===== SIDA 1 ===== JANUARI – SEPTEMBER 2024 Delårs- rapport Q3 2024 G5 Entertainment AB ===== SIDA 2 ===== 2 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 Juli – september 2024 • Intäkter för perioden var 269,9 (326,6) MSEK, en minskning med 17 procent jämfört med samma period 2023. Mätt i USD minskade omsättningen 14 procent. • Bruttomarginalen ökade till 68,8 (68,1) procent då en större andel av intäkterna kommer från G5:s egen plattform för försäljning direkt till konsument. • Rörelseresultatet för perioden var 22,9 (22,3) MSEK en ökning med 3%, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 8,5% (6,8). Rörelseresultatet påverkades negativt av omvärderingar relaterade till valutaförändringar, primärt från förändringar av USD, redovisade i övriga intäkter och kostnader och uppgick till -0,4 (3,9) MSEK. Justerat för omvärderingarna skulle rörelsemarginalen varit 8,6 (5,6) procent. • Resultat efter skatt uppgick till 24,5 (30,8) MSEK. Finansnettot påverkade resultatet positivt med 2,2 (8,9) MSEK. • Resultat per aktie för perioden, före utspädning, var 3,14 (3,83) SEK. • Kassaflödet uppgick till 53,3 (9,7) MSEK • Genomsnittligt antal Monthly Active Users (MAU) uppgick till 4,5 miljoner, en minskning med 8 procent jämfört med samma period föregående år. Genomsnittligt antal Daily Active Users (DAU) var 1,3 miljoner, en minskning med 9 procent jämfört med samma period 2023. Antalet genomsnittliga Monthly Unique Payers (MUP) var 129,5 tusen, en minskning med 16 procent och genomsnittlig Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) uppgick till 64,9 USD, en ökning med 3% jämfört med samma period föregående år. KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Förän- dring % Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Förän- dring % Okt-sep 23/23 2023 Förän- dring % Intäkter 269 917 326 635 -17% 855 192 1 003 247 -15% 1 171 866 1 319 921 -11% Avgift till distributörer1 -58 585 -72 356 -19% -186 825 -224 386 -17% -257 289 -294 850 -13% Royalties till externa utvecklare2 -25 752 -31 967 -19% -85 246 -100 421 -15% -117 525 -132 700 -11% Bruttoresultat 185 580 222 312 -17% 583 120 678 440 -14% 797 052 892 372 -11% Bruttomarginal 68,8% 68,1% 68,2% 67,6% 68,0% 67,6% Rörelsekostnader exklusive kostnader för användarförvärv -111 935 -137 123 -18% -347 973 -391 763 -11% -491 095 -534 885 -8% Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv 73 645 85 189 -14% 235 147 286 677 -18% 305 957 357 487 -14% Rörelsemarginal exklusive kostnader för användar förvärv % 27% 26% 27% 29% 26% 27% Kostnader för användarförvärv3 -50 752 -62 875 -19% -151 219 -185 693 -19% -211 561 -246 035 -14% Kostnader för användarförvärv i procent av omsättningen -19% -19% -18% -19% -18% -19% Rörelseresultat 22 893 22 314 3% 83 929 100 984 -17% 94 397 111 452 -15% Rörelsemarginal % 8,5% 6,8% 9,8% 10,1% 8,1% 8,4% Resultat per aktie före utspädning 3,14 3,83 -18% 10,89 14,66 -26% 11,96 15,84 -24% Kassaflöde före finansierings verksamhet 52 056 25 611 143 165 111 693 159 391 127 919 Likvida medel 245 552 184 380 245 552 184 380 245 552 182 332 1 Avgift till distributörer. De större butikerna har följande avgifter: Apple App Store, Google Play, Amazon Appstore etc. har en avgift på 30%, Microsoft Store 12%, G5 Store har en avgift på ensiffrig pro - cent. 2 Royalties till externa utvecklare är kostnader för spel där det finns ett kontraktsmässigt förhållande att royalty ska utgå. 3 Kostnader för användarförvärv är en marknadsföringskostnad för att rekrytera nya användare. Kostnaderna är helt rörliga och spenderas på kampanjer som är inriktade på att anskaffa lojala spelare. Kampanjerna kan avslutas med mycket kort varsel. FINANSIELLA NYCKELTAL ===== SIDA 3 ===== Vd har ordet: Positionering för tillväxt De utmaningarna som vi står inför med en mogen spelportfölj kvarstår när vi balanserar intäkter och lönsamhet. Samtidigt fortsätter vi att utveckla potentialen i vår nya portfölj och är optimistiska när det gäller framtidsutsikterna. De åtgärder vi genomfört för att öka intäkterna från vår egen G5 Store, i kombination med vår förmåga att arbeta effektivt, bidrog till att lyfta lönsamheten under kvartalet. Teamet fortsätter att fokusera sina spelutvecklingsinsatser med hjälp av vår nya utvecklingstratt, och vi är övertygade om att det kommer att leda till att än starkare titlar når ut till våra trogna användare världen runt. Finansiell översikt Intäkterna för kvartalet uppgick 269,9 MSEK, en minskning med 17 procent i SEK och med 14 procent i USD jämfört med föregående år. Samtidigt steg vår bruttomarginal från 68,1 procent till 68,8 procent, vår