===== SIDA 1 ===== Boksluts- kommuniké 2023 G5 Entertainment AB ===== SIDA 2 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Oktober – december 2023 • Intäkter för perioden var 316,7 (363,6) MSEK, en minskning med 13 procent jämfört med samma period 2022. Mätt i USD minskade omsättningen 12 procent. • Bruttomarginalen ökade till 67,6 (67,1) procent då en större andel av intäkterna kommer från bolagets plattform för försäljning direkt till konsument. • Rörelseresultatet för perioden var 10,5 (47,6) MSEK en minskning med 78 procent. Rörelseresultatet påverkades negativt av omvärderingar relaterade till en svagare USD, dessa omvärderingar redovisas i övriga intäkter och kostnader och uppgick till -14,1 (0,9) MSEK. Under tidigare kvartal under året var effekten positiv. Justerat för omvärderingarna skulle rörelsemarginalen varit 7,8 procent. • Resultat efter skatt uppgick till 8,9 (45,8) MSEK. • Resultat per aktie för perioden, före utspädning, var 1,12 (5,56) SEK. • Kassaflödet uppgick till 4,3 (1,0) MSEK, påverkat av återköp av egna aktier uppgående till -11,4 (-19,9) MSEK. • Genomsnittligt antal Monthly Active Users (MAU) uppgick till 4,8 miljoner, en minskning med 19 procent jämfört med samma period föregående år. Genomsnittligt antal Daily Active Users (DAU) var 1,5 miljoner, en minskning med 13 procent jämfört med samma period 2022. Antalet genomsnittliga Monthly Unique Payers (MUP) var 152,4 tusen, en minskning med 13 procent och genomsnittlig Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) uppgick till 63,2 USD en ökning med två procent jämfört med samma period föregående år. KPI:er gällande publiken var kraftigt inflaterade under föregående år på grund av kraftigt ökade kostnader för användarförvärv. KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Förän- dring % 2023 2022 Förän- dring % Intäkter 316 675 363 643 -13% 1 319 921 1 400 117 -6% Avgift till distributörer 1 -70 464 -83 624 -16% -294 850 -320 718 -8% Royalties till externa utvecklare 2 -32 279 -36 005 -10% -132 700 -142 978 -7 % Bruttoresultat 213 932 244 014 -12% 892 372 936 420 -5% Bruttomarginal 67.6% 67,1% 67.6% 67% Rörelsekostnader exklusive kostnader för användarförvärv -143 122 -128 055 12% -534 885 -521 590 3% Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv 70 810 115 959 -39% 357 487 414 830 -14% Rörelsemarginal exklusive kostnader för användar förvärv % 22% 32% 27% 30% Kostnader för användarförvärv 3 -60 342 -68 341 -12% -246 035 -335 380 -27% Kostnader för användarförvärv i procent av omsättningen -19% -19% -19% -24% Rörelseresultat 10 468 47 618 -78% 111 452 79 451 40% Rörelsemarginal % 3.3% 13,1% 8.4% 5,7% Resultat per aktie före utspädning 1,12 5,56 -80% 15,84 8,00 98% Kassaflöde före finansierings verksamhet 16 226 21 041 127 919 128 091 Likvida medel 182 332 177 469 182 332 177 469 1 Avgift till distributörer. De större butikerna har följande avgifter: Apple App Store, Google Play, Amazon Appstore etc. har en avgift på 30%, Microsoft Store 12%, G5 Store har en avgift på ensiffrig procent. 2 Royalties till externa utvecklare är kostnader för spel där det finns ett kontraktsmässigt förhållande att royalty ska utgå. 3 Kostnader för användarförvärv är en marknadsföringskostnad för att rekrytera nya användare. Kostnaderna är helt rörliga och spenderas på kampanjer som är inriktade på att anskaffa lojala spelare. Kampanjerna kan avslutas med mycket kort varsel. FINANSIELLA NYCKELTAL Helår 2023 • Intäkter för året var 1 319,9 (1 400,1) MSEK, en minskning med 6 procent jämfört med samma period 2022. Mätt i USD minskade omsättningen 10 procent. • Bruttomarginalen ökade till 67,6 (66,9) procent då en större andel av intäkterna kommer från bolagets plattform för försäljning direkt till konsument. • Rörelseresultatet för perioden var 111,4 (79,5) MSEK, en ökning med 40 procent. • Resultat per aktie för året var 15.84 (8,00) SEK, en ökning med 98 procent. • Styrelsen avser att föreslå en aktieutdelning om 8,0 (8,0) kronor per aktie, vilket motsvarar ca 63,2 (65,4) MSEK. 2 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 3 ===== Vd har ordet: Ett finansiellt starkt år är avslutat Årets fjärde kvartal var svagare än vi hade hoppats men det var ännu ett finansiellt starkt kvartal för G5, detta trots de fortsatt oroliga tider som branschen mötte. Bolaget fortsatte att generera ett stabilt kassaflöde under perioden, samtidigt som vår G5 Store tog ytterligare fart och det nya spel som vi lanserade fick en bra start. Intäkterna för kvartalet sjönk med 13 procent till 317 MSEK. Räknat i USD var utvecklingen minus 12 procent, jämfört med ett år tidigare och minus 2 procent jämfört med föregående kvartal. Vi känner oss stolta över den starka tillväxten från G5 Store, eftersom det betyder att allt fler spelare väljer att utnyttja vår egen butik för att få tillgång till våra spel. Största andelen av våra nedladdningar kommer fortfarande från tredjepartsbutiker såsom Apple App Store, Google Play och Microsoft Store, men för varje kvartal ser vi ett ökande intresse från spelarna att i stället gå till G5 Store. Den stabila utvecklingen ger bolaget en fantastisk marginalökning. Räknat i USD ökade intäkterna från G5 Store med 88 procent jämfört med förra året och med 6 procent räknat från tredje kvartalet. Vår direktförsäljning till kund utgjorde 13,2 procent av av våra totala intäkter, jämfört med 6,3 procent för ett år sedan. Totalt sett såg vi en stabil utveckling för vår aktiva spelportfölj under kvartalet, då flera spel växte på nytt under högtiderna. Äldre spel som vi inte längre stödjer med aktiv utveckling tappade under perioden. Hidden City presterade mycket bra mot slutet av året, mycket tack vare insatserna från våra utvecklare. Spelet fortsätter, efter många år på marknaden, att visa en stabil utveckling, vilket i sin tur visar på livslängden för G5:s portfölj. Spelet hade visserligen en negativ effekt på vår bruttomarginal, men vi är ändå glada över att se en fortsatt intäktstillväxt för vårt spel. Det var uppmuntrande att se att såväl Sherlock som Jewel-spelfamiljen noterade en ökning i intäkterna mot slutet av året, samtidigt som det nya spelet Twilight Land fick en bra start, även om det ännu har att visa sin fulla potential. Vi ser fram emot att få se hur det utvecklas under de närmast kommande kvartalen. Våra kostnader för användarförvärv, UA, uppgick till 19 procent av bruttointäkterna. Det vill säga mitt i det spann vi tidigare kommunicerat, och i linje med tidigare perioder under året. Våra driftskostnader, OPEX, exklusive UA, minskade något sekventiellt sett. Övriga rörelseintäkter och kostnader påverkade perioden negativt med 14,1 MSEK, detta primärt på grund av omvärderingar av USD-relaterade poster i balansräkningen. Justerat för omvärderingarna Under fjärde kvartalet växte G5 Store med 6 procent jämfört med föregående kvartal och med 88 procent jämfört med motsvarande period förra året 3 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 4 ===== Tack vare vårt stabila kassaflöde och vår skuldfria balansräkning återköpte vi under kvartalet 73 624 aktier för sammanlagt 11,4 MSEK från marknaden. Under helåret 2024 återköpte vi 299 096 aktier för 54,0 MSEK och betalade ut 64,5 MSEK i utdelning, totalt 118,5 (107,1) MSEK. Styrelsen stödjer fortsatta återköp givet bolagets starka finansiella ställning. Styrelsen föreslår också en utdelning om 8 kronor för 2023, något som kommer att behandlas på årsstämman som äger rum den 12 juni. G5 har en fortsatt stark finansiell position, vi fortsätter att aktivt marknadsföra våra bästa spel och utvecklingsteamet arbetar med nya spännande spel för 2024 och framåt. Tack för att du följer G5. 8 februari 2024 Vlad Suglobov, VD och grundare uppgick vår EBIT till 24,6 MSEK, motsvarande en EBIT-marginal på 7,8 procent. Under fjärde kvartalet optimerade även G5 bemanningen. Minskningarna möjliggjordes av utnyttjandet av generativ AI och ett förstärkt fokus. Vi avslutade året med nästan 60 heltidstjänster färre än vad som var fallet vid utgången av det tredje kvartalet vilket motsvarar en minskning med ungefär 7%. G5 går nu in i 2024 med optimerade kostnader för medarbetare och outsourcing. Amorteringarna kommer att minska gradvis under loppet av 2024 vilket, i kombination med tillväxten i G5 Store och minskade kostnader, blir positiva faktorer för att driva på koncernens lönsamhet under året. Våra team arbetar hårt för att förbättra våra existerande stora spel såväl som att förbereda spel för mjuklansering i år. Vi håller fast vid tidigare kommunicerat mål att lansera ett eller två spel globalt under 2024. Under helåret 2024 återköpte vi 299 096 aktier för 54,0 MSEK och betalade ut 64,5 MSEK i utdelning, totalt 118,5 (107,1) MSEK Intäkter (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) Rörelseresultat (MSEK) | Rörelsemarginal (%) Kostnader i % av omsättning Rörelseresultat just. för nedskrivningar Rörelsemarginal, justerad Försäljning och marknadsföring Forskning och utveckling just. för nedskrivningar Administration Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 250 200 150 100 50 0 -50 MSEK 60 50 40 30 20 10 0 % 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 20232021 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 20232021 4 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 5 ===== Oktober – december Intäkter och bruttoresultat Koncernens intäkter uppgick till 316,7 (363,6) MSEK. Omsättningen minskade med 13 procent jämfört med samma period 2022, i USD minskade omsättningen med 12 procent. Direkta kostnader minskade till 102,7 (119,6) MSEK. Dessa kostnader består delvis av avgifter till distributörer. De flesta stora distributörer debiterar upp till 30 procent av omsättningen förutom Microsoft Store som sänkt sina avgifter till 12 procent samt G5 Store som har ensiffriga avgifter för betalningslösningar från tredje part. Direkta kostnader består också av royalties till externa utvecklare vilka minskade med 16 procent jämfört med samma period 2022. Koncernens bruttomarginal var 67,6 (67,1) procent. Bruttoresultat för kvartalet minskade med 12 procent jämfört med fjärde kvartalet 2022 och uppgick till 213,9 (244,0) MSEK. Rörelsekostnader Kostnader för forskning och utveckling uppgick under perioden till 88,0 (85,0) MSEK. Under fjärde kvartalet kapitaliserade bolaget 6,7 MSEK mindre än samma period föregående år. Samtidigt var amorteringarna oförändrade jämfört med förra året. Kostnader för försäljning och marknadsföring minskade till 76,0 (85,7) MSEK. Försäljning och marknadsföring påverkas primärt av kostnader för användarförvärv. Under kvartalet uppgick dessa till 60,3 (68,3) MSEK. Kostnader för användarförvärv, som andel av intäkterna, var 19 procent jämfört med 19 procent under samma period 2022. Kostnader för försäljning och marknadsföring, justerat för kostnader för förvärv av användare, minskade till 15,6 (17,3) MSEK. Kassaställning (MSEK) Bruttomarginal (%) Egna /licensierade spel (MSEK) andel egna spel (%) Aktiva, MSEK Licensierade, MSEK Harvest, MSEK Egna spel, % Geografisk fördelning av intäkter fjärde kvartalet 2023 Asien 7% Europa 26% Nordamerika 62% Övriga regioner 5% Administrationskostnaderna uppgick till 25,4 (26,6) MSEK. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick tillsammans till -14,1 (0,9) MSEK, primärt påverkade av valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder då primärt USD har försvagats gentemot bolagets rapporteringsvaluta. För de första tre kvartalen under året var effekten positiv vilket sedan reverserades under det fjärde kvartalet, för helåret uppgick övriga intäkter/kostnader till -1.7 (21.5) MSEK. Rörelseresultat Avskrivningarna har ökat med en större portfölj av spel och uppgick till 38,9 (39,4) MSEK. Investeringar i immateriella tillgångar uppgick samtidigt till 25,6 (32,3) MSEK. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar (0) på immateriella tillgångar. Nettoeffekten av kapitalisering och amortering på immateriella tillgångar uppgick till -11,9 (-5,1) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 10,5 (47,6) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 3,3 (13,1), justerat för omvärderingar i övriga rörelseintäkter/kostnader under perioden skulle EBIT-marginalen vara 7,8 procent. Resultat efter skatt Finansnettot påverkade resultatet med -0,2 (0,0) MSEK. Finansnettot påverkades primärt av omvärdering av kortfristiga placeringar uppgående till -1,7 (-2,2) MSEK och ränteintäkter 1.9 (0.2) MSEK. Skatt påverkade resultatet med -1,4 (-1,8) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 8,9 (45,8) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före och efter utspädning om 1,12 (5,56) kronor. 70 60 50 40 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 75 70 65 60 55 50 % 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 KSEK 250 200 150 100 50 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 20232021 5 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 6 ===== Operationella mätetal F2P Q4 ‘23 Q4 ‘22 Var Genomsnittlig DAU (miljoner) 1,5 1,7 -13% Genomsnittlig MAU (miljoner) 4,8 6,0 -19% Genomsnittlig MUU (miljoner) 3,5 4,4 -21% Genomsnittlig MUP (tusen) 152,4 177,2 -13% Genomsnittlig MAGRPPU (USD) 63,2 61,7 2% För detaljerade definitioner, se ordlista på sidan 16. Januari - december Intäkter och bruttoresultat Intäkterna minskade med 6 procent jämfört med föregående år. Omsättningen påverkades positivt av växelkursen SEK/USD. Tillväxt i USD för delårsperioden var -10 procent. Omsättningen uppgick till 1319,9 MSEK (1400,1). De direkta kostnaderna uppgick till 427,5 MSEK (463,7). Bruttoresultatet uppgick till 892,4 MSEK (936,4), en minskning med 5 procent jämfört med föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 68 (67) procent. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna minskade med 9 procent jämfört med samma period i föregående år. Användarförvärv minskade till 246,0 MSEK (335,4). Rörelsekostnader justerat för användförvärv uppgick 534.9 MSEK (521,6). Operativa kostnader påverkades av kapitalisering SEK 103,7 (167,2), avskrivningar och amorteringar MSEK -156,7 (-151,3) samt nedskrivningar på 10,7 MSEK (72,5). Övriga rörelseintäkter och kostnader har påverkat perioden negativt med -1,7 (21,5) MSEK, posterna avser primärt valutakursförändringar på rörelsefordringar och skulder hänförliga till moderbolagets balansräkning. Rörelseresultat Rörelseresultatet var 111,5 (79,5) MSEK och rörelsemarginalen var 8,4 (5,7) procent för delårsperioden. Resultat efter skatt Nettoresultatet har påverkats av finansiella poster med 25,2 MSEK (-3,8). Finansiella poster påverkades av omvärdering av kortfristiga investeringar på 20,7 MSEK (-4,4) samt ränteintäkter om 3,7 (0,2) MSEK. Skatt påverkade resultatet med -9,1 (-8,7) MSEK motsvarande en effektiv skattesats på 6,7 procent (11,5). Resultat efter skatt uppgick till 127,6 (66,9) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie, före och efter utspädning, om 15,84 (8,00) kronor. Kassaflöde Under fjärde kvartalet hade koncernen ett operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital på 53,0 MSEK (94,7). Under kvartalet påverkade skatter kassaflödet negativt med -0,3 MSEK (1,2). Förändringar i rörelsekapital påverkade kassaflödet med -9,5 MSEK (-36,3). Balanserade utvecklingsutgifter påverkade kvartalet negativt med -25,6 MSEK (-32.3). Kassaflödet före finansieringsverksamheten uppgick till 16,2 (21,0) MSEK. Finansieringsverksamheten påverkades av återköp av egna aktier uppgående till -11,4 MSEK (19,9) och IFRS16 bokningar relaterade till hyrning av lokaler -0,6 MSEK (-0,2). För helåret uppgick kassaflödet före förändringar i rörelsekapital till 277,7 (293,3) MSEK. Återköp av egna aktier påverkade kassaflödet med -54.0 (-48.1) Kassaflödet för perioden uppgick till 8.4 (19,5) MSEK. Likvida medel per 31 december 2023 uppgick till 182,3 (177,5) MSEK. Finansiell ställning Under det tredje kvartalet 2022 ändrade företaget sin publiceringsstrategi. Grunden är fortfarande att ha en portfölj av olika spel i portföljen för att maximera potentialen och minska risken. Flera spel utvecklas vid varje given tidpunkt, vissa av dessa spel blir mycket framgångsrika och extremt lönsamma, vissa av dessa spel blir inga stora genombrott utan betalar för sig själva och är stabila inkomsttagare under lång tid, medan majoriteten av spel som går i produktion kommer att stängas ner i ett tidigt skede då marknadspotentialen inte är tillräckligt stor. Eftersom majoriteten av spelen som produceras kommer att stängas ner under mjuklanseringen, kommer företaget inte att kapitalisera utvecklingskostnader på spel förrän de lanserats globalt. Kapitalisering efter global lansering minskar risken för nedskrivningar i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader för spel som stängs ner kommer att skrivas ned. Utvecklingskostnader för spel som endast släpps i mjuklansering kommer att kostnadsföras i takt med att de uppstår. Över tiden förväntar sig företaget att sådana nedskrivningar och kostnadsföringar mer än väl kompenseras av intäkterna och vinsterna från de framgångsrika spelen i portföljen. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 220,4 MSEK (273,1). Nedskrivningsbehov i spel portföljen testas varje kvartal. En noggrann genomgång av parametrarna för dessa beräkningar görs årsvis. Under kvartalet gjordes inga nedskrivningar (0). Eget kapital för koncernen uppgick till 491,4 (499,7) MSEK, vilket motsvarar 62,2 (61,1) SEK per aktie och soliditeten uppgick till 81 (76) procent. Likvida medel uppgick till 182,3 (177,5) MSEK. Övriga långfristiga och kortfrista skulder avser till fullo redovisning i enlighet med IFRS16 avseende leasing kontrakt. 6 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 7 ===== Moderbolaget Moderbolagets intäkter ökade i linje med koncernens. Moderbolaget är motpart till de applikationsbutiker som står för den absolut största delen av intäkterna i koncernen. Kostnaderna består primärt av betalningar till ett av dotterbolagen på Malta som äger de immateriella rättigheterna till spelen i portföljen vilket också är var ledningen som överser spelutvecklingen, HR etc. är baserad. Över tid ska moderbolaget uppvisa ett positivt nettoresultat men under kortare perioder kan obalanser uppstå. Moderbolagets finansiella ställning är mycket god och i linje med koncernens. Övriga upplysningar Styrelsens föreslagna utdelning G5 Entertainment är verksamt på en snabbrörlig marknad i tillväxt. För att dra nytta av denna tillväxt, avser bolaget att fortsätta återinvestera vinster i aktiviteter som främjar organisk tillväxt, till exempel produktutveckling och marknadsföring. Med beaktande av detta föreslår styrelsen en utdelning upppgående till 8,0 (8,0) sek per aktie, vilket motsvarar 50 (98) procent av årets resultat efter skatt. Framtidsutsikter G5 Entertainment AB (publ) publicerar inga prognoser. Riskbedömning G5 Entertainment är, liksom alla företag, exponerat för olika slag av risker i sin verksamhet. Bland dessa kan nämnas risker relaterade till beroende av vissa strategiska partners, förseningar i lanseringen av nya spel, valutakursförändringar, tekniska förändringar, beroende av nyckelpersoner, samt skatterisker och politiska risker relaterade till den multinationella karaktären av koncernens verksamhet. Riskhantering är en integrerad del av G5 Entertainments ledning. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden förutom de löpande transaktioner som upplysts om i årsredovisningen 2022. Kommande rapportdatum Delårsrapport jan-mar 2024 8 maj, 2024 Årsstämma 2024 13 juni, 2024 Delårsrapport jan-jun 2024 8 aug, 2024 Delårsrapport jan-sep 2024 6 nov, 2024 Telekonferens Den 8 februari 2024 klockan 08.00 CET kommer VD Vlad Suglobov och finanschef Stefan Wikstrand att presentera delårsrapporten under ett konferenssamtal. För information gällande telefonnummer etc. besök: https://corporate.g5.com/sv/investerare/kalender Framåtblickande uttalanden Denna rapport kan innehålla uttalanden om bland annat G5 Entertainments finansiella ställning och resultat samt uttalanden om marknadsmässiga villkor som kan vara framåtblickande. G5 Entertainment bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information baseras på rimliga antaganden. Men framtidsinriktade uttalanden innefattar risker och osäkerheter och faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de uttalanden som uttrycks. Framåtriktade uttalanden avser endast det datum de görs och, utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig G5 Entertainment ingen skyldighet att uppdatera något av dem i ljuset av ny information eller framtida händelser. Kontaktuppgifter Vlad Suglobov, VD investor@g5.com Stefan Wikstrand, CFO +46 76 0011115 7 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 8 ===== Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rätt visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 8 februari 2024 Petter Nylander Styrelseordförande Johanna Fagrell Köhler Styrelseledamot Jeffrey Rose Styrelseledamot Sara Börsvik Styrelseledamot Marcus Segal Styrelseledamot Vlad Suglobov VD, Styrelseledamot Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som G5 Entertainment AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 8 februari 2024 klockan 07.00. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Styrelsens försäkran 8 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 9 ===== KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 2023 2022 Intäkter 316 675 363 643 1 319 921 1 400 117 Direkta kostnader -102 743 -119 629 -427 549 -463 696 Bruttoresultat 213 932 244 014 892 372 936 420 Forskning & utveckling -88 006 -84 982 -352 973 -364 050 Försäljning & marknadsföring -75 979 -85 682 -313 450 -400 844 Administration -25 372 -26 608 -102 115 -113 618 Övriga rörelseintäkter -12 453 876 0 21 544 Övriga rörelsekostnader -1 654 0 -1 654 0 Rörelseresultat 10 468 47 618 122 180 79 451 Finansiella intäkter 246 844 26 423 1 663 Finansiella kostnader -428 -854 -11 907 -5 506 Resultat efter finansiella poster 10 286 47 608 136 696 75 607 Inkomstskatt -1 359 -1 849 -9 122 -8 661 Resultat efter skatt 8 927 45 759 127 574 66 947 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare 8 927 45 759 127 574 66 947 RESULTATRÄKNING – KONCERN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – KONCERN KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 2023 2022 Periodens resultat 8 927 45 759 127 574 66 947 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar -8 177 -1 499 -12 680 -1 499 Omräkningsdifferens -13 844 -31 267 6 645 38 083 Summa övrigt totalresultat -22 021 -32 766 -6 035 36 584 Summa totalresultat -13 094 12 993 121 539 103 531 Periodens totalresultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare -13 094 12 993 121 539 103 531 KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 2023 2022 Resultat per aktie Genomsnittligt antal aktier före utspädning, viktat (tusental) 7 937 8 226 8 052 8 370 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, viktat (tusental) 7 937 8 272 8 052 8 416 Resultat per aktie (SEK), före utspädning 1,12 5,56 15,84 8,00 Resultat per aktie (SEK), efter utspädning 1,12 5,53 15,84 7,96 9 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 10 ===== BALANSRÄKNING – KONCERN KSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter (Not 2) 220 411 273 073 Immateriella tillgångar 2 613 0 223 024 273 073 Materiella anläggningstillgångar Inventarier verktyg och installationer 12 883 16 718 12 883 16 718 Långfristiga tillgångar 34 134 16 589 Uppskjuten skattefordran 25 63 Summa anläggningstillgångar 270 066 306 443 Omsättningstillgångar Kundfordringar 25 936 5 Aktuell skattefordran 3 773 1 664 Övriga fordringar (Not 3, 4) 2 846 13 656 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 125 196 150 621 Kortfristiga investeringar 0 8 017 Likvida medel 182 332 177 469 Summa omsättningstillgångar 340 083 351 433 Summa tillgångar 610 149 657 876 KSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare (Not 6) 491 401 488 750 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 3 618 1 467 Långfristiga skulder 1 261 1 578 Summa långfristiga skulder 4 879 3 045 Kortfristiga skulder (Not 5) Kortfristig upplåning 612 1 281 Leverantörsskulder 39 441 61 123 Övriga skulder (Not 6) 11 291 19 480 Aktuell skatteskuld 7 789 23 371 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 54 736 60 826 Summa kortfristiga skulder 113 869 166 081 Summa eget kapital och skulder 610 149 657 876 10 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 11 ===== FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL – KONCERN KSEK Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat resultat Eget kapital hän förligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital 2022-01-01 928 -141 638 33 207 599 913 492 410 Årets resultat 66 947 66 947 Övrigt totalresultat 27 103 27 103 Summa totalresultat 27 103 66 947 94 050 Utdelning -59 080 -59 080 Återköp av aktier -48 066 -48 066 Omvärdering av långfristiga tillgångar -1 499 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 10 935 10 935 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -48 066 9 436 -59 080 -97 710 Eget kapital 2022-12-31, justerat i enlighet med not 6. 928 -189 704 69 746 607 780 488 750 Eget kapital 2023-01-01 928 -189 704 69 746 607 780 488 750 Årets resultat 127 574 127 574 Övrigt totalresultat -4 004 -4 004 Summa totalresultat -4 004 127 574 123 570 Utdelning -64 505 -64 505 Återköp av aktier -54 029 -54 029 Omvärdering av långfristiga tillgångar -14 086 -14 086 IFRS2 - Kostnader för aktieprogram 11 702 11 702 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -54 029 -2 384 -64 505 -120 918 Eget kapital 2023-12-31 928 -243 733 63 358 670 848 491 401 11 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 12 ===== KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 10 285 47 608 136 696 75 607 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 42 932 48 334 158 676 232 032 53 217 95 942 295 372 307 639 Betald skatt -261 -1 228 -17 681 -14 290 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 52 956 94 714 277 691 293 349 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar 7 379 -4 437 3 362 -22 944 Förändring av rörelseskulder -16 897 -31 828 -39 889 34 351 Kassaflöde från den löpande verksamheten 43 438 58 449 241 164 304 756 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 102 -5 085 -4 029 -8 439 Investeringar i balanserade utvecklingsutgifter -25 575 -32 323 -106 283 -167 163 Kortsiktiga investeringar -535 0 -2 933 -1 063 Kassaflöde från investeringsverksamheten -27 212 -37 408 -113 245 -176 665 KASSAFLÖDE – KONCERN KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 2023 2022 Finansieringsverksamhet Leasebetalningar, IFRS16 -561 -169 -944 -1 475 Utdelning - - -64 505 -59 080 Återköp aktier -11 354 -19 865 -54 029 -48 066 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -11 915 -20 034 -119 478 -108 621 Kassaflöde 4 311 1 007 8 441 19 470 Likvida medel vid periodens ingång 184 380 182 253 177 469 149 964 Kassaflöde 4 311 1 007 8 441 19 470 Valutakursdifferenser -6 359 -5 791 -3 578 8 035 Likvida medel vid periodens utgång 182 332 177 469 182 332 177 469 12 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 13 ===== Not 1 Redovisningsprinciper G5 Entertainments koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna rapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisnings- och beräkningsprinciperna som används i rapporten för koncernen är identiska med de som används i Årsredovisningen 2022. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–16 och sidorna 1–8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 3 Övriga fordringar Övriga fordringar inkluderar 0,0 (9,2) MSEK avseende förskott till externa utvecklare. G5 publicerar både egna spel och spel som licensierats från externa utvecklare. I samband med ingåendet av avtal med externa utvecklare betalar G5 ibland ett förskott på royalty för att finansiera spelutveckling. Dessa förskott avräknas normalt mot den externa utvecklarens avtalsenliga andel av intäkterna som varje spel genererar. Not 2 Balanserade utvecklingsutgifter KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 2023 2022 Vid periodens början 251 039 296 337 273 073 274 757 Investeringar 25 575 32 323 103 670 167 163 Nedskrivning - - - -72 530 Avskrivning -37 502 -37 473 -150 108 -143 149 Nettoförändring under perioden -11 928 -5 150 -46 438 -48 516 Kursdifferenser -18 700 -18 114 -6 224 46 832 Vid periodens slut 220 411 273 073 220 411 273 073 Not 4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser G5 Entertainment har inga ställda säkerheter. Bolaget har inga eventualförpliktelser. Not 5 Verkliga värden G5 koncernen har långfristiga och kortfristiga finansiella instrument som redovisas till verkliga värden. Redovisade värden för de finansiella instrumenten överensstämmer med verkliga värden. Not 6 Justering av tidigare år KSEK Dec 31, 2022 Sep 30, 2022 Eget kapital som rapporterat -499 730 -503 028 Omklassificering 10 980 10 980 Justerat Eget kapital -488 750 -492 048 Övriga skulder som rapporterat -8 500 -26 681 Omklassificering -10 980 -10 980 Justerade övriga skulder -19 480 -37 661 13 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 14 ===== KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 2023 2022 Intäkter 316 675 363 576 1 319 921 1 400 043 Direkta kostnader -240 037 -285 401 -1 038 919 -1 025 579 Bruttoresultat 76 638 78 175 281 003 374 464 Forskning och utveckling -8 -30 -75 -109 Försäljning och marknadsföring -7 1 688 -72 221 -264 513 -347 126 Administration -6 091 -7 239 -22 083 -32 126 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 21 371 Övriga rörelsekostnader -11 791 -1 732 -4 455 0 Rörelseresultat -12 942 -3 047 -10 123 16 474 Finansiella intäkter -562 195 848 24 432 195 891 Finansiella kostnader 0 -810 0 -5 241 Resultat efter finansiella poster -13 504 191 991 14 309 207 124 Inkomstskatt 1 140 463 0 -1 989 Resultat efter skatt -12 364 192 454 14 309 205 135 KSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 2023 2022 Periodens resultat -12 364 192 454 14 309 205 135 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omvärdering långfristiga investeringar -9 583 -1 499 -14 086 -1 499 Summa övrigt totalresultat -9 583 -1 499 -14 086 -1 499 Summa totalresultat -21 947 190 955 223 203 636 RESULTATRÄKNING – MODERBOLAG RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT – MODERBOLAG 14 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 15 ===== KSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 613 - Immateriella anläggningstillgångar 2 613 - Materiella anläggningstillgångar 0 5 Materiella anläggningstillgångar 0 5 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 105 105 Långfristga investeringar 34 134 16 589 Summa anläggningstillgångar 36 852 16 699 Omsättningstillgångar Kundfordringar 25 936 - Fordringar hos koncernföretag 87 381 392 909 Skatteordringar 2 751 762 Övriga fordringar 410 714 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 112 284 131 174 Kortfristga placeringar - 8 017 Kassa och bank 53 722 129 196 Summa omsättningstillgångar 282 484 662 772 Summa tillgångar 319 336 679 471 BALANSRÄKNING - MODERBOLAG KSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Bundet eget kapital Aktiekapital 928 928 Fritt eget kapital Överkursfond 53 578 52 401 Balanserat resultat 152 810 80 294 Årets resultat 14 309 205 135 Summa eget kapital 221 625 338 758 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 36 357 44 606 Skuld till koncernföretag 54 226 289 699 Övriga skulder 5 130 2 664 Upplupna kostnader 1 999 3 743 Summa kortfristiga skulder 97 711 340 713 Summa skulder och eget kapital 319 336 679 471 15 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 16 ===== Räkenskaper Direkta kostnader består av kostnader för att generera intäkter från bolagets spel. Detta inkluderar huvudsakligen avgifter till distributörer samt royalties till externa utvecklare. Forskning och utveckling utgörs huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för bolagets utvecklare. Det inkluderar också externa tjänster, liksom lokaler och andra indirekta kostnader hänförliga till bolagets forsknings- och utvecklingsarbete. Kostnader för mjuk- och hårdvara som används för utvecklingsarbetet kostnadsförs. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och test av bolagets spel balanseras som immateriella tillgångar, och skrivs av under en 24-månadersperiod. Dessa avskrivningar ingår i Forskning & utveckling. Försäljning och marknadsföring består huvudsakligen av kostnader för förvärv av användare. Det inkluderar också löner, bonusar och andra förmåner för personal inom försäljning och marknadsföring, liksom vissa konsultkostnader. Därutöver inkluderar Försäljning och marknadsföring allmän marknadsföring, varumärkesåtgärder, annonser och kostnader för PR. Administration består huvudsakligen av löner, bonusar och andra förmåner för företagsledning, finansavdelning, IT, personalavdelning och annan administrativ personal, liksom supportavdelningen. Det inkluderar också externa konsulter, legala tjänster, bokföring, försäkringar samt lokalkostnader och andra indirekta kostnader som inte fördelas på andra funktioner. Därutöver inkluderas alla av- och nedskrivningar som inte är hänförliga till bolagets spel. Ordlista Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS G5-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sid 13 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet 2017 har G5s tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar G5 vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. G5:s definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga G5 definitioner inkluderas nedan. Rörelseresultat exklusive kostnader för användarförvärv består av rapportat rörelseresultat justerat för kostnader för användarförvärv. Operationella termer Monthly Active Users (MAU) är det antal spelare som G5:s spel genererat under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två MAU. MAU visar den aggregerade publiken i G5:s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Daily Active Users (MAU) är det antal individer som spelat ett av våra spel under en dag. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som två DAU. DAU visar den totala publik som spelar G5s spel. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Payers (MUP) är det antal individer som utfört ett köp minst en gång under en månad. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Unique Users (MUU) är det antal unika individer som spelat något av våra spel under en kalendermånad. Det innebär att en individ som spelar två av våra spel räknas som en MUU. Det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Monthly Average Gross Revenue Per Paying User (MAGRPPU) är den genomsnittliga bruttointäkt från en Monthly Unique Payer. MAGRPPU är beräknat genom att dela brutto intäkter under en månad genom antalet Monthly Unique Payers. Detta beräknas månadsvis och det som är presenterat i rapporten är genomsnittet av de tre månaderna i varje givet kvartal. Portföljdefinition Aktiva spel är spel som G5 äger och aktivt stödjer genom sin utvecklings- och marknadsföringskapacitet. rar. Licensierade spel är spel som G5 licensierar från tredjepartsutvecklare och G5 fungerar därmed som en förläggare. Licensierade spel är inte uppdelade i aktiva spel och harvest-spel. Harvest spel är spel som G5 äger men som inte är lönsamma att driva som aktiva spel. Spelen har tekniskt stöd av ett centralt team. Om G5 Entertainment G5 Entertainment AB är en utvecklare och förläggare av högkvalitativa Free-to-play spel som är tillgängliga på G5 Store, Apple App Store, Google Play, Microsoft Store, Amazon Appstore etc. G5 utvecklar och publicerar spel som är familjevänliga, lätta att lära, och riktar sig till en bred publik av erfarna och oerfarna spelare. G5:s spelportfölj inkluderar ett antal populära titlar som Jewels of Rome®, Sherlock: Hidden Match-3 Cases, Jewels of the Wild West®, Hidden City®, Mahjong Journey® och The Secret Society®. G5 Entertainment AB är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2014. 16 G5 ENTERTAINMENT AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 17 ===== G5 Entertainment AB (publ) NYBROGATAN 6, 5TR 114 34 STOCKHOLM | SVERIGE TEL: +46 84 11111 5 E-POST: CONTACT@G5.COM Org.nr. 556680-8878 WWW.G5.COM