===== SIDA 1 ===== 1 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION Vi har effektiviserat vår förvaltning, upprätthållit en hög uthyrningsgrad och ett starkt driftsnetto. Q1 DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION VÄLKOMMEN TILL FORTINOVA Fortinova är ett bostadsfastighetsbolag med säte i Varberg. Fortinova förvärvar, utvecklar och förvaltar bostadsfastigheter på några av västra Sveriges mest attraktiva platser att bo, arbeta och leva på. Genom att erbjuda både bostäder och lokaler bidrar vi till att skapa levande och trygga samhällen. Vi förvaltar våra kunders hem och drömmar, och skapar utrymme för dem att växa, så att vi kan växa med dem. AFFÄRSIDÉ Fortinova förvärvar, utvecklar och förvaltar bostadsfastig- heter på tillväxtorter i västra Sverige VISION Fortinova ska vara västra Sveriges mest framstående bostadsfastighetsbolag ===== SIDA 3 ===== 3 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION INTRODUKTION Perioden i korthet ......................................................................................................................................................................................4 VD har ordet .....................................................................................................................................................................................................6 Fortinovas aktie ............................................................................................................................................................................................ 7 VERKSAMHET Om Fortinova ................................................................................................................................................................................................ 11 Värdeskapande åtgärder ..................................................................................................................................................................13 Hållbarhet hos Fortinova .................................................................................................................................................................15 Finansiering.....................................................................................................................................................................................................17 FINANSIELL INFORMATION Resultaträkning för koncernen i sammandrag........................................................................................................ 18 Resultatanalys januari – mars 2024 .................................................................................................................................. 19 Balansräkning för koncernen i sammandrag .............................................................................................................21 Förändring eget kapital i sammandrag ...........................................................................................................................22 Finansiell ställning per 31 mars 2024 ................................................................................................................................23 Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag ................................................................................................26 Koncernens nyckeltal ..........................................................................................................................................................................27 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag .....................................................................................................28 Moderbolagets balansräkning i sammandrag ........................................................................................................28 ÖVRIG INFORMATION Övriga upplysningar .............................................................................................................................................................................29 Undertecknande ...................................................................................................................................................................................... 30 Definitioner nyckeltal ...........................................................................................................................................................................31 Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal ........................................................................................................32 Adresser och kalendarium .............................................................................................................................................................35 INNEHÅLL ===== SIDA 4 ===== 4 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION PERIODEN I KORTHET Nyckeltal 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.04.01- 2024.03.31 (12 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Hyresintäkter, Mkr 89 80 342 332 Driftsöverskott, Mkr 51 43 212 204 Förvaltningsresultat, Mkr 16 16 86 86 Värdeförändringar för- valtningsfastigheter, Mkr 9 -101 -220 -330 Periodens totalresultat, Mkr 24 -81 -158 -263 Förvaltningsfastigheter, Mkr 4 810 4 679 4 810 4 679 Likvida medel, Mkr 238 366 238 366 Eget kapital, Mkr 2 182 2 360 2 182 2 360 Räntebärande skulder, Mkr 2 768 2 569 2 768 2 569 Balansomslutning, Mkr 5 211 5 233 5 211 5 233 Hyresvärde, Mkr 368 333 368 359 Uthyrningsbar yta, kvm 286 921 279 598 286 921 287 974 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 98,8 98,2 98,8 98,9 Avkastning på eget kapital, % -7,0 0,5 -7,0 -11,5 Belåningsgrad, % 57,6 54,9 57,6 57,8 Nettobelåningsgrad, % 52,6 47,1 52,6 53,1 Räntetäckningsgrad, % 184,1 235,9 184,1 190,2 Långsiktigt substansvärde, kr/aktie 45,1 48,6 45,1 44,7 Eget kapital, kr/aktie 42,2 46,0 42,2 41,7 Förvaltningsresultat, kr/aktie 0,3 0,3 1,7 1,7 Periodens resultat, kr/aktie 0,5 -1,6 -3,1 -5,1 HYRESINTÄKTER +12% UTHYRNINGSGRAD 99% RÄNTETÄCKNINGS - GRAD 184% 58% AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL -7,0% • Intäkterna för perioden uppgick till 89,4 Mkr (79,7), motsvarande en ökning med 12 procent. • Driftsöverskottet förbättrades med 18 procent och uppgick till 51,1 Mkr (43,2), motsvarande 57 procent (54) i överskottsgrad. • Förvaltningsresultatet ökade med en procent och uppgick till 15,7 Mkr (15,6), motsvarande 0,3 kr per aktie (0,3) samt 18 procent (20) i förvalt- ningsmarginal. • Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 8,8 Mkr (-100,8), varav 1,1 Mkr (0,0) avser realiserade vär- deförändringar. • Värdeförändringar på derivat upp- gick till 13,4 Mkr (-11,6). • Periodens resultat efter skatt upp- gick till 23,5 Mkr (-81,4), motsva- rande 0,5 kr per aktie (-1,6). • Långsiktigt substansvärde per aktie uppgick till 45,1 kr (44,7). JANUARI – MARS 2024 BELÅNINGSGRAD ===== SIDA 5 ===== 5 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION VÄSENTLIGA HÄNDELSER – UNDER OCH EFTER PERIODEN JAN – MARS 2024 • Fortinova har den 1 januari 2024 förvärvat 28 bostadsrätter från BRF Tändstiftet. Från och med första kvarta- let 2024 konsolideras BRF Tändstiftet i Fortinovas koncernre- dovisning. • Fortinova har under perioden implemente- rat ett nytt fastighets- system för att effektivi- sera administrativa processer, säkerställa informationsflöden till andra system och främja datadrivna beslut inom förvaltningsorganisa- tionen. Q1 APRIL– JUNI 2024 • Fortinovas årsstämma äger rum den 8 maj kl 10.00 på Varbergs Stadshotell. • I april har koncernen refinansierat banklån motsvarande 354 Mkr till bibehållna eller förbättrade villkor samt genomfört extra amor- tering av banklån motsvarande 25 Mkr. Q2 JULI– SEPT 2024 • Inga planerade väsentliga händelser under perioden. Q3 OKT–DEC 2024 • Inga planerade väsentliga händelser under perioden. Q4 1000 2000 3000 4000 5000 Mkr aug 2019 aug 2020 aug 2021 nov 2021 feb 2022 maj 2022 aug 2022 sep 2022 dec 2022 mars 2023 juni 2023 sep 2023 dec 2023 mars 2024 20 10 30 40 50 60 70 Mkr 61% 57% 60% 58% 58% 54% sep-nov 2020/21 dec-feb 2020/21 mars-maj 2020/21 juni-aug 2020/21 sep-nov 2021/22 dec-feb 2021/22 mars-maj 2021/22 juni-aug 2021/22 juli-sep 2021/22 okt-dec 2021/22 jan-mars 2023 april-juni 2023 juli-sep 2023 okt-dec 2023 jan-mars 2024 59% 71% 62% 57% 44% 65% 67% 53% 55% 73% FASTIGHETSVÄRDE DRIFTSÖVERSKOTT OCH ÖVERSKOTTSGRAD BOSTAD ===== SIDA 6 ===== 6 