===== SIDA 1 ===== Kvartalsrapport Q1 2024 ===== SIDA 2 ===== 2/29 Januari–mars 2024 • Omsättningen under perioden uppgår till 111,5 MSEK (132,4). • Värdeförändringar av förvaltningsfastigheter i dotter bolag uppgår till -53,1 MSEK (4,6). • Resultat från intressebolag och joint ventures uppgår till -21,7 MSEK (-104,8). • Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår till -244,6 MSEK (-153,0). • Värdet av förvaltningsfastigheter och utvecklingsfastig heter i dotterbolag uppgår per 31 mars 2024 till 1 080,6 MSEK (1 309,0). • Värdet av innehav i intressebolag och joint ventures uppgår per 31 mars 2024 till 783,2 MSEK (816,5). • Räntebärande skulder uppgår per 31 mars 2024 till 2 209,2 MSEK (2 290,5). • Substansvärdet hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår per 31 mars 2024 till 589,0 MSEK (838,4). Finansiell info i sammandrag 2024 kv 1 2023 kv 1 2023 kv 1–4 Periodens totalresultat, MSEK -248,0 -149,7 -926,9 Periodens resultat, MSEK ¹ -244,6 -153,0 -925,2 Avkastning på eget kapital, % -36,5 -9,0 -73,1 Soliditet vid periodens slut, % 18,7 36,5 24,4 Substansvärde vid periodens slut, MSEK ¹ 589,0 1 648,9 838,4 Nyckeltal per aktie Börskurs på bokslutsdagen, SEK 1,51 7,56 2,70 Resultat per aktie före utspädning, SEK ² -3,15 -1,97 -11,91 Resultat per aktie efter utspädning, SEK ² -3,15 -1,97 -11,91 Substansvärde per aktie före utspädning, SEK ³ 7,58 21,22 10,79 Substansvärde per aktie efter utspädning, SEK ³ 7,58 21,22 10,79 1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare. 2) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden. 3) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på antalet aktier per balansdagen. Koncernens nyckeltal Fastator Q1 2024 Nyckeltal ===== SIDA 3 ===== 3/29 Väsentliga händelser under Q1 Fastator • I februari 2024 meddelade Fastator marknaden att den finansiel- la soliditetskovenanten i moderbolaget inte är uppfylld per den sista december 2023. Soliditeten uppgick till 33% och ska över- stiga 45 procent enligt obligationsvillkoren och därmed inträffa- de en uppsägningsgrund. Ledningen har genomfört ett skriftligt förfarande under utestående obligationslån av serie 2020/2025, 2020/2026 och 2021/2027. Ingen åtgärd har ännu vidtagits mot bolaget hänförlig till uppsägningsgrunden. Vidare meddelade Fastator att räntebetalningarna den 22 respektive den 25 mars ställdes in på grund av den rådande likviditeten och de försena- de försäljningarna. Den fria likviditeten (likvida medel som inte är låsta och säkerställa under obligationsvillkoren för obligation SE0015556535 ”Point-obligationen”) har stärkts under perioden genom att hela innehavet i Svenska Kulturskatter och Fastator Sicklaön avyttrats. Per den 31 mars 2024 uppgår moderboalgets soliditet till cirka 25,4 och likvida medel till 24,9 MSEK, varvid Fastator inte uppfyller obligationskovenanterna. • Räntebetalningarna återupptogs den19 mars i samband med att hela innehavet i Studentbostäder avyttrades utanför börsen till ett värde om 74 öre per aktie. Försäljningen ökade den fria likviditeten i koncernen med cirka 47 MSEK vilket innebar att räntebetalningarna den 22 respektive den 25 mars erlades. Överskjutande fri likviditet förväntas vara tillräcklig för att täcka räntebetalningar på obligationerna per den 24 juni, givet att kon- cernens likvidprognoser inte avviker mer än 15% från förväntat utfall. Moderbolagets kassaflöde, exklusive försäljningar och transaktioner av engångskaraktär förväntas uppgå till cirka –30 MSEK per kvartal under 2024. • Fastator ingick 2022 ett köpeavtal om att förvärva en fastighet i Stockholm med tillträdesdatum den 16 februari 2023. På grund av den rådande finansiella situationen saknade Fastator medel för att verkställa förvärvet och en överenskommelse träffades om att senarelägga tillträdet till den 15 mars 2024. Enligt tillägg- savtalet skulle Fastator erlägga handpenning upp till ett belopp om 90,8 MSEK. Per balansdagen har Fastator erlagt 90,8 MSEK i handpenning. Fastator har under föregående räkenskapsår och fram till mars 2024 förhandlat med flera olika parter om att delfinansiera förvärvet och det bedömdes som sannolikt att förvärvet skulle komma att genomföras till de överenskomna värdena. I mars 2024 drog sig en av parterna ur och tillträdet senarelades ytterligare en gång till den 15 maj 2024. I samband med den inträffade situationen och Fastators finansiella ställning har Fastator den 15 mars ingått avtal om att avyttra dotterbola- get som erlagt handpenning om 90,8 MSEK till en köpeskilling om cirka 22,0 MSEK, varvid en nedskrivning om cirka 68,8 MSEK genomfördes under mars 2024. Väsentliga händelser Point • I mars 2024 meddelade bolaget att innehavet Point Properties Portfolio 1 AB har fått avslag på det skriftliga förfarandet som Point initierade den 21 februari 2024 under Points obligationslån av serie 2021/2024 med ISIN SE0015556535 (”Point–Obliga- tionen”) med en begäran om en kort förlängning av löptiden för Point-Obligationen. Obligationen om nominellt belopp 500 MSEK förföll den 22 mars 2024. Point har tillsammans med Fastator genomfört förhandlingar med större innehavare av obligationen och ingått ett avtal med innehavarna om att inte vidta verk- ställighetsåtgärder (så kallat standstill-avtal) för att möjliggöra förhandlingar om en långsiktig finansiell lösning. Point och Fastator meddelar att förhandlingarna för en sådan långsiktig finansiell lösning kan omfatta en förlängning av löptid, ändrade obligationsvillkor , värdepappersbyten och kan även innefatta en större uppgörelse tillsammans med Point och innehavare av Point-Obligationen. Händelser efter balansdagen Fastator • Styrelsen utser Svante Bengtsson till VD för Fastator och Björn Rosengren meddelar att han kommer avveckla sina engage- mang i Fastatorkoncernen. Point • Standstill-avtalet löpte ut den 12 april 2024 och förhandling med obligationsägarna om en långsiktig finansiell lösning fortlöper efter detta datum utan ett aktivt avtal om att inte vidta vekställ- ningsåtgärder . NPM Group • Jessica Fredriksson har utsetts till ny VD på Nordic PM. Jessica Fredriksson har arbetat som Operativ Chef på Nordic PM sedan april 2022, och efterträder Jeanette Öhrn, som kommer fortsätta inom koncernen som COO på NPM Group. Joakim Orthén, grund- are och delägare i Nordic PM, kommer att fortsätta bygga bolaget genom sin nya roll som VD i NPM Group. Fastator Q1 2024 ===== SIDA 4 ===== 4/29 Under de två senaste kvartalen har transaktionsmarknaden känne- tecknats av en osedvanligt hög grad av osäkerhet, milt uttryckt. Det har framför allt drabbat lågavkastande fastigheter och projektfast- igheter , fastigheter utan tydligt kassaflöde. Det är bakgrunden - och den viktigaste orsaken - till det veritabla stålbad som Fastator ge- nomgått under de senaste två kvartalen med omfattande strukturel- la och organisatoriska förändringar som följd. Förväntade räntesänkningar har dröjt. Finansiering av nya förvärv har varit – och är – en utmaning och några tidigare investeringar har behövt avvecklas. Det förändrade ränteläget har också tydligt påverkat flera av våra investeringar negativt. På bara ett år har vårt substansvärde mer än halverats när ökade avkastningskrav har påverkat