===== SIDA 1 ===== JANUARI – JUNI 2024 Delårs- rapport Q2 2024 G5 Entertainment AB ===== SIDA 2 ===== 2 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2024 April – juni 2024 • Intäkter för perioden var 287,9 (331,2) MSEK, en minskning med 13 procent jämfört med samma period 2023. Mätt i USD minskade omsättningen 14 procent. • Bruttomarginalen ökade till 67,8 (67,4) procent då en större andel av intäkterna kommer från G5:s egen plattform för försäljning direkt till konsument. • Rörelseresultatet för perioden var 21,8 (38,9) MSEK en minskning med 44%. Rörelseresultatet påverkades negativt av omvärderingar relaterade till valutaförändringar, primärt från förändringar av USD, redovisade i övriga intäkter och kostnader och uppgick till -3,4 (7,4) MSEK. Justerat för omvärderingarna skulle rörelsemarginalen varit 8,8 (9,5) procent. • Resultat efter skatt uppgick till 23,5 (40,1) MSEK. Finansnettot påverkade resultatet positivt med 2,6 (6,4) MSEK. • Resultat per aktie för perioden, före utspädning, var 3,02 (4,96) SEK. • Kassaflödet uppgick till -43,3 (-31,8) MSEK, negativt påverkat av utdelningen som uppgick till 62,4 (64,5) MSEK. • Genomsnittligt antal Monthly Active Users (MAU) uppgick till 4,7 miljoner, en minskning med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Genomsnittligt antal Daily Active Users (DAU) var 1,4 miljoner, en minskning med 9 procent jämfört med samma period 2023. Antalet genomsnittliga Monthly Unique Payers (MUP) var 137,2 tusen, en minskning med 18 procent och genomsnittlig Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) uppgick till 63,7 USD, en ökning med 3% jämfört med samma period föregående år. KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Förän- dring % Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Förän- dring % Jul-Jun 22/23 2022 Förän- dring % Intäkter 287 866 331 241 -13% 585 275 676 612 -13% 1 228 585 1 319 921 -7 % Avgift till distributörer1 -63 494 -74 8 5 7 -15% -128 240 -152 030 -16% -271 060 -294 850 -8% Royalties till externa utvecklare2 -29 313 -33 005 -11% -59 494 -68 453 -13% -123 741 -132 700 -7 % Bruttoresultat 195 059 223 380 -13% 397 540 456 129 -13% 833 784 892 372 -7% Bruttomarginal 67,8% 67,4% 68% 67% 68% 67,6% Rörelsekostnader exklusive kostnader för användarförvärv -123 029 -122 862 0% -236 038 -254 640 -7 % -454 632 -534 885 -15% Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv 72 030 100 518 -28% 161 502 201 489 -20% 379 152 357 487 6% Rörelsemarginal exklusive kostnader för användar förvärv % 25% 30% 28% 30% 31% 27% Kostnader för användarförvärv3 -50 199 -61 651 -19% -100 467 -122 818 -18% -285,335 -246 035 16% Kostnader för användarförvärv i procent av omsättningen -17% -19% -17% -18% -23% -19% Rörelseresultat 21 831 38 866 -44% 61 036 78 670 -22% 93 817 111 452 -16% Rörelsemarginal % 7,6% 11,7% 10,4% 11,6% 7,6% 8,4% Resultat per aktie före utspädning 3,02 4,96 -39% 7,79 10,82 -28% 12 ,74 15,84 -20% Kassaflöde före finansierings verksamhet 19 058 45 745 103 708 86 082 145 545 127 919 Likvida medel 196 280 173 120 196 280 184 380 196 280 196 280 1 Avgift till distributörer. De större butikerna har följande avgifter: Apple App Store, Google Play, Amazon Appstore etc. har en avgift på 30%, Microsoft Store 12%, G5 Store har en avgift på ensiffrig pro - cent. 2 Royalties till externa utvecklare är kostnader för spel där det finns ett kontraktsmässigt förhållande att royalty ska utgå. 3 Kostnader för användarförvärv är en marknadsföringskostnad för att rekrytera nya användare. Kostnaderna är helt rörliga och spenderas på kampanjer som är inriktade på att anskaffa lojala spelare. Kampanjerna kan avslutas med mycket kort varsel. FINANSIELLA NYCKELTAL ===== SIDA 3 ===== Vd har ordet: Öka hastigheten på iterationerna När nu vi avslutat andra kvartalet 2024, ser vi både utmaningar och möjligheter i vår finansiella utveckling. Trots en nedgång i intäkter jämfört med samma period förra året, fortsätter våra strategiska initiativ och stabila operativa effektivitet att bygga en grund för framtida tillväxt. Från och med juni har vårt fokus legat på att öka takten i vidareutvecklingen av nya och befintliga livespel, detta för att snabbare gå igenom nya spelidéer i jakten på dem som har störst potential och för att snabbare utveckla våra befintliga spel mot bättre operativa mätvärden. Finansiell översikt Intäkterna för kvartalet uppgick till 287,9 MSEK, en minskning med 13 procent i SEK och med 14 procent i USD jämfört med föregående år. Bruttomarginalen ökade från 67,4 procent till 67,8 procent, pådrivet av en allt större andel av intäkterna kommer från vår direktförsäljningskanal G5 Store. G5 Store är en ljuspunkt som fortsätter