===== SIDA 1 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 1 Delårsrapport, jul-sep 2023 ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JUL - SEP 2024 ===== SIDA 2 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 2 Delårsrapport, jul-sep 2024 DELÅRSRAPPORT – JUL-SEP 2024 SAMMANFATTNING För det tredje kvartalet levererade EG7 en nettoomsättning på 465,7 (517,3) Mkr. EBITDA för perioden uppgick till 73,8 (114,5) Mkr och justerad EBITDA uppgick till 101,7 (140,7) Mkr, vilket motsvarar en justerad EBITDA-marginal på 21,8 (27,2) procent. Resultatet för tredje kvartalet är det starkaste kvartalsresultatet hittills i år. Som tidigare kommunicerats genereras större delen av koncernens resultat under andra halvåret i år. Det starkare resultatet under tredje kvartalet jämfört med föregående kvartal är en effekt av detta, och vi förväntar oss ett fortsatt starkt resultat för årets fjärde kvartal. Höjdpunkter under perioden och kort efter periodens utgång: • Förvärvet av Singularity 6 under juli. • Lanseringen av Core Keeper på PlayStation, Xbox, samtidigt som spelet lämnade Steam ’early access’. • My Singing Monsters årliga jubileumsfirande i september resulterade i en solid aktivitetsutveckling. • Lanseringen av MechWarrior 5: Clans strax efter periodens utgång. För helåret ligger koncernens förväntade nettoomsättning kvar på cirka 1,8 Mdkr. Den justerade EBITDA - marginalen förväntas landa på 20 procent, påverkat av en lägre prognos för MechWarrior 5: Clans under fjärde kvartalet, till följd av spelets försenade lansering jämfört med planen. FINANSIELLA NYCKELTAL • Nettoomsättningen uppgick till 465,7 (517,3) Mkr, vilket motsvarar en valutajusterad organisk nedgång på 12,8 procent. • EBITDA på 73,8 (114,5) Mkr. Justerad EBITDA uppgick till 101,7 (140,7) Mkr. • EBIT på -4,5 (43,0) Mkr. Justerad EBIT uppgick till 44,3 (78,4) Mkr. • Resultat före skatt på -13,5 (37,1) Mkr. • Vinst per aktie på -0,33 (0,11) kr. Justerat resultat per aktie om 0,11 (0,43) kr. • Kassaflöde från den löpande verksamheten var 35,6 (112,8) Mkr. • Kassabehållning var 218,5 Mkr utan väsentlig utestående bankskuld. NYCKELTAL KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr, förutom per aktie data JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Nettoomsättning 465,7 517,3 1 200,1 1 571,9 2 045,0 Nettoomsättningstillväxt -10,0% 16,4% -23,7% 20,3% 9,6% Organisk valutajusterad tillväxt* -12,8% 13,8% -24,9% 14,6% 5,5% EBITDA* 73,8 114,5 184,0 396,4 495,9 Justerad EBITDA* 101,7 140,7 196,9 443,9 542,0 Justerad EBITDA marginal, %* 21,8% 27,2% 16,4% 28,2% 26,5% EBIT -4,5 43,0 9,7 206,9 252,1 Justerad EBIT* 44,3 78,4 43,4 277,5 321,4 Justerad EBIT marginal, %* 9,5% 15,2% 3,6% 17,7% 15,7% Resultat innan skatt -13,5 37,1 -12,8 181,7 216,0 Resultat efter skatt -29,2 10,0 -53,0 99,7 156,1 Resultat per aktie före och efter utspädning -0,33 0,11 -0,60 1,12 1,76 Justerat Resultat per aktie* 0,11 0,43 -0,30 1,76 2,38 Justerat Resultat per aktie rensat för förvärvsrelaterade avskrivningar* 0,42 0,73 0,54 2,63 3,54 *För definitioner, se avsnitt Definitioner Alternativa nyckeltal sid 28 ===== SIDA 3 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 3 Delårsrapport, jul-sep 2024 VD HAR ORDET Ji Ham, VD Ett stabilt kvartal EG7 levererade under tredje kvartalet en nettoomsättning på 465,7 (517,3) Mkr, EBITDA på 73,8 (114,5) Mkr och justerad EBITDA på 101,7 (140,7) Mkr, vilket motsvarar en justerad EBITDA- marginal på 21,8 (27,2) procent. Det operativa kassaflödet uppgick till 35,6 (112,8) Mkr. I likhet med tidigare kvartal i år beror nedgången mot föregående år på den ogynnsamma jämförelsen med My Singing Monsters (MSM) starka resultat 2023. Resultatet för tredje kvartalet utgör det starkaste kvartalet hittills i år, drivet av flera större produktlanseringar, samt tillskottet från den nyligen förvärvade studion Singularity 6 (S6). Därutöver levererade Big Blue Bubble ett starkare resultat jämfört med föregående kvartal, anledningen till det är årets framgångsrika jubileumskampanj i MSM under september. Ytterligare steg mot de långsiktiga målen Under kvartalet förvärvade vi framgångsrikt S6 (se not 8 på sida 26, för ytterligare info). Under tredje kvartalet bidrog S6 med 27,5 Mkr i nettoomsättning och en EBITDA-marginal nära nollresultat. S6 tar ytterligare steg mot målet att bredda spelarbasen med lansering av Palia på PlayStation- och Xbox under 2025. Vår förväntning är att Palia efter lanseringen på de större konsolplattformarna kommer att bidra väsentligt till Daybreak och EG7:s framtida resultat. EG7 har en stabil ställning till följd av en kombination av stark balansräkning och en unik portfölj av liveservicespel, vilka genererar stabila och förutsägbara kassaflöden. Detta ger oss en attraktiv position att nyttja opportunistiska situationer, vilka kan uppstå i den pågående justeringen av marknaden. Vi tror att det under en överskådlig framtid finns goda chanser till ytterligare investeringsmöjligheter likt förvärvet av S6, och vi vill vara beredda att snabbt kunna agera vid rätt situation för att generera långsiktig avkastning för gruppen. Utöver M&A fortsätter vi att exekvera mot vår strategi för organisk tillväxt. Den 17 oktober, strax efter kvartalets slut lanserade Piranha MechWarrior 5: Clans (MWC). Under ett drygt decennium har Piranha framgångsrikt utvecklat, publicerat och underhållit flera titlar baserade på MechWarrior-IPt, inklusive MechWarrior Online och MechWarrior 5: Mercenaries. Baserat på sin expertis och erfarenhet kring IPt skräddarsyddes spelupplägget för en franschise modell. MWC har redan hyllats som ett av de bästa MechWarrior- spelen någonsin. MWC lanserades under ovationer bland spelare och fick positiva omdömen som nådde 79 procent på Metacritic. Baserat på den initiala försäljningen och det positiva mottagandet förväntar vi oss att spelet kommer att överträffa sin föregångare, MechWarrior 5: Mercenaries, med en förväntad försäljning på över en miljon enheter under licensperioden för IP:t. Därtill planerar Piranha att släppa löpande innehåll och support med ytterligare nedladdningsbart innehåll (DLC) framöver. Upprätthåller stabilitet Vi driver vår verksamhet konservativt och försöker proaktivt effektivisera och förbättra vår lönsamhet. De nyligen genomförda kostnadsbesparingarna som resulterat i 103 Mkr i årliga besparingar är ett bra exempel. Vi fortsätter att visa att vi prioriterar stabilitet och lönsamhet framför aggressiva investeringar för att jaga tillväxt givet dagens marknads utmaningar. Men vi är inte enbart defensiva, utan levererar kontinuerligt mot våra långsiktiga tillväxtplaner. Lanseringen av MWC och förvärvet av S6 är två steg i vår mer offensiva plan. Vi är väl positionerade för fortsatt tillväxt med en strategisk balans mellan risk och uppsida. Med målet att leverera en solid riskjusterad avkastning till aktieägarna. ===== SIDA 4 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 4 Delårsrapport, jul-sep 2023 KORT OM EG7 En ledande global live-spelutvecklare och förläggare Kombinerat driver EG7, genom Daybreak, Big Blue Bubble och Piranha för närvarande 10 spel-IP:n med långa livscykler, där de flesta är liveservicespel. Denna portfölj är en viktig del av koncernen och ger EG7 en solid grund av mer förutsägbara intäkter och kassaflöden. Nettoomsättningen från denna portfölj uppgick under tredje kvartalet till 304,6 Mkr, motsvarande 65,4 procent av koncernens nettoomsättning. Ikoniska IP:n i världsklass EG7 är hem till några av de mest ikoniska IP-na, både första- och tredjepartstitlar. Förstapartsvarumärken är IP:n som exklusivt ägs och förvaltas av EG7, medan tredjepartsvarumärken ägs av externa parter, där EG7 utvecklar spel baserade på dessa IP:n. • Förstaparts IP:n inkluderar: o EverQuest, ofta ansedd att vara en av de tre mest