===== SIDA 1 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 1 Delårsrapport Q2 APRIL – JUNI 2024 ===== SIDA 2 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 2 ”Ett riktigt bra kvartal.” Nyckeltal 12 mån helår 2024 2023 2024 2023 R12 2023 Totala intäkter, Mkr 239,5 217,4 445,5 471,4 908,6 934,5 Omsättning, Mkr 236,1 207,7 436,3 455,6 893,4 912,7 Tillväxt, % 14 -4 -4 7 -7 -2 Tillväxt valutajusterad, % 13 -10 -4 1 -7 -6 Justerad EBITDA, Mkr 83,1 48,8 141,0 143,2 305,6 307,8 Justerad EBITDA, % 35,2 23,5 32,3 31,4 34,2 33,7 EBITDA, Mkr 75,1 -35,8 133,0 58,6 289,8 215,4 EBITDA, % 31,8 -17,2 30,5 12,9 32,4 23,6 Rörelseresultat, Mkr 31,9 -605,7 48,1 -558,2 106,9 -499,5 Rörelsemarginal, % 13,5 -291,6 11,0 -122,5 12,0 -54,7 Resultat efter skatt, Mkr 34,0 -594,2 44,7 -584,0 78,0 -550,7 Resultat per aktie, kronor 1,63 -27,51 2,14 -27,04 3,69 -25,80 Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, kronor 1,63 -27,51 2,14 -27,04 3,69 -25,80 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 37,1 77,1 157,1 174,6 241,4 258,9 EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader, Mkr 54,5 -57,3 91,0 6,6 211,7 127,3 Nettoskuld/EBITDA (12 månader) - - - - 0,50 0,97 Likvida medel, Mkr 309,9 291,3 309,9 291,3 309,9 261,8 apr-jun jan-jun 236 MKR OMSÄTTNING Q2 35% JUSTERAD EBITDA MARGINAL Q2 23% FORSKNING & UTVECKLING Q2 Andra kvartalet highlights i siffror • Intäkterna från nätverksaffären ökade med 25 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 117,9 Mkr (94,5). • Intäkterna från säkerhetsaffären ökade med 15 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 100,0 Mkr (87,0). • Intäkterna från operativsystem minskade med 31 procent till 18,2 Mkr (26,2). • Justerad EBITDA uppgick till 83,1 Mkr (48,8), motsvarande en EBITDA-marginal om 35,2 procent (23,5). • Resultat efter skatt uppgick till 34,0 Mkr (-594,2). • Resultat per aktie uppgick till 1,63 kronor (-27,51). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 37,1 Mkr (77,1). Perioden jan- juni highlights i siffror • Intäkterna från nätverksaffären ökade med 18 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 208,4 Mkr (176,7). • Intäkterna från säkerhetsaffären ökade med 12 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 189,3 Mkr (169,1). • Intäkterna från operativsystem minskade med 65 procent till 38,6 Mkr (109,8). Minskningen förklaras av den engångsaffär till ett värde av 54 Mkr som gjordes under första kvartalet föregående år. • Justerad EBITDA uppgick till 141,0 Mkr (143,2), motsvarande en EBITDA-marginal om 32,3 procent (31,4). • Resultat efter skatt uppgick till 44,7 Mkr (-584,0). • Resultat per aktie uppgick till 2,14 kronor (-27,04). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 157,1 Mkr (174,6). ===== SIDA 3 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 3 DELÅRSRAPPORT Q2 2024 Kommentar från VD Ett riktigt bra kvartal Det andra kvartalet utvecklade sig till ett riktigt bra kvartal, ur flera perspektiv. Låt mig börja med tillväxt och resultat. Vår organiska tillväxt var 14% över samma period förra året. Vår säkerhetsaffär växte med 15% och vår nätverksaffär med 25%. Det är anmärkningsvärt bra givet det marknadsklimat vi befinner oss i och därför väldigt glädjande. Även om basen för denna tillväxt är en stabil utveckling av våra återkommande intäkter, är effekten av den större mjukvaruaffär vi gjorde inom vår produktgrupp nätverk i slutet av det andra kvartalet, tydlig. Jag har många gånger skrivit om utväxlingen i vår affärsmodell och givet den, får en sådan här affär omedelbart en stor positiv effekt genom hela vår resultaträkning. Med 79% (76) bruttomarginal och en god kostnadskontroll, levererade vi en EBITDA marginal på 35% (23) och ett justerat EBITDA på 83 MSEK (49) för det andra kvartalet, vilket är mer än en 1,5 gånger bättre än för samma period förra året. Under kvartalet hade vi en EBIT marginal på 17% och ett EPS på 1,63 SEK, vilket är många gånger bättre än samma period föregående år. Det är dock inte meningsfullt att jämföra dessa nyckeltal mellan åren detta kvartal, då vi gjorde stora nedskrivningar under andra kvartalet förra året. Förtroende på marknaden Den större affären vi vann under andra kvartalet i år, är en volymexpansion av ett kontrakt vi skrev under 2020. Produkten i fråga, är vår 5G databas (Network Data Layer) som vi kallar Stratum. Den produkten har genomgått en signifikant utveckling under det senaste året och är idag mogen att hantera de många miljoner abonnenter som finns i ett modernt mobilnät. Det är också en produkt med öppna och standardiserade gränssnitt som möjliggör det öppna 5G-nät som telekomindustrin tänkte sig när 5G planerades för många år sedan. Det förtroende vi fått genom denna affär är på alla sätt väldigt glädjande och dessutom ett bra bevis på kompetensen och förmågan i vår produktutveckling. Under kvartalet kunde vi också berätta att Telecom Egypt framgångsrikt skyddar sina abonnenter med hjälp av vår Voice Firewall. Telecom Egypt som är Egyptens ledande operatör kunde när man installerade vår produkt, konstatera att 8% av alla uppkopplade samtal kom från falska identiteter (spoofing). Med vår produkt installerad har man över tid kunnat minska antalet samtal med falska identiteter med hela 90%, vilket blivit en avgörande pusselbit i bolagets arbete med att skydda sina kunder mot samtalsbaserade bedrägerier. Det finns många fler exempel på kunder som på ett avgörande sätt utvecklar sin affär genom att installera våra produkter men det är inte alla vi får möjlighet att offentliggöra. Tvärtom verkar vi i en bransch som av förståeliga skäl är försiktiga med att publikt i detalj diskutera hur man skyddar sina kommunikationsnätverk från bedrägerier. Det är klart tillfredställande när våra produkter vinner utvärderingar och levererar bestående resultat runt om i världen, i kampen för en snabbare och säkrare uppkopplad värld. Vi är stolta över våra produkter och deras konkurrenskraft är givetvis avgörande för vår fortsatta tillväxt. Vi återinvesterade därför 25% av våra intäkter under första halvåret i produktutveckling och kommer att fortsätta göra det. I takt med en ökad förståelse i samhället för hoten mot vår cybersäkerhet och riskerna med en accelererande utveckling av AI, är detta väl investerade pengar. Ser man dessutom som vi gör möjligheterna med AI, blir detta dubbelt intressant. ”Det förtroende vi fått genom denna affär är...ett bra bevis på kompetensen och förmågan i vår produktutveckling.” ===== SIDA 4 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 