===== SIDA 1 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 1 (30) 0 Delårsrapport Kv2 2024 19 juli 2024 ===== SIDA 2 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 2 (30) Innehåll Epiroc delårsrapport Kv2 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 3 Finansiell översikt ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 3 VD-ord ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 4 Orderingång och intäkter ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 5 Resultat och avkastning ................................ ................................ ................................ ................................ ..................... 6 Balansräkning ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 7 Kassaflöde ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 7 Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner ................................ ................................ ................................ .................. 8 Equipment & Service ................................ ................................ ................................ ................................ ......................... 9 Tools & Attachments ................................ ................................ ................................ ................................ ........................ 11 Hållbarhet: People & Planet ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 13 Januari – juni i korthet ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 14 Övrig information ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 15 Väsentliga risker ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 15 Styrelsens och VD:s underskrift ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 16 Revisorns granskningsrapport ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 17 Finansiella rapporter ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ . 18 Koncernens resultaträkning i sammandrag ................................ ................................ ................................ ...................... 18 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag ................................ ................................ ................................ ....... 18 Koncernens balansräkning i sammandrag ................................ ................................ ................................ ....................... 19 Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag ................................ ................................ ................................ ...... 20 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag................................ ................................ ................................ ................. 21 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag ................................ ................................ ................................ .................. 22 Moderbolagets balansräkning i sammandrag ................................ ................................ ................................ ................... 22 Segment i sammandrag kvartalsvis................................ ................................ ................................ ................................ .. 23 Geografisk fördelning av orderingång ................................ ................................ ................................ .............................. 24 Geografisk fördelning av intäkter ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 24 Koncernens noter ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 25 Not 1: Redovisningsprinciper ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 25 Not 2: Förvärv och avyttringar ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 25 Not 3: Verkligt värde på derivat, tilläggsköpeskilling och lån ................................ ................................ ............................. 27 Not 4: Återköp och avyttring av aktier ................................ ................................ ................................ ............................... 27 Not 5: Transaktioner med närstående ................................ ................................ ................................ .............................. 27 Nyckeltal ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 28 Epiroc i korthet ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 29 Om denna rapport ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 29 Mer information ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 30 Finansiell kalender ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 30 På omslaget: ABB, Boliden och Epiroc har nått en ny teknologisk milstolpe genom att framgångsrikt implementera det första helt batterielektriska trolleysystemet på en 800 meter lång testbana i en underjordsgruva i Sverig e. ===== SIDA 3 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 3 (30) Epiroc delårsrapport Kv2 • Orderingången ökade 6% till MSEK 16 349 (15 436). Den organiska ökningen var 1%. o Stora order uppgick till MSEK 950 (550). • Intäkterna ökade 4% till MSEK 16 511 (15 910), organisk minskning på -1%. • Rörelseresultatet minskade -14% till MSEK 2 921 (3 413), inklusive jämförelsestörande poster på MSEK -325 (-16)*. Rörelsemarginalen var 17.7% (21.5). • Det justerade rörelseresultatet uppgick till MSEK 3 246 (3 429), motsvarande en justerad rörelsemarginal på 19.7% (21.6). • Vinst per aktie före utspädning var SEK 1.69 (2.19). • Operativt kassaflöde ökade till MSEK 1 609 (1 549). • Nettoskuld/EBITDA var 1.04 (0.60). • Flera förvärv slutfördes och/eller tillkännagavs, inklusive Stanley Infrastructure. Finansiell översikt * För mer information, se sidan 6. 2024 2023 2024 2023 MSEK Kv2 Kv2 Δ,% jan-jun jan-jun Δ,% Orderingång 16 349 15 436 6 30 511 30 151 1 Intäkter 16 511 15 910 4 30 654 29 778 3 EBITA 3 192 3 605 -11 6 168 6 979 -12 EBITA-marginal, % 19.3 22.7 20.1 23.4 -14 Rörelseresultat, EBIT 2 921 3 413 -14 5 681 6 574 -14 Rörelsemarginal, EBIT, % 17.7 21.5 18.5 22.1 Resultat före skatt 2 656 3 428 -23 5 300 6 392 -17 Vinstmarginal, % 16.1 21.5 17.3 21.5 Periodens resultat 2 044 2 653 -23 4 054 4 946 -18 Operativt kassaflöde 1 609 1 549 4 3 387 1 887 79 Vinst per aktie före utspädning, SEK 1.69 2.19 -23 3.35 4.09 -18 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 1.69 2.19 -23 3.35 4.09 -18 Avkastning på sysselsatt kapital, %, 12 mån 22.4 28.6 22.4 28.6 Nettoskuld/EBITDA 1.04 0.60 1.04 0.60 ===== SIDA 4 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 4 (30) VD-ord Stark gruvdrift, svag bygg- och anläggning Gruvaktiviteten var fortsatt stark i kvartalet och orderingången ökade till MSEK 16 349 (15 436), motsvarande en organisk tillväxt om 1%. Stora utrustningsorder uppgick till MSEK 950 (550). Den organiska servicetillväxten var 5%, drivet av halvtidsservice och en stark efterfrågan för auto- mation av blandad flotta. Bygg- och anläggningsmarknaden försvagades ytterligare under kvartalet, vilket främst påverkade eftermarknadsaffären. Efterfrågan för hydrauliska tillbehör på viktiga marknader, såsom USA och Europa, var särskilt svag. Jämfört med föregående kvartal uppnådde vi 5% organisk tillväxt, drivet av högre orderingång för gruvutrustning. På kort sikt förväntar vi oss att den underliggande efterfrågan inom gruvnäringen, både för utrustning och eftermarknad, kommer att fortsatt vara på en hög nivå medan efterfrågan från bygg- och anläggningskunder förväntas vara fortsatt svag. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade 4% till MSEK 16 511 (15 910), drivet av förvärv. Organiskt minskade intäkterna -1% eftersom Tools & Attachments hade en svag utveckling. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till MSEK 2 921 (3 413) och inkluderade jämförelsestörande poster om MSEK -325 (-16), i huvudsak relaterade till förvärvet av Stanley Infrastructure och omstruktureringskostnader. Den justerade rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 19.7% (21.6). Den lägre marginalen förklaras främst av generellt högre kostnadsnivåer, negativa mix- effekter och utspädning från förvärv. Åtgärder för förbättrad lönsamhet Effektivitetsåtgärder genomfördes enligt plan under kvartalet. Sekventiellt, för jämförbara enheter, minskade antalet anställda med cirka -450, främst inom service och produktion. Ytterligare åtgärder för ökad effektivitet har redan påbörjats. Kassaflöde och rörelsekapital Det operativa kassaflödet ökade till MSEK 1 609 (1 549). Förbättringen av kassaflödet förklaras främst av en bättre rörelsekapitalutveckling, vilket delvis kompenserar för det lägre rörelseresultatet. Bygger position för framtida tillväxt I kvartalet stängde vi förvärvet Stanley Infrastructure och tillkännagav förvärvet av ACB+. Tillsammans kommer vi att vara en ledare inom grävmaskins- tillbehör och snabbfästen och förse kunder med ett mer komplett utbud av produktivitetslösningar. Lång- siktigt är bygg- och anläggningsmarknaden attraktiv med en förväntad årlig tillväxttakt om 4-5%, där till- behör som används för nedmontering och åter- vinning av stål och koppar förväntas växa ännu mer. Accelererat ledarskap inom automation Den 3 juli förvärvade vi den återstående delen av ASI Mining, en av våra samarbetspartners i Roy Hill- projektet i Australien. I detta projekt konverterar vi en blandad flotta på cirka 100 gruvtruckar till förarlös drift. När projektet är slutfört kommer vi att ha skapat världens största autonoma gruva med blandad flotta. Jag är mycket glad över mottagandet av våra automationslösningar, inklusive produkter för blandade flottor för applikationer både ovan- och under jord. Våra lösningar har visat sig vara värdeskapande för våra kunder, inklusive ökad produktivitet, förbättrad säkerhet och lägre utsläpp. Vi är en helhetsleverantör av automation av blandad flotta och fjärrkontrollslösningar, oavsett tillverkare eller typ av utrustning, i huvudsak tack vare förvärv av bolag som ASI Mining och RCT. Batterielektriskt trolleysystem Under kvartalet implementerade vi framgångsrikt ett batterielektriskt trolleysystem för underjordsgruvdrift i nära samarbete med ABB och Boliden. Detta gör att gruvindustrin kommer ett steg närmare att för- verkliga framtidens helt elektriska gruva, med hållbar och produktiv drift samt förbättrade arbets- förhållanden. Vi är glada över att våra kunder fortsätter att samarbeta med oss för att tillhandahålla dem med de rätta lösningarna för fram- tiden. Tillsammans gör vi det möjligt. Helena Hedblom VD och koncernchef ===== SIDA 5 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 5 (30) Orderingång och intäkter Orderingång Orderingången ökade 6% till MSEK 16 349 (15 436). Den organiska ökningen var 1%. Aktivitetsnivån hos gruvkunder var fortsatt hög. På bygg- och anläggningssidan var efterfrågan fortsatt svag, särskilt för hydrauliska tillbehör. Struktur och valuta påverkade tillväxten med 6% respektive -1%. I kvartalet bidrog förvärv med 7%. Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta, inklusive förvärv, i Nordamerika, Europa och Asien/Australien, medan den minskade i Sydamerika och Afrika/Mellanöstern. Gruvkunder stod för 77% (81) av orderingången i kvartalet och bygg- och anläggningskunder för 23% (19). Ökningen inom bygg- och anläggning förklaras av förvärvet av Stanley Infrastructure, vilket slutfördes den 1 april. Sekventiellt, jämfört med föregående kvartal, ökade orderingången 5% organiskt, främst drivet av högre efterfrågan på gruvutrustning. Intäkter Intäkterna ökade 4% till MSEK 16 511 (15 910), motsvarande en organisk minskning om -1%. Förvärv påverkade intäkterna positivt med 6% medan valuta påverkade negativt med -1%. Book-to-bill (orderingång i förhållande till intäkter) uppgick till 99% (97). Eftermarknaden representerade 66% (66) av intäkterna i kvartalet. Finansiell översikt 2024 2023 MSEK Kv2 Kv2 Δ,% Orderingång 16 349 15 436 6 Intäkter 16 511 15 910 4 EBITA 3 192 3 605 -11 EBITA-marginal,% 19.3 22.7 Justerat rörelseresultat, EBIT 3 246 3 429 -5 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 19.7 21.6 Rörelseresultat, EBIT 2 921 3 413 -14 Rörelsemarginal, EBIT, % 17.7 21.5 Försäljningsbrygga Orderingång Intäkter MSEK,Δ,% MSEK,Δ,% Kv2 2023 15 436 15 910 Organisk 1 -1 Valuta -1 -1 Struktur/övrigt 6 6 Totalt 6 4 Kv2 2024 16 349 16 511 15 436 14 360 14 388 14 162 16 349 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Orderingång Orderingång, MSEK 15 910 14 997 15 568 14 143 16 511 97 96 92 100 99 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Intäkter och book-to-bill Intäkter, MSEK Book-to-bill, % Intäkter per typ av affär 34% (34) 42% (44) 24% (22) Equipment Service Tools & Attachments Eftermarknad Eftermarknad 66% (66) ===== SIDA 6 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 6 (30) Resultat och avkastning * Inkluderar rörelseresultat från förvärv och avyttringar och jämförelsestörande poster (inkl. förändring i avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram) . Rörelseresultatet, EBIT, minskade -14% till MSEK 2 921 (3 413). Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -325 (-16), inklusive transaktions- och integrationskostnader relaterade till förvärv om MSEK -130, omstruktureringskostnader om MSEK -104, tilläggsköpeskilling relaterad till förvärvet av RCT på MSEK -73 och förändring i avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram på MSEK -18 (-16). Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 17.7% (21.5). Den justerade rörelsemarginalen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 19.7% (21.6). Den lägre marginalen förklaras i huvudsak av högre kostnader, negativa mixeffekter och utspädning från förvärv. Valuta bidrog positivt till marginalen. Utspädningen från förvärv var -0.9 procentenheter. Effektivitetsåtgärder genomfördes enligt plan under kvartalet. Antalet anställda, exklusive förvärv och för jämförbara enheter, minskade med cirka -450 sekventiellt, främst inom service och produktion. Ytterligare åtgärder för ökad effektivitet har redan vidtagits. Inga ytterligare omstruktureringskostnader relaterade till de påbörjade åtgärderna förväntas. Finansnettot uppgick till MSEK -265 (15). Räntenettot ökade till MSEK -231 (-131), förklarat av högre räntebärande skulder och en högre genomsnittsränta. Resultatet före skatt uppgick till MSEK 2 656 (3 428). Inkomstskatt uppgick till MSEK -612 (-775). Den effektiva skattesatsen var 23.0% (22.6). Periodens resultat uppgick till MSEK 2 044 (2 653). Vinst per aktie före utspädning var SEK 1.69 (2.19). Avkastning på sysselsatt kapital var 22.4% (28.6), i huvudsak negativt påverkat av högre immateriella tillgångar, såsom goodwill från förvärv. Avkastningen på eget kapital uppgick till 22.9% (29.3). Resultatbrygga MSEK,Δ Marginal,Δ,pp Kv2 2023 3 413 21.5 Organisk -631 -3.6 Valuta 393 2.8 Struktur/övrigt* -254 -3.0 Totalt -492 -3.8 Kv2 2024 2 921 17.7 Rörelseresultat 3 413 3 260 3 349 2 760 2 921 21.5 21.7 21.5 19.5 17.7 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Rörelseresultat och marginal Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 3 429 3 272 3 229 2 887 3 246 21.6 21.8 20.7 20.4 19.7 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Justerat rörelseresultat och marginal Justerat rörelseresultat, MSEK Just. rörelsemarginal, % 49 523 51 181 51 437 60 896 60 750 28.6 27.8 27.0 24.5 22.4 - 1 0 0 0 0 2 0 0 0 0 3 0 0 0 0 4 0 0 0 0 5 0 0 0 0 6 0 0 0 0 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Sysselsatt kapital och avkastning på sysselsatt kapital Sysselsatt kapital, MSEK, periodens slut Avkastning på sysselsatt kapital, %, 12 mån ===== SIDA 7 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 7 (30) Balansräkning Nettorörelsekapital Jämfört med föregående år ökade nettorörelsekapitalet med 12% till MSEK 25 045 (22 420). Ökningen förklaras i huvudsak av förvärv och lägre leverantörsskulder. Justerat för förvärv ökade lagernivån jämfört med föregående år, medan det minskade sekventiellt. Genomsnittligt nettorörelsekapital i relation till intäkterna de senaste 12 månaderna uppgick till 37.8% (33.5). Nettoskuld Epiroc avslutade kvartalet med likvida medel om MSEK 6 598 (4 949). Nettoskulden uppgick till MSEK 15 801 (9 099). Nettoskuldsättningsgraden ökade till 1.04 (0.60), drivet av en högre skuldnivå efter förvärvet av Stanley Infrastructure. Den genomsnittliga löptiden på Epirocs långsiktiga lån var 4.5 år. Den genomsnittliga räntebindningstiden var 21 månader (17) och genomsnittsräntan vid slutet av kvartalet uppgick till 4.64% (3.91). Kassaflöde Operativt kassaflöde Det operativa kassaflödet ökade till MSEK 1 609 (1 549). Jämfört med föregående år påverkades det positivt i huvudsak av en lägre uppbyggnad i rörelsekapital, medan det lägre rörelseresultatet påverkade negativt. Förvärv och avyttringar Nettokassaflödet från förvärv och avyttringar uppgick till MSEK -8 294 (-38). Den 1 april slutförde Epiroc förvärvet av Stanley Infrastructure med en köpeskilling om MSEK 8 200. 