===== SIDA 1 ===== 1 FJÄRDE KVARTALET 2023  Nettoomsättningen uppgick till 449,6 Mkr (459,9), en minskning med 2,2 procent jämfört med fjärde kvartalet 2023. Den organiska tillväxten uppgick till -4,4 procent.  EBITA uppgick till 23,1 Mkr (46,6) motsvarande en EBITA-marginal om 5,1 procent (10,1). Föregående år belastades med poster av engångskaraktär om 6,8 Mkr avseende flytt till nya lokaler för Hot Bath B.V. i Nederländerna.  Resultat per aktie uppgick till 0,45 kr (0,87).  Kassaflöde efter investeringsverksamheten uppgick till 124,2 Mkr (-1,4). JANUARI-DECEMBER 2023  Nettoomsättningen uppgick till 1 938,6 Mkr (1 925,6), en ökning med 0,7 procent jämfört med 2023. Den organiska tillväxten uppgick till -3,5 procent.  EBITA uppgick till 219,4 Mkr (281,2) motsvarande en EBITA-marginal om 11,3 procent (14,6).  Perioden belastades med kostnader av engångskaraktär om 3,2 Mkr avseende ett effektiviseringsprogram i Sverige. Koncernen har erhållit elstöd om 7,6 Mkr. Föregående år påverkades av kostnader (-) och kostnadsreduceringar (+) av engångskaraktär som uppgick till +0,9 Mkr. Kostnadsreduceringarna avsåg återbetalning av konsolideringsmedel från Fora. Kostnaderna avsåg flytt till nya lokaler i Nederländerna.  Resultatet per aktie uppgick till 3,48 kr (4,57).  Kassaflöde efter investeringsverksamheten uppgick till 216,5 Mkr (20,3).  Styrelsen föreslår en utdelning om 2,50 kr (2,50) per aktie. Belopp i Mkrokt-dec jan-dec2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 449,6 459,9 1 938,6 1 925,6 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 40,0 68,5 285,0 345,7 Rörelseres. före förvärvsrel. av- och nedskr. (EBITA) 23,1 46,6 219,4 281,2 EBITA-marginal, % 5,1 10,1 11,3 14,6 Rörelseresultat (EBIT) 16,6 40,4 193,5 257,3 Rörelsemarginal, % 3,7 8,8 10,0 13,4 Resultat före skatt 27,3 45,6 192,5 251,6 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 124,2 -1,4 216,5 20,3 Avkastning på eget kapital (rullande 12 månader), % 14,6 21,4 Nettoskuld (-) -133,4 -179,3 Resultat per aktie, (kr) före och efter utspädning * 0,45 0,87 3,48 4,57 * Resultat per aktie har räknats om för samtliga perioder före aktiespliten 3:1 i kvartal 2 2022 Definition av nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2022 Bokslutskommuniké januari-december 2023 Jan-dec Mkr Nettoomsättning Mkr EBITA % EBITA-marginal För ytterligare information, kontakta Fredrik Skarp, vd och koncernchef. Telefon +46 (0)250-596405. Martin Gallacher, CFO. Telefon +46 (0)250-596225. FM Mattsson AB (publ) org nr 556051-0207 ===== SIDA 2 ===== 2 ’’ Vd kommenterar Tuff avslutning på ett utmanande år Vi avslutar 2023 med en försäljning som i det fjärde kvartalet uppgick till totalt 449 miljoner kronor, som är 2,2 procent lägre än motsvarande kvartal 2022. Den lägre försäljningen i kombination med ett flertal faktorer som påverkat bruttomarginalen negativt innebär att EBITA-marginalen uppgick till 5,1 procent jämfört med 10,1 procent motsvarande kvartal 2022. Kvartalet har präglats av en generellt svagare marknad. Alla våra kundsegment har under det fjärde kvartalet fortsatt att utmanas med en svag efterfrågan. Vi kan konstatera att den mycket låga aktivitetsnivån inom framför allt nybyggnation och den mer konsumentinriktade renoveringsmarknaden fortsätter. Vi ser också att vår försäljning i slutet av året påverkades av att flera kunder anpassade sina lagernivåer och att det var färre arbetsdagar jämfört med 2022. Vår bedömning är att kommande kvartal kommer att fortsätta uppvisa en svag efterfrågan utifrån det allmänna konjunkturläget inom både nybyggnation och renoveringar i samtliga marknader. Den svaga lönsamheten i kvartalet är en följd av en mycket lägre bruttomarginal på grund av den lägre försäljningen och timing av vissa kostnader, bland annat anpassning av bemanning i produktion samt lagervärdejusteringar. I fabriken i Mora har vi en relativt högre andel fasta kostnader som får genomslag på bruttomarginalen vid en lägre försäljning och produktionsbeläggning. Under 2024 fortsätter vi därför att arbeta aktivt med vår kostnadseffektivitet i alla delar av organisationen. En viktig del i det arbetet är att fortsätta anpassa våra lagernivåer, där vi under avslutningen av 2023 kan se att vi gör förbättringar. Utifrån vår nuvarande bedömning av konjunkturläget fortsätter vi därför prioritera initiativ för att vara kostnadseffektiva, men även att lyfta fram våra styrkor och möjligheter som leverantör till befintliga och nya kunder. Alla våra varumärken är väl investerade med nya produkter som är anpassade för olika kundsegment och där attraktiv hållbar design är ett tydligt tema. Våra lokala organisationer fungerar också väldigt väl för att erbjuda en snabb och pålitlig service. I en utmanande byggkonjunktur ser vi också fördelar med vår höga närvaro inom renoveringsprojekt och relativt sett lägre beroende av nybyggnation. Under 2023 har vi också sett fördelar med den svenska valutakursen och korta transportavstånd med lokal tillverkning för våra kunder i framför allt Sverige, vilket vi bedömer kommer fortsätta även under detta år. I ett utmanade konjunkturläge ser vi oss därför väl positionerade och med en stark tro på de investeringar vi gjort i alla våra varumärken och produkter. Kommande månader ser vi också mycket fram mot att visa upp oss på köks- och badrumsmässan KBB i Birmingham, den globala designmässan Salone de Mobile i Milano respektive den nordiska byggbranschens stora mässa Nordbygg i Stockholm. Spännande och viktiga tillfällen att visa upp alla våra möjligheter att vara en stark partner till både nya och befintliga kunder. Fredrik Skarp, vd och koncernchef I ett utmanade konjunkturläge ser vi oss därför väl positionerade Hotbath Cobber inbyggd tvättställsblandare. ’’ ===== SIDA 3 ===== 3 Koncernens försäljning och resultat Nettoomsättning Fjärde kvartalet Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 449,6 Mkr (459,9) vilket motsvarade en minskning med 2,2 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter, som påverkade nettoomsättningen med sammanlagt 9,9 Mkr, motsvarade omsättningen en organisk tillväxt om -4,4 procent. De flesta utländska valutor som koncernen använder har stärkts mot den svenska kronan sedan motsvarande period förra året vilket innebär högre intäkter, kostnader och tillgångar. Nettoomsättningen för segmentet Norden uppgick till 256,2 Mkr, en minskning med 15,4 Mkr jämfört med samma period föregående år. Nettoomsättningen för segmentet International uppgick till 193,4 Mkr, en ökning med 5,1 Mkr jämfört med samma period föregående år. Januari-December Nettoomsättningen för perioden uppgick till 1 938,6 Mkr (1 925,6) vilket motsvarade en ökning med 0,7 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för förvärvad nettoomsättning och valutaeffekter, motsvarade omsättningen en organisk tillväxt om -3,5 procent. Nettoomsättningen för Aqua Invent i Lomma AB, som förvärvades i oktober 2022, uppgick till 16,1 Mkr (4,8). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 59,4 Mkr. De flesta utländska valutor som koncernen använder har stärkts mot den svenska kronan sedan motsvarande period förra året vilket innebär högre intäkter, kostnader och ökat värde på tillgångar. Nettoomsättningen för segmentet Norden uppgick till 1 147,4 Mkr, en ökning med 22,6 Mkr jämfört med samma period föregående år. Nettoomsättningen för segmentet International uppgick till 791,2 Mkr, en minskning med 9,6 Mkr jämfört med samma period föregående år. Resultat Fjärde kvartalet Bruttoresultatet uppgick till 149,0 Mkr (170,1). Bruttomarginalen uppgick till 33,1 procent (37,0). Minskningen av bruttomarginalen förklaras av flera faktorer, bland annat lägre försäljnings- och tillverkningsvolym, kostnader för att anpassa bemanning i produktion och lagervärdesjusteringar på vissa produkter. EBITA för perioden uppgick till 23,1 Mkr (46,6) motsvarande en EBITA-marginal om 5,1 procent (10,1). Förändringen beror huvudsakligen på den lägre bruttomarginalen. Föregående år påverkades av poster av engångskaraktär om 6,8 Mkr avseende flytt till nya lokaler för Hot Bath B.V. i Nederländerna. Kostnader avseende försäljning, administration och forskning & utveckling uppgick till 128,7 Mkr (127,2). Totalt uppgick koncernens av- och nedskrivningar till 23,4 Mkr (28,1), varav avskrivningar på immateriella tillgångar uppgick till 9,8 Mkr (8,0). Avskrivningar avseende immateriella tillgångar avser i huvudsak kundrelationer till följd av förvärv samt produktutveckling. Den större kostnaden för avskrivningar av materiella tillgångar föregående år förklaras huvudsakligen av avskrivning av de tidigare lokalerna för Hot Bath B.V. Finansnettot uppgick till 10,7 Mkr (5,2). Resultat före skatt uppgick till 27,3 Mkr (45,6). 497 546 423 460 533 507 449 450 19,0 16,6 11,7 10,1 14,7 12,7 11,9 5,1 0 5 10 15 20 25 30 0 100 200 300 400 500 600 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 %MkrNETTOOMSÄTTNING OCH EBITA-MARGINAL Nettoomsättning 2022 Nettoomsättning 2023 EBITA-marginal 2022 EBITA-marginal 202394,390,849,646,678,564,553,323,1020406080100 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4MkrEBITA EBITA 2022 EBITA 2023 ===== SIDA 4 ===== 4 Skattekostnaden för perioden uppgick till 8,2 Mkr (8,9) och har påverkats av skattemässiga justeringar. Resultat efter skatt uppgick till 19,1 Mkr (36,7). Januari-december Bruttoresultatet uppgick till 699,8 Mkr (710,8). Bruttomarginalen uppgick till 36,1 procent (36,9). EBITA för perioden uppgick till 219,4 Mkr (281,2) motsvarande en EBITA- marginal om 11,3 procent (14,6). Resultatet påverkades av kostnader av engångskaraktär som uppgick till 3,2 Mkr avseende ett effektiviseringsprogram i Sverige. Elstöd om 7,6 Mkr har erhållits som kompensation för höga elkostnader i perioden 1 oktober 2021 till 30 september 2022. Föregående år påverkades av kostnader (-) och kostnadsreduceringar (+) av engångskaraktär som uppgick till +0,9 Mkr. Kostnadsreduceringarna avsåg återbetalning av konsolideringsmedel från Fora. Kostnaderna avsåg flytt till nya lokaler i Nederländerna. Kostnader avseende försäljning, administration och forskning & utveckling uppgick till 497,6 Mkr (436,7). Kostnadsökningen beror huvudsakligen på högre försäljningskostnader till följd av valutakursförändringar samt ökade aktiviteter i vissa marknader. Totalt uppgick koncernens av- och nedskrivningar till 91,5 Mkr (88,3), varav avskrivningar på immateriella tillgångar uppgick till 35,9 Mkr (34,1). Avskrivningar avseende immateriella tillgångar avser i huvudsak kundrelationer till följd av förvärv samt produktutveckling. Finansnettot uppgick till -0,9 Mkr (-5,7). Resultat före skatt uppgick till 192,5 Mkr (251,6). Skattekostnaden för perioden uppgick till 45,2 Mkr (58,1). Den lägre skattekostnaden är i huvudsak hänförlig till det lägre resultatet före skatt. Resultat efter skatt uppgick till 147,3 Mkr (193,4). Finansiell ställning Kassaflöde januari-december Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 266,1 Mkr (107,8). Förändringen beror huvudsakligen på en minskning av lagervärdet jämfört med lageruppbyggnaden under föregående år. Nettoinvesteringarna uppgick till 49,6 Mkr (87,4). Amortering av skulder uppgick till 46,0 Mkr (38,7) avseende planenlig amortering av finansiell leasing och delbetalning av tilläggsköpeskilling avseende förvärv. Utdelning har skett med 105,8 Mkr (105,8). Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick vid periodens slut till 135,2 Mkr (99,6) inklusive ej utnyttjad checkräkningskredit på 0 Mkr (30,0). Finansiell ställning 31 december 2023 Den räntebärande nettoskulden uppgick till 133,4 Mkr (179,3) varav den totala leasingskulden uppgick till 102,4 Mkr (90,9). Minskningen av nettoskulden förklaras huvudsakligen av en ökning av likvida medel till följd av verksamhetens vinst samt en minskning av rörelsekapital. Koncernens pensionsskuld har ökat under kvartalet på grund av ändrade antaganden, bland annat en sänkning av diskonteringsräntan. Förändringen redovisas i Övrigt totalresultat. Balansomslutningen vid periodens slut uppgick till 1 778,5 Mkr (1 798,2). Varulager uppgick till 520,9 Mkr (578,6) som innebär en minskning under det fjärde kvartalet om 57,7 Mkr. Övriga omsättningstillgångar uppgick till 299,2 Mkr (328,4) varav kundfordringar var 251,4 Mkr (291,1). Soliditeten uppgick till 57,5 procent (55,6). Eget kapital vid periodens slut uppgick till 1 022,6 Mkr (999,8), vilket motsvarar 24,17 per aktie (23,63). Avkastning på eget kapital rullande tolv månader var 14,6 procent (21,4). 57,5 % Soliditet 14,6 % Avkastning på eget kapital ===== SIDA 5 ===== 5 Finansiella instrument Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, upplåning, skulder avseende finansiell leasing, leverantörsskulder och övriga skulder bedöms utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Värdering av derivat, kopplade till inköp av mässing, har gjorts till verkligt värde, nivå 2, baserat på noterade kurser på London Metal Exchange (LME) samt noterade valutakurser på bokslutsdagen. Derivaten redovisas som övriga fordringar med 0 Mkr (0,2) samt som övriga skulder med -1,9 Mkr (-1,5). Realiserade terminssäkringar har utfallit med -0,6 Mkr (5,7). Värdering av derivat kopplat till inköp av valuta har gjorts till verkligt värde, nivå 2, baserat på noterade valutakurser på bokslutsdagen och redovisas som övriga skulder med 0,3 Mkr (0,5). Villkorad tilläggsköpeskilling avseende förvärvet av Aqualla Brassware Ltd är redovisad till verkligt värde om 16,6 Mkr (35,1) enligt nivå 3, baserat på prognosticerat resultat för Aqualla Brassware Ltd för 2023 och betalas under våren 2024. Investeringar Totalt uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till 37,2 Mkr (58,6) och avsåg huvudsakligen produktionsanläggningen i Mora samt nya lokaler för Hot Bath B.V. Investeringarna har minskat jämfört med förra året för både produktionsanläggningen och Hot Bath B.V. Koncernens investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 12,9 Mkr (16,1) och avser i huvudsak produktutveckling. Medarbetare Medelantalet anställda uppgick till 568 (559) under perioden. Moderbolaget En stor del av FM Mattsson Groups verksamhet sker i det svenska moderbolaget. Det finns inga händelser som väsentligt påverkat moderbolagets resultat och ställning som inte har redovisats i kommentarerna avseende koncernen. Utöver produktion, forskning & utveckling, försäljning på den svenska marknaden och vissa utländska marknader samt till dotterbolag, tillhandahåller moderbolaget också tjänster inom management, administration och IT till dotterbolag i koncernen. Fjärde kvartalet Nettoomsättningen i moderbolaget uppgick till 206,8 Mkr (212,7), varav export av varor utgjorde 38,8 Mkr (36,1). EBITA uppgick till -14,4 Mkr (7,7) under kvartalet. Januari-december Nettoomsättningen i moderbolaget uppgick till 939,7 Mkr (909,8), varav export av varor utgjorde 181,4 Mkr (179,2). EBITA uppgick till 48,1 Mkr (54,3) under perioden. Perioden har också belastats med engångskostnader om 3,2 Mkr för ett effektiviseringsprogram. Under perioden har elstöd erhållits med 7,6 Mkr. Föregånde år påverkades av en kostnadsreducering om 7,7 Mkr avseende återbetalning av konsolideringsmedel från Fora. Under perioden har moderbolaget mottagit utdelning från dotterbolag med 53,4 Mkr (70,3). Investeringar Moderbolagets investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden januari-december till 25,9 Mkr (37,5) och avsåg huvudsakligen produktionsanläggningen i Mora. Damixa Core köksblandare. . Mora LavaX tvättställ i mattsvart. Mora INXX II soft tvättställsblandare i mattsvart. Mora Solo I spegel. ===== SIDA 6 ===== 6 Övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer i koncern och moderbolag FM Mattsson Group utsätts genom sin verksamhet för operativa, strategiska och finansiella risker. Till de operativa och strategiska riskerna kan bland annat nämnas verksamhets- och ansvarsrisker relaterade till patent, miljö och garantier vad gäller produktansvar. Det förs en löpande dialog med olika intressenter vad gäller miljö och eventuella saneringsbehov. Baserat på dialogen med dessa intressenter och bedömd sannolikhet har avsättningar gjorts för att möta eventuella framtida krav. När det gäller finansiella risker kan nämnas likviditets-, ränte- och valutarisk. FM Mattsson Group arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. En av de viktigaste verksamhetsriskerna som identifierats är riskexponering mot metallerna koppar och zink som är råvara för legeringen mässing som är en betydande del av kostnaden för många av koncernens produkter. Riskhantering avseende råvarupriser inriktas mot att undvika spekulationsrisker och skapa förutsägbarhet. För det egna behovet av mässing görs detta genom korta avtal och löpande finansiella säkringar. För köpta komponenter söks avtal som ger låg frekvens vad gäller prisuppdateringar. För ytterligare redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2022. Säsongsvariationer FM Mattsson Group har som regel en högre fakturering under första halvåret. Den lägre andelen fakturering under andra halvan av räkenskapsåret förklaras av månaderna juli, augusti och december som är månader med lägre aktivitet hos kunderna. Långsiktiga finansiella mål Styrelsen har fastställt följande mål:  Organisk tillväxt om minst 5 procent per år i nettoomsättning över en konjunkturcykel. Därutöver tillkommer förvärvseffekter.  EBITA-marginal om minst 15 procent över en konjunkturcykel.  Årlig utdelning som motsvarar cirka 50 procent av resultat efter skatt förutsatt att soliditeten inte understiger 30 procent efter genomförd utdelning.  En soliditet om cirka 40 procent. Aktie- och ägarförhållanden Det totala antalet aktier i FM Mattsson AB (publ) uppgick per den 31 december 2023 till 42 310 431, varav 6 069 000 A-aktier med 10 röster och 36 241 431 B-aktier med 1 röst. Per den 31 december 2023 hade bolaget 6 389 aktieägare. FM Mattsson AB (publ) är ett så kallat avstämningsbolag vilket innebär att aktiebok förs av Euroclear. Transaktioner med närstående i koncern och moderbolag Under perioden har inga transaktioner som väsentligt påverkat koncernens eller moderbolagets ställning och resultat ägt rum mellan FM Mattsson Group och närstående. Beskrivning av närståendetransaktioner framgår av årsredovisningen för räkenskapsåret 2022. Aqualla Horizon spegel. FM Mattsson Siljan duo flexi köksblandare. ===== SIDA 7 ===== 7 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen kapitel 9, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Prognos FM Mattsson Group lämnar ingen prognos för 2024. Förslag till utdelning Valberedning I enlighet med de riktlinjer som är fastställda av årsstämman har FM Mattsson AB etablerat en valberedning. Valberedningen ska bereda och till årsstämman 2024 lämna förslag till val av ordförande vid årsstämman, val av styrelseordförande och övriga ledamöter till bolagets styrelse, styrelsearvode och val av arvodering till revisor. Valberedningen inför årsstämman 2024 utgörs av Hans Karlsson, Mats Rylander och Åsa Mattsson. Aktieägare är välkomna att senast 29 februari 2024 skicka in förslag till valberedningen inför årsstämman 2024 per e-post till valberedning@fmmattssongroup.com eller via bolagets postadress FM Mattsson AB, Att: Valberedning, Box 480, 792 27 Mora. Mora den 23 februari 2024 Fredrik Skarp, vd och koncernchef Denna information är sådan information som FM Mattsson AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den 23 februari 2024 kl. 08:00. Finansiell Kalender Videokonferens om bokslutskommuniké 2023, 23 februari 2024 kl 11:00 Årsredovisning 2023, tillgänglig på FM Mattsson Groups hemsida 16 april 2024 Delårsrapport för perioden januari- mars 2024, 7 maj 2024 Årsstämma 2024, 16 maj 2024 Delårsrapport för perioden januari-juni 2024, 27 augusti 2024 Delårsrapport för perioden januari- september 2024, 5 november 2024 Bokslutskommuniké 2024, 21 februari 2025 ===== SIDA 8 ===== 8 Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Belopp i Mkr okt-dec jan-dec2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 449,6 459,9 1 938,6 1 925,6 Kostnad sålda varor -300,6 -289,8 -1 238,8 -1 214,8Bruttoresultat 149,0 170,1 699,8 710,8 Försäljningskostnader -89,7 -89,1 -361,0 -317,4 Administrations- och FoU-kostnader -39,0 -38,1 -136,6 -119,3 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 2,8 3,6 17,2 7,1EBITA 23,1 46,6 219,4 281,2 Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar -6,5 -6,2 -26,0 -23,9Rörelseresultat 16,6 40,4 193,5 257,3 Finansiella poster – netto 10,7 5,2 -0,9 -5,7Resultat före skatt 27,3 45,6 192,5 251,6 Skatt på periodens resultat -8,2 -8,9 -45,2 -58,1Periodens resultat 19,1 36,7 147,3 193,4Resultat per aktie före och efter utspädning (kronor)* 0,45 0,87 3,48 4,57 Genomsnittligt antal aktier* 42 310 431 42 310 431 42 310 431 42 310 431* Resultat per aktie har räknats om för samtliga perioder med hänsyn till aktiesplit 3:1 kvartal 2 2022Belopp i Mkr jan-dec2023 2022 2023 2022Periodens resultat 19,1 36,7 147,3 193,4Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensioner -30,3 12,0 -22,8 68,8 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 6,3 -1,7 4,7 -14,2Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser -32,4 13,6 -0,3 54,9 Mässingssäkringar -1,9 0,5 -0,5 -5,3 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat 0,4 -0,1 0,1 1,1Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare-38,8 61,0 128,6 298,7okt-dec ===== SIDA 9 ===== 9 Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Belopp i Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 289,0 288,6 Övriga immateriella tillgångar 245,5 265,8 Materiella anläggningstillgångar 171,6 166,7 Nyttjanderättstillgångar 103,2 88,7 Finansiella anläggningstillgångar 4,7 4,1 Uppskjutna skattefordringar 9,2 7,6Summa anläggningstillgångar 823,1 821,6 Omsättningstillgångar Varulager 520,9 578,6 Övriga omsättningstillgångar 299,2 328,4 Likvida medel 135,2 69,6Summa omsättningstillgångar 955,3 976,6SUMMA TILLGÅNGAR 1 778,5 1 798,2EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 1 022,6 999,8Summa eget kapital 1 022,6 999,8Skulder Långfristiga skulder 350,0 341,1 Övriga kortfristiga skulder 405,9 457,3Summa skulder 755,9 798,4SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 778,5 1 798,2Belopp i Mkr2023 2022Ingående balans 999,8 806,9 Utdelning -105,8 -105,8 Totalresultat 128,6 298,7Utgående balans 1 022,6 999,8jan-dec ===== SIDA 10 ===== 10 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i Mkr2023 2022Resultat före skatt 192,5 251,6 Betald skatt och ej likvidpåverkande poster 33,0 39,1 Förändring av rörelsekapital 40,6 -182,9Kassaflöde från den löpande verksamheten 266,1 107,8 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -37,2 -58,6 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -12,9 -16,1 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0,5 - Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar - -0,1 Förvärv av dotterföretag --12,6Kassaflöde från investeringsverksamheten -49,6 -87,4Kassaflöde efter investeringsverksamheten 216,5 20,3 Amortering av skulder -46,0 -38,7 Utbetald utdelning -105,8 -105,8Kassaflöde från finansieringsverksamheten -151,8 -144,4Periodens kassaflöde 64,8 -124,1 Likvida medel vid periodens början 69,6 193,9 Valutakursdifferens i likvida medel 0,8 -0,1 Likvida medel vid periodens slut 135,2 69,6 jan-dec ===== SIDA 11 ===== 11 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Belopp i Mkr okt-dec jan-dec2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 206,8 212,7 939,7 909,8 Kostnad sålda varor -172,1 -152,4 -702,6 -661,7Bruttoresultat34,7 60,3 237,1 248,1 Försäljningskostnader -32,2 -35,8 -130,8 -132,3 Administrations-, FoU- och övriga rörelsekostnader -16,9 -16,8 -58,2 -61,5EBITA-14,4 7,7 48,1 54,3 Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar - -1,6 - -6,6Rörelseresultat-14,4 6,1 48,1 47,7 Finansiella poster 4,1 34,7 44,6 57,1Resultat efter finansiella poster-10,3 40,8 92,7 104,8 Bokslutsdispositioner 4,6 6,4 4,6 6,4 Skatt på periodens resultat 0,6 -1,0 -10,6 -10,6Periodens resultat-5,1 46,2 86,7 100,6Belopp i Mkr okt-dec jan-dec2023 2022 2023 2022 Periodens resultat-5,1 46,2 86,7 100,6 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Säkring av mässing -1,9 0,5 -0,5 -5,3 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0,4 -0,1 0,1 1,1 Summa övrigt totalresultat -1,5 0,4 -0,4 -4,2Summa totalresultat-6,6 46,6 86,3 96,4 ===== SIDA 12 ===== 12 Moderbolagets balansräkning Belopp i Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 0,5 1,1 Materiella anläggningstillgångar 134,3 131,3 Finansiella anläggningstillgångar 620,8 626,0Summa anläggningstillgångar755,6 758,4 Omsättningstillgångar Varulager 229,5 233,3 Kortfristiga fordringar 150,9 177,9 Likvida medel 81,8 5,2Summa omsättningstillgångar462,2 416,4SUMMA TILLGÅNGAR1 217,8 1 174,8 EGET KAPITAL OCH SKULDEREget Kapital Bundet eget kapital 59,9 59,9 Fritt eget kapital 426,1 445,6Summa eget kapital486,0 505,5Skulder Obeskattade reserver 186,9 191,5 Avsättningar 166,9 168,1 Övriga kortfristiga skulder 378,0 309,7Summa skulder731,8 669,3SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER1 217,8 1 174,8 ===== SIDA 13 ===== 13 Not 1 Tilläggsinformation Upplysningar återfinns på följande sidor:  Finansiella instrument Sidan 5  Säsongsvariationer Sidan 6  Transaktioner med närstående Sidan 6  Redovisningsprinciper Sidan 7 Not 2 Segmentsredovisning Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på vilka delar av verksamheten koncernens högsta verkställande beslutsfattare följer upp. Då koncernledningen följer upp verksamhetens resultat och beslutar om resursfördelning utifrån länder utgör dessa koncernens rörelsesegment. Koncernens interna rapportering är därför uppbyggd så att koncernledningen kan följa ländernas prestationer och resultat. Följande rörelsesegment har identifierats: Rörelsesegment Norden Segment Norden är en sammanslagning av marknaderna Sverige, Norge, Danmark och Finland där det finns koncernbolag samt Island eftersom försäljningen i de fem länderna har likartade ekonomiska egenskaper. Nettoomsättningen för perioden januari-december uppgick till 1 147,4 Mkr (1 124,8) och EBITA uppgick till 66,4 Mkr (99,2). Segmentet representerade 59,2 procent av koncernens totala försäljning i perioden. Segmentet Norden påverkades med kostnader av engångskaraktär om 3,2 Mkr avseende ett effektiviseringsprogram i Sverige. Moderbolaget har erhållit elstöd om 7,6 Mkr som kompensation för höga elkostnader under tidigare år. Föregående år påverkades av kostnadsreducering avseende en återbetalning från Fora med 7,7 Mkr. Rörelsesegment International Segmentet International är en sammanslagning av alla övriga marknader och inkluderar försäljning i, Nederländerna, Storbritannien, Tyskland, Belgien och Italien där det finns koncernbolag samt övrig exportförsäljning till bland annat Irland, Israel, Nya Zeeland, Polen och Österrike. Nettoomsättningen för perioden januari-december uppgick till 791,2 Mkr (800,8) och EBITA uppgick till 153,1 Mkr (182,0). Segmentet representerade 40,8 procent av koncernens totala försäljning i perioden. Föregående år belastades segmentet med kostnader av engångskaraktär om 6,8 Mkr avseende flytt till nya lokaler för Hot Bath B.V. i Nederländerna. Försäljningskategori 100 % av nettoomsättningen inom båda rörelsesegmenten består av vattenkranar och tillhörande produkter för badrum, kök och kompletterande områden. Belopp i Mkr2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 256,2 271,6 193,4 188,3 449,6 459,9 1 147,4 1 124,8 791,2 800,8 1 938,6 1 925,6EBITA -10,5 9,6 33,6 37,0 23,1 46,6 66,4 99,2 153,1 182,0 219,4 281,2 Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar -0,1 -0,1 -6,4 -6,1 -6,4 -6,2 -0,6 -0,1 -25,4 -23,8 -26,0 -23,9Rörelseresultat -10,6 9,4 27,2 31,0 16,6 40,4 65,9 99,1 127,6 158,2 193,4 257,3 Finansiella poster 10,7 5,2 -0,9 -5,7Resultat före skatt 27,3 45,6 192,5 251,6okt-dec jan-dec jan-dec jan-decokt-decokt-decNorden International Norden International TotalTotal ===== SIDA 14 ===== 14 Not 3 Användning av alternativa nyckeltal FM Mattsson Group presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. FM Mattsson Group anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och verksamhetens ledning då de möjliggör utvärdering av trender och koncernens prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitionen av övriga nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2022. Kvartalsdata Flerårsöversikt Belopp i Mkr där ej annat angesKONCERNEN kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 Nettoomsättning 449,6 449,2 506,6 533,2 459,9 422,7 546,4 Bruttoresultat 149,0 159,2 190,9 200,7 170,1 147,0 201,3 Bruttomarginal, % 33,1 35,4 37,7 37,6 37,0 34,8 36,8 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 40,0 69,4 81,6 94,0 68,5 63,8 104,8 Rörelseresultat före förvärvsrel. av- och nedskr. (EBITA) 23,1 53,3 64,5 78,5 46,6 49,6 90,8 Rörelseresultat (EBIT) 16,6 46,6 58,1 72,2 40,4 43,7 84,9 Rörelsemarginal, % 3,7 10,4 11,5 13,5 8,8 10,3 15,5 Resultat före skatt 27,3 46,6 50,3 68,4 45,6 38,7 81,2 Resultat per aktie,kr* 0,45 0,85 0,93 1,25 0,87 0,69 1,45 Soliditet % 57,50 58,81 54,41 55,95 55,60 54,52 49,21 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 124,2 56,0 -3,4 39,8 -1,4 41,9 9,0 Avkastning på eget kapital (rullande 12 månader), % 14,6 16,5 16,5 18,6 21,4 25,2 29,4 31,6 Nettokassa / Nettoskuld (-) -133,4 -208,2 -262,9 -154,3 -179,3 -151,8 -213,7 -137,1 * Resultat per aktie har räknats om för samtliga perioder före aktiespliten 3:1 i kvartal 2 2022 2023 2022Belopp i Mkr där ej annat anges 2023 2022 2021 2020 2019KONCERNEN Nettoomsättning 1 938,61 925,6 1 824,8 1 536,8 1 313,5 Bruttoresultat 699,8 710,8 703,5 552,7 447,9 Bruttomarginal, % 36,1 36,9 38,5 36,0 34,1 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 285,0 345,7 400,3 275,4 192,3 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar (EBITA) 219,4 281,2 338,9 208,4 124,6 EBITA-marginal, % 11,3 14,6 18,6 13,6 9,5 Rörelseresultat (EBIT) 193,5 257,3 318,3 197,5 117,2 Rörelsemarginal, % 10,0 13,4 17,4 12,8 8,9 Resultat före skatt 192,5 251,6 307,9 132,2 114,5 Resultat per aktie, kr* 3,48 4,57 5,62 2,08 2,11 Utdelning per aktie, kr** 2,50 2,50 2,50 1,50 1,17 Balansomslutning 1 778,5 1 798,2 1 731,4 1 369,7 1 228,8 Soliditet, % 57,5 55,6 46,6 42,5 45,8 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 216,5 20,3 152,2 148,9 -4,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 15,5 22,0 33,0 24,1 15,9 Avkastning på eget kapital, % 14,6 21,4 34,2 15,1 16,3 Nettokassa / Nettoskuld (-) -133,4 -179,3 -103,8 -110,8 -119,0 Medelantal anställda 568 559 532 516 489 * Resultat per aktie har räknats om för samtliga perioder före aktiespliten 3:1 i kvartal 2 2022 ** 2023 avser föreslagen utdelning. Utdelning per aktie har räknats om för samtliga perioder före aktiespliten 3:1 i kvartal 2 2022 ===== SIDA 15 ===== 15 Beräkning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket Beräkning av organisk tillväxt Beräkning av avkastning på eget kapital Beräkning av nettokassa / nettoskuld (-) Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 449,6 459,9 1 938,6 1 925,6 Avgår förvärvad verksamhet* - -4,8 -11,8 -34,0 Effekt på justerad nettoomsättning med valuta som fg år -9,9 -19,3 -69,1 -54,1 Justerad nettoomsättning, med valuta som fg år 439,8 435,8 1 857,7 1 837,5 Nettoomsättning jämförelseperiod 459,9 489,4 1 925,6 1 824,8 Organisk tillväxt -20,1 -53,6 -67,9 12,7Organisk tillväxt, % -4,4 -11,0 -3,5 0,7* Avser den del av 12 månader efter förvärv som ingår i perioden okt-dec jan-dec Belopp i Mkrdec 2023 dec 2022 Ingående eget kapital 999,8 806,9 Utgående eget kapital 1 022,6 999,8 Genomsnittligt eget kapital 1 011,2 903,3 Periodens resultat 147,3 193,4Avkastning på eget kapital, % 14,621,4Rullande 12 månaderBelopp i Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Räntebärande skulder* -119,5 -121,7 Räntebärande avsättningar -151,4 -129,1 Räntebärande tillgångar 2,4 1,8 Likvida medel 135,2 69,6Nettokassa / Nettoskuld (-)-133,4 -179,3* Leasingskuld ingår med 102,4 Mkr (90,9) ===== SIDA 16 ===== Beräkning av rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Beräkning av rörelseresultat före förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar (EBITA) FM Mattsson Group bedriver försäljning, tillverkning samt produktutveckling av vattenkranar och tillhörande produkter under de starka och väletablerade varumärkena FM Mattsson, Mora Armatur, Damixa, Hotbath, Aqualla och Adamsez. Koncernens vision är att vara kundens första val i badrum, kök och kompletterande områden. Verksamheten omsatte 2023 över 1,9 miljarder kronor genom sina bolag i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Benelux, Storbritannien, Tyskland och Italien och hade 568 anställda. FM Mattsson AB (publ) är börsnoterat på Nasdaq Stockholm. Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Rörelseresultat 16,6 40,4 193,5 257,3 Årets av- och nedskrivningar 23,4 28,1 91,5 88,3Rörelseresultat före avskrivningar40,0 68,5 285,0 345,7jan-decokt-decBelopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Rörelseresultat 16,6 40,4 193,5 257,3 Årets förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar 6,5 6,2 26,0 23,9Rörelseresultat före förvärvsrel. av- och nedskrivningar 23,1 46,6 219,4 281,2jan-decokt-dec