===== SIDA 1 ===== "För att stärka marginalerna segmenterade vi under tredje kvartalet vår kundbearbetning samt fokuserade på värdeskapande affärer och tilläggstjänster." Delårsrapport Januari–september 2023 Q3 ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 2 Ework har många stora och starka varumärken i sin kund- portfölj, med en god balans mellan offentlig och privat sek- tor och en spridning över olika branscher. Tillsammans med ett heltäckande erbjudande och gedigen erfarenhet stöttar Ework sina kunder med kompe- tensförsörjning och planering. Med norra Europas star - kaste konsultnätverk, med nära 120 000 specialister, får kunden tillgång till den bästa kompetensen, sam - tidigt som konsulter får möjlighet att arbeta med utvecklande uppdrag, på plats hos kunden eller på distans. Ework har en unik position som bryggan mellan kunder, partners och konsulter. Genom vår affärsmodell skapar vi win-win-win för parterna på både kort och lång sikt, med allt djupare relationer och starkare sam- arbeten i hela värdekedjan. Bred kundportfölj Starkt nätverk Värdeskapande Ework erbjuder helhetslösningar för alla talangbehov – med fokus på IT/OT, R&D, Engineering och Business Development – och har runt 13 000 konsulter på uppdrag. Vi snabbar på tillväxt och utveckling i våra kunders verksamheter genom att matcha högt kvalificerade konsulter med uppdrag som ligger i frontlinjen av teknikutveckling och grön omställning. Utan egna anställda konsulter kan Ework alltid hitta den rätta kompetensen och fokusera helt på att utveckla kund- relationen och bredda nätverket av partners och konsulter. Detta är Ework Group ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 3 Marginalfokus, ökad långsiktig skalbarhet och stärkta erbjudanden För att stärka marginalerna segmenterade vi under tredje kvartalet vår kundbearbetning samt fokuse - rade på värdeskapande affärer och tilläggstjänster. Samtidigt arbetade vi vidare enligt vår strategiska plan för att få bättre hävstång på vår affärsmodell och varaktigt öka vår lönsamhet. Ur Karin Schreils VD-kommentar Q3 2023 jämfört med Q3 2022 • Nettoomsättningen steg 4,2 procent till 3 640 MSEK (3 492). • Rörelseresultatet minskade 3,5 procent till 44,8 MSEK (46,4). • Rörelsemarginalen (EBIT) uppgick till 120 bps (132). • Resultatet efter finansiella poster minskade 34,7 procent till 28,5 MSEK (43,7). • Orderingången minskade med 17,2 procent till 3 028 MSEK (3 606). • Antalet konsulter på uppdrag uppgick i snitt till 12 732 (12 616). • Resultat efter skatt per aktie efter utspädning uppgick till 1,25 SEK (2,03), en minskning med 38,3 procent. Första nio månaderna 2023 jämfört med 2022 • Nettoomsättningen steg 10,6 procent till 12 590 MSEK (11 383). • Rörelseresultatet steg 6,4 procent till 136,5 MSEK (128,3). • Resultat efter finansiella poster minskade -0,9 procent till 121,0 MSEK (122,1). • Resultat efter skatt per aktie efter utspädning uppgick till 5,45 SEK (5,57), en minskning med 2,2 procent. Utsikter • Trots ett mer utmanande konjunkturläge räknar vi med att fortsätta växa snabbare än marknaden och redovisa en förbätt- rad rörelsemarginal för helåret 2023. 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 321432143214321432143 Kvartal 20l8 0 12 24 36 48 60 20l9 20232021 20222020 N ett o omsättning o ch r ör elser esultat M S E K Net toomsät tnin g (v änst er) R ör e lser esu ltat ( hö g er) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 2322212019232221201923222120192322212019 Orderingång per kvartal MSEK Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 4 VD HAR ORDET Marginalfokus, ökad långsiktig skalbarhet och stärkta erbjudanden Flera av Eworks kunder var fortsatt försiktiga i ett svagare konjunkturläge under tredje kvartalet, vilket dämpade tillväxt och lönsamhet. För att stärka marginalerna segmenterade vi vår kundbearbetning samt fokuserade på värdeskapande affärer och tilläggstjänster. Samtidigt arbetade vi vidare enligt vår strategiska plan för att få bättre hävstång på vår affärsmodell och varaktigt öka vår lönsamhet. Nya uppdrag tecknades i högre utsträckning till en bättre marginal samtidigt som vi matchade fler special - ister och seniora konsulter med högre timpris för att möta kundernas kompetensbehov. Trenden var fortsatt negativ för antalet förfrågningar som sjönk drygt 21 procent under kvartalet. Inom offentlig sektor minskade förfrågningarna 26 procent. Vi såg en fortsatt svalare efterfrågan inom tech och telekom och färre nya förfrågningar inom fordons- industrin. Ett tidens tecken är att vi hade fler konsulter än någonsin inom försvarsindustrin och rättsvårdande myndigheter. Bristen på kompetens är stor och underliggande finns det en stor efterfrågan på specialister och kompetensförsörjning till strategiska projekt. Vad gäller helt nya projekt var dock hållningen fortsatt mer avvaktande. Vår prioritet under kvartalet har varit att ligga nära strategiskt viktiga kunder och bolag där vi har goda relationer och bra respons på vårt erbjudande. Till de segment där efterfrågan var relativt sett mer stabil hörde Life science, där vi ser god potential och har flyttat fram positionerna hos några viktiga kunder. I ett avvaktande marknadsläge gör vi allt för att vara proaktiva och stärka våra kundrelationer. Vid sidan av ett ökat fokus på kunder med stora kompetensbehov kraftsamlar vi även kring mindre kunder där vi bedömer att det finns potential. Vidare fortsätter vi att satsa på tilläggstjänster, liksom spetserbjudanden där det råder stor efterfrågan, bland dem Protective security services, som erbjuder skräddarsydda lösningar för verksamheter med specifika säkerhets- krav relaterade till personalsäkerhet, och Compliance services för kontroll och regelefterlevnad. Vi prioriterar de insatser där vi kan skapa mest värde, som att ta helhetsansvar för att sourca, matcha och benchmarka kunders kon- sultbehov. När vi tar ett större ansvar för kompetensförsörjning som även inkluderar interims- och permanenta rekryteringar kan vi skapa ännu mer värde vilket är positivt för våra intäkter. Vi ser en tydlig trend att kunder samlar all kompetensförsörjning under sina rekryte- ringsaktiviteter och det är därför strategiskt viktigt för oss att bredda vår tjänsteportfölj mot rekrytering, som därmed blir ytterligare ett ben i vårt erbjudande. För alla former av kompetensförsörjning har vi en fördel av vårt starka nätverk av partners och konsulter. Marginalfokus, prisdisciplin och kostnadsanpassning Genom fokus på värdeskapande för våra kunder vinner vi uppdrag till attraktivare nivåer trots hårdare konkurrens, vilket stärker marginalen i nya affärer. Detta gör att lönsamheten i orderingången totalt sett är bättre. Det är viktigt för vår utveckling på både kort- och lång sikt att vi fortsätter ha fokus på att skapa kundvärde. Därtill breddar vi tjänsteportföljen, fokuserar på våra tilläggstjänster, indexjusterar och omförhandlar avtal. Många avtal hos större kunder är aktuella för omförhandling vilket kommer att ge positiva effekter om än med viss fördröjning. Vi anpassar våra kostnader efter rådande marknadsläge. Under det tredje kvartalet har vi genomfört en större översyn av våra leve- rantörs- och tjänsteavtal, och det arbetet fortsätter parallellt med att vi accelererar viktiga projekt för digitalisering och automatisering av våra tjänsteleveranser. Vidare applicerar vi befintliga lösningar från globala leveran- törer i vår digitala plattform med fokus på integration och affärs- styrning via effektiva dataflöden i vår leveranskedja. Resultatet är ökad skalbarhet i affären, vilket gör att vi kan fortsätta matcha våra kostnader mot marknadsutvecklingen. Vi har haft stort fokus på detta under kvartalet och ser att det finns mer att hämta under kommande kvartal. Outlook Vår strategi för att få bättre hävstång på vår affärsmodell, stärka vår organisation och varaktigt öka vår lönsamhet ligger fast. Då marknaden är fortsatt avvaktande och trenden med den positiva volymtillväxten bröts i slutet av det tredje kvartalet, kvarstår vår bedömning från halvårsrapporten om en lägre omsättningstillväxt under återstoden av 2023. Trots ett mer utmanande konjunktur - läge räknar vi med att fortsätta växa snabbare än marknaden och redovisa en förbättrad rörelsemarginal för helåret 2023. Detta då vi i nuvarande marknadsläge väljer att prioritera lönsamhet framför tillväxt. Stockholm den 24 oktober 2023 Karin Schreil, VD ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 5 TREDJE KVARTALET 2023 Utveckling under kvartalet Marknadsutveckling och orderingång Marknaden var generellt fortsatt avvaktande och präglad av kostnadsmedvetenhet bland kunderna. Bilden var densamma för samtliga av Eworks marknader. Trenden var fortsatt negativ för antalet förfrågningar som föll drygt 21 procent med en särskilt uttalad nedgång inom offentlig sektor som minskade 26 procent. Orderingången sjönk 17 procent men resultateffekten mildrades något av att lönsamheten i de tecknade uppdragen totalt sett var högre än 2022, drivet av högre marginal i de nya uppdragen. Den långa trenden med volymtillväxt bröts därmed eller var oförändrad för samtliga marknader, förutom i Danmark som tecknade nya avtal. Positivt var också att kunderna fortsatte att förlänga sina avtal, särskilt inom Managed Services. Trots en lägre tillväxttakt under kvartalet bedöms Ework fortsatt växa något starkare än marknaden generellt. Konsultpriserna har successivt höjts i marknaden under det senaste året. För Eworks del tecknades nya kundavtal till nivåer som låg i snitt 11,8 procent högre jämfört med Q3 förra året, främst på grund av mixeffekter med en högre andel mer seniora konsulter. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen steg 4,2 procent, jämfört med tredje kvartalet 2022. I slutet av kvartalet vände den positiva trenden för volymtillväxten till att bli negativ. Vändningen hänger samman med färre konsulter på uppdrag och därmed färre fakturerade timmar. Rörelseresultatet (EBIT) sjönk 3,5 procent till 44,8 Mkr (46,4) medan marginalen backade 10 baspunkter till 1,2 procent mot jämförelsekvartalet i fjol. Den lägre marginalen förklaras av att faktureringen i kvartalet var mot kunder med relativt lägre lönsamhet. I detta avseende förväntas dock en annan mix redan under kommande kvartal. Förbättringar av den digitala plattformen bidrog till en sänkt kostnadsnivå. De slutförda projekten medförde nya aktiveringar och högre avskrivningar. Vidare innebär den organisations- översyn som vi tidigare kommunicerat att vi har färre heltids- anställda, vilket ger vissa skaleffekter. Förbättringsarbetet fortsätter med fokus på ökat värde, kvalitet och skalbarhet med hjälp av standardisering av processer baserat på best practise. Finansieringskostnader omrubricerades från rörelsekostna- der till att ingå i finansnettot med 6 Mkr för hela niomånaders- perioden, vilket påverkade det trejde kvartalet enskilt. Därtill försämrades räntenettot jämfört med motsvarande kvartal i fjol på grund av ökade finansieringskostnader för våra finansiella tjänster som PayExpress till följd av det högre ränteläget. För att kompensera för kostnadsökningarna har priserna höjts på våra finansiella tjänster, men lönsamhetsbidraget slår igenom först med viss eftersläpning. Antalet konsulter på uppdrag uppgick till 12 852 (13 072) på balansdagen, motsvarande en minskning med knappt 2 procent jämfört med motsvarande kvartal 2022. Koncernens utveckling kSEK Juli– september 2023 Juli– september 2022 Januari– september 2023 Januari– september 2022 Rullande 4 kvartal okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Nettoomsättning 3 639 853 3 492 277 12 590 322 11 383 089 17 277 186 16 069 954 Rörelseresultat EBIT 44 792 46 404 136 528 128 287 191 300 183 059 Resultat före skatt 28 505 43 659 120 978 122 108 174 462 175 592 Periodens resultat 21 658 34 795 94 157 95 915 137 431 139 189 Omsättningsutveckling, % 4,2 24,1 10,6 22,0 13,3 21,8 Rörelsemarginal EBIT, % 1,2 1,3 1,1 1,1 1,1 1,1 Vinstmarginal, % 0,8 1,3 1,0 1,1 1,0 1,1 