===== SIDA 1 ===== Essity Internal Delårsrapport Kvartal 1 2024 ===== SIDA 2 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 1 Hög lönsamhet och starkt kassaflöde Kvartal 1 2024 • Nettoomsättningen minskade med 4,1 % till 34 850 (36 352) MSEK • Organisk tillväxt uppgick till -4,0 %, varav volym -1,8 % och pris/mix -2,2 %. Exklusive omstruktureringar och lämnade kontrakt ökade volymerna med 0,6 %. • EBITA ökade med 4 % till 4 523 (4 368) MSEK • EBITA exkl. IAC ökade med 14 % till 4 880 (4 281) MSEK och EBITA marginalen exkl. IAC ökade med 2,2 procentenheter till 14,0 (11,8) % • ROCE ökade till 15,9 (15,5) % och ROCE exkl. IAC ökade med 2,0 procentenheter till 17,2 (15,2) % • Operativt kassaflöde ökade med 48 % till 4 253 (2 870) MSEK • Essity har fullföljt försäljningen av samtliga aktier i dotterbolaget Vinda. Försäljningslikviden uppgick till cirka 19 miljarder SEK och reavinsten till cirka 9 miljarder SEK. Vinda rapporteras som avvecklad verksamhet. • Periodens resultat, total verksamhet, uppgick till 11 493 (2 703) MSEK • Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, uppgick till 3,51 (3,75) SEK. Resultat per aktie, total verksamhet, ökade till 16,21 (3,79) SEK. -4,0% 14,0% 17,2% Försäljningstillväxt (organisk och förvärv) EBITA marginal exkl. IAC ROCE exkl. IAC Finansiell översikt, kvarvarande verksamhet 2024:1 2023:1 % Nettoomsättning, MSEK 34 850 36 352 -4 Organisk tillväxt, % -4,0 15,9 EBITA, MSEK 4 523 4 368 4 EBITA marginal, % 13,0 12,0 EBITA exkl. IAC, MSEK 4 880 4 281 14 EBITA marginal exkl. IAC, % 14,0 11,8 Periodens resultat, MSEK 2 477 2 651 -7 Resultat per aktie, SEK 3,51 3,75 -7 Resultat per aktie exkl. IAC och avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, SEK 4,33 3,93 10 ROCE, % 15,9 15,5 ROCE exkl. IAC, % 17,2 15,2 Operativt kassaflöde, MSEK 4 253 2 870 48 Finansiell översikt, total verksamhet 2024:1 2023:1 % Periodens resultat, MSEK 11 493 2 703 325 Resultat per aktie, SEK 16,21 3,79 327 Nettolåneskuld / EBITDA exkl. IAC 1,34 2,89 ===== SIDA 3 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 2 Essity hade ett starkt första kvartal där alla tre affärsområden ökade sina marginaler. Volymtillväxten exklusive omstruktureringar var positiv. Vårt fortsatta fokus framåt är att växa i volym och ta marknadsandelar med god lönsamhet. Under kvartalet mottog vi likviden för försäljningen av aktierna i Vinda om cirka 19 miljarder SEK, vilket tillsammans med ett fortsatt högt kassaflöde stärkt balansräkningen. Innovationsdriven tillväxt Volymtillväxten var positiv för kvartalet, undantaget effekterna av de omstruktureringsåtgärder vi genomfört inom Professional Hygiene och lämnade kontrakt inom Incontinence Products Health Care. Inom Consumer Goods tog Feminine Care marknadsandelar och Incontinence Products Retail fortsatte att växa starkt. ”Essity är i bättre form än någonsin. Innovationstakten är hög, vilket ger oss en god grund att växa framåt och ta marknadsandelar” Genom ökade investeringar i försäljning och marknadsföring inom våra segment med högst marginal, fortsatte produktmixen att vara positiv. Det här kvartalet drevs mixen främst av Professional Hygiene och Health & Medical. Innovationstakten är hög, vilket ger oss en god grund att växa framåt och ta marknadsandelar. Högre marginaler Marginalerna var högre för alla affärsområden. Vi har haft en bra prisdisciplin trots lägre kostnader för råmaterial och energi jämfört med för ett år sedan. Gapet mellan våra försäljningspriser och kostnader har därmed ökat. Därtill uppnådde vi goda kostnadsbesparingar för kvartalet genom löpande effektiviseringar, främst inom inköp och materialrationalisering. Starkt kassaflöde och god finansiell ställning Under kvartalet mottog vi likviden om cirka 19 miljarder SEK för försäljningen av aktierna i Vinda. Transaktionen medförde en reavinst på cirka 9 miljarder SEK. Dessutom genererade vi ett fortsatt starkt kassaflöde i verksamheten, vilket ger oss en god finansiell ställning. Essity är i bättre form än någonsin. Magnus Groth Vd och koncernchef Koncernchefens kommentar ===== SIDA 4 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 3 Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade med 4,1 % under första kvartalet 2024 jämfört med samma period föregående år och uppgick till 34 850 (36 352) MSEK. Försäljningstillväxten minskade med 4,0 %. Volymerna var lägre, främst relaterat till omstruktureringar inom Professional Hygiene och lämnade kontrakt med otillräcklig lönsamhet inom Incontinence Products Health Care. Exklusive dessa ökade volymerna med 0,6 %. Alla kategorier inom Consumer Goods redovisade högre volymer och den underliggande volymtillväxten inom Professional Hygiene och Health & Medical var positiv. Försäljningspriserna var lägre, främst inom Consumer Tissue och Professional Hygiene. Health & Medical redovisade högre priser. Jämfört med kvartal 4 2023 var försäljningspriserna stabila för koncernen. Health & Medical och Professional Hygiene bidrog till en positiv mix för koncernen. På tillväxtmarknader, som svarade för 26 % av nettoomsättningen, var den organiska tillväxten positiv, främst drivet av Latinamerika. Rörelseresultat Bruttomarginalen ökade med 3,6 procentenheter och uppgick till 32,1 (28,5) %. Bruttomarginalen exkl. IAC ökade med 4,8 procentenheter och uppgick till 33,2 (28,4) %. Den högre marginalen var främst relaterad till lägre kostnader för råmaterial och energi samt kostnadsbesparingar. Besparingarna uppgick till cirka 430 MSEK. Lägre försäljningspriser och volymer samt löneinflation påverkade negativt. EBITA ökade med 4 % till 4 523 (4 368) MSEK. Exkl. IAC ökade EBITA med 14 % till 4 880 (4 281) MSEK och marginalen uppgick till 14,0 (11,8) %. Förbättringen var främst ett resultat av den ökade bruttomarginalen medan investeringar i försäljning och marknadsföring var högre för att driva tillväxt. Dessutom ökade löneinflation kostnaderna. A&P i procent av nettoomsättningen ökade med 0,7 procentenheter till 5,5 %. IAC uppgick till -426 (87) MSEK främst relaterat till omstruktureringsåtgärder. Koncernen Nettoomsättning 2403 per affärsområde Nettoomsättning EBITA exkl. IAC Förändring av nettoomsättning % 2024:1 vs 2023:1 Totalt -4,1 Volym -1,8 Pris/Mix -2,2 Organisk tillväxt -4,0 Förvärv 0,0 Försäljningstillväxt -4,0 Avyttringar -1,9 Valuta 1,8 Förändring av EBITA exkl. IAC MSEK EBITA exkl. IAC 2023:1 4 281 Volym -197 Pris/Mix -723 Kostnad för sålda varor 2 163 Försäljning & administration -470 Valuta 88 Övrigt -262 EBITA exkl. IAC 2024:1 4 880 20% 55% 25% Health & Medical Consumer Goods Professional Hygiene - 10 0 10 20 30 30 000 32 000 34 000 36 000 38 000 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 Nettoomsättning Organisk försäljningstillväxt % MSEK % 6 8 10 12 14 16 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 EBITA exkl. IAC EBITA marginal exkl. IAC % MSEK % ===== SIDA 5 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 4 Finansiella poster Finansiella poster minskade till -607 (-625) MSEK till följd av en lägre genomsnittlig nettolåneskuld. Högre räntor påverkade räntenettot negativt. Skatt Skattekostnaden uppgick till 1 050 (809) MSEK, motsvarande en skattesats om 29,8 (23,4) %. Skattekostnaden exkl. IAC uppgick till 1 144 (803) MSEK, motsvarande en skattesats om 28,9 (23,8) %. Skattesatsen påverkades negativt av engångsposter. Periodens resultat Periodens resultat, total verksamhet, uppgick till 11 493 (2 703) MSEK. Resultatet påverkades positivt av reavinsten om cirka 9 miljarder SEK från försäljningen av innehavet i Vinda. Periodens resultat, kvarvarande verksamhet, uppgick till 2 477 (2 651) MSEK. Kassaflöde Det operativa kassaflödet uppgick till 4 253 (2 870) MSEK. Ökningen jämfört med samma period föregående år var främst relaterad till ett högre rörelseresultat samt en mer gynnsam utveckling av rörelsekapitalet. Nettot av förvärv och avyttringar uppgick till 23 891 (–16) MSEK, ökningen var i huvudsak relaterad till avyttringen av innehavet i Vinda, se not 5 Förvärv och avyttringar. Utdelningar uppgick till -5 444 (-2) MSEK. Utdelningen för 2022 betalades ut under det andra kvartalet 2023. Nettokassaflödet för kvarvarande verksamhet uppgick till 21 081 (1 540) MSEK och för avvecklad verksamhet till -467 (-709) MSEK. Operativ kassaflödesanalys MSEK 2024:1 2023:1 Kassamässigt rörelseöverskott 6 594 5 962 Förändring av rörelsekapital -291 -1 506 Investeringar i anläggningstillgångar, netto -1 409 -1 227 Omstruktureringskostnader, m.m. -601 -162 Investeringar i operativa tillgångar via leasing -40 -197 Operativt kassaflöde 4 253 2 870 Finansiella poster -607 -625 Skattebetalning -1 013 -663 Övrigt 1 -24 Rörelsens kassaflöde 2 634 1 558 Förvärv av koncernföretag och andra verksamheter -17 -16 Avyttring av koncernföretag och andra verksamheter 23 908 0 Kassaflöde före transaktioner med aktieägare 26 525 1 542 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -1 -2 Utdelning -5 443 0 Nettokassaflöde, kvarvarande verksamhet 21 081 1 540 Nettokassaflöde, avvecklad verksamhet -467 -709 Nettokassaflöde, total verksamhet 20 614 831 Operativt kassaflöde 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 MSEK ===== SIDA 6 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 5 Finansiell ställning Nettolåneskulden minskade med 19 440 MSEK jämfört med 31 december 2023 och uppgick till 34 263 MSEK. Nettokassaflödet minskade nettolåneskulden med 20 614 MSEK. I nettokassaflödet ingick erhållen ersättning avseende avyttring av Vinda med 19 360 MSEK. Jämfört med 31 december 2023 ökade rörelsekapitalet till 9 609 MSEK, främst till följd av högre lagernivåer och kundfordringar. Högre leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder påverkade rörelsekapitalet positivt. Rörelsekapitalet uppgick till 7 (5) % av nettoomsättningen. Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare ökade med 10 871 MSEK jämfört med 31 december 2023. Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare ökade med 16 330 MSEK, främst relaterat till försäljningen av Vinda. Utdelningen om 5 443 MSEK minskade eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Koncernens totala egna kapital ökade med 2 771 MSEK under perioden. Nettolåneskuld ROCE exkl. IAC och ROE exkl. IAC Finansiell ställning 2403 2303 2312 Rörelsekapital, MSEK 9 609 7 506 8 771 Sysselsatt kapital, MSEK 116 439 110 265 110 750 Nettolåneskuld, MSEK 34 263 62 114 53 703 Skuldsättningsgrad, ggr 0,42 0,84 0,68 Skuldbetalningsförmåga, % 50 28 34 Nettolåneskuld / EBITDA 1,46 2,93 2,16 Nettolåneskuld / EBITDA exkl. IAC 1,34 2,89 2,00 Avkastning % 2024:1 2023:1 ROCE 15,9 15,5 ROCE exkl. IAC 17,2 15,2 ROE 56,9 14,4 ROE exkl. IAC 15,0 14,0 Förändring i nettolåneskuld MSEK 2403 2303 2312 Nettolåneskuld vid periodens början -53 703 -62 869 -62 869 Nettokassaflöde 20 614 831 8 464 Omvärderingar mot eget kapital 921 467 1 339 Investeringar i icke operativa tillgångar via leasing -211 -93 -491 Omräkningsdifferenser -1 884 -450 -146 Nettolåneskuld vid periodens slut -34 263 -62 114 -53 703 0 1 2 3 4 5 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 Nettolåneskuld Nettolåneskuld / EBITDA exkl. IAC MSEK 5 10 15 20 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 ROCE exkl. IAC ROE exkl. IAC % ===== SIDA 7 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 6 Nettoomsättning Nettoomsättningen ökade organiskt med 2,6 %, drivet av högre priser och en förbättrad produktmix. Priserna ökade för både Incontinence Products Health Care och Medical Solutions. Den gynnsamma produktmixen var till stor del relaterad till en ökad försäljning av s.k. Pants inom Incontinence Products Health Care. Volymerna var lägre, främst på grund av tidigare beslut att lämna kontrakt med otillräcklig lönsamhet inom Incontinence Products Health Care. Exklusive effekten av dessa ökade volymerna för Health & Medical med 0,2 %. Den organiska tillväxten var främst relaterad till Europa. Även Latinamerika och Asien hade en hög organisk tillväxt. EBITA exkl. IAC EBITA och EBITA marginalen exkl. IAC ökade kraftigt, främst drivet av genomförda prishöjningar, positiv mix och lägre kostnader för råmaterial samt kostnadsbesparingar. Försäljningskostnaderna ökade för att driva tillväxt. Omräkningsvalutaeffekter påverkade resultatet positivt med 27 MSEK jämfört med samma period föregående år. Health & Medical Finansiell översikt 2024:1 2023:1 % Nettoomsättning, MSEK 6 842 6 665 3 Organisk försäljningstillväxt, % 2,6 10,6 Bruttomarginal exkl. IAC, % 45,2 37,8 EBITA exkl. IAC, MSEK 1 290 777 66 EBITA marginal exkl. IAC, % 18,9 11,7 ROCE exkl. IAC, % 15,4 9,1 Operativt kassaflöde, MSEK 1 330 270 393 Nettoomsättning EBITA exkl. IAC Förändring av nettoomsättning % 2024:1 vs 2023:1 Totalt 2,7 Volym -1,2 Pris/Mix 3,8 Organisk tillväxt 2,6 Förvärv 0,0 Försäljningstillväxt 2,6 Avyttringar -0,9 Valuta 1,0 Organisk försäljningstillväxt % 2024:1 vs 2023:1 % av netto- omsättning