22 420 22 978 21 736 23 520 25 045 33.5 34.8 35.2 36.7 37.8 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Nettorörelsekapital Nettorörelsekapital, MSEK, periodens slut Genomsnittligt nettorörelsekapital/intäkter, %, 12 mån 9 099 7 643 7 824 6 076 15 801 0.60 0.49 0.49 0.39 1.04 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Nettoskuld Nettoskuld (+)/nettokassa (-), MSEK, periodens slut Nettoskuld, periodens slut/EBITDA, 12 mån 1 549 1 889 2 435 1 778 1 609 5 220 5 295 6 211 7 651 7 711 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Operativt kassaflöde Operativt kassaflöde, MSEK Operativt kassaflöde, MSEK, 12 mån ===== SIDA 8 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 8 (30) Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner Innovationer, förvärv och partnerskap stärker Epirocs position som en ledande global produktivitets- och hållbarhetspartner. Nedan följer några höjdpunkter från kvartalet. Förvärv – Skapar möjligheter för framtiden Fem förvärv offentliggjordes eller slutfördes under kvartalet eller efter periodens slut. Se not 2. • Stanley Infrastructure tillverkar grävmaskinsmonterade tillbehör för applikationer inom infrastruktur och stärker Epirocs bygg- och anläggningsaffär, särskilt i Nordamerika. Förvärvet slutfördes 1 april. • Weco tillverkar precisionskonstruerade bergborrningsdelar och erbjuder relaterade reparationer och service i södra Afrika. Förvärvet slutfördes 3 maj. • ACB+ tillverkar tillbehör och snabbfästen som används på gräv- maskiner för arbeten inom bygg- och anläggning samt relaterade applikationer för skrotåtervinning och nedmontering. Förvärvet offentliggjordes 24 maj. • Yieldpoint tillhandahåller avancerade digitala geotekniska instrument till kunder över hela världen. Förvärvet slutfördes 17 juni. • ASI Mining erbjuder ledande gruvautomationssystem, såsom fjärrstyrning, teleoperation, och fullt autonoma lösningar. Förvärvet av resterande andel (66%) slutfördes 3 juli. Partnerskap – Batterielektriskt trolleysystem ABB, Boliden och Epiroc har framgångsrikt implementerat det första helt batterielektriska trolleysystemet på en 800 meter lång testbana i en underjordsgruva i Rävlidengruvan i Sverige. Detta innebär att gruvindustrin är ett steg närmare att förverkliga framtidens helt elektriska gruva, med hållbar och produktiv drift samt förbättrade arbetsförhållanden. Hållbarhet – Återvunnet stål och volframkarbid Återvinning har blivit allt viktigare inom gruvindustrin. Genom att återvinna och återanvända stål och metaller, såsom volfram, minskar behovet av att utvinna nytt material. Epirocs återvinningsprogram för hårdmetallstift från borrkronor har expanderats till utvalda marknader. Hållbarhet – Det 95:e mest hållbara bolaget i världen I juni listade TIME Magazine Epiroc som det 95:e mest hållbara bolaget i världen. Bland tillverkningsindustri och industribolag listades Epiroc som det 7:e mest hållbara bolaget. Epirocs klimatmål, validerade av Science Based Targets initiative, har som målsättning att hålla den globala uppvärmningen på högst 1.5°C, i linje med Parisavtalet. ===== SIDA 9 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 9 (30) Equipment & Service Equipment & Service erbjuder bergborrutrustning, utrustning för bergbrytning, bergförstärkning, lastning och transport, ventilationssystem, utrustning för prospekteringsborrning och borrning efter vatten och energi, verktyg och lösningar för prospektering, samt relaterade reservdelar och service för gruv- och anläggningsindustrin. Segmentet tillhandahåller också lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering. Orderingång Orderingången ökade 1% till MSEK 12 388 (12 276). Den organiska ökningen var 3% medan valuta och struktur påverkade negativt med -1% vardera. Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta, inklusive förvärv, i Asien/Australien, Nordamerika och Europa, medan den minskade i Sydamerika och Afrika/Mellanöstern. Utvecklingen var starkast i Asien/Australien, med stöd av stora utrustningsorder. Orderingången för utrustning uppgick till MSEK 5 406 (5 404), motsvarande en organisk ökning om 2%. Stora order, dvs. order över MSEK 100, uppgick till MSEK 950 (550). Andelen utrustningsorder uppgick till 44% (44). Orderingången för service ökade 2% till MSEK 6 982 (6 872). Den organiska tillväxten uppgick till 5% och reflekterade en fortsatt hög aktivitetsnivå och en god efterfrågan på halvtidsservice samt digitala lösningar, inklusive automationslösningar för blandad flotta. Andelen serviceorder uppgick till 56% (56). Sekventiellt var orderingången stark och ökade 9% organiskt för segmentet. Intäkter Jämfört med föregående år var intäkterna oförändrade och uppgick till MSEK 12 516 (12 510), motsvarande en organisk tillväxt på 1%. Valuta påverkade negativt med -1%. Intäkterna från utrustning ökade 1% organiskt, medan intäkterna från service ökade 2% organiskt. Andelen intäkter från service motsvarade 56% (56). Book-to-bill uppgick till 99% (98). Finansiell översikt 2024 2023 MSEK Kv2 Kv2 Δ,% Orderingång 12 388 12 276 1 Intäkter 12 516 12 510 0 EBITA 2 955 3 156 -6 EBITA-marginal,% 23.6 25.2 Justerat rörelseresultat, EBIT 2 905 2 995 -3 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 23.2 23.9 Rörelseresultat, EBIT 2 763 2 995 -8 Rörelsemarginal, EBIT, % 22.1 23.9 12 276 11 311 11 551 11 025 12 388 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Orderingång Orderingång, MSEK 12 510 11 729 12 558 11 212 12 516 98 96 92 98 99 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Intäkter och book-to-bill Intäkter, MSEK Book-to-bill, % 44 42 47 42 44 56 58 53 58 56 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Intäktsfördelning Equipment, % Service, % ===== SIDA 10 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 10 (30) Equipment & Service Rörelseresultat och marginal Rörelseresultatet, EBIT, minskade -8% till MSEK 2 763 (2 995). Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -142 (0), inklusive tilläggs- köpeskilling för RCT om MSEK -73 samt omstruktureringskostnader om MSEK -69. Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 22.1% (23.9). Den justerade rörelsemarginalen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 23.2% (23.9). Den lägre marginalen förklaras i huvudsak av högre kostnader och negativa mixeffekter inom service. Valuta bidrog positivt till marginalen. Utspädningen från förvärv var -0.1 procentenheter. Åtgärder har vidtagits för att stärka effektiviteten. Organisatoriska förändringar Den 1 april 2024 antog Wayne Symes rollen som chef för divisionen Underground. Den 3 juni antog Jodie Velasquez rollen som chef för divisionen Parts & Services APAC. Förvärv Förvärvet av Weco Proprietary Limited slutfördes under kvartalet. Efter perioden slutfördes förvärvet av den återstående andelen av ASI Mining (66%). Transaktionen kommer att leda till en positiv omvärderingseffekt av innehavet före förvärvet inom segmentet Equipment & Service. Vinsten, uppskattningsvis MSEK 500, kommer att rapporteras som en jämförelsestörande post under det tredje kvartalet 2024. För mer information om förvärven, se not 2. Försäljningsbrygga Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter MSEK,Δ,% MSEK,Δ,% MSEK,Δ,% MSEK,Δ,% MSEK,Δ,% MSEK,Δ,% Kv2 2023 12 276 12 510 5 404 5 489 6 872 7 021 Organisk 3 1 2 1 5 2 Valuta -1 -1 -1 -1 -2 -2 Struktur/övrigt -1 0 -1 1 -1 -1 Totalt 1 0 0 1 2 -1 Kv2 2024 12 388 12 516 5 406 5 547 6 982 6 969 Equipment & Service Equipment Service Resultatbrygga MSEK,Δ Marginal,Δ,pp Kv2 2023 2 995 23.9 Organisk -440 -3.7 Valuta 338 3.0 Struktur/övrigt -130 -1.1 Totalt -232 -1.8 Kv2 2024 2 763 22.1 Rörelseresultat 2 995 2 868 3 211 2 503 2 763 23.9 24.5 25.6 22.3 22.1 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Rörelseresultat och marginal Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 2 995 2 861 2 931 2 503 2 905 23.9 24.4 23.3 22.3 23.2 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Justerat rörelseresultat och marginal Justerat rörelseresultat, MSEK Just. rörelsemarginal, % ===== SIDA 11 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 11 (30) Tools & Attachments Tools & Attachments tillhandahåller bergborrverktyg, markbrytande verktyg och hydrauliska tillbehör kopplade till maskiner som huvudsakligen används för borrning, nedmontering, återvinning, samt för bergbrytning. Det erbjuder också relaterad service, reservdelar och digitala lösningar till gruv- och anläggningsindustrin. Orderingång Orderingången ökade 24% till MSEK 3 947 (3 180), drivet av förvärvet av Stanley Infrastructure. Den organiska minskningen var -6%. Efterfrågan från bygg- och anläggningskunder var fortsatt svag, vilket påverkade både grävmaskinstillbehör och bergborrverktyg som används inom bygg- och infrastrukturprojekt. Förvärv påverkade tillväxten positivt med 31%, främst förvärvet av Stanley Infrastructure, medan valuta påverkade negativt med -1%. Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta, inklusive förvärv, i Nordamerika, Europa och Afrika/Mellanöstern, men minskade i alla andra regioner. Sekventiellt minskade orderingången -10% organiskt för segmentet, förklarat av minskad efterfrågan på viktiga marknader såsom USA och Europa. Intäkter Intäkterna ökade 17% till MSEK 3 991 (3 418), motsvarande en organisk minskning på -10%. Förvärv bidrog med 28% medan valuta påverkade intäkterna negativt med -1%. Book-to-bill uppgick till 99% (93). Finansiell översikt 2024 2023 MSEK Kv2 Kv2 Δ,% Orderingång 3 947 3 180 24 Intäkter 3 991 3 418 17 EBITA 361 556 -35 EBITA-marginal,% 9.0 16.3 Justerat rörelseresultat, EBIT 448 524 -15 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 11.2 15.3 Rörelseresultat, EBIT 283 524 -46 Rörelsemarginal, EBIT, % 7.1 15.3 Försäljningsbrygga Orderingång Intäkter MSEK,Δ,% MSEK,Δ,% Kv2 2023 3 180 3 418 Organisk -6 -10 Valuta -1 -1 Struktur/övrigt 31 28 Totalt 24 17 Kv2 2024 3 947 3 991 3 180 2 924 2 827 3 122 3 947 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Orderingång Orderingång, MSEK 3 418 3 195 2 985 2 949 3 991 93 92 95 106 99 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Intäkter och book-to-bill Intäkter, MSEK Book-to-bill, % ===== SIDA 12 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 12 (30) Tools & Attachments Rörelseresultat och marginal Rörelseresultatet, EBIT, minskade -46% till MSEK 283 (524). Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -165 (0), inklusive transaktions- och integrationskostnader för förvärv om MSEK -130 och omstruktureringskostnader om MSEK -35. Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 7.1% (15.3). Den justerade rörelsemarginalen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till MSEK 11.2% (15.3). Den lägre marginalen förklaras främst av underabsorption och produktmix. Valuta bidrog positivt till marginalen. Utspädningen från förvärv var -2.2 procentenheter. Åtgärder har vidtagits för att stärka effektiviteten. Förvärv Under kvartalet har Epiroc slutfört två förvärv: Stanley Infrastructure och Yieldpoint. I maj offentliggjordes förvärvet av ACB+. Se not 2. Organisatoriska förändringar Den 1 maj 2024 delade Epiroc upp Tools & Attachments divisionen i två divisioner: Tools divisionen och Attachments divisionen. Martin Hjerpe, tidigare SVP M&A, Strategy and Supply Chain, blev chef för Tools divisionen och Goran Popovski, tidigare chef för Tools & Attachments divisionen, blev chef för Attachments divisionen. Resultatbrygga MSEK,Δ Marginal,Δ,pp Kv2 2023 524 15.3 Organisk -184 -1.5 Valuta 64 2.2 Struktur/övrigt -121 -8.9 Totalt -241 -8.2 Kv2 2024 283 7.1 Rörelseresultat 524 481 243 335 283 15.3 15.1 8.1 11.4 7.1 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Rörelseresultat och marginal Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 524 481 401 460 448 15.3 15.1 13.4 15.6 11.2 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Justerat rörelseresultat och marginal Justerat rörelseresultat, MSEK Just. rörelsemarginal, % ===== SIDA 13 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 13 (30) Hållbarhet: People & Planet Medarbetare Jämfört med andra kvartalet 2023 ökade antalet anställda till 19 081 (18 056). Extern personal uppgick till 1 700 (1 783). För jämförbara enheter minskade personalstyrkan med -283 jämfört med föregående år. Sekventiellt minskade antalet anställda med ungefär -450 personer, med den största minskningen inom service och tillverkning. Andelen kvinnliga medarbetare och kvinnliga chefer ökade till 19.2% (18.8) respektive 23.6% (23.1). Säkerhet och hälsa Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar (TRIFR) de senaste 12 månaderna minskade till 4.7 (5.5). Åtgärder vidtas löpande för att minska antalet olyckor. Sjukfrånvaron ökade något till 2.2% (2.1). CO2e-utsläpp från verksamheten CO2e-utsläppen från verksamheten för jämförbara enheter* de senaste 12 månaderna minskade -32% till 15 692 (23 026) ton. Förbättringen beror på en högre andel inköpt förnybar energi samt installation av solpaneler på egna anläggningar. * Jämförbara enheter är produktionsenheter, distributionscenter och våra största marknadsbolag 2022. CO2e-utsläpp från transport CO2e-utsläppen från transport för jämförbara enheter* de senaste 12 månaderna ökade 11% till 102 310 (91 822) ton. Ökningen förklaras i huvudsak av högre levererade volymer. * Jämförbara enheter är produktionsenheter och distributionscenter 2022. * 18 056 18 146 18 211 18 157 19 081 18.8 18.8 19.0 19.0 19.2 23.1 23.4 23.4 23.5 23.6 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Medarbetare och andel kvinnor Medarbetare, antal, periodens slut Medarbetare, kvinnor, % Chefer, kvinnor, % 2.1 2.1 2.1 2.2 2.2 5.5 5.1 5.1 4.6 4.7 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 Sjukfrånvaro och olyckor Sjukfrånvaro, %, 12 mån TRIFR, 12 mån 23.0 21.5 18.9 17.3 15.7 91.8 89.9 93.3 97.0 102.3 Kv2-23 Kv3-23 Kv4-23 Kv1-24 Kv2-24 CO₂e-utsläpp CO₂e verksamheten, '000 ton, 12 mån CO₂e transport, '000 ton, 12 mån ===== SIDA 14 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 14 (30) Januari – juni i korthet Orderingången under det första halvåret ökade 1% till MSEK 30 511 (30 151), motsvarande en organisk minskning om -1%. Intäkterna ökade 3% till MSEK 30 654 (29 778), varav 1% organiskt. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till MSEK 5 681 (6 574). Jämförelsestörande poster var MSEK -452 (-42), inklusive transaktions- och integrationskostnader relaterade till förvärv om MSEK -255, omstruktureringskostnader om MSEK -104, tilläggsköpeskilling om MSEK -73 samt förändring i avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram om MSEK -20 (-42). Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 18.5% (22.1) och den justerade rörelsemarginalen uppgick till 20.0% (22.2). Marginalen påverkades negativt av ökade kostnader, mix, och utspädning från förvärv medan valuta påverkade positivt. Resultat före skatt uppgick till MSEK 5 300 (6 392). Periodens resultat uppgick till MSEK 4 054 (4 946). Resultat per aktie före utspädning uppgick till SEK 3.35 (4.09). Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 3 387 (1 887). Försäljningsbrygga Orderingång Intäkter MSEK,Δ,% MSEK,Δ,% jan-jun 2023 30 151 29 778 Organisk -1 1 Valuta -2 -2 Struktur/övrigt 4 4 Totalt 1 3 jan-jun 2024 30 511 30 654 Resultatbrygga MSEK,Δ Margin,Δ,pp jan-jun 2023 6 574 22.1 Organisk -994 -3.4 Valuta 442 1.9 Struktur/övrigt -341 -2.1 Totalt -893 -3.6 jan-jun 2024 5 681 18.5 Rörelseresultat 17 877 21 760 27 195 30 151 30 511 2020 2021 2022 2023 2024 Orderingång, jan-jun Orderingång, MSEK, jan-jun 17 592 18 506 22 956 29 778 30 654 102 118 118 101 100 2020 2021 2022 2023 2024 Intäkter och book-to-bill, jan-jun Intäkter, MSEK, jan-jun Book-to-bill, %, jan-jun 3 350 4 049 5 012 6 574 5 681 19.0 21.9 21.8 22.1 18.5 19.9 22.8 23.5 22.2 20.0 2020 2021 2022 2023 2024 Rörelseresultat och marginal, jan-jun Rörelseresultat, MSEK, jan-jun Rörelsemarginal, %, jan-jun Just. rörelsemarginal, %, jan-jun ===== SIDA 15 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 15 (30) Övrig information I kvartalet • 2024-04-01 – Epiroc slutförde förvärvet av Stanley Infrastructure. • 2024-04-01 – Wayne Symes antog rollen som chef för divisionen Underground. • 2024-05-01 – Epiroc delade upp Tools & Attachments divisionen i två: Tools-divisionen och Attachments-divisionen. Martin Hjerpe, tidigare SVP M&A, Strategy and Supply Chain, blev chef för Tools. Goran Popovski, tidigare chef för Tools & Attachments divisionen, blev chef för Attachments. • 2024-05-03 – Epiroc slutförde förvärvet av Weco Proprietary Limited. • 2024-05-14 – Epiroc höll årsstämma. Samtliga förslag i kallelsen godkändes, inklusive utdelning om 3.80 kronor per aktie att utbetalas i två lika delar, samt omval av nio styrelseledamöter. Den andra delen av utdelningen om SEK 1.90 kommer att betalas ut den 25 oktober. • 2024-05-24 – Epiroc offentliggjorde förvärvet av ACB+. • 2024-06-03 – Epiroc utsåg Jodie Velasquez till chef för divisionen Parts & Services APAC. • 2024-06-04 – Epiroc vann en stor gruvutrustningsorder i Indien värd MSEK 215. • 2024-06-17 – Epiroc slutförde förvärvet av Yieldpoint. Efter periodens slut • 2024-07-03 – Epiroc slutförde förvärvet av den återstående delen av ASI Mining, som tillhandahåller autonoma lösningar. • 2024-09-24 – Epiroc anordnar kapitalmarknadsdag (CMD) för institutionella investerare, analytiker och finansiell media i Las Vegas, USA. Väsentliga risker Epiroc har exponering mot strategiska, operativa, juridiska och efterlevnad samt finansiella risker. Väsentliga risker inkluderar miljö och klimat, konkurrens, geopolitik och regelverk, marknad, korruption och bedrägeri, cybersäkerhet och informationsrisk, medarbetare, produktutveckling, produktion, renommé, säkerhet och hälsa samt leverantörskedja. Mer information om risker, möjligheter och riskhantering finns i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2023. ===== SIDA 16 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 16 (30) Styrelsens och VD:s underskrift Epirocs styrelse och VD och koncernchef intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av affärsutveckling, finansiell ställning och resultat för moderbolaget och den konsoliderade koncernen, samt beskriver betydande risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och dess dotterbolag står inför. Nacka, 19 juli 2024 Ronnie Leten Helena Hedblom Johan Forssell Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot VD och koncernchef Astrid Skarheim Onsum Ulla Litzén Lennart Evrell Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Jeane Hull Anthea Bath Sigurd Mareels Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Kristina Kanestad Niclas Bergström Facklig företrädare Facklig företrädare ===== SIDA 17 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 17 (30) Revisorns granskningsrapport Epiroc AB (publ), Corp.Reg.No. 556041-2149 Inledning: Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Epiroc AB (publ) per 30 juni 2024 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning: Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats: Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm, 19 juli 2024 Erik Sandström Auktoriserad revisor, Ernst & Young AB ===== SIDA 18 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 18 (30) Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag 2024 2023 2024 2023 MSEK Kv2 Kv2 jan-jun jan-jun Intäkter 16 511 15 910 30 654 29 778 Kostnad för sålda varor -10 562 -9 887 -19 523 -18 159 Bruttoresultat 5 949 6 023 11 131 11 619 Administrationskostnader -1 237 -1 071 -2 361 -2 040 Marknadsföringskostnader -1 131 -1 012 -2 084 -1 938 Forsknings- och utvecklingskostnader -537 -497 -998 -949 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -123 -30 -7 -118 Rörelseresultat 2 921 3 413 5 681 6 574 Finansnetto -265 15 -381 -182 Resultat före skatt 2 656 3 428 5 300 6 392 Inkomstskatt -612 -775 -1 246 -1 446 Periodens resultat 2 044 2 653 4 054 4 946 Resultat hänförligt till - moderbolagets ägare 2 042 2 645 4 050 4 935 - innehav utan bestämmande inflytande 2 8 4 11 Vinst per aktie före utspädning, SEK 1.69 2.19 3.35 4.09 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 1.69 2.19 3.35 4.09 2024 2023 2024 2023 MSEK Kv2 Kv2 jan-jun jan-jun Periodens resultat 2 044 2 653 4 054 4 946 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -100 42 -1 -44 Skatt hänförlig till poster som inte kommer att omklassificeras 20 -9 -3 9 Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen -80 33 -4 -35 Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter -66 1 125 1 349 829 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 84 - 84 - Kassaflödessäkringar -146 -15 -187 -93 Skatt hänförlig till poster som senare kan omklassificeras 13 3 21 19 Summa poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen -115 1 113 1 267 755 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -195 1 146 1 263 720 Periodens totalresultat 1 849 3 799 5 317 5 666 Totalresultat hänförligt till - moderbolagets ägare 1 839 3 772 5 298 5 648 - innehav utan bestämmande inflytande 10 27 19 18 ===== SIDA 19 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 19 (30) Koncernens balansräkning i sammandrag 2024 2023 2023 Tillgångar, MSEK 30 jun 30 jun 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 22 897 16 875 15 843 Hyresmaskiner 1 773 1 597 1 582 Övriga materiella anläggningstillgångar 7 723 5 963 6 032 Andelar i intresseföretag och joint ventures 28 65 49 Övriga finansiella tillgångar och fordringar 1 764 1 971 1 649 Uppskjutna skattefordringar 1 600 1 579 1 509 Summa anläggningstillgångar 35 785 28 050 26 664 Varulager 21 373 20 157 18 747 Kundfordringar 11 271 11 082 10 455 Övriga fordringar 3 429 3 753 3 093 Skattefordringar 1 077 592 721 Finansiella tillgångar 1 483 1 613 1 703 Likvida medel 6 598 4 949 6 401 Tillgångar som innehas för försäljning - 98 - Summa omsättningstillgångar 45 231 42 244 41 120 Summa tillgångar 81 016 70 294 67 784 Eget kapital och skulder, MSEK Aktiekapital 500 500 500 Balanserade vinstmedel 37 198 34 200 36 322 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 37 698 34 700 36 822 Innehav utan bestämmande inflytande 406 505 388 Summa eget kapital 38 104 35 205 37 210 Räntebärande skulder 17 977 10 344 11 822 Ersättningar efter avslutad anställning 133 148 251 Övriga skulder och avsättningar 563 690 576 Uppskjutna skatteskulder 1 477 1 048 922 Summa långfristiga skulder 20 150 12 230 13 571 Räntebärande skulder 4 537 3 827 2 153 Leverantörsskulder 6 151 7 196 5 902 Skatteskulder 379 502 483 Övriga skulder och avsättningar 11 695 11 334 8 465 Summa kortfristiga skulder 22 762 22 859 17 003 Summa eget kapital och skulder 81 016 70 294 67 784 ===== SIDA 20 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 20 (30) Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag MSEK moderbolagets ägare innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Vid periodens början, 1 jan 2024 36 822 388 37 210 Periodens totalresultat 5 298 19 5 317 Utdelning -4 590 -1 -4 591 Förvärv och avyttringar av egna aktier 231 - 231 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument -63 - -63 Vid periodens