===== SIDA 1 ===== Evolution AB (publ) (”Evolution”) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade online casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med över 800 operatörer som kunder. Koncernen har i dag drygt 21 100 anställda i studior i Europa och Nord- och Sydamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information. Delårsrapport | Januari–juni 2024 | Evolution AB (publ) Andra kvartalet 2024 (2 kv 2023) • Rörelseintäkterna ökade med 15,3% till 508,4 MEUR (441,1) • EBITDA ökade 10,9% till 345,8 MEUR (311,7), motsvarande en marginal om 68,0% (70,7) • Periodens resultat uppgick till 269,1 MEUR (264,1) • Vinst per aktie uppgick till 1,28 EUR (1,24) Januari-juni 2024 (1H 2023) • Rörelseintäkterna ökade med 16,0% till 1 009,9 MEUR (870,6) • EBITDA ökade 13,0% till 691,6 MEUR (611,9), motsvarande en marginal om 68,5% (70,3) • Periodens resultat uppgick till 538,3 MEUR (515,2) • Vinst per aktie uppgick till 2,55 EUR (2,41) Händelser under andra kvartalet 2024 • Ramverk för kapitalallokering infört • Initierat aktieåterköpsprogram • Ingått avtal om att förvärva Galaxy Gaming, Inc. Andra kvartalet och halvårsperioden i sammandrag Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec Koncernen, kEUR 2024 2023 % 2024 2023 % jun 2024 2023 % Rörelseintäkter 508 410 441 075 15,3% 1 009 861 870 649 16,0% 1 937 813 1 798 601 7,7% EBITDA 345 767 311 693 10,9% 691 553 611 851 13,0% 1 347 115 1 267 413 6,3% EBITDA-marginal 68,0% 70,7% - 68,5% 70,3% - 69,5% 70,5% - Rörelseresultat 311 129 281 515 10,5% 622 740 552 995 12,6% 1 212 475 1 142 730 6,1% Rörelsemarginal 61,2% 63,8% - 61,7% 63,5% - 62,6% 63,5% - Resultat för perioden 269 143 264 089 1,9% 538 300 515 239 4,5% 1 093 919 1 070 858 2,2% Vinstmarginal 52,9% 59,9% - 53,3% 59,2% - 56,5% 59,5% - Resultat/aktie före utsp. EUR 1,28 1,24 3,2% 2,55 2,41 5,6% 5,15 5,01 2,7% Eget kapital/aktie, EUR 17,43 15,99 9,0% 17,43 15,99 9,0% 17,43 18,83 -7,4% Op. kassaflöde/aktie före utsp. EUR 1,48 1,10 34,2% 2,91 2,39 21,6% 5,99 5,47 9,4% Genomsnittligt antal heltidstjänster 15 395 12 750 20,7% 15 146 12 633 19,9% 14 335 13 044 9,9% För mer information, kontakta gärna: Jacob Kaplan, CFO ir@evolution.com Besök och följ Evolution: www.evolution.com www.twitter.com/EvolutionIR ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 2 (17) Kommentarer från VD Under andra kvartalet 2024 redovisade Evolution intäkter om 508,4 MEUR (441,1), vilket motsvarar en intäktstillväxt om 15 procent jämfört med föregående år och en EBITDA-marginal om 68 procent. Intäktstillväxten rensat för valutaeffekter uppskattas uppgå till 19 procent under kvartalet. Evolution hade ett mycket aktivt andra kvartal och jag är nöjd med de framsteg vi gjort avseende flera initiativ. Vi arbetar intensivt med att introducera vårt erbjudande på marknader som nyligen har reglerats eller befinner sig i processen mot reglering, exempelvis Filippinerna, Brasilien och Tjeckien. Vi gör även de sista finjusteringarna på några av de fantastiska spel som kommer att släppas under andra halvåret 2024. Även detta år är releaseschemat något tyngre under andra halvåret. Jag anser att det finansiella resultatet för kvartalet är stabilt, även om det inte fullt ut speglar vår operativa prestation. Det finns några tydliga anledningar till detta, varav en är att vi gjort den största vinstutbetalningen någonsin inom onlinekasino under kvartalet, i vårt Crazy Time-spel. Stora spelvinster är en viktig del av spelet och gör våra spel attraktiva för spelarna, men de påverkar oss i form av lägre intäkter under perioden. Den allmänna utvecklingen var även något långsammare i de flesta regioner under andra kvartalet. Detta är en del av de naturliga variationerna i vår bransch. Självklart finns det saker vi kan göra för att förbättra resultatet, vilket alltid varit vårt fokus när vi upplevt liknande perioder tidigare. De underliggande marknadsdrivkrafterna och efterfrågan på våra marknadsledande produkter förblir mycket starka. Intäkterna från livekasinoverksamheten ökade med 18 procent jämfört med föregående år och vi förblir fullt fokuserade på att utöka såväl leveranskapaciteten som vårt studionätverk. Under 2024 förväntar vi oss att de första borden går live i våra toppmoderna studior i Colombia och Tjeckien. Idag driver vi över 20 studior i hela världen, vilket ger oss en unik förmåga att