===== SIDA 1 ===== Evolution AB (publ) (”Evolution”) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade online casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med över 700 operatörer som kunder. Koncernen har i dag drygt 17 400 anställda i studior i Europa och Nordamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information. Delårsrapport | Januari–juni 2023 | Evolution AB (publ) Andra kvartalet 2023 (2 kv 2022) • Rörelseintäkterna ökade med 28,2% till 441,1 MEUR (344,0) • EBITDA ökade 30,8% till 311,7 MEUR (238,2), motsvarande en marginal om 70,7% (69,3) • Periodens resultat uppgick till 264,1 MEUR (200,9) • Vinst per aktie uppgick till 1,24 EUR (0,94) Januari-juni 2023 (1H 2022) • Rörelseintäkterna ökade med 29,8% till 870,6 MEUR (670,7) • EBITDA ökade 30,8% till 611,9 MEUR (467,9), motsvarande en marginal om 70,3% (69,8) • Periodens resultat uppgick till 515,2 MEUR (398,6) • Vinst per aktie uppgick till 2,41 EUR (1,87) Händelser under andra kvartalet 2023 • Högsta EBITDA-marginalen någonsin rapporterad i ett kvartal. • Framgångsrik lansering av Funky Time. • Etablering av livekasinostudios i LatAm. Andra kvartalet och halvårsperioden i sammandrag Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 % 2023 2022 % jun 2023 2022 % Rörelseintäkter 441 075 343 958 28,2% 870 649 670 725 29,8% 1 656 661 1 456 737 13,7% EBITDA 311 693 238 218 30,8% 611 851 467 896 30,8% 1 152 395 1 008 440 14,3% EBITDA-marginal 70,7% 69,3% - 70,3% 69,8% - 69,6% 69,2% - Rörelseresultat 281 515 214 580 31,2% 552 995 421 665 31,1% 1 039 392 908 062 14,5% Rörelsemarginal 63,8% 62,4% - 63,5% 62,9% - 62,7% 62,3% - Resultat för perioden 264 089 200 873 31,5% 515 239 398 562 29,3% 960 038 843 361 13,8% Vinstmarginal 59,9% 58,4% - 59,2% 59,4% - 58,0% 57,9% - Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,24 0,94 31,2% 2,41 1,87 29,2% 4,50 3,95 13,8% Eget kapital per aktie, EUR 15,99 14,62 9,4% 15,99 14,62 9,4% 15,99 16,23 -1,5% Op. kassaflöde per aktie före utsp. EUR 1,10 0,87 25,8% 2,39 1,78 34,4% 4,73 4,11 14,9% Genomsnittligt antal heltidstjänster 12 750 10 412 22,5% 12 633 10 054 25,7% 12 069 10 802 11,7% För mer information, kontakta gärna: Jacob Kaplan, CFO ir@evolution.com Besök och följ Evolution: www.evolution.com www.twitter.com/EvolutionIR ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 2 (17) Kommentarer från VD Under andra kvartalet 2023 fortsatte vi att leverera goda resultat med en omsättningstillväxt på 28,2 procent till 441,1 MEUR (344,0) samt den högsta EBITDA-marginalen någonsin i ett kvartal, 70,7 procent. Omsättningen för livekasinoverksamheten, som står för 84 procent av vår totala verksamhet, ökade med 33,5 procent till 371,8 MEUR. Även om detta är ett starkt finansiellt resultat känner jag att vi operationellt kan göra mer för att få hävstång på vår exekvering. Vi har gjort stora framsteg i vår RNG-verksamhet under perioden. Vid kvartalsslutet har vi kommit i kapp med vår lanseringsplan för spelsläpp. Vår RNG-verksamhet hade intäkter på 69,3 MEUR under kvartalet, en minskning med 4,0 procent jämfört med fjolårets proformasiffror för det andra kvartalet, men sekventiellt stabilt med första kvartalet och en ökning om 5,8 procent jämfört med rapporterade siffror. Vi har tidigare kommunicerat att utvecklingen mot vårt mål om tvåsiffrig tillväxt kommer att ta mer tid och även om det ännu inte växer i linje med våra mål för RNG, är det värt att påpeka att det är en mycket lönsam affärsvertikal som bidrar positivt till koncernens marginal. Med de operationella förbättringarna på plats kan jag se att vi framgent har många möjligheter inom RNG. Vår ambition är som alltid att hantera våra kostnader på ett optimalt sätt så att vi får goda resultat och bra lönsamhet. Vi hade en stark EBITDA-marginal om 70,7 procent under andra kvartalet, vilket ligger väl inom ramen för det tidigare kommunicerade intervallet på 68–71 procent för helåret 2023. Vi har lyckats mycket väl med hanteringen av de externa utmaningar som ledde till en ökning av vår totala kostnadsnivå under första delen av 2023. Prisökningar påverkar fortfarande vår verksamhet, och vi gör vårt yttersta för att begränsa deras påverkan och ständigt bli mer effektiva i främjandet av tillväxt. Funky Time, ett spel som visades upp under första kvartalet, lanserades planenligt under andra kvartalet. Funky Time är ett tillskott till vår portfölj av unika gameshowspel. Det är det största och mest komplexa spel vi någonsin skapat och blandar Live med RNG-inslag, animerade figurer och livesänd video. Det är ett mycket innovativt och underhållande spel med en enastående retro-klubbkänsla. Vi ser att ett stort antal nya spelare tar till sig spelet kontinuerligt och att det har fått ett bra mottagande. Vårt schema för lansering av livespel har tonvikt på andra halvåret, och vi har många spännande släpp planerade. Även lanseringsplanen för RNG är mer intensiv under andra halvåret, helt enligt planerna och i linje med 2023 års mål om mer än 100 spel totalt (inklusive livespel). Årets lanseringsplan är vår starkaste någonsin, och den vi planerar för 2024 är ännu mer spännande. Vi ser fortsatt långsiktiga tillväxtmöjligheter i alla regioner. I Nordamerika utökar vi kontinuerligt vår livespelsportfölj. Under andra kvartalet lanserade vi spelet Craps i Michigan. Vi har nu tagit det ikoniska tärningsspelet till fyra delstater i USA. Det finns fortfarande många spel kvar att lansera och gradvis adderar vi till spelportföljen och ökar på så vis andelen som livkasino står för av den totala onlinekasinomarknaden i USA. I Latinamerika fortsätter vi att se hur spelarantalet ökar i regionen, och vi har börjat utöka vårt studionätverk där med små studior i Argentina och Colombia. Europa och Asien är i dag våra största regioner; båda regionerna tog tidigt till sig livekasino, och spelarna känner produkten väl. Potentialen är stor i båda regionerna. I Europa överstiger efterfrågan på nya bord vår befintliga leveranskapacitet, vilket vi kommer att ta itu med under kommande kvartal. Vi har en mycket stark finansiell ställning och genererar ett starkt kassaflöde som fortsätter att stödja vår utdelningspolicy (med en minimiutdelning på 50 procent av nettovinsten över tid) samt våra investeringar i människor och innovationer, nu och i framtiden. Som ett lönsamt bolag helt finansierat av eget kapital fokuserar vi på tillväxt, och vi kommer därför att fortsätta investera och sträva efter tillväxt trots att vi för närvarande står inför ett tuffare makroekonomiskt klimat än förra året. Under andra kvartalet fortsatte vi expansionen och investeringarna i våra befintliga studior, men vi planerar även nya studior på andra platser. Nya titlar och ständiga förbättringar av spelarupplevelsen i våra befintliga spel är en viktig hörnsten i våra tillväxtambitioner. Vi säkerställer långsiktig kvalitet, kombinerat med det faktum att vi alltid vill göra mer och göra ännu bättre ifrån oss; det är denna inställning som är anledningen till att vi kan öka avståndet till konkurrenterna även i svåra tider. Vi kommer att fortsätta investera i tillväxt och pröva nya lösningar – även om vi misslyckas ibland – men vi strävar ständigt efter att bli bättre, för varje dag som går. Tillsammans med ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 3 (17) de snart 18 000 personer som arbetar på Evolution ser jag fram emot andra halvåret 2023 med stor entusiasm. Martin Carlesund VD ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 4 (17) Resultatutveckling per kvartal Finansiell utveckling under andra kvartalet 2023 Intäkter Intäkterna uppgick till 441,1 MEUR (344,0) under andra kvartalet, vilket är en ökning om 28 procent jämfört med motsvarande period 2022. Av intäkterna avser 69,3 MEUR (65,5) RNG-spel. Den positiva intäkts- utvecklingen inom livekasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Efterfrågan på onlinekasino fortsätter att öka, bland annat som ett resultat av att vi kontinuerligt lanserar framgångsrika nya spel samt variationer på traditionella spel. Intäkter per speltyp Koncernen, MEUR Apr-jun 2022 Jul-sep 2022 Okt-dec 2022 Jan-mar 2023 Apr-jun 2023 Live 278,5 310,4 334,9 360,1 371,8 RNG, rapporterad 65,5 68,1 72,9 69,5 69,3 Total 344,0 378,5 407,5 429,6 441,1 RNG inkl. Nolimit City, pro-forma 72,2 - - - - Nolimit City är inkluderade i koncernens räkenskaper från 1 juli 2022. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 159,6 MEUR (129,4). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior i jämförelse med samma period i fjol. Bolagets expansion i övrigt har också ökat rörelsekostnaderna jämfört med andra kvartalet 2022. Lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 281,5 MEUR (214,6) vilket motsvarar en ökning om 31 procent. Rörelse- marginalen var 63,8 procent (62,4). EBITDA-marginalen var 70,7 procent (69,3). Förändringar i valutakurser påverkade EBITDA negativt med 2,5 MEUR jämfört med samma period föregående år. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 450 000 2kv/21 3kv/21 4kv/21 1kv/22 2kv/22 3kv/22 4kv/22 1kv/23 2kv/23 Rörelseintäkter EBITDA EBITDA-marginal ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 5 (17) Nettot av finansiella poster hade liten effekt på resultatet och avsåg främst räntekostnader för leasing samt valutakursdifferenser. Koncernens effektiva skattesats i kvartalet uppgick till 6,7 procent (7,4). Skattesatsen påverkas av i vilka länder som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till 264,1 MEUR (200,9). Resultatet per aktie före utspädning var 1,24 EUR (0,94). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 12,1 MEUR (9,6) under kvartalet och utgjordes främst av nyutveckling av spel och tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 10,6 MEUR (14,8) och utgjordes av ny studioyta, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 233,8 MEUR (185,5) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -21,8 MEUR (-26,8). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -429,1 MEUR (-306,7) och inkluderade utdelning till aktieägare om 427,4 MEUR (302,8). Likvida medel uppgick till 541,7 MEUR (293,9) vid kvartalets slut. Första halvåret 2023 i sammandrag Intäkter För perioden januari-juni 2023 uppgick intäkterna till 870,6 MEUR (670,7), motsvarande en ökning om 30 procent jämfört samma period 2022. Av intäkterna avsåg 138,7 MEUR (127,8) RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom live kasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 317,1 MEUR (249,1). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior. Den kraftiga expansionen har också ökat de övriga rörelsekostnaderna jämfört med föregående år. Lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 553,0 MEUR (421,7) med en rörelsemarginal om 63,5 procent (62,9). EBITDA- marginalen uppgick till 70,3 procent (69,8). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 22,8 MEUR (16,8) under perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 22,1 MEUR (28,8). Förändring i övriga finansiella tillgångar uppgick till 1,4 MEUR (-3,3). Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 542,7 MEUR (428,4) under perioden. Ökningen utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -43,5 MEUR (-123,0), 2022 inkluderade investering i koncernföretag om 74,1 MEUR. Kassaflödet från finansierings- verksamheten uppgick till -457,0 MEUR (-386,8) och inkluderade utdelning till aktieägare om 427,4 MEUR (302,8) samt 2022 återköp av egna aktier om 75,6 MEUR. ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 6 (17) Marknadsutveckling Onlinekasinomarknaden Den globala onlinekasinomarknaden (Live & RNG) har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas fortsätta vara bland de snabbast växande spelsegmenten kommande år. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än den totala globala onlinekasinomarknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer, såsom tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons onlinemigrering och reglering av marknader. Ökad mobilanvändning har varit en tillväxtfaktor under många år, och i kvartalet genererades 67,0 procent (69,2) av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av mobila enheter. RNG-spel är den största vertikalen inom onlinekasinomarknaden. Emellertid, till en stor del så är tillväxten driven av att Livekasino vuxit i betydelse för speloperatörerna och är idag en integrerad och strategiskt betydande produkt för de flesta av dem. Som B2B-leverantör har Evolution kundrelationen med speloperatörerna, som i sin tur äger relationen till slutanvändarna. Speloperatörerna är generellt licensierade i ett mindre antal jurisdiktioner, men agerar på en global marknad och tillåter spel från olika geografiska regioner. I nedanstående tabell redovisas från vilka geografiska regioner Evolutions intäkter kan härledas. Intäkter som baseras på spelaraktivitet allokeras enligt slutanvändarnas lokalisering, medan intäkter som inte baseras på spelaraktivitet allokeras enligt operatörernas lokalisering. Storbritannien inkluderar kronbesittningarna. Intäkter per geografisk region Koncernen, MEUR Apr-jun 2022 Jul-sep 2022 Okt-dec 2022 Jan-mar 2023 Apr-jun 2023 Europa 151,9 159,2 170,0 173,7 175,2 Asien 110,9 127,8 136,2 154,0 164,5 Nordamerika 46,1 50,2 56,2 57,3 55,5 Latinamerika 19,4 24,8 26,9 30,0 31,3 Övrigt 15,7 16,5 18,2 14,6 14,6 Summa rörelseintäkter 344,0 378,5 407,5 429,6 441,1 Andel reglerade marknader 43% 41% 40% 40% 40% Intäkter reglerade marknader 147,9 156,4 164,1 171,3 176,9 ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 7 (17) Övrigt Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Nettoomsättningen för det andra kvartalet 2023 uppgick till 5,0 MEUR (5,0) och kostnaderna till 4,7 MEUR (4,9). Rörelseresultatet uppgick till 0,3 MEUR (0,2). Periodens resultat uppgick till 0,4 MEUR (1,7), 2022 inkluderade valutakursvinst om 1,8 MEUR. Moderbolagets likvida medel uppgick till 7,6 MEUR (0,1) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 2 593,1 MEUR (2 451,6). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar. Anställda Den 30 juni 2023 hade Evolution 17 447 anställda (15 297), motsvarande 12 713 heltidstjänster (10 570). Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 12 750 (10 412) under kvartalet. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet och den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produkterbjudande ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen. En eller flera marknader kan drabbas av negativa händelser som kan leda till att förutsättningarna för att bedriva verksamhet förändras. Exempel på denna typ av händelser som kan leda till produktionsstörningar är extremväder, social oro, sjukdom (t.ex. virusutbrott) eller andra makroekonomiska eller geopolitiska händelser som ligger utanför bolagets påverkan. För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2022 som återfinns på bolagets webbplats. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 8 (17) Kommande rapporteringstillfällen Delårsrapport januari-september 2023 26 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 februari 2024 Stockholm, 21 juli 2023 Martin Carlesund Verkställande direktör För ytterligare information, kontakta CFO Jacob Kaplan, +46 708 62 33 94, eller Head of Investor Relations Carl Linton, +46 705 08 85 75, ir@evolution.com. Evolution AB (publ) E-post: ir@evolution.com Hamngatan 11 Webbplats: www.evolution.com 111 47 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792 Presentation för investerare, analytiker och media VD Martin Carlesund och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor fredag den 21 juli 2023 klockan 09.00 CEST via en telefonkonferens. Presentationen sker på engelska och kan även följas online. Nummer för deltagande på telefon: +46 8 505 163 86, pinkod: 6020822# Följ presentationen på: https://ir.financialhearings.com/evolution-q2-2023 Denna information är sådan som Evolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 juli 2023 klockan 07.30 CET. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 9 (17) Resultaträkning i sammandrag för koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022 Intäkter - Live 371 800 278 467 731 904 542 969 1 377 243 1 188 308 Intäkter - RNG 69 275 65 491 138 745 127 756 279 418 268 429 Summa rörelseintäkter 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737 Personalkostnader -87 470 -68 337 -170 403 -131 805 -328 196 -289 598 Av- och nedskrivningar -30 178 -23 638 -58 856 -46 231 -113 003 -100 378 Övriga rörelsekostnader -41 912 -37 403 -88 395 -71 024 -176 070 -158 699 Summa rörelsekostnader -159 560 -129 378 -317 654 -249 060 -617 269 -548 675 Rörelseresultat 281 515 214 580 552 995 421 665 1 039 392 908 062 Finansiella poster 1 493 2 413 68 6 724 -8 125 -1 469 Resultat före skatt 283 008 216 993 553 063 428 389 1 031 267 906 593 Skatt på periodens resultat -18 919 -16 120 -37 824 -29 827 -71 229 -63 232 Periodens resultat 264 089 200 873 515 239 398 562 960 038 843 361 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 264 089 200 873 515 239 398 562 960 038 843 361 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 213 657 146 213 205 250 213 506 514 213 329 750 213 355 882 213 267 500 Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,24 0,94 2,41 1,87 4,50 3,95 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 217 214 925 217 130 300 218 422 549 217 900 834 217 766 425 217 505 567 Resultat per aktie efter utspädning, EUR 1,22 0,93 2,36 1,83 4,41 3,88 Rörelsemarginal 63,8% 62,4% 63,5% 62,9% 62,7% 62,3% Effektiv skattesats 6,7% 7,4% 6,8% 7,0% 6,9% 7,0% Totalresultat i sammandrag Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022 Periodens resultat 264 089 200 873 515 239 398 562 960 038 843 361 Övrigt totalresultat Poster som kan återföras till resultatet Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -98 838 -74 640 -110 194 -94 106 -213 080 -196 992 Övrigt totalresultat -98 838 -74 640 -110 194 -94 106 -213 080 -196 992 Summa totalresultat för perioden 165 251 126 233 405 045 304 456 746 958 646 369 ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 10 (17) Balansräkning i sammandrag för koncernen Koncernen, kEUR 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Tillgångar Goodwill 2 233 594 2 125 991 2 315 332 Övriga immateriella anläggningstillgångar 699 309 717 062 742 928 Byggnader 11 078 11 299 11 187 Nyttjanderättstillgångar 68 849 53 558 67 900 Materiella anläggningstillgångar 119 055 92 092 110 996 Övriga långfristiga fordringar 7 742 10 107 8 868 Uppskjutna skattefordringar 3 069 2 849 2 785 Summa anläggningstillgångar 3 142 696 3 012 958 3 259 996 Kundfordringar 316 126 245 038 277 012 Övriga fordringar 251 637 215 012 262 346 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 525 36 886 37 463 Likvida medel* 541 707 293 915 532 554 Summa omsättningstillgångar 1 142 995 790 851 1 109 375 SUMMA TILLGÅNGAR 4 285 691 3 803 809 4 369 371 Eget kapital och skulder Aktiekapital 648 647 647 Övrigt tillskjutet kapital 2 382 078 2 404 609 2 403 963 Reserver -325 472 -37 752 -215 278 Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat 1 359 781 749 786 1 270 949 Summa eget kapital 3 417 035 3 117 290 3 460 281 Uppskjuten skatteskuld 61 239 54 219 66 113 Långfristiga leasingskulder 65 576 49 566 65 158 Övriga långfristiga skulder 352 756 230 030 351 926 Summa långfristiga skulder 479 571 333 815 483 197 Leverantörsskulder 12 661 17 678 10 094 Avsättningar 180 595 380 Aktuella skatteskulder 273 525 238 091 312 677 Övriga kortfristiga skulder 34 065 39 179 43 321 Kortfristiga leasingskulder 14 122 16 017 14 395 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 54 532 41 144 45 026 Summa kortfristiga skulder 389 085 352 704 425 893 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 285 691 3 803 809 4 369 371 *Inklusive likvida medel avsedda för jackpotskulder 10 071 17 130 20 602 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 11 (17) Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen Övrigt Aktie- tillskjutet Balanserade Summa Koncernen 2022, kEUR kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 647 2 405 622 -18 286 802 967 3 190 950 Utdelning - - - -302 751 -302 751 Teckningsoptioner - -1 659 - 2 961 1 302 Återköp egna aktier - - - -75 591 -75 591 Periodens resultat - - - 843 361 843 361 Övrigt totalresultat - - -196 992 - -196 992 Utgående eget kapital 2022-12-31 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281 Övrigt Aktie- tillskjutet Balanserade Summa Koncernen 2023, kEUR kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281 Utdelning - - - -427 398 -427 398 Teckningsoptioner - -57 633 - 991 -56 642 Nyemission 1 35 748 - - 35 749 Periodens resultat - - - 515 239 515 239 Övrigt totalresultat - - -110 194 - -110 194 Utgående eget kapital 2023-06-30 648 2 382 078 -325 472 1 359 781 3 417 035 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 12 (17) Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022 Rörelseresultat 281 515 214 580 552 995 421 665 1 039 392 908 062 Ej kassaflödespåverkande poster: Av- och nedskrivningar 30 178 23 638 58 856 46 231 113 003 100 378 Avsättningar - -1 277 - -1 419 18 -1 401 Övrigt 321 -1 420 -33 229 -3 669 -3 407 Erhållen ränta 1 062 48 2 484 95 2 746 357 Betald ränta 143 -298 -448 -922 -825 -1 299 Betald skatt -55 098 -33 609 -71 156 -37 450 -80 806 -47 100 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 258 121 201 662 542 698 428 429 1 069 859 955 590 Ökning/minskning kundfordringar -28 512 -10 272 -39 631 -43 736 -67 970 -72 075 Ökning/minskning leverantörsskulder 5 209 2 956 2 553 8 892 -5 141 1 198 Ökning/minskning övrigt rörelsekapital -1 011 -8 811 5 536 -13 708 11 996 -7 248 Kassaflöde från den löpande verksamheten 233 807 185 535 511 156 379 877 1 008 744 877 465 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -12 149 -9 629 -22 813 -16 764 -42 327 -36 278 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -10 629 -14 796 -22 106 -28 812 -53 955 -60 661 Förvärv av dotterföretag - - - -74 085 -199 051 -273 136 Ökning/minskning övriga finansiella tillgångar 1 022 -2 419 1 448 -3 323 3 250 -1 521 Kassaflöde från investeringsverksamheten -21 756 -26 844 -43 471 -122 984 -292 083 -371 596 Amortering av leasingskuld -3 839 -3 721 -7 737 -7 201 -14 681 -14 145 Återköp egna aktier - - - -75 591 - -75 591 Teckningsoptioner -944 -236 -57 633 -1 249 -58 098 -1 714 Nyemission 3 047 - 35 749 - 35 749 - Utdelning -427 398 -302 751 -427 398 -302 751 -427 398 -302 751 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -429 134 -306 708 -457 019 -386 792 -464 428 -394 201 Periodens kassaflöde -217 083 -148 017 10 666 -129 899 252 233 111 668 Likvida medel vid periodens början 759 736 439 516 532 554 421 432 293 915 421 432 Omräkningsdifferens -946 2 416 -1 513 2 382 -4 441 -546 Likvida medel vid periodens slut 541 707 293 915 541 707 293 915 541 707 532 554 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 13 (17) Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften, se sista sidan i rapporten. Nyckeltal för koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022 Rörelseintäkter (IFRS) 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737 EBITDA-marginal 70,7% 69,3% 70,3% 69,8% 69,6% 69,2% Rörelsemarginal 63,8% 62,4% 63,5% 62,9% 62,7% 62,3% Vinstmarginal 59,9% 58,4% 59,2% 59,4% 58,0% 57,9% Soliditet 79,7% 82,0% 79,7% 82,0% 79,7% 79,2% Likvida medel 541 707 293 915 541 707 293 915 541 707 532 554 Genomsnittligt antal heltidsanställda 12 750 10 412 12 633 10 054 12 069 10 802 Antal heltidsanställda vid periodens slut 12 713 10 570 12 713 10 570 12 713 12 144 Resultat per aktie före utspädning, EUR (IFRS) 1,24 0,94 2,41 1,87 4,50 3,95 Eget kapital per aktie, EUR 15,99 14,62 15,99 14,62 15,99 16,23 Op. kassaflöde per aktie före utspädning, EUR 1,10 0,87 2,39 1,78 4,73 4,11 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 213 657 146 213 205 250 213 506 514 213 329 750 213 355 882 213 267 500 Antal utestående aktier 213 657 147 213 205 250 213 657 147 213 205 250 213 657 147 213 205 250 Nyckeltal för koncernen per kvartal Koncernen, kEUR 2kv/23 1kv/23 4kv/22 3kv/22 2kv/22 1kv/22 4kv/21 3kv/21 2kv/21 Rörelseintäkter (IFRS) 441 075 429 574 407 480 378 532 343 958 326 767 300 233 276 016 256 687 EBITDA 311 693 300 158 279 529 261 015 238 218 229 678 206 915 192 942 174 668 EBITDA-marginal 70,7% 69,9% 68,6% 69,0% 69,3% 70,3% 68,9% 69,9% 68,0% Rörelseresultat 281 515 271 480 250 004 236 393 214 580 207 085 184 541 171 963 155 852 Rörelsemarginal 63,8% 63,2% 61,4% 62,4% 62,4% 63,4% 61,5% 62,3% 60,7% Intäktstillväxt jmft med fg år 28,2% 31,5% 35,7% 37,1% 34,0% 38,6% 69,0% 97,1% 100,1% Intäktstillväxt jmft med fg kvartal 2,7% 5,4% 7,6% 10,1% 5,3% 8,8% 8,8% 7,5% 8,8% Likvida medel 541 707 759 736 532 554 319 666 293 915 439 516 421 432 391 931 200 392 ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 14 (17) Avstämning av valda nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022 Rörelsemarginal Resultat före skatt 283 008 216 993 553 063 428 389 1 031 267 906 593 Finansnetto -1 493 -2 413 -68 -6 724 8 125 1 469 Rörelseresultat (EBIT) 281 515 214 580 552 995 421 665 1 039 392 908 062 Dividerat med Summa rörelseintäkter 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737 Rörelsemarginal (EBIT-marginal) 63,8% 62,4% 63,5% 62,9% 62,7% 62,3% EBITDA och EBITDA-marginal Resultat före skatt 283 008 216 993 553 063 428 389 1 031 267 906 593 Finansnetto -1 493 -2 413 -68 -6 724 8 125 1 469 Avskrivningar/nedskrivningar 30 178 23 638 58 856 46 231 113 003 100 378 EBITDA 311 693 238 218 611 851 467 896 1 152 395 1 008 440 Dividerat med Summa rörelseintäkter 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737 EBITDA-marginal 70,7% 69,3% 70,3% 69,8% 69,6% 69,2% Vinstmarginal Periodens resultat 264 089 200 873 515 239 398 562 960 038 843 361 Dividerat med Summa rörelseintäkter 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737 Vinstmarginal 59,9% 58,4% 59,2% 59,4% 58,0% 57,9% Soliditet Summa eget kapital 3 417 035 3 117 290 3 417 035 3 117 290 3 417 035 3 460 281 Dividerat med Summa tillgångar 4 285 691 3 803 809 4 285 691 3 803 809 4 285 691 4 369 371 Soliditet 79,7% 82,0% 79,7% 82,0% 79,7% 79,2% ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 15 (17) Resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag för moderbolaget Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec Moderbolaget, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022 Nettoomsättning 4 992 5 007 9 935 10 189 19 387 19 641 Övriga rörelsekostnader -4 695 -4 855 -9 674 -9 576 -19 636 -19 538 Rörelseresultat 297 152 261 613 -249 103 Ränteintäkter och liknande intäkter 201 2 015 701 1 824 591 799 592 922 Räntekostnader och liknande kostnader - - - - - - Resultat före skatt 498 2 167 962 2 437 591 550 593 025 Skatt på periodens resultat -123 -453 -232 -512 -430 -710 Periodens resultat* 375 1 714 730 1 925 591 120 592 315 *Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat. Balansräkning i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget, kEUR 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 309 557 432 Materiella