===== SIDA 1 ===== 1 Hilton 5 Bokslutskommuniké 2024 ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultatutveckling per kvartal, MSEK 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter mm 566,2 554,9 2 293,4 2 208,7 Fastighetskostnader –182,3 –192,7 –682,6 –654,1 Driftnetto 383,9 362,2 1 610,8 1 554,6 Överskottsgrad % 67,8 65,3 70,2 70,4 Central administration –11,8 –12,6 –46,5 –46,1 Andel i intresseföretags resultat1 –3,8 0,6 –3,8 31,9 Finansiella poster –196,5 –237,8 –869,8 –845,7 Förvaltningsresultat 171,8 112,4 690,7 694,7 Värdeförändringar fastigheter 12,8 –955,2 135,0 –2 473,9 Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter 184,6 –842,8 825,7 –1 779,2 1 Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB, Tenzing Industrihus AB och Litium AB. Q4 ÅRET I SAMMANDRAG • Hyresintäkterna ökade med 3,8% och uppgick till 2 293,4 (2 208,7) MSEK. • Driftnettot ökade med 3,6% och uppgick till 1 610,8 (1 554,6) MSEK, vilket gav en överskotts- grad om 70,2 (70,4)%. • Förvaltningsresultatet minskade med 0,6% och uppgick till 690,7 (694,7) MSEK, per stamaktie av serie A 3,78 (3,80) kr. • Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 900 (690) MSEK. • Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 923,1 (33 750,1) MSEK. Årets orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 128,2 (–2 473,9) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 648,0 (–1 527 ,9) MSEK, per stamaktie av serie A 3,14 (–8,75) kr. • Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 97 ,7 (95,1) kr. • Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1 100 MSEK • Styrelsen föreslår en utdelning om 1,10 (1,0) kr per stamaktie av serie A och en utdelning om 5,0 (5,0) kr per stamaktie av serie D. ===== SIDA 2 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 2Q4 Förvaltningsresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 690,7 MSEK. Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 923,1 MSEK per 2024-12-31. 691 MSEK 33 923 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE KAPITALSTRUKTUR 0 200 400 600 800 1000 1200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 2423222120 MSEK 0 200 400 600 800 1000 1200 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 2423222120 MSEK n Eget kapital 41,5% n Räntebärande skulder 45,0% n Uppskjuten skatteskuld 8,0% n Ej räntebärande skulder 5,5% HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER n Kontor 45% n Logistik & lager 17% n Butik & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 13% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% Kort om Fastpartner Cirka 78% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. 78% FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolk - ningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment. Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjlig heter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären. FASTPARTNER MÅL 2025 FINANSIELLA OPERATIONELLA MILJÖ UTDELNING Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK Minst 30% av låneportföljen skall vara räntesäkrad med löptider > 3 år Överskottsgraden skall uppgå till minst 75% Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025 Bolaget skall genere- ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A och utgöra minst 1/3 av för valtnings- resultatet per år Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30% Förvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år Net Debt / EBITDA skall vara <10x NKI (nöjd kund-index) skall överstiga 75 Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd Nettobelåningsgrad skall vara < 45% Uppnå ratingnivå Baa1 Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2 Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3 Räntetäckningsgrad skall vara > 3x Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar. Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholms området. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyres gäster lösningar i fastig heterna anpassade efter deras behov och önskemål. ===== SIDA 3 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 3Q4 Omvärld i snabb teknologisk förändring VD:S KOMMENTAR Vi har lagt ytterligare ett år av stora föränd- ringar och teknologiska genombrott bakom oss, och jag kan inte undgå att inleda årets sista VD-ord med att ge ett litet exempel på vad årets kanske största teknologiska genombrott, Chat GPT, kan åstadkomma. Jag laddade ner chatboten gratis och begärde att få en VD-kommentar för fastighetsbolaget Fastpartner utskriven. Jag angav fyra prompts/händelser som jag ansåg viktiga. Hela proceduren tog mig mindre än en minut och efter ytterligare 30 sekunder erhölls följande resultat: Under fjärde kvartalet har vi fortsatt att möte en dynamisk marknad med både utmaningar och möjligheter. Den höga räntemiljön som präglade större delen av året har gradvis börjat mjukna, vilket ger oss bättre handlingsutrymme för framtida investeringar och strategi. Vi har identifierat ett antal av våra större fastigheter som vi planerar att investera i för att öka deras attraktionskraft för våra hyresgäster och skapa långsiktigt värde. Genom att genomföra noggrant planerade upprust - ningar och förbättringar kommer vi kunna höja både standard och funktionalitet, vilket ger oss möjlighet att anpassa hyresnivåerna efter marknadens krav. Detta gör våra fastigheter mer konkurrensmässiga och stärker vår position på marknaden. Vi fortsätter samtidigt att investera ansenliga belopp i hållbarhetsinitiativ och ESG-frågor. Vår övertygelse om att långsiktig framgång hänger samman med ansvarsfulla investeringar i miljö, sociala aspekter och god bolagsstyrning är fortsatt central i vår strategi. Genom att driva på hållbarhetsarbetet skapar vi inte bara en positiv påverkan på samhället och miljön, vi stärker också värdet på våra fastigheter och säkerställer att vi kan attrahera hyresgäster som delar våra värderingar. Vårt engagemang för hållbarhet är en grund - sten i Fastpartners verksamhet och vi ser det som en nyckelfaktor för att långsiktig stabilitet och tillväxt. Det är med detta i åtanke som vi fortsätter att arbeta för att våra fastigheter inte bara ska vara ekonomiskt lönsamma, de ska också bidra till en mer hållbar framtid. Sammanfattningsvis ser vi positivt på framtiden. Vi är väl positionerade för att nyttja de möjligheter som marknaden erbjuder och fortsätter att arbeta målmedvetet för att skapa långsiktigt värde för våra aktieägare, hyresgäs - ter och samhället i stort. Låt säga att jag hade lagt ytterligare fem minuter och varit mer specifik i mina prompts, då hade resultatet kunnat använ- das rakt av som VD-ord och tidsåtgången hade varit sex minuter för någonting som normalt tar mig åtskilliga timmar. Detta bara som en antydan om den tekniska revolution som vi just nu befinner oss mitt i. Förmågan att snabbt ta till sig ny tek- nologi i kombination med flexibilitet och anpassning kommer vara helt avgörande för ett företags konkurrenskraft och kommer därför att utgöra hörnpelarna i Fastpartners sätt att arbeta. Förutsättningar inför 2025 Vi befinner oss fortfarande i en svag konjunktur