att växa i styrka. Intäkterna ökade med 42 procent jämfört med föregående år och med 9 procent sekventiellt från första kvartalet och utgjorde 15 procent av koncernens intäkter under kvartalet, upp från 9 procent förra året. Om vi tittar på vår spelportfölj Når nu vi avslutat andra kvartalet ser vi både utmaningar och möjligheter i vår finansiella utveckling. minskade våra aktiva spel med 13 procent från föregående år, Harvest-spel med 27 procent och licensierade spel med 11 procent räknat i SEK. EBIT för perioden uppgick till 21,8 MSEK, en minskning med 44 procent jämfört med föregående år, vilket motsvarar en EBIT-marginal på 7,6 procent. EBIT påverkades av omvärderingar relaterade till utländsk valuta, särskilt USD, något som påverkade övriga intäkter och kostnader med -3,4 MSEK. Justerat för detta skulle EBIT-marginalen ligga på 8,8 procent, något lägre än föregående års 9,5 procent, men den visar på en underliggande operativ motståndskraft. Vi avslutade kvartalet med en fortsatt stark kassa på 196,3 MSEK efter att ha betalat utdelning om 62,4 MSEK G5:s utvecklingstratt För att ge ökad insyn i vår utvecklingstratt och hur nya spel rör sig genom den har vi lagt till ett nytt element i denna rapport. Vi har använt och utvecklat metoden sedan tredje kvartalet 2022. I tratten finns flera stadier som alla nya spel går igenom. Efter en grundlig process för att testa och välja nya spelidéer, hamnar de som väljs ut på ”Shortlist for Launch”. När resurser finns tillgängliga, väljs idén med störst potential från listan, och förproduktionen, där omfattande beslut om designen tas, inleds. När förproduktionen är klar, börjar utvecklingen av ”Soft Launch Build” varifrån vi bygger vidare i flera steg tills riktmärkena för varje steg är uppfyllda. Det sista steget i ”Soft Launch” är ett skalbarhetstest. Vi går bara in i detta skede om spelet har visat potential att vara skalbart. I det här skedet lanserar vi normalt spelet i ett land och skalar spelets intäkter med användarförvärv. Det kan förekomma förändringar även i detta skede, och ett spel kan 3 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 ===== SIDA 4 ===== 4 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 största vikt. Vi förväntar oss att vår förfinade utvecklingstratt kommer att ge framgångsrika spellanseringar, vilket ger oss en robust pipeline för framtida tillväxt När vi fortsätter framåt förblir våra prioriteringar tydliga: att driva hållbar tillväxt, förbättra den operativa effektiviteten och leverera exceptionella spelupplevelser till vår globala publik. Vi är fast beslutna till att behålla vår starka balansräkning samt att vara lönsamma och kassaflödespositiva. Vi är övertygade om att våra strategiska initiativ kommer att ge resultat under de kommande kvartalen och stärka vår marknadsposition. Tack för ditt fortsatta stöd och det förtroende du visar G5 Entertainment. 8 augusti 2024 Vlad Suglobov, VD och grundare kasseras om det misslyckas med att uppnå de riktmärken som vi anser är nödvändiga i en aktuell marknadssituation. Om spelet bevisar sin skalbarhet ger det grönt ljus och förberedelserna för Global Launch kan inledas. Från och med juni har vi fokuserat på att öka takten i utvecklingen av nya och befintliga livespel, detta för att snabbare kunna gå igenom nya spelidéer i jakten på dem med störst potential och för att snabbare utveckla våra befintliga spel mot bättre operativa mätvärden. Under ett år räknar vi med att arbeta med ett 30-tal spelidéer och, som kommunicerats tidigare, är vi fast beslutna att mjuklansera 5-6 nya spel och gå vidare till Global Release med minst ett av dessa. Målet med den ökade utvecklingstakten är att öka vår effektivitet och våra chanser att hitta skalbara spel och samtidigt förbättra parametrarna för våra livespel. I slutet av andra kvartalet hade vi tre spelidéer i förproduktions- och tidiga utvecklingsstadier, och fyra i olika stadier av testning inför mjuklansering. Utöver detta har vi många spelidéer som väntar på att gå in i förproduktion. Utsikter framåt Även om det andra kvartalet visade ett resultat liknande det för de senaste kvartalen, är vi fortsatt optimistiska när det gäller vår strategiska inriktning och vårt operativa initiativ. Den ökade bruttomarginalen och den växande andel som G5 Store svarar för av våra intäkter, visar trots den totala minskningen av intäkterna, effektiviteten i vår strategi för försäljning direkt till konsument. Vårt fokus på att optimera vår utvecklingsprocess och mätvärden för användarengagemang fortsätter att vara av Vi har tre spel i de tidiga utvecklingsstadierna, fyra som är i olika stadier av testning inför mjuklansering och många spelidéer som väntar på att gå in i produktion. Intäkter (KSEK) Rörelseresultat (KSEK) 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 -50 000 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2012 2015 2018 2021 2024 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2015 2018 20212009 2024 Development funnel 1. FÖRPRODUKTION 2. PRODUKTION AV MVP 3. MJUKLANSERING – ENGAGEMANG TEST 4. MJUKLANSERING – TEST AV MONETISERING 5. MJUKLANSERING - SKALBARHETSTEST 6. FÖRBEREDELSE - GLOBAL LANSERING Global lansering 2 Spel 5 Spel ===== SIDA 5 ===== 5 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 April – juni Intäkter och bruttoresultat Koncernens intäkter uppgick till 287,9 (331,2) MSEK. Omsättningen minskade med 13 procent jämfört med samma period 2023, i USD minskade omsättningen med 14 procent. Direkta kostnader minskade till 92,8 (107,9) MSEK. Dessa kostnader består delvis av avgifter till distributörer. De flesta stora distributörer debiterar upp till 30 procent av omsättningen förutom Microsoft Store med en avgift på 12 procent samt G5 Store som har ensiffriga avgifter för betalningslösningar från tredje part. Direkta kostnader består också av royalties till externa utvecklare vilka minskade med 11 procent jämfört med föregående år. Koncernens bruttomarginal var 67,8 (67,4) procent. Bruttoresultat för kvartalet minskade med 13 procent jämfört med andra kvartalet 2023 och uppgick till 195,1 (223,4) MSEK. Rörelsekostnader Kostnader för forskning och utveckling uppgick under perioden till 79,3 (88,4) MSEK. Nettoeffekten av avskrivningar och nedskrivningar var -8,1 MSEK lägre än samma period föregående år. Justerat för denna nettoeffekt så minskade kostnaderna för forskning och utveckling med 12 procent jämfört med samma period föregående år. Kostnader för försäljning och marknadsföring ökade till 65,3 (78,0) MSEK. Försäljning och marknadsföring påverkas primärt av kostnader för användarförvärv. Under kvartalet uppgick dessa till 50,2 (61,7) MSEK. Kostnader för användarförvärv, som andel av intäkterna, var 17 procent jämfört med 19 procent under samma period 2023. Kostnader för försäljning och marknadsföring, justerat för kostnader för förvärv av användare, minskade till 15,1 (16,3) MSEK. Administrationskostnaderna uppgick till 25,3 (25,6) MSEK, jämförelseperioden påverkades negativt av reserveringar. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick tillsammans till -3,4 (7,4) MSEK, primärt påverkade av valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder. Rörelseresultat Avskrivningarna har minskat då bolaget ej längre kapitaliserar på ej lanserade spel, denna förändring beskrivs under avsnittet Finansiell ställning. Avskrivningar uppgick till 36,1 (39,4) MSEK. Investeringar i immateriella tillgångar uppgick samtidigt till 27,1 (24,9) MSEK. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar. Nettoeffekten av aktiveringar och avskrivningar i spelportföljen uppgick till -8,1 (-12,6) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 21,8 (38,9) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 7,6 (11,7). Resultat efter skatt Finansnettot påverkade resultatet med 2,6 (6,4) MSEK. Finansnettot påverkades av ränteintäkter uppgående till 2,5 (1,2) MSEK. Föregående år påverkades av omvärdering av kortfristiga placeringar uppgående till 5,1 MSEK. Skatt påverkade resultatet med -0,9 (-5,2) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 23,5 (40,1) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före utspädning om 3,02 (4,96) kronor. Bruttomarginal (%) Egna /licensierade spel (MSEK) andel egna spel (%) Aktiva, MSEK Licensierade, MSEK Harvest, MSEK Egna spel, % KSEK 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 70 65 60 55 50 45 40 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 75 70 65 60 55 50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 20242022 Kostnader i % av omsättning Administration Forskning och utveckling Försäljning och marknadsföring Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 20242022 Rörelseresultat (KSEK) | Rörelsemarginal (%) KSEK 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 -10,000 Rörelseresultat, justerad WD & fx Rörelsemarginal, justerad WD & fx % 20 15 10 5 0 -5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 20242022 80 70 60 50 40 30 20 10 0 ===== SIDA 6 ===== 6 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 Operationella mätetal F2P Q2 ’24 Q2 ‘23 Var Genomsnittlig DAU (miljoner) 1,4 1,5 -9% Genomsnittlig MAU (miljoner) 4,7 5,2 -9% Genomsnittlig MUU (miljoner) 3,5 3,8 -12% Genomsnittlig MUP (tusen) 137,2 168,0 -18% Genomsnittlig MAGRPPU (USD) 63,7 62,0 3% För detaljerade definitioner, se ordlista på sidan 16. Januari-juni Intäkter och bruttoresultat Intäkterna minskade med 13 procent jämfört med samma period föregående år. Tillväxt i USD för delårsperioden var -14 procent. Omsättningen uppgick till 585,3 (676,6) MSEK. De direkta kostnaderna uppgick till 187,7 (220,5) MSEK. Bruttoresultatet uppgick till 397,5 MSEK (456,1), en minskning med 13 procent jämfört med föregående år. Bruttomarginalen uppgick 67,9 (67,4) procent. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna minskade med 11 procent jämfört med samma period i föregående år. Användarförvärv minskade till 100,5 (122,8) MSEK. Rörelsekostnader justerat för användförvärv uppgick 236,0 (254,6) MSEK. Operativa kostnader påverkades av kapitaliseringar 52,8 (53,2) MSEK. Rörelsekostnaderna påverkades även av avskrivningar uppgående till -72,0 (-78,3) MSEK, samt nedskrivningar på 0,0 MSEK (0,0). Övriga rörelseintäkter och kostnader har påverkat perioden positivt med 6,0 (8,6) MSEK, posterna avser primärt valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder hänförliga till moderbolagets balansräkning. Rörelseresultat Rörelseresultatet var 61,0 (78,7) MSEK och rörelsemarginalen var 10,4 (11,6) procent för delårsperioden. Resultat efter skatt Nettoresultatet har påverkats av finansiella poster med 4,9 Mkr (16,5). Finansnettot påverkades av ränteintäkter uppgående till 5,1 (1,8) MSEK, föregående år påverkades även av omvärdering av kortfristiga fordringar på 14,6 MSEK. Skatt påverkade resultatet med -5,0 (-7,3) MSEK motsvarande en effektiv skattesats på 8 (8) procent. Resultat efter skatt uppgick till 61,0 (87,9) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före och efter utspädning, om 7,79 (10,82) kronor. Kassaflöde Under andra kvartalet hade koncernen ett operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital på 61,7 MSEK (69,5). Under kvartalet påverkade skatter kassaflödet positivt med -1,4 MSEK (-2,4). Förändringar i rörelsekapital påverkade kassaflödet med -17,0 MSEK (2,3). Balanserade utvecklingsutgifter påverkade kvartalet negativt med -27,1 MSEK (-24.9). Kassaflödet före finansieringsverksamheten uppgick till 6,5 (45,7) MSEK. Finansieringsverksamheten påverkades av utdelning SEK -62.4 (-59,1) och IFRS16 bokningar relaterade till hyrning av lokaler -0,3 MSEK (-1,2). För delårsperioden januari till juni uppgick kassaflödet före förändringar i rörelsekapital till 142,5 (151,3) MSEK. Kassaflödet för perioden uppgick till 15,1 (-5,6) MSEK. Likvida medel per 30 juni 2024 uppgick till 196,3 (173,1) MSEK. Finansiell ställning Under det tredje kvartalet 2022 ändrade företaget sin publiceringsstrategi. Grunden är fortfarande att ha en portfölj av olika spel i portföljen för att maximera potentialen och minska risken. Flera spel utvecklas vid varje given tidpunkt, vissa av dessa spel blir mycket framgångsrika och extremt lönsamma, vissa av dessa spel blir inga stora genombrott utan betalar för sig själva och är stabila inkomsttagare under lång tid, medan majoriteten av spel som går i produktion kommer att stängas ner i ett tidigt skede då marknadspotentialen inte är tillräckligt stor. Eftersom majoriteten av spelen som produceras kommer att stängas ner under mjuklanseringen, kommer företaget inte att kapitalisera utvecklingskostnader på spel förrän de lanserats globalt. Kapitalisering efter global lansering minskar risken för nedskrivningar i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader för spel som stängs ner kommer att skrivas ned. Utvecklingskostnader för spel som endast släpps i mjuklansering kommer att kostnadsföras i takt med att de uppstår. Över tiden förväntar sig företaget att sådana nedskrivningar och kostnadsföringar mer än väl kompenseras av intäkterna och vinsterna från de framgångsrika spelen i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 213,5 (262,3) MSEK. Nedskrivningsbehov i spel portföljen testas varje kvartal. En noggrann genomgång av parametrarna för dessa beräkningar görs årsvis. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar (0,0). Eget kapital för koncernen uppgick till 506,4 (496,1) MSEK, vilket motsvarar 64,9 (61,5) SEK per aktie och soliditeten uppgick till 83 (74) procent. Likvida medel uppgick till 196,3 (173,1) MSEK. Övriga långfristiga och kortfrista skulder avser till fullo redovisning i enlighet med IFRS16 avseende leasing kontrakt. ===== SIDA 7 ===== 7 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 Moderbolaget Moderbolagets intäkter ökade i linje med koncernens. Moderbolaget är motpart till de applikationsbutiker som står för den absolut största delen av intäkterna i koncernen. Kostnaderna består primärt av betalningar till ett av dotterbolagen på Malta som äger de immateriella rättigheterna till spelen i portföljen vilket också är var ledningen som överser spelutvecklingen, HR etc. är baserad. Över tid ska moderbolaget uppvisa ett positivt nettoresultat men under kortare perioder kan obalanser uppstå. Moderbolagets finansiella ställning är mycket god och i linje med koncernens. Övriga upplysningar Framtidsutsikter G5 Entertainment AB (publ) publicerar inga prognoser. Riskbedömning G5 Entertainment är, liksom alla företag, exponerat för olika slag av risker i sin verksamhet. Bland dessa kan nämnas risker relaterade till beroende av vissa strategiska partners, förseningar i lanseringen av nya spel, valutakursförändringar, tekniska förändringar, beroende av nyckelpersoner, samt skatterisker och politiska risker relaterade till den multinationella karaktären av koncernens verksamhet. Riskhantering är en integrerad del av G5 Entertainments ledning. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden förutom de löpande transaktioner som upplysts om i årsredovisningen 2023. Kommande rapportdatum Delårsrapport jan-sep 2024 6 nov, 2024 Bokslutskommuniké 2024 13 feb, 2025 Telekonferens Den 8 augusti 2024 klockan 08.00 CET kommer VD Vlad Suglobov och finanschef Stefan Wikstrand att presentera delårsrapporten under ett konferenssamtal. För information gällande telefonnummer etc. besök: https://corporate.g5.com/sv/investerare/kalender Framåtblickande uttalanden Denna rapport kan innehålla uttalanden om bland annat G5 Entertainments finansiella ställning och resultat samt uttalanden om marknadsmässiga villkor som kan vara framåtblickande. G5 Entertainment bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information baseras på rimliga antaganden. Men framtidsinriktade uttalanden innefattar risker och osäkerheter och faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de uttalanden som uttrycks. Framåtriktade uttalanden avser endast det datum de görs och, utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig G5 Entertainment ingen skyldighet att uppdatera något av dem i ljuset av ny information eller framtida händelser. Kontaktuppgifter Vlad Suglobov, VD investor@g5.com Stefan Wikstrand, CFO +46 76 0011115 Kassaställning (MSEK) 250 200 150 100 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 20242022 Geografisk fördelning av intäkter andra kvartalet 2024 Asien 7% Europa 26% Nordamerica 62% Övriga regioner 5% ===== SIDA 8 ===== 8 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rätt visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 8 augusti 2024 Petter Nylander Styrelseordförande Johanna Fagrell Köhler Styrelseledamot Jeffrey Rose Styrelseledamot Sara Börsvik Styrelseledamot Marcus Segal Styrelseledamot Vlad Suglobov VD, Styrelseledamot Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som G5 Entertainment AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 8 augusti 2024 klockan 07.00. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Styrelsens försäkran ===== SIDA 9 ===== 9 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul-jun 23/24 2023 Intäkter 287 866 331 241 585 275 676 612 1 228 585 1 319 921 Direkta kostnader -92 807 -107 862 -187 734 -220 483 -394 801 -427 549 Bruttoresultat 195 059 223 380 397 540 456 129 833 784 892 372 Forskning & utveckling -79 25 4 -88 367 -162 891 -176 623 -349 970 -363 702 Försäljning & marknadsföring -65 250 -7 7 9 9 4 -128 838 -157 383 -284 904 -313 450 Administration -25 332 -25 601 -50 811 -52 026 -100 900 -102 115 Övriga rörelseintäkter -3 393 7 449 6 036 8 575 -2 539 0 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 -1 654 -1 654 Rörelseresultat 21 831 38 866 61 036 78 670 93 817 111 452 Finansiella intäkter 2 616 6 287 5 066 16 580 14 908 26 423 Finansiella kostnader -59 154 -137 -76 -1 239 -1 178 Resultat efter finansiella poster 24 388 45 307 65 965 95 175 107 486 136 696 Inkomstskatt -863 -5 204 -4 959 -7 3 0 8 -6 774 -9 122 Resultat efter skatt 23 525 40 103 61 005 87 867 100 712 127 574 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 23 525 40 103 61 005 87 867 100 712 127 574 RESUL TATRÄKNING – KONCERN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – KONCERN KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul-jun 23/24 2023 Periodens resultat 23 525 40 103 61 005 87 867 100 712 127 574 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar -9 662 -4 503 9 011 -4 503 4 587 -14 086 Omräkningsdifferens 9 318 2 076 15 058 8 606 -8 946 -4 004 Summa övrigt totalresultat -344 -2 427 24 069 4 103 -4 359 -18 090 Summa totalresultat 23 181 37 676 85 074 91 970 96 353 109 484 Periodens totalresultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 23 181 37 676 85 074 91 970 96 353 109 484 KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul-jun 23/24 2023 Resultat per aktie Genomsnittligt antal aktier före utspädning, viktat (tusental) 7 799 8 082 7 832 8 120 7 906 8 052 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, viktat (tusental) 7 799 8 082 7 832 8 120 7 906 8 052 Resultat per aktie (SEK), före utspädning 3,02 4,96 7,79 10,82 12,74 15,84 Resultat per aktie (SEK), efter utspädning 3,02 4,96 7,79 10,82 12,74 15,84 ===== SIDA 10 ===== 10 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 BALANSRÄKNING – KONCERN KSEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter (Not 2) 213 528 262 304 220 411 Immateriella tillgångar 2 613 0 2 613 216 141 262 304 223 024 Materiella anläggningstillgångar Inventarier verktyg och installationer 11 017 15 320 12 883 11 017 15 320 12 883 Långfristiga tillgångar 54 092 12 086 34 134 Uppskjuten skattefordran 53 18 25 Summa anläggningstillgångar 281 303 289 727 270 066 Omsättningstillgångar Kundfordringar 25 727 17 25 936 Aktuell skattefordran 2 613 1 383 3 773 Övriga fordringar (Not 3, 4) 1 566 3 622 2 846 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 104 590 175 908 125 196 Kortfristiga investeringar 0 22 649 0 Likvida medel 196 280 173 120 182 332 Summa omsättningstillgångar 330 776 376 700 340 083 Summa tillgångar 612 079 666 427 610 149 KSEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 506 400 496 093 491 401 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 312 2 693 3 618 Långfristiga skulder 691 2 049 1 261 Summa långfristiga skulder 1 002 4 742 4 879 Kortfristiga skulder (Not 5) Kortfristig upplåning 1 806 594 612 Leverantörsskulder 25 345 25 287 39 441 Övriga skulder 7 420 45 856 11 291 Aktuell skatteskuld 6 535 20 625 7 789 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 63 572 73 228 54 736 Summa kortfristiga skulder 104 677 165 591 113 869 Summa eget kapital och skulder 612 079 666 427 610 149 ===== SIDA 11 ===== 11 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL – KONCERN KSEK Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital 2023-01-01 928 -189 704 69 746 607 780 488 750 Årets resultat 87 230 87 230 Långsiktig omvärdering av investeringar -4 503 -4 503 Övrigt totalresultat 8 606 8 606 Summa totalresultat 4 103 87,230 91 333 Utdelning -64 505 -64 505 Återköp av aktier -26 986 -26 986 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 6 865 6 865 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 928 -26 986 -57 640 0 -84 626 Eget kapital 2023-06-30 928 -216 690 16 209 695 010 495 457 Eget kapital 2024-01-01 928 -243 733 63 358 670 849 491 402 Årets resultat 61 005 61 005 Omvärdering av långsiktiga investeringar 9 011 9 011 Övrigt totalresultat 15 058 15 058 Summa totalresultat 24 069 61 005 85 074 Utdelning -62 392 -62 392 Återköp av aktier -12 941 -12 941 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 5 257 5 257 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -12 941 -57 135 0 -70 076 Eget kapital 2024-06-30 928 -256 674 30 292 731 854 506 400 ===== SIDA 12 ===== 12 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul-jun 23/24 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 24 388 45 307 65 965 95 175 107 486 136 696 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 38 700 26 645 79 188 59 583 178 281 158 676 63 088 71 952 145 153 154 758 285 767 295 372 Betald skatt -1 382 -2 413 -2 662 -3 410 -16 933 -17 681 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 61 706 69 539 142 491 151 348 268 834 277 691 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar 12 489 763 22 095 -19 309 44 766 3 362 Förändring av rörelseskulder -29 466 1 507 -9 132 9 834 -58 855 -39 889 Kassaflöde från den löpande verksamheten 44 729 71 809 155 454 141 873 254 745 241 164 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgån- gar -300 -1 177 -649 -2 622 -2 056 -4 029 Investeringar i balanserade utvecklingsutgifter -27 053 -24 887 -52 779 -53 169 -105 893 -106 283 Kortsiktiga investeringar - - - - -2 933 -2 933 Långsiktiga investeringar -10 917 - -10 917 - -10 917 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -38 270 -26 064 -64 345 -55 791 -121 799 -113 245 KASSAFLÖDE – KONCERN KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul-jun 23/24 2023 Finansieringsverksamhet Leasebetalningar, IFRS16 -350 -38 -698 -173 -1 469 -944 Utdelning -62 392 -64 505 -62 392 -64 505 -62 392 -64 505 Återköp aktier - -13 051 -12 941 -26 986 -39 984 -54 029 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -62 742 -77 594 -76 031 -91 664 -103 845 -119 478 Kassaflöde -56 283 -31 849 15 078 -5 582 29 101 8 441 Likvida medel vid periodens ingång 255 768 205 058 182 332 177 469 173 120 177 469 Kassaflöde -56 283 -31 849 15 078 -5 582 29 101 8 441 Valutakursdifferenser -3 205 -89 -1 130 1 233 -5 941 -3 578 Likvida medel vid periodens utgång 196 280 173 120 196 280 173 120 196 280 182 332 ===== SIDA 13 ===== 13 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 Not 1 Redovisningsprinciper G5 Entertainments koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna rapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisnings- och beräkningsprinciperna som används i rapporten för koncernen är identiska med de som används i Årsredovisningen 2023. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–16 och sidorna 1–8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 3 Övriga fordringar Övriga fordringar inkluderar 0,0 (11,1) MSEK avseende förskott till externa utvecklare. G5 publicerar både egna spel och spel som licensierats från externa utvecklare. I samband med ingåendet av avtal med externa utvecklare betalar G5 ibland ett förskott på royalty för att finansiera spelutveckling. Dessa förskott avräknas normalt mot den externa utvecklarens avtalsenliga andel av intäkterna som varje spel genererar. Not 4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser G5 Entertainment har inga ställda säkerheter uppgående till 3 MSEK. Bolaget har inga eventualförpliktelser. Not 5 Verkliga värden G5 koncernen har långfristiga och kortfristiga finansiella instrument som redovisas till verkliga värden. Redovisade värden för de finansiella instrumenten överensstämmer med verkliga värden. Not 2 Balanserade utvecklingsutgifter KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul-jun 23/24 2023 Vid periodens början 222 652 262 639 220 411 273 073 262 304 273 073 Investeringar 27 054 24 887 52 779 53 169 103 280 103 670 Avskrivning -35 199 -37 496 -7 1 978 -74 58 5 -147 502 -150 108 Nettoförändring under perioden -8 146 -12 609 -19 199 -21 415 -44 222 -46 438 Kursdifferenser -978 12 274 12 315 10 646 -4 555 -6 224 Vid periodens slut 213 528 262 304 213 528 262 304 213 528 220 411 ===== SIDA 14 ===== 14 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul-jun 23/24 2023 Intäkter 287 866 331 241 585 275 676 612 1 228 585 1 319 921 Direkta kostnader -231 753 -263 729 -473 972 -541 065 -971 825 -1 038 919 Bruttoresultat 56 113 67 512 111 303 135 546 256 760 281 003 Forskning och utveckling -291 -56 -332 -56 -351 -75 Försäljning och marknadsföring -51 690 -64 033 -102 388 -127 570 -239 330 -264 513 Administration -5 724 -5 108 -11 780 -10 859 -23 004 -22 083 Övriga rörelseintäkter 0 8 392 6 290 7 449 0 0 Övriga rörelsekostnader -1 515 0 0 0 -5 613 -4 455 Rörelseresultat -3 108 6 706 3 093 4 509 -11 539 -10 123 Finansiella intäkter 17 675 5 234 36 784 15 346 45 870 24 432 Finansiella kostnader -17 233 0 -37 133 0 -37 133 0 Resultat efter finansiella poster -2 665 11 940 2 744 19 855 -2 802 14 309 Inkomstskatt 208 -1 088 -1 431 -1 088 -343 0 Resultat efter skatt -2 457 10 851 1 313 18 767 -3 145 14 309 KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul-jun 23/24 2023 Periodens resultat -2 457 10 851 1 313 18 767 -3 145 14 309 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar -9 662 -4 503 9 011 -4 503 -572 -14 086 Summa övrigt totalresultat -9 662 -4 503 9 011 -4 503 -572 -14 086 Summa totalresultat -12 119 6 348 1 313 18 767 -3 717 223 RESULTATRÄKNING – MODERBOLAG RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – MODERBOLAG ===== SIDA 15 ===== 15 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 KSEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Imateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 613 0 2,613 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 130 105 105 Långfristga investeringar 54 092 12 086 34 134 Summa anläggningstillgångar 56 835 12 191 36 852 Omsättningstillgångar Kundfordringar 25 727 0 25 936 Fordringar hos koncernföretag 137 479 12 013 87 381 Skatteordringar 2 821 1 175 2 751 Övriga fordringar 469 1 089 410 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 101 918 144 949 112 284 Kortfristga placeringar 0 22 649 0 Kassa och bank 21 321 101 723 53 722 Summa omsättningstillgångar 289 735 283 597 282 484 Summa tillgångar 346 570 295 788 319 336 BALANSRÄKNING - MODERBOLAG KSEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Bundet eget kapital Aktiekapital 928 928 928 Fritt eget kapital Överkursfond 40 637 53 032 53 578 Balanserat resultat 113 036 187 622 152810 Årets resultat 1 313 18 767 14 309 Summa eget kapital 155 915 260 349 221 625 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 16 343 24 172 36 357 Skatteskulder 0 0 0 Skuld till koncernföretag 161 474 0 54 226 Övriga skulder 5 063 9 805 5 130 Upplupna kostnader 2 325 1 462 1 999 Summa kortfristiga skulder 185 205 35 439 97 711 Summa skulder och eget kapital 341 120 295 788 319 336 ===== SIDA 16 ===== 16 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 Räkenskaper Direkta kostnader består av kostnader för att generera intäkter från bolagets spel. Detta inkluderar huvudsakligen avgifter till distributörer samt royalties till externa utvecklare. Forskning och utveckling utgörs huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för bolagets utvecklare. Det inkluderar också externa tjänster, liksom lokaler och andra indirekta kostnader hänförliga till bolagets forsknings- och utvecklingsarbete. Kostnader för mjuk- och hårdvara som används för utvecklingsarbetet kostnadsförs. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och test av bolagets spel balanseras som immateriella tillgångar, och skrivs av under en 24-månadersperiod. Dessa avskrivningar ingår i Forskning & utveckling. Försäljning och marknadsföring består huvudsakligen av kostnader för förvärv av användare. Det inkluderar också löner, bonusar och andra förmåner för personal inom försäljning och marknadsföring, liksom vissa konsultkostnader. Därutöver inkluderar Försäljning och marknadsföring allmän marknadsföring, varumärkesåtgärder, annonser och kostnader för PR. Administration består huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för företagsledning, finansavdelning, IT, personalavdelning och annan administrativ personal, liksom supportavdelningen. Det inkluderar också externa konsulter, legala tjänster, bokföring, försäkringar samt lokalkostnader och andra indirekta kostnader som inte fördelas på andra funktioner. Därutöver inkluderas alla av- och nedskrivningar som inte är hänförliga till bolagets spel. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS G5-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sid 13 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet 2017 har G5s tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar G5 vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. G5:s definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga G5 definitioner inkluderas nedan. Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv består av rapportat rörelseresultat justerat för kostnader för användarförvärv. Operationella termer Monthly Active Users (MAU) är det antal spelare som G5:s spel genererat under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två MAU. MAU visar den aggregerade publiken i G5:s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Daily Active Users (MAU) är det antal individer som spelat ett av våra spel under en dag. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två DAU. DAU visar den totala publik som spelar G5s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Payers (MUP) är det antal individer som utfört ett köp minst en gång under en månad. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Users (MUU) är det antal unika individer som spelat något av våra spel under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som en MUU. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) är den genomsnittliga bruttointäkt från en Monthly Unique Payer. MAGRPPU är beräknat genom att dela brutto intäkter under en månad genom antalet Monthly Unique Payers. Detta beräknas månadsvis och det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal Portföljdefinition Aktiva spel är spel som G5 äger och aktivt stödjer genom sin utvecklings- och marknadsföringskapacitet. rar. Licensierade spel är spel som G5 licensierar från tredjepartsutvecklare och G5 fungerar därmed som en förläggare. Licensierade spel är inte uppdelade i aktiva spel och harvest-spel. Harvest spel är spel som G5 äger men som inte är lönsamma att driva som aktiva spel. Spelen har tekniskt stöd av ett centralt team. Om G5 Entertainment G5 Entertainment AB är en utvecklare och förläggare av högkvalitativa Free-to-play spel som är tillgängliga på G5 Store, Apple App Store, Google Play, Microsoft Store, Amazon Appstore etc. G5 utvecklar och publicerar spel som är familjevänliga, lätta att lära, och riktar sig till en bred publik av erfarna och oerfarna spelare. G5:s spelportfölj inkluderar ett antal populära titlar som Jewels of Rome®, Sherlock: Hidden Match-3 Cases, Jewels of the Wild West®, Hidden City®, Mahjong Journey®, The Secret Society® och Wordplay: Search Word Puzzle™. G5 Entertainment AB är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2014. Ordlista ===== SIDA 17 ===== G5 Entertainment AB (publ) NYBROGATAN 6, 5TR 114 34 STOCKHOLM | SVERIGE TEL: +46 84 11111 5 E-POST: CONTACT@G5.COM Org.nr. 556680-8878 WWW.G5.COM