erbjuda våra kunder både volym och variation av våra världsledande spel. Efter två kvartal med starkt fokus på expansion blev det andra kvartalet mer konsoliderande, med något lägre marginal, då nya resurser gradvis kom upp i hastighet. Vi förväntar oss en mer normaliserad personalexpansion under årets andra halvår. Inom RNG ökade intäkterna till 70,3 MEUR under kvartalet, vilket var lite högre både jämfört med föregående kvartal och jämfört med samma period föregående år. Vi fortsätter att göra gradvisa förbättringar av RNG-verksamheten genom att lägga till nya spel och ökad funktionalitet i OSS-plattformen. Den snabbare expansionen under det första halvåret ledde till en EBITDA-marginal om 68,5 procent under första halvåret, vilket var något lägre än under verksamhetsåret 2023. Tidigare guidning om en EBITDA- marginal om 69–71 procent för helåret 2024 kvarstår. Vi släpper spel i mycket snabb takt under 2024, ännu snabbare än under 2023, och planerar att släppa över 100 nya spel. Även om en av våra större lanseringar – Lightning Storm – har skjutits fram till det tredje kvartalet håller vi i stort sett vår releaseplan för helåret. Släppet av Lightning Storm kommer att vara en av de största lanseringarna någonsin i branschen. Vi har tagit lite extra tid på oss för att vi ska kunna släppa ett spektakulärt spel som aldrig tidigare skådats på marknaden. Under andra kvartalet genomfördes en mycket framgångsrik lansering - Balloon Race, den senaste generationens onlineslotspel som kombinerar game show-egenskaper med ett enkelt och lättspelat slotspel. Spelet mottogs mycket väl av slutanvändarna. Vi lanserade även Lightning-versioner av våra populära spel SicBo och Dragon Tiger på marknaden. På RNG-sidan har vi släppt 26 titlar under kvartalet, vilka alla var fantastiska spel med den kvalitets- och innovationsnivå som är typisk för våra fyra enskilda RNG- varumärken: Red Tiger, Nolimit City, NetEnt och Big Time Gaming. Som tidigare nämnts ser vi när vi betraktar den globala marknaden, att den underliggande drivkraften för tillväxt är stark och har en enorm potential i alla våra regioner. Europa fortsätter visa en stadig tillväxttakt och Asien är fortsatt den snabbast växande regionen. I Nordamerika utökar vi vår närvaro och vi erbjuder allt fler framgångsrika speltyper i varje delstat. Under andra kvartalet introducerade vi för första gången våra livespel i Delaware. Latinamerika utvecklas väl, även om operatörerna fortsatt inväntar regleringen av den brasilianska marknaden. ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 3 (17) Vi söker ständigt efter nya sätt att stärka vår position som den ledande leverantören av onlinekasinospel och vi har offentliggjort ett bud på Galaxy Gaming. Med detta förvärv stärker vi vår närvaro på den amerikanska marknaden, där Galaxy är licensierat i 28 stater. Genom Galaxy får vi en relation med regleringsmyndigheter i stater som ännu inte har öppnat för onlinekasino och förenklar en eventuell framtida licensiering. Galaxy har över 130 licenser globalt och en diversifierad portfölj av spel som stärker Evolutions spelportfölj och säkerställer tillgång för våra framtida spelare till dessa välkända titlar. Jag är nöjd över att vår styrelse tydligare har kommunicerat vårt kapitalallokeringsramverk. Vi kommer följaktligen att återföra 100 procent av det överskottskapital som återstår efter de investeringar, inklusive förvärv, som görs för att stödja vår pågående verksamhet. Vi kommer att fortsätta med den årliga utdelningen om 50 procent av nettoresultatet och använda återstående delen för att återköpa aktier, såvida inte en extra utdelning skapar mer aktieägarvärde. Styrelsen anser för närvarande att investeringar i egna aktier i hög grad är värdeskapande för våra aktieägare och har därför inlett ett återköpsprogram om upp till 400 MEUR. Som ett mycket lönsamt bolag med en marknadsledande position i en globalt växande bransch fokuserar vi på att ge våra kunder de bästa produkterna i sitt slag, att ge våra medarbetare en bra plats där de kan arbeta och utvecklas samt att ge våra aktieägare överlägsen avkastning. Även om regleringar för närvarande leder till en ökad arbetsbörda på många marknader lägger de även grunden till en mycket stark framtid. Vi kommer att fortsätta med innovationer och att bryta ny mark när vi leder vägen till att tillhandahålla framtidens spel. Vi måste ständigt röra oss framåt om vi ska förbli relevanta om tio år och än längre in i framtiden. På Evolution är vi aldrig nöjda och vi strävar ständigt efter att bli bättre på det vi gör samt höja ribban, både för oss själva och för våra kollegor. Jag vill passa på att tacka mitt enastående team på Evolution – låt oss tillsammans göra Evolution lite bättre för varje dag som går! Martin Carlesund VD ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 4 (17) Resultatutveckling per kvartal Finansiell utveckling under andra kvartalet 2024 Intäkter Intäkterna uppgick till 508,4 MEUR (441,1) under andra kvartalet, vilket är en ökning med 15 procent jämfört med motsvarande period 2023. Intäktstillväxten justerad för förändringar i valutakurser uppskattas till 19 procent jämfört med samma period föregående år. Av intäkterna avser 438,1 MEUR (371,8) live-spel och 70,3 MEUR (69,3) avser RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom livekasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Efterfrågan på onlinekasino fortsätter att öka, bland annat som ett resultat av att vi kontinuerligt lanserar framgångsrika nya spel samt variationer på traditionella spel. Intäkter per speltyp Koncernen, MEUR Apr-jun 2023 Jul-sep 2023 Sep-dec 2023 Jan-mar 2024 Apr-jun 2024 Live 371,8 385,8 405,6 431,3 438,1 RNG 69,3 66,8 69,8 70,1 70,3 Total 441,1 452,6 475,3 501,5 508,4 Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 197,3 MEUR (159,6). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior samt generell expansion jämfört med andra kvartalet 2023. Expansionen har även ökat de övriga rörelsekostnaderna jämfört med andra kvartalet 2023. Förändringar i valutakurser påverkade rörelsekostnaderna positivt med 0,9 MEUR jämfört med samma period föregående år. Lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 311,1 MEUR (281,5) vilket motsvarar en ökning om 11 procent. Rörelse- marginalen var 61,2 procent (63,8). EBITDA-marginalen var 68,0 procent (70,7). 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 450 000 500 000 550 000 2kv/22 3kv/22 4kv/22 1kv/23 2kv/23 3kv/23 4kv/23 1kv/24 2kv/24 Rörelseintäkter EBITDA EBITDA-marginal ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 5 (17) Nettot av finansiella poster uppgick till 6,8 MEUR (1,5) och avsåg ränteintäkter, räntekostnader för leasing samt valutakursdifferenser. Koncernens effektiva skattesats i kvartalet uppgick till 15,3 procent (6,7), ökningen är relaterad till uppskattad tilläggsskatt avseende Pillar II. Skattesatsen påverkas av i vilka länder som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till 269,1 MEUR (264,1). Resultat per aktie före utspädning var 1,28 EUR (1,24). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 16,4 MEUR (12,1) under kvartalet och utgjordes främst av nyutveckling av spel och tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet. Se not 5 för information om förvärv av koncernföretag. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 16,2 MEUR (10,6) och utgjordes av ny studioyta, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 312,8 MEUR (233,8) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -35,3 MEUR (-21,8). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -562,8 MEUR (-429,1) och inkluderade utdelning till aktieägare om 559,3 MEUR (427,4). Likvida medel uppgick till 688,7 MEUR (541,7) vid kvartalets slut. Första halvåret 2024 i sammandrag Intäkter För perioden januari-juni 2024 uppgick intäkterna till 1 009,9 MEUR (870,6), motsvarande en ökning om 16 procent jämfört samma period 2023. Av intäkterna avsåg 869,4 MEUR (731,9) live-spel och 140,5 MEUR (138,7) avsåg RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom live kasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 387,1 MEUR (317,7). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior. Den kraftiga expansionen har också ökat de övriga rörelsekostnaderna jämfört med föregående år. Lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 622,7 MEUR (553,0) med en rörelsemarginal om 61,7 procent (63,5). EBITDA- marginalen uppgick till 68,5 procent (70,3). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 33,5 MEUR (22,8). Investeringar i materiella anläggnings- tillgångar uppgick till 35,5 MEUR (22,1). Förändring i övriga finansiella tillgångar uppgick till -4,8 MEUR (1,4). Se not 5 för information om förvärv av koncernföretag. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 614,6 MEUR (511,2) under perioden. Ökningen utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -78,1 MEUR (-43,5). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -833,6 MEUR (-457,0) och inkluderade utdelning till aktieägare om 559,3 MEUR (427,4) samt återköp av egna aktier om 284,0 MEUR (-). ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 6 (17) Marknadsutveckling Onlinekasinomarknaden Den globala onlinekasinomarknaden (Live & RNG) har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas fortsätta vara bland de snabbast växande spelsegmenten kommande år. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än den totala globala onlinekasinomarknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer, såsom tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons onlinemigrering och reglering av marknader. Ökad mobilanvändning har varit en tillväxtfaktor under många år, och i kvartalet genererades 71 procent (67) av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av mobila enheter. RNG-spel är den största vertikalen inom onlinekasinomarknaden. Emellertid, till en stor del så är tillväxten driven av att Livekasino vuxit i betydelse för speloperatörerna och är idag en integrerad och strategiskt betydande produkt för de flesta av dem. Som B2B-leverantör har Evolution kundrelationen med speloperatörerna, som i sin tur äger relationen till slutanvändarna. Speloperatörerna är generellt licensierade i ett mindre antal jurisdiktioner, men agerar på en global marknad och tillåter spel från olika geografiska regioner. I nedanstående tabell redovisas från vilka geografiska regioner Evolutions intäkter kan härledas. Intäkter som baseras på spelaraktivitet allokeras enligt slutanvändarnas lokalisering, medan intäkter som inte baseras på spelaraktivitet allokeras enligt operatörernas lokalisering. Storbritannien inkluderar kronbesittningarna. Intäkter per geografisk region Koncernen, MEUR Apr-jun 2023 Jul-sep 2023 Okt-dec 2023 Jan-mar 2024 Apr-jun 2024 Europa 175,2 175,1 185,8 191,0 191,3 Asien 164,5 172,1 181,7 197,6 200,7 Nordamerika 55,5 54,7 59,1 62,1 60,2 Latinamerika 31,3 34,4 32,1 33,0 36,6 Övrigt 14,6 16,3 16,6 17,8 19,6 Summa rörelseintäkter 441,1 452,6 475,3 501.5 508,4 Andel reglerade marknader 40% 40% 40% 39% 39% Intäkter reglerade marknader 176,9 179,9 189,6 195,4 199,4 ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 7 (17) Övrigt Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Nettoomsättningen för det andra kvartalet 2024 uppgick till 4,5 MEUR (5,0) och kostnaderna till 4,6 MEUR (4,7). Rörelseresultatet uppgick till -0,2 MEUR (0,3). Periodens resultat uppgick till -27,9 MEUR (0,4) pga uppskattad tilläggsskatt avseende Pillar II. Moderbolagets likvida medel uppgick till 6,6 MEUR (7,6) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 2 172,5 MEUR (2 593,1). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar. Anställda Den 30 juni 2024 hade Evolution 21 141 anställda (17 447), motsvarande 16 164 heltidstjänster (12 713). Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 15 395 (12 750) under kvartalet. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet och den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produkterbjudande ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen. En eller flera marknader kan drabbas av negativa händelser som kan leda till att förutsättningarna för att bedriva verksamhet förändras. Exempel på denna typ av händelser som kan leda till produktionsstörningar är extremväder, social oro, sjukdom (t.ex. virusutbrott) eller andra makroekonomiska eller geopolitiska händelser som ligger utanför bolagets påverkan. För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2023 som återfinns på bolagets webbplats. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 8 (17) Kommande rapporteringstillfällen Delårsrapport januari-september 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 30 januari 2025 Stockholm, 19 juli 2024 Martin Carlesund Verkställande direktör För ytterligare information, kontakta CFO Jacob Kaplan, +46 708 62 33 94, eller Head of Investor Relations Carl Linton, +46 705 08 85 75, ir@evolution.com . Evolution AB (publ) E-post: ir@evolution.com Hamngatan 11 Webbplats: www.evolution.com 111 47 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792 Presentation för investerare, analytiker och media VD Martin Carlesund och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor fredagen den 19 juli 2024 klockan 09.00 CEST via en telefonkonferens. Presentationen sker på engelska och kan även följas online. Webcast: https://ir.financialhearings.com/evolution-q2-report-2024/register Deltagande på telefon: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048475 Uppringningsnummer till telefonkonferensen erhålls genom registrering på länken ovan. Efter registreringen kommer du att få telefonnummer och ett konferens-/användar-ID för att komma åt konferensen. Denna information är sådan som Evolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 juli 2024 klockan 07.30 CET. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 9 (17) Resultaträkning i sammandrag för koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023 Intäkter - Live 438 071 371 800 869 409 731 904 1 660 779 1 523 274 Intäkter - RNG 70 339 69 275 140 452 138 745 277 034 275 327 Summa rörelseintäkter 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601 Personalkostnader -111 425 -87 470 -218 196 -170 403 -403 093 -355 300 Av- och nedskrivningar -34 638 -30 178 -68 813 -58 856 -134 640 -124 683 Övriga rörelsekostnader -51 218 -41 912 -100 112 -88 395 -187 605 -175 888 Summa rörelsekostnader -197 281 -159 560 -387 121 -317 654 -725 338 -655 871 Rörelseresultat 311 129 281 515 622 740 552 995 1 212 475 1 142 730 Finansiella poster 6 792 1 493 12 669 68 18 478 5 877 Resultat före skatt 317 921 283 008 635 409 553 063 1 230 953 1 148 607 Skatt på periodens resultat -48 778 -18 919 -97 109 -37 824 -137 034 -77 749 Periodens resultat 269 143 264 089 538 300 515 239 1 093 919 1 070 858 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 269 143 264 089 538 300 515 239 1 093 919 1 070 858 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 043 861 213 657 146 211 184 863 213 506 514 212 405 674 213 566 498 Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,28 1,24 2,55 2,41 5,15 5,01 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 043 861 217 214 925 213 006 149 218 422 549 214 360 945 217 069 145 Resultat per aktie efter utspädning, EUR 1,28 1,22 2,53 2,36 5,10 4,93 Rörelsemarginal 61,2% 63,8% 61,7% 63,5% 62,6% 63,5% Effektiv skattesats 15,3% 6,7% 15,3% 6,8% 11,1% 6,8% Totalresultat i sammandrag Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023 Periodens resultat 269 143 264 089 538 300 515 239 1 093 919 1 070 858 Övrigt totalresultat Poster som kan återföras till resultatet Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 35 305 -98 838 -41 062 -110 194 77 458 8 326 Övrigt totalresultat 35 305 -98 838 -41 062 -110 194 77 458 8 326 Summa totalresultat för perioden 304 448 165 251 497 238 405 045 1 171 377 1 079 184 ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 10 (17) Balansräkning i sammandrag för koncernen Koncernen, kEUR 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Tillgångar Goodwill 2 293 096 2 233 594 2 324 005 Övriga immateriella anläggningstillgångar 697 638 699 309 714 509 Byggnader 20 073 11 078 10 968 Nyttjanderättstillgångar 69 222 68 849 70 382 Materiella anläggningstillgångar 132 455 119 055 121 106 Övriga långfristiga fordringar 9 933 7 742 6 779 Uppskjutna skattefordringar 8 146 3 069 3 471 Summa anläggningstillgångar 3 230 563 3 142 696 3 251 220 Kundfordringar 358 108 316 126 348 420 Skattefordringar 447 772 231 992 314 239 Övriga fordringar 31 730 19 645 27 827 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 42 804 33 525 46 022 Likvida medel* 688 687 541 707 985 756 Summa omsättningstillgångar 1 569 101 1 142 995 1 722 264 SUMMA TILLGÅNGAR 4 799 664 4 285 691 4 973 484 Eget kapital och skulder Aktiekapital 650 648 648 Övrigt tillskjutet kapital 2 429 167 2 382 078 2 411 607 Reserver -248 014 -325 472 -206 952 Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat 1 496 924 1 359 781 1 800 912 Summa eget kapital 3 678 727 3 417 035 4 006 215 Uppskjuten skatteskuld 60 193 61 239 61 393 Avsättningar för pensioner 1 604 - - Långfristiga leasingskulder 63 620 65 576 65 534 Övriga långfristiga skulder 279 848 352 756 279 019 Summa långfristiga skulder 405 265 479 571 405 946 Leverantörsskulder 16 148 12 661 13 063 Avsättningar - 180 - Aktuella skatteskulder 586 269 273 525 