===== SIDA 1 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 1 Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 ===== SIDA 2 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 2 ”16% organisk tillväxt i vår säkerhetsaffär, 3% organisk tillväxt för hela bolaget och en EBITDA marginal på 33% för det tredje kvartalet, är bra siffror för oss.” Nyckeltal 12 mån helår 2024 2023 2024 2023 R12 2023 Totala intäkter, Mkr 217,1 220,6 662,6 692,0 905,2 934,5 Omsättning, Mkr 216,4 215,7 652,7 671,2 894,1 912,7 Tillväxt, % 0 -6 -3 2 -6 -2 Tillväxt valutajusterad, % 3 -10 -2 -3 -5 -6 Justerad EBITDA, Mkr 71,8 72,5 212,8 215,7 304,9 307,8 Justerad EBITDA, % 33,2 33,6 32,6 32,1 34,1 33,7 EBITDA, Mkr 71,8 68,0 204,8 126,6 293,6 215,4 EBITDA, % 33,2 31,5 31,4 18,9 32,8 23,6 Rörelseresultat, Mkr 29,2 15,7 77,3 -542,5 120,4 -499,5 Rörelsemarginal, % 13,5 7,3 11,8 -80,8 13,5 -54,7 Resultat efter skatt, Mkr 3,7 20,5 48,4 -563,5 61,1 -550,7 Resultat per aktie, kronor 0,18 0,96 2,34 -26,13 2,93 -25,80 Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, kronor 0,18 0,96 2,34 -26,13 2,93 -25,80 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 18,6 108,3 175,7 282,9 151,7 258,9 EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader, Mkr 49,5 50,7 140,5 57,3 210,5 127,3 Nettoskuld/EBITDA (12 månader) - - - - 0,58 0,97 Likvida medel, Mkr 282,0 333,0 282,0 333,0 282,0 261,8 jul-sep jan-sep 216 MKR OMSÄTTNING Q3 33% JUSTERAD EBITDA MARGINAL Q3 24% FORSKNING & UTVECKLING Q3 Tredje kvartalet highlights i siffror • Intäkterna från nätverksaffären minskade med 5 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 100,8 Mkr (106,6). • Intäkterna från säkerhetsaffären ökade med 13 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 96,6 Mkr (85,9). • Intäkterna från operativsystem minskade med 18 procent till 19,0 Mkr (23,2). • Justerad EBITDA uppgick till 71,8 Mkr (72,5), motsvarande en EBITDA-marginal om 33,2 procent (33,6). • Resultat efter skatt uppgick till 3,7 Mkr (20,5). • Resultat per aktie uppgick till 0,18 kronor (0,96). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 18,6 Mkr (108,3). Perioden jan - sept highlights i siffror • Intäkterna från nätverksaffären ökade med 9 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 309,2 Mkr (283,1). • Intäkterna från säkerhetsaffären ökade med 12 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 285,9 Mkr (255,1). • Intäkterna från operativsystem minskade med 57 procent till 57,6 Mkr (133,0). Minskningen förklaras av den engångsaffär till ett värde av 54 Mkr som gjordes under första kvartalet föregående år. • Justerad EBITDA uppgick till 212,8 Mkr (215,7), motsvarande en EBITDA-marginal om 32,6 procent (32,1). • Resultat efter skatt uppgick till 48,4 Mkr (-563,5). • Resultat per aktie uppgick till 2,34 kronor (-26,13). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 175,7 Mkr (282,9). ===== SIDA 3 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 3 DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Kommentar från VD Vi fortsätter att leverera 16% organisk tillväxt i vår säkerhetsaffär, 3% organisk tillväxt för hela bolaget och en EBITDA marginal på 33% för det tredje kvartalet, är bra siffror för oss. Vi fortsätter med andra ord att leverera, i en på flera sätt utmanande marknad. Under det tredje kvartalet har vi även behövt hantera relativt stora förändringar i valutakurser, där den svenska kronan har stärkts gentemot både den amerikanska dollarn och euron. Det har påverkat våra rapporterade siffror i svenska kronor och vår försäljning under tredje kvartalet omräknad till svenska kronor är i linje med samma period föregående år. Som konsekvens av valutaförändringarna har vi också behövt omvärdera vissa balansposter, vilket belastar periodens finansnetto med -26,3 Mkr, som i sin tur belastar periodens EPS. Det innebär att vi efter nio månader även redovisar vi ett finansnetto i linje med 2023 med ett EPS på 2,34 SEK, vilket är långt bättre än de första nio månaderna föregående år, som då belastades av en hel del avskrivningar. Produktsynergier och nya tillväxtmöjligheter Det tredje kvartalet har varit en positiv period för vår Traffic Management produkt, där vi fått förtroendet att leverera vår lösning till tre nya kunder. Vid sidan av videooptimering innehåller dessa nya kundinstallationer även DPI-funktionalitet. Det är intressant också ur ett tillväxtperspektiv, då det visar att vi nu faktiskt expanderar från ett stark position inom optimering av videotrafik till en ny marknad för DPI- trafikintelligens och bedrägerihantering. Under kvartalet har vi även framgångsrikt levererat vår första kombinerade lösning för trafikhantering (Traffic Management) och policy manager (PCRF), till en av våra större kunder. Glädjande nog har vi också kunnat bygga vidare på våra produktsynergier genom att kombinera Traffic management med Stratum Network data Layer, och med denna lösning vunnit en ny affär i Kanada. Denna kombination gör det möjligt för vår kund att förbättra slutanvändarupplevelsen av mobil video och möta den växande efterfrågan på streaming av hög kvalitet. Dessa exempel visar på de portföljsynergier som vi nu börjar kunna utvinna från de förvärv vi gjort under de senaste åtta åren. Det validerar inte bara vår förvärvsstrategi utan belyser också vårt engagemang att ständigt utveckla produkter som gör nätverk och kommunikationslösningar säkrare och mer effektiva. Cybersäkerhet är avgörande för vårt uppkopplad liv Röstbedrägerier och falska samtal utgör ett allvarligt hot mot både konsumenter och företag, vilket gör det till ett allt större problem. Vi har därför utökat vår signalbrandväggsprodukt med ett robust röstskydd för slutanvändare. Genom ett nära samarbete med telekomoperatörer har vi integrerat värdefulla insikter i vår lösning, som är utformad för att skydda användarna, särskilt vid roaming. Under tredje kvartalet har vi nu vunnit vår första affär med vår nya röstbrandvägg. Produkten har också nominerats till cybersäkerhetspriset vid World Communications Awards och våra experter på området bjöds in för att bidra till ett whitepaper om röstsäkerhet. Detta whitepaper publicerades av den ledande operatören STC i samband med deras event "Global Cybersecurity Forum". Vi är stolta att aktivt delta i den globala diskussionen om hur världen bättre ska bekämpa cyberhoten mot vårt uppkopplade liv. ”16% organisk tillväxt i vår säkerhetsaffär, 3% organisk tillväxt för hela bolaget och en EBITDA marginal på 33% för det tredje kvartalet...” ===== SIDA 4 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 4 En marknad under snabb