===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Q4 2023 ===== SIDA 2 ===== 2/31 Januari–december 2023 • Omsättningen under perioden uppgår till 495,1 MSEK (620,8). • Värdeförändringar av förvaltningsfastigheter i dotter bolag uppgår till -368,6 MSEK (99,9). • Resultat från intressebolag och joint ventures uppgår till -367,8 MSEK (-202,5), där resultat från noterade innehav utgör -127,2 MSEK (-290,2). • Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår till -925,2 MSEK (-321,3). • Värdet av förvaltningsfastigheter och utvecklingsfastig heter i dotterbolag uppgår per 31 december 2023 till 1 309,0 MSEK (1 704,2). Förändringen hänför sig till Fastators förvärv av det tidigare Joint Venturebolaget GenovaFastator , ägare av en förvaltnings fastighet i Nacka (180 MSEK), avyttringar om av fastigheter inom Point Properties och Svenska kulturskatter (-293 MSEK) samt justerade värden på byggrätter och ökade avkastningskrav (-310 MSEK) samt investeringar i befintligt bestånd (27 MSEK). • Värdet av innehav i intressebolag och joint ventures uppgår per 31 december 2023 till 816,5 MSEK (2 017,3). Förändringen sedan 31 december 2022 hänför sig till orealiserade värde- förändringar , avyttring utav cirka 28% av innehavet i innehavs- bolaget Företagsparken samt att det tidigare Joint Venturebolaget GenovaFastator förvärvats och utgör ett helägt dotterbolag från och med den 30 juni 2023. I kvartal 4 har 61,3 MSEK omklassificerats till Övriga långfristiga värdepappersinnehav då inne- havet i Studentbostäder i Norden inte längre utgör ett intresse- bolag efter den av bolaget genomförda riktade nyemission. • Räntebärande skulder uppgår per 31 december 2023 till 2 290,5 MSEK (2 509,6). • Substansvärdet hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår per 31 december 2023 till 838,4 MSEK (1 800,1). Finansiell info i sammandrag 2023 kv 4 2022 kv 4 2023 kv 1–4 2022 kv 1–4 Periodens totalresultat, MSEK -561,5 -186,0 -926,9 -254,5 Periodens resultat, MSEK ¹ -559,6 -186,6 -925,2 -321,2 Avkastning på eget kapital, % -44,3 -8,8 -73,1 -12,1 Soliditet vid periodens slut, % 24,4 38,5 24,4 38,5 Substansvärde vid periodens slut, MSEK ¹ 838,4 1 800,1 838,4 1 800,1 Nyckeltal per aktie Börskurs på bokslutsdagen, SEK 2,70 11,62 2,70 11,62 Resultat per aktie före utspädning, SEK ² -7,20 -2,40 -11,91 -4,13 Resultat per aktie efter utspädning, SEK ² -7,20 -2,40 -11,91 -4,13 Substansvärde per aktie före utspädning, SEK ³ 10,79 23,16 10,79 23,16 Substansvärde per aktie efter utspädning, SEK ³ 10,79 23,16 10,79 23,16 1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare. 2) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden. 3) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på antalet aktier per balansdagen. Koncernens nyckeltal Fastator Q4 2023 Nyckeltal ===== SIDA 3 ===== 3/31 Väsentliga händelser under Q4 Fastator • Fastator har med bred majoritet erhållit godkännande från obliga- tionsinnehavare i de skriftliga förfarandena under utestående obligationslån 2020/2023, 2020/2024 och 2021/2025. De god- kända villkorsändringarna i de skriftliga förfarandena trädde i kraft den 10 november 2023. Villkorsändringarna innebär för Fastators tre utstående obligationslån om villkor för en förläng- ning med två år av respektive obligationslån. Det sista lånet förfaller efter genomförd villkorsändring 24 september 2027. Obligationsinnehavarna accepterade en lägre kontant ränta (5 procent fast) i utbyte mot i huvudsak säkerheter i Fastators direktägda innehav i Företagsparken, Point Properties och for- dran om nominellt 677 miljoner kronor som Fastator har på CAL Investments SARL efter försäljningen av aktier i Företagsparken, samt en uppskjuten räntekomponent. Den kontanta räntan upp- går till cirka 18,8 MSEK per kvartal, vilket är mindre än hälften den tidigare nivån innan villkorsändringarna. • I enlighet med de av årsstämman 2023 beslutade principerna kring tillsättande av valberedning har fastställts att Henric Bergsbjörk (utsedd av Skälsö Intressenter AB), Mats Lundberg (utsedd av Mats Invest AB) samt Mats Hulth (nominerad av Mats Hulth i Stockholm AB) tillsammans med styrelsens ordförande Björn Rosengren, utgör ledamöter av valberedning avseende perioden 2023/2024. Till valberedningens ordförande har utsetts Henric Bergsbjörk. Valberedningen utgörs av styrelseordföranden samt representanter utsedda av bolagets tre största aktieägare base- rat på av bolaget kända ägarförhållanden per den sista augusti. Valberedningens mandatperiod löper till dess att ny valberedning utsetts i enlighet med beslut om utseende av valberedning vid årsstämman 2024. Samtliga ledamöter är oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagsledningen. Henric Bergsbjörk, Mats Lundberg, Björn Rosengren och Mats Hulth är oberoende i förhållande till bolagets största ägare. Björn Rosengren och Mats Lundberg är ledamöter av bolagets nuvarande styrelse. • Fastators styrelse tillsatte en intern utredning, med hjälp av obe- roende advokat Björn Wendleby från Harvest Advokatbyrå, med anledning av de artiklar som publicerades i media som innebar gällande att Fastator , genom VD Joachim Kuylenstiernas histo- riska förehavanden genom sin tidigare arbetsgivare, skulle kunna vara involverade i affärer som strider mot svensk lag. Utredningen fann inget kriminellt i vare sig uppbyggnaden av Fastator eller i VD Joachim Kuylenstiernas förehavanden kopplade till hans engagemang i bolaget. Hela advokatutredningen finns tillgänglig på bolagets hemsida. • Joachim Kuylenstierna lämnade i december sin post som VD i bolaget. I samband med Joachim Kuylenstiernas avgång fattade Väsentliga händelser styrelsen beslut om att tillsätta Björn Rosengren, dåvarande styrelse ord förande, som tillförordnad VD tills en mer permanent lösning finns på plats. Anders Mossberg, styrelseledamot, har temporärt tagit över rollen som styrelsens ordförande. • Per balansdagen uppfyller inte Fastator obligationsvillkoret avseende en solidtet om >45% i moderbolaget, vilket medför att samtliga obligationslån har klassificerats som kortfristiga. Vidare är likviditeten i koncernen mycket ansträngd, varpå ledning och styrelse gör bedömningen att det föreligger en signifikant likviditetsrisk. Under perioden har ett antal avyttringar genomförts som stärkt koncernens fria kassa med cirka 40 MSEK. Kvartalets kassaflöde uppgår till 33,7 MSEK (-37,5) och räkenskapsårets kassaflöde uppgår till -116,1 MSEK (-266,1). • För att mitigera effekterna av denna risk arbetar bolaget främst med försäljning av tillgångar och omförhandling av nuvarande skulder och lånevillkor . Point Properties • Point Properties Portfolio 1 AB har avyttrat två fastigheter i Timrå och Örnsköldsvik till Hedern Fastigheter till det underliggande fastighetsvärdet av 165 MKR. Frånträdet skedde den 20 novem- ber 2023 och transaktionen stärkte Point Properties likviditet med 97,1 MSEK. Redovisat realisationsresultat uppgår till -35,5 MSEK. • Point Properties Portfolio 1 AB har återbetalat 100 Mkr av sitt ute- stående obligationslån 2021/2024 med ISIN SE0015556535 till obligationsinnehavarna. Återbetalningen har delvis finansierats med köpeskilling erhållen från försäljningen av de två fastigheterna i Timrå och Örnsköldsvik. Svenska Kulturskatter • Svenska Kulturskatter har sålt det anrika fjällhotellet Åregården till Gillesvik Fastigheter . Underliggande fastighetsvärdet uppgick till 76,5 miljoner kronor . Transaktionen stärkte koncernens likviditet med 39,3 MSEK och resulterade i en redovisad realisationsförlust om -10,6 MSEK . NPM Group • Nordic PM har ingått ett förvaltningssavtal med Stiftelsen Karlstadshus avseende bostadsförvaltning, fastighetsdrift och service tjänster . Avtalet innebär att Nordic PM tar förvaltnings- ansvaret för Stiftelsen Karlstadshus samlade fastighetsbestånd, om totalt 2 600 bostäder i Karlstad. Fastator Q4 2023 ===== SIDA 4 ===== 4/31 Händelser efter balansdagen Fastator • Svante Bengtsson har sagt upp sin anställning som vice VD. Svante Bengtsson har varit verksam i olika ledande roller i Fastator sedan 2016 och kommer att kvarstå i sin roll fram till sommaren. • Fastator meddelar att bolaget avser att inleda förhandling med större innehavare av obligationslån 2020/2025 med ISIN SE0014855276, obligationslån 2020/2026 med ISIN SE0014855284 och obligationslån 2021/2027 med ISIN SE0017159916, samt i närtid initiera skriftligt förfaranden med en begäran om godkännande avseende icke-uppfyllnad av solidi- tetskovenanten. Svenska Kulturskatter • Fastator avvecklar innehavet genom att avyttra fastigheterna Gotland Lummelunda Överstekvarn 1:21 och 1:51 samt Gotland Visby Kompaniet 5. Transaktionerna har genomförts till ett sam- manlagt underliggande fastighetsvärde om 56 MSEK. ===== SIDA 5 ===== 5/31 Jag ska inte hymla med att det har varit ett tufft kvartal för Fastator på flera plan. Det har skett stora förändringar i bolagsledningen, samtidigt som omvärlden har fortsatt gunga och fastighetsmarknaden har tagit stryk av ränteläget, vilket har påverkat även Fastator . Resultatet för Q4 tyngs av nedskrivningar av fastighetsvärden i våra innehavsbolag. Det är framförallt en effekt av att byggrätter i det korta perspektivet minskat väsentligt i värde samt generellt ökade avkastningskrav på förvaltningsfastigheter . Vi har ett stort arbete framför oss under 2024, med många utmaningar som ska lösas. Hela 2023, och i synnerhet Q4, präglades av ett målmedvetet jobb med att stärka finansieringen och minska skuld- sättningen i koncernen. Vi slutförhandlade våra tre utestående obligationslån med viktiga villkorsändringar och genomförde flera framgångsrika försäljningar för att hantera likviditeten. Detta intensiva arbete går vidare under 2024 – vårt främsta fokus är att fortsätta minska Fastators skuldsättning och stärka finanserna genom att avyttra tillgångar som inte är strategiska. Jag är ödmjuk inför att vi behöver återuppbygga förtroendet för bolaget hos aktieägarna och på marknaden i stort. Det vi gör nu är att kraftsamla för att göra en nystart. Vi skalar av, utvärderar och stöper om. Backar , men inte för att försvinna bort utan för att ta sats och komma ännu längre. En viktig del av denna kraftsamling är rekrytering av en ordinarie VD som kan leda bolaget in i framtiden. Processen fortlöper och resultatet kommer att offentliggöras när rekryteringen är slutförd. I tuffa tider är det bra att då och då höja blicken, zooma ut och påminna sig om den långsiktiga visionen. Fastator har varit feno menala på att skapa värde genom att se möjligheter på fastig- hetsmarknaden innan andra upptäcker dem. Och även om läget är utmanande nu finns det också ljusglimtar; Företagsparken går starkt framåt, och när det gäller makrofaktorer pekar mycket på att räntenivån kommer att sjunka under 2024 och sätta fart på transak- tionsmarknaden. Vi håller i och anpassar organisationen för att komma tillbaka starkare. Oavsett konjunkturläge och interna förändringar ska vi fortsätta göra det vi gör bäst – hitta segmenten med långsiktigt god tillväxtpotential och utveckla dem till verksamheter som får hela Sverige att leva. Björn Rosengren Tf. VD i Fastator Kraftsamling och nystart VD har ordet VD-ord Fastator Q4 2023 ===== SIDA 6 ===== 6/31 MSEK Andel av fördelat substansvärde Innehav 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Företagsparken 740 1 588 45% 51% Point Properties ¹ 632 892 38% 29% NPM Group² (f.d Nordic PM) 107 118 6% 4% Vrenen 76 90 5% 3% Studentbostäder i Norden 61 179 4% 6% Svenska Kulturskatter 23 99 1% 3% Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 9 155 1% 5% Summa innehavsbolag 1 649 3 121 100% 99% Övriga noterade och onoterade aktier - 7 -% 1% Totalsumma 1 649 3 128 100% 100% Ej fördelade tillgångar och skulder Räntebärande nettoskuld ³ -1 510 -1 532 Övriga tillgångar och skulder ⁴ 699 205 Substansvärde 838 1 800 1) Inklusive ägarlån om 513 MSEK. 2) Avser NPM Group koncernmässiga nettotillgångar . 3) Inklusive Fastators utestående obligationer om nominellt 1 500 MSEK. 4) Varav fordran mot CAL investments om 595 MSEK (nominellt belopp 677 MSEK). Fordran värderas till verkligt värde över resultaträkningen inom "Resultat från intresseföretag och joint ventures". Fastators substansvärde fördelat per innehav Företagsparken Point Properties Fastator Sicklaön Svenska Kulturskatter Vrenen NPM Group Studentbostäder i Norden Ej fördelade likvida medel Övriga noterade aktier 45 % 38 % 1 % 1 % 5 % 6 % 4 % 0 % 0 % Innehav Fastator Q4 2023 ===== SIDA 7 ===== 7/31 Företagsparken i korthet Företagsparken är ett fastighetsbolag som äger lager- och lättindustrifastigheter . Företagsparken är verksamma i ett flertal expansiva städer i Sverige. Sektor: Lager- och lättindustrifastigheter Region: Sverige Redovisas som: Intressebolag Eget kapital Räntebärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Övrig finansiering 47,7 % 48,3 % 1,6 % 2,5 % 84,1 % 14,8 % 1,1 % MSEK 31 dec 2023 Förvaltningsfastigheter 5 199 Utvecklingsfastigheter 623 Övriga anläggningstillgångar 52 Summa anläggningstillgångar 5 874 Kortfristiga fordringar 67 Kassa 169 Summa omsättningstillgångar 236 SUMMA TILLGÅNGAR 6 110 Eget kapital 2 870 Varav minoriteten 22 Uppskjuten skatteskuld 101 Långfristiga räntebärande skulder 1 489 Långfristiga ej räntebärande skulder 1 Summa långfristiga skulder 1 591 Kortfristiga räntebärande skulder 1 468 Kortfristiga ej räntebärande skulder 181 Summa kortfristiga skulder 1 649 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 110 Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 486 Driftskostnader -111 Driftnetto 375 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2025-05-09 442,5 STIBOR 3M +6,0% Icke säkerställd Fastators ägarandel 25,04 % (53,2) Omsättning 481,3 MSEK (345,0) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 287,2 MSEK (194,7) Resultat -275,4 MSEK (17,2) Avkastning på eget kapital -9,0 % (0,6) BalansräkningKapitalbindning Räntebindning per period Kapitalstruktur Fördelning finansiering Obligationslån Period (år) MSEK Andel <1 1 460 49 % 1–2 1 249 41 % 2–3 - - % 3-4 75 2 % 4–5 - - % >5 214 7 % Summa 2 999 100 % Period (år) MSEK Andel <1 2 555 86 % 1–2 330 11 % 2–3 - - % 3-4 113 4 % 4–5 - - % >5 - - % Summa 2 999 100 % Innehav Fastator Q4 2023 ===== SIDA 8 ===== 8/31 Point i korthet Point återskapar levande och attraktiva stadskärnor i Sveriges mellanstora städer . Point förvärvar och förädlar före detta Konsum- och EPA-varuhus i betong, bygger bostäder på taken och tar ett helhetsgrepp kring handel, samhällsservice och boende som kommer hela orten tillgodo. Under föregående år fick Point positivt beslut om detaljplan för Motala centrum samt Bollnäs. Point har efter en rekordsnabb process om endast 18-20 månader gått vidare med att förverkliga 224 nya gröna byggrätter i dessa områden. Totalt planerar Point för cirka 740 gröna byggrätter. Under perioden har två fastigheter i Timrå och Örnsköldsvik avyttrats till Hedern Fastig- heter . Det underliggande fastighetsvärdet uppgår till 165 MSEK. Likvid från avyttringen har använts till att amortera obligationslånet med cirka 100 MSEK. Eget kapital Övriga ränte- bärande skulder Uppskjuten skatt Ej räntebärande skulder Banklån Obligationslån Övrig finansiering 9,1 % 81,3 % 6,2 % 3,4 % 19,3 % 79,0 % 1,8 % MSEK 31 dec 2023 Förvaltningsfastigheter 1 044 Utvecklingsfastigheter 128 Övriga anläggningstillgångar 73 Summa anläggningstillgångar 1 245 Kortfristiga fordringar 21 Kassa 25 Summa omsättningstillgångar 47 SUMMA TILLGÅNGAR 1 292 Eget kapital 71 Ägarlån 482 Uppskjuten skatteskuld 48 Långfristiga räntebärande skulder 33 Summa långfristiga skulder 563 Kortfristiga räntebärande skulder 600 Kortfristiga räntebärande ägarlån ³ 31 Kortfristiga ej räntebärande skulder 27 Summa kortfristiga skulder 658 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 291 Förfallodatum MSEK Ränta Typ 2024-03-22 500 Fast 5% Säkerställd, delar av beståndet Fastators ägarandel 100 % (100) Omsättning 130,4 MSEK (122,8) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 49,9 MSEK (39,5) Resultat -268,0 MSEK (-54,0) ² 2) Resultatet belastats med räntekostnader på ägarlån om -60,7 MSEK (-52,6). Balansräkning Kapitalbindning1 Räntebindning per period1 Kapitalstruktur1 Fördelning finansiering1 Obligationslån Period (år) MSEK % <1 600 95 % 1–2 - - % 2–3 - - % 3-4 - - % 4–5 - - % >5 32 5 % Summa 632 100 % Period (år) MSEK % <1 600 95 % 1–2 - - % 2–3 - - % 3-4 - - % 4–5 - - % >5 32 5 % Summa 632 100 % Innehav Intjäningsförmåga, MSEK Hyresintäkter 114 Driftskostnader -25 Driftnetto 56 Fastator Q4 2023 1) Exklusive ägarlån 3) Varav upplupen ränta om 31 MSEK ===== SIDA 9 ===== 9/31 Innehav Studentbostäder i Norden äger, förvaltar och utvecklar studentbostäder i långsiktiga partnerskap med kommuner, landsting och högskolor/universitet. Studentbostäder i Norden har en fastighetsportfölj med över 5 500 studentbostäder med ett fastighets- värde om cirka 7,8 MDSEK och en projektportfölj om cirka 2 000 studentbostäder. Bolagets ambition är att bli Nordens ledande studentbostadsbolag och det givna valet för studenter på väg mot sitt drömyrke. Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier. Studenbostäder i Norden genomförde en garanterad nyemission om 331 MSEK för att stärka kassan och säkerställa att nuvarande projekt kan färdigställas. Fastator teckande cirka 10 000 000 st aktier i nyemissionen. Sektor: Studentbostäder Region: Norden Redovisas som: Övriga långfristiga värdepappersinnehav Fastator äger 100 % (50) i Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) som äger en handels- fastighet på 2 200 kvm med tillhörande tomt area i Nacka, en av Stockholms läns mest expansiva kommuner. I dag är fastigheten fullt uthyrd. På längre sikt finns planer på att bygga ett trettio våningar högt bostadshus på platsen, om totalt 25 000 kvm uthyrnings- bar yta och utrymme för cirka 300 bostäder. Resultatförändringen är i allt väsentligt hänförlig till justerat värde av byggrätter . Sektor: Fastighetsutveckling Region: Stockholm Redovisas som: Dotterbolag Svenska Kulturskatter äger två fastigheter på Gotland. I fastigheterna bedrivs anrik hotell- och restaurangverksamhet. Inne havets två förvaltningsfastig heter är per balansdagen värderade till 56,0 MSEK (168,5). I perioden har fastigheten Åregården avyttrats till ett överenskommet fastighets värde om 76,5 MSEK. Den erhållna likviden stärkte koncernens kassa med cirka 38,0 MSEK. Efter bokslutsperiodens utgång har verksamheten avvecklats genom försäljning av kvarvaran- de förvaltningsfastigheter . Sektor: Hotell och restaurang Region: Gotland Redovisas som: Dotterbolag Aktiekurs, SEK 0,96 (3,30) Totalt börsvärde, MSEK 553,3 (728,6) Totalt antal utestående aktier , st 578 168 936 (220 775 803) Antal aktier Fastator äger , st 64 112 599 Fastators ägarandel, % 11,1 % Fastators andel av börsvärde, MSEK 61,4 (178,6) Fastators ägarandel 100 % (50) Omsättning 5,2 MSEK (4,7) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 4,4 MSEK (3,9) Resultat -135,5 MSEK (-2,0) Avkastning på eget kapital -132,9 % (-1,2) Fastighetsvärde (Utvecklingsfastighet) 80,0 MSEK (214,0) Fastators ägarandel 100 % (100) Omsättning 8,6 MSEK (9,1) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 5,9 MSEK (5,9) Resultat -41,6 MSEK (14,5) Avkastning på eget kapital -142,2 % (37,7) Fastighetsvärde 56,0 MSEK (168,5) Fastator Q4 2023 ===== SIDA 10 ===== 10/31 Innehav NPM Group ett tjänsteföretag verksamt inom fastighets förvaltning, lokal uthyrning, fastig hetsutveckling, fastighetstransaktioner och facility management. Bolaget förvaltar fastigheter från Karesuando till Malmö. NPM Group växer och har ambitionen att bli ett av de största fastighetsförvaltnings bolagen i Sverige. Sektor: Fastighetsförvaltning och Facility Management Region: Hela Sverige Redovisas som: Dotterbolag Vrenen bildades i november 2021 och är verksamma inom segmentet bostäder. Bolaget skapar i huvudsak värde genom att vara en aktiv ägare av flerbostadshus. Sektor: Bostäder Region: Stockholm och Mälardalen Redovisas som: Intressebolag Kapitalandel, % 58,2 % (58,2) Röster , % 38,4 % (38,4) Förvaltningsresultat innan finansiella poster 6,3 MSEK (0,6) Resultat -29,0 MSEK (1,8) Avkastning på eget kapital -26,8 % (1,9) Fastighetsvärde 292,8 MSEK (318,0) Fastators ägarandel 55,5 % (55,5) Omsättning 351,5 MSEK (345,5) Rörelseresultat -2,3 MSEK (21,1) Resultat -11,6 MSEK (8,9) Avkastning på eget kapital -22,8 % (16,2) Fastator Q4 2023 ===== SIDA 11 ===== 11/31 Finansiell information Koncernens resultat, januari–december Intäkterna under perioden uppgår till 495,1 MSEK (620,8). De lägre intäkterna beror primärt på att koncernen förlorade bestämmande inflytande över Företagsparken under andra hälften av 2022. Intäkter och kostnader hänförliga till innehavet inkluderas i koncernens resultat räkning fram till frånträdet den 30 juni 2022. Totala rörelsekostnader uppgår till -508,8 MSEK (-520,4), varav personalkostnader om -193,5 MSEK (-183,2) och övriga rörelse- kostnader om -288,8 MSEK (-317,3), där drifts- och fastighetskost- nader om -184,4 MSEK (-203,3) ingår . De lägre kostnaderna beror likt intäkterna på att kostnader från Företagsparken inkluderats i koncernens resultat räkning fram till frånträdet det 30 juni 2022. Koncernens avskrivningar uppgår till -26,5 MSEK (-19,9). Värdeförändringar från fastigheter uppgår till -368,6 MSEK (99,9). Fastig hetsvärdet i koncernen per den 31 december 2023 uppgår till 1 309,0 MSEK (1 704,2). Resultat från intressebolag uppgår till -367,8 MSEK (-202,5). Det lägre resultatet beror primärt på värdeförändringar på innehavet i Företagsparken och Student bostäder i Norden (not 2). Finansnettot uppgår till -209,9 MSEK (-229,6). De finansiella kostna- derna uppgår till -227,9 MSEK (-272,5). Värdeförändringar på finan- siella placeringar uppgår till -1,8 MSEK (-33,3) MSEK. De finansiella intäkterna uppgår till 18,1 MSEK (42,9), varav orealiserade värde- förändringar på räntesäkringsinstrument om - MSEK (17,9). Periodens skattekostnad uppgår till 33,0 MSEK (-22,6), varav aktuell skatt om -5,2 MSEK (-7,9). Den uppskjutna skatten beror främst på förändring av uppskjuten skatt relaterat till temporära skillnader mellan marknadsvärdet på förvaltningsfastigheter och det skatte- mässiga restvärdet på dessa. Koncernens totalresultat uppgår till -926,9 MSEK (-254,5), varav -925,2 (-321,2) är hänförligt till moderbolagets aktieägare och -1,7 (66,7) till innehav utan bestämmande in flytande. Koncernens finansiella ställning Förvaltningsfastigheter Under det andra kvartalet förvärvade koncernen en fastighet genom att anskaffa ytterligare 50 % av aktier och röster i innehavsbolaget Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator). I tabellen nedan visas för- ändringen i koncernens förvaltningsfastigheter från 1 januari 2023 till 31 december 2023. MSEK Bokfört värde vid årets början 1 704 Förvärv av nya fastigheter (+) 180 Investeringar (+) 27 Försäljningar (-) -293 Orealiserade värdeförändringar fastigheter (+/-) -310 Bokfört värde vid periodens slut 1 309 Finansiering Fastators redovisade räntebärande skulder , inklusive leasingskulder , upp gick vid periodens utgång till 2 290,5 MSEK (2 509,6) av vilket 1 984,5 MSEK (2 081,2) utgörs av börs noterade säkerställda obli- gationslån. Utav obligationslån förfaller - MSEK (498,0) inom 12 månader. Resterade obligation förfaller enligt nedan tabell men har klassificerats som kortfristig då Fastator inte uppfyller lånevill koren avseende soliditeten i moderbolaget per gällande lånevillkor på ba- lansdagen. Nedan redovisas koncernens finansiering till nominellt belopp i sammandrag, inklusive leasingskulder . Fördelning finansiering MSEK % Banklån 226 9,8 % Obligationslån 2 000 86,9 % Övrig finansiering 75 3,3 % Summa 2 301 100 % Kapitalbindning MSEK % <1 751 33 % 1–2 529 23 % 2–3 700 30 % 3–4 300 13 % 4-5 - - % >5 22 1 % Summa 2 301 100 % Obligationslån Slutförfall Låntagare MSEK % MSEK 2025-09-26 Aktiebolaget Fastator (publ) 500 5% kontant ränta (7,5% upplupen ränta) Säkerställd 2024-03-22 Point Properties Portfolio AB (publ) 500 Fast 5,0% Säkerställd, delar av beståndet 2026-09-25 Aktiebolaget Fastator (publ) 700 5% kontant ränta (7,5% upplupen ränta) Säkerställd 2027-09-27 Aktiebolaget Fastator (publ) 300 5% kontant ränta (7,5% upplupen ränta) Säkerställd Substansvärde Fastators substansvärde uppgår till 838,4 MSEK (1 800,1) per den 31 december 2023, vilket motsvarar 10,79 SEK (23,16) per aktie före utspädning. Finansiell information Fastator Q4 2023 ===== SIDA 12 ===== 12/31 Koncernens kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelse kapitalet uppgår till -100,4 MSEK (-118,6). Kassa flödet från investerings verksamheten uppgår till 105,9 MSEK (-987,2). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -68,5 MSEK (887,3). Kassaflödet från amortering av lån uppgår till -117,3 MSEK (-213,6). Koncernens likvida medel var vid periodens slut 68,4 MSEK (184,5), varav 24,3 MSEK (19,6) är låsta likvida medel under obligationsvill- koren i Point Properties Portfolio 1 AB koncernen. Moderbolaget Resultat under perioden Resultat före skatt för perioden uppgår till -914,9 MSEK (-467,6). Moderbolaget redovisar ett minskat resultat från koncernföretag om -516,3 MSEK (-261,6) samt minskat resultat från intresseföretag om -261,1 MSEK (-78,1). Värdeförändringarna hänförs till ett minskat värde i underliggande tillgångar på grund av ökade avkastningskrav samt justerade byggrättsvärden. Moderbolaget erhåller ränteintäkter genom utlåning till dotterbolag och intressebolag, dessa uppgår till 74,6 MSEK (68,7) i perioden. Finansiella kostnader uppgår till -155,5 MSEK (-154,5). Posten består av räntekostnader om -146,5 MSEK (-112,0) och värdeförändringar på finansiella placeringar om -1,8 MSEK (-33,3), samt övriga finan- siella kostnader om -7,2 MSEK (-9,2). Risker och osäkerhetsfaktorer Fastator investerar i fastighetsrelaterade företag. Verksam heten innebär risker hänförliga till både Fastator och inne haven. Dessa omfattar framför allt marknadsmässiga, verksamhetsrelaterade och transaktionsrelaterade risker och kan avse både generella risker , såsom omvärldshändelser och den makroekonomiska utvecklingen, samt företags- och branschspecifika risker . Fastators framtida resultat utveckling är till stor del beroende av de underliggande innehavens framgång och avkastning, vilken också bland annat är beroende av hur framgångsrika ledningsgruppen och styrelsen är i att utveckla innehaven och genomföra värdeskapande initiativ. Fastator är även exponerat mot olika slag av finansiella risker , främst relaterade till lån, kundfordringar och leverantörs skulder . De finansiella riskerna består av finansieringsrisk, ränterisk och kredit risk. Det är även väsentligt att Fastator har förmåga att attra- hera och behålla personal med rätt kompetens och erfarenhet. Koncernen redovisar likvida medel om 68,4 MSEK (184,5), varav 33,3 MSEK (129,0) i moderbolaget. Likviditeten i koncernen är mycket ansträngd, varpå ledning och styrelse anser att det finns en signifikant risk associerad med koncernen och bolagets likviditet. För att mitigera effekterna av denna risk arbetar bolaget främst med försäljning av tillgångar och omförhandling av nuvarande skulder och lånevillkor . För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer , se Fastators årsredovisning för 2022 på bolagets hemsida. Fastators aktie Resultatet per aktie efter utspädning för perioden uppgår till -11,91 SEK (-4,13), baserat på det genomsnittliga antalet ute stående aktier under perioden om 77 712 648 (77 712 648). Slutkursen den 31 december 2023 var 2,70 SEK (11,62). Det totala antalet aktier före utspädning uppgår per balansdagen till 77 712 648 stycken. Aktieägare Nedan redovisas Fastators tio största aktieägare per den 31 december 2023. Ägare Kapital- & röstandel Antal aktier Joachim Kuylenstierna (via bolag) 27,7% 21 552 785 Mats Lundberg (via bolag) 27,5% 21 367 785 Nordnet Pensionsförsäkring 4,1% 3 191 890 Avanza Pension 4,1% 3 147 938 Mats Hulth i Stockholm AB 1,5% 1 200 035 Svante Bengtsson (via bolag) 1,4% 1 113 555 Fredrik Grevelius 1,2% 968 876 Futur Pension 1,1% 876 525 Handelsbanken Liv 0,9% 724 329 TPS Fastigheter AB 0,9% 684 198 Summa 70,6% 54 827 916 Kommande finansiell rapportering Fastators årsredovisning för 2022 publicerades den 14 april 2023 och finns tillgänglig på bolagets hemsida: www.fastator .se. Fastators årsstämma 2023 hölls tisdagen den 16 maj 2023, klockan 11.00 i bolagets lokaler på Linnégatan 2 i Stockholm. Årsredovisning 2023 12 april 2024 Årsstämma 2024 16 maj 2024 Finansiell information Fastator Q4 2023 ===== SIDA 13 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 13/31 TSEK 2023 kv 4 2022 kv 4 2023 kv 1–4 2022 kv 1–4 Nettoomsättning ¹ 130 866 135 530 473 945 597 758 Övriga rörelseintäkter 3 527 4 009 21 174 23 028 Summa intäkter 134 394 139 539 495 119 620 786 Kostnader för ersättning till anställda -47 039 -45 671 -193 496 -183 168 Övriga rörelsekostnader -86 425 -76 987 -288 801 -317 335 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -8 443 -1 617 -26 521 -19 860 Resultat från intresseföretag och joint ventures -226 831 -165 904 -367 779 -202 531 Värdeförändring fastigheter -308 208 -3 991 -368 561 99 915 Rörelseresultat -542 552 -154 631 -750 039 -2 193 Finansiella intäkter 3 815 6 194 18 066 42 894 Finansiella kostnader -48 853 -45 442 -213 880 -222 160 Värdeförändringar på finansiella placeringar -1 886 2 809 -1 791 -33 303 Övriga finansiella kostnader ² -1 948 -3 885 -12 298 -17 077 Finansiella poster -48 872 -40 324 -209 904 -229 646 Resultat före skatt -591 424 -194 955 -959 943 -231 839 Aktuell skatt -3 416 -4 774 -5 199 -7 873 Uppskjuten skatt 33 385 13 695 38 210 -14 765 Periodens resultat -561 454 -186 032 -926 931 -254 477 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -559 642 -186 592 -925 191 -321 225 Innehav utan bestämmande inflytande -1 812 560 -1 740 66 747 Periodens resultat -561 454 -186 032 -926 931 -254 478 Resultat per aktie före utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -7,20 -2,40 -11,91 -4,13 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -7,20 -2,40 -11,91 -4,13 Resultat per aktie efter utspädning, SEK Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -7,20 -2,40 -11,91 -4,13 Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -7,20 -2,40 -11,91 -4,13 Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 1) För 2023 kv 1- 4: Varav hyresintäkter utgör 114,7 MSEK (283,2) och 31,2 MSEK (30,1) vidaredebiterade servicekostnader . I kvartal 2 2023 har 9,7 MSEK som redovisats som hyresintäkter i kvartal 1 2023 omklassificerats från hyresintäkter till nettomsättning. 2) Övriga finansiella kostnader avser kostnader för förtidsinlösen av obligationslån, effektivränta avseende finansieringskostnader vid upptagande av lån. Koncernens resultaträkning ===== SIDA 14 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 14/31 Koncernens rapport över totalresultat TSEK 2023 kv 4 2022 kv 4 2023 Kv 1–4 2022 Kv 1–4 Periodens resultat -561 454 -186 032 -926 931 -254 478 Övrigt totalresultat - - - - Periodens totalresultat -561 454 -186 032 -926 931 -254 478 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -559 642 -186 592 -925 191 -321 225 Innehav utan bestämmande inflytande -1 812 560 -1 740 66 747 Periodens totalresultat -561 454 -186 032 -926 931 -254 478 ===== SIDA 15 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 15/31 Koncernens balansräkning TSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 72 283 74 120 Kundavtal 21 673 32 257 Övriga immateriella tillgångar 1 974 - Summa immateriella anläggningstillgångar 95 930 106 377 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 1 308 950 1 704 200 Nyttjanderättstillgång 26 152 24 967 Inventarier 23 499 28 402 Pågående projekt 48 299 63 984 Summa materiella anläggningstillgångar 1 406 900 1 821 553 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag och joint ventures 816 476 2 017 294 Långfristiga fordringar på intressebolag 17 756 7 613 Övriga långfristiga värdepappersinnehav 71 441 20 866 Andra långfristiga fordringar 631 225 26 670 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 536 897 2 072 443 Summa anläggningstillgångar 3 039 727 4 000 374 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 178 745 318 250 Likvida medel 68 364 184 454 Summa omsättningstillgångar 247 109 502 704 SUMMA TILLGÅNGAR 3 286 836 4 503 077 ===== SIDA 16 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 16/31 Koncernens balansräkning forts. TSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 Övrigt tillskjutet kapital 295 139 295 139 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 463 948 1 387 159 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 783 955 1 707 165 Innehav utan bestämmande inflytande 18 565 24 730 Summa eget kapital 802 519 1 731 894 Långfristiga skulder Avsättning till pensioner 2 560 2 068 Uppskjutna skatteskulder 54 492 92 893 Obligationslån - 1 584 226 Skulder till kreditinsititut 49 010 169 070 Leasingskuld 20 649 17 225 Övriga långfristiga räntebärande skulder 509 38 Ej räntebärande skulder - 449 Summa långfristiga skulder 127 220 1 865 969 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 220 324 739 071 Ej räntebärande skulder 136 774 166 141 Summa kortfristiga skulder 2 357 097 905 212 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 286 836 4 503 077 ===== SIDA 17 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 17/31 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital TSEK Aktie- kapital Övrigt till skjutet kapital Balanserat resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföre tagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 jan 2022 24 868 293 105 1 786 097 2 104 069 376 710 2 480 779 Nyemission - - - - 55 534 55 534 Teckningsoptioner - 2 133 - 2 133 - 2 133 Återköp av teckningsoptioner - -100 - -100 -1 203 -1 303 Utdelning - - -77 713 -77 713 -10 375 -88 088 Avyttring av minoritet - - - - -486 272 -486 272 Transaktioner med minoriteten - - - - 23 589 23 589 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - 2 033 -77 713 -75 679 -418 727 -494 406 Periodens resultat, jan-december 2022 - - -321 225 -321 225 66 747 -254 478 Summa totalresultat - - -321 225 -321 225 66 747 -254 478 Utgående balans per 31 december 2022 24 868 295 139 1 387 159 1 707 165 24 730 1 731 895 Teckningsoptioner - - 318 318 258 576 Utdelning - - 1 662 1 662 -4 684 -3 022 Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital - - 1 981 1 981 -4 426 -2 446 Periodens resultat, jan-december 2023 - - -925 191 -925 191 -1 740 -926 931 Summa totalresultat - - -925 191 -925 191 -1 740 -926 931 Utgående balans per 31 december 2023 24 868 295 139 463 948 783 955 18 565 802 519 ===== SIDA 18 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 18/31 Rapport över koncernens kassaflöde TSEK Not 2023 kv 4 2022 kv 4 2023 Kv 1–4 2022 Kv 1–4 Kassaflöde från rörelsen Rörelseresultat -542 552 -154 630 -750 039 -2 193 Avskrivningar 8 443 1 617 26 521 19 860 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 586 353 142 944 787 653 102 616 Erhållen ränta -313 - - 4 600 Erhållen utdelning - 1 654 51 314 1 654 Betald ränta -56 131 -44 739 -204 967 -217 520 Betalda inkomstskatter 1 830 2 770 -10 922 -27 616 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -2 371 -50 384 -100 439 -118 599 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar -25 605 -13 582 -69 219 -48 645 Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder 24 321 8 419 16 191 1 067 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 -3 655 -55 548 -153 467 -166 177 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter 749 -7 257 -11 049 -822 867 Investeringar i inventarier -189 - -5 471 -1 364 Investeringar i intresseföretag - - - -124 254 Rörelseförvärv - - -323 -13 533 Investering i övriga finansiella anläggningstillgångar -7 643 - -9 533 -42 675 Erhållen amortering från intressebolag -4 707 - 1 682 72 000 Förändring av kortfristiga placeringar - 18 926 - 6 894 Avyttring av dotterbolag 130 617 - 130 617 -223 983 Avyttring av intressebolag - - - 88 105 Avyttring fastigheter och inventarier - 18 500 - 74 480 Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 118 827 30 169 105 923 -987 197 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - - - 79 123 Emissionskostnader - - - - Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder - - - - Upptagna lån 25 450 - 51 156 1 109 027 Amortering av lån -106 918 -467 -117 255 -213 629 Transaktionskostnader - - - - Teckningsoptioner - 99 576 2 133 Återköp av teckningsoptioner - -1 303 - -1 303 Utdelning - -10 375 -3 022 -88 088 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 -81 468 -12 046 -68 545 887 263 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde 2 33 704 -37 425 -116 090 -266 111 Likvida medel vid periodens början 34 660 221 878 184 454 450 565 Likvida medel vid periodens slut 68 364 184 454 68 364 184 454 ===== SIDA 19 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 19/31 Moderbolagets resultaträkning TSEK 2023 kv 4 2022 kv 4 2023 Kv 1–4 2022 Kv 1–4 Nettoomsättning - - - - Övriga rörelseintäkter 3 516 19 927 11 304 19 511 Summa intäkter 3 516 19 927 11 304 19 511 Kostnader för ersättning till anställda -7 591 -6 688 -41 717 -35 551 Övriga rörelsekostnader -7 870 -7 252 -32 379 -30 784 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -67 -74 -288 -285 Resultat från koncernföretag -385 694 -180 183 -516 340 -261 601 Resultat från intresseföretag -221 814 -103 868 -261 053 -78 071 Rörelseresultat -619 519 -278 138 -840 474 -386 781 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 14 062 18 634 74 632 68 717 Räntekostnader och liknande resultatposter -23 080 -36 853 -146 483 -111 979 Värdeförändring finansiella placeringar -1 886 2 809 -1 791 -33 304 Övriga finansiella kostnader - - -7 190 -9 226 Summa finansiella poster -10 904 -15 410 -80 830 -85 791 Bokslutsdispositioner 6 383 4 953 6 383 4 953 Resultat före skatt -624 041 -288 595 -914 921 -467 620 Skatt -53 - -53 - Periodens resultat -624 093 -288 595 -914 974 -467 619 Moderbolagets rapport över totalresultat TSEK 2023 kv 4 2022 kv 4 2023 Kv 1-4 2022 Kv 1-4 Periodens resultat -624 093 -288 595 -914 974 -467 619 Övrigt totalresultat - - - - Summa totalresultat -624 093 -288 595 -914 974 -467 619 ===== SIDA 20 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 20/31 Moderbolagets balansräkning TSEK 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 980 2 268 Andelar i koncernföretag 383 839 786 838 Fordringar på koncernföretag 521 671 886 240 Andelar i intressebolag 816 476 1 541 372 Fordringar på intressebolag 10 143 - Övriga långfristiga fordringar 633 975 20 895 Övriga värdepappersinnehav 114 6 888 Summa anläggningstillgångar 2 368 197 3 244 501 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar - - Kortfristiga fordringar 133 202 86 517 Likvida medel 33 301 129 059 Summa omsättningstillgångar 166 503 215 576 SUMMA TILLGÅNGAR 2 534 700 3 460 077 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24 868 24 868 Överkursfond 465 968 465 968 Balanserat resultat 1 256 357 1 723 976 Periodens resultat -914 974 -467 619 Summa eget kapital 832 219 1 747 193 Långfristiga skulder Obligationslån - 988 257 Skulder till kreditinstitut - - Övriga räntebärande skulder 121 119 170 244 Summa långfristiga skulder 121 118 1 158 500 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 1 552 288 521 501 Ej räntebärande skulder 29 075 32 883 Summa kortfristiga skulder 1 581 363 554 384 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 534 700 3 460 077 ===== SIDA 21 ===== Fastator Q4 2023 Finansiella rapporter 21/31 Rapport över moderbolagets kassaflöde i sammandrag Rapport över kassaflöden för moderbolag, TSEK 2023 KV4 2022 kv 4 2023 Kv 1–4 2022 Kv 1–4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -90 633 -41 489 -173 821 -61 245 Kassaflöde från investeringsverksamheten 20 692 20 791 29 783 -69 123 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 89 125 180 48 280 10 571 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde 19 184 -20 518 -95 758 -119 797 Likvida medel vid periodens början 14 117 149 576 129 059 248 855 Likvida medel vid periodens slut 33 301 129 059 33 301 129 059 ===== SIDA 22 ===== Fastator Q4 2023 22/31 Redovisningsprinciper och noter Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redo visning för juridiska personer och Årsredo­ visningslagen. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. För mer utförlig beskrivning av väsentliga uppskattningar och bedömningar samt känslighetsanalys, se årsredo­ visningen för 2022. Fastighetsbeståndet i koncernen Fastator redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå 3. Hela det konsoliderade fastighetsbeståndet, med undantag för förvaltningsfastigheterna i innehavsbolaget Svenska Kulturskatter samt två förvaltningsfastigheter inom Point, har externvärderats per den 31 december 2023. Samtliga fastig heter med externa värderingar från de oberoende värderingsinstituten Colliers och Newsec. Samtliga fastig­ hetsvärden har stöd av ett värderings institut, och har varit föremål för bolagets bedömning, för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastator har inte gjort interna värdejusteringar kopplade till de externt värderade fastigheterna. Förvaltningsfastigheterna inom innehavsbolaget Svenska Kulturskatter har externvärderats samt värderats efter indikativt bud till 56,0 MSEK (168,5). De orealiserade värde­ förändringarna beror på KPI­indexerade hyror samt justering utav avkastningskravet. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per den 31 decem­ ber 2023 till 1 308,9 MSEK (1 704,2 ). Underlag för värde­ ringarna utgörs av den information som Fastator har om fastigheterna. Information består av utgående hyra, avtals­ period, eventuella tillägg och rabatter , vakansnivåer , kost­ nader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer . Värdering­ arna syftar till att bedöma fastigheternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. Med marknadsvärde avses det mest sannolika priset vid en försäljning med normal marknads­ föringstid på den öppna marknaden. För värdebedömningen har en kassa flödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa­ flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastig hetens framtida drift netton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets rest värde efter kalkyl periodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltnings­ fastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkast­ ningskrav om cirka 7,40 procent (6,73) på exit yield. Fastighetsbeståndet i Intressebolag och joint ventrues Förvaltningsfastigheter i koncernens intressebolag och joint ventures har delvis värderats av de oberoende värderings­ instituten Colliers, Newsec, Savills, Forum och CBRE samt delvis värderats internt. Moderbolaget Eftersom Fastator värderar sina innehav i intresse företag och joint ventures till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 i koncernredovisningen, tillämpas samma värderingsprincip i moderbolaget. Utöver detta har företaget valt att tillämpa ”verklig värde­ värdering” enligt IFRS 9 avseende innehav i dotter företag, vilket fastställs av företagsledningen, baserat på innehavens marknadsvärde vid redovisningstidpunkt. Marknads värde definieras som det mest sannolika priset vid en försäljning på en öppen marknad vid en viss given tidpunkt. Grunden för alla marknadsvärderingsbedömningar är analyser av bolagets objekt i kombination med kunskaper om aktörernas syn på olika typer av objekt. För bolag utan egna investeringar motsvarar marknadsvärdet dotterbola­ gens substansvärde. Ändrade redovisningsprinciper från 1 jan 2023 Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna för koncernen har skett från årsredovisningen 2022. För viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den finansiella rapporteringen, se den senast publicerade års­ redovisningen på hemsidan www.fastator .se. Alternativa nyckeltal Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värde papper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke­ IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl inves­ terare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke­IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. För definitioner och avstämningar , se sida 31. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 23 ===== Fastator Q4 2023 23/31 Not 1. Transaktioner med närstående Fastator förvärvar och säljer ett antal olika tjänster till närstående parter . Samtliga transaktioner genomförda under perioden har genom förts på marknadsmässiga villkor och hittas i tabellen nedan. Belopp presenteras i MSEK. Finansiering Aktiebolaget Fastator (publ) finansierar ett antal intressebolag genom kapitaltillskott i form av lån. I tabellen presenteras ute stående fordringar samt skulder mot intressebolag och övriga närstående parter (exklusive dotterbolag) per 31 december 2023. Belopp presenteras i MSEK. Långivare Låntagare Kapital- belopp Upplupen ränta Ränta (genomsnitt) Grund till närståendetransaktion Point Properties AB Västregionens Parkerings AB, org. nr 556948­6078 7,6 MSEK 0,4 MSEK 2,5% Långivare är ett dotterbolag till Aktie bolaget Fastator (publ). Låntagare är ett intressebolag till Point Properties AB. Svenska Kulturskatter AB, org.nr 559196­8887 DGF Restauranger AB, 556022­5772 1,6 MSEK 0,2 MSEK 10,0% Joachim Kuylenstierna är ledande befattningshavare i både DGF Restauranger AB, org. nr . 556022­ 5772 och Svenska Kulturskatter AB, org. nr . 559196­8887. Anders Mossberg, Styrelseordförande Fastator Sicklaön Holding AB 30,0 MSEK 0,8 MSEK 12,0% Långivaren är nyckelperson i ledande ställning i Aktiebolaget Fastator (publ) och låntagare är ett helägt dotterbolaget till Fastator . Köpare Säljare 2023 kv 1–4 (MSEK) 2022 kv 1–4 (MSEK) Typ av transaktion Grund till närståenderelation Aktiebolaget Fastator (publ) (koncern) Priority 3,2 1,0 Aktiebolaget Fastator (publ) förvärvar kommunikation och strategitjänster från bolaget. VD och styrelseledamot har ett betydande inflytande. Företagsparken Norden Holding (Koncern) Aktiebolaget Fastator (publ) (koncern) 9,6 15,9 Aktiebolaget Fastator (publ) säljer administrativa tjänster till Företagsparken Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Företagsparken Norden Holding (Koncern) NPM Group 35,5 34,8 NPM group utför förvaltnings ­ tjänster samt övriga fastighets­ relaterade konsulttjänster åt Företagsparken Norden Holding. Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Skälsö NPM Group 0,5 0,8 NPM Group utför förvaltnings­ tjänster samt övriga fastighetsre­ laterade konsulttjänster . Samtliga aktier i Skälsö AB ägs av Naibaf AB (publ), org. nr . 556869­ 2551 som i sin tur ägs av Joachim Kuylenstierna. Så som ägare utav mer än 20% av röster och kapital i Fastator är Joachim Kuylenstierna, och bolag över vilka han utöver be­ tydande inflytande, att betraktas som närstående till Fastator . Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 24 ===== Fastator Q4 2023 24/31 Långivare Låntagare Kapital- belopp Upplupen ränta Ränta (genomsnitt) Grund till närståendetransaktion Anders Mossberg, Styrelseledamot ¹ Aktiebolaget Fastator (publ), 556678­6645 2,0 MSEK 0,0 MSEK 10% Långivaren är nyckelperson i ledande ställning i Fastator . Mats Invest AB, org nr 556738­2329 ¹ Aktiebolaget Fastator (publ), 556678­6645 10,0 MSEK 0,0 MSEK 10% Verklig huvudman i långivaren äger mer än 20 % av röster och kapital i Fastator . Björn Rosengren, Styrelseledamot ¹ Aktiebolaget Fastator (publ), 556678­6645 2,0 MSEK 0,0 MSEK 10% Långivaren är nyckelperson i ledande ställning i Fastator . Prfx AB, org nr 556869­2551 ¹ Aktiebolaget Fastator (publ), 556678­6645 10,0 MSEK 0,0 MSEK 10% Verklig huvudman i långivaren äger mer än 20 % av röster och kapital i Fastator . ¹ Lån har amorterats i sin helhet efter balansdagen. Förvärv och avyttringar Under perioden har Aktiebolaget Fastator (publ) genomfört förvärv av ytterligare 50 % av aktier och röster i det tidigare Joint Venutre bolaget GenovaFastator Holding AB, org.nr 559017­4057. Köpeskilling uppgick till 1,2 MSEK, i enlighet med tidigare ingånget avtal. Studentbostäder i Norden AB, 556715­7929 genomförde en riktad nyemission av aktier till emissionsgaranter . Fastator tecknade 10 000 000 St. aktier . Kontant ersättning uppgick till 10 000 000 SEK. Studentbostäder i Norden AB klassificerade som ett intressebolag innan nyemission då Fastator ägande­ och röstandel uppgick till 24,5%. Efter den genomförda ny­ emission uppgår Fastators röst ­ och ägandeandel till 11,1%. ===== SIDA 25 ===== Fastator Q4 2023 25/31 Not 2. Segmentsredovisning Fastator har delat upp verksamheten i tre affärsområden: Fastighets ägande bolag, Tjänstebolag samt Övriga fastig­ hetsbolag. Varje affärsområde består av en till flera bolag där ägande varierar från ca 10 procent till helägda. Varje bolag anses möta definitionen att utgöra ett separat segment efter ­ som respektive bolag kan ådra sig intäkter/kostnader , det finns finansiell information tillgänglig och högste verkställande beslutsfattare (HVB) följer upp innehaven separat. Koncernen presenterar segmentsinformation per bolag men inkluderar även totalt per affärsområde i de externa finansiella rappor­ terna. Detta bedöms vara den mest relevanta uppdelnings­ grunden för att kategorisera intäkter och värdeförändringar inom koncernen. Denna uppdelning ger upp lysning om det mest primära analysbehovet för koncernen samt ger läsaren möjlighet att få förståelse för de olika affärsområden som Fastator är involverad i för att kunna bedöma konjunktur­ känslig het för koncernen samt andra ekonomiska faktorer som kan påverka intäkterna och värde förändringarna. • Fastighetsägande bolag – avser dotterbolag som förvaltar fastigheter samt fastighetsbolag som innehas i investe­ ringsändamål och klassificeras som intressebolag eller joint ventures. Fastighetsbolag som utgör intressebolag eller joint venture påverkar inte koncernens intäkter i och med att dessa inte konsolideras. Innehaven värderas till verkligt värde över resultaträkningen och dessa värde­ förändringar inkluderas i rörelseresultatet. • Tjänsteförvaltande bolag – avser underkoncernen NPM Group (f.d. Nordic PM) som utför förvaltningstjänster för fastighetsföretag inom koncernen samt till externa kunder . • Övriga fastighetsbolag – avser fastighetsbolag under utveckling. Bolag som presenteras inom detta affärsom­ råde utgör dotterbolag där Fastator bedriver utveckling av fastighetsbeståndet men som ännu ej utgör ett eget varumärke. Förvaltningsfastigheter per segment TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Företagsparken ­ ­ Svenska Kulturskatter 56 000 168 500 Point Properties 1 172 250 1 535 000 Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 80 000 ­ Fastighetsägande bolag 1 308 250 1 703 500 NPM Group 700 700 Tjänstebolag 700 700 Summa koncernen 1 308 950 1 704 200 Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 26 ===== Fastator Q4 2023 26/30 Intäkter Rörelseresultat Resultat före skatt 2023 2022 2023 2022 2023 2022 TSEK Kv 4 Kv 1–4 Kv 4 Kv 1–4 Kv 4 Kv 1–4 Kv 4 Kv 1–4 Kv 4 Kv 1–4 Kv 4 Kv 1–4 Företagsparken ­ ­ ­ 149 804 ­190 899 ­207 808 ­107 521 248 833 ­190 899 ­207 808 ­106 934 228 788 Studentbostäder i Norden ­ ­ ­ ­ ­1 140 ­127 222 ­33 279 ­290 202 ­1 140 ­127 222 ­33 279 ­290 202 Fastator Sicklaön (f.d. GenovaFastator) 1 307 3 030 ­ ­ ­98 886 ­111 274 ­2 161 ­2 847 ­104 492 ­117 646 ­2 161 ­2 847 Point Properties 35 463 130 388 31 027 122 817 ­179 117 ­203 457 7 349 32 548 ­194 462 ­297 573 ­14 668 ­58 264 Svenska Kulturskatter 1 023 8 553 2 054 9 103 ­42 352 ­36 872 621 19 635 ­46 315 ­47 723 ­749 14 640 Svenska Bostadskompaniet ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­2 636 19 897 ­ ­ ­2 636 19 897 Vrenen ­ ­ ­ ­ ­28 986 ­13 449 ­20 282 ­3 731 ­30 000 ­13 449 ­20 282 ­3 731 Fastighetsägande bolag 37 793 141 971 33 081 281 724 -541 379 -700 082 -157 909 24 133 -567 308 -811 422 -180 709 -91 719 NPM Group 90 555 384 060 109 366 373 759 ­4 602 ­2 673 9 271 24 780 ­6 029 ­11 591 7 677 18 829 Tjänstebolag 90 555 384 060 109 366 373 759 -4 602 -2 673 9 271 24 780 -6 029 -11 591 7 677 18 829 Övrigt ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­8 297 ­27 ­ ­ ­8 343 ­121 Övriga fastighets ägande bolag - - - - - - -8 297 -27 - - -8 343 -121 Koncerngemensamt 3 315 10 684 11 656 19 511 ­12 376 ­63 088 2 305 ­51 080 ­18 087 ­136 930 ­13 578 ­158 828 Eliminering interna poster 2 731 ­41 596 ­14 564 ­54 209 15 804 15 804 ­ ­ ­ ­ ­ ­ Summa koncernen 134 394 495 119 139 539 620 786 -542 552 -750 039 -154 630 -2 193 -591 424 -959 943 -194 954 -231 839 ===== SIDA 27 ===== Fastator Q4 2023 27/31 Not 4. Optionsprogram Under juni 2021, 2022 samt 2023 gavs teckningsoptions­ program ut inom koncernen. Programmen riktades till led­ ningen och nyckelpersoner och styrelsen i följande bolag: • Fastator • Point Properties • NPM Group Inom Företagsparken har sex teckningsoptionsprogram givits ut. Två program utgavs i juni 2021, två program i december 2021 samt två program i juli 2022. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen. Fastator Serie 2021/2024­A är riktad till ledning, medarbetare och övriga nyckel personer (beståendes av samtliga anställda i Fastator , VD i Point Properties AB samt VD i Företags parken Norden Holding AB). Optionsprogrammet utgörs av 3 075 000 teckningsoptioner , varav 2 632 000 är tecknade per den 31 december 2023. Optionsinne havaren har under inlösen­ perioden, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta options­ program uppgår till 4 457 970 SEK samt 19 400 SEK har ställts ut som lån till anställd. Serie 2021/2024­B är riktad till styrelsen (beståendes av styrelseord förande och samtliga styrelseledamöter). Options­ programmet utgörs av 650 000 tecknings optioner , varav 608 500 var tecknade per den 31 december 2023. Options­ innehavaren har under inlösenperioden, som är 2024­12­01 —2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teck­ ningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 040 535 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/2024­A samt Serie 2021/2024­B) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,71 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 28,5 procent, en riskfri ränta om ­0,19 procent samt utspädning om 0,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa tecknings optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Serie 2022/2025:1 är riktad till ledningen och nyckel personer (beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 1 160 000 tecknings optioner , varav 840 000 är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025­07­01—2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 21,09 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 13 maj 2022. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta options­ program uppgår till 1 649 000 SEK. Teckningskurs för optionsprogrammet är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,94 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 36,0 procent, en riskfri ränta om 2,01 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie­ kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options­ innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Företagsparken rätten att återköpa teckningsoptionen till marknads värde som råder vid tidpunkten. Point Properties Serie 2021/2024­A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse­ ledamöter). Options programmet utgörs av 400 000 teck­ ningsoptioner , varav samtliga var tecknade per den 31 december 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen­ perioden, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 316 000 SEK. Serie 2021/2024­C är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av VD i Point Properties samt Vice VD Fastator). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 tecknings optioner , varav 140 000 är tecknade per den 30 december 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen perioden, som är 2024­12­01—2024­12­31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, mot svarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värde­ rings tillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 110 600 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/ 2024­A samt Serie 2021/2024­C) är baserad på ett upp­ skattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­ Scholes värderingsmodell och uppgår till 0,79 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 22,5 procent, en riskfri ränta om ­0,18 procent samt ut spädning om 7,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa tecknings­ optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 28 ===== Fastator Q4 2023 28/31 Serie 2022/2025­A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse­ ledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner , varav 175 000 tecknade per den 31 december 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen­ perioden, som är 2025­07­01—2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substans ­ värdet vid värderings tillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 325 500 SEK. Serie 2022/2025­C är riktad till ledningen och nyckel­ personer (be ståendes av övriga nyckelpersoner). Options­ programmet utgörs av 200 000 teckningsoptioner , varav samtliga är tecknade per den 31 december 2023. Options­ innehavaren har under inlösenperioden, som är 2025­07­01 —2025­09­01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 139 500 SEK. Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie 2022/2025­A samt Serie 2022/2025­C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,86 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 23,0 procent, en riskfri ränta om 1,65 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie­ kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options­ innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Point Properties. Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Point Properties rätten att återköpa tecknings­ optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten. NPM Group Serie 2023/2026­A är riktad till styrelsen i NPM Group Optionsprogrammet utgörs av 100 000 teckningsoptioner , varav 60 000 är tecknade per den 31december 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2026­06­01—2026­06­30, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,46 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värde­ ringstillfället den 31 december 2022. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 208 200 SEK. Serie 2023/2026­C är riktad till ledningen och nyckel­ personer . Optionsprogrammet utgörs av 400 000 teck­ ningsoptioner , varav 107 000 är tecknade per den 31 december 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen­ perioden, som är 2026­06­01—2026­06­30, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,46 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 31 december 2022. Inbetalt per den 31 december 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 371 290 SEK. Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2023/2026­A samt Serie 2031/2026­C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black­Scholes värderingsmodell och uppgår till 3,47 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 27,0 procent, en riskfri ränta om 2,37 procent samt utspädning om 0,00 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser . Båda options­ programmen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tid­ punkten. Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 29 ===== Fastator Q4 2023 29/31 Stockholm den 26 feb 2024 Aktiebolaget Fastator (publ) Björn Rosengren Tf. VD samt ledamot Denna information är sådan information som Fastator är skyldigt att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 feb 2024 07:00 CET . Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer . Kontakt Aktiebolaget Fastator (publ) Linnégatan 2 114 47 Stockholm Mats Lundberg Ledamot Carl Bildt Ledamot Anders Mossberg Ordförande Jacqueline Winberg Ledamot Helene Tillberg Wibom Ledamot Björn Rosengren, Tf VD bjorn.rosengren@fastator .se +46 (0) 70 - 714 11 11 Kontakt ===== SIDA 30 ===== Fastator Q4 2023 30/31 Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS­regelverket Kapitalbindning Volymvägt snitt av återstående tid fram till förfallotidpunkt för lån och obligationer . Avkastning på eget kapital, % Nettovinsten under perioden enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på eget kapital, R12, % Nettovinsten under rullande 12 månader enligt resultat­ räkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie­ ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Soliditet, % Eget kapital i procent av balansomslutningen på balans­ dagen. Används för att belysa bolagets finansiella stabilitet. Substansvärde, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt. Substansvärde per aktie, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt dividerat med antalet utestående aktier per balansdagen. Substansvärde, Point, MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt samt ägarlån. Intjäningsförmåga Avser intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres­ eller vakansförändring. Resultat­ räkningen påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastig­ hetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/ eller fastig hetsförsäljningar . Intjäningsförmågan baseras på fastig hetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter per balans­ dagen samt bedömda fastighetskostnader under ett normalår . Redovisningsprinciper och noter ===== SIDA 31 ===== Fastator Q4 2023 31/31 Härledning nyckeltal Finansiella mått som inte defineras enligt IFRS 2023 kv 4 2022 kv 4 2023 Kv 1–4 2022 Kv 1–4 Avkastning på eget kapital Periodens resultat, TSEK ­561 454 ­186 032 ­926 931 ­254 478 Genomsnittligt eget kapital, TSEK 1 267 207 2 106 337 1 267 207 2 106 337 Avkastning på eget kapital, % -44,3% -8,8% -73,1% -12,1% Soliditet Eget kapital, TSEK 802 519 1 731 894 802 519 1 731 894 Balansomslutning, TSEK 3 286 836 4 503 077 3 286 836 4 503 077 Soliditet, % 24,4% 38,5% 24,4% 38,5% Substansvärde Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 783 955 1 707 165 783 955 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 54 492 92 893 54 492 92 893 Substansvärde, TSEK 838 447 1 800 059 838 447 1 800 059 Substansvärde per aktie, före utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 783 955 1 707 165 783 955 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 54 492 92 893 54 492 92 893 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, före utspädning, SEK 10,79 23,16 10,79 23,16 Substansvärde per aktie, efter utspädning Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 783 955 1 707 165 783 955 1 707 165 Uppskjuten skatteskuld, TSEK 54 492 92 893 54 492 92 893 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Substansvärde per aktie, efter utspädning, SEK 10,79 23,16 10,79 23,16 Resultat per aktie, före utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK ­559 642 ­186 592 ­925 191 ­321 225 Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, före utspädning, SEK -7,20 -2,40 -11,91 -4,13 Resultat per aktie, efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK ­559 642 ­186 592 ­925 191 ­321 225 Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648 77 712 648 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK -7,20 -2,40 -11,91 -4,13 Härledning nyckeltal