===== SIDA 1 ===== Kvartalsrapport Q1 2023 ===== SIDA 2 ===== 2/29 Januari–mars 2023 • Omsättningen under perioden uppgår till 132,4 MSEK (174,1). • Värdeförändringar av förvaltningsfastigheter i dotter­ bolag uppgår till 4,6 MSEK (88,1). • Resultat från intresseföretag och joint ventures uppgår till ­104,8 MSEK (­54,9). • Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie­ ägare uppgår till ­153,0 MSEK (­46,0). • Värdet av förvaltningsfastigheter uppgår per 31 mars 2023 till 1 712,5 MSEK (1 704,2). • Värdet av innehav i intressebolag och joint ventures uppgår per 31 mars 2023 till 1 912,5 MSEK (2 017,3). • Räntebärande skulder uppgår per 31 mars 2023 till 2 509,6 MSEK (2 509,6). • Substansvärdet hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår per 31 mars 2023 till 1 648,9 MSEK (1 800,1). Finansiell info i sammandrag 2023 kv 1 2022 kv 1 2022 kv 1-4 Periodens totalresultat, MSEK ­149,7 ­26,6 ­254,5 Periodens resultat, MSEK ¹ ­153,0 ­46,0 ­321,2 Avkastning på eget kapital, % ­9,0 ­1,1 ­12,1 Soliditet vid periodens slut, % 36,5 31,1 38,5 Substansvärde vid periodens slut, MSEK ¹ 1 648,9 2 250,4 1 800,1 Nyckeltal per aktie Börskurs på bokslutsdagen, SEK 7,56 20,70 11,62 Resultat per aktie före utspädning, SEK ² ­1,97 ­0,59 ­4,13 Resultat per aktie efter utspädning, SEK ² ­1,97 ­0,59 ­4,13 Substansvärde per aktie före utspädning, SEK ³ 21,22 28,96 23,16 Substansvärde per aktie efter utspädning, SEK ³ 21,22 28,96 23,16 1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare. 2) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden. 3) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på antalet aktier per balansdagen. Koncernens nyckeltal Fastator Q1 2023 Nyckeltal ===== SIDA 3 ===== 3/29 Väsentliga händelser under Q1 Fastator • Styrelsen för Aktiebolaget Fastator (”Fastator”) har usett Svante Bengtsson till VD för Fastator . Svante Bengtsson har varit del av ledningsgruppen på Fastator sedan 2016, först som CFO och sedan 2019 som vice VD. Svante Bengtsson har en civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm och har utöver fastig­ hetskompetens även en bakgrund från IT­ och energi­ teknikbolag. Nordic PM • Bolagsstämman har bemyndigat Nordic PM AB att ge ut två teckningsoptionsprogram som riktas till NPM Group AB:s styrelse samt externa nyckelpersoner omfattande 100 000 stycken tekningsoptioner , serie 2022/2026­A respektive till koncernens ledning och anställda omfat­ tande 400 000 teckningsoptioner , serie 2022/2026­C. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) aktie av serie A (2022/2026­A) respektive C (2022/2026­C) under juni månad 2026 för en teck­ ningskurs om 29,46 kronor per aktie, vilket motsvarar 125 procent av aktiens marknadsvärde, vilket fastställts av ett oberoende värderingsinstitut. Händelser efter balansdagen • Inga väsentliga händelser efter balansdagen. Att brygga gapet Den amerikanska centralbanken Federal Reserve, Fed, har sedan mars 2022 höjt styrräntan med totalt 500 punkter . Ökningstakten är den snabbaste sedan 1980­talet och styrräntan ligger nu på den högsta nivån sedan 2007. Samtidigt har Fed plockat bort sin varning om ytterligare höjda räntor , vilket marknaden tolkar som en positiv signal. Det är lätt att utgå från att höga räntor blir ett nytt normal­ läge men historien visar annorlunda. Snabbt höjda rän­ tor inledde finanskrisen 2007­2008 och medförde sedan att styrräntan i än snabbare takt sänktes till nära noll. Fastator­koncernen förvaltar tillgångar på drygt 4,3 miljarder . Värdet på våra noterade tillgångar har på­ verkats särskilt kraftigt av ränteläget. Skillnaden mellan substansvärde och aktiepris för Fastators noterade innehav i Studentbostäder i Norden är cirka 400 MSEK. I onoterade Företagsparken ser vi tvärtom ökade intäkter i takt med förvärv, indexjusteringar av hyror och omförhandlingar av hyresavtal, med hyresintäkter om 478 MSEK (290) enligt aktuell intjäningsförmåga. Fastators ränteutgifter har samtidigt inte ökat med mer än ca 55 MSEK på årsbasis. Utöver att bygga långsiktiga värden i våra innehavs­ bolag arbetar vi därför med att överbrygga det ökade likviditetsbehov som förväntas under kommande tolv månader samt beredskap inför kommande obliga­ tionsrefinansieringar . Vi avser att möta detta genom ökade inflöden från våra innehavsbolag, bankfinansie­ ring och, vid behov, avyttringar av tillgångar . Till sist: inflationschocken var en följd av kriget i Ukraina. Även om inflationen nu börjar vika nedåt är det ytterst angeläget att även i fortsättningen stötta Ukraina i den kamp som berör oss alla så omfattande. Därför stödjer Fastator insamlingsstiftelsen Blåljus i Samverkan och de­ ras arbete med att skicka räddningsfordon till Ukraina. Svante Bengtsson VD Fastator VD har ordet Fastator Q1 2023 Väsentliga händelser ===== SIDA 4 ===== 4/29 MSEK Andel Innehav 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2023 31 dec 2022 Företagsparken 1 540 1 588 49% 48% Point Properties 887¹ 892¹ 28% 27% Studentbostäder i Norden 125 179 4% 5% GenovaFastator 142 155 5% 5% Svenska Kulturskatter 124 121 4% 4% Nordic PM ² 103 118 3% 3% Vrenen 100 90 3% 3% Summa innehavsbolag 3 021 3 143 97% 96% Ej fördelade likvida medel 94 131 3% 4% Övriga noterade aktier 6 7 0% 0% Totalsumma 3 120 3 281 100% 100% Övriga tillgångar och skulder ³ ­1 471 ­1 481 Substansvärde 1 649 1 800 1) Inklusive ägarlån om 729 MSEK. 2) Avser Nordic PM:s koncernmässiga nettotillgångar . 3) Inklusive Fastators utestående obligationer om nominellt 1 500 MSEK. Fastators substansvärde fördelat per innehav Företagsparken Point Properties Studentbostäder i Norden GenovaFastator Svenska Kulturskatter Nordic PM Vrenen Ej fördelade likvida medel Övriga noterade aktier 49 % 28 % 4 % 5 % 4 % 3 % 3 % 3 % 0 % Fastator Q1 2023 Innehav ===== SIDA 5 ===== 5/29 Företagsparken i korthet Företagsparken är ett fastighetsbolag som äger lager ­ och lättindustrifastig­ heter . Företagsparken är verksamma i ett flertal expansiva städer i Sverige samt har ett mindre bestånd Finland. Sektor: Lager­ och lättindustrifastigheter Region: Sverige och Finland Redovisas som: Intressebolag Eget kapital Räntebärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Övrig finansiering 48,7 % 49,2 % 1,6 % 0,5 % 84,6 % 15,4 % ­ % MSEK 31 mar 2023 Förvaltningsfastigheter 5 579 Utvecklingsfastigheter 684 Övriga anläggningstillgångar 89 Summa anläggningstillgångar 6 353 Kortfristiga fordringar 109 Kassa 220 Summa omsättningstillgångar 329 SUMMA TILLGÅNGAR 6 682 Eget kapital 3 166 Varav minoriteten 25 Uppskjuten skatteskuld 