4 Parallellt med ovan arbetar vi med att också återskapa vårt förtroende på den finansiella marknaden. Under det senaste året har vi genom stabila kassaflöden kunnat förstärka vår finansiella position, samtidigt som vi har återköpt egna aktier till ett värde av 62 MSEK. Vårt operativa kassaflöde under det andra kvartalet uppgick till 37 MSEK (77) medan vår nettoskuld minskade från 220 MSEK samma period föregående år, till 144 MSEK vid utgången av det andra kvartalet i år. Baserat på bolagets starka finansiella position har styrelsen för avsikt att fortsätta med återköpsprogrammet inom ramen för det förnyade mandat som gavs på årsstämman i maj 2024. Kvalitet är vårt åtagande Kvalitet är en central del i vårt dagliga arbete, i allt från hur vi utvecklar våra produkter till våra möten med kunder världen över. För oss är kvalitet inte bara ett mål; det är vårt åtagande. Enea blev kvalitets-certifierade första gången år 2006, inom ramen för ISO 9001. Centrala aspekter i ISO 9001 är att kvalitetsledningssystem har ett riskbaserat fokus och främjar ständiga förbättringar. Detta är också viktiga aspekter för våra kunder och är nästan alltid en del i deras upphandlingskriterier. Vi har därför även valt att ISO 27001-certifiera vår cyber security-verksamhet, då detta ramverk har ytterligare fokus på informations- och IT-säkerhet. För att behålla dessa certifieringar behöver verksamheten genomgå årliga revisioner utförda av externa revisorer. Under andra kvartalet genomförde vi en omcertifiering av vårt ISO 9001-certifikat. Revisionen fann att Enea tagit betydande steg i att bli än mer värdeorienterat och kundfokuserat och hur våra processer inte finns där för processernas egen skull, utan för att hjälpa oss i att få ut kvalitet hela vägen från produktutveckling till dess att våra kunder upplever värdet av sin investering i våra produkter. Revisionen var även klart positivt till vårt strategiarbete och hur vår organisation tagit till sig detta. Under kvartalet genomförde vi också vår årliga medarbetarundersökning. Även där kunde vi notera signifikanta förbättringar, från i många stycken bra nivåer redan föregående år. De här interna resultaten inte bara glädjande för mig som VD, utan också intressanta för kunder, medarbetare och investerare då det skapar goda förutsättningar för en uthållig, positiv utveckling av bolaget. Framtidsutsikter Det tål att upprepas att Enea har en stark marknadsposition inom spännande områden både innanför och utanför telekomindustrin. Vår produktportfölj är väl positionerad i en värld där mobiltrafik och cybersäkerhet är avgörande för teknikutvecklingen. Vi har en global organisation med väldigt kompetenta medarbetare och minst lika viktigt, många framgångsrika kunder och även konkurrenter, som ständigt utmanar och utvecklar oss. I kombination med vår bevisade intjäningsförmåga, gör detta oss försiktigt optimistiska inför framtiden. Under en tid har det makroekonomiska klimatet haft en dämpande effekt på efterfrågan, framför allt inom telekommarknaden och jag kan idag inte uttala mig om hur detta kommer att utvecklas under andra halvåret. Men vår målsättning för de kommande åren är oförändrad. Vi vill nå tvåsiffrig tillväxt inom våra fokusområden och en EBITDA marginal över 35 procent med starka kassaflöden. Vår tillväxt kommer fortsatt påverkas av hur investeringsviljan utvecklas inom vår marknad. För helåret 2024 förväntar vi oss dock ett starkt kassaflöde och en EBITDA marginal på över 30%. ”Vår organiska tillväxt var 14% över samma period förra året. Vår säkerhetsaffär växte med 15% och vår nätverksaffär med 25%.” Anders Lidbeck Tf VD och koncernchef ===== SIDA 5 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 5 Enea i korthet OM BOLAGET Vi utvecklar, säljer och levererar innovativa och tillförlitliga lösningar som förbättrar säkerheten, prestandan och intelligensen i digital kommunikation. Vi erbjuder brandväggar för att skydda mobilnätverk mot cyberattacker, produkter för klassificering av trafik och optimering av videotrafik samt produkter som skyddar och hanterar WiFi-nätverk. Våra kunder är fler än 100 leverantörer av kommunikationstjänster och produkter världen över. Det innebär att miljarder människor världen över förlitar sig på vår teknik varje dag, när de kopplar upp sig mot mobilnätverk eller använder internet. Enea grundades i Sverige och har en lång erfarenhet av teknisk innovation och utveckling, något som är av stor vikt för bolaget än idag. Bland annat var Enea inblandade i att skicka Sveriges första email samt var med och utvecklade den första mobilversionen av HTML. Produktportföljen och den globala marknadspositionen har de senaste åren stärkts genom ett antal förvärv. Enea finns idag över hela världen och har sitt huvudkontor i Kista, Stockholm, Sverige. Bolaget har fler än 30 nationaliteter bland de 463 medarbetarna, med de största Enea-kontoren i Sverige, Irland, Storbritannien, Frankrike och Kroatien. Enea är börsnoterat på NASDAQ Stockholm. NYCKELTAL HELÅR 2023 80+ MARKNADER 463 MEDARBETARE 913 MKR OMSÄTTNING 34% EBITDA MARGINAL 259 MKR OPERATIVT KASSAFLÖDE 25% FORSKNING & UTVECKLING 90% FÄRRE SCAMSAMTAL I EGYPTEN MED ENEAS VOICE FIREWALL Som många andra länder har Egypten haft problem med scam-samtal där spoofing används för att lura mottagaren. Spoofing innebär att scammarna kan få det att se ut som att ett lokalt eller välkänt nummer ringer, exempelvis en bank eller familjemedlem, och på så sätt få offret att lämna ut viktiga uppgifter eller överföra pengar. Efter att Egyptens största telekom-operatör, Telecom Egypt , implementerat Eneas Voice Firewall har mer än 90% av alla inkommande samtal med spoofade nummer försvunnit helt från nätverket. När brandväggen först implementerades blockerades mer än 8 % av alla samtal då de identifierades som falska. Det avskräckte hackare att attackera nätverket överhuvudtaget, vilket lett till att över 90% av alla spoofing samtal försvunnit. Läs mer i pressreleasen från 19 juni 2024, i vårt pressrum via denna länk. ===== SIDA 6 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 6 ENEAS VISION Att göra världens kommunikation säkrare och mer effektiv. ===== SIDA 7 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 7 Finansiell översikt Resultatposter avser kvarvarande verksamhet och jämförs med motsvarande tidsperiod föregående år. Balansposter och kassaflöden avser ställningen vid periodens utgång och jämförs med motsvarande tidpunkt föregående år. Andra kvartalet april – juni 2024 Intäkter Kvartalets totala intäkter