===== SIDA 1 ===== Delårs- rapport Q2 2023 G5 Entertainment AB JANUARI – JUNI 2023 ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 April – juni 2023 • Intäkter för perioden var 331,2 (343,5) MSEK, en minskning med 4 procent jämfört med samma period 2022. Mätt i USD minskade omsättningen 10 procent. • Bruttomarginalen ökade till 67,4 (66,2) procent då en större andel av intäkterna kommer från egna spel och bolagets plattform för försäljning direkt till konsument. • Rörelseresultatet för perioden var 38,9 (1,0) MSEK en ökning med 3 801%. Rörelseresultatet 2022 påverkades kraftigt av de ökade kostnaderna för användarförvärv. • Resultat efter skatt uppgick till 40,1 (-2,6) MSEK. Finansnettot påverkade resultatet positivt med 6,4 (-1,7) MSEK. • Resultat per aktie för perioden, före utspädning, var 4,96 (-0,31) SEK. • Kassaflödet uppgick till -31,8 (33,9) MSEK, negativt påverkat av utdelning SEK 64.5 (59.1) och återköp av egna aktier uppgående till 13,1 (0,0) MSEK. • Genomsnittligt antal Monthly Active Users (MAU) uppgick till 5,2 miljoner, en minskning med 21 procent jämfört med samma period föregående år. Genomsnittligt antal Daily Active Users (DAU) var 1,5 miljoner, en minskning med 13 procent jämfört med samma period 2022. Antalet genomsnittliga Monthly Unique Payers (MUP) var 168,0 tusen, en minskning med 9 procent och genomsnittlig Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) uppgick till 62,0 USD en minskning med tre procent jämfört med samma period föregående år. KPI:er gällande publiken var kraftigt inflaterade under föregående år på grund av kraftigt ökade kostnader för användarförvärv. KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Förän- dring % Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Förän- dring % Jul-Jun 22/23 2022 Förän- dring % Intäkter 331 241 343 502 -4% 676 612 676 567 0% 1 400 161 1 400 117 0% Avgift till distributörer 1 -74 857 -79 011 -5% -152 030 -154 454 -2% -318 293 -320 718 -1% Royalties till externa utvecklare 2 -33 005 -37 255 -11% -68 453 -72 875 -6% -138 557 -142 978 -3% Bruttoresultat 223 380 227 236 -2% 456 129 449 238 2% 943 311 936 420 1% Bruttomarginal 67,4% 66,2% 67% 66% 67% 67% Rörelsekostnader exklusive kostnader för användarförvärv -122 862 -105 370 17% -254 640 -207 556 23% -509 455 -521 590 -2% Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv 100 518 121 866 -18% 201 489 241 681 -17% 433 856 414 830 5% Rörelsemarginal exklusive kostnader för användar förvärv % 30% 35% 30% 36% 31% 30% Kostnader för användarförvärv 3 -61 651 -120 869 -49% -122 818 -187 048 -34% -330 368 -335 380 -1% Kostnader för användarförvärv i procent av omsättningen -19% -35% -18% -28% -24% -24% Rörelseresultat 38 866 996 3801% 78 670 54 633 44% 103 488 79 451 30% Rörelsemarginal % 11,7% 0,3% 11,6% 8,1% 7,4% 5,7% Resultat per aktie före utspädning 4,96 -0,31 n/a 10,82 5,50 97% 13,10 8,00 64% Kassaflöde före finansierings verksamhet 45 745 93 098 86 082 129 586 84 587 128 091 Likvida medel 173 120 226 317 173 120 226 317 173 120 177 469 1 Avgift till distributörer. De större butikerna har följande avgifter: Apple App Store, Google Play, Amazon Appstore etc. har en avgift på 30%, Microsoft Store 12%, G5 Store har en avgift på ensiffrig procent. 2 Royalties till externa utvecklare är kostnader för spel där det finns ett kontraktsmässigt förhållande att royalty ska utgå. 3 Kostnader för användarförvärv är en marknadsföringskostnad för att rekrytera nya användare. Kostnaderna är helt rörliga och spenderas på kampanjer som är inriktade på att anskaffa lojala spelare. Kampanjerna kan avslutas med mycket kort varsel. FINANSIELLA NYCKELTAL 2 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 3 ===== Vd har ordet: Stabil utveckling i linje med säsongsmönstret Den stabila utveckling som var märkbar under årets första tre månader fortsatte under andra kvartalet, i linje med det ”nya normala”-scenario som vi presenterade i slutet av 2022. Finansiellt sett levererade vi ytterligare ett starkt kvartal. G5 Store fortsatte att visa en snabb tillväxt, något som bidrog till att vi nådde en ökad bruttomarginal. Andra kvartalets intäkter sjönk med 4 procent räknat i SEK och med 10 procent räknat i USD, detta som en följd av vi inte gjort några nya spelsläpp. Sherlock, Jewels-familjen av spel och Hidden City redovisade något svagare resultat jämfört med årets tre första månader, detta i linje med den historiskt sett svagare sommarsäsongen. Trots detta ökade Sherlocks intäkter under andra kvartalet med 12 procent räknat i USD jämfört med föregående år, samtidigt som de sjönk med 3 procent jämfört med föregående kvartal. G5 Store fortsätter att öka farten när ett växande antal spelare använder vår egen butik för att komma åt olika spel. Vi distribuerar våra spel till konsumenter främst via plattformar som Apple App Store, Google Play och Microsoft Store, men ser nu att allt fler spelare i stället kommer direkt till oss. G5 Store växte med 17 procent räknat i USD jämfört med årets första kvartal och med 106 procent jämfört med samma period förra året. Tillväxten i intäkter från G5 Store innebär en kraftfull ökning av vår bruttomarginal, detta eftersom vi inte behöver betala de omfattande butiksavgifterna, som i andra distributionskanaler och beroende på plattform, ligger på upp till 30 procent. Framgången för G5 Store fortsätter och vi noterade en stark sekventiell tillväxt även i juli. Uppgången för G5 Store bidrog till att bruttomarginalen för andra kvartalet ökade till 67,4 procent, jämfört med 66,2 procent ett år tidigare. Intäkterna från G5 Store stod för nästan 10 procent av de totala intäkterna, en ökning från 4,3 procent jämfört med föregående år. Som vi tidigare sagt, vissa kollegor rapporterar att upp till 25 procent av deras intäkter kommer från kanaler som vänder sig direkt till konsumenterna. Vi tror att G5 Store kan fortsätta växa under lång tid framöver. EBIT för kvartalet uppgick till 38,9 MSEK (1,0). Ökningen beror till stor del på jämförelsetalen från föregående år, då vi tillfälligt och kraftigt ökade våra utgifter för användarförvärv (UA). I år har vi förbundit oss till UA-utgifter i normalintervallet om 17-22 procent. Under andra kvartalet uppgick UA-utgifterna till 19 procent. EBIT och EBIT-marginalen för andra kvartalet överensstämmer med resultaten från första kvartalet och speglar den stabilitet i resultat som vi siktar på för 2023. Kassaflödet var starkt och uppgick före finansieringsaktiviteter till 45,7 MSEK för kvartalet. Vi avslutade kvartalet med en stark kassa om 173,1 MSEK, detta efter att ha lämnat utdelningar på 65 Under andra kvartalet uppgick G5:s direktförsäljning till användarna, G5 Store, till nästan 10 procent av nettointäkterna 3 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 4 ===== G5 har fortsatt en stark finansiell ställning och är fritt från skulder. Vår befintliga spelportfölj fortsätter att prestera och generera intäkter som finansierar både marknadsföringsinsatser och investeringar i nya spel, samtidigt som vi kan lämna utdelning till våra aktieägare. Ledningen har ett styrelsemandat att fortsätta återköpen av aktier, något som bekräftades av bolagsstämman i juni, som tog hänsyn till G5:s stabila resultat och höga kassagenerering. Det andra kvartalet innebar en fortsättning i enlighet med det ”nya normala” som vi presentade i slutet av 2022. Vi har en stark position och våra spel- och vår direktförsäljning till konsumenter fortsätter att ge oss draghjälp. Vi förväntar oss fortsatt stabilitet under andra halvåret 2023, och ser, tack vare vår nya pipeline av spel, möjligheter till en än mer positiv utveckling. Tack för att du följer G5. 10 augusti 2023 Vlad Suglobov, VD och grundare MSEK och återköpt 65 000 aktier för 13,1 MSEK. Det totala antalet aktier på marknaden (exklusive de som bolaget innehar) minskade till 8 063 063. Vinsten per aktie för kvartalet uppgick till 4,96 SEK (-0,31). Vi fortsätter att arbeta med nya spelidéer och titlar, i stadier både före och efter mjuklansering. I vår pipeline finns nu 36 spelidéer som utvärderas och testas och 7 idéer inom utveckling inför mjukstart och iterationer. Som vi tidigare sagt, förväntar vi oss att mjuklansera 5 till 6 spel varje år och att lansera 1-2 spel globalt. Vi har ännu inte lanserat några spel globalt i år, så andra halvan av året borde i den meningen bli mer spännande även fast den möjliga finansiella effekten materialieras först under nästa år. Antalet medarbetare förändrades inte märkbart under kvartalet, men det skedde en viss minskning i utgifterna för inköpta konsulttjänster, detta som en följd av av integrationen av generativa AI-verktyg i utvecklingsprocessen. Under kvartalet kunde vi stänga incitamentsprogrammen, LTIP, för 2019 och 2020. 2020 gav inget utfall, men programmet för 2019 avslutades med att nära 80 anställda i nio olika länder tilldelades sammanlagt nästan 26 000 aktier. I vår pipeline finns nu 36 spelidéer som utvärderas och testas och 7 idéer inom utveckling för mjuklanseringring och iterationer. Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) | Rörelsemarginal (%) Kostnader i % av omsättning 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 250 200 150 100 50 0 -50 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 MSEK 70 60 50 40 30 20 10 0 Rörelseresultat just. för nedskrivningar Rörelsemarginal, justerad % 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 20232021 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 20232021 Försäljning och marknadsföring Forskning och utveckling just. för nedskrivningar Administration 4 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 5 ===== April – juni Intäkter och bruttoresultat Koncernens intäkter uppgick till 331,2 (343,5) MSEK. Omsättningen minskade med 4 procent jämfört med samma period 2022, i USD minskade omsättningen med 10 procent. Direkta kostnader minskade till 107,9 (116,3) MSEK. Dessa kostnader består delvis av avgifter till distributörer. De flesta stora distributörer debiterar upp till 30 procent av omsättningen förutom Microsoft Store som sänkt sina avgifter till 12% samt G5 Store som har ensiffriga avgifter för betalningslösningar från tredje part. Direkta kostnader består också av royalties till externa utvecklare vilka minskade med 11 procent jämfört med samma period 2022. Koncernens bruttomarginal var 67,4 (66,2) procent. Bruttoresultat för kvartalet minskade med 2 procent jämfört med första kvartalet 2022 och uppgick till 223,4 (227,2) MSEK. Rörelsekostnader Kostnader för forskning och utveckling uppgick under perioden till 88,4 (65,9) MSEK. Ökningen förklaras primärt av de förändringar av publiceringsstrategi som kommunicerades i samband med delårsrapporten för januari till september 2022. Under andra kvartalet kapitaliserade bolaget 21,6 MSEK mindre än samma period föregående år. Avskrivningar i spelportföljen ökade samtidigt med 2,7 MSEK. Kostnader för försäljning och marknadsföring minskade till 78,0 (137,5) MSEK. Försäljning och marknadsföring påverkas primärt av kostnader för användarförvärv. Under kvartalet uppgick dessa till 61,7 (120,9) MSEK. Kassaställning (MSEK) Bruttomarginal (%) Egna /licensierade spel (KSEK) andel egna spel (%) G5 spel nya, KSEK G5 spel gamla, KSEK Licensierade, KSEK Egna spel, % Geografisk fördelning av intäkter andra kvartalet 2023 Asien 8% Europa 25% Nordamerica 62% Övriga regioner 5% Kostnader för användarförvärv, som andel av intäkterna, var 19 procent jämfört med 35 procent under samma period 2022. Kostnader för försäljning och marknadsföring, justerat för kostnader för förvärv av användare, minskade till 16,3 (16,6) MSEK. Administrationskostnaderna uppgick till 25,6 (28,0) MSEK, jämförelseperioden påverkades negativt av reserveringar. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick tillsammans till 7,4 (5,2) MSEK, primärt påverkade av valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder. Rörelseresultat Avskrivningarna har ökat med en större portflöj av spel och uppgick till 39,4 (36,5) MSEK. Investeringar i immateriella tillgångar uppgick samtidigt till 24,9 (46,4) MSEK. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar. Nettoeffekten av aktiveringar och avskrivningar i spelportföljen uppgick till -12,6 (11,6) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 38,9 (1,0) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 11,7 (0,3). Resultat efter skatt Finansnettot påverkade resultatet med 6,4 (-1,7) MSEK. Finansnettot påverkades primärt av omvärdering av kortfristiga placeringar uppgående till 5,1 (-2,2) MSEK och ränteintäkter 1.2 (0.2) MSEK. Skatt påverkade resultatet med -5,2 (-1,9) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 40,1 (-2,6) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före och efter utspädning om 4,96 (-0,31) kronor. 250 200 150 100 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 20232021 74 72 70 68 66 64 62 60 58 %KSEK 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 20232021 70 60 50 40 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 5 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 6 ===== Operationella mätetal F2P Q3 ’23 Q2 ‘22 Change Genomsnittlig MAU (miljoner) 5,2 6,4 -21% Genomsnittlig MUP (tusen) 168,0 183,9 -9% Genomsnittlig MUU (miljoner) 3,9 4,8 -21% Genomsnittlig MAGRPPU (USD) 62,0 64,1 -3% Genomsnittlig DAU (miljoner) 1,5 1,8 -13% För detaljerade definitioner, se ordlista på sidan 17. Januari–juni Intäkter och bruttoresultat Intäkterna var samma period förra året år, starkt påverkad av växelkursen SEK/USD. Tillväxt i USD för delårsperioden var -11 procent. Omsättningen uppgick till 676,6 MSEK (676,6). De direkta kostnaderna uppgick till 220,5 MSEK (227,3). Bruttoresultatet uppgick till 456,1 MSEK (449,2), en ökning med 2 procent jämfört med föregående år. Bruttomarginalen uppgick 67,4 (66,4) procent. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna ökade 18 procent jämfört med samma period i föregående år. Användarförvärv minskade till 122,8 MSEK (187,0). Rörelsekostnader justerat för användförvärv uppgick 254,6 MSEK (207,6). Operativa kostnader påverkades av kapitalisering SEK 53,2 (87,8. Rörelsekostnaderna påverkades även av avskrivningar uppgående till -78,3 MSEK (-72,2), samt nedskrivningar på 0,0 MSEK (0,0). Övriga rörelseintäkter och kostnader har påverkat perioden positivt med 8,6 (10,5) MSEK, posterna avser primärt valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder hänförliga till moderbolagets balansräkning. Rörelseresultat Rörelseresultatet var 78,7 (54,6) MSEK och rörelsemarginalen var 11,6 (8,1) procent för delårsperioden. Resultat efter skatt Nettoresultatet har påverkats av finansiella poster med 16,5 Mkr (-1,8). Finansiella poster påverkades av omvärdering av kortfristiga fordringar på 14,6 MSEK (-2,2). Skatt påverkade resultatet med -7,3 (-5,6) MSEK motsvarande en effektiv skattesats på 8 procent (11). Resultat efter skatt uppgick till 87,9 (47,3) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före och efter utspädning, om 10,82 (5,50) kronor. Kassaflöde Under andra kvartalet hade koncernen ett operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital på 68,9 MSEK (29,4). Under kvartalet påverkade skatter kassaflödet negativt med -2,4 MSEK (-2,0). Förändringar i rörelsekapital påverkade kassaflödet med 2,9 MSEK (112,4). Balanserade utvecklingsutgifter påverkade kvartalet negativt med 24,9 MSEK (-46.4). Kassaflödet före finansieringsverksamheten uppgick till 45,7 (93,1) MSEK (93,1). Finansieringsverksamheten påverkades av utdelning SEK -64.5 (-59,1) av återköp av egna aktier uppgående till -13,1 MSEK (0,0) och IFRS16 bokningar relaterade till hyrning av lokaler -0,0 MSEK (-1,0). För delårsperioden januari till juni uppgick kassaflödet före förändringar i rörelsekapital till 150,7 (104,4) MSEK. Kassaflödet för perioden uppgick till -5.6 (69,4) MSEK. Likvida medel per 30 juni 2023 uppgick till 173,1 (226,3) MSEK. Finansiell ställning Under det tredje kvartalet 2022 ändrade företaget sin publiceringsstrategi. Grunden är fortfarande att ha en portfölj av olika spel i portföljen för att maximera potentialen och minska risken. Flera spel utvecklas vid varje given tidpunkt, vissa av dessa spel blir mycket framgångsrika och extremt lönsamma, vissa av dessa spel blir inga stora genombrott utan betalar för sig själva och är stabila inkomsttagare under lång tid, medan majoriteten av spel som går i produktion kommer att stängas ner i ett tidigt skede då marknadspotentialen inte är tillräckligt stor. Eftersom majoriteten av spelen som produceras kommer att stängas ner under mjuklanseringen, kommer företaget inte att kapitalisera utvecklingskostnader på spel förrän de lanserats globalt. Kapitalisering efter global lansering minskar risken för nedskrivningar i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader för spel som stängs ner kommer att skrivas ned. Utvecklingskostnader för spel som endast släpps i mjuklansering kommer att kostnadsföras i takt med att de uppstår. Över tiden förväntar sig företaget att sådana nedskrivningar och kostnadsföringar mer än väl kompenseras av intäkterna och vinsterna från de framgångsrika spelen i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 262,3 MSEK (333,4). Nedskrivningsbehov i spel portföljen testas varje kvartal. En noggrann genomgång av parametrarna för dessa beräkningar görs årsvis. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar (0,0). Eget kapital för koncernen uppgick till 496,1 (530,5) MSEK, vilket motsvarar 61,5 (67,6) SEK per aktie och soliditeten uppgick till 74 (77) procent. Likvida medel uppgick till 173,1 (226,3) MSEK. Övriga långfristiga och kortfrista skulder avser till fullo redovisning i enlighet med IFRS16 avseende leasing kontrakt. 6 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 7 ===== Moderbolaget Moderbolagets intäkter ökade i linje med koncernens. Moderbolaget är motpart till de applikationsbutiker som står för den absolut största delen av intäkterna i koncernen. Kostnaderna består primärt av betalningar till ett av dotterbolagen på Malta som äger de immateriella rättigheterna till spelen i portföljen vilket också är var ledningen som överser spelutvecklingen, HR etc. är baserad. Över tid ska moderbolaget uppvisa ett positivt nettoresultat men under kortare perioder kan obalanser uppstå. Moderbolagets finansiella ställning är mycket god och i linje med koncernens. Övriga upplysningar Framtidsutsikter G5 Entertainment AB (publ) publicerar inga prognoser. Riskbedömning G5 Entertainment är, liksom alla företag, exponerat för olika slag av risker i sin verksamhet. Bland dessa kan nämnas risker relaterade till beroende av vissa strategiska partners, förseningar i lanseringen av nya spel, valutakursförändringar, tekniska förändringar, beroende av nyckelpersoner, samt skatterisker och politiska risker relaterade till den multinationella karaktären av koncernens verksamhet. Riskhantering är en integrerad del av G5 Entertainments ledning. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden förutom de löpande transaktioner som upplysts om i årsredovisningen 2022. Kommande rapportdatum Delårsrapport jan-sep 2023 8 nov, 2023 Bokslutskommuniké 2023 8 feb, 2024 Telekonferens Den 10 augusti 2023 klockan 08.00 CET kommer VD Vlad Suglobov och finanschef Stefan Wikstrand att presentera delårsrapporten under ett konferenssamtal. För information gällande telefonnummer etc. besök: https://corporate.g5e.com/sv/investerare/kalender Framåtblickande uttalanden Denna rapport kan innehålla uttalanden om bland annat G5 Entertainments finansiella ställning och resultat samt uttalanden om marknadsmässiga villkor som kan vara framåtblickande. G5 Entertainment bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information baseras på rimliga antaganden. Men framtidsinriktade uttalanden innefattar risker och osäkerheter och faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de uttalanden som uttrycks. Framåtriktade uttalanden avser endast det datum de görs och, utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig G5 Entertainment ingen skyldighet att uppdatera något av dem i ljuset av ny information eller framtida händelser. Kontaktuppgifter Vlad Suglobov, VD investor@g5e.com Stefan Wikstrand, CFO +46 76 0011115 7 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 8 ===== Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rätt visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 9 augusti 2023 Petter Nylander Styrelseordförande Johanna Fagrell Köhler Styrelseledamot Jeffrey Rose Styrelseledamot Sara Börsvik Styrelseledamot Marcus Segal Styrelseledamot Vlad Suglobov VD, Styrelseledamot Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som G5 Entertainment AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 10 augusti 2023 klockan 07.00. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Styrelsens försäkran 8 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 9 ===== KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul-jun 22/23 2022 Intäkter 331 241 343 502 676 612 676 567 1 400 161 1 400 117 Direkta kostnader -107 862 -116 266 -220 483 -227 329 -456 850 -463 696 Bruttoresultat 223 380 227 236 456 129 449 238 943 311 936 420 Forskning & utveckling -88 367 -65 937 -176 623 -127 712 -412 962 -364 050 Försäljning & marknadsföring -7 7 994 -137 512 -157 383 -217 897 -340 331 -400 844 Administration -25 601 -28 019 -52 026 -59 501 -106 143 -113 618 Övriga rörelseintäkter 7 449 5 228 8 575 10 506 19 612 21 544 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 38 866 996 78 670 54 633 103 488 79 451 Finansiella intäkter 6 287 499 16 580 651 17 592 1 663 Finansiella kostnader 154 -2 210 -76 -2 407 -3 175 -5 506 Resultat efter finansiella poster 45 307 -714 95 175 52 877 117 905 75 607 Inkomstskatt -5 204 -1 871 -7 308 -5 602 -10 367 -8 661 Resultat efter skatt 40 103 -2 585 87 867 47 276 107 538 66 947 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 40 103 -2 585 87 867 47 276 107 538 66 947 RESULTATRÄKNING – KONCERN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – KONCERN KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul-jun 22/23 2022 Periodens resultat 40 103 -2 585 87 867 47 276 107 538 66 947 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar -4 503 - -4 503 - -6 002 -1 499 Omräkningsdifferens 2 076 46 223 8 606 46 427 4 414 38 083 Summa övrigt totalresultat -2 427 46 223 4 103 46 427 -1 588 36 584 Summa totalresultat 37 676 43 638 91 970 93 703 105 950 103 531 Periodens totalresultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 37 676 43 638 91 970 93 703 105 950 103 531 KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul-jun 22/23 2022 Resultat per aktie Genomsnittligt antal aktier före utspädning, viktat (tusental) 8 082 8 440 8 120 8 596 8 209 8 370 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, viktat (tusental) 8 082 8 445 8 120 8 600 8 209 8 416 Resultat per aktie (SEK), före utspädning 4,96 -0,31 10,82 5,50 13,10 8,00 Resultat per aktie (SEK), efter utspädning 4,96 -0,31 10,82 5,50 13,10 7,96 9 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 10 ===== BALANSRÄKNING – KONCERN KSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 Dec 2022 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter (Not 2) 262 304 333 384 273 073 262 304 333 384 273 073 Materiella anläggningstillgångar Inventarier verktyg och installationer 15 320 19 057 16 718 15 320 19 057 16 718 Långfristiga tillgångar 12 086 18 088 16 589 Uppskjuten skattefordran 18 434 63 Summa anläggningstillgångar 289 727 370 963 306 443 Omsättningstillgångar Kundfordringar 17 32 5 Aktuell skattefordran 1 383 5 477 1 664 Övriga fordringar (Not 3, 4) 3 622 13 247 13 656 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 175 908 135 803 150 621 Kortfristiga investeringar 22 649 11 031 8 017 Likvida medel 173 120 226 317 177 469 Summa omsättningstillgångar 376 700 391 907 351 433 Summa tillgångar 666 427 762 871 657 876 KSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 Dec 2022 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 496 093 530 467 499 729 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 2 693 599 1 467 Långfristiga skulder 2 049 1 810 1 578 Summa långfristiga skulder 4 742 2 409 3 045 Kortfristiga skulder (Not 5) Kortfristig upplåning 594 1 028 1 281 Leverantörsskulder 25 287 105 988 61 123 Övriga skulder 45 856 24 992 8 500 Aktuell skatteskuld 20 625 20 790 23 371 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 73 228 77 196 60 827 Summa kortfristiga skulder 165 591 229 994 155 102 Summa eget kapital och skulder 666 427 762 871 657 876 10 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 11 ===== FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL – KONCERN KSEK Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat resultat Eget kapital hän förligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital 2022-01-01 928 -141 638 33 207 599 913 492 410 Årets resultat 47 276 47 276 Övrigt totalresultat 46 427 46 427 Summa totalresultat 46 427 47 276 93 703 Utdelning -59 080 -59 080 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 3 435 3 435 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 0 -55 645 0 -55 645 Eget kapital 2022-06-30 928 -141 638 23 989 647 189 530 468 Eget kapital 2023-01-01 928 -189 704 80 726 607 780 499 730 Årets resultat 87 230 87 230 Övrigt totalresultat 8 606 8 606 Summa totalresultat 8 606 87 230 95 836 Utdelning -64 505 -64 505 Återköp av aktier -26 986 -26 986 Justering från tidigare år -10 980 -10 980 Omvärdering av långfristiga tillgångar -4 503 -4 503 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 6 865 6 865 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -26 986 -73 123 0 -100 109 Eget kapital 2023-06-30 928 -216 690 16 209 695 646 496 093 11 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 12 ===== KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul-jun 22/23 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 44 670 -7 14 94 538 52 878 117 267 75 607 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 26 645 32 134 59 583 64 646 226 969 232 032 71 315 31 420 154 121 117 524 344 236 307 639 Betald skatt -2 413 -1 971 -3 410 -13 136 -4 564 -14 290 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 68 902 29 449 150 711 104 388 339 672 293 349 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar 1 400 8 094 -18 672 -3 064 -38 552 -22 944 Förändring av rörelseskulder 1 507 104 281 9 834 122 006 -7 7 821 34 351 Kassaflöde från den löpande verksamheten 71 809 141 824 141 873 223 330 223 299 304 756 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 177 -1 227 -2 622 -3 035 -8 026 -8 439 Investeringar i balanserade utvecklingsutgifter -24 887 -46 436 -53 169 -89 646 -130 686 -167 163 Kortsiktiga investeringar - -1 063 - -1 063 - -1 063 Kassaflöde från investeringsverksamheten -26 064 -48 726 -55 791 -93 744 -138 712 -176 665 KASSAFLÖDE – KONCERN KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul-jun 22/23 2022 Finansieringsverksamhet Leasebetalningar, IFRS16 -38 -161 -173 -1 139 -509 -1 475 Utdelning -64 505 -59 080 -64 505 -59 080 -64 505 -59 080 Återköp aktier -13 051 0 -26 986 0 -75 052 -48 066 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -77 594 -59 241 -91 664 -60 219 -140 066 -108 621 Kassaflöde -31 849 33 857 -5 582 69 367 -55 479 19 470 Likvida medel vid periodens ingång 205 058 187 260 177 469 149 964 226 317 149 964 Kassaflöde -31 849 33 857 -5 582 69 367 -55 479 19 470 Valutakursdifferenser -89 5 200 1 233 6 986 2 282 8 035 Likvida medel vid periodens utgång 173 120 226 317 173 120 226 317 173 120 177 469 12 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 13 ===== Not 1 Redovisningsprinciper G5 Entertainments koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna rapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisnings- och beräkningsprinciperna som används i rapporten för koncernen är identiska med de som används i Årsredovisningen 2022. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–16 och sidorna 1–8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 3 Övriga fordringar Övriga fordringar inkluderar 11,1 (5,8) MSEK avseende förskott till externa utvecklare. G5 publicerar både egna spel och spel som licensierats från externa utvecklare. I samband med ingåendet av avtal med externa utvecklare betalar G5 ibland ett förskott på royalty för att finansiera spelutveckling. Dessa förskott avräknas normalt mot den externa utvecklarens avtalsenliga andel av intäkterna som varje spel genererar. Not 2 Balanserade utvecklingsutgifter KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul-jun 22/23 2022 Vid periodens början 262 639 291 351 273 073 274 757 333 384 274 757 Investeringar 24 887 46 436 53 169 89 646 130 687 167 163 Nedskrivning 0 0 0 0 -72 530 -72 530 Avskrivning -37 496 -34 809 -74 585 -68 158 -149 576 -143 149 Nettoförändring under perioden -12 609 11 627 -21 415 21 487 -91 418 -48 516 Kursdifferenser 12 274 30 406 10 646 37 140 20 338 46 832 Vid periodens slut 262 304 333 384 262 304 333 384 262 304 273 073 Not 4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser G5 Entertainment har ställda säkerheter uppgående till 3 MSEK. Bolaget har inga eventualförpliktelser. Not 5 Verkliga värden G5 koncernen har långfristiga och kortfristiga finansiella instrument som redovisas till verkliga värden. Redovisade värden för de finansiella instrumenten överensstämmer med verkliga värden. 13 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 14 ===== KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul-jun 22/23 2022 Intäkter 331 241 343 502 676 612 676 567 1 400 088 1 400 043 Direkta kostnader -263 729 -211 747 -541 065 -473 030 -1 093 614 -1 025 579 Bruttoresultat 67 512 131 755 135 546 203 537 306 473 374 464 Forskning och utveckling -56 -25 -56 -51 -2 691 -109 Försäljning och marknadsföring -64 033 -123 592 -127 570 -192 030 -282 666 -347 126 Administration -5 108 -9 562 -10 859 -17 226 -29 084 -32 126 Övriga rörelseintäkter 8 392 12 456 7 449 14 959 13 860 21 371 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 6 706 11 032 4 509 9 189 5 892 16 474 Finansiella intäkter 5 234 0 15 346 8 201 652 195 891 Finansiella kostnader 0 -2 169 0 -2 227 6 562 -5 241 Resultat efter finansiella poster 11 940 8 863 19 855 6 971 214 107 207 124 Inkomstskatt -1 088 -317 -1 088 -317 -2 761 -1 989 Resultat efter skatt 10 851 8 546 18 767 6 654 211 346 205 135 KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul-jun 22/23 2022 Periodens resultat 10 851 8 546 18 767 6 654 211 346 205 135 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar -4 503 - -4 503 - -6 002 -1 499 Summa övrigt totalresultat -4 503 - -4 503 - -6 002 -1 499 Summa totalresultat 6 348 8 546 18 767 6 654 205 344 203 636 RESULTATRÄKNING – MODERBOLAG RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – MODERBOLAG 14 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 15 ===== KSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 13 5 Materiella anläggningstillgångar 0 13 5 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 105 82 105 Långfristga investeringar 12 086 18 088 16 589 Summa anläggningstillgångar 12 191 18 184 16 699 Omsättningstillgångar Kundfordringar 0 0 0 Fordringar hos koncernföretag 12 013 192 127 392 909 Skatteordringar 1 175 3 935 762 Övriga fordringar 1 089 2 725 714 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 144 949 127 828 131 174 Kortfristga placeringar 22 649 11 031 8 017 Kassa och bank 101 723 161 855 129 196 Summa omsättningstillgångar 283 597 499 501 662 772 Summa tillgångar 295 788 517 685 679 471 BALANSRÄKNING - MODERBOLAG KSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Bundet eget kapital Aktiekapital 928 928 928 Fritt eget kapital Överkursfond 53 032 51 434 52 401 Balanserat