===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Q2 2023 ===== SIDA 2 ===== 2/30 Januari–juni 2023 • Omsättningen under perioden uppgår till 249,1 MSEK (359,0). • Värdeförändringar av förvaltningsfastigheter i dotter­ bolag uppgår till 2,0 MSEK (94,9). • Resultat från intressebolag och joint ventures uppgår till ­117,2 MSEK (148,9), där resultat från noterade innehav utgör ­103,1 MSEK (­163,8). • Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie­ ägare uppgår till ­229,0 MSEK (89,6). • Värdet av förvaltningsfastigheter och utvecklingsfastig­ heter i dotterbolag uppgår per 30 juni 2023 till 1 905,1 MSEK (1 704,2). Ökningen hänför sig till Fastators förvärv av det tidigare Joint Venturebolaget GenovaFastator , ägare av en förvaltningsfastighet i Nacka. • Värdet av innehav i intressebolag och joint ventures uppgår per 30 juni 2023 till 1 706,8 MSEK (2 017,3). Förändringen beror på orealiserade värdeförändringar samt att det tidigare Joint Venturebolaget GenovaFastator förvärvats och utgör ett helägt dotterbolag per 30 juni 2023. • Räntebärande skulder uppgår per 30 juni 2023 till 2 545,2 MSEK (2 509,6). • Substansvärdet hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår per 30 juni 2023 till 1 571,5 MSEK (1 800,1). Finansiell info i sammandrag 2023 kv 2 2022 kv 2 2023 kv 1-2 2022 kv 1-2 2022 kv 1-4 Periodens totalresultat, MSEK ­78,7 177,5 ­228,4 151,0 ­254,5 Periodens resultat, MSEK ¹ ­76,0 135,6 ­229,0 89,6 ­321,2 Avkastning på eget kapital, % ­4,9 7,7 ­14,1 6,5 ­12,1 Soliditet vid periodens slut, % 34,9 43,6 34,9 43,6 38,5 Substansvärde vid periodens slut, MSEK ¹ 1 571,5 2 214,9 1 571,5 2 214,9 1 800,1 Nyckeltal per aktie Börskurs på bokslutsdagen, SEK 4,71 12,80 4,71 12,80 11,62 Resultat per aktie före utspädning, SEK ² ­0,98 1,74 ­2,95 1,15 ­4,13 Resultat per aktie efter utspädning, SEK ² ­0,98 1,74 ­2,95 1,15 ­4,13 Substansvärde per aktie före utspädning, SEK ³ 20,22 28,50 20,22 28,50 23,16 Substansvärde per aktie efter utspädning, SEK ³ 20,22 28,50 20,22 28,50 23,16 1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare. 2) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden. 3) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på antalet aktier per balansdagen. Koncernens nyckeltal Fastator Q2 2023 Nyckeltal ===== SIDA 3 ===== 3/30 Väsentliga händelser under Q2 Fastator • Fastator lämnade redogörelse kring finansiering och inledde diskussioner med vissa långivare och initierade ett skriftligt förfa­ rande under utestående obligationslån 2020/2023 avseende två månaders förlängning av löptiden. Fastator har tre utestående icke säkerställda obligationslån med rörlig ränta av serie 2020/2023, 2020/2024 och 2021/2025 med ett totalt utestående nominellt belopp om SEK 1 500 000 000. Obligationerna förfaller till betal­ ning den 22 september 2023, 22 september 2024 respektive 23 december 2025 (”Obligationerna”). Fastators delägda innehavs­ bolag Nordact AB har även som låntagare tagit upp ett lån med ett totalt utestående belopp, inklusive upplupen ränta, om cirka SEK 752 400 000 som förfaller till betalning den 1 september 2023 (”Låneavtalet”). Som säkerhet för lånet har Fastator ingått proprieborgen samt ställt säkerhet i form av aktiepant över samt­ liga aktier i det helägda dotterbolaget Vivskä AB, som via Nordact AB äger Fastators indirekta innehav i Företagsparken Norden Holding AB (publ). • Fastator bildade property­ och facilitykoncernen NPM Group. Bolaget är helhetsleverantör av servicetjänster till landets fastig­ hetsägare. Kunderna består både av svenska och internationella fastighetsfonder , noterade fastighetsbolag samt privata fastig­ hetsägare. Genom sammanslagningen skapas en storkoncern med en omsättning på 350 miljoner kronor och ett EBITDA­resultat på 42 miljoner kronor för 2022. Koncernen har 300 anställda. Fastator äger 55,5% av bolaget. Point Properties • Detaljhandelsförsäljningen i Point Properties fastigheter ökade med över 120 miljoner kronor under den senaste tolvmånaders­ perioden. I relation till jämförbara butiker på marknaden ökade omsättningen med i snitt 6,7 procent, vilket är drygt 50 procent högre ökning än branschsiffrorna för detaljhandeln som helhet i Sverige, som enligt HUI ökade med 4,4 procent under 2022. NPM Group • Fastator tillsatte Richard Julin som VD för NPM Group. Richard Julin har lång erfarenhet av att leda koncerner i stark tillväxt och har bland annat lett Caybon både under en tillväxtresa, en försäljning och även efter försäljningen säkerställt att uppnådda mål nåddes. Väsentliga händelser Fastator Q2 2023 Händelser efter balansdagen • Fastator återkallar skriftligt förfarande avseende obligationslån 2020/2023. Fastator initierade den 30 juni 2023 ett skriftligt för­ farande för det icke säkerställda obligationslånet med rörlig ränta av serie 2020/2023 med ISIN SE0014855276 (”Obligationerna”). Förfarandet avsåg en begäran om två månaders förlängning av Obligationernas förfallodag, från 23 september till 23 november 2023, för att ge erforderlig tid åt förhandlingar med långivare och obligationsinvesterare. Bolaget har per den 18 juli begärt att förfarandet ska återkallas. ===== SIDA 4 ===== 4/30 Skyfall, hetta och stormvindar . Årets sommar har präglats av extrem­ väder i en omfattning som ingen kunnat förutse; jämförelsen med finansmarknaderna ligger nära till hands. Kallduscharna på den överhettade fastighetsmarknaden har avlöst varandra och det blåser fortsatt snålt. ”Price is what you pay, value is what you get” är ett citat av den amerikanske investeraren Warren Buffet som jag tycker passar väl in på dagens aktiemarknad, inte minst när det gäller fastighets­ relaterade aktier . För även om aktierna fallit markant på börsen kan man inte se samma prispåverkan på de underliggande tillgångarna, själva fastigheterna. Där marknaden tidigare värderade trygghet har man nu gått över till att främst värdesätta avkastning. Detta är ett skifte som Fastator genomgick redan 2020 då vi sålde vårt innehav i lågavkastande Offentliga Hus för att i stället fokusera på högavkastande Företagsparken. Hyresavtalen i dessa fastigheter är oftast indexreglerade och hyrorna följer inflationen per automatik, om än med viss eftersläpning. Dessutom omförhandlas många hyres­ avtal regelbundet och framgångsrikt och det totala värdet står sig väl, trots ökande avkastningskrav i takt med räntehöjningar . Återigen ser vi tyvärr ett kvartal med negativt resultat. Detta beror till största del på den fallande kursen i Studentbostäder där vårt inne­ hav tappat 50 MSEK i värde. Rabatten mot substansvärde är drygt 400­500 MSEK. I övriga bolag är värdetappet ca 4­5 procent vilket är mer rimligt. Fastator tror dock fortsatt starkt på Studentbostäder och kommer att delta i den nyemission bolaget initierat. För oss i ledningen av Fastator har sommarens arbete koncentrerats på refinansiering av utestående lån. Obligationsskulden på 1,5 MDSEK är uppdelad i tre lån med rullande löptider . För att minska den totala skuldsättningen kommer vi att behöva avyttra vissa tillgångar , en process som kräver ett visst tålamod för att realisera de värden som utgörs av andelar i intressebolag och som behöver utvecklas något längre för att nå sitt fulla värde. Styrelsen har också beslutat att se över samtlig finansiering för att få fram den bästa helhetslösningen för framtiden. Och även om det blåser kommer vi att fortsätta bygga långsiktigt där vår erfarenhet säger oss att de stora värdena finns. Svante Bengtsson VD Fastator Att bygga i motvind VD har ordet VD­ord Fastator Q2 2023 ===== SIDA 5 ===== 5/30 MSEK Andel Innehav 30 jun 2023 31 dec 2022 30 jun 2023 31 dec 2022 Företagsparken 1 522 1 588 50% 48% Point Properties ¹ 883 892 29% 27% Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 140 155 5% 5% Svenska Kulturskatter 111 99 4% 4% Vrenen 104 90 3% 3% NPM Group² (f.d Nordic PM) 97 118 3% 3% Studentbostäder i Norden 75 179 2% 5% Summa innehavsbolag 2 932 3 121 97% 96% Ej fördelade likvida medel 92 131 3% 4% Övriga noterade aktier 2 7 0% 0% Totalsumma 3 026 3 259 100% 100% Övriga tillgångar och skulder ³ ­1 455 ­1 459 Substansvärde 1 571 1 800 1) Inklusive ägarlån om 741 MSEK. 2) Avser NPM Group koncernmässiga nettotillgångar . 3) Inklusive Fastators utestående obligationer om nominellt 1 500 MSEK. Fastators substansvärde fördelat per innehav Företagsparken Point Properties Fastator Sicklaön Svenska Kulturskatter Vrenen NPM Group Studentbostäder i Norden Ej fördelade likvida medel Övriga noterade aktier 50 % 29 % 5 % 4 % 3 % 3 % 2 % 3 % 0 % Innehav Fastator Q2 2023 ===== SIDA 6 ===== 6/30 Företagsparken i korthet Företagsparken är ett fastighetsbolag som äger lager ­ och lättindustrifastig­ heter . Företagsparken är verksamma i ett flertal expansiva städer i Sverige samt har ett mindre bestånd Finland. Sektor: Lager­ och lättindustrifastigheter Region: Sverige och Finland Redovisas som: Intressebolag Eget kapital Räntebärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Övrig finansiering 33,1 % 65,8 % 0,7 % 0,4 % 86,4 % 13,6 % ­ % MSEK 30 jun 2023 Förvaltningsfastigheter 5 402 Utvecklingsfastigheter 556 Övriga anläggningstillgångar 91 Summa anläggningstillgångar 6 050 Kortfristiga fordringar 118 Kassa 240 Summa omsättningstillgångar 358 SUMMA TILLGÅNGAR 6 408 Eget kapital 3 023 Varav minoriteten 25 Uppskjuten skatteskuld 63 Långfristiga räntebärande skulder 2 820 Långfristiga ej räntebärande skulder 1 Summa långfristiga skulder 2 884 Kortfristiga räntebärande skulder 343 Kortfristiga ej räntebärande skulder 156 Summa kortfristiga skulder 499 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 408 Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 470 Driftskostnader ­108 Driftnetto 362 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2025­05­09 497,5 STIBOR 3M +6,0% Icke säkerställd Fastators ägarandel 53,2 % (53,2) Omsättning 260,1 MSEK (149,8) Förvaltningsresultat 153,9 MSEK (79,6) Resultat ­124,9 MSEK (120,6) Avkastning på eget kapital¹ ­7,9 % (14,9) BalansräkningKapitalbindning Räntebindning per period Kapitalstruktur Fördelning finansiering Obligationslån Period (år) MSEK Andel <1 819 26 % 1–2 1 742 55 % 2–3 294 9 % 3-4 90 3 % 4–5 - - % >5 222 7 % Summa 3 167 100% Period (år) MSEK Andel <1 2 312 73 % 1–2 424 13 % 2–3 318 10 % 3-4 113 4 % 4–5 - - % >5 - - % Summa 3 167 100% Innehav Fastator Q2 2023 ===== SIDA 7 ===== 7/30 Point i korthet Point återskapar levande och attraktiva stadskärnor i Sveriges mellanstora städer . Point förvärvar och förädlar före detta Konsum­ och EPA­varuhus i betong, bygger bostäder på taken och tar ett helhetsgrepp kring handel, samhällsservice och boende som kommer hela orten tillgodo. Under föregående år fick Point positivt beslut om detaljplan för Motala centrum samt Bollnäs. Point har efter en rekordsnabb process om endast 18­20 månader gått vidare med att förverkliga 224 nya gröna byggrätter i dessa områden. Totalt planerar Point för cirka 740 gröna byggrätter. Sektor: Centrumfastigheter Region: Små­ och mellanstora städer i Sverige Redovisas som: Dotterbolag Eget kapital Räntebärande ägarlån Övriga ränte­ bärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Ägarlån 5,8 % 43,5% 45,1% 5,5% 0,0 % 8,7 % 42,3 % 49,0 % MSEK 30 jun 2023 Förvaltningsfastigheter 1 392 Utvecklingsfastigheter 162 Övriga anläggningstillgångar 71 Summa anläggningstillgångar 1 624 Kortfristiga fordringar 18 Kassa 6 Summa omsättningstillgångar 24 SUMMA TILLGÅNGAR 1 649 Eget kapital 63 Ägarlån 696 Uppskjuten skatteskuld 79 Långfristiga räntebärande skulder 110 Summa långfristiga skulder 885 Kortfristiga räntebärande skulder 622 Kortfristiga räntebärande ägarlån 45 Kortfristiga ej räntebärande skulder 33 Summa kortfristiga skulder 700 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 649 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2024­03­22 600 Fast 5% Säkerställd, delar av beståndet Fastators ägarandel 100 % Omsättning 65,2 MSEK (61,7) Förvaltningsresultat 24,8 MSEK (21,8) Resultat ­31,5 MSEK (­39,6)¹ 1) Resultatet belastats med räntekostnader på ägarlån om -31,7 MSEK (-25,4). Balansräkning Kapitalbindning Räntebindning per period Kapitalstruktur Fördelning finansiering Obligationslån Period (år) MSEK % <1 623 44 % 1–2 245 17 % 2–3 147 10 % 3-4 43 3 % 4–5 - - % >5 361 25 % Summa 1 419 100% Period (år) MSEK % <1 701 49 % 1–2 166 12 % 2–3 147 10 % 3-4 43 3 % 4–5 - - % >5 361 25 % Summa 1 419 100% Innehav Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 134 Driftskostnader ­65 Driftnetto 69 Fastator Q2 2023 ===== SIDA 8 ===== 8/30 Innehav Studentbostäder i Norden äger, förvaltar och utvecklar studentbostäder i långsiktiga partnerskap med kommuner, landsting och högskolor/universitet. Studentbostäder i Norden har en fastighetsportfölj med över 5 500 student­ bostäder med ett fastighetsvärde om cirka 7,8 MDSEK och en projektportfölj om cirka 2 500 studentbostäder. Bolagets ambition är att bli Nordens ledande studentbostadsbolag och det givna valet för studenter på väg mot sitt drömyrke. Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier. Sektor: Studentbostäder Region: Norden Redovisas som: Intressebolag Fastator äger 100 % (50) i Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) som äger en handelsfastighet på 2 200 kvm med tillhörande tomt area i Nacka, en av Stockholms läns mest expansiva kommuner. I dag är fastigheten fullt uthyrd. På längre sikt finns planer på att bygga ett trettio våningar högt bostadshus på platsen, om totalt 25 000 kvm uthyrningsbar yta och utrymme för cirka 300 bostäder. Sektor: Fastighetsutveckling Region: Stockholm Redovisas som: Dotterbolag Svenska Kulturskatter äger ett fåtal väl utvalda fastigheter på Gotland och i Åre. I fastigheterna bedrivs anrik hotell­ och restaurangverksamhet. Inne ­ havets tre förvaltningsfastigheter är per balansdagen värderade till 170,8 MSEK. Sektor: Hotell och restaurang Region: Gotland och Åre Redovisas som: Dotterbolag Substansvärde, MSEK¹ 2 051,0 Substansvärde per aktie, SEK¹ 9,29 Aktiekurs per 30 juni 2023, SEK 1,39 Totalt börsvärde, MSEK 307,8 Totalt antal utestående aktier , st 220 775 803 Antal aktier Fastator äger , st 54 112 597 Fastators ägarandel, % 24,5 % Fastators andel av börsvärde, MSEK 75,4 Fastators ägarandel 100 % (50) Omsättning 2,2 MSEK (1,2) Förvaltningsresultat 1,9 MSEK (1,0) Resultat ­26,3 MSEK (0,6) Avkastning på eget kapital ­18,7 % (5,2) Fastighetsvärde (Utvecklingsfastighet) 180,0 MSEK (214,0) Fastators ägarandel 100 % Omsättning 3,7 MSEK (3,4) Förvaltningsresultat 2,3 MSEK (2,1) Resultat 0,4 MSEK (12,6) Avkastning på eget kapital 0,9 % (27,9) Fastighetsvärde 170,8 MSEK 1) Enligt delårsrapport Q2, offentliggjord den 13 juli 2023 Fastator Q2 2023 ===== SIDA 9 ===== 9/30 Innehav NPM Group ett tjänsteföretag verksamt inom fastighets förvaltning, lokal­ uthyrning, fastighetsutveckling, fastighetstransaktioner och facility manage­ ment. Bolaget förvaltar fastigheter från Karesuando till Malmö. NPM Group växer och har ambitionen att bli ett av de största fastighetsförvaltnings­ bolagen i Sverige. Under 2022 förvärvades två bolag inom Facility Manage­ ment med en årsomsättning om cirka 15,5 MSEK. Sektor: Fastighetsförvaltning och Facility Management Region: Hela Sverige Redovisas som: Dotterbolag Vrenen bildades i november 2021 och är verksamma inom segmentet bostäder. Bolaget skapar i huvudsak värde genom att vara en aktiv ägare av flerbostadshus. Sektor: Bostäder Region: Stockholm och Mälardalen Redovisas som: Intressebolag Kapitalandel, % 58,2 % Röster , % 38,4 % Förvaltningsresultat 2,1 MSEK (­1,1) Resultat 23,1 MSEK (­2,0) Avkastning på eget kapital 16,0 % (­1,8) Fastighetsvärde 362,8 MSEK (328,9) Fastators ägarandel 55,5 % (55,5) Omsättning 181,6 MSEK (169,7) Rörelseresultat 0,7 MSEK (5,7) Resultat ­5,3 MSEK (1,4) Avkastning på eget kapital ­6,7 % (14,3) Fastator Q2 2023 ===== SIDA 10 ===== 10/30 Finansiell information Koncernens resultat, januari–juni Intäkterna under perioden uppgår till 249,1 MSEK (359,0). De lägre intäkterna beror primärt på att koncernen förlorade bestämmande inflytande över Företagsparken under andra hälften av 2022. Intäkter och kostnader hänförliga till inne­ havet inkluderas i koncernens resultat räkning fram till från­ trädet den 30 juni 2022. Totala rörelsekostnader uppgår till ­255,1 MSEK (­287,0), varav personalkostnader om ­96,6 MSEK (­95,8) och övriga rörelsekostnader om ­146,6 MSEK (­179,5), där drifts­ och fastighetskostnader om ­94,6 MSEK (­122,0) ingår . De lägre kostnaderna beror likt intäkterna på att kost­ nader från Företagsparken inkluderats i koncernens resultat­ räkning fram till frånträdet det 30 juni 2022. Koncernens avskrivningar uppgår till ­11,9 MSEK (­11,7). Värdeförändringar från fastigheter uppgår till 2,0 MSEK (94,9). Fastig hetsvärdet i koncernen per den 30 juni 2023 uppgår till 1 905,1 MSEK (1 704,2). Resultat från intressebolag uppgår till ­117,2 MSEK (148,9). Det lägre resultatet beror primärt på värdeförändringar på innehavet i Studentbostäder i Norden (not 2). Finansnettot uppgår till ­106,2 MSEK (­141,2). De finansiella kostnaderna uppgår till ­115,8 MSEK (­141,5). Värdeföränd­ ringar på finansiella placeringar uppgår till 0,1 (­31,7) MSEK. De finansiella intäkterna uppgår till 9,5 MSEK (32,0), varav orealiserade värdeförändringar på räntesäkringsinstrument om 0,0 MSEK (18,0). Periodens skattekostnad uppgår till ­1,0 MSEK (­23,7), varav aktuell skatt om ­1,8 MSEK (­3,1). Den uppskjutna skatten beror främst på förändring av uppskjuten skatt relaterat till temporära skillnader mellan marknadsvärdet på förvalt­ ningsfastigheter och det skatte mässiga restvärdet på dessa. Koncernens totalresultat uppgår till ­228,4 MSEK (151,0), varav ­229,0 (89,6) är hänförligt till moderbolagets aktieägare och 0,6 (61,4) till innehav utan bestämmande in flytande. Koncernens finansiella ställning Förvaltningsfastigheter Under kvartalet har koncernen förvärvat en fastighet genom att anskaffa ytterligare 50 % av rösterna i innehavsbolaget Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator). I tabellen till höger visas förändringen i koncernens förvaltningsfastigheter från 1 januari 2023 till 30 juni 2023. MSEK Bokfört värde vid årets början 1 704 Förvärv av nya fastigheter (+) 180 Investeringar (+) 19 Försäljningar (­) ­ Orealiserade värdeförändringar fastigheter (+/­) 2 Bokfört värde vid periodens slut 1 905 Finansiering Fastators räntebärande skulder , inklusive leasingskulder , uppgick vid periodens utgång till 2 542,2 MSEK (2 509,6) av vilket 2 087,7 MSEK (2 081,2) utgörs av börs noterade icke säkerställda samt säkerställda obligationslån. Utav obliga­ tionslån förfaller 1 096,7 MSEK (497,0) inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder per 30 juni 2023. Nedan redovisas koncernens finansiering till nominellt belopp i sammandrag, exklusive leasingskulder . Fördelning finansiering MSEK % Banklån 267 10,5% Obligationslån 2 100 82,8% Övrig finansiering 170 6,7% Summa 2 537 100% Kapitalbindning MSEK % <1 1 393 55% 1–2 822 32% 2–3 300 12% 3–4 ­ ­% 4­5 ­ ­% >5 22 1% Summa 2 537 100% Obligationslån Slutförfall Låntagare MSEK % MSEK 2023­09­22 Aktiebolaget Fastator (publ) 500 STIBOR 3M +6,5% Icke säkerställd 2024­03­22 Point Properties Portfolio AB (publ) 600 Fast 5,0% Säkerställd, delar av beståndet 2024­09­22 Aktiebolaget Fastator (publ) 700 STIBOR 3M +7,0% Icke säkerställd 2025­12­23 Aktiebolaget Fastator (publ) 300 STIBOR 3M +6,5% Icke säkerställd Finansiell information Fastator Q2 2023 ===== SIDA 11 ===== 11/30 Substansvärde Fastators substansvärde uppgår till 1 571,5 MSEK (1 800,1) per den 30 juni 2023, vilket motsvarar 20,22 SEK (23,16) per aktie före utspädning. Koncernens kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelse kapitalet uppgår till ­42,8 MSEK (­72,3). Kassa­ flödet från investerings verksamheten uppgår till ­11,4 MSEK (­1 053,7). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till ­8,7 MSEK (914,0). Kassaflödet från amortering av lån uppgår till ­7,6 MSEK (­197,7). Koncernens likvida medel var vid periodens slut 118,2 MSEK, per 31 december 2022 uppgick likvida medel till 184,5 MSEK. Moderbolaget Resultat under perioden Resultat före skatt för perioden uppgår till ­165,8 MSEK (159,5). Moderbolaget redovisar ett minskat resultat från koncernföretag om ­52,9 MSEK (107,1) samt minskat resultat från intresseföretag om ­34,9 MSEK (140,6). Moderbolaget erhåller ränteintäkter genom utlåning till dotterbolag och intressebolag, dessa uppgår till 39,1 MSEK (33,3) i perioden. Finansiella kostnader uppgår till ­85,2 MSEK (­54,4). Posten består av räntekostnader om ­80,4 MSEK (­50,1) och värdeförändringar på finansiella placeringar om 0,1 MSEK (­31,7), samt övriga finansiella kostnader om ­4,8 MSEK (­4,3). Risker och osäkerhetsfaktorer Fastator investerar i fastighetsrelaterade företag. Verksam­ heten innebär risker hänförliga till både Fastator och inne haven. Dessa omfattar framför allt marknadsmässiga, verksam­ hetsrelaterade och transaktionsrelaterade risker och kan avse både generella risker , såsom omvärldshändelser och den makroekonomiska utvecklingen, samt företags­ och branschspecifika risker . Fastators framtida resultatutveckling är till stor del beroende av de underliggande innehavens framgång och avkastning, vilken också bland annat är bero­ ende av hur framgångsrika ledningsgruppen och styrelsen är i att utveckla innehaven och genomföra värdeskapande initiativ. Fastator är även exponerat mot olika slag av finansiella risker , främst relaterade till lån, kundfordringar och leverantörs­ skulder . De finansiella riskerna består av finansieringsrisk, ränterisk och kreditrisk. Det är även väsentligt att Fastator har förmåga att attrahera och behålla personal med rätt kompetens och erfarenhet. Det finns även risk kopplade till refinansiering av obligation­ och lånefinansiering då Fastator har skulder som förfaller till återbetalningen inom 12 månader . Företagsledningen bedömer att det finns en förhöjd risk kopplad till refinansier­ ingen av dessa skulder i och med osäkerheten på den finan­ siella markanden. För att mitigera effekterna av denna risk arbetar bolaget med ett flertal alternativa finansieringsmöjlig­ heter , exempelvis försäljning av tillgångar , upptagande av kreditfaciliteter , seniorlån eller brygglån, alternativt en kom­ bination av dessa. Utöver ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer har kriget i Europa, stigande inflation och räntenivåer ökat osäkerheten på den svenska marknaden. Ledningen följer utvecklingen noggrant och vidtar åtgärder om riskexponeringen anses bli för påfallande. För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer , se Fastators årsredovisning för 2022 på bolagets hemsida. Fastators aktie Resultatet per aktie efter utspädning för perioden uppgår till ­2,95 SEK (1,15), baserat på det genomsnittliga antalet ute­ stående aktier under perioden om 77 712 648 (77 712 648). Slutkursen den 30 juni 2023 var 4,71 SEK (11,62). Det totala antalet aktier före utspädning uppgår per balansdagen till 77 712 648 stycken. Aktieägare Nedan redovisas Fastators tio största aktieägare per den 30 juni 2023. Ägare Kapital- & röstandel Antal aktier Joachim Kuylenstierna (via bolag) 27,7% 21 552 785 Mats Lundberg (via bolag) 27,5% 21 367 785 Nordnet Pensionsförsäkring 4,2% 3 274 029 Avanza Pension 3,9% 3 052 851 Ulf Adelsohn 2,4% 1 900 000 Mats Hulth i Stockholm AB 1,5% 1 200 035 Svante Bengtsson (via bolag) 1,4% 1 113 555 Futur Pension 1,1% 866 577 Erik Adelsohn 1,1% 861 088 Fredrik Grevelius 1,0% 791 509 Summa 72,0% 55 980 214 Finansiell information Fastator Q2 2023 ===== SIDA 12 ===== 12/30 Finansiell information Kommande finansiell rapportering Fastators årsredovisning för 2022 publicerades den 14 april 2023 och finns tillgänglig på bolagets hemsida: www.fastator .se. Fastators årsstämma 2023 hölls tisdagen den 16 maj 2023, klockan 11.00 i bolagets lokaler på Linnégatan 2 i Stockholm. Delårsrapport Q3 2023 16 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 15 februari 2024 Årsredovisning 2023 12 april 2024 Årsstämma 2024 16 maj 2024 Fastator Q2 2023 ===== SIDA 13 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 13/30 TSEK 2023 kv 2 2022 kv 2 2023 kv 1-2 2022 kv 1-2 2022 Kv 1-4 Nettoomsättning ¹ 111 844 185 849 236 223 352 814 579 758 Övriga rörelseintäkter 4 854 -910 12 891 6 231 23 028 Summa intäkter 116 698 184 938 249 114 359 044 620 785 Kostnader för ersättning till anställda -53 753 -49 929 -96 613 -95 773 -183 168 Övriga rörelsekostnader -66 872 -87 249 -146 627 -179 537 -317 335 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -5 829 -3 240 -11 863 -11 717 -19 860 Resultat från intresseföretag och joint ventures -12 418 203 795 -117 183 148 930 -202 531 Värdeförändring fastigheter -2 607 6 778 2 004 94 892 99 915 Rörelseresultat -24 783 255 093 -121 168 315 839 -2 193 Finansiella intäkter 4 857 16 460 9 508 32 025 42 894 Finansiella kostnader -55 268 -69 010 -108 720 -131 611 -222 160 Värdeförändringar på finansiella placeringar 121 -12 739 96 -31 713 -33 303 Övriga finansiella kostnader ² -3 519 -5 010 -7 048 -9 856 -17 077 Finansiella poster -53 810 -70 299 -106 164 -141 155 -229 646 Resultat före skatt -78 593 184 794 -227 332 174 684 -231 840 Aktuell skatt -1 769 -557 -1 769 -3 081 -7 873 Uppskjuten skatt 1 687 -6 705 740 -20 622 -14 765 Periodens resultat -78 674 177 532 -228 360 150 981 -254 478 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -75 972 135 552 -228 955 89 594 -321 225 Innehav utan bestämmande inflytande -2 702 41 980 594 61 387 66 747 Periodens resultat -78 674 177 532 -228 360 150 981 -254 478 Resultat per aktie före utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -0,98 1,74 -2,95 1,15 -4,13 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -0,98 1,74 -2,95 1,15 -4,13 Resultat per aktie efter utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -0,98 1,74 -2,95 1,15 -4,13 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -0,98 1,74 -2,95 1,15 -4,13 Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 1) För 2023 kv 1- 2: Varav hyresintäkter utgör 57,1 MSEK (179,1) och 15,3 MSEK (20,1) vidaredebiterade servicekostnader . I kvartal 2 2023 har 9,7 MSEK som redovisats som hyresintäkter i kvartal 1 2023 omklassificerats från hyresintäkter till nettomsättning. 2) Övriga finansiella kostnader avser kostnader för förtidsinlösen av obligationslån, effektivränta avseende finansieringskostnader vid upptagande av lån samt tomträttsavgäld. Koncernens resultaträkning ===== SIDA 14 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 14/30 Koncernens rapport över totalresultat TSEK 2023 kv 2 2022 kv 2 2023 Kv 1-2 2022 Kv 1-2 2022 Kv 1-4 Periodens resultat -78 674 177 532 -228 360 150 981 -254 478 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat -78 674 177 532 -228 360 150 981 -254 478 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -75 972 135 552 -228 955 89 594 -321 225 Innehav utan bestämmande inflytande -2 702 41 980 594 61 387 66 747 Periodens totalresultat -78 674 177 532 -228 360 150 981 -254 478 ===== SIDA 15 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 15/30 Koncernens balansräkning TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 74 176 72 399 74 120 Kundavtal 27 011 38 153 32 257 Summa immateriella anläggningstillgångar 101 187 110 552 106 377 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 1 905 138 1 704 300 1 704 200 Nyttjanderättstillgång 20 976 29 331 24 967 Inventarier 28 884 23 924 28 402 Pågående projekt 53 207 54 807 63 984 Summa materiella anläggningstillgångar 2 008 205 1 812 362 1 821 553 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag och joint ventures 1 706 798 2 375 110 2 017 294 Långfristiga fordringar på intressebolag 7 613 64 613 7 613 Övriga långfristiga värdepappersinnehav 15 978 19 888 20 866 Andra långfristiga fordringar 28 151 170 751 26 670 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 758 540 2 630 362 2 072 443 Summa anläggningstillgångar 3 867 932 4 553 276 4 000 374 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar - 14 873 - Kortfristiga fordringar 313 326 105 212 318 250 Likvida medel 118 232 240 297 184 454 Summa omsättningstillgångar 431 557 360 382 502 704 SUMMA TILLGÅNGAR 4 299 489 4 913 658 4 503 077 ===== SIDA 16 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 16/30 Koncernens balansräkning forts. TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 24 868 Övrigt tillskjutet kapital 295 139 293 105 295 139 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 1 158 205 1 797 978 1 387 159 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 478 211 2 115 950 1 707 165 Innehav utan bestämmande inflytande 23 644 24 947 24 730 Summa eget kapital 1 501 855 2 140 898 1 731 895 Långfristiga skulder Avsättning till pensioner 2 494 361 2 068 Uppskjutna skatteskulder 93 247 98 901 92 893 Obligationslån 990 987 2 074 635 1 584 226 Skulder till kreditinsititut 179 159 190 838 169 070 Leasingskuld 14 960 20 163 17 225 Övriga långfristiga räntebärande skulder 38 170 524 38 Ej räntebärande skulder 490 10 077 449 Summa långfristiga skulder 1 281 376 2 565 500 1 865 969 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 1 360 095 57 742 739 071 Ej räntebärande skulder 156 163 149 518 166 141 Summa kortfristiga skulder 1 516 258 207 260 905 212 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 299 489 4 913 658 4 503 077 ===== SIDA 17 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 17/30 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital TSEK Aktie- kapital Övrigt till skjutet kapital Balanserat resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföre tagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 jan 2022 24 868 293 105 1 786 097 2 104 069 376 710 2 480 778 Nyemission 55 534 55 534 Utdelning -77 713 -77 713 -6 000 -83 713 Avyttring av minoritet -486 272 -486 272 Transaktioner med minoriteten 23 589 23 589 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - -77 713 -77 713 -413 149 -490 862 Periodens resultat, jan-juni 2022 89 594 89 594 61 387 150 981 Summa totalresultat - - 89 594 89 594 61 387 150 981 Utgående balans per 30 juni 2022 24 868 293 105 1 797 978 2 115 950 24 947 2 140 898 Teckningsoptioner 2 133 2 133 - 2 133 Återköp av teckningsoptioner -100 -100 -1 203 -1 303 Utdelning -4 375 - 4 375 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - 2 033 - 2 033 -5 578 -3 545 Periodens resultat, juli-dec 2022 -410 819 -410 819 5 360 -405 459 Summa totalresultat - - -410 819 -410 819 5 360 -405 459 Utgående balans per 31 dec 2022 24 868 295 139 1 387 159 1 707 165 24 730 1 731 895 Utdelning - -1 680 -1 680 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - - - -1 680 -1 680 Periodens resultat, jan-juni 2023 -228 955 -228 955 594 -228 360 Summa totalresultat - - -228 955 -228 955 594 -228 360 Utgående balans per 30 juni 2023 24 868 295 139 1 158 205 1 478 211 23 644 1 501 855 ===== SIDA 18 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 18/30 Rapport över koncernens kassaflöde TSEK Not 2023 kv 2 2022 kv 2 2023 Kv 1-2 2022 Kv 1-2 2022 Kv 1-4 Kassaflöde från rörelsen Rörelseresultat -24 783 255 093 -121 168 315 839 -2 193 Avskrivningar 5 829 3 240 11 863 11 717 19 860 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 15 025 -214 113 115 179 -243 821 102 616 Erhållen ränta 217 208 4 843 208 4 600 Erhållen utdelning 51 314 - 51 314 - 1 654 Betald ränta -42 735 -82 035 -96 497 -130 700 -217 520 Betalda inkomstskatter -7 128 -11 467 -8 325 -25 557 -27 616 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -2 260 -49 074 -42 791 -72 314 -118 599 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar -155 -17 990 -4 908 -32 006 -48 645 Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder 2 994 17 034 6 198 33 798 1 067 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 -4 028 -50 030 -46 108 -70 522 -166 177 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter -3 967 -613 450 -8 640 -794 002 -822 867 Investeringar i inventarier -797 -423 -3 502 -1 364 -1 364 Investeringar i intresseföretag - -32 254 - -49 254 -124 254 Rörelseförvärv -323 - -323 -12 800 -13 533 Investering i övriga finansiella anläggningstillgångar -1 268 -3 -1 481 -46 675 -42 675 Erhållen amortering från intressebolag 3 757 42 2 524 15 000 72 000 Förändring av kortfristiga placeringar - 27 198 - -2 289 6 894 Avyttring av dotterbolag - -223 983 - -223 983 -223 983 Avyttring av intressebolag - 5 658 - 5 658 88 105 Avyttring fastigheter - 38 188 - 55 980 74 480 Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 -2 598 -799 027 -11 422 -1 053 729 -987 197 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - 55 818 - 79 123 79 123 Emissionskostnader - - - - - Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder - - - - - Upptagna lån - 388 766 1 711 1 110 350 1 109 027 Amortering av lån -4 991 -29 403 -7 589 -197 776 -213 629 Transaktionskostnader - - - - - Teckningsoptioner - - - - 2 133 Återköp av teckningsoptioner - - - - -1 303 Utdelning - -77 713 -2 814 -77 713 -88 088 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 -4 991 337 468 -8 692 913 984 887 263 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde 2 -11 617 -511 589 -66 222 -210 266 -266 111 Likvida medel vid årets början 129 849 751 887 184 454 450 565 450 565 Likvida medel vid periodens slut 118 232 240 297 118 232 240 297 184 454 ===== SIDA 19 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 19/30 Moderbolagets resultaträkning TSEK 2023 kv 2 2022 kv 2 2023 Kv 1-2 2022 Kv 1-2 2022 Kv 1-4 Nettoomsättning - - - - - Övriga rörelseintäkter 509 36 2 293 93 19 511 Summa intäkter 509 36 2 293 93 19 511 Kostnader för ersättning till anställda -11 415 -9 831 -21 113 -20 659 -35 551 Övriga rörelsekostnader -6 419 -7 594 -12 936 -14 625 -30 784 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -74 -68 -148 -135 -285 Resultat från koncernföretag -12 774 101 191 -52 888 107 125 -261 601 Resultat från intresseföretag 15 067 140 443 -34 951 140 561 -78 071 Rörelseresultat -15 106 224 178 -119 742 212 359 -386 781 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 19 651 16 797 39 141 33 278 68 717 Räntekostnader och liknande resultatposter -41 768 -25 979 -80 409 -50 118 -111 979 Värdeförändring finansiella placeringar 121 -7 409 96 -31 714 -33 304 Övriga finansiella kostnader -2 428 -1 898 -4 838 -4 264 -9 226 Summa finansiella poster -24 424 -18 489 -46 010 -52 819 -85 791 Bokslutsdispositioner - - - - 4 953 Resultat före skatt -39 530 205 689 -165 752 159 541 -467 619 Skatt - - - - - Periodens resultat -39 530 205 689 -165 752 159 541 -467 619 Moderbolagets rapport över totalresultat TSEK 2023 kv 2 2022 kv 2 2023 Kv 1-2 2022 Kv 1-2 2022 Kv 1-4 Periodens resultat -39 530 205 689 -165 752 159 541 -467 619 Övrigt totalresultat - - - - - Summa totalresultat -39 530 205 689 -165 752 159 541 -467 619 ===== SIDA 20 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 20/30 Moderbolagets balansräkning TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 120 15 191 2 268 Andelar i koncernföretag 791 354 1 160 173 786 838 Fordringar på koncernföretag 884 240 757 822 886 240 Andelar i intressebolag 1 330 241 1 763 216 1 541 372 Fordringar på intressebolag - 57 000 - Övriga långfristiga fordringar 21 321 - 20 895 Övriga värdepappersinnehav 2 000 5 910 6 888 Summa anläggningstillgångar 3 031 276 3 759 312 3 244 501 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar - 14 873 - Kortfristiga fordringar 119 371 149 102 86 517 Likvida medel 91 068 168 478 129 059 Summa omsättningstillgångar 210 439 332 452 215 576 SUMMA TILLGÅNGAR 3 241 716 4 091 764 3 460 077 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 24 868 Överkursfond 465 968 465 968 465 968 Balanserat resultat 1 256 357 1 722 308 1 723 976 Periodens resultat -165 752 159 541 -467 619 Summa eget kapital 1 581 440 2 372 684 1 747 193 Långfristiga skulder Obligationslån 990 987 1 480 332 988 257 Skulder till kreditinstitut - 22 200 - Övriga räntebärande skulder 104 825 9 718 170 244 Summa långfristiga skulder 1 095 812 1 512 249 1 158 500 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 531 119 720 521 501 Ej räntebärande skulder 33 344 206 110 32 883 Summa kortfristiga skulder 564 463 206 830 554 384 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 241 716 4 091 764 3 460 077 ===== SIDA 21 ===== Fastator Q2 2023 Finansiella rapporter 21/30 Rapport över moderbolagets kassaflöde i sammandrag Rapport över kassaflöden för moderbolag, TSEK 2023 kv 2 2022 kv 2 2023 Kv 1-2 2022 Kv 1-2 2022 Kv 1-4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 58 537 -25 767 19 961 21 937 -61 245 Kassaflöde från investeringsverksamheten 4 031 -46 521 5 818 -120 936 -69 123 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -63 589 20 433 -63 769 18 621 10 571 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde -1 021 -51 855 -37 990 -80 378 -119 797 Likvida medel vid periodens början 92 090 220 333 129 059 248 855 248 855 Likvida medel vid periodens slut 91 068 168 478 91 068 168 478 129 059 ===== SIDA 22 ===== Fastator Q2 2023 22/30 Redovisningsprinciper och noter Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redo visning för juridiska personer och Årsredovis- ningslagen. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. För mer utförlig beskrivning av väsentliga uppskattningar och bedömningar samt känslighetsanalys, se årsredovis- ningen för 2022. Fastighetsbeståndet i koncernen Fastator redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå 3. Hela det konsoliderade fastighetsbeståndet, med undantag för förvaltningsfastigheterna i innehavsbolaget Svenska Kulturskatter , har externvärderats per den 30 juni 2023. Samtliga fastig heter med externa värderingar från de obe- roende värderingsinstituten Colliers och Newsec. Samtliga fastighetsvärden har stöd av ett värderings institut, och har varit föremål för bolagets bedömning, för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastator har inte gjort interna värdejusteringar kopplade till de externt värderade fastigheterna. Förvaltningsfastigheterna inom innehavsbolaget Svenska Kulturskatter har internvärderats till 170,8 MSEK (168,5). De orealiserade värdeförändringarna beror på KPI-indexerade hyror samt mindre justering utav avkastningskravet. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per den 30 juni 2023 till 1 905,1 MSEK (1 704,2 ). Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastator har om fastigheterna. In- formation består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter , vakansnivåer , kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda inves- teringar och reparationer . Värderingarna syftar till att be- döma fastigheternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. Med marknadsvärde avses det mest sannolika priset vid en försäljning med normal marknadsföringstid på den öppna marknaden. För värdebedömningen har en kassa flödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassaflödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastig hetens framtida drift- netton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets rest- värde efter kalkyl periodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av under- håll. Bolagets förvaltnings fastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 6,88 procent (6,73) på exit yield. Intressebolag och joint ventrues Förvaltningsfastigheter i koncernens intressebolag och joint ventures har delvis värderats av de oberoende värderings- instituten Colliers, Newsec, Savills, Forum, Bryggan och CBRE samt delvis värderats internt. Moderbolaget Eftersom Fastator värderar sina innehav i intresse företag och joint ventures till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 i koncernredovisningen, tillämpas samma värderingsprincip i moderbolaget. Utöver detta har företaget valt att tillämpa ”verklig värde- värdering” enligt IFRS 9 avseende innehav i dotter företag, vilket fastställs av företagsledningen, baserat på innehavens marknadsvärde vid redovisningstidpunkt. Marknads värde definieras som det mest sannolika priset vid en försäljning på en öppen marknad vid en viss given tidpunkt. Grunden för alla marknadsvärderingsbedömningar är analyser av bolagets objekt i kombination med kunskaper om aktörernas syn på olika typer av objekt. För bolag utan egna investeringar motsvarar marknadsvärdet dotterbola- gens substansvärde. Ändrade redovisningsprinciper från 1 jan 2023 Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna för koncernen har skett från årsredovisningen 2022. För viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den finansiella rapporteringen, se den senast publicerade års- redovisningen på hemsidan www.fastator .se. Alternativa nyckeltal Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värde papper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke- IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl inves- terare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. För definitioner och avstämningar , se sida 30. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 23 ===== Fastator Q2 2023 23/30 Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS-regelverket Kapitalbindning Volymvägt snitt av återstående tid fram till förfallotidpunkt för lån och obligationer . Avkastning på eget kapital, % Nettovinsten under perioden enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på eget kapital, R12, % Nettovinsten under rullande 12 månader enligt resultat- räkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie- ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Soliditet, % Eget kapital i procent av balansomslutningen på balans- dagen. Används för att belysa bolagets finansiella stabilitet. Substansvärde, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt. Substansvärde per aktie, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt dividerat med antalet ute- stående aktier per balansdagen. Substansvärde, Point, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt samt ägarlån. Intjäningsförmåga Avser intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres- eller vakansförändring. Resultat- räkningen påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastig- hetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/ eller fastig hetsförsäljningar . Intjäningsförmågan baseras på fastig hetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter per balans- dagen samt bedömda fastighetskostnader under ett normalår . Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 24 ===== Fastator Q2 2023 24/30 Not 1. Transaktioner med närstående Fastator förvärvar och säljer ett antal olika tjänster till närstående parter . Samtliga transaktioner genomförda under perioden har genom förts på marknadsmässiga villkor och hittas i tabellen nedan. Belopp presenteras i MSEK. Finansiering Aktiebolaget Fastator (publ) finansierar ett antal intressebolag genom kapitaltillskott i form av lån. I tabellen presenteras ute- stående fordringar samt skulder mot intressebolag och övriga närstående parter (exklusive dotterbolag) per 30 juni 2023. Belopp presenteras i MSEK. Långivare Låntagare Kapital- belopp Upplupen ränta Ränta (genomsnitt) Grund till närståendetransaktion Nordact AB, 556971-0113 Vivskä AB org.nr 556848-4603 170,0 17,9 10,5% Långivare är ett intressebolag till Aktie bolaget Fastator (publ) och låntagare är ett dotterbolag. Point Properties AB, 559088-1438 Västregionens Parkerings AB, org. nr 556948-6078 7,6 0,3 2,5% Långivare är ett dotterbolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Låntagare är ett intressebolag till Point Properties AB. Vivskä AB, 556848-4603 CAL Investments S.à r .l. 167,8 24,4 10,5% CAL Investments S.à r .l. är delägare i Nordact, org.nr 556971-0113. Svenska Kultur - skatter AB, org.nr 559196-8887 DGF Restauranger AB, 556022-5772 1,6 0,1 10,0% DGF Restauranger AB är närstående till ledande befattningshavare. Köpare Säljare 2023 kv 1-2 2022 kv 1-2 Typ av transaktion Grund till närståenderelation Aktiebolaget Fastator (publ) Priority 0,2 0,7 Aktiebolaget Fastator (publ) förvärvar kommunikation och strategitjänster från bolaget. Styrelseordförande har ett betydande inflytande. Företagsparken Norden Holding (Koncern) NPM Group 18,7 7,0 NPM Group utför förvaltnings- tjänster samt övriga fastighets- relaterade konsulttjänster . Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Företagsparken Norden Holding (Koncern) Aktiebolaget Fastator (publ) 2,4 0,3 Aktiebolaget Fastator (publ) tillhandahåller affärsutveckling, transaktionstjänster samt ekonomisk förvaltning. Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Företagsparken Norden Holding (Koncern) Priority - 0,5 Priority utför kommunikationstjänster . Styrelseordförande har ett betydande inflytande. Skälsö NPM Group 0,1 0,2 NPM Group utför förvaltnings- tjänster samt övriga fastighets- relaterade konsulttjänster . Samtliga aktier i Skälsö AB ägs av Naibaf AB (publ), org. nr . 556869-2551 som i sin tur ägs av Joachim Kuylenstierna. Som betydande ägare och ledade befattningshavare i Aktiebolaget Fastator AB (publ) är Joachim Kuylenstierna, och bolag över vilka han utövar betydande inflytande, att betraktas som närstående. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 25 ===== Fastator Q2 2023 25/30 Not 2. Segmentsredovisning Fastator har delat upp verksamheten i tre affärsområden; Fastighets ägande bolag, Tjänstebolag samt Övriga fastig- hetsbolag. Varje affärsområde består av en till flera bolag där ägande varierar från ca 10 procent till helägda. Varje bolag anses möta definitionen att utgöra ett separat segment efter - som respektive bolag kan ådra sig intäkter/kostnader , det finns finansiell information tillgänglig och högste verkställande beslutsfattare (HVB) följer upp innehaven separat. Koncernen presenterar segmentsinformation per bolag men inkluderar även totalt per affärsområde i de externa finansiella rappor- terna. Detta bedöms vara den mest relevanta uppdelnings- grunden för att kategorisera intäkter och värdeförändringar inom koncernen. Denna uppdelning ger upp lysning om det mest primära analysbehovet för koncernen samt ger läsaren möjlighet att få förståelse för de olika affärsområden som Fastator är involverad i för att kunna bedöma konjunktur- känslig het för koncernen samt andra ekonomiska faktorer som kan påverka intäkterna och värde förändringarna. • Fastighetsägande bolag – avser dotterbolag som förvaltar fastigheter samt fastighetsbolag som innehas i investe- ringsändamål och klassificeras som intressebolag eller joint ventures. Fastighetsbolag som utgör intressebolag eller joint venture påverkar inte koncernens intäkter i och med att dessa inte konsolideras. Innehaven värderas till verkligt värde över resultaträkningen och dessa värde- förändringar inkluderas i rörelseresultatet. • Tjänsteförvaltande bolag – avser underkoncernen NPM Group (f.d. Nordic PM) som utför förvaltningstjänster för fastighetsföretag inom koncernen samt till externa kunder . • Övriga fastighetsbolag – avser fastighetsbolag under utveckling. Bolag som presenteras inom detta affärsom- råde utgör dotterbolag där Fastator bedriver utveckling av fastighetsbeståndet men som ännu ej utgör ett eget varumärke. Förvärv och avyttringar Under perioden har Aktiebolaget Fastator (publ) genomfört förvärv av ytterligare 50% av rösterna i det tidigare Joint Venutre bolaget GenovaFastator Holding AB, org.nr 559017-4057. Köpeskilling uppgick till 1,2 MSEK, motsvarande substansvärdet i det förvärvade bolaget minskat med Fastators redan tillskjutna kapital. Förvaltningsfastigheter per segment 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TSEK Företagsparken - - - Svenska Kulturskatter 170 800 168 000 168 500 Point Properties 1 553 638 1 517 100 1 535 000 Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 180 000 - - Fastighetsägande bolag 1 904 438 1 685 100 1 703 500 NPM Group 700 700 700 Tjänstebolag 700 700 700 Övrigt - 18 500 - Övrigt - 18 500 - Summa koncernen 1 905 138 1 704 300 1 704 200 Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 26 ===== Fastator Q2 2023 26/30 Intäkter Rörelseresultat Resultat före skatt 2023 2022 2023 2022 2023 2022 TSEK Kv 2 Kv 1-2 Kv 2 Kv 1-2 Kv 1-4 Kv 2 Kv 1-2 Kv 2 Kv 1-2 Kv 1-4 Kv 2 Kv 1-2 Kv 2 Kv 1-2 Kv 1-4 Företagsparken - - 75 100 149 804 149 804 33 243 -14 974 388 073 507 709 248 833 33 243 -14 974 371 560 487 077 228 788 Studentbostäder i Norden - - - - - -49 838 -103 139 -163 823 -218 806 -290 202 -49 838 -103 139 -163 823 -218 806 -290 202 Fastator Sicklaön (f.d. GenovaFastator) 431 431 - - - - -13 493 533 1 056 -2 847 431 -13 062 533 1 056 -2 847 Point Properties 27 648 61 289 30 047 61 666 122 817 8 716 20 270 -1 102 5 170 32 548 -16 801 -31 885 -23 868 -40 385 -58 264 Svenska Kulturskatter 1 769 3 718 1 786 3 467 9 103 -551 4 273 11 242 16 975 19 635 -2 337 823 10 050 14 631 14 640 Svenska Bostads- kompaniet - - - - - - - 22 488 22 488 19 897 - - 22 488 22 488 19 897 Vrenen - - - - - 4 177 14 422 11 511 11 105 -3 731 4 177 14 422 11 511 11 105 -3 731 Fastighetsägande bolag 29 848 65 438 106 933 214 937 281 724 -4 253 -92 639 268 922 345 697 24 133 -31 125 -147 814 228 451 277 166 -91 719 NPM Group 98 125 203 087 100 307 176 530 373 759 -3 355 3 154 3 743 5 717 24 780 -6 760 -4 147 2 277 2 841 18 829 Tjänstebolag 98 125 203 087 100 307 176 530 373 759 -3 355 3 154 3 743 5 717 24 780 -6 760 -4 147 2 277 2 841 18 829 Övrigt - - - - - - - - - -27 - - - - -121 Övriga fastighets- ägande bolag - - - - - - - - - -27 - - - - -121 Koncern- gemensamt 1 114 2 899 93 93 19 511 -17 174 -31 682 -27 693 -35 575 -51 080 -40 707 -75 371 -56 056 -105 325 -158 828 Eliminering interna poster -12 389 -22 310 -22 394 -32 516 -54 209 - - 10 122 - - - - 10 122 - - Summa koncernen 116 698 249 114 184 939 359 044 620 785 -24 782 -121 168 255 094 315 839 -2 193 -78 592 -227 332 184 794 174 684 -231 839 ===== SIDA 27 ===== Fastator Q2 2023 27/30 Not 3. Optionsprogram Under juni 2021 och 2022 gavs nio teckningsoptionsprogram ut inom koncernen. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen i följande bolag: • Fastator • Point Properties Inom Företagsparken har sex teckningsoptionsprogram givits ut. Två program utgavs i juni 2021, två program i december 2021 samt två program i juli 2022. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen. Fastator Serie 2021/2024-A är riktad till ledning, medarbetare och övriga nyckel personer (beståendes av samtliga anställda i Fastator , VD i Point Properties AB samt VD i Företags parken Norden Holding AB). Optionsprogrammet utgörs av 3 075 000 teckningsoptioner , varav 2 632 000 är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinne havaren har under inlösenperio- den, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta options program upp- går till 4 457 970 SEK samt 42 750 SEK har ställts ut som lån till anställd. Serie 2021/2024-B är riktad till styrelsen (beståendes av styrelseord förande och samtliga styrelseledamöter). Options- programmet utgörs av 650 000 tecknings optioner , varav 608 500 var tecknade per den 30 juni 2023. Options- innehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01 —2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 040 535 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/2024-A samt Serie 2021/2024-B) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,71 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 28,5 procent, en riskfri ränta om -0,19 procent samt utspädning om 0,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa tecknings optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Serie 2022/2025:1 är riktad till ledningen och nyckel personer (beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 1 160 000 tecknings optioner , varav 840 000 är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01—2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 21,09 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade sub- stansvärdet vid värderingstillfället den 13 maj 2022. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram upp- går till 1 649 000 SEK. Teckningskurs för optionsprogrammet är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,94 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 36,0 procent, en riskfri ränta om 2,01 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie- kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options- innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Företagsparken rätten att återköpa teckningsoptionen till marknads värde som råder vid tidpunkten. Point Properties Serie 2021/2024-A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse- ledamöter). Options programmet utgörs av 400 000 teck- ningsoptioner , varav samtliga var tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värde- ringstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 316 000 SEK. Serie 2021/2024-C är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av VD i Point Properties samt Vice VD Fastator). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 tecknings- optioner , varav 140 000 är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen perioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bo- laget för en teckningskurs om 14,33 SEK, mot svarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderings- tillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 110 600 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/ 2024-A samt Serie 2021/2024-C) är baserad på ett upp- skattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black- Scholes värderingsmodell och uppgår till 0,79 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 22,5 procent, en riskfri ränta om -0,18 procent samt ut spädning om 7,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsop- tionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Serie 2022/2025-A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse- Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 28 ===== Fastator Q2 2023 28/30 ledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teck- ningsoptioner , varav 175 000 tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01—2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderings- tillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 325 500 SEK. Serie 2022/2025-C är riktad till ledningen och nyckel- personer (be ståendes av övriga nyckelpersoner). Op- tionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner , varav samtliga är tecknade per den 30 juni 2023. Options- innehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01 —2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 139 500 SEK. Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie 2022/2025-A samt Serie 2022/2025-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,86 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 23,0 procent, en riskfri ränta om 1,65 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie- kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options- innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Point Properties. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Point Properties rätten att återköpa tecknings- optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 29 ===== Fastator Q2 2023 29/30 Stockholm den 17 aug 2023 Aktiebolaget Fastator (publ) Svante Bengtsson VD Denna information är sådan information som Fastator är skyldigt att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 aug 2023 07:30 CET . Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer . Kontakt Aktiebolaget Fastator (publ) Linnégatan 2 114 47 Stockholm Björn Rosengren Ordförande Mats Lundberg Ledamot Carl Bildt Ledamot Anders Mossberg Ledamot Jacqueline Winberg Ledamot Helene Tillberg Wibom Ledamot Svante Bengtsson, VD svante.bengtsson@fastator .se +46 (0) 70 - 956 67 56 Christoffer Strömbäck, CFO christoffer .stromback@fastator .se +46 (0) 70 - 249 72 55 Kontakt ===== SIDA 30 ===== Fastator Q2 2023 30/30 Härledning nyckeltal Finansiella mått som inte defineras enligt IFRS 2023 kv 2 2022 kv 2 2023 Kv 1-2 2022 Kv 1-2 2022 Kv 1-4 Avkastning på eget kapital Periodens resultat, TSEK -78 674 177 532 -228 360 150 981 -254 478 Genomsnittligt eget kapital, TSEK 1 616 875 2 310 838 1 616 875 2 310 838 2 106 337 Avkastning på eget kapital, % -4,9% 7,7% -14,1% 6,5% -12,1% Soliditet Eget kapital, TSEK 1 501 855 2 140 898 1 501 855 2 140 898 1 731 894 Balansomslutning, TSEK 4 299 489 4 913 658 4 299 489 4 913 658 4 503 077 Soliditet, % 34,9% 43,6% 34,9% 43,6% 38,5% Substansvärde Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 478 211 2 115 950 1 478 211 2 115 950 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 93 247 98 901 93 247 98 901 92 893 Substansvärde, TSEK 1 571 458 2 214 851 1 571 458 2 214 852 1 800 059 Substansvärde per aktie, före utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 478 211 2 115 950 1 478 211 2 115 950 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 93 247 98 901 93 247 98 901 92 893 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, före utspädning, SEK 20,22 28,50 20,22 28,50 23,16 Substansvärde per aktie, efter utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 478 211 2 115 950 1 478 211 2 115 950 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 93 247 98 901 93 247 98 901 92 893 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, efter utspädning, SEK 20,22 28,50 20,22 28,50 23,16 Resultat per aktie, före utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK -75 972 135 552 -228 955 89 594 -321 225 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, före utspädning, SEK -0,98 1,74 -2,95 1,15 -4,13 Resultat per aktie, efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK -75 972 135 552 -228 955 89 594 -321 225 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK -0,98 1,74 -2,95 1,15 -4,13 Härledning nyckeltal