===== SIDA 1 ===== JANUARI – MARS 2024 Delårs- rapport Q1 2024 G5 Entertainment AB ===== SIDA 2 ===== 2 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Januari – mars 2024 • Intäkter för perioden var 297,4 (345,4) MSEK, en minskning med 14 procent jämfört med samma period 2023. Mätt i USD minskade omsättningen 14 procent. • Bruttomarginalen ökade till 68,1 (67,4) procent då en större andel av intäkterna kommer från G5:s egen plattform för försäljning direkt till konsument. • Rörelseresultatet för perioden var 39,2 (39,8) MSEK en minskning med 2%. Rörelseresultatet påverkades positivt av omvärderingar relaterade till valutaförändringar, primärt från förändringar av USD, redovisade i övriga intäkter och kostnader och uppgick till 9,4 (1,1) MSEK. Justerat för omvärderingarna skulle rörelsemarginalen varit 10,0 (11,2) procent. • Resultat efter skatt uppgick till 37,5 (47,8) MSEK. Finansnettot påverkade resultatet positivt med 2,4 (10,1) MSEK. • Resultat per aktie för perioden, före utspädning, var 4,76 (5,85) SEK. • Kassaflödet uppgick till 71,4 (26,3) MSEK, negativt påverkat av återköp av egna aktier uppgående till 12,9 (13,9) MSEK. • Genomsnittligt antal Monthly Active Users (MAU) uppgick till 5,1 miljoner, en minskning med 11 procent jämfört med samma period föregående år. Genomsnittligt antal Daily Active Users (DAU) var 1,5 miljoner, en minskning med 10 procent jämfört med samma period 2023. Antalet genomsnittliga Monthly Unique Payers (MUP) var 147,4 tusen, en minskning med 17 procent och genomsnittlig Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) uppgick till 63,5 USD, en ökning med 3% jämfört med samma period föregående år. KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Förän- dring % Apr-Mar 23/24 2023 Förän- dring % Intäkter 297 409 345 370 -14% 1 271 960 1 319 921 -4% Avgift till distributörer1 -64 746 -7 7 1 73 -16% -282 423 -294 850 -4% Royalties till externa utvecklare2 -30 182 -35 449 -15% -127 432 -132 700 -4% Bruttoresultat 202 481 232 749 -13% 862 105 892 372 -3% Bruttomarginal 68,1% 67,4% 68% 67,6% Rörelsekostnader exklusive kostnader för användarförvärv -113 009 -131 778 -14% -516 116 -534 885 -4% Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv 89 473 100 971 -11% 345 989 357 487 -3% Rörelsemarginal exklusive kostnader för användar förvärv % 30% 29% 27% 27% Kostnader för användarförvärv3 -50 268 -61 167 -18% -235 137 -246 035 -4% Kostnader för användarförvärv i procent av omsättningen -17% -18% -18% -19% Rörelseresultat 39 204 39 804 -2% 110 852 111 452 -1% Rörelsemarginal % 13,2% 11,5% 8,7% 8,4% Resultat per aktie före utspädning 4,76 5,85 -19% 14,70 15,84 -7% Kassaflöde före finansierings verksamhet 84 650 40 337 172 232 127 919 Likvida medel 255 768 205 058 255 768 255 768 1 Avgift till distributörer. De större butikerna har följande avgifter: Apple App Store, Google Play, Amazon Appstore etc. har en avgift på 30%, Microsoft Store 12%, G5 Store har en avgift på ensiffrig procent. 2 Royalties till externa utvecklare är kostnader för spel där det finns ett kontraktsmässigt förhållande att royalty ska utgå. 3 Kostnader för användarförvärv är en marknadsföringskostnad för att rekrytera nya användare. Kostnaderna är helt rörliga och spenderas på kampanjer som är inriktade på att anskaffa lojala spelare. Kampanjerna kan avslutas med mycket kort varsel. FINANSIELLA NYCKELTAL ===== SIDA 3 ===== Vd har ordet: Förbättrade marginaler När vi nu avslutat det första kvartalet 2024 är vi glada över att kunna redovisa ännu en period med finansiell stabilitet. Vårt resultat för första kvartalet - en stark rörelsemarginal, robust kassaflöde och en rekordstor kassaposition om 256 MSEK - visar den motståndskraft som finns i vår affärsmodell. Prestationerna visar också på vårt engagemang för att skapa både lönsamhet och långsiktigt värde för våra aktieägare. Intäkterna från G5 Store ökade med 55 procent jämfört med föregående år och med två procent jämfört med föregående kvartal. Den fortsatta tillväxten för G5 Store utgör fortfarande en hörnsten för vår framgång och svarade för 13,5 procent av intäkterna, jämfört med 7,9 procent för samma period förra året. Den ökande andelen av våra intäkter som G5 Store står för bygger inte bara på vår bruttomarginal, utan fortsätter också att förbättra vår totala lönsamhet. EBIT uppgick till 39 MSEK, vilket motsvarar en EBIT-marginal på 13,2 procent. Kvartalet påverkades positivt av övriga intäkter på 9,4 MSEK, justerat för övriga intäkter var EBIT-marginalen 10,0 procent. Kostnader för användarförvärv uppgick till 17 procent av Första kvartalet visar den motståndskraft som finns i vår affärsmodell med en stark rörelsemarginal, ett robust kassaflöde och en rekordartad kassaposition. bruttointäkterna under första kvartalet, vilket var i linje med vårt kommunicerade mål om 17-22 procent. Vi är glada över att vi i vår användarstatistik kunde notera en sekventiellt sett positiv utveckling, något som visar på både engagemang och intresse för våra spel. Vi är dock medvetna om de säsongsmässiga utmaningar som väntar oss under andra och tredje kvartalet och kommer att noga följa trendernas uthållighet. Våra största spel, inklusive Sherlock, Jewels-spelfamiljen och Hidden City, visade en stabil, men jämförelsevis något sjunkande, utveckling sekventiellt sett under första kvartalet. Våra kärntitlar fortsätter att attrahera vår publik och ger oss en stadig grund för fortsatta framgångar. Även om den initiala lanseringen av spelet Twilight Land visade lovande resultat, är vårt team fortfarande fokuserat på att optimera strategier för intäktsgenerering för att vi ska kunna frigöra spelets fulla potential. Vi fortsätter att tillämpa vår utvecklingsmodell på nya spelidéer och på de spel som är under utveckling. Processen fortsätter att leverera de resultat som vi sökte när den lanserades. Vi itererar spel snabbare i de tidiga utvecklingsstadierna, vi ser att lovande nya spel fyller upp vår pipeline inför kommande år, samtidigt som vi avslutar de spel som vi tror att vi längre fram skulle komma ångra att vi en gång lanserade. Vi investerar cirka 20 procent av våra FoU-kostnader i nya titlar. Att göra förändringar i en organisation som inte längre är liten tar alltid lite längre tid än förväntat. Även om processerna har förbättrats och vi ser positiva resultat, har förändringarna också lyft fram andra förbättringsområden som vi nu arbetar aktivt med. Det arbetet involverar alla 3 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 ===== SIDA 4 ===== 4 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 delar av vår produktion och jag hoppas att vi snart börjar se dessa förbättringar materialiseras. Vi är övertygade om den talang och hängivenhet som finns hos våra utvecklingsteam och också att de fortsätter att vara engagerade i att leverera en exceptionell spelupplevelse till våra spelare. När vi blickar framåt är vi spända över att vi har flera nya spel under utveckling, vart och ett med stor potential att attrahera användare och driva på vår tillväxt. Vårt utvecklingsteam jobbar hårt, och pipelinen speglar vårt mål att växa vår portfölj med roliga spelupplevelser. När vi navigerar vidare under 2024 är vårt primära mål att leverera ännu ett finansiellt sett stabilt år. Medan vi strävar efter målet fokuserar vi samtidigt på att utveckla nya spel som har potential att omforma vår intäktsdynamik och driva vår framtida tillväxt. Avslutningsvis vill jag tacka våra engagerade team för deras hårda arbete och engagemang för excellens. Tillsammans kommer vi att fortsätta att tänja på våra gränser, att förnya oss och leverera exceptionella spelupplevelser till våra spelare över hela världen. Tack för ditt fortsatta stöd och förtroende för G5 Entertainment. 8 maj 2024 Vlad Suglobov, VD och grundare Vi itererar spel snabbare i de tidiga stadierna, ser lovande spel fylla på vår pipeline och avslutar de titlar där vi inte ser potential. Intäkter (KSEK) Q1 Q2 Q3 Q4 Rörelseresultat (KSEK) 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 -50 000 Rörelseresultat (KSEK) | Rörelsemarginal (%) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Kostnader i % av omsättning Administration Forskning och utveckling Försäljning och marknadsföring Q1 Q2 Q3 Q4 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2009 2012 2015 2018 2021 2024 2012 2015 2018 20212009 2024 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 20242022 %KSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 20242022 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 -10,000 20 15 10 5 0 -5 Rörelseresultat, justerad WD & fx Rörelsemarginal, justerad WD & fx ===== SIDA 5 ===== 5 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 januari–mars Intäkter och bruttoresultat Koncernens intäkter uppgick till 297,7 (345,4) MSEK. Omsättningen minskade med 14 procent jämfört med samma period 2023, i USD minskade omsättningen med 14 procent. Direkta kostnader ökade till 94,9 (112,6) MSEK. Dessa kostnader består delvis av avgifter till distributörer. De flesta stora distributörer debiterar upp till 30 procent av omsättningen förutom Microsoft Store med en avgift på 12% samt G5 Store som har ensiffriga avgifter för betalningslösningar från tredje part. Direkta kostnader består också av royalties till externa utvecklare vilka minskade med 15 procent jämfört med föregående år. Koncernens bruttomarginal var 68,1 (67,4) procent. Bruttoresultat för kvartalet minskade med 13 procent jämfört med första kvartalet 2023 och uppgick till 202,5 (232,7) MSEK. Rörelsekostnader Kostnader för forskning och utveckling uppgick under perioden till 83,6 (88,3) MSEK. Nettoeffekten av avskrivningar och nedskrivningar var -2,2 MSEK lägre än samma period föregående år. Justerat för denna nettoeffekt så minskade kostnaderna för forskning och utveckling med 8 procent jämfört med samma period föregående år. Kostnader för försäljning och marknadsföring ökade till 63,6 (79,4) MSEK. Försäljning och marknadsföring påverkas primärt av kostnader för användarförvärv. Under kvartalet uppgick dessa till 50,3 (61,2) MSEK. Kostnader för användarförvärv, som andel av intäkterna, var 17 procent jämfört med 18 procent under samma period 2023. Kostnader för försäljning och marknadsföring, justerat för kostnader för förvärv av användare, minskade till 13,3 (18,2) MSEK. Administrationskostnaderna uppgick till 25,5 (26,4) MSEK, jämförelseperioden påverkades negativt av reserveringar. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick tillsammans till 9,4 (1,1) MSEK, primärt påverkade av valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder. Rörelseresultat Avskrivningarna har minskat då bolaget ej längre kapitaliserar på ej lanserade spel, denna förändring beskrivs under avsnittet Finansiell ställning. Avskrivningar uppgick till 36,8 (37,1) MSEK. Investeringar i immateriella tillgångar uppgick samtidigt till 25,7 (28,3) MSEK. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar. Nettoeffekten av aktiveringar och avskrivningar i spelportföljen uppgick till -11,1 (-8,8) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 39,2 (39,8) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 13,2 (11,5). Resultat efter skatt Finansnettot påverkade resultatet med 2,4 (10,1) MSEK. Finansnettot påverkades av ränteintäkter uppgående till 2,5 (0,6) MSEK. Föregående år påverkades av omvärdering av kortfristiga placeringar uppgående till 9,6 MSEK. Skatt påverkade resultatet med -4,1 (-2,1) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 37,5 (47,8) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före utspädning om 4,76 (5,85) kronor. Bruttomarginal (%) Egna /licensierade spel (MSEK) andel egna spel (%) Aktiva, MSEK Licensierade, MSEK Harvest, MSEK Egna spel, % Geografisk fördelning av intäkter första kvartalet 2024 Asien 8% Europa 27% Nordamerica 61% Övriga regioner 5% Kassaställning (MSEK) 250 200 150 100 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 20242022 70 60 50 40 30 20 10 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 75 70 65 60 55 50 %KSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 20242022 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 ===== SIDA 6 ===== 6 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 Operationella mätetal F2P Q1 ’24 Q1 ‘23 Var Genomsnittlig DAU (miljoner) 1,5 1,7 -10% Genomsnittlig MAU (miljoner) 5,1 5,7 -11% Genomsnittlig MUU (miljoner) 3,7 4,2 -12% Genomsnittlig MUP (tusen) 147,4 177,6 -17% Genomsnittlig MAGRPPU (USD) 63,5 61,8 3% För detaljerade definitioner, se ordlista på sidan 16. Kassaflöde Under första kvartalet hade koncernen ett operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital på 80,8 MSEK (81,8). Under kvartalet påverkade skatter kassaflödet negativt med 1,3 MSEK (1,0). Förändringar i rörelsekapital påverkade kassaflödet med 29,9 MSEK (-11,7). Balanserade utvecklingsutgifter påverkade kvartalet negativt med 25,7 MSEK (28.3). Kassaflödet före finansieringsverksamheten uppgick till 84,7 MSEK (40,3). Finansieringsverksamheten påverkades av återköp av egna aktier uppgående till -12,9 MSEK (13,9) och IFRS16 bokningar relaterade till hyrning av lokaler -0,3 SEK (-0,1). Likvida medel per 31 mars 2024 uppgick till 255,8 (205,1) MSEK. Finansiell ställning Under det tredje kvartalet 2022 ändrade företaget sin publiceringsstrategi. Grunden är fortfarande att ha en portfölj av olika spel i portföljen för att maximera potentialen och minska risken. Flera spel utvecklas vid varje given tidpunkt, vissa av dessa spel blir mycket framgångsrika och extremt lönsamma, vissa av dessa spel blir inga stora genombrott utan betalar för sig själva och är stabila inkomsttagare under lång tid, medan majoriteten av spel som går i produktion kommer att stängas ner i ett tidigt skede då marknadspotentialen inte är tillräckligt stor. Eftersom majoriteten av spelen som produceras kommer att stängas ner under mjuklanseringen, kommer företaget inte att kapitalisera utvecklingskostnader på spel förrän de lanserats globalt. Kapitalisering efter global lansering minskar risken för nedskrivningar i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader för spel som stängs ner kommer att skrivas ned. Utvecklingskostnader för spel som endast släpps i mjuklansering kommer att kostnadsföras i takt med att de uppstår. Över tiden förväntar sig företaget att sådana nedskrivningar och kostnadsföringar mer än väl kompenseras av intäkterna och vinsterna från de framgångsrika spelen i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 222,7 MSEK (262,6). Nedskrivningsbehov i spel portföljen testas varje kvartal. En noggrann genomgång av parametrarna för dessa beräkningar görs årsvis. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar (0,0). Eget kapital för koncernen uppgick till 554,1 (547,9) MSEK, vilket motsvarar 71,0 (67,6) SEK per aktie och soliditeten uppgick till 80 (77) procent. Likvida medel uppgick till 255,8 (205,1) MSEK. Övriga långfristiga och kortfrista skulder avser till fullo redovisning i enlighet med IFRS16 avseende leasing kontrakt. Moderbolaget Moderbolagets intäkter ökade i linje med koncernens. Moderbolaget är motpart till de applikationsbutiker som står för den absolut största delen av intäkterna i koncernen. Kostnaderna består primärt av betalningar till ett av dotterbolagen på Malta som äger de immateriella rättigheterna till spelen i portföljen vilket också är var ledningen som överser spelutvecklingen, HR etc. är baserad. Över tid ska moderbolaget uppvisa ett positivt nettoresultat men under kortare perioder kan obalanser uppstå. Moderbolagets finansiella ställning är mycket god och i linje med koncernens. Övriga upplysningar Framtidsutsikter G5 Entertainment AB (publ) publicerar inga prognoser. Riskbedömning G5 Entertainment är, liksom alla företag, exponerat för olika slag av risker i sin verksamhet. Bland dessa kan nämnas risker relaterade till beroende av vissa strategiska partners, förseningar i lanseringen av nya spel, valutakursförändringar, tekniska förändringar, beroende av nyckelpersoner, samt skatterisker och politiska risker relaterade till den multinationella karaktären av koncernens verksamhet. Riskhantering är en integrerad del av G5 Entertainments ledning. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden förutom de löpande transaktioner som upplysts om i årsredovisningen 2023. ===== SIDA 7 ===== 7 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 Kommande rapportdatum Årsstämma 2024 12 juni, 2024 Delårsrapport jan-jun 2024 8 aug, 2024 Delårsrapport jan-sep 2024 6 nov, 2024 Telekonferens Den 8 maj 2024 klockan 08.00 CET kommer VD Vlad Suglobov och finanschef Stefan Wikstrand att presentera delårsrapporten under ett konferenssamtal. För information gällande telefonnummer etc. besök: https://corporate.g5.com/sv/investerare/kalender Framåtblickande uttalanden Denna rapport kan innehålla uttalanden om bland annat G5 Entertainments finansiella ställning och resultat samt uttalanden om marknadsmässiga villkor som kan vara framåtblickande. G5 Entertainment bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information baseras på rimliga antaganden. Men framtidsinriktade uttalanden innefattar risker och osäkerheter och faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de uttalanden som uttrycks. Framåtriktade uttalanden avser endast det datum de görs och, utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig G5 Entertainment ingen skyldighet att uppdatera något av dem i ljuset av ny information eller framtida händelser. Kontaktuppgifter Vlad Suglobov, VD investor@g5.com Stefan Wikstrand, CFO +46 76 0011115 ===== SIDA 8 ===== 8 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rätt visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 8 maj 2024 Petter Nylander Styrelseordförande Johanna Fagrell Köhler Styrelseledamot Jeffrey Rose Styrelseledamot Sara Börsvik Styrelseledamot Marcus Segal Styrelseledamot Vlad Suglobov VD, Styrelseledamot Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som G5 Entertainment AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 8 maj 2024 klockan 07.00. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Styrelsens försäkran ===== SIDA 9 ===== 9 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr-mar 23/24 2023 Intäkter 297 409 345 370 1 271 960 1 319 921 Direkta kostnader -94 928 -112 622 -409 855 -427 549 Bruttoresultat 202 481 232 749 862 105 892 372 Forskning & utveckling -83 638 -88 256 -359 083 -363 702 Försäljning & marknadsföring -63 588 - 79 389 -297 649 -313 450 Administration -25 480 -26 424 -101 170 -102 115 Övriga rörelseintäkter 9 429 1 125 8 303 0 Övriga rörelsekostnader 0 0 -1 654 -1 654 Rörelseresultat 39 204 39 804 110 852 111 452 Finansiella intäkter 2 450 10 293 18 580 26 423 Finansiella kostnader -78 -229 -1 027 -1 178 Resultat efter finansiella poster 41 577 49 868 128 405 136 696 Inkomstskatt -4 096 -2´104 -11 115 -9 122 Resultat efter skatt 37 481 47 764 117 290 127 574 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 37 481 47 764 117 290 127 574 RESUL TATRÄKNING – KONCERN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – KONCERN KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr-mar 23/24 2023 Periodens resultat 37 481 47 764 117 290 127 574 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar 18 673 - 4 587 -14 086 Omräkningsdifferens 5 740 10 682 -4 794 -4 004 Summa övrigt totalresultat 24 413 10 682 -207 -18 090 Summa totalresultat 61 894 58 446 117 083 109 484 Periodens totalresultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 61 894 58 446 117 083 109 484 KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr-mar 23/24 2023 Resultat per aktie Genomsnittligt antal aktier före utspädning, viktat (tusental) 7 867 8 159 7 978 8 052 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, viktat (tusental) 7 867 8 209 7 978 8 052 Resultat per aktie (SEK), före utspädning 4,76 5,85 14,70 15,84 Resultat per aktie (SEK), efter utspädning 4,76 5,82 14,70 15,84 ===== SIDA 10 ===== 10 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 BALANSRÄKNING – KONCERN KSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter (Not 2) 222 652 262 639 220 411 Immateriella tillgångar 2 613 0 2 613 225 265 262 639 223 024 Materiella anläggningstillgångar Inventarier verktyg och installationer 12 288 15 899 12 883 12 288 15 899 12 883 Långfristiga tillgångar 52 807 16 589 34 134 Uppskjuten skattefordran 46 63 25 Summa anläggningstillgångar 290 406 295 190 270 066 Omsättningstillgångar Kundfordringar 21 928 32 25 936 Aktuell skattefordran 2 090 1 648 3 773 Övriga fordringar (Not 3, 4) 1 731 13 818 2 846 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 120 713 174 463 125 196 Kortfristiga investeringar 0 17 593 0 Likvida medel 255 768 205 058 182 332 Summa omsättningstillgångar 402 229 412 612 340 083 Summa tillgångar 692 635 707 802 610 149 KSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 554 055 536 893 491 401 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 1 224 1 513 3 618 Långfristiga skulder 1 651 2 225 1 261 Summa långfristiga skulder 2 875 3 738 4 879 Kortfristiga skulder (Not 5) Kortfristig upplåning 1 386 457 612 Leverantörsskulder 50 788 21 723 39 441 Övriga skulder 7 959 54 927 11 291 Aktuell skatteskuld 9 745 20 873 7 789 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 65 827 69 191 54 736 Summa kortfristiga skulder 135 705 156 191 113 869 Summa eget kapital och skulder 692 635 707 802 610 149 ===== SIDA 11 ===== 11 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL – KONCERN KSEK Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital 2023-01-01 928 -189 704 69 746 607 780 488 750 Årets resultat 47 764 47 764 Övrigt totalresultat 10 682 10 682 Summa totalresultat 10 682 47 764 58 446 Återköp av aktier -13 935 -13 935 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 3 633 3 633 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -13 935 3 633 0 -10 302 Eget kapital 2023-03-31 928 -203 639 84 061 655 544 536 894 Eget kapital 2024-01-01 928 -243 733 63 358 670 849 491 402 Årets resultat 37 481 37 481 Omvärdering av långsiktiga investeringar 18 673 18 673 Övrigt totalresultat 5 740 5 740 Summa totalresultat 24 413 37 481 61 894 Återköp av aktier -12 941 -12 941 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 2 721 2 721 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -12 941 2 721 0 -10 220 Eget kapital 2024-03-31 928 -256 674 90 492 708 329 543 075 ===== SIDA 12 ===== 12 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr-mar 23/24 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 41 577 49 868 128 405 136 696 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 40 488 32 938 166 226 158 676 82 065 82 806 294 631 295 372 Betald skatt -1 280 -997 -17 964 -17 681 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 80 785 81 809 276 667 277 691 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar 9 606 -20 072 33 040 3 362 Förändring av rörelseskulder 20 334 8 327 -27 882 -39 889 Kassaflöde från den löpande verksamheten 110 725 70 064 281 825 241 164 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgån- gar -349 -1 445 -2 933 -4 029 Investeringar i balanserade utvecklingsutgifter -25 726 -28 282 -103 727 -106 283 Kortsiktiga investeringar 0 0 -2 933 -2 933 Kassaflöde från investeringsverksamheten -26 075 -29 727 -109 593 -113 245 KASSAFLÖDE – KONCERN KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr-mar 23/24 2023 Finansieringsverksamhet Leasebetalningar, IFRS16 -348 -135 -1 157 -944 Utdelning 0 0 -64 505 -64 505 Återköp aktier -12 941 -13 935 -53 035 -54 029 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -13 289 -14 070 -118 697 -119 478 Kassaflöde 71 361 26 267 53 535 8 441 Likvida medel vid periodens ingång 182 332 177 469 205 058 177 469 Kassaflöde 71 361 26 267 53 535 8 441 Valutakursdifferenser 2 075 1 322 -2 825 -3 578 Likvida medel vid periodens utgång 255 768 205 058 255 768 182 332 ===== SIDA 13 ===== 13 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 Not 1 Redovisningsprinciper G5 Entertainments koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna rapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisnings- och beräkningsprinciperna som används i rapporten för koncernen är identiska med de som används i Årsredovisningen 2023. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–16 och sidorna 1–8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 3 Övriga fordringar Övriga fordringar inkluderar 0,0 (10,1) MSEK avseende förskott till externa utvecklare. G5 publicerar både egna spel och spel som licensierats från externa utvecklare. I samband med ingåendet av avtal med externa utvecklare betalar G5 ibland ett förskott på royalty för att finansiera spelutveckling. Dessa förskott avräknas normalt mot den externa utvecklarens avtalsenliga andel av intäkterna som varje spel genererar. Not 4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser G5 Entertainment har inga ställda säkerheter uppgående till 3 MSEK. Bolaget har inga eventualförpliktelser. Not 5 Verkliga värden G5 koncernen har långfristiga och kortfristiga finansiella instrument som redovisas till verkliga värden. Redovisade värden för de finansiella instrumenten överensstämmer med verkliga värden. Not 2 Balanserade utvecklingsutgifter KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr-mar 23/24 2023 Vid periodens början 220 411 273 073 262 639 273 073 Investeringar 25 726 28 282 101 114 103 670 Nedskrivning - - - - Avskrivning -36 779 -37 089 -149 798 -150 108 Nettoförändring under perioden -11 053 -8 807 -48 684 -46 438 Kursdifferenser 13 294 -1 628 8 698 -3 983 Vid periodens slut 222 652 262 639 222 652 222 652 ===== SIDA 14 ===== 14 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr-mar 23/24 2023 Intäkter 297 409 345 370 1 271 960 1 319 921 Direkta kostnader -242 219 -277 336 -1 003 802 -1 038 919 Bruttoresultat 55 190 68 034 268 158 281 003 Forskning och utveckling -42 -2 577 -117 -75 Försäljning och marknadsföring -50 697 -63 537 -251 673 -264 513 Administration -6 056 -9 076 -22 388 -22 083 Övriga rörelseintäkter 7 805 0 16 085 0 Övriga rörelsekostnader 0 -943 -11 791 -4 455 Rörelseresultat 6 200 -8 099 -1 726 -10 123 Finansiella intäkter 19 109 536 33 429 24 432 Finansiella kostnader -19 900 9 576 -19 900 0 Resultat efter finansiella poster 5 410 2 013 11 803 14 309 Inkomstskatt -1 639 0 -1 639 0 Resultat efter skatt 3 771 2 013 10 164 14 309 KSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr-mar 23/24 2023 Periodens resultat 3 771 2 013 10 164 14 309 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar 18 673 0 4 587 -14 086 Summa övrigt totalresultat 18 673 0 4 587 -14 086 Summa totalresultat 22 444 2 013 14 751 223 RESULTATRÄKNING – MODERBOLAG RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – MODERBOLAG ===== SIDA 15 ===== 15 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 KSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Imateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2,613 0 2,613 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 2 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 130 105 105 Långfristga investeringar 52 807 16 589 34 134 Summa anläggningstillgångar 55 550 16 695 36 852 Omsättningstillgångar Kundfordringar 21 928 0 25 936 Fordringar hos koncernföretag 154 596 40 477 87 381 Skatteordringar 2 751 1 513 2 751 Övriga fordringar 357 576 410 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 115 931 146 051 112 284 Kortfristga placeringar 0 17 593 0 Kassa och bank 67 032 145 571 53 722 Summa omsättningstillgångar 362 594 351 781 282 484 Summa tillgångar 418 144 368 477 319 336 BALANSRÄKNING - MODERBOLAG KSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Bundet eget kapital Aktiekapital 928 928 928 Fritt eget kapital Överkursfond 41 917 52 745 53 578 Balanserat resultat 186 099 274 783 152 810 Årets resultat 10 164 2 013 14 309 Summa eget kapital 239 108 330 470 221 625 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 32 616 21 074 36 357 Skatteskulder 889 0 0 Skuld till koncernföretag 142 131 5 831 54 226 Övriga skulder 5 352 9 046 5 130 Upplupna kostnader 1 901 2 055 1 999 Summa kortfristiga skulder 182 889 38 007 97 711 Summa skulder och eget kapital 421 997 368 477 319 336 ===== SIDA 16 ===== 16 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024 Räkenskaper Direkta kostnader består av kostnader för att generera intäkter från bolagets spel. Detta inkluderar huvudsakligen avgifter till distributörer samt royalties till externa utvecklare. Forskning och utveckling utgörs huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för bolagets utvecklare. Det inkluderar också externa tjänster, liksom lokaler och andra indirekta kostnader hänförliga till bolagets forsknings- och utvecklingsarbete. Kostnader för mjuk- och hårdvara som används för utvecklingsarbetet kostnadsförs. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och test av bolagets spel balanseras som immateriella tillgångar, och skrivs av under en 24-månadersperiod. Dessa avskrivningar ingår i Forskning & utveckling. Försäljning och marknadsföring består huvudsakligen av kostnader för förvärv av användare. Det inkluderar också löner, bonusar och andra förmåner för personal inom försäljning och marknadsföring, liksom vissa konsultkostnader. Därutöver inkluderar Försäljning och marknadsföring allmän marknadsföring, varumärkesåtgärder, annonser och kostnader för PR. Administration består huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för företagsledning, finansavdelning, IT, personalavdelning och annan administrativ personal, liksom supportavdelningen. Det inkluderar också externa konsulter, legala tjänster, bokföring, försäkringar samt lokalkostnader och andra indirekta kostnader som inte fördelas på andra funktioner. Därutöver inkluderas alla av- och nedskrivningar som inte är hänförliga till bolagets spel. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS G5-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sid 13 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet 2017 har G5s tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar G5 vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. G5:s definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga G5 definitioner inkluderas nedan. Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv består av rapportat rörelseresultat justerat för kostnader för användarförvärv. Operationella termer Monthly Active Users (MAU) är det antal spelare som G5:s spel genererat under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två MAU. MAU visar den aggregerade publiken i G5:s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Daily Active Users (MAU) är det antal individer som spelat ett av våra spel under en dag. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två DAU. DAU visar den totala publik som spelar G5s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Payers (MUP) är det antal individer som utfört ett köp minst en gång under en månad. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Users (MUU) är det antal unika individer som spelat något av våra spel under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som en MUU. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) är den genomsnittliga bruttointäkt från en Monthly Unique Payer. MAGRPPU är beräknat genom att dela brutto intäkter under en månad genom antalet Monthly Unique Payers. Detta beräknas månadsvis och det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal Portföljdefinition Aktiva spel är spel som G5 äger och aktivt stödjer genom sin utvecklings- och marknadsföringskapacitet. rar. Licensierade spel är spel som G5 licensierar från tredjepartsutvecklare och G5 fungerar därmed som en förläggare. Licensierade spel är inte uppdelade i aktiva spel och harvest-spel. Harvest spel är spel som G5 äger men som inte är lönsamma att driva som aktiva spel. Spelen har tekniskt stöd av ett centralt team. Om G5 Entertainment G5 Entertainment AB är en utvecklare och förläggare av högkvalitativa Free-to-play spel som är tillgängliga på G5 Store, Apple App Store, Google Play, Microsoft Store, Amazon Appstore etc. G5 utvecklar och publicerar spel som är familjevänliga, lätta att lära, och riktar sig till en bred publik av erfarna och oerfarna spelare. G5:s spelportfölj inkluderar ett antal populära titlar som Jewels of Rome®, Sherlock: Hidden Match-3 Cases, Jewels of the Wild West®, Hidden City®, Mahjong Journey®, The Secret Society® och Wordplay: Search Word Puzzle™. G5 Entertainment AB är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2014. Ordlista ===== SIDA 17 ===== G5 Entertainment AB (publ) NYBROGATAN 6, 5TR 114 34 STOCKHOLM | SVERIGE TEL: +46 84 11111 5 E-POST: CONTACT@G5.COM Org.nr. 556680-8878 WWW.G5.COM