===== SIDA 1 ===== Delårsrapport April – Juni 2023 Sammanfattning av den finansiella utvecklingen 1) Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Orderingång 7 356 7 246 14 831 14 018 29 621 Organisk förändring, % -4,5 -5,0 -0,9 -4,7 -5,3 Nettoomsättning 7 176 6 670 14 317 12 853 28 292 Organisk förändring, % 1,3 -7,5 4,3 -6,9 -5,4 Bruttoresultat, justerat 3 314 3 355 7 047 6 616 14 361 Marginal, % 46,2 50,3 49,2 51,5 50,8 EBITDA justerad 902 1 350 2 283 2 585 5 891 Marginal, % 12,6 20,2 15,9 20,1 20,8 EBITA justerad 495 956 1 467 1 794 4 281 Marginal, % 6,9 14,3 10,2 14,0 15,1 EBIT justerad 442 913 1 363 1 710 4 096 Marginal, % 6,2 13,7 9,5 13,3 14,5 Rörelseresultat (EBIT) 383 911 1 284 1 691 3 626 Marginal, % 5,3 13,7 9,0 13,2 12,8 Resultat före skatt 305 867 1 130 1 615 3 472 Periodens resultat 216 611 809 1 149 2 516 Periodens resultat, justerat 299 644 942 1 224 2 994 Marginal, % 4,2 9,7 6,6 9,5 10,6 Justerat resultat per aktie, kr 1,09 2,33 3,43 4,45 10,90 Resultat per aktie, kr 0,79 2,21 2,94 4,17 9,15 Kassaflöde från den löpande verksamheten 649 424 222 1 070 3 367 Fritt kassaflöde 276 129 -424 549 2 261 1) Se sidan 3 för beräkningar av justerade resultatmått Utsikter 2023: Nettoomsättningen för 2023 förväntas öka med 2–5 % organiskt. (Oförändrade utsikter) Kommentar från Mattias Perjos, VD Tillväxten överskuggas av utmaningar inom två produktområden ”Organiskt ökade Getinges omsättning med 1,3 procent i kvartalet, tack vare positiv utveckling i Surgical Workflows, medan orderingången minskade med 4,5 procent. Inom Acute Care Therapies utvecklades merparten av verksamheten positivt, men utmaningar inom kvalitet och komponentbrist i produktområdena Cardiac Assist och Cardiopulmonary påverkade justerad EBITA med cirka -400 Mkr, vilket vi informerade om i juni. Detta har högsta prioritet och vi börjar se positiva effekter av det hårda arbetet. I mitten av juli fick vi tillbaka CE- certifikatet för vår aortaballongpump. Vi har även fått ett förlängt undantag i Tyskland som möjliggör fortsatta leveranser av våra unika HLS/PLS-set för ECMO-behandling utan CE-märkning och från mitten av det tredje kvartalet kommer vi stegvis öka våra leveranser av intra- aortiska ballongkatetrar – en av de produkter som har haft märkbart negativ inverkan på omsättning och resultat. Surgical Workflows försäljning var god medan orderingången var något lägre efter en längre tid med stark utveckling. Life Science växer inom erbjudandet riktat till traditionell läkemedelsproduktion, men den fortsatt dämpade efterfrågan i biofarmasegmentet påverkade försäljning och justerad EBITA-marginal negativt. Koncernens omsättning, marginaler och kassaflöde påverkades negativt av utmaningarna inom Acute Care Therapies, ofördelaktig produktmix och inflationstrycket som slår särskilt mot Surgical Workflows och stora delar av Life Science. Vi intensifierar arbetet med att kostnadseffektivisera verksamheten, bland annat inom inköp där vi ser goda möjligheter till förbättringar. Insatserna för att skapa ökat värde för våra kunder fortsätter – som ett exempel visar en studie av implementeringen av Getinges planeringsverktyg, Torin OR Management, vid Klinikum Stuttgart, att nyttjandegraden av operationsrummen ökade med 6 %. Eftersom operationsavdelningen är den ekonomiska motorn i sjukhus får en sådan ökning stor positiv betydelse. I kvartalet tecknade vi ett avtal om att förvärva High Purity New England som har en stark position inom engångsprodukter för produktion av biofarmaceutiska läkemedel. Efter kvartalets utgång erhöll vi FDA-godkännande av IVA-ventilatorn Servo-air® Lite. Jag ser fram emot kommande kvartal med fokus på att åtgärda de utmaningar vi har inom Acute Care Therapies, fortsatta produktivitetsförbättringar och att skapa mer nytta för våra kunder i deras arbete med att leverera mer och bättre vård till fler patienter.” April – Juni 2023 i korthet  Nettoomsättningen ökade organiskt med 1,3 % och orderingången minskade med 4,5 % organiskt  Justerat bruttoresultat uppgick till 3 314 Mkr (3 355) och marginalen till 46,2 % (50,3)  Justerad EBITA uppgick till 495 Mkr (956) och marginalen till 6,9 % (14,3)  Justerat resultat per aktie uppgick till 1,09 kr (2,33)  Fritt kassaflöde uppgick till 276 Mkr (129)  Efter periodens utgång: o 510(k)-godkännande erhölls av FDA för IVA-ventilatorn Servo-air® Lite o Behörig myndighet i Tyskland förlängde det nationella undantaget som möjliggör leveranser av HLS/PLS-set för ECMO-behandling utan CE-märkning från september 2023 till juli 2024 o Organet för certifieringstjänster, TÜV SÜD, har beslutat att återinföra CE-certifikatet för Getinges aortaballongpump, Cardiosave Januari – Juni 202 3 i korthet  Nettoomsättningen ökade organiskt med 4,3 % och orderingången minskade 0,9 % organiskt  Justerat bruttoresultat uppgick till 7 047 Mkr (6 616) och marginalen uppgick till 49,2 % (51,5)  Justerad EBITA uppgick till 1 467 Mkr (1 794) och marginalen uppgick till 10,2 % (14,0)  Justerat resultat per aktie uppgick till 3,43 kr (4,45)  Fritt kassaflöde uppgick till -424 Mkr (549) ===== SIDA 2 ===== 2 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Koncernens utveckling Orderingång Nettoomsättning Nettoomsättning – brygga mellan Q2 2022 och Q2 2023 Orderingång affärsområden, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Acute Care Therapies 3 998 3 918 -3,7 8 258 7 683 0,6 16 108 Life Science 930 1 009 -14,3 1 852 1 994 -13,5 3 932 Surgical Workflows 2 428 2 319 -1,6 4 722 4 341 2,2 9 581 Totalt 7 356 7 246 -4,5 14 831 14 018 -0,9 29 621 Orderingång regioner, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Americas 3 341 2 978 4,7 6 272 5 632 2,3 11 826 APAC 1 439 1 713 -17,5 3 195 3 471 -10,6 7 248 EMEA 2 576 2 554 -6,5 5 364 4 914 2,3 10 548 Totalt 7 356 7 246 -4,5 14 831 14 018 -0,9 29 621 Nettoomsättning affärsområden, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Acute Care Therapies 3 602 3 598 -5,4 7 598 7 082 0,4 15 285 Life Science 1 111 1 026 0,7 2 046 1 996 -4,6 4 026 Surgical Workflows 2 463 2 047 13,4 4 673 3 775 16,2 8 981 Totalt 7 176 6 670 1,3 14 317 12 853 4,3 28 292 Nettoomsättning regioner, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Americas 3 024 2 650 6,7 5 965 5 187 5,6 11 467 APAC 1 514 1 676 -11,9 3 134 3 129 -3,0 6 695 EMEA 2 638 2 344 4,6 5 217 4 537 7,8 10 130 Totalt 7 176 6 670 1,3 14 317 12 853 4,3 28 292 Nettoomsättning fördelat på kapitalvaror och återkommande intäkter, Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Org Δ, % Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2022 Kapitalvaror 2 774 2 450 6,8 5 324 4 632 8,0 11 101 Återkommande intäkter 1) 4 401 4 221 -1,9 8 993 8 221 2,2 17 191 Totalt 7 176 6 670 1,3 14 317 12 853 4,3 28 292  Acute Care Therapies organiska nettoomsättning ökade i samtliga viktiga produktkategorier förutom Cardiac Assist och Cardiopulmonary som drabbades av de sedan tidigare annonserade utmaningarna kopplat till kvalitet och komponentbrist. Utvecklingen i Kina var särskilt negativ. Samtliga övriga produktkategorier ökade sin nettoomsättning.  