anläggningstillgångar 381 16 70 Andelar i koncernföretag 2 630 780 2 630 780 2 630 780 Övriga finansiella tillgångar 14 14 14 Summa anläggningstillgångar 2 631 484 2 631 367 2 631 296 Fordringar hos koncernföretag 38 676 8 537 487 011 Övriga kortfristiga fordringar 1 498 1 420 1 386 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 812 9 599 6 517 Likvida medel 7 630 136 6 250 Summa omsättningstillgångar 51 616 19 692 501 164 SUMMA TILLGÅNGAR 2 683 100 2 651 059 3 132 460 Eget kapital och skulder Aktiekapital 648 647 647 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 2 592 408 2 450 981 3 040 961 Summa eget kapital 2 593 056 2 451 628 3 041 608 Leverantörsskulder 324 50 197 Aktuella skatteskulder 1 009 931 763 Skulder till koncernföretag 87 390 197 175 87 841 Övriga skulder 332 531 318 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 989 744 1 733 Summa kortfristiga skulder 90 044 199 431 90 852 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 683 100 2 651 059 3 132 460 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 16 (17) Noter till de finansiella rapporterna Not 1. Redovisningsprinciper Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisnings- och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2022. Det föreligger inte förändringar av IFRS under 2023 som haft en väsentlig påverkan på resultat och finansiell ställning för koncernen. Belopp är uttryckta i kEUR (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Not 2. Händelser efter balansdagen Inget att rapportera. Not 3. Incitamentsprogram Bolaget har ett incitamentsprogram. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna inom ramen för programmet 2021/2024 (beslutat av extra bolagsstämman 28 januari 2021) uppgår utspädningseffekten till cirka 1,7 procent. Mer information om programmet finns i årsredovisningen 2022. Not 4. Säsongsvariationer Evolutions verksamhet påverkas i viss mån av säsongsmässiga mönster vad beträffar slutanvändarnas aktivitet. Koncernens kunder märker i allmänhet ökad slutanvändaraktivitet och ökade insatsvolymer under det fjärde kvartalet varje år, vilket stämmer överens med koncernens erfarenheter av ökad onlinekasino- trafik och provisionsintäkter som tjänats in under det fjärde kvartalet. ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 17 (17) Definitioner av nyckeltal Nyckeltal Definition Syfte Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt exklusive finansnetto. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Rörelsemarginal (EBIT- marginal) Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. EBITDA Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut. Nyckeltalet visar koncernens långsiktiga betalningsförmåga. Likvida medel Kassa samt banktillgångar. Används av ledningen för att följa koncernens kortsiktiga betalningsförmåga. Intäktstillväxt jämfört med föregående år Periodens rörelseintäkter delat med rörelseintäkter samma period föregående år. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter. Intäktstillväxt jämfört med föregående kvartal Periodens rörelseintäkter delat med rörelseintäkter närmast föregående kvartal. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter. Genomsnittligt antal heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda under perioden. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i antal anställda. Per aktie Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Operativt kassaflöde per aktie före utspädning Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning under perioden Nyckeltalet används av ledningen för att följa utvecklingen av kassaflöde i koncernen. Genomsnittligt antal utestående aktier Antal utestående aktier före utspädning under perioden i genomsnitt. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier under perioden. Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier vid periodens slut.