105 Långfristiga räntebärande skulder 2 853 Långfristiga ej räntebärande skulder 1 Summa långfristiga skulder 2 959 Kortfristiga räntebärande skulder 380 Kortfristiga ej räntebärande skulder 176 Summa kortfristiga skulder 557 Summa eget kapital och skulder 6 682 Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 478 Driftskostnader ­106 Driftnetto 372 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2025­05­09 500 STIBOR 3M +6,0% Icke säkerställd Fastators ägarandel 53,2 % (53,2) Omsättning 125,1 MSEK (70,9) Förvaltningsresultat 61,8 MSEK (34,1) Resultat ­75,1 MSEK (90,4) Avkastning på eget kapital¹ ­6,0 % (23,3) BalansräkningKapitalbindning Räntebindning per period Kapitalstruktur Fördelning finansiering Obligationslån Period (år) MSEK Andel <1 310 10% 1–2 1 413 44% 2–3 1 199 37% 3-4 - -% 4–5 90 3% >5 226 7% Summa 3 238 100% Period (år) MSEK Andel <1 2 349 73% 1–2 458 14% 2–3 318 10% 3-4 - -% 4–5 113 3% >5 - -% Summa 3 238 100% Fastator Q1 2023 Innehav ===== SIDA 6 ===== 6/29 Point i korthet Under föregående år fick Point positivt beslutat om detaljplan för Motala cen­ trum samt Bollnäs har tagits. Point har efter en rekordsnabb process om endast 18­20 månader gått vidare med att förverkliga 224 nya gröna bygg­ rätter i dessa områden. Totalt planerar Point för cirka 740 gröna byggrätter. Sektor: Centrumfastigheter Region: Små­ och mellanstora städer i Sverige Redovisas som: Dotterbolag Eget kapital Räntebärande ägarlån Övriga ränte­ bärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Ägarlån 5,0 % 44,2% 45,7% 5,1% 0,0 % 8,7 % 42,3 % 49,0 % MSEK 31 mar 2023 Förvaltningsfastigheter 1 374 Utvecklingsfastigheter 166 Övriga anläggningstillgångar 82 Summa anläggningstillgångar 1 622 Kortfristiga fordringar 20 Kassa 14 Summa omsättningstillgångar 34 SUMMA TILLGÅNGAR 1 656 Eget kapital 79 Ägarlån 696 Uppskjuten skatteskuld 80 Långfristiga räntebärande skulder 707 Summa långfristiga skulder 1 483 Kortfristiga räntebärande skulder 24 Kortfristiga räntebärande ägarlån 33 Kortfristiga ej räntebärande skulder 37 Summa kortfristiga skulder 94 Summa eget kapital och skulder 1 656 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2024­03­22 600 Fast 5% Säkerställd, delar av beståndet Fastators ägarandel 100 % Omsättning 33,6 MSEK (31,4) Förvaltningsresultat 11,8 MSEK (9,6) Resultat ­16,1 MSEK (­25,0)¹ 1) Resultatet belastats med räntekostnader på ägarlån om -15,8 MSEK (-12,5). Balansräkning Kapitalbindning Räntebindning per period Kapitalstruktur Fördelning finansiering Obligationslån Period (år) MSEK % <1 623 44% 1–2 178 13% 2–3 215 15% 3-4 - -% 4–5 43 3% >5 361 25% Summa 1 420 100% Period (år) MSEK % <1 702 49% 1–2 99 7% 2–3 215 15% 3-4 - -% 4–5 43 3% >5 361 25% Summa 1 420 100% Fastator Q1 2023 Innehav Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 134 Driftskostnader ­65 Driftnetto 69 ===== SIDA 7 ===== 7/29 Fastator Q1 2023 Innehav Studentbostäder i Norden äger, förvaltar och utvecklar studentbostäder i långsiktiga partnerskap med kommuner, landsting och högskolor/universitet. Studentbostäder i Norden har en fastighetsportfölj med över 5 500 student­ bostäder med ett fastighetsvärde om cirka 7,5 MDSEK och en projektportfölj om över 3 000 studentbostäder. Bolagets ambition är att bli Nordens ledande studentbostadsbolag och det givna valet för studenter på väg mot sitt drömyrke. Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier. Sektor: Studentbostäder Region: Norden Redovisas som: Intressebolag Fastator äger 50 procent i GenovaFastator som äger en handelsfastighet på 2 200 kvm med tillhörande tomt area i Nacka, en av Stockholms läns mest expansiva kommuner. Resterande andel av innehavet ägs sedan den 1 februari 2016 av Genova Property Group. I dag är fastigheten fullt uthyrd. På längre sikt finns planer på att tillsammans med Genova Property Group bygga ett trettio våningar högt bostadshus på platsen, om totalt 25 000 kvm uthyrningsbar yta och utrymme för cirka 300 bostäder. Sektor: Fastighetsutveckling Region: Stockholm Redovisas som: Joint Venture Svenska Kulturskatter äger ett fåtal väl utvalda fastigheter på Gotland och i Åre. I fastigheterna bedrivs anrik hotell­ och restaurangverksamhet. Innehavets tre förvaltningsfastigheter är per balansdagen värderade till 172,0 MSEK. Sektor: Hotell och restaurang Region: Gotland och Åre Redovisas som: Dotterbolag Substansvärde, MSEK¹ 2 309,3 Substansvärde per aktie, SEK¹ 10,46 Aktiekurs per 31 mars 2023, SEK 2,32 Totalt börsvärde, MSEK 511,1 Totalt antal utestående aktier , st 220 775 803 Antal aktier Fastator äger , st 54 112 597 Fastators ägarandel, % 24,5 % Fastators andel av börsvärde, MSEK 125,3 Fastators ägarandel 50 % Omsättning 1,3 MSEK (1,2) Förvaltningsresultat 1,1 MSEK (1,0) Resultat ­26,5 MSEK (0,6) Avkastning på eget kapital ­18,6 % (6,1) Fastighetsvärde 180,0 MSEK (214,0) Fastators ägarandel 100 % Omsättning 1,9 MSEK (1,7) Förvaltningsresultat 1,3 MSEK (1,0) Resultat 2,4 MSEK (4,6) Avkastning på eget kapital 5,2 % (14,3) 1) Enligt årsredovisning, offentliggjord den 14 april 2023 ===== SIDA 8 ===== 8/29 Fastator Q1 2023 Innehav Nordic PM är ett tjänsteföretag verksamt inom fastighets förvaltning, lokal­ uthyrning, fastighetsutveckling, fastighetstransaktioner och facility manage­ ment. Bolaget förvaltar fastigheter från Karesuando till Malmö. Nordic PM växer och har ambitionen att bli ett av de största fastighetsförvaltnings­ bolagen i Sverige. Bolagets tillväxt sker både organiskt och genom förvärv. Under 2022 förvär­ vades två bolag inom Facility Management med en årsomsättning om cirka 15,5 MSEK. Sektor: Fastighetsförvaltning och Facility Management Region: Hela Sverige Redovisas som: Dotterbolag Vrenen bildades i november 2021 och är verksamma inom segmentet bostäder. Bolaget skapar i huvudsak värde genom att vara en aktiv ägare av flerbostadshus. Sektor: Bostäder Region: Stockholm och Mälardalen Redovisas som: Intressebolag Kapitalandel, % 58,2% Röster , % 38,4% Förvaltningsresultat 0,8 MSEK Resultat 21,0 MSEK Avkastning på eget kapital 15,8 % Fastighetsvärde 346 MSEK Fastators ägarandel 55,5 % (55,5) Omsättning 97,0 MSEK (80,2) Rörelseresultat 6,5 MSEK (2,0) Resultat 3,1 MSEK (­1,4) Avkastning på eget kapital 5,7 % (10,7) ===== SIDA 9 ===== 9/29 Finansiell information Koncernens resultat, januari–mars Intäkterna under perioden uppgår till 132,4 MSEK (174,1). De lägre intäkterna beror primärt på koncernen förlorade bestämmande inflytande över Företagsparken under andra hälften av 2022. Intäkter och kostnader hänförliga till inne­ havet inkluderas i koncernens resultat räkning fram till från­ trädet den 30 juni 2022. Totala rörelsekostnader uppgår till ­128,6 MSEK (­146,6), varav personalkostnader om ­42,9 MSEK (­45,8) och övriga rörelsekostnader om ­79,8 MSEK (­92,3), där drifts­ och fastighetskostnader om ­51,5 MSEK (­65,9) ingår . De lägre kostnaderna beror likt intäkterna på att kost­ nader från Företagsparken inkluderats i koncernens resultat­ räkning fram till frånträdet det 30 juni 2022. Koncernens avskrivningar uppgår till ­6,0 MSEK (­8,5). Värdeförändringar från fastigheter uppgår till 4,6 MSEK (88,1). Fastig hetsvärdet i koncernen per den 31 mars 2023 uppgår till 1 712,4 MSEK (1 704,2). Resultat från intressebolag uppgår till ­104,8 MSEK (­54,9). Det lägre resultatet beror primärt på värdeförändringar på innehavet i Studentbostäder i Norden samt Företagsparken (not 2). Finansnettot uppgår till ­52,4 MSEK (­70,9). De finansiella kostnaderna har minskat under perioden, vilket delvis beror orealiserade värdeförändringar på kortfristiga finansiella placeringar om ­0,0 MSEK (­19,0) samt att koncernens rän­ tebärande skulder minskat från 4 971,9 MSEK i kvartal ett 2022 till 2509,6 MSEK i kvartal ett 2023. De finansiella kost­ naderna uppgår till ­57,0 MSEK (­86,4). Periodens skattekostnad uppgår till ­0,9 MSEK (­16,4), varav aktuell skatt om 0,0 MSEK (­2,5). Den uppskjutna skatten beror främst på förändring av uppskjuten skatt relaterat till temporära skillnader mellan marknadsvärdet på förvalt­ ningsfastigheter och det skatte mässiga restvärdet på dessa. Koncernens totalresultat uppgår till ­149,7 MSEK (­26,5), varav ­153,0 (­46,0) är hänförligt till moderbolagets aktieägare och 3,3 (19,4) till innehav utan bestämmande in flytande. Koncernens finansiella ställning Förvaltningsfastigheter Under kvartalet har koncernen inte förvärvat några fastighe­ ter . I tabellen till höger visas förändringen i koncernens för­ valtningsfastigheter från 1 januari 2023 till 31 mars 2023. MSEK Bokfört värde vid årets början 1 704 Förvärv av nya fastigheter (+) ­ Investeringar (+) 4 Försäljningar (­) ­ Orealiserade värdeförändringar fastigheter (+/­) 4 Bokfört värde vid periodens slut 1 712 Finansiering Fastators räntebärande skulder , inklusive leasingskulder , uppgick vid periodens utgång till 2 509,6 MSEK (2 509,6) av vilket 2 084,4 MSEK (2 081,2) utgörs av börs noterade icke säkerställda samt säkerställda obligationslån. Utav obliga­ tionslån förfaller 498,0 MSEK (498,0) inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder per 31 mars 2023. Nedan redovisas koncernens finansiering i sammandrag, exklusive leasingskulder . Fördelning finansiering MSEK % Banklån 234 9% Obligationslån 2 100 84% Övrig finansiering 170 7% Summa 2 504 100% Kapitalbindning MSEK % <1 1 355 54% 1–2 827 33% 2–3 300 12% 3–4 ­ ­% 4­5 ­ ­% >5 22 1% Summa 2 504 100% Obligationslån Slutförfall Låntagare MSEK % MSEK 2023­09­22 Aktiebolaget Fastator (publ) 500 STIBOR 3M +6,5% Icke säkerställd 2024­03­22 Point Properties Portfolio AB (publ) 600 Fast 5,0% Säkerställd, delar av beståndet 2024­09­22 Aktiebolaget Fastator (publ) 700 STIBOR 3M +7,0% Icke säkerställd 2025­12­23 Aktiebolaget Fastator (publ) 300 STIBOR 3M +6,5% Icke säkerställd Fastator Q1 2023 Finansiell information ===== SIDA 10 ===== 10/29 Substansvärde Fastators substansvärde uppgår till 1 648,9 MSEK (1 800,1) per den 31 mars 2023, vilket motsvarar 21,22 SEK (23,16) per aktie före utspädning. Koncernens kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelse kapitalet uppgår till ­40,5 MSEK (­23,2). Kassa­ flödet från investerings verksamheten uppgår till ­8,8 MSEK (­254,7). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till ­3,7 MSEK (576,5). Kassaflödet från amortering av lån uppgår till ­2,6 MSEK (­168,3). Koncernens likvida medel var vid periodens slut 129,8 MSEK, per 31 december 2022 uppgick likvida medel till 184,5 MSEK. Moderbolaget Resultat under perioden Resultat före skatt för perioden uppgår till ­126,2 MSEK (­46,1). Moderbolaget redovisar ett minskat resultat från koncernföretag om ­40,1 MSEK (5,9). Moderbolaget erhåller ränteintäkter genom utlåning till dotterbolag och intressebolag, dessa uppgår till 19,5 MSEK (16,5) i perioden. Finansiella kostnader uppgår till ­41,1 MSEK (­50,8). Posten består av räntekostnader om ­38,6 MSEK (­24,1) och värdeförändringar på finansiella place­ ringar om 0,0 MSEK (­24,3), samt övriga finansiella kostna­ der om ­9,2 MSEK (­2,4). Risker och osäkerhetsfaktorer Fastator investerar i fastighetsrelaterade företag. Verksam­ heten innebär risker hänförliga till både Fastator och inne ­ haven. Dessa omfattar framför allt marknadsmässiga, verk­ samhetsrelaterade och transaktionsrelaterade risker och kan avse både generella risker , såsom omvärldshändelser och den makroekonomiska utvecklingen, samt företags­ och branschspecifika risker . Fastators framtida resultat­ utveckling är till stor del beroende av de underliggande innehavens framgång och avkastning, vilken också bland annat är beroende av hur framgångsrika ledningsgruppen och styrelsen är i att utveckla innehaven och genomföra värdeskapande initiativ. Fastator är även exponerat mot olika slag av finansiella risker , främst relaterade till lån, kundfordringar och leve­ rantörsskulder . De finansiella riskerna består av finansie­ ringsrisk, ränterisk och kreditrisk. Det är även väsentligt att Fastator har förmåga att attrahera och behålla personal med rätt kompetens och erfarenhet. Det finns även risk kopplade till refinansiering av obligation­ och lånefinansiering då Fastator har skulder som förfaller till återbetalningen inom 12 månader . Företagsledningen bedömer att det finns en förhöjd risk kopplad till refinan­ sieringen av dessa skulder i och med osäkerheten på den finansiellamarkanden. För att mitigera effekterna av denna risk arbetar bolaget med ett flertal alternativa finansierings­ möjligheter , exempelvis försäljning av tillgångar , upptagan­ de av kreditfaciliteter , seniorlån eller brygglån, alternativt en kombination av dessa. Utöver ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer har kriget i Europa, stigande inflation och räntenivåer ökat osäkerhe­ ten på den svenska marknaden. Ledningen följer utveckling­ en noggrant och vidtar åtgärder om riskexponeringen anses bli för påfallande. För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer , se Fastators årsredovisning för 2022 på bolagets hemsida. Fastators aktie Resultatet per aktie efter utspädning för perioden uppgår till ­1,97 SEK (­0,59), baserat på det genomsnittliga antalet ute­ stående aktier under perioden om 77 712 648 (77 712 648). Slutkursen den 31 mars 2023 var 7,56 SEK (23,60). Det totala antalet aktier före utspädning uppgår per balansdagen till 77 712 648 stycken. Aktieägare Nedan redovisas Fastators tio största aktieägare per den 31 mars 2023. Ägare Kapital- & röstandel Antal aktier Joachim Kuylenstierna (via bolag) 27,7% 21 552 785 Mats Lundberg (via bolag) 27,5% 21 367 785 Nordnet Pensionsförsäkring 4,5% 3 497 449 Avanza Pension 3,7% 2 849 947 Ulf Adelsohn 2,4% 1 900 000 Mats Hulth i Stockholm AB 1,5% 1 200 035 Svante Bengtsson (via bolag) 1,4% 1 113 555 Futur Pension 1,1% 866 577 Erik Adelsohn 1,1% 861 088 Fredrik Grevelius 1,0% 806 918 Summa 72,1% 56 016 139 Fastator Q1 2023 Finansiell information ===== SIDA 11 ===== 11/29 Fastator Q1 2023 Finansiell information Kommande finansiell rapportering Fastators årsredovisning för 2022 publicerades den 14 april 2023 och finns tillgänglig på bolagets hemsida: www.fastator .se. Fastators årsstämma 2023 kommer att hållas tisdag den 16 maj 2023, klockan 11.00 i bolagets lo­ kaler på Linnégatan 2 i Stockholm. Årsstämma 2023 16 maj 2023 Delårsrapport Q2 2023 17 augusti 2023 Delårsrapport Q3 2023 16 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 15 februari 2024 Årsredovisning 2023 12 april 2024 Årsstämma 2024 16 maj 2024 ===== SIDA 12 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 12/29 TSEK 2023 kv 1 2022 kv 1 2022 Kv 1-4 Nettoomsättning ¹ 124 380 166 965 606 853 Övriga rörelseintäkter 8 037 7 141 13 932 Summa intäkter 132 416 174 106 620 785 Kostnader för ersättning till anställda -42 860 -45 844 -183 168 Övriga rörelsekostnader -79 755 -92 288 -317 335 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -6 034 -8 477 -19 860 Resultat från intresseföretag och joint ventures -104 765 -54 865 -202 531 Värdeförändring fastigheter 4 611 88 114 99 915 Rörelseresultat -96 386 60 746 -2 193 Finansiella intäkter 4 651 15 565 42 894 Finansiella kostnader -53 452 -62 602 -222 160 Värdeförändringar på finansiella placeringar -25 -18 974 -33 303 Övriga finansiella kostnader ² -3 529 -4 846 -17 077 Finansiella poster -52 354 -70 857 -229 646 Resultat före skatt -148 740 -10 111 -231 840 Aktuell skatt - -2 524 -7 873 Uppskjuten skatt -946 -13 917 -14 765 Periodens resultat -149 686 -26 551 -254 478 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -152 983 -45 958 -321 225 Innehav utan bestämmande inflytande 3 296 19 407 66 747 Periodens resultat -149 686 -26 551 -254 478 Resultat per aktie före utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,97 -0,59 -4,13 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,97 -0,59 -4,13 Resultat per aktie efter utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,97 -0,59 -4,13 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,97 -0,59 -4,13 Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 1) För 2023 kv 1: Varav hyresintäkter utgör 37,9 MSEK (91,8) och 5,6 MSEK (10,7) vidaredebiterade servicekostnader . 2) Övriga finansiella kostnader avser kostnader för förtidsinlösen av obligationslån, effektivränta avseende finansieringskostnader vid upptagande av lån samt tomträttsavgäld. Koncernens resultaträkning ===== SIDA 13 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 13/29 Koncernens rapport över totalresultat TSEK 2023 kv 1 2022 kv 1 2022 Kv 1-4 Periodens resultat -149 686 -26 551 -254 478 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat -149 686 -26 551 -254 478 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -152 983 -45 958 -321 225 Innehav utan bestämmande inflytande 3 296 19 407 66 747 Periodens totalresultat -149 686 -26 551 -254 478 ===== SIDA 14 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 14/29 Koncernens balansräkning TSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 74 175 72 399 74 120 Kundavtal 29 646 41 262 32 257 Summa immateriella anläggningstillgångar 103 821 113 661 106 377 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 1 712 450 5 942 175 1 704 200 Nyttjanderättstillgång 22 863 40 201 24 967 Inventarier 29 603 25 045 28 402 Pågående projekt 64 787 65 253 63 984 Summa materiella anläggningstillgångar 1 829 702 6 072 674 1 821 553 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag och joint ventures 1 912 529 628 973 2 017 294 Långfristiga fordringar på intressebolag 7 613 57 000 7 613 Övriga långfristiga värdepappersinnehav 19 579 19 639 20 866 Andra långfristiga fordringar 26 883 112 293 26 670 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 966 604 817 906 2 072 443 Summa anläggningstillgångar 3 900 128 7 004 240 4 000 374 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar - 52 421 - Kortfristiga fordringar 301 578 167 848 318 250 Likvida medel 129 849 752 168 184 454 Summa omsättningstillgångar 431 427 972 439 502 704 SUMMA TILLGÅNGAR 4 331 555 7 976 679 4 503 077 ===== SIDA 15 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 15/29 Koncernens balansräkning forts. TSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 24 868 Övrigt tillskjutet kapital 295 139 293 105 295 139 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 1 234 177 1 740 137 1 387 159 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 554 183 2 058 110 1 707 165 Innehav utan bestämmande inflytande 25 213 419 707 24 730 Summa eget kapital 1 579 395 2 477 816 1 731 894 Långfristiga skulder Avsättning till pensioner 2 281 361 2 068 Uppskjutna skatteskulder 94 754 192 321 92 893 Obligationslån 1 586 411 2 464 444 1 584 226 Skulder till kreditinsititut 146 088 1 790 915 169 070 Leasingskuld 14 926 31 785 17 225 Övriga långfristiga räntebärande skulder 38 601 513 38 Ej räntebärande skulder 449 10 986 449 Summa långfristiga skulder 1 844 948 5 092 326 1 865 969 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 762 162 83 214 739 071 Ej räntebärande skulder 145 049 323 321 166 141 Summa kortfristiga skulder 907 211 406 535 905 212 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 331 555 7 976 679 4 503 077 ===== SIDA 16 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 16/29 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital TSEK Aktie- kapital Övrigt till skjutet kapital Balanserat resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföre tagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 jan 2022 24 868 293 105 1 786 097 2 104 069 376 710 2 480 778 Transaktioner med minoriteten 23 589 23 589 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - - - 23 589 23 589 Periodens resultat, jan-mars 2022 -45 958 -45 958 19 407 -26 551 Summa totalresultat - - -45 958 -45 958 19 407 -26 551 Utgående balans per 31 mars 2022 24 868 293 105 1 740 136 2 058 110 419 707 2 477 816 Nyemission - 55 534 55 534 Teckningsoptioner 2 133 2 133 - 2 133 Återköp av teckningsoptioner -100 -100 -1 203 -1 303 Utdelning -77 713 -77 713 -10 375 -88 088 Avyttring av minoritet - -486 272 -486 272 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - 2 033 -77 713 -75 680 -442 316 -517 996 Periodens resultat, april-dec 2022 -275 267 -275 267 47 340 -227 927 Summa totalresultat - - -275 267 -275 267 47 340 -227 927 Utgående balans per 31 dec 2022 24 868 295 139 1 387 159 1 707 165 24 730 1 731 895 Utdelning -2 814 -2 814 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - - - -2 814 -2 814 Periodens resultat, jan-mars 2023 -152 983 -152 983 3 296 -149 686 Summa totalresultat - - -152 983 -152 983 3 296 -149 686 Utgående balans per 31 mars 2023 24 868 295 139 1 234 176 1 554 183 25 212 1 579 395 ===== SIDA 17 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 17/29 Rapport över koncernens kassaflöde TSEK Not 2023 kv 1 2022 kv 1 2022 Kv 1-4 Kassaflöde från rörelsen Rörelseresultat -96 386 60 746 -2 193 Avskrivningar 6 034 8 477 19 860 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 100 154 -29 708 102 616 Erhållen ränta 4 626 - 4 600 Erhållen utdelning - - 1 654 Betald ränta -53 762 -48 665 -217 520 Betalda inkomstskatter -1 197 -14 090 -27 616 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -40 531 -23 240 -118 599 Kassaflöde från förändring av röreslekapitalet Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar -4 753 -14 016 -48 645 Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder 3 204 17 160 1 067 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 -42 080 -20 096 -166 177 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter -4 672 -180 552 -822 867 Investeringar i inventarier -2 706 -941 -1 364 Investeringar i intresseföretag - -17 000 -124 254 Rörelseförvärv - -12 800 -13 533 Investering i övriga finansiella anläggningstillgångar -213 -46 672 -42 675 Erhållen amortering från intressebolag -1 233 14 958 72 000 Förändring av kortfristiga placeringar - -29 487 6 894 Avyttring av dotterbolag - - -223 983 Avyttring av intressebolag - - 88 105 Avyttring fastigheter - 17 792 74 480 Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 -8 824 -254 702 -987 197 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - 23 306 79 123 Emissionskostnader - - - Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder - - - Upptagna lån 1 711 721 584 1 109 027 Amortering av lån -2 598 -168 373 -213 629 Transaktionskostnader - - - Teckningsoptioner - - 2 133 Återköp av teckningsoptioner - - -1 303 Utdelning -2 814 - -88 088 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 -3 701 576 517 887 263 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde 2 -54 605 301 603 -266 111 Likvida medel vid årets början 184 454 450 565 450 565 Likvida medel vid periodens slut 129 849 752 168 184 454 ===== SIDA 18 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 18/29 Moderbolagets resultaträkning TSEK 2023 kv 1 2022 kv 1 2022 Kv 1-4 Nettoomsättning - - - Övriga rörelseintäkter 1 785 57 19 511 Summa intäkter 1 785 57 19 511 Kostnader för ersättning till anställda -9 698 -10 829 -35 551 Övriga rörelsekostnader -6 517 -7 031 -30 784 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -74 -68 -285 Resultat från koncernföretag -40 114 5 934 -261 601 Resultat från intresseföretag -50 018 118 -78 071 Rörelseresultat -104 636 -11 818 -386 781 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 19 466 16 480 68 717 Räntekostnader och liknande noggrant -31 826 -24 139 -111 979 Värdeförändring finansiella placeringar - -24 305 -33 304 Övriga finansiella kostnader -9 226 -2 366 -9226 Summa finansiella poster -21 586 -34 330 -85 791 Bokslutsdispositioner - - 4 953 Resultat före skatt -126 222 -46 148 -467 619 Skatt - - - Periodens resultat -126 222 -46 148 -467 619 Moderbolagets rapport över totalresultat TSEK 2023 kv 1 2022 kv 1 2022 Kv 1-4 Periodens resultat -126 222 -46 148 -467 619 Övrigt totalresultat - - - Summa totalresultat -126 222 -46 148 -467 619 ===== SIDA 19 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 19/29 Moderbolagets balansräkning TSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 194 15 079 2 268 Andelar i koncernföretag 746 725 2 335 654 786 838 Fordringar på koncernföretag 884 240 716 357 886 240 Andelar i intressebolag 1 491 353 317 310 1 541 372 Fordringar på intressebolag - 57 000 - Övriga långfristiga fordringar 21 108 - 20 895 Övriga värdepappersinnehav 5 601 5 661 6 888 Summa anläggningstillgångar 3 151 221 3 447 061 3 244 501 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar - 52 421 - Kortfristiga fordringar 92 939 145 082 86 517 Likvida medel 92 089 220 615 129 059 Summa omsättningstillgångar 185 028 418 117 215 576 SUMMA TILLGÅNGAR 3 336 250 3 865 178 3 460 077 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 24 868 Överkursfond 465 968 465 968 465 968 Balanserat resultat 1 256 332 1 800 120 1 723 976 Periodens resultat -126 222 -46 148 -467 619 Summa eget kapital 1 620 946 2 244 808 1 747 193 Långfristiga skulder Obligationslån 989 614 1 380 212 988 257 Skulder till kreditinstitut - 22 380 - Övriga räntebärande skulder 170 457 9 718 170 244 Summa långfristiga skulder 1 160 071 1 412 310 1 158 500 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 525 392 720 521 501 Ej räntebärande skulder 29 841 207 340 32 883 Summa kortfristiga skulder 555 233 208 060 554 384 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 336 250 3 865 178 3 460 077 ===== SIDA 20 ===== Fastator Q1 2023 Finansiella rapporter 20/29 Rapport över moderbolagets kassaflöde Rapport över kassaflöden för moderbolag, TSEK 2023 kv 1 2022 kv 1 2022 Kv 1-4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -38 576 47 705 -61 245 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 787 -74 415 -69 123 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -180 -1 813 10 571 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde -36 969 -28 523 -119 797 Likvida medel vid periodens början 129 059 248 855 248 855 Likvida medel vid periodens slut 92 090 220 333 129 059 ===== SIDA 21 ===== Fastator Q1 2023 21/29 Redovisningsprinciper och noter Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redo visning för juridiska personer och Årsredovis­ ningslagen. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. För mer utförlig beskrivning av väsentliga uppskattningar och bedömningar samt känslighetsanalys, se årsredovis­ ningen för 2022. Fastighetsbeståndet i koncernen Fastator redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet har externvärderats per den 31 mars 2023. Samtliga fastig heter med externa värderingar från de oberoende värderingsinstituten Colliers och New­ sec. Samtliga fastighetsvärden har stöd av ett värderings­ institut, och har varit föremål för bolagets bedömning, för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastator har inte gjort interna värdejusteringar . Värdet på koncernens fastigheter uppgår per den 31 mars 2023 till 1 712,5 MSEK (1 704,2 ). Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastator har om fastighe­ terna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter , vakansnivåer , kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen ut­ förda investeringar och reparationer . Värderingarna syftar till att bedöma fastigheternas marknadsvärde vid värde­ tidpunkten. Med marknadsvärde avses det mest sannolika priset vid en försäljning med normal marknadsföringstid på den öppna marknaden. För värdebedömningen har en kassa­ flödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassaflödesana­ lysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastig hetens framtida drift netton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkyl periodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltnings fastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 6,88 procent (6,73) på verkligt kassaflöde. Intressebolag och joint ventrues Förvaltningsfastigheter i koncernens intressebolag och joint ventures har delvis värderats av de oberoende värderings­ instituten Colliers, Newsec, Savills, Forum, Bryggan och CBRE samt delvis värderats internt. Moderbolaget Eftersom Fastator värderar sina innehav i intresse företag och joint ventures till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 i koncernredovisningen, tillämpas samma värderingsprincip i moderbolaget. Utöver detta har företaget valt att tillämpa ”verklig värde­ värdering” enligt IFRS 9 avseende innehav i dotter företag, vilket fastställs av företagsledningen, baserat på innehavens marknadsvärde vid redovisningstidpunkt. Marknads värde definieras som det mest sannolika priset vid en försäljning på en öppen marknad vid en viss given tidpunkt. Grunden för alla marknadsvärderingsbedömningar är analyser av bolagets objekt i kombination med kunskaper om aktörernas syn på olika typer av objekt. För bolag utan egna investeringar motsvarar marknadsvärdet dotterbola­ gens substansvärde. Ändrade redovisningsprinciper från 1 jan 2023 Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna för koncernen har skett från årsredovisningen 2022. För viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den finansiella rapporteringen, se den senast publicerade årsre­ dovisningen på hemsidan www.fastator .se. Alternativa nyckeltal Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värde papper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets Au­ thority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke­IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke­IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som re­ dovisats enligt IFRS. För definitioner och avstämningar , se sida 28. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 22 ===== Fastator Q1 2023 22/29 Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS­regelverket Kapitalbindning Volymvägt snitt av återstående tid fram till förfallotidpunkt för lån och obligationer . Avkastning på eget kapital, % Nettovinsten under perioden enligt resultaträkningen i pro­ cent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på eget kapital, R12, % Nettovinsten under rullande 12 månader enligt resultat­ räkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie­ ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Soliditet, % Eget kapital i procent av balansomslutningen på balans­ dagen. Används för att belysa bolagets finansiella stabilitet. Substansvärde, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt. Substansvärde per aktie, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt dividerat med antalet ute­ stående aktier per balansdagen. Substansvärde, Point, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt samt ägarlån. Nettobelåningsgrad, % Räntebärande skulder netto likvida medel i procent av anläggningstillgångar . Intjäningsförmåga Avser intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres­ eller vakansförändring. Resultat­ räkningen påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastig­ hetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/ eller fastig hetsförsäljningar . Intjäningsförmågan baseras på fastig hetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter per balans­ dagen samt bedömda fastighetskostnader under ett normalår . Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 23 ===== Fastator Q1 2023 23/29 Not 1. Transaktioner med närstående Fastator förvärvar och säljer ett antal olika tjänster till närstående parter . Samtliga transaktioner genomförda under perioden har genom förts på marknadsmässiga villkor och hittas i tabellen nedan. Belopp presenteras i MSEK. Finansiering Aktiebolaget Fastator (publ) finansierar ett antal intressebolag genom kapitaltillskott i form av lån. I tabellen presenteras utestå­ ende fordringar samt skulder mot intressebolag och övriga närstående parter (exklusive dotterbolag) per 31 mars 2023. Belopp presenteras i MSEK. Långivare Låntagare Kapital- belopp Upplupen ränta Ränta (genomsnitt) Grund till närståendetransaktion Nordact AB, 556971­0113 Vivskä AB org.nr 556848­4603 170,0 13,5 10,5% Långivare är ett intressebolag till Aktie bolaget Fastator (publ) och låntagare är ett dotterbolag. Point Properties AB Västregionens Parkerings AB, org. nr 556948­6078 7,6 0,2 2,5% Långivare är ett dotterbolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Låntagare är ett intressebolag till Point Properties AB. Vivskä AB, 556848­4603 CAL Investments S.à r .l. 167,8 20,0 10,5% CAL Investments S.à r .l. är delägare i Nordact, org.nr 556971­0113. Svenska Kultur ­ skatter AB, org.nr 559196­8887 DGF Restauranger AB, 556022­5772 1,6 0,8 10,0% DGF Restauranger AB är närstående till ledande befattningshavare. Köpare Säljare 2023 kv 1 2022 kv 1 Typ av transaktion Grund till närståenderelation Aktiebolaget Fastator (publ) Priority 0,2 0,47 Aktiebolaget Fastator (publ) förvärvar kommunikation och strategitjänster från bolaget. Styrelseordförande har ett betydande inflytande. Företagsparken Norden Holding (Koncern) Nordic PM 10,5 0,0 Nordic PM utför förvaltnings­ tjänster samt övriga fastighets­ relaterade konsulttjänster . Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Företagsparken Norden Holding (Koncern) Aktiebolaget Fastator (publ) 1,2 0,0 Aktiebolaget Fastator (publ) tillhandahåller affärsutveckling, transaktionstjänster samt ekonomiskt förvaltning. Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Företagsparken Norden Holding (Koncern) Priority ­ 0,0 Priority utför kommunikationstjänster . Styrelseordförande har ett betydande inflytande. Skälsö Nordic PM 0,0 0,0 Nordic PM utför förvaltnings­ tjänster samt övriga fastighets­ relaterade konsulttjänster . Samtliga aktier i Skälsö AB ägs av Naibaf AB (publ), org. nr . 556869­2551 som i sin tur ägs av Joachim Kuylenstierna. Som betydande ägare och ledade befattningshavare i Aktiebolaget Fastator AB (publ) är Joachim Kuylenstierna, och bolag över vilka han utövar betydande inflytande, att betraktas som närstående. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 24 ===== Fastator Q1 2023 24/29 Not 2. Segmentsredovisning Fastator har delat upp verksamheten i tre affärsområden; Fastighets ägande bolag, Tjänstebolag samt Övriga fastig­ hetsbolag. Varje affärsområde består av en till flera bolag där ägande varierar från ca 10 procent till helägda. Varje bolag anses möta definitionen att utgöra ett separat segment ef­ tersom respektive bolag kan ådra sig intäkter/kostnader , det finns finansiell information tillgänglig och högste verkställande beslutsfattare (HVB) följer upp innehaven separat. Koncer­ nen presenterar segmentsinformation per bolag men inklu­ derar även totalt per affärsområde i de externa finansiella rapporterna. Detta bedöms vara den mest relevanta uppdel­ ningsgrunden för att kategorisera intäkter och värdeföränd­ ringar inom koncernen. Denna uppdelning ger upp lysning om det mest primära analysbehovet för koncernen samt ger läsaren möjlighet att få förståelse för de olika affärsområden som Fastator är involverad i för att kunna bedöma konjunkturkäns­ lighet för koncernen samt andra ekonomiska faktorer som kan påverka intäkterna och värde förändringarna. • Fastighetsägande bolag – avser dotterbolag som förvaltar fastigheter samt fastighetsbolag som innehas i investe­ ringsändamål och klassificeras som intressebolag eller joint ventures. Fastighetsbolag som utgör intressebolag eller joint venture påverkar inte koncernens intäkter i och med att dessa inte konsolideras. Innehaven värderas till verkligt värde över resultaträkningen och dessa värde­ förändringar inkluderas i rörelseresultatet. • Tjänsteförvaltande bolag – avser underkoncernen Nordic PM som utför förvaltningstjänster för fastighetsfö­ retag inom koncernen samt till externa kunder . • Övriga fastighetsbolag – avser fastighetsbolag under utveckling. Bolag som presenteras inom detta affärsom­ råde utgör dotterbolag där Fastator bedriver utveckling av fastighetsbeståndet men som ännu ej utgör ett eget varumärke. Förvärv och avyttringar Under perioden har Aktiebolaget Fastator (publ) inte genomfört några förvärv eller avyttringar till närstående parter . Förvaltningsfastigheter per segment 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TSEK Företagsparken ­ 4 250 675 ­ Svenska Kulturskatter 172 000 158 000 168 500 Point 1 539 750 1 514 300 1 535 000 Fastighetsägande bolag 1 711 750 5 922 975 1 703 500 Nordic PM 700 700 700 Tjänstebolag 700 700 700 Övrigt ­ 18 500 ­ Övrigt - 18 500 - Summa koncernen 1 712 450 5 942 175 1 704 200 Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 25 ===== Fastator Q1 2023 25/29 Intäkter Rörelseresultat Resultat före skatt 2023 2022 2023 2022 2023 2022 TSEK Kv 1 Kv 1 Kv 1-4 Kv 1 Kv 1 Kv 1-4 Kv 1 Kv 1 Kv 1-4 Företagsparken ­ 74 705 149 804 ­48 217 119 637 248 833 ­48 217 115 517 228 788 Studentbostäder i Norden AB ­ ­ ­ ­53 301 ­54 983 ­290 202 ­53 301 ­54 983 ­290 202 GenovaFastator ­ ­ ­ ­13 493 523 ­2 847 ­13 493 523 ­2 847 Abamco ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ Point 33 641 31 619 122 817 11 554 6 271 32 548 ­15 084 ­16 517 ­58 264 Svenska Kulturskatter 1 948 1 681 9 103 4 824 5 733 19 635 3 160 4 580 14 640 Svenska Bostads­ kompaniet ­ ­ ­ ­ ­ 19 897 ­ ­ 19 897 Vrenen ­ ­ ­ 10 245 ­405 ­3 731 10 245 ­405 ­3 731 Fastighetsägande bolag 35 590 108 005 281 724 -88 386 76 775 24 133 -116 689 48 715 -91 719 Nordic PM 104 962 76 223 373 759 6 509 1 974 24 780 2 613 565 18 829 Tjänstebolag 104 962 76 223 373 759 6 509 1 974 24 780 2 613 565 18 829 Övrigt ­ ­ ­ ­ ­ ­27 ­ ­ ­121 Övriga fastighets- ägande bolag - - - - - -27 - - -121 Koncern­ gemensamt 1 785 ­ 19 511 ­14 509 ­7 882 ­51 080 ­34 664 ­49 268 ­158 828 Eliminering interna poster ­9 920 ­10 122 ­54 209 ­ ­10 122 ­ ­ ­10 122 ­ Summa koncernen 132 416 174 106 620 785 -96 386 60 746 -2 193 -148 740 -10 111 -231 839 Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 26 ===== Fastator Q1 2023 26/29 Not 3. Optionsprogram Under juni 2021 och 2022 gavs nio teckningsoptionspro­ gram ut inom koncernen. Programmen riktades till ledning­ en och nyckelpersoner och styrelsen i följande bolag: • Fastator • Point Properties • Nordic PM Inom Företagsparken har sex teckningsoptionsprogram givits ut. Två program utgavs i juni 2021, två program i december 2021 samt två program i juli 2022. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen. Fastator Serie 2021/2024­A är riktad till ledning, medarbetare och övriga nyckel personer (beståendes av samtliga anställda i Fastator , VD i Point Properties AB samt VD i Företags parken Norden Holding AB). Optionsprogrammet utgörs av 3 075 000 teckningsoptioner , varav 2 632 000 är tecknade per den 31 mars 2023. Optionsinne havaren har under inlösenperio­ den, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 mars 2023 avseende detta options program upp­ går till 4 457 970 SEK samt 42 750 SEK har ställts ut som lån till anställd. Serie 2021/2024­B är riktad till styrelsen (beståendes av styrelseord förande och samtliga styrelseledamöter). Options­ programmet utgörs av 650 000 tecknings optioner , varav 608 500 var tecknade per den 31 mars 2023. Options­ innehavaren har under inlösenperioden, som är 2024­12­01 —2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 mars 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 040 535 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/2024­A samt Serie 2021/2024­B) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,71 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 28,5 procent, en riskfri ränta om ­0,19 procent samt utspädning om 0,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa tecknings optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Serie 2022/2025:1 är riktad till ledningen och nyckel personer (beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 1 160 000 tecknings optioner , varav 840 000 är tecknade per den 31 mars 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025­07­01—2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 21,09 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade sub­ stansvärdet vid värderingstillfället den 13 maj 2022. Inbetalt per den 31 mars 2023 avseende detta optionsprogram upp­ går till 1 649 000 SEK. Teckningskurs på för optionsproframmet är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,94 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 36,0 procent, en riskfri ränta om 2,01 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie­ kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options­ innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Företagsparken rätten att återköpa teckningsoptionen till marknads värde som råder vid tidpunkten. Point Properties Serie 2021/2024­A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse­ ledamöter). Options programmet utgörs av 400 000 teck­ ningsoptioner , varav samtliga var tecknade per den 31 mars 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värde­ ringstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 mars 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 316 000 SEK. Serie 2021/2024­C är riktad till ledningen och nyckelperso­ ner (beståendes av VD i Point Properties samt Vice VD Fastator). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 tecknings­ optioner , varav 140 000 är tecknade per den 31 mars 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen perioden, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bo­ laget för en teckningskurs om 14,33 SEK, mot svarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfäl­ let den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 mars 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 110 600 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/ 2024­A samt Serie 2021/2024­C) är baserad på ett upp­ skattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­ Scholes värderingsmodell och uppgår till 0,79 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 22,5 procent, en riskfri ränta om ­0,18 procent samt ut spädning om 7,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsop­ tionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 27 ===== Fastator Q1 2023 27/29 Serie 2022/2025­A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse­ ledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teck­ ningsoptioner , varav 175 000 tecknade per den 31 mars 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025­07­01—2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderings­ tillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 mars 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 325 500 SEK. Serie 2022/2025­C är riktad till ledningen och nyckel­ personer (be ståendes av övriga nyckelpersoner). Options­ programmet utgörs av 200 000 teckningsoptioner , varav samtliga är tecknade per den 31 mars 2023. Options­ innehavaren har under inlösenperioden, som är 2025­07­01 —2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 mars 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 139 500 SEK. Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie 2022/2025­A samt Serie 2022/2025­C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,86 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 23,0 procent, en riskfri ränta om 1,65 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie­ kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options­ innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Point Properties. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Point Properties rätten att återköpa tecknings­ optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 28 ===== Fastator Q1 2023 28/29 Stockholm den 11 maj 2023 Aktiebolaget Fastator (publ) Svante Bengtsson VD Denna information är sådan information som Fastator är skyldigt att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 11 maj 2023 07:30 CET . Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer . Kontakt Aktiebolaget Fastator (publ) Linnégatan 2 114 47 Stockholm Björn Rosengren Ordförande Mats Lundberg Ledamot Carl Bildt Ledamot Anders Mossberg Ledamot Jacqueline Winberg Ledamot Helene Tillberg Wibom Ledamot Svante Bengtsson, VD svante.bengtsson@fastator .se +46 (0) 70 - 956 67 56 Christoffer Strömbäck, CFO christoffer .stromback@fastator .se +46 (0) 70 - 249 72 55 Kontakt ===== SIDA 29 ===== Fastator Q1 2023 29/29 Härledning nyckeltal Finansiella mått som inte defineras enligt IFRS 2023 kv 1 2022 kv 1 2022 Kv 1-4 Avkastning på eget kapital Periodens resultat, TSEK ­149 686 ­26 551 ­254 478 Genomsnittligt eget kapital, TSEK 1 655 645 2 479 298 2 106 337 Avkastning på eget kapital, % -9,0% -1,1% -12,1% Soliditet Eget kapital, TSEK 1 579 395 2 477 816 1 731 894 Balansomslutning, TSEK 4 331 555 7 976 396 4 503 077 Soliditet, % 36,5% 31,1% 38,5% Substansvärde Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 554 183 2 058 110 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 94 754 192 321 92 893 Substansvärde, TSEK 1 648 938 2 250 431 1 800 059 Substansvärde per aktie, före utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 554 183 2 058 110 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 94 754 192 321 92 893 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, före utspädning, SEK 21,22 28,96 23,16 Substansvärde per aktie, efter utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 554 183 2 058 110 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 94 754 192 321 92 893 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, efter utspädning, SEK 21,22 28,96 23,16 Resultat per aktie, före utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK ­152 983 ­45 958 ­321 225 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, före utspädning, SEK -1,97 -0,59 -4,13 Resultat per aktie, efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK ­152 983 ­45 958 ­321 225 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK -1,97 -0,59 -4,13 Härledning nyckeltal