Avkastning på eget kapital, % 34,1 66,7 49,5 94,4 60,3 53,4 Balansomslutning 3 782 416 3 807 915 3 782 416 3 807 915 3 782 416 4 800 154 Eget kapital 246 704 208 870 246 704 208 870 246 704 260 849 Soliditet, % 6,5 5,5 6,5 5,5 6,5 5,4 Kassalikviditet,% 104,0 102,9 104,0 102,9 101,9 103,3 Finansnetto -16 287 -2 745 -15 550 -6 179 -16 838 -7 467 Genomsnittligt antal anställda 337 318 338 309 335 314 Nettoomsättning per anställd 10 801 10 982 37 249 36 838 51 574 51 178 Resultat/aktie efter utspädning, SEK 1,25 2,03 5,45 5,57 7,95 8,05 ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 6 TREDJE KVARTALET 2023 Sweden En stark utveckling inom offentlig sektor samt en relativt sett bättre utveckling inom Managed Services motverkades av en negativ utveckling inom Consulting Services gjorde sammanta- get att den totala omsättningsökningen mattades till 5,4 procent. I snitt var arvodena 8 procent högre på nya kontrakt, bland annat till följd av mer senior kompetens tillsattes hos ett antal större kundföretag. Positivt var också att kostnaden som andel av intäkterna minskade i samtliga Market units i Sverige. Den tidigare starka efterfrågan inom fordonsindustrin matt- ades och det var fortsatt svagt inom tech och telekom liksom handel. Energi- och försvarsindustrierna uppvisade en starkare efterfrågan. Sweden East Omsättningen sjönk med 2 procent under kvartalet, vilket var en fortsättning på den minskande orderingång som East uppvi- sat under året. Nedgången dämpades dock av en fortsatt relativt god fakturering mot offentlig sektor. Bland större avtal under kvartalet fick Ework förnyat för- troende av Stockholms Inköpscentral, STIC. Avtalet omfattar tolv kommuner samt deras dotterbolag i Stockholmsregionen och avser tekniska konsulter inom fastighet, stadsplanering, byggnation samt olika specialistkompetenser. Intresset var också fortsatt stort och flera kunder har köpt in sig på det nya erbjudandet inom Security services. Sweden West Omsättningen steg med närmare 10 procent under kvartalet. Det var en avmattning i tillväxttakten jämfört med tidigare i år med kostnadsbesparingar inom fordonsindustrin, minskad aktivitet inom offentlig sektor och väsentligt färre förfrågningar. Mycket fokus lades på att snabbt återkoppla på förfrågningar, stärka kundrelationerna liksom med konsultnätverket. Antalet konsulter på uppdrag var högre än motsvarande kvar- tal i fjol, varav en stor del inom Managed Services som generellt hade lägre marginaler. Sweden South South uppvisade den högsta tillväxten av samtliga svenska Market units under kvartalet om drygt 16 procent. Marknads- enheten hade en god orderingång jämnt fördelad på en rad branscher men med en extra hög efterfrågan inom tillverk- ningsindustrin. Den så kallade hit rate på förfrågningar var hög inom den privata sektorn samtidigt som antalet förlängda avtal också var hög. Marknadsenheten uppvisade även en ordentlig ökning i antalet konsulter inom den offentliga sektorn, vilket starkt bidrog till omsättningsökningen. Vidare hade South en god marginalutveckling. Sweden Mid North En ökad orderingång bidrog till att Mid North också uppvisade en god omsättningstillväxt om knappt 16 procent. Till tillväxten bidrog försvars- och tillverkningsindustrin. Därtill absorberade offentlig sektor ett stort antal konsulter under kvartalet. Marknadsenheten fortsatte att på ett effektivt sätt erbjuda matchade konsulter liksom tilläggstjänster, vilket hade en positivt effekt på marginal och lönsamhet. Market Units Sweden MSEK Orderingång Nettoomsättning Segmentsresultat Kvartal Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Sweden 2 182 2 695 2 623 2 490 53 49 MU Sweden East 1 014 1 364 1 214 1 239 20 19 MU Sweden West 534 740 706 645 21 21 MU Sweden South 318 285 368 316 8 7 MU Sweden Mid North 316 307 334 289 7 5 Se Not 1 för definitioner och detaljer. Från och med 2023 har Ework två rörelsesegment, Market Units Sweden respektive Market Units Northern & Central Europe, NCE. Jämförelsesiffrorna har därvid räknats om. Segmenten är i sin tur uppdelade i Market Units. ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 7 TREDJE KVARTALET 2023 Northern and Central Europe Kostnadsbesparingar bland kunderna liksom en avvaktande hållning bidrog till att aktivitetsnivån dämpades under kvartalet i Northern and Central Europe. Till de svagare branscherna hörde Consulting, Tech och telekom medan bank, finans och försäkring uppvisade en positi- vare utveckling. Norway Omsättningen sjönk drygt 16 procent i lokal valuta jämfört med motsvarande kvartal i fjol medan orderingången sjönk något mer. Det var en fortsatt utmanande marknad, men samtidigt var den mindre avvaktande efter det att den nya arbetsmark- nadslagstiftningen införts i våras i Norge. Det finns nu en vilja bland kunderna att anpassa sig och komma vidare efter de nya förutsättningarna. Samtidigt fortsätter kritiken mot den nya arbetsmarknads- lagstiftningen. Efta Surveillance Authority, ESA, har kommit till slutsatsen att den norska lagstiftningen bryter mot Norges åtaganden gentemot EEA, European Economic Area, som är utvidgningen av EU:s inre marknad till Eftas medlemsländer. Den stora stötestenen är hur man ska bedöma vad som är ”arbete av tillfällig natur”. Hur det här kan komma att hanteras av den norska regeringen är fortfarande oklart. Offentlig sektor fortsätter att vara det starkaste segmentet i Norge. Till de större uppdragen under kvartalet hör två ramavtal med Arbeids- og velferdsforvaltninga, NA V , avseende expertis inom affärs- och finansområdet respektive inom projektledning, arkitektur och affärskonsulting. Avtalen är på fyra år vardera och uppgår till 60–100 MNOK respektive 70–100 MNOK totalt för alla leverantörer. Vidare tecknades ramavtal med Statsbygg avseende projekt- ledning, kvalitetssäkring av ICT-projekt samt processtöd. Ramavtalets maximala värde uppgår till 150 MNOK under en fyraårsperiod för alla leverantörer. Generellt tecknades längre avtal och det var ett större fokus på avtalsförlängningar