===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Q3 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 Delårsrapport Q3 MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 238 248 719 679 971 930 Rörelseresultat 23 56 3 67 0 65 EBITDA 45 77 65 130 84 148 Justerad EBITDA 45 45 73 113 92 131 Resultat efter skatt 16 52 -13 56 -22 47 Kassaflöde från den löpande verksamheten -15 9 -1 41 20 62 T ransformationen visar resultat • Eniro har sedan februari 2023 enbart ett aktieslag efter att preferensaktier av serie A och preferensaktier av serie B konverterades respektive inlöstes. • Eniro meddelade den 4 maj 2023 att ett effektiviserings - program initierats med mål att stärka kundnyttan och skapa 60-80 miljoner kronor i årliga effektivitetsvinster. • Den 14 juli 2023 beslutade styrelsen i Eniro att, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 11 maj 2023, förvärva egna aktier på Nasdaq Stockholm inom ramen för ett återköpsprogram. Under perioden har 17 350 000 st aktier förvärvats till en genomsnittskurs på 0,57 SEK. Se sidan 11 för ytterligare information. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER JANUARI - SEPTEMBER 2023 • Eniro meddelade den 6 november 2023 att affärsområdet Dynava säkrat ett avtal värt 30 MSEK per år med Region Stockholm. • Eniro meddelade den 9 november 2023 genom press - meddelande att bolaget inleder en strategisk översyn av sitt affärsområde Dynava VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG 2023 • Kvartalets nettoomsättning uppgick till totalt 238 MSEK (248). • Rörelseresultat uppgick till 23 MSEK (56). • EBITDA uppgick till 45 MSEK (77), med en EBITDA-marginal på 18,9 procent (31,0). 1) • Justerad EBITDA uppgick till 45 MSEK (45),1) • Resultat efter skatt uppgick till 16 MSEK (52). • Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier 0,02 SEK (0,07).2) • Resultat per aktie före och efter utspädning 0,02 SEK (0,48). 3) • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -15 MSEK (9). JULI - SEPTEMBER 2023 1) Finansiella icke-IFRS mått stäms av på sidan 20 och definieras på sidan 23. 2) Måttet är ett finansiellt icke-IFRS mått som baseras på antalet stamaktier vid periodens utgång exklusive eget innehav (728 007 116 st). 3) Resultat per stamaktie efter allokering av preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning (dock är preferensaktierna konverterade respektive inlösta i februari 2023), se sidan 11 för ytterligare information. • Periodens nettoomsättning uppgick till totalt 719 MSEK (679). • Rörelseresultat uppgick till 3 MSEK (67). • EBITDA uppgick till 65 MSEK (130), med en EBITDA-marginal på 9,1 procent (19,1).1) • Justerad EBITDA uppgick till 73 MSEK (113),1) • Resultat efter skatt uppgick till -13 MSEK (56). • Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier -0.02 SEK (0.08).2) • Resultat per aktie före och efter utspädning -0.04 SEK (-0.05). 3) • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -1 MSEK (41). • ARR för affärsområdet Marketing Partner uppgick till 458 MSEK (449). 1) JANUARI - SEPTEMBER 2023 ===== SIDA 3 ===== 3 När vi blickar tillbaka på de senaste nio månaderna av 2023, ser vi en resa präglad av beslutsamhet, innovation och en outtröttlig strävan efter att maximera aktieägarvärdet. Det tredje kvartalet markerar en viktig milstolpe i denna resa. Trots en mindre nedgång i nettoomsättningen till 238 MSEK, jämfört med 248 MSEK under samma period förra året, relaterat till främst minskad volym inom nummerupplysning och något lägre volymer inom kundtjänst, så har vi lyckats leverera en stabil EBITDA på 45 MSEK. En förbättring av resultatet har simultant skett i båda affärsområdena från tidigare kvartal under året. En prestation särskilt imponerande i relation till den rådande ekono- miska miljön och de utmaningar vi stod inför vid årets början. Vår EBITDA-marginal på 18,9% är ett tydligt tecken på vår förmåga att effektivt allokera kapital och optimera våra driftskostnader. I jämförelse med de två tidigare kvartalen där vi levererade EBITDA 20 MSEK i första och 0 MSEK i andra kvartalet är det inte med mindre än en viss stolthet som vi levererar kvartalets resultat. En långsiktig och hållbar lönsamhet blir viktigt för att vi ska ha möjlig- het att fortsätta den förändring vi påbörjat. En katalysator för förändring Vårt effektiviseringsprogram, som vi lanserade tidigare i år, har varit en viktig katalysator för förändring. De förväntade årliga effektivitetsvinsterna på 60-80 miljoner kronor var en kalkylerad prognos – nu börjar de också bli en realitet. Framgång i effek - tiviseringsprogrammet och transformationen är ett tydligt bevis på Eniros förmåga att genomföra strategiska initiativ som skapar bestående värde för verksamhetens fortsatta drift samt våra an- ställda, kunder och aktieägare. T ransformationens tre pelare I effektiviserings- och förändringsprogrammet var ett av kraven att förändringen skulle ha långvarig och hållbar påverkan på Eniros verksamhet. Av den anledningen satte vi parallellt tre fokusområden som vi avser att styra Eniro mot de kommande åren under den transformation som vi genomgår. 1. Perception av Eniro: Vår ambition att omforma marknadens uppfattning om Eniro är inte bara en marknadsföringsstrategi, utan en finansiell nödvändighet. Genom att stärka vårt varumärke och bygga förtroende kan vi förvänta oss att se en ökning i både kundlojalitet och aktieägarvärde. En positiv varumärkesperception kan direkt översättas till stabilare intäktsströmmar och en för - bättrad marginalprofil. Kunder, partners och kapitalmarknaden skall ha en tydlig bild av vad företaget faktiskt är verksamt inom. 2. Product-led Growth: Vår strategiska omorientering mot att vara ett produktbolag har direkta finansiella fördelar. Genom att prioritera produkter som driver organisk tillväxt kan vi minska våra kundanskaffningskostnader, vilket i sin tur kan leda till förbätt - rade bruttomarginaler. Detta guidar också väl i den utveckling och breddning av den produkt- och tjänsteportfölj vi utvecklar för våra kunder. Våra kunders köpresa ska digitaliseras till deras och vår fördel. 