Life Science nettoomsättning ökade svagt organiskt, som en följd av stark utveckling i främst system för autoklaver och diskdesinfektorer. Nettoomsättningen inom produkter till kunder i biofarmasegmentet fortsatte att minska, med påtaglig nedgång i Kina.  Surgical Workflows ökade sin nettoomsättning organiskt inom samtliga produktkategorier och växte kraftigt i Nordamerika. Den förbättrade situationen avseende tillgång till komponenter bidrog positivt till försäljningen och restnoterade order minskade påtagligt.  Den starka utvecklingen inom Surgical Workflows bidrog till att nettoomsättningen inom kapitalvaror ökade organiskt jämfört med föregående år.  Nettoomsättningen ökade med 506 Mkr motsvarande 7,6 %.  Nettoomsättningen från förvärv svarade för 9 Mkr eller 0,1 %.  Valutakurser påverkade omsättningen med 411 Mkr motsvarande 6,2 %.  Volym, mix och pris påverkade omsättningen netto med 85 Mkr, motsvarande 1,3 %.  Den minskade organiska orderingången inom Acute Care Therapies är främst hänförlig till temporära utmaningar avseende kvalitet och komponentbrist inom Cardiac Assist, samt lägre orderingång inom Critical Care. Orderingången för Cardiopulmonary var oförändrad trots utmaningar avseende förpackningar. Nedgången var påtaglig i Kina inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary.  Den minskade organiska orderingången i Life Science beror främst på svagare utveckling inom diskdesinfektorer och fortsatt dämpad efterfrågan i biofarmasegmentet. Utvecklingen var särskilt svag i Kina i kvartalet.  Surgical Workflows orderingång minskade organiskt inom autoklaver och diskdesinfektorer, medan övriga produkter ökade något. 1) Förbrukningsvaror, service och reservdelar ===== SIDA 3 ===== 3 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Resultatutveckling Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 7 176 6 670 14 317 12 853 28 292 Bruttoresultat, justerat 3 314 3 355 7 047 6 616 14 361 Marginal, % 46,2 50,3 49,2 51,5 50,8 Rörelsekostnader, justerat -2 412 - 2 005 -4 765 - 4 031 -8 470 EBITDA justerad 902 1 350 2 283 2 585 5 891 Marginal, % 12,6 20,2 15,9 20,1 20,8 Av - och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar 1) -407 -395 -816 -791 -1 610 EBITA justerad 495 956 1 467 1 794 4 281 Marginal, % 6,9 14,3 10,2 14,0 15,1 A Av - och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 1) -53 -43 -104 -84 -185 EBIT justerad 442 913 1 363 1 710 4 096 Marginal, % 6,2 13,7 9,5 13,3 14,5 B Förvärvs- och omstruktureringskostnader -60 -2 -79 -19 -228 C Övriga jämförelsestörande poster 2) - - - - -242 Rörelseresultat (EBIT) 383 911 1 284 1 691 3 626 Finansnetto -78 -44 -153 -76 -154 Resultat före skatt 305 867 1 130 1 615 3 472 Resultat före skatt, justerat (justerat för A, B och C) 417 911 1 314 1 718 4 127 Marginal, % 5,8 13,7 9,2 13,4 14,6 Skatt -88 -255 -321 -466 -956 D Justering av skatt 2) -30 -12 -50 -28 -177 Periodens resultat, justerat (justerat för A, B, C och D) 299 644 942 1 224 2 994 Marginal, % 4,2 9,7 6,6 9,5 10,6 Varav hänförligt till moderföretagets aktieägare 296 636 934 1 212 2 969 Genomsnittligt antal aktier, tusental 272 370 272 370 272 370 272 370 272 370 Justerat resultat per aktie, kr (justerat för A, B, C och D) 1,09 2,33 3,43 4,45 10,90 1) Exklusive jämförelsestörande poster (se not 3 för av- och nedskrivningar) 2) Se not 5 EBITA justerad per affärsområde 1) Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 400 747 1 297 1 543 3 402 Marginal, % 11,1 20,8 17,1 21,8 22,3 Life Science 114 177 247 380 650 Marginal, % 10,2 17,2 12,1 19,0 16,1 Surgical Workflows 77 109 108 32 549 Marginal, % 3,1 5,3 2,3 0,9 6,1 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -96 -76 -185 -160 -320 Totalt 495 956 1 467 1 794 4 281 Marginal, % 6,9 14,3 10,2 14,0 15,1 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster EBITA justerad – brygga mellan Q2 2022 och Q2 2023  Acute Care Therapies justerade EBITA minskade med 347 Mkr, främst som en följd av lägre försäljningsvolym inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary samt inflation. Valutaeffekter hade positiv inverkan. Marginalen minskade 9,7 %-enheter.  Life Science justerade EBITA minskade med 63 Mkr, främst som en följd av lägre försäljning inom produkter för biofarmasegmentet samt negativa valutaeffekter och marginalen sjönk med 7,0 %-enheter.  Surgical Workflows justerade EBITA minskade med 32 Mkr som en följd av produktmix, ökad inflation och negativa valutaeffekter. Marginalen minskade med 2,2 %-enheter.  Valutaeffekter påverkade justerat bruttoresultat med 182 Mkr och justerad EBITA med 2 Mkr under kvartalet.  Bruttomarginalen minskade som en effekt av lägre volymer kopplat till Cardiac Assist och Cardiopulmonary inom Acute Care Therapies, samt inom produkter för kunder inom biofarmasegmentet i Life Science. Detta bidrog till negativa mixeffekter och lågt kapacitetsutnyttjande. Därtill påverkades marginalen negativt av inflation och valutaeffekter. Detta motverkades av prishöjningar och aktiviteter för ökad produktivitet.  Justerade rörelsekostnader ökade med 20,3 %. Organiskt ökade de med 11,8 %. (Se mer på sid 4).  Justerad EBITA minskade med 461 Mkr jämfört med samma period föregående år och marginalen sjönk 7,4 %-enheter.  Finansnettot uppgick till -78 Mkr, främst som en följd av högre nettoskuld och högre genomsnittliga räntenivåer. ===== SIDA 4 ===== 4 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Justerade rörelsekostnader (exklusive av- och nedskrivningar samt övriga jämförelsestörande poster)1) Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Försäljningskostnader -1 187 -1 078 -2 369 -2 130 -4 424 Administrationskostnader -953 -742 -1 832 -1 478 -3 060 Forsknings- och utvecklingskostnader -256 -254 -538 -496 -1 001 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -17 68 -26 72 15 Totalt -2 412 -2 005 -4 765 -4 031 -8 470 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster Valutapåverkan Mkr Apr-Jun 2023 Jan-Jun 2023 Nettoomsättning 411 892 Bruttoresultat justerat 182 469 EBITDA, justerad 27 196 EBITA, justerad 2 148 EBIT, justerad -1 141 Kassaflöde och finansiell ställning 1) Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 474 991 1 540 1 884 4 610 Förändringar i rörelsekapital 175 -568 -1 318 -813 -1 243 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -373 -295 -646 -522 -1 106 Fritt kassaflöde 276 129 -424 549 2 261 Räntebärande nettoskuld 5 003 3 861 2 602 I relation till justerad EBITDA 1) R12M, ggr 0,9 0,6 0,4 Räntebärande nettoskuld exkl. pensionsavsättning 2 460 1 242 148 I relation till justerad EBITDA 1) R12M, ggr 0,4 0,2 0,0 1) Se not 5 för jämförelsestörande poster och not 7 för alternativa nyckeltal Forskning och utveckling Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Forsknings - och utvecklingsutgifter -424 -373 -845 -726 -1 486 Av- och nedskrivningar -14 -11 -29 -23 -172 Forsknings - och utvecklingskostnader, brutto -439 -385 -874 -749 -1 658 I relation till nettoomsättning, % 6,1 5,8 6,1 5,8 5,9 Aktiverade utvecklingskostnader 169 120 307 231 473 I relation till nettoomsättning, % 2,4 1,8 2,1 1,8 1,7 Forsknings- och utvecklingskostnader, netto -270 -265 -566 -519 -1 185 Av- och nedskrivningar av balanserade utvecklingskostnader 1) -87 -89 -174 -181 -593 1) Kapitaliserade utvecklingsprojekt  Förändrade valutakurser, det vill säga omräknings- och transaktionseffekter, påverkade justerat bruttoresultat med 182 Mkr jämfört med föregående år, varav 197 Mkr från omräkningseffekter och -15 Mkr från transaktionseffekter och hedgeresultat.  Förändringen i justerad EBITA avseende valutaeffekter uppgår till 32 Mkr kopplat till omräkningseffekter och -29 Mkr avseende nettot av transaktionseffekter, hedgeresultat samt omvärdering av rörelserelaterade fordringar och skulder i utländsk valuta.  Det fria kassaflödet påverkades av att rörelseresultatet var lägre i kvartalet.  Förändringen i rörelsekapital förklaras främst av lägre utestående kundfordringar och en något högre nivå avseende rörelseskulder.  Den finansiella ställningen är fortsatt solid, med låg andel räntebärande nettoskuld i relation till EBITDA.  Utgifterna för FoU var något högre än under motsvarande period föregående år som en följd av ökad aktivitet, inflation och valutaeffekter.  Aktiverade utvecklingskostnader ökade med cirka 40 % jämfört med samma period föregående år.  Justerade rörelsekostnader ökade med 20,3 % främst som en följd av negativa valutaeffekter och kostnader för inköp av tjänster, löner och rörliga ersättningar samt ökade kostnader för hantering av utmaningarna inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary inom Acute Care Therapies.  Organiskt ökade rörelsekostnaderna med 11,8 %.  Den negativa effekten från övriga rörelseintäkter och -kostnader beror främst på valutaeffekter hänförliga till rörelserelaterade fordringar och skulder i utländsk valuta. ===== SIDA 5 ===== 5 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Utveckling inom hållbarhet Getinges ramverk inom hållbarhet innefattar fokusområdena Kvalitetskultur, Engagerade medarbetare, Miljö & samhällsengagemang samt Affärsetik & ansvarsfullt ledarskap. Syftet är att skapa hållbart värde för kunder, medarbetare och övriga intressenter. Vid kapitalmarknadsdagen i november 2021 sattes mål för de fyra fokusområdena och Getinge rapporterar kvartalsutveckling inom relevanta indikatorer enligt nedan. Nyckelområden R12 Jun 2023 Jan-Dec 2022 Kvalitetskultur Index för förbättringar av kundkvalitet (%) 1) 61 64 Online-utbildning av kunder (utbildningstillfällen) 52 511 52 328 Engagerade medarbetare Sjukfrånvaro (%) 3) 3,2 3,2 Andel kvinnliga medarbetare (%) 3) 37 37 Andel kvinnliga chefer (%) 3) 34 33 Miljö & samhällsengagemang Koldioxidutsläpp Scope 1 & 2 (ton CO 2-ekvivalenter) 2) 5 720 7 667 Total energikonsumtion i produktion (MWh) 76 263 78 540 Andel förnyelsebar energi av total energi (%) 68 60 Andel återvunnet avfall (%) 45 48 Affärsetik & ansvarsfullt ledarskap Andel av medarbetare som har slutfört online -utbildning inom affärsetik (%) 3) 89 88 1) Baserat på regelbundna interna undersökningar, där respondenterna betygsätter nivån på medvetenhet om kvalitetsstrategi och engagemang i relevanta initiativ samt förändringar av kvalitetsrelaterade KPI:er. 2) Koldioxidutsläpp från produktion. Scope 1, inklusive utsläpp från förbrukning av olja och gas, samt Scope 2, inklusive utsläpp från konsumtion av el, uppvärmning och kylning (i ton CO 2-ekvivalenter) 3) Genomsnittligt värde under perioden  Utvecklingen avseende index för förbättringar av kundkvalitet beror främst på att mängden öppna klagomål och korrigerande åtgärder ökat något jämfört med tidigare kvartal.  Koldioxidutsläpp, konsumtion av energi och andel förnyelsebar energi fortsätter att utvecklas i positiv riktning tack vare pågående förbättringar i verksamheten. I kvartalet rapporterade dessutom en av de större produktionsenheterna köp av så kallade iREC-certifikat för hela 2023. Enligt GHG Protocol och SBTi kan iREC-certifikat användas i syfte att minska mängden koldioxidutsläpp, vilket även innebär att de kan tas hänsyn till i redovisningen. Detta medför att rapporterade koldioxidutsläpp i enlighet med Scope 1 & 2 samt andelen förnyelsebar energi förändras påtagligt under det första halvåret 2023 jämfört med samma period året före. ===== SIDA 6 ===== 6 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Acute Care Therapies Acute Care Therapies erbjuder världsledande lösning ar för livsuppehållande vård i akuta hälsotillstånd. Erbjudandet omfattar lösningar för behandling av hjärt- och lungåkommor samt ett brett urval av produkter och terapier för intensivvård. Orderingång och nettoomsättning Orderingång regioner, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Americas 2 186 1 911 6,9 4 234 3 641 6,8 7 722 APAC 797 956 -17,9 1 875 1 955 -6,8 3 995 EMEA 1 016 1 051 -10,1 2 149 2 088 -3,4 4 391 Totalt 3 998 3 918 -3,7 8 258 7 683 0,6 16 108 Nettoomsättning regioner, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Americas 1 832 1 755 -2,2 3 738 3 475 -1,2 7 624 APAC 764 905 -17,0 1 737 1 679 0,4 3 510 EMEA 1 006 938 -0,3 2 122 1 928 3,3 4 151 Totalt 3 602 3 598 -5,4 7 598 7 082 0,4 15 285 Nettoomsättning fördelat på kapitalvaror och återkommande intäkter, Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Org Δ, % Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2022 Kapitalvaror 790 898 -16,0 1 692 1 780 -9,8 4 099 Återkommande intäkter 1) 2 812 2 699 -1,9 5 905 5 303 3,9 11 186 Totalt 3 602 3 598 -5,4 7 598 7 082 0,4 15 285 1) Förbrukningsvaror, service och reservdelar Resultatutveckling 1) Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 3 602 3 598 7 598 7 082 15 285 Bruttoresultat, justerat 1 986 2 118 4 448 4 285 9 174 Marginal, % 55,1 58,9 58,5 60,5 60,0 EBITDA justerad 617 960 1 733 1 972 4 274 Marginal, % 17,1 26,7 22,8 27,8 28,0 Av - och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -217 -214 -436 -429 -872 EBITA justerad 400 747 1 297 1 543 3 402 Marginal, % 11,1 20,8 17,1 21,8 22,3 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster Händelser inom affärsområdet i kvartalet  En ny Vice President utsågs för produktområdet Cardiac Assist.  Övergången till den nya MDR-förordningen fortskrider enligt plan. Under kvartalet erhölls MDR- godkännande för ProAQT inom hemodynamisk övervakning och graften Intergard Silver.  I juni informerade Getinge om ytterligare utmaningar under Q2 som rör kvalitet och komponentbrist, specifikt när det gäller produkter inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary. Getinge arbetar aktivt med dessa utmaningar och bedömer att de är lösta mot slutet av 2023/första halvåret 2024, följt av ansökan till regulatoriska myndigheter i de fall detta krävs.  Acute Care Therapies organiska nettoomsättning ökade i samtliga viktiga produktkategorier förutom Cardiac Assist och Cardiopulmonary som drabbades av de sedan tidigare annonserade utmaningarna kopplat till kvalitet och komponentbrist. Utvecklingen var påtagligt negativ i Kina.  Övriga produktkategorier ökade sin nettoomsättning under kvartalet.  Orderboken för leveranser under innevarande år är över 20 % större än vid samma tid föregående år.  Justerad bruttomarginal minskade med 3,8 %-enheter främst på grund av lägre volymer kopplat till Cardiac Assist och Cardiopulmonary. Därutöver påverkades marginalen av ökade kostnader för förhöjd kassering av HLS/PLS-set som skadats i samband med frakt, samt ökade kostnader för insatsvaror och personal. Detta motverkades av positiva valutaeffekter, prishöjningar, stark utveckling inom bland annat Critical Care och fortsatt arbete med produktivitet.  Justerade rörelsekostnader ökade med 18,3 %, som en följd av negativa valutaeffekter samt ökade rörelsekostnader för att hantera utmaningarna inom Cardiopulmonary och Cardiac Assist samt högre kostnader för inköp av tjänster, löner och rörliga ersättningar. Organiskt ökade justerade rörelsekostnader med 10,8 %.  Det minskade justerade bruttoresultatet och de ökade rörelsekostnaderna bidrog till att justerad EBITA var 347 Mkr lägre än föregående år. Marginalen sjönk 9,7 %-enheter.  Valutaeffekter bidrog med 199 Mkr på omsättningen, 125 Mkr på justerat bruttoresultat och 26 Mkr på justerad EBITA.  Den minskade organiska orderingången inom Acute Care Therapies är främst hänförlig till temporära utmaningar avseende kvalitet och komponentbrist inom Cardiac Assist, samt lägre orderingång inom Critical Care.  Utvecklingen var särskilt svag i Kina medan orderingången var stark i Nordamerika inom samtliga produktområden förutom Cardiac Assist. ===== SIDA 7 ===== 7 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Life Science Life Science erbjuder ett omfattande sortiment av utrustning, teknisk expertis och konsultation för att förebygga kontamination i farmaceutisk produkti on och produktion av medicinsk utrustning, med målet att stärka integriteten i resultaten inom biomedicinsk forskning. Orderingång och nettoomsättning Orderingång regioner, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Americas 451 379 11,3 738 752 -9,4 1 367 APAC 93 231 -61,0 195 478 -60,9 860 EMEA 386 399 -11,5 919 764 12,2 1 706 Totalt 930 1 009 -14,3 1 852 1 994 -13,5 3 932 Nettoomsättning regioner, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Americas 386 354 1,6 726 671 -0,7 1 447 APAC 207 228 -13,7 373 452 -21,0 858 EMEA 518 444 7,4 946 873 0,8 1 721 Totalt 1 111 1 026 0,7 2 046 1 996 -4,6 4 026 Nettoomsättning fördelat på kapitalvaror och återkommande intäkter, Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Org Δ, % Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2022 Kapitalvaror 589 470 16,8 1 037 893 8,1 1 940 Återkommande intäkter 1) 522 556 -12,9 1 009 1 103 -15,0 2 086 Totalt 1 111 1 026 0,7 2 046 1 996 -4,6 4 026 1) Förbrukningsvaror, service och reservdelar Resultatutveckling 1) Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 1 111 1 026 2 046 1 996 4 026 Bruttoresultat, justerat 390 384 788 802 1 548 Marginal, % 35,1 37,4 38,5 40,2 38,5 EBITDA justerad 161 216 341 457 801 Marginal, % 14,5 21,0 16,7 22,9 19,9 Av - och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -47 -39 -94 -78 -151 EBITA justerad 114 177 247 380 650 Marginal, % 10,2 17,2 12,1 19,0 16,1 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster Händelser inom affärsområdet i kvartalet  Getinge tecknade avtal om att förvärva 100% av aktierna i High Purity New England Inc., ett ledande amerikanskt företag inom förbrukningsvaror som används vid utveckling och tillverkning av biofarmaceutiska läkemedel.  Getinge lanserade ISOPRIME, en isolator med omfattande anslutnings- och spårbarhetsfunktioner, som är optimerad för vanligt förekommande tillämpningar inom Sterile Transfer.  Den minskade organiska orderingången i Life Science beror främst på svagare utveckling inom diskdesinfektorer och fortsatt dämpad efterfrågan inom bioreaktorer. Utvecklingen var särskilt svag i Kina i kvartalet.  Orderingången ökade i alla produktkategorier i Americas.  Life Science nettoomsättning ökade svagt organiskt, främst som en följd av ökade leveranser av autoklaver och diskdesinfektorer i Americas och EMEA.  Nettoomsättningen inom produkter för kunder inom biofarmasegmentet fortsatte att minska jämfört med fjolåret, i synnerhet i Kina.  Den positiva trenden avseende serviceaffären håller fortsatt i sig. Återkommande intäkter minskade dock totalt som en följd av lägre volymer av förbrukningsvaror som riktar sig till biofarmasegmentet.  Den justerade bruttomarginalen minskade med 2,3 %-enheter, som en följd av negativ produktmix samt ökade kostnader för insatsvaror, personal och valutaeffekter. Prishöjningar bidrog positivt till marginalen.  Justerade rörelsekostnader ökade med 36,0 % på grund av negativa valutaeffekter samt högre kostnader för inköp av tjänster och löner samt rörliga ersättningar. Organiskt ökade kostnaderna med 22,5 %.  Justerad EBITA minskade med 63 Mkr och marginalen minskade med 7,0 %- enheter, som en följd av lägre justerat bruttoresultat, ökade justerade rörelsekostnader och negativa valutaeffekter.  