===== SIDA 1 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 1 Delårsrapport, apr-jun 2023 ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT APR - JUN 2023 ===== SIDA 2 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 2 Delårsrapport, apr-jun 2023 DELÅRSRAPPORT – APR-JUN 2023 SAMMANFATTNING Vi är glada att kunna presentera ett stabilt resultat för årets andra kvartal med en nettoomsättning på 482,9 (462,8) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 4,3 procent jämfört med samma period föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 113,3 (84,3) Mkr, vilket ger en tillväxt på 34,4 procent mot föregående år och en marginal på 23,5 procent. Som kommunicerats tidigare är en nedgång från första till andra kvartalet normalt med anledning av verksamhetens säsongsmönster där det andra kvartalet typiskt sett representerar årets svagaste period. Game-segmentet fortsatte sin starka utveckling och genererade en nettoomsättning på 369,3 (270,4) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 36,6 procent jämfört med föregående år. Big Blue Bubble var återigen en viktig bidragsgivare med en nettoomsättning på 144,4 (43,2) Mkr och en justerad EBITDA på 85,8 (22,8) Mkr under perioden. My Singing Monsters fortsätter att se högre aktivitetsnivåer än förväntat, dock under toppen från december förra året. Service-segmentets resultat kom in i underkant. Nettoomsättningen uppgick till 113,6 (192,4) Mkr i kvartalet, vilket motsvarar en minskning med 40,9 procent jämfört med föregående år. Den främsta orsaken till nedgången berodde på timing-effekten av nya produktsläpp. Under andra halvåret väntar vi oss ett starkare resultat till följd av en mer robust publiceringspipeline. Sammantaget fortsätter koncernen att leverera ett starkt resultat, över förväntan. Där vi drar nytta av vår balanserade portfölj. För helåret upprepar vi tidigare kommunicerade resultatmål. FINANSIELLA NYCKELTAL • Nettoomsättningen uppgick till 482,9 (462,8) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 4,3 procent. • EBITDA på 92,3 (88,3) Mkr. • Justerad EBITDA uppgick till 113,3 (84,3) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 34,4 procent och 23,5 procents marginal. Justering för poster av engångskaraktär 21,0 Mkr avser främst nedläggningen av AntiMatter Games i kvartalet, 20,3 Mkr som påverkar EBITDA. • EBIT på 25,1 (-184,7) Mkr. • Justerad EBIT uppgick till 60,0 (32,9) Mkr. • Resultat före skatt på 15,5 (-195,6) Mkr. • Vinst per aktie på 0,02 (-14,34) SEK. • Justerat resultat per aktie om 0,33 (-0,47) SEK. • Kassaflöde från den löpande verksamheten var 53,8 (63,5) Mkr. • Kassabehållning var 454,0 utan bankskuld på koncernnivå efter återbetalning under Q1. • En process för att stänga AntiMatter Games initierades under kvartalet. Processen är nu avslutad vilket resulterat i en årlig kostnadsbesparing om ungefär 50 Mkr. NYCKELTAL KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr, förutom per aktie data APR-JUN 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 482,9 462,8 1 054,6 862,4 1 865,9 Nettoomsättningstillväxt 4,3% 48,8% 22,3% 40,3% 27,1% Organisk valutajusterad tillväxt 0,8% 23,5% 14,9% 18,5% 6,2% EBITDA 92,3 88,3 281,9 173,7 474,5 Justerad EBITDA 113,3 84,3 303,1 190,9 482,8 Justerad EBITDA marginal, % 23,5% 18,2% 28,7% 22,1% 25,9% EBIT 25,1 -184,7 163,8 -150,9 -275,9 Justerad EBIT 60,0 32,9 199,0 87,9 275,0 Justerad EBIT marginal, % 12,4% 7,1% 18,9% 10,2% 14,7% Resultat innan skatt 15,5 -195,6 144,6 -164,8 -296,2 Resultat efter skatt 1,5 -1 270,9 89,7 -1 269,3 -1 239,0 Resultat per aktie 0,02 -14,34 1,01 -14,33 -13,98 Justerat Resultat per aktie 0,33 -0,47 1,33 -0,19 1,91 Justerat Resultat per aktie rensat för förvärvsrelaterade avskrivningar 0,62 -0,20 1,90 0,33 3,03 Notera: Innova avyttrades i september 2022 och rapporterades som avvecklade verksamheter under Q2 2022. ===== SIDA 3 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 3 Delårsrapport, apr-jun 2023 VD HAR ORDET Ji Ham, tillförordnad VD Konsekvent leverans EG7 levererade ännu ett starkt kvartal med en nettoomsättning på 482,9 (462,8) Mkr. Vilket motsvarar en tillväxt på 4,3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Lönsamheten var god med justerad EBITDA på 113,3 (84,3) Mkr, vilket ger en tillväxt på 34,4 procent mot föregående år och en marginal på 23,5 procent. Det operativa kassaflödet uppgick till 53,8 (63,5) Mkr i kvartalet. Kassan uppgick vid kvartalets slut till 454,0 Mkr. Bolaget är fritt från bankskulder på koncernnivå och har en solid balansräkning utan kreditrisk. Game-segmentet genererade en nettoomsättning på 369,3 (270,4) Mkr under perioden. Vilket motsvarar en tillväxt på 36,6 procent jämfört med föregående år. Big Blue Bubble var med det fortsatt starka resultatet från My Singing Monsters en viktig bidragsgivare till segmentet under kvartalet, Big Blue Bubble genererade 144,4 Mkr i nettoomsättning och 85,8 Mkr i justerad EBITDA, nivåer klart över samma period föregående år. Andra höjdpunkter för segmentet inkluderade Daybreaks framgångsrika lanseringar av DC Universe Onlines avsnitt 45: Shock to the System, EverQuests nya karaktärsutvecklingsserver, Oakwynd, och lanseringen av The Tales of Middle-Earth till Magic Online, det första samarbete i sitt slag mellan Sagan om ringen och Magic: The Gathering. Inom konsultverksamheten (WFH) visade Toadman på stora framsteg med 10,8 Mkr i nettointäkter under perioden. Piranha Games är glada över att samarbeta med Genvid Entertainment på DC Heroes United, en spännande interaktiv streamingserie som nyligen tillkännagavs på San Diego Comic- Con. Service-segmentet genererade en nettoomsättning på 113,6 (192,4) Mkr, vilket motsvarar en nedgång på 40,9 procent mot samma period föregående år. Lanseringstidpunkten för både fysisk och digital tredjepartsdistribution varierar varje år. Under våren har vi sett färre lanseringar än föregående år, vilket resulterat i en ogynnsam jämförelse. Trots de svagare jämförelsetalen var en av höjdpunkterna för kvartalet lanseringen av Shadows of Doubt, en indietitel publicerad av Fireshine. Titeln lanserades framgångsrikt på Steam Early Access i april och har över 90 procent positiva recensioner på plattformen. Efter framgången med Core Keeper förra våren (också med över 90 procent positiva recensioner), har Fireshine framgångsrikt etablerat ett gott rykte för sitt kvalitetserbjudanden inom indiepubliceringssegmentet. Blickar framåt Under de senaste kvartalen har vi väsentligt förbättrat EG7:s övergripande verksamhet, både när det gäller operativa förbättringar och det finansiella resultatet. Vi ser med stark tilltro på bolagets utveckling framåt och strävar efter att leverera en attraktiv långsiktig värdeökning till aktieägarna. Vi planerar vår första kapitalmarknadsdag