Incontinence Products Health Care 3,4 59 Medical Solutions 1,5 41 0 4 8 12 3 000 5 000 7 000 9 000 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 Nettoomsättning Organisk försäljningstillväxt % MSEK % 5 10 15 20 0 500 1 000 1 500 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 EBITA exkl. IAC EBITA marginal exkl. IAC % MSEK % • Högre priser och bättre produktmix • Kraftigt förbättrad EBITA och marginal , exkl. IAC • Starkt kassaflöde Global lansering av ny förpackningsdesign för JOBST kompressionsstrumpor för att hjälpa konsumenter att välja rätt. ===== SIDA 8 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 7 Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade organiskt med 4,8 %, främst på grund av lägre priser inom Consumer Tissue. Volymerna ökade för alla kategorier och särskilt för Incontinence Products Retail där även priserna var högre. Mix var något negativt inom Consumer Tissue. I Europa minskade den organiska tillväxten, vilket främst var relaterat till Consumer Tissue. Feminine Care och Incontinence Products Retail redovisade däremot hög organisk tillväxt genom både ökade volymer och priser. Även för Baby Care var tillväxten positiv, drivet av volym. I Latinamerika redovisade Incontinence Products Retail en hög tillväxt. EBITA exkl. IAC EBITA och EBITA marginalen exkl. IAC ökade främst till följd av lägre kostnader för råmaterial och energi men även högre volymer och kostnadsbesparingar bidrog. Lägre priser påverkade resultatet negativt. Investeringar i marknadsföring och försäljning ökade för att driva tillväxt. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2023 påverkade resultatet negativt. Omräkningsvalutaeffekter påverkade resultatet positivt med 96 MSEK jämfört med samma period föregående år. Consumer Goods Finansiell översikt 2024:1 2023:1 % Nettoomsättning, MSEK 19 338 20 257 -5 Organisk försäljningstillväxt, % -4,8 14,8 Bruttomarginal exkl. IAC, % 30,4 26,3 EBITA exkl. IAC, MSEK 2 545 2 400 6 EBITA marginal exkl. IAC, % 13,2 11,8 ROCE exkl. IAC, % 19,1 18,2 Operativt kassaflöde, MSEK 2 331 1 760 32 Nettoomsättning EBITA exkl. IAC Förändring av nettoomsättning % 2024:1 vs 2023:1 Totalt -4,5 Volym 0,6 Pris/Mix -5,4 Organisk tillväxt -4,8 Förvärv 0,0 Försäljningstillväxt -4,8 Avyttringar -2,5 Valuta 2,8 Organisk försäljningstillväxt % 2024:1 vs 2023:1 % av netto- omsättning Incontinence Products Retail 6,8 15 Feminine Care 0,7 18 Baby Care -0,7 9 Consumer Tissue -9,0 58 - 10 - 5 0 5 10 15 20 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 Nettoomsättning Organisk försäljningstillväxt % MSEK % 6 8 10 12 14 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 EBITA exkl. IAC EBITA marginal exkl. IAC % MSEK % • Högre volymer för alla kategorier • Stark tillväxt inom Incontinence Products Retail • Högre EBITA och marginal , exkl. IAC I Mexiko lanserades ett nytt Feminine Care sortiment som är bättre för miljön under det marknadsledande varumärket Saba. ===== SIDA 9 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 8 Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade organiskt med 6,9 %, främst på grund av lägre volymer till följd av omstrukturering i Nordamerika och Europa. Exklusive effekten från dessa uppgick volymtillväxten till 0,9 %. En högre andel premiumprodukter bidrog till en positiv mix medan försäljningspriserna var lägre. I Latinamerika var tillväxten hög drivet av högre priser och bättre produktmix. EBITA exkl. IAC EBITA och EBITA marginalen exkl. IAC ökade främst till följd av lägre kostnader för råmaterial och energi men även kostnadsbesparingar bidrog positivt. Den starka mixutvecklingen påverkade resultatet positivt, delvis motverkat av lägre priser. Försäljningskostnaderna ökade för att driva tillväxt. Omräkningsvalutaeffekter påverkade resultatet negativt med 34 MSEK jämfört med samma period föregående år. Professional Hygiene Finansiell översikt 2024:1 2023:1 % Nettoomsättning, MSEK 8 686 9 422 -8 Organisk försäljningstillväxt, % -6,9 22,6 Bruttomarginal exkl. IAC, % 29,9 26,3 EBITA exkl. IAC, MSEK 1 332 1 288 3 EBITA marginal exkl. IAC, % 15,3 13,7 ROCE exkl. IAC, % 21,4 18,6 Operativt kassaflöde, MSEK 780 951 -18 Nettoomsättning EBITA exkl. IAC Förändring av nettoomsättning % 2024:1 vs 2023:1 Totalt -7,8 Volym -7,7 Pris/Mix 0,8 Organisk tillväxt -6,9 Förvärv 0,0 Försäljningstillväxt -6,9 Avyttringar -1,2 Valuta 0,3 - 10 0 10 20 30 5 000 7 000 9 000 11 000 13 000 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 Nettoomsättning Organisk försäljningstillväxt % MSEK % 10 12 14 16 18 20 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2022:3 2022:4 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 2024:1 EBITA exkl. IAC EBITA marginal exkl. IAC % MSEK % • Volymtillväxt 0,9 % exkl. omstruktur eringar • Stark tillväxt i Latinamerika • Högre EBITA och marginal , exkl. IAC I Latinamerika lanserades en uppgradering av Tork Xpressnap® Café dispenser som minskar servettförbrukning och påfyllningstid. ===== SIDA 10 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 9 Hållbarhet Hållbarhet är integrerat i Essitys strategi och en prioriterad fråga för långsiktig, lönsam tillväxt. Hållbarhetsmål och utfall 2023 Essity arbetar aktivt mot hållbarhetsmål inom flera områden, bl.a. hälsa och säkerhet, science-based targets, produktionsavfall och hållbara innovationer. 2023 års utfall presenteras i årsredovisningen som publicerades under första kvartalet 2024. Erkänt hållbarhetsarbete Under kvartalet mottog Essity flera erkännanden för sitt hållbarhetsarbete. Bolaget uppmärksammades för femte året i rad av den globala ideella miljöorganisationen CDP med en utmärkelse för hur Essity framgångsrikt arbetar tillsammans med sina leverantörer i kampen mot klimatförändringar. Bolaget tilldelades även återigen en plats på CDPs prestigefyllda “A-lista” för sitt ledarskap inom hållbarhet och arbete mot avskogning. Essity inkluderades också i S&P Globals Sustainability Yearbook för tredje året i rad. I en genomgång av över 9 400 bolag i världen är Essity del av de topp 10 % som finns i årets upplaga av Sustainability Yearbook. Händelser under kvartalet Essity har fullföljt försäljningen av samtliga aktier i dotterbolaget Vinda Den 21 mars meddelade Essity att bolaget fullföljt försäljningen av sitt innehav om 51,59 % av aktierna i det asiatiska hygienbolaget Vinda International Holdings Limited (Vinda) för 23,50 HKD per aktie. Försäljningslikviden uppgick till omkring 14,6 miljarder HKD (cirka 19 miljarder SEK). Essity bibehåller en närvaro i Asien och i Vinda genom fortsatt licensiering av Essitys varumärken. Essitys årsstämma 2024 Essitys årsstämma hölls den 21 mars 2024. Stämman fastställde resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen för 2023. Den föreslagna utdelningen för verksamhetsåret 2023 om 7,75 kronor per aktie godkändes av stämman. Styrelseledamöterna Ewa Björling, Maria Carell, Annemarie Gardshol, Magnus Groth, Jan Gurander, Torbjörn Lööf, Bert Nordberg och Barbara Milian Thoralfsson omvaldes och Karl Åberg valdes till ny styrelseledamot. Jan Gurander valdes till ordförande. Stockholm, 25 april 2024 Essity Aktiebolag (publ) Magnus Groth Vd och koncernchef Övrig koncerninformation Essity är ett globalt, ledande hygien- och hälsobolag. Varje dag använder en miljard människor världen över våra produkter, lösningar och tjänster. Vårt syfte är att bryta barriärer för välbefinnande för såväl konsumenter, patienter, vårdgivare och kunder som för samhället. Försäljning sker i cirka 150 länder under de globalt ledande varumärkena TENA och Tork samt andra starka varumärken såsom Actimove, Cutimed, JOBST, Knix, Leukoplast, Libero, Libresse, Lotus, Modibodi, Nosotras, Saba, Tempo, TOM Organic och Zewa. Under 2023 hade Essity en nettoomsättning på cirka 147 miljarder kronor (13 miljarder euro) och 36 000 anställda. Huvudkontoret ligger i Stockholm och Essity är noterat på Nasdaq Stockholm. För mer information, besök essity.se och följ Essity i sociala medier. Notera: Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning. Denna information är sådan som Essity Aktiebolag (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Denna rapport har upprättats i både svensk och engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Information lämnades, genom Karl Stoltz, Media Relations Director, försorg, för offentliggörande den 25 april 2024 klockan 07:00 CET. ===== SIDA 11 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 10 Koncernens resultaträkning i sammandrag MSEK 2024:1 2023:1 % Nettoomsättning 34 850 36 352 -4 Kostnad för sålda varor -23 283 -26 031 Jämförelsestörande poster (IAC) - kostnad för sålda varor -366 38 Bruttoresultat 11 201 10 359 8 Bruttoresultat exkl. IAC 11 567 10 321 12 Försäljnings- och administrationskostnader -6 689 -6 042 Jämförelsestörande poster (IAC) - försäljnings- och administrationskostnader 9 49 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 2 2 Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) 4 523 4 368 4 Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) exkl. IAC 4 880 4 281 14 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -320 -283 Jämförelsestörande poster (IAC) - förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -69 0 Rörelseresultat 4 134 4 085 1 Rörelseresultat exkl. IAC 4 560 3 998 14 Finansiella poster -607 -625 Resultat före skatt 3 527 3 460 2 Resultat före skatt exkl. IAC 3 953 3 373 17 Inkomstskatter -1 050 -809 Periodens resultat, kvarvarande verksamhet 2 477 2 651 -7 Periodens resultat, avvecklad verksamhet 9 016 52 Periodens resultat, total verksamhet 11 493 2 703 325 Periodens resultat exkl. IAC, kvarvarande verksamhet 2 809 2 570 9 Jämförelsestörande poster (IAC) före skatt -426 87 Jämförelsestörande poster (IAC) efter skatt -332 81 Skatt på avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 73 79 MSEK 2024:1 2023:1 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens resultat, kvarvarande verksamhet 2 463 2 635 Periodens resultat, avvecklad verksamhet 8 920 28 Periodens resultat, total verksamhet 11 383 2 663 Innehav utan bestämmande inflytande Periodens resultat, kvarvarande verksamhet 14 16 Periodens resultat, avvecklad verksamhet 96 24 Periodens resultat, total verksamhet 110 40 Resultat per aktie - moderbolagets aktieägare Resultat per aktie före och efter utspädningseffekter, kvarvarande verksamhet, SEK 3,51 3,75 Resultat per aktie före och efter utspädningseffekter, avvecklad verksamhet, SEK 12,70 0,04 Resultat per aktie före och efter utspädningseffekter, total verksamhet, SEK 16,21 3,79 Medelantal aktier före och efter utspädning, miljoner 702,3 702,3 Finansiella rapporter ===== SIDA 12 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 11 Koncernens rapport över totalresultat MSEK 2024:1 2023:1 % Periodens resultat, kvarvarande verksamhet 2 477 2 651 -7 Periodens resultat, avvecklad verksamhet 9 016 52 Periodens resultat, total verksamhet 11 493 2 703 325 Övrigt totalresultat för perioden Poster som inte kan omföras till resultaträkningen Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner 921 466 Verkligt värde över övrigt totalresultat 1 1 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -237 -120 Summa, kvarvarande verksamhet 685 347 Summa, total verksamhet 685 347 MSEK 2024:1 2023:1 Poster som har omförts eller kan omföras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar: Resultat från omvärdering av derivat redovisat i eget kapital -417 -2 127 Överfört till resultaträkningen för perioden 592 -212 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 5 935 770 Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet -1 041 138 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 165 600 Summa, kvarvarande verksamhet 5 234 -831 Summa, avvecklad verksamhet -557 0 Summa, total verksamhet 4 677 -831 Övrigt total resultat för perioden, netto efter skatt 5 362 -484 Varav kvarvarande verksamhet 5 919 0 Varav avvecklad verksamhet -557 0 Summa totalresultat för perioden 16 855 2 219 Varav kvarvarande verksamhet 8 396 0 Varav avvecklad verksamhet 8 459 0 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 16 330 2 125 Innehav utan bestämmande inflytande 525 94 ===== SIDA 13 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 12 Koncernens balansräkning MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 41 271 44 964 39 337 Övriga immateriella anläggningstillgångar 21 968 25 713 21 345 Materiella anläggningstillgångar 47 328 59 599 44 909 Nyttjanderättstillgångar 4 066 3 984 3 934 Innehav i intresseföretag och joint ventures 309 297 294 Aktier och andelar 6 6 6 Överskott i fonderade pensionsplaner 4 012 2 349 3 072 Långfristiga finansiella tillgångar 123 131 117 Uppskjutna skattefordringar 2 561 2 710 2 343 Andra långfristiga tillgångar 778 989 745 Summa anläggningstillgångar 122 422 140 742 116 102 Omsättningstillgångar Varulager 19 031 29 845 17 546 Kundfordringar 23 686 26 395 21 920 Aktuella skattefordringar 1 294 983 1 289 Övriga kortfristiga fordringar 3 267 4 487 3 391 Kortfristiga finansiella tillgångar 5 003 4 396 5 259 Likvida medel 11 373 8 904 5 159 Summa omsättningstillgångar 63 654 75 010 54 564 Summa tillgångar, kvarvarande verksamhet 186 076 215 752 170 666 Tillgångar som innehas för försäljning 0 0 32 327 Summa tillgångar, total verksamhet 186 076 215 752 202 993 MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Moderbolagets aktieägare Aktiekapital 2 350 2 350 2 350 Reserver 13 685 10 596 9 421 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 65 682 51 420 59 075 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 81 717 64 366 70 846 Innehav utan bestämmande inflytande 459 9 311 8 559* Summa eget kapital 82 176 73 677 79 405 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 40 332 53 055 45 336 Avsättningar för pensioner 2 537 2 575 2 587 Uppskjutna skatteskulder 7 108 8 111 6 935 Övriga långfristiga avsättningar 433 523 466 Övriga långfristiga skulder 1 051 1 331 1 073 Summa långfristiga skulder 51 461 65 595 56 397 Kortfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder 11 905 22 264 15 648 Leverantörsskulder 16 171 24 296 15 119 Aktuella skatteskulder 2 475 1 743 2 165 Kortfristiga avsättningar 1 453 968 1 408 Övriga kortfristiga skulder 20 435 27 209 19 143 Summa kortfristiga skulder 52 439 76 480 53 483 Summa skulder, kvarvarande verksamhet 103 900 142 075 109 880 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 0 0 13 708 Summa eget kapital och skulder, total verksamhet 186 076 215 752 202 993 * Varav hänförlig till avvecklad verksamhet 8 145 ===== SIDA 14 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 13 Koncernens förändring i eget kapital MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Värde vid periodens början 70 846 67 346 67 346 Summa totalresultat för perioden 16 330 2 125 8 617 Utdelning -5 443 -5 092 -5 092 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0 1 1 Överfört till anskaffningsvärde på säkrade investeringar 5 6 52 Omvärderingseffekt vid förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -21 -20 -78 Värde vid periodens slut 81 717 64 366 70 846 Innehav utan bestämmande inflytande Värde vid periodens början 8 559 9 218 9 218 Summa totalresultat för perioden 525 94 -340 Utdelning -1 0 -319 Avyttring innehav utan bestämmande inflytande -8 624 0 0 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 0 Värde vid periodens slut 459 9 311 8 559 Total eget kapital, värde vid periodens slut 82 176 73 677 79 405 ===== SIDA 15 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 14 Koncernens kassaflödesanalys MSEK 2024:1 2023:1 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 4 134 4 085 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 2 154 1 819 Rörelseresultat exklusive ej kassaflödespåverkande poster 6 288 5 904 Betald ränta -951 -415 Erhållen ränta 113 62 Övriga finansiella poster 181 -361 Aktiverade utgifter för att fullgöra avtal med kund -105 -115 Förändring skulder avseende omstruktureringsprogram, m.m. -189 -12 Betald skatt -1 013 -663 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 4 324 4 400 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring i varulager -557 -811 Förändring i rörelsefordringar -306 -350 Förändring i rörelseskulder 572 -345 Kassaflöde från den löpande verksamheten, kvarvarande verksamhet 4 033 2 894 Kassaflöde från den löpande verksamheten, avvecklad verksamhet -368 -399 Kassaflöde från den löpande verksamheten, total verksamhet 3 665 2 495 Investeringsverksamheten Förvärv av koncernföretag och andra verksamheter -17 -12 Avyttring av koncernföretag och andra verksamheter , se not 5 17 980 0 Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -1 399 -1 221 Betald ränta aktiverad i immateriella och materiella anläggningstillgångar -11 0 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 1 -5 Avyttring av finansiella tillgångar, m.m. 0 303 Investeringar i finansiella tillgångar, m.m. -452 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten, kvarvarande verksamhet 16 102 -935 Kassaflöde från investeringsverksamheten, avvecklad verksamhet -87 -316 Kassaflöde från investeringsverksamheten, total verksamhet 16 015 -1 251 MSEK 2024:1 2023:1 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0 2 725 Amortering av lån -9 993 -189 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -1 -2 Utdelning -5 443 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, kvarvarande verksamhet -15 437 2 534 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, avvecklad verksamhet -12 899 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, total verksamhet -15 449 3 433 Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet 4 698 4 493 Periodens kassaflöde, avvecklad verksamhet -467 184 Periodens kassaflöde, total verksamhet 4 231 4 677 Likvida medel vid periodens början 6 927 4 288 Kursdifferens i likvida medel 215 -61 Likvida medel vid periodens slut, total verksamhet 11 373 8 904 MSEK 2024:1 2023:1 Justering för ej kassaflödespåverkande poster Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 2 079 1 732 Avskrivning av aktiverade försäljningskostnader 115 121 Resultat vid försäljning av tillgångar 8 2 Ej utbetalt avseende effektiviseringsprogram 61 -11 Övrigt -109 -25 Summa 2 154 1 819 ===== SIDA 16 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 15 Koncernens kassaflödesanalys, fortsättning MSEK 2024:1 2023:1 Avstämning mot den operativa kassaflödesanalysen Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet 4 698 4 493 Amortering av lån 9 993 189 Upptagna lån 0 -2 725 Investeringar i finansiella tillgångar, m.m. 452 0 Nettolåneskuld i förvärvade och avyttrade verksamheter 5 928 -4 Avyttring av finansiella tillgångar, m.m. 0 -303 Investeringar i operativa tillgångar via leasing -40 -197 Upplupna räntor 50 88 Övrigt 0 -1 Nettokassaflöde enligt koncernens operativa kassaflödesanalys 21 081 1 540 ===== SIDA 17 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 16 Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag MSEK 2403 2303 Administrationskostnader -426 -196 Övriga rörelseintäkter 12 12 Rörelseresultat -414 -184 Finansiella poster 11 278 -556 Resultat före skatt 10 864 -740 Inkomstskatter 91 -46 Periodens resultat 10 955 -786 Rapport över totalresultat för moderbolaget MSEK 2403 2303 Periodens resultat 10 955 -786 Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat 10 955 -786 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Tillgångar 0 0 Immateriella anläggningstillgångar 0 0 Materiella anläggningstillgångar 10 10 Finansiella anläggningstillgångar 176 974 176 774 Summa anläggningstillgångar 176 984 176 784 Omsättningstillgångar 1 131 2 178 Summa tillgångar 178 115 178 962 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 2 350 2 350 Fritt eget kapital 77 042 71 530 Summa eget kapital 79 392 73 880 Obeskattade reserver 828 828 Avsättningar 856 880 Långfristiga skulder 37 930 42 901 Kortfristiga skulder 59 109 60 473 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 178 115 178 962 Moderbolagets räkningar i sammandrag ===== SIDA 18 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 17 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 och rekommendation RFR 1 från Rådet för finansiell rapportering (RFR) och RFR 2 för moderbolaget. Ett fåtal förändrade redovisningsstandarder publicerade av IASB® har trätt i kraft den 1 januari 2024 efter godkännande av EU. Essity Aktiebolag (publ) tillämpar dessa ändringar som inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Koncernen omfattas av OECD:s modellregler för Pelare II som trädde i kraft den 1 januari 2024. Enligt lagstiftningen ska moderbolaget betala en tilläggsskatt på vinsten i sina dotterbolag som beskattas med en effektiv skattesats som understiger 15 %. Baserat på Safe harbour-testerna och ytterligare analyser ser Essity inget behov av några väsentliga nutida eller framtida påfyllnadsskattebetalningar. I övrigt överensstämmer tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder med vad som framgår i Essitys årsredovisning 2023. Not 2 Risker och osäkerhetsfaktorer Processer för riskhantering Essitys styrelse beslutar om koncernens strategiska inriktning på koncernledningens rekommendationer. Ansvaret för den långsiktiga och övergripande hanteringen av risker av strategisk karaktär följer bolagets delegeringsordning, från styrelse till vd och från vd till affärsenhetschef. Det innebär att de flesta operativa risker hanteras av Essitys affärsenheter på lokal nivå men samordnas centralt där så bedöms nödvändigt. Verktygen för samordningen består främst av affärsenheternas löpande rapportering samt den årliga strategiprocessen, där risker och riskhantering är en del av processen. Essitys finansiella riskhantering är centraliserad, liksom internbanken för koncernbolagens finansiella transaktioner och hanteringen av koncernens energirisker. De finansiella riskerna hanteras i enlighet med koncernens finanspolicy, vilken är fastställd av Essitys styrelse och utgör tillsammans med Essitys energiriskpolicy ett ramverk för hanteringen. Riskerna sammanställs och följs upp löpande för att säkerställa att dessa riktlinjer efterföljs. Essity har även centraliserat annan riskhantering. Essity har en stabsfunktion för internrevision, vilken följer upp efterlevnad av koncernens policyer. Essitys riskexponering och riskhantering beskrivs i årsredovisningen 2023 på sidorna 40–45 och i avsnitten under miljöinformation och social information på sidorna 61–89. Inga väsentliga förändringar har skett som påverkat de redovisade riskerna. Risker i samband med företagsförvärv analyseras i de förhandsgranskningar (due diligence-processer) som Essity genomför inför alla förvärv. I de fall förvärv gjorts som kan påverka bedömningen av Essitys riskexponering beskrivs dessa under rubriken ”Händelser under kvartalet” i delårs- eller bokslutsrapporterna. Noter ===== SIDA 19 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 18 Not 3 Finansiella tillgångar och skulder MSEK Redovisat värde i balans- räkningen Verkligt värde Redovisat värde i balans- räkningen Verkligt värde Värderings- nivå1) 31 mar 2024 31 mar 2024 31 dec 2023 31 dec 2023 Tillgångar Derivat 1 206 1 206 1 989 1 989 2 Långfristiga finansiella tillgångar 103 103 98 98 1 Summa tillgångar 1 309 1 309 2 087 2 087 Skulder Derivat 5 986 5 986 6 788 6 788 2 Kortfristiga finansiella skulder2) 9 417 9 417 12 676 12 676 2 Långfristiga finansiella skulder2) 34 085 33 288 39 061 38 429 2 Summa skulder 49 488 48 691 58 525 57 893 1) Inga finansiella instrument har klassificerats till nivå 3. 2) Värderingsnivå avser skulder värderade till verkligt värde i en säkringsrelation. Värderingsprinciper och klassificering av finansiella instrument, såsom de beskrivs i Essitys årsredovisning 2023, not E1, har tillämpats konsekvent under hela rapportperioden. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde såvida de inte ingår i en verkligtvärdesäkring då de redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Verkligt värde på kundfordringar, övriga kort- och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga kort- och långfristiga skulders verkliga värde bedöms vara lika med dess bokförda värde. Not 4 Aktie Aktiefördelning 31 mar 2024 Serie A Serie B Summa Registrerat antal aktier 60 970 043 641 372 446 702 342 489 Vid utgången av perioden uppgick andelen A-aktier till 8,7 %. Under första kvartalet har på aktieägares begäran 7 838 aktier av serie A omvandlats till serie B. Det totala antalet röster i bolaget uppgick till 1 251 072 876. Not 5 Förvärv och avyttringar Den 21 mars, 2024 fullföljde Essity försäljningen av sitt innehav om 51,59 % av aktierna i det asiatiska hygienbolaget Vinda International Holdings Limited (Vinda). Försäljningslikviden uppgick till cirka 14,6 miljarder HKD (19 360 MSEK). Rapport över resultat för perioden, avvecklad verksamhet MSEK 2403 2303 Resultat för perioden, Vinda 217 52 Övrigt resultat, Vinda 8 7991) 0 Resultat för perioden, avvecklad verksamhet 9 016 52 1) Varav: Resultat vid försäljning 8 366 Omklassificering av realiserade valutaomräkningsdifferenser efter skatt 748 Transaktionskostnader -226 Nedskrivning av immateriell tillgång i Essity relaterad till Vinda efter skatt -89 Resultaträkning, avvecklad verksamhet MSEK 2403 2303 Nettoomsättning 4 533 6 574 Rörelsekostnader -4 261 -6 500 Rörelseresultat 272 74 Finansiella poster -27 -29 Resultat före skatt 245 45 Inkomstskatter -28 7 Periodens resultat, avvecklad verksamhet 217 52 ===== SIDA 20 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 19 Not 5, forts. Resultaträkning, avvecklad verksamhet, fortsättning MSEK 2403 2303 Periodens resultat, avvecklad verksamhet hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 8 920 28 Innehav utan bestämmande inflytande 96 24 Periodens resultat, avvecklad verksamhet per aktie - Moderbolagets aktieägare Periodens resultat, avvecklad verksamhet per aktie före och efter utspädningseffekter, SEK 12,70 0,04 Medelantal aktier före och efter utspädning, miljoner 702,3 702,3 Balansräkning, avvecklad verksamhet MSEK 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 7 080 Materiella anläggningstillgångar 14 300 Finansiella tillgångar exkl. likvida medel 1 Rörelsetillgångar 9 178 Likvida medel 1 768 Summa tillgångar som innehas för försäljning 32 327 SKULDER Finansiella skulder 5 508 Rörelseskulder 7 283 Uppskjutna skatteskulder 917 Summa skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 13 708 Tillgångar och skulder ingående i avyttring av koncernföretag och andra verksamheter MSEK 31 mar 2024 Immateriella anläggningstillgångar 7 404 Materiella anläggningstillgångar 14 724 Övriga anläggningstillgångar 1 090 Rörelsetillgångar 8 901 Likvida medel 1 380 Avsättningar och andra långfristiga skulder -1 107 Nettolåneskuld exklusive likvida medel -5 928 Rörelseskulder -6 846 Innehav utan bestämmande inflytande -8 624 Resultat vid försäljning1) 8 366 Erhållen ersättning 19 360 Avgår: Likvida medel i avyttrade företag -1 380 Påverkan på koncernens likvida medel, avyttring av koncernföretag och andra verksamheter 17 980 Tillkommer: Avyttrad nettolåneskuld exklusive likvida medel 5 928 Avyttring av koncernföretag och andra verksamheter under perioden inklusive överlåten nettolåneskuld 23 908 1) Exklusive realiserade omräkningsdifferens 775 MSEK i avyttrat företag som omklassificerats till resultaträkningen. Resultat vid försäljning ingår som en del av periodens resultat, avvecklad verksamhet i resultaträkningen. ===== SIDA 21 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 20 Not 6 Användning av icke international financial reporting standards (IFRS®) resultatmått Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal (APMs) för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som inte stöds av IFRS. I delårsrapporten refereras till ett antal resultatmått som inte definieras i IFRS. Dessa resultatmått används för att hjälpa såväl investerare som ledning och andra intressenter att analysera företagets verksamhet. Dessa icke-IFRS-mått kan skilja sig från liknande beteckningar hos andra bolag. I Essitys årsredovisning 2023 på sidorna 116–120 beskrivs de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som lämnats enligt IFRS. För nedanstående resultat- och avkastningsmått används ett förkortat uttryck i rapporten. Från första kvartalet 2024 har Essity beslutat att byta ut begreppet ”Justerat” i benämningen av icke – IFRS – mått och i stället använda begreppet ”exkl. IAC”. Förkortade uttryck Fullständiga uttryck EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar (EBITDA) Försäljningstillväxt Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv IAC Jämförelsestörande poster (IAC) ROCE Avkastning på sysselsatt kapital, ROCE ROE Avkastning på eget kapital Ny benämning av icke -IFRS-mått (används från och med Delårsrapport Kv1 2024) Tidigare Benämning av icke -IFRS-mått Avkastning på sysselsatt kapital, ROCE exkl. IAC Justerad avkastning på sysselsatt kapital, ROCE Avkastning på eget kapital exkl. IAC Justerad avkastning på eget kapital Skuldbetalningsförmåga exkl. IAC Justerad skuldbetalningsförmåga Nettolåneskuld/EBITDA exkl. IAC Nettolåneskuld/Justerad EBITDA Bruttoresultat exkl. IAC Justerat bruttoresultat Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar (EBITDA) exkl. IAC Justerat rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar (EBITDA) Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) exkl. IAC Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) Bruttomarginal exkl. IAC Justerad bruttomarginal EBITA marginal exkl. IAC Justerad EBITA marginal Rörelsemarginal exkl. IAC Justerad rörelsemarginal Rörelseresultat exkl. IAC Justerat rörelseresultat Resultat före skatt exkl. IAC Justerat resultat före skatt Skatter exkl. IAC Justerade skatter Resultat för perioden exkl. IAC Justerat resultat för perioden Resultat per aktie exkl. IAC Justerat resultat per aktie Kassamässigt resultat exkl. IAC Justerat kassamässigt resultat Sysselsatt kapital MSEK 2403 2303 2312 Totala tillgångar 186 076 215 752 202 993 -Totala tillgångar, avvecklad verksamhet 0 0 -32 327 -Finansiella tillgångar -20 511 -15 780 -13 607 -Långfristiga ej räntebärande skulder -8 592 -9 965 -8 474 -Kortfristiga ej räntebärande skulder -40 534 -54 216 -37 835 Sysselsatt kapital 116 439 135 791 110 750 Sysselsatt kapital, kvarvarande verksamhet 116 439 110 265 110 750 ===== SIDA 22 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 21 Not 6, forts Rörelsekapital MSEK 2403 2303 2312 Varulager 19 031 29 845 17 546 Kundfordringar 23 686 26 395 21 920 Övriga kortfristiga fordringar 3 267 4 487 3 391 Leverantörsskulder -16 171 -24 296 -15 119 Övriga kortfristiga skulder -20 435 -27 209 -19 143 Övrigt 231 687 176 Rörelsekapital 9 609 9 909 8 771 Rörelsekapital, kvarvarande verksamhet 9 609 7 506 8 771 Nettolåneskuld MSEK 2403 2303 2312 Överskott i fonderade pensionsplaner 4 012 2 349 3 072 Långfristiga finansiella tillgångar 123 131 117 Kortfristiga finansiella tillgångar 5 003 4 396 5 259 Likvida medel 11 373 8 904 5 159 Finansiella tillgångar 20 511 15 780 13 607 Långfristiga finansiella skulder 40 332 53 055 45 336 Avsättningar för pensioner 2 537 2 575 2 587 Kortfristiga finansiella skulder 11 905 22 264 15 648 Finansiella skulder 54 774 77 894 63 571 Nettolåneskuld, kvarvarande verksamhet 34 263 57 751 49 964 Nettolåneskuld, avvecklad verksamhet 0 4 363 3 739 Nettolåneskuld, total verksamhet 34 263 62 114 53 703 EBITA MSEK 2024:1 2023:1 Rörelseresultat 4 134 4 085 -Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 320 283 -Jämförelsestörande poster (IAC) - nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 69 0 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) 4 523 4 368 EBITA marginal (%) 13,0 12,0 -Jämförelsestörande poster (IAC) - kostnad för sålda varor 366 -38 -Jämförelsestörande poster (IAC) - försäljnings- och administrationskostnader -9 -49 EBITA exkl. IAC 4 880 4 281 EBITA marginal exkl. IAC (%) 14,0 11,8 EBITDA MSEK 2024:1 2023:1 Rörelseresultat 4 134 4 085 -Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 320 283 -Avskrivningar 1 219 1 220 -Avskrivningar nyttjanderättstillgångar 267 256 -Nedskrivningar 0 36 -Jämförelsestörande poster (IAC) - netto nedskrivningar 204 -63 -Jämförelsestörande poster (IAC) - nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 69 0 EBITDA 6 213 5 817 -Jämförelsestörande poster (IAC) exklusive av- och nedskrivningar 153 -24 EBITDA exkl. IAC 6 366 5 793 Försäljningstillväxt MSEK 2024:1 2023:1 Organisk försäljningstillväxt -1 461 4 597 Förvärv 0 420 Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv -1 461 5 017 Avyttringar -693 0 Valutaeffekt1 651 2 426 Rapporterad förändring -1 503 7 443 1Består endast av omräkningsvalutaeffekter ===== SIDA 23 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 22 Koncerninformation per kvartal 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Nettoomsättning, MSEK 34 850 36 625 37 092 37 078 36 352 36 629 34 226 Organisk försäljningstillväxt, % -4,0 -0,7 2,4 7,7 15,9 16,0 16,9 Försäljningstillväxt1), % -4,0 -0,7 3,3 9,3 17,4 18,0 18,1 Bruttoresultat, MSEK 11 201 11 675 10 683 10 454 10 359 9 935 8 214 Bruttoresultat exkl. IAC, MSEK 11 567 11 720 11 670 10 809 10 321 10 237 8 345 EBITA, MSEK 4 523 4 611 3 497 4 131 4 368 3 818 2 657 EBITA exkl. IAC, MSEK 4 880 4 853 5 147 4 617 4 281 4 112 2 863 Rörelseresultat, MSEK 4 134 4 341 2 903 3 819 4 085 3 519 2 367 Periodens resultat, MSEK 2 477 2 858 1 563 2 445 2 651 2 222 1 530 Operativt kassaflöde, MSEK 4 253 5 914 6 054 2 847 2 870 2 621 2 849 ROCE, % 15,9 16,2 11,7 14,2 15,5 12,9 9,1 ROCE exkl. IAC, % 17,2 17,1 17,2 15,8 15,2 13,9 9,8 Sysselsatt kapital, MSEK 116 439 110 750 116 928 122 817 110 265 114 793 122 530 ROE, % 56,9 14,4 8,2 13,3 14,4 11,2 8,1 ROE exkl. IAC, % 15,0 15,5 16,5 15,2 14,0 12,4 9,1 Skuldsättningsgrad, % 0,42 0,68 0,75 0,86 0,84 0,82 0,77 Soliditet, % 44 35 34 32 30 32 33 Nettolåneskuld, MSEK 34 263 53 703 60 633 69 124 62 114 62 869 64 387 Skuldbetalningsförmåga, % 50 34 32 27 28 24 20 Nettolåneskuld/EBITDA 1,46 2,16 2,44 2,93 2,93 3,39 3,88 Nettolåneskuld/EBITDA exkl. IAC 1,34 2,00 2,29 2,87 2,89 3,33 3,81 Resultat per aktie, SEK 3,51 4,04 2,20 3,46 3,75 3,14 2,16 Resultat per aktie exkl. IAC, SEK 4,33 4,54 4,83 4,26 3,93 3,75 2,74 Eget kapital per aktie, SEK 117 113 115 114 105 109 119 1) Inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv. Marginaler (%) 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Bruttomarginal 32,1 31,9 28,8 28,2 28,5 27,1 24,0 Bruttomarginal exkl. IAC 33,2 32,0 31,5 29,2 28,4 27,9 24,4 EBITA marginal 13,0 12,6 9,4 11,1 12,0 10,4 7,8 EBITA marginal exkl. IAC 14,0 13,3 13,9 12,5 11,8 11,2 8,4 Rörelsemarginal 11,9 11,9 7,8 10,3 11,2 9,6 6,9 Rörelsemarginal exkl. IAC 13,1 12,5 13,1 11,7 11,0 10,4 7,5 Finansnettomarginal -1,7 -1,4 -1,7 -1,6 -1,7 -1,5 -1,0 Vinstmarginal 10,2 10,5 6,1 8,7 9,5 8,1 5,9 Vinstmarginal exkl. IAC 11,4 11,1 11,4 10,1 9,3 8,9 6,5 Inkomstskatter -3,0 -2,7 -1,9 -2,1 -2,2 -2,0 -1,4 Inkomstskatter exkl. IAC -3,3 -2,9 -2,7 -2,5 -2,2 -2,2 -1,4 Nettomarginal 7,2 7,8 4,2 6,6 7,3 6,1 4,5 Nettomarginal exkl. IAC 8,1 8,2 8,7 7,6 7,1 6,7 5,1 Övrig finansiell information ===== SIDA 24 ===== Essity Aktiebolag (publ) Delårsrapport Kv1 2024 23 Information per affärsområde Nettoomsättning Organisk försäljningstillväxt % 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 2,6 4,3 5,8 8,0 10,6 4,5 7,3 Consumer Goods -4,8 -2,8 -0,4 5,7 14,8 18,4 18,3 Professional Hygiene -6,9 0,1 5,7 11,7 22,6 20,7 21,5 Summa -4,0 -0,7 2,4 7,7 15,9 16,0 16,9 Försäljningstillväxt, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv % 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 2,6 4,3 5,8 8,0 10,6 6,4 9,8 Consumer Goods -4,8 -2,8 1,1 8,7 17,2 21,1 19,4 Professional Hygiene -6,9 0,1 5,7 11,7 22,9 21,3 21,9 Summa -4,0 -0,7 3,3 9,3 17,4 18,0 18,1 EBITA exkl. IAC MSEK 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 1 290 1 125 1 188 947 777 719 678 Consumer Goods 2 545 2 585 2 395 2 417 2 400 2 293 1 368 Professional Hygiene 1 332 1 531 1 887 1 582 1 288 1 405 1 057 Övrigt -287 -388 -323 -329 -184 -305 -240 Summa 4 880 4 853 5 147 4 617 4 281 4 112 2 863 EBITA marginal exkl. IAC % 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 18,9 16,1 16,6 13,7 11,7 10,9 10,6 Consumer Goods 13,2 13,0 12,1 12,1 11,8 11,2 7,4 Professional Hygiene 15,3 15,7 18,5 15,6 13,7 14,6 11,4 Summa 14,0 13,3 13,9 12,5 11,8 11,2 8,4 Sysselsatt kapital MSEK 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 34 153 32 762 34 956 36 532 34 472 34 062 35 076 Consumer Goods 54 612 52 009 54 676 56 725 52 926 52 667 57 161 Professional Hygiene 25 663 24 021 25 765 28 225 27 500 27 741 30 596 Övrigt 2 011 1 958 1 531 1 335 -4 633 323 -303 Summa 116 439 110 750 116 928 122 817 110 265 114 793 122 530 ROCE exkl. IAC % 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 15,4 13,3 13,3 10,7 9,1 8,3 7,8 Consumer Goods 19,1 19,4 17,2 17,6 18,2 16,7 10,3 Professional Hygiene 21,4 24,6 28,0 22,7 18,6 19,3 14,2 Summa 17,2 17,1 17,2 15,8 15,2 13,9 9,8 Operativt kassaflöde MSEK 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 1 330 1 411 1 676 323 270 818 887 Consumer Goods 2 331 2 506 2 235 1 732 1 760 1 043 877 Professional Hygiene 780 2 227 2 370 1 782 951 1 344 1 207 Övrigt -188 -230 -227 -990 -111 -584 -122 Summa 4 253 5 914 6 054 2 847 2 870 2 621 2 849 MSEK 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 6 842 7 001 7 158 6 905 6 665 6 589 6 404 Consumer Goods 19 338 19 870 19 729 20 056 20 257 20 454 18 537 Professional Hygiene 8 686 9 752 10 184 10 123 9 422 9 617 9 279 Övrigt -16 2 21 -6 8 -31 6 Summa 34 850 36 625 37 092 37 078 36 352 36 629 34 226 ===== SIDA 25 ===== Essity Internal Inbjudan till presentation Den 25 april 2024 kl. 09:00 presenterar vd och koncernchef Magnus Groth samt vice vd och CFO Fredrik Rystedt delårsrapporten vid en livesänd webb- och telefonkonferens. Länk till livesänd presentation som även kan ses i efterhand: essity.videosync.fi/2024-04-25 Kontaktinformation för konferenssamtal med möjlighet att ställa frågor: UK: +44 (0) 33 0551 02 00 USA: +1 786 697 35 01 SWE: 08 505 204 24 Ring in i god tid innan presentationen börjar. Uppge "Essity". Presentationen kommer även att sändas live på LinkedIn. För ytterligare information, kontakta: Fredrik Rystedt, CFO och vice vd Tel: 08 788 51 31 Sandra Åberg, chef Investerarrelationer Tel: 070 564 96 89 Per Lorentz, presschef Tel: 073 313 30 55 Kalender 2024–2025 Delårsrapport, Kvartal 2 2024 18 juli 2024 Delårsrapport, Kvartal 3 2024 24 oktober 2024 Bokslutsrapport 2024 23 januari 2025 Årsredovisning 2024 mars 2025