418 957 Övriga kortfristiga skulder 48 235 34 065 62 029 Kortfristiga leasingskulder 15 506 14 122 13 923 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 49 514 54 532 53 351 Summa kortfristiga skulder 715 672 389 085 561 323 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 799 664 4 285 691 4 973 484 *Inklusive likvida medel avsedda för jackpotskulder 13 765 10 071 13 298 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 11 (17) Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen Aktie- Övrigt Balanserade Summa Koncernen 2023, kEUR kapital tillskjutet kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281 Utdelning - - - -427 398 -427 398 Teckningsoptioner - -48 187 - 2 261 -45 926 Återköp egna aktier - - - -115 758 -115 758 Nyemission 1 35 748 - - 35 749 Apportemission - 20 083 - - 20 083 Periodens resultat - - - 1 070 858 1 070 858 Övrigt totalresultat - - 8 326 - 8 326 Utgående eget kapital 2023-12-31 648 2 411 607 -206 952 1 800 912 4 006 215 Aktie- Övrigt Balanserade Summa Koncernen 2024, kEUR kapital tillskjutet kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2024-01-01 648 2 411 607 -206 952 1 800 912 4 006 215 Utdelning - - - -559 266 -559 266 Teckningsoptioner - -59 445 - 1 011 -58 434 Återköp egna aktier - - - -284 033 -284 033 Nyemission 2 77 005 - - 77 007 Periodens resultat - - - 538 300 538 300 Övrigt totalresultat - - -41 062 - -41 062 Utgående eget kapital 2024-06-30 650 2 429 167 -248 014 1 496 924 3 678 727 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 12 (17) Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023 Rörelseresultat 311 129 281 515 622 740 552 995 1 212 475 1 142 730 Ej kassaflödespåverkande poster: Av- och nedskrivningar 34 638 30 178 68 813 58 856 134 640 124 683 Övrigt 842 321 700 -33 1 868 1 135 Erhållen ränta 6 320 1 062 13 327 2 484 25 151 14 308 Betald ränta 545 143 -143 -448 266 -39 Betald skatt -63 169 -55 098 -69 127 -71 156 -47 743 -49 772 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 290 305 258 121 636 310 542 698 1 326 657 1 233 045 Ökning/minskning kundfordringar 38 929 -28 512 -9 354 -39 631 -42 093 -72 370 Ökning/minskning leverantörsskulder 952 5 209 2 919 2 553 3 410 3 044 Ökning/minskning övrigt rörelsekapital -17 413 -1 011 -15 288 5 536 -16 096 4 728 Kassaflöde från den löpande verksamheten 312 773 233 807 614 587 511 156 1 271 878 1 168 447 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -16 392 -12 149 -33 472 -22 813 -62 632 -51 973 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -16 153 -10 629 -35 498 -22 106 -55 611 -42 219 Förvärv av dotterföretag -4 328 - -4 328 - -51 864 -47 536 Ökning/minskning övriga finansiella tillgångar 1 533 1 022 -4 783 1 448 -3 861 2 370 Kassaflöde från investeringsverksamheten -35 340 -21 756 -78 081 -43 471 -173 968 -139 358 Amortering av leasingskuld -3 417 -3 839 -7 815 -7 737 -18 985 -18 907 Återköp egna aktier - - -284 033 - -399 791 -115 758 Teckningsoptioner -126 -944 -59 445 -57 633 -49 999 -48 187 Nyemission 19 3 047 77 007 35 749 77 007 35 749 Utdelning -559 266 -427 398 -559 266 -427 398 -559 266 -427 398 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -562 790 -429 134 -833 552 -457 019 -951 034 -574 501 Periodens kassaflöde -285 357 -217 083 -297 046 10 666 146 876 454 588 Likvida medel vid periodens början 974 125 759 736 985 756 532 554 541 707 532 554 Omräkningsdifferens -81 -946 -23 -1 513 104 -1 386 Likvida medel vid periodens slut 688 687 541 707 688 687 541 707 688 687 985 756 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 13 (17) Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften, se sista sidan i rapporten. Nyckeltal för koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023 Rörelseintäkter (IFRS) 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601 EBITDA-marginal 68,0% 70,7% 68,5% 70,3% 69,5% 70,5% Rörelsemarginal 61,2% 63,8% 61,7% 63,5% 62,6% 63,5% Vinstmarginal 52,9% 59,9% 53,3% 59,2% 56,5% 59,5% Soliditet 76,6% 79,7% 76,6% 79,7% 76,6% 80,6% Likvida medel 688 687 541 707 688 687 541 707 688 687 985 756 Genomsnittligt antal heltidsanställda 15 395 12 750 15 146 12 633 14 335 13 044 Antal heltidsanställda vid periodens slut 16 164 12 713 16 164 12 713 16 164 14 850 Resultat per aktie före utspädning, EUR (IFRS) 1,28 1,24 2,55 2,41 5,15 5,02 Eget kapital per aktie, EUR 17,43 15,99 17,43 15,99 17,43 