den 20 september i Stockholm. Där kommer vi att presentera vår verksamhet i mer detalj tillsammans med vår långsiktiga strategi. Vi ser fram emot att välkomna våra aktieägare, potentiella investerare och andra intressenter. Hoppas att vi ses där! ===== SIDA 4 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 4 Delårsrapport, apr-jun 2023 KORT OM EG7 En ledande global live-spelutvecklare och förläggare Kombinerat driftar EG7 för närvarande 10 live-titlar genom Daybreak, Big Blue Bubble och Piranha. Denna diversifierade och långlivade livespelsportfölj är en nyckelfaktor för gruppen och ger en solid grund för löpande, hållbara och förutsägbara intäkter och kassaflöden. Nettoomsättningen för dessa tillgångar under kvartalet uppgick till 321,1 Mkr, motsvarande 66,5 procent av gruppens totala nettoomsättning. Ikoniska IP:n i världsklass EG7 äger några av de mest ikoniska IP:na i världen – både första- och tredje-part. • Förstaparts IP:n inkluderar: o EverQuest, ofta ansedd att vara en av de tre mest ikoniska MMO-spelen i världen tillsammans med World of Warcraft och Ultima Online. o H1Z1, det allra första Battle Royale-spelet som omnämns som en av inspirationerna till Fortnite, med över 40 miljoner användarregistreringar sedan start. o My Singing Monsters, som har över 140 miljoner användarregistreringar på mobil och PC, nådde topp 10 i över 100 länder i kategorin App Store-spel och första platsen i mer än 15 länder 10 år efter lansering. • Globala tredjeparts IP:n: o DC Comics från Warner Brothers med fortsatt innehåll från storfilmer och TV- program. o The Lord of the Rings, det kanske mest ikoniska fantasy-IP:t, som upplevade en renässans med den mycket uppskattade Amazon-serien som hade premiär i september 2022. o Dungeons & Dragons, det legendariska fantasy IP:t med en världsomspännande och passionerad följarskara. o Magic: The Gathering, världens mest populära byteskortspel från Wizards of the Coast. Dessa ikoniska varumärken differentierar våra produkter konkurrensmässigt och ger stora möjligheter att exploatera dem ytterligare med mer innehåll och nya framtida produkter. Robusta spelutvecklingsmöjligheter och expertis inom live-titlar Vi har 7 spelutvecklings och live-spel-studior i Nordamerika och Europa inom gruppen: Piranha, Toadman Studios, Big Blue Bubble, Dimensional Ink, Standing Stone, Rogue Planet och Darkpaw. Vi har över 500 passionerade och begåvade medarbetare i dessa studior, som representerar kärnan bakom vår framgång. Utöver våra 10 live-titlar prioriterar vi konsultuppdrag (WFH) för att driva fortsatt tillväxt för gruppen. Expertis inom kreativ marknadsföring och speldistribution Petrol har varit ansvariga för några av de mest ikoniska marknadsföringskampanjer inom spel- industrin med exempelvis Call of Dutys årliga game art-kampanjer under 17 år i följd och många andra kreativa AAA-produkter genom bolagets historia. Med en lång lista av återkommande kunder fortsätter Petrol att göra avtryck i branschen genom att skapa några av de mest ikoniska bildmaterialen inom spel-industrien. Fireshine Games har stor erfarenhet och kunskap inom förläggning och distribution av premiumtitlar. Fireshine kompletterar gruppens förläggar- och distributionsmöjligheter bortom digitala titlar och live-titlar. Utöver sin expertis inom fysisk publicering och distribution, fortsätter Fireshine att investera i digitala publiceringsmöjligheter för att expandera sina tillväxtmöjligheter. ===== SIDA 5 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 5 Delårsrapport, apr-jun 2023 Nettoomsättnings- och EBITDA 463 444 559 572 483 84 113 179 190 113 18% 25% 32% 33% 23% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 100 200 300 400 500 600 700 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 KVARTAL Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 1 716 1 806 1 866 2 038 2 058 354 396 483 566 595 21% 22% 26% 28% 29% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 RULLANDE 12 MÅNADER Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal Mkr ===== SIDA 6 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 6 Delårsrapport, apr-jun 2023 SAMMANFATTNING AV AFFÄRSSEGMENT Game-segmentet Nettoomsättningen för spelsegmentet uppgick till 369,3 (270,4) Mkr under andra kvartalet, vilket motsvarar en tillväxt på 36,6 procent jämfört med föregående år. Game-segmentets nettoomsättning bidrog med 76,5 procent av koncernens totala nettoomsättning. Justerad EBITDA för perioden uppgick till 127,4 (71,6) Mkr. My Singing Monsters fortsätter att vara en viktig bidragsgivare till spelsegmentets starka resultat. I december förra året såg spelet de högsta engagemangsnivåerna sedan lansering. Trots att engagemangsnivå är ner från toppen fortsätter trenden att takta över våra förväntningar. DAYBREAK I det andra kvartalet bidrog Daybreak med en nettoomsättning på 189,6 (203,4) Mkr, en nedgång på 6,8 procents mot föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 47,8 (51,7) Mkr vilket gav en justerad EBITDA-marginal på 25,2 (25,4) procent. Under perioden lanserade DC Universe Online framgångsrikt avsnitt 45: Shock to the System, EverQuest lanserade den nya karaktärsutvecklingsservern, Oakwynd och The Tales of Middle-Earth lanserades på Magic Online, vilket är det första samarbetet i sitt slag mellan Sagan om ringen och Magic: The Gathering. BIG BLUE BUBBLE Big Blue Bubble levererade en nettoomsättning på 144,4 (43,2) Mkr, motsvarande en tillväxt på 234,0 procent, och en justerad EBITDA på 85,8 (22,8) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 276,5 procent. Big Blue Bubble bidrog med 29,9 procent av nettoomsättningen och 75,7 procent av justerad EBITDA för koncernen. My Singing Monsters fortsätter att gå starkt, men på en lägre nivå jämfört med toppen i slutet av förra året. Spelet fortsätter att växa på sociala medier och har ackumulerat nästan 2 miljoner följare på TikTok och nära 1,4 miljoner prenumeranter på YouTube. Det är dock fortfarande för tidigt att dra någon slutsats kring var den nya normalnivån kommer att ligga. PIRANHA Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 24,5 (22,9) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 6,9 procent. Justerad EBITDA uppgick till 6,0 (4,5) Mkr, vilket ger en marginal på 24,6 procent. Piranha fortsätter att fokusera på att växa sin konsultverksamhet (WFH) samtidigt som de framgångsrikt arbetar med nytt material för MechWarrior 5 och MechWarrior Online. Piranha Games är glada över att samarbeta med Genvid Entertainment på DC Heroes United, en spännande interaktiv streamingserie som nyligen tillkännagavs på San Diego Comic-Con. TOADMAN STUDIOS OCH ANTIMATTER GAMES Toadman fortsatte att fokusera på övergången till konsultverksamhet (WFH). Under övergångsperioden kommer vinstmarginalerna för studion att vara lägre på grund av mindre kapitaliserad FoU. Nedläggningen av AntiMatter Games har gått enligt plan och slutfördes i slutet av juli. Den årliga kostnadsbesparingen förväntas uppgå till ungefär 50 Mkr. Engångskostnaden för omstrukturering i samband med nedläggningen av AntiMatter Games uppgick till 20,3 Mkr. 270 295 423 475 369 192 150 136 97 114 2 Q 2 2 3 Q 2 2 4 Q 2 2 1 Q 2 3 2 Q 2 3 K V A R T A L S V I S N E T T O O M S Ä T T NI NG Game Service 72 99 168 194 127 26 19 14 8 -6-13 -5 -3 -12 -9 2 Q 2 2 3 Q 2 2 4 Q 2 2 1 Q 2 3 2 Q 2 3 K V A R T A L S V I S J US T E R A D E B I T D A Game Service Holdings ===== SIDA 7 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 7 Delårsrapport, apr-jun 2023 Mkr Game-segmentet Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman & Antimatter 270 295 423 475 369 72 99 168 194 12726% 34% 40% 41% 34% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 203 216 199 201 190 52 65 42 52 48 25% 30% 21% 26% 25% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 50 100 150 200 250 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 43 48 193 218 144 23 30 116 133 86 53% 63% 60% 61% 59% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 50 100 150 200 250 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 23 25 25 51 24 4 9 15 23 6 20% 36% 60% 46% 25% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 10 20 30 40 50 60 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 1 5 6 6 11 -7 -5 -5 -14 -12 -833% -97% -91% -248% -113% -900% -700% -500% -300% -100% 100% ( 15) ( 10) ( 5) - 5 10 15 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal Q2 Nettoomsättningsbidrag Daybreak 190 51% Big Blue Bubble 144 39% Piranha 24 7% Toadman & AMG 11 3% Game-segmentet total 369 100% Q2 Justerad EBITDA bidrag Daybreak 48 38% Big Blue Bubble 86 67% Piranha 6 5% Toadman & AMG -12 -10% Game-segmentet total 127 100% ===== SIDA 8 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 8 Delårsrapport, apr-jun 2023 Service-segmentet Under andra kvartalet levererade Service segmentet en nettoomsättning på 113,6 (192,4) Mkr, vilket motsvarar 23,5 procent av koncernens totala nettoomsättning. Den ogynnsamma jämförelsen mot föregående år ger en nettoomsättningsminskning på 40,9 procent. Den främsta orsaken till nedgången berodde på timing-effekten av nya spellanseringar. Under andra halvåret väntar vi oss ett starkare resultat med mer aktivitet. PETROL För andra kvartalet uppgick Petrols nettoomsättning till 35,6 (49,9) Mkr, vilket motsvarar en nedgång med 28,6 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA var -8,8 (-4,4) Mkr Petrol upplevde en del projektförseningar hos större kund under perioden. Detta hade en negativ inverkan på Petrols resultat under kvartalet. Trots vissa förseningar fortsätter Petrol att arbeta med några av de största titlarna. Framgångsrika kampanjer under kvartalet inkluderade: Dead Island 2, Call of Duty BlackCell och Star Wars Outlaws. FIRESHINE GAMES Fireshine Games nettoomsättning uppgick till 78,0 (142,5) Mkr, vilket motsvarar en nedgång med 45,3 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 3,3 (30,6) Mkr, vilket ger en marginal på 4,3 procent. Den till synes markanta nedgången beror på den ogynnsamma jämförelsen med det andra kvartalet 2022. Då den framgångsrika lanseringen av Sniper Elite 5 ägde rum tillsammans med stark försäljning från Core Keeper. Den fysiska distributionspipelinen för andra halvåret fortsätter att se stark ut, som vi kommunicerat tidigare. Shadows of Doubts framgångsrika lansering på Steam Early Access i april fortsätter att gå starkt med över 90 procent positiva recensioner på plattformen. Tillsammans med Core Keeper är de exempel på Fireshines högkvalitativa publiceringsval. I juni lanserades Little Friends: Puppy Island på Nintendo Switch. Spelet är helt utvecklat och initierat inom gruppen. Spelets karaktär ger en lång försäljningscykel där vi väntar en stark försäljning mot slutet av året. Mkr ===== SIDA 9 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 9 Delårsrapport, apr-jun 2023 Service-segmentet Fireshine Petrol 192 150 136 97 114 26 19 14 8 -6 14% 13% 10% 8% -5% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% ( 50) - 50 100 150 200 250 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 142 83 77 48 78 31 9 10 2 3 22% 11% 13% 4% 4% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 20 40 60 80 100 120 140 160 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 50 66 59 49 36 -4 10 3 6 -9 -9% 15% 6% 12% -25% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% ( 20) ( 10) - 10 20 30 40 50 60 70 80 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal Q2 Nettoomsättningsbidrag Fireshine 78 68% Petrol 36 32% Service-segmentet total 114 100% Q2 Justerad EBITDA bidrag Fireshine 3 50% Petrol -9 -150% Service-segmentet total -6 100% ===== SIDA 10 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 10 Delårsrapport, apr-jun 2023 FINANSIELL ÖVERSIKT Nettoomsättning och rörelseresultat APR - JUN JAN-JUN JAN-DEC Mkr 2023 2022 % ∆ 2023 2022 % ∆ 2022 Nettoomsättning 482,9 462,8 4,3% 1 054,6 862,4 22,3% 1 865,9 Justerad EBITDA 113,3 84,3 34,4% 303,1 190,9 58,8% 482,8 EBITDA 92,3 88,3 4,6% 281,9 173,7 62,3% 474,5 Justerad EBIT 60,0 32,9 82,3% 199,0 87,9 126,5% 275,0 EBIT 25,1 -184,7 113,6% 163,8 -150,9 208,6% -275,9 Marginaler, % Justerad EBITDA marginal 23,5% 18,2% 28,7% 22,1% 25,9% EBIT marginal 19,1% 19,1% 26,7% 20,1% 25,4% Justerad EBIT marginal 12,4% 7,1% 18,9% 10,2% 14,7% EBIT marginal 5,2% -39,9% 15,5% -17,5% -14,8% Nettoomsättningen under andra kvartalet 2023 uppgick till 482,9 (462,8) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 4,3 procent jämfört med samma period föregående år, tillväxten är organiskt driven. Rensat för positiva valutaeffekter på 16,3 Mkr var den organiska tillväxten 0,8 procent. Justerad EBITDA och justerad EBIT var 113,3 (84,3) Mkr och 60,0 (32,9) vilket motsvarar 23,5 procent respektive 12,4 procent marginal på nettoomsättningen. Justering för poster av engångskaraktär som påverkade EBITDA-jämförbarhet under andra kvartalet uppgick till 21,0 (-4,0) Mkr och bestod främst av justering för nedläggningen av AntiMatter Games. Justeringsbrygga O APR-JUN OC JAN-JUN JAN-DEC Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 EBITDA 92,3 88,3 281,9 173,7 474,5 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 -0,9 0,0 -0,9 -0,9 Omstruktureringskostnader 20,3 0,0 20,3 0,0 0,0 Förvärvskostnader 0,7 -3,1 0,9 18,1 9,2 Justerad EBITDA 113,3 84,3 303,1 190,9 482,8 EBIT 25,1 -184,7 163,8 -150,9 -275,9 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 -0,9 0,0 -0,9 -0,9 Omstruktureringskostnader 20,3 0,0 20,3 0,0 0,0 Förvärvskostnader 0,7 -3,1 0,9 18,1 9,2 Nedskrivning spel** 10,5 221,6 10,5 221,6 528,3 