resultat 187 622 130 244 80 294 Årets resultat 18 767 6 654 205 135 Summa eget kapital 260 349 189 260 338 758 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 24 172 103 025 44 606 Skatteskulder 0 0 0 Skuld till koncernföretag 0 218 799 289 699 Övriga skulder 9 805 2 830 2 664 Upplupna kostnader 1 462 3 770 3 743 Summa kortfristiga skulder 35 439 328 425 340 713 Summa skulder och eget kapital 295 788 517 685 679 471 15 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 16 ===== Räkenskaper Direkta kostnader består av kostnader för att generera intäkter från bolagets spel. Detta inkluderar huvudsakligen avgifter till distributörer samt royalties till externa utvecklare. Forskning och utveckling utgörs huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för bolagets utvecklare. Det inkluderar också externa tjänster, liksom lokaler och andra indirekta kostnader hänförliga till bolagets forsknings- och utvecklingsarbete. Kostnader för mjuk- och hårdvara som används för utvecklingsarbetet kostnadsförs. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och test av bolagets spel balanseras som immateriella tillgångar, och skrivs av under en 24-månadersperiod. Dessa avskrivningar ingår i Forskning & utveckling. Försäljning och marknadsföring består huvudsakligen av kostnader för förvärv av användare. Det inkluderar också löner, bonusar och andra förmåner för personal inom försäljning och marknadsföring, liksom vissa konsultkostnader. Därutöver inkluderar Försäljning och marknadsföring allmän marknadsföring, varumärkesåtgärder, annonser och kostnader för PR. Administration består huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för företagsledning, finansavdelning, IT, personalavdelning och annan administrativ personal, liksom supportavdelningen. Det inkluderar också externa konsulter, legala tjänster, bokföring, försäkringar samt lokalkostnader och andra indirekta kostnader som inte fördelas på andra funktioner. Därutöver inkluderas alla av- och nedskrivningar som inte är hänförliga till bolagets spel. Ordlista Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS G5-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sid 13 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet 2017 har G5s tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar G5 vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. G5:s definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga G5 definitioner inkluderas nedan. Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv består av rapportat rörelseresultat justerat för kostnader för användarförvärv. Operationella termer Monthly Active Users (MAU) är det antal spelare som G5:s spel genererat under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två MAU. MAU visar den aggregerade publiken i G5:s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Daily Active Users (MAU) är det antal individer som spelat ett av våra spel under en dag. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två DAU. DAU visar den totala publik som spelar G5s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Payers (MUP) är det antal individer som utfört ett köp minst en gång under en månad. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Users (MUU) är det antal unika individer som spelat något av våra spel under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som en MUU. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) är den genomsnittliga bruttointäkt från en Monthly Unique Payer. MAGRPPU är beräknat genom att dela brutto intäkter under en månad genom antalet Monthly Unique Payers. Detta beräknas månadsvis och det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Om G5 Entertainment G5 Entertainment AB är en utvecklare och förläggare av högkvalitativa Free-to-play spel som är tillgängliga på G5 Store, Apple App Store, Google Play, Microsoft Store, Amazon Appstore etc. G5 utvecklar och publicerar spel som är familjevänliga, lätta att lära, och riktar sig till en bred publik av erfarna och oerfarna spelare. G5:s spelportfölj inkluderar ett antal populära titlar som Jewels of Rome®, Sherlock: Hidden Match-3 Cases, Jewels of the Wild West®, Hidden City®, Mahjong Journey®, The Secret Society® och Wordplay: Search Word Puzzle™. G5 Entertainment AB är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2014. 16 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 ===== SIDA 17 ===== G5 Entertainment AB (publ) NYBROGATAN 6, 5TR 114 34 STOCKHOLM | SVERIGE TEL: +46 84 11111 5 E-POST: CONTACT@G5E.COM Org.nr. 556680-8878 WWW.G5E.COM