än tidigare. Denmark MU Denmark redovisar en fortsatt nettoomsättningstillväxt. Den snabba uppbyggnaden av leveranskapacitet som skett under året fortsatte att dämpa en motsvarande lönsamhetsför- bättring. Till grund för den positiva utvecklingen ligger den trend som noterats tidigare i år med en växande och alltmer diversifierad kundportfölj. Till de starkare branscherna under kvartalet hörde främst Life science men även energi, logistik och bank. Orderingången under kvartalet skedde till högre marginaler vilket skapar förutsättningar för en fortsatt lönsam tillväxt. Market Units Northern and Central Europe MSEK Orderingång Nettoomsättning Segmentsresultat Kvartal Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Northern and Central Europe 846 911 1 017 1 003 20 27 MU Norway 241 298 392 495 11 13 MU Denmark 231 287 260 214 6 4 MU Poland 293 252 269 207 3 9 MU Finland 81 73 95 86 1 2 Se Not 1 för definitioner och detaljer. ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 8 Poland Den höga tillväxten fortsatte i MU Poland med en uppgång om drygt 37 procent i lokal valuta. Utvecklingen i Polen var exceptio- nellt stark tredje kvartalet i fjol, vilket försvårar jämförbarheten. IT, bank, fordon och hälsovård hörde till de starkare branscherna, vilka vuxit signifikant under 2023 jämfört med 2022. En högre andel utpekade konsulter jämfört med matchade konsulter samt högre finansieringskostnader för rörelsekapital bidrog till lägre marginaler under kvartalet. På längre sikt utgör möjligheterna att växa vidare via existerande kunder till en rad andra, närliggande geografiska marknader en fortsatt potential för MU Poland. Finland Det rådde fortsatt osäkerhet på den finländska marknaden vilket påverkade orderingången negativt. Trots det lyckades MU Finland öka omsättningen med 16,5 procent i lokal valuta. Indu- stri och bank hörde till de starkaste branscherna under kvartalet. Stort fokus lades på att stärka relationerna till existerande och nya kunder, liksom nätverket av partners och konsulter. Den positiva utvecklingen och intresset för Eworks tilläggs- tjänster har fortsatt under hela året och in i det tredje kvartalet, särskilt för PayExpress. ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 9 TREDJE KVARTALET 2023 Strategiska tillväxtinitiativ Ework arbetar med en rad initiativ i syfte att stärka sin strategiska position i mitten, som bryggan mellan partners & konsulter och som tjänsteleverantör och partner till en rad av Sveriges och Nordens största företag och myndigheter. Initiativen är en del av det arbete som pågår för att nå de finansiella målen. Tjänsteutveckling Arbetet fortsatte med att utveckla en heltäckande tjänsteport- följ. Ett exempel är utvecklingen och implementeringen av Compliance-tjänster. Tjänsterna möter olika typer av ökade rapporteringskrav som en konsekvens av förändrad lagstiftning och därmed förknippade behov hos kunderna av ökad kontroll och transparens. Parallellt med kraven på ökad rapportering generellt, pågår även förändringar av arbetsmarknads- och där- med relaterad lagstiftning där vi kan rådge kunderna gällande de nya förutsättningarna. Compliance-tjänsterna är ett viktigt steg i utvecklingen av våra Total Talent Solutions samt inom Workforce management. Att säkerställa ett starkt erbjudande inom benchmarking- tjänster var fortsatt i fokus då de har ett tydligt mervärde för kunderna. Genom att analysera och utmana nuvarande beman- ning och affär genom benchmarking, kan Ework hjälpa kunden att förbättra sin kostnadseffektivitet. Utveckling av konsultnätverket Eworks mål är att attrahera de bästa konsulterna och partners för att kunna erbjuda det bästa konsultnätverket. I dialogen med våra kunder identifierar vi vilka kompetenser som kommer att vara avgörande för deras framtida utveckling. Det hjälper oss säkerställa att vi har dessa kompetenser i vårt nätverk när behoven uppstår. Under kvartalet har vi genomfört ett antal event, seminarier och träffar för att stärka samarbetet med våra partners och konsulter. För att stärka relationerna ytterligare har vi inom våra kunskapsområden, practises, inrättat så kallade skills communi- ties vilket gör det än mer relevant för partners och konsulter att ingå i vårt nätverk. Vid utgången av kvartalet hade vi 126 800 (81 800) partners och konsulter i vårt nätverk, vilket motsvarar en tillväxt om 55 procent jämfört med tredje kvartalet föregående år. Kundvärde Kundsegmentering är ett viktigt verktyg för att kunna fokusera våra resurser till branscher med bäst framtida förutsättningar. Under kvartalet fortlöpte utvecklingen av de sex industri- segmenten och en djupare analys genomfördes gällande olika industriers potential och tillväxtmöjligheter, framför allt utifrån de kompetenser som är viktiga för respektive industri så att vår kompetensförsörjning är relevant både på kort och lång sikt. En omfattande analys av marknaden låg också till grund för arbetet för att få förståelse för den utveckling som skett och hur det påverkar Eworks affär. Analysen syftade även till att kunna dela insikter och trender med kunderna som ett led i att leda och inspirera fortsatt utveckling. Marknadsexpansion Under kvartalet tydliggjorde vi planen för vår fortsatta, stegvisa geografiska expansion i Europa under återstående strategiperiod fram till och med 2025. Förutsättningarna måste samtidigt vara de rätta varför det i dag inte går att säga om hur många geogra- fier som kan tillkomma under perioden. Dialoger med potentiella samarbetspartners för övriga geo- grafier, främst för Asien men även i Nordamerika, påbörjades för att nå vår ambition om att vara en partner som kan leverera tjänster utan geografiska begränsningar och med full efterlevnad av lagar och regler. Bakgrunden är den globala trenden i marknaden med allt fler förfrågningar utanför Eworks kärnmarknader. Skalning Skalbarhet är fortsatt i fokus där vidareutvecklingen av den framtida tjänsteleveransmodellen är central. Detta i kombina- tion med den digitala strategin som syftar till att öka nyttjandet av befintliga lösningar (go standard) från globala leverantörer med fokus på integration och affärsstyrning via effektiva data- flöden i vår leveranskedja. Under kvartalet tog vi även initiativ för att öka digitaliseringen av vår operativa tjänsteleverans och därmed effektiviteten och kvalitén på leveranserna. * Industrisegment: Bank, Finans och Försäkring; Offentlig sektor; Tillverkning, Fordonsindustri och Life-science; Konsult, Teknik och Telekom; Energi; samt Detaljhandel, Logistik och Tjänster. ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 10 TREDJE KVARTALET 2023 Informationen i denna delårsrapport är sådan som Ework Group AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksdirektiv, MAR. Informationen lämnas för offentliggörande den 24 oktober 2023, cirka klockan 11:00 (CEST) genom verkställande direktörens försorg. Övriga upplysningar Finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -10,7 MSEK (44,7) för det tredje kvartalet. Det lägre resultatet samt ett negativt rörelsekapitalflöde på balansdagen ledde till ett försämrat kassaflöde. Kassaflödet från finansierings- verksamheten uppgick till -203,8 MSEK (41,5). Ework innehar en kredit hos SEB om 550 MSEK (550) med kundfordringar som säkerhet. I kvartalet etablerade Ework en koncerngemensam cash pool. Därmed har likviditetshantering, likviditetsposition samt den löpande finanseringen kunnat effektiviseras vilket förbättrat finansnettot. Totalt icke utnyttjat kreditutrymme vid periodens slut var 641 MSEK (277). Likvida medel uppgick vid slutet av kvartalet till 87,3 MSEK (185,7). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 6,5 procent (5,5). Personal Medelantalet anställda under kvartalet uppgick till 337 (318). Medelantal anställda beräknas utifrån antal heltidstjänster exklusive föräldralediga, tjänstlediga och långtidssjukskrivna. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 2 623 MSEK (2 490) för tredje kvartalet. Resultatet efter finansiella poster blev 60,1 MSEK (25,9) och resultatet efter skatt 54,8 MSEK (20,5). Moderbolagets eget kapital uppgick vid kvartalets utgång till 190 MSEK (137) och soliditeten till 6,5 procent (4,7). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Eworks väsentliga affärsrisker består, för koncernen såväl som för moderbolaget, av minskad efterfrågan på konsulttjänster, svårigheter att attrahera och behålla kompetent personal, kredit- risker samt i mindre utsträckning valutarisker. Eworks risker påverkas av utvecklingen i samhället och eko- nomin i stort, liksom stigande räntenivåer och osäkerhet kring inflationsutvecklingen. Utvecklingen kan innebära risk för lägre efterfrågan på konsulttjänster. Myndighetsbeslut och nödvändig hänsyn till säkerhetsaspekter kan medföra risk för störningar i verksamheten såväl avseende Eworks egna anställda som för konsulter på uppdrag. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Eworks årsredovisning. En skattetvist i Norge har avgjorts med en neutral resulta- teffekt. Vidare i Norge trädde en ny arbetsmiljölag i kraft den 1 april 2023 som berör frilansare och konsulter. Det kan fortsatt råda viss osäkerhet om effekterna av lagen på den norska mark- naden, men den bedöms vara övergående. ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 11 ÄGARE Per den 30 september 2023 Antal aktier Röster & kapital Investment AB Arawak 1) 6 813 691 39,4 Avanza Pension 3 365 499 19,5 Protector Forsikring ASA 755 267 4,4 Katarina Salén, privat och genom bolag 473 962 2,7 Patrik Salén med familj och genom bolag 398 000 2,3 Futur Pension Försäkringsaktiebolag 382 539 2,2 Ålandsbanken Abp (Finland), svensk filial 376 970 2,2 Karin Schreil genom bolag 252 000 1,5 Verdipapirfondet fondsfinans 240 000 1,4 Nordnet Pensionsförsäkring AB 208 325 1,2 Summa 13 266 253 76,7 Övriga 4 021 022 23,3 Summa 17 287 275 100,0 1) Staffan Salén med familj 86,2 %, Erik Åfors 13,8 %. Resultat per aktie SEK 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 Kv3 23 Kv2 23 Kv1 23 Kv4 22 Kv3 22 Kv2 22 Kv1 22 Kv4 21 Kv3 21 NYCKELTAL PER AKTIE kSEK Juli– september 2023 Juli– september 2022 Januari– september 2023 Januari– september 2022 Rullande 4 kvartal okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,25 2,04 5,45 5,58 7,95 8,07 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,25 2,03 5,45 5,57 7,95 8,05 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 14,3 12,1 14,3 12,1 14,3 15,1 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 14,3 12,1 14,3 12,1 14,3 15,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning, SEK -0,62 2,59 6,46 5,11 7,77 6,40 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK -0,62 2,58 6,46 5,09 7,74 6,38 Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning, tusental 17 287 17 240 17 287 17 240 17 240 17 240 Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning, tusental 17 287 17 288 17 287 17 288 17 287 17 287 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, tusental 17 287 17 240 17 287 17 240 17 240 17 240 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 17 287 17 288 17 287 17 288 17 287 17 287 ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 12 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN kSEK Not Juli– september 2023 Juli– september 2022 Januari– september 2023 Januari– september 2022 Rullande 4 kvartal okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 3 639 853 3 492 277 12 590 322 11 383 089 17 277 186 16 069 954 Övriga rörelseintäkter 0 1 0 64 14 78 Summa rörelseintäkter 3 639 853 3 492 278 12 590 322 11 383 153 17 277 200 16 070 031 Rörelsens kostnader Kostnad konsulter i uppdrag -3 502 671 -3 354 522 -12 114 810 -10 957 021 -16 628 676 -15 470 888 Aktiverat arbete för egen räkning 5 693 6 744 10 052 13 928 14 946 18 823 Övriga externa kostnader -22 479 -34 930 -93 729 -90 467 -129 040 -125 777 Personalkostnader -65 317 -60 320 -225 800 -200 159 -304 210 -278 569 Avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -10 287 -2 846 -29 506 -21 147 -38 921 -30 561 Summa rörelsekostnader -3 595 061 -3 445 874 -12 453 794 -11 254 865 -17 085 901 -15 886 972 Rörelseresultat 44 792 46 404 136 528 128 287 191 300 183 059 Resultat från finansiella poster Finansnetto -16 287 -2 745 -15 550 -6 179 -16 838 -7 467 Resultat efter finansiella poster 28 505 43 659 120 978 122 108 174 462 175 592 Skatt -6 847 -8 864 -26 821 -26 193 -37 031 -36 402 Periodens resultat 21 658 34 795 94 157 95 915 137 431 139 189 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -937 49 2 979 1 467 5 566 4 053 Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 0 -1 470 0 -1 673 1 673 – Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar överfört till periodens resultat 0 1 107 0 443 311 754 Periodens övrigt totalresultat -937 -314 2 979 237 7 550 4 807 Periodens totalresultat 20 721 34 481 97 136 96 152 144 981 143 996 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,25 2,04 5,45 5,58 7,95 8,07 efter utspädning, SEK 1,25 2,03 5,45 5,57 7,95 8,05 Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång före utspädning, tusental 17 287 17 240 17 287 17 240 17 287 17 240 efter utspädning, tusental 17 287 17 288 17 287 17 288 17 287 17 287 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, tusental 17 287 17 240 17 287 17 240 17 287 17 240 efter utspädning, tusental 17 287 17 288 17 287 17 288 17 287 17 287 ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 13 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN kSEK 30 september 2023 30 september 2022 31 december 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 66 994 66 067 67 827 Materiella anläggningstillgångar 7 992 7 345 9 479 Nyttjanderättstillgångar 26 895 44 081 41 598 Uppskjuten skattefordran 5 593 3 763 5 546 Långfristiga fordringar 4 984 4 879 4 906 Summa anläggningstillgångar 112 459 126 135 129 356 Omsättningstillgångar Kundfordringar 3 314 628 3 201 180 4 122 864 Skattefordringar 0 8 729 0 Övriga fordringar 41 046 18 472 24 491 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 226 985 267 685 191 436 Likvida medel 87 297 185 713 332 007 Summa omsättningstillgångar 3 669 957 3 681 780 4 670 798 Summa tillgångar 3 782 416 3 807 915 4 800 154 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 2 247 2 241 2 241 Övrigt tillskjutet kapital 63 877 59 749 60 955 Omräkningsreserv -2 449 -9 999 -2 500 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 183 028 156 880 200 154 Summa eget kapital 246 704 208 870 260 849 Långfristiga skulder Leasingskulder 6 362 21 068 18 036 Summa långfristiga skulder 6 362 21 068 18 036 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 209 820 276 765 423 726 Leasingskulder 16 762 19 325 19 726 Leverantörsskulder 3 140 702 3 117 854 3 948 002 Skatteskulder 1 946 0 9 777 Övriga skulder 44 430 41 861 44 364 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 115 689 122 171 75 673 Summa kortfristiga skulder 3 529 350 3 577 976 4 521 269 Summa eget kapital och skulder 3 782 416 3 807 915 4 800 154 ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 14 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL kSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Säkrings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 2 241 59 749 -9 482 -754 147 163 198 917 Periodens totalresultat Periodens resultat 95 915 95 915 Periodens övrigt totalresultat 1 467 -1 230 237 Periodens totalresultat 1 467 -1 230 95 915 96 152 Transaktioner med koncernens ägare Utdelningar -86 198 -86 198 Utgående eget kapital 2022-09-30 2 241 59 749 -8 016 -1 984 156 880 208 870 Ingående eget kapital 2022-10-01 2 241 59 749 -9 482 -754 147 163 198 917 Periodens totalresultat Periodens resultat 78 068 78 068 Periodens övrigt totalresultat 2 636 1 621 4 257 Periodens totalresultat 2 636 1 621 82 325 Transaktioner med koncernens ägare Emission vid aktieteckning via teckningsoptioner 6 4 127 4 134 Utdelningar Utgående eget kapital 2022-12-31 2 247 63 877 -5 429 0 200 154 260 849 Ingående eget kapital 2023-01-01 2 247 63 877 -5 429 0 200 154 260 849 Periodens totalresultat Periodens resultat 94 157 94 157 Periodens övrigt totalresultat 2 979 0 2 979 Periodens totalresultat 2 979 0 87 220 97 136 Transaktioner med koncernens ägare Utdelningar -112 367 -112 367 Övrigt -110 -110 Inbetald premie vid utfärdande av teckningsoptioner 1 195 1 195 Utgående eget kapital 2023-09-30 2 247 63 877 -2 450 0 183 029 246 704 ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 15 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN kSEK Juli– september 2023 Juli– september 2022 Januari– september 2023 Januari– september 2022 Rullande 4 kvartal okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 28 505 43 659 120 978 122 108 174 462 175 592 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 10 287 2 846 29 506 21 147 38 921 30 561 Betald inkomstskatt -10 001 -11 543 -33 987 -33 806 -14 757 -14 576 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 28 791 34 962 116 497 109 448 198 626 191 577 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -39 513 9 719 -4 900 -21 385 -64 739 -81 224 Ökning (–)/Minskning (+) av rörelsefordringar 515 555 347 728 762 646 47 342 -61 627 -776 931 Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder -555 068 -338 009 -767 546 -68 727 -3 112 695 707 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 722 44 681 111 598 88 063 133 887 110 353 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -42 -2 425 -2 104 -6 362 -5 479 -9 737 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -5 954 -6 744 -10 312 -13 928 -15 207 -18 823 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 995 -9 169 -12 415 -20 290 -20 685 -28 560 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets ägare 0 0 -112 367 -86 198 -112 367 -86 198 Amortering/upptagande av leasingskuld och lån -203 775 46 284 -228 610 56 016 -86 855 197 771 Realiserade derivat 0 -4 829 0 -4 829 -4 704 -9 533 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -203 