ikoniska MMO-spelen i världen tillsammans med World of Warcraft och Ultima Online. o H1Z1, det allra första Battle Royale-spelet som omnämns som en av inspirationerna till Fortnite, med över 40 miljoner användarregistreringar sedan start. o My Singing Monsters, som har över 165 miljoner användarregistreringar på mobil och PC, nådde topp 10 i över 100 länder i kategorin App Store-spel och första platsen i mer än 15 länder 10 år efter lansering. o Palia, ett nyligen lanserat online multiplayer- livssimuleringsspel. • Globala tredjeparts IP:n: o DC Comics från Warner Brothers med fortsatt innehåll från storfilmer och TV- program. o The Lord of the Rings, världens kanske mest ikoniska fantasy-IP. o Dungeons & Dragons, det legendariska fantasy IP:t med en världsomspännande och passionerad följarskara. o Magic: The Gathering, världens mest populära byteskortspel från Wizards of the Coast. Dessa varumärken särskiljer vår spel-portfölj med sina stora möjligheter att utnyttja varumärkena ytterligare för fortsatt innehållsutveckling och nya framtida produkter. En stabil grund med riskkontrollerad tillväxt Vår portfölj av franchise- och liveservicespel är unik inom spelindustrin, och kombinerar stadig tillväxt med fortlöpande innehållssläpp för våra titlar. Dessa spel, förankrade i starka ikoniska varumärken med lojala spelargemenskaper skapar en stabil och förutsägbar affärsmodell. Till skillnad från traditionella engångsutgåvor säkerställer detta tillvägagångssätt ett kontinuerligt engagemang hos spelare, med mer återkommande intäkter som en direkt följd, vilket ger en solid grund för långsiktig framgång samtidigt som den sänker den totala risken i portföljen. Därtill har vi framgångsrikt adderat nya spel över tid. Vi kompletterar vår portfölj genom återkommande låg-risk M&A-aktiviteter, inom vår nyckelkompetens. Denna strategi diversifierar inte bara vårt erbjudande utan stärker också vår position på marknaden och skapar en stabil grund för bibehållen hållbar tillväxt med reducerad långsiktig volatilitet. ===== SIDA 5 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 5 Delårsrapport, jul-sep 2024 Nettoomsättning, justerad EBITDA och EBIT 517 473 382 353 466 141 98 62 33 10243 45 40 -26 -5 27% 21% 16% 9% 22% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% -50 50 150 250 350 450 550 650 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 QUARTERLY Nettoomsättning Justerad EBITDA EBIT Justerad EBITDA Marginal 2 131 2 045 1 855 1 725 1 673 623 542 414 334 295 23 252 153 102 55 29% 27% 22% 19% 18% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 RULLANDE 12 MÅNADER Nettoomsättning Justerad EBITDA EBIT Justerad EBITDA Marginal Mkr ===== SIDA 6 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 6 Delårsrapport, jul-sep 2024 SAMMANFATTNING AV AFFÄRSSEGMENT Mkr Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol 181 182 188 167 212 34 29 42 12 5219% 16% 22% 7% 25% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0 50 100 150 200 250 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 KVARTALSVIS Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 123 86 69 75 84 88 49 38 37 42 71% 57% 56% 49% 50% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0 20 40 60 80 100 120 140 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 KVARTALVIS Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 28 30 21 23 16 8 11 3 8 3 30% 37% 16% 35% 17% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0 5 10 15 20 25 30 35 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 KVARTALSVIS Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 14 19 17 12 9 -6 -5 -6 -9 -2 -39% -29% -35% -75% -23% -100% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% -15 -10 -5 0 5 10 15 20 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 KVARTALSVIS Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 120 107 46 38 110 19 11 0 -2 16 16% 11% 1% -5% 15% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% -20 0 20 40 60 80 100 120 140 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 KVARTALSVIS Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal 51 50 40 38 35 2 3 -6 0 0 4% 5% -16% -1% 1% -100% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% -10 0 10 20 30 40 50 60 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 KVARTALSVIS Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Marginal ===== SIDA 7 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 7 Delårsrapport, jul-sep 2024 DAYBREAK Daybreaks nettoomsättning i det tredje kvartalet uppgick till 212,3 (181,3) Mkr, en ökning med 17,1 procent från föregående år, den organiska tillväxten var 1,9 procent. Justerad EBITDA uppgick till 52,1 (34,3) Mkr, vilket gav en justerad EBITDA-marginal på 24,5 (18,9) procent. Den 2 juli i år förvärvade Daybreak 100 procent av Singularity 6 (S6) för 53,1 Mkr, plus en villkorad tilläggsköpeskilling baserad på S6:s resultat under de första fem åren från förvärvsdagen. Den villkorade tilläggsköpeskillingen kommer att aktiveras först efter att Daybreak har fått tillbaka hela sin investering. Daybreak har avsatt upp till 100 Mkr för utvecklingen av Palia, med planerad lansering av den fulla versionen på PC och konsol nästa år. Den fortsatta utvecklingen fokuserar på att förbättra spelets intäktsmodell som gratisspel, tillsammans med helt nytt innehåll till den planerade lanseringen. S6 integrerades helt i Daybreak under kvartalet och bidrog med 27,5 Mkr i nettoomsättning. Under tredje kvartalet investerade Daybreak 22,4 Mkr i aktiverad utveckling för Palia. Daybreaks portfölj utvecklades i linje med förväntningarna under kvartalet. DC Universe Onlines nya avsnitt 48: Harley Quinn vs. Apokolips levererade i linje med de interna förväntningarna. Med en återaktivering av spelare och en Xbox-lansering planerad för Q4, förväntar vi oss en gradvis aktivitetstillväxt från nuvarande nivåer. Dungeons & Dragons Onlines expansion, som lanserades i juni, överträffade förväntningarna, tidigare utmaningar från året fortsatte att påverka det övergripande resultatet för tredje kvartalet. Efter försäljningen av IP:t, och flytten av driften till Toadman har Planetside 2 levererat på en lägre nivå, men vi ser nu tecken på stabilisering kring nuvarande nivå. Samtidigt fortsätter EverQuests att gå starkt under sitt jubileumsår. Lanseringen av The Lord of the Rings Onlines nya Legendary Server i augusti var en framgång, där vi såg flera stärkta nyckeltal för spelet. Magic: The Gathering Online (MTGO) har visat starkt engagemang från kärnspelare under hela året, med en växande spelarbas. Samtidigt fortskrider samarbetet med Cold Iron mot planerad spellansering nästa år. BIG BLUE BUBBLE Big Blue Bubble (BBB) levererade en nettoomsättning på 83,9 (123,4) Mkr, vilket motsvarar en nedgång på 32,0 procent jämfört med det förstärkta kvartalet förra året. Justerad EBITDA uppgick till 42,0 (87,9) Mkr, vilket motsvarar en marginal på 50,1 procent. Nedgången återspeglar den ogynnsamma jämförelsen med toppnivåerna från MSM:s virala uppgång under föregående år. Även om BBB taktar lägre jämfört med toppnivåerna, befinner sig BBB på nivåer som är betydligt högre än före den virala uppgången, med nettointäkter för tredje kvartalet i år som var 74,9 procent högre än nettoomsättningen för andra kvartalet 2022 på 47,9 Mkr. Under jubileumskampanjen såg MSM ett starkt engagemang bland spelare. Som tidigare kommunicerats är intäkterna från MSM nu tillbaka till ett mönster som före toppen, men på en förhöjd nivå. PIRANHA Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 15,7 (27,8) Mkr, vilket motsvarar en nedgång på 43,4 procent. Justerad EBITDA uppgick till 2,7 (8,4) Mkr, vilket motsvarar en marginal på 17,1 procent. Det tredje kvartalet definierades av fokus på att slutföra MechWarrior 5: Clans som lanserades på PC och