där konsumentrelaterade branscher verkar ha problem med att få fart på efterfrågan. Trots en utmanande marknad har vi lyckats bibehålla i stort sett samma uthyrningsgrad och förvaltnings- resultat som 2023. Räntekostnaderna är nästan exakt lika höga för 2024 som 2023 eftersom räntesänkningarna kommer att få fullt genomslag först under innevarande år (2025). Detta innebär att vårt rullande för- valtningsresultat kommer att öka från 690 MSEK för 2024 till cirka 900 MSEK för 2025. Resultatförbättringen kommer i allt väsentligt från minskade räntekostnader. Min personliga uppfattning är att bolagets räntekostnader kan sänkas ytterligare ef- tersom nuvarande räntenivå från Riksban- ken fortfarande är för åtstramande för att få i gång investeringar och konsumtions- efterfrågan. Riksbanken kommer att få ordentlig draghjälp från ECB som kommer tvingas till omfattande räntesänkningar för att stötta en historisk svag konjunktur i Europa. Ytterligare faktorer som talar för större räntesänkningar från Riksbanken än vad de själva signalerar, är den svaga arbetsmark- ===== SIDA 4 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 4Q4 naden där sysselsättningen minskade för nionde månaden i följd och antalet varsel fortsätter att öka. Till detta kan läggas en förändring av flödena i USD där tenden- sen under de senaste två åren har varit att investerare har sålt av europeiska tillgång- ar, främst aktier och obligationslån, och köpt motsvarande amerikanska tillgångar, framför allt amerikanska Tech-aktier, vilket medfört stor efterfrågan på USD. Utländska investerare i USA har under det senaste halvåret stått för mer än 70 procent av marknaden. Detta håller på att vända, då amerikanska investerare börjar tycka att den amerikanska marknaden är för dyr och att man hittar bättre värde i europe- iska aktier. Trenden har varit tydlig sedan årsskiftet och leder till en ökad efterfrågan på europeiska valutor med en försvagad dollar och avtagande importerad inflation som följd. Värdeförändringarna på våra fastigheter har i stort sett varit oförändrade under 2024 med en mindre justering uppåt om 128 MSEK. Vårt långsiktiga substansvärde uppgick till 97,70 kr per aktie vid utgången av 2024. På ESG-området arbetar vi i oförändrad takt vidare med att förstärka hållbarhets- profilen för våra fastigheter och förbereder oss för att från årsskiftet rapportera enligt det omfattande CSRD- regelverket. Med vår stabila balansräkning och med bakgrund av vårt förbättrade förvaltnings- resultat är det min uppfattning att det finns utrymme för en viss utdelningshöj- ning. Fjärde kvartalet 2024 Hyresintäkterna för kvartalet ökade med 2,0% till 566,2 (554,9) MSEK, driftnettot ökade med 6,0% till 383,9 (362,2) MSEK och överskottsgraden steg till 67,8 (65,3)%. Förvaltningsresultatet för kvartalet ökade med 52,8% och uppgick till 171,8 (112,4) MSEK eller 0,94 (0,62) kr/stamak- tie av serie A. Förvaltningsresultatet har ökat främst pga minskade räntekostnader men ävan av ökade hyresintäkter till följd av nytecknade hyreskontrakt, indexerade hyreshöjningar och färdigställda hyresgäst- anpassningar. Orealiserade värdeförändringar i fastig- hetsbeståndet för kvartalet uppgick till 9,4 (–955,2) MSEK. Finansiella poster uppgick för kvartalet till –161,1 (–247,4) MSEK. Kvartalets resultat före skatt uppgick till 220,0 (–852,4) MSEK. Sven-Olof Johansson, VD ===== SIDA 5 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 5Q4 Resultatet januari – december 2024 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 2 293,4 (2 208,7) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med föregående år om 84,7 MSEK, eller 3,8%. Ökningen beror på indexerade hyreshöj- ningar, nytecknade kontrakt samt färdigställda hyresgästanpassningar. I jämförbart bestånd har intäkterna ökat med 86,8 MSEK eller 3,9%. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 31 december 2024 till 92,4 (92,9)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 92,4 (93,0)%. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 682,6 (654,1) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med föregående år om 28,5 MSEK eller 4,4%. Ökningen förklaras främst av ökade kostnader för fjärrvärme och yttre renhållning till följd av ett kallt och snörikt första kvartal samt att föregående år innehöll ett elstöd om 20 MSEK. I jämförbart bestånd, och exklusive erhållit elstöd, har fastighetskostnaderna ökat med 5,2 MSEK, eller 0,8%. Central administration Centrala administrationskostnader uppgick till 46,5 (46,1) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med föregående år om 0,4 MSEK eller 0,9%. Värdering av fastigheter Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 128,2 (–2 473,9) MSEK. Det vägda direkt avkastningskravet vid värderingarna av fastighets beståndet var cirka 5,2 (5,2)%. Under första kvartalet tecknade Fastpartner avtal om att avyttra tre fastighe- ter; Skultuna 1, 2 och 5. Frånträdet av dessa fastigheter skedde den 2 april 2024. Försälj- ningspriset översteg bokfört värde med 26% vilket motsvarar 49,5 MSEK och ingick som en orealiserad värdeförändring under första kvartalet. Även nytecknade hyreskontrakt förklarar årets orealiserade värde förändringar. Finansiella poster Finansiella poster uppgick till –850,8 (–878,8) MSEK. De finansiella posterna består i huvud sak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och ränte derivat. Finansiella intäkter uppgick till 25,6 (40,2) MSEK. Finansiella kostnader uppgick till 860,0 (850,1) MSEK och avser till största delen rän t e kostnader för koncernens lån. Förändringen mot föregående år förklaras främst av stigande marknadsräntor under första halvåret 2024 som motverkats av sjunkande mark- nadsräntor under det andra halvåret 2024. Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 0,0 (43,6) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till 19,0 (–76,7) MSEK. Skatt Årets skatt uppgick till –196,7 (284,4) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –112,1 (–94,3) MSEK på årets resultat samt uppskjuten skatt om –84,6 (378,7) MSEK. Bolags- skattesatsen för beskattningsår 2024 uppgår till 20,6 (20,6)%. Kassaflöde Årets kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital uppgick till 612,3 (716,6) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 611,7 (917,5) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för året till –62,6 (–89,8) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat driftnetto till följd av nytecknade kontrakt, indexe- rade hyreshöjningar samt färdigställda hyresgästanpassningar och avyttring av fastigheter. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter och lösen av ett obligationslån om 1 100 MSEK per den 28 mars 2024. KVARTAL 4 I KORTHET • Hyresintäkterna ökade till 566,2 (554,9) MSEK. • Driftnettot ökade till 383,9 (362,2) MSEK. • Överskottsgraden steg till 67 ,8 (65,3)%. • Förvaltningsresultatet ökade till 171,8 (112, 4) M S E K . • Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till 9,4 (–955,2) MSEK. • Finansiella poster uppgick till –161,1 ( –2 4 7, 4 ) M S E K . • Resultat före skatt uppgick till 220,0 (–852,4) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 159,2 (–768,5) MSEK. • Resultat/stamaktie, serie A, uppgick till 0,77 (–4,30) kr. Hyresintäkterna uppgick till 2 293,4 MSEK för året. 2 293 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 300 0 200 400 600 800 1 000 1 200 15 16 17 18 19 20 21 22 2423 MSEK MSEK nn Förvaltningsresultat kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultat rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel) ===== SIDA 6 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 6Q4 Fastighetsbeståndet Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 78% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 10%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 5% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet. Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 45% av hyres- värdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 13% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt. Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 571 170 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 493 928 kvadratmeter, Region 2 med 489 222 kvadratmeter och Region 3 med 588 020 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde. FÖRVÄRV Nedan fastighet har Fastpartner förvärvat under 2024. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Tillträdes dag Söder 37:5 Gävle 1 167 19 aug 2024 FÖRSÄLJNINGAR Nedan fastigheter har Fastpartner avyttrat under 2024. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Frånträdes dag Skultuna 1 Stockholm 5 740 2 apr 2024 Skultuna 2 Stockholm 1 450 2 apr 2024 Skultuna 5 Stockholm 1 403 2 apr 2024 Märsta 25:1 Sigtuna 0 8 okt 2024 Den totala uthyrningsbara arean. 1 571 170 kvm ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 2024-12-31 Uthyringsbar yta, kvm Tomt area Total uthyr- ningsbar yta Kontor Logistik & lager Handel & Rest Industri & verkstad Bostad & hotell Vård & skola Övrigt Hyresvärde MSEK1 Värde MSEK Stockholm 984 712 876 155 389 702 182 265 105 287 68 658 38 788 85 807 5 647 1 733,8 25 879,9 Gävle 494 104 233 814 47 014 59 990 15 326 57 989 208 50 174 3 113 235,8 2 564,9 Uppsala & Mälar dalen 193 135 107 937 31 153 41 903 16 946 7 028 3 449 7 447 11 160,3 2 163,2 Göteborg 231 146 110 6 5 4 16 591 79 301 11 4 3 6 1 848 1 479 91,5 1 082,2 Norrköping 370 214 144 697 20 651 83 675 10 019 19 407 210 10 673 62 116 , 0 1 270,2 Malmö 89 931 51 838 16 564 25 838 3 174 2 250 3 202 810 54,0 5 6 7, 2 Övrigt 138 096 46 075 6 842 22 097 10 589 3 855 2 339 339 14 38,7 395,5 Summa 2 501 338 1 571 170 528 517 495 069 172 777 161 035 44 994 159 121 9 657 2 430,1 33 923,1 1 Hyresvärde per 2025-01-01 12 månader framåt. ===== SIDA 7 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 7Q4 KONTRAKTSFÖRFALLOSTRUKTUR, KOMMERSIELLA FASTIGHETER Löptid Kontraktsvärde, årshyra MSEK Antal Andel av kontraktsvärde, % 2025 298,3 778 14,0 2026 486,3 531 22,8 2027 326,1 370 15,3 2028 287,0 259 13,4 2029 216,9 54 10,2 2030> 521,7 118 24,3 Totalt 2 136,3 2 110 100,0 Region Kontraktsvärde, MSEK Genomsnittlig återstående löptid, år Yta, kvm Region 1 4 166,0 4,0 493,7 Region 2 2 631,5 4,3 467,2 Region 3 2 111,4 4,3 585,6 Total 8 908,9 4,2 1 546,5 Kontraktsportföljen för bostäder och p-platser uppgår till 92,4 (103,9) MSEK. KONTRAKTSPORTFÖLJ, KOMMERSIELLA FASTIGHETER Kungsängen 40:1 2024-12-31 Area Hyresvärde MSEK1 Hyresvärde/kvm Kontor 528 517 1 100,4 2 082 Logistik & lager 495 069 418,4 845 Industri & verkstad 161 035 163,3 1 014 Handel & restaurang 172 777 318,7 1 844 Vård & skola 159 121 308,0 1 935 Bostad & hotell 44 994 74,9 1 664 Övrigt 9 657 46,4 4 811 Total 1 571 170 2 430,1 1 547 1 Hyresvärde per 2025-01-01 12 månader framåt. ÖVERSIKT PER LOKALTYP ===== SIDA 8 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 8Q4 Rånäs 1 Fastighetsbeståndets marknadsvärde Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastig- heter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2024-12-31 har Fastpartner låtit värdera samtliga fastigheter med externa värde- ringar från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec. Per 2024-12-31 har samtliga fastighetsvärden varit föremål för bolagets interna värdering för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastpartner har gjort interna värdejusteringar på tretton fastigheter per 2024-12-31 jämfört med de externa värdering- arna som bolaget erhållit per 2024-12-31. Dessa värdejusteringar avviker med 1,3% av kon- cernens redovisade fastighetsvärde per 2024-12-31. Avvikelserna består till största delen av justerade värden på byggrätter samt justering av avkastningskrav på två fastigheter. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 31 december 2024 till 33 923,1 (33 750,1) MSEK. Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastig- heterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastig- heternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 5,2 (5,2)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastnings- kravet cirka 4,6 (4,7)%, för Region 2 är det cirka 5,5 (5,4)% och för Region 3 är det cirka 6,1 (6,2)%. I värdet för koncernens fastigheter ingår 725 (610) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Årets orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 128,2 (–2 473,9) MSEK. Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande: MSEK Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande 33 750,1 + Förvärv av nya fastigheter 8,5 + Investeringar 335,3 – Försäljningar –299,0 +/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter 128,2 Bokfört värde vid årets slut inklusive fastigheter under uppförande 33 923,1 HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT n Kontor 45% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 13% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% n Stockholm 71% n Gävle 10% n Uppsala & Mälardalen 7% n Göteborg 4% n Norrköping 5% n Malmö 2% n Övriga orter 1% ===== SIDA 9 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 9Q4 Amerika 3 Projekt- och fastighetsutveckling Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassa flöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad och dessutom är de anpassade till EU:s Taxonomi och Fastpartners egna hållbarhetskrav. Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet med anpassningar i syfte att bland annat möta hyresgästernas önskemål och att energieffektivisera samt miljöcertifiera fastigheter- na för ett minskat klimatavtryck. Projekt som kan nämnas som exempel på detta miljö- certifierings- och hållbarharhetsarbete är nybyggnad av serverhall, etapp 2, åt Conapto i Stensätra 19, nybyggnad åt Sigtuna Vatten i Märsta 24:4, lokalanpassning åt flera hyresgä- ser i Brahelund 2, lokalanpassning åt bl a Alnova i Kärra 90:1, lokalanpassning åt Phonelife i Ringpärmen 5 och lokalanpassning år Currentum i Oxen Mindre 34. Fastpartner har under 2024 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under året har Fastpartner investerat 335,3 (492,2) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2024-12-31 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 586,2 (661,7) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 310 (236) MSEK. Byggrätter Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detalj- planearbete. Per 31 december 2024 har Fastpartner bedömda byggrätter om cirka 433 (443) tkvm som fördelas på cirka 122 (126) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 311 (317) tkvm kommer- siella byggrätter. Byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 31 december 2024 var byggrätterna värderade till 725 (589) MSEK, varav 240 (182) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 967 (1 444) kr/kvm, och 485 (407) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 559 (1 284) kr/kvm. Byggrätterna återfinns på både fastighe- ter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt. ” Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete. ” INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND MSEK Nybyggnation 51,2 Hyresgästanpassningar 236,7 Miljö- och planprojekt 4 7, 4 Total 335,3 ===== SIDA 10 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 10Q4 Brahelund 2 STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER Möjlig byggstart1 Tillkommande yta (kvm, BTA)2 Tillk. antal2 Region Område Fastighet Upplåtelseform Fast.kategori Status Bostad Kommersiellt Total Bostäder Stockholm Sundbyberg Päronet 2 Äganderätt F-skola, Bostäder Byggstart, Inför detaljplan 2025, 2028 10 000 800 10 800 154 Stockholm Årsta Allgunnen 7 Ägande/Tomträtt Bostäder, F-skola Pågående detaljplan 2028 8 600 900 9 500 108 Stockholm Västberga Timpenningen 6 Tomträtt Kommersiellt Inledande byggjobb 20213 - 40 000 40 000 - Stockholm Liljeholmen Syllen 4 Tomträtt Bostäder/kommersiellt Inför detaljplan 2028 4 200 5 400 9 600 140 Stockholm Lidingö Diviatorn 1 Äganderätt Bostäder Inför detaljplan 2028 3 100 - 3 100 78 Stockholm Bromma Riksby 1:13 Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2031 40 300 46 700 87 000 540 Stockholm Märsta Märsta C Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2026 - 16 800 16 800 - Stockholm Vallentuna Vallentuna C Äganderätt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2027 20 000 7 000 27 000 250 Stockholm Vallentuna Vallentuna-Rickeby 1:472 Äganderätt Bostäder,handel Inför byggstart 2026 2 800 600 3 400 48 Stockholm Täby Stansen 1 Äganderätt Förskola Inför byggstart 2026 - 2 000 2 000 - Ulricehamn Ulricehamn Slingan 1 Äganderätt Lager/logistik Inför byggstart 2026 - 23 500 23 500 - Gävle Gävle C Norr 22:2 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 3 400 3 400 - Gävle Näringen Näringen 10:4 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2026 - 10 000 10 000 - Gävle Hemsta Hemsta 11:11, 15:7 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2026 - 20 000 20 000 - Gävle Gavlehov Sätra 64:5, Sätra 108:23 Äganderätt Bostäder/kommersiellt Inför byggstart 2025 11 500 24 500 36 000 164 Stockholm Uppl Väsby Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt Kontor/Tillverkning Inför byggstart 2026 - 16 300 16 300 - Stockholm Kista Ekenäs 1 mfl Tomträtt Centrum/kommersiellt Pågående detaljplan 2029 - 18 100 18 100 - Totalt 100 500 236 000 336 500 1 482 1 Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå. 2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång. 3 Sanering och rivningsarbeten påbörjades 2021. FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 31 DECEMBER 2024 Fastighet Projekttyp Projektyta (kvm) Beräknad investering (MSEK) Beräknad åter stående investering (MSEK) Beräknat färdigt, år Amerika 3 Ombyggnad flera hyresgäster 20 200 22 7 Q2 25 Brahelund 2 Ombyggnad flera hyresgäster 5 200 31 5 Q2 25 Bagaren 7* Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer 6 400 90 3 Q3 25 Märsta 24:4 Nybyggnad, Sigtuna Vatten 1 900 43 9 Q3 25 Oxen Mindre 34 Ombyggnad hyresgäst, Currentum 300 5 5 Q3 25 Prästgårdsängen 1 Ombyggnad hyresgäst, Vårdcentral 1 700 4 4 Q4 25 Sporren 4* Lokalanpassning, energi, miljöcert 19 100 25 5 Q4 25 Kärra 90:1 Ombyggnad flera hyresgäster 10 300 12 9 Q4 25 Ringpärmen 5 Ombynnad hyresgäst, Phonelife 1 400 16 12 Q4 25 Stensätra 19 Nybyggnad, Serverhall, Conapto, etapp 2 3 400 70 70 Q3 26 * Hyresgäst inflyttad, återstår kompletteringar och montering solceller. ===== SIDA 11 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 11Q4 Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick vid årets utgång till 15 009,8 (14 618,0) MSEK. Det egna kapitalet har ökat med 648,0 MSEK till följd av årets resultat samt minskat med –256,2 MSEK till följd av beslutad utdelning till aktieägarna. Lånefinansiering Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid årets utgång till 16 293,9 (16 650,3) MSEK av vilket 8 563,3 (8 215,3) MSEK eller 52,6 (49,3)% utgörs av grön finansiering. Ränte- bärande nettoskulder uppgick till 15 498,1 (15 814,9) MSEK, motsvarande 45,7 (46,9)% av fastigheternas marknadsvärde per 31 december 2024. Räntebärande brutto skulder till banker uppgick till 10 533,9 (10 345,3) MSEK motsvarande 31,1 (30,6)% av fastigheternas marknadsvärde per den 31 december 2024. Återstående bruttoskuld motsvarande 17,0 (18,7)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligationslån om 5 150,0 (6 250,0) MSEK samt företagscertifikat om 610,0 (55,0) MSEK. Medelräntan för samtliga lån var per 31 december 2024 4,0 (4,8)%. Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån. Belopp (MSEK) Ränta (%) Obligations lånets löptid 1 750,0 Stibor 3M + 1,121 maj-25 1 300,0 Stibor 3M + 1,271 jun-26 1 200,0 Stibor 3M + 1,45 1 feb-27 400,0 2,2881, 2 feb-27 500,0 Stibor 3M + 1,281 aug-27 5 150,0 1 Talet avser procentenheter. 2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27. Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 293,9 (16 650,3) MSEK. I detta belopp ingår lån på totalt 3 588,6 (1 276,5) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 31 december 2024. Fastpartner har en pågående diskussion med bolagets huvudbanker an gående marginaler och löptider för den korta delen av låneportföljen och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider. Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 31 december 2024. LÅNESTRUKTUR PER 2024-12-31 (MSEK) Låneavtal Varav utnyttjat Låneavtalets löptid 3 955,4 3 480,41 2025 6 8 2 7, 0 4 992,02 2026 4 171,6 4 171,63 2027 1 2 7 7, 6 1 2 7 7, 6 2028 216,0 216,0 2029 1 115, 0 1 115, 0 2032 1 041,3 1 041,3 2034 Totalt 18 603,9 16 293,9 1 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån och 610,0 avser företagscertifikat. 2 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån. 3 Varav 2 100,0 avser grönt obligationslån. Finansiering FÖRDELNING FINANSIERING FÖRDELNING LÅNGIVARE KAPITALSTRUKTUR n Eget kapital 41,5% n Räntebärande skulder 45,0% n Uppskjuten skatteskuld 8,0% n Ej räntebärande skulder 5,5% n Banklån 64,7% n Obligationslån 31,6% n Certifikat 3,7% n Swedbank 26,4% n Realkredit 18,5% n Danske Bank 1,1% n Handelsbanken 16,7% n SBAB 2,0% n Obl.lån 31,6% n Certifikat 3,7% KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTE SWAPAVTAL PER 31 DECEMBER 2024 Belopp (MSEK) Ränta1 (%) Swapens löptid 300 0,93 mar-25 200 1,23 feb-26 600 1,83 feb-26 300 2,30 dec-26 300 2,71 dec-28 200 2,41 dec-28 400 2,20 aug-29 300 2,12 aug-29 100 2,17 sep-29 500 1,99 dec-29 500 2,72 dec-33 3 700 1 Exklusive lånets marginal ===== SIDA 12 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 12Q4 Soliditeten i koncernen uppgick vid årets slut till 41,5%. 41,5% 49,4% Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid årets slut till 49,4%. Ladugårdsgärdet 1:48 Kreditbetyg från Moody’s och Scope Ratings Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody’s i maj 2021. Kreditbetyget uppgick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody´ s Fastpartners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 11 juli 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till Ba3 med negativa utsikter. Per den 29 november 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till B1 med negativa utsikter. Per den 16 maj 2024 bekräfta- de Moody´ s kreditbetyget B1 men justerade utsikterna till stabila. Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kreditbetyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Per den 7 september 2023 sänkte Scope Ratings kreditbetyget till BB med negativa utsikter. Per den 30 augusti 2024 bekräftade Scope Ratings kreditbetyget BB men justerade utsikterna till positiva. Finansiell ställning Soliditeten i koncernen uppgick vid årets slut till 41,5 (40,6)%. Soliditeten i koncernen justerad enligt NRV uppgick vid årets slut till 49,4 (48,3)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid årets slut till 428,4 (490,9) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 2 310 (1 950) MSEK. Riskbedömning Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskost- nad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för såväl förvaltningsresultat som värdeutvecklingen på fastigheterna. Vi befinner oss fortfarande i en situation med sjunkande räntor i omvärlden och där ECB med stor sannolikhet kommer attvgenomföra omfattande räntesänkningar i ett försök att ändra den negativa spiral som europeisk industri och konjunktur befinner sig i. Likviditeten på kapitalmarknaden är tillbaka på förpandemiska nivåer och banksyste- met är fortsatt supporterande mot sina gamla kunder. Riskerna har i högre grad flyttats från finansieringssidan till hyresgästsidan. Detta som en konsekvens av sämre konjunktur och svag konsumtionsefterfrågan. För Fastpartners del är den positiva påverkan av lägre finansieringskostnader betydligt större än den negativa effekten av en sämre konjunktur för våra hyresgäster. Transaktioner med närstående Under året har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresse företag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstrans- aktioner med närstående parter har genomförts under året. Medarbetare Koncernen hade per den 31 december 2024 84 (82) anställda, varav 56 (58) män. Samtliga är anställda i moderbolaget. Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter har under året ökat till 11 965,7 MSEK (11 624,2) till följd av att Fastpartner har upptagit säkerställda banklån. ===== SIDA 13 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 13Q4 Hilton 2 Händelser efter årets slut Inga händelser att rapportera. Moderbolaget Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i mo- derbolaget uppgick för året till 630,6 (611,3) MSEK och resultatet efter finansiella poster till 663,1 (226,8) MSEK. Per den 31 december 2024 uppgick likvida medel till 23,9 (64,8) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen. ===== SIDA 14 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 14Q4 VARFÖR VARA AKTIE- ÄGARE I FASTPARTNER Tydlig Stockholmsfokusering Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälar- dalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en mark- nad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser. God avkastning och utdelning Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare. Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 691 MSEK för år 2024, vilket innebär en ökning med 249 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q4 2024 uppgår Fastpartners rullande förvaltnings resultat till cirka 900 MSEK. Stamaktie, serie D Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst. Återköp och avyttring av egna aktier Under året har inga egna stamaktier av serie A avyttrats eller återköpts. Innehavet uppgår vid årets utgång till 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,2% av totalt antal utgiv- na stamaktier av serie A. Inga stamaktier av serie D har återköpts. Antal utestående aktier Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 182 900 000 vid årets utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid årets utgång. Stamaktie, serie A Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 31 december 2024 äger 71,7%. Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram. Aktien AKTIEKURS 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 (SEK) 80 90 70 60 50 januari februari mars april maj juni juli september decemberaugusti oktober november Uppfinnaren 1 DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 2024-12-31 Antal aktier, serie A Andel % Compactor Fastigheter AB1) 131 200 000 71,7 Länsförsäkringar Fondförvaltning 7 227 571 4,0 Tredje AP-fonden 4 762 753 2,6 Swedbank Robur Fonder 4 296 811 2,3 Familjen Kamprads Stiftelse 4 187 500 2,3 Övriga 31 225 365 17,1 Antal utestående stamaktier 182 900 000 100,0 Fastpartner AB 333 636 Totalt utgivna stamaktier 183 233 636 1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin. ===== SIDA 15 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 15Q4 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 13 februari 2025 Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör Charlotte Bergman Styrelseledamot Katarina Staaf Styrelseledamot Cecilia Vestin Styrelseledamot Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 13 februari 2025 kl 13:30. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se ===== SIDA 16 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 16Q4 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 566,2 554,9 2 293,4 2 208,7 Fastighetskostnader Driftskostnader –106,1 –116,0 –394,9 –376,1 Reparation och underhåll –19,4 –24,1 –73,4 –72,9 Fastighetsskatt –30,0 –29,8 –119,1 –120,4 Arrenden –2,0 –2,1 –9,1 –8,5 Fastighetsadministration och marknadsföring –24,8 –20,7 –86,1 –76,2 Driftnetto 383,9 362,2 1 610,8 1 554,6 Central administration –11,8 –12,6 –46,5 –46,1 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter 9,4 –955,2 128,2 –2 473,9 Realiserade värdeförändringar på fastigheter 3,4 - 6,8 - Andel i intresseföretags resultat –3,8 0,6 –3,8 31,9 Resultat före finansiella poster 381,1 –605,0 1 695,5 –933,5 Finansiella poster Finansiella intäkter 6,2 9,6 25,6 40,2 Finansiella kostnader –193,9 –238,6 –860,0 –850,1 Leasingkostnad / tomträttsavgälder –8,8 –8,8 –35,4 –35,8 Värdeförändring derivat och finansiella placeringar 35,4 –9,6 19,0 –33,1 Resultat före skatt 220,0 –852,4 844,7 –1 812,3 Skatt –60,8 83,9 –196,7 284,4 Periodens resultat 159,2 –768,5 648,0 –1 527,9 Övrigt totalresultat - - - - Periodens totalresultat 159,2 –768,5 648,0 –1 527,9 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 159,2 –768,5 648,0 –1 527,9 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - 159,2 –768,5 648,0 –1 527,9 Resultat/stamaktie, serie A, kr 0,77 –4,30 3,14 –8,75 Antal utgivna stamaktier, serie A 183 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 Antal utestående stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Genomsnittligt antal stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Resultat/stamaktie, serie D, kr 1,25 1,25 5,0 5,0 Antal utgivna stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Antal utestående stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Genomsnittligt antal stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner. ===== SIDA 17 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 17Q4 Belopp i MSEK 2024-12-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 33 727,5 33 354,1 Förvaltningsfastigheter under uppförande 195,6 396,0 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 190,0 1 200,0 Maskiner och inventarier 3,4 4,4 Summa materiella anläggningstillgångar 35 116,5 34 954,5 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 138,4 131,9 Andelar i intresseföretag 590,3 590,4 Andra långfristiga fordringar 0,2 0,4 Derivatinstrument 28,8 8,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 757,7 731,4 Summa anläggningstillgångar 35 874,2 35 685,9 Kortfristiga fordringar 232,5 204,8 Kortfristiga placeringar 43,7 40,7 Likvida medel 33,4 96,0 Summa omsättningstillgångar 309,6 341,5 SUMMA TILLGÅNGAR 36 183,8 36 027,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 Övrigt tillskjutet kapital 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inklusive årets resultat 12 298,8 11 907,0 Summa eget kapital 15 009,8 14 618,0 Uppskjuten skatteskuld 2 878,2 2 793,6 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 12 705,3 15 373,8 Leasingskuld tomträtt 1 190,0 1 200,0 Övriga långfristiga skulder 43,1 46,0 Derivatinstrument 14,0 - Summa långfristiga skulder 16 830,6 19 413,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 3 588,6 1 276,5 Övriga kortfristiga skulder 448,2 325,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 306,6 394,3 Summa kortfristiga skulder 4 343,4 1 996,0 Summa skulder 21 174,0 21 409,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 183,8 36 027,4 Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 18Q4 Belopp i MSEK 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 220,0 –852,4 844,7 –1 812,3 Justeringsposter –32,5 964,5 –137,6 2 476,3 Betald/erhållen skatt –21,9 146,2 –94,8 52,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 165,6 258,3 612,3 716,6 Förändringar i rörelsekapital –120,9 209,4 –0,6 200,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 44,7 467,7 611,7 917,5 Investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter –105,5 –111,8 –343,7 –499,9 Försäljning av fastigheter 43,1 - 282,8 - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid 0,7 0,1 3,7 0,2 Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid - –12,0 –4,5 –179,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten –61,7 –123,7 –61,7 –678,7 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 530,0 129,0 1 415,0 5 127,7 Lösen och amortering av lån –552,0 –301,5 –1 771,4 –5 200,1 Utdelning –109,8 –109,8 –256,2 –256,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –131,8 –282,3 –612,6 –328,6 Periodens kassaflöde –148,8 61,7 –62,6 –89,8 Likvida medel vid periodens ingång 182,2 34,3 96,0 182,0 Förvärvade likvida medel - - - 3,8 Likvida medel vid årets slut 33,4 96,0 33,4 96,0 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag ===== SIDA 19 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 19Q4 Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag Nyckeltal Belopp i MSEK 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Vid periodens början 14 850,6 15 386,5 14 618,0 16 402,1 Utdelning1 - - –256,2 –256,2 Periodens resultat/totalresultat 159,2 –768,5 648,0 1 527,9 Vid årets slut 15 009,8 14 618,0 15 009,8 14 618,0 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 15 009,8 14 618,0 15 009,8 14 618,0 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 237,9 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2024-12-31. Finansiella nyckeltal 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2 900,0 690,0 900,0 690,0 Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2 82,1 79,9 82,1 79,9 Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2 97,7 95,1 97,7 95,1 Avkastning på eget kapital, %1, 2 4,3 –20,5 4,4 –9,9 Avkastning på totalt kapital, %1, 2 4,6 –6,7 4,7 –2,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2 1,9 1,5 1,8 1,8 Soliditet, % 2 41,5 40,6 41,5 40,6 Soliditet justerad enligt NRV, % 2 49,4 48,3 49,4 48,3 Fastighetsrelaterade nyckeltal 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Driftnetto, %1, 2 4,9 4,5 5,1 4,8 Överskottsgrad, % 2 67,8 65,3 70,2 70,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 91,9 92,8 92,4 92,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, % 91,9 92,9 92,4 93,0 Hyresvärde, kr/kvm1 1 614,9 1 576,4 1 622,7 1 552,3 Fastighetskostnader, kr/kvm1 464,1 493,2 434,5 418,5 Driftsöverskott, kr/kvm1 1 020,0 969,7 1 064,9 1 023,5 1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period. 2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 26. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. FASTIGHETSBESTÅNDET PER 2024-12-31 Region Antal fastigheter Yta tkvm Hyres intäkter Intäkt/kvm1 Fastighets- kostn MSEK Kostnad/ kvm1 Driftnetto MSEK Verkligt värde MSEK Driftnetto % Hyresvärde1 MSEK Region 1 59 493,9 1 095,0 2 217,0 282,6 572,2 812,4 18 401,7 4,7 1 197,8 Region 2 85 489,2 706,2 1 443,6 245,2 501,2 461,0 9 635,2 5,1 803,4 Region 3 73 588,0 492,2 837,1 154,8 263,3 337,4 5 886,2 6,2 548,3 Summa 217 1 571,1 2 293,4 1 459,7 682,6 434,5 1 610,8 33 923,1 5,1 2 549,5 1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2024. ===== SIDA 20 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 20Q4 Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 155,2 146,6 630,6 611,3 Fastighetskostnader Driftskostnader –22,2 –30,2 –89,1 –88,0 Reparation och underhåll –6,5 –10,5 –30,6 –31,9 Fastighetsskatt –8,4 –8,4 –33,6 –32,9 Tomträttsavgälder/arrenden –4,0 –4,0 –16,0 –16,1 Fastighetsadministration och marknadsföring –15,7 –12,7 –52,2 –46,9 Driftnetto 98,4 80,8 409,1 395,5 Central administration –9,2 –7,5 –30,7 –27,7 Andel i intresseföretags resultat –3,8 –4,9 –3,8 –5,4 Resultat före finansiella poster 85,4 68,4 374,6 362,4 Finansiella poster Försäljning av aktier och andelar 16,0 16,9 236,3 43,6 Resultat från andelar i dotterbolag 470,6 312,2 470,6 312,2 Övriga finansiella poster –79,4 –147,3 –418,4 –491,4 Resultat efter finansiella poster 492,6 250,2 663,1 226,8 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag 11,4 –14,8 11,4 –14,8 Resultat före skatt 504,0 235,4 674,5 212,0 Skatt –39,9 –30,2 –48,4 –25,6 Periodens resultat 464,1 205,2 626,1 186,4 Övrigt totalresultat - - - - Periodens totalresultat 464,1 205,2 626,1 186,4 ===== SIDA 21 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 21Q4 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2024-12-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 0,8 0,8 Summa materiella anläggningstillgångar 0,8 0,8 Andelar i koncernföretag 8 996,4 8 885,7 Fordringar hos koncernföretag 11 682,6 11 631,4 Långfristiga värdepappersinnehav 138,4 131,9 Andelar i intresseföretag 553,1 553,2 Andra långfristiga fordringar 0,1 0,4 Derivatinstrument 28,8 8,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 399,4 21 211,3 Summa anläggningstillgångar 21 400,2 21 212,1 Kortfristiga fordringar 27,0 14,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 163,0 167,1 Kortfristiga placeringar 43,7 40,7 Likvida medel 23,9 64,8 Summa omsättningstillgångar 257,6 287,0 SUMMA TILLGÅNGAR 21 657,8 21 499,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 Övriga reserver 110,6 110,6 Överkursfond 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inkl årets resultat 4 651,7 4 281,8 Summa eget kapital 7 473,3 7 103,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 9 286,8 11 864,0 Skulder till koncernföretag 953,1 916,4 Övriga långfristiga skulder 23,5 21,9 Derivatinstrument 14,0 - Summa långfristiga skulder 10 277,4 12 802,3 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 3 497,3 1 256,0 Övriga kortfristiga skulder 278,7 146,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 131,1 190,5 Summa kortfristiga skulder 3 907,1 1 593,4 Summa skulder 14 184,5 14 395,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 657,8 21 499,1 ===== SIDA 22 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 22Q4 Förändring i moderbolagets egna kapital Belopp i MSEK 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Vid periodens början 7 009,2 6 898,2 7 103,4 7 173,2 Utdelning1 - - –256,2 –256,2 Periodens resultat/totalresultat 464,1 205,2 626,1 186,4 Vid årets slut 7 473,3 7 103,4 7 473,3 7 103,4 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 237,9 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2024-12-31. ===== SIDA 23 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 23Q4 Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moder- bolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2024 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Hilton 2 ===== SIDA 24 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 24Q4 NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder. I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rappor teringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgång- arna är direkt hänförliga till respektive segment. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Region 1 Region 2 Region 3 Summa fastighets- förvaltning Elimineringar och koncern- gemensamma poster Summa koncernen MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter 1 095,0 1 061,7 706,2 682,7 492,2 464,3 2 293,4 2 208,7 2 293,4 2 208,7 Fastighetskostnader –282,6 –276,1 –245,2 –237,3 –154,8 –140,7 –682,6 –654,1 –682,6 –654,1 Driftnetto 812,4 785,6 461,0 445,4 337,4 323,6 1 610,8 1 554,6 1 610,8 1 554,6 Tomträttsavgälder –29,6 –29,7 –5,0 –5,2 –0,8 –0,9 –35,4 –35,8 –35,4 –35,8 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter 94,1 –1 439,7 9,7 –762,4 24,4 –271,8 128,2 –2 473,9 128,2 –2 473,9 Realiserade värdeförändringar fastigheter 6,4 0,1 0,3 6,8 6,8 - Värdeförändringar finansiella instrument 19,0 –33,1 19,0 –33,1 Bruttoresultat 883,3 –683,8 465,8 –322,2 361,3 50,9 1 729,4 –988,2 1 729,4 –988,2 Ofördelade poster Central administration –46,5 –46,1 –46,5 –46,1 Andel i intresse företags resultat –3,8 31,9 –3,8 31,9 Finansiella intäkter 25,6 40,2 25,6 40,2 Finansiella kostnader –860,0 –850,1 –860,0 –850,1 Resultat före skatt 844,7 –1 812,3 Skatt –196,7 284,4 –196,7 284,4 Årets totalresultat 891,2 –1 766,2 –243,2 238,3 648,0 –1 527,9 Förvaltningsfastigheter 18 401,7 18 442,2 9 635,2 9 523,3 5 886,2 5 784,6 33 923,1 33 750,1 33 923,1 33 750,1 Nyttjanderättstillgång tomträtt 994,7 1 004,3 166,9 167,2 28,4 28,5 1 190,0 1 200,0 1 190,0 1 200,0 Ofördelade poster Finansiella anläggningstillgångar 757,7 731,4 Maskiner och inventarier 3,4 4,4 Omsättningstillgångar 276,2 245,5 Likvida medel 33,4 96,0 Summa tillgångar 19 396,4 19 446,5 9 802,1 9 690,5 5 914,6 5 813,1 35 113,1 34 950,1 36 183,8 36 027,4 Ofördelade poster Eget kapital 15 009,8 14 618,0 Långfristiga skulder 13 952,4 16 619,8 Uppskjuten skatteskuld 2 878,2 2 793,6 Kortfristiga skulder 4 343,4 1 996,0 Summa eget kapital och skulder 36 183,8 36 027,4 Periodens förvärv och investeringar 108,8 307,0 158,0 85,3 77,0 103,8 343,8 496,1 343,8 496,1 Periodens försäljningar –243,3 –55,7 –299,0 –299,0 - ===== SIDA 25 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 25Q4 I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner. Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1. Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2. Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3. Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2024-12-31. Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 8. NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2024-12-31 (2023-12-31) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början 8,7 (58,1) 8,7 (58,1) Orealiserad värdeförändring 6,1 (–49,4) 6,1 (–49,4) Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets slut 14,8 (8,7) - (-) 14,8 (8,7) - (-) FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2024-12-31 (2023-12-31) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början 172,6 (328,5) 149,4 (305,3) 23,2 (23,2) Förvärv/Försäljning under året –3,5 (–148,0) (–148,0) –3,5 Orealiserad värdeförändring 13,0 (–7,9) 13,0 (–7,9) Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets slut 182,1 (172,6) 162,4 (149,4) - (-) 19,7 (23,2) KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 2024-12-31 (2023-12-31) Verkligt värde via totalresultatet Verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Totalt verkligt värde Långfristiga värdepappersinnehav 138,4 (131,9) 138,4 (131,9) 138,4 (131,9) Andra långfristiga fordringar 0,2 (0,4) 0,2 (0,4) 0,2 (0,4) Kundfordringar 34,0 (18,4) 34,0 (18,4) 34,0 (18,4) Övriga kortfristiga fordringar 24,8 (13,3) 24,8 (13,3) 24,8 (13,3) Kortfristiga placeringar 43,7 (40,7) 43,7 (40,7) 43,7 (40,7) Derivatinstrument 28,81 (8,7) 1 28,8 (8,7) 28,8 (8,7) Likvida medel 33,4 (96,0) 33,4 (96,0) 33,4 (96,0) Upplupna intäkter 105,5 (90,6) 105,5 (90,6) 105,5 (90,6) Summa finansiella tillgångar - (-) 210,9 (181,3) 197,9 (218,7) 408,8 (400,0) 408,8 (400,0) Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 293,9 (16 650,3) 16 293,9 16 650,3 16 293,9 (16 650,3) Leasingskuld tomträtt 1 190,0 (1 200,0) 1 190,0 (1 200,0) 1 190,0 (1 200,0) Övriga långfristiga skulder 43,1 (46,0) 43,1 (46,0) 43,1 (46,0) Derivatinstrument 14,01 14,0 14,0 Leverantörsskulder 104,2 (116,9) 104,2 (116,9) 104,2 (116,9) Övriga kortfristiga skulder 341,0 (205,3) 341,0 (205,3) 341,0 (205,3) Upplupna kostnader 86,9 (134,1) 86,9 (134,1) 86,9 (134,1) Summa finansiella skulder - (-) 14,0 (-) 18 059,1 (18 352,6) 18 073,1 18 352,6 18 073,1 (18 352,6) 1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 533,7 520,2 2 152,2 2 067,8 Serviceintäkter 32,5 34,7 141,2 140,9 Summa intäkter 566,2 554,9 2 293,4 2 208,7 ===== SIDA 26 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 26Q4 Definitioner FASTIGHETSRELATERADE Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Driftnetto, % Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyres- värde. Fastighetskostnader Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastig - hetsadministration och marknadsföring. Förvaltningsresultat Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valuta effekter och skatt. Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt) Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, peri - odens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp. Hyresvärde Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor. Jämförbart bestånd Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till redovisade hyres - intäkter. FINANSIELLA Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genom - snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital, % Resultat efter finansiella poster plus räntekost - nader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheter - nas redovisade värde. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder. Nettoskulder (Net Debt) Räntebärande skulder minskade med ränte- bärande tillgångar, likvida medel och börs - noterade aktier. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till balans- omslutningen. Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%) Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balans - omslutningen. Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa - tion till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. AKTIERELATERADE Eget kapital per stamaktie, serie A Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut. Långsiktigt substansvärde per stamaktie, serie A, NRV (Net Reinvestment Value) Eget kapital per stamaktie serie A med åter- läggning av räntederivat och uppskjuten skatt. Resultat per stamaktie, serie A Resultat efter skatt justerat för utdelning på pre- ferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferens- aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. ===== SIDA 27 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 december 2024 27Q4 FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS 2024 1/10 – 31/12 2023 1/10 – 31/12 2024 1/1 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhetens resultatgenereringsförmåga och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål. Förvaltningsresultat, MSEK 171,8 112,4 690,7 694,7 Justering för resultatandelar från intressebolag, MSEK 3,8 –0,6 3,8 –31,9 Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK 12,5 12,5 2,0 3,5 Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK 3,8 17,5 15,0 53,7 Justering för stigande/sjunkande marknadsräntor och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK 33,1 30,7 188,5 –30,0 Justerat förvaltningsresultat, MSEK 225,0 172,5 900,0 690,0 Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK 900,0 690,0 900,0 690,0 Eget kapital/stamaktie, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie. Eget kapital, MSEK 15 009,8 14 618,0 15 009,8 14 618,0 Antal utestående stamaktier, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Eget kapital/stamaktie, SEK 82,1 79,9 82,1 79,9 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från Koncernens bokförda egna kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A. Eget kapital, MSEK 15 009,8 14 618,0 15 009,8 14 618,0 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 878,2 2 793,6 2 878,2 2 793,6 Återläggning räntederivat, MSEK –14,8 –8,7 –14,8 –8,7 Antal utestående stamaktier A, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV, SEK 97,7 95,1 97,7 95,1 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen. Resultat efter skatt, MSEK 159,2 –768,5 648,0 –1 527,9 Beräknat till årstakt, MSEK 636,8 –3 074,0 648,0 –1 527,9 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 14 930,2 15 002,3 14 813,9 15 510,1 Avkastning på eget kapital, % 4,3 –20,5 4,4 –9,9 Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen. Resultat efter finansiella poster, MSEK 220,0 –852,4 844,7 –1 812,3 Återläggning av finansiella kostnader, MSEK 193,9 238,6 860,0 850,1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period, MSEK 1 655,6 –2 455,2 1 704,7 –962,2 Genomsnittlig balansomslutning, MSEK 36 222,4 36 457,1 36 105,6 37 075,7 Avkastning på totalt kapital, % 4,6 –6,7 4,7 –2,6 Räntetäckningsgrad, ggr Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma Koncernens förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna. Resultat före skatt, MSEK 220,0 –852,4 844,7 –1 812,3 Återläggning av värderförändringar, MSEK –48,2 964,8 –154,0 2 507,0 Återläggning av räntekostnader, MSEK 193,9 238,6 860,0 850,1 Justerat resultat före skatt, MSEK 365,7 351,0 1 550,7 1 544,8 Justerat resultat före skatt som en multipel av ränte kostnader, ggr 1,9 1,5 1,8 1,8 Soliditet, % Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital. Eget kapital, MSEK 15 009,8 14 618,0 15 009,8 14 618,0 Balansomslutning, MSEK 36 183,8 36 027,4 36 183,8 36 027,4 Soliditet, % 41,5 40,6 41,5 40,6 Soliditet justerad enligt NRV, % Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Eget kapital, MSEK 15 009,8 14 618,0 15 009,8 14 618,0 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 878,2 2 793,6 2 878,2 2 793,6 Återläggning räntederivat, MSEK –14,8 –8,7 –14,8 –8,7 Justerat eget kapital, MSEK 17 873,2 17 402,9 17 873,2 17 402,9 Balansomslutning, MSEK 36 183,8 36 027,4 36 183,8 36 027,4 Soliditet justerad enligt NRV, % 49,4 48,3 49,4 48,3 Nettoskulder, MSEK Räntebärande skulder, MSEK 16 293,9 16 650,3 16 293,9 16 650,3 Räntebärande tillgångar –575,6 –562,1 –575,6 –562,1 Likvida medel –33,4 –96,0 –33,4 –96,0 Börsnoterade aktier –186,8 –177,3 –186,8 –177,3 Nettoskulder, MSEK 15 498,1 15 814,9 15 498,1 15 814,9 Driftnetto, % Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK 383,9 362,2 1 610,8 1 554,6 Återläggning fastighetsadministration 24,8 20,7 86,1 76,2 Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK –4,9 –4,2 –21,6 –17,4 Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK 403,8 378,7 1 675,3 1 613,4 Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK 33 185,8 33 303,3 33 058,6 33 875,9 Driftnetto, % 4,9 4,5 5,1 4,8 Överskottsgrad, % Hyresintäkter, MSEK 566,2 554,9 2 293,4 2 208,7 Fastighetskostnader, MSEK –182,3 –192,7 –682,6 –654,1 Driftnetto, MSEK 383,9 362,2 1 610,8 1 554,6 Överskottsgrad, % 67,8 65,3 70,2 70,4 ===== SIDA 28 ===== Fastpartner AB (publ) Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm 102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se Kontaktinformation Sven-Olof Johansson, VD 08-402 34 65 (direkt) 08-402 34 60 (växel) www.fastpartner.se Daniel Gerlach, CFO 08-402 34 63 (direkt) 08-402 34 60 (växel) KALENDARIUM Årsredovisning 2024 mars 2025 Delårsrapport per 31 mars 2025 24 april 2025 Årsstämma 2025 24 april 2025 Delårsrapport per 30 juni 2025 3 juli 2025 Delårsrapport per 30 september 2025 23 oktober 2025