===== SIDA 1 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 1 Delårsrapport, jul-sep 2023 ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JUL - SEP 2023 ===== SIDA 2 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 2 Delårsrapport, jul-sep 2023 DELÅRSRAPPORT – JUL-SEP 2023 SAMMANFATTNING Vi är glada att leverera ett stabilt resultat för årets tredje kvartalet med en nettoomsättning på 517,3 (444,5) Mkr, vilket jämfört med föregående år motsvarar en organisk tillväxt på 16,4 procent. Justerad EBITDA landade på 140,7 (113,1) Mkr, en tillväxt på 24,5 procent jämfört med föregående år och en marginal på 27,2 procent. My Singing Monsters fortsatte att leverera på en hög nivå i kvartalet. Vilket medför att Big Blue Bubble förblivit en viktig del av koncernen med en nettoomsättning på 123,4 (47,9) Mkr och en justerad EBITDA på 87,9 (30,4) Mkr för perioden. Vilket motsvarar en tillväxt på 157,4 procent respektive 189,1 procent jämfört med föregående år. Daybreak säkrade de exklusiva och globala publiceringsrättigheterna för Cold Iron Studios nya action-multiplayer-skjutspel, baserat på ett stort globalt IP. Spelet planeras att lanseras 2025. Affären utgör en viktig del av koncernens ambition att skapa ny tillväxtpotential med en för gruppen attraktiv risk-reward profil. Att investera i välkända spel-IP:n med en befintlig och passionerad kärnpublik runt spelet. Koncernen fortsätter att leverera sunda resultat kring förväntningarna och drar nytta av en balanserad portfölj med en solid grund av stabila intäkter. FINANSIELLA NYCKELTAL • Nettoomsättningen uppgick till 517,3 (444,5) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 16,4 procent. • EBITDA på 114,5 (123,2) Mkr. • Justerad EBITDA uppgick till 140,7 (113,1) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 24,5 procent och 27,2 procents marginal. Justering för poster av engångskaraktär 26,2 Mkr avser omvärdering av tilläggsköpeskillingen för Piranha 31,8 Mkr och -6,3 Mkr avser korrigering för upplösning av omstruktureringsreserv för AntiMatter Games. • EBIT på 43,0 (59,2) Mkr. • Justerad EBIT uppgick till 78,4 (56,9) Mkr. • Resultat före skatt på 37,1 (49,5) Mkr. • Vinst per aktie på 0,11 (1,35) SEK. Justerat resultat per aktie om 0,43 (0,30) SEK. • Kassaflöde från den löpande verksamheten var 112,8 (131,3) Mkr. • Kassabehållning var 472,5 utan bankskuld på koncernnivå. NYCKELTAL KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr, förutom per aktie data JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 517,3 444,5 1 571,9 1 306,9 1 865,9 Nettoomsättningstillväxt 16,4% 25,5% 20,3% 34,9% 27,1% Organisk valutajusterad tillväxt 13,8% 9,0% 14,6% 12,4% 6,2% EBITDA 114,5 123,2 396,4 296,9 474,5 Justerad EBITDA 140,7 113,1 443,9 304,0 482,8 Justerad EBITDA marginal, % 27,2% 25,4% 28,2% 23,3% 25,9% EBIT 43,0 59,2 206,9 -91,7 -275,9 Justerad EBIT 78,4 56,9 277,5 144,8 275,0 Justerad EBIT marginal, % 15,2% 12,8% 17,7% 11,1% 14,7% Resultat innan skatt 37,1 49,5 181,7 -115,3 -296,2 Resultat efter skatt 10,0 119,9 99,7 -1 149,4 -1 239,0 Resultat per aktie 0,11 1,35 1,12 -12,97 -13,98 Justerat Resultat per aktie 0,43 0,30 1,76 0,11 1,91 Justerat Resultat per aktie rensat för förvärvsrelaterade avskrivningar 0,73 0,60 2,63 0,93 3,03 Notera: Innova avyttrades i september 2022 och rapporterades som avvecklade verksamheter under Q2 2022. ===== SIDA 3 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 3 Delårsrapport, jul-sep 2023 VD HAR ORDET Ji Ham, tillförordnad VD Ett stabilt kvartal Koncernen levererade ett stabilt resultat för kvartalet med en nettoomsättning på 517,3 (444,5) Mkr, vilket motsvarar en organisk tillväxt på 16,4 procent mot jämförbar period. Lönsamheten var stark med justerad EBITDA på 140,7 (113,1) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 24,5 procent jämfört med föregående år och en marginal på 27,2 procent. Det operativa kassaflödet uppgick till 112,8 (131,3) Mkr i kvartalet. Koncernen fortsätter att generera starka operativa kassaflöden, vilket resulterade i att stärka kassan till 472,5 Mkr vid kvartalets slut. My Singing Monsters (MSM) fortsatt starka resultat på förhöjda nivåer bidrog till Big Blue Bubbles starka kvartal med en nettoomsättning på 123,4 (47,9) Mkr, vilket gav en tillväxt på 157,4 procent mot jämförbar period föregående år. I september tillkännagav Daybreak att de säkrat de exklusiva, globala publiceringsrättigheterna för Cold Iron Studios nya action multiplayer- skjutspel baserat på en global IP-licens för lansering 2025. Affären representerar ett första steg i gruppens uppdaterade tillväxtstrategi med spelpublicering i marknadens mittensegment. Toadman fortsätter att visa framsteg inom konsultverksamheten (WFH) med 14,3 Mkr i nettointäkter för perioden, och förväntas nå break-even till årsskiftet. Piranha lanserade framgångsrikt den femte DLC:n för MechWarrior 5 och tillkännagav planerna för MechWarrior 5: Clans, ett nytt och spännande tillskott till spel-IP:t som kommer att lanseras under 2024. Trots flera framgångsrika kampanjer ser Petrol ett lugnare år med anledning av lägre volym. Fireshine visade på stark tillväxt under kvartalet med framgångsrika fysiska releaser. Sammantaget fortsätter gruppen att fokusera på att förbättra verksamheten och på att leverera stabila resultat. Långsiktig strategi Den 20 september anordnade vi en kapitalmarknadsdag där vi presenterade vår långsiktiga strategi och kommunicerade våra nya resultatmål. Efter att, under de senaste två åren, framgångsrikt ha genomfört omställnings och optimeringsinsatser har vi nu etablerat en solid grund att bygga vidare på. Därför kan vi nu byta fokus mot mer långsiktigt arbete. Ledningen ser en stor potential för gruppens långsiktiga tillväxtutsikter och öronmärker därför cirka 500 Mkr i investeringar under 2023 och 2024, avsedda för investeringar i spelpubliceringar inom marknadens mittensegment. Genom att kombinera vår befintliga verksamhets stabila kassagenerering med nya tillväxtinitiativ av välkända spel-IP:n inom mittensegmentet, förväntar vi oss att uppnå en nettoomsättning på 3 Mdkr och en justerad EBITDA på 1 Mdkr 2026. Utöver investeringsplanerna i vår långsiktiga tillväxt, kommunicerade vi också ett utdelnings och återköpsprogram. Beroende av godkännande från aktieägarna förväntas utdelnings och återköpsprogrammet uppgå till upp till 50 procent av nettovinsten årligen. Den kommer att bestå av en kombination av utdelningar och/eller aktieåterköp. Baserat på vinstförväntningarna för helåret 2023 beräknas beloppet för 2024 landa på cirka 100 Mkr, varav minst 40 Mkr kommer att delas ut som utdelning. För ytterligare information om vår marknadssyn, strategi och planer, vänligen besök vår hemsida där vår presentation från kapitalmarknadsdagen finns tillgänglig i sin helhet. ===== SIDA 4 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 4 Delårsrapport, jul-sep 2023 KORT OM EG7 Huvud Budskapet från vår kapitalmarknadsdag På kapitalmarknadsdagen presenterade vi nya mål om 3 Mdkr i nettoomsättning med en justerad EBITDA på 1 Mdkr till 2026. För att nå målet kommer vi att stärka vår redan stabila och kassagenererande verksamhet med nya tillväxtfaktorer som har attraktiva risk-reward profiler. Den budgeterade investeringen för detta är cirka 500 Mkr under 2023 och 2024. Under kapitalmarknadsdagen kommunicerade vi också vårt mål om att lansera ett årligt utdelnings och återköpsprogram som för 2023 beräknas landa på cirka 100 Mkr. Det är viktigt att förstå hur vi arbetar för att begränsa risken och för att öka det förutsägbara