konsol den 17 oktober. Lanseringen är ett viktigt steg i vår ambition att stärka vår skalbara och förutsägbara affärsmodell, baserad på välkända IP-franchiser med engagerade spelarbaser. Spelet har mottagits positivt av både spelare och kritiker och har uppnått 79 procent i bety g på Metacritic. De initiala resultaten har varit positiva, men på grund av den försenade lanseringen från september till den 17 oktober har vi justerat förväntningarna för 2024. Den förkortade försäljningsperioden under fjärde kvartalet innebär att en del av försäljningen skjuts fram till 2025. Detta påverkar inte vår långsiktiga förväntan på spelet, och vi är fortsatt övertygade om dess potential. Vår förhoppning är att den nya titeln kommer att sälja över 1 miljon enheter under licensperioden för IP:t. Med flera planerade expansioner och nedladdningsbart innehåll (DLC) de kommande åren förväntas MechWarrior 5: Clans prestera bättre än sin föregångare, MechWarrior 5: Mercenaries, och generera attraktiva långsiktiga intäkter. TOADMAN Toadman genererade en nettoomsättning på 8,8 (14,3) Mkr, vilket motsvarar en nedgång på 38,1 procent jämfört med föregående år, justerad EBITDA kom in på -2,0 (-5,5) Mkr för perioden. Turbulens och nedgången som branschen har sett det senaste året har medfört svårigheter i Toadmans arbete att utveckla sin konsultverksamhet. Som en följd initierade ledningen ytterligare ===== SIDA 8 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 8 Delårsrapport, jul-sep 2024 affärsoptimeringsåtgärder för att uppnå omedelbar lönsamhet. Dessa insatser förväntas generera totala årliga kostnadsbesparingar på cirka 63 Mkr. Som en del av denna omstrukturering stängdes kontoren i Stockholm, Oslo och Visby under kvartalet, sammantaget påverkades cirka 100 personer som tidigare var slutna till Toadman. Optimering och besparingsarbetet slutfördes i slutet av oktober. FIRESHINE Fireshines nettoomsättning uppgick till 109,7 (119,6) Mkr, vilket motsvarar en nedgång på 8,3 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 15,9 (18,9) Mkr, vilket motsvarar en marginal om 14,5 procent. Under kvartalet släpptes 1.0 versionen av; Core Keeper och Shadows of Doubt, Early-accesslansering av REKA och den fysiska lanseringen av Planet Zoo bland annat. Lanseringarna har levererat i linje med förväntningarna och vi väntar nu ett stabilt resultat för resten av året. PETROL För det tredje kvartalet uppgick Petrols nettoomsättning till 35,3 (50,9) Mkr, vilket motsvarar en nedgång på 30,7 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 0,3 ( 1,9) Mkr. Den svaga spelmarknaden fortsätter att pressa Petrols resultat. Med nya kostnadsbesparingarna har Petrols resultat förbättrats. Petrols resultat förväntas fortsatt vara under press tills marknaden vänder. På längre sikt är ledningen övertygad om att verksamheten kommer att stabiliseras och återgå till samma nivåer som före marknadsnedgången. ===== SIDA 9 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 9 Delårsrapport, jul-sep 2024 FINANSIELL ÖVERSIKT Nettoomsättning och rörelseresultat KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 % ∆ JAN-SEP 2024 JAN- SEP 2023 % ∆ JAN-DEC 2023 Nettoomsättning 465,7 517,3 -10,0% 1 200,1 1 571,9 -23,7% 2 045,0 Justerad EBITDA* 101,7 140,7 -27,7% 196,9 443,9 -55,6% 542,0 EBITDA 73,8 114,5 -35,6% 184,0 396,4 -53,6% 495,9 Justerad EBIT* 44,3 78,4 -43,5% 43,4 277,5 -84,4% 321,4 EBIT -4,5 43,0 -110,5% 9,7 206,9 -95,3% 252,1 Marginaler, % Justerad EBITDA marginal* 21,8% 27,2% 16,4% 28,2% 26,5% EBITDA marginal 15,8% 22,1% 15,3% 25,2% 24,2% Justerad EBIT marginal* 9,5% 15,2% 3,6% 17,7% 15,7% EBIT marginal -1,0% 8,3% 0,8% 13,2% 12,3% *För definitioner, se avsnitt Definitioner Alternativa nyckeltal sid 28 Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2024 uppgick till 465,7 (517,3) Mkr, vilket motsvarar en nedgång på -10,0 procent jämfört med samma period föregående år. Justerad EBITDA och justerad EBIT var 101,7 (140,7) och 44,3 (78,4) Mkr för kvartalet vilket motsvarar 21,8 procent respektive - 9,5 procent marginal. Justering för poster av engångskaraktär som påverkade EBITDA-jämförbarhet under tredje kvartalet uppgick till 7,1 Mkr avseende förvärvet av Singularity 6, och 17,4 Mkr avsåg kostnader i samband med omstruktureringen av Petrol och Toadman. Kassaflöde KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Rörelseresultat (EBIT) -4,5 43,0 9,7 206,9 252,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 87,3 78,2 149,8 222,6 271,4 Finansnetto -1,5 1,9 9,1 -9,3 -16,8 Betald skatt 1,0 -11,3 -98,2 -51,7 -65,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 82,3 111,8 70,4 368,5 441,6 Förändringar i rörelsekapital -46,7 1,0 -72,2 -31,3 -3,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 35,6 112,8 -1,8 337,1 437,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten -119,5 -83,0 -209,8 -168,3 -231,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7,0 -7,4 -59,0 -120,7 -126,0 Likvida medel vid periodens början 316,7 454,0 480,9 407,8 407,8 Periodens kassaflöde -91,0 22,4 -270,6 48,2 80,3 Kursdifferens i likvida medel -7,1 -3,8 8,2 16,6 -7,2 Disponibla likvida medel vid periodens slut 218,5 472,5 218,5 472,5 480,9 Under tredje kvartalet 2024 hade EG7 ett negativt kassaflöde på –91,0 (22,4) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten på 35,6 (112,8) Mkr. Förändringar i rörelsekapital var -46,7 (1,0) Mkr, vara 36,4 Mkr härleds till upplupna intäkter i Fireshine kopplade till lanseringen av Core Keeper 1,0 samt REKA. Kassaflödet från investeringsverksamheten påverkas av -40,6 Mkr i betald köpeskilling för Singularity 6 (S6) samt förvärvad kassa om 13,5 Mkr. Investeringsverksamheten består även av -21,4 Mkr av aktiverade utvecklingskostnader för MechWarrior 5: Clans, -22,4 Mkr av aktiverade utvecklingskostnader i vårt nya spel Palia i S6, -13,5 Mkr för Fireshine’s investeringar i spelrättigheter och -31,8 Mkr avser Daybreaks investeringar i spelrättigheter i Cold Iron och kvarstående 3,3 Mkr avser övriga investeringar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten påverkades endast av leasing för kontor om -7,0 Mkr. Valutakursförändringar i likvida medel uppgick till -7,1 Mkr. Koncernens kassa uppgick till 218,5 Mkr i slutet av tredje kvartalet 2024. ===== SIDA 10 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 10 Delårsrapport, jul-sep 2023 ÖVRIG INFORMATION Aktien och aktieägare ÄGARE (2024-09-30) Antal aktier Kapital % Jason Epstein 8 582 320 9,69% Settecento LTD 6 159 140 6,95% Johan Svensson 5 538 828 6,25% Alta Fox Capital 5 347 681 6,04% Defa Endeavour AS 4 533 605 5,12% Avanza Pension 3 632 140 4,10% Chelverton Asset Management 3 380 000 3,81% Aguja Capital GmbH 3 157 432 3,56% Forthmoore Limited 2 919 526 3,30% Rasmus Davidsson 2 872 743 3,24% Alexander Albedj 2 692 105 3,04% Ji Ham 2 018 472 2,28% Nordnet Pensionsförsäkring 1 788 675 2,02% Alan Hunter 1 635 680 1,85% James Cato 1 507 162 1,70% Övriga aktieägare 32 838 017 37,06% Totalt 88 603 526 100,00% EG7:s aktie är noterad på Nasdaq Stockholm med kortnamn ’EG7’. Det totala antalet utestående aktier uppgår till 88 603 526 per den 30 september 2024. Stängningskursen var 15,20 kr per aktie. Transaktioner med närstående • Toadman har under perioden levererat 8,5 Mkr i WFH – spelutveckling till Cold Iron LLC, detta har lagts till utestående fordringar på 12,0 Mkr. • EG7 har gjort en total förskottsinvestering på 191,1 Mkr i Cold Iron LLCs nya spel, varav 31,8 Mkr betalades under perioden. Investeringen kommer att tjänas in vid spelsläppet, och återbetalas innan eventuell intäktsdelning mellan bolagen slår in. För ytterligare information avseenden närståendetransaktioner se not 7. Investeringar Projekt Gjorda Investering Återstående investering Total budgeterad investering Bokfört värde Spel