uppgick till 239,5 Mkr (217,4), varav omsättning uppgick till 236,1 Mkr (207,7) och övriga rörelseintäkter, främst valutaeffekter, uppgick till 3,3 Mkr (9,7). Eneas erbjudande är indelat i tre produktgrupper: Nätverk Intäkter från nätverksaffären uppgick till 117,9 Mkr (94,5), en ökning med 25 procent. Nätverksverksaffären stod för 50 procent (46) av den totala omsättningen under kvartalet. I kvartalet har försäljningen av licenser ökat markant. Ökningen är relaterad både till kapacitets- och funktions-uppgraderingar till befintliga kunder. Återkommande intäkter fortsätter utvecklas stabilt. Intäkterna för support och underhåll ökade något i kvartalet. Säkerhet Intäkter från säkerhetsaffären uppgick till 100,0 Mkr (87,0) och ökade med 15 procent under kvartalet. Säkerhetsaffären stod för 42 procent (42) av den totala omsättningen under kvartalet. Den ökade hotbilden i omvärlden sätter fokus på lösningar som kan hantera och minska risken för att bli utsatt för olika typer av intrång eller olovlig användning av telekommunikation. Försäljningen av licenser i produktgruppen säkerhet har ökat under kvartalet. Försäljningen av support och underhåll fortsätter med en stabil ökning. Operativsystem Intäkter från operativsystem minskade med 31 procent och uppgick till 18,2 Mkr (26,2). Den stora skillnaden beror på minskade royaltyintäkter från nyckelkunder. Produktgruppens andel av den totala omsättningen under kvartalet är 8 procent (12), vilket är helt enligt plan. 0 50 100 150 200 250 300 Omsättning per produktgrupp (2023 Kv2 - 2024 Kv2) Operativsystem Säkerhet Nätverk (Mkr) 0 10 20 30 40 50 60 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Nätverkslösningar per intäktsslag (2023 Kv2 - 2024 Kv2) (Mkr) 0 10 20 30 40 50 60 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Säkerhetslösningar per intäktsslag (2023 Kv2 - 2024 Kv2)(Mkr) 0 10 20 30 40 50 60 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Operativsystem per intäktsslag (2023 Kv2 - 2024 Kv2) (Mkr) ===== SIDA 8 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 8 Kvartalets kostnader och resultat Kostnad för sålda varor och tjänster Under andra kvartalet 2024 uppgick kostnad för sålda varor och tjänster till 49,9 Mkr (62,0). Bruttomarginalen uppgick till 79,2 procent (71,5). Operativa kostnader De operativa kostnaderna uppgick till 157,6 Mkr (761,1) för kvartalet. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram uppgick till 0 Mkr (-0,1), där kostnaden varierar beroende på såväl aktiekursens utveckling samt förväntat utfall. Enea har i dagsläget inga aktierelaterade incitamentsprogram. Av- och nedskrivningar har belastat operativa kostnader med 42,2 Mkr (570,0). Kostnader hänförliga till omstrukturering, nedskrivningar och reserveringar uppgick till 8,2 Mkr (598,0), varav 8,0 Mkr (64,5) har redovisats som engångsposter avseende reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar. Försäljnings- och marknadsföringskostnader Under andra kvartalet uppgick försäljnings- och marknadsföringskostnader till 62,3 Mkr (122,9), vilket motsvarar 26,4 procent (59,2) av omsättningen under kvartalet. Reserveringar för osäkra fordringar och ännu ej erhållna intäkter uppgick till 8,2 Mkr (65,7), varav 8,0 Mkr (64,5) har redovisats som engångsposter avseende reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar. Produktutvecklingskostnader Under andra kvartalet uppgick produktutvecklingskostnaderna till 68,3 Mkr (610,5), vilket motsvarar 28,9 procent (293,9) av omsättningen. Därutöver har produktutvecklingskostnader till ett värde av 20,5 Mkr (21,5) balanserats under kvartalet. Av- och nedskrivningar har belastat produktutvecklingskostnaderna med 35,8 Mkr (563,2), varav 34,7 Mkr (147,0) avser av- och nedskrivningar på förvärvade och egenutvecklade produkter och 0 Mkr (415,0) nedskrivning av goodwill. Föregående års engångsnedskrivningar förklaras av förseningar på 5G-marknaden, försämrade makroekonomiska utsikter och ökade avkastningskrav (WACC) och uppgick till 522,4 MSEK och omstruktureringsposter uppgick till 7,1 MSEK. Kassapåverkande produktutvecklingskostnader, exklusive engångsposter, uppgick till 52,9 Mkr (62,9), vilket motsvarar 22,4 procent (30,3) av kvartalets omsättning. Administrationskostnader Under andra kvartalet uppgick administrationskostnader till 27,1 Mkr (27,7), vilket motsvarar 11,5 procent (13,4) av kvartalets omsättning. Avskrivningar har belastat administrationskostnader med 6,3 Mkr (6,2). Omstruktureringsposter uppgick till 0 Mkr (2,8). EBITDA EBITDA uppgick till 75,1 Mkr (-35,8), motsvarande en EBITDA- marginal om 31,8 procent (-17,2). EBITDA justerat för poster av engångskaraktär uppgick till 83,1 Mkr (48,8), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 35,2 procent (23,5). EBITDA justerat för engångsposter samt balanserade utvecklingskostnader uppgick till 62,7 Mkr (27,3 ), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 26,5 procent (13,1). Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 31,9 Mkr (-605,7), motsvarande en rörelsemarginal om 13,5 procent (-291,6). Justerat för poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till 39,9 Mkr (1,3), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 16,9 procent (0,6). Finansiella poster De finansiella posterna uppgick till -1,8 Mkr (-14,9). Externt räntenetto uppgick till -23,7 Mkr (-19,0). Orealiserade valutakursförändringar av finansiella tillgångar har i kvartalet påverkat resultatet med 4,8 Mkr (-8,7). Skatt Kvartalets skattekostnad/intäkt uppgick till 3,9 Mkr (26,3). Den effektiva skattesatsen är 0 procent (0). Resultat Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 34,0 Mkr (-594,2). Resultat per aktie uppgick till 1,63 kronor (-27,51). Resultat per aktie hänförligt till den kvarvarande verksamheten uppgick till 1,63 kronor (-27,51). Kassaflöde Koncernen genererade under kvartalet ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 37,1 Mkr (77,1). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -22,6 Mkr (-22,5) varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -20,5 Mkr (-21,7) och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -2,1 Mkr (-1,1). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -26,1 Mkr (-34,7). Kvartalets totala kassaflöde uppgick till -11,7 Mkr (20,0). Investeringar Kvartalets investeringar uppgick till 22,6 Mkr (22,9). Av- och nedskrivningar uppgick till 38,0 Mkr (565,0). Produkt- utvecklingskostnader som aktiverats uppgick till 20,5 Mkr (21,5). Av- och nedskrivningar relaterade till dessa uppgick till 20,8 Mkr (132,4). Avskrivningar hänförliga till leasingtillgångar uppgick till 5,2 Mkr (4,4) för kvartalet. ===== SIDA 9 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 9 Perioden januari – juni 2024 Intäkter Periodens totala intäkter uppgick till 445,5 Mkr (471,4), varav omsättning uppgick till 436,3 Mkr (455,6) och övriga rörelseintäkter, främst valutaeffekter, uppgick till 9,2 Mkr (15,8). Omsättningen minskade med 4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten i jämförbar valuta uppgick till -4 procent (2). Nätverk Totala intäkter från nätverksaffären uppgick till 208,4 Mkr (176,6), en ökning med 18 procent. Även den valutajusterade organiska tillväxten var 18 procent. Nätverksaffären stod för 48 procent (39) av den totala omsättningen under perioden. 2023 var ett dåligt år för produktgruppen. Under första halvåret 2024 kan vi se en tydlig ökning för licensförsäljningen. Licensintäkterna uppgick till 76,8 Mkr (40,3). Support och underhållsintäkterna uppgick till 82,3 Mkr (86,4), en minskning med 5 procent. Intäkter hänförliga till professionella tjänster uppgick till 49,2 Mkr (49,9), en minskning med 1 procent. Säkerhet Intäkterna från säkerhetsaffären uppgick till 189,3 Mkr (169,1), en ökning med 12 procent. Den valutajusterade organiska tillväxten var 12 procent. Säkerhetsaffären stod för 43 procent (37) av den totala omsättningen. Licensintäkterna uppgick till 96,3 Mkr (94,3), en ökning med 2 procent. Support och underhållsintäkterna uppgick till 52,1 Mkr (43,6), en ökning med 19 procent. Intäkter hänförliga till professionella tjänster uppgick till 40,8 Mkr (31,2), en ökning med 31 procent. Produktgruppen fortsätter att öka inom samtliga intäktsslag och trenden över senaste åren är tydlig. Den bakomliggande efterfrågan och utvecklingen på marknaden är fortsatt positiv. Operativsystem Intäkter från operativsystem uppgick till 38,6 Mkr (109,8), en minskning med 65 procent. Den stora förändringen förklaras av minskade royaltyintäkter samt den engångsaffär som gjordes under kvartal 1, 2023. Licensintäkter utgör 41,5 procent (76,7) av omsättning från Operativsystem. Operativsystem stod för 9 procent (24) av den totala omsättningen under perioden. 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Omsättning per produktgrupp (Perioden) Security Solutions Operativsystem Nätverk (Mkr) 0 20 40 60 80 100 120 140 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Nätverkslösningar per intäktsslag (Perioden) (Mkr) 0 20 40 60 80 100 120 140 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Säkerhetslösningar per intäktsslag (Perioden)(Mkr) 0 20 40 60 80 100 120 140 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Operativsystem per intäktsslag (Perioden) (Mkr) ===== SIDA 10 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 10 Periodens kostnader och resultat Kostnad för sålda varor och tjänster Under perioden uppgick kostnad för sålda varor och tjänster till 97,4 Mkr (112,7). Bruttomarginalen uppgick till 78,1 procent (76,1). Omstruktureringsposter uppgick till 0 Mkr (20,1). Operativa kostnader De operativa kostnaderna uppgick till 300,0 Mkr (916,9) för perioden. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram uppgick till 0 Mkr (-3,5), där kostnaden varierar beroende på såväl aktiekursens utveckling samt förväntat utfall. Enea har i dagsläget inga aktierelaterade incitamentsprogram. Av- och nedskrivningar har belastat operativa kostnader med 83,7 Mkr (616,2). Kostnader hänförliga till omstrukturering, nedskrivningar och reserveringar uppgick till 10 Mkr (598,0), varav 8,0 Mkr (64,5) har redovisats som engångsposter avseende reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar. Försäljnings- och marknadsföringskostnader För perioden uppgick försäljnings- och marknadsföringskostnader till 113,3 Mkr (183,1), vilket motsvarar 26,0 procent (40,2) av omsättningen under kvartalet. Reserveringar för osäkra fordringar och ännu ej erhållna intäkter uppgick till 8,5 Mkr (65,7), varav 8,0 Mkr (64,5) har redovisats som engångsposter avseende reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar. Produktutvecklingskostnader Under perioden uppgick produktutvecklingskostnaderna till 135,0 Mkr (684,2), vilket motsvarar 30,9 procent (150,2) av omsättningen. Därutöver har produktutvecklingskostnader till ett värde av 42,0 Mkr (52,0) balanserats under perioden. Av- och nedskrivningar har belastat produktutvecklingskostnaderna med 72,2 Mkr (603,8), varav 70,0 Mkr (186,6) avser av- och nedskrivningar på förvärvade och egenutvecklade produkter och 0 Mkr (415,0) nedskrivning av goodwill. Föregående års engångsnedskrivningar förklaras av förseningar på 5G-marknaden, försämrade makroekonomiska utsikter och ökade avkastningskrav (WACC) och uppgick till 522,4 MSEK och omstruktureringsposter uppgick till 7,1 MSEK. Kassapåverkande produktutvecklingskostnader, exklusive omstruktureringsposter, uppgick således till 104,7 Mkr (127,5), vilket motsvarar 24,0 procent (28,0) av periodens omsättning. Administrationskostnader Under perioden uppgick administrationskostnader till 51,7 Mkr (49,6), vilket motsvarar 11,9 procent (10,9) av omsättningen. Avskrivningar har belastat administrationskostnader med 11,3 Mkr (12,3). Omstruktureringsposter uppgick till 0 Mkr (2,8). EBITDA EBITDA uppgick till 133,0 Mkr (58,6 ), motsvarande en EBITDA- marginal om 30,5 procent (12,9 ). EBITDA justerat för poster av engångskaraktär uppgick till 141,0 Mkr (143,2), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 32,3 procent (31,4). EBITDA justerat för engångsposter samt balanserade utvecklingskostnader uppgick till 99,0 Mkr (91,1), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 22,7 procent (20,0). Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 48,1 Mkr (-558,2), motsvarande en rörelsemarginal om 11,0 procent (-122,5). Justerat för poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till 56,1 Mkr (48,8), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 12,9 procent (10,7). Finansiella poster De finansiella posterna uppgick till -2,2 Mkr (-39,3). Externt räntenetto utgjorde -47,4 Mkr (-35,2, ). Orealiserade valutakursförändringar av finansiella tillgångar har i perioden påverkat resultatet med 10,4 Mkr (-26,1 ). Skatt Periodens skattekostnad/intäkt uppgick till -1,2 Mkr (13,5 ). Den effektiva skattesatsen är 3 procent (0). Resultat Periodens resultat efter skatt uppgick till 44,7 Mkr (-584,0). Resultat per aktie uppgick till 2,14 kronor (-27,04). Periodens resultat per aktie hänförligt till den kvarvarande verksamheten uppgick till 2,14 kronor (-27,04). ===== SIDA 11 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 11 Periodens kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflöde Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 157,1 Mkr (174,6). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -45,1 Mkr (-55,4) varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -42,0 Mkr (-52,2) och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -3,2 Mkr (-3,7). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -72,6 Mkr (-75,1). Under perioden har förvärv av egna aktier gjorts till ett värde av -36,6 Mkr (0). Periodens totala kassaflöde uppgick till 39,4 Mkr (44,2). Investeringar Periodens investeringar uppgick till 45,2 Mkr (56,0). Av- och nedskrivningar uppgick till 75,8 Mkr (607,7). Produktutvecklingskostnader som aktiverats uppgick till 42,0 Mkr (52,0). Av- och nedskrivningar relaterade till dessa uppgick till 41,7 Mkr (157,2). Avskrivningar hänförliga till leasingtillgångar uppgick till 9,0 Mkr (8,7) för perioden. Finansiell ställning vid periodens utgång Nettoskulden uppgick till 144,5 Mkr (220,4) vid periodens slut, där likvida medel utgjorde 309,9 Mkr (291,3) och räntebärande bankskulder utgjorde 454,4 Mkr (511,7). De räntebärande skulderna fördelades mellan långfristiga på 454,4 Mkr (511,7) och kortfristiga på 0 Mkr (0). Soliditeten uppgick till 66,5 procent (64,0) och totala tillgångar uppgick till 2 642,1 Mkr (2 837,2) vid periodens slut. Nettoskuld/EBITDA (12M) uppgick till 0,50 (0,89). Finansiering Enea har en checkkredit om 70 Mkr, varav 0 Mkr var nyttjat vid periodens utgång. 2022 ingicks ett treårigt facilitetsavtal med en facilitet med fast löptid om 40 MEUR samt en revolverande facilitet om 350 Mkr med DNB Bank ASA samt AB Svensk Exportkredit som långivare. Kreditfaciliteterna innehåller sedvanliga kovenanter. Lånevillkoren är uppfyllda per 30 juni 2024. Kvarvarande skuld per vid kvartalets utgång uppgick till 454 Mkr. Outnyttjade kreditlöften uppgick totalt till 420 Mkr vid periodens utgång. 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Justerad EBITDA Balanserade utvecklings kostnader Justerad EBITDA efter bal. utv. kostnader Justerad EBITDA och balanserade utv.kostnader (2023 Kv2 - 2024 Kv2) (Mkr) 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Justerad EBITDA Balanserade utvecklings kostnader Justerad EBITDA efter bal. utv. kostnader Justerad EBITDA och balanserade utv.kostnader (Perioden) (Mkr) 0 50 100 150 200 250 300 350 Nettoskuld & just. EBITDA (12M) (2023 Kv2 - 2024 Kv2) Nettoskuld EBITDA 12 månader (Mkr) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Soliditet % (2023 Kv2 - 2024 Kv2) ===== SIDA 12 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 12 Övriga Upplysningar Moderbolaget Moderbolagets omsättning för perioden januari till juni uppgick till 30,6 Mkr (34,2) och resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till1,6 Mkr (2,1). Finansnettot i moderbolaget var 8,8 Mkr (3,6) och likvida medel uppgick till 80,8 Mkr (58,6). Moderbolagets investeringar under perioden uppgick till 1,1 Mkr (1,3). Antalet anställda var 13 (18) personer. Moderbolaget bedriver ingen egen verksamhet och dess risker är i all väsentlighet relaterade till verksamheten i dotterbolagen. Medarbetare Antalet medarbetare i koncernen var vid kvartalets slut 464 (489). Återköp av egna aktier Eneas innehav av egna aktier vid periodens utgång var 716 768 aktier, motsvarande 3,6 procent av det totala antalet aktier. Enea meddelade den 7 maj att styrelsen har beslutat att fortsätta återköpsprogrammet fram till dagen före årsstämman år 2025. Under kvartalet har 358 583 aktier återköpts. 412 747 stamaktier och samtliga 243 000 C-aktier har makulerats under kvartalet. Aktien och Aktieägare Enea är noterat på Nasdaq Stockholm [ENEA]. Bolaget har totalt 21 202 484 utestående stamaktier. Bolagets största aktieägare utgörs av Per Lindberg (36,26 procent), Första AP-Fonden (8,65 procent), Holmen Fondförvaltning AS (4,62 procent), Enea AB (3,59 procent), Canaccord Genuity Wealth Management (2,87 procent). De 20 största aktieägarna innehar tillsammans 72,15 procent av bolagets kapital samt 72,19 procent av bolagets röster. Inga väsentliga förändringar i aktieägarbasen har skett under kvartalet. Årsstämma Eneas årsstämma 2024 ägde rum den 7 maj i Stockholm. Årsstämman beslutade bland annat följande: • Kjell Duveblad blev omvald till styrelsens ordförande • Nyval av styrelseledamöter Anne Gynnerstedt, Magnus Örnberg och Thibaut Bechetoille • Styrelsen fick mandat att emittera upp till 10 procent nya aktier för att finansiera fortsatt tillväxt. För fullständiga handlingar hänvisas till Eneas hemsida. Finansiella tillgångar och skulder Koncernen tillämpar IFRS 13. Standarden kräver att upplysningar lämnas om osäkerheten i värderingarna utifrån de tre nivåer som används för finansiella instrument. Nivå 1: Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dess priser representerar verkliga och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Koncernen redovisar per 30 juni 2024 inga finansiella instrument i nivå 1. Nivå 2: Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (till exempel OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. Koncernen använder i vissa fall valutaderivat för säkringsändamål. Valutasäkringar värderas till marknadsvärde genom att en förtidsdisponering av valutasäkringen görs för att få fram vad terminspriset skulle bli om förfall var per balansdagen. Koncernen redovisar per 30 juni 2024 inga finansiella instrument i nivå 2. Nivå 3: Koncernen redovisar per 30 juni 2024 inga finansiella instrument i nivå 3. För övriga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer redovisat värde med verkligt värde. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av (Rådet för Finansiell Rapportering) RFR 1 - Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2 - Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen både för koncernen och för moderbolaget, om ej annat anges nedan. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Enea verkar i huvudsak inom cybersäkerhet och tele- kommunikation. Det osäkra omvärldsläget har en negativ effekt på den globala ekonomin, vilket påverkar kunders riskbenägenhet och investeringsvilja. För Enea innebär detta att en del projekt försenas eller inte genomförs. Samtidigt kvarstår de underliggande drivkrafterna för telekommunikation, vilket innebär fortsatt fokus på virtualisering, 5G och ökad nätkapacitet. ===== SIDA 13 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 13 Eneas affärsstrategi bygger på att utveckla nya produkter och förbättra befintliga lösningar, vilket innebär betydande investeringar. Vid utgången av kvartalet uppgick värdet av balanserade utvecklingskostnader till 227,4 Mkr (242,2). Investeringar görs mot marknader med stor potential för tillväxt och lönsamhet och efter noggrann analys. Om produkter trots detta inte blir tekniskt eller kommersiellt framgångsrika kan det ha en negativ inverkan på bolagets verksamhet och finansiella ställning vilket kan föranleda förändringar i strategi och prioriteringar. Då inga andra betydande förändringar i övrigt har skett under kvartalet avseende väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisar Enea till redogörelsen i senaste årsredovisningen på sidorna 46–48. Långsiktig ambition Vår ambition är att utveckla Enea till den ledande utmanaren inom specialiserad programvara för cybersäkerhet och telekommunikation. Vi är redan etablerade hos stora kunder och vi vinner nya marknadsandelar med innovativa lösningar för framtidens öppna, molnbaserade system. Vi konkurrerar med stora bolag genom att vara fokuserade, snabbare och smidigare, och vi kan attrahera de bästa talangerna. Vårt mål är att under de kommande åren generera tvåsiffrig tillväxt inom våra fokusområden, en EBITDA marginal över 35 procent och ett starkt kassaflöde. Över tid vill vi också genomföra kompletterande förvärv för att ytterligare stärka vår marknadsposition. Kista 18 juli 2024 Enea AB (publ) Styrelsen Kjell Duveblad Mats Lindoff Styrelseordförande Styrelseledamot Åsa Schwarz Charlotta Sund Styrelseledamot Styrelseledamot Anne Gynnerstedt Magnus Örnberg Styrelseledamot Styrelseledamot Thibaut Bechetoille Jenny Andersson Styrelseledamot Arbetstagarrepresentant Anders Lidbeck VD och Koncernchef Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. Denna rapport är sådan information som Enea AB (Publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom Anders Lidbecks försorg, för offentliggörande den 18 juli 2024 kl. 07:20. ===== SIDA 14 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 14 Koncernens rapport över totalresultatet 12 mån helår Mkr 2024 2023 2024 2023 jul-jun 2023 Omsättning 236,1 207,7 436,3 455,6 893,4 912,7 Övriga rörelseintäkter 3,3 9,7 9,2 15,8 15,2 21,9 Totala intäkter 239,5 217,4 445,5 471,4 908,6 934,5 Kostnad sålda varor och tjänster -49,9 -62,0 -97,4 -112,7 -199,7 -215,0 Bruttoresultat 189,6 155,4 348,1 358,7 708,9 719,5 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -62,3 -122,9 -113,3 -183,1 -220,9 -290,7 Produktutvecklingskostnader -68,3 -610,5 -135,0 -684,2 -281,3 -830,5 Administrationskostnader -27,1 -27,7 -51,7 -49,6 -99,9 -97,8 Rörelseresultat 1) 2) 3) 4) 31,9 -605,7 48,1 -558,2 106,9 -499,5 Finansnetto -1,8 -14,9 -2,2 -39,3 -19,9 -56,9 Resultat före skatt 30,2 -620,5 45,9 -597,5 87,0 -556,4 Skatt 3,9 26,3 -1,2 13,5 -9,0 5,7 Resultat efter skatt kvarvarande verksamhet 34,0 -594,2 44,7 -584,0 78,0 -550,7 Resultat avyttrad verksamhet - - - - - - Resultat efter skatt 34,0 -594,2 44,7 -584,0 78,0 -550,7 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Förändring av säkringsreserv, efter skatt - - - 0,3 - 0,3 Valutakursdifferenser -24,8 102,4 66,7 111,7 -67,0 -22,0 Poster som inte kommer att återföras i resultaträkningen Pensionsåtaganden 0,0 0,6 0,1 0,7 0,3 1,0 Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt 9,2 -491,2 111,5 -471,3 11,4 -571,4 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 34,0 -594,2 44,7 -584,0 78,0 -550,7 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 9,2 -491,2 111,5 -471,3 11,4 -571,4 1) varav av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 2,5 3,0 4,9 6,0 10,4 11,5 2) varav av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 35,5 562,4 70,9 602,1 154,1 685,2 3) varav avskrivningar av leasingstillgångar 5,2 4,5 9,0 8,7 18,5 18,2 4) Engångsposter som ingår i rörelseresultatet 8,0 607,0 8,0 607,0 22,7 621,7 Nedskrivningar - 522,4 - 522,4 6,8 529,3 Omstruktureringskostnader - 20,1 - 20,1 9,3 29,4 Reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar 8,0 64,5 8,0 64,5 6,6 63,0 Rörelseresultat, exklusive engångsposter 39,9 1,3 56,1 48,8 129,6 122,2 apr-jun jan-jun ===== SIDA 15 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 15 Nyckeltal relaterade till resultaträkningen 12 mån helår Mkr 2024 2023 2024 2023 jul-jun 2023 Resultat per aktie (kronor) 1,63 -27,51 2,14 -27,04 3,69 -25,80 Resultat per aktie efter utspädning (kronor) 1,63 -27,51 2,14 -27,04 3,69 -25,80 Resultat per aktie kvarvarande verksamhet (kronor) 1,63 -27,51 2,14 -27,04 3,69 -25,80 Resultat per aktie efter utspädning kvarvarande verksamhet (kronor) 1,63 -27,51 2,14 -27,04 3,69 -25,80 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (milj) 20,8 21,6 20,9 21,6 21,1 21,3 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (milj) 20,8 21,6 20,9 21,6 21,1 21,3 Omsättningstillväxt (%) 14 -4 -4 7 -7 -2 Bruttomarginal (%) 79,2 71,5 78,1 76,1 78,0 77,0 EBITDA (Mkr) 75,1 -35,8 133,0 58,6 289,8 215,4 Operativa kostnader i % av omsättningen - försäljnings- och marknadsföringskostnader 26,4 59,2 26,0 40,2 24,7 31,9 - produktutvecklingskostnader 28,9 293,9 30,9 150,2 31,5 91,0 - administrationskostnader 11,5 13,4 11,9 10,9 11,2 10,7 Rörelsemarginal exkl. engångsposter (%) 16,9 0,6 12,9 10,7 14,5 13,4 Rörelsemarginal (%) 13,5 -291,6 11,0 -122,5 12,0 -54,7 apr-jun jan-jun ===== SIDA 16 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 16 Koncernens balansräkning Förändring av eget kapital 31 dec Mkr 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 902,0 2 028,4 1 883,0 - varav goodwill 1 344,8 1 380,9 1 304,2 - varav balanserade utvecklingskostnader 227,4 242,2 219,7 - varav produkträttigheter 38,3 54,2 44,7 - varav kundavtal 228,6 278,9 245,6 - varav varumärke 28,9 30,2 28,1 - varav nyttjanderätt lokaler och bilar 31,9 40,4 38,4 - varav övriga immateriella anläggningstillgångar 2,0 1,7 2,3 Inventarier, verktyg och installationer 17,3 20,8 18,5 Uppskjutna skattefordringar 13,7 23,5 13,1 Övriga långfristiga fordringar 2,3 3,1 2,2 Summa anläggningstillgångar 1 935,2 2 075,8 1 916,8 Kortfristiga fordringar 397,0 470,2 402,5 Likvida medel 309,9 291,3 261,8 Summa omsättningstillgångar 706,9 761,4 664,3 Summa tillgångar 2 642,1 2 837,2 2 581,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 756,2 1 817,2 1 681,3 Avsättningar 2,3 2,2 2,4 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 91,2 96,7 92,4 Långfristiga skulder, räntebärande - 511,7 443,8 Långfristiga skulder, ej räntebärande 19,5 18,0 18,0 Långfristiga skulder hyresåtaganden 15,5 25,3 22,3 Summa långfristiga skulder 126,2 651,7 576,6 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande 454,4 - 27,1 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 285,2 351,3 276,5 Kortfristiga skulder hyresåtaganden 17,8 14,7 17,3 Summa kortfristiga skulder 757,4 366,1 320,9 Summa eget kapital och skulder 2 642,1 2 837,2 2 581,1 30 jun 31 dec Mkr 2024 2023 2023 Vid periodens början 1 681,3 2 291,2 2 291,2 Periodens totalresultat 111,5 -471,3 -571,4 Aktiesparprogram - -2,7 -11,4 Återköp av egna aktier -36,6 - -27,1 Vid periodens slut 1 756,2 1 817,2 1 681,3 30 jun ===== SIDA 17 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 17 Kassaflödesanalys Nyckeltal relaterade till balansräkning och kassaflöde Moderbolaget Resultaträkning Balansräkning helår 2024 2023 2024 2023 2023 Resultat före skatt 30,2 -620,5 45,9 -597,5 -556,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 51,7 589,0 96,4 638,4 696,9 Betald skatt 2,7 -1,3 0,9 -4,3 -3,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 84,5 -32,8 143,2 36,7 137,2 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -47,5 109,9 13,9 138,0 121,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 37,1 77,1 157,1 174,6 258,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -22,6 -22,5 -45,1 -55,4 -95,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, upptagande av lån - - - 0,2 20,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, amortering av lån 0,0 -30,3 -27,1 -66,8 -100,2 leasingskuld -2,8 -4,4 -8,9 -8,5 -19,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, återköp av aktier -23,4 - -36,6 - -27,1 Periodens totala kassaflöde -11,7 20,0 39,4 44,2 37,7 Likvida medel vid periodens början 328,1 258,1 261,8 231,3 231,3 Kursdifferens i likvida medel -6,6 13,2 8,7 15,8 -7,2 Likvida medel vid periodens slut 309,9 291,3 309,9 291,3 261,8 apr-jun jan-jun helår Mkr 2024 2023 jul-jun 2023 Likvida medel och finansiella placeringar (Mkr) 309,9 291,3 309,9 261,8 Soliditet (%) 66,5 64,0 66,5 65,1 Eget kapital per aktie (kr) 85,92 84,12 85,92 79,89 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie (kr) 7,52 8,08 11,42 12,13 Nettoskuld (Mkr) 144,5 220,4 144,5 209,1 Antal anställda vid periodens slut 464 489 464 463 Avkastning på eget kapital (%) - - 4,4 -27,7 Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - -562,2 -4,6 Avkastning på totalt kapital (%) - - 19,3 -3,9 jan-jun 12 mån helår Mkr 2024 2023 2023 Nettoomsättning 30,6 34,2 67,9 Rörelsens kostnader -37,8 -35,7 -84,4 Rörelseresultat -7,2 -1,5 -16,5 Finansnetto 8,8 3,6 17,6 Resultat efter finansnetto 1,6 2,1 1,0 Bokslutsdispositioner - - -0,2 Resultat före skatt 1,6 2,1 0,8 Skatt - -0,2 -0,1 Periodens resultat 1,6 1,9 0,8 jan-jun 31 dec Mkr 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 214,9 214,4 208,7 Omsättningstillgångar 1 237,3 1 303,5 1 181,6 Summa tillgångar 1 452,1 1 517,8 1 390,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 760,2 832,2 788,2 Obeskattade reserver 1,1 0,9 0,2 Långfristiga skulder, räntebärande - 510,2 443,8 Kortfristiga skulder, räntebärande 453,7 - 27,1 Kortfristiga skulder, övriga 237,1 174,5 131,0 skulder 1 452,1 1 517,8 1 390,3 30 jun ===== SIDA 18 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 18 Kvartalsdata 2024 2023 2022 Mkr Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 RESULTATRÄKNING Omsättning 236,1 200,1 241,5 215,7 207,7 247,9 271,0 229,3 216,6 210,8 Övriga rörelseintäkter 3,3 5,9 1,1 4,9 9,7 6,1 2,1 23,6 5,2 6,1 Kostnad sålda varor och tjänster -49,9 -48,0 -50,9 -51,4 -62,0 -50,7 -64,5 -53,6 -47,6 -47,9 Bruttoresultat 189,6 158,0 191,7 169,2 155,4 203,3 208,6 199,3 174,2 169,0 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -62,3 -51,0 -57,4 -50,2 -122,9 -60,2 -61,5 -61,4 -47,7 -61,8 Produktutvecklingskostnader -68,3 -66,7 -67,4 -78,9 -610,5 -73,7 -67,2 -69,9 -70,8 -90,8 Administrationskostnader -27,1 -24,2 -23,8 -24,4 -27,7 -21,8 -22,1 -27,0 -27,4 -25,5 Rörelseresultat 31,9 16,1 43,1 15,7 -605,7 47,4 57,8 41,0 28,3 -9,0 Finansnetto -1,8 -0,4 -22,4 4,7 -14,9 -24,4 -34,8 14,4 7,9 -4,7 Resultat före skatt 30,2 15,7 20,6 20,4 -620,5 23,1 23,0 55,4 36,2 -13,7 Skatt 3,9 -5,1 -7,9 0,0 26,5 -12,9 16,1 -18,8 10,0 0,7 Resultat efter skatt 34,0 10,6 12,7 20,4 -594,0 10,2 39,2 36,6 46,2 -13,0 Resultat avyttrad verksamhet - - - - - - 0,2 15,8 95,1 4,8 Periodens resultat 34,0 10,6 12,7 20,4 -594,0 10,2 39,3 52,4 141,3 -8,2 Övrigt totalresultat -24,8 91,6 -101,1 -32,3 103,0 9,8 -50,5 134,8 162,6 37,0 Summa totalresultat 9,2 102,2 -88,3 -11,9 -491,0 19,9 -11,1 187,2 303,9 28,9 BALANSRÄKNING Immateriella anläggningstillgångar 1 902,0 1 938,8 1 883,0 1 984,8 2 028,4 2 491,9 2 493,7 2 546,2 2 435,0 2 338,9 Övriga anläggningstillgångar 30,9 31,5 31,6 42,3 44,3 43,3 43,9 34,9 39,1 44,6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2,3 2,3 2,2 2,7 3,1 3,4 3,6 4,1 3,4 4,3 Kortfristiga fordringar 397,0 389,5 402,5 387,2 470,2 551,1 545,4 509,3 518,0 505,4 Likvida medel 309,9 328,1 261,8 333,0 291,3 258,1 231,3 264,0 218,0 142,5 Summa tillgångar 2 642,1 2 690,1 2 581,1 2 750,1 2 837,2 3 347,9 3 318,0 3 358,5 3 213,5 3 035,8 Eget kapital 1 756,2 1 770,2 1 681,3 1 785,9 1 817,2 2 308,0 2 291,2 2 301,8 2 116,1 1 809,4 Långfristiga skulder, ränteb. 15,5 472,0 466,2 506,4 537,0 547,7 568,6 563,1 593,7 495,2 Långfristiga skulder, ej ränteb. 113,0 115,7 112,8 112,0 117,0 137,7 137,8 155,2 149,2 150,8 Kortfristiga skulder, ränteb. 472,2 10,5 44,4 17,7 14,7 15,7 21,1 10,9 13,8 238,7 Kortfristiga skulder, ej ränteb. 