Valutaeffekter bidrog med 78 Mkr på omsättningen, 15 Mkr på justerat bruttoresultat och -11 Mkr på justerad EBITA. ===== SIDA 8 ===== 8 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Surgical Workflows Surgical Workflows är en heltäckande leverantör av produkter och lösningar som optimerar kvalitet, säkerhet och kapacitet i sterilcentraler och operationssalar. Orderingång och nettoomsättning Orderingång regioner, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Americas 703 688 -5,2 1 300 1 240 -3,9 2 737 APAC 550 526 2,4 1 125 1 038 5,4 2 392 EMEA 1 174 1 104 -1,3 2 296 2 063 4,3 4 451 Totalt 2 428 2 319 -1,6 4 722 4 341 2,2 9 581 Nettoomsättning regioner, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Org Δ, % Jan -Dec 2022 Americas 805 541 38,8 1 501 1 040 32,4 2 395 APAC 544 543 -2,6 1 024 999 -0,8 2 327 EMEA 1 114 963 8,1 2 149 1 736 16,3 4 259 Totalt 2 463 2 047 13,4 4 673 3 775 16,2 8 981 Nettoomsättning fördelat på kapitalvaror och återkommande intäkter, Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Org Δ, % Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2022 Kapitalvaror 1 395 1 082 21,3 2 595 1 960 24,1 5 062 Återkommande intäkter 1) 1 068 965 4,4 2 078 1 815 7,7 3 919 Totalt 2 463 2 047 13,4 4 673 3 775 16,2 8 981 1) Förbrukningsvaror, service och reservdelar Resultatutveckling 1) Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 2 463 2 047 4 673 3 775 8 981 Bruttoresultat, justerat 938 854 1 812 1 529 3 639 Marginal, % 38,1 41,7 38,8 40,5 40,5 EBITDA justerad 218 248 389 311 1 127 Marginal, % 8,8 12,1 8,3 8,2 12,5 Av - och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -141 -139 -281 -279 -577 EBITA justerad 77 109 108 32 549 Marginal, % 3,1 5,3 2,3 0,9 6,1 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster Händelser inom affärsområdet i kvartalet  Implementering av Getinges planeringsverktyg, Torin OR Management, vid Klinikum Stuttgart i Tyskland, bekräftar att Getinges produkter kan bidra med ökad produktivitet. Studien visar bland annat att andelen korrekt planerade operationer ökade med 39 % och användningen av operationsrummen blev 6 % mer effektiv under de timmar som de primärt nyttjas.  Surgical Workflows orderingång minskade organiskt inom autoklaver och diskdesinfektorer, medan övriga produkter ökade något.  Orderingången var oförändrad på den viktiga nordamerikanska marknaden, trots mycket utmanande jämförelsetal.  Surgical Workflows ökade sin nettoomsättning organiskt inom samtliga produktkategorier och växte kraftigt i Nordamerika, vilket är i linje med affärsområdets långsiktiga ambition.  Den förbättrade situationen avseende tillgång till komponenter bidrog positivt till försäljningen av kapitalvaror i kvartalet och restnoterade order minskade påtagligt. Även återkommande intäkter ökade organiskt om än inte lika mycket.  Den justerade bruttomarginalen minskade med 3,6 %-enheter, främst som en följd av ökade kostnader för insatsvaror och personal samt negativa valutaeffekter. Detta motverkades av högre försäljningsvolym, prishöjningar och produktivitetsförbättringar.  Justerade rörelsekostnader ökade med 19,0 %, främst som en följd av förvärv och valutaeffekter samt en ökad aktivitetsnivå inom försäljning och högre kostnader för inköp av tjänster, löner och rörliga ersättningar. Organiskt ökade de med 9,7 %.  Justerad EBITA minskade med 32 Mkr och marginalen sjönk med 2,2 %-enheter.  Valutaeffekter bidrog med 134 Mkr på omsättningen, 43 Mkr på justerat bruttoresultat och -7 Mkr på justerad EBITA. ===== SIDA 9 ===== 9 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Övrig information Rysslands invasion av Ukraina Getinge bedriver verksamhet i Ryssland i enlighet m ed rådande internationella sanktioner och regelverk via ett mindre säljbolag. För närvarande är aktiviteterna i landet begränsade till uppfyllande av befintliga kundåtaganden samt selektivt deltagande i anbudsprocesser. Eftersom Getinge har som mål att rädda liv utan hänsyn till nationalitet och bakgrund har Getinge valt att inte helt lämna den ryska marknaden. Förhållandena för att bedriva verksamhet i landet har dock successivt försämrats. Getinge har ingen produktionsverksamhet i vare sig Ryssland eller Ukraina och har heller inga större leverantörer i dessa län der. 2022 utgjorde koncernens försäljning i Ryssland och Ukraina mindre än 1 % av koncernens to tala nettoomsättning och egna kapital. Trots att den direkta påverkan av invasionen på Get inges verksamhet i Ryssland och Ukraina är begränsad kan den ryska invasionen av Ukraina ändå komma att ha en negativ inverkan på utvecklingen av koncernens resultat och ställning. I nuläget är det dock svårt att bedöma de framtida konsekvenserna av konflikten och dess påverkan på koncernen. Händelse efter rapportperiodens utgång 510(k)-godkännande av FDA för Servo-air ® Lite Efter periodens utgång fick Getinge ett 510(k)-godk ännande av amerikanska Food & Drug Administration (FDA) för Servo-air® Lite. Denna ven tilator är specifikt inriktad mot patienter som spontanandas men behöver extra andningsstöd och lik t alla Servoventilatorer, erbjuder den IVA- kvalitativ ventilation. Med dess kraftfulla turbin och extra batterikraft kan den också drivas oberoende av vägguttag för gas och passar utmärkt f ör transport inom sjukhuset. Servo-air Lite förväntas vara tillgänglig för kunder i USA från och med september 2023. CE-certifikat återinfört för Cardiosave Organet för certifieringstjänster, TÜV SÜD, har beslutat att återinföra CE-certifikatet för Getinges aortaballongpump, Cardiosave. Den 27 mars, 2023, meddelade Getinge att certifieringsorganet, TÜV SÜD, med omgående verkan upphävde CE-märkningen för aortaballongpumpar i upp till tre månader. Upphävningen baserades på farhågor relaterade till riskhantering, eftermarknadstillsyn samt information i tid om korrigerande åtgärder. Förlängt användande av Article 59 för att kunna leverera HLS/PLS 31 mars 2023 beviljade Europeiska kommissionen ett undantag för att leverera ECMO-produkterna HLS/PLS utan giltig CE-märkning till den europeiska marknaden baserat på Art. 59 Punkt 3 (EU) 2017/745. Detta undantag upphör att gälla den 30 se ptember 2023. För att fortsätta stödja kunder med livräddande produkter har Getinge ansökt om en förlängning av detta undantag. Den 11 juli 2023 beviljade den tyska behöriga myndigheten BfArM en förlängning av det nationella undantaget som gäller till och med den 31 juli 2024. Efter BfA rms förlängning kan Europeiska kommissionen besluta att utöka detta undantag till alla europeis ka medlemsstater. Kommissionens beslut har ännu inte fattats. Säsongsvariationer Getinges omsättning och resultat påverkas av säsongsmässiga variationer. Högst nettoomsättning förekommer vanligtvis i det fjärde kvartalet följt av det andra, tredje och första kvartalet. Normalt sett förändras även andelen av omsättningen som kom mer från kapitalvaror och återkommande intäkter under året, med en ökad andel försäljning av kapitalvaror mot slutet av året. Transaktioner med närstående Getinge har haft normala affärsmässiga transaktioner med Arjo (som delades ut till aktieägarna i december 2017) rörande försäljning och inköp av varor och tjänster. Därutöver har inga väsentliga transaktioner med närstående ägt rum under perioden, utöver transaktioner med dotterbolag. ===== SIDA 10 ===== 10 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad informati on som baseras på företagsledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas för att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår av den framtidsinriktad e informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, markna d och konkurrens, förändringar i lagkrav och regulatoriska krav samt andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser. Getinges finansiella mål 2022–2025 och utdelningspolicy  Genomsnittlig årlig organisk tillväxt i nettoomsättning: 4–6 %  Genomsnittlig årlig tillväxt i justerad vinst per aktie: >10 %  Getinges utdelningspolicy är att dela ut 30–50 % av nettoresultatet till aktieägarna. Getinges hållbarhetsmål 2022–2025  Index för förbättrad kundkvalitet >70 %  Medarbetarengagemang >70 %  CO 2-neutralt i egen verksamhet 2025  Samtliga medarbetare utbildade inom affärsetik samt ansvarsfullt ledarskap ===== SIDA 11 ===== 11 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Riskhantering Getinges primära risker Beskrivning Potentiella konsekvenser Hantering Externa chocker såsom geopolitiska risker, natur- katastrofer, terrorism, pandemier etc. Ofta hastigt uppflammande situationer som endera drabbar stora delar av världen, ett land, en region eller en enskild anläggning. Den primära konsekvensen av den här typen av risker är att anställda kan komma till skada. Därtill kommer risker för avbrott i verksamheten som kan leda till negativ påverkan på försäljning och resultat. Genom en aktiv omvärldsbevakning kan vissa av dessa risker upptäckas på ett tidigt stadium och koncernen har därmed möjlighet att anpassa sig till ett nytt läge. Under 2022 fortsatte processen att förbättra koncernens hantering av kontinuitetsrisker. Inom ramen för detta arbete kommer även scenarier baserade på externa chocker att vara en del av de risker Getinge arbetar proaktivt med. Den 24 februari 2022 invaderade Ryssland Ukraina. Förhållandena för att bedriva verksamhet i landet har successivt försämrats och ur ett finansiellt perspektiv kan det fortsatta kriget komma att ha en negativ påverkan på utvecklingen av koncernens resultat och ställning. I nuläget är det dock inte möjligt att bedöma de direkta långsiktiga konsekvenserna. Kvalitetsrisker ur ett regulatoriskt perspektiv Betydande delar av Getinges produktsortiment omfattas av lagstiftning som stipulerar omfattande utvärdering, kvalitetskontroll och dokumentation. Det kan inte uteslutas att Getinges verksamhet, finansiella ställning och resultat i framtiden kan komma att påverkas negativt av svårigheter att leva upp till myndigheters och kontrollorgans befintliga föreskrifter och krav eller förändringar av dessa. För att i största mån begränsa dessa risker bedriver Getinge ett omfattande arbete kring kvalitet och regulatoriska frågor. Den koncerngemensamma funktionen Quality Compliance, Regulatory & Medical Affairs har en representant i koncernledningen och även en representant i ledningsgruppen för respektive affärsområde och funktionen är representerad på samtliga FoU- och produktionsenheter. Dessutom genomgår Getinges säljare och servicetekniker relevanta utbildningar avseende kvalitet och regelverk vartannat år, varpå de erhåller förnyad certifiering. Detta är ett krav för att få representera Getinge. Majoriteten av koncernens produktionsanläggningar är certifierade enligt den medicintekniska kvalitetsstandarden ISO 13485 och/eller den allmänna kvalitetsstandarden ISO 9001. Sammantaget lägger koncernen betydande resurser på arbetet med kvalitet och regulatoriska frågor för att hantera denna riskexponering på bästa sätt och kvalitet har högsta prioritet i koncernens strategi. Under det andra kvartalet 2022 slutfördes en intern utredning relaterad till potentiella överträdelser av den tyska lagen om medicintekniska produkter kopplat till steril paketering av HLS-set, för vilket totalt fem nuvarande och tidigare Getinge-anställda utreds av åklagarmyndigheten i Baden-Baden, Tyskland. Som en konsekvens genomförs strukturella förändringar för att stärka kvalitetskulturen i organisationen. Sedan tidigare har omfattande remedieringsåtgärder gällande förpackningar initierats och Getinge samarbetar fullt ut med åklagarmyndigheten. I detta skede går det inte att uppskatta om det slutliga resultatet av den offentliga utredningen även kommer att ha någon påverkan på Getinge. Som tidigare rapporterats under det första kvartalet 2023, beslutade ackrediterande organ att dra tillbaka CE-märkning för Getinges HLS- och PLS-set för ECMO-terapi samt för Getinges aortaballongpump. Som en följd av detta har företaget initierat korrigerande åtgärder, i syfte att åter erhålla CE-märkning för berörda produkter. Den 19 juni 2023 informerade Getinge om ytterligare utmaningar inom kvalitet avseende dessa båda produkter, vilka hade en negativ effekt på omsättning och resultat för kvartalet. Utmaningarna väntas vara hanterade i slutet av 2023-första halvåret 2024, följt av ansökan till regulatoriska myndigheter i de fall detta krävs. Oförutsedda händelser kan dock komma att påverka denna tidsangivelse. Produktkvalitet ur ett kundperspektiv I vissa fall förekommer att Getinges produkter inte möter kundernas förväntningar. Kunder som upplever brister i Getinges produktkvalitet medför en ökad risk för att fler vänder sig till alternativa leverantörer. Detta kan medföra en risk för lägre försäljning och lägre lönsamhet över tid. Getinge har ett omfattande kvalitetsarbete som syftar till en hög och jämn kvalitetsnivå för att möta kundernas rättmätiga höga krav. Det är ett ständigt pågående arbete som leder till kontinuerliga förbättringar. I de fall kvaliteten brister gäller det att vara snabbt på plats med rätt utrustning för att avhjälpa felet vid första servicebesöket. Getinge har en noggrann uppföljning av den s.k. ”first time fix-faktorn” i serviceverksamheten och bedriver ett omfattande förbättringsarbete relaterat till sådana fel eller brister. Avbrott i leverantörskedjor/ beroende av externa leverantörer Externa leverantörer som levererar kritiska komponenter till koncernen är en mycket viktig del av Getinges tillverkningsprocess. Om dessa komponenter inte levereras enligt plan kan produktionsstörningar uppstå. Följden av en sådan situation kan bli att livräddande utrustning inte levereras till kunder på det sätt som behövs för att upprätthålla kritisk sjukvård. Getinge arbetar aktivt med att följa upp kritiska leverantörer. Arbetet startar i samband med att samarbetet etableras och följs därefter upp kontinuerligt. Inköpsorganisationen har verktyg för riskutvärdering samt utbildning inom området. Koncernen arbetar också med att säkerställa adekvata lagernivåer av kritiska komponenter i den egna verksamheten eller hos leverantören i fråga. Leveransavbrott från kritiska leverantörer ingår även som en viktig del i arbetet kring kontinuitetsrisker. Se nedan “Avbrott i verksamheten”. Digitalisering och innovation Getinges framtida tillväxt är beroende av att företaget lyckas utveckla nya och framgångsrika produkter. Inte minst inom området digitalisering. Getinges innovationsförmåga är en mycket viktig faktor för att bibehålla och etablera ledande positioner för koncernens produktsegment. Arbete med innovation är kostsamt och det är inte möjligt att garantera att utvecklade produkter är kommersiellt lyckosamma, vilket kan leda till nedskrivningar. Långsiktigt kan koncernens position i marknaden påverkas negativt om Getinge inte är framgångsrikt inom detta område. För att maximera avkastningen på investeringar i forskning och utveckling följer koncernen en strukturerad urvals- och planeringsprocess som omfattar analyser av marknad, teknikutveckling, val av produktionsmetod och val av underleverantörer. Även själva utvecklingsarbetet bedrivs på ett strukturerat sätt och varje enskilt projekt genomgår ett antal fasta kontroller. Koncernen är mycket mån om att säkerställa tillgång till rätt kompetens, att behålla nyckelpersoner, att vara en attraktiv arbetsgivare för att rekrytera kompetens externt samt att identifiera och utveckla talanger inom organisationen. Fragmenterad produktportfölj Getinges produktportfölj består till viss del av ett stort antal förvärv som gjorts genom åren inom ett flertal olika produktkategorier. Ett i vissa delar alltför diversifierat erbjudande till våra kunder skulle kunna leda till att Getinge saknar den kritiska massan som är nödvändig för att driva en fullt ut effektiv verksamhet inom samtliga produktkategorier. Det pågår ett arbete med att effektivisera kunderbjudandet inom ramen för det löpande strategiarbetet inom respektive affärsområde. Införandet av EU-MDR (nytt regulatoriskt ramverk) föranleder prioriteringar avseende vilka produkter som ska certifieras under det nya regelverket. På så sätt sker ett urval vilka produkter som långsiktigt ska vara en del av kunderbjudandet, vilket bidrar till ökad koncentration och därigenom även effektivisering. ===== SIDA 12 ===== 12 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Övriga risker som är av stor betydelse Beskrivning Potentiella konsekvenser Hantering Risker kopplade till vårdens ersättningssystem Politiska beslut kan ändra förut- sättningarna för sjukvården genom förändrade modeller för ersättning till vårdgivare. Förändringar i sjukvårdens ersättnings­ system kan få stora effekter på enskilda marknader genom att anslagen minskas eller skjuts på framtiden. Det är svårt att påverka denna risk då dessa beslut ligger utanför koncernens kontroll, men risken begränsas av att Getinge är verksamt på ett stort antal marknader. Produktansvars - risker Sjukvårdsleverantörer riskerar, likt andra aktörer inom hälso- och sjukvård, att bli föremål för produktansvar och andra anspråk. Sådana anspråk kan röra stora belopp och betydande juridiska kostnader. Getinge har sedvanliga ansvars- och produktansvarsförsäkringar, men det finns en risk att produktansvarskrav och andra anspråk inte kan täckas fullt ut av försäkringsskydden. Det omfattande arbete som koncernen utför inom kvalitetsrelaterade - och regulatoriska frågor är det viktigaste sättet att hantera dessa risker på. Med en aktiv incidentrapportering följs källor till potentiella framtida skadeståndskrav upp. Vid behov öppnas en så kallad Corrective And Protective Action (CAPA) för att utreda den underliggande orsaken, varefter produktdesignen kan komma att korrigeras för att avhjälpa felet. Förlikning avseende kirurgiska nätimplantat, som Getinge informerat om tidigare, är slutförd och utbetalning av merparten av förlikningsbeloppet gjordes under första kvartalet 2023. Risker kopplade till immateriella rättigheter Getinges ledande positioner i flertalet av koncernens produktområden baseras på patent- och varumärkesrättigheter. Dessa rättigheter kan leda till tvister med konkurrenter. Getinge investerar betydande resurser i produktutveckling som leder till patenträttigheter. Det finns en risk att koncernen hamnar i kostsamma rättighetstvister och därvid en risk att nedlagda resurser ej når den väntade avkastningen i händelse av förlust i dylika tvister. För att säkerställa avkastningen på dessa investeringar hävdar Getinge aktivt sin rätt och följer konkurrenternas verksamhet noga. Om så krävs skyddar Getinge sina immateriella rättigheter genom juridiska processer. Finansiella risker Getinge är i sin verksamhet utsatt för en rad finansiella risker. Med finansiella risker avses i första hand valutarisker, ränterisker samt kredit- och motpartsrisker. Fluktuationer i valutakurser och räntenivåer samt förändring i motparters kreditprofil kan påverka koncernens resultat- och balansräkning negativt. Riskhanteringen regleras av en av styrelsen fastställd finanspolicy och ett Treasury- direktiv beslutat av koncernledningen utifrån finanspolicyn. Det övergripande ansvaret för att hantera koncernens finansiella risker, samt utveckla metoder och principer för att hantera sådana risker, ligger på koncernledningen och finansfunktionen. För mer detaljerad information rörande dessa risker hänvisas till not 28 i årsredovisningen. Informations- och datasäkerhet Läckor av konfidentiell information alternativt intrång i koncernens IT- system som leder till begränsning av eller avbrott i tillgängligheten till affärskritiska system. Läckage av personuppgifter kan leda till betydande belopp i böter. Intrång i IT- system