===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Fagerhult Group AB (publ.) 566 80 Habo info@fagerhultgroup.com www.fagerhultgroup.com Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 1 Första kvartalet Under första kvartalet presterade koncernen väl och redovisade en rad goda resultat mot höga jämförelsesiffror. Nettoomsättningen om 2 180 Mkr är den tredje högsta någonsin för koncernen i ett enskilt kvartal. I första kvartalet uppgick orderingången till 2 102 (2 179) Mkr, vilket innebär en total minskning om -3,5% och organisk minskning om -3,3%. De två främsta anledningarna till detta är timingen för påsken och 101 Mkr i stora projekt förra året i Professional. Orderingången för rullande 12 månader uppgår till 8,4 miljarder kronor. Vi ser fortsatta framsteg inom renoverings- och uppgraderingsprojekt, tillväxten här är betydande, även om aktiviteten inom nybyggnationfortsatt är dämpad. Den globala efterfrågan på lägre energiförbrukning och koldioxidutsläpp i kombination med förbudet mot lysrör säkerställer att möjligheterna inom renovering kommer att kvarstå i flera år. Våra smarta, moderna belysningslösningar är välpositionerade för detta. Nettoomsättningen för kvartalet på 2 180 (2 224) Mkr levererade ett sunt rörelseresultat om 220 (244) Mkr och en stark rörelsemarginal på 10,1 (11,0)%. Bruttoresultatet fortsatte att utvecklas väl med en ökning på 190 baspunkter, och investeringsnivåerna inom våra strategiska fokusområden, medarbetare, hållbarhet och innovation, fortsatte att öka. Kvartalets positiva kassaflöde från den löpande verksamheten var 114,2 (206,4) Mkr, vilket emellertid påverkades negativt av en kraftig ökning av kundfordringar i slutet av mars till följd av påskhelgen. Det har rättat till sig självt under april. Finansnettot under kvartalet om 21,0 (29,2) Mkr förklaras av räntekostnader om netto 28,1 (22,3) Mkr, valutavinster om 12,4 (förluster 2,5) Mkr och påverkan från IFRS 16 om 5,3 (4,3) Mkr. Räntekostnaderna förväntas bli jämförelsevis neutrala framöver och med minskningar till följd av en lägre nettoskuld. 2 102 Orderingång, Mkr Orderingången var 2 102 (2 179) Mkr, en minskning med -3,5% justerad till -3,3% efter valutaeffekter om -5 Mkr 2 180 Nettoomsättning, Mkr Nettoomsättningen var 2 180 (2 224) Mkr, en minskning med -2,0% justerad till -2,2% efter valutaeffekter om +5 Mkr 220 Rörelseresultat, Mkr Rörelseresultatet var 220,4 (244,1) Mkr, en minskning med -9,7% och en rörelsemarginal på 10,1 (11,0)% 138 Periodens resultat, Mkr Resultat efter skatt var 138,3 (157,9) Mkr 0,78 Resultat per aktie, Kr Resultat per aktie var 0,78 (0,90) Kr 114 Operativt kassaflöde, Mkr Kassaflödet från den löpande verksamheten var 114,2 (206,4) Mkr ===== SIDA 3 ===== 2 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Koncernchefens kommentarer Det första kvartalet: ett bra resultat mot höga jämförelsesiffror De globala omvärldstrenderna är fortsatt gynnsamma för oss och koncernens strategiska inriktning är tydlig och oförändrad. Koncernens finansiella resultat fortsätter i många avseenden i en positiv riktning och vi gör samtidigt framsteg i vår transparenta hållbarhetsagenda. Generellt ser vi fortsatt tillväxt från marknaderna för renovering och uppgradering, samtidigt som aktiviteten inom nybyggnation till viss del är dämpad. EU:s nyligen uppdaterade byggnadsdirektiv stöttar vår strategi, både i fråga om energieffektivitet och gällande tekniska lösningar för smarta byggnader. För kvartalet har jag valt att ha fokus på följande: den sunda utvecklingen av bruttoresultatet i alla fyra affärsområdena, den rekordhöga rörelsemarginalen på 10,7% i Collection och tillväxten av rörelseresultatet på 111,5% i Professional. Vi redovisar också tillväxt i orderingången för våra två största och mest lönsamma affärsområden, Collection och Premium och orderingången för rullande 12 månader är 8 358 Mkr. Rullande 12 månader och kvartalsvis orderingång Strategiska fokusområden: mätbara framsteg Medarbetare och kultur Vi fortsätter att utveckla våra medarbetare och vår kultur. Vi har under perioden gjort ytterligare rekryteringar av talangfulla personer. Vår strategiska inriktning och våra goda resultatet gör oss till en attraktiv arbetsgivare. Vi har även lanserat vårt projekt för mångfald och inkludering. Innovation Koncernens decentraliserade affärsmodell med FoU- team i 12 belysningsvarumärken och 2 teknikvarumärken underlättar nytänkande och mångfald när det kommer till innovation. Ett fint exempel på hur vi arbetar med hållbarhet, cirkularitet och nya material är ”Superdupertube” från ateljé Lyktan i Sverige. ”Superdupertube” är sannolikt den första armaturen i världen som är tillverkad av pressad hampa och fri från aluminium och stål. ”Lewy Flex” från LTS i Tyskland är ett annat exempel på hur mångfald skapar nya innovationer. ”Lewy Flex” är en cirkulär armatur med nedåtriktat ljus (downlight), designad specifikt för renoveringsprojekt och dess installatörer. Kombinationen av hög ljuskvalitet och upp till 80% energibesparing innebär också att projekten blir berättigade till bidrag. Hållbarhet Vi gör goda framsteg i vår hållbarhetsstrategi. Vi minskar koldioxidutsläppen i scope 1, 2 och 3. Under 2023 har vi fortsatt att minska våra koldioxidutsläpp i scope 1 och 2 och sedan basåret 2021 har de minskat med 39%. Våra totala koldioxidutsläpp minskade med 23% under 2023. Det är inte bara minskningen i scope 1 och 2 som ligger bakom detta, utan även scope 3 där den ökade försäljningen av vår smarta belysningslösning Organic Response har en stor påverkan. Framtidsutsikter: vi följer utvecklingen i omvärlden och ser fram emot 2024 + Koncernens finansiella resultat och hållbarhetsresultat fortsätter att förbättras och vi ser en fortsatt positiv utveckling. Vi gör också framsteg med vår nya förvärvsagenda. Vi ser stor potential på marknaden och vi är väl positionerade inför att marknaden återgår till ett mer stabilt tillstånd. 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 2 250 2 500 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2021 2022 2023 2024 Kvartal Rullande 12 månader ===== SIDA 4 ===== 3 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Affärsområden Omsättning och rörelseresultat per affärsområde Omsättning per affärsområde, Mkr Försäljningsandel per affärsområde, % Rörelseresultat per affärsområde, Mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Collection 1 005,9 1 002,7 107,5 100,3 10,7 10,0 Premium 764,2 776,6 96,7 116,1 12,7 14,9 Professional 260,7 236,9 18,4 8,7 7,1 3,7 Infrastructure 221,5 292,6 23,5 42,3 10,6 14,5 Elimineringar -72,7 -85,1 - - - - Utfall per affärsområde 2 179,6 2 223,7 246,1 267,4 11,3 12,0 IFRS 16 - - 4,3 4,7 - - Ej fördelade kostnader - - -30,0 -28,0 - - Rörelseresultat - - 220,4 244,1 10,1 11,0 Finansiella poster - - -21,0 -29,2 - - Resultat före skatt - - 199,4 214,9 - - Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal % Kv 1 Kv 1 Kv 1 0 200 400 600 800 1 000 1 200 24 23 24 23 24 23 24 23Kv 1 45% 34% 11% 10% 0 20 40 60 80 100 120 140 24 23 24 23 24 23 24 23Kv 1 Collection Premium Professional Infrastructure ===== SIDA 5 ===== 4 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Collection Collection innehåller våra varumärken med global marknadsnärvaro. Alla har en internationell produktportfölj och är välkända bland ljusdesigners och arkitekter runt om i världen. De erbjuder ett brett produktutbud med fokus på inom - och utomhusmiljöer med höga krav på arkitektonisk utformning. Bland varumärkena återfinns ateljé Lyktan, iGuzzini, LED Linear och WE -EF med produktutveckling och produktionsenheter i Sverige, Italien, Kanada, Kina, Tyskland och Thailand. Citygrid är också konsoliderat i affärsområdet. Affärsområdets orderingång för kvartalet om 936 (906) Mkr innebär en total tillväxt på +3,3% och en organisk tillväxt på +2,9%. Collection fortsätter att ha tillväxt i orderingången. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 1 006 (1 003) Mkr, en organisk ökning med +0,3% trots mycket svåra jämförelsesiffror. Vi är övertygade om att detta kommer förbättras tack vare den positiva orderingången. Viktigast för Collection under kvartalet var tillväxten av rörelseresultatet på 7,2% till 107,5 (100,3) Mkr, vilket ledde till den högsta rörelsemarginalen sedan affärsområdet bildades på 10,7 (10,0)%. Ännu ett prov på den globala projektexpertisen utgjorde den kundanpassade lösningen vid tunnelbanestationen Philharmonie i Essen i Tyskland från WE -EF, och iGuzzini fortsatte att säkra stora projekt; idrottsarenan Tortona i Italien, stenbron Trebinje i Bosnien och slottet Buda i Ungern. Collection Kv 1, 2024 Kv 1, 2023 Nettoomsättning 1 005,9 1 002,7 (varav intern omsättning) (31,3) (38,4) Rörelseresultat 107,5 100,3 Rörelsemarginal, % 10,7 10,0 Försäljningstillväxt, % 0,3 9,5 Försäljningstillväxt valutarensad, % -0,2 2,9 Tillväxt i rörelseresultat, % 7,2 7,2 1 006 Nettoomsättning, Mkr 108 Rörelseresultat, Mkr 10,7 Rörelsemarginal, % ===== SIDA 6 ===== 5 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Premium Premium fokuserar på den europeiska marknaden och globala kunder med bas i Europa. Våra bolag har ett nära samarbete med föreskrivande led och partners för att leverera premiumprojekt, ofta med skräddarsydda lösningar. Merparten av omsättningen avser inomhusapplikationer, men det finns också ett utomhussortiment för vissa specifika marknader. Bland varumärkena finns Fagerhult och LTS med produktutveckling och produktionsenheter i Sverige, Tyskland och Kina. Organic Response är också konsoliderat i detta affärsområde. Affärsområdets orderingång för kvartalet uppgick till 729 (703) Mkr vilket innebär en ökning av den totala tillväxten på +3,7% och en organisk ökning på +2,8%. I likhet med Collection fortsätter även affärsområde Premium den positiva utvecklingen av orderingången. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 764 (777) Mkr och rörelseresultatet till 96,7 (116,1) Mkr med en rörelsemarginal på 12,7 (14,9)%. Affärsområde Premium stöder de ökade investeringarna i vårt teknikvarumärke Organic Response. Under kvartalet vann Fagerhult en prestigefylld order på renovering av Goldman Sachs kontor i Haagse Poort i Nederländerna. Projektet säkrades genom att använda affärsmodellen ”ReFurbish” som har utvecklats specifikt för renoveringsändamål. Premium Kv 1, 2024 Kv 1, 2023 Nettoomsättning 764,2 776,6 (varav intern omsättning) (19,0) (24,1) Rörelseresultat 96,7 116,1 Rörelsemarginal, % 12,7 14,9 Försäljningstillväxt, % -1,6 28,2 Försäljningstillväxt valutarensad, % -2,4 24,9 Tillväxt i rörelseresultat, % -16,7 69,7 764 Nettoomsättning, Mkr 97 Rörelseresultat, Mkr 12,7 Rörelsemarginal, % ===== SIDA 7 ===== 6 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Professional Professional fokuserar främst på inomhusapplikationer för lokala och närliggande marknader. Bolagen har nära samarbeten med lokala partners kring projektspecifikationer för att leverera kompletta lösningar. Lokal produktion och produktutveckling möjliggör snabb leverans av kundanpassade lösningar med skräddarsydda produkter. Bland varumärkena återfinns Arlight, Eagle och Whitecroft, med produktutveckling och produktionsenheter i Turkiet, Australien och Storbritannien. Affärsområdets orderingång för kvartalet uppgick till 233 (311) Mkr, en total minskning på -25,1% och en organisk minskning på -19,3%. 311 Mkr från 2023 inkluderar 101 Mkr för tre stora projekt från Whitecroft. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 261 (237) Mkr, en tillväxt på 10,0% och en organisk tillväxt på +16,0%. Tillväxten av rörelseresultatet på 111,5% till 18,4 (8,7) Mkr visar att affärsområdet nu återgår till stabilitet och högre rörelsemarginaler, 7,1 (3,7)% under kvartalet. I Turkiet slutförde Arlight flytten till sina nya lokaler och ser fram emot de fördelar som detta kommer att ge. Arlight vann under kvartalet projektet att ställa om en del av Istanbuls tunnelbana till LED-belysning. Under kvartalet har Eagle arbetat hårt med att säkra många LED- uppgraderingsprojekt. Ett exempel från Queensland är ett stort sjukhus dit Eagle ursprungligen levererade lysrör 2017 och nu uppgraderar till LED med Organic Response. Professional Kv 1, 2024 Kv 1, 2023 Nettoomsättning 260,7 236,9 (varav intern omsättning) (16,2) (16,2) Rörelseresultat 18,4 8,7 Rörelsemarginal, % 7,1 3,7 Försäljningstillväxt, % 10,0 -4,4 Försäljningstillväxt valutarensad, % 16,0 -3,0 Tillväxt i rörelseresultat, % 111,5 -25,0 261 Nettoomsättning, Mkr 18 Rörelseresultat, Mkr 7,1 Rörelsemarginal, % ===== SIDA 8 ===== 7 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Infrastructure Infrastructure tillhandahåller belysningslösningar för miljöer med särskilda krav på installation, hållbarhet och robusthet. Bolagen är världsledande på sina områden och har omfattande erfarenhet av att hitta de bästa lösningarna för respektive projekt och kund. Merparten av deras försäljning sker inom Europa med undantag för vissa globala installationer. Bland varumärkena återfinns Designplan, i-Valo och Veko, med produktutveckling och produktionsenheter i Storbritannien, Finland och Nederländerna. Affärsområdets orderingång för kvartalet uppgick till 204 (259) Mkr, en total minskning på -21,2% och en organisk minskning på -22,4%. Vi ser en lägre aktivitetsnivå i segmentet distribution/lagerhållning i termer av orderingång, men högre nivåer av förfrågningar och offerter. Därtill hade Designplan under första kvartalet 2023 en rekordhög orderingång, som omfattade 26 Mkr avseende ett stort fängelseprojekt i Storbritannien. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 222 (293) Mkr, en organisk minskning på -25,5% och rörelseresultatet uppgick till 23,5 (42,3) Mkr, vilket gav en rörelsemarginal på 10,6 (14,5)%. Under kvartalet fortsatte Designplan att säkra viktiga projekt. Några exempel är Beaulieu Station i Chelmsford och Cambridge Station i Storbritannien och ett avtal på ett utrullningsprogram för tak till 120 järnvägsstationer i Tyskland för Deutsche Bahn de kommande 2–3 åren. Veko säkrade den första etappen på 34 kilometer smart belysningslösning i ett projekt som byggs enligt standarderna för BREEAM excellence. Infrastructure Kv 1, 2024 Kv 1, 2023 Nettoomsättning 221,5 292,6 (varav intern omsättning) (6,3) (6,5) Rörelseresultat 23,5 42,3 Rörelsemarginal, % 10,6 14,5 Försäljningstillväxt, % -24,3 57,0 Försäljningstillväxt valutarensad, % -25,5 48,8 Tillväxt i rörelseresultat, % -44,4 87,2 222 Nettoomsättning, Mkr 24 Rörelseresultat, Mkr 10,6 Rörelsemarginal, % ===== SIDA 9 ===== 8 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Finansiell ställning Koncernens soliditet var i slutet av rapportperioden 55,4 (52,2)% och koncernens egna kapital uppgick till 7 523 (7 184) Mkr. Nettoskulden var i slutet av perioden 2 467 (2 888) Mkr. Likvida medel var i slutet av perioden 1 323 (1 412) Mkr. Justerat för likvida medel uppgick bruttoskulden till 3 790 (4 300) Mkr. I bruttoskulden ingår 735 (730) Mkr hänförligt till redovisning i enlighet med IFRS 16. Merparten av koncernens långfristiga lån är denominerade i euro. Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 114,2 (206,4) Mkr. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser uppgick till 17,5 (18,1) Mkr respektive 37,2 (23,1) Mkr. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 45 (42) Mkr. Till detta kommer investeringar i dotterbolag med 0 (0) Mkr. Personal Medelantalet anställda var under perioden 4 060 (4 075). Moderbolaget Verksamheten i Fagerhult Group AB utgörs av koncernledning, finansiering, hållbarhet, legala frågor samt affärsutveckling. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 45,3 (55,2) Mkr. Antalet anställda var under perioden 18 (14). Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Delårsinformationen på sidorna 1–15 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. De tillämpade redovisningsprinciperna är desamma som dem som beskrivs i Fagerhult Groups årsredovisning för 2023 utöver den retroaktiva tillämpning som beskrivs nedan. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består i första hand av affärsmässiga risker och finansiella risker avseende valutor och räntor. Genom den internationella verksamheten är Fagerhult Group utsatt för finansiell exponering i samband med både valutafluktuationer och regional oro vid olika politiska situationer. Mest framträdande är emellertid valutarisker i samband med exportförsäljning samt import av råmaterial och komponenter. Denna exponering minskas genom att flöden i känsliga valutor säkras efter individuell bedömning. Valutarisker finns även vid omräkning av utländska nettotillgångar och resultat. Mer information om koncernens risker återfinns i årsredovisningen för 2023 och riskavsnittet på Fagerhult Groups webbplats. ===== SIDA 10 ===== 9 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Habo, 2 maj 2024 Fagerhult Group AB 556110-6203 Bodil Sonesson VD och koncernchef Efter publiceringen av delårsrapporten för första kvartalet 2024 kommer en webcast för investerare att hållas den 3 maj 2024 kl. 09.30 CET. En länk och en presentation från ledningen kommer att finnas tillgänglig på https://www.fagerhultgroup.com/investors. Delårsrapporter för 2024 kommer att lämnas den 19 juli och den 28 oktober. Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisor. För mer information kontakta: Bodil Sonesson, VD, +46 722 23 76 02 Michael Wood, CFO, +46 730 87 46 47 ===== SIDA 11 ===== 10 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Koncernen Finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkning 2024 Kv 1 3 mån 2023 Kv 1 3 mån 2023/2024 apr-mar 12 mån 2023 jan-dec 12 mån Nettoomsättning 2 179,6 2 223,7 8 516,3 8 560,4 Kostnad för sålda varor -1 309,0 -1 379,4 -5 143,3 -5 213,7 Bruttoresultat 870,6 844,3 3 373,0 3 346,7 Försäljningskostnader -447,3 -418,2 -1 786,2 -1 757,1 Administrationskostnader -222,9 -202,5 -824,7 -804,3 Övriga rörelseintäkter 20,0 20,5 115,4 115,9 Rörelseresultat 220,4 244,1 877,5 901,2 Finansiella poster -21,0 -29,2 -136,8 -145,0 Resultat före skatt 199,4 214,9 740,7 756,2 Skatt -61,1 -57,0 -216,6 -212,5 Periodens resultat 138,3 157,9 524,1 543,7 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 138,2 157,9 523,8 543,5 Periodens resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0,1 - 0,3 0,2 Summa 138,3 157,9 524,1 543,7 Resultat per aktie, räknat på resultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden : Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,78 0,90 2,97 3,09 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,78 0,90 2,97 3,09 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, tusental 176 147 176 147 176 147 176 147 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 176 147 176 147 176 147 176 147 Antal utestående aktier, tusental 176 147 176 147 176 147 176 147 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat 138,3 157,9 524,1 543,7 Övrigt totalresultat Poster som inte skall omklassificeras i resultaträkningen : Omvärdering av pensionsplaner - 0,5 12,6 13,1 Poster som kan komma att omklassificeras i resultaträkningen: Omräkningsdifferenser 198,7 48,1 93,0 -57,6 Övrigt totalresultat för perioden , netto efter skatt 198,7 48,6 105,6 -44,5 Summa totalresultat för perioden 337,0 206,5 629,7 499,2 Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 337,0 206,5 629,5 499,0 Summa totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - -0,0 0,2 0,2 Summa 337,0 206,5 629,7 499,2 ===== SIDA 12 ===== 11 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Balansräkning Kassaflödesanalys 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Immateriella tillgångar 6 305,9 6 217,6 6 118,0 Materiella anläggningstillgångar 2 428,8 2 418,4 2 385,6 Finansiella anläggningstillgångar 230,5 226,9 221,6 Varulager 1 314,6 1 514,5 1 278,4 Kundfordringar 1 730,7 1 620,6 1 488,2 Övriga icke räntebärande fordringar 253,5 249,5 243,4 Likvida medel 1 323,3 1 412,2 1 272,2 Summa tillgångar 13 587,3 13 659,7 13 007,4 Eget kapital 7 523,2 7 164,3 7 184,1 Långfristiga räntebärande skulder 3 515,8 1 980,0 3 407,1 Långfristiga icke räntebärande skulder 568,4 557,6 545,4 Kortfristiga räntebärande skulder 274,6 2 320,1 279,0 Kortfristiga icke räntebärande skulder 1 705,3 1 637,7 1 591,8 Summa eget kapital och skulder 13 587,3 13 659,7 13 007,4 2024 Kv 1 3 mån 2023 Kv 1 3 mån 2023/2024 apr-mar 12 mån 2023 jan-dec 12 mån Rörelseresultat 220,4 244,1 877,5 901,2 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 167,3 110,1 455,8 398,6 Finansiella poster -33,4 -25,7 -143,6 -135,9 Betald skatt -50,4 -46,3 -246,7 -242,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 303,9 282,2 943,0 921,3 Förändring av rörelsekapital -189,7 -75,8 173,6 287,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 114,2 206,4 1 116,6 1 208,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten -43,2 -48,3 -220,8 -225,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -52,9 -41,8 -1 002,1 -991,0 Periodens kassaflöde 18,1 116,3 -106,3 -8,1 Likvida medel vid periodens början 1 272,2 1 291,7 1 272,2 1 291,7 Omräkningsdifferenser i likvida medel 33,0 4,2 17,4 -11,4 Likvida medel vid periodens slut 1 323,3 1 412,2 1 183,3 1 272,2 ===== SIDA 13 ===== 12 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Nyckeltal och data per aktie För mer information om nyckeltal och dess definitioner, se AB Fagerhult Groups hemsida under ”Investors/Finansiellt/Finansiella definitioner”. På hemsidan finns också definitioner av alternativa nyckeltal samt motivering till varför de används. Förändring i eget kapital 2024 Kv 1 3 mån 2023 Kv 1 3 mån 2023/2024 apr-mar 12 mån 2023 jan-dec 12 mån Försäljningstillväxt, % -2,0 18,7 -1,2 3,5 Tillväxt i rörelseresultat, % -9,7 40,9 -2,9 8,1 Tillväxt i resultat före skatt, % -7,2 34,7 -12,5 -4,4 Rörelsemarginal, % 10,1 11,0 10,3 10,5 Vinstmarginal, % 9,1 9,7 8,7 8,8 Kassalikviditet, % 66,8 35,7 66,8 68,0 EBITDA 333 348 1 326 1 341 Nettoskuld/EBITDA 1,85 2,07 1,86 1,80 Soliditet, % 55,4 52,4 55,4 55,2 Sysselsatt kapital, Mkr 11 314 11 464 11 314 10 870 Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,8 9,0 8,3 8,6 Avkastning på eget kapital, % 7,4 8,8 7,1 7,7 Nettoskuld, Mkr 2 467 2 888 2 467 2 414 Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr 44,7 42,4 244,9 242,6 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr 44,7 42,4 244,9 242,6 Avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar, Mkr 112,2 104,2 448,0 440,0 Antal anställda 4 060 4 075 4 073 4 080 Eget kapital per aktie, kr 42,71 40,67 42,71 40,78 Antal utestående aktier, tusental 176 147 176 147 176 147 176 147 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital per den 1 januari 2023 100,2 3 194,6 4,3 3 583,2 -0,1 6 882,2 Justering för retroaktiv tillämpning 75,2 75,2 Justerat eget kapital 1 januari 2023 100,2 3 194,6 79,5 3 583,2 -0,1 6 957,4 Periodens resultat 157,9 - 157,9 Övrigt totalresultat för perioden 48,1 0,5 - 48,6 Summa totalresultat för perioden 48,1 158,4 - 206,5 Prestationsaktieprogram 0,4 - 0,4 Eget kapital per den 31 mars 2023 100,2 3 194,6 127,6 3 742,0 -0,1 7 164,3 Eget kapital per den 1 januari 2024 100,2 3 194,6 21,9 3 867,3 0,1 7 184,1 Periodens resultat 138,2 0,1 138,3 Övrigt totalresultat för perioden 198,7 - - 198,7 Summa totalresultat för perioden 198,7 138,2 0,1 337,0 Prestationsaktieprogram 2,1 - 2,1 Eget kapital per den 31 mars 2024 100,2 3 194,6 220,6 4 007,6 0,2 7 523,2 Hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 14 ===== 13 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Moderbolaget Finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkning Balansräkning Förändring i eget kapital 2024 Kv 1 3 mån 2023 Kv 1 3 mån 2023/2024 apr-mar 12 mån 2023 jan-dec 12 mån Nettoomsättning 13,5 10,1 43,3 39,9 Administrationskostnader -27,9 -27,6 -98,4 -98,1 Rörelseresultat -14,4 -17,5 -55,1 -58,2 Resultat från aktier i dotterföretag - 34,9 508,2 543,1 Finansiella poster 59,7 37,8 90,2 68,3 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 45,3 55,2 543,3 553,2 Erhållna koncernbidrag - - 294,0 294,0 Skatt -10,0 -5,0 -68,9 -63,9 Resultat 35,3 50,2 768,4 783,3 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Finansiella anläggningstillgångar 8 206,3 7 913,5 8 057,8 Övriga icke räntebärande fordringar 84,8 89,3 68,0 Kassa och bank 802,6 854,4 733,8 Summa tillgångar 9 093,7 8 857,2 8 859,6 Eget kapital 5 607,2 5 116,7 5 571,0 Långfristiga räntebärande skulder 2 663,6 1 093,3 2 570,3 Långfristiga icke räntebärande skulder 13,7 10,3 13,1 Kortfristiga räntebärande skulder 780,2 2 623,3 671,7 Kortfristiga icke räntebärande skulder 29,0 13,6 33,5 Summa eget kapital och skulder 9 093,7 8 857,2 8 859,6 Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Summa eget kapital Eget kapital per den 1 januari 2023 100,2 159,4 4 806,7 5 066,3 Periodens resultat 50,2 50,2 Prestationsaktieprogram 0,2 0,2 Eget kapital per den 31 mars 2023 100,2 159,4 4 857,1 5 116,7 Eget kapital per den 1 januari 2024 100,2 159,4 5 311,4 5 571,0 Periodens resultat 35,3 35,3 Prestationsaktieprogram 0,9 0,9 Eget kapital per den 31 mars 2024 100,2 159,4 5 347,6 5 607,2 ===== SIDA 15 ===== 14 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Omsättning, Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Resultat per aktie, Kr Kassaflöde från den löpande verksamheten Nettoskuld och nettoskuld/EBITDA 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 2 250 2 500 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2021 2022 2023 2024 Kvartal Rullande 12 månader 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 0 100 200 300 400 500 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2021 2022 2023 2024 Kvartal Rullande 12 månader 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2021 2022 2023 2024 Kvartal Rullande 12 månader 0,00 0,75 1,50 2,25 3,00 3,75 4,50 5,25 6,00 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2021 2022 2023 2024 Kvartal Rullande 12 månader -200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 -100 0 100 200 300 400 500 600 700 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2021 2022 2023 2024 Kvartal Rullande 12 månader 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 5 000 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2021 2022 2023 2024 Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA ===== SIDA 16 ===== 15 Delårsrapport Kv 1 Januari – Mars 2024 Nyckeltal och data per aktie Omsättning och rörelseresultat, Mkr 2020 2021 2022 2023 2023/2024 apr-mar 12 mån Nettoomsättning, Mkr 6 816,3 7 087,5 8 269,6 8 560,4 8 516,3 Rörelseresultat, Mkr 332,5 706,4 833,3 901,2 877,5 Resultat före skatt, Mkr 216,7 622,3 791,0 756,2 740,7 Resultat per aktie, kr 3,21 2,64 3,27 3,09 2,97 Försäljningstillväxt, % -13,1 4,0 16,7 3,5 -1,2 Tillväxt i rörelseresultat, % -58,2 112,5 18,0 8,1 -2,9 Tillväxt i resultat före skatt, % -68,9 187,2 27,1 -4,4 -12,5 Rörelsemarginal, % 4,9 10,0 10,1 10,5 10,3 EBITDA 891 1 147 1 257 1 341 1 326 Nettoskuld/EBITDA 3,16 2,27 2,36 1,80 1,86 Soliditet, % 47,3 49,1 51,6 55,2 55,4 Sysselsatt kapital, Mkr 10 238 10 563 11 144 10 870 11 314 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3,5 6,9 8,1 8,6 8,3 Avkastning på eget kapital, % 10,1 7,8 8,8 7,7 7,1 Nettoskuld, Mkr 2 812 2 603 2 971 2 414 2 467 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr 183,6 149,5 179,6 242,6 244,9 Avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar, Mkr 558,4 440,9 423,5 440,0 448,0 Antal anställda 4 419 4 237 4 059 4 080 4 073 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 2020 2021 2022 2023 2024 apr-mar 12 månader Omsättning Rörelseresultat