285,2 321,7 276,5 328,1 351,3 338,8 299,2 327,5 340,7 341,6 Summa eget kapital och skulder 2 642,1 2 690,1 2 581,1 2 750,1 2 837,2 3 347,9 3 318,0 3 358,5 3 213,5 3 035,8 KASSAFLÖDE Från den löpande verksamheten 37,1 120,0 -24,0 108,3 77,1 97,5 -2,1 92,1 73,3 3,9 Från investeringsverksamheten -22,6 -22,6 -21,0 -18,8 -22,5 -32,9 -34,2 -36,4 -38,2 -30,1 Från finansieringsverksamheten -26,2 -46,4 1,1 -24,7 -34,7 -40,4 1,4 -34,5 -126,4 -46,3 Periodens kassaflöde -11,7 51,0 -44,0 64,8 20,0 24,2 -34,9 21,2 -91,3 -72,5 Periodens kassaflöde från förvärv/avyttring av verksamhet - - - - - - -0,1 14,6 158,8 0,0 Periodens totala kassaflöde -11,7 51,0 -44,0 64,8 20,0 24,2 -35,0 35,9 67,4 -72,5 ===== SIDA 19 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 19 Fem år i sammandrag Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 RESULTATRÄKNING Omsättning 912,7 927,7 863,2 780,6 846,2 Övriga rörelseintäkter 21,9 37,1 24,3 13,7 17,1 Rörelsens kostnader -1 434,0 -846,6 -689,7 -620,9 -615,4 Rörelseresultat -499,5 118,1 197,8 173,4 247,9 Finansnetto -56,9 -17,2 4,7 -24,1 -52,0 Resultat före skatt -556,4 101,0 202,5 149,4 195,9 Skatt 5,7 8,0 -17,0 -19,5 -31,0 Resultat efter skatt kvarvarande verksamhet -550,7 109,0 185,5 129,8 164,9 Resultat avyttrad verksamhet - 115,9 14,8 12,5 4,8 Resultat efter skatt -550,7 224,8 200,3 142,3 169,7 BALANSRÄKNING Immateriella anläggningstillgångar 1 883,0 2 493,7 2 314,4 1 734,5 1 672,3 Övriga anläggningstillgångar 31,6 43,9 49,3 40,7 27,6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2,2 3,6 4,3 6,1 3,4 Kortfristiga fordringar 402,5 545,4 454,0 357,5 364,3 Likvida medel 261,8 231,3 211,4 195,1 146,1 Summa tillgångar 2 581,1 3 318,0 3 033,3 2 334,0 2 213,8 Eget kapital 1 681,3 2 291,2 1 776,0 1 487,5 1 481,3 Långfristiga skulder, räntebärande 443,8 545,1 469,8 291,7 263,0 Långfristiga skulder, ej räntebärande 135,1 161,3 169,3 141,0 119,6 Kortfristiga skulder, räntebärande 27,1 6,6 268,8 142,2 99,1 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 293,8 313,8 349,3 271,7 250,8 Summa eget kapital och skulder 2 581,1 3 318,0 3 033,3 2 334,0 2 213,8 KASSAFLÖDE Från den löpande verksamheten 258,9 167,2 333,7 274,2 245,2 Från investeringsverksamheten -95,2 -138,8 -138,4 -130,9 -90,9 Från investeringsverksamheten - avyttring av verksamhet - 173,2 - - - Från investeringsverksamheten - förvärv av verksamhet - - -379,4 -90,5 -47,1 Från finansieringsverksamheten -126,0 -205,9 191,5 8,9 -35,9 Periodens kassaflöde 37,7 -4,2 7,5 61,6 71,2 NYCKELTAL Omsättningstillväxt, % 6 7 11 -8 25 Rörelsemarginal, % -54,7 12,7 22,9 22,2 29,3 Vinstmarginal, % -61,0 10,9 23,5 19,1 23,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % -4,6 11,1 13,2 10,4 15,2 Avkastning på eget kapital, % -27,7 14,7 12,3 9,6 13,8 Avkastning på totalt kapital, % -3,9 12,6 11,1 8,8 12,9 Räntetäckningsgrad, ggr -0,3 1,3 3,1 3,9 3,8 Soliditet, % 65,1 69,1 58,6 63,7 66,9 Likviditet, % 207,0 242,4 107,6 133,5 145,9 EBITDA -499,5 292,4 352,6 275,4 328,5 Nettoskuld/EBITDA -0,42 1,10 1,50 0,87 0,66 Medelantal anställda 489 619 504 403 389 Omsättning per anställd, Mkr 1,9 1,5 1,7 1,9 2,2 Substansvärde per aktie, kronor 78,93 108,87 82,66 69,09 69,54 Resultat per aktie, kronor -25,80 10,43 9,30 6,63 8,47 Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, kronor -25,80 5,05 8,61 6,05 8,23 ===== SIDA 20 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 20 Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Bruttomarginal Bruttoresultat minus återförd tilläggsköpeskilling i förhållande till omsättning. EBITDA Resultat före finansiella poster plus avskrivningar. Justerad EBITDA Resultat före finansiella poster plus avskrivningar, justerat med förekommande engångsposter. EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till totalt antal utestående aktier. Engångsposter Poster av ej återkommande karaktär i den normala verksamheten. Engångsposter inkluderar omstruktureringskostnader, nedskrivningar av engångskaraktär, kostnader för juridisk rådgivning avseende större tvister samt transaktions- och integrationskostnader avseende större förvärv. Transaktionskostnader inkluderar kostnader för juridisk och finansiell rådgivning men exkluderar finansieringskostnader. Även återförd tilläggsköpeskilling inkluderas i engångsposter. Syftet med att specificera dessa är att tydliggöra den underliggande verksamhetens utveckling. Förvärvad tillväxt Omsättning hänförlig till förvärv som inte ingår i jämförelseperioden. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Likviditet Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar och kortfristiga fordringar i förhållande till kortfristiga skulder. Nettoskuld Räntebärande skulder och ovillkorade förvärvsskulder minus likvida medel och finansiella placeringar, d.v.s. negativ nettokassa. Omsättning per anställd Omsättning i förhållande till medeltal anställda. Omsättningstillväxt Periodens omsättning i relation till föregående periods omsättning. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till omsättningen. Rörelseresultat exkl. engångsposter Resultat från verksamheten före finansiella poster och skatt, justerat med förekommande engångsposter. Skuldtjänstkvot (Kassaflöde från löpande verksamhet - löpande investeringar + totala finansiella kostnader) i förhållande till amorteringar och totala finansiella kostnader under en referensperiod om tolv (12) månader. Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i förhållande till balansomslutningen. Substansvärde per aktie Substansvärde, motsvarande eget kapital, i förhållande till totalt antal utestående aktier. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder. Genomsnittligt sysselsatt kapital har beräknats som ingående plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. Utdelning per aktie Utdelning för innevarande räkenskapsår dividerat med antal aktier på balansdagen. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i förhållande till omsättningen. ===== SIDA 21 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 21 Alternativa nyckeltal I delårsrapporten hänvisas det till icke-IFRS mått som Enea och andra parter använder vid utvärdering av Eneas resultat. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-IFRS mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. helår Avstämning av omsättningstillväxt 2024 2023 2024 2023 2023 Omsättning, Mkr 236,1 207,7 436,3 455,6 912,7 Omsättningstillväxt, Mkr 28,4 -8,9 -19,3 28,2 -15,0 Omsättningstillväxt, % 14 -4 -4 7 -2 Valutaeffekt, samma växelkurser föregående år, Mkr 0,9 12,3 1,0 21,8 36,6 Valutaeffekt, samma växelkurser föregående år, % 0 6 0 5 4 Omsättningstillväxt, samma växelkurser föregående år, Mkr 27,5 -21,2 -20,3 6,4 -51,5 Omsättningstillväxt, samma växelkurser föregående år, % 13 -10 -4 1 -6 helår Avstämning av finansnetto 2024 2023 2024 2023 2023 Finansiella intäkter 93,6 65,2 175,8 137,8 383,3 Finansiella kostnader -95,3 -80,1 -178,0 -177,1 -440,2 Rapporterat finansnetto, MSEK -1,8 -14,9 -2,2 -39,3 -56,9 apr-jun jan-jun apr-jun jan-jun ===== SIDA 22 ===== | Delårsrapport Q2 april – juni 2024 enea.com 22 Bolagsinformation Enea AB (556209-7146) Jan Stenbecks Torg 17 P.O. Box 1033 SE-164 21 Kista Finansiell Kalender Delårsrapport Q3 januari – september 25 oktober, 2024 Kontaktuppgifter Investor Relations ir@enea.com Anders Lidbeck, VD och Koncernchef anders.lidbeck@enea.com Ulf Stigberg, Finanschef ulf.stigberg@enea.com Finansiell information finns tillgänglig på enea.com