lansering Mkr 2023 2024 30 Sep *MW Clans 42,7 57,9 0,0 111,2 106,7 2024 *Cold Iron 122,6 82,7 113,6 318,8 196,1 2025 *H1Z1 2,1 4,1 246,1 252,3 0,0 2026 **Palia 0,0 104,0 62,9 166,8 103,1 2025 MW DLC:er 0,0 2,0 56,3 58,3 2,0 - Live-spel portföljen 13,1 1,5 - - 18,7 - Fireshines portfölj 56,8 48,7 - - 75,7 - Totalt 237,2 300,9 478,8 907,5 50,2 *Investeringar i nya tillväxtfaktorer under 2023–24 uppgår till SEK 312,1 Mkr. **Palias investeringsbelopp inkluderar de immateriella förvärvstillgångarna. Avvikelser kan uppstå på grund av tidpunkten för investeringar/aktivering och valutaeffekter. ===== SIDA 11 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 11 Delårsrapport, jul-sep 2024 • MW5 Clans DLC:er – Efter lanseringen av MechWarrior 5: Clans fokuserar teamet nu på utveckling och leverans av DLC:er. • Cold Iron - Utvecklingen går enligt plan och budget, och spelet är planerat att släppas i mitten av 2025. • H1Z1 - För närvarande i förproduktionsfas, Daybreak siktar på att gå in i produktionsfasen mot slutet av 2024. • Palia – Förvärvades tillsammans med studion S6 den 2 juli 2024, spelet är tillgängligt som öppen beta på PC och Nintendo Switch, en fullständig lansering av spelet är planerad på PC och konsoler under 2025. Utdelning Den extra bolagsstämman i december beslutade om en utdelning på 39,9 Mkr för 2023, motsvarande 0,45 kr per aktie, att delas ut kvartalsvis i två utbetalningar under första halvåret 2024. 0,23 kr betalades den 6 mars 2024 och den andra delbetalningen på 0,22 kr betalades den 7 juni 2024. Årsstämman Årsstämman 2024 hölls den 19 juni 2024 i Stockholm. Risker Risker med bolagets aktie finns beskrivet i bolagets årsredovisning för 2023. Revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (PwC) är revisorer och företräds av Niklas Renström. ===== SIDA 12 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 12 Delårsrapport, jul-sep 2024 FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens rapport över resultat KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr Not JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Nettoomsättning 2,3 465,7 517,3 1 200,1 1 571,9 2 045,0 Övriga rörelseintäkter 3,5 9,7 54,7 27,2 42,5 469,2 527,0 1 254,8 1 599,1 2 087,5 Aktiverat arbete för egen räkning 44,2 18,9 86,4 63,8 85,6 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -139,8 -167,0 -326,9 -457,6 -618,7 Övriga externa kostnader -75,7 -54,6 -212,7 -192,5 -262,0 Personalkostnader -222,7 -177,4 -611,8 -580,7 -762,6 Övriga rörelsekostnader -1,4 -32,4 -5,7 -35,7 -34,1 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 73,8 114,5 184,0 396,4 495,9 Av- och nedskrivningar materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar -17,9 -7,5 -39,5 -30,7 -42,0 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar immateriella (EBITA) 55,8 107,0 144,5 365,8 453,9 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar från förvärv -34,5 -33,4 -92,9 -97,1 -129,4 Av- och nedskrivningar övriga immateriella tillgångar -25,9 -30,6 -41,9 -61,8 -72,4 Rörelseresultat (EBIT) -4,5 43,0 9,7 206,9 252,1 Finansnetto 4 -9,0 -5,9 -22,4 -25,1 -36,1 Resultat före skatt -13,5 37,1 -12,8 181,7 216,0 Skatt på periodens resultat -15,7 -27,1 -40,2 -82,1 -59,9 PERIODENS RESULTAT -29,2 10,0 -53,0 99,7 156,1 Periodens resultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. ===== SIDA 13 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 13 Delårsrapport, jul-sep 2024 RESULTAT PER VÄGT GENOMSNITT ANTAL AKTIER KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) -0,33 0,11 -0,60 1,12 1,76 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 88 603 526 88 603 526 88 603 526 88 603 526 88 603 526 Koncernens rapport över totalresultat Periodens totalresultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Periodens resultat -29,2 10,0 -53,0 99,7 156,1 Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferens -166,4 -27,2 26,5 159,5 -118,2 Uppskjuten skatt 0,3 0,0 0,0 -0,2 0,2 Övrigt totalresultat för perioden -166,1 -27,2 26,5 159,3 -118,0 Totalresultat för perioden -195,3 -17,2 -26,5 259,0 38,1 ===== SIDA 14 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 14 Delårsrapport, jul-sep 2024 Koncernens balansräkning Mkr Not 30 SEP 2024 30 SEP 2023 31 DEC 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 3 213,7 3 419,0 3 181,7 Övriga immateriella anläggningstillgångar 5 827,4 687,5 667,8 Materiella anläggningstillgångar 36,0 27,6 30,3 Nyttjanderättstillgångar 60,7 47,1 74,7 Uppskjutna skattefordringar 167,9 122,4 149,7 Finansiella anläggningstillgångar 6 4,6 5,5 4,5 Summa anläggningstillgångar 4 310,3 4 308,9 4 108,7 Omsättningstillgångar Varulager 12,7 20,2 14,0 Kortfristiga fordringar 6 274,1 341,0 269,2 Likvida medel 6 218,5 472,5 480,9 Summa omsättningstillgångar 505,3 833,8 764,1 SUMMA TILLGÅNGAR 4 815,6 5 142,7 4 872,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 3 874.2 4 161,2 3 900,6 Summa eget kapital 3 874,2 4 161,2 3 900,6 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2,3 3,0 2,8 Leasingskulder 42,0 32,2 52,5 Uppskjutna skatteskulder 166,2 141,9 122,9 Tilläggsköpeskillingar 6 272,3 249,7 228,7 Övriga skulder 22,6 5,2 3,6 Summa långfristiga skulder 6 505,4 432,0 410,6 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0,7 0,8 0,6 Leasingskulder 26,9 15,0 25,0 Leverantörsskulder 36,7 72,2 33,9 Aktuella skatteskulder 9,9 59,0 67,9 Tilläggsköpeskillingar 6 41,0 43,5 42,3 Övriga skulder 10,1 9,5 53,5 Avtalsskulder 111,9 98,0 114,5 Upplupna kostnader 198,9 251,6 223,9 Summa kortfristiga skulder 6 436,0 549,5 561,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 815,6 5 142,7 4 872,8 ===== SIDA 15 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 15 Delårsrapport, jul-sep 2024 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS ÄGARE Mkr 2024 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2023 JAN-DEC Belopp vid periodens ingång 3 900,6 3 902,3 3 902,3 Förändring av eget kapital under perioden Periodens resultat -53.0 99.7 156,1 Periodens övriga totalresultat 26,5 159,3 -118,0 Utdelning 0,0 0,0 -39,9 Utgående balans 3 874,2 4 161,2 3 900,6 ===== SIDA 16 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 16 Delårsrapport, jul-sep 2024 Koncernens rapport över kassaflöden KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Mkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat (EBIT) -4,5 43,0 9,7 206,9 252,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 87,3 78,2 149,8 222,6 271,4 Finansnetto -1,5 1,9 9,1 -9,3 -16,8 Betald skatt 1,0 -11,3 -98,2 -51,7 -65,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 82,3 111,8 70,4 368,5 441,6 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -46,7 1,0 -72,2 -31,3 -3,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 35,6 112,8 -1,8 337,2 437,8 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2,5 -7,1 -16,0 -10,3 -14,3 Förvärv av immateriella tillgångar -90,9 -90,5 -218,3 -165,2 -232,8 Avyttring immateriella tillgångar -0,2 0,0 61,9 0,0 0,0 Rörelseförvärv och -avyttring -25,9 14,6 -37,4 7,2 15,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -119,5 -83,0 -209,8 -168,3 -231,5 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amortering av lån 0,0 0,0 0,0 -100,0 -100,0 Utdelning 0,0 0,0 -39,9 0,0 0,0 Amortering av leasingskuld -7,0 -7,4 -19,2 -20,7 -26,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7,0 -7,4 -59,0 -120,7 -126,0 PERIODENS KASSAFLÖDE -91,0 22,4 -270,6 48,2 80,3 Likvida medel vid periodens början 316,7 454,0 480,9 407,8 407,8 Periodens kassaflöde -91,0 22,4 -270,6 48,2 80,3 Kursdifferens i likvida medel -7,1 -3,8 8,2 16,6 -7,2 Likvida medel vid periodens slut 218,5 472,5 218,5 472,5 480,9 Specifikation av likvida medel Totalt kassa och bank 218,5 472,5 218,5 472,5 480,9 därav spärrmedel -2,6 -2,6 -2,6 Disponibla likvida