fastighetsvärden negativt och byggrätter blivit mycket svåra att värdera på grund av en stagnerad byggsektor . Fastators börskurs har fallit och per bok- slutsdagen är substansrabatten drygt 80%. Det är förvisso en inte särskilt ljus bild av dagens realiteter men samtidigt är det min bedömning att Riksbankens sänkning av räntan kan bli startskottet för en försiktigt ökad optimism och därmed en mer rimligt prissatt transaktionsmarknad. Det ger i så fall bättre för- utsättningar för fortsatt renodling och tillväxt i återstående innehav. Obligationsmarknaden har under hösten och vintern uppvisat vä- sentligt ökade avkastningskrav, vilket vi märkte av i höstas. Men även denna marknad påverkas sedan en tid i en för Fastator positiv riktning när räntan generellt börjar sänkas och prisas in i ränteni- våerna. Redan nu pågår till exempel en omförhandling av Fastators och Points nära 2 miljarder i obligationsskuld. Skulder ska refinansieras samtidigt som nytt kapital flyter in till obli- gationsinvesterare, kapital som behöver placeras. Det är därför min övertygelse, även om osvuret är bäst, att vi kommer att kunna nå en för alla parter godtagbar överenskommelse med obligationsinves- terarna även denna gång. När vi nått detta delmål finns en tydlig potential i kvarvarande inne- hav som enligt min mening inte återspeglas i nuvarande börskurs. Mitt och Fastators fortsatta arbete inriktas på att synliggöra dessa bestående värden samtidigt som vi aktivt bygger nya värden i våra innehav. Svante Bengtsson VD Optimism – trots allt VD har ordet VD-ord Fastator Q1 2024 ===== SIDA 5 ===== 5/29 MSEK Andel av fördelat substansvärde Innehav 31 mar 2024 31 dec 2023 31 mar 2024 31 dec 2023 Företagsparken 745 740 50% 45% Point Properties ¹ 588 632 40% 38% NPM Group² (f.d Nordic PM) 96 107 7% 6% Vrenen 38 76 3% 5% Studentbostäder i Norden 3 - 61 -% 4% Svenska Kulturskatter 3 23 0% 1% Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 4 - 9 -% 1% Summa innehavsbolag 1 470 1 649 100% 100% Övriga noterade och onoterade aktier - - -% -% Totalsumma 1 470 1 649 100% 100% Ej fördelade tillgångar och skulder Räntebärande nettoskuld 5 -1 494 -1 510 Övriga tillgångar och skulder 6 612 699 Substansvärde 589 838 1) Inklusive ä garlån om 530 MSEK. 2) Avser NPM Group koncernmässiga nettotillgångar . 3) Hela innehavet om 64 112 599 aktier har avyttrats under perioden till ett pris om cirka 74 öre per aktie. 4) Innehavet har avyttrats under perioden för en köpeskilling om cirka 34 MSEK. 5) Inklusive Fastators utestående obligationer om nominellt 1 500 MSEK. 6) Varav fordran mot CAL investments om 606 MSEK (nominellt belopp 677 MSEK). Fordran värderas till verkligt värde över resultaträkningen inom "Resultat från intresseföretag och joint ventures". Fastators substansvärde fördelat per innehav Företagsparken Point Properties Fastator Sicklaön Svenska Kulturskatter Vrenen NPM Group Studentbostäder i Norden Ej fördelade likvida medel Övriga noterade aktier 50 % 40 % - % 0 % 3 % 7 % - % - % - % Innehav Fastator Q1 2024 ===== SIDA 6 ===== 6/29 Företagsparken i korthet Företagsparken är ett fastighetsbolag som äger lager- och lättindustrifastigheter . Företagsparken är verksamma i ett flertal expansiva städer i Sverige. Sektor: Lager- och lättindustrifastigheter Region: Sverige Redovisas som: Intressebolag Eget kapital Räntebärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Övrig finansiering 46,9 % 48,1 % 1,7 % 3,2 % 84,0 % 14,9 % 1,1 % MSEK 31 mar 2024 Förvaltningsfastigheter 5 227 Utvecklingsfastigheter 611 Övriga anläggningstillgångar 50 Summa anläggningstillgångar 5 889 Kortfristiga fordringar 94 Kassa 122 Summa omsättningstillgångar 216 SUMMA TILLGÅNGAR 6 105 Eget kapital 2 861 Varav minoriteten - Uppskjuten skatteskuld 107 Långfristiga räntebärande skulder 1 385 Långfristiga ej räntebärande skulder 1 Summa långfristiga skulder 1 493 Kortfristiga räntebärande skulder 1 554 Kortfristiga ej räntebärande skulder 197 Summa kortfristiga skulder 1 751 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 105 Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 491 Driftskostnader -111 Driftnetto 380 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2025-05-09 500,0 STIBOR 3M +6,0% Icke säkerställd Fastators ägarandel 25,04 % (53,2) Omsättning 135,1 MSEK (125,1) Förvaltningsresultat före finansiella poster 76,0 MSEK (61,8) Resultat 17,7 MSEK (-75,1) Avkastning på eget kapital -6,4 % (-6,0) BalansräkningKapitalbindning Räntebindning per period Kapitalstruktur Fördelning finansiering Obligationslån Period (år) MSEK Andel <1 1 576 53 % 1–2 1 116 37 % 2–3 - - % 3-4 74 3 % 4–5 - - % >5 210 7 % Summa 2 976 100 % Period (år) MSEK Andel <1 2 533 85 % 1–2 330 11 % 2–3 - - % 3-4 113 4 % 4–5 - - % >5 - - % Summa 2 976 100 % Innehav Fastator Q1 2024 ===== SIDA 7 ===== 7/29 Point i korthet Point återskapar levande och attraktiva stadskärnor i Sveriges mellanstora städer . Point förvärvar och förädlar före detta Konsum- och EPA-varuhus i betong, bygger bostäder på taken och tar ett helhetsgrepp kring handel, samhällsservice och boende som kommer hela orten tillgodo. Under perioden har fastigheten Riddaren 1 i Strömstad avyttrats till ett underliggande fastighetsvärdet om cirka 62,6 MSEK. Likvid från avyttringen har använts till att amortera obligationslånet med cirka 52,0 MSEK. Amortering skedde efter balansdagen. Sektor: Centrumfastigheter Region: Små- och mellanstora städer i Sverige Redovisas som: Dotterbolag Eget kapital Övriga ränte- bärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Övrig finansiering 2,7 % 87,5 % 6,1 % 3,6 % 19,2 % 79,2 % 1,7 % MSEK 31 mar 2024 Förvaltningsfastigheter 953 Utvecklingsfastigheter 127 Övriga anläggningstillgångar 73 Summa anläggningstillgångar 1 153 Kortfristiga fordringar 30 Kassa 70 Summa omsättningstillgångar 100 SUMMA TILLGÅNGAR 1 253 Eget kapital 20 Ägarlån 482 Uppskjuten skatteskuld 44 Långfristiga räntebärande skulder 32 Summa långfristiga skulder 558 Kortfristiga räntebärande skulder 600 Kortfristiga räntebärande ägarlån ³ 48 Kortfristiga ej räntebärande skulder 26 Summa kortfristiga skulder 675 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 253 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2024-03-224 500 Fast 5% Säkerställd, delar av beståndet Fastators ägarandel 100 % (100) Omsättning 26,5 MSEK (33,6) Förvaltningsresultat före finansiella poster 6,1 MSEK (11,8) Resultat -51,2 MSEK (-16,1) ² 2) Resultatet belastats med räntekostnader på ägarlån om -12,0 MSEK (-15,8). Balansräkning Kapitalbindning1 Räntebindning per period1 Kapitalstruktur1 Fördelning finansiering1 Obligationslån Period (år) MSEK % <1 600 95 % 1–2 - - % 2–3 - - % 3-4 - - % 4–5 - - % >5 31 5 % Summa 631 100 % Period (år) MSEK % <1 600 95 % 1–2 - - % 2–3 - - % 3-4 - - % 4–5 - - % >5 31 5 % Summa 631 100 % Innehav Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 115 Driftskostnader -54 Driftnetto 61 Fastator Q1 2024 1) Exklusive ägarlån 3) Varav upplupen ränta om 24,4 MSEK 4) Obligationslånet har förfallit och Point har tillsammans med Fastator ingått ett "standstill-avtal" med obligations- innehavarna. Avtalet löpte ut den 12 april 2024 och förhandling med obligationsägarna fortlöper