hittills högsta nivå, detta var tack vare ökande intäkter från vår direktförsäljningskanal G5 Store. Intäkterna från kanalen ökade med 27 procent i USD under det senaste året och utgjorde 17 procent av vår försäljning under årets tredje kvartal. G5 Store växte 27 procent jämfört med föregående år mätt i USD och utgjorde 17 procent av vår försäljning i kvartalet Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till solida 23 MSEK, vilket gav oss en rörelsemarginal på 8,5 procent. Rörelseresultatet påverkades något negativt av omvärderingar relaterade till valutakurser, främst USD, bokfört i övriga intäkter och kostnader. Justerat för den negativa påverkan från övriga intäkter och kostnader skulle rörelsemarginalen ha uppgått till 8,6 (5,6) procent. I slutet av det tredje kvartalet hade G5 en rekordstor kassa om 245,7 MSEK, vilket säkerställer en stabil grund för framtida tillväxt. Utvecklingstratten I vår andra kvartalsrapport för året berättade vi om hur vi utvecklar våra spel från tidiga idéer och förproduktionsarbete och hela vägen fram till global lansering. Vår ambition var att dela med oss mer om den rigorösa process vi använder för att välja ut och sedan, genom utvecklingsarbete, stödja de bästa spelen. Vår process är mer effektiv och kommer att bidra till att enbart våra bästa spel lanseras på en bredare marknad, något som både sparar tid och ökar våra chanser att släppa framtida framgångsrika spel. 3 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 ===== SIDA 4 ===== 4 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 När vi nu blickar framåt är våra prioriteringar konsekventa. Vi strävar efter att uppnå en hållbar tillväxt genom att leverera engagerande och högkvalitativa spel till vår lojala globala spelarbas. Med en stark balansräkning och positivt kassaflöde är vi säkra på att kunna navigera utmaningarna i en pressad global marknad för casual games. Jag vill avsluta med att tacka alla G5:s medarbetare för deras bidrag. De arbetar alla hårt för att föra G5 framåt och jag vill uttrycka min tacksamhet för detta starka engagemang. Tack för att du följer G5 Entertainment. 6 november 2024 Vlad Suglobov, VD och grundare Under året planerar vi att arbeta med ett 30-tal spelidéer, något som i slutändan innebär 5-6 mjuklanserade spel. Av dessa förväntar vi oss att åtminstone en av titlarna kommer visa sig vara tillräckligt framgångsrikt för att kvalificera sig för global lansering. Under det tredje kvartalet stängde vi ner ett spel, samtidigt som vi fyllde på vår pipeline med ännu ett nytt. Vi gjorde också 14 iterationer på olika spel under kvartalet, några av dem gick vidare i utvecklingstratten och några finslipades ytterligare för att förbättra dess KPI:er. Vi går framåt mot vårt mål att lansera ett spel globalt och kommer att meddela marknaden när detta sker. Vi är övertygade om att vår struktur kommer att ge oss framgångsrika spel och därmed ökad tillväxt i framtiden. Våra prioriteringar kvarstår. Vi vill nå en hållbar tillväxt genom att leverera exceptionella spel till lojala kunder runt om i världen. Vi har en stark balansräkning och är kassaflödespositiva, vilket är klar en fördel, då den globala marknaden för vardagsspel, det vi kallar casual games, fortfarande är pressad. Vi är övertygade om att strategin kommer att vara framgångsrik under kommande kvartal. Utsikter framåt För första gången sedan 2020 noterar vi en betydande ökning av intäkterna för månad till månad från september fram till oktober. Det är en välkommen utveckling som slår an en positiv ton när det gäller fjärde kvartalets inledande intäktsutveckling. Våra team arbetar inte bara med nya spelidéer, utan också hårt för att utveckla och förbättra vår befintliga portfölj av spel, och för att ge våra spelare ett engagerande och säsongsanpassat innehåll. För första gången sedan 2020 noterar vi en betydande ökning av intäkterna månad till månad från september till oktober Q1 Q2 Q3 Q4 Intäkter (MSEK) Q1 Q2 Q3 Q4 Rörelseresultat (MSEK) 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2009 2012 2015 2018 2021 2024 250 200 150 100 50 0 -50 2012 2015 2018 20212009 2024 Development funnel 1. FÖRPRODUKTION 2. PRODUKTION AV MVP 3. MJUKLANSERING – ENGAGEMANG TEST 4. MJUKLANSERING – TEST AV MONETISER ING 5. MJUKLANSERING - SKALBARHETSTEST 6. FÖRBEREDELSE - GLOBAL LANSERING Global lansering 3 Spel 4 Spel ===== SIDA 5 ===== 5 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Juli – september Intäkter och bruttoresultat Koncernens intäkter uppgick till 269,9 (326,6) MSEK. Omsättningen minskade med 17 procent jämfört med samma period 2023, i USD minskade omsättningen