18,83 Op. kassaflöde per aktie före utspädning, EUR 1,48 1,09 2,91 2,39 5,99 5,47 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 211 043 861 213 657 146 211 184 863 213 506 514 212 405 674 213 566 498 Antal utestående aktier 211 043 928 213 657 147 211 043 928 213 657 147 211 043 928 212 771 346 Nyckeltal för koncernen per kvartal Koncernen, kEUR 2kv/24 1kv/24 4kv/23 3kv/23 2kv/23 1kv/23 4kv/22 3kv/22 2kv/22 Rörelseintäkter (IFRS) 508 410 501 451 475 310 452 642 441 075 429 574 407 480 378 532 343 958 EBITDA 345 767 345 786 336 963 318 599 311 693 300 158 279 529 261 015 238 218 EBITDA-marginal 68,0% 69,0% 70,9% 70,4% 70,7% 69,9% 68,6% 69,0% 69,3% Rörelseresultat 311 129 311 611 302 598 287 137 281 515 271 480 250 004 236 393 214 580 Rörelsemarginal 61,2% 62,1% 63,7% 63,4% 63,8% 63,2% 61,4% 62,4% 62,4% Intäktstillväxt jmft med fg år 15,3% 16,7% 16,6% 19,6% 28,2% 31,5% 35,7% 37,1% 34,0% Intäktstillväxt jmft med fg kvartal 1,4% 5,5% 5,0% 2,6% 2,7% 5,4% 7,6% 10,1% 5,3% Likvida medel 688 687 974 125 985 756 813 320 541 707 759 736 532 554 319 666 293 915 ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 14 (17) Avstämning av valda nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023 Rörelsemarginal Resultat före skatt 317 921 283 008 635 409 553 063 1 230 953 1 148 607 Finansnetto -6 792 -1 493 -12 669 -68 -18 478 -5 877 Rörelseresultat (EBIT) 311 129 281 515 622 740 552 995 1 212 475 1 142 730 Dividerat med Summa rörelseintäkter 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601 Rörelsemarginal (EBIT-marginal) 61,2% 63,8% 61,7% 63,5% 62,6% 63,5% EBITDA och EBITDA-marginal Resultat före skatt 317 921 283 008 635 409 553 063 1 230 953 1 148 607 Finansnetto -6 792 -1 493 -12 669 -68 -18 478 -5 877 Avskrivningar/nedskrivningar 34 638 30 178 68 813 58 856 134 640 124 683 EBITDA 345 767 311 693 691 553 611 851 1 347 115 1 267 413 Dividerat med Summa rörelseintäkter 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601 EBITDA-marginal 68,0% 70,7% 68,5% 70,3% 69,5% 70,5% Vinstmarginal Periodens resultat 269 143 264 089 538 300 515 239 1 093 919 1 070 858 Dividerat med Summa rörelseintäkter 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601 Vinstmarginal 52,9% 59,9% 53,3% 59,2% 56,5% 59,5% Soliditet Summa eget kapital 3 678 727 3 417 035 3 678 727 3 417 035 3 678 727 4 006 215 Dividerat med Summa tillgångar 4 799 664 4 285 691 4 799 664 4 285 691 4 799 664 4 973 484 Soliditet 76,6% 79,7% 76,6% 79,7% 76,6% 80,6% Intäktstillväxt i konstant valuta uppskattas genom att tillämpa GGR-till-intäkter-kvoten under innevarande kvartal på bruttospelintäkterna (“GGR”) omräknat till EUR med växelkurserna för motsvarande kvartal föregående år. Rörelsekostnader i konstant valuta beräknas genom att använda de växelkurser som användes vid konsolideringen av motsvarande kvartal föregående år. ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 15 (17) Resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag för moderbolaget Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec Moderbolaget, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023 Nettoomsättning 4 456 4 992 9 436 9 935 18 790 19 289 Övriga rörelsekostnader -4 643 -4 695 -9 732 -9 674 -19 473 -19 415 Rörelseresultat -187 297 -296 261 -683 -126 Finansiella intäkter och kostnader 45 201 -1 778 701 549 666 552 145 Resultat före skatt -142 498 -2 074 962 548 983 552 019 Skatt på periodens resultat -27 766 -123 -57 269 -232 -57 546 -509 Periodens resultat* -27 908 375 -59 343 730 491 437 551 510 *Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat. Balansräkning i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget, kEUR 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 65 309 185 Materiella anläggningstillgångar 317 381 342 Andelar i koncernföretag 2 630 780 2 630 780 2 630 780 Uppskjutna skattefordringar 241 - 1 Övriga finansiella tillgångar 514 14 14 Summa anläggningstillgångar 2 631 917 2 631 484 2 631 322 Fordringar hos koncernföretag 4 391 38 676 375 378 Övriga kortfristiga fordringar 1 513 1 498 5 496 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 739 3 812 9 843 Likvida medel 6 614 7 630 53 051 Summa omsättningstillgångar 20 257 51 616 443 768 SUMMA TILLGÅNGAR 2 652 174 2 683 100 3 075 090 Eget kapital och skulder Aktiekapital 650 648 648 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 2 171 877 2 592 408 3 056 959 Summa eget kapital 2 172 527 2 593 056 3 057 607 Leverantörsskulder 85 324 108 Aktuella skatteskulder 58 877 1 009 607 Skulder till koncernföretag 419 387 87 390 589 Övriga skulder 316 332 14 586 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 982 989 1 593 Summa kortfristiga skulder 479 647 90 044 17 483 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 652 174 2 683 100 3 075 090 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 16 (17) Noter till de finansiella rapporterna Not 1. Redovisningsprinciper Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisnings- och beräkningsmetoder är oförändrade från årsredovisningen 2023. Det föreligger inga ändringar av IFRS-standarder under 2024 som haft en väsentlig påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Belopp är uttryckta i kEUR (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Not 2. Händelser efter balansdagen Styrelsen för Evolution AB (publ) har antagit ett ramverk för kapitalallokering som beskriver den avsedda framtida användningen av kapital. Styrelsen för Evolution AB (publ) har med stöd av bemyndigandet från årsstämman 2024 beslutat att bolaget ska förvärva egna aktier. Beloppet för vilket aktier får återköpas får inte överstiga 400 MEUR. Evolution AB:s (publ) helägda dotterbolag, Evolution Malta Holding Limited, har ingått ett avtal om att förvärva Galaxy Gaming, Inc. för ett totalt aktievärde om cirka 85 MUSD kontant. Not 3. Incitamentsprogram Bolaget har ett incitamentsprogram. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna inom ramen för programmet 2023/2026 (beslutat av extra bolagsstämman 9 november 2023) uppgår utspädningseffekten till cirka 0,9 procent. Not 4. Säsongsvariationer Evolutions verksamhet påverkas i viss mån av säsongsmässiga mönster vad beträffar slutanvändarnas aktivitet. Koncernens kunder märker i allmänhet ökad slutanvändaraktivitet och ökade insatsvolymer under det fjärde kvartalet varje år, vilket stämmer överens med koncernens erfarenheter av ökad onlinekasino- trafik och provisionsintäkter som tjänats in under det fjärde kvartalet. Not 5. Förvärv av koncernföretag Evolution har förvärvat 100 procent av aktiekapitalet i Livespins Holdings Limited, en B2B-leverantör av sociala streamingspel som gör det möjligt för operatörer att erbjuda sina spelare möjligheten att satsa bakom sina favoritstreamers, varumärkesambassadörer och influencers. Den initiala kontanta köpeskillingen var 4,3 MEUR netto på kassa- och skuldfri basis. Dessutom kan Evolution betala en tilläggsköpeskilling baserat på Livespins resultat under 2026. Livespins är inkluderade i koncernens räkenskaper, effekten på koncernens resultat och finansiella ställning är inte materiell. ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 17 (17) Definitioner av nyckeltal Nyckeltal Definition Syfte Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt exklusive finansnetto. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Rörelsemarginal (EBIT- marginal) Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. EBITDA Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut. Nyckeltalet visar koncernens långsiktiga betalningsförmåga. Likvida medel Kassa samt banktillgångar. Används av ledningen för att följa koncernens kortsiktiga betalningsförmåga. Intäktstillväxt jämfört med föregående år Periodens rörelseintäkter delat med rörelseintäkter samma period föregående år. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter. Intäktstillväxt jämfört med föregående kvartal Periodens rörelseintäkter delat med rörelseintäkter närmast föregående kvartal. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter. Genomsnittligt antal heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda under perioden. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i antal anställda. Per aktie Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen. Operativt kassaflöde per aktie före utspädning Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning under perioden Nyckeltalet används av ledningen för att följa utvecklingen av kassaflöde i koncernen. Genomsnittligt antal utestående aktier Antal utestående aktier före utspädning under perioden i genomsnitt. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier under perioden. Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier vid periodens slut.