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION VD HAR ORDET När vi reflekterar över det första kvartalet av 2024 ser vi flera positiva signaler på marknaden. Trots att framstegen är små, spelar de en betydelsefull roll i att skapa en växande optimism som varit frånvarande under stora delar av det gångna året. Vi observerar tecken på avtagande inflation och en potentiell topp i räntekurvan, samt en styrka i transaktionsmarknaden som är lovande. Med dessa positiva indikationer är Fortinova väl posi- tionerat för att ta vara på möjligheter som kan uppkomma när marknaden stabiliserar sig ytterligare. STARK KÄRNVERKSAMHET SKAPAR STABILITET Vår affärsmodell, som fokuserar på att hyra ut bostäder och lokaler på orter där människor vill leva, arbeta och bo, bevisar sin styrka särskilt under osäkra tider. Vår förmåga att bibehålla en uthyrningsgrad på 99 procent speglar inte bara vår närvaro och kunskap om de marknader vi verkar i utan också den utbredda bostadsbristen i dessa områden. Med en hög och stabil uthyr - ningsgrad åtnjuter vi stabilitet i våra kassaflöden från hyresintäk- ter. Årets hyresförhandlingar, som i stort sett är avslutade, har resulterat i en ökning av hyrorna med över 5 procent. Per den senaste balansdagen hade hyresvärdet stigit till 368 Mkr, vilket är en ökning med 11 procent jämfört med föregående år. Även driftöverskottet har ökat med 18 procent till 51,1 Mkr kronor vilket visar på vår förmåga att effektivt förvalta under en period av hög inflation. FASTIGHETSVÄRDERINGAR Vi ser ett trendbrott i våra fastighetsvärderingar. I kvartalet juste- rade vi upp fastighetsvärdet med 7,7 Mkr kronor vilket är en pro- centuell uppskrivning om 0,2 procent. Det är såklart en minimal justering men ändå en viktig signal om att marknaden kanske har bottnat. Detta beror huvudsakligen på att hyreshöjningarna börjar kompensera för ökade avkastningskrav, vilket har en positiv effekt på värderingarna. Trots stora nedskrinvingar under 2022 och 2023 har tidigare värdeförändringar och förvärv ökat fastighets- värdet i portföljen med 131 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Detta innebär att fastighetsbeståndet per balans- dagen värderas till 4 810 Mkr, vilket är en ökning med tre procent jämfört med motsvarande period föregående år. FRAMTIDSUTSIKTER Med obesvarade geopolitiska och makroekonomiska frågor blir det allt svårare att förutse framtiden. Trots dessa utmaningar har Fortinova gjort betydande framsteg. Vi har effektiviserat vår förvaltning, upprätthållit en hög uthyrningsgrad och ett starkt driftsnetto. Vår framtid är beroende av externa faktorer och jag delar bedömningen att räntesänkningar är troliga när inflationen minskar. Fastighetsägarna har goda skäl att förvänta sig en fort- satt stark hyresutveckling, vilket är avgörande både för att möta intressenters förväntningar och för att upprätthålla bostadsför - sörjningen i samhället. Med stigande hyror och fallande räntor ser vi en återhämtning av lönsamheten, vilket är avgörande för att få i gång transaktionsmarknaden igen. Vi ser ljusare tider framför oss men förblir ödmjuka inför utmaningarna 2024, samtidigt som vi förbereder oss för fortsatt tillväxt när möjlighe- terna presenterar sig. Anders Johansson, vd ===== SIDA 7 ===== 7 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION FORTINOVAS AKTIE Fortinovas B-aktie är upptagen för handel på Nasdaq First North Premier Growth Market. Fortinovas mål - sättning är att aktien långsiktigt ska ge en konkurrens- kraftig avkastning i förhållande till risk. Den 31 mars 2024 stängde Fortinovas aktiekurs på 25,0 kr, att jämföra med 27,0 kr den 31 december 2023. Börsvärdet uppgick till 1 283 Mkr beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 42,2 kr (41,7). Periodens högsta betalkurs var 28,2 kr och den lägsta var 21,5 kr. Kr 1,0 0,5 1,5 2,0 jan-mars 2023 jan-mars 2024 jan-juni 2023 jan-sep 2023 jan-dec 2023 FÖRVALTNINGSRESULTAT KR/AKTIE KORTNAMN: FNOVA B. ISIN-KOD: SE0014608915 FORTINOVAS CERTIFIED ADVISER ÄR FNCA SWEDEN AB, SOM ÖVERVAKAR ATT TILLÄMPLIGA REGLER EFTERFÖLJS. AKTIEKURS KR/AKTIE John Wennevid, CFO 10 15 20 25 30 2024.01.01 2024.01.04 2024.03.31 35 Aktiekurs kr 2024.01.04 HÖGST 28,2 KR LÄGST 21,5 KR ===== SIDA 8 ===== 8 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION SUBSTANSVÄRDE Substansvärdet är det skapade samlade värde som företaget förvaltar åt sina ägare vilket innefattar eget kapital, uppskjuten skatteskuld samt derivatinstrument. Fortinovas långsiktiga sub - stansvärde uppgick den 31 mars 2024 till 2 315 Mkr (2 293), vilket motsvarar 45,1 kr per aktie (44,7). En väsentlig komponent i sub- stansvärdeberäkningen är det bedömda marknadsvärdet på fastighetsportföljen. Styrelsen bygger sin bedömning av fastighe- ternas marknadsvärde på extern värdering. Den externa värde - ringen baseras på uppgifter från Fortinova samt branschnyckeltal. En känslighetsanalys där bedömt värde på fastighetsportföljen varieras med fem procent genererar ett substansvärdeintervall på aktien om 40,4–49,8 kr, motsvarande +/- 4,7 kr per aktie. Aktierelaterade nyckeltal 2024.01.01-2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01-2023.03.31 (3 mån) 2023.01.01-2023.12.31 (12 mån) Utestående antal aktier, tusental 51 335 51 335 51 335 Långsiktigt substansvärde, kr/aktie 45,1 48,6 44,7 Eget kapital, kr/aktie 42,2 46,0 41,7 Förvaltningsresultat, kr/aktie 0,3 0,3 1,7 Periodens resultat, kr/aktie 0,5 -1,6 -5,1 UTDELNING Fortinova är ett kassaflödesorienterat fastighetsbolag vars utdelningspolicy är baserad på en ambition att överföra löpande förvaltningsresultat till aktieägarna. Vid bedömning av utdelning- ens storlek ska Fortinovas investeringsalternativ, finansiella ställning och kapitalstruktur beaktas. Utdelningen ska långsiktigt uppgå till minst 40 procent av förvaltningsresultatet belastat med schablonskatt. Senaste utdelningen utbetalades den 29 maj 2023 och uppgick till 0,72 kr per aktie, totalt 37,0 Mkr. För att säkerställa ambitionen om fortsatt tillväxt under lönsamhet beaktar styrelsen årligen framtida utveckling av finansiell ställning och kapitalstruktur samt investeringsalternativ. Fortinova påverkas av utvecklingen på de finansiella marknaderna och har som ambi- tion att åtnjuta de affärsmässiga möjligheter som uppstår. Till års- stämman 2024 föreslår därför Fortinovas styrelse ingen utdelning för räkenskapsåret 2023. A-aktier B-aktier Ägarandel Röstvärde SEB Investment Management 0 6 102 378 11,9% 8,0% Fastighets AB Balder 0 5 655 500 11,0% 7,4% A2F Fastigheter AB 2 750 000 1 936 650 9,1% 38,7% Verdipapirfondet Odin Eiendom 0 3 831 433 7,5% 5,1% Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension 0 2 863 481 5,6% 3,8% Cliens Kapitalförvaltning AB 0 2 500 000 4,9% 3,3% Pension, Danica 0 1 732 395 3,4% 2,3% Kastellporten AB 0 1 504 008 2,9% 2,0% Berggren, Per-Ola 0 1 250 000 2,4% 1,6% Lannebo Fonder 0 1 242 466 2,4% 1,6% Delsumma 2 750 000 28 618 311 61,1% 73,8% Övriga aktieägare 19 966 829 38,9% 26,2% Totalt antal aktier 2 750 000 48 585 140 100% 100% Källa: Euroclear Sweden AB AKTIEÄGARE DEN 31 MARS 2024 ===== SIDA 9 ===== 9 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION KONCERNENS INTJÄNINGSFÖRMÅGA I tabellen presenteras Fortinovas aktuella intjäningsförmåga avse- ende förvaltningsresultatet på tolvmånadersbasis på befintlig förvaltningsportfölj. Det är viktigt att notera att den aktuella intjä- ningsförmågan inte ska jämställas med en resultatprognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan är därför enkom att betrakta som ett scenario såsom Fortinova bedömer att kassa- flödena exklusive amorteringar bör kunna utvecklas för portföljen som den ser ut per rapporteringsdatum. Därmed ingår ingen bedömning av kommande period vad gäller utveckling av hyror, vakansgrad, fastighetskostnader, räntor, värdeförändringar eller andra resultatpåverkande faktorer. Aktuell intjäningsförmåga ska läsas tillsammans med övrig information i delårsrapporten. Information som utgör grund för den aktuella intjäningsförmågan • Intjäningsförmågan utgår från fastigheter som ägdes per 2024.04.01, vilket innebär att framtida värdehöjande investeringar eller annan fastighetsutveckling inte är beaktad. Avtalade till- och frånträden är inte inkluderade. • Hyresintäkterna baseras på kontrakterade intäkter per 2024.04.01. Schablonvakans beräknas med en procent av hyresvärdet, baserat på historiskt långsiktigt utfall. • Fastighetskostnaderna speglar de senaste tolv månadernas utfall för fastigheter som ägts under hela perioden. Fastigheter som har förvärvats och tillträtts har räknats upp till årstakt. Fastighetsskatten baseras på fastigheternas aktuella taxeringsvärde. • Centrala administrationskostnader avser kostnader hänförliga till sedvanlig förvalt- ning och beaktar inte bedömda kostnader av engångskaraktär. • Räntenettot har beräknats utifrån aktuell räntebärande skuld per 2024.04.01. Ränta på den räntebärande skulden har beräk- nats utifrån en genomsnittsränta på 3,8 procent. Intäktsränta på likvida medel beaktas inte. • Intjäningsförmågan innehåller ingen be- dömning av hyres-, vakans- eller ränteför- ändringar. • Värdeförändringar på förvaltningsfastig- heter och derivat beaktas inte. • Skatt inkluderas inte. Mkr 2024.04.01 2023.04.01 2023.12.31 Hyresvärde 367,8 332,8 358,9 Vakanser och rabatter -3,7 -3,3 -3,6 Hyresintäkter 364,2 329,5 355,3 Fastighetskostnader -141,0 -131,8 -143,6 Driftsöverskott 223,2 197,7 211,7 Överskottsgrad, % 61% 60% 60% Central administration -31,2 -24,4 -31,2 Räntenetto -105,2 -66,8 -100,2 Förvaltningsresultat 86,7 106,5 80,3 Hänförligt till: Moderbolagets ägare 86,7 106,5 80,3 Kr per aktie 1,7 2,1 1,6 Aktuell intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis Vi ser flera positiva signaler på marknaden. ===== SIDA 10 ===== 10 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION Med en hög och stabil uthyrnings- grad åtnjuter vi stabilitet i våra kassaflöden från hyresintäkter. ===== SIDA 11 ===== 11 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION Fortinova Fastigheter AB (publ) är ett bostadsfastighetsbolag med säte i Varberg. Fortinovas strategi är långsiktig förvaltning av bostadsfastigheter i västra Sverige genom förvärv, utveckling och förvaltning. Fokus ligger på tillgångar med dokumenterade positiva kassaflöden med målsättningen att generera en hög riskjusterad avkastning över tid oberoende av marknadens utveckling. Tack vare goda relationer och lokalt engagemang kan Fortinova bidra till en bra boendemiljö och en positiv samhällsut- veckling samt identifiera och agera snabbt på affärsmöjligheter. Fortinova uppnår långsiktig värdetillväxt genom att investera i orter där människor vill bo, arbeta och leva. FORTINOVAS STRATEGI BESTÅR AV FÖLJANDE: • Långsiktig förvaltning av bostäder genom förvärv, utveckling och egen förvaltning. • Fortsatt utveckling av bostadsfastigheter i växande kommuner i västra Sverige genom att bibehålla starka relationer till hyres- gäster och lokala organisationer. • Utveckla befintlig fastighetsportfölj genom värdeskapande förbättringar såsom projektutveckling och andra värdehöjande åtgärder. • Förvärva fastigheter på tillväxtorter i västra Sverige. • Fortsatt ha hållbarhet som en integrerad del av verksamheten genom koncernens tre hörnstenar: miljömässig, social och ekonomisk hållbarhet. FINANSIELL MÅLSÄTTNING Fortinovas målsättning är fortsatt tillväxt med krav på lönsamhet och positiva kassaflöden. De finansiella mål över tid som ska uppfyllas är att: • Räntetäckningsgraden ska långsiktigt överstiga 180 procent • Belåningsgraden ska långsiktigt inte överstiga 55 procent • Avkastning på eget kapital ska långsiktigt överstiga 10 procent FÖRVÄRV I TILLVÄXTKOMMUNER I VÄSTRA SVERIGE PROJEKTUTVECKLING POTENTIELLA BYGGRÄTTER FÖRVALTNING LÅNGSIKTIG FÖRVALTNING UTVECKLING VÄRDEHÖJANDE FÖRBÄTTRINGAR I DET BEFINTLIGA BESTÅNDET OM FORTINOVA ===== SIDA 12 ===== UDDEV ALLA TJÖRN GÖTEBORG KUNGSBA CKA VARBERG FALKENBERG BORÅS TROLLHÄ TTAN VARA GÖTENE SKÖVDE TIBR O LILLA EDET FALK ÖPING ORT MED FOR TINO VAS HYRESF ASTIGHETER GEOGRAFISKT FOKUS Fastighetsvärde per region Fastighetsvärde per fastighetstyp 4 810 Mkr Samhälls- fastigheter 2% Kommersiella fastigheter 25% Bostadsfastigheter 73% V äs t r a G öt a l a n d 4 7 % H a l l a n d 4 1 % S k a r a b o r g 1 2 % 4 810 Mkr Uddevalla 8% Trollhättan 4% Övriga 1% Övriga 2%Götene 4% Skövde 6% Göteborg 11% Borås 11% Lilla Edet 12% Varberg 32% Kungsbacka 6% Falkenberg 3% Fastighetsvärde per region Fastighetsvärde per fastighetstyp 4 810 Mkr Samhälls- fastigheter 2% Kommersiella fastigheter 25% Bostadsfastigheter 73% V äs t r a G öt a l a n d 4 7 % H a l l a n d 4 1 % S k a r a b o r g 1 2 % 4 810 Mkr Uddevalla 8% Trollhättan 4% Övriga 1% Övriga 2%Götene 4% Skövde 6% Göteborg 11% Borås 11% Lilla Edet 12% Varberg 32% Kungsbacka 6% Falkenberg 3% FASTIGHETSVÄRDE PER FASTIGHETSTYP FASTIGHETSVÄRDE PER REGION KORT OM FASTIGHETSBESTÅNDET Den 31 mars 2024 uppgick Fortinovas fastighetsvärde till 4 810 Mkr med en uthyrningsbar yta om 286 921 kvm. Koncernens totala hyresvärde uppgick till 368 Mkr med en ekonomisk uthyrnings - grad uppgående till 99 procent. Fortinova har ett geografiskt fokus på tillväxtregioner i västra Sverige, vilka definieras som Halland och Västra Götaland. Utöver Fortinovas geografiska avgränsning så är koncernens målsätt - ning att portföljen över tid ska utgöras av 80 procent bostäder för att erhålla en hög riskjusterad avkastning oberoende av marknadens utveckling. Oavsett ekonomisk utveckling behöver människor någonstans att bo. Fokus ligger på tillgångar med dokumenterade positiva kassaflöden. Den 31 mars 2024 består portföljvärdet till 73 procent av bostäder fördelat på 2 827 lägen- heter. Resterande 27 procent fördelar sig på samhälls- och kom- mersiella fastigheter. I perioder kan avvikelse mot koncernens strategi om att bostadsfastigheter över tid ska utgöra 80 procent förekomma. Sett över tid bedöms strategin vara uppfylld. FRAMTIDEN Fortinova ska fortsätta förvärva, utveckla och förvalta fastigheter på befintliga och nya tillväxtorter i västra Sverige. Vi är en ansvars- full fastighetsägare, som bidrar till att bygga starka, trygga och inkluderande samhällen. 12 2024.03.31 2023.03.31 2023.12.31 Verkligt förvaltningsfastighetsvärde, kr per kvm uthyrningsbar yta 16 765 16 735 16 714 Hyresvärde, Mkr 367,8 332,8 358,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 98,8 98,2 98,9 Areamässig uthyrningsgrad, % 98,9 98,1 99,1 FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 13 ===== 13 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION VÄRDESKAPANDE ÅTGÄRDER Till Fortinovas strategi hör långsiktig förvaltning genom förvärv, utveckling och egen förvaltning. Utöver detta bedrivs utvecklingsprojekt med nybyggnation. FÖRVALTNING Fortinova bedriver långsiktig förvaltning i egen regi på samtliga fastigheter. Nöjda kunder är en viktig framgångsfaktor och med närhet till våra kunder genom lokal förankring skapar vi god kännedom om orterna och kan identifiera kundernas önskemål. Detta bidrar både till nöjda kunder och långsiktig lönsamhet genom effektivitetsförbättringar samt minskade kostnader. UTVECKLING Genom utveckling lyckas koncernen höja värdet på fastigheterna samt generera hållbar lön- samhet och öka förvaltningsresultatet. Utöver de ekonomiska fördelarna bibehåller Fortinova befintliga kunder nöjda och attraherar nya kunder vilket bidrar till lägre vakansrisk. PROJEKTUTVECKLING Utöver långsiktig förvaltning äger Fortinova byggrätter om cirka 20 300 kvm BTA samt potentiella byggrätter om cirka 37 900 kvm BTA. Fortinova har flera möjliga vägar för att realisera byggrätterna, antingen genom för- säljning, egen utveckling alternativt utveckla byggrätterna tillsammans med en partner. FÖRVÄRV Fortinova expanderar genom att förvärva fastigheter på tillväxtorter i västra Sverige. 13 ===== SIDA 14 ===== 14 Kommun Fastighet Uppskattad BTA Status Lagkraftvunna detaljplaner Lilla Edet Vävaren 10 3 000 Byggrätt Skövde Värsås 8:94 1 000 Byggrätt Varberg Bälgen 1 12 000 Byggrätt Varberg Trönninge 11:6 4 300 Byggrätt Summa 20 300 Detaljplanering pågår Varberg Munkagård 1:59,1:83 4 200 DP pausad i avvaktan på VA Summa 4 200 Övrigt Kungsbacka Lärkan 14 1 900 Positivt planbesked Varberg Katten 7 1 800 Potentiell förtätning Varberg Tolken 10 & 11 30 000 Positivt planbesked Summa 33 700 Totalt 58 200 PROJEKTUTVECKLING 14 Utöver långsiktig förvaltning äger Fortinova byggrätter om cirka 20 300 kvm BTA samt potentiella byggrätter om cirka 37 900 kvm BTA. Fortinova har flera möjliga vägar för att realisera byggrätterna, antingen genom försäljning, egen utveckling alternativt att utveckla byggrätterna tillsammans med en partner. Fortinova är väl positionerat för att ta tillvara på möjligheter som kan komma när marknaden stabiliserar sig ytterligare. INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 15 ===== 15 Fortinova har som affärsidé och övergripande mål att driva och utveckla verksamheten på ett långsiktigt hållbart sätt. Vårt hu - vuduppdrag är att erbjuda sunda bostäder och lokaler med håll- bara hyresnivåer på efterfrågade orter i vår region. Fortinova ska vara en trygg aktör på hyresmarknaden i västra Sverige. Hållbart företagande innebär att lönsamhet, miljöhänsyn och socialt engagemang förenas och berör alla delar av organisa- tionen. Vi kan påverka framtiden genom vår verksamhet och har därför hållbarhet som en integrerad del i affärstänk och dagligt arbete. Vi ska hela tiden bli bättre, som hyresvärd, arbetsgivare och samhällsaktör. Vi vill bidra till en positiv samhällsutveckling, bland annat genom Fortinovafonden och andra lokala engagemang. Allt arbete ska utföras med minsta möjliga negativa påverkan på vår omgivning. Vi betraktar tillämpliga lagar och föreskrifter samt internatio- nella normer för mänskliga rättigheter, arbete och miljö som mi- niminivåer. Vi ska upprätthålla långsiktiga relationer med företa- gets intressenter och ha en hög affärsmoral i verksamheten. Vi tar avstånd från all form av korruption och vi förväntar oss att våra leverantörer delar våra värderingar. Hållbarhetsrapporten för räkenskapsåret 2023 presenteras i sin helhet i Fortinovas Årsredovisning som finns publicerad på Fortinovas hemsida. HÅLLBARHET HOS FORTINOVA 15 UTVALDA AKTIVITETER UNDER PERIODEN Vi fortsätter vårt arbete med att anpassa organisationen till standarderna i ESRS enligt lagkravet CSRD. Styrelse, ledning och nyckelpersoner i koncernen har genomfört utbildningar och under 2024 fortsätter arbetet med dubbel väsentlighetsanalys enligt CSRD. MILJÖMÄSSIG HÅLLBARHET Arbetet avseende klimatrelaterade risker och möjligheter som en följd av klimatför - ändringar har fortsatt att utvecklas med fördjupade analyser med fokus på region- och fastighetsnivå under 2023. Vi arbetar med att kartlägga vårt fastighetsbestånd med avseende på vilka åtgärder som ska prioriteras. Fortinova har även fortsatt det viktiga arbetet med utbildning internt för att medvetandegöra vår klimatpåverkan och gemensamt hjälpas åt för att minska vårt avtryck. 2023 var andra året som Fortinova upprättade klimatbokslut, där vi har beräk - nat våra utsläpp inom Scope 1 och 2. Bokslu- tet visar att vi minskat våra utsläpp (Co2 per kvm) med 16% mot 2022, vilket främst för - klaras av utbyte av fossila värmekällor till förnyelsebar el. SOCIAL HÅLLBARHET För ett hållbart arbetsliv och för att långsik- tigt vara en attraktiv arbetsgivare arbetar Fortinova med att stärka medarbetarhälsan, erbjuda flexibla arbetsformer och skapa för- utsättningar för en gynnsam arbetsmiljö där medarbetare vill vara och växa tillsammans. Under perioden har vi fortsatt förfina våra on- och offboardingprocesser och strategiskt jobbat med våra individuella mål- och utveck- lingsplaner. EKONOMISK HÅLLBARHET Vi har under perioden infört ett nytt fastig - hetssystem för att effektivisera vår fastig - hetsförvaltning samt förbättra kundupple - velsen. INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 16 ===== 16 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION MILJÖMÄSSIG HÅLLBARHET SOCIAL HÅLLBARHET EKONOMISK HÅLLBARHET • Hållbara hyresnivåer och rättvist fördelade lägenheter • Jämställdhet och mångfald • Leverantörsuppföljning • Arbetsmiljö • Trygghet och trivsel i koncernens fastighetsbestånd VÄSENTLIGA HÅLLBARHETSFRÅGOR Med väsentlighetsanalysen som utgångspunkt har vi identifierat och prioriterat våra viktigaste hållbarhetsfrågor. Analysen funge- rar som grund för utvecklingen av ett ännu mer strukturerat och integrerat hållbarhetsarbete. Styrelsen har det övergripande an- svaret för hållbarhetsfrågor hos Fortinova. FORTINOVAS HÅLLBARHETSFOKUS FÖR FORTINOVA VÄSENTLIGA FRÅGOR • Långsiktig lönsamhet och hållbarhet i investeringsbeslut • Affärsetik och antikorruption • Styrelse och ledning är engagerade i hållbarhetsarbete • Koldioxidutsläpp • Energi, vatten och avfall • Materialval och resurshantering • Miljö- och klimatrisker GLOBALA HÅLLBARHETSMÅL Agenda 2030 med 17 globala mål för hållbar utveckling syftar till att utrota fattigdom och hunger, förverkliga de mänskliga rättighe- terna för alla samt säkerställa ett varaktigt skydd för planeten och dess naturresurser. Fortinova har prioriterat ovan globala mål. Inom dessa arbetar vi på olika sätt för att bidra till att målen nås. ===== SIDA 17 ===== 17 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION FINANSIERING Den finansiella verksamheten i Fortinova bedrivs i enlighet med den, av styrelsen, fastställda finanspolicyn och ska bedrivas på sådant sätt att behovet av lång- och kortfristig finansiering samt likviditet säkerställs. Med stöd av finanspolicyn kan koncernen styra och hantera sina finansiella risker samt säkerställa riskhan- tering genom god kontroll och uppföljning. De finansiella riskerna följs upp och rapporteras kvartalsvis till styrelsen. Styrelsen ge - nomför årligen en översyn av finanspolicyn. Fortinova påverkas i hög grad av utvecklingen på de finansiella marknaderna. För fi - nansverksamheten är det därför av vikt att spegla och stödja af- färsverksamhetens mål och förutsättningar. Ambitionen är att ett lågt och stabilt räntenetto eftersträvas med hänsyn tagen till fastställda riskmandat inom finansierings- och refinansierings - risk, likviditetsrisk, ränterisk, kredit- och motpartsrisk samt ad - ministrativa och operationella risker. Inom riskerna har styrelsen definierat ett antal mål för finansförvaltningen som exempelvis kapitalbindning, räntebindning samt nyckeltal som belånings- och räntetäckningsgrad. Verksamheten finansieras genom en kombination av trygga kassaflöden från långsiktig förvaltning, eget kapital, räntebärande skulder i bank samt övriga skulder. Eget kapital och räntebärande skulder motsvarade 95 procent (94) av Fortinovas finansiering vid periodens utgång. Per den 31 mars 2024 uppgick Fortinovas tillgångar till 5 211 Mkr (5 263) samtidigt som belåningsgraden var 58 procent (58) och räntetäckningsgraden uppgick till 184 procent (190). Nettobelå - ningsgraden uppgick till 53 procent (53). De finansiella kostnaderna uppgick till -27,7 Mkr (-20,6) och utgjorde efter fastighetskostnader verksamhetens största kost - nadspost. Under perioden uppgick kapitalbindningen till 2,5 år (2,7) och räntebindningen till 2,0 år (2,1). Refinansieringsrisken på kort sikt är under kontroll. Andelen kapital som förfaller inom 12 månader uppgår till 41 procent. Efter periodens utgång har 354 Mkr refinansierats med bibe- hållna eller förbättrade villkor. FINANSIERINGS- STRUKTUR HÖG ANDEL BOSTÄDER I PORTFÖLJEN. Fortinovas fastighetsportfölj är koncentrerad till tillväxtkommuner med hög efterfrågan på bo- städer. Oavsett ekonomisk utveckling behöver människor någonstans att bo. Bostäder kännetecknas av långsiktigt stabila kassaflöden genom riskspridning på ett stort antal kunder. Den långsiktiga tryggheten i kas- saflödet från bostadsfastigheter innebär att vi kan fortsätta utveckla koncernen samt skapa avkastning till våra aktieägare. ENDAST STAMAKTIER I EGET KAPITAL SAMT TRADITIONELL BANKFINANSIERING. Fortinova värdesätter långsiktiga relationer med sina kreditgivare. För att erhålla låg finansieringsrisk består Fortinovas ränte- bärande finansieringskälla enbart av traditionella banklån via nordiska banker. Övriga avsättningar och skulder 5% Eget kapital 42% Räntebärande skulder 53% ===== SIDA 18 ===== 18 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION Mkr 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.04.01- 2024.03.31 (12 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Hyresintäkter Not 2 89,4 79,7 341,8 332,1 Fastighetskostnader -38,3 -36,5 -129,5 -127,7 Driftsöverskott Not 3 51,1 43,2 212,3 204,4 Centrala administrationskostnader Not 4 -8,9 -8,0 -30,0 -29,0 Räntenetto Not 5 -26,4 -19,5 -95,8 -89,0 Leasingkostnad / Tomträttsavgäld Not 5 -0,1 -0,1 -0,5 -0,5 Förvaltningsresultat Not 1 15,7 15,6 86,0 85,9 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter, orealiserade Not 6 7,7 -100,8 -218,1 -326,6 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter, realiserade Not 6 1,1 - -2,0 -3,1 Värdeförändringar räntederivat, orealiserade Not 6 13,4 -11,6 -34,5 -59,5 Resultat före skatt 37,9 -96,8 -168,6 -303,3 Skatt Not 7 -14,4 15,4 10,5 40,4 Periodens resultat 23,5 -81,4 -158,1 -262,9 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 23,5 -81,4 -158,1 -262,9 RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Mkr 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.04.01- 2024.03.31 (12 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Periodens resultat enligt resultaträkningen 23,5 -81,4 -158,1 -262,9 Periodens totalresultat 23,5 -81,4 -158,1 -262,9 Data per aktie (inga utspädningseffekter förekommer) Genomsnittligt antal aktier, tusental 51 335 51 335 51 335 51 335 Förvaltningsresultat före skatt, kr 0,3 0,3 1,7 1,7 Periodens resultat efter skatt, kr 0,5 -1,6 -3,1 -5,1 Koncernen har inget övrigt totalresultat att rapportera. Totalresultatet sammanfaller således med årets resultat enligt resultaträkningen. TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN ===== SIDA 19 ===== 19 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION RESULTATANALYS JANUARI – MARS 2024 NOT 1 FÖRVALTNINGSRESULTAT Periodens förvaltningsresultat uppgick till 15,7 Mkr (15,6), motsvarande 0,3 kr per aktie (0,3) samt 18 pro - cent (20) i förvaltningsmarginal. Trots högre finansie - ringskostnader, med en snittränta på 3,8 procent (2,6), är koncernens förvaltningsresultat i nivå med motsva - rande period föregående år. 2024.01.01-2024.03.31 2023.01.01-2023.03.31 Mkr Halland Västra Götaland Skara- borg Centralt Totalt Halland Västra Götaland Skara- borg Centralt Totalt Hyresintäkter 36,6 40,0 12,8 - 89,4 33,9 33,5 12,3 - 79,7 Fastighetskostnader -13,4 -17,6 -7,3 - -38,3 -13,1 -16,5 -6,9 - -36,5 Driftsöverskott 23,2 22,4 5,5 - 51,1 20,8 17,0 5,4 - 43,2 Centrala adm.kostnader - - - -8,9 -8,9 - - - -8,0 -8,0 Räntenetto - - - -26,4 -26,4 - - - -19,5 -19,5 Leasingkostnad / Tomträttsavgäld - - - -0,1 -0,1 - - - -0,1 -0,1 Förvaltningsresultat 23,2 22,4 5,5 -35,4 15,7 20,8 17,0 5,4 -27,6 15,6 Värdeförändringar förvalt- ningsfast., orealiserade 3,2 -1,5 6,0 - 7,7 -38,7 -50,5 -11,6 - -100,8 Värdeförändringar förvaltningsfast., realiserade - 1,1 - - 1,1 - - - - - Värdeförändringar ränte- derivat, orealiserade - - - 13,4 13,4 - - - -11,6 -11,6 Resultat före skatt 26,4 22,0 11,5 -22,0 37,9 -17,9 -33,5 -6,2 -39,2 -96,8 Skatt - - - -14,4 -14,4 - - - 15,4 15,4 Periodens resultat 26,4 22,0 11,5 -36,4 23,5 -17,9 -33,5 -6,2 -23,8 -81,4 Förvaltningsfastigheter 1 952,8 2 273,6 583,7 - 4 810,1 2 021,9 2 055,3 601,8 - 4 679,0 SEGMENTSREDOVISNING Mkr 10 5 15 20 25 30 35 sep-nov 2020/21 dec-feb 2020/21 mars-maj 2020/21 juni-aug 2020/21 sep-nov 2021/22 dec-feb 2021/22 mars-maj 2021/22 juni-aug 2021/22 juli-sep 2021/22 okt-dec 2021/22 jan-mars 2023 april- juni 2023 juli-sep 2023 okt-dec 2023 jan-mars 2024 FÖRVALTNINGSRESULTAT 18% FÖRVALTNINGS- MARGINAL ===== SIDA 20 ===== 20 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION NOT 2 HYRESINTÄKTER Koncernens hyresintäkter ökade med 12 procent och uppgick till 89,4 Mkr (79,7). Ökningen är primärt driven av fastighetsförvärv. Hyresvärdet i jämförbart fastighetsbestånd har ökat med sju pro- cent vilket främst beror på indexuppräkningar samt hyresförhand- lingar, där de bostadshyresförhandlingar som var klara vid perio- dens utgång innebar en hyreshöjning om fem procent. På årsbasis bedöms hyresintäkterna i befintliga hyreskon - trakt uppgå till 368 Mkr (333), se aktuell intjäningsförmåga på sidan nio. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick under peri- oden till 98,9 procent (98,2). NOT 3 DRIFTSÖVERSKOTT Driftsöverskottet för perioden uppgick till 51,1 Mkr (43,2), vilket motsvarar en ökning med 18 procent. Överskottsgraden för peri- oden uppgick till 57 procent (54). Under perioden ökar hyresin - täkterna i jämförbart bestånd med sex procent samtidigt som fastighetskostnaderna ligger kvar i samma nivå. Det beror främst på fastighetsförvärv samt hög kostnadskontroll. Säsongsvariation påverkar driftsöverskottet kraftigt och driftskostnaderna varierar normalt med årstiderna. Ökningen av fastighetskostnaderna beror på fastighetsförvärv samt en hög andel av bostadsfastigheter som präglas av en högre kostnads - bas och underhållsbehov än samhällsfastigheter och kommersi - ella fastigheter. Kostnader för hyresadministration uppgick till –2,0 Mkr (-1,9), motsvarande 27 kr/kvm (28). NOT 4 CENTRALA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Periodens centrala administrationskostnader uppgick till –8,9 Mkr (-8,0), motsvarande 124 kr/kvm (116). I de centrala administra - tionskostnaderna ingår kostnader för bolagsadministration, affärs- och fastighetsutveckling, revision samt finanshantering. Posten inkluderar även engångskostnader hänförligt till utveck - ling inom hållbarhetsredovisning, informationssäkerhet och utvecklingsprojekt. NOT 5 RÄNTENETTO Räntenettot uppgick till –26,4 Mkr (–19,5), varav räntekostnader uppgick till –27,7 Mkr (-20,6). Koncernens räntekostnader har ökat i takt med ett växande fastighetsbestånd, högre genomsnittlig skuld samt stigande korta och långa marknadsräntor. Den genom- snittliga räntenivån uppgick till 3,8 procent (2,6). Vidare uppgick räntekostnader för leasingavtal till -0,1 Mkr (-0,1) varav tomträtts- avgäld -0,1 Mkr (-0,1). Finansiella intäkter uppgick till 1,3 Mkr (1,1), vilket främst avser ränteintäkter från bank. NOT 6 VÄRDEFÖRÄNDRINGAR Förvaltningsfastigheternas orealiserade värdeförändringar upp- gick till 7,7 Mkr (-100,8). Realiserade värdeförändringar uppgick till 1,1 Mkr (0,0). Det genomsnittliga direktavkastningskravet i den oberoende värderingen per den 31 mars uppgick till 5,3 procent (5,2). Under kvartalet har direktavkastning höjts med i genom - snitt tio punkter för majoriteten av koncernens fastigheter. De högre avkastningskraven motverkas av förbättrat kassaflöde främst kopplat till inflationen. Koncernens höga andel av bostads- fastigheter ger ett tryggt och återkommande kassaflöde, dock påverkas värderingen i nuvarande marknad. NOT 7 SKATT Koncernens totala skatt uppgick till -14,4 Mkr (15,4), varav aktuell skatt uppgick till –3,0 Mkr (-2,9). Uppskjuten skatt uppgick till -11,4 Mkr (18,3) och har beräknats utifrån skattemässigt under - skott, värdeförändringar på fastigheter och derivat samt tempo- rära skillnader mellan redovisade värden och skattemässiga värden på fastigheter. 0 20 40 60 80 100 Mkr sep-nov 2020/21 dec-feb 2020/21 mars-maj 2020/21 juni-aug 2020/21 sep-nov 2021/22 dec-feb 2021/22 mars-maj 2021/22 juni-aug 2021/22 juli-sep 2021/22 okt-dec 2021/22 jan-mars 2023 april-juni 2023 juli-sep 2023 okt-dec 2023 jan-mars 2024 HYRESINTÄKTER ===== SIDA 21 ===== 21 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION BALANSRÄKNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Mkr TILLGÅNGAR 2024.03.31 2023.03.31 2023.12.31 Förvaltningsfastigheter Not 8 4 810,1 4 679,0 4 813,1 Övriga materiella anläggningstillgångar 10,0 2,3 2,3 Leasingavtal, nyttjanderätt 3,0 3,9 3,2 Derivatinstrument Not 12 41,3 75,8 27,9 Långfristiga reversfordringar - - 30,2 Andra långfristiga fordringar 0,7 0,7 0,7 Andelar i bostadsrättsföreningar m.m. - - 10,0 Exploateringsfastigheter Not 13 97,0 - - Kortfristiga fordringar 10,0 106,0 147,9 Likvida medel Not 9 238,4 365,5 227,3 Summa tillgångar 5 210,5 5 233,2 5 262,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Not 10 2 181,7 2 359,8 2 142,0 Uppskjuten skatteskuld 190,3 210,1 178,9 Övriga avsättningar Not 11 - - 19,5 Räntebärande skulder Not 5/12 2 768,4 2 568,8 2 783,9 Leasingskuld 3,0 3,9 3,2 Övriga långfristiga skulder 0,3 0,3 0,3 Ej räntebärande skulder 66,9 90,3 134,8 Summa eget kapital och skulder 5 210,5 5 233,2 5 262,6 Ställda säkerheter (fastighetsinteckningar) 3 053,8 2 842,0 3 061,0 Ställda säkerheter (pantsatta aktier i dotterbolag) 84,2 75,4 75,1 Ställda säkerheter (företagsinteckningar) - - - Eventualförpliktelser - - - Summa 3 138,0 2 917,4 3 136,1 ===== SIDA 22 ===== 22 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN Mkr Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl årets/periodens resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 2023.01.01 51,3 1 598,9 791,0 2 441,2 - 2 441,2 Utställda teckningsoptioner - 0,7 - 0,7 - 0,7 Lämnade utdelningar - - -37,0 -37,0 - -37,0 Årets resultat / Årets totalresultat - - -262,9 -262,9 - -262,9 Utgående eget kapital 2023.12.31 51,3 1 599,6 491,1 2 142,0 - 2 142,0 Ingående eget kapital 2024.01.01 51,3 1 599,6 491,1 2 142,0 - 2 142,0 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande - - - - 16,2 16,2 Periodens resultat / Periodens totalresultat - - 23,5 23,5 - 23,5 Utgående eget kapital 2024.03.31 51,3 1 599,6 514,6 2 165,5 16,2 2 181,7 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare ===== SIDA 23 ===== 23 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION NOT 8 FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Fortinovas fastighetsbestånd är koncentrerat till tillväxtkommu- ner i västra Sverige, i enlighet med koncernens strategi. Den 31 mars uppgick koncernens fastighetsvärde till 4 810 Mkr (4 813), en minskning med 3 Mkr. Koncernens totala uthyrningsba- ra yta är 286 921 kvm, vilket ger ett fastighetsvärde om 16 765 kr per kvm (16 714). Portföljvärdet består till 73 procent av bostäder fördelat på 2 827 lägenheter. Resterande 27 procent fördelar sig på kommersiella fastigheter samt samhällsfastigheter. Fortinova har under perioden frånträtt två bostadsfastighe - ter i Varberg och en kommersiell fastighet i Bollebygd med ett underliggande fastighetsvärde om totalt 17,8 Mkr. Försäljningarna har skett i linje med bokförda värden vilket verifierar Fortinovas interna och externa värderingar. Efter periodens utgång har Fortinova frånträtt en fastighet i Trollhättan med ett åsatt fastighetsvärde om 6,7 Mkr. Försälj - ningen har skett till bokfört värde. BESKRIVNING AV FASTIGHETSBESTÅNDET 2024.03.31 Geografi Fastigheter (antal) Lägenheter (antal) Uthyrningsbar yta (kvm) Hyresvärde (Mkr) Verkligt värde (Mkr) Verkligt värde (kr/kvm) Verkligt värde andel (%) Halland 89 849 124 976 148,3 1 952,8 15 625 41% Varberg 52 655 99 740 115,9 1 502,0 15 059 32% Kungsbacka 13 97 14 401 20,9 299,1 20 769 6% Falkenberg 24 97 10 835 11,5 151,7 14 001 3% Västra Götaland 57 1 549 118 349 166,2 2 273,6 19 211 47% Lilla Edet 16 484 38 377 53,3 584,3 15 225 12% Borås 4 310 17 600 30,2 540,0 30 682 11% Göteborg 8 286 28 790 37,6 524,4 18 215 11% Uddevalla 16 307 18 926 26,7 380,2 20 089 8% Trollhättan 11 137 13 023 15,6 199,6 15 327 4% Övriga 2 25 1 633 2,8 45,1 27 618 1% Skaraborg 31 429 43 596 53,3 583,7 13 389 12% Skövde 11 190 14 130 19,0 265,1 18 762 6% Götene 14 171 20 344 23,5 213,1 10 475 4% Övriga 6 68 9 122 10,8 105,5 11 565 2% Summa 177 2 827 286 921 367,8 4 810,1 16 765 100% Verkligt värde, Mkr Antal fastigheter Fastighetsbestånd 2024.01.01 4 813,1 180 Fastighetsförvärv -0,2 Fastighetsförsäljning -17,8 -3 Investeringar i befintliga fastigheter och projekt 7,3 Värdeförändringar redovisade i resultatet 7,7 Fastighetsbestånd 2024.03.31 4 810,1 177 FASTIGHETSBESTÅNDETS FÖRÄNDRING FINANSIELL STÄLLNING PER 31 MARS 2024 ===== SIDA 24 ===== 24 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION TABELL ÖVER SÅLDA FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I PERIODEN Avyttring Fastighet Kategori Kommun Uthyrningsbar yta (kvm) Antal lägenheter Bedömt hyresvärde (Mkr) 2024.02.01 Flässjum 1:88 Kommersiell fastighet Bollebygd 452 2 0,6 2024.02.01 Ekorren 11 Bostadsfastighet Varberg 391 7 0,6 2024.03.27 Fastarp 2:95 Bostadsfastighet Varberg 210 3 0,3 Summa 1 053 12 1,5 Extern värdering Styrelsen bygger sin bedömning av marknadsvärdet på fastighe- terna på extern värdering, vilken utförs av Newsec Advisory Sweden AB. Den externa värderingen utförs kvartalsvis och base- ras på uppgifter från Fortinova samt branschnyckeltal. Obebyggd mark och potentiella byggrätter utan detaljplan har inte betingat något värde i utgående redovisat fastighetsvärde. Fastighetsvär- det i denna rapport baseras på värdering av samtliga fastigheter utförd den 31 mars 2024. Nya förvärv värderas vid tillträde. Känslighetsanalys Per 31 mars 2024 uppgick fastigheternas bedömda marknads - värde till cirka 4 810 Mkr, där en värdeförändring på +/- 5 procent motsvarar cirka +/- 241 Mkr. En generell förändring av fastighe- ternas direktavkastningskrav med 0,1 procentenheter motsvarar cirka -54,9/ +57,3 Mkr, medan en generell förändring av kostnad för drift och underhåll med 1 procent motsvarar cirka -21,1/+21,1 Mkr. Det genomsnittliga direktavkastningskravet i den oberoende värderingen per den 31 mars uppgick till 5,3 procent. ===== SIDA 25 ===== 25 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION NOT 9 LIKVIDA MEDEL Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av mars 2024 till 238,4 Mkr (227,3). NOT 10 EGET KAPITAL Den 31 mars 2024 uppgick Fortinovas aktiekapital till 51 335 140 kr fördelat på 51 335 140 aktier. Varje aktie har ett kvotvärde om en krona. Totalt antal aktier fördelar sig på 2 750 000 A-aktier och 48 585 140 B-aktier. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst. Fortinova har den 31 mars cirka 3 100 aktieägare införda i aktieboken. Innehav utan bestämmande inflytande utgör den del av eget kapital i ett dotterbolag som är hänförlig till andelar ägda av någon annan än de koncernföretag som omfattas av koncernre- dovisningen. Egetkapitalreglerade optioner Under 2023 har ett långsiktigt incitamentsprogram riktats till le- dande befattningshavare och nyckelpersoner inom koncernen. Programmet omfattar 490 000 teckningsoptioner motsvarande en utspädning om cirka 1 procent av utestående aktier och röster. NOT 11 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR Övriga avsättningar är hänförliga till avtalsmässiga åtaganden kopplad till försäljning av fastighet och uppgick den 31 mars 2024 till 0,0 Mkr (19,5). Förändringen beror på att BRF Tändstiftet har konsoliderats i Fortinovas koncernredovisning. NOT 12 RÄNTEBÄRANDE SKULDER Att äga fastigheter är en kapitalintensiv verksamhet som medför att Fortinova använder sig av extern finansiering för att utveckla fastighetsbeståndet och fortsätta den planerade expansionen. Kapitalstrukturen får därmed en väsentlig inverkan på koncer - nens förmåga att på ett lönsamt sätt driva verksamheten till en vägd nivå av finansiell risk. Fortinovas upplåning sker i nordiska banker med sedvanliga säkerheter. De räntebärande skulderna är hänförliga till lån som upptagits vid förvärv och refinansiering av den befintliga portföljen. Nyckeltal 2024.03.31 2023.12.31 Belåningsgrad, % 57,6 57,8 Nettobelåningsgrad, % 52,6 53,1 Genomsnittlig ränta, % 3,8 3,6 Räntetäckningsgrad, % 184,1 190,2 Räntebindningstid, år 2,0 2,1 Kapitalbindning, år 2,5 2,7 Andel räntesäkrad låneportfölj, % 62,0 61,4 Den 31 mars uppgick skulder till kreditinstitut till 2 768 Mkr (2 784) vilket motsvarar en belåningsgrad (LTV) om 58 procent (58). Med hänsyn till tillgänglig likviditet uppgick nettobelånings- graden till 53 procent (53). Av totala skulden utgörs 595 Mkr av gröna banklån. Genomsnittlig ränta uppgick till 3,8 procent (3,6). En förändring av marknadsräntan med +/- 100 punkter motsvarar cirka +8,2/-8,2 Mkr i förändrat räntenetto på helårsbasis. Under perioden har Fortinova sedvanligt öppnat, förnyat och förlängt ingångna derivat samt refinansierat förfallna lån i syfte att uppfylla koncernens finanspolicy. Den genomsnittliga ränte - bindningstiden per den 31 mars 2024, inklusive i effekter av in - gångna derivatavtal, uppgick till 2,0 år (2,1). Den genomsnittliga kreditbindningstiden uppgick till 2,5 år (2,7). Ställda säkerheter och borgensåtaganden Koncernens fastighetsinteckningar för räntebärande skulder upp- gick den 31 mars till 3 054 Mkr (3 061). Pantsatta aktier i dotterbo- lag uppgick i koncernen till 84 Mkr (75). I samband med att koncer- nens fastighetsägande bolag är kredittagare har moderbolaget ingått borgensåtagande om totalt 1 499 Mkr (1 508). Pantsatta aktier i dotterbolag uppgick i moderbolaget till 57 Mkr (57). Räntebindningsstruktur och derivat I syfte att begränsa ränteriskerna har räntan bundits med hjälp av räntederivat (ränteswappar). Räntebasen i låneportföljen är i huvudsak Stibor 3M. Totalt är 1 072 Mkr bundna till Stibor 3M. Resterande del av låneportföljen är säkrad via räntederivat med räntebindningstid mellan 1 och 10 år enligt sammanställning nedan: Kapitalbindningsstruktur Mkr % 0–1 år 1 144 41% 1–2 år 781 28% 2–3 år 294 11% 3–4 år 41 1% 4–5 år 129 5% > 5 år 379 14% Summa 2 768 100% Räntebindningsstruktur Mkr % 0–1 år 1113 40% 1–2 år 536 19% 2–3 år 379 14% 3–4 år 277 10% 4–5 år 281 10% > 5 år 182 7% Summa 2 768 100% NOT 13 EXPLOATERINGSFASTIGHETER Fortinova har under perioden förvärvat 28 bostadsrätter från BRF Tändstiftet. Överlåtelsen har genomförts genom amortering av reversfordran utan effekt på koncernens likviditet. Vid periodens utgång äger Fortinova 31 av 41 bostadsrätter i BRF Tändstiftet. Från och med 1 januari 2024 konsolideras BRF Tändstiftet in i koncernens räkenskaper. Fastigheten i bostadsrättsföreningen utgör varulager och klassificeras som exploateringsfastighet. Den 31 mars uppgick koncernens värde på exploateringsfastighe- ter till 97,0 Mkr (0). ===== SIDA 26 ===== 26 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Mkr 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Den löpande verksamheten Driftsöverskott 51,1 43,2 204,4 Centrala administrationskostnader -8,9 -8,0 -29,0 Finansiella intäkter och kostnader -41,4 -18,7 -95,3 Betald inkomstskatt -7,8 -1,2 -10,5 Kassaflöde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital -7,0 15,3 69,6 Förändring av rörelsefordringar 80,7 26,2 44,1 Förändring av rörelseskulder -58,4 -24,8 14,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15,3 16,7 127,8 Investeringsverksamheten Investeringar i förvaltningsfastigheter och projekt -8,2 -8,6 -44,9 Förvärv av dotterföretag - -214,1 -442,9 Avyttring av förvaltningsfastigheter 2,9 - - Avyttring av dotterföretag 16,6 - 33,6 Förvärv av förvaltningsfastigheter oh mark - - -17,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten 11,3 -222,7 -471,4 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning - - -37,0 Likvid från utställda teckningsoptioner - - 0,7 Upptagna banklån - 70,0 149,1 Amortering av banklån -15,5 -13,5 -56,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -15,5 56,5 55,9 Periodens kassaflöde 11,1 -149,5 -287,7 Likvida medel vid periodens början 227,3 515,0 515,0 Likvida medel vid periodens slut 238,4 365,5 227,3 Koncernens likvida medel uppgick den 31 mars till 238,4 Mkr (365,5). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 15,3 Mkr (16,7). Minskningen beror främst på högre räntebetalningar samt betald inkomstskatt. Investeringsverksamheten har påverkat kassaflödet med 11,3 Mkr (-222,7). Fortinova har investerat -8,2 Mkr (-8,6) i befintligt bestånd och koncernen har erhållit 19,5 Mkr (0) vid avyttring av dotterbolag och förvaltningsfastigheter. Inga förvärv av dotterbolag under perioden (-214,1). Kassaflödet från fi- nansieringsverksamheten uppgick till -15,5 Mkr (56,5) och avser pe- riodens amortering av banklån. Inga nya lån har upptagits (70,0). ===== SIDA 27 ===== 27 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION KONCERNENS NYCKELTAL 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Fastighetsrelaterade nyckeltal Verkligt förvaltningsfastighetsvärde, kr per kvm uthyrningsbar yta 16 765 16 735 16 714 Hyresvärde, Mkr 367,8 332,8 358,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 98,8 98,2 98,9 Areamässig uthyrningsgrad, % 98,9 98,1 99,1 Finansiella nyckeltal Avkastning på eget kapital, % -7,0 0,5 -11,5 Genomsnittlig ränta, % 3,8 2,6 3,6 Långsiktigt substansvärde, Mkr 2 314,5 2 494,1 2 293,0 Nettobelåningsgrad, % 52,6 47,1 53,1 Belåningsgrad, % 57,6 54,9 57,8 Räntebindningstid, år 2,0 2,2 2,1 Räntetäckningsgrad, % 184,1 235,9 190,2 Överskottsgrad, % 57,2 54,2 61,5 Förvaltningsmarginal, % 17,6 19,6 25,9 Aktierelaterade nyckeltal Långsiktigt substansvärde, kr/aktie 45,1 48,6 44,7 Eget kapital, kr/aktie 42,2 46,0 41,7 Förvaltningsresultat, kr/aktie 0,3 0,3 1,7 Periodens resultat, kr/aktie 0,5 -1,6 -5,1 Koncernen presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets presta- tion. Definitioner presenteras på sida 31. KONCERNENS NYCKELTAL Vår affärsmodell, som fokuserar på att hyra ut bostäder och lokaler på orter där människor vill leva, arbeta och bo, bevisar sin styrka särskilt under osäkra tider. ===== SIDA 28 ===== 28 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Mkr 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Nettoomsättning - - - Övriga rörelsekostnader -4,2 -3,1 -15,6 Rörelseresultat -4,2 -3,1 -15,6 Resultat från andelar i koncernföretag 0,9 - -76,7 Finansnetto 0,9 1,0 0,4 Resultat efter finansiella poster -2,4 -2,1 -91,9 Bokslutsdispositioner 1,6 - 16,0 Skatt 0,4 0,5 -0,2 Periodens resultat -0,4 -1,6 -76,1 Mkr 2024.03.31 2023.03.31 2023.12.31 TILLGÅNGAR Andelar i koncernföretag 1 591,4 1 951,8 1 529,5 Fordringar hos koncernföretag 57,2 150,6 60,2 Uppskjuten skattefordran 0,4 0,5 - Långfristiga reversfordringar 30,2 - 30,2 Övriga fordringar 4,2 31,3 74,9 Kassa och bank 106,9 131,4 99,6 Summa tillgångar 1 790,3 2 265,6 1 794,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 712,6 1 823,7 1 712,9 Övriga avsättningar 19,5 - 19,5 Skulder till koncernföretag 55,8 433,3 51,9 Övriga skulder 2,4 8,6 10,1 Summa eget kapital och skulder 1 790,3 2 265,6 1 794,4 Ställda säkerheter (pantsatta aktier i dotterbolag) 55,6 56,8 55,6 Eventualförpliktelser (borgen för koncernföretag) 1 499,4 1 289,9 1 507,7 Summa 1 555,0 1 346,7 1 563,3 ===== SIDA 29 ===== 29 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION ÖVRIGA UPPLYSNINGAR MODERBOLAGET Moderbolagets verksamhet består främst av att utföra koncern- gemensam ledning av verksamheten samt äga och förvalta dot - terbolag. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Fortinovas risker, osäkerhetsfaktorer samt riskhantering presen- teras i koncernens årsredovisning för räkenskapsåret 2023. Inga väsentliga förändringar har skett under 2024. VÄSENTLIG BEDÖMNING Fastighetsmarknaden har påverkats kraftigt av stigande infla - tion, höjda räntor, stigande energipriser och en inbromsande konjunktur. Turbulensen i omvärlden och på kapitalmarknaden berör alla och Fortinova lägger stort fokus på riskhantering uti - från dessa utmaningar. Vår syn på tillväxt är positiv men hos Fortinova får den inte ske på bekostnad av lönsamhet. Därför har vi aktivt valt att vara mer selektiva i våra förvärv. Tack vare vår enkla och tydliga strategi – att investera i hyresfastigheter på platser där folk vill bo, arbeta och leva – finns alla förutsättningar för fortsatt framgång. Vi ser inga större vakansrisker, har goda finanser, engagerade medarbetare och bra lokal förankring på de platser där vi är verksamma. Därför står vi redo att agera på nya spännande möjligheter när marknadens förutsättningar föränd - ras till det bättre igen. Fortinova anser sig ha en stabil finansiell ställning, god likviditet och exponering mot bostadsfastigheter med låg vakans i kommuner med god befolkningstillväxt. MEDARBETARE Vid periodens slut hade Fortinova 44 medarbetare (46), fördelat på 18 kvinnor och 26 män. REDOVISNINGSPRINCIPER Fortinova följer de av EU antagna IFRS-standarderna. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrappor - tering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Från och med 1 januari 2024, i enlighet med IFRS 10 koncern- redovisning, konsoliderar Fortinova BRF Tändstiftet fram tills slutliga bostadsköpare tillträder sina bostäder. Fortinova innehar 31 av föreningens 41 bostadsrätter. Konsolideringen medför att innehav utan bestämmande inflytande redovisas i koncernens egna kapital. Jämförelsetal i denna rapport har inte räknats om. För mer information, se not 13. I övrigt har redovisningsprinciper och beräkningsmetoder varit oförändrade jämfört med senast publicerad årsredovisning. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Fortinovas närstående utgörs av koncernbolag, styrelseledamö- ter och företagsledning. Fortinovas styrelse erhåller arvode i en- lighet med årsstämmans beslut. Inga löner eller andra ersätt - ningar har under perioden utgått. Styrelseledamot Anders Valdemarsson är anställd i Fortinova AB och den verkställande direktören Anders Johansson är anställd i Fortinova Fastigheter AB (publ). Anders Valdemarsson och Anders Johansson äger vardera 50 procent av A2F Fastigheter AB vars innehav i Fortinova uppgår till 2 750 000 A-aktier och 1 936 650 B-aktier. Inga när - ståendetransaktioner utöver dessa ersättningar har skett med något närstående bolag eller privatperson under perioden. Mo - derbolagets närståndetransaktioner avser endast transaktioner med närstående bolag inom koncernen. VÄRDERING AV TILLGÅNG ELLER SKULD TILL VERKLIGT VÄRDE När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas använ- der koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en ”verkligt värde hierarki” baserat på vilka indata som används i värderings- tekniken enligt följande: Nivå 1: Enligt priser noterade på en aktiv marknad för iden- tiska tillgångar eller skulder. Nivå 2: Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknads- data som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: Utifrån indata som inte är observerbara på mark- naden. Derivatinstrument hamnar i Nivå 2. Förvaltningsfastigheter ham- nar i Nivå 3. AVRUNDNINGAR Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna. ===== SIDA 30 ===== 30 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION UNDERTECKNANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och säkerhetsfaktorer som koncernen och moderbolaget står inför. Varberg den 7 maj 2024 Ole Salsten Styrelseordförande Fredrik Bergmann Styrelseledamot Anders Valdemarsson Styrelseledamot Anna Weiner Jiffer Styrelseledamot Anders Johansson Verkställande direktör Carl-Johan Carlsson Styrelseledamot Helena Örnstedt Styrelseledamot ===== SIDA 31 ===== 31 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION DEFINITIONER NYCKELTAL Fortinova tillämpar de av European Securities and Market Autho- rity (ESMA) utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Med al- ternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resul - tat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering, i Fortinovas fall IFRS. Utgångs- punkten för lämnade alternativa nyckeltal är att de används av företagsled ningen för att bedöma den finansiella utvecklingen och därmed bedöms ge aktieägarna och andra intressenter vär - defull infor mation. FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL Verkligt förvaltningsfastighetsvärde, kr per kvm uthyrningsbar yta Redovisat förvaltningsfastighetsvärde enligt balansräkningen vid periodens slut, fördelat på uthyrningsbar yta. Hyresvärde Kontrakterade hyror vid periodens slut plus bedömd marknadshyra för ej uthyrda ytor på årsbasis. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterade hyror vid periodens slut i förhållande till hyresvärdet vid periodens slut. Areamässig uthyrningsgrad Kontrakterad area vid periodens slut i förhållande till total uthyrningsbar area vid periodens slut. Uthyrningsbar yta Total area som är möjlig att hyra ut. FINANSIELLA NYCKELTAL Avkastning på eget kapital Resultat för rullande tolv månader i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare. Genomsnittlig ränta Räntekostnad för rullande tolv månader i relation till genomsnittlig räntebärande skuld. Långsiktigt substansvärde Redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare enligt balansräk- ningen med återläggning av räntederi- vat samt uppskjuten skatt i sin helhet. Nettobelåningsgrad Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av förvaltnings- fastigheternas verkliga värde vid periodens slut. Belåningsgrad Räntebärande skulder i procent av förvaltningsfastigheternas verkliga värde vid periodens slut. Räntebindningstid Per balansdagen viktad återstående räntebindningstid för räntebärande skulder och derivat. Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat för rullande tolv månader efter återläggning av finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Överskottsgrad Periodens driftsöverskott i procent av hyresintäkter. Förvaltningsmarginal Periodens förvaltningsresultat i procent av hyresintäkter. AKTIERELATERADE NYCKELTAL Långsiktigt substansvärde per aktie Långsiktigt substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbola- gets aktieägare i relation till antal utestående aktier vid periodens slut. Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat i relation till vägt antal genomsnittliga utestående stamaktier under perioden. Periodens resultat per aktie Periodens resultat i relation till vägt antal genomsnittliga utestående stamaktier under perioden. ===== SIDA 32 ===== 32 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Verkligt förvaltningsfastighetsvärde, kr per kvm uthyrningsbar yta A Förvaltningsfastighetsvärde vid periodens slut, Mkr 4 810,1 4 679,0 4 813,1 B Uthyrningsbar yta vid periodens slut, kvm 286 921 279 598 287 974 A / B Verkligt fastighetsvärde, kr per kvm uthyrningsbar yta 16 765 16 735 16 714 Hyresvärde, Mkr A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 363,3 326,8 354,9 B Vakansvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 4,5 6,0 4,0 A + B Hyresvärde, Mkr 367,8 332,8 358,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, % A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 363,3 326,8 354,9 B Periodens hyresvärde, Mkr 367,8 332,8 358,9 A / B Ekonomisk uthyrningsgrad, % 98,8 98,2 98,9 Areamässig uthyrningsgrad, % A Uthyrd yta vid periodens slut, kvm 283 796 274 149 285 363 B Icke uthyrd yta vid periodens slut, kvm 3 125 5 449 2 611 A / (A + B) Areamässig uthyrningsgrad, % 98,9 98,1 99,1 AVSTÄMNINGSTABELLER FÖR ALTERNATIVA NYCKELTAL FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL ===== SIDA 33 ===== 33 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Avkastning på eget kapital, % A Resultat för rullande tolv månader, Mkr -158,1 12,7 -262,9 B Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens början, Mkr 2 359,8 2 347,2 2 441,2 C Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut, Mkr 2 165,5 2 359,8 2 142,0 A / ((B+C) / 2) Avkastning på eget kapital, % -7,0 0,5 -11,5 Räntebärande skulder, Mkr A Långfristiga räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 1 628,7 2 368,1 2 172,5 B Kortfristiga räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 1 139,7 200,7 611,4 A + B Räntebärande skulder, Mkr 2 768,4 2 568,8 2 783,9 Genomsnittlig ränta, % A Räntekostnad för rullande tolv månader, Mkr -102,3 -64,0 -95,2 B Räntebärande skulder vid periodens början, Mkr 2 568,8 2 270,3 2 466,2 C Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 2 768,4 2 568,8 2 783,9 A / ((B + C) / 2) Genomsnittlig ränta, % 3,8 2,6 3,6 Långsiktigt substansvärde, Mkr A Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut, Mkr 2 165,5 2 359,8 2 142,0 B Derivatinstrument vid periodens slut, Mkr -41,3 -75,8 -27,9 C Uppskjuten skatteskuld vid periodens slut, Mkr 190,3 210,1 178,9 A + B + C Långsiktigt substansvärde, Mkr 2 314,5 2 494,1 2 293,0 Nettobelåningsgrad, % A Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 2 768,4 2 568,8 2 783,9 B Likvida medel vid periodens slut, Mkr 238,4 365,5 227,3 C Förvaltningsfastighetsvärde vid periodens slut, Mkr 4 810,1 4 679,0 4 813,1 (A - B) / C Nettobelåningsgrad, % 52,6 47,1 53,1 Belåningsgrad, % A Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 2 768,4 2 568,8 2 783,9 B Förvaltningsfastighetsvärde vid periodens slut, Mkr 4 810,1 4 679,0 4 813,1 A/B Belåningsgrad, % 57,6 54,9 57,8 Räntebindningstid, år 2,0 2,2 2,1 Räntetäckningsgrad, % A Förvaltningsresultat för rullande tolv månader, Mkr 86,0 87,0 85,9 B Räntekostnad för rullande tolv månader, Mkr -102,3 -64,0 -95,2 (A - B) / (-B) Räntetäckningsgrad, % 184,1 235,9 190,2 Överskottsgrad, % A Periodens driftöverskott, Mkr 51,1 43,2 204,4 B Periodens hyresintäkter, Mkr 89,4 79,7 332,1 A / B Överskottsgrad, % 57,2 54,2 61,5 Förvaltningsmarginal, % A Periodens förvaltningsresultat, Mkr 15,7 15,6 85,9 B Periodens hyresintäkter, Mkr 89,4 79,7 332,1 A / B Förvaltningsmarginal, % 17,6 19,6 25,9 FINANSIELLA NYCKELTAL ===== SIDA 34 ===== 34 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION AKTIERELATERADE NYCKELTAL 2024.01.01- 2024.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.03.31 (3 mån) 2023.01.01- 2023.12.31 (12 mån) Långsiktigt substansvärde per aktie, kr per aktie A Långsiktigt substansvärde vid periodens slut, Mkr 2 314,5 2 494,1 2 293,0 B Utestående antal aktier vid periodens slut 51 335 140 51 335 140 51 335 140 A / B Långsiktigt substansvärde per aktie, kr per aktie 45,1 48,6 44,7 Eget kapital per aktie, kr per aktie A Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut, Mkr 2 165,5 2 359,8 2 142,0 B Utestående antal aktier vid periodens slut 51 335 140 51 335 140 51 335 140 A / B Eget kapital per aktie, kr per aktie 42,2 46,0 41,7 Förvaltningsresultat per aktie, kr per aktie A Periodens förvaltningsresultat, Mkr 15,7 15,6 85,9 B Genomsnittligt antal aktier under perioden 51 335 140 51 335 140 51 335 140 A / B Förvaltningsresultat per aktie, kr per aktie 0,3 0,3 1,7 Periodens resultat per aktie, kr per aktie A Periodens resultat, Mkr 23,5 -81,4 -262,9 B Genomsnittligt antal aktier under perioden 51 335 140 51 335 140 51 335 140 A / B Periodens resultat per aktie, kr per aktie 0,5 -1,6 -5,1 ===== SIDA 35 ===== 35 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION ADRESSER OCH KALENDARIUM ADRESSER Fortinova Fastigheter AB (publ) Norrgatan 10 432 41 Varberg Tel: 0340-59 25 50 E-post: ekonomi@fortinova.se Org.nr. 556826-6943 FORTINOVA.SE På fortinova.se finns möjlighet att dels hämta, dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrap- porter. Ytterligare information kan erhållas av Anders Johansson, verkställande direktör, Fortinova Fastigheter AB (publ), telefon 0340-59 25 50 eller John Wennevid, CFO och IR-ansvarig, Fortinova Fastigheter AB (publ), telefon 0340-59 25 59. REVISOR Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av koncernens revisor. FINANSIELL KALENDER 2024.08.21 Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 2024.11.06 Delårsrapport Q3, januari-september 2024 2025.02.19 Bokslutskommuniké 2024, januari-december 2024 FORTINOVA.SE ===== SIDA 36 ===== 36 INTRODUKTION VERKSAMHET FINANSIELL INFORMATION ÖVRIG INFORMATION Fortinova Fastigheter AB (publ), Norrgatan 10, 432 41 Varberg | 0340-59 25 50 | ekonomi@fortinova.se | fortinova.se