resultatet i våra investeringar. I de investeringar som vi gör har vi en förväntad IRR på minst 25 procent, en återbetalningstid på upp till 12 månader från spellansering och 42 månader från den första finansieringen, med ett investeringsintervall på cirka 100–300 Mkr per titel. De spel som vi utvärderar kommer i första hand att baseras på välkända spel-IP:n med en befintlig och passionerad och kärnpublik. Uppföljare med egenskaper och funktioner där EG7 har nödvändig kompetens och kapacitet kommer att prioriteras. Investeringsplanen kommer att utarbetas och uppdateras årligen med årliga budgetar och godkännas av styrelsen. En ledande global live-spelutvecklare och förläggare Kombinerat driftar EG7 för närvarande 10 live-titlar genom Daybreak, Big Blue Bubble och Piranha. Denna diversifierade och långlivade livespelsportfölj är en nyckelfaktor för gruppen och ger en solid grund för löpande, hållbara och förutsägbara intäkter och kassaflöden. Nettoomsättningen för dessa tillgångar under kvartalet uppgick till 302,1 Mkr, motsvarande 58,4 procent av gruppens totala nettoomsättning. Ikoniska IP:n i världsklass EG7 äger några av de mest ikoniska IP:na i världen – både första- och tredje-part. • Förstaparts IP:n inkluderar: o EverQuest, ofta ansedd att vara en av de tre mest ikoniska MMO-spelen i världen tillsammans med World of Warcraft och Ultima Online. o H1Z1, det allra första Battle Royale-spelet som omnämns som en av inspirationerna till Fortnite, med över 40 miljoner användarregistreringar sedan start. o My Singing Monsters, som har över 150 miljoner användarregistreringar på mobil och PC, nådde topp 10 i över 100 länder i kategorin App Store-spel och första platsen i mer än 15 länder 10 år efter lansering. • Globala tredjeparts IP:n: o DC Comics från Warner Brothers med fortsatt innehåll från storfilmer och TV-program. o The Lord of the Rings, det kanske mest ikoniska fantasy-IP:t, som upplevade en renässans med den mycket uppskattade Amazon-serien som hade premiär i september 2022. o Dungeons & Dragons, det legendariska fantasy IP:t med en världsomspännande och passionerad följarskara. o Magic: The Gathering, världens mest populära byteskortspel från Wizards of the Coast. Dessa ikoniska varumärken differentierar våra produkter konkurrensmässigt och ger stora möjligheter att exploatera dem ytterligare med mer innehåll och nya framtida produkter. Robusta spelutvecklingsmöjligheter och expertis inom live-titlar Vi har 7 spelutvecklings och live-spel-studior i Nordamerika och Europa inom gruppen: Piranha, Toadman, Big Blue Bubble, Dimensional Ink, Standing Stone, Rogue Planet och Darkpaw. Vi har över 500 passionerade och begåvade medarbetare i dessa studior, som representerar kärnan bakom vår framgång. Utöver våra 10 live- titlar prioriterar vi konsultuppdrag (WFH) för att driva fortsatt tillväxt för gruppen. Expertis inom kreativ marknadsföring och speldistribution Petrol har varit ansvariga för några av de mest ikoniska marknadsföringskampanjer inom spel-industrin med exempelvis Call of Dutys årliga game art-kampanjer under 17 år i följd och många andra kreativa AAA- produkter genom bolagets historia. Med en lång lista av återkommande kunder fortsätter Petrol att göra avtryck i branschen genom att skapa några av de mest ikoniska bildmaterialen inom spel-industrien. Fireshine har stor erfarenhet och kunskap inom förläggning och distribution av premiumtitlar. Fireshine kompletterar gruppens förläggar- och distributionsmöjligheter bortom digitala titlar och live-titlar. Utöver sin expertis inom fysisk publicering och distribution, fortsätter Fireshine att investera i digitala publiceringsmöjligheter för att expandera sina tillväxtmöjligheter. ===== SIDA 5 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 5 Delårsrapport, jul-sep 2023 Nettoomsättnings- och EBITDA 444 559 572 483 517 113 179 190 113 141 25% 32% 33% 23% 27% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 100 200 300 400 500 600 700 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 KVARTAL Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 1 806 1 866 2 038 2 058 2 131 396 483 566 595 623 22% 26% 28% 29% 29% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 RULLANDE 12 MÅNADER Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin Mkr ===== SIDA 6 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 6 Delårsrapport, jul-sep 2023 SAMMANFATTNING AV AFFÄRSSEGMENT Mkr Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman (+AMG) Fireshine Petrol 216 199 201 190 181 65 42 52 48 34 30% 21% 26% 25% 19% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 50 100 150 200 250 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 48 193 218 144 123 30 116 133 86 88 63% 60% 61% 59% 71% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 50 100 150 200 250 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 25 25 51 24 28 9 15 23 6 8 36% 60% 46% 25% 30% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 10 20 30 40 50 60 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 5 6 6 11 14 -5 -5 -14 -12 -2 -97% -91% -248% -113% -17% -300% -200% -100% 0% 100% 200% 300% ( 20) ( 15) ( 10) ( 5) - 5 10 15 20 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 83 77 48 78 120 9 10 2 3 19 11% 13% 4% 4% 16% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 20 40 60 80 100 120 140 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 66 59 49 36 51 10 3 6 -9 2 15% 6% 12% -25% 4% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% ( 20) ( 10) - 10 20 30 40 50 60 70 80 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal *AntiMatter bidrog positivt till Segment Toadman med 3,1 Mkr på grund av lokala statsbidrag under kvartalet ===== SIDA 7 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 7 Delårsrapport, jul-sep 2023 DAYBREAK I det tredje kvartalet bidrog Daybreak med en nettoomsättning på 181,3 (216,2) Mkr, motsvarande en nedgång på 16,1 procent. Justerad EBITDA uppgick till 34,3 (64,8) Mkr vilket gav en justerad EBITDA-marginal på 18,9 (30,0) procent. Daybreaks något svagare resultat för perioden, och året på cirka 15 procent beror på att både DC Universe Online (DCUO) och The Lord of the Rings Online (LOTRO) har kommit ner ytterligare från pandeminivåerna. Vi förväntar oss stabiliserande och vändande trender i samband med att DCUO blir tillgänglig på den senaste generationen av konsoler. Vi ser samtidigt de förväntade aktivitetsnivåerna från LOTROs senaste expansion. Under perioden har Daybreak framgångsrikt tecknat ett publiceringsavtal med Cold Iron Studios för deras nya action multiplayer-skjutspel baserat på en omfattande global IP-licens för lansering 2025 på PC och konsoler. Under 2023 och 2024 kommer Daybreak att förskottsinvestera cirka 23 miljoner USD för att finansiera utvecklingen av det nya spelet. Förskottsinvesteringen är uppdelad i sex milstolpsbaserade utbetalningar, de två första har framgångsrikt levererats av Cold Iron och godkänts av den oberoende styrelsen i EG7 med utvärdering och rådgivning från oberoende externa experter och rådgivare. Under tredje kvartalet delfinansierade Daybreak ytterligare 50,1 Mkr. Den totala förskottsinvesteringen som finansierats fram till slutet av september uppgick till 81,5 Mkr. BIG BLUE BUBBLE Big Blue Bubble levererade en nettoomsättning på 123,4 (47,9) Mkr, motsvarande en tillväxt på 157,4 procent, och en justerad EBITDA på 87,9 (30,4) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 189,1 procent. Den förhöjda marginalen för perioden berodde på en upplösning av en bonusreserv. Marginalen de