775 41 455 -340 977 -35 011 -203 926 102 040 Periodens kassaflöde -220 492 76 968 -241 795 32 762 -90 724 183 833 Likvida medel vid periodens början 315 459 107 501 332 007 154 495 185 713 154 495 Valutakursdifferens -7 670 1 245 -2 915 -1 544 -7 693 -6 321 Likvida medel vid periodens slut 87 297 185 713 87 297 185 713 87 297 332 007 ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 16 RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET kSEK Juli– september 2023 Juli– september 2022 Januari– september 2023 Januari– september 2022 Rullande 4 kvartal okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 623 017 2 490 308 9 254 008 8 461 638 12 801 219 12 008 849 Aktiverat arbete för egen räkning 5 693 6 744 10 052 13 928 14 946 18 823 Övriga rörelseintäkter 23 518 9 543 41 766 27 416 54 098 39 749 Summa rörelseintäkter 2 652 228 2 506 595 9 305 826 8 502 983 12 870 264 12 067 421 Rörelsens kostnader Kostnad konsulter i uppdrag -2 529 172 -2 406 959 -8 938 427 -8 181 840 -12 370 018 -11 613 431 Övriga externa kostnader -39 131 -32 328 -109 788 -100 418 -147 913 -138 542 Personalkostnader -40 781 -38 204 -148 772 -135 624 -201 999 -188 851 Avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -5 294 -3 903 -14 389 -11 167 -18 507 -15 284 Summa rörelsekostnader -2 614 379 -2 481 395 -9 211 377 -8 429 050 -12 738 436 -11 956 108 Rörelseresultat 37 848 25 200 94 448 73 933 131 828 111 313 Resultat från finansiella poster Utdelningar från andelar i dotterföretag 34 277 0 34 277 0 55 421 21 144 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter -1 981 3 197 15 397 8 039 22 983 15 626 Räntekostnader och liknande resultatposter -10 019 -2 527 -17 202 -6 814 -23 281 -12 892 Resultat efter finansiella poster 60 125 25 869 126 920 75 158 186 951 135 190 Skatt -5 369 -5 380 -19 307 -15 677 -27 423 -23 793 Periodens resultat* 54 756 20 489 107 613 59 481 159 528 111 396 * Periodens resultat överensstämmer med Periodens totalresultat. ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 17 BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET kSEK 30 september 2023 30 september 2022 31 december 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 66 994 66 067 67 827 Materiella anläggningstillgångar 6 697 6 653 8 798 Andra långfristiga fordringar 3 750 3 750 3 750 Andelar i koncernföretag 34 240 34 240 34 240 Summa finansiella anläggningstillgångar 37 990 37 990 37 990 Summa anläggningstillgångar 111 681 110 709 114 616 Omsättningstillgångar Kundfordringar 2 395 206 2 367 235 3 162 283 Fordringar på koncernföretag 207 494 173 971 133 801 Skattefordringar 3 089 17 307 1 611 Övriga fordringar 6 32 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 183 104 211 474 133 458 Kassa och bank 73 328 68 679 170 809 Summa omsättningstillgångar 2 862 226 2 838 699 3 601 964 Summa tillgångar 2 973 908 2 949 408 3 716 580 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (17 287 275 aktier med kvotvärde 0,13 Sek) 2 247 2 241 2 247 Reservfond 6 355 6 355 6 355 Fond för utvecklingsutgifter 74 829 69 180 67 892 Summa bundet eget kapital 83 432 77 776 76 495 Fritt eget kapital Överkursfond 14 840 9 518 13 645 Balanserat resultat -16 060 -9 439 -8 152 Periodens resultat 107 613 59 481 111 396 Summa fritt eget kapital 106 393 59 559 116 890 Summa eget kapital 189 825 137 335 193 384 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 202 292 276 765 326 183 Leverantörsskulder 2 394 480 2 407 568 3 096 494 Skulder till koncernföretag 66 765 4 566 333 Övriga skulder 30 074 29 734 46 743 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 90 472 93 440 53 441 Summa kortfristiga skulder 2 784 083 2 812 072 3 523 195 Summa eget kapital och skulder 2 973 908 2 949 408 3 716 580 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 18 REDOVISNINGSPRINCIPER Not 1 Rörelsesegment Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på vilka delar av verksamheten företagets högste verkställande beslutsfattare följer upp, så kallat företagsledningsperspektiv. Som ett led i den strategiska utvecklingen och därtill kopp ­ lad utveckling av ledning och organisation följer koncernen, från och med 2023, upp verksamheten utifrån två segment; Market Units Sweden respektive Market Units Northern & Central Europe (NCE). Jämförelsesiffrorna har därvid räknats om. Koncernledningen följer upp det resultat, avkastning och kassaflöde som koncernens olika segment genererar. Varje rörelsesegment har en chef som är ansvarig för verksamheten och som regelbundet rapporterar utfallet av rörelsesegmentets verksamhet samt behov av resurser till koncernledningen. Segmenten är lika till verksamhet och bedriver försäljning av Eworks totala tjänsteutbud på sina respektive geografiska marknader. Segmenten är i sin tur uppdelade i Market units. Respektive segment har ett operativt ansvar för sin resultaträkning ner till och med segmentets rörelseresultat. Omsättning och rörelse­ resultat per market unit presenteras på frivillig basis nedan. Segmentsresultat inkluderar inte centrala kostnader för koncernledning och gruppfunktioner (Finance, HR, Marketing, Strategic Sales och Legal) samt utvecklingskostnader för den digitala plattformen. De redovisningsprinciper som tillämpas i segmentsredovis­ ningen skiljer sig från IFRS på en punkt. I segmentsresultatet ingår kostnaden för de finansieringslösningar som Ework erbjuder sina kunder. Dessa kostnader redovisas i koncernens resultat enligt IFRS som räntekonstnader inom Finansnettot. Internpris mellan koncernens olika rörelsesegment är satta utifrån principen om ”armslängds avstånd” dvs. mellan parter som är oberoende av varandra, välinformerade och med ett intresse av att transaktionerna genomförs. Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från de som tillämpades i årsredovisningen för 2022. Rörelsesegment Q3 2023 (2022) Market Units Sweden Market Units Northern & Central Europe Summa segment Centrala kostnader Skillnader i redovisning- sprinciper (finansierings- kostnader) Eliminer- ingar Skillnad redovsinings- principer Summa IFRS Externa intäkter 2 623 (2 490) 1 017 (1 003) 3 640 (3 492) 3 640 (3 967) Interna intäkter 24 (10) 9 (14) 32 (24) -32 (-24) Segmentsresultat 53 (49) 20 (27) 72 (76) Rörelseresultat EBIT -40 (-32) 9 (3) 3 (-) 45 (46) Finansnetto -9 (-3) -8 (0) -16 (-3) Resultat före skatt 29 (44) Rörelsesegment januari-september 2023 (2022) Market Units Sweden Market Units Northern & Central Europe Summa segment Centrala kostnader Skillnader i redovisning- sprinciper (finansierings- kostnader) Eliminer- ingar Skillnad redovsinings- principer Summa IFRS Externa intäkter 9 259 (8 466) 3 328 (2 917) 12 586 (11 383) 8 950 (11 383) Interna intäkter 42 (27) 28 (46) 70 (73) -70 (-73) Segmentsresultat 187 (167) 73 (73) 260 (240) Rörelseresultat EBIT -146 (-116) 25 (5) -2 (-) 137 (128) Finansnetto -25 (-5) 9 (-2) -16 (-6) Resultat före skatt 121 (122) ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 19 kSEK Januari–september 2023 Januari–september 2022 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Värderat till verkligt värde via resultatet Värderat till verkligt värde via övrigt totalresultat Nivå 2 Värderat till verkligt värde via resultatet Värderat till verkligt värde via övrigt totalresultat Nivå 2 Finansiella skulder/ tillgångar Valutaderivat 0 0 0 -294 -1 230 -1 524 Verkligt värde bestäms utifrån noterade kurser. Redovisat värde på kundfordringar, upplupna intäkter, likvida medel, leverantörsskulder, kortfristiga räntebärande skulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Not 2 Finansiella instrument värderade till verkligt värde Market Units 2023 (2022) Omsättning juli–september Segmentsresultat juli–september Omsättning januari–september Segmentsresultat januari-september Market unit East 1 214 (1 239) 20 (19) 4 400 (4 151) 70 (62) Market unit West 706 (645) 21 (21) 2 530 (2 187) 78 (69) Market unit South 368 (316) 8 (7) 1 202 (1 028) 25 (22) Market unit Mid North 334 (289) 7 (5) 1 127 (1 100) 24 (21) Market Units Sweden* 2 623 (2 490) 53 (49) 9 259 (8 466) 187 (167) Market unit Norway 392 (495) 11 (13) 1 452 (1 571) 43 (43) Market unit Denmark 260 (214) 6 (4) 786 (553) 14 (10) Market unit Poland 269 (207) 3 (9) 780 (525) 17 (15) Market unit Finland 95 (86) 1 (2) 310 (268) 6 (6) Market Units Northern & Central Europe* 1 017 (1 003) 20 (27) 3 328 (2 917) 73 (73) *Sweden och Nothern & Central Europe inkluderar även overheadkostnader för styrning av segmenten. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för det tredje kvartalet ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 24 oktober 2023 Karin Schreil VD ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 20 Ework Group AB (publ) Vasagatan 16 SE-111 20 Stockholm Telefon: +46 (0)8 50 60 55 00 Org. nr. 556587-8708 Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2023 Årsredovisning 2023 Delårsrapport januari–mars 2024 Årsstämma Delårsrapport april–juni 2024 Delårsrapport juli–september 2024 8 februari 21 mars 2 maj 2 maj 19 juli 23 oktober Kontaktpersoner för mer information Karin Schreil, VD +46 (0)8 50 60 55 00 mobil +46 (0)70 794 58 83 Klas Rewelj, CFO +46 (0)8 50 60 55 00 mobil +46 (0)70 626 54 24 Ework Group AB (publ) erbjuder helhetslösningar för alla talangbehov, med fokus på IT/OT, R&D, Engineering och Business Development och har i dag runt 13 000 oberoende konsulter på uppdrag. Ework samarbetar med kunder inom både privat och offentlig sektor och med konsulter för att skapa hållbara talangförsörjningskedjor. Ework grundades i Sverige 2000 och är verksamt i Sverige, Danmark, Norge, Finland och Polen med huvudkontor i Stockholm. Eworks aktier är noterade på Nasdaq Stockholm. www.eworkgroup.com DEFINITIONER AV NYCKELTAL Ework Group använder ett antal finansiella mått i delårs­ rapporter och årsredovisningar som inte definieras enligt IFRS, s.k. alternativa nyckeltal eller Alternative Performance Measures, enligt ESMA:s (The European Securities and Markets Authority) riktlinjer. Nedan definieras mått och nyckeltal som förekommer i delårs rapporter och årsredovisningen. Flertalet nyckeltal är att beakta som allmänt vedertagna och av sådan art att de förväntas presenteras i delårsrappporter och årsredovisningen för att förmedla en bild av koncernens resultat, lönsamhet och finansiella ställning. Nyckeltal Definition samt beskrivning av användande Omsättningsutveckling Nettoomsättning för perioden minus nettoomsättning för jämförelse perioden i förhållande till nettoomsättning för jämförelseperioden. Rörelsemarginal EBIT Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättningen. Avkastning på eget kapital Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital under perioden. Avkastning på eget kapital omräknas till årstakt vid delårsrapportering. Ett lönsamhetsmått som visar avkast­ ning under perioden på det kapital ägarna investerat i verksamheten. Soliditet Redovisat eget kapital i relation till redovisade totala tillgångar vid periodens utgång. Mått som visar räntekänslighet och finansiell stabilitet. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder. Resultat per aktie Periodens resultat i förhållande till antalet utestående aktier före utspädning vid periodens utgång. Definieras av IAS 33. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före utspädning vid periodens utgång. Mått som visar ägarnas andel av totala nettotillgångar per aktie. ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 – 2023 | EWORK | 21 GRANSKNINGSRAPPORT Till styrelsen i Ework Group AB (publ) Org. nr 556587­8708 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Ework Group AB (publ) per den 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktö­ ren som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfråg­ ningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårs­ rapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moder­ bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 24 oktober 2023 KPMG AB Helena Nilsson Auktoriserad revisor ===== SIDA 22 =====