med 14 procent. Direkta kostnader minskade till 84,3 (104,3) MSEK. Dessa kostnader består delvis av avgifter till distributörer. De flesta stora distributörer debiterar upp till 30 procent av omsättningen förutom Microsoft Store med en avgift på 12 procent samt G5 Store som har ensiffriga avgifter för betalningslösningar från tredje part. Direkta kostnader består också av royalties till externa utvecklare vilka minskade med 11 procent jämfört med föregående år. Koncernens bruttomarginal var 68,8 (68,1) procent. Bruttoresultat för kvartalet minskade med 17 procent jämfört med andra kvartalet 2023 och uppgick till 185,6 (222,3) MSEK. Rörelsekostnader Kostnader för forskning och utveckling uppgick under perioden till 73,1 (99,1) MSEK. Nettoeffekten av avskrivningar och kapitaliseringar var -5,4 MSEK. Justerat för denna nettoeffekt så minskade kostnaderna för forskning och utveckling med 21 procent jämfört med samma period föregående år. Kostnader för försäljning och marknadsföring ökade till 65,7 (80,1) MSEK. Försäljning och marknadsföring påverkas primärt av kostnader för användarförvärv. Under kvartalet uppgick dessa till 50,8 (62,9) MSEK. Kostnader för användarförvärv, som andel av intäkterna, var 19 procent jämfört med 19 procent under samma period 2023. Kostnader för försäljning och marknadsföring, justerat för kostnader för förvärv av användare, minskade till 15,0 (17,2) MSEK. Administrationskostnaderna uppgick till 23,5 (24,7) MSEK. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick tillsammans till -0,4 (3,9) MSEK, primärt påverkade av valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder. Rörelseresultat Avskrivningarna har minskat då bolaget ej längre kapitaliserar på ej lanserade spel, denna förändring beskrivs under avsnittet Finansiell ställning. Avskrivningar uppgick till 31,8 (39,6) MSEK. Investeringar i immateriella tillgångar uppgick samtidigt till 25,5 (24,9) MSEK. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar. Nettoeffekten av aktiveringar och avskrivningar i spelportföljen uppgick till -5,4 (-13,1) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 22,9 (22,3) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 8,5 (6,8). Resultat efter skatt Finansnettot påverkade resultatet med 2,2 (8,9) MSEK. Finansnettot påverkades av ränteintäkter uppgående till 2,3 (1,8) MSEK. Föregående år påverkades av omvärdering av kortfristiga placeringar uppgående till 7,7 MSEK. Skatt påverkade resultatet med -0,6 (-0,5) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 24,5 (30,8) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före utspädning om 3,14 (3,83) kronor. Egna /licensierade spel (MSEK) andel egna spel (%) Aktiva, MSEK Licensierade, MSEK Harvest, MSEK Egna spel, % Bruttomarginal (%) 2024 70 65 60 55 50 45 40 2023202220212020201920182017 MSEK 75 70 65 60 55 50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 20242022 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Q3 Rörelseresultat (MSEK) | Rörelsemarginal (%) Rörelsemarginal, justerad WD & fx Rörelseresultat, justerad WD & fx MSEK 60 50 40 30 20 10 0 -10 % 20 15 10 5 0 -5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 20242022 Q3 Kostnader i % av omsättning Administration Forskning och utveckling Försäljning och marknadsföring Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 20242022 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q3 ===== SIDA 6 ===== 6 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Operationella mätetal F2P Q3 ’24 Q3 ’23 Var Genomsnittlig DAU (miljoner) 1,3 1,5 -9% Genomsnittlig MAU (miljoner) 4,5 4,9 -8% Genomsnittlig MUU (miljoner) 3,3 3,5 -8% Genomsnittlig MUP (tusen) 129,5 154,4 -16% Genomsnittlig MAGRPPU (USD) 64,9 63,2 3% För detaljerade definitioner, se ordlista på sidan 16. Januari-september Intäkter och bruttoresultat Intäkterna minskade med 15 procent jämfört med samma period föregående år. Tillväxt i USD för delårsperioden var -14 procent. Omsättningen uppgick till 855,2 (1003,2) MSEK. De direkta kostnaderna uppgick till 272,1 (324,8) MSEK. Bruttoresultatet uppgick till 583,1 MSEK (678,4), en minskning med 14 procent jämfört med föregående år. Bruttomarginalen uppgick 68,2 (67,6) procent. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna minskade med 14 procent jämfört med samma period i föregående år. Användarförvärv minskade till 151,2 (185,7) MSEK. Rörelsekostnader justerat för användförvärv uppgick 358,7 (391,8) MSEK. Operativa kostnader påverkades av kapitaliseringar 78,3 (78,1) MSEK. Rörelsekostnaderna påverkades även av avskrivningar uppgående till -105,7 (-117,9) MSEK, samt nedskrivningar på 0,0 (10,7) MSEK. Övriga rörelseintäkter och kostnader har påverkat perioden positivt med 5,7 (12,5) MSEK, posterna avser primärt valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder hänförliga till moderbolagets balansräkning. Rörelseresultat Rörelseresultatet var 73,2 (101,0) MSEK och rörelsemarginalen var 8,6 (10,1) procent för delårsperioden. Resultat efter skatt Nettoresultatet har påverkats av finansiella poster med 7,1 Mkr (25,4). Finansnettot påverkades av ränteintäkter uppgående till 7,4 (3,7) MSEK, föregående år påverkades även av omvärdering av kortfristiga fordringar på 22,3 MSEK. Skatt påverkade resultatet med -5,6 (-7,8) MSEK motsvarande en effektiv skattesats på 6 (6) procent. Resultat efter skatt uppgick till 85,5 (118,6) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före och efter utspädning, om 10,89 (14,66) kronor. Kassaflöde Under tredje kvartalet hade koncernen ett operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital på 54,9 MSEK (73,4). Under kvartalet påverkade skatter kassaflödet negativt med -4,0 MSEK (-14,0). Förändringar i rörelsekapital påverkade kassaflödet med 27,2 MSEK (-17,5). Balanserade utvecklingsutgifter påverkade kvartalet negativt med -25,5 MSEK (-27.5). Kassaflödet före finansieringsverksamheten uppgick till 52,1 (25,6) MSEK. Finansieringsverksamheten påverkades av IFRS16 bokningar relaterade till hyrning av lokaler -0,0 MSEK (-0,2). För delårsperioden januari till september uppgick kassaflödet före förändringar i rörelsekapital till 197,4 (224,7) MSEK. Kassaflödet för perioden uppgick till 53,3 (9,7) MSEK. Likvida medel per 30 september 2024 uppgick till 245,6 (184,4) MSEK. Finansiell ställning Under det tredje kvartalet 2022 ändrade företaget sin publiceringsstrategi. Grunden är fortfarande att ha en portfölj av olika spel i portföljen för att maximera potentialen och minska risken. Flera spel utvecklas vid varje given tidpunkt, vissa av dessa spel blir mycket framgångsrika och extremt lönsamma, vissa av dessa spel blir inga stora genombrott utan betalar för sig själva och är stabila inkomsttagare under lång tid, medan majoriteten av spel som går i produktion kommer att stängas ner i ett tidigt skede då marknadspotentialen inte är tillräckligt stor. Eftersom majoriteten av spelen som produceras kommer att stängas ner under mjuklanseringen, kommer företaget inte att kapitalisera utvecklingskostnader på spel förrän de lanserats globalt. Kapitalisering efter global lansering minskar risken för nedskrivningar i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader för spel som stängs ner kommer att skrivas ned. Utvecklingskostnader för spel som endast släpps i mjuklansering kommer att kostnadsföras i takt med att de uppstår. Över tiden förväntar sig företaget att sådana nedskrivningar och kostnadsföringar mer än väl kompenseras av intäkterna och vinsterna från de framgångsrika spelen i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 197,9 (251,0) MSEK. Nedskrivningsbehov i spel portföljen testas varje kvartal. En noggrann genomgång av parametrarna för dessa beräkningar görs årsvis. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar (0,0). Eget kapital för koncernen uppgick till 513,2 (523,1) MSEK, vilket motsvarar 65,8 (65,6) SEK per aktie och soliditeten uppgick till 81 (80) procent. Likvida medel uppgick till 245,6 (184,4) MSEK. Övriga långfristiga och kortfrista skulder avser till fullo redovisning i enlighet med IFRS16 avseende leasing kontrakt. ===== SIDA 7 ===== 7 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Moderbolaget Moderbolagets intäkter ökade i linje med koncernens. Moderbolaget är motpart till de applikationsbutiker som står för den absolut största delen av intäkterna i koncernen. Kostnaderna består primärt av betalningar till ett av dotterbolagen på Malta som äger de immateriella rättigheterna till spelen i portföljen vilket också är var ledningen som överser spelutvecklingen, HR etc. är baserad. Över tid ska moderbolaget uppvisa ett positivt nettoresultat men under kortare perioder kan obalanser uppstå. Moderbolagets finansiella ställning är mycket god och i linje med koncernens. Övriga upplysningar Framtidsutsikter G5 Entertainment AB (publ) publicerar inga prognoser. Riskbedömning G5 Entertainment är, liksom alla företag, exponerat för olika slag av risker i sin verksamhet. Bland dessa kan nämnas risker relaterade till beroende av vissa strategiska partners, förseningar i lanseringen av nya spel, valutakursförändringar, tekniska förändringar, beroende av nyckelpersoner, samt skatterisker och politiska risker relaterade till den multinationella karaktären av koncernens verksamhet. Riskhantering är en integrerad del av G5 Entertainments ledning. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden förutom de löpande transaktioner som upplysts om i årsredovisningen 2023. Kommande rapportdatum Bokslutskommuniké 2024 13 feb, 2025 Årsredovisning 2024 28 april, 2025 Delårsrapport jan-mar 2025 7 maj, 2025 Årsstämma 2025 17 juni, 2025 Delårsrapport jan-jun 2025 7 aug, 2025 Delårsrapport jan-sep 2025 5 nov, 2025 Telekonferens Den 6 november 2024 klockan 08.00 CET kommer VD Vlad Suglobov och finanschef Stefan Wikstrand att presentera delårsrapporten under ett konferenssamtal. För information gällande telefonnummer etc. besök: https://corporate.g5.com/sv/investerare/kalender Framåtblickande uttalanden Denna rapport kan innehålla uttalanden om bland annat G5 Entertainments finansiella ställning och resultat samt uttalanden om marknadsmässiga villkor som kan vara framåtblickande. G5 Entertainment bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information baseras på rimliga antaganden. Men framtidsinriktade uttalanden innefattar risker och osäkerheter och faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de uttalanden som uttrycks. Framåtriktade uttalanden avser endast det datum de görs och, utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig G5 Entertainment ingen skyldighet att uppdatera något av dem i ljuset av ny information eller framtida händelser. Kontaktuppgifter Vlad Suglobov, VD investor@g5.com Stefan Wikstrand, CFO +46 76 0011115 Kassaställning (MSEK) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 20242022 Q3 250 200 150 100 50 0 Geografisk fördelning av intäkter andra kvartalet 2024 Asien 7% Europa 26% Nordamerika 62% Övriga regioner 5% ===== SIDA 8 ===== 8 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rätt visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 6 november 2024 Petter Nylander Styrelseordförande Johanna Fagrell Köhler Styrelseledamot Jeffrey Rose Styrelseledamot Sara Börsvik Styrelseledamot Marcus Segal Styrelseledamot Vlad Suglobov VD, Styrelseledamot Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som G5 Entertainment AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 6 november 2024 klockan 07.00. Denna delårsrapport har varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Styrelsens försäkran Granskningsrapport G5 Entertainment AB corp. reg. no. 556680-8878 Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen. Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för G5 Entertainment AB per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 6 november, 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Niklas Renström Auktoriserad revisor ===== SIDA 9 ===== 9 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Okt-sep 23/24 2023 Intäkter 269 917 326 635 855 192 1 003 247 1 171 866 1 319 921 Direkta kostnader -84 337 -104 324 -272 071 -324 807 -374 814 -427 549 Bruttoresultat 185 580 222 312 583 120 678 440 797 052 892 372 Forskning & utveckling -73 14 3 -99 072 -236 078 -275 696 -324 040 -363 702 Försäljning & marknadsföring -65 708 -80 088 -194 546 -237 471 -270 524 -313 450 Administration -23 463 -24 717 -74 23 0 -76 74 3 -99 646 -102 115 Övriga rörelseintäkter -374 3 879 5 662 12 453 -6 791 0 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 -1 654 -1 654 Rörelseresultat 22 893 22 314 83 929 100 984 94 397 111 452 Finansiella intäkter 2 284 9 596 7 350 26 176 7 597 26 423 Finansiella kostnader -67 -674 -204 -750 -632 -1 178 Resultat efter finansiella poster 25 111 31 236 91 075 126 411 101 361 136 696 Inkomstskatt -610 -456 -5 569 -7 76 4 -6 928 -9 122 Resultat efter skatt 24 501 30 780 85 506 118 647 94 433 127 574 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 24 501 30 780 85 506 118 647 94 433 127 574 RESUL TATRÄKNING – KONCERN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – KONCERN KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Okt-sep 23/24 2023 Periodens resultat 24 501 30 780 85 506 118 647 94 433 127 574 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar 812 - 9 823 -4 503 240 -14 086 Omräkningsdifferens -20 493 11 883 -5 435 20 489 -34 080 -4 004 Summa övrigt totalresultat -19 681 11 883 4 388 15 986 -33 840 -18 090 Summa totalresultat 4 820 42 663 89 894 134 633 60 593 109 484 Periodens totalresultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 4 820 42 663 89 894 134 633 60 593 109 484 KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Okt-sep 23/24 2023 Resultat per aktie Genomsnittligt antal aktier före utspädning, viktat (tusental) 7 799 8 038 7 855 8 093 7 893 8 052 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, viktat (tusental) 7 799 8 038 7 855 8 093 7 893 8 052 Resultat per aktie (SEK), före utspädning 3,14 3,83 10,89 14,66 11,96 15,84 Resultat per aktie (SEK), efter utspädning 3,14 3,83 10,89 14,66 11,96 15,84 ===== SIDA 10 ===== 10 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 BALANSRÄKNING – KONCERN KSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter (Not 2) 197 896 251 039 220 411 Immateriella tillgångar 2 613 2 613 2 613 200 509 253 652 223 024 Materiella anläggningstillgångar Inventarier verktyg och installationer 9 400 13 705 12 883 9 400 13 705 12 883 Långfristiga tillgångar 58 122 12 086 34 134 Uppskjuten skattefordran 52 20 25 Summa anläggningstillgångar 268 082 279 463 270 066 Omsättningstillgångar Kundfordringar 23 284 0 25 936 Aktuell skattefordran 2 470 2 612 3 773 Övriga fordringar (Not 3, 4) 1 332 3 637 2 846 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 96 719 152 788 125 196 Kortfristiga investeringar - 32 763 - Likvida medel 245 552 184 380 182 332 Summa omsättningstillgångar 369 357 376 179 340 083 Summa tillgångar 637 439 655 642 610 149 KSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 513 226 523 064 491 401 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 680 3 595 3 618 Långfristiga skulder 507 1 850 1 261 Summa långfristiga skulder 1 187 5 445 4 879 Kortfristiga skulder (Not 5) Kortfristig upplåning 1 696 583 612 Leverantörsskulder 52 957 27 972 39 441 Övriga skulder 6 882 12 419 11 291 Aktuell skatteskuld 8 307 6 679 7 789 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 53 184 79 479 54 736 Summa kortfristiga skulder 123 026 127 133 113 869 Summa eget kapital och skulder 637 439 655 642 610 149 ===== SIDA 11 ===== 11 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL – KONCERN KSEK Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital 2023-01-01 928 -189 704 69 746 607 780 488 750 Årets resultat 118 647 118 647 Långsiktig omvärdering av investeringar -4 503 -4 503 Övrigt totalresultat 20 489 20 489 Summa totalresultat 15 986 118 647 134 633 Utdelning -64 505 -64 505 Återköp av aktier -45 454 -45 454 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 9 641 9 641 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -45 454 9,641 -64,505 -100 318 Eget kapital 2023-09-30 928 -235 158 95 373 661 922 523 065 Eget kapital 2024-01-01 928 -243 733 63 358 670 849 491 402 Årets resultat 85 506 85 506 Omvärdering av långsiktiga investeringar 9 854 9 854 Övrigt totalresultat -5 435 -5 445 Summa totalresultat 4 419 85 506 89 925 Utdelning -62 392 -62 392 Återköp av aktier -12 941 -12 941 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 7 233 7 233 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -12 941 7 233 -62 392 -68 100 Eget kapital 2024-09-30 928 -256 674 75 010 693 962 513 226 ===== SIDA 12 ===== 12 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Okt-sep 23/24 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 25 110 31 236 91 075 126 411 101 360 136 696 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 33 734 56 161 112 922 115 744 155 854 158 676 58 844 87 397 203 997 242 155 257 214 295 372 Betald skatt -3 953 -14 010 -6 615 -17 420 -6 876 -17 681 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 54 892 73 387 197 383 224 735 250 339 277 691 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar 10 548 15 292 32 643 -4 017 40 022 3 362 Förändring av rörelseskulder 16 687 -32 826 7 555 -22 992 -9 342 -39 889 Kassaflöde från den löpande verksamheten 82 127 55 853 237 581 197 726 281 019 241 164 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgån- gar -120 -305 -76 9 -2 927 -1 871 -4 029 Investeringar i balanserade utvecklingsutgifter -25 480 -27 539 -78 259 -80 708 -103 834 -106 283 Kortsiktiga investeringar - -2 398 - -2 398 -535 -2 933 Långsiktiga investeringar -3 217 - -14 134 - -14 134 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -28 817 -30 242 -93 162 -86 033 -120 374 -113 245 KASSAFLÖDE – KONCERN KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Okt-sep 23/24 2023 Finansieringsverksamhet Leasebetalningar, IFRS16 -12 -210 -7 1 0 -383 -1 271 -944 Utdelning - - -62 392 -64 505 -62 392 -64 505 Återköp aktier - -15 689 -12 941 -42 675 -24 295 -54 029 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -12 -15 899 -76 043 -107 563 -87 958 -119 478 Kassaflöde 53 298 9 712 68 376 4 130 72 687 8 441 Likvida medel vid periodens ingång 196 280 173 120 182 332 177 469 184 380 177 469 Kassaflöde 53 298 9 712 68 376 4 130 72 687 8 441 Valutakursdifferenser -4 026 1 548 -5 156 2 781 -11 515 -3 578 Likvida medel vid periodens utgång 245 552 184 380 245 552 184 380 245 552 182 332 ===== SIDA 13 ===== 13 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Not 1 Redovisningsprinciper G5 Entertainments koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna rapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisnings- och beräkningsprinciperna som används i rapporten för koncernen är identiska med de som används i Årsredovisningen 2023. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–16 och sidorna 1–8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 3 Övriga fordringar Övriga fordringar inkluderar 0,0 (0,8) MSEK avseende förskott till externa utvecklare. G5 publicerar både egna spel och spel som licensierats från externa utvecklare. I samband med ingåendet av avtal med externa utvecklare betalar G5 ibland ett förskott på royalty för att finansiera spelutveckling. Dessa förskott avräknas normalt mot den externa utvecklarens avtalsenliga andel av intäkterna som varje spel genererar. Not 4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser G5 Entertainment har inga ställda säkerheter uppgående till 0 MSEK. Bolaget har inga eventualförpliktelser. Not 5 Verkliga värden G5 koncernen har långfristiga och kortfristiga finansiella instrument som redovisas till verkliga värden. Redovisade värden för de finansiella instrumenten överensstämmer med verkliga värden. Not 2 Balanserade utvecklingsutgifter KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Okt-sep 23/24 2023 Vid periodens början 213 528 262 304 220 411 273 073 251 039 273 073 Investeringar 25 480 24 926 78 259 78 095 103 834 103 670 Avskrivning -30 859 -38 021 -102 837 -112 606 -140 339 -150 108 Nettoförändring under perioden -5 379 -13 095 -24 578 -34 511 -36 505 -46 438 Kursdifferenser -10 253 1 830 2 063 12 477 -16 638 -6 224 Vid periodens slut 197 896 251 039 197 896 251 039 197 896 220 411 ===== SIDA 14 ===== 14 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Okt-sep 23/24 2023 Intäkter 269 917 326 635 855 192 1 003 247 1 153 918 1 319 921 Direkta kostnader -213 648 -257 816 -687 620 -79 8 8 8 1 -909 553 -1 038 919 Bruttoresultat 56 269 68 819 167 572 204 365 244 365 281 003 Forskning och utveckling -95 -11 -427 -67 -239 -75 Försäljning och marknadsföring -52 398 -65 255 -154 785 -192 824 -227 181 -264 513 Administration -5 385 -5 132 -17 166 -15 992 -22 918 -22 083 Övriga rörelseintäkter 0 -112 2 447 7 337 6 700 0 Övriga rörelsekostnader -3 843 0 0 0 -17 150 -4 455 Rörelseresultat -5 452 -1 690 -2 359 2 819 -16 423 -10 123 Finansiella intäkter 3 905 9 647 7 696 2 646 26 358 24 432 Finansiella kostnader 0 0 -2 0 -19 901 0 Resultat efter finansiella poster -1 547 7 957 5 334 5 465 -9 966 14 309 Inkomstskatt 508 -51 -923 -1 140 517 0 Resultat efter skatt -1 039 7 906 4 411 4 325 -9 449 14 309 KSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Okt-sep 23/24 2023 Periodens resultat -1 039 7 906 4 411 4 325 -9 449 14 309 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar 812 0 9 823 -4 503 -572 -14 086 Summa övrigt totalresultat 812 0 9823 -4503 -572 -14 086 Summa totalresultat -227 7 906 14 234 -178 -10 021 223 RESULTATRÄKNING – MODERBOLAG RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – MODERBOLAG ===== SIDA 15 ===== 15 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 KSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Imateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 613 0 2 613 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 130 105 105 Långfristiga investeringar 58 122 12 086 34 134 Summa anläggningstillgångar 60 864 14 803 36 852 Omsättningstillgångar Kundfordringar 23 284 0 25 936 Fordringar hos koncernföretag 172 287 2 495 87 381 Skatteordringar 1 078 1 874 2 751 Övriga fordringar 325 342 410 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 87 333 145 457 112 284 Kortfristga placeringar 0 32 763 0 Kassa och bank 47 755 128 938 53 722 Summa omsättningstillgångar 332 063 311 868 282 484 Summa tillgångar 392 928 326 671 319 336 BALANSRÄKNING - MODERBOLAG KSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Bundet eget kapital Aktiekapital 928 928 928 Fritt eget kapital Överkursfond 54 357 11 276 53 578 Balanserat resultat 99 525 239 148 152 810 Årets resultat 4 411 1 313 14 309 Summa eget kapital 159 221 252 665 221 625 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 35 457 20 907 36 357 Skatteskulder 0 0 0 Skuld till koncernföretag 194 129 42 074 54 226 Övriga skulder 1 237 5 689 5 130 Upplupna kostnader 2 884 5 336 1 999 Summa kortfristiga skulder 233 