slut, 30 jun, 2024 37 698 406 38 104 Vid periodens början, 1 jan 2023 33 020 488 33 508 Periodens totalresultat 5 648 18 5 666 Utdelning -4 102 -1 -4 103 Förvärv och avyttringar av egna aktier 208 - 208 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument -74 - -74 Vid periodens slut, 30 jun, 2023 34 700 505 35 205 Vid periodens början, 1 jan 2023 33 020 488 33 508 Periodens totalresultat 7 706 10 7 716 Utdelning -4 103 -3 -4 106 Transaktioner avseende innehav utan bestämmande inflytande 1 -107 -106 Förvärv och avyttringar av egna aktier 279 - 279 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument -81 - -81 Vid periodens slut, 31 dec 2023 36 822 388 37 210 Eget kapital hänförligt till ===== SIDA 21 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 21 (30) Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag * Operativt kassaflöde är ej definierat enligt IFRS. 2024 2023 2024 2023 MSEK Kv2 Kv2 jan-jun jan-jun Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 921 3 413 5 681 6 574 Justering för av- och nedskrivningar 788 644 1 461 1 279 Justering för realisationsresultat m.m. 28 -254 -194 -480 Finansnetto, erhållet/betalt -511 -189 99 -147 Betald skatt -1 040 -1 078 -1 754 -2 000 Tillskott till fonderade pensioner och utbetald pension -41 -16 -34 -36 Förändring av rörelsekapital -285 -640 -928 -2 479 Ökningar av hyresmaskiner -329 -354 -543 -576 Försäljning av hyresmaskiner 80 168 227 298 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 1 611 1 694 4 015 2 433 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -200 -219 -415 -453 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 4 19 15 26 Investeringar i immateriella tillgångar -190 -214 -366 -325 Försäljning av immateriella tillgångar - 3 - 3 Förvärv av dotterföretag och intresseföretag -8 294 -38 -8 294 -3 317 Investeringar i övriga finansiella tillgångar, netto -23 -325 -154 -447 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -8 703 -774 -9 214 -4 513 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utdelningar -2 295 -2 051 -2 295 -2 051 Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande -1 -1 -1 -1 Avyttring/återköp av egna aktier 111 49 231 209 Förändring av räntebärande skulder 2 000 1 357 7 331 1 503 Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten -185 -646 5 266 -340 Periodens nettokassaflöde -7 277 274 67 -2 420 Likvida medel vid periodens början 13 879 4 587 6 401 7 326 Valutakursdifferens i likvida medel -4 88 130 43 Likvida medel vid periodens slut 6 598 4 949 6 598 4 949 2024 2023 2024 2023 Operativt kassaflöde* Kv2 Kv2 jan-jun jan-jun Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 1 611 1 694 4 015 2 433 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -8 703 -774 -9 214 -4 513 Förvärv och avyttringar, netto 8 294 38 8 294 3 317 Övriga justeringar 407 591 292 650 Operativt kassaflöde 1 609 1 549 3 387 1 887 ===== SIDA 22 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 22 (30) Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2024 2023 2024 2023 MSEK Kv2 Kv2 jan-jun jan-jun Administrationskostnader -74 -78 -151 -146 Marknadsföringskostnader -8 -9 -16 -16 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 47 76 96 76 Rörelseresultat -35 -11 -71 -86 Finansiella intäkter och kostnader -5 -17 -36 -44 Resultat före skatt -40 -28 -107 -130 Inkomstskatt 13 7 30 29 Periodens resultat -27 -21 -77 -101 2024 2023 2023 MSEK 30 jun 30 jun 31 dec Summa anläggningstillgångar 56 856 54 811 56 334 Summa omsättningstillgångar 10 392 4 521 5 013 Summa tillgångar 67 248 59 332 61 347 Summa bundet eget kapital 503 503 503 Summa fritt eget kapital 44 926 44 817 49 425 Summa eget kapital 45 429 45 320 49 928 Summa avsättningar 162 218 204 Summa långfristiga skulder 15 628 8 483 9 982 Summa kortfristiga skulder 6 029 5 311 1 233 Summa eget kapital och skulder 67 248 59 332 61 347 ===== SIDA 23 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 23 (30) Segment i sammandrag kvartalsvis Epiroc har två rapporterande segment, Equipment & Service och Tools & Attachments. Därutöver rapporterar Epiroc koncerngemensamma funktioner, vilka inkluderar Financial Solutions, ledningsgrupp, stödfunktioner och elimineringar. Från och med den 1 januari 2024 kommer Epiroc inte längre att inkludera förvärvad orderbok i orderingången vid förvärv av verksamheter. I den tidigare rapporterade orderingången för första kvartalet 2023 om MSEK 15 148 ingick orderböcker från förvärvade verksamheter på MSEK 433. Siffrorna i denna rapport har räknats om, om inget annat anges. Nedanstående tabell har inte räknats om. * Jämförelsestörande poster visas med omvänt tecken. D.v.s. ett positivt tal indikerar en kostnad och vice versa. I det andra kvartalet uppgick jämförelsestörande poster för Equipment & Service till MSEK -142 (tilläggsköpeskilling för förvärvet av RCT om MSEK -73 och omstruktureringskostnader om MSEK -69) Jämförelsestörande poster för Tools & Attachments uppgick till MSEK -165 (transaktions- och integrationskostnader om MSEK -130 samt omstruktureringskostnader om MSEK -35). ** Förändring i avsättning till långsiktiga incitamentsprogram redovisas som administrationskostnader . 2023 2023 2024 Orderingång, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 Equipment & Service 11 570 12 276 11 311 11 551 46 708 11 025 12 388 Equipment 5 151 5 404 4 739 4 924 20 218 4 404 5 406 Service 6 419 6 872 6 572 6 627 26 490 6 621 6 982 Tools & Attachments 3 535 3 180 2 924 2 827 12 466 3 122 3 947 Koncerngemensamma funktioner 43 -20 125 10 158 15 14 Epiroc-koncernen 15 148 15 436 14 360 14 388 59 332 14 162 16 349 Intäkter, MSEK Equipment & Service 10 733 12 510 11 729 12 558 47 530 11 212 12 516 Equipment 4 120 5 489 4 870 5 931 20 410 4 708 5 547 Service 6 613 7 021 6 859 6 627 27 120 6 504 6 969 Tools & Attachments 3 125 3 418 3 195 2 985 12 723 2 949 3 991 Koncerngemensamma funktioner 10 -18 73 25 90 -18 4 Epiroc-koncernen 13 868 15 910 14 997 15 568 60 343 14 143 16 511 Rörelseresultat, EBIT, och resultat före skatt, MSEK Equipment & Service 2 718 2 995 2 868 3 211 11 792 2 503 2 763 Tools & Attachments 532 524 481 243 1 780 335 283 Koncerngemensamma funktioner -89 -106 -89 -105 -389 -78 -125 Epiroc-koncernen 3 161 3 413 3 260 3 349 13 183 2 760 2 921 Finansnetto -197 15 -331 -435 -948 -116 -265 Resultat före skatt 2 964 3 428 2 929 2 914 12 235 2 644 2 656 Rörelsemarginal, EBIT, % Equipment & Service 25.3 23.9 24.5 25.6 24.8 22.3 22.1 Tools & Attachments 17.0 15.3 15.1 8.1 14.0 11.4 7.1 Epiroc-koncernen 22.8 21.5 21.7 21.5 21.8 19.5 17.7 Förändring i avsättningar för LTIP** 26 16 19 2 63 2 18 Poster i Equipment & Service - - -7 -280 -287 - 142 Poster i Tools & Attachments - - - 158 158 125 165 Epiroc-koncernen 26 16 12 -120 -66 127 325 Justerad rörelsemarginal, E&S, % 25.3 23.9 24.4 23.3 24.2 22.3 23.2 Justerad rörelsemarginal, T&A, % 17.0 15.3 15.1 13.4 15.2 15.6 11.2 Justerad rörelsemarginal, % 23.0 21.6 21.8 20.7 21.7 20.4 19.7 Jämförelsestörande poster, MSEK* Rörelsemarginal just. för jämförelsestörande poster, EBIT, % ===== SIDA 24 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 24 (30) Geografisk fördelning av orderingång Från och med den 1 januari 2024 kommer Epiroc inte längre att inkludera förvärvad orderbok i orderingången vid förvärv av verksamheter. I den tidigare rapporterade orderingången för första kvartalet 2023 om MSEK 15 148 ingick orderböcker från förvärvade verksamheter på MSEK 433. Siffrorna i denna rapport har räknats om, om inget annat anges. Nedanstående tabeller har inte räknats om. Geografisk fördelning av intäkter MSEK 2023 2023 2024 Δ,% % valutajusterad Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 Y-o-Y Epiroc-koncernen 15 148 15 436 14 360 14 388 59 332 14 162 16 349 8% Nordamerika 3 608 3 651 3 825 3 676 14 760 3 611 4 734 30% Sydamerika 1 803 2 257 1 937 2 436 8 433 2 023 1 690 -19% Europa 2 304 2 120 1 589 1 761 7 774 2 191 2 327 14% Afrika/Mellanöstern 2 561 2 885 2 919 2 020 10 385 2 094 2 635 -4% Asien/Australien 4 872 4 523 4 090 4 495 17 