3. Go-to-market efficiency: Vår satsning på att effektivisera kund- resan är central. Genom att sänka kundanskaffningskostander kan vi återinvestera besparingarna i innovation och produktut - veckling. Det kommer inte bara att förbättra vår kundupplevelse utan också stärka vår position på marknaden. Här kommer fre- T ransformationen visar resultat ===== SIDA 4 ===== 4 T ransformationen visar resultat emium, webbinarier, poddar, bloggar och annat interaktivt med kunden driva organisk trafik till våra marknadsplatser och gene- rera leads av högre kvalitet än idag. Balansräkningsstyrka och likviditet Trots en något utmanande kassaflödessituation under kvartalet med ett kassaflöde från den löpande verksamheten om -15 MSEK drivet av säsongseffekter och ökade kundfordringar på grund av makroekonomiska läget, har vi bibehållit en stark balansräkning. Vår soliditet ökar till 30,8% från föregående års 25,9%. Kvartalet har inneburit flera utbetalningar och investeringar utanför rörel- severksamheten och jag ser med tillförsikt på kommande kvar - tal och ett stärkt kassaflöde drivet av en förbättrad ARR (årliga återkommande intäkter) för affärsområdet. Marketing Partner har ökat sin ARR till 458 MSEK, en ökning med 7 MSEK från före- gående kvartal och 9 MSEK från föregående år. Det är en upp- muntrande indikation på vår långsiktiga tillväxtpotential, i syn- nerhet i en marknad som under första halvåret har gått ner med 7,5% och som under kvartalet lett till att långt fler branschkollegor inlett eller annonserat liknande besparingsprogram. Redan i oktober månad har vi sett en ökning av bolagets totala likvida medel drivet av markant förbättring av kassaflödet från den löpande verksamheten. Ökningen beror på att det förbätt - rade resultatet från de senaste månaderna nu får genomslag, men även i form av ett förbättrat rörelsekapital. Dynava - i en digital kostym Under det tredje kvartalet har vi tagit avgörande steg inom affärs- området Dynava för att stärka vår position på marknaden. Med en tydlig ambition att leverera överlägsen outsourcad kundservice har vi genomfört strategiska förändringar som nu börjar visa ett tydligt finansiellt resultat. Under de utmanande två första kvar - talen togs viktiga steg framåt för att även här skapa en lång- siktig tillväxt- och lönsamhetsförbättring. På mellanlång sikt bör vi kunna överträffa branschens genomsnittliga EBITDA på 10%. Den nyligen genomförda kompetensväxlingen på flera nyckel- positioner har varit en nyckel för förbättrad operativ effektivitet. Därtill har vi genomfört en omstrukturering som optimerat våra arbetsflöden som resulterat i en förbättrad tjänstekvalitet, och en mer kostnadseffektiv verksamhet. Synergierna från förvärvet av Samres förra året har nu börjat ma- nifestera sig i form av ökad operativ effektivitet. Genom att integre- ra våra resurser och expertis skapar vi en mer sammanhängande och effektiv serviceplattform. Beslutet att omlokalisera en del av vår verksamhet från Sverige till Senegal är ett strategiskt drag som syftar till att ytterligare förbättra vår kostnadsstruktur och öka vår konkurrenskraft på marknaden samtidigt som vi breddar vår talangbas. Vi har identifierat digitalisering, automatisering och AI-integration som kärnelement i vår framtida tillväxtstrategi för Dynava. Genom att ligga i framkant på området kommer vi att kunna möta de snabbt föränderliga kraven på marknaden, samtidigt som vi upp- når våra finansiella mål. Denna teknologiska omvandling kommer förutom att effektivisera våra interna processer också positionera oss som en ledande aktör inom branschen, redo att erbjuda inno- vativa och värdeskapande lösningar till våra kunder. Dynavas strategiska ompositionering är en del av Eniros övergri- pande vision att skapa långsiktig grogrund för vidareutveckling - med en solid grund, framåtblickande strategi och ett engagerat team. Mot oändligheten och vidare Medan vi är stolta över våra prestationer under det tredje kvartalet, är vi långt ifrån nöjda. Vi är fast beslutna att fortsätta vår resa mot finansiell styrka och operativ excellens och kommer att fort- sätta att fokusera på kapitalallokering, kostnadseffektivitet och driva innovation för att skapa långsiktigt aktieägarvärde. HOSNI TEQUE-OMEIRAT Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 5 ===== 5 NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 238 MSEK (248), en minskning mot föregående år med 4 procent. Inom affärs - området Marketing Partner minskade nettoomsättningen med 1 procent. Affärsområdet Dynavas omsättning har en minsk - ning på 8 procent i jämförelse mot föregående år vilket förklaras av minskad volym inom nummerupplysning och något lägre volymer inom kundtjänst. Valutaomräkningseffekter påverkade totala intäkter med 9 MSEK (6). Geografiskt var rörelseintäkternas fördelning; Sverige 114 MSEK (127), Norge 29 MSEK (32), Danmark 38 MSEK (38) och Finland 57 MSEK (51). RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 23 MSEK (56). Valutaomräknings- effekter påverkade rörelseresultatet med 1 MSEK (1). Koncernens rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar, uppgick till -195 MSEK (-205). I Marketing Partner minskar kostnaderna i kvartalet i huvudsak på grund av det effektiviseringsprogram som påbörjades i det andra kvartalet. Även i Dynava var kostnaderna lägre än föregående år. Valutaomräkningseffekter påverkade rörelsekostnaderna exklusive av-och nedskrivningar med -6 MSEK (-4). Koncernens totala avskrivningar uppgick till -22 MSEK (-21) varav -9 MSEK (-9) avser materiella anläggningstillgångar och -13 MSEK (-12) avser immateriella anläggningstillgångar. Valutaomräkningseffekter påverkade totala avskrivningar med -1 MSEK (-1). EBITDA Koncernens EBITDA uppgick till 45 MSEK (77), vilket motsvarar EBITDA-marginal om 18,9 procent (31,0). Justerad EBITDA uppgick till 45 MSEK (45) exklusive jämförelsestörande poster om 0 MSEK (32). 2022 bestod jämförelsestörande poster främst av vinst kopplat till avyttringen av Eniro På Sjön. För mer information om jämförelsestörande poster se avsnittet ”Avstämningar finansiella icke-IFRS mått”. Valutaomräkningseffekter påverkade EBITDA med 1 MSEK (1). FINANSNETTO Finansnettot uppgick till -2 MSEK (-4) och består i huvudsak av räntor på pensionsskuld -2 MSEK (-2). RESULTAT FÖRE OCH EFTER SKATT Resultat före skatt uppgick till 16 MSEK (52). Resultat efter skatt uppgick till 16 MSEK (52). Finansiell översikt JULI - SEPTEMBER 2023 INTÄKTER 238 MSEK 0 50 100 150 200 250 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 20232021 2022 207 212 215 216 248 251 242 239 238 MSEK Intäkter 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 20232021 2022 47 2929 24 19 20 0 45 77 MSEK EBITDA 45 MSEK Rörelseresultat -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 20232021 2022 15 -107 5 6 56 -2 -1 -19 23 MSEK RÖRELSERESULTAT 23 MSEK ===== SIDA 6 ===== 6 Finansiell översikt JULI - SEPTEMBER 2023 PERIODENS RESULTAT 16 MSEKPeriodens resultat -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 20232021 2022 1614 -113 -3 7 52 -9 0 -29 MSEK KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -15 MSEKOperativt kassaflöde -20 -10 0 10 20 30 40 50 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 20232021 2022 31 43 32 0 9 21 1 -15 12 MSEK SOLIDITET 30,8 %Soliditet 0 5 10 15 20 25 30 35 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 20232021 2022 21 9 14 21 26 28 31 28 31 MSEK KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -15 MSEK (9), varav förändringen i rörelsekapitalet uppgick till -58 MSEK (-44). Det negativa kassaflödet från förändring av rörelsekapitalet förklaras främst av säsongvariation i fakturering, fördröjda inbe- talningar från kunder, timingeffekter bestående av betalningar av leverantörsskulder och en minskning av semesterlöneskulder. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2 MSEK (-1) och avser främst aktiverade utvecklingskostnader samt generella inköp inom IT. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -23 MSEK (-6) varav -10 MSEK (0) avser återköp av egna aktier, -8 MSEK (-5) avser amortering av leasingskuld och -5 MSEK (0) avser amortering av pensionsskuld. Periodens totala kassaflöde uppgick till -40 MSEK (2). ===== SIDA 7 ===== 7 NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen per den sista september uppgick till 719 MSEK (679). Inom affärsområdet Marketing Partner som svarar för 60 procent av omsättningen i koncernen är minskningen mot föregående år 3 procent på grund av avyttringen av Eniro På Sjön som skedde i tredje kvartalet 2022. Inom affärsområdet Dynava har nettoomsättningen ökat med 23 procent mot föregående år, främst på grund av förvärvet av Samres AB. Organiskt minskade nettoomsättningen med 6 procent, vilket förklaras av minskad volym inom nummerupplysning. Valutaomräkningseffekter påverkade totala intäkter med 19 MSEK (16). Geografiskt var rörelseintäkternas fördelning; Sverige 356 MSEK (301), Norge 86 MSEK (100), Danmark 112 MSEK (113) och Finland 164 MSEK (165). RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 3 MSEK (67). Valutaomräknings- effekter påverkade rörelseresultatet med 0 MSEK (2). Koncernens rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar, uppgick till -665 MSEK (-592). Kostnadsökningen är relaterade till rörelsekostnader för Samres -110 MSEK (-38) som förvärvades i slutet av andra kvartalet 2022. I Marketing Partner ökar kostnaderna något i huvudsak på grund av förändrad produkt- mix och ökad säljstyrka samtidigt som de minskar på grund av avyttringen av Eniro På Sjön som skedde i tredje kvartalet 2022 och på grund av det effektiviseringsprogram som påbörjades i det andra kvartalet. I Dynava är kostnaderna, exklusive Samres, på liknande nivå som föregående år. Valutaomräkningseffekter påverkade rörelsekostnader exklusive av-och nedskrivningar med -18 MSEK (-11). Koncernens totala avskrivningar uppgick till -63 MSEK (-63) varav -27 MSEK (-24) avser materiella anläggningstillgångar och -35 MSEK (-39) immateriella anläggningstillgångar. Valutaomräkningseffekter påverkade totala avskrivningar med -2 MSEK (-2). EBITDA Koncernens EBITDA uppgick till 65 MSEK (130), vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 9,1 procent (19,1). Justerad EBITDA uppgick till 73 MSEK (113) exklusive jämförelsestörande poster om -8 MSEK (18). För mer information om jämförelsestörande poster se avsnittet ”Avstämningar finansiella icke-IFRS mått”. Valutaomräkningseffekter påverkade EBITDA med 1 MSEK (4). FINANSNETTO Finansnettot uppgick till -6 MSEK (-13) och består i huvudsak av räntor på pensionsskuld -6 MSEK (-5). 2022 bestod finans - nettot även av valutakursdifferenser på koncerninterna lån om -6 MSEK. Exponering av valuta sker mot EUR, DKK och NOK. RESULTAT FÖRE OCH EFTER SKATT Resultat före skatt uppgick till -13 MSEK (54). Resultat efter skatt uppgick till -13 MSEK (56). Finansiell översikt JANUARI - SEPTEMBER 2023 INTÄKTER 719 MSEK 0 200 400 600 800 1000 20232022202120202019 719 679 616 670 814 MSEK 0 20 40 60 80 100 120 140 20232022202120202019 65 130 104 90 54 MSEK EBITDA 65 MSEK -700 -600 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 20232022202120202019 3 67 10 -609 370 MSEK RÖRELSERESULTAT 3 MSEK ===== SIDA 8 ===== 8 Finansiell översikt JANUARI - SEPTEMBER 2023 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -1 MSEK -10 0 10 20 30 40 50 20232022202120202019 -1 41 28 18 10 MSEK KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1 MSEK (41). Förändringen i rörelsekapitalet uppgick till -59 MSEK (-48). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -10 MSEK (-48) och avser främst aktiverade utvecklingskostnader och generella inköp inom IT. 2022 ingick även Dynavas förvärv av Samres AB som uppgick till -39 MSEK. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -83 MSEK (-20) varav -38 MSEK (0) avser utdelning till aktieägare, -25 MSEK (-19) avser amortering av leasingskuld, -10 MSEK (0) avser återköp av egna aktier och -10 MSEK (0) avser amortering av pensionsskuld. Periodens totala kassaflöde uppgick till -94 MSEK (-34). LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel uppgick till 127 MSEK (201). Eget kapital i koncernen uppgick till 299 MSEK (273). Soliditeten uppgick till 30,8 procent (25,9). De främsta anledningarna till lägre likviditet jämfört mot föregående år är den utdelning till aktieägare om 37 MSEK som skedde under andra kvartalet 2023, återköp av egna aktier om 10 MSEK i tredje kvartalet och amortering av pensionsskuld om 10 MSEK. Koncernens pensionsförpliktelser uppgick till 236 MSEK (329). Omvärderingen av pensionsförpliktelserna per 30 september uppgick till 50 MSEK (162) varav 5 MSEK (121) redovisats över totalresultatet. För mer information se not 4 sidan 19. Per den 30 september har 10 MSEK (0) amorterats av den förmånsbestämda planen varav 5 MSEK skedde under det tredje kvartalet. MEDARBETARE Genomsnittligt antal heltidsanställa i koncernen vid periodens slut var 920 (732). Ökningen är främst hänförlig till förvärvet av Samres AB, som skedde under andra kvartalet 2022. MODERBOLAGET Nettoomsättningen uppgick till 15 MSEK (13) och avser koncernin- terna tjänster. Periodens resultat uppgick till -7 MSEK (-10). Per den 30 september uppgick moderbolagets egna kapital till 376 MSEK (427), varav fritt eget kapital uppgick till 102 MSEK (-120). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden. PERIODENS RESULTAT -13 MSEK -600 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 20232022202120202019 -13 56 8 -101 -589 MSEK SOLIDITET 30,8 % -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 20232022202120202019 31 26 21 9 -14 MSEK ===== SIDA 9 ===== 9 Segmentsrapportering MARKETING PARTNER Affärsområdet Marketing Partner erbjuder mikro, små och medelstora företag ett helhetserbjudande av digitala mark- nadsföringstjänster med hjälp av egna produkter såväl som externa partnerskap, exempelvis med Google och Facebook. Erbjudandet består av sju produkter samlade i tre tydliga behov, behålla kunder, hitta nya kunder och bli nummer ett på sin marknad. I Marketing Partner finns våra egna söksajts - produkter från våra egna marknadsplatser – eniro.se, gulesider.no, krak.dk, dgs.dk och 0100100. Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 147 MSEK (148), en minskning med 1 procent. Kostnaderna i kvartalet minskar i huvudsak på grund av det effektiviseringsprogram som påbörjades i det andra kvartalet. EBITDA i kvartalet var 42 MSEK (65) och justerad EBITDA uppgick till 42 MSEK (33). 2022 bestod jämförelsestörande poster främst av vinst kopplat till avyttringen av Eniro På Sjön. Rörelseresultatet uppgick i kvartalet till 26 MSEK (45). MSEK JUL- SEP 2023 JUL- SEP 2022 JAN- SEP 2023 JAN- SEP 2022 OKT 2022- SEP 2023 JAN- DEC 2022 Nettoomsättning 147 148 435 447 583 596 EBITDA 42 65 68 115 89 136 EBITDA marginal, % 28.4 44,0 15.7 25,7 15,2 22,8 Justerad EBITDA 42 33 76 98 97 118 Rörelseresultat 26 45 26 62 40 76 ÖVRIGT Här redovisas intäkter och kostnader i moderbolaget som ej allokerats till affärs områdena Marketing Partner och Dynava. MSEK JUL- SEP 2023 JUL- SEP 2022 JAN- SEP 2023 JAN- SEP 2022 OKT 2022- SEP 2023 JAN- DEC 2022 Nettoomsättning 0 - - - 0 - EBITDA -4 -1 -10 -11 -8 -9 EBITDA marginal, % - - - - - - Justerad EBITDA -4 -1 -10 -11 -8 -9 Rörelseresultat -4 -1 -10 -11 -8 -9 DYNAVA Affärsområdet Dynava erbjuder kundtjänst och svarsservice samt nummerupplysningstjänster för större bolag i Norden. På den finska marknaden är Dynava en av de största aktörerna på contact center marknaden och på den svenska marknaden den största på nummerupplysningstjänster. Nettoomsättningen för Dynava uppgick till 91 MSEK (100) under kvartalet, en minskning på 8 procent i jämförelse mot föregående år vilket förklaras av minskad volym inom nummer- upplysning och något lägre volymer inom kundtjänst. Dynava har i perioden lägre kostnader än föregående år. EBITDA i kvartalet var 7 MSEK (11) och rörelseresultatet 1 MSEK (10). MSEK JUL- SEP 2023 JUL- SEP 2022 JAN- SEP 2023 JAN- SEP 2022 OKT 2022- SEP 2023 JAN- DEC 2022 Nettoomsättning 91 100 285 232 387 334 EBITDA 7 11 7 26 2 22 EBITDA marginal, % 8.1 10,8 2.3 11,1 0,6 6,5 Justerad EBITDA 7 11 7 26 2 22 Rörelseresultat 1 10 -14 16 -32 -2 KONCERNEN MSEK JUL- SEP 2023 JUL- SEP 2022 JAN- SEP 2023 JAN- SEP 2022 OKT 2022- SEP 2023 JAN- DEC 2022 Nettoomsättning 238 248 719 679 971 930 EBITDA 45 77 65 130 84 148 EBITDA marginal, % 18,9 31,0 9,1 19,1 8,6 15,9 Justerad EBITDA 45 45 73 113 92 131 Rörelseresultat 23 56 3 67 0 65 ===== SIDA 10 ===== 10 Övrig information RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Osäkerheten i omvärlden har under året ökat på grund av bland annat av kriget mellan Hamas och Israel, det pågående kriget i Ukraina, den ökande inflationen, den ökade räntan, den försvagade svenska kronan och försvagad konjunktur. Dock har energikrisen som pågått sedan ett par år tillbaka till viss del minskat i omfattning. I detta avsnitt beskrivs de viktigaste effekterna på Eniro. Eniros kunder påverkas av dessa omvärldseffekter genom bland annat ökade kostnader och minskad investeringsvilja vilket kan påverka Eniros försäljning och även öka kreditrisken i kundfordringar. Eniro bemöter dessa risker genom att ha kunder i många olika branscher, arbeta med långsiktiga kundavtal, genomföra kreditprövningar, vid behov begära förskottsbetalningar och även löpande riskbedöma förfallna kundfordringar. Eniro blir även påverkat av förändringar i värdet på den svenska kronan då koncernen har intäkter och kostnader i andra valutor samt interna fordringar och skulder till dotterbolag i andra valutor. Valutakurseffekterna för aktuella perioder redogörs för i den finansiella översikten. Sammanfattningsvis har en försvagning av den svenska kronan en positiv effekt på nettoomsättningen, en motsatt negativ effekt på rörelsekostnaderna och en relativt liten effekt på rörelseresultatet. Eniro har inga utestående lån hos kreditinstitut, vilket innebär att eventuella ränteökningar har en begränsad inverkan på Eniro. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se årsredovisningen för 2022, sidan 32 och i not 28 på sidan 54. BEDÖMNINGAR OM FRAMTIDEN, IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH PENSIONSSKULD Information i denna delårsrapport som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra omständigheter samt effekter och värderingar av immateriella anläggningstillgångar och koncernens pensionsförpliktelser utgör framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom bolagets kontroll. GRANSKNINGSRAPPORT Denna delårsrapport har varit föremål för en översiktlig granskning av revisorerna. Se särskild rapport på sid 22. ===== SIDA 11 ===== 11 Eniros aktiestruktur Notera förändringar av aktiestrukturen som beslutades vid extra bolagsstämma den 12 september 2022 och som är fullt ut genomförda i första kvartalet 2023. För mer information om förutvarande aktiestruktur se sidorna 15-19 i årsredovisningen för 2022. AKTIESTRUKTUR Stamaktien serie A handlas under tickern ENRO. Vid periodens utgång uppgick det totala antalet aktier till 746 182 482 varav 18 175 356 ägs av Eniro Group AB. Inga andra aktieslag fanns vid periodens utgång. AKTIEÅTERKÖP Den 14 juli 2023 beslutade styrelsen i Eniro att, med stöd av bemyndigan- det från årsstämman den 11 maj 2023, förvärva egna aktier på Nasdaq Stockholm inom ramen för ett återköpsprogram. Under perioden januari till september 2023 har 17 350 000 st aktier förvärvats till en genomsnitt- skurs på 0,57 SEK. RESULTAT PER AKTIE I PERIODEN Två nyckeltal för resultat per stamaktie redovisas i denna rapport. Det första måttet ”Resultat per aktie före och efter utspädning, nuva- rande antal aktier” är ett finansiellt icke-IFRS mått som visar periodens resultat dividerat med det antal stamaktier som fanns vid periodens utgång exklusive eget innehav, vilket var 728 007 116 stycken. Det andra måttet ”Resultat per aktie före och efter utspädning” är periodens resultat minskat med periodens företrädesrätt till utdel- ning avseende preferensaktier dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier. Notera dock att vid periodens utgång fanns inga preferensaktier då de konverterades respektive inlöstes i februari 2023. Ingen företrädesrätt har därför de facto allokerats till någon av de tidigare preferensaktieserierna även om det är beräknat så i detta måttet. I måttet har företrädesrätt för