senaste tolv månaderna har varit runt 60 procent rensat för upplösningen av bonusreserven. Big Blue Bubble bidrog med 23,9 procent av nettoomsättningen och 62,5 procent av gruppens justerad EBITDA. MSM fortsätter att växa på sociala medier och har ackumulerat mer än 1,5 miljoner prenumeranter på YouTube. Spelet avslutade kvartalet med en framgångsrik jubileumskampanj och fortsätter att generera ett starkt resultat. Från och med fjärde kvartalet förväntas jämförelsesiffrorna mot föregående år att vara ogynnsam jämfört med resultatnivån mellan december 2022 och november 2023. Framåt förväntar vi oss att MSM kommer att prestera på en väsentligt högre nivå gentemot åren före uppgången i spelet. PIRANHA Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 27,8 (25,1) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 10,7 procent. Justerad EBITDA uppgick till 8,4 (9,1) Mkr, vilket ger en marginal på 30,1 procent. MechWarrior 5s femte DLC lanserades framgångsrikt mot slutet av kvartalet. Samtidigt fortsätter Piranha att utöka sin konsultverksamhet (WFH) och arbetar framgångsrikt med vidare nyutveckling för MechWarrior 5. I slutet av kvartalet meddelade man nyheten kring MechWarrior 5: Clans, ett nytt spännande fristående tillägg i MechWarrior-serien som Piranha kommer att laseras under andra halvåret 2024. Piranhas resultat har tagit fart under 2022 med bättre än förväntat resultat från fortsatt innehållssläpp till MechWarrior 5 tillsammans med ett betydande WFH-kontrakt för studion. Piranha förväntas leverera på högre nivåer än tidigare även framöver. Den planerade lanseringen av MechWarrior 5: Clans under 2024 förväntas ytterligare stärka Piranhas resultat under nästa år. På grund av det stärka resultatet förväntar vi oss en högre tilläggsköpeskilling jämfört med våra tidigare prognoser. Vi är glada över de långsiktiga utsikterna för Piranha i samband med att dom utökar sin verksamhet under 2024 och vi förväntar oss solid avkastning från verksamheten, netto efter eventuella tilläggsköpeskillingar framöver. TOADMAN Toadmans nettoomsättning landade på 14,3 (5,5) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 161,8 procent jämfört med föregående år, justerad EBITDA uppgick till -2,4 Mkr. Toadman fortsätter att framgångsrikt öka sin konsultverksamhet (WFH) och siktar på att nå break-even mot slutet av 2023 med ökad lönsamhet under hela 2024. I segmentdiagrammet för "Toadman (+AMG)" ovan ingår 3,1 Mkr i justerad EBITDA och hänvisar till ett statsbidrag för i AMG efter nedläggningen av dess verksamheten. PETROL För det tredje kvartalet uppgick Petrols nettoomsättning till 50,9 (66,3) Mkr, vilket motsvarar en nedgång med 23,2 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 1,9 (9,6) M kr. Trots ett lugnare kvartal hade Petrol flera framgångsrika kampanjer, inklusive Lies of P, Lord of the ===== SIDA 8 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 8 Delårsrapport, jul-sep 2023 Fallen och Honda Motocompacto. Under kvartalet mottog Petrol återigen ett antal branschpriser som ett erkännande av deras exceptionella arbete på ett flertal kampanjer, inklusive Lords of the Fallen, Call of Duty: Blackcell, Diablo, UFC 287 och 291, Lies of P, Star Wars Outlaws, Island of Insikt och Remnant2. FIRESHINE Fireshines nettoomsättning uppgick till 119,6 (83,4) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 43,4 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 18,9 (9,3) Mkr, vilket ger en marginal på 15,8 procent. Kvartalet innehöll en stark uppställning med fysiska spelreleaser inklusive F1 Manager, You Suck at Parking, Warhammer 40 000 Darktide, Trepang2 och Lies of P. På den digitala publiceringsfronten lanserade Fireshine framgångsrikt These Doomed Isles, en ny uppdatering till Shadows of Doubt - Cheats och Shimmering Frontier och en ny uppdatering till Core Keeper som lanserades strax efter periodens slut. RESULTAT BASERADE PÅ TIDIGARE SEGMENTSRAPPORTERINGSSTRUKTUR I samband med att vi ändrar vår segmentrapporteringsstruktur och tar bort undergrupperna Game- Segmentet och Service-Segmentet kommer vi från och med tredje kvartalet tillhandahålla rapporter per varje affärsenhet. För historiska jämförelser och referensändamål inkluderar vi finansielldata för de tidigare segmenten nedan. JUL-SEP JAN-SEP JAN-DEC Mkr 2023 2022 % ∆ 2023 2022 % ∆ 2022 Nettoomsättning Game-Segmentet 346,8 294,8 17,6% 1 191,2 820,8 45,1% 1 243,4 Service-Segmentet 170,5 149,7 13,9% 380,7 486,1 -21,7% 622,5 Group Total 517,3 444,5 16,4% 1 571,9 1 306,9 20,3% 1 865,9 Justerad EBITDA Game-Segmentet 128,2 99,0 29,5% 450,0 255,5 76,1% 423,6 Service-Segmentet 20,8 18,9 10,1% 23,1 76,8 -69,9% 90,4 Holding -8,3 -4,8 72,9% -29,3 -28,4 3,2% -31,3 Koncern total 140,7 113,1 24,4% 443,8 303,9 46,0% 482,7 ===== SIDA 9 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 9 Delårsrapport, jul-sep 2023 FINANSIELL ÖVERSIKT Nettoomsättning och rörelseresultat JUL-SEP JAN-SEP JAN-DEC Mkr 2023 2022 % ∆ 2023 2022 % ∆ 2022 Nettoomsättning 517,3 444,5 16,4% 1 571,9 1 306,9 20.3% 1 865,9 Justerad EBITDA 140,7 113,1 24,5% 443,9 304,0 46.0% 482,8 EBITDA 114,5 123,2 -7,0% 396,4 296,9 33.5% 474,5 Justerad EBIT 78,4 56,9 37,9% 277,5 144,8 91.7% 275,0 EBIT 43,0 59,2 -27,4% 206,9 -91,7 325.6% -275,9 Marginaler, % Justerad EBITDA marginal 27,2% 25,4% 28,2% 23,3% 25,9% EBIT marginal 22,1% 27,7% 25,2% 22,7% 25,4% Justerad EBIT marginal 15,2% 12,8% 17,7% 11,1% 14,7% EBIT marginal 8,3% 13,3% 13,2% -7,0% -14,8% Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2023 uppgick till 517,3 (444,5) Mkr, vilket motsvarar en organisk tillväxt på 16,4 procent jämfört med samma period föregående år. Rensat för positiva valutaeffekter var den organiska tillväxten 13,8 procent. Justerad EBITDA och justerad EBIT var 140,7 (113,1) Mkr och 78,4 (56,9) vilket motsvarar 27,2 procent respektive 15,2 procent marginal på nettoomsättningen. Justering för poster av engångskaraktär som påverkade EBITDA-jämförbarhet under tredje kvartalet uppgick till 26,2 (-10,1) Mkr, 31,8 Mkr avsåg justering av tilläggsköpeskilling avseende förvärvet av Piranha, -6,3 avsåg upplösningen av omstruktureringsreserven för nedläggningen av AntiMatter Games. Förra årets justering avsåg royalty i Daybreak. Justeringsbrygga O JUL-SEP OC JAN-SEP JAN-DEC Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 EBITDA 114,5 123,2 396,4 296,9 474,5 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 31,8 0,0 31,8 -0,9 -0,9 Omstruktureringskostnader -6,3 0,0 14,0 0,0 0,0 Förvärvskostnader 0,7 -10,1 1,6 8,0 9,2 Justerad EBITDA 140,7 113,1 443,9 304,0 482,8 EBIT 43,0 59,2 206,9 -91,7 -275,9 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 31,8 0,0 31,8 -0,9 -0,9 Omstruktureringskostnader -6,3 0,0 14,0 0,0 0,0 Förvärvskostnader 0,7 -10,1 1,6 8,0 9,2 Nedskrivning spel** 9,8 7,8 20,3 229,4 528,3 Nedskrivning omstrukturering AMG -0,6 0,0 2,9 0,0 0,0 Valutaeffekt 0,0 0,0 0,0 0,0 14,4 Justerad EBIT 78,4 56,9 277,5 144,8 275,1 Resultat efter skatt 10,0 119,9 99,7 -1 149,4 -1 239,0 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 31,8 0,0 31,8 -0,9 -0,9 Omstruktureringskostnader -6,3 0,0 14,0 0,0 0,0 Förvärvskostnader 0,7 -10,1 1,6 8,0 9,2 Nedskrivning spel** 9,8 7,8 20,3 229,4 528,3 Nedskrivning omstrukturering AMG -0,6 0,0 2,9 0,0 0,0 Valutaeffekt 0,0 0,0 0,0 0,0 14,4 Skatteeffekt justeringar -7,3 0,5 -14,5 -48,7 -113,5 Resultat från avvecklade verksamheter 0,0 -91,3 0,0 971,2 970,9 Justerat resultat efter skatt 38,1 26,7 155,7 9,6 169,4 Resultat per aktie 0,11 1,35 1,12 -12,97 -13,98 Justerat resultat per aktie 0,43 0,30 1,76 -0,11 1,91 *Q3 2023 justering av tilläggsköpeskilling i Piranha. Q2 2022 återföring av tilläggsköpeskilling för Big Blue Bubble. ===== SIDA 10 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 10 Delårsrapport, jul-sep 2023 ** Q3 2023 nedskrivning av Power Chord i Big Blue Bubble. Q2 2023 nedskrivning av Minimal Affect i Toadman. Q4 2022 nedskrivning av spel i Toadman och AMG 308,6 Mkr; Evil v Evil, Minimal affect, Block N Load 2, Hathor, I.G.I och 83. Under andra kvartalet 2022 skrevs Marvel i Daybreak ner. Organisk tillväxtbrygga JUL-SEP JAN-SEP Mkr 2023 2022 % ∆ 2023 2022 % ∆ Nettoomsättning 517,3 444,5 16,4% 1 571,9 1 306,9 20,3% Magic Online proforma 0,0 0,0 0,0 4,7 Organiska intäkter inkl. Magic Online 517,3 444,5 16,4% 1 571,9 1 311,6 19,8% Valutaeffekt -11,4 -69,4 Organiska intäkter valutajusterade inkl. Magic Online 506,0 444,5 13,8% 1 502,5 1 311,6 14,6% Immateriella tillgångar För tredje kvartalet 2023 var de totala aktiverade utvecklingskostnaderna 18,9 (38,9) Mkr varav 14,3 Mkr avser MechWarrior-titlar. Avskrivningar på produktutveckling uppgick till -6,1 (-10,1) Mkr. Under kvartalet skrev Big Blue Bubble ner det aktiverade värdet om 9,8 Mkr avseende Power Chord, ett spel som inte levererade i enlighet med förväntningarna. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 90,6 Mkr vid slutet av kvartalet. Daybreaks nya publiceringsdeal visas under rubriken investeringar i spel. För helåret uppgår Daybreaks investeringar i Cold Iron till 81,5 Mkr, kvartalets ökning av investeringar i spel uppgår till 67,3 Mkr vilket inkluderar investeringar gjorda av Fireshine om 18,9 Mkr. Avskrivning av investeringar i spel uppgår i kvartalet till 12,9 Mkr och avser avskrivningar på Fireshines publicerade titlar. JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 SEKm Aktiverade utvecklingskostnader Investeringar i spel Aktiverade utvecklingskostnader Investeringar i spel Ingående balans 88,7 69,7 313,6 0,0 Anskaffade aktiverade utvecklingskostnader 0,0 0,0 -2,1 0,0 Aktiverade utvecklingskostnader/ årets investeringar 18,9 67,3 38,9 0,0 Sold/Scrapped 0,0 0,0 -0,6 0,0 Omklassificeringar från övriga immateriella* 0,0 0,0 5,2 0,0 Avskrivning av utvecklingskostnader -6,1 -12,9 -10,1 0,0 Nedskrivning av utvecklingskostnader -9,8 0,0 -7,4 0,0 Valutakurseffekter -0,9 -1,1 5,9 0,0 Utgående balans 90,6 123,0 343,4 0,0 *Omklassificeringar 2022 från övriga immateriella tillgångar avser immateriella tillgångar kopplade till Marvel. JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 SEKm Aktiverade utvecklingskostnader Investeringar i spel Aktiverade utvecklingskostnader Investeringar i spel Ingående balans 70,3 0,0 328,8 0,0 Anskaffade aktiverade utvecklingskostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 Aktiverade utvecklingskostnader/ årets investeringar 63,8 133,7 113,7 0,0 Sold/Scrapped 0,0 0,0 -0,6 0,0 Omklassificeringar från övriga immateriella* 0,0 0,0 119,1 0,0 Avskrivning av utvecklingskostnader -26,6 -12,9 -34,5 0,0 Nedskrivning av utvecklingskostnader -20,3 0,0 -200,3 0,0 Valutakurseffekter 3,4 2,2 17,2 0,0 Utgående balans 90,6 123,0 343,4 0,0 *Omklassificeringar 2022 från övriga immateriella tillgångar avser immateriella tillgångar kopplade till Marvel. ===== SIDA 11 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 11 Delårsrapport, jul-sep 2023 Finansnetto JUL-SEP JAN-SEP Mkr 2023 2022 2023 2022 Räntenetto 2,1 -3,8 2,6 -10,2 Ränta på tilläggsköpeskilling och annat -6,6 -8,4 -19,2 -23,8 Räntekostnad leasing -0,2 -0,8 -0,9 -2,1 Låneftergift (Covid19 relaterat i USA) 0,0 0,4 0,0 12,4 Upplösning negativ goodwill vid förvärv Serbien 0,0 0,0 1,1 0,0 Finansieringskostnader -1,0 -0,3 -3,6 -0,7 Valutakurseffekter -0,3 3,2 -5,1 0,7 Finansnetto -5,9 -9,7 -25,1 -23,6 Finansnettot för tredje kvartalet 2023 var -5,9 Mkr jämfört med -9,7 Mkr för samma period föregående år. Det positiva räntenettot i kvartalet beror på återbetalningen av krediten samt utlåning av banktillgodohavanden under 2023. Bankskulden på 100 Mkr vid utgången av 2022 återbetalades under första kvartalet 2023. Finansiering SEP Mkr 2023 2022 Total skuld -3,8 -404,7 Likvida medel 472,5 654,2 Nettokassa 468,7 249,5 Nettokassan uppgick i slutet av kvartalet till 468,7 Mkr, bestående av 472,5 Mkr i likvida medel och 3,8 Mkr i skulder till kreditinstitut. Koncernen återbetalade resterande 100 Mkr av externa lån under första kvartalet 2023. Kassaflöde JUL-SEP JAN-SEP JAN-DEC Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelseresultat (EBIT) 43,0 59,2 206,9 -91,7 -275,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 78,2 68,2 222,6 422,8 770,3 Finansnetto 1,9 -9,6 -9,3 -23,6 -20,3 Betald skatt -11,3 0,2 -51,7 -20,7 -34,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 111,8 118,1 368,5 286,8 439,5 Förändringar i rörelsekapital 1,0 13,2 -31,3 -26,5 -64,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 112,8 131,3 337,1 260,3 374,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -83,0 140,5 -168,3 -11,5 -58,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7,4 -20,4 -120,7 -32,9 -331,8 Likvida medel vid periodens början 454,0 381,3 407,8 389,6 389,6 Periodens kassaflöde 22,4 251,4 48,1 215,9 -15,3 Kursdifferens i likvida medel -3,8 21,5 16,6 48,8 33,5 Disponibla likvida medel vid periodens slut 472,5 654,2 472,5 654,3 407,8 Under tredje kvartalet 2023 hade EG7 ett positivt kassaflöde på 22,4 (251,4) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 112,8 (131,3) Mkr. Det största kassautflödet kommer från investeringsverksamheten om -83,0 Mkr. 67,3 Mkr avser investeringar i publicering av spel, 50,1 Mkr hänför sig från Cold Iron och 17,2 Mkr avser investeringar gjorda av Fireshine. 18,9 Mkr avser kapitaliserade utvecklingskostnader. Finansieringsverksamheten bidrog negativt med -7,4 Mkr i kvartalet, vilket främst är hänförligt till leasing av kontor. Valutakursförändringar i likvida medel uppgick till -3,8 Mkr. Sammantaget har bolaget en fortsatt stark likviditetsposition med 472,5 Mkr i likvida medel tillgängliga vid utgången av tredje kvartalet 2023. ===== SIDA 12 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 12 Delårsrapport, jul-sep 2023 Transaktioner med närstående jan-sep jan-sep Närstående part Närstående transaktion - betalt 2023 2022 Jason Epstein Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 2) -15,0 0.0 Ji Ham Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 2) -2,0 0.0 jan-sep jan-sep Närstående part Närstående transaktion - intäkt 2023 2022 Cold Iron LLC 1) Spelutveckling - WFH kontrakt 24,3 0,0 september september Närstående part Skulder 2023 2022 Jason Epstein Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 119,7 139,7 Ji Ham Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 16,0 18,7 Totalt 135,7 158,4 september september Närstående part Fordringar 2023 2022 Cold Iron LLC 1) Fordran WFH kontrakt 8,9 0.0 Cold Iron LLC 1) Publiceringsverksamhet 81,5 0.0 Totalt 90,4 0.0 1) Cold Iron ägs av Jason Epstein, styrelseordförande, och Ji Ham, tillförordnad VD 2) Denna post ses under övriga förvärvsrelaterade skulder i not 4 och det totala beräknade återstående beloppet vid utgången av september 2023 uppgick till 166,6 Mkr varav 119,7 Mkr avser Jason Epstein och 16,0 Mkr till Ji Ham. Det avser förvärvsrelaterade skattebesparingsförmåner från förvärvet av Daybreak där SPA uppgav att säljarna, inklusive Jason Epstein och Ji Ham, och köparen delar på den ackumulerade skattebesparingarna som härrör förvärvet. Detta belopp kommer att vara fullt reglerat 2036. Vilket innebär att skattebetalningarna i Daybreak kommer att öka vid den tidpunkten. 3) Av Toadmans intäkter om 24,3 Mkr som härrörs från WFH kontraktet med Cold Iron är 15,4 Mkr betalt och 8,9 Mkr återstår som en fordran. För ytterligare information avseenden närståendetransaktioner se årsredovisning för 2022. ===== SIDA 13 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 13 Delårsrapport, jul-sep 2023 FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens rapport över resultat KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr Not JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 2,3 517,3 444,5 1 571,9 1 306,9 1 865,9 Övriga rörelseintäkter 9,7 3,4 27,2 11,6 12,8 Summa intäkter 527,0 447,8 1 599,1 1 318,5 1 878,7 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -167,0 -136,9 -457,6 -445,3 -626,3 Övriga externa kostnader -54,6 -50,9 -192,5 -154,2 -209,0 Personalkostnader -177,4 -184,6 -580,7 -546,7 -742,4 Aktiverat arbete för egen räkning 18,9 37,7 63,8 112,6 157,3 Övriga rörelsekostnader -32,4 10,1 -35,7 12,1 16,2 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 114,5 123,2 396,4 296,9 474,5 Av- och nedskrivningar materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar -7,5 -13,4 -30,7 -34,2 -45,9 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar immateriella (EBITA) 107,0 109,8 365,8 262,7 428,7 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar från förvärv -33,4 -32,7 -97,1 -91,3 -124,6 Av- och nedskrivningar övriga immateriella tillgångar -30,6 -17,9 -61,8 -263,1 -580,0 Rörelseresultat (EBIT) 43,0 59,2 206,9 -91,7 -275,9 Finansnetto -5,9 -9,7 -25,1 -23,6 -20,3 Resultat före skatt 37,1 49,5 181,7 -115,3 -296,2 Skatt på periodens resultat -27,1 -20,9 -82,1 -62,9 28,1 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 10,0 28,6 99,7 -178,2 -268,1 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt 5 0,0 91,3 0,0 -971,2 -970,9 PERIODENS RESULTAT 10,0 -119,9 99,7 1 149,4 -1 239,0 Periodens resultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. ===== SIDA 14 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 14 Delårsrapport, jul-sep 2023 RESULTAT PER AKTIE KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 JAN-DEC 2022 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 0,11 1,35 1,12 -13,04 -14,04 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 88 603 526 88 603 526 88 603 526 87 937 291 88 270 408 Koncernens rapport över totalresultat Periodens totalresultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 JAN-DEC 2022 Periodens resultat 10,0 119,9 99,7 -1 269,3 -1 239,0 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferens -27,2 296,8 159,5 742,9 527,6 Uppskjuten skatt 0,0 2,5 -0,2 -46,3 -45,8 Övrigt totalresultat för perioden, efter skatt -27,2 299,3 159,3 696,6 481,8 Totalresultat för perioden -17,2 419,2 258,9 -452,8 -757,1 ===== SIDA 15 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 15 Delårsrapport, jul-sep 2023 Koncernens balansräkning Mkr Not 30 SEP 2023 30 SEP 2022 31 DEC 2022 TILLGÅNGAR Anläggnigstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 106,4 4 445,4 3 907,4 Materiella anläggningstillgångar 27,6 29,2 29,1 Nyttjanderättstillgångar 47,1 49,4 39,9 Finansiella anläggningstillgångar 4 127,9 16,4 110,4 Summa anläggningstillgångar 4 308,9 4 540,3 4 086,8 Omsättningstillgångar Varulager 20,2 13,0 17,3 Kortfristiga fordringar 4 341,0 337,0 440,5 Likvida medel 4 472,5 654,2 407,8 Summa omsättningstillgångar 833,8 1 004,2 865,5 SUMMA TILLGÅNGAR 5 142,7 5 544,5 4 952,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 4 161,2 4 206,4 3 902,3 Summa eget kapital 4 161,2 4 206,4 3 902,3 Långfrisitga skulder Skulder till kreditinstitut 3,0 403,6 0,0 Leasingskulder 32,2 23,0 17,5 Uppskjuten skatteskuld 141,9 99,6 105,5 Övriga skulder 254,9 241,2 126,2 Summa långfristiga skulder 4 432,0 767,5 333,1 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0,8 1,1 104,0 Leasingskulder 15,0 28,8 23,6 Leverantörsskulder 72,2 43,8 84,8 Aktuell skatteskuld 59,0 77,7 50,4 Övriga skulder 53,0 53,7 78,3 Avtalsskulder 98,0 112,4 153,0 Upplupna kostnader 251,6 253,7 222,8 Summa kortfristiga skulder 4 549,5 570,7 716,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 142,7 5 544,5 4 952,3 ===== SIDA 16 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 16 Delårsrapport, jul-sep 2023 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Mkr 2023 JAN-SEP 2022 JAN-SEP Belopp vid periodens ingång 3 902,3 4 597,8 Förändring av eget kapital under perioden Periodens resultat 99,7 -1 149,4 Periodens övriga totalresultat 159,3 696,6 Nyemission 0,0 61,7 Utgående balans 4 161,2 4 206,4 ===== SIDA 17 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 17 Delårsrapport, jul-sep 2023 Koncernens rapport över kassaflöden KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 JAN-DEC 2022 Mkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat (EBIT) 43,0 59,2 206,9 -91,7 -275,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 78,2 68,2 222,6 422,8 770,3 Finansnetto och skatt -9,4 -9,4 -61,0 -44,3 -54,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 111,8 118,1 368,5 286,8 439,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 1,0 13,2 -31,3 -26,5 -64,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 112,8 131,3 337,1 260,3 374,6 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -7,1 -3,4 -10,3 -6,8 -12,2 Förvärv av immateriella tillgångar -90,5 -39,9 -165,2 -143,5 -187,9 Rörelseförvärv och -avyttringar 14,6 183,8 7,2 138,8 142,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -83.0 140,5 -168,3 -11,5 -58,1 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -7,4 -20,4 -120,7 -32,9 -331,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7,4 -20,4 -120,7 -32,9 -331,8 PERIODENS KASSAFLÖDE 22,4 251,5 48,1 215,9 -15,3 Likvida medel vid periodens början 454,0 381,3 407,8 389,6 389,6 Periodens kassaflöde 22,4 251,5 48,1 215,9 -15,3 Kursdifferens i likvida medel -3,8 21,5 16,6 48,8 33,5 Likvida medel vid periodens slut 472,5 654,3 472,5 654,3 407,8 Specifikation av likvida medel Totalt kassa och bank 472,5 654,3 472,5 654,3 407,8 därav spärrmedel -2,6 -2,6 -2,6 -2,6 -2,6 Disponibla likvida medel vid periodens slut 469,9 651,7 469,9 651,7 405,2 ===== SIDA 18 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 18 Delårsrapport, jul-sep 2023 Moderföretagets rapport över resultat KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 JAN-DEC 2022 Mkr Nettoomsättning 0,1 2,4 2,1 3,8 5,6 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 0,1 2,4 2,1 3,8 5,6 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -15,4 -18,3 -35,6 -40,4 -54,4 Övriga externa kostnader 1,2 -5,2 -18,8 -21,3 -27,6 Personalkostnader 5,1 -4,5 -17,2 -16,6 -15,4 Aktiverat arbete för egen räkning 0,0 15,2 0,0 31,0 48,6 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -8,9 -10,5 -69,5 -43,5 -43,2 Av- och nedskrivningar 3,5 0,0 0,0 1,8 -104,5 Rörelseresultat (EBIT) -5,4 -10,5 -69,5 -41,7 -147,8 Finansnetto 0,0 224,6 213,9 -627,5 -523,2 Resultat före skatt -5,4 214,1 144,3 -669,3 -670,9 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 -226,7 Skatt på periodens resultat 1,1 3,1 14,9 -44,4 27,0 PERIODENS RESULTAT -4,3 217,1 159,2 -713,7 -870,6 ===== SIDA 19 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 19 Delårsrapport, jul-sep 2023 Moderföretagets balansräkning Mkr 30 SEP 2023 30 SEP 2022 31 DEC 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,0 88,7 0,0 Materiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 Finansiella anläggningstillgångar 3 666,4 3 652,0 3 658,9 Summa