Nedskrivning omstrukturering AMG 3,5 0,0 3,5 0,0 0,0 Valutaeffekt 0,0 0,0 0,0 0,0 14,4 Justerad EBIT 60,0 32,9 199,0 87,9 275,1 Resultat efter skatt 1,5 -1 270,9 89,7 -1 269,3 -1 239,0 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 -0,9 0,0 -0,9 -0,9 Omstruktureringskostnader 20,3 0,0 20,3 0,0 0,0 Förvärvskostnader 0,7 -3,1 0,9 18,1 9,2 Nedskrivning spel** 10,5 221,6 10,5 221,6 528,3 Nedskrivning omstrukturering AMG 3,5 0,0 3,5 0,0 0,0 Valutaeffekt 0,0 0,0 0,0 0,0 14,4 Skatteeffekt justeringar -7,2 -44,8 -7,2 -49,2 -113,5 Resultat från avvecklade verksamheter 0,0 1 056,2 0,0 1 062,5 970,9 Justerat resultat efter skatt 29,3 -41,9 117,6 -17,2 169,4 Resultat per aktie 0,02 -14,34 1,01 -14,33 -13,98 Justerat resultat per aktie 0,33 -0,47 1,33 -0,19 1,91 *I andra kvartalet 2022 återföring av tilläggsköpeskilling för Big Blue Bubble. ** Q2 2023 nedskrivning av Minimal Affect i Toadman. Q4 2022 nedskrivning av spel i Toadman och AMG 308,6 Mkr; Evil v Evil, Minimal affect, Block N Load 2, Hathor, I.G.I och 83. Under andra kvartalet 2022 skrevs Marvel i Daybreak ner. ===== SIDA 11 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 11 Delårsrapport, apr-jun 2023 Organisk tillväxtbrygga APR-JUN JAN-JUN Mkr 2023 2022 % ∆ 2023 2022 % ∆ Nettoomsättning 482,9 462,8 4,3% 1 054,6 862,4 22,3% Magic Online proforma 4,7 Organiska intäkter inkl. Magic Online 482,9 462,8 4,3% 1 054,6 867,1 21,6% Valutaeffekt -16,3 -58,0 Organiska intäkter valutajusterade inkl. Magic Online 466,6 462,8 0,8% 996,5 867,1 14,9% Aktiverade utvecklingskostnader För andra kvartalet 2023 var de totala aktiverade utvecklingskostnaderna 23,3 (38,8) Mkr. Avskrivningar på produktutveckling uppgick till -11,1 (-11,8) Mkr. Under andra kvartalet togs beslutet att sluta utveckla spelet Minimal Affect i Toadman, och aktiverade utvecklingskostnader skrevs ner med -10,5 (-192,9), föregående år skrevs Marvel ned i andra kvartalet. Den utgående nettobalansen av aktiverade utvecklingskostnader uppgick vid kvartalets slut till 88,7 Mkr och avser endast spelrelaterade tillgångar. Finansnetto APR-JUN JAN-JUN Mkr 2023 2022 2023 2022 Räntenetto 1,2 -3,0 0,5 -6,4 Ränta på tilläggsköpeskilling och annat -6,4 -7,9 -12,7 -15,3 Räntekostnad leasing -0,3 -0,9 -0,6 -1,3 Låneftergift (Covid19 relaterat i USA) 0,0 0,3 0,0 12,0 Upplösning negativ goodwill vid förvärv Serbien 1,1 0,0 1,1 0,0 Finansieringskostnader -1,2 -0,2 -2,7 -0,4 Valutakurseffekter -3,9 0,9 -4,8 -2,5 Finansnetto -9,6 -10,9 -19,2 -13,9 Finansnettot för andra kvartalet 2023 var -9,6 Mkr jämfört med -10,9 Mkr för samma period föregående år. Det positiva räntenettot i kvartalet beror på återbetalningen av krediten samt utlåning av banktillgodohavanden under 2023. Bankskulden på 100 Mkr vid utgången av 2022 återbetalades under första kvartalet 2023. APR-JUN JAN-JUN SEKm 2023 2022 2023 2022 Ingående balans 81,9 356,9 70,3 328,8 Anskaffade aktiverade utvecklingskostnader 0,0 1,3 0,0 2,1 Aktiverade utvecklingskostnader 23,3 38,8 44,9 74,8 Omklassificeringar från övriga immateriella* 0,0 114,2 0,0 113,8 Avskrivning av utvecklingskostnader -11,1 -11,8 -20,5 -24,4 Nedskrivning av utvecklingskostnader -10,5 -192,9 -10,5 -192,9 Valutakurseffekter 5,1 7,1 4,4 11,3 Utgående balans 88,7 313,6 88,7 313,6 *Omklassificeringar 2022 från övriga immateriella tillgångar avser immateriella tillgångar kopplade till Marvel. ===== SIDA 12 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 12 Delårsrapport, apr-jun 2023 Finansiering JUN Mkr 2023 2022 Total skuld -4,0 -404,9 Likvida medel 454,0 381,3 Nettokassa 450,0 -23,7 Nettokassan uppgick i slutet av kvartalet till 450,0 Mkr, bestående av 454,0 Mkr i likvida medel och 4,0 Mkr i skulder till kreditinstitut. Koncernen återbetalade resterande 100 Mkr av externa lån under första kvartalet 2023. Kassaflöde APR-JUN JAN-JUN JAN-DEC Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelseresultat (EBIT) 25,1 -184,7 163,8 -150,9 -275,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 92,6 251,7 144,4 354,6 770,3 Finansnetto -9,7 -20,0 -11,2 -25,3 -20,3 Betald skatt -9,4 -2,3 -40,4 -9,6 -34,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 98,5 44,7 256,7 168,8 439,5 Förändringar i rörelsekapital -44,8 18,8 -32,3 -39,8 -64,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 53,8 63,5 224,4 129,0 374,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -67,7 -114,2 -85,3 -152,0 -58,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6,7 34,4 -113,3 -12,5 -331,8 Likvida medel vid periodens början 452,9 376,9 407,8 389,6 389,6 Periodens kassaflöde -20,7 -16,4 25,8 -35,5 -15,3 Kursdifferens i likvida medel 21,7 20,8 20,4 27,3 33,5 Disponibla likvida medel vid periodens slut 454,0 381,3 454,0 381,3 407,8 Under andra kvartalet 2023 hade EG7 ett kassautflöde på -20,7 (-16,4) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 53,8 (63,5) Mkr. Det lägre operativa kassaflödet jämfört med föregående år förklaras främst av en skillnad på 63,6 Mkr i rörelsekapital jämfört med föregående år. Kassaflödet påverkades negativt med 67,7 Mkr från investeringsverksamheten. Där 31,4 Mkr avser ett potentiellt framtida projekt, 23,3 Mkr avser aktiverade utvecklingskostnader, 20,9 Mkr utbetalades till säljarna av Daybreak kopplat till en positiv skatteeffekt vid förvärvet. Resterande nettopositivt belopp uppgick till 7,9 Mkr och avser övriga mindre poster. Finansieringsverksamheten bidrog negativt med -6,7 Mkr i kvartalet, vilket främst är hänförligt till leasing. Valutakursförändringar i likvida medel uppgick till 21,7 Mkr. Sammantaget har bolaget en fortsatt stark likviditetsposition med 454,0 Mkr i likvida medel tillgängliga vid utgångne av andra kvartalet 2023. ===== SIDA 13 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 13 Delårsrapport, apr-jun 2023 FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning – Koncernen KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr Not APR-JUN 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 2,3 482,9 462,8 1 054,6 862,4 1 865,9 Övriga rörelseintäkter 14,3 4,6 17,5 8,2 12,8 Summa intäkter 497,2 467,4 1 072,1 870,7 1 878,7 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -139,9 -187,8 -290,6 -308,4 -626,3 Övriga externa kostnader -80,5 -57,0 -137,9 -103,3 -209,0 Personalkostnader -203,3 -175,8 -403,4 -362,1 -742,4 Aktiverat arbete för egen räkning 23,3 38,9 44,9 74,8 157,3 Övriga rörelsekostnader -4,5 2,7 -3,2 2,0 16,2 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 92,3 88,3 281,9 173,7 474,5 Av- och nedskrivningar materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar -13,4 -10,7 -23,2 -20,8 -45,9 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar immateriella (EBITA) 78,9 77,6 258,7 152,9 428,7 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar från förvärv -32,2 -30,2 -63,7 -58,6 -124,6 Av- och nedskrivningar övriga immateriella tillgångar -21,7 -232,1 -31,2 -245,2 -580,0 Rörelseresultat (EBIT) 25,1 -184,7 163,8 -150,9 -275,9 Finansnetto -9,6 -10,9 -19,2 -13,9 -20,3 Resultat före skatt 15,5 -195,6 144,6 -164,8 -296,2 Skatt på periodens resultat -13,9 -19,1 -54,9 -42,0 28,1 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 1,5 -214,7 89,7 -206,8 -268,1 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt 5 0,0 -1 056,2 0,0 1 062,5 -970,9 PERIODENS RESULTAT 1,5 -1 270,9 89,7 1 269,3 -1 239,0 Periodens resultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. ===== SIDA 14 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 14 Delårsrapport, apr-jun 2023 RESULTAT PER AKTIE KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR APR-JUN 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 JAN-DEC 2022 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 0,02 -14,34 1,01 -14,43 -14,04 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 88 603 526 88 603 526 88 603 526 87 937 291 88 270 408 Periodens totalresultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr APR-JUN 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 JAN-DEC 2022 Periodens resultat 1,5 -1 270,9 89,7 -1 269,3 -1 239,0 Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferens 205,8 348,1 186,4 446,1 527,6 Uppskjuten skatt 0,3 -39,1 0,3 -48,8 -45,8 Övrigt totalresultat för perioden 206,1 309,0 186,7 397,3 481,8 Totalresultat för perioden 207,7 -961,9 276,4 -872,0 -757,1 ===== SIDA 15 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 15 Delårsrapport, apr-jun 2023 Balansräkning – Koncernen Mkr Not 30 JUN 2023 30 JUN 2022 31 DEC 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 4 103,3 4 162,2 3 907,4 Materiella anläggningstillgångar 23,5 27,6 29,1 Nyttjanderättstillgångar 40,3 46,4 39,9 Finansiella anläggningstillgångar 4 123,5 8,7 110,4 Summa anläggningstillgångar 4 290,7 4 244,8 4 086,8 Varulager 16,9 10,9 17,3 Kortfristiga fordringar 4 301,5 305,4 440,5 Likvida medel 4 454,0 381,3 407,8 Tillgångar som innehas för försäljning 5 244,8 Summa omsättningstillgångar 772,4 942,4 865,5 SUMMA TILLGÅNGAR 5 063,1 5 187,2 4 952,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 4 178,7 3 787,4 3 902,3 Summa eget kapital 4 178,7 3 787,4 3 902,3 Skulder till kreditinstitut 3,4 403,4 0,0 Leasingskulder 23,7 20,7 17,5 Uppskjuten skatteskuld 108,9 61,3 105,5 Villkorade tilläggsköpeskillingar 94,0 78,9 83,9 Övriga skulder 148,6 146,2 126,2 Summa långfristiga skulder 4 378,5 710,5 333,1 Skulder till kreditinstitut 0,6 1,6 104,0 Leasingskulder 18,0 27,5 23,6 Leverantörsskulder 23,7 37,7 84,8 Aktuell skatteskuld 46,4 73,4 50,4 Övriga skulder 73,4 68,0 78,3 Avtalsskulder 117,7 139,1 153,0 Upplupna kostnader 226,1 217,1 222,8 Skulder som innehas för försäljning 5 125,0 Summa kortfristiga skulder 4 505,8 689,3 716,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 063,1 5 187,2 4 952,3 ===== SIDA 16 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 16 Delårsrapport, apr-jun 2023 Kassaflödesanalys – Koncernen KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR APR-JUN 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 JAN-DEC 2022 Mkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat (EBIT) 25,1 -184,7 163,8 -150,9 -275,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 92,6 251,7 144,4 354,6 770,3 Finansnetto och skatt -19,1 -22,3 -51,6 -34,9 -54,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 98,5 44,7 256,7 168,8 439,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -44,8 18,8 -32,3 -39,8 -64,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 53,8 63,5 224,4 129,0 374,6 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1,5 -1,4 -3,2 -3,4 -12,2 Förvärv av immateriella tillgångar -51,0 -67,6 -74,7 -103,6 -187,9 Rörelseförvärv -15,3 -45,2 -7,4 -45,0 142,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -67,7 -114,2 -85,3 -152,0 -58,1 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -6,7 34,4 -113,3 -12,5 -331,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6,7 34,4 -113,3 -12,5 -331,8 PERIODENS KASSAFLÖDE -20,7 -16,4 25,8 -35,5 -15,3 Likvida medel vid periodens början 452,9 376,9 407,8 389,6 389,6 Periodens kassaflöde -20,7 -16,4 25,8 -35,5 -15,3 Kursdifferens i likvida medel 21,7 20,8 20,4 27,3 33,5 Likvida medel vid periodens slut 454,0 381,3 454,0 381,3 407,8 Specifikation av likvida medel Totalt kassa och bank 454,0 381,3 454,0 381,3 407,8 därav spärrmedel -2,6 -2,6 -2,6 -2,6 -2,6 Disponibla likvida medel vid periodens slut 451,4 378,7 451,4 378,7 405,2 ===== SIDA 17 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 17 Delårsrapport, apr-jun 2023 Rapport över förändringar i eget kapital – Koncernen Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Mkr 2023 JAN-JUN 2022 JAN-JUN Belopp vid periodens ingång 3 902,3 4 597,8 Förändring av eget kapital under perioden Periodens resultat 89,7 -1 269,3 Periodens övriga totalresultat 186,7 397,3 Nyemission 0,0 61,7 Utgående balans 4 178,7 3 787,4 ===== SIDA 18 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 18 Delårsrapport, apr-jun 2023 Resultaträkning – Moderbolaget KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR APR-JUN 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 JAN-DEC 2022 Mkr Nettoomsättning 1,0 0,3 2,0 1,4 5,6 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 1,0 0,3 2,0 1,4 5,6 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -9,2 -11,3 -20,2 -22,0 -54,4 Övriga externa kostnader -12,6 -10,0 -20,0 -16,1 -27,6 Personalkostnader -16,4 -5,9 -22,3 -12,1 -15,4 Aktiverat arbete för egen räkning 0,0 7,9 0,0 15,8 48,6 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -37,1 -18,9 -60,6 -33,0 -43,2 Av- och nedskrivningar -3,5 1,8 -3,5 1,8 -104,5 Rörelseresultat (EBIT) -40,7 -17,1 -64,1 -31,2 -147,8 Finansnetto 98,4 -904,3 213,9 -852,1 -523,2 Resultat före skatt 57,7 -921,4 149,8 -883,3 -670,9 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 -226,7 Skatt på periodens resultat 8,4 -39,6 13,8 -47,4 27,0 PERIODENS RESULTAT 66,1 -961,0 163,5 -930,8 -870,6 ===== SIDA 19 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 19 Delårsrapport, apr-jun 2023 Balansräkning – Moderbolaget Mkr 30 JUN 2023 30 JUN 2022 31 DEC 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,0 73,5 0,0 Materiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 Finansiella anläggningstillgångar 3 665,3 1 682,8 3 658,9 Summa anläggningstillgångar 3 665,3 1 756,3 3 659,0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 65,3 2 146,4 69,2 Likvida medel 72,8 47,1 42,5 Summa omsättningstillgångar 138,1 2 193,5 111,7 SUMMA TILLGÅNGAR 3 803,4 3 949,7 3 770,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 699,2 3 475,4 3 535,6 Långfristiga skulder 0,0 399,8 99,5 Kortfristiga skulder 104,2 74,5 135,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 803,4 3 949,7 3 770,6 ===== SIDA 20 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 20 Delårsrapport, apr-jun 2023 Segmentsdata 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021 2022 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Helår NETTOOMSÄTTNING Game segmentet Daybreak 189,6 200,6 198,9 216,2 203,4 212,1 172,4 169,7 830,7 Big Blue Bubble 144,4 218,3 192,7 47,9 43,2 26,2 27,3 31,6 310,1 Piranha 24,5 50,5 25,3 25,1 22,9 16,2 29,9 47,6 89,5 Toadman & AMG 10,8 5,5 5,7 5,5 0,9 1,1 1,4 1,3 13,2 Game total 369,3 475,1 422,6 294,8 270,4 255,6 230,9 250,3 1 243,4 Service segmentet Petrol 35,6 49,1 59,0 66,3 49,9 53,7 64,4 35,0 228,8 Fireshine Games 78,0 47,6 77,4 83,4 142,5 90,4 203,7 68,9 393,7 Service total 113,6 96,6 136,4 149,7 192,4 144,0 268,1 103,9 622,5 KONCERN TOTAL 482,9 571,7 559,0 444,5 462,8 399,7 499,0 354,2 1 865,9 NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game segmentet Daybreak -7% -5% 15% 27% 16% 13% 6%* -12%* 18% Big Blue Bubble 234% 734% 607% 52% 59% 14% 21%* 27%* 184% Piranha 7% 212% -15% -47% 92% 247%* 1035%* 14%* -5%* Toadman & AMG 1108% 381% 311% 305% -65% -48% -46% 3% 76% Game total 37% 86% 83% 18% 25% 19%* 22%* -4%* 36%* Service segmentet Petrol -29% -9% -8% 90% 52% 71% 140% 62% 40% Fireshine Games -45% -47% -62% 21% 130% 55% 55% 14% 0% Service total -41% -33% -49% 44% 103% 61% 69% 27% 12% KONCERN TOTAL 4% 43% 12% 25% 49% 32%* 43%* 4%* 27%* ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game segmentet Daybreak -7% -7%* 5%* 13%* 2%* 2%* 6%* -12%* 6%* Big Blue Bubble 234% 734% 607% 52% 59% 14% 21%* 27%* 184%* Piranha 7% 212% -15% -47% 92% 247%* 1035%* 14%* -2%* Toadman & AMG 1108% 381% 311% 305% -65% -48% -46% 3% 76% Game total 37% 83%* 75%* 8%* 14%* 10%* 22%* -4%* 27%* Service segmentet Petrol -29% -9% -8% 90% 52% 71% 140% 62% 40% Fireshine Games -45% -47% -62% 21% 130% 55% 55% 14% 0% Service total -41% -33% -49% 44% 103% 61% 69% 27% 12% KONCERN TOTAL 4% 41%* 8%* 19%* 41%* 25%* 43%* 4%* 21%* VALUTAJUSTERAD ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game segmentet Daybreak -13% -17%* -13%* -8%* -12%* -8%* 2%* -9%* -10%* Big Blue Bubble 237% 687% 529% 30% 40% 4% 14%* 23%* 151%* Piranha 10% 195% -25% -54% 69% 216%* 487%* 12%* -16%* Toadman & AMG 1107% 381% 313% 300% -65% -48% -47% -2% 75%* Game total 33% 69%* 47%* -10%* -2%* -2%* 15%* -3%* 8%* Service segmentet Petrol -33% -18% -23% 55% 31% 53% 123% 52% 19% Fireshine Games -48% -48% -64% 16% 119% 44% 50% 6% -5% Service total -44% -37% -53% 31% 86% 47% 63% 18% 2% KONCERN TOTAL 1% 31%* -5%* 1%* 24%* 12%* 36%* 3%* 6%* JUSTERAD EBITDA Game segmentet Daybreak 47,8 51,6 41,7 64,8 51,7 74,8 51,5 63,7 233,0 Big Blue Bubble 85,8 133,1 116,5 30,4 22,8 12,4 16,3 18,3 182,1 Piranha 6,0 23,4 15,1 9,1 4,5 2,5 2,4 -8,4 31,2 Toadman & AMG -12,2 -13,7 -5,1 -5,3 -7,4 -4,9 -7,7 -6,8 -22,7 Game total 127,4 194,5 168,1 99,0 71,6 84,9 62,5 66,8 423,6 Service segmentet Petrol -8,8 6,0 3,4 9,6 -4,4 13,2 17,4 2,8 21,8 Fireshine Games 3,3 1,7 10,2 9,3 30,6 18,5 31,6 10,5 68,6 Service total -5,5 7,7 13,6 18,9 26,2 31,7 49,0 13,3 90,4 Holding -8,6 -12,4 -2,9 -4,8 -13,5 -10,1 -19,7 -9,0 -31,3 KONCERN TOTAL 113,3 189,8 178,8 113,1 84,3 106,5 91,7 71,1 482,7 ===== SIDA 21 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 21 Delårsrapport, apr-jun 2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021 2022 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Helår JUSTERAD EBITDA MARGINAL (%) Game segmentet Daybreak 25% 26% 21% 30% 25% 35% 30% 38% 28% Big Blue Bubble 59% 61% 60% 63% 53% 47% 60% 58% 59% Piranha 25% 46% 60% 36% 20% 16% 8% -18% 35% Toadman & AMG -113% -248% -91% -97% -833% -424% -560% -508% -173% Game total 34% 41% 40% 34% 26% 33% 27% 27% 34% Service segmentet Petrol -25% 12% 6% 15% -9% 25% 27% 8% 10% Fireshine Games 4% 4% 13% 11% 22% 20% 15% 15% 17% Service total -5% 8% 10% 13% 14% 22% 18% 13% 15% KONCERN TOTAL 23% 33% 32% 25% 18% 27% 18% 20% 26% JUSTERAD EBIT Game segmentet Daybreak 12,1 16,5 4,1 26,6 17,1 42,9 21,5 33,5 90,7 Big Blue Bubble 76,3 127,3 111,8 25,6 18,2 8,1 12,7 14,0 163,8 Piranha 2,1 17,8 10,4 1,1 -5,7 -8,9 -22,0 -25,2 -3,1 Toadman & AMG -13,2 -14,5 -1,4 -6,9 -8,2 -5,6 -6,4 -7,4 -22,0 Game total 77,3 147,1 125,0 46,4 21,4 36,5 5,8 14,8 229,3 Service segmentet Petrol -10,5 4,1 1,1 7,4 -6,2 11,4 15,7 1,0 13,7 Fireshine Games 2,9 1,3 9,9 8,9 30,3 18,1 31,2 10,1 67,2 Service total -7,6 5,4 11,0 16,3 24,1 29,5 46,9 11,1 80,8 Holding -9,7 -13,5 -5,7 -5,8 -12,6 -11,0 -26,3 -10,1 -35,2 KONCERN TOTAL 60,0 139,0 130,3 56,9 32,9 55,0 26,4 15,9 275,0 JUSTERAD EBIT MARGINAL (%) Game segmentet Daybreak 6% 8% 2% 12% 8% 20% 12% 20% 11% Big Blue Bubble 53% 58% 58% 53% 42% 31% 47% 44% 53% Piranha 9% 35% 41% 4% -25% -55% -74% -53% -3% Toadman & AMG -123% -264% -24% -126% -919% -486% -462% -553% -167% Game total 21% 31% 30% 16% 8% 14% 3% 6% 18% Service segmentet Petrol -30% 8% 2% 11% -12% 21% 24% 3% 6% Fireshine Games 4% 3% 13% 11% 21% 20% 15% 15% 17% Service total -7% 6% 8% 11% 13% 20% 17% 11% 13% KONCERN TOTAL 12% 24% 23% 13% 7% 14% 5% 4% 15% ANSTÄLLDA (per periodens sista dag) Game segmentet Daybreak 261 260 258 243 234 246 239 247 258 Big Blue Bubble 74 70 69 64 69 69 69 72 69 Piranha 94 81 72 70 77 77 80 77 72 Toadman 114 56 57 122 143 137 133 134 57 AMG 38 42 50 58 56 46 43 41 50 Game total 581 509 506 557 579 575 564 571 506 Service segmentet Petrol 79 84 84 84 79 80 76 72 84 Fireshine Games 30 31 30 30 27 28 28 28 30 Service total 109 115 114 114 106 108 104 100 114 Holding 9 9 9 10 8 6 7 14 9 KONCERN TOTAL 699 633 629 681 693 689 675 685 629 * Proforma ===== SIDA 22 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 22 Delårsrapport, apr-jun 2023 NOTER TILL DELÅRSRAPPORTEN Not 1 Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderföretaget Enad Global 7 AB, organisationsnummer 556923–2837, och dess dotterbolag. EG7 är en koncern inom spelindustrin som utvecklar, marknadsför, förlägger och distribuerar PC-, konsol- och mobilspel till den globala spelmarknaden. Moderföretaget är ett aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Ringvägen 100, 118 60 Stockholm. EG7 tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen (1995:1554). Moderföretaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (Mkr) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Rörelsesegment Jan-jun 2023 Service segment Game segment Summa segment Koncern- gemensamma poster och elimineringar Koncernen totalt Intäkter från externa kunder 210,2 844,3 1 054,6 0,0 1 054,6 Intäkter från övriga segment 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 210,2 844,3 1 054,6 0,0 1 054,6 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 2,3 319,8 