tidsperioden fram tills konverte- ring respektive inlösning räknats med. Preferensaktierna av serie A gav företrädesrätt till utdelning med 0,10 SEK per år och aktie. För perioden juli till september 2023 fanns inga preferensaktier av serie A. För perioden juli till september 2022 gav preferensaktierna företrädesrätt till utdelning på 0,025 SEK per aktie. För perioden januari till september 2023 gav preferensaktierna före- trädesrätt till utdelning på 0,016 SEK (0,075) per aktie där företrädes - rätten beräknats fram till och med 28 februari 2023 då preferensaktierna av serie A konverterades till stamaktier. För perioden juli till september 2023 fanns inga preferensaktier av serie B. För perioden juli till september 2022 gav preferensaktierna av serie B företrädesrätt till utdelning på 18 SEK per aktie. Preferensaktierna av serie B gav i perioden januari till september 2023 företrädesrätt till 9,4 SEK (52) per aktie där företrädesrätten är beräknad fram till och med 16 februari som var sista handelsdagen innan inlösen. Beträffande preferensaktier av serie B ska tilläggas att företrädesrätten till utdelning framför stamaktier samtidigt var efterställd den totala ackumulerade rätten till utdelning som tillkom preferensaktier av serie A från det att dessa aktier emitterades. För perioden juli till september 2023 fanns inga preferensaktier, endast stamaktier. Återköp under perioden har skett om totalt 17 350 000 stycken aktier. Det genomsnittliga antalet utestående stamaktier i perioden juli till september 2023 är beräknat till 731 523 420 stycken (66 556 374). Resultat per aktie före och efter utspädning” blir således 0,02 (0,48). För perioden juli till september 2022 fördelas periodens resultat om 52 MSEK i måttet ”Resultat per aktie före och efter utspädning” enligt följande. Resultatet för preferensaktier av serie A är 15 MSEK eller 0,025 SEK per aktie, resultatet för preferensaktier av serie B är 5 MSEK eller 18 SEK per aktie och kvarvarande 32 MSEK är resultatet för stamaktierna. Det genomsnittliga antalet utestående stamaktier i perioden juli till september 2022 är 66 556 374. ”Resultat per aktie före och efter utspädning” blir således 0,48 SEK per aktie för stamaktierna. För perioden januari till september 2023 fördelas periodens resultat om -13 MSEK (56) därmed i måttet ”Resultat per aktie före och efter utspädning” enligt följande. Resultatet för preferensaktier av serie A är 10 MSEK (46) eller 0,016 SEK (0,075) per aktie, resultatet för preferens - aktier av serie B är 2 MSEK (13) eller 9,4 SEK (52) per aktie och kvarva- rande -26 MSEK (-4) är resultatet för stamaktierna. Det genomsnittliga antalet utestående stamaktier i perioden januari till september 2023 är beräknat till 596 689 109 stycken (66 556 374). ”Resultat per aktie före och efter utspädning” blir således -0,04 SEK (-0,05) per aktie för stamaktierna. KLANDER AV EXTRA BOLAGSSTÄMMANS BESLUT Den 1 december 2022 ingav Kapatens Investment AB en stämnings - ansökan till Solna tingsrätt avseende klander av bolagsstämmans beslut den 12 september 2022 såvitt avser beslutet om inlösen av preferensaktier av serie B. Kapatens Investment AB framställde inte yrkande om inhibition, dvs att bolagsstämmans beslut inte skulle verk - ställas. Beslutet, liksom övriga sammanhängande bolagsstämmobe- slut har därmed registrerats hos Bolagsverket, vars registreringsbeslut vunnit laga kraft. Samtliga beslut vid bolagsstämman har verkställts. Bolaget har numera endast ett aktieslag, med lika rätt till kapital, utdelning och röster. Bolagets styrelse har med stöd av extern juridisk rådgivning bedömt att Kapatens Investment ABs talan inte kommer att vinna bifall och vart fall inte innebära någon förändring av den nu föreliggande aktiestrukturen. Styrelsen har på samma sätt med stöd av extern juridisk rådgivning gjort den bedömningen att Kapatens Investment ABs talan inte kan komma att orsaka bolaget annan kostnad än rättegångskostnaderna. Kapatens Investment AB har i juli 2023, i tillägg till sin klandertalan av bolagsstämmobeslutet avseende inlösen av bolagets tidigare utgivna preferensaktier av serie B, framställt ett krav om 43 249 500 kronor. Kravet har tillbakavisats som grundlöst. Bolagsstämmobeslutet var förenligt med tillämpliga regler. Styrelsens bedömning är att det framställda kravet inte föranleder någon reservering i bolagets balansräkning. För mer information om ovan se årsredovisningen för 2022 på sidan 23. ===== SIDA 12 ===== 12 Koncernens resultaträkning MSEK NOT JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 3 238 248 719 679 971 930 Övriga rörelseintäkter 1) 2 34 11 43 13 45 Aktiverat arbete för egen räkning 2 3 6 12 9 15 Inköp av varor och tjänster -22 -26 -72 -76 -95 -99 Övriga externa kostnader -46 -61 -175 -184 -251 -260 Personalkostnader -129 -121 -422 -341 -560 -478 Övriga rörelsekostnader 0 0 -2 -3 -4 -4 Avskrivningar och nedskrivningar av: - Materiella anläggningstillgångar -9 -9 -27 -24 -36 -33 - Immateriella anläggningstillgångar 2 -13 -12 -35 -39 -47 -51 Rörelseresultat 23 56 3 67 0 65 Resultat från andelar i intresseföretag -5 - -10 - -10 -1 Finansiella intäkter 1 6 9 7 13 11 Finansiella kostnader -2 -10 -16 -20 -28 -31 Resultat före skatt 16 52 -13 54 -24 44 Periodens skatt 0 0 0 2 2 4 Periodens resultat 16 52 -13 56 -22 47 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 16 52 -14 55 -20 48 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 1 -2 -1 Periodens resultat 16 52 -13 56 -22 47 Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier (SEK) 0,02 0,07 -0,02 0,08 -0,03 0,07 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 0,02 0,48 -0,04 -0,05 -0,12 -0,49 1) Övriga rörelseintäkter under 2022 består till största del av vinst vid avyttring av “På Sjön” till Skippo AB. Den totala resultateffekten av denna transaktion uppgick till 30 MSEK. För ytterligare information, se Not 4 Övriga rörelseintäkter i årsredovisningen för 2022 Koncernens rapport över totalresultat MSEK NOT JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Periodens resultat 16 52 -13 56 -22 47 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som inte kan omföras till resultaträkningen: Omvärdering pensionsförpliktelser 4 14 13 55 121 72 138 Poster som har eller kan omföras till resultaträkningen: Valutakursdifferenser, omräkning av utländska dotterföretag -2 -9 -1 3 23 27 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 12 4 54 124 95 165 Periodens totalresultat 12 56 41 180 73 212 Varav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 28 56 41 179 74 212 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 1 -1 0 Periodens totalresultat 28 56 41 180 73 212 ===== SIDA 13 ===== 13 Koncernens balansräkning MSEK NOT SEP 30 2023 SEP 30 2022 DEC 31 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 46 50 42 Övriga materiella anläggningstillgångar 11 15 13 Immateriella anläggningstillgångar 2 549 597 573 Uppskjutna skattefordringar 4 4 5 Finansiella anläggningstillgångar 72 60 82 Summa anläggningstillgångar 682 725 715 Omsättningstillgångar Kundfordringar 76 59 73 Övriga kortfristiga fordringar 86 70 71 Likvida medel 127 201 223 Summa omsättningstillgångar 289 330 367 SUMMA TILLGÅNGAR 971 1 054 1 081 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 274 547 274 Övrigt tillskjutet eget kapital 5 885 5 885 5 885 Reserver -276 -297 -275 Balanserat resultat -5 585 -5 863 -5 579 Eget kapital moderbolagets aktieägare 298 272 305 Innehav utan bestämmande inflytande 1 1 1 Summa eget kapital 299 273 306 Långfristiga skulder Leasingskulder 29 27 19 Pensionsförpliktelser 4 236 329 300 Övriga långfristiga skulder 39 42 42 Summa långfristiga skulder 304 398 361 Kortfristiga skulder Leasingskulder 20 26 26 Övriga kortfristiga skulder 348 358 388 Summa kortfristiga skulder 368 384 415 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 971 1 054 1 081 ===== SIDA 14 ===== 14 Koncernens förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- ningsreserv Balan s erad resultat Summa Innehav utan bestämm- ande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 547 5 885 -300 -6 039 93 1 94 Årets resultat - - - 55 55 1 56 Omräkning av utländska dotterföretag - - 3 - 3 - 3 Aktuariella vinster/förluster - - - 121 121 - 121 Summa totalresultat - - 3 176 179 1 180 Transaktioner med aktieägare - - - - - - - Utdelning innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - - Utgående balans 30 September 2022 547 5 885 -297 -5 863 273 1 274 Ingående balans 1 januari 2022 547 5 885 -300 -6 039 93 1 94 Årets resultat - - - 48 48 -1 47 Omräkning av utländska dotterföretag - - 26 26 1 27 Aktuariella vinster/förluster (not 5) - - - 138 138 - 138 Summa totalresultat 26 186 212 0 212 Transaktioner med aktieägare Nedsättning av aktiekapital -274 - - 274 - - - Utdelning innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare -274 - - 274 - - - Utgående balans 31 December 2022 274 5 885 -275 -5 579 305 1 306 Ingående balans 1 januari 2023 274 5 885 -275 -5 579 305 1 306 Årets resultat - - - -14 -14 0 -13 Omräkning av utländska dotterföretag - - -1 - -1 0 -1 Aktuariella vinster/förluster - - - 55 55 - 55 Summa totalresultat - - -1 41 41 0 41 Transaktioner med aktieägare Återköp av egna aktier - - - -10 -10 - -10 Utdelning till moderbolagets aktieägare - - - -37 -37 - -37 Utdelning innehav utan bestämmande inflytande - - - - - -1 -1 Summa transaktioner med aktieägare - - - -47 -47 -1 -48 Utgående balans 30 september 2023 274 5 885 -276 5 585 298 1 299 ===== SIDA 15 ===== 15 Koncernens kassaflödesanalys MSEK NOT JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 23 56 3 67 0 65 Justering för: Avskrivningar och nedskrivningar 23 21 63 63 84 84 Övriga ej kassaflödespåverkande poster -2 -14 -7 -29 -17 -39 Finansiella poster, netto 0 0 0 0 -2 -2 Betald inkomstskatt -1 -10 -1 -12 10 -2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 42 53 57 88 75 106 Förändringar av rörelsekapital -58 -44 -59 -48 -55 -44 Kassaflöde från den löpande verksamheten -15 9 -1 41 20 62 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av koncernföretag 1) - - - -39 - -39 Investeringar i övriga anläggningstillgångar -3 -1 -11 -16 -15 -20 Avyttring av koncernföretag och övrig verksamhet - - - - 1 1 Erhållen utdelning 1 - 1 - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 -1 -10 -55 -14 -57 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amortering av pensionsskuld -5 - -10 - -10 - Amortering av leasingskuld -8 -5 -25 -19 -36 -30 Återköp av egna aktier -10 - -10 - -10 - Utdelning till moderbolagets aktieägare - - -37 - -37 - Utdelning till aktieägare utan bestämmande inflytande - -1 -1 -1 -1 -1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23 -6 -83 -20 -94 -31 Periodens kassaflöde -40 2 -94 -34 -88 -26 Likvida medel vid periodens början 169 207 223 239 201 239 Periodens kassaflöde -40 2 -94 -34 -88 -26 Kursdifferens i likvida medel -1 -8 -1 -4 13 10 Likvida medel vid periodens slut 127 201 127 201 127 223 1) Förvärv av koncernföretag under 2022 avser förvärvet av Samres. För ytterligare information avseende förvärvet, se Not 15 Rörelseförvärv i årsredovisningen för 2022. ===== SIDA 16 ===== 16 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Nettoomsättning 2 7 15 13 25 23 Övriga rörelseintäkter - 2 - 3 -3 0 Övriga externa kostnader -3 -5 -12 -14 -16 -18 Personalkostnader -2 -3 -12 -13 -13 -14 Rörelseresultat -4 1 -8 -11 -6 -9 Finansiella intäkter 0 - 2 2 2 3 Finansiella kostnader 0 -1 0 -1 -2 -2 Resultat före skatt -3 - -7 -10 -4 -8 Periodens skatt - - - - - - Periodens resultat -3 - -7 -10 -4 -8 ===== SIDA 17 ===== 17 Moderbolagets balansräkning MSEK SEP 30 2023 SEP 30 2022 DEC 31 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 323 323 323 Finansiella anläggningstillgångar 27 38 27 Summa anläggningstillgångar 350 360 350 Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar 57 119 114 Likvida medel 11 2 10 Summa omsättningstillgångar 68 122 124 SUMMA TILLGÅNGAR 418 481 474 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 274 547 274 Fritt eget kapital Överkursfond - 758 - Balanserad resultat 109 -868 164 Periodens resultat -7 -10 -8 Summa eget kapital 376 427 430 Långfristiga skulder Pensionsförpliktelser 34 47 34 Summa långfristiga skulder 34 47 34 Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder 8 8 10 Summa kortfristiga skulder 8 8 10 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 418 481 474 ===== SIDA 18 ===== 18 Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten är i överensstämmelse med de i årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2022, vilken upprättades i enlighet med International Financial Reporting Standard (IFRS) och IFRIC tolkningar godkända av Europeiska Unionen (EU) och ska läsas tillsammans med dessa. NOT 2 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR MSEK SEP 30 2023 SEP 30 2022 DEC 31 2022 Vid årets början 470 414 414 Periodens investeringar - 54 40 Periodens valutakurseffekt 2 12 16 Redovisat värde 472 480 470 Goodwill MSEK SEP 30 2023 SEP 30 2022 DEC 31 2022 Vid årets början 103 116 116 Periodens inköp/internt upparbetade tillgångar 8 33 37 Periodens utrangering - -4 -4 Periodens avskrivningar -35 -40 -51 Periodens valutakurseffekt 2 8 5 Redovisat värde 78 117 