===== SIDA 1 ===== Evolution AB (publ) (”Evolution”) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade online casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med över 700 operatörer som kunder. Koncernen har i dag drygt 17 300 anställda i studior i Europa och Nordamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information. Delårsrapport | Januari–mars 2023 | Evolution AB (publ) Första kvartalet 2023 (1 kv 2022) • Rörelseintäkterna ökade med 31,5% till 429,6 MEUR (326,8) • EBITDA ökade med 30,7% till 300,2 MEUR (229,7), motsvarande en marginal om 69,9% (70,3) • Periodens resultat uppgick till 251,2 MEUR (197,7) • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,18 EUR (0,93) Händelser under första kvartalet 2023 • Hög efterfrågan och kostnadskontroll ger en positiv effekt på marginalutvecklingen. • Lansering av Red Tigers unika tidsinställda jackpots i USA. • Efter periodens slut, utdelning om 2,00 EUR per aktie. Första kvartalet i sammandrag Jan-mar Jan-mar Apr 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 % mar 2023 2022 % Rörelseintäkter 429 574 326 767 31,5% 1 559 544 1 456 737 7,1% EBITDA 300 158 229 678 30,7% 1 078 920 1 008 440 7,0% EBITDA-marginal 69,9% 70,3% - 69,2% 69,2% - Rörelseresultat 271 480 207 085 31,1% 972 457 908 062 7,1% Rörelsemarginal 63,2% 63,4% - 62,4% 62,3% - Resultat för perioden 251 150 197 689 27,0% 896 822 843 361 6,3% Vinstmarginal 58,5% 60,5% - 57,5% 57,9% - Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,18 0,93 27,1% 4,21 3,95 6,4% Eget kapital per aktie, EUR 17,21 15,45 11,4% 17,21 16,23 6,0% Op. kassaflöde per aktie före utsp., EUR 1,30 0,91 42,8% 4,50 4,11 9,5% Genomsnittligt antal heltidstjänster 12 451 9 635 29,2% 11 488 10 802 6,4% För mer information, kontakta gärna: Jacob Kaplan, CFO ir@evolution.com Besök och följ Evolution: www.evolution.com https://twitter.com/EvolutionIR ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 2 (16) Kommentarer från VD Evolution har haft en stark start på året. Intäkterna ökade med 31,5 procent till 429,6 MEUR under första kvartalet, varav 83,8 procent av intäkterna kom från livekasinospel och resten från RNG-spel. Livekasino ökade starkt med 36,1 procent jämfört med föregående år och intäkterna uppgick till 360,1 MEUR. Efterfrågan är fortsatt stark, både från nya och befintliga kunder, med ett bra momentum för våra nya spel. RNG-spelen bidrog med intäkter om 69,5 MEUR, vilket var en knapp ökning jämfört med samma kvartal föregående år. Som vi meddelat tidigare kommer utvecklingen inom RNG inte att vara linjär mot vårt mål om tvåsiffrig tillväxt. Jag förblir övertygad om att vi kan uppnå bättre resultat inom RNG, och vi arbetar hårt på förbättringar inom vertikalen. Inom onlinekasino är de underliggande drivkrafterna för tillväxt stabila, och jag är nöjd med början av 2023. De allmänna kostnadsökningarna och övriga externa utmaningar som noterades under 2022 kvarstår, och vi fortsätter dagligen att ta itu med dem. Vi söker konstant efter nya, bättre och smartare arbetsmetoder så att vi kan fortsätta att leverera. Jag kan försäkra att vi arbetar hårt med detta, och under kvartalet har vi sett våra ansträngningar ge resultat. Vår prioritet är alltid att få omsättningen att växa, men vi strävar efter att göra det på ett sätt som också är lönsamt. Som vi tidigare nämnt förväntar vi oss en EBITDA-marginal om 68– 71 procent under räkenskapsåret 2023, och under första kvartalet redovisade vi en marginal om 69,9 procent, vilket helt klart ligger inom det intervall som kommunicerats. De som följer Evolution vet redan att vårt fokus alltid ligger på att förse våra spelare med nya och spännande spelarupplevelser. Vi strävar efter att öka underhållningsfaktorn och skapa spel som inte bara är till för befintliga spelare utan även kan passa nya kategorier av spelare. Framtida generationers spelare kommer att ha helt andra krav på onlinekasinospel. I vår game show-kategori fortsätter vi att göra innovationer och få ut nya, aldrig tidigare skådade spel på marknaden. Under första kvartalet presenterade vi två nya game show- spel. Ett av dem är Funky Time, ett spel som bygger vidare på koncept från det enormt populära Crazy Time men introducerar helt nya egenskaper. Den andra viktiga lanseringen är ExtraChilli Epic Spins TM – ett game show-spel som är baserat på ett av våra populäraste slotspel. Detta är ett nytt sätt att spela slotspel som bäst kan beskrivas som ”sociala slotspel”. Man spelar, chattar och vinner tillsammans. Båda spelen kommer att lanseras till spelare under andra kvartalet. Under 2023 planerar vi att släppa över 100 spel. Under första kvartalet släppte vi 18 RNG-titlar. Vårt lanseringsmönster kommer även under 2023 att ha tyngdpunkten på andra halvåret. En höjdpunkt under kvartalet var lanseringen av vår första funktion för tidsbestämd jackpot i delar av Nordamerika. Det är ett nytt koncept i denna region som ökar spänningen för spelarna. Vi har höga ambitioner och agerar på en växande marknad. Vi är ett lönsamt och starkt bolag helt finansierat med eget kapital som tjänar pengar i nuläget och fokuserar på att växa. Vi fortsätter därför att investera, rekrytera och kämpa på för att uppnå tillväxt, även om vi just nu befinner oss i ett tuffare makroekonomiskt klimat. Under första kvartalet fortsatte vi att investera i många av våra befintliga studior, och vi planerar att påbörja arbetet med ytterligare en eller två studior under året. Under kvartalet har vi gjort en förändring i vår regionala intäktstabell för att bättre visa hur vi arbetar i de olika regionerna. Latinamerika är en region som haft stark tillväxt under det senaste året, och vi bryter nu ut det som en separat region. Vi införlivar även Storbritannien och Norden i Europa, då det bättre speglar vår nuvarande struktur för hur vi arbetar i denna region. Efterfrågan på vår produkt är verkligt global, vilket även reflekteras i intäkternas spridning i de geografiska regionerna. Ur regional synpunkt redovisade Europa stark tillväxt med 14 procent under första kvartalet jämfört med föregående år. Regionen, som nu även omfattar Norden och Storbritannien, står för cirka 40 procent av de ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 3 (16) totala intäkterna. Europa är en mogen marknad som kännetecknas av en långsammare tillväxttakt än övriga regioner men som fortfarande har stark potential för Evolution – och det känns därför bra att se kvartalets tillväxttakt. Asien och Nordamerika redovisade stark tillväxt – Asien med 49 procent och Nordamerika med 56 procent. Latinamerika stod för 7 procent av de totala intäkterna under kvartalet, och vi anser att det är en region med enorm potential och i ett positivt momentum. Som vi nämnt många gånger förut strävar vi ständigt efter att bli lite bättre för varje dag som går, med ambitionen att ständigt förbättra vår världsledande spelarupplevelse och ytterligare utveckla vår operativa förmåga. Jag vill tacka alla medarbetare på Evolution som arbetat så hårt för att ge 2023 en sådan bra start och påminna alla de som läser detta att Evolution består av tusentals och åter tusentals unga talanger – det är de som åstadkommit allt det jag beskriver i mina kommentarer för första kvartalet 2023. Jag låter detta avsluta mina ord om kvartalet och ser med spänning fram emot resten av 2023. Martin Carlesund VD ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 4 (16) Resultatutveckling per kvartal Finansiell utveckling under första kvartalet 2023 Intäkter Intäkterna uppgick till 429,6 MEUR (326,8) under första kvartalet, vilket är en ökning om 31,5 procent jämfört med motsvarande period 2022. Av intäkterna genererades 69,5 MEUR (62,3) från RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom livekasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Efterfrågan på onlinekasino fortsätter att öka, bland annat som ett resultat av att vi kontinuerligt lanserar nya spel samt variationer på traditionella spel. Intäkter per speltyp Koncernen, MEUR Jan-mar 2022 Apr-jun 2022 Jul-sep 2022 Okt-dec 2022 Jan-mar 2023 Live 264,5 278,5 310,4 334,9 360,1 RNG, rapporterad 62,3 65,5 68,1 72,5 69,5 Total 326,8 344,0 378,5 407,5 429,6 RNG inkl. BTG, pro-forma 69,1 72,2 - - - Nolimit City är inkluderade i koncernens räkenskaper från 1 juli 2022. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 158,1 MEUR (119,7). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord i bolagets studior i jämförelse med samma period föregående år. Bolagets expansion i övrigt har också ökat rörelsekostnaderna jämfört med första kvartalet 2022. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 450 000 1kv/21 2kv/21 3kv/21 4kv/21 1kv/22 2kv/22 3kv/22 4kv/22 1kv/23 Rörelseintäkter EBITDA EBITDA-marginal ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 5 (16) Lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 271,5 MEUR (207,1) vilket motsvarar en ökning om 31,1 procent. Rörelsemarginalen var 63,2 procent (63,4). EBITDA-marginalen var 69,9 procent (70,3). Förändringar i valutakurser påverkade EBITDA negativt med 3,1 MEUR jämfört med samma period föregående år. Finansiella poster, främst räntekostnad för leasing samt valutakursdifferenser, hade endast marginell effekt på resultatet. Koncernens effektiva skattesats i kvartalet uppgick till 7,0 procent (6,5). Skattesatsen påverkas av i vilka länder som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till 251,2 MEUR (197,7). Resultat per aktie före utspädning var 1,18 EUR (0,93). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 10,7 MEUR (7,1) under kvartalet och utgjordes främst av nyutveckling av spel och tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 11,5 MEUR (14,6) och utgjordes av ny studioyta, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 277,3 MEUR (194,3) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -21,7 MEUR (-96,1), 2022 inkluderade avslutad tvångsinlösen av utestående aktier i NetEnt om 63,8 MEUR. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -27,9 MEUR (-80,1), 2022 inkluderade återköp av egna aktier om 75,6 MEUR. Likvida medel uppgick till 759,7 MEUR (439,5) vid kvartalets slut. Marknadsutveckling Onlinekasinomarknaden Den globala onlinekasinomarknaden (Live & RNG) har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas fortsätta vara bland de snabbast växande spelsegmenten kommande år. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än den totala globala onlinekasinomarknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer, såsom tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons onlinemigrering och reglering av marknader. Ökad mobilanvändning har varit en tillväxtfaktor under många år, i det första kvartalet genererades 66,0 procent (66,0) av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av mobila enheter. RNG-spel är den största vertikalen inom onlinekasinomarknaden. Emellertid så är tillväxten till en stor del driven av att Livekasino vuxit i betydelse för speloperatörerna och är i dag en integrerad och strategiskt betydande produkt för de flesta av dem. Som B2B-leverantör har Evolution kundrelationen med speloperatörerna, som i sin tur äger relationen till slutanvändarna. Speloperatörerna är generellt licensierade i ett mindre antal jurisdiktioner, men agerar på en global marknad och tillåter spel från olika geografiska regioner. I nedanstående tabell redovisas från vilka geografiska regioner Evolutions intäkter kan härledas. Intäkter som baseras på spelaraktivitet allokeras enligt slutanvändarnas lokalisering, medan intäkter som inte baseras på spelaraktivitet allokeras enligt operatörernas lokalisering. Storbritannien inkluderar kronbesittningarna. ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 6 (16) Intäkter per geografisk region Koncernen, MEUR Jan-mar 2022 Apr-jun 2022 Jul-sep 2022 Okt-dec 2022 Jan-mar 2023 Europa 152,4 151,9 159,2 170,0 173,7 Asien 103,4 110,9 127,8 136,2 154,0 Nordamerika 36,8 46,1 50,2 56,2 57,3 LatAm 17,2 19,4 24,8 26,9 30,0 Övrigt 17,1 15,7 16,5 18,2 14,6 Summa rörelseintäkter 326,8 344,0 378,5 407,5 429,6 Andel reglerade marknader 40% 43% 41% 40% 40% Intäkter reglerade marknader 131,1 147,9 156,4 164,1 171,3 Övrigt Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Nettoomsättningen för det första kvartalet 2023 uppgick till 4,9 MEUR (5,2) och kostnaderna till 5,0 MEUR (4,7). Rörelseresultatet uppgick till -36 kEUR (461). Periodens resultat uppgick till 355 kEUR (211). Moderbolagets likvida medel uppgick till 44,5 MEUR (142,2) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 3 018,0 MEUR (2 752,9). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar. Anställda Den 31 mars 2023 hade Evolution 17 331 anställda (14 341), motsvarande 12 374 heltidstjänster (9 805). Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 12 451 (9 635) under kvartalet. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet och den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produkterbjudande ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen. En eller flera marknader kan drabbas av negativa händelser som kan leda till att förutsättningarna för att bedriva verksamhet förändras. Exempel på denna typ av händelser som kan leda till produktionsstörningar är extremväder, social oro, sjukdom (tex virusutbrott) eller andra makroekonomiska eller geopolitiska händelser som ligger utanför bolagets påverkan. För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2022 som återfinns på bolagets webbplats. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 7 (16) Kommande rapporteringstillfällen Delårsrapport januari-juni 2023 21 juli 2023 Delårsrapport januari-september 2023 26 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 februari 2024 Stockholm, 27 april 2023 Martin Carlesund Verkställande direktör För ytterligare information, vänligen kontakta CFO Jacob Kaplan, +46 708 62 33 94 eller Head of IR Carl Linton, +46 705 08 85 75, ir@evolution.com . Evolution AB (publ) E-post: ir@evolution.com Hamngatan 11 Webbplats: www.evolution.com 111 47 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792 Presentation för investerare, analytiker och media VD Martin Carlesund och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor torsdag den 27 april 2023 klockan 9.00 CEST via en telefonkonferens. Presentationen sker på engelska och kan även följas online. Nummer för deltagande på telefon: +46 8 505 163 86, pinkod 2488371# Följ presentationen: https://ir.financialhearings.com/evolution-q1-2023 Denna information är sådan som Evolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmiss- bruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 april 2023 klockan 7.30 CET. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 8 (16) Resultaträkning i sammandrag för koncernen Jan-mar Jan-mar Apr 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 mar 2023 2022 Intäkter - Live 360 104 264 502 1 283 910 1 188 308 Intäkter - RNG 69 470 62 265 275 634 268 429 Summa rörelseintäkter 429 574 326 767 1 559 544 1 456 737 Personalkostnader -82 933 -63 468 -309 063 -289 598 Av- och nedskrivningar -28 678 -22 593 -106 463 -100 378 Övriga rörelsekostnader -46 483 -33 621 -171 561 -158 699 Summa rörelsekostnader -158 094 -119 682 -587 087 -548 675 Rörelseresultat 271 480 207 085 972 457 908 062 Finansiella poster -1 425 4 311 -7 205 -1 469 Resultat före skatt 270 055 211 396 965 252 906 593 Skatt på periodens resultat -18 905 -13 707 -68 430 -63 232 Periodens resultat 251 150 197 689 896 822 843 361 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 251 150 197 689 896 822 843 361 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 213 355 881 213 454 250 213 242 908 213 267 500 Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,18 0,93 4,21 3,95 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 219 630 174 218 671 369 217 745 268 217 505 567 Resultat per aktie efter utspädning, EUR 1,14 0,90 4,12 3,88 Rörelsemarginal 63,2% 63,4% 62,4% 62,3% Effektiv skattesats 7,0% 6,5% 7,1% 7,0% Totalresultat i sammandrag Jan-mar Jan-mar Apr 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 mar 2023 2022 Periodens resultat 251 150 197 689 896 822 843 361 Övrigt totalresultat Poster som kan återföras till resultatet Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -11 356 -19 466 -188 882 -196 992 Övrigt totalresultat -11 356 -19 466 -188 882 -196 992 Summa totalresultat för perioden 239 794 178 223 707 940 646 369 ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 9 (16) Balansräkning i sammandrag för koncernen Koncernen, kEUR 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Tillgångar Goodwill 2 306 552 2 183 203 2 315 332 Övriga immateriella anläggningstillgångar 731 512 743 367 742 928 Byggnader 11 133 11 354 11 187 Nyttjanderättstillgångar 69 026 52 741 67 900 Materiella anläggningstillgångar 115 838 78 680 110 996 Övriga långfristiga fordringar 8 482 10 233 8 868 Uppskjutna skattefordringar 2 687 2 727 2 785 Summa anläggningstillgångar 3 245 230 3 082 305 3 259 996 Kundfordringar 287 872 234 459 277 012 Övriga fordringar 328 491 216 926 262 346 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 34 930 36 897 37 463 Likvida medel* 759 736 439 516 532 554 Summa omsättningstillgångar 1 411 029 927 798 1 109 375 SUMMA TILLGÅNGAR 4 656 259 4 010 103 4 369 371 Eget kapital och skulder Aktiekapital 648 647 647 Övrigt tillskjutet kapital 2 379 975 2 404 609 2 403 963 Reserver -226 634 -37 752 -215 278 Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat 1 522 640 925 780 1 270 949 Summa eget kapital 3 676 629 3 293 284 3 460 281 Uppskjuten skatteskuld 64 337 56 800 66 113 Långfristiga leasingskulder 65 769 50 164 65 158 Övriga långfristiga skulder 352 341 230 000 351 926 Summa långfristiga skulder 482 447 336 964 483 197 Leverantörsskulder 7 421 14 573 10 094 Avsättningar 283 1 995 380 Aktuella skatteskulder 383 323 258 532 312 677 Övriga kortfristiga skulder 41 177 43 912 43 321 Kortfristiga leasingskulder 14 116 15 927 14 395 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 50 863 44 916 45 026 Summa kortfristiga skulder 497 183 379 855 425 893 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 656 259 4 010 103 4 369 371 *Inklusive likvida medel avsedda för jackpotskulder 17 774 20 514 20 602 ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 10 (16) Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen Övrigt Aktie- tillskjutet Balanserade Summa Koncernen 2022, kEUR kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 647 2 405 622 -18 286 802 967 3 190 950 Utdelning - - - -302 751 -302 751 Teckningsoptioner - -1 659 - 2 961 1 302 Återköp egna aktier - - - -75 591 -75 591 Periodens resultat - - - 843 361 843 361 Övrigt totalresultat - - -196 992 - -196 992 Utgående eget kapital 2022-12-31 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281 Övrigt Aktie- tillskjutet Balanserade Summa Koncernen 2023, kEUR kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281 Teckningsoptioner - -56 689 - 541 -56 148 Nyemission 1 32 701 - - 32 702 Periodens resultat - - - 251 150 251 150 Övrigt totalresultat - - -11 356 - -11 356 Utgående eget kapital 2023-03-31 648 2 379 975 -226 634 1 522 640 3 676 629 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 11 (16) Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Jan-mar Jan-mar Apr 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 mar 2023 2022 Rörelseresultat 271 480 207 085 972 457 908 062 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar 28 678 22 593 106 463 100 378 Avsättningar - -142 -1 259 -1 401 Övrigt -354 1 649 -5 410 -3 407 Erhållen ränta 1 422 47 1 732 357 Betald ränta -591 -624 -1 266 -1 299 Betald skatt -16 058 -3 841 -59 317 -47 100 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 284 577 226 767 1 013 400 955 590 Ökning/minskning kundfordringar -11 119 -33 464 -49 730 -72 075 Ökning/minskning leverantörsskulder -2 656 5 936 -7 394 1 198 Ökning/minskning övrigt rörelsekapital 6 547 -4 897 4 196 -7 248 Kassaflöde från den löpande verksamheten 277 349 194 342 960 472 877 465 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -10 664 -7 135 -39 807 -36 278 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -11 477 -14 016 -58 122 -60 661 Förvärv av dotterföretag - -74 085 -199 051 -273 136 Ökning/minskning övriga finansiella tillgångar 426 -904 -191 -1 521 Kassaflöde från investeringsverksamheten -21 715 -96 140 -297 171 -371 596 Amortering av leasingskuld -3 898 -3 480 -14 563 -14 145 Återköp egna aktier - -75 591 - -75 591 Teckningsoptioner -56 689 -1 013 -57 390 -1 714 Nyemission 32 702 - 32 702 - Utdelning - - -302 751 -302 751 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -27 885 -80 084 -342 002 -394 201 Periodens kassaflöde 227 749 18 118 321 299 111 668 Likvida medel vid periodens början 532 554 421 432 439 516 421 432 Omräkningsdifferens -567 -34 -1 079 -546 Likvida medel vid periodens slut 759 736 439 516 759 736 532 554 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 12 (16) Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften, se även sista sidan i rapporten. Nyckeltal för koncernen Jan-mar Jan-mar Apr 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 mar 2023 2022 Rörelseintäkter (IFRS) 429 574 326 767 1 559 544 1 456 737 EBITDA-marginal 69,9% 70,3% 69,2% 69,2% Rörelsemarginal 63,2% 63,4% 62,4% 62,3% Vinstmarginal 58,5% 60,5% 57,5% 57,9% Soliditet 79,0% 82,1% 79,0% 79,2% Likvida medel 759 736 439 516 759 736 532 554 Genomsnittligt antal heltidsanställda 12 451 9 635 11 488 10 802 Antal heltidsanställda vid periodens slut 12 374 9 805 12 374 12 144 Resultat per aktie före utspädning, EUR (IFRS) 1,18 0,93 4,21 3,95 Eget kapital per aktie, EUR 17,21 15,45 17,21 16,23 Operativt kassaflöde per aktie före utspädning, EUR 1,30 0,91 4,50 4,11 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 213 355 881 213 454 250 213 242 908 213 267 500 Antal utestående aktier exkl. aktier i eget förvar 213 657 144 213 205 250 213 657 144 213 205 250 Nyckeltal för koncernen per kvartal Koncernen, kEUR 1kv/23 4kv/22 3kv/22 2kv/22 1kv/22 4kv/21 3kv/21 2kv/21 1kv/21 Rörelseintäkter (IFRS) 429 574 407 480 378 532 343 958 326 767 300 233 276 016 256 687 235 841 EBITDA 300 158 279 529 261 015 238 218 229 678 206 915 192 942 174 668 160 125 EBITDA-marginal 69,9% 68,6% 69,0% 69,3% 70,3% 68,9% 69,9% 68,0% 67,9% Rörelseresultat 271 480 250 004 236 393 214 580 207 085 184 541 171 963 155 852 141 648 Rörelsemarginal 63,2% 61,4% 62,4% 62,4% 63,4% 61,5% 62,3% 60,7% 60,1% Intäktstillväxt jmft med fg år 31,5% 35,7% 37,1% 34,0% 38,6% 69,0% 97,1% 100,1% 104,8% Intäktstillväxt jmft med fg kvartal 5,4% 7,6% 10,1% 5,3% 8,8% 8,8% 7,5% 8,8% 32,8% Likvida medel 759 736 532 554 319 666 293 915 439 516 421 432 391 931 200 392 326 041 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 13 (16) Avstämning av valda nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS Jan-mar Jan-mar Apr 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 mar 2023 2022 Rörelsemarginal Resultat före skatt 270 055 211 396 965 252 906 593 Finansnetto 1 425 -4 311 7 205 1 469 Rörelseresultat (EBIT) 271 480 207 085 972 457 908 062 Dividerat med Summa rörelseintäkter 429 574 326 767 1 559 544 1 456 737 Rörelsemarginal (EBIT-marginal) 63,2% 63,4% 62,4% 62,3% EBITDA och EBITDA-marginal Resultat före skatt 270 055 211 396 965 252 906 593 Finansnetto 1 425 -4 311 7 205 1 469 Avskrivningar/nedskrivningar 28 678 22 593 106 463 100 378 EBITDA 300 158 229 678 1 078 920 1 008 440 Dividerat med Summa rörelseintäkter 429 574 326 767 1 559 544 1 456 737 EBITDA-marginal 69,9% 70,3% 69,2% 69,2% Vinstmarginal Periodens resultat 251 150 197 689 896 822 843 361 Dividerat med Summa rörelseintäkter 429 574 326 767 1 559 544 1 456 737 Vinstmarginal 58,5% 60,5% 57,5% 57,9% Soliditet Summa eget kapital 3 676 629 3 293 284 3 676 629 3 460 281 Dividerat med Summa tillgångar 4 656 259 4 010 103 4 656 259 4 369 371 Soliditet 79,0% 82,1% 79,0% 79,2% ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 14 (16) Resultaträkning och totalresultat i sammandrag för moderbolaget Jan-mar Jan-mar Apr 2022- Jan-dec Moderbolaget, kEUR 2023 2022 mar 2023 2022 Nettoomsättning 4 943 5 182 19 402 19 641 Övriga rörelsekostnader -4 979 -4 721 -19 796 -19 538 Rörelseresultat -36 461 -394 103 Ränteintäkter och liknande intäkter 500 - 593 613 592 922 Räntekostnader och liknande kostnader - -191 - - Resultat före skatt 464 270 593 219 593 025 Skatt på periodens resultat -109 -59 -760 -710 Periodens resultat* 355 211 592 459 592 315 *Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat. Balansräkning i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget, kEUR 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 372 619 432 Materiella anläggningstillgångar 249 19 70 Andelar i koncernföretag 2 630 780 2 630 780 2 630 780 Övriga finansiella tillgångar 14 14 14 Summa anläggningstillgångar 2 631 415 2 631 432 2 631 296 Fordringar hos koncernföretag 427 054 53 719 487 011 