===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Q3 2023 ===== SIDA 2 ===== 2/31 Januari–september 2023 • Omsättningen under perioden uppgår till 360,7 MSEK (481,2). • Värdeförändringar av förvaltningsfastigheter i dotter bolag uppgår till -60,4 MSEK (103,9). • Resultat från intressebolag och joint ventures uppgår till -140,9 MSEK (-36,6), där resultat från noterade innehav utgör -126,1 MSEK (-256,9). • Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår till -356,5 MSEK (-134,6). • Värdet av förvaltningsfastigheter och utvecklingsfastig heter i dotterbolag uppgår per 30 september 2023 till 1 850,9 MSEK (1 704,2). Ökningen hänför sig till Fastators förvärv av det tidigare Joint Venturebolaget GenovaFastator , ägare av en förvaltnings- fastighet i Nacka. • Värdet av innehav i intressebolag och joint ventures uppgår per 30 september 2023 till 1 683,0 MSEK (2 017,3), varav 668,1 MSEK (-) klassificerats som Tillgångar som innehas för försälj- ning (not 3). Förändringen sedan 31 december 2022 hänför sig till orealiserade värdeförändringar samt att det tidigare Joint Venturebolaget GenovaFastator förvärvats och utgör ett helägt dotterbolag från och med den 30 juni 2023. • Räntebärande skulder uppgår per 30 september 2023 till 2 570,7 MSEK (2 509,6). • Tillgångar som innehas till försäljning uppgår till 869,8 MSEK (-) och skulder direkt associerade med tillgångar som innehas till försäljning uppgår till 195,6 MSEK (-). • Substansvärdet hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår per 30 september 2023 till 1 431,8 MSEK (1 800,1). Finansiell info i sammandrag 2023 kv 3 2022 kv 3 2023 kv 1–3 2022 kv 1–3 2022 kv 1–4 Periodens totalresultat, MSEK -137,1 -219,4 -365,5 -68,4 -254,5 Periodens resultat, MSEK ¹ -136,6 -224,2 -365,5 -134,6 -321,2 Avkastning på eget kapital, % -8,9 -10,0 -23,6 -3,1 -12,1 Soliditet vid periodens slut, % 32,7 41,2 32,7 41,2 38,5 Substansvärde vid periodens slut, MSEK ¹ 1 431,8 2 001,4 1 431,8 2 001,4 1 800,1 Nyckeltal per aktie Börskurs på bokslutsdagen, SEK 2,86 14,44 2,86 14,44 11,62 Resultat per aktie före utspädning, SEK ² -1,76 -2,89 -4,70 -1,73 -4,13 Resultat per aktie efter utspädning, SEK ² -1,76 -2,89 -4,70 -1,73 -4,13 Substansvärde per aktie före utspädning, SEK ³ 18,42 25,75 18,42 25,75 23,16 Substansvärde per aktie efter utspädning, SEK ³ 18,42 25,75 18,42 25,75 23,16 1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare. 2) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden. 3) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på antalet aktier per balansdagen. Koncernens nyckeltal Fastator Q3 2023 Nyckeltal ===== SIDA 3 ===== 3/31 Väsentliga händelser under Q3 Fastator • Joachim Kuylenstierna återinträdde som Fastators VD den 20 augusti. Joachim Kuylenstierna grundade Fastator och var VD under åren 2016 - 2021 då bolaget uppvisade en mycket stark tillväxt. Svante Bengtsson återgick samtidigt till rollen som vice VD, en roll som han haft sedan 2019. • Christoffer Strömbäck sa upp sin anställning för en nyinrättad tjänst på Castellum. Christoffer Strömbäck har varit CFO för Fastator sedan 2019. • Fastator meddelade att bolaget avyttrar delar av sitt aktieinnehav i Företagsparken. I samband med att försäljning genomförs av de direkt och indirekt ägda aktierna i Företagsparken reglerar Fastator samtidigt ett borgensåtagande. Köpare är två befintliga aktie ägare i Företagsparken. Fastator kommer efter genomförd affär äga 25 procent av Företagsparken som har en balansom- slutning om 6,2 miljarder kronor . Köpeskillingen uppgår till 38 kronor per aktie, vilket är baserat på senaste emissionskurs jus- terat för utdelning. Med anledning av affären har samtliga dessa tillgångar och skulder i denna rapport klassificeras som Tillgångar som innehas till försäljning (not 3). • Överenskommelse träffades med majoriteten av obligations- innehavarna för Fastators tre utstående obligationslån om villkor för en förlängning med två år av respektive obligationslån. Det sista lånet förfaller efter genomförd villkorsändring 24 september 2027. Obligationsinnehavarna accepterade en lägre kontant ränta (5 procent fast) i utbyte mot i huvudsak säkerheter i Fastators direktägda innehav i Företagsparken, Point Properties och den fordran om 677 miljoner kronor som Fastator kommer att ha på CAL Investments SARL efter genomförd försäljning av aktier i Företagsparken, samt en uppskjuten räntekomponent. Den kontanta räntan kommer , efter att samtliga villkor godkänns, uppgå till cirka 18,8 MSEK per kvartal, vilket är mindre än hälften av nu varande nivå . Koncernens likvida medel per balansdagen uppgår till 34,7 MSEK vilket föranlett att företagsledningen och styrelse gjort bedömningen att ytterligare åtgärder , så som exempelvis avyttring av finansiella och materiella tillgångar är nödvändiga för att hantera räntebetalningar på obligationslånen innan årsskiftet. Väsentliga händelser Händelser efter balansdagen Fastator • Fastator erhåller med bred majoritet godkännande från obliga- tionsinnehavare i de skriftliga förfarandena under utestående obligationslån 2020/2023, 2020/2024 och 2021/2025. De godkända villkorsändringarna i de skriftliga förfarandena trädde i kraft den 10 november 2023. Point Properties • Point Properties avyttrar två fastigheter i Timrå och Örnskölds- vik till Hedern Fastigheter . Det underliggande fastighetsvärdet uppgår till 165 MSEK. Affären är inte villkorad av finansiering och beräknat frånträde är 20 november 2023. Svenska Kulturskatter • Fastigheten Åregården avyttras första november til ett överens- kommet fastighetsvärde om 76,5 MSEK. Den erhållna likviden stärker koncernens kassa med cirka 38 MSEK. Fastator Q3 2023 ===== SIDA 4 ===== 4/31 Fastighetsbranschen genomgår ett stålbad, och det är i tider som dessa som affärsmodeller ställs på sin spets. Fastator är naturligt- vis inte opåverkat av det oroliga världsläget. Kvartalet ser ut som förväntat, med fler försäljningar än köp och fler nedskrivningar än uppskrivningar . För oss handlar mycket just nu om att framtids- säkra bolagets finanser och portfölj för att kunna fortsätta växa med kvalitet. Våra utestående obligationslån har förlängts med i snitt två år , vilket måste anses som bra i dessa tider . Återstående löptid är i snitt tre år . Den fasta kontanta räntesatsen har halverats till 5 procent, vilket halverar våra utgifter jämfört med tidigare. Under Q3 har vi också sålt obelånade tillgångar för 677 miljoner kronor . Det är glädjande att se att försäljningspriserna följer tillgångarnas bokförda värden - det är ett kvitto från marknaden på att vår portfölj håller hög kvalitet. De senaste månaderna har visat prov på en av Fastators främsta styrkor: snabbhet. Hastighet är en faktor som inte ska underskattas i ett tuffare konjunkturläge. Korta beslutsvägar och ledtider , och en flexibel finansierings- och exitmodell, gör att Fastator snabbt kan gå från analys till handling och tillvarata möjligheter när de dyker upp, vare sig det handlar om förvärv, avyttringar eller omförhandlingar . Det är bra för aktieägarna. De insatser vi gjort under Q3 och perioden därefter ger oss utrymme att bygga vidare på de innehav där vi ser störst potential. Företags- parken ska fortsätta växa, likaså NPM Group med sina 300 anställda. Point Properties har nått nästa fas och står i startgroparna att börja bygga på flera orter där man har pågående fastighetsprojekt. Parallellt ska vi fortsätta att minska skuldsättningen i Fastator och optimera portföljen genom att avyttra vissa tillgångar . Vilka det blir och när återkommer vi till längre fram. Det finns alltid affärer att göra, oavsett konjunkturläge. Det handlar bara om att se dem och att kunna ställa om för att möta möjligheterna, idag och i framtiden, och det är just det vi gör nu. Det vi bygger är långsiktigt. Fastator kommer att leverera på nytt, det lovar jag. Joachim Kuylenstierna VD Fastator Joachim Kuylenstierna VD Fastator Vi bygger vidare på våra styrkor VD har ordet VD-ord Fastator Q3 2023 ===== SIDA 5 ===== 5/31 MSEK Andel Innehav 30 sep 2023 30 sep 2023 Proforma⁴ 31 dec 2022 30 sep 2023 30 sep 2023 Proforma⁴ 31 dec 2022 Företagsparken 1 520 852 1 588 53% 39% 51% Point Properties ¹ 831 831 892 29% 38% 29% Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 141 141 155 5% 6% 5% Svenska Kulturskatter 113 113 99 4% 5% 3% Vrenen 105 105 90 4% 5% 3% NPM Group² (f.d Nordic PM) 98 98 118 3% 4% 4% Studentbostäder i Norden 52 52 179 2% 2% 6% Summa innehavsbolag 2 859 2 191 3 121 99% 99% 99% Övriga noterade och onoterade aktier 2 2 7 0% 0% 0% Totalsumma 2 861 2 193 3 128 100% 100% 100% Ej fördelade tillgångar och skulder Räntebärande nettoskuld³ -1 676 -1 506 -1 532 Fordran CAL Investments - 677 - Övriga tillgångar och skulder 247 68 205 Substansvärde 1 432 1 432 1 800 1) Inklusive ägarlån om 559 MSEK. 2) Avser NPM Group koncernmässiga nettotillgångar . 3) Inklusive Fastators utestående obligationer om nominellt 1 500 MSEK. 4) Avser proformering över hur koncernens substansvärde, fördelat per innehav skulle se ut om avyttringen utav delar av Fastators indirekta och direkta andelar Företagsparken hade genomförs per balansdagen. Fördelningen inkluderar den revers om cirka 677 MSEK som Fastator kommer erhålla som ersättning för aktierna. För ytterligare information se Fastators hemsida och pressmeddelande samt not 3 i denna rapport. Fastators substansvärde fördelat per innehav Företagsparken Point Properties Fastator Sicklaön Svenska Kulturskatter Vrenen NPM Group Studentbostäder i Norden Ej fördelade likvida medel Övriga noterade aktier 53 % 29 % 5 % 4 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Innehav Fastator Q3 2023 ===== SIDA 6 ===== 6/31 Företagsparken i korthet Företagsparken är ett fastighetsbolag som äger lager- och lättindustrifastigheter . Företagsparken är verksamma i ett flertal expansiva städer i Sverige samt har ett mindre bestånd Finland. Sektor: Lager- och lättindustrifastigheter Region: Sverige och Finland Redovisas som: Intressebolag Eget kapital Räntebärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Övrig finansiering 1) Efter balansdagen har Företagsparken återköpt obligationer om cirka 17,5 MSEK, och därmed återköpt om totalt 56,25 MSEK 46,4 % 49,0 % 1,9 % 2,7 % 84,0 % 14,9 % 1,1 % MSEK 30 sep 2023 Förvaltningsfastigheter 5 314 Utvecklingsfastigheter 565 Övriga anläggningstillgångar 82 Summa anläggningstillgångar 5 960 Kortfristiga fordringar 88 Kassa 197 Summa omsättningstillgångar 285 SUMMA TILLGÅNGAR 6 246 Eget kapital 2 895 Varav minoriteten 25 Uppskjuten skatteskuld 121 Långfristiga räntebärande skulder 1 935 Långfristiga ej räntebärande skulder 1 Summa långfristiga skulder 2 058 Kortfristiga räntebärande skulder 1 127 Kortfristiga ej räntebärande skulder 166 Summa kortfristiga skulder 1 293 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 246 Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 463 Driftskostnader -110 Driftnetto 353 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2025-05-09 461,4 STIBOR 3M +6,0% Icke säkerställd Fastators ägarandel 53,2 % (53,2) Omsättning 374,2 MSEK (235,2) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 219,4 MSEK (115,9) Resultat -248,7 MSEK (129,1) Avkastning på eget kapital¹ -12,4 % (16,2) Balansräkning Kapitalbindning Räntebindning per period Kapitalstruktur Fördelning finansiering1 Obligationslån Period (år) MSEK Andel <1 1 100 36 % 1–2 1 445 47 % 2–3 242 8 % 3-4 89 3 % 4–5 - - % >5 218 7 % Summa 3 094 100 % Period (år) MSEK Andel <1 2 663 86 % 1–2 131 4 % 2–3 187 6 % 3-4 113 4 % 4–5 - - % >5 - - % Summa 3 094 100 % Innehav Fastator Q3 2023 ===== SIDA 7 ===== 7/31 Point i korthet Point återskapar levande och attraktiva stadskärnor i Sveriges mellanstora städer . Point förvärvar och förädlar före detta Konsum- och EPA-varuhus i betong, bygger bostäder på taken och tar ett helhetsgrepp kring handel, samhällsservice och boende som kommer hela orten tillgodo. Under föregående år fick Point positivt beslut om detaljplan för Motala centrum samt Bollnäs. Point har efter en rekordsnabb process om endast 18-20 månader gått vidare med att förverkliga 224 nya gröna byggrätter i dessa områden. Totalt planerar Point för cirka 740 gröna byggrätter. Efter balansdagen kommer två fastigheter i Timrå och Örnsköldsvik avyttras till Hedern Fastigheter . Det underliggande fastighetsvärdet uppgår till 165 MSEK. Affären är inte vill- korad av finansiering och frånträde förväntas den 20 november 2023. Eget kapital Ägarlån Övriga ränte- bärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Övrig finansiering 12,5 % 34,5% 46,6 % 4,8 % 1,7 % 16,6 % 81,8 % 1,5 % MSEK 30 sep 2023 Förvaltningsfastigheter 1 341 Utvecklingsfastigheter 160 Övriga anläggningstillgångar 65 Summa anläggningstillgångar 1 566 Kortfristiga fordringar 15 Kassa 9 Summa omsättningstillgångar 23 SUMMA TILLGÅNGAR 1 590 Eget kapital 197 Ägarlån 542 Uppskjuten skatteskuld 75 Långfristiga räntebärande skulder 110 Summa långfristiga skulder 727 Kortfristiga räntebärande skulder 622 Kortfristiga räntebärande ägarlån ³ 17 Kortfristiga ej räntebärande skulder 26 Summa kortfristiga skulder 665 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 590 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2024-03-22 600 Fast 5% Säkerställd, delar av beståndet Fastators ägarandel 100 % (100) Omsättning 100,8 MSEK (91,8) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 41,2 MSEK (32,2) Resultat -98,5 MSEK (-49,2) ² 2) Resultatet belastats med räntekostnader på ägarlån om -47,8 MSEK (-38,9). Balansräkning Kapitalbindning1 Räntebindning per period1 Kapitalstruktur Fördelning finansiering1 Obligationslån Period (år) MSEK % <1 622 85% 1–2 78 11% 2–3 - -% 3-4 - -% 4–5 - -% >5 32 4% Summa 733 100 % Period (år) MSEK % <1 701 96% 1–2 - -% 2–3 - -% 3-4 - -% 4–5 - -% >5 32 4% Summa 733 100 % Innehav Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 134 Driftskostnader -65 Driftnetto 69 Fastator Q3 2023 1) Exklusive ägarlån 3) Varav upplupen ränta om 17 MSEK ===== SIDA 8 ===== 8/31 Innehav Studentbostäder i Norden äger, förvaltar och utvecklar studentbostäder i långsiktiga partnerskap med kommuner, landsting och högskolor/universitet. Studentbostäder i Norden har en fastighetsportfölj med över 5 500 studentbostäder med ett fastighets- värde om cirka 7,8 MDSEK och en projektportfölj om cirka 2 500 studentbostäder. Bolagets ambition är att bli Nordens ledande studentbostadsbolag och det givna valet för studenter på väg mot sitt drömyrke. Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier. Efter balansdagen har Studenbostäder i Norden genomfört en garanterad nyemission om 331 MSEK för att stärka kassan och säkerställa att nuvarande projekt kan färdigställas. Sektor: Studentbostäder Region: Norden Redovisas som: Intressebolag Fastator äger 100 % (50) i Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) som äger en handels- fastighet på 2 200 kvm med tillhörande tomt area i Nacka, en av Stockholms läns mest expansiva kommuner. I dag är fastigheten fullt uthyrd. På längre sikt finns planer på att bygga ett trettio våningar högt bostadshus på platsen, om totalt 25 000 kvm uthyrnings- bar yta och utrymme för cirka 300 bostäder. Sektor: Fastighetsutveckling Region: Stockholm Redovisas som: Dotterbolag Svenska Kulturskatter äger ett fåtal väl utvalda fastigheter på Gotland och i Åre. I fastig- heterna bedrivs anrik hotell- och restaurangverksamhet. Inne havets tre förvaltnings- fastigheter är per balansdagen värderade till 169,2 MSEK. Efter balansdagen avyttras fastigheten Åregården till ett överenskommet fastighets- värde om 76,5 MSEK. Den erhållna likviden stärker koncernens kassa med cirka 38 MSEK Sektor: Hotell och restaurang Region: Gotland och Åre Redovisas som: Dotterbolag Aktiekurs, SEK 0,97 (3,30) Totalt börsvärde, MSEK 214,2 (728,6) Totalt antal utestående aktier , st 220 775 803 (220 775 803) Antal aktier Fastator äger , st 54 112 597 Fastators ägarandel, % 24,5 % Fastators andel av börsvärde, MSEK 52,5 (178,6) Fastators ägarandel 100 % (50) Omsättning 3,9 MSEK (3,5) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 3,3 MSEK (2,9) Resultat -25,6 MSEK (-0,2) Avkastning på eget kapital -17,7 % (4,8) Fastighetsvärde (Utvecklingsfastighet) 180,0 MSEK (214,0) Fastators ägarandel 100 % Omsättning 7,5 MSEK (7,0) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 5,4 MSEK (4,9) Resultat -1,7 MSEK (11,2) Avkastning på eget kapital -4,4 % (23,8) Fastighetsvärde 169,2 MSEK (168,5) Fastator Q3 2023 ===== SIDA 9 ===== 9/31 Innehav NPM Group ett tjänsteföretag verksamt inom fastighets förvaltning, lokal uthyrning, fastig hetsutveckling, fastighetstransaktioner och facility management. Bolaget förvaltar fastigheter från Karesuando till Malmö. NPM Group växer och har ambitionen att bli ett av de största fastighetsförvaltnings bolagen i Sverige. Under 2022 förvärvades två bolag inom Facility Management med en årsomsättning om cirka 15,5 MSEK. Sektor: Fastighetsförvaltning och Facility Management Region: Hela Sverige Redovisas som: Dotterbolag Vrenen bildades i november 2021 och är verksamma inom segmentet bostäder. Bolaget skapar i huvudsak värde genom att vara en aktiv ägare av flerbostadshus. Sektor: Bostäder Region: Stockholm och Mälardalen Redovisas som: Intressebolag Kapitalandel, % 58,2 % Röster , % 38,4 % Förvaltningsresultat innan finansiella poster 0,4 MSEK (0,1) Resultat 22,6 MSEK (5,0) Avkastning på eget kapital 15,7 % (4,0) Fastighetsvärde 361,8 MSEK (328,9) Fastators ägarandel 55,5 % (55,5) Omsättning 249,5 MSEK (248,0) Rörelseresultat -2,2 MSEK (15,5) Resultat -7,1 MSEK (10,4) Avkastning på eget kapital -27,1% (24,9) Fastator Q3 2023 ===== SIDA 10 ===== 10/31 Finansiell information Koncernens resultat, januari–september Intäkterna under perioden uppgår till 360,7 MSEK (481,2). De lägre intäkterna beror primärt på att koncernen förlorade bestämmande inflytande över Företagsparken under andra hälften av 2022. Intäkter och kostnader hänförliga till innehavet inkluderas i koncernens resultat räkning fram till frånträdet den 30 juni 2022. Totala rörelsekostnader uppgår till -366,9 MSEK (-396,1), varav personalkostnader om -146,5 MSEK (-137,5) och övriga rörelse- kostnader om -202,4 MSEK (-240,3), där drifts- och fastighetskost- nader om -122,5 MSEK (-157,3) ingår . De lägre kostnaderna beror likt intäkterna på att kostnader från Företagsparken inkluderats i koncernens resultat räkning fram till frånträdet det 30 juni 2022. Koncernens avskrivningar uppgår till -18,1 MSEK (-18,2). Värdeförändringar från fastigheter uppgår till -60,4 MSEK (103,9). Fastig hetsvärdet i koncernen per den 30 september 2023 uppgår till 1 850,9 MSEK (1 704,2). Resultat från intressebolag uppgår till -140,9 MSEK (-36,6). Det läg- re resultatet beror primärt på värdeförändringar på innehavet i Student bostäder i Norden (not 2). Finansnettot uppgår till -161,0 MSEK (-189,3). De finansiella kost- naderna uppgår till -175,4 MSEK (-226,0). Värdeförändringar på finansiella placeringar uppgår till 0,1 (-36,1) MSEK. De finansiella intäkterna uppgår till 14,3 MSEK (36,7), varav orealiserade värde- förändringar på räntesäkringsinstrument om 0,0 MSEK (17,9). Periodens skattekostnad uppgår till 3,0 MSEK (-31,6), varav aktuell skatt om -1,8 MSEK (-3,1). Den uppskjutna skatten beror främst på förändring av uppskjuten skatt relaterat till temporära skillnader mellan marknadsvärdet på förvaltningsfastigheter och det skatte- mässiga restvärdet på dessa. Koncernens totalresultat uppgår till -365,5 MSEK (-68,4), varav -365,5 (-134,6) är hänförligt till moderbolagets aktieägare och 0,1 (66,2) till innehav utan bestämmande in flytande. Koncernens finansiella ställning Förvaltningsfastigheter Under det andra kvartalet förvärvade koncernen en fastighet genom att anskaffa ytterligare 50 % av aktier och röster i innehavsbolaget Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator). I tabellen nedan visas för- ändringen i koncernens förvaltningsfastigheter från 1 januari 2023 till 30 september 2023. MSEK Bokfört värde vid årets början 1 704 Förvärv av nya fastigheter (+) 180 Investeringar (+) 29 Försäljningar (-) - Orealiserade värdeförändringar fastigheter (+/-) -63 Bokfört värde vid periodens slut 1 805 Finansiering Fastators redovisade räntebärande skulder , inklusive leasingskul- der och skulder som innehas till försäljning, upp gick vid periodens utgång till 2 570,7 MSEK (2 509,6) av vilket 2 090,9 MSEK (2 081,2) utgörs av börs noterade icke säkerställda samt säkerställda obliga- tionslån. Utav obligationslån förfaller 1 794,8 MSEK (497,0) inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder per 30 september 2023. Resterade obligation förfaller 2025-12-23 men har klassificerats som kortfristig då Fastator inte uppfyller lånevill- koren avseende likviditeten i moderbolaget per gällande lånevillkor på balansdagen. Samtliga icke säkerställda obligationer utgivna av Aktiebolaget Fastator (publ) är per balansdagen under omför- handling. Efter rapporteringsperioden slut, den 10 november 2023 trädde villkorsändringarna i kraft. Villkorsändringarna innebär i sammanfattning att respektive utav Aktiebolaget Fastator (publ) utgivna obligationer förlängs med två år , en kontant ränta mot- svarande 5% samt omarbetade lånevillkor avseende soliditet och lägsta likvidnivå. För ytterligare information hänvisas till bolagets hemsida och pressmeddelanden. Nedan redovisas koncernens finansiering till nominellt belopp i sammandrag, inklusive leasingskulder . Fördelning finansiering MSEK % Banklån 265 10,3 % Obligationslån 2 100 81,3 % Övrig finansiering 217 8,4 % Summa 2 582 100 % Kapitalbindning MSEK % <1 2 512 97% 1–2 15 1% 2–3 32 1% 3–4 - - % 4-5 - - % >5 22 1 % Summa 2 582 100 % Obligationslån Slutförfall Låntagare MSEK % MSEK 2023-11-22 ¹ Aktiebolaget Fastator (publ) 500 STIBOR 3M +6,5% Icke säkerställd 2024-03-22 Point Properties Portfolio AB (publ) 600 Fast 5,0% Säkerställd, delar av beståndet 2024-09-22 ¹ Aktiebolaget Fastator (publ) 700 STIBOR 3M +7,0% Icke säkerställd 2025-12-23 ¹ Aktiebolaget Fastator (publ) 300 STIBOR 3M +6,5% Icke säkerställd Finansiell information Fastator Q3 2023 1) Överenskommelse har under perioden träffats med majoriteten av obligationsinne- havarna för Fastators tre utstående obligationslån om villkor för en förlängning med två år av respektive obligationslån. De godkända villkorsändringarna trädde i kraft den 10 november 2023 ===== SIDA 11 ===== 11/31 Substansvärde Fastators substansvärde uppgår till 1 431,8 MSEK (1 800,1) per den 30 september 2023, vilket motsvarar 18,42 SEK (23,16) per aktie före utspädning. Koncernens kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelse kapitalet uppgår till -98,1 MSEK (-68,2). Kassa flödet från investerings verksamheten uppgår till -12,9 MSEK (-1 017,4). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -12,9 MSEK (899,3). Kassaflödet från amortering av lån uppgår till -10,3 MSEK (-213,2). Koncernens likvida medel var vid periodens slut 34,7 MSEK, per 31 december 2022 uppgick likvida medel till 184,5 MSEK. Moderbolaget Resultat under perioden Resultat före skatt för perioden uppgår till -290,9 MSEK (-179,0). Moderbolaget redovisar ett minskat resultat från koncernföretag om -130,6 MSEK (-89,7) samt minskat resultat från intresseföretag om -39,2 MSEK (25,8). Moderbolaget erhåller ränteintäkter genom utlåning till dotterbolag och intressebolag, dessa uppgår till 60,6 MSEK (50,1) i perioden. Finansiella kostnader uppgår till -130,6 MSEK (-120,5). Posten består av räntekostnader om -123,4 MSEK (-77,6) och värdeförändringar på finansiella placeringar om 0,1 MSEK (-36,1), samt övriga finansiella kostnader om -7,2 MSEK (-6,7). Risker och osäkerhetsfaktorer Fastator investerar i fastighetsrelaterade företag. Verksam heten inne- bär risker hänförliga till både Fastator och inne haven. Dessa omfattar framför allt marknadsmässiga, verksamhetsrelaterade och trans- aktionsrelaterade risker och kan avse både generella risker , såsom omvärldshändelser och den makroekonomiska utvecklingen, samt företags- och branschspecifika risker . Fastators framtida resultat- utveckling är till stor del beroende av de underliggande innehavens framgång och avkastning, vilken också bland annat är beroende av hur framgångsrika ledningsgruppen och styrelsen är i att utveckla innehaven och genomföra värdeskapande initiativ. Fastator är även exponerat mot olika slag av finansiella risker , främst relaterade till lån, kundfordringar och leverantörs skulder . De finansiella riskerna består av finansieringsrisk, ränterisk och kredit- risk. Det är även väsentligt att Fastator har förmåga att attrahera och behålla personal med rätt kompetens och erfarenhet. Det finns även risk kopplade till refinansiering av obligation- och lånefinansiering då Fastator har skulder som förfaller till återbetal- ningen inom 12 månader . Företagsledningen bedömer att det finns en förhöjd risk kopplad till refinansier ingen av dessa skulder i och med osäkerheten på den finansiella marknaden. För att mitigera effekterna av denna risk arbetar bolaget med ett flertal alternativa finansieringsmöjlig heter , exempelvis försäljning av tillgångar , upp- tagande av kreditfaciliteter , seniorlån eller brygglån, alternativt en kombination av dessa. För ytterligare information om bolagets finansiering hänvisas till hemsidan samt pressmeddelanden. Koncernen redovisar likvida medel om 34,7 MSEK (221,9), varav 14,1 MSEK (149,6) i moderbolaget. Ledning och styrelse anser därav att det finns en förhöjd risk associerad med koncernen och bolagets likviditet. Åtgärder som beskrivs i stycket ovan syftar till mitigerar även den förhöjda likviditetsrisken. Utöver ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer har kriget i Europa, stigande inflation och räntenivåer ökat osäkerheten på den svenska marknaden. Ledningen följer utvecklingen noggrant och vidtar åtgärder om riskexponeringen anses bli för påfallande. För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer , se Fastators årsredovisning för 2022 på bolagets hemsida. Fastators aktie Resultatet per aktie efter utspädning för perioden uppgår till -4,70 SEK (-1,73), baserat på det genomsnittliga antalet ute stående aktier under perioden om 77 712 648 (77 712 648). Slutkursen den 30 september 2023 var 2,86 SEK (14,44). Det totala antalet aktier före utspädning uppgår per balansdagen till 77 712 648 stycken. Aktieägare Nedan redovisas Fastators tio största aktieägare per den 30 sep- tember 2023. Ägare Kapital- & röstandel Antal aktier Joachim Kuylenstierna (via bolag) 27,7% 21 552 785 Mats Lundberg (via bolag) 27,5% 21 367 785 Nordnet Pensionsförsäkring 4,7% 3 630 855 Avanza Pension 4,2% 3 289 551 Mats Hulth i Stockholm AB 1,5% 1 200 035 Svante Bengtsson (via bolag) 1,4% 1 113 555 Fredrik Grevelius 1,3% 991 509 Futur Pension 1,1% 866 525 IBKR Financial Services AG 0,9% 708 760 TPS Fastigheter AB 0,9% 684 198 Summa 71,3% 55 405 558 Kommande finansiell rapportering Fastators årsredovisning för 2022 publicerades den 14 april 2023 och finns tillgänglig på bolagets hemsida: www.fastator .se. Fastators årsstämma 2023 hölls tisdagen den 16 maj 2023, klockan 11.00 i bolagets lokaler på Linnégatan 2 i Stockholm. Bokslutskommuniké 2023 15 februari 2024 Årsredovisning 2023 12 april 2024 Årsstämma 2024 16 maj 2024 Finansiell information Fastator Q3 2023 ===== SIDA 12 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 12/31 TSEK 2023 kv 3 2022 kv 3 2023 kv 1-3 2022 kv 1-3 2022 Kv 1-4 Nettoomsättning ¹ 106 855 118 509 343 078 471 323 579 758 Övriga rörelseintäkter 4 756 3 692 17 646 9 923 23 028 Summa intäkter 111 611 122 201 360 725 481 246 620 785 Kostnader för ersättning till anställda -49 844 -41 725 -146 457 -137 498 -183 168 Övriga rörelsekostnader -55 749 -60 811 -202 376 -240 348 -317 335 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -6 215 -6 526 -18 079 -18 243 -19 860 Resultat från intresseföretag och joint ventures -23 765 -185 557 -140 948 -36 627 -202 531 Värdeförändring fastigheter -62 357 9 015 -60 353 103 906 99 915 Rörelseresultat -86 319 -163 402 -207 487 152 437 -2 193 Finansiella intäkter 4 742 4 674 14 250 36 699 42 894 Finansiella kostnader -56 307 -45 107 -165 027 -176 718 -222 160 Värdeförändringar på finansiella placeringar - -4 399 96 -36 112 -33 303 Övriga finansiella kostnader ² -3 303 -3 336 -10 351 -13 192 -17 077 Finansiella poster -54 868 -48 168 -161 032 -189 323 -229 646 Resultat före skatt -141 187 -211 570 -368 519 -36 886 -231 840 Aktuell skatt -15 -19 -1 783 -3 100 -7 873 Uppskjuten skatt 4 085 -7 839 4 825 -28 460 -14 765 Periodens resultat -137 116 -219 427 -365 477 -68 446 -254 478 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -136 594 -224 227 -365 548 -134 633 -321 225 Innehav utan bestämmande inflytande -523 4 800 71 66 187 66 747 Periodens resultat -137 116 -219 427 -365 477 -68 446 -254 478 Resultat per aktie före utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,76 -2,89 -4,70 -1,73 -4,13 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,76 -2,89 -4,70 -1,73 -4,13 Resultat per aktie efter utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,76 -2,89 -4,70 -1,73 -4,13 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,76 -2,89 -4,70 -1,73 -4,13 Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 1) För 2023 kv 1- 3: Varav hyresintäkter utgör 88,3 MSEK (222,0) och 22,1 MSEK (24,5) vidaredebiterade servicekostnader . I kvartal 2 2023 har 9,7 MSEK som redovisats som hyresintäkter i kvartal 1 2023 omklassificerats från hyresintäkter till nettomsättning. 2) Övriga finansiella kostnader avser kostnader för förtidsinlösen av obligationslån, effektivränta avseende finansieringskostnader vid upptagande av lån samt tomträttsavgäld. Koncernens resultaträkning ===== SIDA 13 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 13/31 Koncernens rapport över totalresultat TSEK 2023 kv 3 2022 kv 3 2023 Kv 1-3 2022 Kv 1-3 2022 Kv 1-4 Periodens resultat -137 116 -219 427 -365 477 -68 446 -254 478 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat -137 116 -219 427 -365 477 -68 446 -254 478 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -136 594 -224 227 -365 548 -134 633 -321 225 Innehav utan bestämmande inflytande -523 4 800 71 66 187 66 747 Periodens totalresultat -137 116 -219 427 -365 477 -68 446 -254 478 ===== SIDA 14 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 14/31 Koncernens balansräkning TSEK Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 74 120 74 120 74 120 Kundavtal 24 335 35 009 32 257 Summa immateriella anläggningstillgångar 98 455 109 129 106 377 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 1 850 888 1 721 600 1 704 200 Nyttjanderättstillgång 21 840 27 149 24 967 Inventarier 28 776 23 404 28 402 Pågående projekt 48 035 58 438 63 984 Summa materiella anläggningstillgångar 1 949 539 1 830 591 1 821 553 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag och joint ventures 1 014 958 2 182 062 2 017 294 Långfristiga fordringar på intressebolag 7 613 7 613 7 613 Övriga långfristiga värdepappersinnehav 15 978 19 666 20 866 Andra långfristiga fordringar 24 551 5 746 26 670 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 063 100 2 215 087 2 072 443 Summa anläggningstillgångar 3 111 093 4 154 808 4 000 374 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar - 17 612 - Kortfristiga fordringar 152 523 277 841 318 250 Likvida medel 34 660 221 878 184 454 Summa omsättningstillgångar 187 183 517 331 502 704 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning 3 869 795 - - SUMMA TILLGÅNGAR 4 168 072 4 672 139 4 503 077 ===== SIDA 15 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 15/31 Koncernens balansräkning forts. TSEK Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 24 868 Övrigt tillskjutet kapital 295 139 295 238 295 139 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 1 023 592 1 573 752 1 387 159 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 343 598 1 893 858 1 707 165 Innehav utan bestämmande inflytande 20 377 29 748 24 730 Summa eget kapital 1 363 975 1 923 605 1 731 895 Långfristiga skulder Avsättning till pensioner 2 708 361 2 068 Uppskjutna skatteskulder 88 235 107 499 92 893 Obligationslån - 1 582 002 1 584 226 Skulder till kreditinsititut 128 985 191 047 169 070 Leasingskuld 14 968 19 162 17 225 Övriga långfristiga räntebärande skulder 38 - 38 Ej räntebärande skulder 510 339 449 Summa långfristiga skulder 235 444 1 900 410 1 865 969 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 256 665 716 768 739 071 Ej räntebärande skulder 116 422 131 354 166 141 Summa kortfristiga skulder 2 373 088 848 122 905 212 Skulder som innehas för försäljning 3 195 566 - - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 168 072 4 672 139 4 503 077 ===== SIDA 16 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 16/31 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital TSEK Aktie- kapital Övrigt till skjutet kapital Balanserat resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföre tagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 jan 2022 24 868 293 105 1 786 097 2 104 069 376 710 2 480 778 Nyemission 55 534 55 534 Teckningsoptioner 2 133 2 133 - 2 133 Utdelning -77 713 -77 713 -6 000 -83 713 Avyttring av minoritet -486 272 -486 272 Transaktioner med minoriteten 23 589 23 589 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - 2 133 -77 713 -75 580 -413 149 -488 729 Periodens resultat, jan-sep 2022 -134 633 -134 633 66 187 -68 446 Summa totalresultat - - -134 633 -134 633 66 187 -68 446 Utgående balans per 30 sep 2022 24 868 295 238 1 573 752 1 893 858 29 748 1 923 605 Återköp av teckningsoptioner -100 -100 -1 203 -1 303 Utdelning -4 375 - 4 375 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - -100 - -100 -5 578 -5 678 Periodens resultat, okt-dec 2022 -186 592 -186 592 560 -186 032 Summa totalresultat - - -186 592 -186 592 560 -186 032 Utgående balans per 31 dec 2022 24 868 295 139 1 387 159 1 707 165 24 730 1 731 894 Teckningsoptioner 318 318 258 576 Utdelning 1 662 1 662 -4 684 -3 022 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - 1 981 1 981 -4 426 -2 446 Periodens resultat, jan-sep 2023 -365 548 -365 548 71 -365 477 Summa totalresultat - - -365 548 -365 548 71 -365 477 Utgående balans per 30 sep 2023 24 868 295 139 1 023 592 1 343 598 20 377 1 363 975 ===== SIDA 17 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 17/31 Rapport över koncernens kassaflöde TSEK Not 2023 kv 3 2022 kv 3 2023 Kv 1-3 2022 Kv 1-3 2022 Kv 1-4 Kassaflöde från rörelsen Rörelseresultat -86 319 -163 402 -207 487 152 437 -2 193 Avskrivningar 6 215 6 526 18 079 18 243 19 860 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 86 122 203 493 201 301 -40 328 102 616 Erhållen ränta -4 530 4 392 313 4 600 4 600 Erhållen utdelning - - 51 314 - 1 654 Betald ränta -52 339 -42 081 -148 836 -172 781 -217 520 Betalda inkomstskatter -4 427 -4 829 -12 752 -30 386 -27 616 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -55 278 4 099 -98 068 -68 215 -118 599 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar -34 099 -3 223 -43 614 -35 229 -48 645 Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder -14 328 -40 984 -8 130 -7 186 1 067 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 -103 705 -40 108 -149 812 -110 630 -166 177 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter -3 158 -21 608 -11 798 -815 610 -822 867 Investeringar i inventarier -1 780 - -5 282 -1 364 -1 364 Investeringar i intresseföretag - -75 000 - -124 254 -124 254 Rörelseförvärv - -733 -323 -13 533 -13 533 Investering i övriga finansiella anläggningstillgångar -409 4 000 -1 890 -42 675 -42 675 Erhållen amortering från intressebolag 3 865 57 000 6 389 72 000 72 000 Förändring av kortfristiga placeringar - -9 743 - -12 032 6 894 Avyttring av dotterbolag - - - -223 983 -223 983 Avyttring av intressebolag - 82 447 - 88 105 88 105 Avyttring fastigheter - - - 55 980 74 480 Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 -1 482 36 363 -12 904 -1 017 366 -987 197 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - - - 79 123 79 123 Emissionskostnader - - - - - Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder - - - - - Upptagna lån 23 995 -1 323 25 706 1 109 027 1 109 027 Amortering av lån -2 748 -15 386 -10 337 -213 162 -213 629 Transaktionskostnader - - - - - Teckningsoptioner 576 2 034 576 2 034 2 133 Återköp av teckningsoptioner - - - - -1 303 Utdelning -208 - -3 022 -77 713 -88 088 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 21 615 -14 675 12 923 899 309 887 263 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde 2 -83 572 -18 418 -149 793 -228 688 -266 111 Likvida medel vid årets början 118 232 240 297 184 454 450 565 450 565 Likvida medel vid periodens slut 34 660 221 879 34 660 221 878 184 454 ===== SIDA 18 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 18/31 Moderbolagets resultaträkning TSEK 2023 kv 3 2022 kv 3 2023 Kv 1-3 2022 Kv 1-3 2022 Kv 1-4 Nettoomsättning - - - - - Övriga rörelseintäkter 5 495 7 762 7 788 7 855 19 511 Summa intäkter 5 495 7 762 7 788 7 855 19 511 Kostnader för ersättning till anställda -13 013 -8 204 -34 127 -28 863 -35 551 Övriga rörelsekostnader -11 574 -8 907 -24 509 -23 532 -30 784 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -74 -76 -222 -211 -285 Resultat från koncernföretag -77 759 -196 814 -130 646 -89 689 -261 601 Resultat från intresseföretag -4 288 -114 765 -39 239 25 796 -78 071 Rörelseresultat -101 212 -321 003 -220 955 -108 644 -386 781 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 21 429 16 806 60 570 50 084 68 717 Räntekostnader och liknande resultatposter -42 994 -27 507 -123 403 -77 625 -111 979 Värdeförändring finansiella placeringar - -4 399 96 -36 113 -33 304 Övriga finansiella kostnader -2 351 -2 463 -7 190 -6 727 -9 226 Summa finansiella poster -23 916 -17 562 -69 926 -70 381 -85 791 Bokslutsdispositioner - - - - 4 953 Resultat före skatt -125 128 -338 565 -290 881 -179 025 -467 620 Skatt - - - - - Periodens resultat -125 128 -338 565 -290 881 -179 025 -467 619 Moderbolagets rapport över totalresultat TSEK 2023 kv 3 2022 kv 3 2023 Kv 1-3 2022 Kv 1-3 2022 Kv 1-4 Periodens resultat -125 128 -338 565 -290 881 -179 025 -467 619 Övrigt totalresultat - - - - - Summa totalresultat -125 128 -338 565 -290 881 -179 025 -467 619 ===== SIDA 19 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 19/31 Moderbolagets balansräkning TSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 046 5 086 2 268 Andelar i koncernföretag 1 033 945 963 377 786 838 Fordringar på koncernföretag 626 127 879 215 886 240 Andelar i intressebolag 1 325 953 1 644 103 1 541 372 Fordringar på intressebolag - - - Övriga långfristiga fordringar 17 721 - 20 895 Övriga värdepappersinnehav 2 000 5 688 6 888 Summa anläggningstillgångar 3 007 792 3 497 470 3 244 501 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar - 17 612 - Kortfristiga fordringar 122 248 74 677 86 517 Likvida medel 14 117 149 576 129 059 Summa omsättningstillgångar 136 365 241 865 215 576 SUMMA TILLGÅNGAR 3 144 157 3 739 335 3 460 077 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 24 868 Överkursfond 465 968 467 506 465 968 Balanserat resultat 1 256 357 1 722 438 1 723 976 Periodens resultat -290 881 -179 025 -467 619 Summa eget kapital 1 456 312 2 035 787 1 747 193 Långfristiga skulder Obligationslån - 986 869 988 257 Skulder till kreditinstitut - 22 020 - Övriga räntebärande skulder 105 039 - 170 244 Summa långfristiga skulder 105 039 1 008 889 1 158 500 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 1 556 677 667 557 521 501 Ej räntebärande skulder 26 130 27 103 32 883 Summa kortfristiga skulder 1 582 807 694 659 554 384 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 144 157 3 739 335 3 460 077 ===== SIDA 20 ===== Fastator Q3 2023 Finansiella rapporter 20/31 Rapport över moderbolagets kassaflöde i sammandrag Rapport över kassaflöden för moderbolag, TSEK 2023 kv 3 2022 kv 3 2023 Kv 1-3 2022 Kv 1-3 2022 Kv 1-4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -103 149 -41 694 -83 187 -19 756 -61 245 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 273 31 022 9 091 -89 914 -69 123 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 22 924 -8 229 -40 845 10 391 10 571 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde -76 951 -18 901 -114 941 -99 279 -119 797 Likvida medel vid periodens början 91 068 168 478 129 059 248 855 248 855 Likvida medel vid periodens slut 14 117 149 576 14 117 149 576 129 059 ===== SIDA 21 ===== Fastator Q3 2023 21/31 Redovisningsprinciper och noter Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redo visning för juridiska personer och Årsredovis- ningslagen. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. För mer utförlig beskrivning av väsentliga uppskattningar och bedömningar samt känslighetsanalys, se årsredovis- ningen för 2022. Fastighetsbeståndet i koncernen Fastator redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå 3. Hela det konsoliderade fastighetsbeståndet, med undantag för förvaltningsfastigheterna i innehavsbolaget Svenska Kulturskatter samt två förvaltningsfastigheter inom Point, har externvärderats per den 30 september 2023. Samtliga fastig heter med externa värderingar från de oberoende värderingsinstituten Colliers och Newsec. Samtliga fastig- hetsvärden har stöd av ett värderings institut, och har varit föremål för bolagets bedömning, för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastator har inte gjort interna värdejusteringar kopplade till de externt värderade fastigheterna. Förvaltningsfastigheterna inom innehavsbolaget Svenska Kulturskatter har internvärderats till 169,2 MSEK (168,5). De orealiserade värdeförändringarna beror på KPI-indexerade hyror samt mindre justering utav avkastningskravet. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per den 30 sep- tember 2023 till 1 850,9 MSEK (1 704,2 ). Underlag för vär- deringarna utgörs av den information som Fastator har om fastigheterna. Information består av utgående hyra, avtals- period, eventuella tillägg och rabatter , vakansnivåer , kost- nader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer . Värdering- arna syftar till att bedöma fastigheternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. Med marknadsvärde avses det mest sannolika priset vid en försäljning med normal marknads- föringstid på den öppna marknaden. För värdebedömningen har en kassa flödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastig hetens framtida drift netton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets rest värde efter kalkyl periodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltnings- fastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastnings- krav om cirka 6,97 procent (6,73) på exit yield. Fastighetsbeståndet i Intressebolag och joint ventrues Förvaltningsfastigheter i koncernens intressebolag och joint ventures har delvis värderats av de oberoende värderings- instituten Colliers, Newsec, Savills, Forum, Bryggan och CBRE samt delvis värderats internt. Moderbolaget Eftersom Fastator värderar sina innehav i intresse företag och joint ventures till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 i koncernredovisningen, tillämpas samma värderingsprincip i moderbolaget. Utöver detta har företaget valt att tillämpa ”verklig värde- värdering” enligt IFRS 9 avseende innehav i dotter företag, vilket fastställs av företagsledningen, baserat på innehavens marknadsvärde vid redovisningstidpunkt. Marknads värde definieras som det mest sannolika priset vid en försäljning på en öppen marknad vid en viss given tidpunkt. Grunden för alla marknadsvärderingsbedömningar är analyser av bolagets objekt i kombination med kunskaper om aktörernas syn på olika typer av objekt. För bolag utan egna investeringar motsvarar marknadsvärdet dotterbolagens substansvärde. Ändrade redovisningsprinciper från 1 jan 2023 Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna för koncernen har skett från årsredovisningen 2022. För viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den finansiella rapporteringen, se den senast publicerade års- redovisningen på hemsidan www.fastator .se. Alternativa nyckeltal Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värde papper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke- IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl inves- terare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. För definitioner och avstämningar , se sida 31. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 22 ===== Fastator Q3 2023 22/31 Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS-regelverket Kapitalbindning Volymvägt snitt av återstående tid fram till förfallotidpunkt för lån och obligationer . Avkastning på eget kapital, % Nettovinsten under perioden enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på eget kapital, R12, % Nettovinsten under rullande 12 månader enligt resultat- räkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie- ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Soliditet, % Eget kapital i procent av balansomslutningen på balans- dagen. Används för att belysa bolagets finansiella stabilitet. Substansvärde, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt. Substansvärde per aktie, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt dividerat med antalet ute- stående aktier per balansdagen. Substansvärde, Point, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt samt ägarlån. Intjäningsförmåga Avser intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres- eller vakansförändring. Resultat- räkningen påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastig- hetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/ eller fastig hetsförsäljningar . Intjäningsförmågan baseras på fastig hetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter per balans- dagen samt bedömda fastighetskostnader under ett normalår . Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 23 ===== Fastator Q3 2023 23/31 Not 1. Transaktioner med närstående Fastator förvärvar och säljer ett antal olika tjänster till närstående parter . Samtliga transaktioner genomförda under perioden har genom förts på marknadsmässiga villkor och hittas i tabellen nedan. Belopp presenteras i MSEK. Finansiering Aktiebolaget Fastator (publ) finansierar ett antal intressebolag genom kapitaltillskott i form av lån. I tabellen presenteras ute stående fordringar samt skulder mot intressebolag och övriga närstående parter (exklusive dotterbolag) per 30 september 2023. Belopp presenteras i MSEK. Långivare Låntagare Kapital- belopp Upplupen ränta Ränta (genomsnitt) Grund till närståendetransaktion Nordact AB, 556971-0113 Vivskä AB org.nr 556848-4603 170,0 22,5 10,5% Långivare är ett intressebolag till Aktie bolaget Fastator (publ) och låntagare är ett dotterbolag. Point Properties AB, 559088-1438 Västregionens Parkerings AB, org. nr 556948-6078 7,6 0,3 2,5% Långivare är ett dotterbolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Låntagare är ett intressebolag till Point Properties AB. Vivskä AB, 556848-4603 CAL Investments S.à r .l. 167,8 28,9 10,5% CAL Investments S.à r .l. är delägare i Nordact, org.nr 556971-0113. Svenska Kultur - skatter AB, org.nr 559196-8887 DGF Restauranger AB, 556022-5772 1,6 0,2 10,0% DGF Restauranger AB är närstående till ledande befattningshavare. Styrelseledamot Fastator Sicklaön Holding AB, 559017- 4057 25,0 0,0 6,5% Lånegivare är styrelseledamot i Aktiebo- laget Fastator (publ). Köpare Säljare 2023 kv 1-3 2022 kv 1-3 Typ av transaktion Grund till närståenderelation Aktiebolaget Fastator (publ) Priority 0,6 1,2 Aktiebolaget Fastator (publ) förvärvar kommunikation och strategitjänster från bolaget. Styrelseordförande har ett betydande inflytande. Företagsparken Norden Holding (Koncern) NPM Group 27,1 12,3 NPM Group utför förvaltnings- tjänster samt övriga fastighets- relaterade konsulttjänster . Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Företagsparken Norden Holding (Koncern) Aktiebolaget Fastator (publ) 7,2 0,9 Aktiebolaget Fastator (publ) tillhandahåller affärsutveckling, transaktionstjänster samt ekonomisk förvaltning. Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Företagsparken Norden Holding (Koncern) Priority 0,6 0,8 Priority utför kommunikationstjänster . Styrelseordförande har ett betydande inflytande. Skälsö NPM Group 0,2 0,2 NPM Group utför förvaltnings- tjänster samt övriga fastighets- relaterade konsulttjänster . Samtliga aktier i Skälsö AB ägs av Naibaf AB (publ), org. nr . 556869-2551 som i sin tur ägs av Joachim Kuylenstierna. Som betydande ägare och ledade befattningshavare i Aktiebolaget Fastator AB (publ) är Joachim Kuylenstierna, och bolag över vilka han utövar betydande inflytande, att betraktas som närstående. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 24 ===== Fastator Q3 2023 24/31 Not 2. Segmentsredovisning Fastator har delat upp verksamheten i tre affärsområden; Fastighets ägande bolag, Tjänstebolag samt Övriga fastig- hetsbolag. Varje affärsområde består av en till flera bolag där ägande varierar från ca 10 procent till helägda. Varje bolag anses möta definitionen att utgöra ett separat segment efter - som respektive bolag kan ådra sig intäkter/kostnader , det finns finansiell information tillgänglig och högste verkställande beslutsfattare (HVB) följer upp innehaven separat. Koncernen presenterar segmentsinformation per bolag men inkluderar även totalt per affärsområde i de externa finansiella rappor- terna. Detta bedöms vara den mest relevanta uppdelnings- grunden för att kategorisera intäkter och värdeförändringar inom koncernen. Denna uppdelning ger upp lysning om det mest primära analysbehovet för koncernen samt ger läsaren möjlighet att få förståelse för de olika affärsområden som Fastator är involverad i för att kunna bedöma konjunktur- känslig het för koncernen samt andra ekonomiska faktorer som kan påverka intäkterna och värde förändringarna. • Fastighetsägande bolag – avser dotterbolag som förvaltar fastigheter samt fastighetsbolag som innehas i investe- ringsändamål och klassificeras som intressebolag eller joint ventures. Fastighetsbolag som utgör intressebolag eller joint venture påverkar inte koncernens intäkter i och med att dessa inte konsolideras. Innehaven värderas till verkligt värde över resultaträkningen och dessa värde- förändringar inkluderas i rörelseresultatet. • Tjänsteförvaltande bolag – avser underkoncernen NPM Group (f.d. Nordic PM) som utför förvaltningstjänster för fastighetsföretag inom koncernen samt till externa kunder . • Övriga fastighetsbolag – avser fastighetsbolag under utveckling. Bolag som presenteras inom detta affärsom- råde utgör dotterbolag där Fastator bedriver utveckling av fastighetsbeståndet men som ännu ej utgör ett eget varumärke. Förvärv och avyttringar Under perioden har Aktiebolaget Fastator (publ) genomfört förvärv av ytterligare 50 % av aktier och röster i det tidigare Joint Venutre bolaget GenovaFastator Holding AB, org.nr 559017-4057. Köpeskilling uppgick till 1,2 MSEK,i enlighet med tidigare ingånget avtal. Förvaltningsfastigheter per segment 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TSEK Företagsparken - - - Svenska Kulturskatter 169 200 168 500 168 500 Point Properties 1 500 988 1 533 900 1 535 000 Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 180 000 - - Fastighetsägande bolag 1 850 188 1 702 400 1 703 500 NPM Group 700 700 700 Tjänstebolag 700 700 700 Övrigt - 18 500 - Övrigt - 18 500 - Summa koncernen 1 850 888 1 721 600 1 704 200 Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 25 ===== Fastator Q3 2023 25/30 Intäkter Rörelseresultat Resultat före skatt 2023 2022 2023 2022 2023 2022 TSEK Kv 3 Kv 1-3 Kv 3 Kv 1-3 Kv 1-4 Kv 3 Kv 1-3 Kv 3 Kv 1-3 Kv 1-4 Kv 3 Kv 1-3 Kv 3 Kv 1-3 Kv 1-4 Företagsparken - - - 149 804 149 804 -1 935 -16 909 -151 356 356 354 248 833 -1 935 -16 909 -151 356 335 721 228 788 Studentbostäder i Norden - - - - - -22 944 -126 082 -38 116 -256 922 -290 202 -22 944 -126 082 -38 116 -256 922 -290 202 Fastator Sicklaön (f.d. GenovaFastator) 1 292 1 723 - - - 1 105 -12 388 -1 742 -686 -2 847 -92 -13 154 -1 742 -686 -2 847 Point Properties 33 635 94 925 30 123 91 789 122 817 -44 611 -24 340 20 029 25 199 32 548 -71 226 -103 112 -3 211 -43 596 -58 264 Svenska Kulturskatter 3 813 7 530 3 582 7 049 9 103 1 207 5 480 2 039 19 014 19 635 -2 231 -1 408 759 15 389 14 640 Svenska Bostads- kompaniet - - - - - - - 45 22 533 19 897 - - 45 22 533 19 897 Vrenen - - - - - 1 115 15 537 5 446 16 551 -3 731 2 129 16 551 5 446 16 511 -3 731 Fastighetsägande bolag 38 741 104 178 33 705 248 642 281 724 -66 064 -158 703 -163 655 182 043 24 133 -96 300 -244 114 -188 175 88 950 -91 719 NPM Group 90 418 293 505 87 864 264 394 373 759 -1 224 1 930 9 793 15 509 24 780 -1 415 -5 562 8 311 11 152 18 829 Tjänstebolag 90 418 293 505 87 864 264 394 373 759 -1 224 1 930 9 793 15 509 24 780 -1 415 -5 562 8 311 11 152 18 829 Övrigt - - - - - - - 8 271 8 271 -27 - - 8 222 8 222 -121 Övriga fastighets- ägande bolag - - - - - - - 8 271 8 271 -27 - - 8 222 8 222 -121 Koncern- gemensamt 4 470 7 368 7 762 7 855 19 511 -19 030 -50 713 -17 811 -53 386 -51 080 -43 472 -118 843 -39 926 -145 250 -158 828 Eliminering interna poster -22 017 -44 327 -7 129 -39 646 -54 209 - - - - - - - - - - Summa koncernen 111 611 360 725 122 201 481 246 620 785 -86 319 -207 487 -163 402 152 437 -2 193 -141 187 -368 519 -211 570 -36 886 -231 839 ===== SIDA 26 ===== Fastator Q3 2023 26/31 Not 3. Anläggningstillgångar som innehas för försäljning Det redovisade värdet av tillgångar som klassificeras som innehas för försäljning den 30 september 2023 är 668,1 MSEK ( - MSEK). Det redovisade värdet av skulder direkt associerade med tillgångar som klassificeras som innehav för försäljning uppgår till 195,6 MSEK (- MSEK). Den 30 september 2023 avsåg tillgångar som innehas för för- säljning delar av Fastators direkt och indirekt ägda andelar i intressebolaget Företagsparken. Klassificering grundar sig på att innehavet inte är avyttrat per balansdagen, men uppfyller kraven i IFRS 5 om att utgöra en mycket sannolik transaktion. Efter genomförd transaktion kommer Fastator att äga cirka 25% av röster och kapital i Företagsparken, vilket innebär en avyttring av cirka 28 % av röster och kapital i förhållande till balansdagen. Fastator kommer som vederlag för aktierna erhålla en revers om cirka 677 MSEK mot köparen CAL Invest- ments. Reversen kommer vara säkerställd genom första - handssäkerhet i samtliga aktier i moderbolagen till Företags- parken, Vivskä och Nordact samt andrahandsäkerhet i 31 712 859 aktier i Företagsparken. Köpeskillingen för aktierna uppgår till 38 kronor per aktie, vilket är baserat på senaste emissionskurs justerat för utdelning. Alla transaktioner som resulterat i omklassificering av tillgångar som innehas för försäljning den 30 september 2023 har av- slutats den 10 november 2023. 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Inventarier 192 - - Summa materiella anläggningstillgångar 192 - - Andelar i intressebolag 668 076 - - Summa finansiella anläggningstillgångar 668 076 - - Kortfristiga fordringar 201 526 Likvida medel 1 - - Summa omsättningstillgångar 201 526 - - Summa tillgångar 869 794 - - Räntebärande skulder 170 047 - - Ej räntebärande skulder 25 519 - - Summa kortfristiga skulder 195 566 - - Summa skulder 195 566 - - ===== SIDA 27 ===== Fastator Q3 2023 27/31 Not 4. Optionsprogram Under juni 2021, 2022 samt 2023 gavs teckningsoptionspro- gram ut inom koncernen. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen i följande bolag: • Fastator • Point Properties • NPM Group Inom Företagsparken har sex teckningsoptionsprogram givits ut. Två program utgavs i juni 2021, två program i december 2021 samt två program i juli 2022. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen. Fastator Serie 2021/2024-A är riktad till ledning, medarbetare och övriga nyckel personer (beståendes av samtliga anställda i Fastator , VD i Point Properties AB samt VD i Företags- parken Norden Holding AB). Optionsprogrammet utgörs av 3 075 000 teckningsoptioner , varav 2 632 000 är tecknade per den 30 september 2023. Optionsinne havaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta options program uppgår till 4 457 970 SEK samt 42 750 SEK har ställts ut som lån till anställd. Serie 2021/2024-B är riktad till styrelsen (beståendes av styrelseord förande och samtliga styrelseledamöter). Options- programmet utgörs av 650 000 tecknings optioner , varav 608 500 var tecknade per den 30 september 2023. Options- innehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01 —2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 040 535 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/2024-A samt Serie 2021/2024-B) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,71 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 28,5 procent, en riskfri ränta om -0,19 procent samt utspädning om 0,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa tecknings optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Serie 2022/2025:1 är riktad till ledningen och nyckel personer (beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 1 160 000 tecknings optioner , varav 840 000 är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01—2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 21,09 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade sub- stansvärdet vid värderingstillfället den 13 maj 2022. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 649 000 SEK. Teckningskurs för optionsprogrammet är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,94 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 36,0 procent, en riskfri ränta om 2,01 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie- kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options- innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Företagsparken rätten att återköpa teckningsoptionen till marknads värde som råder vid tidpunkten. Point Properties Serie 2021/2024-A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse- ledamöter). Options programmet utgörs av 400 000 teck- ningsoptioner , varav samtliga var tecknade per den 30 september 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen- perioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 316 000 SEK. Serie 2021/2024-C är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av VD i Point Properties samt Vice VD Fastator). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 tecknings- optioner , varav 140 000 är tecknade per den 30 september 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen perioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bo- laget för en teckningskurs om 14,33 SEK, mot svarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderings- tillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 110 600 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/ 2024-A samt Serie 2021/2024-C) är baserad på ett upp- skattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black- Scholes värderingsmodell och uppgår till 0,79 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 22,5 procent, en riskfri ränta om -0,18 procent samt ut spädning om 7,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsop- tionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 28 ===== Fastator Q3 2023 28/31 Serie 2022/2025-A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse- ledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner , varav 175 000 tecknade per den 30 september 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen- perioden, som är 2025-07-01—2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, mot- svarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderings tillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 325 500 SEK. Serie 2022/2025-C är riktad till ledningen och nyckel- personer (be ståendes av övriga nyckelpersoner). Options- programmet utgörs av 200 000 teckningsoptioner , varav samtliga är tecknade per den 30 september 2023. Options- innehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01 —2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 139 500 SEK. Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie 2022/2025-A samt Serie 2022/2025-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,86 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 23,0 procent, en riskfri ränta om 1,65 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie- kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options- innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Point Properties. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Point Properties rätten att återköpa tecknings- optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. NPM Group Serie 2023/2026-A är riktad till styrelsen i NPM Group Optionsprogrammet utgörs av 100 000 teckningsoptioner , varav 60 000 är tecknade per den 30 september 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2026-06-01—2026-06-30, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,46 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värde- ringstillfället den 31 december 2022. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 208 200 SEK. Serie 2023/2026-C är riktad till ledningen och nyckel- personer . Optionsprogrammet utgörs av 400 000 teck- ningsoptioner , varav 107 000 är tecknade per den 30 september 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen- perioden, som är 2026-06-01—2026-06-30, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,46 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 31 december 2022. Inbetalt per den 30 september 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 371 290 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2023/2026-A samt Serie 2031/2026-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 3,47 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 27,0 procent, en riskfri ränta om 2,37 procent samt utspädning om 0,00 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda options- programmen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tid- punkten. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 29 ===== Fastator Q3 2023 29/31 Stockholm den 16 nov 2023 Aktiebolaget Fastator (publ) Joachim Kuylenstierna VD Denna information är sådan information som Fastator är skyldigt att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 nov 2023 07:30 CET . Kontakt Aktiebolaget Fastator (publ) Linnégatan 2 114 47 Stockholm Björn Rosengren Ordförande Mats Lundberg Ledamot Carl Bildt Ledamot Anders Mossberg Ledamot Jacqueline Winberg Ledamot Helene Tillberg Wibom Ledamot Joachim Kuylenstierna, VD joachim.kuylenstierna@fastator .se +46 (0) 70 - 515 51 51 Kontakt ===== SIDA 30 ===== Fastator Q3 2023 30/31 Revisorns granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för AB Fastator per 30 september 2023 och den niomånaders- period som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlig- het med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Inter- national Standard on Review Engagements ISRE 2410 Över- siktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor . En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar , i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor , att utföra analytisk granskning och att vidta andra översikt- lig a granskningsåtgärder . En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har . De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har . Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncer- nens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Upplysning av särskild betydelse Utan att det påverkar vår slutsats ovan vill vi fästa läsarens uppmärksamhet på den information som lämnas i delårs- rapporten under avsnittet Väsentliga händelser under Q3 på sidan 3. Där framgår att Koncernens likvida medel per balansdagen uppgår till 34,7 MSEK, vilket föranlett att före- tagsledningen och styrelse gör bedömningen att ytterligare åtgärder , såsom avyttring av tillgångar , är nödvändiga för att hantera kommande räntebetalningar på obligationslånen. Åtgärderna syftar till att säkerställa tillgång till erforderlig likviditet för att fortsätta bolagets utveckling enligt plan. Stockholm den 16 November 2023 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB AB Fastator (publ) org nr 556678-6645 ===== SIDA 31 ===== Fastator Q3 2023 31/31 Härledning nyckeltal Finansiella mått som inte defineras enligt IFRS 2023 kv 3 2022 kv 3 2023 Kv 1-3 2022 Kv 1-3 2022 Kv 1-4 Avkastning på eget kapital Periodens resultat, TSEK -137 116 -219 427 -365 477 -68 446 -254 478 Genomsnittligt eget kapital, TSEK 1 547 935 2 202 192 1 547 935 2 202 192 2 106 337 Avkastning på eget kapital, % -8,9% -10,0% -23,6% -3,1% -12,1% Soliditet Eget kapital, TSEK 1 363 975 1 923 605 1 363 975 1 923 605 1 731 894 Balansomslutning, TSEK 4 168 072 4 672 139 4 168 072 4 672 139 4 503 077 Soliditet, % 32,7% 41,2% 32,7% 41,2% 38,5% Substansvärde Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 343 598 1 893 858 1 343 598 1 893 858 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 88 235 107 499 88 235 107 499 92 893 Substansvärde, TSEK 1 431 833 2 001 357 1 431 833 2 001 357 1 800 059 Substansvärde per aktie, före utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 343 598 1 893 858 1 343 598 1 893 858 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 88 235 107 499 88 235 107 499 92 893 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, före utspädning, SEK 18,42 25,75 18,42 25,75 23,16 Substansvärde per aktie, efter utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 343 598 1 893 858 1 343 598 1 893 858 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 88 235 107 499 88 235 107 499 92 893 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, efter utspädning, SEK 18,42 25,75 18,42 25,75 23,16 Resultat per aktie, före utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK -136 594 -224 227 -365 548 -134 633 -321 225 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, före utspädning, SEK -1,76 -2,89 -4,70 -1,73 -4,13 Resultat per aktie, efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK -136 594 -224 227 -365 548 -134 633 -321 225 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK -1,76 -2,89 -4,70 -1,73 -4,13 Härledning nyckeltal