medel vid periodens slut 218,5 469,9 218,5 469,9 478,3 ===== SIDA 17 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 17 Delårsrapport, jul-sep 2024 Moderföretagets rapport över resultat KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Mkr Nettoomsättning 5,8 0,1 7,0 2,1 2,1 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,8 0,1 7,0 2,1 2,1 Aktiverat arbete för egen räkning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -0,7 -15,4 -1,2 -35,6 -31,9 Övriga externa kostnader -4,0 1,2 -21,1 -18,8 -22,8 Personalkostnader -5,6 5,1 -22,5 -17,2 -14,0 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -4,4 -8,9 -37,8 -69,5 -66,6 Av- och nedskrivningar 0,0 3,5 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat (EBIT) -4,5 -5,4 -37,9 -69,5 -66,6 Finansnetto -37,2 0,0 27,2 213,9 279,1 Resultat före skatt -41,7 -5,4 -10,6 144,3 212,5 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Skatt på periodens resultat 0,0 1,1 0,0 14,9 -7,4 PERIODENS RESULTAT -41,7 -4,3 -10,6 159,2 205,1 ===== SIDA 18 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 18 Delårsrapport, jul-sep 2024 Moderföretagets balansräkning Mkr 30 SEP 2024 30 SEP 2023 31 DEC 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 Materiella anläggningstillgångar 0,1 0,0 0,2 Finansiella anläggningstillgångar 3 656,4 3 666,4 3 644,2 Summa anläggningstillgångar 3 656,5 3 666,4 3 644,3 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 43,3 56,2 46,2 Likvida medel 38,8 39,0 102,2 Summa omsättningstillgångar 82,0 95,2 148,4 SUMMA TILLGÅNGAR 3 738,5 3 761,7 3 792,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 684,7 3 694,9 3 695,3 Långfristiga skulder 0,0 0,0 0,0 Kortfristiga skulder 53,9 66,8 97,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 738,5 3 761,7 3 792,7 ===== SIDA 19 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 19 Delårsrapport, jul-sep 2024 NOTER TILL DELÅRSRAPPORTEN Not 1 Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderföretaget Enad Global 7 AB, organisationsnummer 556923–2837, och dess dotterbolag. EG7 är en koncern inom spelindustrin som utvecklar, marknadsför, förlägger och distribuerar PC-, konsol- och mobilspel till den globala spelmarknaden. Moderföretaget är ett aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Sveavägen 17, plan 5, 111 57 Stockholm. EG7 tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen (1995:1554). Moderföretaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För fullständiga redovisningsprinciper se årsredovisning 2023. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (Mkr) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. ===== SIDA 20 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 20 Delårsrapport, jul-sep 2024 Not 2 Rörelsesegment JUL-SEP 2024 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncern- poster och elimineringar Totalt koncernen Intäkter från externa kunder 212,3 83,9 15,7 8,8 109,7 35,3 0,0 465,7 Summa intäkter 212,3 83,9 15,7 8,8 109,7 35,3 0.0 465,7 Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (Justerad EBITDA) 52,1 42,0 2,7 -2,3 15,9 0,3 -9,0 101,7 Justeringar* -27,9 Av- och nedskrivningar -78,3 Finansnetto -9,0 Resultat före skatt -13,5 Skatt -15,7 PERIODENS RESULTAT -29,2 JUL-SEP 2023 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncern- poster och elimineringar Totalt koncernen Intäkter från externa kunder 181,3 123,4 27,8 14,3 119,6 50,9 0,0 517,3 Summa intäkter 181,3 123,4 27,8 14,3 119,6 50,9 0,0 517,3 Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (Justerad EBITDA) 34,3 87,9 8,4 -2,4 18,9 1,9 -8,3 140,7 Justeringar* -26,2 Av- och nedskrivningar -71,5 Finansnetto -5,9 Resultat före skatt 37,1 Skatt -27,1 PERIODENS RESULTAT 10,0 JAN-SEP 2024 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncern- poster och elimineringar Totalt koncernen Intäkter från externa kunder 567,9 228,0 59,5 37,2 193,9 113,6 0,0 1 200,1 Summa intäkter 567,9 228,0 59,5 37,2 193,9 113,6 0,0 1 200,1 Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (Justerad EBITDA) 106,5 117,5 14,0 -16,9 14,6 -6,6 -32,3 196,9 Justeringar* -12,9 Av- och nedskrivningar -174,3 Finansnetto -22,4 Resultat före skatt -12,8 Skatt -40,2 PERIODENS RESULTAT -53,0 JAN-SEP 2023 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncern- poster och elimineringar Totalt koncernen Intäkter från externa kunder 571,6 486,2 102,8 30,6 245,2 135,6 0,0 1 571,9 Summa intäkter 571,6 486,2 102,8 30,6 245,2 135,6 0,0 1 571,9 Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (Justerad EBITDA) 133,7 306,8 37,8 -28,3 24,0 -0,8 -29,3 443,9 Justeringar* -47,4 Av- och nedskrivningar -189,6 Finansnetto -25,1 Resultat före skatt 181,7 Skatt -82,1 PERIODENS RESULTAT 99,7 JAN-DEC 2023 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncern- poster och elimineringar Totalt koncernen Intäkter från externa kunder 753,4 571,9 133,0 49,1 352,1 185,6 0,0 2 045,0 Summa intäkter 753,4 571,9 133,0 49,1 352,1 185,6 0,0 2 045,0 Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (Justerad EBITDA) 162,9 356,1 49,0 -29,2 35,4 1,9 -34,0 542,0 Justeringar* -46,2 Av- och nedskrivningar -243,8 Finansnetto -36,1 Resultat före skatt 216,0 Skatt -59,9 PERIODENS RESULTAT 156,1 *se sid 27 för justeringsbrygga ===== SIDA 21 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 21 Delårsrapport, jul-sep 2024 Not 3 Intäkter från avtal med kunder JUL-SEP 2024 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncernen totalt Geografisk region Sverige 1,3 0,2 0,0 0,2 4,1 0,0 5,8 Övriga Europa 30,3 14,1 2,7 0,1 36,2 0,4 83,9 Kanada 9,4 3,0 5,4 0,0 4,1 0,1 22,0 USA 159,9 57,4 9,9 8,6 50,0 31,0 316,7 Övriga marknader 11,4 9,2 -2,3 0,0 15,2 3,8 37,3 Intäkter från avtal med kunder 212,3 83,9 15,7 8,8 109,7 35,3 465,7 JUL-SEP 2023 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncernen totalt Geografisk region Sverige 1,0 0,4 0,1 0,8 3,9 0,0 6,2 Övriga Europa 25,9 18,4 4,8 3,5 61,1 4,2 117,8 Kanada 8,4 4,8 2,0 0,0 -0,7 1,3 15,9 USA 136,0 88,4 17,1 10,0 41,2 40,7 333,3 Övriga marknader 10,0 11,4 3,8 0,0 14,1 4,7 44,0 Intäkter från avtal med kunder 181,3 123,4 27,8 14,2 119,6 50,9 517,3 JAN-SEP 2024 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncernen totalt Geografisk region Sverige 3,4 0,6 0,1 8,4 11,8 0,0 24,4 Övriga Europa 80,1 36,8 8,7 0,2 76,5 3,0 205,3 Kanada 25,2 7,9 5,5 0,0 5,7 0,2 44,5 USA 429,6 158,8 37,7 28,0 69,9 101,7 825,7 Övriga marknader 29,5 24,0 7,5 0,6 30,0 8,7 100,2 Intäkter från avtal med kunder 567,9 228,0 59,5 37,2 193,9 113,6 1 200,1 JAN-SEP 2023 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncernen totalt Geografisk region Sverige 3,2 2,1 0,3 1,5 9,0 0,0 16,1 Övriga Europa 81,6 75,6 10,9 4,6 108,7 10,0 291,4 Kanada 26,2 18,6 8,7 0,0 1,0 3,3 57,7 USA 431,2 342,9 73,5 24,3 97,5 99,2 1 068,7 Övriga marknader 29,4 47,1 9,4 0,0 29,1 23,1 137,9 Intäkter från avtal med kunder 571,6 486,2 102,8 30,5 245,2 135,6 1 571,9 JAN-DEC 2023 Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman Fireshine Petrol Koncernen totalt Geografisk region Sverige 5,5 2,3 0,5 5,1 18,0 0,0 31,3 Övriga Europa 159,2 88,8 16,6 7,6 149,5 18,1 439,7 Kanada 36,4 21,6 10,8 0,0 1,3 3,4 73,5 USA 515,2 403,1 91,2 36,4 142,7 133,4 1 322,0 Övriga marknader 37,1 56,2 13,9 0,0 40,6 30,7 178,5 Intäkter från avtal med kunder 753,4 571,9 133,0 49,1 352,1 185,6 2 045,0 ===== SIDA 22 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 22 Delårsrapport, jul-sep 2024 Not 4 Finansnetto JUL-SEP JUL-SEP JAN-SEP JAN-SEP JAN-DEC Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 Räntenetto 1,4 2,1 7,2 2,6 7,1 Ränta på tilläggsköpeskilling -8,0 -6,6 -25,1 -19,2 -27,7 Räntekostnad leasing -0,6 -0,2 -2,2 -0,9 -1,6 Upplösning negativ goodwill vid förvärv Serbien 0,0 0,0 0,0 1,1 1,1 Finansieringskostnader -0,6 -1,0 -1,4 -3,6 -3,9 Valutakurseffekter -1,2 -0,3 -0,9 -5,1 -11,1 Finansnetto -9,0 -5,9 -22,4 -25,1 -36,1 Finansnettot för tredje kvartalet 2024 var -9,0 Mkr jämfört med -5,9 Mkr för samma period föregående år. Det positiva räntenettot beror på utlåning av banktillgodohavanden. Not 5 Aktiverade utvecklingskostnader och spelrättigheter JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 Mkr Aktiverade utvecklingskostnader Spel- rättigheter Aktiverade utvecklingskostnader Spel- rättigheter Ingående balans 141,3 242,2 88,7 69,7 Aktiverade utvecklingskostnader/ årets investeringar 44,2 45,3 18,9 67,3 Avskrivning av utvecklingskostnader -3,6 -6,6 -6,1 -12,9 Nedskrivning av utvecklingskostnader -15,2 0,0 -9,8 0,0 Valutakurseffekter -6,3 -9,1 -1,0 -1,1 Utgående balans 160,3 271,8 90,7 123,0 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 Mkr Aktiverade utvecklingskostnader Spel- rättigheter Aktiverade utvecklingskostnader Spel- rättigheter Ingående balans 102,0 156,9 70,3 0,0 Aktiverade utvecklingskostnader/ årets investeringar 86,4 131,4 63,8 133,7 Avskrivning av utvecklingskostnader -9,4 -16,6 -26,6 0,0 Nedskrivning av utvecklingskostnader -15,2 0,0 -20,3 -12,9 Valutakurseffekter -3,5 0,1 3,4 2,2 Utgående balans 160,3 271,8 90,6 123,0 JAN-DEC 2023 Mkr Aktiverade utvecklingskostnader Spel- rättigheter Ingående balans 70,3 0,0 Aktiverade utvecklingskostnader/ årets investeringar 85,6 179,3 Avskrivning av utvecklingskostnader -31,1 -14,4 Nedskrivning av utvecklingskostnader -20,3 0,0 Valutakurseffekter -2,6 -8,0 Utgående balans 102,0 156,9 ===== SIDA 23 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 23 Delårsrapport, jul-sep 2024 Not 6 Finansiella instrument Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 sep 2024 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar 0,0 90,5 Likvida medel 0,0 218,5 Totalt 0,0 308,9 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Villkorad tilläggsköpeskilling 313,3 0,0 Skulder till kreditinstitut 0,0 2,9 Leverantörsskulder 0,0 36,7 Uppskjutna intäkter 0,0 112,4 Övriga finansiella skulder 0,0 109,4 Totalt 313,3 261,4 Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 sep 2023 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar 0,0 204,2 Likvida medel 0,0 472,5 Totalt 0,0 676,8 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Villkorad tilläggsköpeskilling 293,2 0,0 Skulder till kreditinstitut 0,0 3,8 Leverantörsskulder 0,0 72,2 Uppskjutna intäkter 0,0 100,6 Övriga finansiella skulder 0,0 144,9 Totalt 293,2 321,5 Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 dec 2023 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar 0,0 155,6 Likvida medel 0,0 480,9 Totalt 0,0 635,5 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Villkorad tilläggsköpeskilling 271,0 0,0 Skulder till kreditinstitut 0,0 3,5 Leverantörsskulder 0,0 33,9 Uppskjutna intäkter 0,0 116,4 Övriga finansiella skulder 0,0 125,7 Totalt 271,0 279,5 VÄRDERINGSHIERARKIN Nivåerna i värderingshierarkin definieras som följande: • Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. • Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). • Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata). Inga poster värderas enligt nivå 1 eller 2. ===== SIDA 24 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 24 Delårsrapport, jul-sep 2024 Villkorad tilläggsköpeskilling Den villkorade tilläggsköpeskillingen redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 i värderingshierarkin. Det verkliga värdet beräknas genom att använda en värderingsmodell som diskonterar nuvärdet av förväntade utbetalningar av kassaflöden med en riskjusterad diskonteringsränta. Förväntade kassaflöden bestäms utifrån sannolika scenarier baserat på förväntat finansiellt utfall och framtida finansiella prognoser. De mest betydande inputfaktorer som använts vid värderingen till verkligt värde är en riskjusterad diskonteringsfaktor på 13,5 (13,9) procent. Villkorad tilläggsköpeskilling JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Vid periodens början 286,2 256,6 271,0 253,1 253,1 Förvärv under perioden 33,0 0,0 33,0 0,0 0,0 Utbetalning 0,0 -17,0 -18,5 -17,0 -21,2 Diskonteringsränta 8,0 6,6 25,1 19,2 27,7 Omräkning genom periodens resultat 0,0 31,8 5,7 31,8 20,9 Valutaeffekt -14,0 15,2 -3,0 6,0 -9,5 Vid periodens slut 313,3 293,2 313,3 293,2 271,0 Den villkorade tilläggsköpeskillingen vid periodens slut på 313,3 Mkr fördelas mellan Daybreak, Singularity 6 och Piranha, och uppgår till 147,7 Mkr för Daybreak, 31,4 Mkr för Singularity 6 och 134,2 Mkr för Piranha. Det finns enligt gällande redovisningsregler ej redovisade värden för EG7s aktieägare som idag uppgående till 123,1 Mkr, dessa bör identifieras i relation till redovisad tilläggsköpeskilling till säljarna av Daybreak, netto är den kvarvarande tilläggsköpeskilling till säljarna av Daybreak efter ett sådant teoretiskt upptagande 24,6 Mkr. För ytterligare information se not 7. Kortfristiga fordringar och skulder För kortfristiga fordringar och skulder, som till exempel kundfordringar och leverantörsskulder, anses det redovisade värdet vara en god approximation av det verkliga värdet. ===== SIDA 25 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 25 Delårsrapport, jul-sep 2024 Not 7 – Transaktioner med närstående Mkr JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 Närstående part Närstående transaktion - intäkt Cold Iron LLC 1) Toadmans WFH kontrakt avseende spelutveckling för Cold Iron 8,5 9,9 27,9 24,3 36,2 Närstående part Skulder Jason Epstein Tilläggsköpeskilling avseende del av skattelättnad2) 106,1 119,7 106,1 119,7 106,2 Ji Ham Tilläggsköpeskilling avseende del av skattelättnad2) 14,2 16,0 14,2 16,0 14,2 Totalt 120,3 135,7 120,3 135,7 120,4 Närstående part Fordringar Cold Iron LLC 1) Fordran från Toadmans WFH kontrakt avseende spelutveckling för Cold Iron 12,0 8,9 12,0 8,9 11,1 Cold Iron LLC 1) Daybreaks investering i spelrättigheter och publicering i Cold Irons nya spel 191,1 81,5 191,1 81,5 116,0 Totalt 203,0 90,5 203,0 90,5 127,1 1) Cold Iron ägs av Jason Epstein, styrelseordförande, och Ji Ham VD 2) Det totala beräknade återstående beloppet till säljarna av Daybreak vid utgången av september 2024 uppgick till 147,7 Mkr varav 106,1 Mkr avser Jason Epstein och 14,2 Mkr till Ji Ham. Det avser förvärvsrelaterade skattebesparingsförmåner från förvärvet av Daybreak där SPA:t uppgav att säljarna, inklusive Jason Epstein och Ji Ham, och köparen delar på den ackumulerade skattebesparingarna som härrör förvärvet. Detta belopp kommer att vara fullt reglerat 2036. Vilket innebär att skattebetalningarna i Daybreak kommer att öka vid den tidpunkten. Den utestående skulden för villkorad köpeskilling som återspeglas i ovanstående tabell avseende skattebesparingsförmån är lite missvisande på så sätt att den endast återspeglar en skuld och inte motsvarande skattebesparande tillgång som enligt IFRS inte ska återspeglas i redovisningen. Den tillgången var ursprungligen 57 miljoner USD som skulle nettas från eventuella framtida skattebetalningar under 15 år fram till den 31 december 2036. Per dagens datum uppgår den tillgången till 46,4 miljoner USD eller 468,5 Mkr, varav hälften av det potentiella värdet tillfaller, över hela perioden när och om det inträffar, enligt det ursprungliga aktieöverlåtelseavtalet säljarna av Daybreak inklusive de närstående parter som anges ovan. Detta innebär att det dolda värdet fö r EG7s aktieägare per dagens nuvärde uppgår till 123,1 Mkr, motsvarande hälften av tillgången och efter avdrag för ovan nämnda skuld till säljaren av Daybreak, inklusive närstående. För ytterligare information avseenden närståendetransaktioner se årsredovisning för 2023. ===== SIDA 26 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 26 Delårsrapport, jul-sep 2024 Not 8 Förvärv Den 2 juli 2024 förvärvade EG7 Singularity 