Övriga kortfristiga fordringar 1 338 1 487 1 386 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 413 10 312 6 517 Likvida medel 44 508 142 172 6 250 Summa omsättningstillgångar 478 313 207 690 501 164 SUMMA TILLGÅNGAR 3 109 728 2 839 122 3 132 460 Eget kapital och skulder Aktiekapital 648 647 647 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 3 017 328 2 752 254 3 040 961 Summa eget kapital 3 017 976 2 752 901 3 041 608 Leverantörsskulder 169 219 197 Aktuella skatteskulder 892 469 763 Skulder till koncernföretag 87 703 84 347 87 841 Övriga skulder 629 329 318 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 359 857 1 733 Summa kortfristiga skulder 91 752 86 221 90 852 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 109 728 2 839 122 3 132 460 ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 15 (16) Noter till de finansiella rapporterna Not 1. Redovisningsprinciper Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisnings- och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2022. Det föreligger inte förändringar av IFRS under 2023 som haft en väsentlig påverkan på resultat och finansiell ställning för koncernen. Belopp är uttryckta i kEUR (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Not 2. Händelser efter balansdagen Vid årsstämman i Evolution AB (publ) den 4 april 2023 fastställdes resultat- och balansräkningar för bolaget och koncernen för 2022 och det beslutades bland annat om vinstutdelning om 2,00 EUR per aktie, ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören, omval av styrelseledamöter och styrelseordförande, bemyndigande om återköp och överlåtelse av egna aktier, bemyndigande om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler samt bemyndigande om återköp av teckningsoptioner. Not 3. Incitamentsprogram Bolaget har ett incitamentsprogram. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna inom ramen för programmet 2021/2024 (beslutat av extra bolagsstämman 28 januari 2021) uppgår utspädningseffekten till cirka 1,7 procent. Mer information om programmet finns i årsredovisningen 2022. Not 4. Säsongsvariationer Evolutions verksamhet påverkas i viss mån av säsongsmässiga mönster vad beträffar slutanvändarnas aktivitet. Koncernens kunder märker i allmänhet ökad slutanvändaraktivitet och ökade insatsvolymer under det fjärde kvartalet varje år, vilket stämmer överens med koncernens erfarenheter av ökad onlinekasino- trafik och provisionsintäkter som tjänats in under det fjärde kvartalet. ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport | Januari-mars 2023 | Evolution AB (publ) 16 (16) Definitioner av nyckeltal Nyckeltal Definition Syfte Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt exklusive finansnetto. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Rörelsemarginal (EBIT- marginal) Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. EBITDA Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut. Nyckeltalet visar koncernens långsiktiga betalningsförmåga. Likvida medel Kassa samt banktillgångar. Används av ledningen för att följa koncernens kortsiktiga betalningsförmåga. Intäktstillväxt jämfört med föregående år Periodens rörelseintäkter delat med rörelseintäkter samma period föregående år. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter. Intäktstillväxt jämfört med föregående kvartal Periodens rörelseintäkter delat med rörelseintäkter närmast föregående kvartal. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter. Genomsnittligt antal heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda under perioden. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i antal anställda. Per aktie Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Operativt kassaflöde per aktie före utspädning Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning under perioden Nyckeltalet används av ledningen för att följa utvecklingen av kassaflöde i koncernen. Genomsnittligt antal utestående aktier Antal utestående aktier före utspädning under perioden i genomsnitt. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier under perioden. Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier vid periodens slut.