===== SIDA 1 ===== ===== SIDA 2 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 1 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 (Jämfört med samma period föregående år) • Nettoomsättningen ökade med 16,1 procent till 130 372 (112 339) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 9,8 procent, varav volym -3,2 procent, pris/mix 11,9 procent och förvärv 1,1 procent • Rörelseresultatet före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) ökade med 74 procent till 12 323 (7 097) MSEK • Justerad EBITA ökade med 60 procent till 14 372 (8 974) MSEK och justerad EBITA marginal ökade med 3,0 procentenheter till 11,0 (8,0) procent • Periodens resultat ökade med 81 procent till 6 905 (3 818) MSEK • Resultat per aktie ökade till 9,58 (4,78) SEK och justerat resultat per aktie ökade med 55 procent till 13,20 (8,50) SEK • Operativt kassaflöde ökade med 75 procent till 11 755 (6 704) MSEK • Avkastning på sysselsatt kapital ökade till 11,3 (7,7) procent och justerad avkastning på sysselsatt kapital ökade med 3,7 procentenheter till 12,9 (9,2) procent TREDJE KVARTALET 2023 (Jämfört med samma period föregående år) • Nettoomsättningen ökade med 8,5 procent till 43 516 (40 109) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 4,6 procent, varav volym -3,1 procent, pris/mix 6,9 procent och förvärv 0,8 procent • Rörelseresultatet före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) ökade med 32 procent till 3 663 (2 784) MSEK • Justerad EBITA ökade med 78 procent till 5 313 (2 990) MSEK och justerad EBITA marginal ökade med 4,7 procentenheter till 12,2 (7,5) procent • Operativt kassaflöde ökade med 182 procent till 7 512 (2 665) MSEK • Avkastning på sysselsatt kapital ökade till 10,1 (7,8) procent och justerad avkastning på sysselsatt kapital ökade med 6,2 procentenheter till 14,6 (8,4) procent RESULTATUTVECKLING MSEK 2309 2209 % 2023:3 2022:3 % Nettoomsättning 130 372 112 339 16 43 516 40 109 8 Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA)1 14 372 8 974 60 5 313 2 990 78 Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) 12 323 7 097 74 3 663 2 784 32 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -846 -826 -279 -287 Justerat rörelseresultat1 13 526 8 148 66 5 034 2 703 86 Jämförelsestörande poster -2 399 -2 140 -1 967 -212 Rörelseresultat 11 127 6 008 85 3 067 2 491 23 Finansiella poster -1 979 -800 -691 -368 Resultat före skatt 9 148 5 208 76 2 376 2 123 12 Justerat resultat före skatt1 11 547 7 348 57 4 343 2 335 86 Inkomstskatter -2 243 -1 390 -725 -499 Periodens resultat 6 905 3 818 81 1 651 1 624 2 Resultat per aktie, SEK 9,58 4,78 2,26 2,23 Justerat resultat per aktie, SEK2 13,20 8,50 4,90 2,81 1Exklusive jämförelsestörande poster, mer information se sidan 12. 2Exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. ===== SIDA 3 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 2 KONCERNCHEFENS KOMMENTAR Starkt kvartal med hög lönsam tillväxt Essity levererade ett starkt resultat för det tredje kvartalet 2023. Nettoomsättningen fortsatte att öka och justerad EBITA ökade med 78 procent till 5,3 miljarder SEK. Den justerade EBITA marginalen var högre för fjärde kvartalet i följd och uppgick till 12,2 procent. Som ledande på den globalt växande hygien- och hälsomarknaden tar vi ytterligare steg mot våra koncernmål avseende försäljningstil lväxt, avkastning och lägre miljöavtryck. Högre försäljningspriser, positiv produktmix, kostnadsbesparingar samt lägre kostnader för råmaterial, energi och distribution påverkade resultatet positivt. Alla tre affärsområden har utvecklats väl med högre försäljning och högre justerad EBITA marginal. Det operativa kassaflödet ökade med 182 procent till 7,5 miljarder SEK. Justerat resultat per aktie ökade till 4,90 SEK. Med en justerad avkastning på sysselsatt kapital som ökade till 14,6 procent är vi på god väg mot avkastningsmålet om >17 procent. Vår strategiska översyn av ägandet i Vinda och Consumer Tissue Private Label Europe, med syfte att minska Consumer Tissues andel av bolagets försäljning, går enligt plan. Högre försäljning och innovation Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 4,6 procent. Försäljnings - priserna var högre och produktmixen bättre. Volymerna var lägre främst till följd av bolagets fokus på lönsam tillväxt och därmed beslut om omstruktureringsåtgärder inom Professional Hygiene samt avslut av kontrakt med för låg lönsamhet inom Incontinence Products Health Care och Baby Care. Vi rapporterade mycket hög organisk försäljningstillväxt för Incontinence Products Retail, Feminine Care och Medical Solutions. De tidigare förvärven av exempelvis Knix och Hydrofera stärker våra erbjudanden och marknadspositioner. Med förbättrade marginaler inom alla affärsområden arbetar vi för att fortsätta öka bolagets lönsamma tillväxt. Innovationstakten är hög inom alla kategorier och vi investerar i marknadsföring och försäljning för högre tillväxt och marknadsandelar. Under kvartalet lanserade vi värdeskapande innovationer för kunder och konsumenter under varumärkena TENA, JOBST, Actimove, Tempo och Plenty. Hållbarhet i fokus Vi arbetar för att nå våra mål inom ESG och nettonollutsläpp 2050. I Frankrike har vi invigt världens första produktionslinje som tillverkar mjukpapper av använda mat- och mjölkförpackningar av kartong. Det innebär att Essity återvinner över hälften av Frankrikes alla sorterade och återvunna mat- och mjölkförpackningar av kartong. Vid vår anläggning i Nederländerna började vi under kvartalet använda elektricitet från solceller i produktionen. Sammanfattningsvis Vi lämnar ännu ett kvartal bakom oss med hög försäljningstillväxt och högre EBITA marginal, där samtliga affärsområden bidragit positivt genom lönsam tillväxt och marginalförbättringar. I linje med vår strategi, har vi fortsatt växa inom de kategorier och säljkanaler med snabbast marknadstillväxt och högst avkastning. Samtidigt har besluten om omstrukturering inom Professional Hygiene och att lämna kontrakt med för låg lönsamhet inom Incontinence Products Health Care och Baby Care påverkat försäljningstillväxten negativt med cirka 2 procent under kvartalet. Dessa beslut har dock förbättrat den strukturella marginalen långsiktigt. Framåt förväntar vi oss att marknaderna kommer normaliseras och att genom fokus på innovation, ledande varumärken, effektivisering och hållbarhet öka bolagets lönsamma tillväxt. Magnus Groth Vd och koncernchef ===== SIDA 4 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 3 RESULTATUTVECKLING MSEK 2309 2209 % 2023:3 2022:3 % Nettoomsättning 130 372 112 339 16 43 516 40 109 8 Kostnad för sålda varor -93 751 -84 547 -30 522 -30 625 Jämförelsestörande poster - kostnad för sålda varor -1 304 -1 597 -987 -131 Bruttoresultat 35 317 26 195 35 12 007 9 353 28 Justerat bruttoresultat1 36 621 27 792 32 12 994 9 484 37 Försäljnings- och administrationskostnader -22 281 -18 848 -7 703 -6 500 Jämförelsestörande poster - försäljnings- och administrationskostnader -745 -280 -663 -75 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 32 30 22 6 Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) 12 323 7 097 74 3 663 2 784 32 Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA)1 14 372 8 974 60 5 313 2 990 78 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -846 -826 -279 -287 Jämförelsestörande poster - förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -350 -263 -317 -6 Rörelseresultat 11 127 6 008 85 3 067 2 491 23 Justerat rörelseresultat1 13 526 8 148 66 5 034 2 703 86 Finansiella poster -1 979 -800 -691 -368 Resultat före skatt 9 148 5 208 76 2 376 2 123 12 Justerat resultat före skatt1 11 547 7 348 57 4 343 2 335 86 Inkomstskatter -2 243 -1 390 -725 -499 Periodens resultat 6 905 3 818 81 1 651 1 624 2 Justerat resultat för perioden1 8 856 5 837 52 3 320 1 826 82 1 Exklusive jämförelsestörande poster Skatt på avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 251 234 93 80 Marginaler (%) Bruttomarginal 27,1 23,3 27,6 23,3 Justerad bruttomarginal1 28,1 24,7 29,9 23,6 EBITA marginal 9,5 6,3 8,4 6,9 Justerad EBITA marginal1 11,0 8,0 12,2 7,5 Rörelsemarginal 8,5 5,3 7,0 6,2 Justerad rörelsemarginal1 10,4 7,3 11,6 6,7 Finansnettomarginal -1,5 -0,7 -1,6 -0,9 Vinstmarginal 7,0 4,6 5,4 5,3 Justerad vinstmarginal1 8,9 6,6 10,0 5,8 Inkomstskatter -1,7 -1,2 -1,7 -1,2 Justerade inkomstskatter1 -2,1 -1,3 -2,4 -1,3 Nettomarginal 5,3 3,4 3,7 4,1 Justerad nettomarginal1 6,8 5,3 7,6 4,5 1Exklusive jämförelsestörande poster Avkastning på sysselsatt kapital (%) Avkastning på sysselsatt kapital 11,3 7,7 10,1 7,8 Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive jämförelsestörande poster 12,9 9,2 14,6 8,4 ===== SIDA 5 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 4 JUSTERAD EBITA PER AFFÄRSOMRÅDE MSEK 2309 2209 % 2023:3 2022:3 % Health & Medical 2 902 2 182 33 1 190 673 77 Consumer Goods 7 516 4 966 51 2 552 1 460 75 Professional Hygiene 4 790 2 575 86 1 895 1 096 73 Övrigt -836 -749 -324 -239 Totalt1 14 372 8 974 60 5 313 2 990 78 1Exklusive jämförelsestörande poster, mer information se sidan 12. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT PER AFFÄRSOMRÅDE MSEK 2309 2209 % 2023:3 2022:3 % Health & Medical 2 262 1 554 46 980 456 115 Consumer Goods 7 327 4 782 53 2 488 1 395 78 Professional Hygiene 4 774 2 561 86 1 890 1 091 73 Övrigt -837 -749 -324 -239 Totalt1 13 526 8 148 66 5 034 2 703 86 1Exklusive jämförelsestörande poster, mer information se sidan 12. OPERATIVT KASSAFLÖDE PER AFFÄRSOMRÅDE MSEK 2309 2209 % 2023:3 2022:3 % Health & Medical 2 251 1 470 53 1 695 841 102 Consumer Goods 5 571 4 015 39 3 503 678 417 Professional Hygiene 5 261 2 138 146 2 539 1 268 100 Övrigt -1 328 -919 -225 -122 Totalt 11 755 6 704 75 7 512 2 665 182 ===== SIDA 6 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 5 Exklusive jämförelsestörande poster Exklusive jämförelsestörande poster Förändring av nettoomsättning (%) 2309 vs 2209 23:3 vs 22:3 Totalt 16,1 8,5 Volym -3,2 -3,1 Pris/mix 11,9 6,9 Valuta 7,0 5,9 Förvärv 1,1 0,8 Avyttringar -0,7 -2,0 Förändring av justerad EBITA (%) 2309 vs 2209 23:3 vs 22:3 Totalt 60 78 Volym -5 -4 Pris/mix 148 91 Råmaterial -43 15 Energi -10 3 Övrigt sålda varor -23 -13 Försäljning & admin. -24 -23 Valuta 14 17 Övrigt 3 -8 KONCERNEN NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Januari–september 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Nettoomsättningen ökade med 16,1 procent och uppgick till 130 372 (112 339) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 9,8 procent varav volym -3,2 procent, pris/mix 11,9 procent och förvärv 1,1 procent. Försäljningspriserna var högre och mix bättre inom alla affärsområden. De lägre volymerna var främst ett resultat av bolagets fokus på lönsam tillväxt och därmed beslut om omstruktureringsåtgärder inom Professional Hygiene samt avslut av kontrakt med för låg lönsamhet inom Incontinence Products Health Care och Baby Care. Dessutom påverkade lägre volymer i Ryssland och avvecklingen av barnblöjsverksamheten i Latinamerika volymerna negativt. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 7,7 procent och på tillväxtmarknader till 10,4 procent. Tillväxtmarknader svarade för 37 procent av nettoomsättningen. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 7,0 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 0,7 procent och var till största del hänförlig till avyttringen av den ryska verksamheten. Koncernens bruttomarginal ökade till 27,1 (23,3) procent. Koncernens justerade bruttomarginal ökade med 3,4 procentenheter och uppgick till 28,1 (24,7) procent. Högre försäljningspriser och bättre mix inom alla affärsområden samt kostnadsbesparingar påverkade marginalen positivt. Högre kostnader för råvaror och energi minskade marginalen med 3,9 procentenheter. Dessutom påverkade en högre löneinflation samt lägre volymer marginalen negativt. Koncernens EBITA marginal ökade till 9,5 (6,3) procent. Koncernens justerade EBITA marginal ökade med 3,0 procentenheter och uppgick till 11,0 (8,0) procent. Försäljningskostnaderna var högre främst till följd av löneinflation samt högre marknadsföringskostnader. Även som andel av nettoomsättningen var försäljningskostnaderna högre. Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) ökade till 12 323 (7 097) MSEK. Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (justerad EBITA) ökade med 60 procent (47 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 14 372 (8 974) MSEK. Jämförelsestörande poster uppgick till -2 399 (-2 140) MSEK. Kostnaderna inkluderar resultateffekten avseende avyttringen av den ryska verksamheten om cirka -500 MSEK, kostnader relaterade till omstruktureringsåtgärder i Professional Hygiene i USA och Europa om cirka -1,5 miljarder SEK. Övriga kostnader uppgick till cirka -400 MSEK. Finansiella poster ökade till -1 979 (-800) MSEK till följd av en högre genomsnittlig netto- låneskuld samt högre räntor. Resultat före skatt ökade till 9 148 (5 208) MSEK. Justerat resultat före skatt ökade med 57 procent (44 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 11 547 (7 348) MSEK. Skattekostnaden uppgick till 2 243 (1 390) MSEK. Skattekostnaden, exklusive effekter av jämförelsestörande poster, uppgick till 2 691 (1 511) MSEK. Periodens resultat ökade med 81 procent (67 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 6 905 (3 818) MSEK. Justerat resultat för perioden ökade med 52 procent (38 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 8 856 (5 837) MSEK. Resultat per aktie ökade till 9,58 (4,78) SEK. Justerat resultat per aktie ökade till 13,20 (8,50) SEK. Avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 11,3 (7,7) procent och justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 12,9 (9,2) procent. Avkastning på eget kapital uppgick till 11,6 (8,3) procent och justerad avkastning på eget kapital uppgick till 14,4 (11,2) procent. Tredje kvartalet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Nettoomsättningen ökade med 8,5 procent och uppgick till 43 516 (40 109) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 4,6 procent varav volym -3,1 procent, pris/mix 6,9 procent och förvärv 0,8 procent. Försäljningspriserna var högre och mix bättre inom alla affärsområden. De lägre volymerna var främst ett resultat av bolagets fokus på lönsam tillväxt och därmed beslut om omstruktureringsåtgärder inom Professional Hygiene samt avslut av kontrakt med för låg lönsamhet inom Incontinence 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 Nettoomsättning MSEK 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Justerad EBITA och marginal MSEK 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Justerat resultat före skatt MSEK 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Rörelsens kassaflöde MSEK ===== SIDA 7 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 6 Products Health Care och Baby Care. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 1,0 procent och på tillväxtmarknader till 8,1 procent. Tillväxtmarknader svarade för 36 procent av nettoomsättningen. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 5,9 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 2,0 procent och var till största del hänförlig till avyttringen av den ryska verksamheten. Koncernens bruttomarginal ökade till 27,6 (23,3) procent. Koncernens justerade bruttomarginal ökade med 6,3 procentenheter och uppgick till 29,9 (23,6) procent. Högre försäljningspriser, bättre mix, kostnadsbesparingar samt lägre kostnader för råvaror, energi och distribution påverkade marginalen positivt. Kostnadsbesparingarna uppgick till cirka 224 MSEK. En högre löneinflation och lägre volymer påverkade marginalen negativt. Koncernens EBITA marginal ökade till 8,4 (6,9) procent. Koncernens justerade EBITA marginal ökade med 4,7 procentenheter och uppgick till 12,2 (7,5) procent. Försäljningskostnaderna var högre främst till följd av löneinflation samt högre marknadsföringskostnader inom Consumer Goods. Även som andel av nettoomsättningen ökade försäljningskostnaderna. Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) ökade till 3 663 (2 784) MSEK. Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (justerad EBITA) ökade med 78 procent (67 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 5 313 (2 990) MSEK. Periodens resultat ökade med 2 procent (minskade med 9 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 1 651 (1 624) MSEK. Justerat resultat för perioden ökade med 82 procent (71 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 3 320 (1 826) MSEK. Resultat per aktie ökade till 2,26 (2,23) SEK. Justerat resultat per aktie ökade till 4,90 (2,81) SEK. Avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 10,1 (7,8) procent och justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 14,6 (8,4) procent. Avkastning på eget kapital uppgick till 8,2 (8,1) procent och justerad avkastning på eget kapital uppgick till 16,5 (9,1) procent. KASSAFLÖDE OCH FINANSIERING Januari–september 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Det kassamässiga rörelseöverskottet uppgick till 20 669 (14 819) MSEK. Kassaflödeseffekten från rörelsekapitalförändringar uppgick till -2 205 (-2 525) MSEK. Rörelsekapitalet påverkades negativt av lägre leverantörsskulder till följd av lägre inköpsvolymer samt lägre priser för råmaterial. Investeringar i anläggningstillgångar, netto exklusive investeringar i operativa tillgångar via leasing, uppgick till -5 478 (-4 769) MSEK. Det operativa kassaflödet före investeringar i operativa tillgångar via leasing uppgick till 12 118 (7 173) MSEK. Det operativa kassaflödet uppgick till 11 755 (6 704) MSEK. Finansiella poster ökade till -1 979 (-800) MSEK till följd av en högre genomsnittlig netto- låneskuld samt högre räntor. Skattebetalningarna påverkade kassaflödet med -2 277 (-1 843) MSEK. Nettot av förvärv och avyttringar uppgick till 1 216 (-5 015) MSEK. Nettokassaflödet uppgick till 3 332 (-6 215) MSEK. Nettolåneskulden har under perioden minskat med 2 236 MSEK och uppgick till 60 633 MSEK. Exklusive pensionsskulden uppgick nettolåneskulden till 60 967 MSEK. Nettokassaflödet minskade nettolåneskulden med 3 332 MSEK. Marknadsvärdering av pensionstillgångar samt uppdateringar av de antaganden och bedömningar som påverkar värderingen av pensionsskulden netto, tillsammans med marknadsvärderingar av finansiella instrument minskade nettolåneskulden med 1 143 MSEK. Valutakursförändringar ökade nettolåneskulden med 1 927 MSEK. Investeringar i icke operativa tillgångar via leasing ökade nettolåneskulden med 312 MSEK. Skuldsättningsgraden uppgick till 0,75 (0,77). Exklusive pensionsskulden uppgick skuldsättningsgraden till 0,75 (0,76). Skuldbetalningsförmågan uppgick till 32 (24) procent. Nettolåneskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 2,45 (3,42). Nettolåneskulden i förhållande till justerad EBITDA uppgick till 2,31 (3,37). ===== SIDA 8 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 7 EGET KAPITAL Januari–september 2023 Koncernens eget kapital ökade under perioden med 4 555 MSEK och uppgick till 81 119 MSEK. Periodens resultat ökade eget kapital med 6 905 MSEK. Eget kapital minskade på grund av utdelning till aktieägare med 5 412 MSEK. Eget kapital ökade, till följd av marknadsvärdering av pensionstillgångar samt uppdateringar av de antaganden och bedömningar som påverkar värderingen av pensionsskulden, netto med 850 MSEK efter skatt. Värdering av finansiella instrument till marknadsvärde minskade det egna kapitalet med 1 621 MSEK efter skatt. Valutakursförändringar, inklusive effekterna från säkringar av nettoinvesteringar i utlandet, efter skatt, ökade eget kapital med 3 891 MSEK. Övrigt minskade eget kapital med 58 MSEK. SKATT Januari–september 2023 En skattekostnad redovisas, exklusive jämförelsestörande poster, om 2 691 MSEK, motsvarande en skattesats om 23,3 procent för perioden. Skattekostnaden, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 2 243 MSEK, motsvarande en skattesats om 24,5 procent för perioden. HÄNDELSER UNDER KVARTALET Essity har lämnat den ryska marknaden Den 17 juli 2023 meddelade Essity att bolaget har slutfört avyttringen av sin verksamhet i Ryssland för en köpeskilling om cirka 1,2 miljarder SEK på kontant- och skuldfri basis. Essity har därmed lämnat Ryssland. HÄNDELSER EFTER KVARTALETS UTGÅNG Jan Gurander föreslås som ny ordförande i Essity Den 23 oktober 2023 meddelade Essitys valberedning att den föreslår att Jan Gurander utses till ordförande och ledamot i Essitys styrelse vid årsstämman i mars 2024. Essitys nuvarande ordförande Pär Boman har avböjt omval. ===== SIDA 9 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 8 Förändring av nettoomsättning (%) 2309 vs 2209 23:3 vs 22:3 Totalt 14,3 11,6 Volym -2,3 -3,3 Pris/mix 10,3 9,1 Valuta 6,7 7,0 Förvärv 0,0 0,0 Avyttringar -0,4 -1,2 Förändring av justerad EBITA (%) -6 2309 vs 2209 23:3 vs 22:3 Totalt 33 77 Volym -6 -7 Pris/mix 84 86 Råmaterial -29 1 Energi -1 1 Övrigt sålda varor -9 -5 Försäljning & admin. -16 -12 Valuta 10 15 Övrigt 0 -2 HEALTH & MEDICAL MSEK 2309 2209 % 2023:3 2022:3 % Nettoomsättning 21 155 18 511 14 7 305 6 544 12 Justerad bruttomarginal, %* 39,1 37,3 41,4 35,6 Justerad EBITA* 2 902 2 182 33 1 190 673 77 Justerad EBITA marginal, %* 13,7 11,8 16,3 10,3 Justerat rörelseresultat* 2 262 1 554 46 980 456 115 Justerad rörelsemarginal, %* 10,7 8,4 13,4 7,0 Justerad ROCE, %* 10,2 9,5 13,1 7,6 Operativt kassaflöde 2 251 1 470 1 695 841 *) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet. Januari–september 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Nettoomsättningen ökade med 14,3 procent och uppgick till 21 155 (18 511) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 8,0 procent, varav volym -2,3 procent, pris/mix 10,3 procent och förvärv 0,0 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 7,2 procent på mogna marknader. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 20 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 10,9 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 6,7 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 0,4 procent och inkluderar avyttringen av den ryska verksamheten. Inom Incontinence Products Health Care, med Essitys globalt ledande varumärke TENA, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 8,5 procent till följd av högre priser och bättre mix. Volymerna minskade något till följd av beslut att lämna kontrakt med otillräcklig lönsamhet och lägre volymer i Ryssland. Inom Medical Solutions uppgick den organiska försäljningstillväxten till 7,2 procent till följd av högre priser. Den justerade bruttomarginalen ökade med 1,8 procentenheter till 39,1 (37,3) procent. Marginalen påverkades positivt av högre priser, bättre mix och kostnadsbesparingar. Högre kostnader för råvaror och energi, lägre volymer samt löneinflation påverkade marginalen negativt. Den justerade EBITA marginalen ökade med 1,9 procentenheter och uppgick till 13,7 (11,8) procent. Försäljningskostnaderna var högre främst till följd av löneinflation och högre marknadsföringskostnader. Som andel av nettoomsättningen var försäljningskostnaderna lägre. Justerad EBITA ökade med 33 procent (23 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 2 902 (2 182) MSEK. Kassamässigt rörelseöverskott uppgick till 3 633 (2 829) MSEK. Tredje kvartalet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Nettoomsättningen ökade med 11,6 procent och uppgick till 7 305 (6 544) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 5,8 procent varav volym -3,3 procent och pris/mix 9,1 procent och förvärv 0,0 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 4,9 procent på mogna marknader. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 20 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 8,3 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 7,0 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 1,2 procent och inkluderar avyttringen av den ryska verksamheten. Inom Incontinence Products Health Care, med Essitys globalt ledande varumärke TENA, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 5,2 procent till följd av högre priser och bättre mix. Volymerna minskade till följd av beslut att lämna kontrakt med otillräcklig lönsamhet. Inom Medical Solutions uppgick den organiska försäljningstillväxten till 6,6 procent främst till följd av högre priser. Försäljningstillväxten var hög inom produktsegmenten Wound Care och Compression Therapy. Den justerade bruttomarginalen ökade med 5,8 procentenheter till 41,4 (35,6) procent. Marginalen påverkades positivt av högre priser, bättre mix, kostnadsbesparingar samt lägre kostnader för råvaror, energi och distribution. Lägre volymer samt löneinflation påverkade marginalen negativt. Den justerade EBITA marginalen ökade med 6,0 procentenheter och uppgick till 16,3 (10,3) procent. Försäljningskostnaderna ökade främst till följd av löneinflation. Som andel av nettoomsättningen var försäljningskostnaderna lägre. Justerad EBITA ökade med 77 procent (64 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 1 190 (673) MSEK. 16% Andel av koncernen, nettoomsättning 2309 19% Andel av koncernen, justerad EBITA 2309 0 2 000 4 000 6 000 8 000 Nettoomsättning MSEK 0 5 10 15 20 0 500 1 000 1 500 Justerad EBITA och marginal MSEK % ===== SIDA 10 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 9 Förändring av nettoomsättning (%) 2309 vs 2209 23:3 vs 22:3 Totalt 15,4 7,3 Volym -2,8 -2,1 Pris/mix 10,5 4,6 Valuta 6,8 6,0 Förvärv 1,8 1,3 Avyttringar -0,9 -2,5 Förändring av justerad EBITA (%) -6 2309 vs 2209 23:3 vs 22:3 Totalt 51 75 Volym -2 2 Pris/mix 147 81 Råmaterial -56 23 Energi -12 3 Övrigt sålda varor -19 -7 Försäljning & admin. -25 -32 Valuta 13 15 Övrigt 5 -10 CONSUMER GOODS MSEK 2309 2209 % 2023:3 2022:3 % Nettoomsättning 78 212 67 781 15 25 559 23 825 7 Justerad bruttomarginal, %* 25,3 22,3 26,7 20,9 Justerad EBITA* 7 516 4 966 51 2 552 1 460 75 Justerad EBITA marginal, %* 9,6 7,3 10,0 6,1 Justerat rörelseresultat* 7 327 4 782 53 2 488 1 395 78 Justerad rörelsemarginal, %* 9,4 7,1 9,7 5,9 Justerad ROCE, %* 12,3 9,3 12,7 7,5 Operativt kassaflöde 5 571 4 015 3 503 678 *) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet. Januari–september 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Nettoomsättningen ökade med 15,4 procent och uppgick till 78 212 (67 781) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 9,5 procent varav volym -2,8 procent, pris/mix 10,5 procent och förvärv 1,8 procent. De lägre volymerna var främst ett resultat av bolagets fokus på lönsam tillväxt. Dessutom påverkades volymerna negativt av lägre volymer i Ryssland. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 5,3 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 49 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 10,2 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 6,8 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 0,9 procent och avser avyttringen av den ryska verksamheten. Den justerade bruttomarginalen ökade med 3,0 procentenheter till 25,3 (22,3) procent. Marginalen påverkades positivt av högre priser, bättre mix och kostnadsbesparingar. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution samt lägre volymer och löneinflation påverkade marginalen negativt. Den justerade EBITA marginalen ökade med 2,3 procentenheter och uppgick till 9,6 (7,3) procent. Försäljningskostnaderna var högre till följd av löneinflation samt högre marknadsföringskostnader. Även som andel av nettoomsättningen ökade försäljningskostnaderna. Justerad EBITA ökade med 51 procent (39 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 7 516 (4 966) MSEK. Kassamässigt rörelseöverskott uppgick till 11 002 (8 187) MSEK. Tredje kvartalet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Nettoomsättningen ökade med 7,3 procent och uppgick till 25 559 (23 825) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 3,8 procent varav volym -2,1 procent, pris/mix 4,6 procent och förvärv 1,3 procent. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till -2,9 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 48 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 8,2 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 6,0 procent. Avyttringar minskade omsättningen med 2,5 procent och avser avyttringen av den ryska verksamheten. Inom Incontinence Products Retail, med Essitys globalt ledande varumärke TENA, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 14,9 procent till följd av högre volymer och högre priser. Inom Feminine Care uppgick den organiska försäljningstillväxten till 9,1 procent till följd av högre volymer, högre priser och bättre mix. Inom Baby Care uppgick den organiska försäljningstillväxten till -5,6 procent främst till följd av lägre volymer, vilka påverkades negativt av avvecklingen av barnblöjsverksamheten i Latinamerika samt beslut att lämna kontrakt avseende detaljhandels egna märkesvaror med otillräcklig lönsamhet i Europa. Försäljningspriserna inom Baby Care var högre. Inom Consumer Tissue uppgick den organiska försäljningstillväxten till 0,6 procent till följd av högre priser och bättre mix. Volymerna var lägre till följd av prioritering av högre lönsamhet före volym. För Consumer Tissue Private Label Europe divisionen uppgick den organiska försäljningstillväxten till -11,0 procent, till följd av lägre volymer. Den justerade bruttomarginalen ökade med 5,8 procentenheter till 26,7 (20,9) procent. Marginalen påverkades positivt av högre priser, volymeffekter, bättre mix, kostnadsbesparingar samt lägre kostnader för råvaror, energi och distribution. Löneinflation påverkade marginalen negativt. Den justerade EBITA marginalen ökade med 3,9 procentenheter och uppgick till 10,0 (6,1) procent. Försäljningskostnaderna var högre till följd av löneinflation samt högre marknadsföringskostnader. Även som andel av nettoomsättningen var försäljningskostnaderna högre. Justerad EBITA ökade med 75 procent (72 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 2 552 (1 460) MSEK. 60% Andel av koncernen, nettoomsättning 2309 49% Andel av koncernen, justerad EBITA 2309 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 Nettoomsättning MSEK 0 2 4 6 8 10 12 0 1 000 2 000 3 000 Justerad EBITA och marginal MSEK % ===== SIDA 11 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 10 Förändring av nettoomsättning (%) 2309 vs 2209 23:3 vs 22:3 Totalt 19,0 9,3 Volym -4,6 -5,4 Pris/mix 16,5 10,9 Valuta 7,4 4,9 Förvärv 0,1 0,0 Avyttringar -0,4 -1,1 Förändring av justerad EBITA (%) -6 2309 vs 2209 23:3 vs 22:3 Totalt 86 73 Volym -10 -10 Pris/mix 161 87 Råmaterial -18 10 Energi -10 4 Övrigt sålda varor -34 -22 Försäljning & admin. -18 -11 Valuta 15 16 Övrigt 0 -1 PROFESSIONAL HYGIENE MSEK 2309 2209 % 2023:3 2022:3 % Nettoomsättning 30 983 26 037 19 10 634 9 733 9 Justerad bruttomarginal, %* 27,6 21,9 29,5 22,4 Justerad EBITA* 4 790 2 575 86 1 895 1 096 73 Justerad EBITA marginal, %* 15,5 9,9 17,8 11,3 Justerat rörelseresultat* 4 774 2 561 86 1 890 1 091 73 Justerad rörelsemarginal, %* 15,4 9,8 17,8 11,2 Justerad ROCE, %* 22,1 12,1 27,9 14,8 Operativt kassaflöde 5 261 2 138 2 539 1 268 *) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet. Januari–september 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Nettoomsättningen ökade med 19,0 procent och uppgick till 30 983 (26 037) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 12,0 procent, varav volym -4,6 procent, pris/mix 16,5 procent och förvärv 0,1 procent. De lägre volymerna var främst ett resultat av bolagets fokus på lönsam tillväxt och därmed beslut om omstruktureringsåtgärder inom Professional Hygiene i USA och Europa. Dessutom påverkades volymerna negativt av lägre volymer i Ryssland. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 12,1 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 18 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 11,6 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 7,4 procent. Avyttringar minskade omsättningen med 0,4 procent och avser avyttringen av den ryska verksamheten. Den justerade bruttomarginalen ökade med 5,7 procentenheter och uppgick till 27,6 (21,9) procent. Marginalen påverkades positivt av högre priser, bättre mix och lägre kostnader för distribution. Högre kostnader för råvaror och energi samt lägre volymer och löneinflation påverkade marginalen negativt. Den justerade EBITA marginalen ökade med 5,6 procentenheter och uppgick till 15,5 (9,9) procent. Försäljningskostnaderna var högre till följd av löneinflation samt högre marknadsföringskostnader. Även som andel av nettoomsättningen ökade försäljningskostnaderna. Justerad EBITA ökade med 86 procent (72 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 4 790 (2 575) MSEK. Kassamässigt rörelseöverskott uppgick till 6 675 (4 363) MSEK. Tredje kvartalet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år Nettoomsättningen ökade med 9,3 procent och uppgick till 10 634 (9 733) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 5,5 procent varav volym -5,4 procent, pris/mix 10,9 procent och förvärv 0,0 procent. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 4,2 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 18 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 6,9 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 4,9 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 1,1 procent och avser avyttringen av den ryska verksamheten. Den justerade bruttomarginalen ökade med 7,1 procentenheter och uppgick till 29,5 (22,4) procent. Högre priser, bättre mix, kostnadsbesparingar samt lägre kostnader för råmaterial, energi och distribution påverkade marginalen positivt. Lägre volymer och löneinflation påverkade marginalen negativt. Den justerade EBITA marginalen ökade med 6,5 procentenheter och uppgick till 17,8 (11,3) procent. Försäljningskostnaderna var högre till följd av löneinflation. Även som andel av nettoomsättningen ökade försäljningskostnaderna. Justerad EBITA ökade med 73 procent (58 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 1 895 (1 096) MSEK. 24% Andel av koncernen, nettoomsättning 2309 32% Andel av koncernen, justerad EBITA 2309 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 NettoomsättningMSEK 0 5 10 15 20 0 500 1 000 1 500 2 000 Justerad EBITA och marginal MSEK % ===== SIDA 12 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 11 AKTIEFÖRDELNING 30 september 2023 Serie A Serie B Summa Registrerat antal aktier 61 158 047 641 184 442 702 342 489 Vid utgången av perioden uppgick andelen A-aktier till 8,7 procent. Under tredje kvartalet har 867 aktier av serie A omvandlats till serie B. Det totala antalet röster i bolaget uppgår till 1 252 764 912. KOMMANDE RAPPORTER Bokslutsrapporten för 2023 kommer att publiceras den 25 januari 2024. Essitys årsredovisning för 2023 avses att publiceras under vecka 9, 2024. Under 2024 publiceras delårsrapporter 25 april, 18 juli och 24 oktober. ÅRSSTÄMMA Årsstämma i Essity kommer att hållas den 21 mars 2024 i Stockholm. INBJUDAN TILL PRESENTATION DELÅRSRAPPORT KVARTAL 3 2023 I samband med publiceringen hålls en telefon- och webbpresentation kl. 09:00 där vd och koncernchef Magnus Groth presenterar och svarar på frågor. Presentation: Datum: torsdag den 26 oktober 2023 Tid: kl. 09:00 Länk till webbpresentation: https://essity.videosync.fi/2023-10-26-q3 Telefon: UK: +44 (0) 33 0551 02 00, USA: +1 786 697 35 01, SWE: +46 (0) 8 505 204 24. Ring in i god tid innan presentationen börjar. Uppge "Essity". Presentationen av delårsrapporten kommer även att sändas live på LinkedIn och X (Twitter). Stockholm 26 oktober 2023 Essity Aktiebolag (publ) Magnus Groth Vd och koncernchef För ytterligare information, kontakta: Fredrik Rystedt, CFO och vice vd, +46 (0) 8 788 51 31 Sandra Åberg, chef Investerarrelationer, koncernfunktion Finance, +46 (0) 70 564 96 89 Per Lorentz, presschef, koncernfunktion Kommunikation, +46 (0) 73 313 30 55 Notera Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning. Denna information är sådan som Essity Aktiebolag (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades, genom Karl Stoltz, Media Relations Director försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2023 klockan 07:00 CET. ===== SIDA 13 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 12 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2023:3 2022:3 2023:2 2309 2209 Nettoomsättning 43 516 40 109 43 930 130 372 112 339 Kostnad för sålda varor1,2 -30 522 -30 625 -31 851 -93 751 -84 547 Jämförelsestörande poster - kostnad för sålda varor2 -987 -131 -355 -1 304 -1 597 Bruttoresultat 12 007 9 353 11 724 35 317 26 195 Försäljnings- och administrationskostnader1,2 -7 703 -6 500 -7 386 -22 281 -18 848 Jämförelsestörande poster - försäljnings- och administrationskostnader2 -663 -75 -131 -745 -280 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 22 6 8 32 30 Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) 3 663 2 784 4 215 12 323 7 097 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -279 -287 -281 -846 -826 Jämförelsestörande poster - förvärvsrelaterade immateriella tillgångar2 -317 -6 -33 -350 -263 Rörelseresultat 3 067 2 491 3 901 11 127 6 008 Finansiella poster -691 -368 -633 -1 979 -800 Resultat före skatt 2 376 2 123 3 268 9 148 5 208 Inkomstskatter -725 -499 -717 -2 243 -1 390 Periodens resultat 1 651 1 624 2 551 6 905 3 818 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 586 1 567 2 479 6 728 3 358 Innehav utan bestämmande inflytande 65 57 72 177 460 Resultat per aktie - moderbolagets aktieägare Resultat per aktie före och efter utspädningseffekter, SEK 2,26 2,23 3,53 9,58 4,78 Medelantal aktier före och efter utspädning, miljoner 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 1Varav avskrivningar -2 241 -2 162 -2 228 -6 663 -6 217 2Varav nedskrivningar -829 -151 -154 -956 -1 841 Bruttomarginal 27,6 23,3 26,7 27,1 23,3 EBITA marginal 8,4 6,9 9,6 9,5 6,3 Rörelsemarginal 7,0 6,2 8,9 8,5 5,3 Finansnettomarginal -1,6 -0,9 -1,4 -1,5 -0,7 Vinstmarginal 5,4 5,3 7,5 7,0 4,6 Inkomstskatter -1,7 -1,2 -1,6 -1,7 -1,2 Nettomarginal 3,7 4,1 5,9 5,3 3,4 Justerade, exklusive jämförelsestörande poster: Bruttomarginal 29,9 23,6 27,5 28,1 24,7 EBITA marginal 12,2 7,5 10,7 11,0 8,0 Rörelsemarginal 11,6 6,7 10,1 10,4 7,3 Finansnettomarginal -1,6 -0,9 -1,4 -1,5 -0,7 Vinstmarginal 10,0 5,8 8,7 8,9 6,6 Inkomstskatter -2,4 -1,3 -2,0 -2,1 -1,3 Nettomarginal 7,6 4,5 6,7 6,8 5,3 ===== SIDA 14 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 13 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MSEK 2023:3 2022:3 2023:2 2309 2209 Periodens resultat 1 651 1 624 2 551 6 905 3 818 Övrigt totalresultat för perioden Poster som inte kan omföras till resultaträkningen Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner 26 56 651 1 143 2 318 Verkligt värde över övrigt totalresultat -2 -2 1 0 -16 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -21 5 -152 -293 -552 3 59 500 850 1 750 Poster som har omförts eller kan omföras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar Resultat från omvärdering av derivat redovisat i eget kapital -605 5 202 -696 -3 428 10 897 Överfört till resultaträkningen för perioden 730 -1 908 643 1 161 -4 131 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet -842 3 969 4 197 4 125 11 544 Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet 253 -827 -690 -299 -2 205 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -73 -701 155 682 -1 365 -537 5 735 3 609 2 241 14 740 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -534 5 794 4 109 3 091 16 490 Summa totalresultat för perioden 1 117 7 418 6 660 9 996 20 308 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 160 7 173 6 674 9 959 19 020 Innehav utan bestämmande inflytande -43 245 -14 37 1 288 KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MSEK 2309 2209 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Värde vid periodens början 67 346 59 874 Summa totalresultat för perioden 9 959 19 020 Utdelning -5 092 -4 916 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 1 -10 Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande 0 17 Överfört till anskaffningsvärde på säkrade investeringar 28 28 Omvärderingseffekt vid förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -58 0 Värde vid periodens slut 72 184 74 013 Innehav utan bestämmande inflytande Värde vid periodens början 9 218 8 633 Summa totalresultat för perioden 37 1 288 Utdelning -320 -393 Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande 0 16 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0 -4 Värde vid periodens slut 8 935 9 540 Total eget kapital, värde vid periodens slut 81 119 83 553 ===== SIDA 15 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 14 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS MSEK 2309 2209 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 11 127 6 008 Justering för ej kassaflödespåverkande poster1 9 207 8 713 Betald ränta -1 206 -557 Erhållen ränta 277 102 Övriga finansiella poster -1 035 -345 Aktiverade utgifter för att fullgöra avtal med kund -362 -360 Förändring skulder avseende omstruktureringsprogram, m.m. -139 116 Betald skatt -2 277 -1 843 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 15 592 11 834 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring i varulager 4 198 -4 801 Förändring i rörelsefordringar -672 -4 541 Förändring i rörelseskulder -5 731 6 817 Kassaflöde från den löpande verksamheten 13 387 9 309 Investeringsverksamheten Förvärv av koncernföretag och andra verksamheter -14 -4 857 Avyttring av koncernföretag och andra verksamheter 1 227 0 Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -5 491 -4 811 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 30 81 Investeringar i finansiella tillgångar, m.m. -682 -2 855 Betald ränta aktiverad i immateriella och materiella anläggningstillgångar -17 -39 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 947 -12 481 Finansieringsverksamheten Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande 0 34 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0 -14 Utdelning -5 092 -4 916 Upptagna lån 2 553 18 287 Amortering av lån -3 474 -4 311 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -322 -389 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 335 8 691 Periodens kassaflöde 2 105 5 519 Likvida medel vid periodens början 4 288 3 904 Kursdifferens i likvida medel -2 690 Likvida medel vid periodens slut 6 391 10 113 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 19,06 13,25 Avstämning mot den operativa kassaflödesanalysen Periodens kassaflöde 2 105 5 519 Amortering av lån 3 474 4 311 Upptagna lån -2 553 -18 287 Investeringar i finansiella tillgångar, m.m. 682 2 855 Investeringar i operativa tillgångar via leasing -363 -469 Nettolåneskuld i förvärvade och avyttrade verksamheter 3 -144 Upplupna räntor -14 0 Övrigt -2 0 Nettokassaflöde enligt koncernens operativa kassaflödesanalys 3 332 -6 215 1)Justering för ej kassaflödespåverkande poster Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 7 619 8 058 Resultat vid försäljning av tillgångar 9 7 Avskrivning av förutbetalda försäljningskostnader 369 342 Resultat vid avyttring och likvidation 531 2 Ej utbetalt avseende effektiviseringsprogram 494 133 Övrigt 185 171 Summa 9 207 8 713 ===== SIDA 16 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 15 KONCERNENS OPERATIVA KASSAFLÖDESANALYS, TILLÄGGSUPPLYSNING MSEK 2309 2209 Kassamässigt rörelseöverskott 20 669 14 819 Förändring av rörelsekapital -2 205 -2 525 Investeringar i anläggningstillgångar, netto -5 478 -4 769 Omstruktureringskostnader, m.m. -868 -352 Operativt kassaflöde före investeringar i operativa tillgångar via leasing 12 118 7 173 Investeringar i operativa tillgångar via leasing -363 -469 Operativt kassaflöde 11 755 6 704 Finansiella poster -1 979 -800 Skattebetalning -2 277 -1 843 Övrigt 31 10 Rörelsens kassaflöde 7 530 4 071 Förvärv av koncernföretag och andra verksamheter -26 -5 015 Avyttring av koncernföretag och andra verksamheter 1 242 0 Kassaflöde före transaktioner med aktieägare 8 746 -944 Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande 0 34 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -322 -389 Utdelning -5 092 -4 916 Nettokassaflöde 3 332 -6 215 Nettolåneskuld vid periodens början -62 869 -55 433 Nettokassaflöde 3 332 -6 215 Omvärderingar mot eget kapital 1 143 2 302 Investeringar i icke operativa tillgångar via leasing -312 -387 Omräkningsdifferenser -1 927 -4 654 Nettolåneskuld vid periodens slut -60 633 -64 387 Skuldsättningsgrad, ggr 0,75 0,77 Skuldbetalningsförmåga, % 32 24 Nettolåneskuld / EBITDA 2,45 3,42 Nettolåneskuld / Justerad EBITDA 2,31 3,37 ===== SIDA 17 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 16 KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK 30 september 2023 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 45 777 44 786 Övriga immateriella anläggningstillgångar 25 431 25 346 Materiella anläggningstillgångar 64 719 62 898 Innehav i intresseföretag och joint ventures 299 291 Aktier och andelar 6 6 Överskott i fonderade pensionsplaner 2 780 1 965 Långfristiga finansiella tillgångar 130 123 Uppskjutna skattefordringar 3 071 2 545 Andra långfristiga tillgångar 884 1 620 Summa anläggningstillgångar 143 097 139 580 Omsättningstillgångar Varulager 24 784 28 888 Kundfordringar 26 824 25 990 Aktuella skattefordringar 1 159 1 152 Övriga kortfristiga fordringar 4 481 5 761 Kortfristiga finansiella tillgångar 5 127 4 941 Likvida medel 6 391 4 288 Summa omsättningstillgångar 68 766 71 020 Summa tillgångar 211 863 210 600 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 2 350 2 350 Reserver 13 883 11 477 Balanserade vinstmedel 55 951 53 519 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 72 184 67 346 Innehav utan bestämmande inflytande 8 935 9 218 Summa eget kapital 81 119 76 564 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 54 486 58 242 Avsättningar för pensioner 2 446 2 671 Uppskjutna skatteskulder 8 117 8 718 Övriga långfristiga avsättningar 395 491 Övriga långfristiga skulder 1 187 1 196 Summa långfristiga skulder 66 631 71 318 Kortfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder 18 129 13 273 Leverantörsskulder 19 529 25 644 Aktuella skatteskulder 2 353 1 589 Kortfristiga avsättningar 1 328 1 217 Övriga kortfristiga skulder 22 774 20 995 Summa kortfristiga skulder 64 113 62 718 Summa skulder 130 744 134 036 Summa eget kapital och skulder 211 863 210 600 ===== SIDA 18 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 17 KONCERNENS BALANSRÄKNING (forts) MSEK 30 september 2023 31 december 2022 Skuldsättningsgrad, ggr 0,75 0,82 Soliditet 34% 32% Eget kapital 81 119 76 564 Eget kapital per aktie, SEK 115 109 Avkastning på eget kapital 11,6% 8,1% Avkastning på eget kapital, exklusive jämförelsestörande poster 14,4% 11,1% Sysselsatt kapital 141 752 139 433 - varav rörelsekapital 14 356 14 033 Avkastning på sysselsatt kapital 11,3% 8,1% Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive jämförelsestörande poster 12,9% 9,7% Nettolåneskuld 60 633 62 869 Avsättningar för omstruktureringskostnader ingår i balansräkningen enligt följande: - Övriga långfristiga avsättningar 98 105 - Kortfristiga avsättningar 684 213 ===== SIDA 19 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 18 NETTOOMSÄTTNING (affärsområdesrapportering) MSEK 2309 2209 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 2022:2 Health & Medical 21 155 18 511 7 305 7 051 6 799 6 728 6 544 6 145 Consumer Goods 78 212 67 781 25 559 26 344 26 309 27 060 23 825 22 970 Professional Hygiene 30 983 26 037 10 634 10 539 9 810 10 077 9 733 8 811 Övrigt 22 10 18 -4 8 -31 7 3 Summa 130 372 112 339 43 516 43 930 42 926 43 834 40 109 37 929 ORGANISK FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT (affärsområdesrapportering) (%) 2309 2209 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 2022:2 Health & Medical 8,0 8,3 5,8 8,0 10,5 4,6 7,6 7,9 Consumer Goods 7,7 15,7 2,5 5,8 15,7 15,7 17,6 17,9 Professional Hygiene 11,9 24,7 5,5 11,2 21,0 18,3 19,9 26,1 Summa 8,7 16,3 3,8 7,4 16,0 14,3 16,3 17,8 FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT, INKLUSIVE ORGANISK FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT OCH FÖRVÄRV (affärsområdesrapportering) (%) 2309 2209 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 2022:2 Health & Medical 8,0 10,8 5,8 8,0 10,5 6,3 9,9 10,9 Consumer Goods 9,5 17,4 3,8 8,0 17,6 17,8 18,4 20,0 Professional Hygiene 12,0 27,4 5,5 11,2 21,3 18,8 20,3 30,2 Summa 9,8 18,4 4,6 8,7 17,2 16,0 17,3 20,6 JUSTERAD EBITA (affärsområdesrapportering) MSEK 2309 2209 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 2022:2 Health & Medical 2 902 2 182 1 190 943 769 721 673 673 Consumer Goods 7 516 4 966 2 552 2 493 2 471 2 245 1 460 1 861 Professional Hygiene 4 790 2 575 1 895 1 594 1 301 1 423 1 096 916 Övrigt -836 -749 -324 -329 -183 -305 -239 -292 Summa 14 372 8 974 5 313 4 701 4 358 4 084 2 990 3 158 JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (affärsområdesrapportering) MSEK 2309 2209 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 2022:2 Health & Medical 2 262 1 554 980 731 551 500 456 463 Consumer Goods 7 327 4 782 2 488 2 431 2 408 2 182 1 395 1 801 Professional Hygiene 4 774 2 561 1 890 1 589 1 295 1 417 1 091 911 Övrigt -837 -749 -324 -331 -182 -305 -239 -293 Summa justerat rörelseresultat1 13 526 8 148 5 034 4 420 4 072 3 794 2 703 2 882 Finansiella poster -1 979 -800 -691 -633 -655 -570 -368 -224 Resultat före skatt1 11 547 7 348 4 343 3 787 3 417 3 224 2 335 2 658 Inkomstskatter -2 691 -1 511 -1 023 -873 -795 -734 -509 -575 Periodens resultat2 8 856 5 837 3 320 2 914 2 622 2 490 1 826 2 083 1Exkl. jämförelsestörande poster, före skatt uppgående till: -2 399 -2 140 -1 967 -519 87 -323 -212 -515 2Exkl. jämförelsestörande poster, efter skatt uppgående till: -1 951 -2 019 -1 669 -363 81 -244 -202 -410 JUSTERAD EBITA MARGINAL (affärsområdesrapportering) (%) 2309 2209 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 2022:2 Health & Medical 13,7 11,8 16,3 13,4 11,3 10,7 10,3 11,0 Consumer Goods 9,6 7,3 10,0 9,5 9,4 8,3 6,1 8,1 Professional Hygiene 15,5 9,9 17,8 15,1 13,3 14,1 11,3 10,4 Summa 11,0 8,0 12,2 10,7 10,2 9,3 7,5 8,3 ===== SIDA 20 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 19 RAPPORT ÖVER RESULTAT MSEK 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Nettoomsättning 43 516 43 930 42 926 43 834 40 109 Kostnad för sålda varor -30 522 -31 851 -31 378 -32 499 -30 625 Jämförelsestörande poster - kostnad för sålda varor -987 -355 38 -302 -131 Bruttoresultat 12 007 11 724 11 586 11 033 9 353 Försäljnings- och administrationskostnader -7 703 -7 386 -7 192 -7 259 -6 500 Jämförelsestörande poster - försäljnings- och administrationskostnader -663 -131 49 8 -75 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 22 8 2 8 6 EBITA 3 663 4 215 4 445 3 790 2 784 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -279 -281 -286 -290 -287 Jämförelsestörande poster - förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -317 -33 0 -29 -6 Rörelseresultat 3 067 3 901 4 159 3 471 2 491 Finansiella poster -691 -633 -655 -570 -368 Resultat före skatt 2 376 3 268 3 504 2 901 2 123 Inkomstskatter -725 -717 -801 -655 -499 Periodens resultat 1 651 2 551 2 703 2 246 1 624 RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG MSEK 2309 2209 Administrationskostnader -774 -589 Övriga rörelseintäkter 34 40 Rörelseresultat -740 -549 Finansiella poster 329 -775 Resultat före skatt -411 -1 324 Inkomstskatter 132 682 Periodens resultat -279 -642 BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG MSEK 30 september 2023 31 december 2022 Immateriella anläggningstillgångar 0 0 Materiella anläggningstillgångar 10 12 Finansiella anläggningstillgångar 176 705 176 780 Summa anläggningstillgångar 176 715 176 792 Omsättningstillgångar 588 3 046 Summa tillgångar 177 303 179 838 Bundet eget kapital 2 350 2 350 Fritt eget kapital 70 875 76 246 Summa eget kapital 73 225 78 596 Obeskattade reserver 195 195 Avsättningar 874 846 Långfristiga skulder 47 264 52 470 Kortfristiga skulder 55 745 47 731 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 177 303 179 838 ===== SIDA 21 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 20 NOTER 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 och rekommendation RFR 1 från Rådet för finansiell rapportering (RFR) och, vad gäller moderbolaget, RFR 2. Ett fåtal förändrade redovisningsstandarder publicerade av IASB har trätt i kraft den 1 januari 2023 efter godkännande av EU. Essity Aktiebolag (publ) tillämpar dessa ändringar som inte haft något väsentlig inverkan på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. I övrigt tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med vad som framgår i Essity Aktiebolags (publ) Års- och hållbarhetsredovisning för 2022. 2 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Processer för riskhantering Essitys styrelse beslutar om koncernens strategiska inriktning på koncernledningens rekommendationer. Ansvaret för den långsiktiga och övergripande hanteringen av risker av strategisk karaktär följer bolagets delegeringsordning, från styrelse till vd och från vd till affärsenhetschef. Det innebär att de flesta operativa risker hanteras av Essitys affärsenheter på lokal nivå men samordnas, där så bedöms nödvändigt. Verktygen för samordningen består främst av affärsenheternas löpande rapportering samt den årliga strategiprocessen, där risker och riskhantering är en del av processen. Essitys finansiella riskhantering är centraliserad, liksom internbanken för koncernbolagens finansiella transaktioner och hanteringen av koncernens energirisker. De finansiella riskerna hanteras i enlighet med koncernens finanspolicy, vilken är fastställd av Essitys styrelse och utgör tillsammans med Essitys energiriskpolicy ett ramverk för hanteringen. Riskerna sammanställs och följs upp löpande för att säkerställa att dessa riktlinjer efterföljs. Essity har även centraliserat annan riskhantering. Essity har en stabsfunktion för internrevision, vilken följer upp efterlevnad av koncernens policyer. Essitys riskexponering och riskhantering beskrivs på sidorna 40-45 i Essitys års- och hållbarhetsredovisning för 2022. Inga väsentliga förändringar har skett som påverkat de redovisade riskerna. Risker i samband med företagsförvärv analyseras i de förhandsgranskningar (due diligence-processer) som Essity genomför inför alla förvärv. I de fall förvärv gjorts som kan påverka bedömningen av Essitys riskexponering beskrivs dessa under rubriken ”Händelser under kvartalet” i delårs- eller bokslutsrapporterna. ===== SIDA 22 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 21 3 FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI Fördelning per nivå vid värdering till verkligt värde MSEK Redovisat värde i balans- räkningen Värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Derivat som används för säkrings- redo- visning Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över övrigt total- resultat Finansiella skulder värderade till upplupet anskaff- ningsvärde Varav verkligt värde per nivå1 30 september 2023 1 2 Derivat 1 450 702 748 - - - 1 450 Långfristiga finansiella tillgångar 95 - - 95 - 95 - Summa tillgångar 1 545 702 748 95 - 95 1 450 Derivat 7 333 1 669 5 664 - - - 7 333 Finansiella skulder Kortfristiga finansiella skulder 16 505 - - - 16 505 - - Långfristiga finansiella skulder 50 344 24 688 - - 25 656 - 24 688 Summa skulder 74 182 26 357 5 664 - 42 161 - 32 021 31 december 2022 Derivat 4 416 1 631 2 785 - - - 4 416 Långfristiga finansiella tillgångar 92 - - 92 - 92 - Summa tillgångar 4 508 1 631 2 785 92 - 92 4 416 Derivat 6 126 765 5 361 - - - 6 126 Finansiella skulder Kortfristiga finansiella skulder 12 501 4 489 - - 8 012 - 4 489 Långfristiga finansiella skulder 54 090 23 763 - - 30 327 - 23 763 Summa skulder 72 717 29 017 5 361 - 38 339 - 34 378 1 Inga finansiella instrument har klassificerats till nivå 3 Totalt verkligt värde för ovan finansiella skulder, exklusive leasingskulder, uppgår till 66 800 (64 324) MSEK. Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga korta och långa skulders verkliga värde bedöms vara lika med dess bokförda värde. Under perioden har inga överföringar mellan nivå 1 och 2 förekommit. 4 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Den 2 februari 2022 förvärvade Essity Legacy Converting, Inc., ett amerikanskt bolag verksamt inom professionella avtorknings- och rengöringsprodukter. Förvärvsanalysen för detta förvärv har slutförts. Inga väsentliga justeringar har gjorts jämfört med den preliminära förvärvsanalysen. Den 1 augusti 2022 förvärvade Essity det australiensiska bolaget Modibodi, ett ledande bolag inom absorberande underkläder. Förvärvsanalysen för detta förvärv har slutförts. Inga väsentliga justeringar har gjorts jämfört med den preliminära förvärvsanalysen. Den 1 september 2022 förvärvade Essity det kanadensiska bolaget Knix, en ledande leverantör av absorberande underkläder för mens och inkontinens. Förvärvsanalysen för detta förvärv har slutförts. Inga väsentliga justeringar har gjorts jämfört med den preliminära förvärvsanalysen. Den 17 juli 2023 meddelade Essity att bolaget slutfört avyttringen av sin verksamhet i Ryssland för en köpeskilling om cirka 1,2 miljarder SEK på kontant- och skuldfri basis. I april 2022 inledde Essity ett arbete för att lämna den ryska marknaden och under 2022 gjorde bolaget en nedskrivning av dess tillgångar i Ryssland om cirka 1,7 miljarder SEK. Essitys nettoomsättning i Ryssland 2022 motsvarade cirka 2 procent av koncernens totala nettoomsättning. Resultateffekten, inklusive ackumulerade valutaomräkningsdifferenser, uppgår till cirka -0,5 miljarder SEK och redovisas som en jämförelsestörande post under det tredje kvartalet 2023. ===== SIDA 23 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 22 5 ANVÄNDNING AV ICKE-INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (”IFRS”) RESULTATMÅTT Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal (APMs) för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som inte stöds av IFRS. I bokslutsrapporten refereras till ett antal resultatmått som inte definieras i IFRS. Dessa resultatmått används för att hjälpa såväl investerare som ledning och andra intressenter att analysera företagets verksamhet. Dessa icke-IFRS-mått kan skilja sig från liknande beteckningar hos andra bolag. I Essitys Års- och hållbarhetsredovisning för 2022 på sidorna 82–86 beskrivs de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som lämnats enligt IFRS. I nedanstående tabeller redovisas hur resultatmåtten har beräknats. Sysselsatt kapital MSEK 2309 2212 Totala tillgångar 211 863 210 600 -Finansiella tillgångar -14 428 -11 317 -Långfristiga ej räntebärande skulder -9 699 -10 405 -Kortfristiga ej räntebärande skulder -45 984 -49 445 Sysselsatt kapital 141 752 139 433 MSEK 2023:3 2023:2 2023:1 2022:4 2022:3 Health & Medical 35 618 37 223 34 944 34 557 35 708 Consumer Goods 78 738 82 035 77 776 76 672 81 936 Professional Hygiene 25 877 28 467 27 722 27 911 30 622 Övrigt 1 519 1 475 -4 651 293 -326 Sysselsatt kapital 141 752 149 200 135 791 139 433 147 940 Rörelsekapital MSEK 2309 2212 Varulager 24 784 28 888 Kundfordringar 26 824 25 990 Övriga kortfristiga fordringar 4 481 5 761 Leverantörsskulder -19 529 -25 644 Övriga kortfristiga skulder -22 774 -20 995 Övrigt 570 33 Rörelsekapital 14 356 14 033 Nettolåneskuld MSEK 2309 2212 Överskott i fonderade pensionsplaner 2 780 1 965 Långfristiga finansiella tillgångar 130 123 Kortfristiga finansiella tillgångar 5 127 4 941 Likvida medel 6 391 4 288 Finansiella tillgångar 14 428 11 317 Långfristiga finansiella skulder 54 486 58 242 Avsättningar för pensioner 2 446 2 671 Kortfristiga finansiella skulder 18 129 13 273 Finansiella skulder 75 061 74 186 Nettolåneskuld 60 633 62 869 ===== SIDA 24 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 23 EBITDA MSEK 2309 2209 2023:3 2022:3 Rörelseresultat 11 127 6 008 3 067 2 491 -Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 846 826 279 287 -Avskrivningar 4 932 4 596 1 657 1 603 -Avskrivningar nyttjanderättstillgångar 885 795 305 272 -Nedskrivningar 49 11 12 4 -Jämförelsestörande poster - netto nedskrivningar 557 1 567 500 141 -Jämförelsestörande poster - nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 350 263 317 6 EBITDA 18 746 14 066 6 137 4 804 -Jämförelsestörande poster exklusive av- och nedskrivningar 1 492 310 1 150 65 Justerad EBITDA 20 238 14 376 7 287 4 869 EBITA MSEK 2309 2209 2023:3 2022:3 Rörelseresultat 11 127 6 008 3 067 2 491 -Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 846 826 279 287 -Jämförelsestörande poster - nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 350 263 317 6 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) 12 323 7 097 3 663 2 784 EBITA marginal (%) 9,5 6,3 8,4 6,9 -Jämförelsestörande poster - kostnad för sålda varor 1 304 1 597 987 131 -Jämförelsestörande poster - försäljnings- och administrationskostnader 745 280 663 75 Justerad EBITA 14 372 8 974 5 313 2 990 Justerad EBITA marginal (%) 11,0 8,0 12,2 7,5 Operativt kassaflöde MSEK 2309 2209 2023:3 2022:3 Health & Medical Kassamässigt rörelseöverskott 3 633 2 829 1 447 894 Förändring av rörelsekapital -795 -869 503 90 Investeringar i anläggningstillgångar, netto -627 -540 -274 -176 Omstruktureringskostnader, m.m. 102 99 39 49 Operativt kassaflöde före investering i operativa tillgångar via leasing 2 313 1 519 1 715 857 Investeringar i operativa tillgångar via leasing -62 -49 -20 -16 Operativt kassaflöde 2 251 1 470 1 695 841 Consumer Goods Kassamässigt rörelseöverskott 11 002 8 187 3 691 2 562 Förändring av rörelsekapital -1 688 -908 1 279 -581 Investeringar i anläggningstillgångar, netto -3 017 -2 783 -1 258 -1 107 Omstruktureringskostnader, m.m. -453 -129 -176 11 Operativt kassaflöde före investering i operativa tillgångar via leasing 5 844 4 367 3 536 885 Investering i operativa tillgångar via leasing -273 -352 -33 -207 Operativt kassaflöde 5 571 4 015 3 503 678 Professional Hygiene Kassamässigt rörelseöverskott 6 675 4 363 2 534 1 731 Förändring av rörelsekapital 259 -1 002 726 -31 Investeringar i anläggningstillgångar, netto -1 161 -811 -450 -288 Omstruktureringskostnader, m.m. -483 -344 -223 -122 Operativt kassaflöde före investering i operativa tillgångar via leasing 5 290 2 206 2 587 1 290 Investering i operativa tillgångar via leasing -29 -68 -47 -22 Operativt kassaflöde 5 261 2 138 2 540 1 268 ===== SIDA 25 ===== Essity Aktiebolag (publ) – Delårsrapport Q3 2023 Essity Aktiebolag (publ), Box 200, SE-101 23 Stockholm, Sverige. www.essity.com. Org.nr. 556325-5511 24 Försäljningstillväxt MSEK 2309 2023:3 Health & Medical Organisk försäljningstillväxt 1 478 378 Förvärv 0 0 Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv 1 478 378 Avyttringar -80 -80 Valutaeffekt1 1 245 461 Rapporterad förändring 2 643 759 Consumer Goods Organisk försäljningstillväxt 5 218 605 Förvärv 1 204 294 Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv 6 422 899 Avyttringar -601 -601 Valutaeffekt1 4 610 1 436 Rapporterad förändring 10 431 1 734 Professional Hygiene Organisk försäljningstillväxt 3 102 537 Förvärv 24 1 Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv 3 126 538 Avyttringar -104 -104 Valutaeffekt1 1 924 467 Rapporterad förändring 4 946 901 Essity Organisk försäljningstillväxt 9 811 1 533 Förvärv 1 228 296 Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv 11 039 1 829 Avyttringar -785 -785 Valutaeffekt1 7 780 2 364 Rapporterad förändring 18 034 3 408 1Består endast av omräkningsvalutaeffekter