322,1 -40,2 281,9 Av- och nedskrivningar -118,1 Finansnetto -19,2 Resultat före skatt 144,6 Skatt -54,9 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 89,7 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt -0,0 PERIODENS RESULTAT 89,7 Jan-jun 2022 Service segment Game segment Summa segment Koncern- gemensamma poster och elimineringar Koncernen totalt Intäkter från externa kunder 336,4 526,1 862,4 0,0 862,4 Intäkter från övriga segment 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 336,4 526,1 862,4 0,0 862,4 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 57,9 140,6 198,6 -24,9 173,7 Av- och nedskrivningar -324,6 Finansnetto -13,9 Resultat före skatt -164,8 Skatt -42,0 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER -206,8 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt -1 062,5 PERIODENS RESULTAT -1 269,3 ===== SIDA 23 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 23 Delårsrapport, apr-jun 2023 Not 3 Intäkter från avtal med kunder Jan-jun 2023 Service segment Game segment Koncern- elimineringar Koncernen totalt Geografisk region Europa 58,5 125,0 0,0 183,5 Nordamerika 118,6 662,2 0,0 780,8 Övriga marknader 33,1 57,1 0,0 90,2 Intäkter från avtal med kunder 210,2 844,3 0,0 1 054,6 Jan-jun 2022 Service segment Game segment Koncern- elimineringar Koncernen totalt Geografisk region Europa 98,6 85,0 0,0 183,6 Nordamerika 213,2 419,6 0,0 632,8 Övriga marknader 24,6 21,4 0,0 46,0 Intäkter från avtal med kunder 336,4 526,1 0,0 862,4 Not 4 Finansiella instrument Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 juni 2023 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Kundfordringar 0,0 146,1 146,1 Likvida medel 0,0 454,0 454,0 Totalt 0,0 600,1 600,1 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Villkorad tilläggsköpeskilling 94,0 0,0 94,0 Skulder till kreditinstitut 0,0 4,0 4,0 Leverantörsskulder 0,0 23,7 23,7 Leasing 0,0 41,6 41,6 Övriga förvärvsrelaterade skulder 0,0 162,6 162,6 Uppskjutna intäkter 0,0 120,8 120,8 Övriga finansiella skulder 0,0 117,2 117,2 Totalt 94,0 470,0 564,0 ===== SIDA 24 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 24 Delårsrapport, apr-jun 2023 Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 juni 2022 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Kundfordringar 0,0 209,7 209,7 Likvida medel 0,0 381,3 381,3 Totalt 0,0 591,0 591,0 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Villkorad tilläggsköpeskilling 78,9 0,0 78,9 Skulder till kreditinstitut 0,0 404,9 404,9 Leverantörsskulder 0,0 37,7 37,7 Leasing 0,0 48,1 48,1 Övriga förvärvsrelaterade skulder 0,0 174,2 174,2 Uppskjutna intäkter 0,0 144,2 144,2 Övriga finansiella skulder 0,0 157,8 157,8 Totalt 78,9 966,9 1 045,8 VÄRDERINGSHIERARKIN Nivåerna i värderingshierarkin definieras som följande: • Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. • Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). • Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata). Villkorad tilläggsköpeskilling Den villkorade tilläggsköpeskillingen redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 i värderingshierarkin. Det verkliga värdet beräknas genom att använda en värderingsmodell som diskonterar nuvärdet av förväntade utbetalningar av kassaflöden med en riskjusterad diskonteringsränta. Förväntade kassaflöden bestäms utifrån sannolika scenarier baserat på förväntat finansiellt utfall och framtida finansiella prognoser. De mest betydande inputfaktorer som använts vid värderingen till verkligt värde är en riskjusterad diskonteringsfaktor på 16,3 procent. Villkorad tilläggsköpeskilling Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Vid periodens början 83,9 128,7 Förvärv under perioden 0,0 0,0 Utbetalning 0,0 -68,2 Ränta 4,6 6,8 Omräkning genom periodens resultat 0,0 -0,9 Valutaeffekt 5,5 12,5 Vid periodens slut 94,0 78,9 Kortfristiga fordringar och skulder För kortfristiga fordringar och skulder, som till exempel kundfordringar och leverantörsskulder, anses det redovisade värdet vara en god approximation av det verkliga värdet. ===== SIDA 25 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 25 Delårsrapport, apr-jun 2023 Not 5 Avvecklade verksamheter April 19 2022 offentliggjorde EG7 planerna på att sälja dotterbolaget Innova. Försäljningen gjordes till Games Mobile ST LTD (GMST) och kommunicerades 23 september 2022, med ett transaktionsvärde om 21 miljoner euro. 17 miljoner euro betalades vid stängning av affären och ytterligare 4 miljoner betalas vid sex tillfällen under de kommande 18 månaderna. Resultaträkning avvecklade verksamheter KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr APR-JUN 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 70,8 123,3 197,2 Övriga rörelseintäkter 24,3 24,4 27,2 Summa intäkter 95,1 147,7 224,4 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -28,4 -45,0 -78,8 Övriga externa kostnader -5,9 -13,3 -22,5 Personalkostnader -20,0 -35,9 -57,9 Övriga rörelsekostnader 3,3 -3,4 -7,4 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 44,1 50,1 57,8 Av- och nedskrivningar materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar -4,4 -9,2 -14,1 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar (EBITA) 39,7 40,9 43,7 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar från förvärv -1 107,3 -1 111,9 -1 126,8 Av- och nedskrivningar övriga immateriella tillgångar 2,7 0,0 -0,2 Rörelseresultat (EBIT) -1 064,9 -1 071,0 -1 083,3 Transaktionsresultat 0,8 1,1 112,9 Resultat före skatt -1 064,1 -1 069,9 -970,5 Skatt på periodens resultat 7,4 6,9 -0,4 PERIODENS RESULTAT FRÅN AVVECKLAD VERKSAMHETER -1 056,7 1 063,0 -970,8 Balansräkning avvecklade verksamheter 30 JUN 2023 30 JUN 2022 26 SEP 2022 Immateriella anläggningstillgångar 23,3 27,7 Materiella anläggningstillgångar 41,9 9,1 Finansiella anläggningstillgångar 52,0 48,3 Varulager 0,9 1,0 Kortfristiga fordringar 8,9 151,2 Likvida medel 117,7 121,7 Långfristiga skulder -16,3 -5,7 Kortfristiga skulder -108,7 -241,3 Nettotillgångar 119,7 112,0 ===== SIDA 26 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 26 Delårsrapport, apr-jun 2023 Not 6 Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser efter balansdagen. AKTIEN OCH AKTIEÄGARE ÄGARE (2023-06-30) Antal aktier Kapital % Jason Epstein 8 582 320 9,69% Avanza Pension 7 073 425 7,98% Alta Fox Capital 5 347 681 6,04% *SIX SIS AG 3 826 343 4,32% Rasmus Davidsson 2 872 743 3,24% Alexander Albedj 2 692 105 3,04% Handelsbanken Liv Försäkring AB 2 139 299 2,41% Ji Ham 2 018 472 2,28% Aguja Capital GmbH 1 942 104 2,19% Dan Sten Olsson med familj och stiftelse 1 906 601 2,15% Other shareholders 38 401 093 43,35% Totalt antal aktier 88 603 526 100% EG7:s aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market med kortnamn ’EG7’. Det totala antalet utestående aktier uppgår till 88 603 526 per den 30 juni 2023. Stängningskursen var 27,25 kr per aktie. * Settecento LTD har inte bekräftat sitt ägande i EG7 sedan 2022-06-13. Deras initiala depåinstitut var SIX SIS AG och vi rapporterar därför depåinstitutets innehav. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Jan-jun Jan-jun Närstående part Närstående transaktion 2023 2022 Jason Epstein Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 2) 15,0 0.0 Ji Ham Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 2) 2,0 0.0 Cold Iron LLC 1) Spelutveckling - WFH kontrakt 14.4 0.0 Totalt 31.4 0.0 Jan-jun Jan-jun Närstående part Skulder 2023 2022 Jason Epstein Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 116,8 125,1 Ji Ham Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 15,6 16,8 Totalt 132,4 141,9 Jan-jun Jan-jun Närstående part Fordringar 2023 2022 Cold Iron LLC 1) Fordran WFH kontrakt 16.7 0.0 Cold Iron LLC 1) Potentiellt framtida projekt 31.4 0.0 Totalt 48.1 0.0 1) Cold Iron ägs av Jason Epstein, styrelseordförande, och Ji Ham, tillförordnad VD 2) Denna post ses under övriga förvärvsrelaterade skulder i not 4 och det totala beräknade återstående beloppet vid utgången av juni 2023 uppgick till 162,6 Mkr varav 116,8 Mkr avser Jason Epstein och 15,6 Mkr till Ji Ham. Det avser förvärvsrelaterade skattebesparingsförmåner från förvärvet av Daybreak där SPA uppgav att säljarna, inklusive Jason Epstein och Ji Ham, och köparen delar på den ackumulerade skattebesparingarna som härrör förvärvet. Detta belopp kommer att vara fullt reglerat 2036. Vilket innebär att skattebetalningarna i Daybreak kommer att öka vid den tidpunkten. För ytterligare information avseenden närståendetransaktioner se årsredovisning för 2022. ===== SIDA 27 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 27 Delårsrapport, apr-jun 2023 RISKER Risker med bolagets aktie är beskrivet i EG7:s Bolagsbeskrivning, som publicera des den 30 januari 2019. Den finns att ladda ned från bolagets hemsida www.enadglobal7.com Risker finns också beskrivna i bolagets årsredovisning för 2022. REVISOR Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (PwC) är revisorer och företräds av Niklas Renström. ===== SIDA 28 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 28 Delårsrapport, apr-jun 2023 DEFINITIONER Genomsnittligt antal anställda: Medeltalet anställda under perioden. Kassakonvertering: Operativt kassaflöde dividerat med proforma EBITDA under de senaste tolv månaderna. Resultat per aktie: Periodens resultat delat på det totala antalet utestående aktier. EBITDA: Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Justerad EBITDA: Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar justerat med kostnader av engångskaraktär. EBITDA marginal (%): Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar i procent av nettoomsättningen. EBITA: Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal (%): Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i procent av nettoomsättningen. Rörelseresultat (EBIT): Rörelseresultat före finansiella poster och skatt. Justerad EBIT: Rörelseresultat före finansiella poster och skatt justerat med kostnader av engångskaraktär. EBIT marginal (%): Rörelseresultat före finansiella poster och skatt i procent av nettoomsättningen. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettokassa: Räntebärande tillgångar och likvidamedel minskade med räntebärande skulder. Nettoskuldsättning: Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar likvida medel. Resultat efter skatt: Periodens vinst eller förlust efter skatt. Nettoomsättning: Intäkter från försäljning med avdrag för rabatter och efter eliminering av eventuell koncernintern försäljning. Nettoomsättningstillväxt: Nettoomsättningsökning från samma period föregående år i procent. Antal aktier: Totalt antal utestående aktier. Organisk tillväxt: Nettoomsättningsökning från jämförbar period föregående år dividerat med nettoomsättning för jämförbar period föregående år. Inklusive alla nyförvärvade företag som bidragit med intäkter förra året men exklusive nyförvärvade företag som bidragit med intäkter i år. Organisk tillväxt rensad för valutaeffekter: Organisk tillväxt exklusive omräkningseffekten av ändrade valutakurser. Jämförelseperioden räknas om med den genomsnittliga växelkursen för den aktuella perioden. Total Skuldsättning: Kontantskuld (inkluderat alla tilläggköpeskillingar som ska betalas med kassa och för att undvika missförstånd exklusive eventuella återstående köpeskillingar som ska regleras i företagets aktier) dividerat med proforma EBITDA ===== SIDA 29 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 29 Delårsrapport, apr-jun 2023 FÖR MER INFORMATION VÄNLIGEN KONTAKTA: Ji Ham, tillförordnad VD Mail: ji@enadglobal7.com Tel: +46 70-065 07 53 Fredrik Rüdén, vice VD och CFO Mail: fredrik.ruden@enadglobal7.com Tel: +46 733 117 262 OM EG7 EG7 är en koncern inom spelindustrin som utvecklar, marknadsför, förlägger och distribuerar PC-, konsol- och mobilspel till den globala spelmarknaden. Bolaget har cirka 500 spelutvecklare och utvecklar sina egna IP:n, samt är konsulter till andra företag världen över genom sina spelutvecklingsdivisioner Daybreak Games, Piranha Games, Toadman Studios och Big Blue Bubble. Dessutom har koncernens marknadsavdelning Petrol bidragit till lansering av 2 000+ titlar, varav många världsledande varumärken såsom Call of Duty, Destiny och Elden Ring. Koncernens förläggar- och distributionsavdelning Fireshine Games besitter expertis inom både fysisk och digital förläggning. Koncernen har sitt huvudkontor i Stockholm med cirka 700 anställda i 17 kontor världen över. Nasdaq First North Growth Market Ticker Symbol: EG7 CERTIFIED ADVISOR Som företag noterat på Nasdaq First North Growth Market Stockholm har bolaget skyldighet att använda en Certified advisor. EG7 har utsett: Eminova Fondkommission AB Mail: info@eminova.se Tel: 08-684 211 00 REVISORSGRANSKNING Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. NÄSTA RAPPORT Kommande finansiella rapporter publiceras: Delårsrapport Q3 2023: 14 november 2023 Delårsrapport Q4 2023: 13 februari 2024 VIKTIG INFORMATION Denna information är sådan som Enad Global 7 AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 augusti 2023 kl. 7:00 CET. ===== SIDA 30 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 30 Delårsrapport, apr-jun 2023 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelse och VD försäkrar att denna kvartalsrapport ger en rättvisande bild av bolagets verksamhet och finansiella ställning. Stockholm den 15 augusti 2023 Ji Ham Jason Epstein Gunnar Lind Marie-Louise Gefwert Ben Braun Ron Moravek Tillförordnad verkställande direktör /Styrelseledamot Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot