===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 AB Fagerhult (publ.) 566 80 Habo info@fagerhultgroup.com www.fagerhultgroup.com ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 1 Första kvartalet Koncernen levererade en stark start på året med en total nettoomsättningstillväxt på 18,7% och en organisk tillväxt på 14,3%. Den starka tillväxten och det förbättrade resultatet gav en positiv utveckling av såväl bruttomarginal som rörelsemarginal. Rörelseresultatet ökade med 40,9% till 244 (173) Mkr. Utvecklingen av det finansiella resultatet är i linje med förväntningarna. De strategiska fokusområdena hållbarhet, innovation samt medarbetare och kultur utvecklas allt mer och vi börjar se resultatet av vårt arbete. Blickar vi utåt ser vi fortsatt en viss osäkerhet på en del marknader. Det finns många möjligheter att hantera denna osäkerhet, inte minst genom efterfrågan på hållbara lösningar till den snabbt växande renoveringsmarknaden. Orderingången för kvartalet på 2 179 (2 204) Mkr, en minskning med -1,1%, är något svagare än första kvartalet 2022. Det är viktigt att notera att första kvartalet 2022 hade en stark tillväxt på 19%. Detta då kunder lade order tidigare för att reservera komponenter och produktion till följd av de tilltagande störningarna i leverantörskedjan. Vi ser fortsatt mycket positiva möjligheter och tillväxt på renoveringsmarknaden. Orderstocken är god och ligger på 1 914 Mkr. Nettoomsättningen på 2 224 (1 873) Mkr för kvartalet innebär en organisk tillväxt med +14,3%. Rörelseresultatet för kvartalet var 244,1 (173,3) Mkr, vilket ger en rörelsemarginal på 11,0 (9,3)%. Det är den högsta rörelsemarginalen för ett första kvartal på flera år. Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet var mycket positivt på 206,4 (negativt -68,4) Mkr. En ökning med 75,8 (282,0) Mkr av rörelsekapitalet kommer från kundfordringar till följd av försäljningstillväxt. Det finns utrymme att minska rörelsekapitalet de kommande kvartalen. 2 179 Orderingång, Mkr Orderingången var 2 179 (2 204) Mkr, en minskning med -1,1% justerad till -4,3% efter valutaeffekter om +89 Mkr och avvecklade verksamheter om -20 Mkr 2 224 Nettoomsättning, Mkr Nettoomsättningen var 2 224 (1 873) Mkr, en ökning med +18,7% justerad till +14,3% efter valutaeffekter om +93 Mkr och avvecklade verksamheter om -9 Mkr 244 Rörelseresultat, Mkr Rörelseresultatet var 244,1 (173,3) Mkr, en ökning med +40,9% och en rörelsemarginal på 11,0 (9,3)% 158 Periodens resultat, Mkr Resultat efter skatt var 157,9 (119,5) Mkr 0,90 Resultat per aktie, Kr Resultat per aktie var 0,90 (0,68) Kr 206 Operativt kassaflöde, Mkr Kassaflödet från den löpande verksamheten var 206,4 (-68,4) Mkr ===== SIDA 3 ===== 2 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Koncernchefens kommentarer Det första kvartalet: En mycket bra start Det starka resultatet från 2022 fortsatte in på 2023 och koncernen levererade en rad fina prestationer under första kvartalet. Omvärldstrenderna påverkar oss fortsatt positivt och koncernens varumärken tar vara på möjligheterna på ett optimalt sätt. Vi har ett brett utbud av smarta belysningslösningar för många användningsområden och som kan minska energiförbrukningen med upp till 90%. Den snabbt växande marknaden för renovering och uppgradering skapar många möjligheter och vi vinner allt fler stora projekt på detta område. Koncernens strategiska fokusområden – medarbetare och kultur, innovation och hållbarhet – ligger till grund för våra viktigaste beslut. Inte minst när det gäller, rekrytering av talanger, vilket är allt viktigare på en konkurrensutsatt marknad. Marknadsaktiviteten är fortsatt blandad. På en del marknader är utvecklingen mer osäker, vilket påverkar några av våra varumärken. Vårt resultat för första kvartalet var starkt med en försäljningstillväxt på 19%, vilket gav en ökning av lönsamheten på 41% och en ökning av rörelse- marginalen med 1,7 procentenheter till 11,0 (9,3)%. Orderingången på nära 2,2 miljarder kronor var stark, särskilt för ett första kvartal, och rullande 12 månader ligger fortsatt över 8 miljarder kronor. Rullande 12 månader och kvartalsvis orderingång Strategiska fokusområden : Långsiktiga investeringar Medarbetare och kultur De ledarskaps- och talangprogram som vi sjösatt fortgår enligt plan och vi förväntar oss att de ska ge långsiktiga resultat för koncernen. Fokus på rekrytering av medarbetare med specialistkompetens blir allt viktigare för att stärka tillväxten och genomföra strategin. Innovation Koncernens investeringar inom innovation har utökats med fler resurser och strategin för smarta och hållbara belysningslösningar intensifieras. Det här kvartalet har vi valt att presentera två nya innovativa lösningar. Ett ledande exempel på en hållbar innovation i världsklass lanserades av Fagerhult under kvartalet. ”Kvisten” – med en armaturstomme helt i trä. Med 77% förnybart eller återvunnet material, bland annat reflektorer från begagnade tv-apparater, är Kvisten en av de mest hållbara armaturerna på marknaden. Ett annat intressant exempel är den mycket eleganta ”BeTwo”, en pendel- eller takmonterad armatur från iGuzzini anpassad för hotell, butiker och kontor. Den ger en mycket bra ljusupplevelse samtidigt som den med 155 lm/W är väldigt energieffektiv. Både ”Kvisten” och ”BeTwo” levereras med smarta belysningslösningar för ännu större energibesparingar. Hållbarhet Med ökat fokus och fler resurser fortsätter vi att göra framsteg på vår hållbarhetsagenda. Vi har skickat in våra långsiktiga mål till Science Based Targets initiative och väntar nu på att dessa ska valideras. Vi förväntar oss återkoppling under sommaren. Framtidsu tsikter: Väl positionerade Internt fortsätter koncernens finansiella resultat att förbättras. Vår verksamhet går allt bättre med en sund orderstock samt god tillväxt och marginalutveckling. Vi har ett tydligt strategiskt fokus och gör goda framsteg. Efterfrågan på hållbara belysningslösningar ökar till följd av det snabbt växande intresset för renoveringar. Renoveringsprojekten ger tydliga hållbarhetsvinster samtidigt som de ger kortare återbetalningstid när energipriserna fortsatt ligger på höga nivåer. Vi är väl positionerade när marknaderna återgår till ett mer stabilt tillstånd, samtidigt som vi är fortsatt förberedda på längre perioder av osäkra tider. 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 2 250 2 500 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2020 2021 2022 2023 Kvartal Rullande 12 månader Bodil Sonesson, VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== 3 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Affärsområden Omsättning och rörelseresultat per affärsområde Omsättning per affärsområde, Mkr Försäljningsandel per affärsområde, % Rörelseresultat per affärsområde, Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Collection 1 002,7 915,3 100,3 93,6 10,0 10,2 Premium 776,6 605,6 116,1 68,4 14,9 11,3 Professional 236,9 247,8 8,7 11,6 3,7 4,7 Infrastructure 292,6 186,4 42,3 22,6 14,5 12,1 Elimineringar -85,1 -82,4 - - - - Utfall per affärsområde 2 223,7 1 872,7 267,4 196,2 12,0 10,5 IFRS 16 - - 4,7 3,4 - - Ej fördelade kostnader - - -28,0 -26,3 - - Rörelseresultat - - 244,1 173,3 11,0 9,3 Finansiella poster - - -29,2 -13,8 - - Resultat före skatt - - 214,9 159,5 - - Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal % Kv 1 Kv 1 Kv 1 0 200 400 600 800 1 000 1 200 23 22 23 22 23 22 23 22Kv 1 43% 34% 10% 13% 0 20 40 60 80 100 120 140 23 22 23 22 23 22 23 22Kv 1 Collection Premium Professional Infrastructure ===== SIDA 5 ===== 4 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Collection Collection innehåller våra varumärken med global marknadsnärvaro. Alla har en internationell produktportfölj och är välkända bland ljusdesigners och arkitekter runt om i världen. De erbjuder ett brett produktutbud med fokus på inom - och utomhusmiljöer med höga krav på arkitektonisk utformning. Bland varumärkena återfinns ateljé Lyktan, iGuzzini, LED Linear och WE -EF med produktutveckling och produktionsenheter i Sverige, Italien, Kanada, Kina, Tyskland och Thailand. Seneco är också konsoliderat i detta affärsområde. Affärsområdets orderingång för kvartalet uppgick till 906 (1 023) Mkr, en organisk minskning om -16,7% jämfört med föregående år som redovisade en organisk tillväxt om +22,6%. Tvåårstrenden förblir positiv. Första kvartalet 2022 var ett rekordkvartal. Vi har upphört med vår verksamhet i Ryssland. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 1 003 (915) Mkr, en organisk ökning om 2,9% och tillväxten kommer från tre av fyra varumärken. Rörelseresultatet för kvartalet ökade med 7,2% till 100,3 (93,6) Mkr med en stabil rörelsemarginal på 10,0 (10,2)%. Under kvartalet genomfördes ett antal större projekt: Peralada Winery, Spanien och Royal Museum of Fine Arts, Belgien, båda från iGuzzini samt Eleda Stadium, Sverige och American High School, Sverige, båda från ateljé Lyktan. Collection Kv 1, 2023 Kv 1, 2022 Nettoomsättning 1 002,7 915,3 (varav intern omsättning) (38,4) (39,7) Rörelseresultat 100,3 93,6 Rörelsemarginal, % 10,0 10,2 Försäljningstillväxt, % 9,5 21,8 Försäljningstillväxt valutarensad, % 2,9 16,0 Tillväxt i rörelseresultat, % 7,2 60,0 1 003 Nettoomsättning, Mkr 100 Rörelseresultat, Mkr 10,0 Rörelsemarginal, % ===== SIDA 6 ===== 5 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Premium Premium fokuserar på den europeiska marknaden och globala kunder med bas i Europa. Våra bolag har ett nära samarbete med föreskrivande led och partners för att leverera premiumprojekt, ofta med skräddarsydda lösningar. Merparten av omsättningen avser inomhusapplikationer, men det finns också ett utomhussortiment för vissa specifika marknader. Bland varumärkena finns Fagerhult och LTS med produktutveckling och produktionsenheter i Sverige, Tyskland och Kina. Organic Response är också konsoliderat i detta affärsområde. Affärsområdets orderingång för kvartalet uppgick till 703 (718) Mkr, en organisk minskning om -2,3% jämfört med föregående år som redovisade en organisk tillväxt om +11,5%. Tvåårstrenden förblir positiv. Vi har upphört med vår verksamhet i Ryssland. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 777 (606) Mkr, en organisk tillväxt om +24,9%, vilket gav ett rörelseresultatet om 116,1 (68,4) Mkr och en rörelsemarginal på 14,9 (11,3)%. Under kvartalet vann vi flera viktiga projekt: Projekt Origo, Stockholm, en 50 000 kvm stor smart belysningslösning med Organic Response, och Atuarfik Narsarsuaq på Grönland med elevers välbefinnande i centrum för designen av den nya skolan – båda från Fagerhult. Premium Kv 1, 2023 Kv 1, 2022 Nettoomsättning 776,6 605,6 (varav intern omsättning) (24,1) (14,6) Rörelseresultat 116,1 68,4 Rörelsemarginal, % 14,9 11,3 Försäljningstillväxt, % 28,2 -0,6 Försäljningstillväxt valutarensad, % 24,9 -3,6 Tillväxt i rörelseresultat, % 69,7 -1,4 777 Nettoomsättning, Mkr 116 Rörelseresultat, Mkr 14,9 Rörelsemarginal, % ===== SIDA 7 ===== 6 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Professional Professional fokuserar främst på inomhusapplikationer för lokala och närliggande marknader. Bolagen har nära samarbeten med lokala partners kring projektspecifikationer för att leverera kompletta lösningar. Lokal produktion och produktutveckling möjliggör snabb leverans av kundanpassade lösningar med skräddarsydda produkter. Bland varumärkena återfinns Arlight, Eagle och Whitecroft, med produktutveckling och produktionsenheter i Turkiet, Australien och Storbritannien. Affärsområdets orderingång för kvartalet uppgick till 311 (254) Mkr, en stark organisk ökning om +21,7%. Tillväxten var god i Turkiet och mycket stark i Storbritannien. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 237 (248) Mkr, en organisk minskning om -3,0%. Med den starka orderingången och förbättrade rörelsemarginaler ser vi detta som en liten svacka i återhämtningen. Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till 8,7 (11,6) Mkr och rörelsemarginalen uppgick till 3,7 (4,7)%. Vi kan redovisa en allt bättre situation i Storbritannien där orderingången är stark. I Australien skapar förbättrad prissättning och kostnadsminskningar i slutet av 2022 en mer stabil plattform. Regeringens lagstiftning har en negativ påverkan på de sociala kostnaderna i Turkiet . Under kvartalet var de mest prestigefyllda projekten som vanns följande: en ny Premier League fotbollsarena och ett nytt kärnkraftverk, båda från Whitecroft. Kontraktet på arenan togs hem i samarbete med iGuzzini och Designplan, och kärnkraftverket i samarbete med I-Valo. Från Arlight kan vi redovisa projektet Lord Palace Casino på Cypern, vilket är viktigt eftersom det visar på att även de mer östliga marknaderna börjar fokusera på uppgradering/renovering med LED teknik. Professional Kv 1, 2023 Kv 1, 2022 Nettoomsättning 236,9 247,8 (varav intern omsättning) (16,2) (19,5) Rörelseresultat 8,7 11,6 Rörelsemarginal, % 3,7 4,7 Försäljningstillväxt, % -4,4 5,8 Försäljningstillväxt valutarensad, % -3,0 7,3 Tillväxt i rörelseresultat, % -25,0 -41,1 237 Nettoomsättning, Mkr 9 Rörelseresultat, Mkr 3,7 Rörelsemarginal, % ===== SIDA 8 ===== 7 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Infrastructure Infrastructure tillhandahåller belysningslösningar för miljöer med särskilda krav på installation, hållbarhet och robusthet. Bolagen är världsledande på sina områden och har omfattande erfarenhet av att hitta de bästa lösningarna för respektive projekt och kund. Merparten av deras försäljning sker inom Europa med undantag för vissa globala installationer. Bland varumärkena återfinns Designplan, i-Valo och Veko, med produktutveckling och produktionsenheter i Storbritannien, Finland och Nederländerna. Affärsområdets orderingång för kvartalet om 259 (210) Mkr motsvarar en organisk tillväxt om 18,1% med en bra tillväxt i Storbritannien och Finland. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 293 (186) Mkr, en organisk tillväxt om +48,8%, med tillväxt från alla tre varumärkena, främst från Veko. Rörelseresultatet uppgick till 42,3 (22,6) Mkr och rörelsemarginalen ökade till 14,5 (12,1)%. Under kvartalet vann Designplan kontrakten för HM Prison Millsike och HM Prison Stocken i Storbritannien samt för tunnelbanestationen Hamburg Rathaus, Tyskland, inom transportsegmentet. Infrastructure Kv 1, 2023 Kv 1, 2022 Nettoomsättning 292,6 186,4 (varav intern omsättning) (6,5) (8,6) Rörelseresultat 42,3 22,6 Rörelsemarginal, % 14,5 12,1 Försäljningstillväxt, % 57,0 12,1 Försäljningstillväxt valutarensad, % 48,8 6,9 Tillväxt i rörelseresultat, % 87,2 39,5 293 Nettoomsättning, Mkr 42 Rörelseresultat, Mkr 14,5 Rörelsemarginal, % ===== SIDA 9 ===== 8 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Finansiell ställning Koncernens soliditet var i slutet av perioden 52,2 (49,4)%. Likvida medel var i slutet av perioden 1 412 (1 594) Mkr och koncernens egna kapital uppgick till 7 080 (6 386) Mkr. Under andra kvartalet ska koncernen omfinansiera 2 miljarder kronor av låneportföljen. Detta har godkänts av styrelsen och långivarnas kreditutskott och kommer att vända de förändringar i långfristiga och kortfristiga låneskulder som sågs under första kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt på 206,4 (negativt 68,4 ) Mkr och nettoskulden i slutet av perioden uppgick till 2 888 (2 777) Mkr. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser uppgick till 18,1 (16,1) Mkr respektive 23,1 (17,5) Mkr. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 42 (27) Mkr. Till detta kommer investeringar i dotterbolag med 0 (0) Mkr. Personal Medelantalet anställda var under perioden 4 075 (4 067). Moderbolaget Verksamheten i AB Fagerhult utgörs av koncernledning, finansiering samt affärsutveckling. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 55,2 (64,0) Mkr. Antalet anställda var under perioden 14 (15). Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Delårsinformationen på sidorna 1–15 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsr edovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. De tillämpade redovisningsprinciperna är desamma som dem som beskrivs i Fagerhults årsredovisning för 2022. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består i första hand av affärsmässiga risker och finansiella risker avseende valutor och räntor. Genom den internationella verksamheten är Fagerhult Group utsatt för finansiell exponering i samband med både valutafluktuationer och region al oro vid olika politiska situationer. Mest framträdande är emellertid valutarisker i samband med exportförsäljning samt import av råmaterial och komponenter. Denna exponering minskas genom att flöden i känsliga valutor säkras efter individuell bedömning . Valutarisker finns även vid omräkning av utländska nettotillgångar och resultat. ===== SIDA 10 ===== 9 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Mer information om koncernens risker återfinns i årsredovisningen för 2022 och riskavsnittet på Fagerhult Groups webbplats. Inga väsentliga risker utöver dem som beskrivs i årsredovisningen och riskerna kopplade till covid, störningarna i leverantörskedjan och effekterna från kriget i Ukraina bedöms ha tillkommit. Habo, 25 april 2023 AB Fagerhult (publ.) 556110-6203 Bodil Sonesson VD och koncernchef Efter publiceringen av delårsrapporten för första kvartalet 2023 kommer en webcast för investerare att hållas den 26 april 2023 kl. 09:00 CET. En länk och en presentation från ledningen kommer att finnas tillgänglig på https://www.fagerhultgroup.com/investors. Delårsrapporter för 2023 kommer att lämnas 2023-07-20 och 2023-10-27. Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisor. För mer information kontakta: Bodil Sonesson, VD, +46 722 23 76 02 Michael Wood, CFO, +46 730 87 46 47 ===== SIDA 11 ===== 10 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Koncernen Finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkning 2023 Kv 1 3 mån 2022 Kv 1 3 mån 2022/2023 apr-mar 12 mån 2022 jan-dec 12 mån Nettoomsättning 2 223,7 1 872,7 8 620,6 8 269,6 Kostnad för sålda varor -1 379,4 -1 172,8 -5 353,8 -5 147,2 Bruttoresultat 844,3 699,9 3 266,8 3 122,4 Försäljningskostnader -418,2 -377,1 -1 660,8 -1 619,7 Administrationskostnader -202,5 -168,6 -780,9 -747,0 Övriga rörelseintäkter 20,5 19,1 79,0 77,6 Rörelseresultat 244,1 173,3 904,1 833,3 Finansiella poster -29,2 -13,8 -57,7 -42,3 Resultat före skatt 214,9 159,5 846,4 791,0 Skatt -57,0 -40,0 -231,6 -214,6 Periodens resultat 157,9 119,5 614,8 576,4 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 157,9 119,5 614,7 576,3 Periodens resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - 0,1 0,1 Summa 157,9 119,5 614,8 576,4 Resultat per aktie, räknat på resultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden: Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,90 0,68 3,49 3,27 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,90 0,68 3,49 3,27 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, tusental 176 147 176 147 176 147 176 147 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 176 147 176 147 176 147 176 147 Antal utestående aktier, tusental 176 147 176 147 176 147 176 147 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat 157,9 119,5 614,8 576,4 Övrigt totalresultat Poster som inte skall omklassificeras i resultaträkningen: Omvärdering av pensionsplaner 0,5 - 8,8 8,3 Poster som kan komma att omklassificeras i resultaträkningen: Omräkningsdifferenser 39,1 47,3 294,3 302,5 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 39,6 47,3 303,1 310,8 Summa totalresultat för perioden 197,5 166,8 917,9 887,2 Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 197,5 166,8 917,8 887,1 Summa totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -0,0 - 0,1 0,1 Summa 197,5 166,8 917,9 887,2 ===== SIDA 12 ===== 11 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Balansräkning Kassaflödesanalys 31 mar 2023 31 mar 2022 31 Dec 2022 Immateriella tillgångar 6 128,9 5 779,4 6 074,8 Materiella anläggningstillgångar 2 418,4 2 362,9 2 421,2 Finansiella anläggningstillgångar 226,9 215,4 226,5 Varulager 1 514,5 1 387,9 1 492,5 Kundfordringar 1 620,6 1 373,0 1 603,5 Övriga icke räntebärande fordringar 249,5 214,2 222,4 Likvida medel 1 412,2 1 594,0 1 291,7 Summa tillgångar 13 571,0 12 926,8 13 332,6 Eget kapital 7 080,1 6 386,4 6 882,2 Långfristiga räntebärande skulder 1 980,0 3 787,3 3 964,0 Långfristiga icke räntebärande skulder 553,1 508,8 548,2 Kortfristiga räntebärande skulder 2 320,1 583,9 298,2 Kortfristiga icke räntebärande skulder 1 637,7 1 660,4 1 640,0 Summa eget kapital och skulder 13 571,0 12 926,8 13 332,6 2023 Kv 1 3 mån 2022 Kv 1 3 mån 2022/2023 apr-mar 12 mån 2022 jan-dec 12 mån Rörelseresultat 244,1 173,3 904,1 833,3 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 110,1 120,3 505,1 515,3 Finansiella poster -25,7 -13,5 -67,5 -55,3 Betald skatt -46,3 -66,5 -186,8 -207,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 282,2 213,6 1 154,9 1 086,3 Förändring av rörelsekapital -75,8 -282,0 -477,4 -683,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 206,4 -68,4 677,5 402,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -48,3 -41,3 -199,5 -192,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -41,8 -39,7 -745,4 -743,3 Periodens kassaflöde 116,3 -149,4 -267,4 -533,1 Likvida medel vid periodens början 1 291,7 1 741,5 1 594,0 1 741,5 Omräkningsdifferenser i likvida medel 4,2 1,9 85,6 83,3 Likvida medel vid periodens slut 1 412,2 1 594,0 1 412,2 1 291,7 ===== SIDA 13 ===== 12 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Nyckeltal och data per aktie För mer information om nyckeltal och dess definitioner, se AB Fagerhults hemsida under ”Investor Relations / Finansiella definitioner”. På hemsidan finns också definitioner av alternativa nyckeltal samt motivering till varför de används. Förändring i eget kapital 2023 Kv 1 3 mån 2022 Kv 1 3 mån 2022/2023 apr-mar 12 mån 2022 jan-dec 12 mån Försäljningstillväxt, % 18,7 11,6 18,4 16,7 Tillväxt i rörelseresultat, % 40,9 13,3 24,4 18,0 Tillväxt i resultat före skatt, % 34,7 22,0 30,0 27,1 Rörelsemarginal, % 11,0 9,3 10,5 10,1 Vinstmarginal, % 9,7 8,5 9,8 9,6 Kassalikviditet, % 35,7 71,0 35,7 66,6 Nettoskuld/EBITDA 2,07 2,46 2,18 2,36 Soliditet, % 52,2 49,4 52,2 51,6 Sysselsatt kapital, Mkr 11 380 10 758 11 380 11 144 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,0 6,7 8,6 8,1 Avkastning på eget kapital, % 8,9 7,5 9,1 8,8 Nettoskuld, Mkr 2 888 2 777 2 888 2 971 Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr 42,4 26,9 195,1 179,6 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr 42,4 26,9 195,1 179,6 Avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar, Mkr 104,2 109,3 418,4 423,5 Antal anställda 4 075 4 067 4 073 4 059 Eget kapital per aktie, kr 40,19 36,26 40,19 39,07 Antal utestående aktier, tusental 176 147 176 147 176 147 176 147 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital per den 1 januari 2022 100,2 3 194,6 -298,2 3 222,3 -0,2 6 218,7 Periodens resultat 119,5 - 119,5 Övrigt totalresultat för perioden 47,3 - - 47,3 Summa totalresultat för perioden 47,3 119,5 - 166,8 Prestationsaktieprogram 0,9 0,9 Eget kapital per den 31 mars 2022 100,2 3 194,6 -250,9 3 342,7 -0,2 6 386,4 Eget kapital per den 1 januari 2023 100,2 3 194,6 4,3 3 583,2 -0,1 6 882,2 Periodens resultat 157,9 - 157,9 Övrigt totalresultat för perioden 39,1 0,5 - 39,6 Summa totalresultat för perioden 39,1 158,4 - 197,5 Prestationsaktieprogram 0,4 0,4 Eget kapital per den 31 mars 2023 100,2 3 194,6 43,4 3 742,0 -0,1 7 080,1 Hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 14 ===== 13 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Moderbolaget Finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkning Balansräkning Förändring i eget kapital 2023 Kv 1 3 mån 2022 Kv 1 3 mån 2022/2023 apr-mar 12 mån 2022 jan-dec 12 mån Nettoomsättning 10,1 9,6 39,3 38,8 Administrationskostnader -27,6 -21,8 -89,7 -83,9 Rörelseresultat -17,5 -12,2 -50,4 -45,1 Resultat från aktier i dotterföretag 34,9 48,8 899,6 913,5 Finansiella poster 37,8 27,4 170,4 160,0 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 55,2 64,0 1 019,6 1 028,4 Erhållna koncernbidrag - - 174,0 174,0 Skatt -5,0 -3,1 -63,6 -61,7 Resultat 50,2 60,9 1 130,0 1 140,7 31 mar 2023 31 mar 2022 31 Dec 2022 Finansiella anläggningstillgångar 7 913,5 7 322,4 8 023,2 Övriga icke räntebärande fordringar 89,3 50,0 63,6 Kassa och bank 854,4 1 054,4 777,8 Summa tillgångar 8 857,2 8 426,8 8 864,6 Eget kapital 5 116,7 4 214,0 5 066,3 Långfristiga räntebärande skulder 1 093,3 2 857,9 3 064,3 Långfristiga icke räntebärande skulder 10,3 8,9 9,6 Kortfristiga räntebärande skulder 2 623,3 1 336,3 696,5 Kortfristiga icke räntebärande skulder 13,6 9,7 27,9 Summa eget kapital och skulder 8 857,2 8 426,8 8 864,6 Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Summa eget kapital Eget kapital per den 1 januari 2022 100,2 159,4 3 893,2 4 152,8 Periodens resultat 60,9 60,9 Prestationsaktieprogram 0,3 0,3 Eget kapital per den 31 mars 2022 100,2 159,4 3 954,4 4 214,0 Eget kapital per den 1 januari 2023 100,2 159,4 4 806,7 5 066,3 Periodens resultat 50,2 50,2 Prestationsaktieprogram 0,2 0,2 Eget kapital per den 31 mars 2023 100,2 159,4 4 857,1 5 116,7 ===== SIDA 15 ===== 14 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Omsättning , Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Resultat per aktie, Kr Kassaflöde från den löpande verksamheten Nettoskuld och nettoskuld/EBITDA 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 2 250 2 500 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2020 2021 2022 2023 Kvartal Rullande 12 månader 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 0 50 100 150 200 250 300 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2020 2021 2022 2023 Kvartal Rullande 12 månader 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2020 2021 2022 2023 Kvartal Rullande 12 månader 0,00 0,75 1,50 2,25 3,00 3,75 4,50 5,25 6,00 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2020 2021 2022 2023 Kvartal Rullande 12 månader -200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 -100 0 100 200 300 400 500 600 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2020 2021 2022 2023 Kvartal Rullande 12 månader 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 5 000 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2020 2021 2022 2023 Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA ===== SIDA 16 ===== 15 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2023 Nyckeltal och data per aktie Omsättning och rörelseresultat, Mkr 2019 2020 2021 2022 2022/2023 apr-mar 12 mån Nettoomsättning, Mkr 7 844,9 6 816,3 7 087,5 8 269,6 8 620,6 Rörelseresultat, Mkr 794,8 332,5 706,4 833,3 904,1 Resultat före skatt, Mkr 695,7 216,7 622,3 791,0 846,4 Resultat per aktie, kr 3,32 3,21 2,64 3,27 3,49 Försäljningstillväxt, % 39,6 -13,1 4,0 16,7 18,4 Tillväxt i rörelseresultat, % 12,6 -58,2 112,5 18,0 24,4 Tillväxt i resultat före skatt, % 4,3 -68,9 187,2 27,1 30,0 Rörelsemarginal, % 10,1 4,9 10,0 10,1 10,5 Nettoskuld/EBITDA 2,93 3,16 2,27 2,36 2,18 Soliditet, % 42,0 47,3 49,1 51,6 52,2 Sysselsatt kapital, Mkr 10 372 10 238 10 563 11 144 11 380 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,8 3,5 6,9 8,1 8,6 Avkastning på eget kapital, % 13,5 10,1 7,8 8,8 9,1 Nettoskuld, Mkr 3 737 2 812 2 603 2 971 2 888 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr 242,7 183,6 149,5 179,6 195,1 Avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar, Mkr 478,8 558,4 440,9 423,5 418,4 Antal anställda 4 465 4 419 4 237 4 059 4 073 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 2019 2020 2021 2022 2023 apr-mar 12 månader Omsättning Rörelseresultat