103 Varumärken övriga 32 45 42 Kundrelationer 17 27 24 Övriga immateriella anläggningstillgångar 28 45 38 Summa immateriella tillgångar (exkl. goodwill) 78 117 103 Immateriella tillgångar (exkl. goodwill) NEDSKRIVNINGSPRÖVNING Vid nedskrivningsprövningen testas om nedskrivningsbehov föreligger genom att den kassagenererande enheternas redo- visade värden, inklusive goodwill och övriga koncernmässiga övervärden, jämförs med återvinningsvärdet. Om det redovi- sade värdet överstiger återvinningsvärdet skrivs det redovisade värdet ner till återvinningsvärdet. Eniros lägsta kassagenere- rande enhet är rörelsesegment per land, d.v.s. Marketing Partner och Dynava, vilket överensstämmer med den uppföljning som sker i såväl intern som extern rapportering. Återvinningsvärdet utgörs av nyttjandevärdet (det högsta av nyttjandevärde och bedömt nettoförsäljningsvärde). En diskonteringsränta har beräknats för respektive kassagenererande enhet. Prövning av värdet på koncernens samtliga immateriella tillgångar görs årligen under tredje kvartalet eller när indikationer på väsent- liga ändringar i antaganden identifierats. Ett impairment test baseras på ett antal olika antaganden om verksamheternas framtida utveckling. Sådana antaganden är alltid förenade med olika grader av osäkerhet. I tredje kvartalet gjordes den årliga nedskrivningsprövningen som resulterade i en nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om 0 MSEK (0). Diskonteringsräntan som används vid beräkning av återvinningsvärdet uppgick till mellan 12,6- 13,6 (13,0) procent före skatt för de kassagenerande enheterna. Avkastningskravet har fastställts mot bakgrund av koncernens nuvarande kapitalstruktur och återspeglar de risker som gäller för de olika rörelsesegmenten. Kassaflödesprognoserna för år 2024–2028 bygger på en genomsnittlig omsättningstillväxttakt på 4 (5) procent. Kassaflöden bortom femårsperioden extra- poleras med hjälp av en bedömd långsiktig tillväxttakt på 2 (2) procent för alla kassagenererande enheter. ===== SIDA 19 ===== 19 NOT 3 INTÄKTSREDOVISNING (IFRS 15) Tidpunkt för intäktsredovisning (IFRS) MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Över tid 120 120 362 373 495 506 Vid en tidpunkt 117 128 357 306 475 424 Summa intäkter 238 248 719 679 971 930 Externa rörelseintäkter per kategori och rörelsesegment MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Abonnemangsintäkter 120 119 362 373 495 506 Övriga digitala marknadsföringsintäkter 27 30 72 74 88 90 Summa Marketing Partner 147 149 434 447 583 596 Dynava 91 99 285 232 387 334 Summa Dynava 91 99 285 232 971 334 Summa intäkter 238 248 719 679 971 930 Externa rörelseintäkter per land MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Sverige 114 127 356 301 479 424 Norge 29 32 86 100 118 132 Danmark 38 38 112 113 154 154 Finland 57 51 164 165 220 219 Summa intäkter 238 248 719 679 971 930 Grundprincipen är att koncernen redovisar en intäkt på det sätt som bäst speglar överföringen av kontrollen av den utlovade tjänsten till kunden. Genom en femstegsmodell kan koncernens avtal med kunder innehålla olika prestationsåtaganden som identifierats till tjänsteintäkter och abonnemangsintäkter. NOT 4 PENSIONSFÖRPLIKTELSER Omvärdering av pensionsförpliktelser i totalresultatet Värderingen av förmånsbestämda pensionsplaner har skett enligt IAS 19. En aktuariell vinst per 30 september 2023 har uppstått med 55 MSEK (121). Denna vinst är en följd av förändrade anta- ganden om diskonteringsränta och inflation. Värderingen av pensionsförpliktelser för tredje kvartalet 2023, som genomförs av externa experter bygger på ett antal antaganden där diskon- teringsräntan är 4,5 procent (3,9) och inflation och långsiktig ökning av pensioner är 1,8 procent (2,6). Diskonteringsräntan ba- seras på marknadsräntan på bostadsobligationer med duration motsvarande genomsnittlig återstående löptid på förpliktelsen. Känslighetsanalys har upprättats separat för varje kassagenere- rande enhet. En ökning av diskonteringsräntan med två procenten- heter, en minskning av rörelsemarginalen före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITDA-marginalen) med två procentenheter eller en minskning av den antagna lång- siktiga tillväxttakten med två procentenheter skulle var för sig öka nedskrivningsbehovet per 2023-09-30 med: • Ökning av diskonteringsräntan: 12 MSEK • Minskning av EBITDA marginalen: 21 MSEK • Minskning av långsiktig tillväxttakt: 6 MSEK Det är enbart den kassagenererande enheten Dynava Finland som ger upphov till ovanstående värden i känslighetsanalysen. De huvudsakliga antagandena för denna enhet är en diskon- teringsränta före skatt om 12,9 procent, för åren 2024 till 2028 en genomsnittlig årlig omsättningstillväxttakt om 3 procent och en EBITDA marginal mellan 9,9-10,1 procent, samt en långsiktig tillväxttakt om 2 procent bortom femårsperioden. NOT 2 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR (FORTSÄTTNING) ===== SIDA 20 ===== 20 Övriga nyckeltal NYCKELTAL SEP 30 2023 SEP 30 2022 DEC 31 2022 Soliditet, % 30,8 25,9 28,3 ARR för affärsområdet Marketing Partner, MSEK 458 449 442 Genomsnittligt antal stamaktier efter avdrag eget innehav, tusental 731 523 66 556 66 556 Antal stamaktier vid periodens slut efter avdrag eget innehav, tusental 728 007 66 556 66 556 Antal preferensaktier serie A vid periodens slut, tusental - 617 503 617 503 Antal preferensaktier serie B vid periodens slut, tusental - 259 259 Börskurs stamaktie vid periodens slut, SEK 0,53 0,76 0,76 Börskurs preferensaktie serie A vid periodens slut, SEK - 0,65 0,70 Börskurs preferensaktie serie B vid periodens slut, SEK - 122,00 140,00 Avstämning finansiella icke-IFRS mått MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Rörelseresultat 23 56 3 67 0 65 + Avskrivningar 22 21 63 63 83 84 + Nedskrivningar - - - - - - = Total EBITDA 45 77 65 130 84 148 EBITDA-marginal % 18,9 31,0 9,1 19,1 8,6 15,9 Avstämning mellan rörelseresultat och EBITDA MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 + Avyttringen av sjönavigeringsappen På Sjön - 30 - 30 - 30 - Omstruktureringskostnader - - -4 -2 -13 -11 - Ledningsgruppsförändringar - 2 - -11 9 -2 - Övriga jämförelsestörande poster - - -4 - -4 - = Totala Jämförelsestörande poster - 32 -8 18 -8 18 Avstämning av jämförelsestörande poster MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 EBITDA 45 77 65 130 83 148 + Återläggning av jämförelsestörande poster - -32 8 -18 8 -18 = Justerad EBITDA 45 45 73 113 92 131 Avstämning mellan EBITDA och Justerad EBITDA MSEK JUL-SEP 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 OKT 2022 - SEP 2023 JAN-DEC 2022 Periodens