utveckling Vid sidan av cyberhoten präglas vår marknad också av stora teknologiska förändringar och en växande efterfrågan på snabbare och mer integrerad uppkoppling. Under året har 5G fortsatt att expandera. Satellitteknik integreras med markbaserade nät för att öka 5G-täckningen även i avlägsna områden. Samtidigt börjar AI och automation spela en central roll i att effektivisera nätverksdrift och förbättra kundupplevelser genom självläkande nätverk och avancerade chatbottar. Operatörerna anammar också den växande molnbaserade infrastrukturen. Utvecklingen möjliggör snabbare skalning av tjänster, som blir allt viktigare i takt med att IoT och nya 5G-användningsområden växer. För att möta dessa trender måste operatörer vara agila och anpassningsbara, samtidigt som de investerar strategiskt i ny teknik för att förbli konkurrenskraftiga i en snabbt föränderlig marknad. Detsamma gäller oss. För att förbli konkurrenskraftiga och för att förtjäna förtroendet att få leverera våra produkter, behöver vi vara agila, anpassningsbara och fortsätta att kraftfullt investera i våra produkter och i vår personal. Under perioden återinvesterade vi 24% av våra intäkter i forskning och utveckling. Den investeringstakten har vi också haft under årets första nio månader och det är en nivå vi planerar att hålla även framöver. Framtidsutsikter Under det fjärde kvartalet i år kommer vi att bjuda in till en kapitalmarknadsdag, den 4 december i Stockholm. Här kommer vi att diskutera vår strategi, våra produkter, vår marknad och hur vi avser fortsatta att arbeta för att utveckla både kund- och aktieägarvärde. Vi har en unik marknadsposition inom spännande områden både innanför och utanför telekomindustrin. Vår produktportfölj är väl positionerad i en värld där mobiltrafik och cybersäkerhet är avgörande för teknikutvecklingen. Vi har en global organisation med väldigt kompetenta och engagerade medarbetare och, minst lika viktigt, många framgångsrika kunder och även konkurrenter, som ständigt utmanar och utvecklar oss. I kombination med vår bevisade intjäningsförmåga, gör detta oss försiktigt optimistiska inför framtiden. Under en tid har det makroekonomiska klimatet haft en dämpande effekt på efterfrågan, framför allt inom telekommarknaden och jag kan idag inte uttala mig om hur detta kommer att utvecklas under den kommande perioden. Men vår målsättning för de kommande åren är oförändrad. Vi vill nå tvåsiffrig tillväxt inom våra fokusområden och en EBITDA marginal över 35 procent med starka kassaflöden. Vår tillväxt kommer fortsatt påverkas av hur investeringsviljan utvecklas inom vår marknad. För helåret 2024 förväntar vi oss dock ett starkt kassaflöde och en EBITDA marginal på över 30%. “Vi är stolta att aktivt delta i den globala diskussionen om hur världen bättre ska bekämpa cyberhoten mot vårt uppkopplade liv.” Anders Lidbeck Tf VD och koncernchef ===== SIDA 5 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 5 Enea i korthet OM BOLAGET Vi utvecklar, säljer och levererar innovativa och tillförlitliga lösningar som förbättrar säkerheten, prestandan och intelligensen i digital kommunikation. Vi erbjuder brandväggar för att skydda mobilnätverk mot cyberattacker, produkter för klassificering av trafik och optimering av videotrafik samt produkter som skyddar och hanterar WiFi-nätverk. Våra kunder är fler än 100 leverantörer av kommunikationstjänster och produkter världen över. Det innebär att miljarder människor världen över förlitar sig på vår teknik varje dag, när de kopplar upp sig mot mobilnätverk eller använder internet. Enea grundades i Sverige och har en lång erfarenhet av teknisk innovation och utveckling, något som är av stor vikt för bolaget än idag. Bland annat var Enea inblandade i att skicka Sveriges första email samt var med och utvecklade den första mobilversionen av HTML. Produktportföljen och den globala marknadspositionen har de senaste åren stärkts genom ett antal förvärv. Enea finns idag över hela världen och har sitt huvudkontor i Kista, Stockholm, Sverige. Bolaget har fler än 30 nationaliteter bland de 463 medarbetarna, med de största Enea-kontoren i Sverige, Irland, Storbritannien, Frankrike och Kroatien. Enea är börsnoterat på NASDAQ Stockholm. NYCKELTAL HELÅR 2023 80+ MARKNADER 463 MEDARBETARE 913 MKR OMSÄTTNING 34% EBITDA MARGINAL 259 MKR OPERATIVT KASSAFLÖDE 25% FORSKNING & UTVECKLING FRANSK AI- PIONJÄR INOM CYBERSÄKERHET ANVÄNDER ENEAS TEKNIK FÖR ATT BLI SNABBARE OCH BÄTTRE Franska startupen Custocy är en pionjär inom området AI-baserad cybersäkerhet för Enterprise Networks. Med flera lager av olika AI- funktioner kan Custocys plattform känna igen hot direkt samt även identifiera större attacker över tid. Det gör att hot enklare kan prioriteras och smidigare hanteras och minskar även radikalt antalet falska alarm. Genom att integrera Eneas mjukvara Qosmos ixEngine och Qosmos Threat Detection SDK blir AI-plattformen mer precis när den upptäcker hot och jobbar även sanbbare då data processas mer effektivt. Custocys VD, Sebastien Sivignon säger “Vi är glada över att samarbeta med Enea för att erbjuda våra kunder den högsta nivån av nätverksintrångsdetektering. Enea Qosmos ixEngine är branschens guldstandard för nätverkstrafikdata och kommer att förbättra vår prestanda och effektivitet.” Läs mer i pressreleasen från 3 september 2024, i vårt pressrum via denna länk. ===== SIDA 6 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 6 ENEAS VISION Att göra världens kommunikation säkrare och mer effektiv. ===== SIDA 7 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 7 Finansiell översikt Resultatposter avser kvarvarande verksamhet och jämförs med motsvarande tidsperiod föregående år. Balansposter och kassaflöden avser ställningen vid periodens utgång och jämförs med motsvarande tidpunkt föregående år. Tredje kvartalet juli-september 2024 Intäkter Kvartalets totala intäkter uppgick till 217,1 Mkr (220,6), varav omsättning uppgick till 216,4 Mkr (215,7) och övriga rörelse- intäkter, främst valutaeffekter, uppgick till 0,7 Mkr (4,9). Den organiska tillväxten i jämförbar valuta uppgick till 3 procent (-10). Nätverk Intäkter från nätverksaffären uppgick till 100,8 Mkr (106,6), en minskning med 5 procent. Den valutajusterade organiska tillväxten var -3 procent. Nätverksverksaffären stod för 47 procent (49) av den totala omsättningen under kvartalet. Support och underhåll fortsätter att utvecklas stabilt. Licensintäkterna för kapacitets- och funktions-uppgraderingar är stabila men lägre än föregående kvartal. Säkerhet Intäkter från säkerhetsaffären uppgick till 96,6 Mkr (85,9), en ökning med 13 procent. Den valutajusterade organiska tillväxten var 16 procent. Säkerhetsaffären stod för 45 procent (40) av den totala omsättningen under kvartalet. Försäljningen av licenser har ökat markant jämfört med föregående år och kommer både från nya kunder samt uppgraderingar till befintlig kundbas. Del av ökningen kan tillskrivas nya produkter inom säkerhetsområdet. Operativsystem Intäkter från operativsystem minskade med 18 procent och uppgick till 19,0 Mkr (23,2). Royaltyintäkterna från nyckelkunder minskade vilket var förväntat. Produktgruppens andel av den totala omsättningen under kvartalet är 9 procent (11), vilket är helt enligt plan. 0 50 100 150 200 250 300 Omsättning per produktgrupp (2023 Kv3 - 2024 Kv3) Operativsystem Säkerhet Nätverk (Mkr) 0 10 20 30 40 50 60 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Nätverkslösningar per intäktsslag (2023 Kv3 - 2024 Kv3) (Mkr) 0 10 20 30 40 50 60 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Säkerhetslösningar per intäktsslag (2023 Kv3 - 2024 Kv3)(Mkr) 0 10 20 30 40 50 60 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Operativsystem per intäktsslag (2023 Kv3 - 2024 Kv3) (Mkr) ===== SIDA 8 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 8 Kvartalets kostnader och resultat Kostnad för sålda varor och tjänster Under kvartalet uppgick kostnad för sålda varor och tjänster till 48,4 Mkr (51,4). Bruttomarginalen uppgick till 77,7 procent (76,7). Operativa kostnader De operativa kostnaderna uppgick till 139,5 Mkr (153,5) för kvartalet. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram uppgick till 0 Mkr (-5,3), där kostnaden varierar beroende på såväl aktiekursens utveckling samt förväntat utfall. Enea har i dagsläget inga aktierelaterade incitamentsprogram. Av- och nedskrivningar har belastat operativa kostnader med 43,0 Mkr (52,0). Kostnader hänförliga till omstrukturering, nedskrivningar och reserveringar uppgick till 0 Mkr (10,4), varav 0 Mkr (-1,6) har redovisats som engångsposter avseende reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar. Försäljnings- och marknadsföringskostnader Under kvartalet uppgick försäljnings- och marknadsförings- kostnader till 50,0 Mkr (50,2), vilket motsvarar 23,1 procent (23,3) av omsättningen. Reserveringar för osäkra fordringar och ännu ej erhållna intäkter uppgick till 0,1 Mkr (-1,5), varav 0 Mkr (-1,5) har redovisats som engångsposter avseende reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar. Produktutvecklingskostnader Under kvartalet uppgick produktutvecklingskostnaderna till 66,8 Mkr (78,9), vilket motsvarar 30,8 procent (36,6) av omsättningen. Därutöver har produktutvecklingskostnader till ett värde av 22,3 Mkr (17,2) balanserats. Av- och nedskrivningar har belastat produktutvecklingskostnaderna med 37,3 Mkr (45,6), varav 36,5 Mkr (44,4) avser av- och nedskrivningar på förvärvade och egenutvecklade produkter. Kassapåverkande produktutvecklingskostnader, exklusive engångsposter, uppgick till 51,7 Mkr (50,5), vilket motsvarar 23,9 procent (23,4) av kvartalets omsättning. Administrationskostnader Under kvartalet uppgick administrationskostnader till 22,8 Mkr (24,4), vilket motsvarar 10,5 procent (11,3) av omsättningen. Avskrivningar har belastat administrationskostnader med 5,7 Mkr (6,3). Omstruktureringsposter uppgick till 0 Mkr (5,9). EBITDA EBITDA uppgick till 71,8 Mkr (68,0), motsvarande en EBITDA- marginal om 33,2 procent (31,5). EBITDA justerat för poster av engångskaraktär uppgick till 71,8 Mkr (72,5), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 33,2 procent (33,6). EBITDA justerat för engångsposter samt balanserade utvecklingskostnader uppgick till 49,5 Mkr (55,2), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 22,9 procent (25,6). Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 29,2 Mkr (15,7), motsvarande en rörelsemarginal om 13,5 procent (7,3). Justerat för poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till 29,2 Mkr (26,0), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 13,5 procent (12,1). Finansiella poster De finansiella posterna uppgick till -30,7 Mkr (4,7). Externt räntenetto uppgick till -4,7 Mkr (-7,1). Orealiserade valutakursförändringar av finansiella tillgångar har i kvartalet påverkat resultatet med -26,1 Mkr (11,7). Skatt Kvartalets skattekostnad/intäkt uppgick till 5,2 Mkr (0,1). Den effektiva skattesatsen är 0 procent (0). Resultat Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 3,7 Mkr (20,5). Resultat per aktie uppgick till 0,18 kronor (0,96). Resultat per aktie hänförligt till den kvarvarande verksamheten uppgick till 0,18 kronor (0,96). Kassaflöde Koncernen genererade under kvartalet ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 18,6 Mkr (108,3). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -23,9 Mkr (-18,8) varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -22,3 Mkr (-18,0) och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -1,6 Mkr (-1,7). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -21,8 Mkr (-39,2). Under kvartalet har förvärv av egna aktier gjorts motsvarande -17,3 Mkr (-14,5). Kvartalets totala kassaflöde uppgick till -27,2 Mkr (50,3). Investeringar Kvartalets investeringar uppgick till 24,0 Mkr (19,7). Av- och nedskrivningar uppgick till 38,1 Mkr (48,0). Produkt- utvecklingskostnader som aktiverats uppgick till 22,3 Mkr (17,2). Av- och nedskrivningar relaterade till dessa uppgick till 21,3 Mkr (24,5). Avskrivningar hänförliga till leasingtillgångar uppgick till 4,5 Mkr (4,8) för kvartalet. ===== SIDA 9 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 9 Perioden januari – september 2024 Intäkter Periodens totala intäkter uppgick till 662,6 Mkr (692,0), varav omsättning uppgick till 652,7 Mkr (671,2) och övriga rörelseintäkter, främst valutaeffekter, uppgick till 9,9 Mkr (20,8). Omsättningen minskade med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten i jämförbar valuta uppgick till -2 procent (-3). Nätverk Totala intäkter från nätverksaffären uppgick till 309,2 Mkr (283,2), en ökning med 9 procent. Den valutajusterade organiska tillväxten var 9 procent. Nätverksaffären stod för 47 procent (42) av den totala omsättningen under perioden. Under 2024 har sett en större andel licensintäkter generats av både nya kunder och uppgraderingar från kundbasen. Licensintäkterna uppgick till 109,5 Mkr (77,7), en ökning med 41 procent. Support och underhållsintäkterna uppgick till 126,7 Mkr (129,8), en minskning med 2 procent. Intäkter hänförliga till professionella tjänster uppgick till 73,0 Mkr (75,7), en minskning med 4 procent. Säkerhet Intäkterna från säkerhetsaffären