efter detta datum utan ett aktivt avtal. För mer information, se Fastators hemsida. Efter balansdagen har Point amorterat cirka 54 MSEK på utestående obligationslån. ===== SIDA 8 ===== 8/29 Innehav NPM Group ett tjänsteföretag verksamt inom fastighets förvaltning, lokal uthyrning, fastig hetsutveckling, fastighetstransaktioner och facility management. Bolaget förvaltar fastigheter från Karesuando till Malmö. NPM Group växer och har ambitionen att bli ett av de största fastighetsförvaltnings bolagen i Sverige. Sektor: Fastighetsförvaltning och Facility Management Region: Hela Sverige Redovisas som: Dotterbolag Vrenen bildades i november 2021 och är verksamma inom segmentet bostäder. Bolaget skapar i huvudsak värde genom att vara en aktiv ägare av flerbostadshus. Under kvartalet har avtal träffats om försäljning av samtliga fastigheter utanför Stock - holm och per rapportdagen innehar bolaget en fastighet i Rågsved. Sektor: Bostäder Region: Stockholm Redovisas som: Intressebolag Kapitalandel, % 58,2 % (58,2) Röster , % 38,4 % (38,4) Förvaltningsresultat före finansiella poster 0,4 MSEK (0,8) Resultat -18,7 MSEK (21,0) Avkastning på eget kapital -29,2 % (15,8) Fastighetsvärde 197,9 MSEK (292,8) Fastators ägarandel 55,5 % (55,5) Omsättning 85,46 MSEK (97,0) Rörelseresultat -8,9 MSEK (6,5) Resultat -9,0 MSEK (3,1) Avkastning på eget kapital -60,3 % (5,7) Fastator Q1 2024 ===== SIDA 9 ===== 9/29 Innehav Studentbostäder i Norden äger, förvaltar och utvecklar studentbostäder i långsiktiga partnerskap med kommuner, landsting och högskolor/universitet. Fastator har under perioden avyttrat samtlig 64 112 599 aktier till ett pris om cirka 74 öre per aktie. Avytt - ringen skedde utanför marknaden till ett pris baserat på senaste börskurs. Sektor: Studentbostäder Region: Norden Redovisades som: Övriga långfristiga värdepappersinnehav (före avyttring av inne - havet) Fastator ägde 100 % av Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) som ägde en handels- fastighet på 2 200 kvm med tillhörande tomt area i Nacka. Under perioden har fastighe - ten avyttrats till ett underliggande fastighetsvärde om 75 MSEK. Sektor: Fastighetsutveckling Region: Stockholm Redovisas som: Dotterbolag Svenska Kulturskatter ägde två fastigheter på Gotland. I fastigheterna bedrevs anrik hotell- och restaurangverksamhet. Föregående år avyttrades fastigheten Åregården till ett överenskommet fastighets värde om 76,5 MSEK. Under perioden har hela verksam- heten avvecklats genom försäljning av de kvarvarande förvaltningsfastigheterna Lum- melunda Överstekvarn och Visby Kompaniet 5. Fastigheterna avyttrades till ett underlig- gande fastighetsvärde om 56 MSEK. Sektor: Hotell och restaurang Region: Gotland Redovisas som: Dotterbolag Antal aktier Fastator äger , st - (64 112 599) Fastators ägarandel, % - % Fastators andel av börsvärde, MSEK - (61,4) Fastators ägarandel 100 % (100) Omsättning 0,0 MSEK (1,3) Förvaltningsresultat före finansiella poster -0,2 MSEK (1,1) Resultat 0,0 MSEK (-26,5) Fastighetsvärde (Utvecklingsfastighet) - MSEK (180,0) Fastators ägarandel 100 % (100) Omsättning 0,0 MSEK (1,9) Förvaltningsresultat före finansiella poster -0,4 MSEK (1,3) Resultat 0,0 MSEK (2,4) Avkastning på eget kapital 0,0 % (5,2) Fastighetsvärde - MSEK (56,0) Fastator Q1 2024 ===== SIDA 10 ===== 10/29 Finansiell information Koncernens resultat, januari–mars Intäkterna under perioden uppgår till 111,5 MSEK (132,4). Totala rörelsekostnader uppgår till -118,3 MSEK (-122,6), varav personalkostnader om -43,1 MSEK (-42,9) och övriga rörelsekost- nader om -75,2 MSEK (-79,8), där drifts- och fastighetskostnader om -45,3 MSEK (-51,5) ingår . Koncernens avskrivningar uppgår till -6,6 MSEK (-6,0). Värdeförändringar från fastigheter uppgår till -53,1 MSEK (4,6) och fastig hetsvärdet i koncernen per den 31 mars 2024 uppgår till 1 080,6 MSEK (1 309,0). Resultat från intressebolag uppgår till -21,7 MSEK (-104,8). Finansnettot uppgår till -165,1 MSEK (-52,4). De finansiella kostna- derna uppgår till -167,0 MSEK (-57,0). Värdeförändringar på finan- siella placeringar uppgår till -13,9 MSEK (-0,0) MSEK. De finansiella intäkterna uppgår till 1,9 MSEK (4,7), varav orealiserade värde- förändringar på räntesäkringsinstrument om - MSEK (-). Periodens skattekostnad uppgår till 5,5 MSEK (-0,9), varav aktuell skatt om -0,2 MSEK (0,0). Den uppskjutna skatten beror främst på förändring av uppskjuten skatt relaterat till temporära skillnader mellan marknadsvärdet på förvaltningsfastigheter och det skatte- mässiga restvärdet på dessa. Koncernens totalresultat uppgår till -248,0 MSEK (-149,7), varav -244,6 (-153,0) är hänförligt till moderbolagets aktieägare och -3,4 (3,3) till innehav utan bestämmande in flytande. Koncernens finansiella ställning Förvaltningsfastigheter Under perioden har koncernen avyttrat förvaltningsfastigheterna Lummelunda Överstekvarn 1:51 & 1:21, Strömstad Riddaren 1, Visby Kompaniet 5 samt Nacka Sicklaön 386:6. Det samlande överenskom- na underliggande fastighetsvärdet i transaktionerna uppgår till 193,7 MSEK. MSEK Bokfört värde vid årets början 1 309 Förvärv av nya fastigheter (+) - Investeringar (+) - Försäljningar (-) -199 Orealiserade värdeförändringar fastigheter (+/-) -29 Bokfört värde vid periodens slut 1 081 Finansiering Fastators redovisade räntebärande skulder , inklusive leasingskulder , upp gick vid periodens utgång till 2 209,2 MSEK (2 290,5) av vilket 2 093,3 MSEK (1 984,5) utgörs av börs noterade säkerställda obliga- tionslån. Utav obligationslån förfaller - MSEK (-) inom 12 månader , justerat för obligationen inom Point som förföll den 22 mars 2024. Point har tillsammans med obligationsägarna ingått ett så kall- lat "stand-still" avtal som innebär att inga åtgärder kunde vidtas mot Point fram till den 12 april 2024. Resterade obligationer förfaller enligt nedan tabell men har klassificerats som kortfristig då Fastator inte uppfyller obligationsvill koren avseende soliditet och likvidit i moder- bolaget per gällande obligationsvillkor på balansdagen. Nedan redovisas koncernens finansiering i sammandrag, inklusive leasingskulder . Fördelning finansiering MSEK % Banklån 146 6,6 % Obligationslån 2 039 92,3 % Övrig finansiering 23 1,0 % Summa 2 209 100% Kapitalbindning MSEK % <1 2 139 97 % 1–2 47 2 % 2–3 - - % 3–4 - - % 4-5 - - % >5 21 1 % Summa 2 209 100 % Obligationslån Slutförfall Låntagare MSEK % MSEK 2025-09-26 Aktiebolaget Fastator (publ) 500 5% kontant ränta samt 7,5% upplupen ränta Säkerställd 2024-03-22 Point Properties Portfolio AB (publ) 500 Fast 5,0% Säkerställd, delar av beståndet 2026-09-25 Aktiebolaget Fastator (publ) 700 5% kontant ränta samt 7,5% upplupen ränta) Säkerställd 2027-09-27 Aktiebolaget Fastator (publ) 300 5% kontant ränta samt 7,5% upplupen ränta Säkerställd Substansvärde Fastators substansvärde uppgår till 589,0 MSEK (838,4) per den 31 mars 2024, vilket motsvarar 7,58 SEK (10,79) per aktie före utspäd- ning. Koncernens kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelse kapitalet uppgår till -17,8 MSEK (-40,5). Kassa flödet från investerings verksamheten uppgår till 213,3 MSEK (-8,8). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -133,3 MSEK (-3,7). Kassaflödet från amortering av lån uppgår till -133,3 MSEK (-2,6). Finansiell information Fastator Q1 2024 ===== SIDA 11 ===== 11/29 Koncernens likvida medel var vid periodens slut 128,1 MSEK (68,4), varav 67,2 MSEK (24,3) är låsta likvida medel under obligationsvill- koren i Point Properties Portfolio 1 AB koncernen. Moderbolaget Resultat under perioden Resultat före skatt för perioden uppgår till -232,5 MSEK (-126,2). Moderbolaget redovisar ett minskat resultat från koncernföretag om -135,4 MSEK (-40,1) samt ökat resultat från intresseföretag om -21,7 MSEK (-50,0). Moderbolaget erhåller ränteintäkter genom utlåning till dotterbolag och intressebolag, dessa uppgår till 12,7 MSEK (19,5) i perioden. Finansiella kostnader uppgår till -77,5 MSEK (-41,1). Posten består av räntekostnader om -70,3 MSEK (-38,6) och värdeförändringar på finansiella placeringar om -4,8 MSEK (-0,0), samt övriga finansiella kostnader om -2,3 MSEK (-2,4). Risker och osäkerhetsfaktorer Fastator investerar i fastighetsrelaterade företag. Verksam heten innebär risker hänförliga till både Fastator och inne haven. Dessa omfattar framför allt marknadsmässiga, verksamhetsrelaterade och transaktionsrelaterade risker och kan avse både generella risker , såsom omvärldshändelser och den makroekonomiska utvecklingen, samt företags- och branschspecifika risker . Fastators framtida resultat utveckling är till stor del beroende av de underliggande innehavens framgång och avkastning, vilken också bland annat är beroende av hur framgångsrika ledningsgruppen och styrelsen är i att utveckla innehaven och genomföra värdeskapande initiativ. Fastator är även exponerat mot olika slag av finansiella risker , främst relaterade till lån, kundfordringar och leverantörs skulder . De finansiella riskerna består av finansieringsrisk, ränterisk och kredit risk. Det är även väsentligt att Fastator har förmåga att attra- hera och behålla personal med rätt kompetens och erfarenhet. Koncernen redovisar likvida medel om 128,1 MSEK (68,4), varav 45,7 MSEK (33,3) i moderbolaget. Likviditeten i koncernen är mycket ansträngd, varpå ledning och styrelse anser att det finns en signifi- kant risk associerad med koncernen och bolagets likviditet. För att mitigera effekterna av denna risk arbetar bolaget främst med för- säljning av tillgångar och omförhandling av nuvarande skulder och lånevillkor . För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer , se Fastators årsredovisning för 2023 på bolagets hemsida. Fastators aktie Resultatet per aktie efter utspädning för perioden uppgår till -3,15 SEK (-1,97), baserat på det genomsnittliga antalet ute stående aktier under perioden om 77 712 648 (77 712 648). Slutkursen den 31 mars 2024 var 1,51 SEK (2,70). Det totala antalet aktier före utspädning uppgår per balansdagen till 77 712 648 stycken. Aktieägare Nedan redovisas Fastators tio största aktieägare per den 31 mars 2024. Ägare Kapital- & röstandel Antal aktier Joachim Kuylenstierna (via bolag) 27,7% 21 552 785 Mats Lundberg (via bolag) 27,5% 21 367 785 Avanza Pension 3,8% 2 950 977 Nordnet Pensionsförsäkring 3,5% 2 754 209 Dyggve AB 1,5% 1 200 035 Svante Bengtsson (via bolag) 1,4% 1 111 555 Fredrik Grevelius 1,2% 965 011 Futur Pension 1,1% 876 410 Handelsbanken Liv Försäkringsaktiebolag 1,1% 851 243 TPS Fastigheter 0,9% 684 198 Summa 69,9% 54 314 208 Kommande finansiell rapportering Fastators årsredovisning för 2023 publicerades den 12 april 2024 och finns tillgänglig på bolagets hemsida: www.fastator .se. Fastators årsstämma 2024 kommer hållas onsdagen den 17 juni 2024, klockan 11.00 i bolagets lokaler på Linnégatan 2 i Stock - holm. Årsstämma 2024 17 juni 2024 Delårsrapport Q2 16 augusti 2024 Kvartalsrapport Q3 15 november 2024 Bokslutskommuniké 2024 14 februari 2025 Årsredovisning 2024 11 april 2025 Årsstämma 2025 16 maj 2025 Finansiell information Fastator Q1 2024 ===== SIDA 12 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 12/29 TSEK 2024 kv 1 2023 kv 1 2023 kv 1–4 Nettoomsättning ¹ 106 521 124 380 473 945 Övriga rörelseintäkter 4 944 8 037 21 174 Summa intäkter 111 465 132 416 495 119 Kostnader för ersättning till anställda -43 091 -42 860 -193 496 Övriga rörelsekostnader -75 218 -79 755 -288 801 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -6 640 -6 034 -26 521 Resultat från intresseföretag och joint ventures -21 732 -104 765 -367 779 Värdeförändring fastigheter -53 111 4 611 -368 561 Rörelseresultat -88 326 -96 386 -750 039 Finansiella intäkter 1 924 4 651 18 066 Finansiella kostnader -80 039 -53 452 -213 880 Värdeförändringar på finansiella placeringar -13 911 -25 -1 791 Övriga finansiella kostnader ² -73 095 -3 529 -12 298 Finansiella poster -165 121 -52 354 -209 904 Resultat före skatt -253 447 -148 740 -959 943 Aktuell skatt -172 - -5 199 Uppskjuten skatt 5 653 -946 38 210 Periodens resultat -247 967 -149 686 -926 931 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -244 616 -152 983 -925 191 Innehav utan bestämmande inflytande -3 351 3 296 -1 740 Periodens resultat -247 967 -149 686 -926 931 Resultat per aktie före utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,15 -1,97 -11,91 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,15 -1,97 -11,91 Resultat per aktie efter utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,15 -1,97 -11,91 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,15 -1,97 -11,91 Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 1) För 2024 kv 1: Varav hyresintäkter utgör 25,4 MSEK (28,0) och 4,2 MSEK (5,6) vidaredebiterade servicekostnader . 2) Övriga finansiella kostnader avser kostnader för förtidsinlösen av obligationslån, effektivränta avseende finansieringskostnader vid upptagande av lån samt nedskrivning av finansiella fordringar . Koncernens resultaträkning ===== SIDA 13 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 13/29 Koncernens rapport över totalresultat TSEK 2024 kv 1 2023 kv 1 2023 Kv 1–4 Periodens resultat -247 967 -149 686 -926 931 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat -247 967 -149 686 -926 931 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -244 616 -152 983 -925 191 Innehav utan bestämmande inflytande -3 351 3 296 -1 740 Periodens totalresultat -247 967 -149 686 -926 931 ===== SIDA 14 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 14/29 Koncernens balansräkning TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 72 283 74 175 72 283 Kundavtal 19 045 29 646 21 673 Övriga immateriella tillgångar 1 974 - 1 974 Summa immateriella anläggningstillgångar 93 302 103 821 95 930 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 1 080 550 1 712 450 1 308 950 Nyttjanderättstillgång 23 151 22 863 26 152 Inventarier 25 543 29 603 23 499 Pågående projekt 50 061 64 787 48 299 Summa materiella anläggningstillgångar 1 179 305 1 829 702 1 406 900 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag och joint ventures 783 177 1 912 529 816 476 Långfristiga fordringar på intressebolag 17 756 7 613 17 756 Övriga långfristiga värdepappersinnehav 10 091 19 579 71 441 Andra långfristiga fordringar 641 167 26 883 631 225 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 452 191 1 966 604 1 536 897 Summa anläggningstillgångar 2 724 798 3 900 128 3 039 727 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 107 646 301 578 180 970 Likvida medel 128 113 129 849 68 364 Summa omsättningstillgångar 235 760 431 427 249 334 SUMMA TILLGÅNGAR 2 960 558 4 331 555 3 289 061 ===== SIDA 15 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 15/29 Koncernens balansräkning forts. TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 24 868 Övrigt tillskjutet kapital 295 139 295 139 295 139 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 219 333 1 234 176 463 948 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 539 339 1 554 183 783 955 Innehav utan bestämmande inflytande 15 214 25 213 18 565 Summa eget kapital 554 553 1 579 395 802 519 Långfristiga skulder Avsättning till pensioner 2 560 2 281 2 560 Uppskjutna skatteskulder 49 655 94 754 54 492 Obligationslån - 1 586 411 - Skulder till kreditinsititut 47 714 146 088 49 010 Leasingskuld 19 584 14 926 20 649 Övriga långfristiga räntebärande skulder 509 38 509 Ej räntebärande skulder - 449 - Summa långfristiga skulder 120 021 1 844 948 127 220 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 141 382 762 162 2 220 324 Ej räntebärande skulder 144 602 145 049 138 998 Summa kortfristiga skulder 2 285 984 907 211 2 359 322 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 960 558 4 331 555 3 289 061 ===== SIDA 16 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 16/29 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital TSEK Aktie- kapital Övrigt till skjutet kapital Balanserat resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföre tagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 jan 2023 24 868 295 139 1 387 159 1 707 165 24 730 1 731 895 Utdelning - - - - -2 814 -2 814 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - - - -2 814 -2 814 Periodens resultat, jan-mars 2023 - - -152 983 -152 983 3 296 -149 686 Summa totalresultat - - -152 983 -152 983 3 296 -149 686 Utgående balans per 31 mars 2023 24 868 295 139 1 234 176 1 554 183 25 212 1 579 394 Teckningsoptioner - - 318 318 258 576 Utdelning - - 1 662 1 662 -1 870 -208 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - 1 980 1 980 -1 612 368 Periodens resultat, april-december 2023 - - -772 208 -772 208 -5 036 -777 244 Summa totalresultat - - -772 208 -772 208 -5 036 -777 244 Utgående balans per 31 december 2023 24 868 295 139 463 948 783 955 18 565 802 519 Periodens resultat, jan-mars 2024 - - -244 616 -244 616 -3 351 -247 967 Summa totalresultat - - -244 616 -244 616 -3 351 -247 967 Utgående balans per 31 mars 2024 24 868 295 139 219 333 539 339 15 214 554 553 ===== SIDA 17 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 17/29 Rapport över koncernens kassaflöde TSEK Not 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1–4 Kassaflöde från rörelsen Rörelseresultat -88 326 -96 386 -750 039 Avskrivningar 6 869 6 034 26 521 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 74 843 100 154 787 653 Erhållen ränta 2 523 4 626 - Erhållen utdelning - - 51 314 Betald ränta -13 445 -53 762 -204 967 Betalda inkomstskatter -282 -1 197 -10 922 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -17 818 -40 531 -100 439 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar -1 493 -4 753 -69 219 Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder -901 3 204 16 191 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 -20 212 -42 081 -153 467 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter -1 764 -4 672 -11 049 Investeringar i inventarier -4 011 -2 706 -5 471 Investeringar i intresseföretag - - - Rörelseförvärv - - -323 Investering i övriga finansiella anläggningstillgångar - -213 -9 533 Erhållen amortering från intressebolag 2 435 -1 233 1 682 Förändring av kortfristiga placeringar - - - Avyttring av dotterbolag 169 169 - 130 617 Avyttring av intressebolag 47 438 - - Avyttring fastigheter och inventarier - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 213 267 -8 824 105 923 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - - - Emissionskostnader - - - Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder - - - Upptagna lån - 1 711 51 156 Amortering av lån -133 306 -2 598 -117 255 Transaktionskostnader - - - Teckningsoptioner - - 576 Återköp av teckningsoptioner - - - Utdelning - -2 814 -3 022 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 -133 306 -3 701 -68 545 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde 2 59 749 -54 605 -116 090 Likvida medel vid periodens början 68 364 184 454 184 454 Likvida medel vid periodens slut 128 113 129 849 68 364 ===== SIDA 18 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 18/29 Moderbolagets resultaträkning TSEK 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1–4 Nettoomsättning - - - Övriga rörelseintäkter 1 433 1 785 11 304 Summa intäkter 1 433 1 785 11 304 Kostnader för ersättning till anställda -4 214 -9 698 -41 717 Övriga rörelsekostnader -7 795 -6 517 -32 379 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -56 -74 -288 Resultat från koncernföretag -135 405 -40 114 -516 340 Resultat från intresseföretag -21 732 -50 018 -261 053 Rörelseresultat -167 770 -104 636 -840 474 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 12 745 19 466 74 632 Räntekostnader och liknande resultatposter -70 337 -31 826 -146 483 Värdeförändring finansiella placeringar -4 811 - -1 791 Övriga finansiella kostnader -2 328 -9 226 -7 190 Summa finansiella poster -64 731 -21 586 -80 830 Bokslutsdispositioner - - 6 383 Resultat före skatt -232 500 -126 222 -914 921 Skatt - - -53 Periodens resultat -232 500 -126 222 -914 974 Moderbolagets rapport över totalresultat TSEK 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1-4 Periodens resultat -232 500 -126 222 -914 974 Övrigt totalresultat - - - Summa totalresultat -232 500 -126 222 -914 974 ===== SIDA 19 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 19/29 Moderbolagets balansräkning TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 924 2 194 1 980 Andelar i koncernföretag 339 347 746 725 383 839 Fordringar på koncernföretag 488 671 884 240 521 671 Andelar i intressebolag 761 966 1 491 353 816 476 Fordringar på intressebolag 10 143 - 10 143 Övriga långfristiga fordringar 624 318 21 108 612 758 Övriga värdepappersinnehav 21 331 5 601 21 331 Summa anläggningstillgångar 2 247 700 3 151 221 2 368 197 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar - - - Kortfristiga fordringar 69 364 92 939 136 835 Likvida medel 45 668 92 089 33 301 Summa omsättningstillgångar 115 032 185 028 170 136 SUMMA TILLGÅNGAR 2 362 732 3 336 250 2 538 333 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 24 868 Överkursfond 465 968 465 968 465 968 Balanserat resultat 341 383 1 256 332 1 256 357 Periodens resultat -232 500 -126 222 -914 974 Summa eget kapital 599 718 1 620 946 832 219 Långfristiga skulder Obligationslån - 989 614 - Skulder till kreditinstitut - - - Övriga räntebärande skulder 121 119 170 457 121 119 Summa långfristiga skulder 121 119 1 160 071 121 118 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 1 602 461 525 392 1 555 921 Ej räntebärande skulder 39 435 29 841 29 075 Summa kortfristiga skulder 1 641 895 555 233 1 584 996 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 362 732 3 336 250 2 538 333 ===== SIDA 20 ===== Fastator Q1 2024 Finansiella rapporter 20/29 Rapport över moderbolagets kassaflöde i sammandrag Rapport över kassaflöden för moderbolag, TSEK 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1–4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 74 405 -38 576 -173 821 Kassaflöde från investeringsverksamheten -40 198 1 787 29 783 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -21 840 -180 48 280 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde 12 367 -36 969 -95 758 Likvida medel vid periodens början 33 301 129 059 129 059 Likvida medel vid periodens slut 45 668 92 090 33 301 ===== SIDA 21 ===== Fastator Q1 2024 21/29 Redovisningsprinciper och noter Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redo visning för juridiska personer och Årsredo­ visningslagen. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. För mer utförlig beskrivning av väsentliga uppskattningar och bedömningar samt känslighetsanalys, se årsredo­ visningen för 2023. Fastighetsbeståndet i koncernen Fastator redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå 3. Hela det konsoliderade fastighetsbeståndet har extern­ värderats per den 31 mars 2024. Samtliga fastig heter med externa värderingar från de oberoende värderingsinstituten Colliers. Samtliga fastighetsvärden har stöd av ett värderings­ institut, och har varit föremål för bolagets bedömning, för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastator har inte gjort interna värdejusteringar kopplade till de externt värderade fastigheterna. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per den 31 mars 2024 till 1 080,6 MSEK (1 309,0). Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastator har om fastigheter­ na. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, even­ tuella tillägg och rabatter , vakansnivåer , kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda in­ vesteringar och reparationer . Värderingarna syftar till att be­ döma fastigheternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. Med marknadsvärde avses det mest sannolika priset vid en försäljning med normal marknadsföringstid på den öppna marknaden. För värdebedömningen har en kassa flödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastig hetens framtida drift­ netton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets rest­ värde efter kalkyl periodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltnings­ fastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkast­ ningskrav om cirka 7,39 procent (6,73) på exit yield. Fastighetsbeståndet i Intressebolag och joint ventrues Förvaltningsfastigheter i koncernens intressebolag och joint ventures har delvis värderats av de oberoende värderings­ instituten Colliers, Newsec, Savills, Forum och CBRE samt delvis värderats internt. Moderbolaget Eftersom Fastator värderar sina innehav i intresse företag och joint ventures till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 i koncernredovisningen, tillämpas samma värderingsprincip i moderbolaget. Utöver detta har företaget valt att tillämpa ”verklig värde­ värdering” enligt IFRS 9 avseende innehav i dotter företag, vilket fastställs av företagsledningen, baserat på innehavens marknadsvärde vid redovisningstidpunkt. Marknads värde definieras som det mest sannolika priset vid en försäljning på en öppen marknad vid en viss given tidpunkt. Grunden för alla marknadsvärderingsbedömningar är analyser av bolagets objekt i kombination med kunskaper om aktörernas syn på olika typer av objekt. För bolag utan egna investeringar motsvarar marknadsvärdet dotterbola­ gens substansvärde. Ändrade redovisningsprinciper från 1 jan 2024 Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna för koncernen har skett från årsredovisningen 2023. För viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den finansiella rapporteringen, se den senast publicerade års­ redovisningen på hemsidan www.fastator .se. Alternativa nyckeltal Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värde papper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke­ IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl inves­ terare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke­IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. För definitioner och avstämningar , se sida 30. Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS­regelverket Kapitalbindning Volymvägt snitt av återstående tid fram till förfallotidpunkt för lån och obligationer . Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 22 ===== Fastator Q1 2024 22/29 Not 1. Transaktioner med närstående Fastator förvärvar och säljer ett antal olika tjänster till närstående parter . Samtliga transaktioner genomförda under perioden har genom förts på marknadsmässiga villkor och hittas i tabellen nedan. Belopp presenteras i MSEK. Finansiering Aktiebolaget Fastator (publ) finansierar ett antal intressebolag genom kapitaltillskott i form av lån. I tabellen presenteras ute stående fordringar samt skulder mot intressebolag och övriga närstående parter (exklusive dotterbolag) per 31 mars 2024. Belopp presenteras i MSEK. Långivare Låntagare Kapital- belopp Upplupen ränta Ränta (genomsnitt) Grund till närståendetransaktion Point Properties AB Västregionens Parkerings AB, org. nr 556948­6078 7,6 MSEK 0,4 MSEK 2,5% Långivare är ett dotterbolag till Aktie bolaget Fastator (publ). Låntagare är ett intressebolag till Point Properties AB. Svenska Kulturskatter AB, org.nr 559196­8887 DGF Restauranger AB, 556022­5772 0,8 MSEK 0,2 MSEK 10,0% Joachim Kuylenstierna har betydande inflytande över Långivaren och är ledande befattningshavare DGF Restauranger AB, org. nr . 556022­ 5772 och Svenska Kulturskatter AB, org. nr . 559196­8887. Köpare Säljare 2024 kv 1 (MSEK) 2023 kv 1 (MSEK) Typ av transaktion Grund till närståenderelation Aktiebolaget Fastator (publ) (koncern) Priority 0,5 0,2 Aktiebolaget Fastator (publ) förvärvar kommunikation och strategitjänster från bolaget. Styrelseledamot har ett betydande inflytande. Företagsparken Norden Holding (Koncern) Aktiebolaget Fastator (publ) (koncern) ­ 1,2 Aktiebolaget Fastator (publ) säljer administrativa tjänster till Företagsparken Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Företagsparken Norden Holding (Koncern) NPM Group 4,2 10,5 NPM group utför förvaltnings ­ tjänster samt övriga fastighets­ relaterade konsulttjänster åt Företagsparken Norden Holding. Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Skälsö NPM Group 0,0 0,0 NPM group utför förvaltnings ­ tjänster samt övriga fastighets­ relaterade konsulttjänster åt Skälsö. Samtliga aktier i Skälsö AB ägs av Naibaf AB (publ), org. nr . 556869­ 2551 som i sin tur ägs av Joachim Kuylenstierna. Så som majoritet ­ sägare och bolag över vilka han utöver betydande inflytande, att be ­ traktas som närstående till Fastator . Aktiebolaget Fasta ­ tor (publ) (koncern) Företagsparken Norden Holding (Koncern) 1,4 ­ Företagsparken Norden Holding säljer administrativa tjänster till Företagsparken Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 23 ===== Fastator Q1 2024 23/29 Not 2. Segmentsredovisning Fastator har delat upp verksamheten i tre affärsområden: Fastighets ägande bolag, Tjänstebolag samt Övriga fastig­ hetsbolag. Varje affärsområde består av en till flera bolag där ägande varierar från ca 10 procent till helägda. Varje bolag anses möta definitionen att utgöra ett separat segment efter ­ som respektive bolag kan ådra sig intäkter/kostnader , det finns finansiell information tillgänglig och högste verkställande beslutsfattare (HVB) följer upp innehaven separat. Koncernen presenterar segmentsinformation per bolag men inkluderar även totalt per affärsområde i de externa finansiella rappor­ terna. Detta bedöms vara den mest relevanta uppdelnings­ grunden för att kategorisera intäkter och värdeförändringar inom koncernen. Denna uppdelning ger upp lysning om det mest primära analysbehovet för koncernen samt ger läsaren möjlighet att få förståelse för de olika affärsområden som Fastator är involverad i för att kunna bedöma konjunktur­ känslig het för koncernen samt andra ekonomiska faktorer som kan påverka intäkterna och värde förändringarna. • Fastighetsägande bolag – avser dotterbolag som förvaltar fastigheter samt fastighetsbolag som innehas i investe­ ringsändamål och klassificeras som intressebolag eller joint ventures. Fastighetsbolag som utgör intressebolag eller joint venture påverkar inte koncernens intäkter i och med att dessa inte konsolideras. Innehaven värderas till verkligt värde över resultaträkningen och dessa värde­ förändringar inkluderas i rörelseresultatet. • Tjänsteförvaltande bolag – avser underkoncernen NPM Group (f.d. Nordic PM) som utför förvaltningstjänster för fastighetsföretag inom koncernen samt till externa kunder . • Övriga fastighetsbolag – avser fastighetsbolag under utveckling. Bolag som presenteras inom detta affärsom­ råde utgör dotterbolag där Fastator bedriver utveckling av fastighetsbeståndet men som ännu ej utgör ett eget varumärke. Förvaltningsfastigheter per segment TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Företagsparken ­ ­ ­ Svenska Kulturskatter ­ 172 000 56 000 Point Properties 1 079 850 1 539 750 1 172 250 Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) ­ ­ 80 000 Fastighetsägande bolag 1 079 850 1 711 750 1 308 250 NPM Group 700 700 700 Tjänstebolag 700 700 700 Summa koncernen 1 080 550 1 712 450 1 308 950 Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 24 ===== Fastator Q1 2024 24/29 Redovisningsprinciper och noter Intäkter Rörelseresultat Resultat före skatt 2024 2023 2024 2023 2024 2023 TSEK Kv 1 Kv 1 Kv 1–4 Kv 1 Kv 1 Kv 1–4 Kv 1 Kv 1 Kv 1–4 Företagsparken ­ ­ ­ 16 189 ­48 217 ­207 808 16 189 ­48 217 ­207 808 Studentbostäder i Norden ­ ­ ­ ­ ­53 301 ­127 222 ­ ­53 301 ­127 222 Fastator Sicklaön (f.d. GenovaFastator) 1 131 ­ 3 030 ­41 394 ­13 493 ­111 274 ­40 455 ­13 493 ­117 646 Point Properties 26 056 33 641 130 388 ­32 178 11 554 ­203 457 ­54 851 ­15 084 ­297 573 Svenska Kulturskatter 551 1 948 8 553 416 4 824 ­36 872 ­397 3 160 ­47 723 Vrenen ­ ­ ­ ­37 921 10 245 ­13 449 ­37 921 10 245 ­13 449 Fastighetsägande bolag 27 738 35 590 141 971 -94 888 -88 386 -700 082 -117 435 -116 690 -811 422 NPM Group 94 659 104 962 384 060 ­8 938 6 509 ­2 673 ­9 541 2 613 ­11 591 Tjänstebolag 94 659 104 962 384 060 -8 938 6 509 -2 673 -9 541 2 613 -11 591 Övrigt ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ Övriga fastighets ägande bolag - - - - - - - - - Koncerngemensamt 1 915 1 785 10 684 15 498 ­14 509 ­63 088 ­126 471 ­34 664 ­136 930 Eliminering interna poster ­12 847 ­9 920 ­41 596 ­ ­ 15 804 ­ ­ ­ Summa koncernen 111 465 132 416 495 119 -88 326 -96 386 -750 039 -253 447 -148 740 -959 943 ===== SIDA 25 ===== Fastator Q1 2024 25/29 Not 4. Optionsprogram Under juni 2021, 2022 samt 2023 gavs teckningsoptions­ program ut inom koncernen. Programmen riktades till led­ ningen och nyckelpersoner och styrelsen i följande bolag: • Fastator • Point Properties • NPM Group Inom Företagsparken har sex teckningsoptionsprogram givits ut. Två program utgavs i juni 2021, två program i december 2021 samt två program i juli 2022. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen. Fastator Serie 2021/2024­A är riktad till ledning, medarbetare och övriga nyckel personer (beståendes av samtliga anställda i Fastator , VD i Point Properties AB samt VD i Företags parken Norden Holding AB). Optionsprogrammet utgörs av 3 075 000 teckningsoptioner , varav 2 632 000 är tecknade per den 31 mars 2024. Optionsinne havaren har under inlösenperio­ den, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta options­ program uppgår till 4 457 970 SEK samt 19 400 SEK har ställts ut som lån till anställd. Serie 2021/2024­B är riktad till styrelsen (beståendes av styrelseord förande och samtliga styrelseledamöter). Options­ programmet utgörs av 650 000 tecknings optioner , varav 608 500 var tecknade per den 31 mars 2024. Options­ innehavaren har under inlösenperioden, som är 2024­12­01 —2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teck­ ningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 mars 2024 avse­ ende detta optionsprogram uppgår till 1 040 535 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/2024­A samt Serie 2021/2024­B) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,71 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 28,5 procent, en riskfri ränta om ­0,19 procent samt utspädning om 0,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa tecknings optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Serie 2022/2025:1 är riktad till ledningen och nyckel personer (beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 1 160 000 tecknings optioner , varav 840 000 är tecknade per den 31 mars 2024. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025­07­01—2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 21,09 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 13 maj 2022. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta optionspro­ gram uppgår till 1 649 000 SEK. Teckningskurs för optionsprogrammet är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,94 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 36,0 procent, en riskfri ränta om 2,01 pro­ cent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinneha­ varna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om op­ tionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsoptionen till marknads värde som råder vid tidpunkten. Point Properties Serie 2021/2024­A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse­ ledamöter). Options programmet utgörs av 400 000 teck­ ningsoptioner , varav samtliga var tecknade per den 31 mars 2024. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värde­ ringstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta optionsprogram uppgår till 316 000 SEK. Serie 2021/2024­C är riktad till ledningen och nyckelper­ soner . Optionsprogrammet utgörs av 200 000 tecknings­ optioner , varav 140 000 är tecknade per den 31 mars 2024. Optionsinnehavaren har under inlösen perioden, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, mot svarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värde­ rings tillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta optionsprogram uppgår till 110 600 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/ 2024­A samt Serie 2021/2024­C) är baserad på ett upp­ skattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­ Scholes värderingsmodell och uppgår till 0,79 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 22,5 procent, en riskfri ränta om ­0,18 procent samt ut spädning om 7,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positio­ ner gentemot Point. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Point rätten att återköpa tecknings optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Serie 2022/2025­A är riktad till styrelsen i Point Properties Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 26 ===== Fastator Q1 2024 26/29 (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse­ ledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teck­ ningsoptioner , varav 175 000 tecknade per den 31 mars 2024. Optionsinnehavaren har under inlösen perioden, som är 2025­07­01—2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bo­ laget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substans ­värdet vid värderings­ tillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta optionsprogram uppgår till 325 500 SEK. Serie 2022/2025­C är riktad till ledningen och nyckel­ personer (be ståendes av övriga nyckelpersoner). Options­ programmet utgörs av 200 000 teckningsoptioner , varav samtliga är tecknade per den 31 mars 2024. Options­ innehavaren har under inlösenperioden, som är 2025­07­01 —2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta optionsprogram uppgår till 139 500 SEK. Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie 2022/2025­A samt Serie 2022/2025­C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,86 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 23,0 procent, en riskfri ränta om 1,65 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie­ kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options­ innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Point Properties. Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Point Properties rätten att återköpa tecknings­ optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. NPM Group Serie 2023/2026­A är riktad till styrelsen i NPM Group Optionsprogrammet utgörs av 100 000 teckningsoptioner , varav 60 000 är tecknade per den 31 mars 2024. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2026­06­01—2026­06­30, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,46 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värde­ ringstillfället den 31 december 2022. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta optionsprogram uppgår till 208 200 SEK. Serie 2023/2026­C är riktad till ledningen och nyckel­ personer . Optionsprogrammet utgörs av 400 000 teck­ ningsoptioner , varav 107 000 är tecknade per den 31 december 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen­ perioden, som är 2026­06­01—2026­06­30, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,46 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 31 mars 2024. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta optionsprogram uppgår till 371 290 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2023/2026­A samt Serie 2031/2026­C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 3,47 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 27,0 procent, en riskfri ränta om 2,37 procent samt utspädning om 0,00 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positio­ ner gentemot NPM. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger NPM rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 27 ===== Fastator Q1 2024 27/29 Stockholm den 17 maj 2024 Aktiebolaget Fastator (publ) Svante Bengtsson VD Denna information är sådan information som Fastator är skyldigt att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 maj 2024 07:00 CET . Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer . Kontakt Aktiebolaget Fastator (publ) Linnégatan 2 114 47 Stockholm Mats Lundberg Ledamot Carl Bildt Ledamot Anders Mossberg Tf. Ordförande Jacqueline Winberg Ledamot Helene Tillberg Wibom Ledamot Björn Rosengren Ledamot Svante Bengtsson, VD svante.bengtsson@fastator .se +46 (0) 70 - 956 67 56 Kontakt ===== SIDA 28 ===== Fastator Q1 2024 28/29 Avkastning på eget kapital, % Nettovinsten under perioden enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på eget kapital, R12, % Nettovinsten under rullande 12 månader enligt resultat­ räkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie­ ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Soliditet, % Eget kapital i procent av balansomslutningen på balans­ dagen. Används för att belysa bolagets finansiella stabilitet. Substansvärde, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt. Substansvärde per aktie, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt dividerat med antalet utestående aktier per balansdagen. Substansvärde, Point, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt samt ägarlån. Intjäningsförmåga Avser intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres­ eller vakansförändring. Resultat­ räkningen påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastig­ hetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/ eller fastig hetsförsäljningar . Intjäningsförmågan baseras på fastig hetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter per balans­ dagen samt bedömda fastighetskostnader under ett normalår . Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 29 ===== Fastator Q1 2024 29/29 Härledning nyckeltal Finansiella mått som inte defineras enligt IFRS 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1–4 Avkastning på eget kapital Periodens resultat, TSEK ­247 967 ­149 686 ­926 931 Genomsnittligt eget kapital, TSEK 678 536 1 655 645 1 267 207 Avkastning på eget kapital, % -36,5% -9,0% -73,1% Soliditet Eget kapital, TSEK 554 553 1 579 395 802 519 Balansomslutning, TSEK 2 960 558 4 331 555 3 289 061 Soliditet, % 18,7% 36,5% 24,4% Substansvärde Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 539 339 1 554 183 783 955 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 49 655 94 754 54 492 Substansvärde, TSEK 588 994 1 648 938 838 447 Substansvärde per aktie, före utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 539 339 1 554 183 783 955 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 49 655 94 754 54 492 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, före utspädning, SEK 7,58 21,22 10,79 Substansvärde per aktie, efter utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 539 339 1 554 183 783 955 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 49 655 94 754 54 492 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, efter utspädning, SEK 7,58 21,22 10,79 Resultat per aktie, före utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK ­244 616 ­152 983 ­925 191 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, före utspädning, SEK -3,15 -1,97 -11,91 Resultat per aktie, efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK ­244 616 ­152 983 ­925 191 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK -3,15 -1,97 -11,91 Härledning nyckeltal