6 (S6), den förvärvande enheten var Daybreak Game Company LLC och S6 kommer att vara en del av Daybreak-segmentet framöver. S6 är baserat i Los Angeles och utvecklaren och utgivaren bakom Palia, ett online multiplayer community/livsimuleringsspel som för närvarande är tillgängligt i öppen-beta på PC och Nintendo Switch. S6 har 45 anställda idag och hade intäkter på 36,5 Mkr 2023 och totala intäkter 2024 per slutet av september på 62,1 Mkr. Palia har bidragit med intäkter till koncernen om 27,5 Mkr sedan förvärvet. Beroende av hur spelet går och nivån på aktiverade utvecklingskostnader för spelet, förväntar ledningen att S6 kommer att nå break-even eller svagt positivt EBITDA-resultat under resten av året. För att därefter vända kassaflödet positivt under 2025. Spelet har kontinuerligt förbättras under tiden i öppen beta. De nuvarande intäkts- och lönsamhetsnivåerna återspeglar spelets öppen-betastatus, där vi förväntar oss ökade intäkter och en stärkt lönsamhet efter den fullständiga kommersiella lanseringen 2025. Ytterligare investering på upp till 100 Mkr från EG7 är placerade för att slutföra utvecklingen av spelet inför lanseringen av det färdiga spelet på senaste generationen konsoler under 2025. Initial köpeskilling uppgick till 53,1 Mkr, en justering av rörelsekapitalet på-12,4 Mkr medförde att den kontanta köpeskillingen blev 40,6 Mkr. Utöver den initiala köpeskillingen tillkommer en prestationsbaserad villkorad köpeskilling under de första fem åren efter affärens stängning. För tilläggsköpeskillingen kommer säljarna att ha rätt till 50 procent av S6:s nettokassaflöden under femårsperioden efter att EG7 först har fått tillbaka 100 procent av sin investering i S6, inklusive den initiala kontantersättningen. Inkluderat i affären har S6:s team rätt till ett prestationsbaserat incitament, baserat på Palias prestation under femårsperioden. Vid förvärvstidpunkten uppgick det redovisade värdet för den villkorade köpeskillingen till 33,1 M kr I samband med förvärvet av Singularity 6 uppstod preliminärt goodwill om 16,8 MSEK i form av en differens mellan den överförda köpeskillingen och det verkliga värdet på de förvärvade nettotillgångarna. Goodwill avser främst synergier och kompetens i det förvärvade bolaget. Goodwill förväntas inte vara avdragsgill i skattehänseende. Mkr Verkligt värde Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstillfället baserat på preliminär förvärvsanalys Immateriella tillgångar 103,0 Materiella anläggningstillgångar 7,5 Uppskjutna skattefordringar 2,8 Kundfordringar och övriga fordringar 13,5 Likvida medel 13,5 Räntebärande skulder -1,6 Uppskjuten skatteskuld -20,3 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -61,5 Identifierade nettotillgångar 56,9 Goodwill 16,8 Total köpeskilling 73,7 Kontant köpeskilling 40,6 Tilläggsköpeskilling 33,1 Total köpeskilling 73,7 Mkr Förvärvets preliminära påverkan på koncernens kassaflöde Kontant ersättning 40,6 Avdraget: Likvida medel (förvärvade) 13,5 Nettokassautflöde 27,1 ===== SIDA 27 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 27 Delårsrapport, jul-sep 2024 Not 9 Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser efter balansdagen. ===== SIDA 28 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 28 Delårsrapport, jul-sep 2024 DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alternativa nyckeltal se sid 29 justeringsbrygga. Anledningen till att vi använder alternativa nyckeltal listade under Definition, är att de visualiserar den operativa verksamheten på ett vis som en resonabel investerare i sin helhet eller i delar skulle beakta vid handel i aktier i Enad Global 7 AB. Genomsnittligt antal anställda: Medeltalet anställda under perioden. Kassakonvertering: Operativt kassaflöde dividerat med proforma EBITDA under de senaste tolv månaderna. EBITDA: Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Justerad EBITDA: Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar justerat med kostnader av engångskaraktär. Se justeringsbrygga för en detaljerad avstämning av kostnader och intäkter av engångskaraktär. EBITDA marginal (%): Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar i procent av nettoomsättningen. EBITA: Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal (%): Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i procent av nettoomsättningen. Justerad EBIT: Rörelseresultat före finansiella poster och skatt justerat med kostnader av engångskaraktär. Se justeringsbrygga för en detaljerad avstämning av kostnader och intäkter av engångskaraktär. EBIT marginal (%): Rörelseresultat före finansiella poster och skatt i procent av nettoomsättningen. Justerat resultat efter skatt: Periodens vinst eller förlust efter skatt justerat med kostnader av engångskaraktär. Se justeringsbrygga för en detaljerad avstämning av kostnader och intäkter av engångskaraktär. Justerat resultat per aktie: Periodens resultat delat på det totala antalet utestående aktier justerat med kostnader av engångskaraktär. Se justeringsbrygga för en detaljerad avstämning av kostnader och intäkter av engångskaraktär. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettokassa: Räntebärande tillgångar och likvidamedel minskade med räntebärande skulder. Nettoskuldsättning: Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar likvida medel. Nettoomsättningstillväxt: Nettoomsättningsökning från samma period föregående år i procent. Organisk tillväxt: Nettoomsättningsökning från jämförbar period föregående år dividerat med nettoomsättning för jämförbar period föregående år. Inklusive alla nyförvärvade företag som bidragit med intäkter förra året men exklusive nyförvärvade företag som bidragit med intäk ter i år. ===== SIDA 29 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 29 Delårsrapport, jul-sep 2024 Organisk tillväxt rensad för valutaeffekter: Organisk tillväxt exklusive omräkningseffekten av ändrade valutakurser. Innevarande period räknas om till den genomsnittliga valutakursen för jämförelseperioden. Total Skuldsättning: Kontantskuld (inkluderat alla tilläggköpeskillingar som ska betalas med kassa och för att undvika missförstånd exklusive eventuella återstående köpeskillingar som ska regleras i företagets aktier) dividerat med proforma EBITDA. ÖVRIGA DEFINITIONER Resultat per aktie: Periodens resultat delat på det totala antalet utestående aktier. Rörelseresultat (EBIT): Rörelseresultat före finansiella poster och skatt. Resultat efter skatt: Periodens vinst eller förlust efter skatt. Nettoomsättning: Intäkter från försäljning med avdrag för rabatter och efter eliminering av eventuell koncernintern försäljning. Antal aktier: Totalt antal utestående aktier ALTERNATIVA NYCKELTAL Justeringsbrygga KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 JAN-DEC 2023 EBITDA 73,8 114,5 184,0 396,4 495,9 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 31,8 5,7 31,8 20,9 Omstruktureringskostnader** 17,4 -6,3 22,7 14,0 12,3 Förvärvskostnader 10,5 0,7 21,7 1,6 7,0 IP försäljning 0,0 0,0 -37,2 0,0 0,0 Engångsjustering av marginal 0,0 0,0 0,0 0,0 6,0 Justerad EBITDA 101,7 140,7 196,9 443,9 542,0 EBIT -4,5 43,0 9,7 206,9 252,1 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 31,8 5,7 31,8 20,9 Omstruktureringskostnader** 17,4 -6,3 22,7 14,0 12,3 Förvärvskostnader 10,5 0,7 21,7 1,6 7,0 IP försäljning 0,0 0,0 -37,2 0,0 0,0 Engångsjustering av marginal 0,0 0,0 0,0 0,0 6,0 Nedskrivning spel*** 15,2 9,8 15,2 20,3 20,3 Nedskrivning och omstrukturering 5,6 -0,6 5,6 2,9 2,9 Justerad EBIT 44,3 78,4 43,4 277,5 321,4 Resultat efter skatt -29,2 10,0 -53,0 99,7 156,1 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 31,8 5,7 31,8 20,9 Omstruktureringskostnader** 17,4 -6,3 22,7 14,0 12,3 Förvärvskostnader 10,5 0,7 21,7 1,6 7,0 IP försäljning 0,0 0,0 -37,2 0,0 0,0 Engångsjustering av