980 4 243 4 963 10% Equipment & Service 11 570 12 276 11 311 11 551 46 708 11 025 12 388 4% Nordamerika 2 511 2 735 2 769 2 767 10 782 2 608 2 943 7% Sydamerika 1 427 1 862 1 664 2 242 7 195 1 747 1 494 -13% Europa 1 613 1 599 1 108 1 199 5 519 1 525 1 619 5% Afrika/Mellanöstern 2 015 2 359 2 342 1 498 8 214 1 532 2 100 -6% Asien/Australien 4 004 3 721 3 428 3 845 14 998 3 613 4 232 14% Tools & Attachments 3 535 3 180 2 924 2 827 12 466 3 122 3 947 26% Nordamerika 1 065 929 945 899 3 838 1 002 1 788 93% Sydamerika 376 396 272 194 1 238 276 196 -48% Europa 680 535 472 564 2 251 650 699 34% Afrika/Mellanöstern 548 524 577 523 2 172 561 536 4% Asien/Australien 866 796 658 647 2 967 633 728 -8% MSEK 2023 2023 2024 Δ,% % valutajusterad Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 Y-o-Y Epiroc-koncernen 13 868 15 910 14 997 15 568 60 343 14 143 16 511 6% Nordamerika 3 759 3 954 3 817 3 898 15 428 3 927 4 860 23% Sydamerika 1 985 2 116 2 194 2 176 8 471 1 737 2 122 6% Europa 2 155 2 426 1 850 2 195 8 626 2 022 2 249 -4% Afrika/Mellanöstern 2 048 2 786 2 611 2 455 9 900 2 254 2 725 1% Asien/Australien 3 921 4 628 4 525 4 844 17 918 4 203 4 555 -1% Equipment & Service 10 733 12 510 11 729 12 558 47 530 11 212 12 516 2% Nordamerika 2 706 2 960 2 803 2 958 11 427 2 995 3 006 1% Sydamerika 1 716 1 772 1 798 1 915 7 201 1 473 1 898 14% Europa 1 463 1 713 1 299 1 616 6 091 1 489 1 550 -6% Afrika/Mellanöstern 1 545 2 219 2 013 1 935 7 712 1 718 2 199 3% Asien/Australien 3 303 3 846 3 816 4 134 15 099 3 537 3 863 1% Tools & Attachments 3 125 3 418 3 195 2 985 12 723 2 949 3 991 18% Nordamerika 1 056 1 028 956 928 3 968 924 1 847 80% Sydamerika 269 344 396 261 1 270 264 223 -31% Europa 681 701 539 571 2 492 557 702 3% Afrika/Mellanöstern 504 566 597 521 2 188 536 526 -5% Asien/Australien 615 779 707 704 2 805 668 693 -9% ===== SIDA 25 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 25 (30) Koncernens noter Not 1: Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2023. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2024 anses ha någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna. Redovisningsprinciper för Moderbolaget Delårsrapporten för Epiroc AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2023, i Moderbolagets not A1. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2024 anses ha någon väsentlig inverkan på moderbolagets finansiella rapporter. Not 2: Förvärv och avyttringar Tabellen visar årsintäkter i MSEK och anställda vid tidpunkten för förvärvet. Slutförda förvärv under första halvåret 2024 • Stanley Infrastructure designar, tillverkar och säljer tillbehör som vanligtvis används på grävmaskiner samt handhållna hydrauliska och batteridrivna verktyg för applikationer inom infrastruktur, anläggning, skrotåtervinning, nedmontering och järnvägsinfrastruktur. Dess starka och innovativa varumärken inkluderar LaBounty, Paladin, Pengo och Dubuis. Förvärvet stärker Epirocs närvaro, särskilt i USA. Stanley Infrastructure hade intäkter 2023 om MUSD 447 (MSEK 4 725), en justerad EBITA marginal på 16% och 1 380 anställda. Förvärvet tillkännagavs den 15 december 2023 och slutfördes den 1 april 2024. Intäkterna från förvärvet rapporteras inom ”Tools & Attachments”. Köpeskillingen (Enterprise Value) uppgick till MUSD 760 (MSEK 8 200) och är främst allokerad till immateriella tillgångar och goodwill. Förvärvet finansierades helt med likvida medel. Förvärvet kommer att späda ut både Gruppens och Tools & Attachments justerade EBITA marginaler för helåret 2024 med uppskattningsvis 0.5-0.7 procentenheter. Integrations- och transaktionskostnader uppgick till MSEK -255 under första halvåret 2024. • Weco Proprietary Limited tillverkar precisionskonstruerade bergborrningsdelar och levererar relaterade reparationer och service i södra Afrika. Bolaget har cirka MSEK 90 i årliga intäkter och 80 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 12 december 2023 och slutfördes 3 maj 2024. Intäkterna från förvärvet rapporteras i “Service”. • Yieldpoint designar, tillverkar och säljer avancerade digitala geotekniska instrument, och har kunder över hela världen. Produkterna, som inkluderar bergrörelsesensorer och telemetrilösningar, används främst i gruvor under jord samt i tunnel- och anläggningsapplikationer. Bolaget har 10 anställda. Förvärvet offentliggjordes 28 maj och slutfördes 17 juni. Intäkter från förvärvet rapporteras i “Tools & Attachments”. Datum Slutförda förvärv Avyttring Segment Intäkter Anställda 17 jun 2024 Yieldpoint Inc. T&A - 10 3 maj 2024 Weco Proprietary Limited E&S 90 80 1 apr 2024 Stanley Infrastructure T&A 4 725 1 380 3 apr 2023 AARD Mining Equipment E&S 650 200 2 feb 2023 CR T&A 1 700 400 2 feb 2023 Mernok Elektronik (Pty) Ltd E&S 50 45 ===== SIDA 26 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 26 (30) Finansiell påverkan av förvärv per den 30 juni 2024 De slutförda förvärven har haft en total kassaflödeseffekt om MSEK 8 031. Enligt den preliminära allokeringen av förvärvsköpeskillingen uppgår immateriella anläggningstillgångar till MSEK 2 588 och goodwill till MSEK 4 099. De slutförda förvärven under 2024 har bidragit med intäkter om MSEK 986 och rörelseresultat om MSEK 51 sedan förvärvstidpunkterna. Slutförda förvärv i det tredje kvartalet 2024 • ASI Mining levererar gruvautomationssystem, såsom fjärrstyrning, teleoperation, och fullt autonoma lösningar. Dess lösningar fungerar oavsett maskintillverkare och passar därför väl för blandade flottor. Bolaget har cirka MSEK 300 i årliga intäkter. Epiroc ägde redan 34% av ASI Mining, vilket förvärvades 2018. Förvärvet av de resterande 66% av bolaget slutfördes 3 juli. Intäkter från förvärvet rapporteras i “Equipment”. Transaktionen kommer att leda till en positiv omvärderingseffekt av innehavet före förvärvet inom segmentet Equipment & Service. Vinsten, uppskattningsvis MSEK 500, kommer att rapporteras som en jämförelsestörande post under det tredje kvartalet 2024. Tillkännagjorda men ej slutförda förvärv • ACB+ tillverkar tillbehör och snabbfästen som används på grävmaskiner för bygg och anläggning samt relaterade applikationer för skrotåtervinning och nedmontering. Snabbfästen används främst på grävmaskiner för att möjliggöra ett säkert och effektivt byte av tillbehör, såsom grävskopor och hydrauliska verktyg. Bolaget är marknadsledande i Frankrike och har kunder över hela Europa. Det hade intäkter om cirka MSEK 365 under de 12 månaderna som slutade den 31 mars 2024, och har cirka 140 anställda. Verkligt värde av förvärvade tillgångar och skulder 2024, MSEK varav Stanley 1 398 1 358 2 588 2 561 4 099 4 061 8 085 7 980 Kassaflödeseffekt, netto 8 031 7 944 -relaterat till tidigare års förvärv 263 Identifierade nettotillgångar inklusive skatt Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Total köpeskilling ===== SIDA 27 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 27 (30) Not 3: Verkligt värde på derivat, tilläggsköpeskilling och lån Det redovisade värdet och verkliga värdet på koncernens utestående derivat, tilläggsköpeskilling och lån visas i tabellerna nedan. Det verkliga värdet på obligationer är baserade på nivå 1, det verkliga värdet på derivat och övriga lån är baserade på nivå 2 och det verkliga värdet på tilläggsköpeskilling är baserade på nivå 3 i hierarkin för verkligt värde. Jämfört med 2023 har inga förflyttningar gjorts mellan olika nivåer i hierarkin för verkligt värde och inga väsentliga förändringar har gjorts när det gäller värderingstekniker, input eller antaganden. Not 4: Återköp och avyttring av aktier Epirocs styrelse har bemyndigats att förvärva, överlåta och sälja Epiroc-aktier i relation till Epirocs aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram. Not 5: Transaktioner med närstående I kvartalet har inga väsentliga förändringar eller väsentliga transaktioner med närstående genomförts. Utestående derivat redovisade till verkligt värde 2024 2023 MSEK 30 jun 31 dec Anläggningstillgångar och långfristiga skulder Tillgångar 90 4 Skulder 7 5 Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder Tillgångar 86 512 Skulder 352 63 Redovisat värde och verkligt värde 2024 2024 2023 2023 MSEK 30 jun 30 jun 31 dec 31 dec Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Tilläggsköpeskilling 260 260 176 176 Obligationer 11 638 11 839 5 992 6 123 Övriga lån 10 878 11 044 7 983 8 151 Summa 22 776 23 143 14 151 14 450 A-aktien B-aktien Totalt Antal aktier 823 765 854 389 972 849 1 213 738 703 varav aktier som innehas av Epiroc 5 650 197 Förändring i kvartalet Förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, antal -518 279 Värde på förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, SEK -111 424 863 ===== SIDA 28 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 28 (30) Nyckeltal Flera nyckeltal i denna rapport definieras inte enligt IFRS. De alternativa måtten är markerade med en *. De ger kompletterande information som syftar till att hjälpa läsarna att analysera företagets verksamhet och därmed underlätta en utvärdering av utvecklingen. Eftersom inte alla företag beräknar ekonomiska mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella resultatmått bör därför inte ses som en ersättning för mått enligt definitionen i IFRS. För en lista över finansiella definitioner, icke-IFRS-mått och beräkningar besök Epiroc-Gruppens webbplats. 2024 2023 2024 2023 2023 Kv2 Kv2 jan-jun jan-jun Helår Tillväxt *Orderingång, MSEK 16 349 15 436 30 511 30 151 58 899 Intäkter, MSEK 16 511 15 910 30 654 29 778 60 343 *Total intäktstillväxt, % 4 34 3 30 21 *Organisk intäktstillväxt, % -1 17 1 13 9 Lönsamhet *Bruttomarginal, % 36.0 37.9 36.3 39.0 38.4 *EBITDA marginal % 22.5 25.5 23.3 26.4 26.3 *EBITA marginal % 19.3 22.7 20.1 23.4 23.3 *Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 19.7 21.6 20.0 22.2 21.7 *Rörelsemarginal,EBIT, % 17.7 21.5 18.5 22.1 21.8 *Vinstmarginal, % 16.1 21.5 17.3 21.5 20.3 Kapitaleffektivitet *Avkastning på sysselsatt kapital,% 22.4 28.6 22.4 27.0 *Nettoskuld / EBITDA, ratio 1.04 0.60 1.0 0.49 *Nettoskuldsättningsgrad, %, periodens slut 41.5 25.8 41.5 21.0 *Genomsnittligt rörelsekapital, netto / intäkter, % 37.8 33.5 37.8 35.2 Kassa *Operativt kassaflöde, MSEK 1 609 1 549 3 387 1 887 6 211 *Kassa / periodens resultat, %, 12 mån 90 54 90 66 Aktien och eget kapital Utestående antal aktier före utspädning, miljoner 1 208 1 206 1 207 1 206 1 206 Utestående antal aktier efter utspädning, miljoner 1 208 1 207 1 208 1 208 1 207 *Eget kapital per aktie, SEK, periodens slut 31.6 29.2 31.6 30.8 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1.69 2.19 3.35 4.09 7.82 *Avkastning på eget kapital, % 22.9 29.3 22.9 26.8 *Operativt kassaflöde per aktie, SEK 1.33 1.28 2.81 1.56 5.15 Utdelning per aktie, SEK 3.80 Utdelningskvot, % 49 Människor & planet Antal anställda, periodens slut 19 081 18 056 19 081 18 211 Kvinnliga medarbetare, %, periodens slut 19.2 18.8 19.2 19.0 Kvinnliga chefer, %, periodens slut 23.6 23.1 23.6 23.4 Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar, TRIFR, 12 mån 4.7 5.5 4.7 5.1 Sjukfrånvaro, %, 12 mån 2.2 2.1 2.2 2.1 CO2e-utsläpp från verksamheten, ton, 12 mån 15 692 23 026 15 692 18 879 CO2e-utsläpp från transport, ton, 12 mån 102 310 91 822 102 310 93 258 ===== SIDA 29 ===== Kv2 2024 Epiroc AB delårsrapport januari – juni 2024 29 (30) Epiroc i korthet Epiroc är en global produktivitetspartner för gruv- och anläggningskunder och accelererar omställningen mot ett hållbart samhälle. Med banbrytande teknologi utvecklar och tillhandahåller Epiroc innovativ och säker utrustning som borriggar, bergbrytnings- och anläggningsutrustning och verktyg för ovanjords- och underjordsapplikationer. Bolaget erbjuder också förstklassig service och annan eftermarknadssupport samt lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering. Epiroc har sitt säte i Stockholm, hade intäkter på mer än 60 miljarder kronor under 2023, och har cirka 19 000 passionerade medarbetare som stödjer och samarbetar med kunder i cirka 150 länder. Finansiella mål • Att uppnå en årlig tillväxt på 8% över en konjunk- turcykel och att växa snabbare än marknaden. Tillväxten kommer att vara organisk, kompletterad av utvalda förvärv. • Att ha en branschledande rörelsemarginal med stark motståndskraft över konjunkturcykeln. • Att förbättra kapitaleffektiviteten och motstånds- kraften. Investeringar och förvärv ska skapa mervärde. • Ha en effektiv kapitalstruktur och flexibilitet att göra utvalda förvärv. Målet är att behålla ett högt kreditbetyg (investment grade). • Epirocs mål är att ge aktieägarna långsiktigt stabila och ökande utdelningar. Aktieutdelningen ska motsvara 50% av nettovinsten över en konjunkturcykel. Hållbarhetsambition och nyckeltal Epiroc har fyra prioriterade områden inom hållbarhet: • Vi lever upp till de högsta etiska normerna. • Vi investerar i säkerhet och hälsa. • Vi växer med passionerade medarbetare och djärva ledare. • Vi använder resurser på ett ansvarsfullt och effektivt sätt. För varje fokusområde finns flera mål och resultat- indikatorer, inklusive de långsiktiga 2030-målen som ytterligare lyfter bolagets ambitioner inom områden som minskad klimatförändring och ökad mångfald. Vår vision Dare to think new. Vår affärsidé Driva produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch. Våra kärnvärden Innovation, Engagemang och Samarbete. Strategi Genom att finnas i attraktiva nischer och prioritera innovation, eftermarknad och effektivitet eftersträvar vi att ständigt förbättra vårt resultat. Vår framgång förstärks av vår starka företagskultur och vårt integrerade synsätt på hållbarhet. Våra styrkor • Vi fokuserar på attraktiva nischer med strukturell tillväxt. • Vi driver produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch. • Vi har en hög andel återkommande affärer. • Vi har en välbeprövad affärsmodell. • Vi skapar värde för våra intressenter. • Vår framgång bygger på hållbarhet och en stark företagskultur. Se Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning för mer information. Om denna rapport Framåtblickande uttalanden Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och de faktiska resultaten kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som uttryckligen diskuterats kan andra faktorer ha en väsentlig effekt på de faktiska resultaten. Språk I händelse av inkonsekvens eller avvikelse mellan den engelska och den svenska versionen av denna rapport, ska den svenska gälla. Totaler och avrundningar Totaler som anges i tabeller och räkningar är inte alltid den exakta summan av de olika delarna på grund av avrundningsskillnader. Målet är att varje siffra ska motsvara källan och avrundningsskillnader kan därför uppstå. Denna information är sådan information som Epiroc AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruks- förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna på nästa sidas försorg, för offentliggörande den 19 juli 2024 kl. 11:30. ===== SIDA 30 ===== Q1 2021 Epiroc AB Interim Report January – December 2023 30 (30) Mer information Analytiker och investerare Karin Larsson Chef investerarrelationer och media E-mail: ir@epiroc.com Tel: 010 755 0106 Alexander Apell IR Controller E-mail: ir@epiroc.com Tel: 010 755 0719 Journalister och media Ola Kinnander Presschef E-mail: media@epiroc.com Tel: 070 347 2455 Epiroc AB (publ) Reg. No. 556041-2149 Box 4015 131 04 Nacka, Sverige Tel: 010 755 0000 www.epirocgroup.com/se/investors Finansiell kalender Webbsändning och telefonkonferens Klockan 13:00 den 19 juli anordnar Epiroc en telefonkonferens för investerare, analytiker och media. Rapporten kommer att presenteras av VD och koncernchef Helena Hedblom samt Ekonomi- och finansdirektör Håkan Folin. Länk och presentationsmaterial finns här: www.epirocgroup.com/se/investors/financial- publications Kommande investerarevent • 24 september: Kapitalmarknadsdag i Las Vegas, USA (i samband med MINExpo) • 22 oktober: Avstämningsdag för utdelning • 25 oktober: Rapport Kv3 2024 • 25 oktober: Betalning av utdelning • 30 januari, 2025: Rapport Kv4 2024 • 29 april, 2025: Rapport Kv1 2025