anläggningstillgångar 3 666,4 3 740,7 3 659,0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 56,2 204,8 69,2 Likvida medel 39,0 215,2 42,5 Summa omsättningstillgångar 95,2 420,0 111,7 SUMMA TILLGÅNGAR 3 761,7 4 160,7 3 770,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 694,9 3 692,5 3 535,6 Långfristiga skulder 0,0 400,4 99,5 Kortfristiga skulder 66,8 67,9 135,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 761,7 4 160,7 3 770,6 ===== SIDA 20 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 20 Delårsrapport, jul-sep 2023 Segmentsdata 2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2022 MSEK Q2 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Helår NETTOOMSÄTTNING Game Daybreak 181,3 189,6 200,6 198,9 216,2 203,4 212,1 172,4 830,7 Big Blue Bubble 123,4 144,4 218,3 192,7 47,9 43,2 26,2 27,3 310,1 Piranha 27,8 24,5 50,5 25,3 25,1 22,9 16,2 29,9 89,5 Toadman & AMG 14,3 10,8 5,5 5,7 5,5 0,9 1,1 1,4 13,2 Game total 346,8 369,3 475,1 422,6 294,8 270,4 255,6 230,9 1 243,4 Service Petrol 50,9 35,6 49,1 59,0 66,3 49,9 53,7 64,4 228,8 Fireshine Games 119,6 78,0 47,6 77,4 83,4 142,5 90,4 203,7 393,7 Service total 170,5 113,6 96,6 136,4 149,7 192,4 144,0 268,1 622,5 KONCERN TOTAL 517,3 482,9 571,7 559,0 444,5 462,8 399,7 499,0 1 865,9 NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game Daybreak -16% -7% -5% 15% 27% 16% 13% 6%* 18% Big Blue Bubble 157% 234% 734% 607% 52% 59% 14% 21%* 184% Piranha 11% 7% 212% -15% -47% 92% 247%* 1035%* -5%* Toadman & AMG 162% 1108% 381% 311% 305% -65% -48% -46% 76% Game total 18% 37% 86% 83% 18% 25% 19%* 22%* 36%* Service Petrol -23% -29% -9% -8% 90% 52% 71% 140% 40% Fireshine Games 43% -45% -47% -62% 21% 130% 55% 55% 0% Service total 14% -41% -33% -49% 44% 103% 61% 69% 12% KONCERN TOTAL 16% 4% 43% 12% 25% 49% 32%* 43%* 27%* ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game Daybreak -16% -7% -7%* 5%* 13%* 2%* 2%* 6%* 6%* Big Blue Bubble 157% 234% 734% 607% 52% 59% 14% 21%* 184%* Piranha 11% 7% 212% -15% -47% 92% 247%* 1035%* -2%* Toadman & AMG 162% 1108% 381% 311% 305% -65% -48% -46% 76% Game total 18% 37% 83%* 75%* 8%* 14%* 10%* 22%* 27%* Service Petrol -23% -29% -9% -8% 90% 52% 71% 140% 40% Fireshine Games 43% -45% -47% -62% 21% 130% 55% 55% 0% Service total 14% -41% -33% -49% 44% 103% 61% 69% 12% KONCERN TOTAL 16% 4% 41%* 8%* 19%* 41%* 25%* 43%* 21%* VALUTAJUSTERAD ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game Daybreak -17% -13% -17%* -13%* -8%* -12%* -8%* 2%* -10%* Big Blue Bubble 162% 237% 687% 529% 30% 40% 4% 14%* 151%* Piranha 12% 10% 195% -25% -54% 69% 216%* 487%* -16%* Toadman & AMG 162% 1107% 381% 313% 300% -65% -48% -47% 75%* Game total 18% 33% 69%* 47%* -10%* -2%* -2%* 15%* 8%* Service Petrol -25% -33% -18% -23% 55% 31% 53% 123% 19% Fireshine Games 32% -48% -48% -64% 16% 119% 44% 50% -5% Service total 7% -44% -37% -53% 31% 86% 47% 63% 2% KONCERN TOTAL 14% 1% 31%* -5%* 1%* 24%* 12%* 36%* 6%* JUSTERAD EBITDA Game Daybreak 34,3 47,8 51,6 41,7 64,8 51,7 74,8 51,5 233,0 Big Blue Bubble 87,9 85,8 133,1 116,5 30,4 22,8 12,4 16,3 182,1 Piranha 8,4 6,0 23,4 15,1 9,1 4,5 2,5 2,4 31,2 Toadman & AMG -2,4 -12,2 -13,7 -5,1 -5,3 -7,4 -4,9 -7,7 -22,7 Game total 128,2 127,4 194,5 168,1 99,0 71,6 84,9 62,5 423,6 Service Petrol 1,9 -8,8 6,0 3,4 9,6 -4,4 13,2 17,4 21,8 Fireshine Games 18,9 3,3 1,7 10,2 9,3 30,6 18,5 31,6 68,6 Service total 20,9 -5,5 7,7 13,6 18,9 26,2 31,7 49,0 90,4 Holding -8,3 -8,6 -12,4 -2,9 -4,8 -13,5 -10,1 -19,7 -31,3 KONCERN TOTAL 140,7 113,3 189,8 178,8 113,1 84,3 106,5 91,7 482,7 ===== SIDA 21 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 21 Delårsrapport, jul-sep 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Helår JUSTERAD EBITDA MARGINAL (%) Gam Daybreak 19% 25% 26% 21% 30% 25% 35% 30% 28% Big Blue Bubble 71% 59% 61% 60% 63% 53% 47% 60% 59% Piranha 30% 25% 46% 60% 36% 20% 16% 8% 35% Toadman & AMG -17% -113% -248% -91% -97% -833% -424% -560% -173% Game total 37% 34% 41% 40% 34% 26% 33% 27% 34% Service Petrol 4% -25% 12% 6% 15% -9% 25% 27% 10% Fireshine Games 16% 4% 4% 13% 11% 22% 20% 15% 17% Service total 12% -5% 8% 10% 13% 14% 22% 18% 15% KONCERN TOTAL 27% 23% 33% 32% 25% 18% 27% 18% 26% JUSTERAD EBIT Game Daybreak -2,6 12,1 16,5 4,1 26,6 17,1 42,9 21,5 90,7 Big Blue Bubble 81,6 76,3 127,3 111,8 25,6 18,2 8,1 12,7 163,8 Piranha 6,0 2,1 17,8 10,4 1,1 -5,7 -8,9 -22,0 -3,1 Toadman & AMG -1,0 -13,2 -14,5 -1,4 -6,9 -8,2 -5,6 -6,4 -22,0 Game total 84,0 77,3 147,1 125,0 46,4 21,4 36,5 5,8 229,3 Service Petrol -0,2 -10,5 4,1 1,1 7,4 -6,2 11,4 15,7 13,7 Fireshine Games 4,1 2,9 1,3 9,9 8,9 30,3 18,1 31,2 67,2 Service total 3,9 -7,6 5,4 11,0 16,3 24,1 29,5 46,9 80,8 Holding -9,4 -9,7 -13,5 -5,7 -5,8 -12,6 -11,0 -26,3 -35,2 KONCERN TOTAL 78,4 60,0 139,0 130,3 56,9 32,9 55,0 26,4 275,0 JUSTERAD EBIT MARGINAL (%) Game Daybreak -1% 6% 8% 2% 12% 8% 20% 12% 11% Big Blue Bubble 66% 53% 58% 58% 53% 42% 31% 47% 53% Piranha 21% 9% 35% 41% 4% -25% -55% -74% -3% Toadman & AMG -7% -123% -264% -24% -126% -919% -486% -462% -167% Game total 24% 21% 31% 30% 16% 8% 14% 3% 18% Service Petrol 0% -30% 8% 2% 11% -12% 21% 24% 6% Fireshine Games 3% 4% 3% 13% 11% 21% 20% 15% 17% Service total 2% -7% 6% 8% 11% 13% 20% 17% 13% KONCERN TOTAL 15% 12% 24% 23% 13% 7% 14% 5% 15% ANSTÄLLDA (per periodens sista dag) Game Daybreak 264 261 260 258 243 234 246 239 258 Big Blue Bubble 71 74 70 69 64 69 69 69 69 Piranha 101 94 81 72 70 77 77 80 72 Toadman 119 114 56 57 122 143 137 133 57 AMG 0 38 42 50 58 56 46 43 50 Game total 555 581 509 506 557 579 575 564 506 Service Petrol 79 79 84 84 84 79 80 76 84 Fireshine Games 30 30 31 30 30 27 28 28 30 Service total 109 109 115 114 114 106 108 104 114 Holding 8 9 9 9 10 8 6 7 9 KONCERN TOTAL 672 699 633 629 681 693 689 675 629 * Proforma AntiMatter bidrog positivt till Segment Toadman med 3,1 Mkr på grund av lokala statsbidrag under kvartalet. ===== SIDA 22 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 22 Delårsrapport, jul-sep 2023 NOTER TILL DELÅRSRAPPORTEN Not 1 Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderföretaget Enad Global 7 AB, organisationsnummer 556923–2837, och dess dotterbolag. EG7 är en koncern inom spelindustrin som utvecklar, marknadsför, förlägger och distribuerar PC-, konsol- och mobilspel till den globala spelmarknaden. Moderföretaget är ett aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Ringvägen 100, 118 60 Stockholm. EG7 tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen (1995:1554). Moderföretaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Under tredje kvartalet 2023 genomförde EG7 en ändring av den interna organisationen, inklusive interna rapporterings- och beslutsprocesser. Segmenten motsvarar respektive verksamhetsbolag vilket följer den interna organisationen och det är på denna nivå som företagets högste verkställande beslutsfattare följer upp rörelseresultat som underlag för beslut om tilldelning av resurser. Som en följd av detta uppdateras segmentsrapportering från det tredje kvartalet 2023 att omfatta segmenten Daybreak, Big Blue Bubble, Piranha, Toadman, Fireshine och Petrol då detta bäst återspeglar hur EG7 främst styr och följer upp sin affärsverksamhet. Eftersom koncernen presenterat segmenten som ett Game- och ett Service-segment under de två första kvartalen så behålls även den aggregerade presentationen för Games och Services i delårsrapporterna för kvartal tre och fyra 2023 för att underlätta jämförbarheten med tidigare perioder. En beskrivning av respektive bolag som numera utgör segment återfinns i EG7s årsredovisning för 2022 på sidorna 5–9 Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (Mkr) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. ===== SIDA 23 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 23 Delårsrapport, jul-sep 2023 Not 2 Rörelsesegment Jan-Sep 2023 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Totalt segment Koncern- gemensamma poster och elimineringar Totalt koncernen Intäkter från externa kunder 571,6 486,2 102,8 30,6 245,2 135,6 1 571,9 0,0 1 571,9 Summa intäkter 571,6 486,2 102,8 30,6 245,2 135,6 1 571,9 0,0 1 571,9 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 133,7 275,0 37,8 -37,9 24,0 -0,8 431,8 -35,3 396.4 Av- och nedskrivningar -189,6 Finansnetto -25,1 Resultat före skatt 181,7 Skatt -82,1 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 99,7 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt 0,0 PERIODENS RESULTAT 99,7 Jan-Sep 2022 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Totalt segment Koncern- gemensamma poster och elimineringar Totalt koncernen Intäkter från externa kunder 631,8 117,4 64,2 7,5 316,3 169,8 1 306,9 0,0 1 306,9 Summa intäkter 631,8 117,4 64,2 7,5 316,3 169,8 1 306,9 0,0 1 306,9 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 187,4 66,6 16,1 -16,8 58,4 18,4 330,1 -33,2 296,9 Av- och nedskrivningar -388,6 Finansnetto -23,6 Resultat före skatt -115,3 Skatt -62,9 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER -178,2 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt -971,2 PERIODENS RESULTAT -1 149,3 Not 3 Intäkter från avtal med kunder Jan-Sep 2023 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncernen totalt Geografisk region Europa 84,8 77,7 11,2 6,1 117,7 10,0 307,5 Nordamerika 457,4 365,0 83,0 24,4 98,4 102,8 1 131,1 Övriga marknader 29,4 43,5 8,6 0,0 29,1 22,8 133,3 Intäkter från avtal med kunder 571,6 486,2 102,8 30,6 245,2 135,6 1 571,9 Jan-Sep 2022 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncernen totalt Geographical region Europa 91,9 31,9 47,9 7,5 139,8 27,6 346,6 Nordamerika 513,5 78,5 16,3 0,0 143,8 130,7 882,8 Övriga marknader 26,3 7,0 0,0 0,0 32,7 11,5 77,5 Intäkter från avtal med kunder 631,8 117,4 64,2 7,5 316,3 169,8 1 306,9 ===== SIDA 24 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 24 Delårsrapport, jul-sep 2023 Not 4 Finansiella instrument Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 sep 2023 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Kundfordringar 0,0 204,2 204,2 Likvida medel 0,0 472,5 472,5 Totalt 0,0 676,8 676,8 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Villkorad tilläggsköpeskilling 126,5 0,0 126,5 Skulder till kreditinstitut 0,0 3,8 3,8 Leverantörsskulder 0,0 72,2 72,2 Leasing 0,0 47,2 47,2 Övriga förvärvsrelaterade skulder 0,0 162,6 162,6 Uppskjutna intäkter 0,0 100,6 100,6 Övriga finansiella skulder 0,0 144,9 144,9 Totalt 126,5 535,3 661,8 Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 sep 2022 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Kundfordringar 0,0 203,3 203,3 Likvida medel 0,0 654,2 654,2 Totalt 0,0 857,5 857,5 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Villkorad tilläggsköpeskilling 84,7 0,0 84,7 Skulder till kreditinstitut 0,0 404,7 404,7 Leverantörsskulder 0,0 43,8 43,8 Leasing 0,0 51,8 51,8 Övriga förvärvsrelaterade skulder 0,0 174,2 174,2 Uppskjutna intäkter 0,0 117,3 117,3 Övriga finansiella skulder 0,0 169,9 169,9 Totalt 84,7 982,0 1 066,7 ===== SIDA 25 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 25 Delårsrapport, jul-sep 2023 VÄRDERINGSHIERARKIN Nivåerna i värderingshierarkin definieras som följande: • Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. • Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). • Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata). Villkorad tilläggsköpeskilling Den villkorade tilläggsköpeskillingen redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 i värderingshierarkin. Det verkliga värdet beräknas genom att använda en värderingsmodell som diskonterar nuvärdet av förväntade utbetalningar av kassaflöden med en riskjusterad diskonteringsränta. Förväntade kassaflöden bestäms utifrån sannolika scenarier baserat på förväntat finansiellt utfall och framtida finansiella prognoser. De mest betydande inputfaktorer som använts vid värderingen till verkligt värde är en riskjusterad diskonteringsfaktor på 13,9 procent. Piranhas resultat har tagit fart under 2022 med bättre än förväntat resultat från fortsatt innehållssläpp till MechWarrior 5 tillsammans med ett betydande WFH-kontrakt för studion. Piranha förväntas leverera på högre nivåer än tidigare även framöver. Den planerade lanseringen av MechWarrior 5: Clans under 2024 förväntas ytterligare stärka Piranhas resultat under nästa år. På grund av det stärka resultatet förväntar vi oss en högre tilläggsköpeskilling jämfört med våra tidigare prognoser. Vi är glada över de långsiktiga utsikterna för Piranha i samband med att dom utökar sin verksamhet under 2024 och vi förväntar oss solid avkastning från verksamheten, netto efter eventuella tilläggsköpeskillingar framöver. Villkorad tilläggsköpeskilling Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Vid periodens början 83,9 128,7 Förvärv under perioden 0,0 0,0 Utbetalning 0,0 -68,2 Diskonteringsränta 7,1 10,5 Omräkning genom periodens resultat 31,8 -0,9 Valutaeffekt 3,8 14,5 Vid periodens slut 126,6 84,7 Kortfristiga fordringar och skulder För kortfristiga fordringar och skulder, som till exempel kundfordringar och leverantörsskulder, anses det redovisade värdet vara en god approximation av det verkliga värdet. ===== SIDA 26 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 26 Delårsrapport, jul-sep 2023 Not 5 Avvecklade verksamheter April 19 2022 offentliggjorde EG7 planerna på att sälja dotterbolaget Innova. Försäljningen gjordes till Games Mobile ST LTD (GMST) och kommunicerades 23 september 2022, med ett transaktionsvärde om 21 miljoner euro. 17 miljoner euro betalades vid stängning av affären och ytterligare 4 miljoner betalas vid sex tillfällen under de efterföljande 18 månaderna. Resultaträkning avvecklade verksamheter KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 73,9 197,2 197,2 Övriga rörelseintäkter 2,8 27,2 27,2 Summa intäkter 76,7 224,4 224,4 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -33,8 -78,8 -78,8 Övriga externa kostnader -9,2 -22,5 -22,5 Personalkostnader -22,0 -57,9 -57,9 Övriga rörelsekostnader -4,0 -7,4 -7,4 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 7,7 57,8 57,8 Av- och nedskrivningar materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar -4,9 -14,1 -14,1 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar (EBITA) 2,8 43,7 43,7 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar från förvärv -14,9 -1 126,9 1 126,8 Av- och nedskrivningar övriga immateriella tillgångar -0,2 -0,2 -0,2 Rörelseresultat (EBIT) -12,3 -1 083,3 -1 083,3 Transaktionsresultat 111,3 112,9 112,9 Resultat före skatt 99,0 -970,5 -970,5 Skatt på periodens resultat -7,3 -0,4 -0,4 PERIODENS RESULTAT FRÅN AVVECKLAD VERKSAMHETER 91,7 -970,8 -970,8 Not 6 Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser efter balansdagen. Balansräkning avvecklade verksamheter 26 SEP 2022 Immateriella anläggningstillgångar 27,7 Materiella anläggningstillgångar 9,1 Finansiella anläggningstillgångar 48,3 Varulager 1,0 Kortfristiga fordringar 151,2 Likvida medel 121,7 Långfristiga skulder -5,7 Kortfristiga skulder -241,3 Nettotillgångar 112,0 ===== SIDA 27 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 27 Delårsrapport, jul-sep 2023 AKTIEN OCH AKTIEÄGARE ÄGARE (2023-09-30) Antal aktier Kapital % Jason Epstein 8 582 320 9,69% Avanza Pension 7 576 212 8,55% Settecento LTD 6 981 119 7,88% Alta Fox Capital 5 347 681 6,04% Aguja Capital GmbH 3 002 104 3,39% Rasmus Davidsson 2 872 743 3,24% Alexander Albedj 2 692 105 3,04% Chelverton Asset Management 2 150 000 2,43% Handelsbanken Liv Försäkring AB 2 104 049 2,37% Ji Ham 2 018 472 2,28% Other shareholders 45 276 721 51,10% Totalt antal aktier 88 603 526 100% EG7:s aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market med kortnamn ’EG7’. Det totala antalet utestående aktier uppgår till 88 603 526 per den 30 september 2023. Stängningskursen var 21,00 kr per aktie. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE jan-sep jan-sep Närstående part Närstående transaktion - betalt 2023 2022 Jason Epstein Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 2) -15,0 0.0 Ji Ham Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 2) -2,0 0.0 jan-sep jan-sep Närstående part Närstående transaktion - intäkt 2023 2022 Cold Iron LLC 1) Spelutveckling - WFH kontrakt 24,3 0,0 september september Närstående part Skulder 2023 2022 Jason Epstein Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 119,7 139,7 Ji Ham Förvärvsrelaterad del av skattelättnad 16,0 18,7 Totalt 135,7 158,4 september september Närstående part Fordringar 2023 2022 Cold Iron LLC 1) Fordran WFH kontrakt 8,9 0.0 Cold Iron LLC 1) Publiceringsverksamhet 81,5 0.0 Totalt 90,4 0.0 1) Cold Iron ägs av Jason Epstein, styrelseordförande, och Ji Ham, tillförordnad VD 2) Denna post ses under övriga förvärvsrelaterade skulder i not 4 och det totala beräknade återstående beloppet vid utgången av september 2023 uppgick till 166,6 Mkr varav 119,7 Mkr avser Jason Epstein och 16,0 Mkr till Ji Ham. Det avser förvärvsrelaterade skattebesparingsförmåner från förvärvet av Daybreak där SPA uppgav att säljarna, inklusive Jason Epstein och Ji Ham, och köparen delar på den ackumulerade skattebesparingarna som härrör förvärvet. Detta belopp kommer att vara fullt reglerat 2036. Vilket innebär att skattebetalningarna i Daybreak kommer att öka vid den tidpunkten. 3) Av Toadmans intäkter om 24,3 Mkr som härrörs från WFH kontraktet med Cold Iron är 15,4 Mkr är betalt och 8,9 Mkr återstår som en fordran. För ytterligare information avseenden närståendetransaktioner se årsredovisning för 2022. ===== SIDA 28 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 28 Delårsrapport, jul-sep 2023 RISKER Risker med bolagets aktie är beskrivet i EG7:s Bolagsbeskrivning, som publicerades den 30 januari 2019. Den finns att ladda ned från bolagets hemsida www.enadglobal7.com Risker finns också beskrivna i bolagets årsredovisning för 2022. REVISOR Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (PwC) är revisorer och företräds av Niklas Renström. ===== SIDA 29 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 29 Delårsrapport, jul-sep 2023 DEFINITIONER Genomsnittligt antal anställda: Medeltalet anställda under perioden. Kassakonvertering: Operativt kassaflöde dividerat med proforma EBITDA under de senaste tolv månaderna. Resultat per aktie: Periodens resultat delat på det totala antalet utestående aktier. EBITDA: Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Justerad EBITDA: Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar justerat med kostnader av engångskaraktär. EBITDA marginal (%): Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar i procent av nettoomsättningen. EBITA: Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal (%): Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i procent av nettoomsättningen. Rörelseresultat (EBIT): Rörelseresultat före finansiella poster och skatt. Justerad EBIT: Rörelseresultat före finansiella poster och skatt justerat med kostnader av engångskaraktär. EBIT marginal (%): Rörelseresultat före finansiella poster och skatt i procent av nettoomsättningen. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettokassa: Räntebärande tillgångar och likvidamedel minskade med räntebärande skulder. Nettoskuldsättning: Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar likvida medel. Resultat efter skatt: Periodens vinst eller förlust efter skatt. Nettoomsättning: Intäkter från försäljning med avdrag för rabatter och efter eliminering av eventuell koncernintern försäljning. Nettoomsättningstillväxt: Nettoomsättningsökning från samma period föregående år i procent. Antal aktier: Totalt antal utestående aktier. Organisk tillväxt: Nettoomsättningsökning från jämförbar period föregående år dividerat med nettoomsättning för jämförbar period föregående år. Inklusive alla nyförvärvade företag som bidragit med intäkter förra året men exklusive nyförvärvade företag som bidragit med intäkter i år. Organisk tillväxt rensad för valutaeffekter: Organisk tillväxt exklusive omräkningseffekten av ändrade valutakurser. Jämförelseperioden räknas om med den genomsnittliga växelkursen för den aktuella perioden. Total Skuldsättning: Kontantskuld (inkluderat alla tilläggköpeskillingar som ska betalas med kassa och för att undvika missförstånd exklusive eventuella återstående köpeskillingar som ska regleras i företagets aktier) dividerat med proforma EBITDA ===== SIDA 30 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 30 Delårsrapport, jul-sep 2023 FÖR MER INFORMATION VÄNLIGEN KONTAKTA: Ji Ham, tillförordnad VD Mail: ji@enadglobal7.com Tel: +46 70-065 07 53 Fredrik Rüdén, vice VD och CFO Mail: fredrik.ruden@enadglobal7.com Tel: +46 733 117 262 OM EG7 EG7 är en koncern inom spelindustrin som utvecklar, marknadsför, förlägger och distribuerar PC-, konsol- och mobilspel till den globala spelmarknaden. Bolaget har cirka 500 spelutvecklare och utvecklar sina egna IP:n, samt är konsulter till andra företag världen över genom sina spelutvecklingsdivisioner Daybreak Games, Piranha Games, Toadman Studios och Big Blue Bubble. Dessutom har koncernens marknadsavdelning Petrol bidragit till lansering av 2 000+ titlar, varav många världsledande varumärken såsom Call of Duty, Destiny och Elden Ring. Koncernens förläggar- och distributionsavdelning Fireshine Games besitter expertis inom både fysisk och digital förläggning. Koncernen har sitt huvudkontor i Stockholm med cirka 670 anställda i 16 kontor världen över. Nasdaq First North Growth Market Ticker Symbol: EG7 CERTIFIED ADVISOR Som företag noterat på Nasdaq First North Growth Market Stockholm har bolaget skyldighet att använda en Certified advisor. EG7 har utsett: Eminova Fondkommission AB Mail: info@eminova.se Tel: 08-684 211 00 REVISORSGRANSKNING Denna rapport har granskats översiktligt av bolagets revisor. NÄSTA RAPPORT Kommande finansiella rapporter publiceras: Delårsrapport Q4 2023: 13 februari 2024 Årsredovisning 2023: 24 april 2024 Delårsrapport Q1 2024: 14 maj 2024 Delårsrapport Q2 2024: 14 augusti 2024 Delårsrapport Q3 2024: 12 november 2024 Delårsrapport Q4 2024: 11 februari 2025 VIKTIG INFORMATION Denna information är sådan som Enad Global 7 AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 november 2023 kl. 7:00 CET. ===== SIDA 31 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 31 Delårsrapport, jul-sep 2023 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelse och VD försäkrar att denna kvartalsrapport ger en rättvisande bild av bolagets verksamhet och finansiella ställning. Stockholm den 14 november 2023 Ji Ham Jason Epstein Gunnar Lind Marie-Louise Gefwert Ben Braun Ron Moravek Tillförordnad verkställande direktör /Styrelseledamot Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot