===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Q1 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 Delårsrapport Q1 MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 242 215 957 930 EBITDA 20 29 139 148 Rörelseresultat -1 5 58 65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 32 32 62 Resultat efter skatt 0 -3 50 47 Eniro står starkt i en utmanande omvärld • Aktieteckning avseende nyemitterade stamaktier avslutades den 26 januari 2023. Samtliga beslut om ändrad aktiestruktur registrerades sedan av bolagsverket och preferensaktier av serie A och preferensaktier av serie B har avnoterats. Sista dag för handel var den 16 februari för preferensaktier av serie B och den 24 februari för preferensaktier av serie A. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET • Inga väsentliga händelser har noterats efter periodens utgång. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG 2023 • Kvartalets nettoomsättning uppgick till totalt 242 MSEK (215). • EBITDA uppgick till 20 MSEK (29), med en EBITDA-marginal på 8,3 procent (13,5). • Rörelseresultat uppgick till -1 MSEK (5). • Resultat efter skatt uppgick till 0 MSEK (-3). • Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier 0,00 SEK (0,00).* • Resultat per aktie före och efter utspädning -0,04 SEK (-0,34).** • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 1 MSEK (32). • MRR för affärsområdet Marketing Partner uppgick till 37 MSEK (37). JANUARI - MARS 2023 * Baseras på antalet stamaktier vid periodens utgång exklusive eget innehav (745 357 116 st) ** Resultat per stamaktie efter allokering av preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning (dock är preferensaktierna konverterade respektive inlösta i februari 2023) ===== SIDA 3 ===== 3 VD har ordet Eniro står starkt i en utmanade omvärld Eniro står starkt i en utmanade omvärld och fortsätter att prestera bra trots rådande ekonomisk turbulens i Sverige och Norden under det första kvartalet av 2023. Med en utmanande start på kvartalet men ett desto starkare avslut så har Eniro fortsatt att leverera en fortsatt hög omsättning, vilket är ett resultat av hårt arbete och dedikation från vårt team samt vår stora portfölj av digitala marknadsföringstjänster. Trots flera omvärldsutmaningar har Eniro fortsatt att prestera starkt. Under det första kvartalet i år såg vi en omsättning på 242 miljoner kronor, vilket är en ökning på 13% jämfört med samma period förra året. Vi har därtill en fortsatt hög nivå av månatliga återkommande intäkter på 37 miljoner kronor och därmed en stark orderstock inför de kommande åren. Vi är stolta över att kunna fortsätta att erbjuda våra kunder högkvalitativa digitala marknadsföringstjänster och samtidigt upprätthålla en stabil omsättningsnivå. Våra siffror visar att vi har en styrka på marknaden som få andra aktörer har, och vi är fast beslutna att behålla och öka vår position. Investeringar i vår framtid Under det här kvartalet har vi också fortsatt att göra betydande investeringar för att stärka vår position på marknaden och förbereda oss för framtiden. Vi har ökat våra investeringar i personal och kompetensutveckling för att säkerställa att vi har de rätta färdigheterna för att möta nya utmaningar och möjligheter som uppstår. Vidare har vi också investerat i produktutveckling för att öka vår kundnytta och förbättra våra digitala lösningar. Vi har nyligen lanserat en rad nya tjänster, inklusive en uppdaterad version av vår mobilapp som ger användarna en mer personlig och relevant upplevelse. Vi har också utvecklat nya verktyg och funktioner för våra kunder för att hjälpa dem att bättre förstå sina målgrupper och anpassa sin marknadsföringsstrategi för att nå dem på mest effektiva sättet. AI och Eniro En av de största möjligheterna som vi ser för innovation och tillväxt är genom användning av artificiell intelligens (AI). AI har redan påverkat marknadsföringsbranschen genom att hjälpa företag att förstå sina kunder bättre och effektivisera deras marknadsföringskampanjer. Vi på Eniro tror starkt på kraften i AI och vi har redan börjat integrera det i flera av våra tjänster. AI ställer också krav på våra kunders verksamheter och möjliggör för dessa att också effektivisera sin verksamhet. Eniros uppgift i denna förändring är att kunna tillgängliggöra de nya teknologierna till våra kunder. I en nedåtgående ekonomi är innovation och förändring avgörande för ett företags överlevnad. Genom att investera i AI och andra innovativa teknologier kan vi stärka vår position på marknaden och positionera oss som en ledande aktör inom digital marknadsföring. Vi tror att vi har möjlighet att öka vår försäljning när kunderna i större utsträckning utvärderar sina inköp utifrån ett pris-värde- perspektiv, och med våra produkter i en konkurrensutsatt marknad kan vi ta positionen som det mest ekonomiskt hållbara alternativet. Med AI har vi kunnat öka våra produkters nytta samtidigt som vi gör betydande kostnads- och effektivitetsbesparingar. Vi har redan sett fördelarna av att använda AI för att skapa smartare och mer effektiva marknadsföringskampanjer, och vi fortsätter att utforska nya möjligheter att använda denna och andra teknologier för att förbättra vår verksamhet och öka vår och våra kunders konkurrenskraft. Vi representerar 50 000 småföretagare Eniro är stolta över att representera nästan 50 000 småföretagare i Norden. Vi har en unik möjlighet att erbjuda våra tjänster och samtidigt stödja och växa tillsammans med dessa företagare. Vi ser det som vårt ansvar att hjälpa dem att övervinna utmaningarna som de möter varje dag, och att stödja dem i att växa och lyckas på en alltmer konkurrensutsatt marknad. En av de mest utmanande aspekterna av att driva ett företag i dagens ekonomi är att skapa en plattform som småföretagare kan lita på och använda för att växa och utvecklas. Eniro är fast beslutna om att vara just detta, och vi arbetar ständigt för att förbättra och utveckla våra tjänster för att möta de olika behoven hos våra småföretagarkunder. Richard Branson ska en gång ha sagt “A business is simply an idea to make other people’s lives better”, och Eniro fortsätter att sträva efter att förenkla och förbättra våra kunders möjligheter att lyckas. PS. Hela texten ovan är skriven av AI HOSNI TEQUE-OMEIRAT Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 4 ===== 4 NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 242 MSEK (215), en tillväxt mot föregående år med 13 procent. Inom af - färsområdet Marketing Partner minskade nettoomsättningen med 3 procent i huvudsak på grund av avyttringen av Eniro På Sjön som skedde i tredje kvartalet 2022. Affärsområdet Dyna- vas omsättning har en tillväxt på 48 procent i jämförelse mot föregående år, på grund av förvärvet av Samres AB, organiskt minskade nettoomsättningen med 10 procent, vilket förkla - ras av minskad volym inom nummerupplysning och förlorade kundavtal inom kundtjänst. Valutaomräkningseffekter påverkade totala intäkter med 4 MSEK (5). Geografiskt var rörelseintäkternas fördelning; Sverige 123 MSEK (86), Norge 29 MSEK (34), Danmark 37 MSEK (37) och Finland 53 MSEK (57). RÖRELSERESULTAT Koncernens EBITDA uppgick till 20 MSEK (29), vilket motsvarar EBITDA-marginal om 8,3 procent (13,5). Koncernens rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar, uppgick till -225 MSEK (-189). Kostnadsökningen är relaterade till rörelsekostnader för Samres -38 MSEK (0) som förvärvades i slutet av andra kvartalet 2022. I Marketing Partner ökar kostnaderna i kvartalet i huvudsak på grund av förändrad produktmix och satsningar på personal och produktutveckling. I Dynava minskar kostnaderna, exklusive Samres, på grund av minskade volymer och effektiviseringar. Kostnaderna ökar även på grund av valutaomräkningseffekter. Rörelseresultatet uppgick till -1 MSEK (5). AVSKRIVNINGAR Koncernens totala avskrivningar uppgick till -21 MSEK (-24) varav -9 MSEK (-7) avser materiella anläggningstillgångar och -12 MSEK (-17) avser immateriella anläggningstillgångar. FINANSNETTO Finansnettot uppgick till 2 MSEK (-10) och består i huvudsak av räntor på pensionsskuld -2 MSEK (-2) och valutakursdifferenser på koncerninterna lån 4 MSEK (-7) där exponering finns mot NOK, DKK och EUR. RESULTAT FÖRE OCH EFTER SKATT Resultat före skatt uppgick till -1 MSEK (-5). Resultat efter skatt uppgick till 0 MSEK (-3). Nettoomsättning och resultat JANUARI - MARS 2023 INTÄKTER 242 MSEK 0 50 100 150 200 250 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 20232021 2022 201 208 207 212 215 216 248 251 242 MSEK Intäkter 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 20232021 2022 47 24 33 2929 24 19 20 77 MSEK EBITDA 20 MSEK Rörelseresultat -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 20202021 2022 -6 1 15 -107 5 6 56 -2 -1 MSEK RÖRELSERESULTAT -1 MSEK ===== SIDA 5 ===== 5 KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 MSEK (32), Varav förändringen i rörelsekapitalet uppgick till -5 MSEK (13). Det negativa kassaflödet från rörelsekapitalet förklaras främst av timingeffekter i betalningar av leverantörsskulder, särskild löneskatt samt amortering av en kortfristig skuld. Dessa motverkas delvis av positiva effekter från inbetalningar från kunder. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4 MSEK (-10) och avser främst aktiverade utvecklingskostnader samt generella inköp inom IT. Kassaflöde från finansieringsverk- samheten uppgick till -10 MSEK (-7) och avser amortering av leasingskuld samt amortering av pensionsskuld. Periodens totala kassaflöde uppgick till -14 MSEK (15). LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel uppgick till 206 MSEK (255). Eget kapital i koncernen uppgick till 326 MSEK (138). Soliditeten uppgick till 31,3 procent (9,3). Koncernens pensionsförpliktelser uppgick till 270 MSEK (411). Omvärderingen av pensionsförpliktelserna per 31 mars uppgick till 24 MSEK (80) varav 24 MSEK (38) redovisats över totalresul- tatet. För mer information se not 4 sidan 15. Per den 31 mars har 1 MSEK (1) utbetalats ur den förmånsbestämda planen. MEDARBETARE Genomsnittligt antal heltidsanställa i koncernen vid periodens slut var 917 (641). Ökningen är främst hänförlig till förvärvet av Samres AB, som skedde under andra kvartalet 2022. MODERBOLAGET Nettoomsättningen uppgick till 5 MSEK (4) och avser koncernin- terna tjänster. Periodens resultat uppgick till -4 MSEK (-3). Per den 31 mars uppgick moderbolagets egna kapital till 425 MSEK (434), varav fritt eget kapital uppgick till 152 MSEK (-113). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden. Kassaflöde och finansiell ställning JANUARI - MARS 2023 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 1 MSEKOperativt kassaflöde -20 -10 0 10 20 30 40 50 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 20232021 2022 11 -14 31 43 32 0 9 21 1 MSEK SOLIDITET 31,3 %Soliditet 0 5 10 15 20 25 30 35 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 20232021 2022 18 22 21 9 14 21 26 28 31 MSEK ===== SIDA 6 ===== 6 Segmentsrapportering MARKETING PARTNER Affärsområdet Marketing Partner erbjuder mikro, små och medelstora företag ett helhetserbjudande av digitala mark- nadsföringstjänster med hjälp av egna produkter såväl som externa partnerskap, exempelvis med Google och Facebook. Erbjudandet består av sju produkter samlade i tre tydliga behov, behålla kunder, hitta nya kunder och bli nummer ett på sin marknad. I Marketing Partner finns våra egna söksajtspro- dukter från våra egna marknadsplatser – eniro.se, gulesider. no, krak.dk, dgs.dk och 0100100. Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 143 MSEK (149), en minskning med 3 procent i huvudsak på grund av avytt - ringen av Eniro På Sjön som skedde i tredje kvartalet 2022. Kostnaderna ökar i kvartalet i huvudsak på grund av föränd- rad produktmix och satsningar på personal och produktut- veckling. EBITDA i kvartalet var 21 MSEK (27) och rörelseresultatet 6 MSEK (8). MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 143 149 591 596 EBITDA 21 27 129 136 EBITDA marginal, % 14,6 18,1 21,9 22,8 Rörelseresultat 6 8 73 76 ÖVRIGT Här redovisas intäkter och kostnader i moderbolaget som ej allokerats till affärs områdena Marketing Partner och Dynava. MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning - - - - EBITDA -5 -4 -10 -9 EBITDA marginal, % - - - - Rörelseresultat -5 -4 -10 -9 DYNAVA Affärsområdet Dynava erbjuder kundtjänst och svarsservice samt nummerupplysningstjänster för större bolag i Norden. På den finska marknaden är Dynava en av de största ak- törerna på contact center marknaden och på den svenska marknaden den största på nummerupplysningstjänster. Nettoomsättningen för Dynava uppgick till 98 MSEK (66) under kvartalet, en ökning med 48 procent drivet av förvärvet av Samres AB. Rensat för förvärvet minskade nettoomsätt- ningen i perioden med 10 procent, vilket förklaras av minskad volym inom nummerupplysning och förlorade kundavtal inom kundtjänst. Dynava är i perioden påverkat av högre produktionskost- nader på grund av vakanta positioner i låglöneländer som tillfälligt ersatts av dyrare produktion i Norden samt kostna- der för initiativ kopplade till uppsättningen och implemente- ringen av den långsiktiga strukturen inom affärsområdet. EBITDA i kvartalet var 4 MSEK (6) och rörelseresultatet -2 MSEK (1). MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 98 66 366 334 EBITDA 4 6 19 22 EBITDA marginal, % 4,0 9,1 5,3 6,5 Rörelseresultat -2 1 -5 -2 KONCERNEN MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 242 215 957 930 EBITDA 20 29 139 148 EBITDA marginal, % 8,3 13,5 14,5 15,9 Rörelseresultat -1 5 58 65 ===== SIDA 7 ===== 7 Övrig information Eniros aktiestruktur RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Osäkerheten i omvärlden har under året ökat på grund av bland annat kriget i Ukraina, den pågående energikrisen, den ökande inflationen, den försvagade svenska kronan och försvagad konjunktur. I detta avsnitt beskrivs de viktigaste effekterna på Eniro. Eniros kunder i vissa branscher påverkas av dessa omvärldseffekter genom bland annat ökade kostnader och minskad investeringsvilja vilket kan påverka Eniros försäljning och även öka kreditrisken i kundfordringar. Eniro bemöter dessa risker genom att ha kunder i många olika branscher, arbeta med långsiktiga kundavtal och löpande riskbedöma förfallna kundfordringar. Eniro blir även påverkat av förändringar i värdet på den svenska kronan då koncernen har intäkter och kostnader i andra valutor samt interna fordringar och skulder till dotterbolag i andra valutor. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se årsredovisningen för 2022, sidan 32 och i not 28 på sidan 54. BEDÖMNINGAR OM FRAMTIDEN, IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH PENSIONSSKULD Information i denna delårsrapport som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra omständigheter samt effekter och värderingar av immateriella anläggningstillgångar och koncernens pensionsförpliktelser utgör framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom bolagets kontroll. GRANSKNINGSRAPPORT Denna delårsrapport har inte översiktligt granskats av bolagets revisorer. Notera förändringar av aktiestrukturen som beslutades vid extra bolagsstämma den 12 september 2022 och som är fullt ut genomförda i perioden. För mer information om förutvarande aktiestruktur se sidorna 15-19 i årsredovisningen för 2022. AKTIESTRUKTUR Stamaktien serie A handlas under tickern ENRO. Vid periodens utgång uppgick det totala antalet aktier till 746 182 482 varav 825 356 ägs av Eniro Group AB. Inga andra aktieslag fanns vid periodens utgång. RESULTAT PER AKTIE I PERIODEN Två nyckeltal för resultat per stamaktie redovisas i denna rapport. Det första måttet ”Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier” är periodens resultat dividerat med det antal stamaktier som fanns vid periodens utgång exklusive eget innehav, vilket var 745 357 116 stycken. Det andra måttet ”Resultat per aktie före och efter utspädning” är periodens resultat minskat med periodens företrädesrätt till utdel- ning avseende preferensaktier dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier. Notera dock att vid periodens utgång fanns inga preferensaktier då de konverterades respektive inlöstes i februari 2023. Ingen företrädesrätt har därför de facto allokerats till någon av de tidigare preferensaktieserierna även om det är beräknat så i detta måttet. I måttet har företrädesrätt för tidsperioden fram tills konverte- ring respektive inlösning räknats med. Preferensaktierna av serie A gav företrädesrätt till utdelning med 0,10 SEK per år och aktie, vilket i perioden januari till mars 2023 gav före- trädesrätt till utdelning på 0,016 SEK (0,025) per aktie där företrädes - rätten beräknats fram till och med 28 februari 2023 då preferensakti- erna av serie A konverterades till stamaktier. Preferensaktierna av serie B gav i perioden januari till mars 2023 företrädesrätt till 9,4 SEK (17) per aktie där företrädesrätten är beräknad fram till och med 16 februari som var sista handelsdagen innan inlösen. Beträffande preferensaktier av serie B ska tilläggas att företrädesrät- ten till utdelning framför stamaktier samtidigt var efterställd den totala ackumulerade rätten till utdelning som tillkom preferensaktier av serie A från det att dessa aktier emitterades. För perioden januari till mars 2023 fördelas periodens resultat om 0 MSEK (-3) därmed i måttet ”Resultat per aktie före och efter utspäd- ning” enligt följande. Resultatet för preferensaktier av serie A är 10 MSEK (15) eller 0,016 SEK (0,025) per aktie, resultatet för preferensakti- er av serie B är 2 MSEK (4) eller 9,4 SEK (17) per aktie och kvarvarande -13 MSEK (-23) är resultatet för stamaktierna. Det genomsnittliga antalet utestående stamaktier i perioden januari till mars 2023 är beräknat till 308 538 606 stycken (66 556 374). ”Resultat per aktie före och efter utspädning” blir således -0,04 SEK (-0,34) per aktie för stamaktierna. KLANDER AV EXTRA BOLAGSSTÄMMANS BESLUT Den 1 december 2022 ingav Kapatens Investment AB en stämningsan- sökan till Solna tingsrätt avseende klander av bolagsstämmans beslut den 12 september 2022 såvitt avser beslutet om inlösen av preferens- aktier av serie B. Kapatens Investment AB framställde inte yrkande om inhibition, dvs att bolagsstämmans beslut inte skulle verkställas. Beslu- tet, liksom övriga sammanhängande bolagsstämmobeslut har därmed registrerats hos Bolagsverket, vars registreringsbeslut vunnit laga kraft. Samtliga beslut vid bolagsstämman har verkställts. Bolaget har numera endast ett aktieslag, med lika rätt till kapital, utdelning och röster. Bolagets styrelse har med stöd av extern juridisk rådgivning bedömt att Kapatens Investment ABs talan inte kommer att vinna bifall och vart fall inte innebära någon förändring av den nu föreliggande aktiestrukturen. Styrelsen har på samma sätt med stöd av extern juridisk rådgivning gjort den bedömningen att Kapatens Investment ABs talan inte kan komma att orsaka bolaget annan kostnad än rättegångskostnaderna. För mer information om ovan se årsredovisningen för 2022 på sidan 23. ===== SIDA 8 ===== 8 Koncernens resultaträkning MSEK NOT JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 3 242 215 957 930 Övriga rörelseintäkter 1) 3 5 43 45 Aktiverat arbete för egen räkning 3 6 12 15 Inköp av varor och tjänster -20 -25 -94 -99 Övriga externa kostnader -66 -56 -269 -260 Personalkostnader -141 -114 -507 -478 Övriga rörelsekostnader 0 -2 -3 -4 Avskrivningar och nedskrivningar av: - Materiella anläggningstillgångar -9 -7 -34 -33 - Immateriella anläggningstillgångar 2 -12 -17 -46 -51 Rörelseresultat -1 5 58 65 Resultat från andelar i intresseföretag -2 - -3 -1 Finansiella intäkter 5 0 16 11 Finansiella kostnader -4 -10 -25 -31 Resultat före skatt -1 -5 47 44 Periodens skatt 1 2 3 4 Periodens resultat 0 -3 50 47 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 0 -3 51 48 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 -1 -1 Periodens resultat 0 -3 50 47 Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier (SEK) 0.00 0,00 0,07 0,06 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0.04 -0,34 -0,18 -0,49 1) Övriga rörelseintäkter under 2022 består till största del av vinst vid avyttring av “På Sjön” till Skippo AB. Den totala resultateffekten av denna transaktion uppgick till 30 MSEK. För ytterligare information, se Not 4 Övriga rörelseintäkter i årsredovisningen för 2022 Koncernens rapport över totalresultat MSEK NOT JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Periodens resultat 0 -3 50 47 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som inte kan omföras till resultaträkningen: Omvärdering pensionsförpliktelser 4 24 39 123 138 Poster som har eller kan omföras till resultaträkningen: Valutakursdifferenser, omräkning av utländska dotterföretag -4 8 15 27 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 20 47 138 165 Periodens totalresultat 20 44 188 212 Varav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 20 43 189 212 Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 -1 0 Periodens totalresultat 20 44 188 212 ===== SIDA 9 ===== 9 Koncernens balansräkning MSEK NOT MAR 31 2023 MAR 31 2022 DEC 31 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 37 46 42 Övriga materiella anläggningstillgångar 12 14 13 Immateriella anläggningstillgångar 2 566 522 573 Uppskjutna skattefordringar 5 2 5 Finansiella anläggningstillgångar 80 56 82 Summa anläggningstillgångar 699 640 715 Omsättningstillgångar Kundfordringar 62 43 73 Övriga kortfristiga fordringar 72 68 71 Likvida medel 206 255 223 Summa omsättningstillgångar 340 366 367 SUMMA TILLGÅNGAR 1 039 1 006 1 081 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 274 547 274 Övrigt tillskjutet eget kapital 5 885 5 885 5 885 Reserver -279 -293 -275 