marginal 0,0 0,0 0,0 0,0 6,0 Nedskrivning spel*** 15,2 9,8 15,2 20,3 20,3 Nedskrivning och omstrukturering 5,6 -0,6 5,6 2,9 2,9 Skatteeffekt justeringar -10,1 -7,3 -7,0 -14,5 -14,3 Justerat resultat efter skatt 9,5 38,1 -26,2 155,7 211,1 Resultat per aktie före och efter utspädning -0,33 0,11 -0,60 1,12 1,76 Justerat resultat per aktie före och efter utspädning 0,11 0,43 -0,30 1,76 2,38 *Q1 2024 justering av tilläggsköpeskilling Daybreak 5,7 Mkr. Q3 2023 justering av tilläggsköpeskilling i Piranha om 31,8 Mkr, Q4 2023 justering av tilläggsköpeskilling i Daybreak om -11,0 Mkr. **Q2 och Q3 2024 omstruktureringskostnader i Toadman and Petrol. Q2 2023 omstruktureringskostnader i AntiMatter Games. ***Q3 2024 nedskrivning av kvarstående spel i Toadman. Q3 2023 nedskrivning av Power Chord i Big Blue Bubble om 9,8 Mkr. Q2 2023 nedskrivning av Minimal Affect i Toadman om 10,5 mkr. ===== SIDA 30 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 30 Delårsrapport, jul-sep 2024 Organisk tillväxtbrygga KVARTAL ACKUMULERAT HELÅR Mkr JUL-SEP 2024 JUL-SEP 2023 % ∆ JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2023 % ∆ JAN-DEC 2023 Nettoomsättning 465,7 517,3 -10,0% 1 200,1 1 571,9 -23,7% 2 045,0 Förvärv Singularity 6 -27,5 -27,5 Organiska intäkter 438,2 517,3 -15,3% 1 172,6 1 571,9 -25,4% 2 045,0 Valutaeffekt 13,0 8,2 -71,0 Organiska intäkter valutajusterade 451,2 517,3 -12,8% 1 180,8 1 571,9 -24,9% 1 974,0 Finansiering 30 SEP Mkr 2024 2023 Total skuld -2,9 -3,8 Likvida medel 218,5 472,5 Nettokassa 215,5 468,7 Nettokassan uppgick i slutet av kvartalet till 215,5 Mkr, bestående 218,5 i likvida medel och 2,9 Mkr i skulder till kreditinstitut. ===== SIDA 31 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 31 Delårsrapport, jul-sep 2024 Segmentsdata 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2023 Mkr Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Helår NETTOOMSÄTTNING Daybreak 212.3 167,1 188,5 181,8 181,3 189,6 200,6 198,9 753,4 Big Blue Bubble 83.9 75,4 68,7 85,8 123,4 144,4 218,3 192,7 571,9 Piranha 15.7 22,7 21,0 30,2 27,8 24,5 50,5 25,3 133,0 Toadman & AMG 8.8 11,6 16,8 18,5 14,3 10,8 5,5 5,7 49,1 Petrol 35.3 37,9 40,5 50,0 50,9 35,6 49,1 59,0 185,6 Fireshine Games 109.7 38,0 46,2 106,9 119,6 78,0 47,6 77,4 352,1 KONCERN TOTAL 465.7 352,7 381,7 473,1 517,3 482,9 571,7 559,0 2 045,0 NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Daybreak 17% -12% -6% -9% -16% -7% -5% 15% -9% Big Blue Bubble -32% -48% -69% -56% 157% 234% 734% 607% 84% Piranha -43% -7% -58% 19% 11% 7% 212% -15% 49% Toadman & AMG -38% 7% 205% 227% 162% 1108% 381% 311% 273% Petrol -31% 6% -17% -15% -23% -29% -9% -8% -19% Fireshine Games -8% -51% -3% 38% 43% -45% -47% -62% -11% KONCERN TOTAL -10% -27% -33% -15% 16% 4% 43% 12% 10% ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Daybreak 2% -12% -6% -9% -16% -7% -7%* 5%* 1%* Big Blue Bubble -32% -48% -69% -56% 157% 234% 734% 607% 84% Piranha -43% -7% -58% 19% 11% 7% 212% -15% 49% Toadman & AMG -38% 7% 205% 227% 162% 1108% 381% 311% 273% Petrol -31% 6% -17% -15% -23% -29% -9% -8% -19% Fireshine Games -8% -51% -3% 38% 43% -45% -47% -62% -11% KONCERN TOTAL -15% -27% -33% -15% 16% 4% 41%* 8%* 15%* VALUTAJUSTERAD ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Daybreak 6% -13% -6% -8% -17% -13% -17%* -13%* -14%* Big Blue Bubble -29% -48% -69% -54% 162% 237% 687% 529% 82%* Piranha -39% -7% -58% 20% 12% 10% 195% -25% 47%* Toadman & AMG -38% 7% 205% 227% 162% 1107% 381% 313% 273% Petrol -28% 5% -17% -15% -25% -33% -18% -23% -23% Fireshine Games -9% -52% -7% 31% 32% -48% -48% -64% -16% KONCERN TOTAL -13% -28% -33% -16% 14% 1% 31%* -5%* 6%* JUSTERAD EBITDA Daybreak 52.1 12,3 42,1 29,1 34,3 47,8 51,6 41,7 162,9 Big Blue Bubble 42.0 37,3 38,2 49,3 87,9 85,8 133,1 116,5 356,1 Piranha 2.7 7,9 3,4 11,2 8,4 6,0 23,4 15,1 49,0 Toadman & AMG -2.3 -8,5 -6,1 -4,7 -2,4 -12,2 -13,7 -5,1 -33,0 Petrol 0.3 -0,5 -6,4 2,7 1,9 -8,8 6,0 3,4 1,9 Fireshine Games 15.9 -1,8 0,5 11,4 18,9 3,3 1,7 10,2 35,4 Holding -9.2 -13,2 -10,0 -0,9 -8,3 -8,6 -12,4 -2,9 -30,2 KONCERN TOTAL 101.5 33,4 61,7 98,2 140,7 113,3 189,8 178,8 542,0 JUSTERAD EBITDA MARGINAL (%) Daybreak 25% 7% 22% 16% 19% 25% 26% 21% 22% Big Blue Bubble 50% 49% 56% 57% 71% 59% 61% 60% 62% Piranha 17% 35% 16% 37% 30% 25% 46% 60% 37% Toadman & AMG -26% -73% -36% -25% -17% -113% -248% -91% -67% Petrol 1% -1% 5% 5% 4% -25% 12% 6% 1% Fireshine Games 15% -5% 1% 11% 16% 4% 4% 13% 10% KONCERN TOTAL 22% 9% 16% 21% 27% 23% 33% 32% 27% JUSTERAD EBIT Daybreak 9.8 -23,3 8,4 -7,3 -2,6 12,1 16,5 4,1 18,7 Big Blue Bubble 39.9 35,2 36,3 46,2 81,6 76,3 127,3 111,8 331,4 Piranha 1.2 6,4 2,3 8,3 6,0 2,1 17,8 10,4 34,2 Toadman & AMG -3.9 -9,9 -7,6 -6,2 -1,0 -13,2 -14,5 -1,4 -35,0 Petrol -1.6 -2,5 -8,4 0,6 -0,2 -10,5 4,1 1,1 -6,1 Fireshine Games 8.2 -8,4 -5,6 4,3 4,1 2,9 1,3 9,9 12,6 Holding -9.6 -13,6 -10,4 -1,8 -9,4 -9,7 -13,5 -5,7 -34,5 KONCERN TOTAL 44.1 -16,1 15,2 43,9 78,4 60,0 139,0 130,3 321,4 JUSTERAD EBIT MARGINAL (%) Daybreak 5% -14% 4% -4% -1% 6% 8% 2% 2% Big Blue Bubble 48% 47% 53% 54% 66% 53% 58% 58% 58% Piranha 8% 28% 11% 27% 21% 9% 35% 41% 26% Toadman & AMG -44% -85% -45% -34% -7% -123% -264% -24% -71% Petrol -5% -7% -21% 1% 0% -30% 8% 2% -3% Fireshine Games 7% -22% -12% 4% 3% 4% 3% 13% 4% KONCERN TOTAL 9% 5% 4% 9% 15% 12% 24% 23% 16% ANSTÄLLDA (per periodens sista dag) Daybreak 300 263 262 264 264 261 260 258 264 Big Blue Bubble 75 79 76 73 71 74 70 69 73 Piranha 106 111 109 111 101 94 81 72 111 Toadman 64 111 121 119 119 114 56 57 119 AMG 0 0 0 0 0 38 42 50 0 Petrol 67 69 78 75 79 79 84 84 75 Fireshine Games 38 39 34 31 30 30 31 30 31 Holding 8 9 8 8 8 9 9 9 8 KONCERN TOTAL 657 680 688 681 672 699 633 629 681 * Proforma ===== SIDA 32 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 32 Delårsrapport, jul-sep 2023 FÖR MER INFORMATION VÄNLIGEN KONTAKTA: Fredrik Rüdén, vice VD och CFO Mail: fredrik.ruden@enadglobal7.com Tel: +46 733 117 262 Ludvig Andersson, Head of IR & Sustainability Mail: ludvig.andersson@enadglobal7.com Tel: +46 730 587 608 OM EG7 EG7 är en koncern inom spelindustrin som utvecklar, marknadsför, förlägger och distribuerar PC-, konsol- och mobilspel till den globala spelmarknaden. Bolaget har cirka 500 spelutvecklare och utvecklar sina egna IP:n, samt är konsulter till andra företag världen över genom sina spelutvecklingsdivisioner Daybreak Games, Piranha Games, Toadman Studios och Big Blue Bubble. Dessutom har koncernens marknadsavdelning Petrol bidragit till lansering av 2 000+ titlar, varav många världsledande varumärken såsom Call of Duty, Destiny och Elden Ring. Koncernens förläggar- och distributionsavdelning Fireshine Games besitter expertis inom både fysisk och digital förläggning. Koncernen har sitt huvudkontor i Stockholm med cirka 660 anställda i 15 kontor världen över. Nasdaq Stockholm, Symbol: EG7 REVISORSGRANSKNING Denna rapport har granskats översiktligt av bolagets revisor. NÄSTA RAPPORT Kommande finansiella rapporter publiceras: Delårsrapport Q4 2024: 11 februari 2025 Årsredovisning 2024: 24 april 2025 Delårsrapport Q1 2025: 15 maj 2025 Delårsrapport Q2 2025: 15 augusti 2025 Delårsrapport Q3 2025: 11 november 2025 Delårsrapport Q4 2025: 17 februari 2026 VIKTIG INFORMATION Denna information är sådan som Enad Global 7 AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 12 november 2024 kl. 7:00 CET. ===== SIDA 33 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 33 Delårsrapport, jul-sep 2024 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelse och VD försäkrar att denna kvartalsrapport ger en rättvisande bild av bolagets verksamhet och finansiella ställning. Stockholm den 12 november 2024 Ji Ham Jason Epstein Ben Braun Ebba Ljungerud Gunnar Lind Marie-Louise Gefwert Ron Moravek VD och Styrelseledamot Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot