===== SIDA 1 ===== 1 Hilton 5 PERIODEN I SAMMANDRAG • Hyresintäkterna ökade med 4,0% och uppgick till 1 153,2 (1 109,2) MSEK. • Driftnettot ökade med 2,3% och uppgick till 806,7 (788,3) MSEK, vilket gav en överskottsgrad om 70,0 (71,1)%. • Förvaltningsresultatet minskade med 15,5% och uppgick till 326,6 (386,7) MSEK, per stamaktie av serie A 1,79 (2,1 1) kr. • Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 820 (730) MSEK. • Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 765,0 (33 750,1) MSEK. Periodens orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 1 18,7 (–1 503,6) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 372,8 (–904,6) MSEK, per stamaktie av serie A 1,84 (–5,15) kr. • Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 96,0 (95,1) kr. • Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1 100 MSEK. Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultatutveckling per kvartal, MSEK 2024 1/4 - 30/6 2023 1/4 - 30/6 2024 1/1 - 30/6 2023 1/1 - 30/6 2023 1/1 - 31/12 Hyresintäkter mm 574,3 553,0 1 153,2 1 109,2 2 208,7 Fastighetskostnader –151,5 –140,0 –346,5 –320,9 –654,1 Driftnetto 422,8 413,0 806,7 788,3 1 554,6 Överskottsgrad % 73,6 74,7 70,0 71,1 70,4 Central administration –12,1 –11,4 –24,0 –21,8 –46,1 Andel i intresseföretags resultat1 - –3,3 - –3,3 31,9 Finansiella poster –223,0 –197,3 –456,1 –376,5 –845,7 Förvaltningsresultat 187,7 201,0 326,6 386,7 694,7 Värdeförändringar fastigheter 3,4 –1 503,4 122,1 –1 503,6 –2 473,9 Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter 191,1 –1 302,4 448,7 –1 116,9 –1 779,2 1 Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB, Tenzing Industrihus AB och Litium AB. Q2 ===== SIDA 2 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 2Q2 Förvaltningsresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 634,6 MSEK. Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 765,0 MSEK per 2024-06-30. 635 MSEK 33 765 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE KAPITALSTRUKTUR 0 200 400 600 800 1000 1200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 24 Q223222120 MSEK 0 200 400 600 800 1000 1200 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 24 Q223222120 MSEK n Eget kapital 40,9% n Räntebärande skulder 45,3% n Uppskjuten skatteskuld 7,9% n Ej räntebärande skulder 5,9% HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER n Kontor 45% n Logistik & lager 17% n Butik & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 13% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% Kort om Fastpartner Cirka 78% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. 78% FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolk - ningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment. Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjlig heter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären. FASTPARTNER MÅL 2025 FINANSIELLA OPERATIONELLA MILJÖ UTDELNING Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK Minst 30% av låneportföljen skall vara räntesäkrad med löptider > 3 år Överskottsgraden skall uppgå till minst 75% Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025 Bolaget skall genere- ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A och utgöra minst 1/3 av för valtnings- resultatet per år Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30% Förvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år Net Debt / EBITDA skall vara <10x NKI (nöjd kund-index) skall överstiga 75 Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd Nettobelåningsgrad skall vara < 45% Uppnå ratingnivå Baa1 Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2 Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3 Räntetäckningsgrad skall vara > 3x Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar. Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholms området. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyres gäster lösningar i fastig heterna anpassade efter deras behov och önskemål. ===== SIDA 3 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 3Q2 Förbättrat finansnetto inom räckhåll VD:S KOMMENTAR Verksamhet och hyresmarknad Andra kvartalet har karakteriserats av ”business as usual” där det mesta rull- lat på enligt plan. Vi har under kvartalet avslutat våra större projekt samtidigt som vi startat några nya, dock av betydligt mindre omfattning. Nedan en sammanställning av större avslutade och kommande projektin- vesteringar: • Fastigheten Aga 2 på Lidingö har blivit ett nytt stadsdelscentrum. Intäkterna de senaste 10 åren har ökat från 30 till 50 MSEK och framgent kommer de öka än mer när äldre hyresavtal är omförhandlade till nya nivåer. • Vårt nästa projekt på Lidingö är fast- igheten Västerbotten 19, vilken har ett fantastiskt läge. Idag är intäkterna cirka 20 MSEK men vi tror att dessa intäkter ska gå att öka med minst 50% de kommande åren. Arbetet med detta har precis börjat. • Fastigheten Syllen 4 i Liljeholmen har haft en liknande resa som Aga 2. Hyres- intäkterna har ökat från 20 MSEK till 35 MSEK de senaste 10 åren. • I Arlanda Stad är vi i gång med att uppföra en ny fastighet om 2 000 kvm till Sigtuna Vatten vilken beräknas vara färdig- ställd i mitten av nästa år. • Detaljplanen för fastigheten Riksby 1:13 i Bromma, vilken omfattar cirka 87 000 kvm, är nu godkänd av Stadsbyggnads- nämnden. Uthyrningsmarknaden är generellt svagare idag än för ett par år sedan och vi kan kon- statera att antalet konkurser bland mindre företag ligger på en något högre nivå än tidigare. Detta beror till stor del på att de skatteuppskov som erhölls under pandemin nu skall återbetalas och den likviditeten finns inte i vissa företag. En ytterligare faktor är att många företag valde att ta upp ny finansiering under lågränteperioden för att bland annat förvärva bolag samt att göra andra expansionsinvesteringar. Detta gjor- des till vad man idag får anse som relativt höga priser. Nu möts man istället av en marknad med sjunkande efterfrågan samt betydligt högre räntekostnader än vad man räknade med vid finansieringstillfället. Den relativt försiktiga investerings- strategin som vi valt i dagsläget har inne- burit att vi, trots högre finansieringskostna- der, kunnat upprätthålla, ett för branschen, mycket högt nettokassaflöde om cirka 500 MSEK vilket tjänat oss väl i tider av en mer restriktiv kapitalmarknad. I rapporten för kvartal 4 2023 skrev jag att vi gjorde bedömningen att det var kvartalet där flera väsentliga faktorer bott- nade ur. Nu kan vi konstatera att så har blivit fallet. Detta gäller i första hand våra fastighetsvärden som i stort sett legat stilla under kvartal 1 och kvartal 2 i år samt att vårt finansnetto förbättrats enligt följande: • Q4 2023 –238 MSEK • Q1 2024 –233 MSEK • Q2 2024 –223 MSEK Jämför vi finansnettot första halvåret 2024 mot första halvåret 2023 ser vi dock en försämring om 80 MSEK vilket förklarar att vårt förvaltningsresultat minskat med drygt 15%. Ränteutveckling Vad kan vi förvänta oss för förändringar av räntan framöver? Rent generellt kan vi kon- statera att i princip allt i vår omvärld talar för lägre räntor eller till och med mycket lägre räntor. Låt mig ge några exempel. Effekterna av USA’s gigantiska pande- mistöd är under upphällning med påföljd att konsumentefterfrågan faller i snabb takt, vilket medfört klart fallande priser i konsumtionsledet med Walmart som en av de ledande aktörerna. Finansieringskostnaden för det genom- snittliga amerikanska företaget ligger idag på runt 8-9% vilket gör att investeringarna har avstannat. Refinansieringsmarkna- den har dock i viss omfattning vänt och spreadarna vikt ned något, dock inte mer än 25 – 50 räntepunkter. När amerikansk statsskuld omfinansieras så sker detta genom att man endast använ- der korta räntepapper, ”Treasury Bills”, vil- ket givetvis görs för att man väntar sig en kraftfull räntesänkning från Fed i närtid. Till detta kommer förmodligen en klar ===== SIDA 4 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 4Q2 försämring i de reviderade ”NonFarmPay- roll” siffrorna som kommer under veckan. Går vi över till Europa så har vi samma situation här med avtagande efterfrågan från konsumenten som känner en stor osäkerhet inför framtiden påhejad av den politiska oro man ser i första hand i Frank- rike och England men även i Tyskland. Till detta kan läggas en enorm konkurrens från kinesiska företag vars industri har ett alldeles för lågt resursutnyttjande vilket man måste höja av sysselsättningsskäl. Den egna hemmamarknaden är svag vilket kom- mer att innebära att västvärlden kommer att översköljas av högkvalitativa, billiga och subventionerade kinesiska produkter och detta oavsett tullar eller andra handelshin- der. Allt detta är givetvis påtagligt deflatio- nistiskt och kommer tvinga fram ordentliga räntesänkningar från ECB. Den svenska situationen har jag redan beskrivit och hos oss har räntehöjningarna redan fått full effekt genom vår strukturel- la räntekänslighet, men framför allt genom att vi inte motverkat penningpolitiken genom överdriven finanspolitik vilket varit fallet i alla andra stora ekonomier. Jag vill slutligen ansluta mig till den teori som Queens College-presidenten och Bondkungen Mohammed El-Erian framfört och konstaterat, att ju längre en centralbank framhärdar i att behålla en hög ränta, trots signaler om en svag ekonomisk utveckling, desto större skada orsakar man i den omgivande ekonomin. Följden blir alltid att räntan behöver sänkas betydligt mer för att korrigera för den sena starten av räntesänkningarna. Slutsatsen för Fastpartners del är att vi förmodligen kommer att få en snabbare förbättring av vårt finansnetto, och därmed också för den för oss så viktiga räntetäck- ningsgraden, än vad vi tidigare räknat med. Andra kvartalet 2024 Hyresintäkterna för kvartalet ökade med 3,9% till 574,3 (553,0) MSEK, driftnet- tot ökade med 2,4% till 422,8 (413,0) MSEK och överskottsgraden uppgick till 73,6 (74,7)%. Förvaltningsresultatet för kvartalet minskade med 6,6% och uppgick till 187,7 (201,0) MSEK eller 1,03 (1,10) kr/stamak- tie av serie A. Förvaltningsresultatet har minskat främst pga högre marknadsräntor samt avyttring av tre fastigheter. Effekten av detta har motverkats av ökade hyresin- täkter till följd av nytecknade hyreskon- trakt, indexerade hyreshöjningar och färdigställda hyresgästanpassningar. Orealiserade värdeförändringar i fastig- hetsbeståndet för kvartalet uppgick till 0,0 (–1 503,4) MSEK. Finansiella poster uppgick för kvartalet till –235,6 (–180,9) MSEK. Kvartalets resultat före skatt uppgick till 178,5 (–1 286,0) MSEK. Sven-Olof Johansson, VD ===== SIDA 5 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 5Q2 Resultatet januari – juni 2024 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 1 153,2 (1 109,2) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 44,0 MSEK, eller 4,0%. Ökningen beror på indexerade hyreshöjningar, nytecknade kontrakt samt färdigställda hyresgästanpassningar. I jämförbart bestånd har intäkterna ökat med 41,7 MSEK eller 3,8%. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 30 juni 2024 till 92,5 (93,1)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 92,6 (93,3)%. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 346,5 (320,9) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 25,6 MSEK eller 8,0%. Ökningen förklaras främst av ökade kostnader för fjärrvärme och yttre renhållning till följd av ett kallt och snörikt första kvartal samt att föregående period innehöll ett elstöd om 5 MSEK. I jämförbart bestånd, och exklusive erhållit elstöd, har fastighetskostnaderna ökat med 16,9 MSEK, eller 5,7%. Central administration Centrala administrationskostnader uppgick till 24,0 (21,8) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 2,2 MSEK eller 10,1%. Ökningen förklaras främst av något högre datakostnader samt högre avskrivningar för kontorsinventarier. Värdering av fastigheter Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 118,7 (–1 503,6) MSEK. Det vägda direkt avkastningskravet vid värderingarna av fastighets beståndet var cirka 5,4 (5,2)%. Under första kvartalet tecknade Fastpartner avtal om att avyttra tre fastighe- ter; Skultuna 1, 2 och 5. Frånträdet av dessa fastigheter skedde den 2 april 2024. Försälj- ningspriset översteg bokfört värde med 26% vilket motsvarar 49,5 MSEK och ingick som en orealiserad värdeförändring under första kvartalet. Även nytecknade hyreskontrakt förklarar periodens orealiserade värde förändringar. Finansiella poster Finansiella poster uppgick till –448,1 (–392,7) MSEK. De finansiella posterna består i huvud sak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och ränte derivat. Finansiella intäkter uppgick till 16,4 (24,3) MSEK. Finansiella kostnader uppgick till 454,7 (382,9) MSEK och avser till största delen rän t e kostnader för koncernens lån. Förändringen mot samma period föregående år förkla- ras främst av stigande marknadsräntor. Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 0,0 (3,8) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till 8,0 (–20,0) MSEK. Skatt Periodens skatt uppgick till –83,9 (228,5) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –42,1 (–21,3) MSEK på periodens resultat samt uppskjuten skatt om –41,8 (249,8) MSEK. Bolags skattesatsen för beskattningsår 2024 uppgår till 20,6 (20,6)%. Kassaflöde Periodens kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital uppgick till 277,1 (274,9) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 273,8 (441,5) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för perioden till –66,0 (–69,3) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat driftnetto till följd av nytecknade kontrakt, indexerade hyreshöjningar samt färdigställda hyresgästanpassningar och avyttring av fast- igheter. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter och lösen av ett obligationslån om 1 100 MSEK per den 28 mars 2024. KVARTAL 2 I KORTHET • Hyresintäkterna ökade till 574,3 (553,0) MSEK. • Driftnettot ökade till 422,8 (413,0) MSEK. • Överskottsgraden uppgick till 73,6 (74, 7)% . • Förvaltningsresultatet uppgick till 187 ,7 (201,0) MSEK. • Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till 0,0 (–1 503,4) MSEK. • Finansiella poster uppgick till –235,6 (–180,9) MSEK. • Resultat före skatt uppgick till 178,5 (–1 286,0) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 169,5 (–1 025,9) MSEK. • Resultat/stamaktie, serie A, uppgick till 0,83 (–5,71) kr. Hyresintäkterna uppgick till 1 153,2 MSEK för perioden. 1 153 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 300 0 200 400 600 800 1000 1200 15 16 17 18 19 20 21 22 2423 MSEK MSEK nn Förvaltningsresultalt kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultalt rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel) ===== SIDA 6 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 6Q2 Fastighetsbeståndet Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 78% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 10%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 5% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet. Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 45% av hyres- värdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 13% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt. Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 570 286 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 493 295 kvadratmeter, Region 2 med 489 418 kvadratmeter och Region 3 med 587 573 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde. FÖRSÄLJNINGAR Nedan fastigheter har Fastpartner avyttrat under 2024. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Frånträdes- dag Skultuna 1 Stockholm 5 740 2 april 2024 Skultuna 2 Stockholm 1 450 2 april 2024 Skultuna 5 Stockholm 1 403 2 april 2024 Den totala uthyrningsbara arean. 1 570 286 kvm ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 2024-06-30 Uthyringsbar yta, kvm Tomt area Total uthyr- ningsbar yta Kontor Logistik & lager Handel & Rest Industri & verkstad Bostad & hotell Vård & skola Övrigt Hyresvärde MSEK1 Värde MSEK Stockholm 1 015 330 875 757 390 161 181 340 105 287 6 8 112 38 788 86 135 5 933 1 750,6 2 5 8 37, 7 Gävle 493 658 232 647 47 128 60 278 14 519 55 472 208 51 929 3 113 236,7 2 5 4 7, 8 Uppsala & Mälar dalen 193 135 107 898 31 151 41 846 16 966 7 028 3 449 7 447 11 158,8 2 141,6 Göteborg 231 146 110 6 5 4 16 591 79 301 11 4 3 6 1 848 1 479 91,6 1 072,8 Norrköping 370 214 144 690 20 597 83 578 10 019 19 551 210 10 673 62 115, 5 1 219,7 Malmö 89 931 51 838 16 564 25 838 3 174 2 250 3 202 810 52,5 565,7 Övrigt 138 096 46 802 6 842 22 824 10 589 3 855 2 339 339 14 39,2 379,7 Summa 2 531 510 1 570 286 529 034 495 005 171 990 158 116 44 994 161 204 9 943 2 444,9 33 765,0 1 Hyresvärde per 2024-07-01 12 månader framåt. ===== SIDA 7 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 7Q2 Kungsängen 40:1 ÖVERSIKT PER LOKALTYP 2024-06-30 Area Hyresvärde MSEK1 Hyres- värde/kvm Kontor 529 034 1 117,6 2 112 Logistik & lager 495 005 413,8 836 Industri & verkstad 158 116 163,6 1 035 Handel & restaurang 171 990 319,7 1 859 Vård & skola 161 204 312,2 1 937 Bostad & hotell 44 994 74,9 1 665 Övrigt 9 943 43,1 4 337 Total 1 570 286 2 444,9 1 557 1 Hyresvärde per 2024-07-01 12 månader framåt. ===== SIDA 8 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 8Q2 Rånäs 1 Fastighetsbeståndets marknadsvärde Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastig- heter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2024-06-30 har Fastpartner låtit värdera samtliga fastigheter med externa värde- ringar från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec. Samt- liga fastighetsvärden har varit föremål för bolagets bedömning för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastpartner har gjort interna värdejusteringar på tolv fastigheter som avviker från de externa värderingarna om ett belopp om 1,8% av koncer- nens redovisade fastighetsvärde. Avvikelserna består till största delen av justerade värden på byggrätter samt justering av avkastningskrav på tre fastigheter. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 30 juni 2024 till 33 765,0 (33 750,1) MSEK. Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastig- heterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastig- heternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 5,4 (5,2)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastnings- kravet cirka 4,8 (4,7)%, för Region 2 är det cirka 5,9 (5,4)% och för Region 3 är det cirka 6,2 (6,2)%. I värdet för koncernens fastigheter ingår 637 (589) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Periodens orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 118,7 (–1 503,6) MSEK. Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande: MSEK Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande 33 750,1 + Förvärv av nya fastigheter - + Investeringar 139,5 – Försäljningar –243,3 +/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter 118,7 Bokfört värde vid periodens slut inklusive fastigheter under uppförande 33 765,0 HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT n Kontor 45% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 13% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% n Stockholm 72% n Gävle 10% n Uppsala & Mälardalen 6% n Göteborg 4% n Norrköping 5% n Malmö 2% n Övriga orter 1% ===== SIDA 9 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 9Q2 Amerika 3 Projekt- och fastighetsutveckling Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassaflöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad och dessutom är de anpassade till EU:s Taxonomi. Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet med anpassningar i syfte att bland annat möta hyresgästernas önskemål och att energieffektivisera samt miljöcertifiera fastigheterna för ett minskat klimatavtryck. Projekt som kan nämnas som exempel på detta miljöcerti- fierings- och hållbarharhetsarbete är lokalanpassning åt flera hyresgäster i Syllen 4, nybygg- nad av serverhall åt Conapto i Stensätra 19, nybyggnad åt Beijer i Bagaren 7 och nybyggnad åt Sigtuna Vatten i Märsta 24:4. Fastpartner har under 2024 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under perioden har Fastpartner investerat 139,5 (116,5) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2024-06-30 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 725,3 (661,7) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 240 (236) MSEK. Byggrätter Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detalj- planearbete. Per 30 juni 2024 har Fastpartner bedömda outnyttjade byggrätter om cirka 442 (443) tkvm uthyrningsbar yta som fördelas på cirka 126 (126) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 316 (317) tkvm kommersiella byggrätter. De outnyttjade byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 30 juni 2024 var de outnyttjade byggrätterna värderade till 637 (589) MSEK, varav 206 (182) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 635 (1 444) kr/kvm, och 431 (407) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 364 (1 284) kr/kvm. De outnyttjade byggrätterna återfinns på både fastigheter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt. ”Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete. ” INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND MSEK Nybyggnation 16,7 Hyresgästanpassningar 105,8 Miljö- och planprojekt 17, 0 Total 139,5 ===== SIDA 10 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 10Q2 Brahelund 2 STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER Möjlig byggstart1 Tillkommande yta (kvm, BTA)2 Tillk. antal2 Region Område Fastighet Upplåtelseform Fast.kategori Status Bostad Kommersiellt Total Bostäder Stockholm Sundbyberg Päronet 2 Äganderätt F-skola, Bostäder Byggstart, Inför detaljplan 2024, 2028 10 000 800 10 800 154 Stockholm Årsta Allgunnen 7 Ägande/Tomträtt Bostäder, F-skola Pågående detaljplan 2027 8 600 900 9 500 108 Stockholm Västberga Timpenningen 6 Tomträtt Kommersiellt Inledande byggjobb 2021 - 40 000 40 000 - Stockholm Liljeholmen Syllen 4 Tomträtt Bostäder/kommersiellt Inför detaljplan 2028 4 200 5 400 9 600 140 Stockholm Lidingö Diviatorn 1 Äganderätt Bostäder Inför detaljplan 2028 3 100 - 3 100 78 Stockholm Bromma Riksby 1:13 Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2031 40 300 46 700 87 000 540 Stockholm Märsta Märsta C Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 16 800 16 800 - Stockholm Vallentuna Vallentuna C Äganderätt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2027 20 000 7 000 27 000 250 Stockholm Vallentuna Vallentuna-Rickeby 1:472 Äganderätt Bostäder,handel Inför byggstart 2025 2 800 600 3 400 48 Stockholm Täby Stansen 1 Äganderätt Förskola Inför byggstart 2025 - 2 000 2 000 - Ulricehamn Ulricehamn Slingan 1 Äganderätt Lager/logistik Inför byggstart 2025 - 23 500 23 500 - Gävle Näringen Näringen 10:4 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 10 000 10 000 - Gävle Hemsta Hemsta 11:11, 15:7 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 20 000 20 000 - Gävle Gavlehov Sätra 64:5, Sätra 108:23 Äganderätt Bostäder/kommersiellt Inför byggstart 2025 11 500 24 500 36 000 164 Stockholm Uppl Väsby Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt Kontor/Tillverkning Inför byggstart 2025 - 16 300 16 300 - Stockholm Kista Ekenäs 1 mfl Tomträtt Centrum/kommersiellt Pågående detaljplan 2028 - 18 100 18 100 - Totalt 100 500 232 600 333 100 1 482 1 Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå. 2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång. FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 30 JUNI 2024 Fastighet Projekttyp Projektyta (kvm) Beräknad investering (MSEK) Beräknad åter stående investering (MSEK) Beräknat färdigt, år Aga 2 Ombyggnad, utbildning, kontor, vård 9 700 67 1 Q3 24 Brahelund 2 Ombyggnad flera hyresgäster 3 900 22 1 Q3 24 Arbetsbasen 3 Nybyggnad, lager, kontor, showroom 5 200 114 2 Q3 24 Robertsfors 3 Om- och utbyggnad, Ahlsell 4 500 35 3 Q3 24 Stensätra 19 Nybyggnad, Serverhall, Conapto 4 000 99 7 Q3 24 Krejaren 2 Utökning av yta, FCG 1 800 10 1 Q3 24 Sporren 4 Lokalanpassning, energi, miljöcert 19 100 25 6 Q4 24 Bagaren 7 Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer 6 400 90 6 Q4 24 Syllen 4 Ombyggnad flera hyresgäster 3 900 44 18 Q4 24 Amerika 3 Ombyggnad flera hyresgäster 20 200 22 19 Q2 25 Märsta 24:4 Nybyggnad, Sigtuna Vatten 1 900 42 35 Q4 25 ===== SIDA 11 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 11Q2 Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 14 734,6 (14 618,0) MSEK. Det egna kapitalet har ökat med 372,8 MSEK till följd av periodens resultat samt minskat med –256,2 MSEK till följd av beslutad utdelning till aktieägarna. Lånefinansiering Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 16 342,9 (16 650,3) MSEK av vilket 8 184,2 (8 215,3) MSEK eller 50,1 (49,3)% utgörs av grön finansiering. Räntebärande nettoskulder uppgick till 15 556,2 (15 814,9) MSEK, motsvarande 46,1 (46,9)% av fastigheternas marknadsvärde per 30 juni 2024. Räntebärande brutto skulder till banker uppgick till 11 107,9 (10 345,3) MSEK motsvarande 32,9 (30,6)% av fastigheternas marknadsvärde per den 30 juni 2024. Återstående bruttoskuld motsvarande 15,5 (18,7)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligationslån om 5 150,0 (6 250,0) MSEK samt företagscertifikat om 85,0 (55,0) MSEK. Medelräntan för samtliga lån var per 30 juni 2024 4,5 (4,8)%. Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån. Belopp (MSEK) Ränta (%) Obligations lånets löptid 1 750,0 Stibor 3M + 1,121 maj-25 1 300,0 Stibor 3M + 1,271 jun-26 1 200,0 Stibor 3M + 1,45 1 feb-27 400,0 2,2881, 2 feb-27 500,0 Stibor 3M + 1,281 aug-27 5 150,0 1 Talet avser procentenheter. 2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27. Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 342,9 (16 650,3) MSEK. I detta belopp ingår lån på totalt 2 175,2 (1 276,5) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 30 juni 2024. Fastpartner har en pågående diskussion med bolagets huvudbanker an gående marginaler och löptider för den korta delen av låneportföljen och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider. Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 30 juni 2024. LÅNESTRUKTUR PER 2024-06-30 (MSEK) Låneavtal Varav utnyttjat Låneavtalets löptid 85,0 85,01 2024 6 356,6 5 181,62 2025 3 505,2 3 230,23 2026 4 193,0 4 193,04 2027 1 280,8 1 280,8 2028 216,0 216,0 2029 1 115, 0 1 115, 0 2032 1 041,3 1 041,3 2034 Totalt 17 792,9 16 342,9 1 Varav 85,0 avser företagscertifikat. 2 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån. 3 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån. 4 Varav 2 100,0 avser grönt obligationslån. Finansiering FÖRDELNING FINANSIERING FÖRDELNING LÅNGIVARE KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTE SWAPAVTAL PER 30 JUNI 2024 KAPITALSTRUKTUR n Eget kapital 40,9% n Räntebärande skulder 45,3% n Uppskjuten skatteskuld 7,9% n Ej räntebärande skulder 5,9% n Banklån 68,0% n Obligationslån 31,5% n Certifikat 0,5% n Swedbank 28,4% n Realkredit 18,5% n Danske Bank 1,1% n Handelsbanken 18,0% n SBAB 2,0% n Obl.lån 31,5% n Certifikat 0,5% Belopp (MSEK) Ränta1 (%) Swapens löptid 500 1,44 nov-24 250 1,23 dec-24 300 0,93 mar-25 200 1,23 feb-26 600 1,83 feb-26 300 2,71 dec-28 200 2,41 dec-28 500 2,72 dec-33 2 850 1 Exklusive lånets marginal ===== SIDA 12 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 12Q2 Kreditbetyg från Moody’s och Scope Ratings Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody’s i maj 2021. Kreditbetyget uppgick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody´ s Fastpartners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 11 juli 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till Ba3 med negativa utsikter. Per den 29 november 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till B1 med negativa utsikter. Per den 16 maj 2024 bekräftade Moody´ s kreditbetyget B1 men justerade utsikterna till stabila. Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kredit- betyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Per den 7 september 2023 har Scope Ratings sänkt kreditbetyget till BB med negativa utsikter. Finansiell ställning Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 40,9 (40,6)%. Soliditeten i koncernen justerad enligt NRV uppgick vid periodens slut till 48,7 (48,3)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid periodens slut till 400,6 (490,9) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 1 450 (1 950) MSEK. Riskbedömning Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskost- nad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för värdeutvecklingen på fastigheter. I slutet av 2021 kunde vi se en tendens till en alltmer tilltagande inflation, framför allt på energi, transporter och till viss del livsmedel. Denna tendens fortsatte under hela verksamhetsåret 2022 och kulminerade under tredje kvartalet 2023. För att motverka inflationsutvecklingen har alla större centralbanker höjt sina referensräntor och detta i en takt som vi inte sett motsvarighet till tidigare. Snabbheten i räntehöjningarna har gjort att vi idag har nått slutet av räntehöjningscykeln, där alla mer tongivande centralbankschefer varit noga med att påpeka att man förväntar sig att genomföra ett flertal räntesänkningar under 2024 vilket har fått kapitalmarknaden på bättre humör med följden att likviditeten är tillbaka på SEK-obligationsmarknaden. Spreadarna är fortfarande relativt breda men på väg att bli tightare. Samma sak gäller för bankfinansiering där alla banker på den svenska marknaden har en mycket god likviditet, tack vare god intjäning, vilket har förbättrat kreditmarknaden. Riksbanken genomförde sin första styrräntesänkning vid sitt möte den 8 maj och kommer med stor sannolikhet göra ytterligare ett antal sänkningar under resterande del av året. Detta som en följd av att inflationstakten bromsar in. KPIF-inflationen för mars uppgick till 2,2 procent och tittar vi på inflationsutfallet för första kvartalet i år så kom det in på 0,2 procent vilket indikerar en snabbt avtagande inflationstakt. Räntekostnadsutvecklingen, som utgör en betydande risk för fastighetsbolagen, är därmed en risk som minskar i betydelse. Sammantaget har refinansieringsriskerna minskat betydligt under de senaste sex måna- derna. Den åtstramande penningpolitiken har haft en relativt kraftig effekt på efterfrågan i ekonomin, med en sämre konjunktur som följd, vilket kommer att påverka hyresmarknaden genom lägre efterfrågan på lokaler. Generellt långa hyresavtal gör dock att det finns viss möjlighet att parera en sämre marknad och som alltid gäller det att ha ett nära samarbete med hyresgästen för att hitta lösningar som gynnar båda parter. Transaktioner med närstående Under perioden har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresse företag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstransaktioner med närstående parter har genomförts under perioden. Medarbetare Koncernen hade per den 30 juni 2024 82 (82) anställda, varav 56 (58) män. Samtliga är anställda i moderbolaget. Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 40,9%. 40,9% 48,7% Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid periodens slut till 48,7%. Ladugårdsgärdet 1:48 ===== SIDA 13 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 13Q2 Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter har under perioden ökat till 11 965,7 MSEK (11 624,2) till följd av att Fastpartner har upptagit säkerställda banklån. Händelser efter periodens slut Inga händelser att rapportera. Moderbolaget Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i moder- bolaget uppgick för perioden till 319,7 (314,3) MSEK och resultatet efter finansiella poster till 200,5 (–2,3) MSEK. Per den 30 juni 2024 uppgick likvida medel till 6,1 (64,8) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen. Hilton 5 ===== SIDA 14 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 14Q2 VARFÖR VARA AKTIE- ÄGARE I FASTPARTNER Tydlig Stockholmsfokusering Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälar- dalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en mark- nad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser. God avkastning och utdelning Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare. Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 695 MSEK för år 2023, vilket innebär en ökning med 251 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q2 2024 uppgår Fastpartners rullande förvaltnings resultat till cirka 820 MSEK. Stamaktie, serie A Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 30 juni 2024 äger 71,7%. Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram. AKTIEKURS 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 (SEK) Stamaktie, serie D Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst. Återköp och avyttring av egna aktier Under perioden har inga egna stamaktier av serie A avyttrats eller återköpts. Innehavet uppgår vid periodens utgång till 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,2% av totalt antal utgivna stamaktier av serie A. Inga stamaktier av serie D har återköpts. Antal utestående aktier Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 182 900 000 vid periodens utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid periodens utgång. Aktien DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 2024-05-31 (SENAST TILLGÄNGLIGA DATA) januari marsfebruari maj juniapril 80 90 70 50 60 Uppfinnaren 1 1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin. Antal aktier, serie A Andel % Compactor Fastigheter AB1) 131 070 000 71,7 Länsförsäkringar Fondförvaltning 7 820 056 4,3 Familjen Kamprads Stiftelse 4 887 500 2,7 Tredje AP-fonden 4 797 753 2,6 Swedbank Robur Fonder 4 552 326 2,5 Övriga 29 772 365 16,2 Antal utestående stamaktier 182 900 000 100,0 Fastpartner AB 333 636 Totalt utgivna stamaktier 183 233 636 ===== SIDA 15 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 15Q2 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 4 juli 2024 Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör Charlotte Bergman Styrelseledamot Katarina Staaf Styrelseledamot Cecilia Vestin Styrelseledamot Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 4 juli 2024 kl 13:30. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se ===== SIDA 16 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 16Q2 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 574,3 553,0 1 153,2 1 109,2 2 208,7 Fastighetskostnader Driftskostnader –81,8 –75,9 –207,2 –191,0 –376,1 Reparation och underhåll –17,7 –13,0 –33,1 –28,3 –72,9 Fastighetsskatt –29,4 –30,2 –59,7 –59,6 –120,4 Arrenden –2,2 –2,0 –4,5 –4,0 –8,5 Fastighetsadministration och marknadsföring –20,4 –18,9 –42,0 –38,0 –76,2 Driftnetto 422,8 413,0 806,7 788,3 1 554,6 Central administration –12,1 –11,4 –24,0 –21,8 –46,1 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter 0,0 –1 503,4 118,7 –1 503,6 –2 473,9 Realiserade värdeförändringar på fastigheter 3,4 - 3,4 - - Andel i intresseföretags resultat 0,0 –3,3 0,0 –3,3 31,9 Resultat före finansiella poster 414,1 –1 105,1 904,8 –740,4 –933,5 Finansiella poster Finansiella intäkter 9,3 16,2 16,4 24,3 40,2 Finansiella kostnader –223,5 –204,6 –454,7 –382,9 –850,1 Leasingkostnad / tomträttsavgälder –8,8 –8,9 –17,8 –17,9 –35,8 Värdeförändring derivat och finansiella placeringar –12,6 16,4 8,0 –16,2 –33,1 Resultat före skatt 178,5 –1 286,0 456,7 –1 133,1 –1 812,3 Skatt –9,0 260,1 –83,9 228,5 284,4 Periodens resultat 169,5 –1 025,9 372,8 –904,6 –1 527,9 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 169,5 –1 025,9 372,8 –904,6 –1 527,9 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 169,5 –1 025,9 372,8 –904,6 –1 527,9 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - 169,5 –1 025,9 372,8 –904,6 –1 527,9 Resultat/stamaktie, serie A, kr 0,83 –5,71 1,84 –5,15 –8,75 Antal utgivna stamaktier, serie A 182 233 636 182 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 Antal utestående stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Genomsnittligt antal stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Resultat/stamaktie, serie D, kr 1,25 1,25 2,50 2,50 5,0 Antal utgivna stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Antal utestående stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Genomsnittligt antal stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner. ===== SIDA 17 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 17Q2 Belopp i MSEK 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 33 575,4 34 088,9 33 354,1 Förvaltningsfastigheter under uppförande 189,6 372,8 396,0 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 170,0 1 190,0 1 200,0 Maskiner och inventarier 3,9 5,4 4,4 Summa materiella anläggningstillgångar 34 938,9 35 657,1 34 954,5 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 137,1 122,4 131,9 Andelar i intresseföretag 594,5 543,3 590,4 Andra långfristiga fordringar 0,3 0,5 0,4 Derivatinstrument 8,6 55,8 8,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 740,5 722,0 731,4 Summa anläggningstillgångar 35 679,4 36 379,1 35 685,9 Kortfristiga fordringar 275,6 270,9 204,8 Kortfristiga placeringar 43,6 179,1 40,7 Likvida medel 30,0 116,5 96,0 Summa omsättningstillgångar 349,2 566,5 341,5 SUMMA TILLGÅNGAR 36 028,6 36 945,6 36 027,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övrigt tillskjutet kapital 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 12 023,6 12 530,3 11 907,0 Summa eget kapital 14 734,6 15 241,3 14 618,0 Uppskjuten skatteskuld 2 835,4 2 922,4 2 793,6 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 14 167,7 15 037,5 15 373,8 Leasingskuld tomträtt 1 170,0 1 190,0 1 200,0 Övriga långfristiga skulder 43,9 48,8 46,0 Summa långfristiga skulder 18 217,0 19 198,7 19 413,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 2 175,2 1 710,6 1 276,5 Övriga kortfristiga skulder 554,7 337,3 325,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 347,1 457,7 394,3 Summa kortfristiga skulder 3 077,0 2 505,6 1 996,0 Summa skulder 21 294,0 21 704,3 21 409,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 028,6 36 945,6 36 027,4 Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 18Q2 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 178,5 –1 286,0 456,7 –1 133,1 –1 812,3 Justeringsposter 9,5 1 490,5 –129,6 1 523,3 2 476,3 Betald/erhållen skatt –31,8 –51,8 –50,0 –115,3 52,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 156,2 152,7 277,1 274,9 716,6 Förändringar i rörelsekapital –157,6 65,5 –3,,3 166,6 200,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten –1,4 218,2 273,8 441,5 917,5 Investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter –62,7 –117,0 –139,5 –241,2 –499,9 Försäljning av fastigheter 239,7 - 239,7 - - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid - - - 0,1 0,2 Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid –4,5 - –4,5 –167,0 –179,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 172,5 –117,0 95,7 –408,1 –678,7 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 10,0 4 181,0 875,0 4 648,7 5 127,7 Lösen och amortering av lån –52,0 –4 233,2 –1 182,4 –4 623,3 –5 200,1 Utdelning –109,8 –109,8 –128,1 –128,1 –256,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –151,8 –162,0 –435,5 –102,7 –328,6 Periodens kassaflöde 19,3 –60,8 –66,0 –69,3 –89,8 Likvida medel vid periodens ingång 10,7 177,3 96,0 182,0 182,0 Förvärvade likvida medel - - - 3,8 3,8 Likvida medel vid periodens slut 30,0 116,5 30,0 116,5 96,0 ===== SIDA 19 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 19Q2 Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag Nyckeltal Belopp i MSEK 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Vid periodens början 14 821,3 16 523,4 14 618,0 16 402,1 16 402,1 Utdelning1 –256,2 –256,2 –256,2 –256,2 –256,2 Periodens resultat/totalresultat 169,5 –1 025,9 372,8 –904,6 1 527,9 Vid periodens slut 14 734,6 15 241,3 14 734,6 15 241,3 14 618,0 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 14 734,6 15 241,3 14 734,6 15 241,3 14 618,0 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 109,8 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2024-06-30. Finansiella nyckeltal 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2 820,0 730,0 820,0 730,0 740,0 Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2 80,6 83,3 80,6 83,3 79,9 Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2 96,0 99,0 96,0 99,0 95,1 Avkastning på eget kapital, %1, 2 4,6 –25,8 5,1 –11,4 –9,9 Avkastning på totalt kapital, %1, 2 4,5 –11,5 5,1 –4,0 –2,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2 1,8 2,0 1,7 2,0 1,8 Soliditet, % 2 40,9 41,3 40,9 41,3 40,6 Soliditet justerad enligt NRV, % 2 48,7 49,0 48,7 49,0 48,3 Fastighetsrelaterade nyckeltal 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Driftnetto, %1, 2 5,3 5,0 5,1 4,8 4,8 Överskottsgrad, % 2 73,6 74,7 70,0 71,1 70,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,4 93,1 92,5 93,1 92,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, % 92,5 93,2 92,6 93,3 93,0 Hyresvärde, kr/kvm1 1 615,5 1 549,0 1 626,3 1 542,7 1 552,3 Fastighetskostnader, kr/kvm1 385,9 358,1 441,3 410,5 418,5 Driftsöverskott, kr/kvm1 1 106,8 1 084,0 1 063,0 1 025,8 1 023,5 1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period. 2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 27. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. FASTIGHETSBESTÅNDET PER 2024-06-30 Region Antal fastigheter Yta tkvm Hyres intäkter Intäkt/kvm1 Fastighetskostn MSEK Kostnad/kvm1 Driftnetto MSEK Verkligt värde MSEK Driftnetto % Hyresvärde1 MSEK Region 1 59 493,3 553,2 2 242,9 147,1 596,4 406,1 18 363,5 4,7 601,7 Region 2 86 489,4 353,3 1 443,8 125,6 513,3 227,7 9 609,6 5,1 400,0 Region 3 72 587,6 246,7 839,7 73,8 251,2 172,9 5 791,9 6,4 275,2 Summa 217 1 570,3 1 153,2 2 937,6 346,5 441,3 806,7 33 765,0 5,1 1 276,9 1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2024. ===== SIDA 20 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 20Q2 Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 160,6 155,3 319,7 314,3 611,3 Fastighetskostnader Driftskostnader –18,6 –18,7 –49,5 –46,5 –88,0 Reparation och underhåll –7,4 –7,0 –14,3 –13,2 –31,9 Fastighetsskatt –8,4 –8,4 –16,6 –16,1 –32,9 Tomträttsavgälder/arrenden –4,0 –4,1 –8,0 –8,1 –16,1 Fastighetsadministration och marknadsföring –12,7 –11,9 –25,2 –23,3 –46,9 Driftnetto 109,5 105,2 206,1 207,1 395,5 Central administration –7,4 –7,0 –14,8 –13,7 –27,7 Andel i intresseföretags resultat 0,0 –0,5 0,0 –0,5 –5,4 Resultat före finansiella poster 102,1 97,7 191,3 192,9 362,4 Finansiella poster Försäljning av aktier och andelar 220,3 - 220,3 3,8 43,6 Resultat från andelar i dotterbolag - - - - 312,2 Övriga finansiella poster –117,7 –74,2 –211,1 –199,0 –491,4 Resultat efter finansiella poster 204,7 23,5 200,5 –2,3 226,8 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag - - - - –14,8 Resultat före skatt 204,7 23,5 –2,3 212,0 Skatt 0,2 –5,0 –11,2 0,3 –25,6 Periodens resultat 204,9 18,5 189,3 –2,0 186,4 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 204,9 18,5 189,3 –2,0 186,4 ===== SIDA 21 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 21Q2 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 0,8 0,9 0,8 Summa materiella anläggningstillgångar 0,8 0,9 0,8 Andelar i koncernföretag 8 863,3 8 665,8 8 885,7 Fordringar hos koncernföretag 11 677,4 11 744,9 11 631,4 Långfristiga värdepappersinnehav 137,1 122,4 131,9 Andelar i intresseföretag 557,3 546,1 553,2 Andra långfristiga fordringar 0,3 0,5 0,4 Derivatinstrument 8,6 55,8 8,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 244,0 21 135,5 21 211,3 Summa anläggningstillgångar 21 244,8 21 136,4 21 212,1 Kortfristiga fordringar 25,9 22,3 14,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 161,9 161,0 167,1 Kortfristiga placeringar 43,6 179,1 40,7 Likvida medel 6,1 104,0 64,8 Summa omsättningstillgångar 237,5 466,4 287,0 SUMMA TILLGÅNGAR 21 482,3 21 602,8 21 499,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övriga reserver 110,6 110,6 110,6 Överkursfond 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inkl periodens resulat 4 214,9 4 093,4 4 281,8 Summa eget kapital 7 036,5 6 915,0 7 103,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 10 739,3 11 517,4 11 864,0 Skulder till koncernföretag 1 033,8 927,7 916,4 Övriga långfristiga skulder 20,7 34,8 21,9 Summa långfristiga skulder 11 793,8 12 479,9 12 802,3 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 2 083,5 1 690,2 1 256,0 Övriga kortfristiga skulder 433,3 338,5 146,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 135,2 179,2 190,5 Summa kortfristiga skulder 2 652,0 2 207,9 1 593,4 Summa skulder 14 445,8 14 687,8 14 395,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 482,3 21 602,8 21 499,1 ===== SIDA 22 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 22Q2 Förändring i moderbolagets egna kapital Belopp i MSEK 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Vid periodens början 7 087,8 7 152,7 7 103,4 7 173,2 7 173,2 Utdelning1 –256,2 –256,2 –256,2 –256,2 –256,2 Periodens resultat/totalresultat 204,9 18,5 189,3 –2,0 186,4 Vid periodens slut 7 036,5 6 915,0 7 036,5 6 915,0 7 103,4 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 109,8 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2024-06-30. ===== SIDA 23 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 23Q2 Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moder- bolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2024 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Hilton 2 ===== SIDA 24 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 24Q2 NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder. I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rappor teringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgång- arna är direkt hänförliga till respektive segment. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Region 1 Region 2 Region 3 Summa fastighets- förvaltning Elimineringar och koncern- gemensamma poster Summa koncernen MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter 553,2 536,0 353,3 341,6 246,7 231,6 578,9 1 109,2 1 153,2 1 109,2 Fastighetskostnader –147,1 –134,2 –125,6 –115,7 –73,8 –71,0 –195,0 –320,9 –346,5 –320,9 Driftnetto 197,6 401,8 227,7 225,9 172,9 160,6 383,9 788,3 806,7 788,3 Tomträttsavgälder –14,9 –14,9 –2,5 –2,6 –0,4 –0,4 –9,0 –17,9 –17,8 –17,9 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter 98,0 –864,8 32,4 –438,9 –11,7 –199,9 118,7 –1 503,6 118,7 –1 503,6 Realiserade värdeförändringar fastigheter 3,4 3,4 3,4 - Värdeförändringar finansiella instrument 8,0 –16,2 8,0 –16,2 Bruttoresultat 492,6 477,9 257,6 –215,6 82,2 –39,7 919,0 –749,4 919,0 749,4 Ofördelade poster Central administration –24,0 –21,8 –24,0 –21,8 Andel i intresse företags resultat 0,0 –3,3 0,0 –3,3 Finansiella intäkter 16,4 24,3 16,4 24,3 Finansiella kostnader –454,7 –382,9 –454,7 –382,9 Resultat före skatt 456,7 –1 133,1 Skatt –83,9 228,5 –83,9 228,5 Periodens totalresultat 480,7 –1 111,3 –107,9 206,7 372,8 –904,6 Förvaltningsfastigheter 18 363,5 18 846,5 9 609,6 9 800,6 5 791,9 5 814,6 33 765,0 34 461,7 33 765,0 34 461,7 Nyttjanderättstillgång tomträtt 974,7 994,6 166,9 167,0 28,4 28,4 1 170,0 1 190,0 1 170,0 1 190,0 Ofördelade poster Finansiella anläggningstillgångar 740,5 722,0 Maskiner och inventarier 3,9 5,4 Omsättningstillgångar 319,2 450,0 Likvida medel 30,0 116,5 Summa tillgångar 19 338,2 19 841,1 9 776,5 9 967,6 5 820,3 5 843,0 34 935,0 35 651,7 36 028,6 36 945,6 Ofördelade poster Eget kapital 14 734,6 15 241,3 Långfristiga skulder 15 381,6 16 276,3 Uppskjuten skatteskuld 2 835,4 2 922,4 Kortfristiga skulder 3 077,0 2 505,6 Summa eget kapital och skulder 36 028,6 36 945,6 Periodens förvärv och investeringar 66,6 136,5 53,9 39,0 19,0 61,9 139,5 237,4 139,5 237,4 Periodens försäljningar –243,3 –243,3 –243,3 - ===== SIDA 25 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 25Q2 I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner. Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1. Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2. Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3. Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2024-06-30. Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 7. NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2024-06-30 (2023-06-30) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början 8,7 (58,1) 8,7 (58,1) Orealiserad värdeförändring –0,1 (–2,3) –0,1 (–2,3) Räntederivat värderade till verkligt värde vid periodens slut 8,6 (55,8) - (-) 8,6 (55,8) - (-) FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2024-06-30 (2023-06-30) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början 172,6 (328,5) 149,4 (305,3) 23,2 (23,2) Förvärv/Försäljning under perioden - (–9,3) (–9,3) Orealiserad värdeförändring 8,1 (–17,7) 8,1 (–17,7) Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid periodens slut 180,7 (301,5) 157,5 (278,3) - (-) 23,2 (23,2) KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 2024-06-30 (2023-06-30) Verkligt värde via totalresultatet Verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Totalt verkligt värde Långfristiga värdepappersinnehav 137,1 (122,4) 137,1 (122,4) 137,1 (122,4) Andra långfristiga fordringar 0,3 (0,5) 0,3 (0,5) 0,3 (0,5) Kundfordringar 27,5 (18,3) 27,5 (18,3) 27,5 (18,3) Övriga kortfristiga fordringar 14,9 (37,6) 14,9 (37,6) 14,9 (37,6) Kortfristiga placeringar 43,6 (179,1) 43,6 (179,1) 43,6 (179,1) Derivatinstrument 8,6 1 (55,8) 1 8,6 (55,8) 8,6 (55,8) Likvida medel 30,0 (116,5) 30,0 (116,5) 30,0 (116,5) Upplupna intäkter 98,8 (78,0) 98,8 (78,0) 98,8 (78,0) Summa finansiella tillgångar - (-) 189,3 (357,3) 171,5 (250,9) 360,8 (608,2) 360,8 (608,2) Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 342,9 (16 748,1) 16 342,9 (16 748,1) 16 342,9 (16 748,1) Leasingskuld tomträtt 1 170,0 (1 190,0) 1 170,0 (1 190,0) 1 170,0 (1 190,0) Övriga långfristiga skulder 43,9 (48,8) 43,9 (48,8) 43,9 (48,8) Leverantörsskulder 30,8 (59,3) 30,8 (59,3) 30,8 (59,3) Övriga kortfristiga skulder 517,7 (303,7) 517,7 (303,7) 517,7 (303,7) Upplupna kostnader 122,7 (125,7) 122,7 (125,7) 122,7 (125,7) Summa finansiella skulder - (-) - (-) 18 228,0 (18 475,6) 18 228,0 (18 475,6) 18 228,0 (18 475,6) 1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 534,8 516,7 1 076,5 918,7 2 067,8 Serviceintäkter 39,5 36,3 76,7 72,9 140,9 Summa intäkter 574,3 553,0 1 153,2 1 109,2 2 208,7 ===== SIDA 26 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 26Q2 Definitioner FASTIGHETSRELATERADE Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Driftnetto, % Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyres- värde. Fastighetskostnader Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastig - hetsadministration och marknadsföring. Förvaltningsresultat Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valuta effekter och skatt. Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt) Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, peri - odens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp. Hyresvärde Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor. Jämförbart bestånd Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till redovisade hyres - intäkter. FINANSIELLA Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genom - snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital, % Resultat efter finansiella poster plus räntekost - nader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheter - nas redovisade värde. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder. Nettoskulder (Net Debt) Räntebärande skulder minskade med ränte- bärande tillgångar, likvida medel och börs - noterade aktier. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till balans- omslutningen. Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%) Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balans - omslutningen. Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa - tion till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. AKTIERELATERADE Eget kapital per stamaktie, serie A Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut. Långsiktigt substansvärde per stamaktie, serie A, NRV (Net Reinvestment Value) Eget kapital per stamaktie serie A med åter- läggning av räntederivat och uppskjuten skatt. Resultat per stamaktie, serie A Resultat efter skatt justerat för utdelning på pre- ferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferens- aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. ===== SIDA 27 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 27Q2 FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS 2024 1/4 – 30/6 2023 1/4 – 30/6 2024 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2023 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhetens resultatgenereringsförmåga och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål. Förvaltningsresultat, MSEK 187,7 201,0 326,6 386,7 694,7 Justering för resultatandelar från intressebolag, MSEK 0,0 3,3 0,0 3,3 –31,9 Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK –4,8 –6,3 3,9 1,9 3,5 Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK 2,1 6,4 8,0 6,9 53,7 Justering för stigande marknadsränto och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK 20,0 –21,9 71,5 –33,8 20,0 Justerat förvaltningsresultat, MSEK 205,0 182,5 410,0 365,0 725,0 Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK 820,0 730,0 820,0 730,0 740,0 Eget kapital/stamaktie, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie. Eget kapital, MSEK 14 734,6 15 241,3 14 734,6 15 241,3 14 618,0 Antal utestående stamaktier, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Eget kapital/stamaktie, SEK 80,9 83,3 80,6 83,3 79,9 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från Koncernens bokförda egna kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A. Eget kapital, MSEK 14 734,6 15 241,3 14 734,6 15 241,3 14 618,0 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 835,4 2 922,4 2 835,4 2 922,4 2 793,6 Återläggning räntederivat, MSEK –8,6 –55,8 –8,6 –55,8 –8,7 Antal utestående stamaktier A, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV, SEK 96,0 99,0 96,0 99,0 95,1 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen. Resultat efter skatt, MSEK 169,5 –1 025,9 372,8 –904,6 –1 527,9 Beräknat till årstakt, MSEK 678,0 –4 103,6 745,6 1 809,2 –1 527,9 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 14 778,0 15 882,4 14 676,3 15 821,7 15 510,1 Avkastning på eget kapital, % 4,6 –25,8 5,1 –11,4 –9,9 Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen. Resultat efter finansiella poster, MSEK 178,5 –1 286,0 456,7 –1 133,1 –1 812,3 Återläggning av finansiella kostnader, MSEK 223,5 204,6 454,7 382,9 850,1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period, MSEK 1 608,0 –4 325,6 1 822,8 –1 500,4 –962,2 Genomsnittlig balansomslutning, MSEK 36 037,3 37 692,5 36 028,0 37 534,8 37 075,7 Avkastning på totalt kapital, % 4,5 –11,5 5,1 –4,0 –2,6 Räntetäckningsgrad, ggr Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma Koncernens förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna. Resultat före skatt, MSEK 178,5 –1 286,0 456,7 –1 133,1 –1 812,3 Återläggning av värderförändringar, MSEK 9,2 1 487,0 –127,1 1 519,8 2 507,0 Återläggning av räntekostnader, MSEK 223,5 204,6 454,7 382,9 850,1 Justerat resultat före skatt, MSEK 411,2 405,6 784,3 769,6 1 544,8 Justerat resultat före skatt som en multipel av ränte kostnader, ggr 1,8 2,0 1,7 2,0 1,8 Soliditet, % Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital. Eget kapital, MSEK 14 734,6 15 241,3 14 734,6 15 241,3 14 618,0 Balansomslutning, MSEK 36 028,6 36 945,6 36 028,6 36 945,6 36 027,4 Soliditet, % 40,9 41,3 40,9 41,3 40,6 Soliditet justerad enligt NRV, % Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Eget kapital, MSEK 14 734,6 15 241,3 14 734,6 15 241,3 14 618,0 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 835,4 2 922,4 2 835,4 2 922,4 2 793,6 Återläggning räntederivat, MSEK –8,6 –55,8 –8,6 –55,8 –8,7 Justerat eget kapital, MSEK 17 561,4 18 107,9 17 561,4 18 107,9 17 402,9 Balansomslutning, MSEK 36 028,6 36 945,6 36 028,6 36 945,6 36 027,4 Soliditet justerad enligt NRV, % 48,7 49,0 48,7 49,0 48,3 Nettoskulder, MSEK Räntebärande skulder, MSEK 16 342,9 16 748,1 16 342,9 16 748,1 16 650,3 Räntebärande tillgångar –565,3 –558,8 –565,3 –558,8 –562,1 Likvida medel –30,0 –116,5 –30,0 –116,5 –96,0 Börsnoterade aktier –191,4 –307,8 –191,4 –307,8 –177,3 Nettoskulder, MSEK 15 556,2 15 765,0 15 556,2 15 765,0 15 814,9 Driftnetto, % Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK 422,8 413,0 806,7 788,3 1 554,6 Återläggning fastighetsadministration 20,4 18,9 42,0 38,0 76,2 Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK –5,2 –4,6 –12,4 –8,2 –17,4 Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK 438,0 427,3 836,3 818,1 1 613,4 Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK 33 040,9 34 289,2 32 968,1 34 239,8 33 875,9 Driftnetto, % 5,3 5,0 5,1 4,8 4,8 Överskottsgrad, % Hyresintäkter, MSEK 574,3 553,0 1 153,2 1 109,2 2 208,7 Fastighetskostnader, MSEK –151,5 –140,0 –346,5 –320,9 –654,1 Driftnetto, MSEK 422,8 413,0 806,7 788,3 1 554,6 Överskottsgrad, % 73,6 74,7 70,0 71,1 70,4 ===== SIDA 28 ===== Fastpartner AB (publ) Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm 102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se Kontaktinformation Sven-Olof Johansson, VD 08 - 402 34 65 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) www.fastpartner.se Daniel Gerlach, CFO 08 - 402 34 63 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) KALENDARIUM Delårsrapport per 30 september 2024 17 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 13 februari 2025 Delårsrapport per 31 mars 2025 24 april 2025 Årsstämma 2025 24 april 2025 Delårsrapport per 30 juni 2025 3 juli 2025 Delårsrapport per 30 september 2025 23 oktober 2025