Balanserat resultat -5 556 -6 003 -5 579 Eget kapital moderbolagets aktieägare 324 136 305 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 1 Summa eget kapital 326 138 306 Långfristiga skulder Leasingskulder 16 26 19 Pensionsförpliktelser 4 270 411 300 Övriga långfristiga skulder 41 37 42 Summa långfristiga skulder 328 474 361 Kortfristiga skulder Leasingskulder 23 23 26 Övriga kortfristiga skulder 362 371 388 Summa kortfristiga skulder 385 394 415 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 039 1 006 1 081 ===== SIDA 10 ===== 10 Koncernens förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- ningsreserv Balan s erad resultat Summa Innehav utan bestämm- ande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 547 5 885 -300 -6 039 93 1 94 Årets resultat - - - -3 -3 0 -3 Omräkning av utländska dotterföretag - - 7 - 7 1 8 Aktuariella vinster/förluster - - - 39 39 - 39 Summa totalresultat - - 7 36 43 1 44 Transaktioner med aktieägare Utdelning innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - - Utgående balans 31 mars 2022 547 5 885 -293 -6 003 136 2 138 Ingående balans 1 januari 2022 547 5 885 -300 -6 039 93 1 94 Årets resultat - - - 48 48 -1 47 Omräkning av utländska dotterföretag - - 26 26 1 27 Aktuariella vinster/förluster (not 5) - - - 138 138 - 138 Summa totalresultat 26 186 212 0 212 Transaktioner med aktieägare Nedsättning av aktiekapital -274 - - 274 - - - Utdelning innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare -274 - - 274 - - - Utgående balans 31 December 2022 274 5 885 -275 -5 579 305 1 306 Ingående balans 1 januari 2023 274 5 885 -275 -5 579 305 1 306 Årets resultat - - - 0 0 0 0 Omräkning av utländska dotterföretag - - -4 - -4 0 -4 Aktuariella vinster/förluster - - - 24 24 - 24 Summa totalresultat - - -4 23 19 0 20 Transaktioner med aktieägare - - - - - - - Utdelning innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - - Utgående balans 31 mars 2023 274 5 885 -279 -5 556 324 2 326 ===== SIDA 11 ===== 11 Koncernens kassaflödesanalys MSEK NOT JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat -1 5 59 65 Justering för: Avskrivningar och nedskrivningar 21 24 81 84 Övriga ej kassaflödespåverkande poster -14 -10 -43 -39 Finansiella poster, netto 0 0 -2 -2 Betald inkomstskatt 0 0 -2 -2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 6 19 93 106 Förändringar av rörelsekapital -5 13 -62 -44 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 32 32 62 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av koncernföretag 1) - - -39 -39 Investeringar i övriga anläggningstillgångar -4 -10 -14 -20 Avyttring av koncernföretag och övrig verksamhet - - 1 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 -10 -52 -57 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amortering av pensionsskuld -3 - -3 - Amortering av leasingskuld -8 -7 -31 -30 Utdelning till aktieägare utan bestämmande inflytande - - -1 -1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -10 -7 -34 -31 Periodens kassaflöde -14 15 -55 -26 Likvida medel vid periodens början 223 239 255 239 Periodens kassaflöde -14 15 -55 -26 Kursdifferens i likvida medel -4 1 5 10 Likvida medel vid periodens slut 206 255 206 223 1) Förvärv av koncernföretag under 2022 avser förvärvet av Samres. För ytterligare information avseende förvärvet, se Not 15 Rörelseförvärv i årsredovisningen för 2022. ===== SIDA 12 ===== 12 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 5 4 24 23 Övriga rörelseintäkter 0 Övriga externa kostnader -5 -3 -20 -18 Personalkostnader -5 -5 -14 -14 Rörelseresultat -5 -4 -10 -9 Finansiella intäkter 1 1 3 3 Finansiella kostnader 0 0 -2 -2 Nedskrivning av aktier i dotterbolag - - - 0 Resultat före skatt -4 -3 -9 -8 Periodens skatt - - - - Periodens resultat -4 -3 -9 -8 ===== SIDA 13 ===== 13 Moderbolagets balansräkning MSEK MAR 31 2023 MAR 31 2022 DEC 31 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 323 323 323 Finansiella anläggningstillgångar 27 37 27 Summa anläggningstillgångar 350 360 350 Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar 117 99 114 Likvida medel 1 27 10 Summa omsättningstillgångar 118 126 124 SUMMA TILLGÅNGAR 468 486 474 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 274 547 274 Fritt eget kapital Överkursfond 0 758 0 Balanserad resultat 156 -868 164 Periodens resultat -4 -3 -8 Summa eget kapital 425 434 430 Långfristiga skulder Pensionsförpliktelser 34 46 34 Summa långfristiga skulder 34 46 36 Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder 8 6 10 Summa kortfristiga skulder 8 6 10 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 468 486 474 ===== SIDA 14 ===== 14 Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten är i överensstämmelse med de i årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2022, vilken upprättades i enlighet med International Financial Reporting Standard (IFRS) och IFRIC tolkningar godkända av Europeiska Unionen (EU) och ska läsas tillsammans med dessa. NOT 2 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR MSEK MAR 31 2023 MAR 31 2022 DEC 31 2022 Vid årets början 470 414 414 Periodens investeringar - - 40 Periodens nedskrivningar - - - Periodens valutakurseffekt 1 2 16 Redovisat värde 471 416 470 Goodwill MSEK MAR 31 2023 MAR 31 2022 DEC 31 2022 Vid årets början 103 116 116 Periodens inköp/internt upparbetade tillgångar 3 6 37 Periodens utrangering - - -4 Periodens avskrivningar -12 -17 -51 Periodens valutakurseffekt 1 1 5 Redovisat värde 95 106 103 Varumärken övriga 39 49 42 Kundrelationer 21 8 24 IT investments 36 49 38 Summa immateriella tillgångar (exkl. goodwill) 95 106 103 NEDSKRIVNINGSPRÖVNING Prövning av värdet på koncernens samtliga immateriella tillgångar görs årligen i slutet på tredje kvartalet samt vid eventuell indikation på värdenedgång. I tredje kvartalet 2022 gjordes den årliga nedskrivningsprövningen som inte resulterade i någon nedskrivning. Inga indikationer på värdenedgång har identifierats sedan dess . För ytterligare information kring koncernens metod för nedskrivningsprövning hänvisas till not 7 i årsredovisningen för 2022. Immateriella tillgångar (exkl. goodwill) ===== SIDA 15 ===== 15 NOT 3 INTÄKTSREDOVISNING (IFRS 15) Tidpunkt för intäktsredovisning (IFRS) MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Över tid 123 126 503 506 Vid en tidpunkt 119 89 454 424 Summa intäkter 242 215 957 930 Externa rörelseintäkter per kategori och rörelsesegment MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Abonnemangsintäkter 123 126 503 506 Övriga digitala marknadsföringsintäkter 21 23 88 90 Summa Marketing Partner 143 149 591 596 Dynava 98 66 366 334 Summa Dynava 98 66 366 334 Summa intäkter 242 215 957 930 Externa rörelseintäkter per land MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Sverige 123 86 461 424 Norge 29 34 127 132 Danmark 37 37 155 154 Finland 53 57 215 219 Summa intäkter 242 215 957 930 Grundprincipen är att koncernen redovisar en intäkt på det sätt som bäst speglar överföringen av kontrollen av den utlovade tjänsten till kunden. Genom en femstegsmodell kan koncernens avtal med kunder innehålla olika prestationsåtaganden som identifierats till tjänsteintäkter och abonnemangsintäkter. NOT 4 PENSIONSFÖRPLIKTELSER Omvärdering av pensionsförpliktelser i totalresultatet Värderingen av förmånsbestämda pensionsplaner har skett enligt IAS 19. En aktuariell vinst för första kvartalet 2023 har uppstått med 24 MSEK (39). Denna vinst är en följd av förändrade antaganden om diskonteringsränta och inflation. Värderingen av pensionsförpliktelser för första kvartalet 2023, som genomförs av externa ex- perter bygger på ett antal antaganden där diskonteringsräntan är 3,9 procent (2,8) och inflation och långsiktig ökning av pensioner är 1,8 procent (2,7). Diskonteringsräntan baseras på marknadsräntan på bostadsobligationer med duration motsvarande genom- snittlig återstående löptid på förpliktelsen. ===== SIDA 16 ===== 16 Övriga nyckeltal NYCKELTAL MAR 31 2023 MAR 31 2022 DEC 31 2022 Soliditet, % 31,3 9,3 28,3 MRR för affärsområdet Marketing Partner, MSEK 37 37 37 Genomsnittligt antal stamaktier efter avdrag eget innehav, tusental 308 539 66 556 66 556 Antal stamaktier vid periodens slut efter avdrag eget innehav, tusental 745 357 66 556 66 556 Antal preferensaktier serie A vid periodens slut, tusental - 617 503 617 503 Antal preferensaktier serie B vid periodens slut, tusental - 259 259 Börskurs stamaktie vid periodens slut, SEK 0,70 0,80 0,76 Börskurs preferensaktie serie A vid periodens slut, SEK - 0,65 0,70 Börskurs preferensaktie serei B vid periodens slut, SEK - 100,50 140,00 Avstämning finansiella icke-IFRS mått MSEK JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 APR 2022 - MAR 2023 JAN-DEC 