resultat 16 52 -13 56 -22 47 / Antal stamaktier vid periodens slut efter avdrag eget innehav, tusental 728 007 728 007 728 007 728 007 728 007 728 007 = Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier (SEK) 0,02 0,07 -0,02 0,08 -0,03 0,07 Avstämning av resultat per aktie, nuvarande antal aktier ===== SIDA 21 ===== 21 Styrelsen och verkställande direktörens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna rapport för kvartalet ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Solna, den 9 november 2023 Eniro Group AB (publ) Fredric Forsman Styrelseordförande Hosni Teque-Omeirat Verkställande direktör och koncernchef Mia Batljan Styrelseledamot Fredrik Crafoord Styrelseledamot Mats Gabrielsson Styrelseledamot Urban Hilding Styrelseledamot Mattias Magnusson Styrelseledamot/ Arbetstagarrepresentant ===== SIDA 22 ===== 22 REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL DELÅRSINFOR- MATION I SAMMANDRAG (DELÅRSRAPPORT) INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsin- formationen i sammandrag (delårsrapport) för Eniro Group AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande di- rektören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Interna- tional Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfråg- ningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att del- årsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 9 november 2023 Grant Thornton Sweden AB Daniel Forsgren Auktoriserad revisor Till styrelsen i Eniro Group AB (publ) Org.nr 556588-0936 ===== SIDA 23 ===== 23 Definitioner av nyckeltal Eniro presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Eniro anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledningen då de möjliggör utvärdering av koncernens resultat och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för de mått som definieras enligt IFRS. Nyckeltal Definition Syfte EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materi - ella och immateriella tillgångar. Nyckeltalet används för att följa upp den operativa verksamheten. EBITDA är det resultatmått som bäst överensstämmer med kassaflödet. EBITDA-marginal (%) EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltalet används för att mäta den operativa lönsam- heten samt visar på koncernens kostnadseffektivitet. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster inkluderar realisationsvin- ster och -förluster från avyttringar och större omstruk - tureringsinitiativ, nedskrivningar, realisationsvinster och -förluster från avyttringar av finansiella tillgångar samt andra väsentliga poster som har en betydande inverkan på jämförbarheten. Jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av EBITDA över tid. Justerad EBITDA Rörelseresultat före jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Nyckeltalet används för att följa upp den operativa verksamheten exklusive jämförelsestörande poster. Detta ökar jämförbarheten av EBITDA över tid. Justerad EBITDA-marginal (%) Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltalet används för att mäta den operativa lön - samheten exklusive jämförelsestörande poster. Detta ökar jämförbarheten av EBITDA-marginelen över tid. Soliditet (%) Soliditet anger hur stor del av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Det egna kapitalets storlek i förhållande till övriga skulder beskriver kon- cernens långsiktiga betalningsförmåga. Eget kapital för perioden, ej genomsnittligt, används för beräk - ningen. Nyckeltalet speglar bolagets finansiella ställning. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för till - växt. Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier Periodens resultat dividerat med det antal stamaktier som fanns vid periodens utgång exklusive eget innehav. För att kunna redovisa resultat per aktie enligt den nya aktiestruktur som infördes under första kvartalet 2023 efter konvertering av preferensaktier av serie A och inlösen av preferensaktier av serie B. ARR för affärsområdet Marketing Partner Årliga återkommande intäkter (Annual Recurring Revenue), utgörs av månatliga värdet av abonnemangs- intäkter inom digitala marknadsföringstjänster vid perio- dens sista dag omräknat till 12 månader. Måttet innehåller inte ordrar som inkommit i perioden men inte börjat faktu- rerats, däremot ingår ordrar som sagts upp men som avslutas i en framtida period. ARR är ett mått som används för utvärdering av affärsområdet Marketing Partners återkommande intäkter. FINANSIELLA ICKE-IFRS MÅTT Nyckeltal Definition Resultat per aktie före och efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare minskat med periodens andel av kumulativ företrädesrätt till utdelning avseende preferensaktier dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier. FINANSIELLA IFRS MÅTT ===== SIDA 24 ===== 24 Eniro finns till för företag som vill nå framgång och tillväxt på sin marknad. Idag optimerar Eniro möjligheten för företag att skapa lokal närvaro, sökbarhet och marknadsföring digitalt. Detta gör Eniro till en viktig samarbetspartner för små och medelstora företag. Bolagets tydliga mål är att ge små och medelstora företag samma förutsättningar och resurser som stora företag har tillgång till. Eniro erbjuder en plattform som optimerar den lokala marknadsföringen genom intelligens, automatisering och effektivisering av kommunikationen. I det digitala landskapet samarbetar Eniro med de största mediekoncernerna i världen. Eniro Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm (ENRO) och bedriver verksamhet i Sverige, Danmark, Finland och Norge. Under 2022 omsatte Eniro-koncernen cirka 930 MSEK och hade cirka 900 anställda med huvudkontor i Stockholm. I koncernen ingår även Dynava som erbjuder kundtjänst och svarsservice för större bolag i Norden samt nummerupplysningstjänster. 24 © ENIRO GROUP AB, 2023 Produktion: Publicera Information AB www.publicera.se FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Hosni T eque-Omeirat Verkställande direktör och koncernchef hosni.teque-omeirat@eniro.com +46 (0)70-225 18 77 Joel Odland Chief Financial Officer joel.odland@eniro.com +46 (0)76-000 64 41 Eniro Group AB (publ) Box 4085 SE-169 04 Solna Telefon: +46 (0)8 553 310 00 E-post: ir@eniro.com Webbsida: www.enirogroup.com Org.nr.: 556588-0936 Denna information är sådan information som Eniro Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoner försorg, för offentliggörande den 9 november 2023 kl. 08.30 CET. Bokslutskommuniké 27 februari 2024 Årsredovisning vecka 15 2024 Delårsrapport Q1 25 april 2024 Årsstämma 29 maj 2024 Delårsrapport Q2 19 juli 2024 Delårsrapport Q3 8 november 2024 Finansiellt kalendarium