uppgick till 285,9 Mkr (255,1), en ökning med 12 procent. Den valutajusterade organiska tillväxten var 13 procent. Säkerhetsaffären stod för 44 procent (38) av den totala omsättningen. Licensintäkterna uppgick till 148,9 Mkr (134,2), en ökning med 11 procent. Support och underhållsintäkterna uppgick till 77,3 Mkr (67,2), en ökning med 15 procent. Intäkter hänförliga till professionella tjänster uppgick till 59,7 Mkr (53,7), en ökning med 11 procent. Produktgruppens tillväxt fortsätter framförallt genom att befintliga kunder beställer uppgraderingar men också relaterat till försäljning av nya produkter till nya kunder. Efterfrågan av säkerhetslösningar fortsätter positivt. Operativsystem Intäkter från operativsystem uppgick till 57,6 Mkr (133,0), en minskning med 57 procent. Den stora förändringen förklaras av minskade royaltyintäkter samt den engångsaffär som gjordes under kvartal 1, 2023. Licensintäkter utgör 40 procent (71) av omsättning från Operativsystem. Operativsystem stod för 9 procent (20) av den totala omsättningen under perioden. 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Omsättning per produktgrupp (Perioden) Operativsystem Säkerhet Nätverk (Mkr) 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Nätverkslösningar per intäktsslag (Perioden) (Mkr) 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Säkerhetslösningar per intäktsslag (Perioden)(Mkr) 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Licenser Support & underhåll Professionella tjänster Operativsystem per intäktsslag (Perioden) (Mkr) ===== SIDA 10 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 10 Periodens kostnader och resultat Kostnad för sålda varor och tjänster Under perioden uppgick kostnad för sålda varor och tjänster till 145,8 Mkr (164,1). Bruttomarginalen uppgick till 78,0 procent (76,3). Omstruktureringsposter uppgick till 0 Mkr (8,9). Operativa kostnader De operativa kostnaderna uppgick till 439,5 Mkr (1 070,4) för perioden. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram uppgick till 0 Mkr (-8,8), där kostnaden varierar beroende på såväl aktiekursens utveckling samt förväntat utfall. Enea har i dagsläget inga aktierelaterade incitamentsprogram. Av- och nedskrivningar har belastat operativa kostnader med 126,7 Mkr (668,2). Kostnader hänförliga till omstrukturering, nedskrivningar och reserveringar uppgick till 0 Mkr (608,4), varav 0 Mkr (62,9) har redovisats som engångsposter avseende reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar. Försäljnings- och marknadsföringskostnader För perioden uppgick försäljnings- och marknadsföringskostnader till 163,3 Mkr (233,3), vilket motsvarar 25,0 procent (34,8) av omsättningen. Reserveringar för osäkra fordringar och ännu ej erhållna intäkter uppgick till 8,5 Mkr (64,3), varav 8,0 Mkr (62,9) har redovisats som engångsposter avseende reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar. Produktutvecklingskostnader Under perioden uppgick produktutvecklingskostnaderna till 201,7 Mkr (763,1), vilket motsvarar 30,9 procent (113,7) av omsättningen. Därutöver har produktutvecklingskostnader till ett värde av 64,3 Mkr (69,3) balanserats under perioden. Av- och nedskrivningar har belastat produktutvecklingskostnaderna med 109,6 Mkr (649,4), varav 106,4 Mkr (226,4) avser av- och nedskrivningar på förvärvade och egenutvecklade produkter och 0 Mkr (419,6) nedskrivning av goodwill. Föregående års engångsnedskrivningar förklaras av förseningar på 5G-marknaden, försämrade makroekonomiska utsikter och ökade avkastningskrav (WACC) och uppgick till 528,3 MSEK och omstruktureringsposter uppgick till 7,2 MSEK. Kassapåverkande produktutvecklingskostnader, exklusive omstruktureringsposter, uppgick således till 156,4 Mkr (175,9), vilket motsvarar 24,0 procent (26,2) av periodens omsättning. Administrationskostnader Under perioden uppgick administrationskostnader till 74,5 Mkr (74,0), vilket motsvarar 11,4 procent (11,0) av omsättningen. Avskrivningar har belastat administrationskostnader med 17,0 Mkr (18,6). Omstruktureringsposter uppgick till 0 Mkr (5,9). EBITDA EBITDA uppgick till 204,8 Mkr (126,6), motsvarande en EBITDA- marginal om 31,4 procent (18,9). EBITDA justerat för poster av engångskaraktär uppgick till 212,8 Mkr (215,7), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 32,6 procent (32,1). EBITDA justerat för engångsposter samt balanserade utvecklingskostnader uppgick till 148,5 Mkr (146,4), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 22,8 procent (21,8). Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 77,3 Mkr (-542,5), motsvarande en rörelsemarginal om 11,8 procent (-80,8). Justerat för poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till 85,3 Mkr (74,8), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 13,1 procent (11,1). Finansiella poster De finansiella posterna uppgick till -32,9 Mkr (-34,5). Externt räntenetto utgjorde -17,3 Mkr (-20,2). Orealiserade valutakursförändringar av finansiella tillgångar har i perioden påverkat resultatet med -15,7 Mkr (-14,4). Skatt Periodens skattekostnad/intäkt uppgick till 4,0 Mkr (13,6). Den effektiva skattesatsen är 0 procent (0). Resultat Periodens resultat efter skatt uppgick till 48,4 Mkr (-563,5). Resultat per aktie uppgick till 2,34 kronor (-26,13). Periodens resultat per aktie hänförligt till den kvarvarande verksamheten uppgick till 2,34 kronor (-26,13). ===== SIDA 11 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 11 Periodens kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflöde Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 175,7 Mkr (282,9). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -69,1 Mkr (-74,2) varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -64,3 Mkr (-70,3) och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -4,8 Mkr (-6,7). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -94,4 Mkr (-114,3). Under perioden har förvärv av egna aktier gjorts till ett värde av -53,8 Mkr (-14,5). Periodens totala kassaflöde uppgick till 12,2 Mkr (94,4). Investeringar Periodens investeringar uppgick till 69,1 Mkr (75,7). Av- och nedskrivningar uppgick till 113,9 Mkr (655,6). Produktutvecklingskostnader som aktiverats uppgick till 64,3 Mkr (69,3). Av- och nedskrivningar relaterade till dessa uppgick till 62,9 Mkr (181,4). Avskrivningar hänförliga till leasingtillgångar uppgick till 13,6 Mkr (13,5) för perioden. Finansiell ställning vid periodens utgång Nettoskulden uppgick till 170,0 Mkr (146,7) vid periodens slut, där likvida medel utgjorde 282,0 Mkr (333,0) och räntebärande bankskulder utgjorde 452,0 Mkr (479,7). De räntebärande skulderna fördelades mellan långfristiga på 0 Mkr (479,7) och kortfristiga på 452,0 Mkr (0). Soliditeten uppgick till 66,5 procent (64,9) och totala tillgångar uppgick till 2 565,6 Mkr (2 750,1) vid periodens slut. Nettoskuld/EBITDA (12M) uppgick till 0,58 (0,64). Finansiering Enea har en checkkredit om 70 Mkr, varav 0 Mkr var nyttjat vid periodens utgång. I april 2022 ingicks ett treårigt facilitetsavtal med en facilitet med fast löptid om 40 MEUR samt en revolverande facilitet om 350 Mkr med DNB Bank ASA samt AB Svensk Exportkredit som långivare. Kreditfaciliteterna innehåller sedvanliga kovenanter. Lånevillkoren är uppfyllda per 30 september 2024. Kvarvarande skuld per vid kvartalets utgång uppgick till 452 Mkr. Outnyttjade kreditlöften uppgick totalt till 420 Mkr vid periodens utgång. 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Justerad EBITDA Balanserade utvecklings kostnader Justerad EBITDA efter bal. utv. kostnader Justerad EBITDA och balanserade utv.kostnader (2023 Kv3 - 2024 Kv3) (Mkr) 0 50 100 150 200 250 300 Justerad EBITDA Balanserade utvecklings kostnader Justerad EBITDA efter bal. utv. kostnader Justerad EBITDA och balanserade utv.kostnader (Perioden) (Mkr) 0 50 100 150 200 250 300 350 Nettoskuld & just. EBITDA (12M) (2023 Kv3 - 2024 Kv3) Nettoskuld EBITDA 12 månader (Mkr) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Soliditet % (2023 Kv3 - 2024 Kv3) ===== SIDA 12 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 12 Övriga Upplysningar Händelser efter balansdagen Enea tecknade utökat tidsbegränsat 3-årskontrakt för embedded Threat Detection värt 2,7 MUSD med en befintlig amerikansk kund verksam inom detaljhandel och logistik. Enea tecknade ett förnyat flerårigt avtal för Stratum Network Data Layer med en Tier 1 nätoperatör i Nordamerika. Kontraktet avser mjukvarulicenser för perioden 2025 till 2027 för äldre nät och 5G- nät, med ett bekräftat kontraktsvärde på 17,7 MUSD och ett potentiellt totalt kontraktsvärde på 21,3 MUSD. Moderbolaget Moderbolagets omsättning för perioden januari till september uppgick till 45,8 Mkr (51,2) och resultatet före boksluts- dispositioner och skatt uppgick till 4,8 Mkr (8,9). Finansnettot i moderbolaget var 13,3 Mkr (9,7) och likvida medel uppgick till 99,0 Mkr (35,6). Moderbolagets investeringar under perioden uppgick till 1,1 Mkr (2,3). Antalet anställda var 14 (14) personer. Moderbolaget bedriver ingen egen verksamhet och dess risker är i all väsentlighet relaterade till verksamheten i dotterbolagen. Medarbetare Antalet medarbetare i koncernen var vid kvartalets slut 476 (468). Återköp av egna aktier Eneas innehav av egna aktier vid periodens utgång var 966 352 aktier, motsvarande 4,6 procent av det totala antalet aktier. Enea meddelade den 7 maj att styrelsen har beslutat att fortsätta åter- köpsprogrammet fram till dagen före årsstämman år 2025. Under kvartalet har 204 584 aktier återköpts. Aktien och Aktieägare Enea är noterat på Nasdaq Stockholm [ENEA]. Bolaget har totalt 21 202 484 utestående stamaktier. Bolagets största aktieägare utgörs av Per Lindberg (36,26 procent), Första AP-Fonden (8,77 procent), Holmen Fondförvaltning AS (4,62 procent), Enea AB (4,56 procent), Canaccord Genuity Wealth Management (2,94 procent). De 20 största aktieägarna innehar tillsammans 73,54 procent av bolagets kapital samt 73,58 procent av bolagets röster. Inga väsentliga förändringar i aktieägarbasen har skett under kvartalet. Årsstämma Eneas årsstämma 2025 kommer att äga rum den 6 maj i Stockholm. Valberedning I samråd med de största ägarna har styrelsens ordförande i Enea AB etablerat en valberedning inför årsstämman 2025. Valberedningen utgörs av Per Lindberg (eget mandat), Niklas Johansson (Handelsbanken Fonder), Anna Magnusson (Första AP- fonden) samt Kjell Duveblad (styrelseordförande i Enea AB). Valberedningen har utsett Per Lindberg till sin ordförande. Valberedningens uppgift är att till årsstämman lämna förslag till ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt arvode och annan ersättning för styrelseuppdrag till styrelseledamöter. Valberedningen ska också lämna förslag till val och arvodering av revisorer. Vidare skall valberedningen lämna förslag till process för att utse valberedning inför årsstämman 2026. Finansiella tillgångar och skulder Koncernen tillämpar IFRS 13. Standarden kräver att upplysningar lämnas om osäkerheten i värderingarna utifrån de tre nivåer som används för finansiella instrument. Nivå 1: Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balans- dagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller över- vakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dess priser representerar verkliga och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Per 30 september 2024 redovisar koncernen inga finansiella instrument i nivå 1. Nivå 2: Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (till exempel OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. Koncernen använder i vissa fall valutaderivat för säkringsändamål. Valutasäkringar värderas till marknadsvärde genom att en förtidsdisponering av valutasäkringen görs för att få fram vad terminspriset skulle bli om förfall var per balansdagen. Koncernen redovisar per 30 september 2024 inga finansiella instrument i nivå 2. Nivå 3: Koncernen redovisar per 30 september 2024 inga finansiella instrument i nivå 3. För övriga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer redovisat värde med verkligt värde. ===== SIDA 13 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 13 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av (Rådet för Finansiell Rapportering) RFR 1 - Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2 - Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen både för koncernen och för moderbolaget, om ej annat anges nedan. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Enea verkar i huvudsak inom cybersäkerhet och tele- kommunikation. Det osäkra omvärldsläget har en negativ effekt på den globala ekonomin, vilket påverkar kunders riskbenägenhet och investeringsvilja. För Enea innebär detta att en del projekt försenas eller inte genomförs. Samtidigt kvarstår de underliggande drivkrafterna för telekommunikation, vilket innebär fortsatt fokus på virtualisering, 5G och ökad nätkapacitet. Eneas affärsstrategi bygger på att utveckla nya produkter och förbättra befintliga lösningar, vilket innebär betydande investeringar. Vid utgången av kvartalet uppgick värdet av balanserade utvecklingskostnader till 223,0 Mkr (233,6). Investeringar görs mot marknader med stor potential för tillväxt och lönsamhet och efter noggrann analys. Om produkter trots detta inte blir tekniskt eller kommersiellt framgångsrika kan det ha en negativ inverkan på bolagets verksamhet och finansiella ställning vilket kan föranleda förändringar i strategi och prioriteringar. Då inga andra betydande förändringar i övrigt har skett under kvartalet avseende väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisar Enea till redogörelsen i senaste årsredovisningen på sidorna 46–48. Långsiktig ambition Vår ambition är att utveckla Enea till den ledande utmanaren inom specialiserad programvara för cybersäkerhet och telekommunikation. Vi är redan etablerade hos stora kunder och vi vinner nya marknadsandelar med innovativa lösningar för framtidens öppna, molnbaserade system. Vi konkurrerar med stora bolag genom att vara fokuserade, snabbare och smidigare, och vi kan attrahera de bästa talangerna. Vårt mål är att under de kommande åren generera tvåsiffrig tillväxt inom våra fokusområden, en EBITDA marginal över 35 procent och ett starkt kassaflöde. Över tid vill vi också genomföra kompletterande förvärv för att ytterligare stärka vår marknadsposition. ===== SIDA 14 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 14 Kista 25 oktober 2024 Enea AB (publ) Styrelsen Kjell Duveblad Mats Lindoff Styrelseordförande Styrelseledamot Åsa Schwarz Charlotta Sund Styrelseledamot Styrelseledamot Anne Gynnerstedt Magnus Örnberg Styrelseledamot Styrelseledamot Thibaut Bechetoille Jenny Andersson Styrelseledamot Arbetstagarrepresentant Anders Lidbeck VD och Koncernchef Revisorns granskningsrapport Enea AB (publ) org nr 556209-7146 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Enea AB (publ) och dess dotterbolag per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor . En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grund ad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm 25 oktober 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Nicklas Kullberg, Auktoriserad revisor Denna rapport är sådan information som Enea AB (Publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom Anders Lidbecks försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2024 kl. 07:20. ===== SIDA 15 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 15 Koncernens rapport över totalresultatet 12 mån helår Mkr 2024 2023 2024 2023 okt-sep 2023 Omsättning 216,4 215,7 652,7 671,2 894,1 912,7 Övriga rörelseintäkter 0,7 4,9 9,9 20,8 11,0 21,9 Totala intäkter 217,1 220,6 662,6 692,0 905,2 934,5 Kostnad sålda varor och tjänster -48,4 -51,4 -145,8 -164,1 -196,7 -215,0 Bruttoresultat 168,7 169,2 516,8 527,9 708,5 719,5 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -50,0 -50,2 -163,3 -233,3 -220,7 -290,7 Produktutvecklingskostnader -66,8 -78,9 -201,7 -763,1 -269,1 -830,5 Administrationskostnader -22,8 -24,4 -74,5 -74,0 -98,3 -97,8 Rörelseresultat 1) 2) 3) 4) 29,2 15,7 77,3 -542,5 120,4 -499,5 Finansnetto -30,7 4,7 -32,9 -34,5 -55,3 -56,9 Resultat före skatt -1,5 20,4 44,4 -577,1 65,0 -556,4 Skatt 5,2 0,1 4,0 13,6 -3,9 5,7 Resultat efter skatt kvarvarande verksamhet 3,7 20,5 48,4 -563,5 61,1 -550,7 Resultat avyttrad verksamhet - - - - - - Resultat efter skatt 3,7 20,5 48,4 -563,5 61,1 -550,7 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Förändring av säkringsreserv, efter skatt - - - 0,3 - 0,3 Valutakursdifferenser -35,1 -32,8 31,6 78,9 -69,3 -22,0 Poster som inte kommer att återföras i resultaträkningen Pensionsåtaganden -0,2 0,4 -0,1 1,2 -0,2 1,0 Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt -31,6 -11,8 79,9 -483,1 -8,5 -571,4 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 3,7 20,5 48,4 -563,5 61,1 -550,7 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -31,6 -11,8 79,9 -483,1 -8,5 -571,4 1) varav av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 2,2 2,8 7,1 8,8 9,7 11,5 2) varav av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 35,9 44,7 106,9 646,8 145,3 685,2 3) varav avskrivningar av leasingstillgångar 4,5 4,8 13,6 13,5 18,2 18,2 4) Engångsposter som ingår i rörelseresultatet - 10,4 8,0 617,4 12,3 621,7 Nedskrivningar - 5,8 - 528,3 1,0 529,3 Omstruktureringskostnader - 6,1 - 26,2 3,2 29,4 Reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar - -1,6 8,0 62,9 8,1 63,0 Rörelseresultat, exklusive engångsposter 29,2 26,0 85,3 74,8 132,7 122,2 jul-sep jan-sep ===== SIDA 16 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 16 Nyckeltal relaterade till resultaträkningen 12 mån helår Mkr 2024 2023 2024 2023 okt-sep 2023 Resultat per aktie (kronor) 0,18 0,96 2,34 -26,13 2,93 -25,80 Resultat per aktie efter utspädning (kronor) 0,18 0,96 2,34 -26,13 2,93 -25,80 Resultat per aktie kvarvarande verksamhet (kronor) 0,18 0,96 2,34 -26,13 2,93 -25,80 Resultat per aktie efter utspädning kvarvarande verksamhet (kronor) 0,18 0,96 2,34 -26,13 2,93 -25,80 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (milj) 20,3 21,5 20,7 21,6 20,8 21,3 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (milj) 20,3 21,5 20,7 21,6 20,8 21,3 Omsättningstillväxt (%) 0 -6 -3 2 -6 -2 Bruttomarginal (%) 77,7 76,7 78,0 76,3 78,3 77,0 EBITDA (Mkr) 71,8 68,0 204,8 126,6 293,6 215,4 Operativa kostnader i % av omsättningen - försäljnings- och marknadsföringskostnader 23,1 23,3 25,0 34,8 24,7 31,9 - produktutvecklingskostnader 30,8 36,6 30,9 113,7 30,1 91,0 - administrationskostnader 10,5 11,3 11,4 11,0 11,0 10,7 Rörelsemarginal exkl. engångsposter (%) 13,5 12,1 13,1 11,1 14,8 13,4 Rörelsemarginal (%) 13,5 7,3 11,8 -80,8 13,5 -54,7 jul-sep jan-sep ===== SIDA 17 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 17 Koncernens balansräkning Förändring av eget kapital 31 dec Mkr 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 849,2 1 984,8 1 883,0 - varav goodwill 1 318,6 1 362,7 1 304,2 - varav balanserade utvecklingskostnader 223,0 233,6 219,7 - varav produkträttigheter 34,3 49,8 44,7 - varav kundavtal 216,6 263,5 245,6 - varav varumärke 28,0 29,8 28,1 - varav nyttjanderätt lokaler och bilar 26,9 43,2 38,4 - varav övriga immateriella anläggningstillgångar 1,8 2,3 2,3 Inventarier, verktyg och installationer 16,7 19,0 18,5 Uppskjutna skattefordringar 13,3 23,3 13,1 Övriga långfristiga fordringar 2,2 2,7 2,2 Summa anläggningstillgångar 1 881,5 2 029,8 1 916,8 Kortfristiga fordringar 402,2 387,2 402,5 Likvida medel 282,0 333,0 261,8 Summa omsättningstillgångar 684,2 720,3 664,3 Summa tillgångar 2 565,6 2 750,1 2 581,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 707,3 1 785,9 1 681,3 Avsättningar 2,6 2,1 2,4 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 87,9 92,3 92,4 Långfristiga skulder, räntebärande - 479,7 443,8 Långfristiga skulder, ej räntebärande 20,2 17,6 18,0 Långfristiga skulder hyresåtaganden 11,6 26,7 22,3 Summa långfristiga skulder 119,6 616,3 576,6 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande 452,0 - 27,1 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 267,5 328,1 276,5 Kortfristiga skulder hyresåtaganden 16,7 17,7 17,3 Summa kortfristiga skulder 736,1 345,8 320,9 Summa eget kapital och skulder 2 565,6 2 750,1 2 581,1 30 sep 31 dec Mkr 2024 2023 2023 Vid periodens början 1 681,3 2 291,2 2 291,2 Periodens totalresultat 79,9 -483,1 -571,4 Utdelning / inlösenprogram 0,0 0,0 0,0 Aktiesparprogram - -7,7 -11,4 Återköp av egna aktier -53,8 -14,5 -27,1 Vid periodens slut 1 707,3 1 785,9 1 681,3 30 sep ===== SIDA 18 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 18 Kassaflödesanalys Nyckeltal relaterade till balansräkning och kassaflöde Moderbolaget Resultaträkning Balansräkning helår 2024 2023 2024 2023 2023 Resultat före skatt -1,5 20,4 44,4 -577,1 -556,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 38,5 35,4 134,9 673,8 696,9 Betald skatt -1,9 -8,4 -1,0 -12,7 -3,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 35,2 47,3 178,3 84,0 137,2 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -16,6 60,9 -2,7 198,9 121,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 18,6 108,3 175,7 282,9 258,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -23,9 -18,8 -69,1 -74,2 -95,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, upptagande av lån - - - 0,2 20,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, amortering av lån - -20,0 -27,1 -86,8 -100,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, amortering av leasingskuld -4,6 -4,7 -13,5 -13,1 -19,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, återköp av aktier -17,3 -14,5 -53,8 -14,5 -27,1 Periodens totala kassaflöde -27,2 50,3 12,2 94,4 37,7 Likvida medel vid periodens början 309,9 291,3 261,8 231,3 231,3 Kursdifferens i likvida medel -0,7 -8,5 8,0 7,3 -7,2 Likvida medel vid periodens slut 282,0 333,0 282,0 333,0 261,8 jul-sep jan-sep helår Mkr 2024 2023 okt-sep 2023 Likvida medel och finansiella placeringar (Mkr) 282,0 333,0 282,0 261,8 Soliditet (%) 66,5 64,9 66,5 65,1 Eget kapital per aktie (kr) 84,37 83,84 84,37 79,89 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie (kr) 8,49 13,12 7,28 12,13 Nettoskuld (Mkr) 170,0 146,7 170,0 209,1 Antal anställda vid periodens slut 476 468 476 463 Avkastning på eget kapital (%) - - 3,5 -27,7 Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - -559,2 -4,6 Avkastning på totalt kapital (%) - - 19,0 -3,9 jan-sep 12 mån helår Mkr 2024 2023 2023 Nettoomsättning 45,8 51,2 67,9 Rörelsens kostnader -54,4 -52,0 -84,4 Rörelseresultat -8,5 -0,8 -16,5 Finansnetto 13,3 9,7 17,6 Resultat efter finansnetto 4,8 8,9 1,0 Bokslutsdispositioner - - -0,2 Resultat före skatt 4,8 8,9 0,8 Skatt - -1,5 -0,1 Periodens resultat 4,8 7,3 0,8 jan-sep 31 dec Mkr 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 214,3 208,6 208,7 Omsättningstillgångar 1 122,9 1 114,9 1 181,6 Summa tillgångar 1 337,2 1 323,6 1 390,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 746,1 818,0 788,2 Obeskattade reserver 1,1 0,9 0,2 Långfristiga skulder, räntebärande - 478,4 443,8 Kortfristiga skulder, räntebärande 451,5 - 27,1 Kortfristiga skulder, övriga 138,4 26,2 131,0 skulder 1 337,2 1 323,6 1 390,3 30 sep ===== SIDA 19 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 19 Kvartalsdata 2024 2023 2022 Mkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 RESULTATRÄKNING Omsättning 216,4 236,1 200,1 241,5 215,7 207,7 247,9 271,0 229,3 216,6 Övriga rörelseintäkter 0,7 3,3 5,9 1,1 4,9 9,7 6,1 2,1 23,6 5,2 Kostnad sålda varor och tjänster -48,4 -49,9 -48,0 -50,9 -51,4 -62,0 -50,7 -64,5 -53,6 -47,6 Bruttoresultat 168,7 189,6 158,0 191,7 169,2 155,4 203,3 208,6 199,3 174,2 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -50,0 -62,3 -51,0 -57,4 -50,2 -122,9 -60,2 -61,5 -61,4 -47,7 Produktutvecklingskostnader -66,8 -68,3 -66,7 -67,4 -78,9 -610,5 -73,7 -67,2 -69,9 -70,8 Administrationskostnader -22,8 -27,1 -24,2 -23,8 -24,4 -27,7 -21,8 -22,1 -27,0 -27,4 Rörelseresultat 29,2 31,9 16,1 43,1 15,7 -605,7 47,4 57,8 41,0 28,3 Finansnetto -30,7 -1,8 -0,4 -22,4 4,7 -14,9 -24,4 -34,8 14,4 7,9 Resultat före skatt -1,5 30,2 15,7 20,6 20,4 -620,5 23,1 23,0 55,4 36,2 Skatt 5,2 3,9 -5,1 -7,9 0,0 26,5 -12,9 16,1 -18,8 10,0 Resultat efter skatt 3,7 34,0 10,6 12,7 20,4 -594,0 10,2 39,2 36,6 46,2 Resultat avyttrad verksamhet - - - - - - - 0,2 15,8 95,1 Periodens resultat 3,7 34,0 10,6 12,7 20,4 -594,0 10,2 39,3 52,4 141,3 Övrigt totalresultat -35,3 -24,8 91,6 -101,1 -32,3 103,0 9,8 -50,5 134,8 162,6 Summa totalresultat -31,6 9,2 102,2 -88,3 -11,9 -491,0 19,9 -11,1 187,2 303,9 BALANSRÄKNING Immateriella anläggningstillgångar 1 849,2 1 902,0 1 938,8 1 883,0 1 984,8 2 028,4 2 491,9 2 493,7 2 546,2 2 435,0 Övriga anläggningstillgångar 30,0 30,9 31,5 31,6 42,3 44,3 43,3 43,9 34,9 39,1 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2,2 2,3 2,3 2,2 2,7 3,1 3,4 3,6 4,1 3,4 Kortfristiga fordringar 402,2 397,0 389,5 402,5 387,2 470,2 551,1 545,4 509,3 518,0 Likvida medel 282,0 309,9 328,1 261,8 333,0 291,3 258,1 231,3 264,0 218,0 Summa tillgångar 2 565,6 2 642,1 2 690,1 2 581,1 2 750,1 2 837,2 3 347,9 3 318,0 3 358,5 3 213,5 Eget kapital 1 707,3 1 756,2 1 770,2 1 681,3 1 785,9 1 817,2 2 308,0 2 291,2 2 301,8 2 116,1 Långfristiga skulder, ränteb. 11,6 15,5 472,0 466,2 506,4 537,0 547,7 568,6 563,1 593,7 Långfristiga skulder, ej ränteb. 110,6 113,0 115,7 112,8 112,0 117,0 137,7 137,8 155,2 149,2 Kortfristiga skulder, ränteb. 468,7 472,2 10,5 44,4 17,7 14,7 15,7 21,1 10,9 13,8 Kortfristiga skulder, ej ränteb. 267,5 285,2 321,7 276,5 328,1 351,3 338,8 299,2 327,5 340,7 Summa eget kapital och skulder 2 565,6 2 642,1 2 690,1 2 581,1 2 750,1 2 837,2 3 347,9 3 318,0 3 358,5 3 213,5 KASSAFLÖDE Från den löpande verksamheten 18,6 37,1 120,0 -24,0 108,3 77,1 97,5 -2,1 92,1 73,3 Från investeringsverksamheten -23,9 -22,6 -22,6 -21,0 -18,8 -22,5 -32,9 -34,2 -36,4 -38,2 Från finansieringsverksamheten -21,8 -26,2 -46,4 1,1 -24,7 -34,7 -40,4 1,4 -34,5 -126,4 Periodens kassaflöde -27,2 -11,7 51,0 -44,0 64,8 20,0 24,2 -34,9 21,2 -91,3 Periodens kassaflöde från förvärv/avyttring av verksamhet - - - - - - - -0,1 14,6 158,8 Periodens totala kassaflöde -27,2 -11,7 51,0 -44,0 64,8 20,0 24,2 -35,0 35,9 67,4 ===== SIDA 20 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 20 Fem år i sammandrag Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 RESULTATRÄKNING Omsättning 912,7 927,7 863,2 780,6 846,2 Övriga rörelseintäkter 21,9 37,1 24,3 13,7 17,1 Rörelsens kostnader -1 434,0 -846,6 -689,7 -620,9 -615,4 Rörelseresultat -499,5 118,1 197,8 173,4 247,9 Finansnetto -56,9 -17,2 4,7 -24,1 -52,0 Resultat före skatt -556,4 101,0 202,5 149,4 195,9 Skatt 5,7 8,0 -17,0 -19,5 -31,0 Resultat efter skatt kvarvarande verksamhet -550,7 109,0 185,5 129,8 164,9 Resultat avyttrad verksamhet - 115,9 14,8 12,5 4,8 Resultat efter skatt -550,7 224,8 200,3 142,3 169,7 BALANSRÄKNING Immateriella anläggningstillgångar 1 883,0 2 493,7 2 314,4 1 734,5 1 672,3 Övriga anläggningstillgångar 31,6 43,9 49,3 40,7 27,6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2,2 3,6 4,3 6,1 3,4 Kortfristiga fordringar 402,5 545,4 454,0 357,5 364,3 Likvida medel 261,8 231,3 211,4 195,1 146,1 Summa tillgångar 2 581,1 3 318,0 3 033,3 2 334,0 2 213,8 Eget kapital 1 681,3 2 291,2 1 776,0 1 487,5 1 481,3 Långfristiga skulder, räntebärande 443,8 545,1 469,8 291,7 263,0 Långfristiga skulder, ej räntebärande 135,1 161,3 169,3 141,0 119,6 Kortfristiga skulder, räntebärande 27,1 6,6 268,8 142,2 99,1 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 293,8 313,8 349,3 271,7 250,8 Summa eget kapital och skulder 2 581,1 3 318,0 3 033,3 2 334,0 2 213,8 KASSAFLÖDE Från den löpande verksamheten 258,9 167,2 333,7 274,2 245,2 Från investeringsverksamheten -95,2 -138,8 -138,4 -130,9 -90,9 Från investeringsverksamheten - avyttring av verksamhet - 173,2 - - - Från investeringsverksamheten - förvärv av verksamhet - - -379,4 -90,5 -47,1 Från finansieringsverksamheten -126,0 -205,9 191,5 8,9 -35,9 Periodens kassaflöde 37,7 -4,2 7,5 61,6 71,2 NYCKELTAL Omsättningstillväxt, % 6 7 11 -8 25 Rörelsemarginal, % -54,7 12,7 22,9 22,2 29,3 Vinstmarginal, % -61,0 10,9 23,5 19,1 23,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % -4,6 11,1 13,2 10,4 15,2 Avkastning på eget kapital, % -27,7 14,7 12,3 9,6 13,8 Avkastning på totalt kapital, % -3,9 12,6 11,1 8,8 12,9 Räntetäckningsgrad, ggr -0,3 1,3 3,1 3,9 3,8 Soliditet, % 65,1 69,1 58,6 63,7 66,9 Likviditet, % 207,0 242,4 107,6 133,5 145,9 EBITDA -499,5 292,4 352,6 275,4 328,5 Nettoskuld/EBITDA -0,42 1,10 1,50 0,87 0,66 Medelantal anställda 489 619 504 403 389 Omsättning per anställd, Mkr 1,9 1,5 1,7 1,9 2,2 Substansvärde per aktie, kronor 78,93 108,87 82,66 69,09 69,54 Resultat per aktie, kronor -25,80 10,43 9,30 6,63 8,47 Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, kronor -25,80 5,05 8,61 6,05 8,23 ===== SIDA 21 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 21 Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Bruttomarginal Bruttoresultat minus återförd tilläggsköpeskilling i förhållande till omsättning. EBITDA Resultat före finansiella poster plus avskrivningar. Justerad EBITDA Resultat före finansiella poster plus avskrivningar, justerat med förekommande engångsposter. EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till totalt antal utestående aktier. Engångsposter Poster av ej återkommande karaktär i den normala verksamheten. Engångsposter inkluderar omstruktureringskostnader, nedskrivningar av engångskaraktär, kostnader för juridisk rådgivning avseende större tvister samt transaktions- och integrationskostnader avseende större förvärv. Transaktionskostnader inkluderar kostnader för juridisk och finansiell rådgivning men exkluderar finansieringskostnader. Även återförd tilläggsköpeskilling inkluderas i engångsposter. Syftet med att specificera dessa är att tydliggöra den underliggande verksamhetens utveckling. Förvärvad tillväxt Omsättning hänförlig till förvärv som inte ingår i jämförelseperioden. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Likviditet Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar och kortfristiga fordringar i förhållande till kortfristiga skulder. Nettoskuld Räntebärande skulder och ovillkorade förvärvsskulder minus likvida medel och finansiella placeringar, d.v.s. negativ nettokassa. Omsättning per anställd Omsättning i förhållande till medeltal anställda. Omsättningstillväxt Periodens omsättning i relation till föregående periods omsättning. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till omsättningen. Rörelseresultat exkl. engångsposter Resultat från verksamheten före finansiella poster och skatt, justerat med förekommande engångsposter. Skuldtjänstkvot (Kassaflöde från löpande verksamhet - löpande investeringar + totala finansiella kostnader) i förhållande till amorteringar och totala finansiella kostnader under en referensperiod om tolv (12) månader. Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i förhållande till balansomslutningen. Substansvärde per aktie Substansvärde, motsvarande eget kapital, i förhållande till totalt antal utestående aktier. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder. Genomsnittligt sysselsatt kapital har beräknats som ingående plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. Utdelning per aktie Utdelning för innevarande räkenskapsår dividerat med antal aktier på balansdagen. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i förhållande till omsättningen. ===== SIDA 22 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 22 Alternativa nyckeltal I delårsrapporten hänvisas det till icke-IFRS mått som Enea och andra parter använder vid utvärdering av Eneas resultat. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-IFRS mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. helår Avstämning av omsättningstillväxt 2024 2023 2024 2023 2023 Omsättning, Mkr 216,4 215,7 652,7 671,2 912,7 Omsättningstillväxt, Mkr 0,8 -13,6 -18,5 14,6 -15,0 Omsättningstillväxt, % 0 -6 -3 2 -2 Valutaeffekt, samma växelkurser föregående år, Mkr -4,9 10,2 -4,0 32,0 36,6 Valutaeffekt, samma växelkurser föregående år, % -2 4 -1 5 4 Omsättningstillväxt, samma växelkurser föregående år, Mkr 5,7 -23,8 -14,6 -17,4 -51,5 Omsättningstillväxt, samma växelkurser föregående år, % 3 -10 -2 -3 -6 helår Avstämning av finansnetto 2024 2023 2024 2023 2023 Finansiella intäkter 76,9 114,9 252,7 252,7 383,3 Finansiella kostnader -107,6 -110,1 -285,6 -287,2 -440,2 Rapporterat finansnetto, MSEK -30,7 4,8 -32,9 -34,5 -56,9 jul-sep jan-sep jul-sep jan-sep ===== SIDA 23 ===== | Delårsrapport Q3 JULI – SEPTEMBER 2024 enea.com 23 Bolagsinformation Enea AB (556209-7146) Jan Stenbecks Torg 17 P.O. Box 1033 SE-164 21 Kista Finansiell Kalender 2025 Bokslutskommuniké 2024 30 januari Delårsrapport Q1 24 april Årstämma 6 maj Delårsrapport Q2 16 juli Delårsrapport Q3 23 oktober Kontaktuppgifter Investor Relations ir@enea.com Anders Lidbeck, VD och Koncernchef anders.lidbeck@enea.com Ulf Stigberg, Finanschef ulf.stigberg@enea.com Finansiell information finns tillgänglig på enea.com