2022 Rörelseresultat -1 5 58 65 + Avskrivningar 21 24 80 84 + Nedskrivningar - - - - = Total EBITDA 20 29 139 148 EBITDA-marginal % 8,3 13,5 14,5 15,9 Avstämning mellan rörelseresultat och EBITDA ===== SIDA 17 ===== 17 Definitioner av nyckeltal Eniro presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Eniro anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledningen då de möjliggör utvärdering av koncernens resultat och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för de mått som definieras enligt IFRS. Nyckeltal Definition Syfte EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materi - ella och immateriella tillgångar. Nyckeltalet används för att följa upp den operativa verksamheten. EBITDA är det mått som bäst överens - stämmer med kassaflödet. EBITDA-marginal (%) EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltalet används för att mäta den operativa lön - samheten samt visar på koncernens kostnadseffektivi - tet. Soliditet (%) Soliditet anger hur stor del av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Det egna kapitalets storlek i förhållande till övriga skulder beskriver kon- cernens långsiktiga betalningsförmåga. Eget kapital för perioden, ej genomsnittligt, används för beräk - ningen. Nyckeltalet speglar bolagets finansiella ställning. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för till - växt. Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier Periodens resultat dividerat med det antal stamaktier som fanns vid periodens utgång exklusive eget inne - hav, vilket var 745 357 116. För att kunna redovisa resultat per aktie enligt den nya aktiestruktur som infördes under första kvartalet 2023 efter konvertering av preferensaktier av serie A och inlösen av preferensaktier av serie B. MRR för affärsområdet Marketing Partner Månatliga återkommande intäkter (Monthly Recurring Revenue), utgörs av värdet av abonnemangsintäkter inom digitala marknadsföringstjänster vid periodens sista dag. Måttet innehåller inte ordrar som inkommit i perioden men inte börjat fakturerats, däremot ingår ordrar som sagts upp men som avslutas i en framtida period. MRR är ett mått som används för utvärdering av affärsområdet Marketing Partners återkommande intäkter. FINANSIELLA ICKE-IFRS MÅTT Nyckeltal Definition Resultat per aktie före och efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare minskat med periodens andel av kumulativ företrädesrätt till utdelning avseende preferensaktier dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier. FINANSIELLA IFRS MÅTT ===== SIDA 18 ===== 18 Eniro finns till för företag som vill nå framgång och tillväxt på sin marknad. Idag optimerar Eniro möjligheten för företag att skapa lokal närvaro, sökbarhet och marknadsföring digitalt. Detta gör Eniro till en viktig samarbetspartner för små och medelstora företag. Bolagets tydliga mål är att ge små och medelstora företag samma förutsättningar och resurser som stora företag har tillgång till. Eniro erbjuder en plattform som optimerar den lokala marknadsföringen genom intelligens, automatisering och effektivisering av kommunikationen. I det digitala landskapet samarbetar Eniro med de största mediekoncernerna i världen. Eniro Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm (ENRO) och bedriver verksamhet i Sverige, Danmark, Finland och Norge. Under 2021 omsatte Eniro-koncernen cirka 840 MSEK och hade cirka 600 anställda med huvudkontor i Stockholm. I koncernen ingår även Dynava som erbjuder kundtjänst och svarsservice för större bolag i Norden samt nummerupplysningstjänster. 18 © ENIRO GROUP AB, 2023 Produktion: Publicera Information AB www.publicera.se FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Hosni T eque-Omeirat Verkställande direktör och koncernchef hosni.teque-omeirat@eniro.com +46 (0)70-225 18 77 Joel Odland Chief Financial Officer joel.odland@eniro.com +46 (0)76-000 64 41 Eniro Group AB (publ) Box 4085 SE-169 04 Solna Telefon: +46 (0)8 553 310 00 E-post: ir@eniro.com Webbsida: www.enirogroup.com Org.nr.: 556588-0936 Denna information är sådan information som Eniro Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoner försorg, för offentliggörande den 4 maj 2023 kl. 08.30 CET. Årsstämma 11 maj 2023 Delårsrapport Q2 29 augusti 2023 Delårsrapport Q3 2 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 27 februari 2024 Finansiellt kalendarium