706 74 006 97 711 Summa skulder och eget kapital 392 928 326 671 319 336 ===== SIDA 16 ===== 16 G5 ENTERTAINMENT AB - DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Räkenskaper Direkta kostnader består av kostnader för att generera intäkter från bolagets spel. Detta inkluderar huvudsakligen avgifter till distributörer samt royalties till externa utvecklare. Forskning och utveckling utgörs huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för bolagets utvecklare. Det inkluderar också externa tjänster, liksom lokaler och andra indirekta kostnader hänförliga till bolagets forsknings- och utvecklingsarbete. Kostnader för mjuk- och hårdvara som används för utvecklingsarbetet kostnadsförs. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och test av bolagets spel balanseras som immateriella tillgångar, och skrivs av under en 24-månadersperiod. Dessa avskrivningar ingår i Forskning & utveckling. Försäljning och marknadsföring består huvudsakligen av kostnader för förvärv av användare. Det inkluderar också löner, bonusar och andra förmåner för personal inom försäljning och marknadsföring, liksom vissa konsultkostnader. Därutöver inkluderar Försäljning och marknadsföring allmän marknadsföring, varumärkesåtgärder, annonser och kostnader för PR. Administration består huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för företagsledning, finansavdelning, IT, personalavdelning och annan administrativ personal, liksom supportavdelningen. Det inkluderar också externa konsulter, legala tjänster, bokföring, försäkringar samt lokalkostnader och andra indirekta kostnader som inte fördelas på andra funktioner. Därutöver inkluderas alla av- och nedskrivningar som inte är hänförliga till bolagets spel. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS G5-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sid 13 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet 2017 har G5s tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar G5 vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. G5:s definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga G5 definitioner inkluderas nedan. Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv består av rapportat rörelseresultat justerat för kostnader för användarförvärv. Operationella termer Monthly Active Users (MAU) är det antal spelare som G5:s spel genererat under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två MAU. MAU visar den aggregerade publiken i G5:s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Daily Active Users (MAU) är det antal individer som spelat ett av våra spel under en dag. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två DAU. DAU visar den totala publik som spelar G5s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Payers (MUP) är det antal individer som utfört ett köp minst en gång under en månad. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Users (MUU) är det antal unika individer som spelat något av våra spel under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som en MUU. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) är den genomsnittliga bruttointäkt från en Monthly Unique Payer. MAGRPPU är beräknat genom att dela brutto intäkter under en månad genom antalet Monthly Unique Payers. Detta beräknas månadsvis och det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal Portföljdefinition Aktiva spel är spel som G5 äger och aktivt stödjer genom sin utvecklings- och marknadsföringskapacitet. rar. Licensierade spel är spel som G5 licensierar från tredjepartsutvecklare och G5 fungerar därmed som en förläggare. Licensierade spel är inte uppdelade i aktiva spel och harvest-spel. Harvest spel är spel som G5 äger men som inte är lönsamma att driva som aktiva spel. Spelen har tekniskt stöd av ett centralt team. Om G5 Entertainment G5 Entertainment AB är en utvecklare och förläggare av högkvalitativa Free-to-play spel som är tillgängliga på G5 Store, Apple App Store, Google Play, Microsoft Store, Amazon Appstore etc. G5 utvecklar och publicerar spel som är familjevänliga, lätta att lära, och riktar sig till en bred publik av erfarna och oerfarna spelare. G5:s spelportfölj inkluderar ett antal populära titlar som Jewels of Rome®, Sherlock: Hidden Match-3 Cases, Jewels of the Wild West®, Hidden City®, Mahjong Journey®, The Secret Society® och Wordplay: Search Word Puzzle™. G5 Entertainment AB är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2014. Ordlista ===== SIDA 17 ===== G5 Entertainment AB (publ) NYBROGATAN 6, 5TR 114 34 STOCKHOLM | SVERIGE TEL: +46 84 11111 5 E-POST: CONTACT@G5.COM Org.nr. 556680-8878 WWW.G5.COM