kan leda till avbrott i verksamheten. Förlust av känslig information kan påverka förtroendet för bolaget negativt. Koncernens IT-struktur är att betrakta som decentraliserad vilket minskar konsekvensen av ett eventuellt obehörigt intrång. Koncernen har under året förbättrat autentiseringen av användare för att förhindra intrång. Detta arbete fortsätter under det kommande året. Koncernen bedriver också en omfattande bevakning av kritiska system för att kunna förhindra intrång. Bristande cybersäkerhet Bristande säkerhet i koncernens digitala erbjudande såsom uppkopplade maskiner hos kunder och ökande lagkrav på hantering av personlig information. Begränsad tillgänglighet till av Getinge levererad utrustning hos kunder vilket kan leda till avbrott i sjukhusens verksamhet samt att patienter ej kan erbjudas vård i tillräcklig omfattning i kritiska situationer. Getinge bedriver ett omfattande arbete för att säkerställa integriteten i utrustning som är uppkopplad. Det sker omfattande intrångstester m.m. innan dessa lösningar erbjuds koncernens kunder. Avbrott i verksamheten Oförutsedda och plötsliga händelser såsom naturkatastrofer, bränder med mera som medför störningar i produktion eller leveranskedja. Eventuella avbrott och ökade kostnader i leveranskedjan och produktionen kan leda till mer kostsamma, försenade eller i värsta fall uteblivna leveranser till Getinges kunder. En sådan situation riskerar att medföra negativa konsekvenser för koncernens resultat. Det finns fortsatt risk för temporära avbrott i verksamheten kopplat till en ytterligare försämrad tillgång till kritiska komponenter såsom halvledare som följd av pandemi och det globala säkerhetsläget. Koncernen bedriver ett kontinuerligt skadeförebyggande arbete för att säkerställa en hög tillgänglighet och leveranssäkerhet. Extern expertis utför regelbundet inspektioner av koncernens produktionsenheter i syfte att identifiera och åtgärda potentiella avbrottsrisker enligt en koncerngemensam standard. Under 2023 fortsätter processen att ytterligare förbättra koncernens kontinuitetsarbete. Lönsamhets- beroende av vissa produkter och marknader I vissa fall är en relativt stor andel av den totala lönsamheten för en produkt kopplad till försäljningen på en viss marknad. Följden av en sådan situation är att lönsamheten kan påverkas negativt om försäljningsvolymen skulle minska till följd av ändrade konkurrensförhållanden på marknaden. Getinge arbetar aktivt med att följa upp lönsamheten per produkt och marknad för att säkerställa lönsamheten över tid. För att minska känsligheten i lönsamheten arbetar koncernen aktivt med att säkerställa att koncernen har rätt kostnadsnivå i förhållande till de priser som råder i marknaden. Getinge arbetar även aktivt med att etablera sig på nya marknader. Nya konkurrenter och ny teknik På vissa marknader och i vissa produktsegment förekommer nischaktörer som kan erbjuda lösningar som ligger utanför vedertagna sätt att agera. Dessa konkurrenter skulle kunna erövra marknadsandelar från mer etablerade aktörer såsom Getinge med följd att försäljning och resultat kan påverkas negativt. I Getinges långsiktiga strategiarbete ingår en aktiv omvärldsbevakning av konkurrenslandskapet för att kunna möta den här typen av konkurrenter. Branschen får även anses ha höga inträdesbarriärer då medicintekniska produkter omges av ett omfattande regelverk. Lagar och förordningar främst gällande affärsetik Brott mot lagstiftning gällande konkurrensrätt, antikorruption, dataskyddsförordningar (såsom GDPR) eller handelsrestriktioner. Kan leda till böter och avgifter på en eller flera marknader samt har en negativ påverkan på Getinges varumärke. Getinge har tidigare informerat om pågående utredningar och överenskommelser med myndigheter beträffande konkurrensbegränsande förfaranden vid försäljning av medicinteknisk utrustning i Brasilien. Denna process har fortsatt under 2023 och är alltjämt pågående. Det kan inte uteslutas att eventuella ytterligare överenskommelser med myndigheter kan ha materiell inverkan på företagets finansiella resultat och ställning, men går i dagsläget inte att uppskatta varken till belopp eller tidpunkt. Getinge har nolltolerans för brott mot dessa regelverk. Koncernens uppförandekod är mycket tydlig i det här avseendet. Koncernfunktionen Ethics & Compliance har utökats under senare år och chefen för avdelningen har sedan 2020 en plats i Getinges koncernledning för att ytterligare visa hur hög prioritet dessa frågor har i organisationen. Löpande genomförs omfattande utbildningsprogram gällande affärsetik och målsättningen är att alla anställda ska genomgå sådan utbildning minst en gång per år. Regelverket för affärsetik inom Getinge omfattar även de externa distributörer som säljer Getinges produkter i ett stort antal länder där koncernen inte har egen närvaro. ===== SIDA 13 ===== 13 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Göteborg den 18 juli 2023 Johan Malmquist Ordförande, stämmovald styrelseledamot Carl Bennet Vice ordförande, stämmovald styrelseledamot Johan Bygge Stämmovald styrelseledamot Cecilia Daun Wennborg Stämmovald styrelseledamot Barbro Fridén Stämmovald styrelseledamot Dan Frohm Stämmovald styrelseledamot Mattias Perjos VD och koncernchef, stämmovald styrelseledamot Malin Persson Stämmovald styrelseledamot Kristian Samuelsson Stämmovald styrelseledamot Fredrik Brattborn Styrelseledamot Representant för IF Metall Åke Larsson Styrelseledamot Representant för Sveriges Ingenjörer Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 14 ===== 14 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Koncernens finansiella rapporter Resultaträkning för koncernen Mkr Not Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Nettoomsättning 2 7 176 6 670 14 317 12 853 28 292 Kostnad för sålda varor -4 077 -3 521 -7 699 -6 650 -14 882 Bruttoresultat 2, 3 3 099 3 150 6 618 6 203 13 410 Försäljningskostnader -1 307 -1 185 -2 608 -2 343 -4 870 Administrationskostnader -1 064 -855 -2 055 -1 702 -3 516 Forsknings- och utvecklingskostnader -270 -265 -566 -519 -1 185 Förvärvskostnader -29 -2 -44 -6 -22 Omstruktureringskostnader -31 0 -35 -13 -206 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -17 68 -26 72 15 Rörelseresultat (EBIT) 2, 3 383 911 1 284 1 691 3 626 Finansnetto 2 -78 -44 -153 -76 -154 Resultat efter finansiella poster 2 305 867 1 130 1 615 3 472 Skatt -88 -255 -321 -466 -956 Periodens resultat 216 611 809 1 149 2 516 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 214 603 800 1 137 2 491 Innehav utan bestämmande inflytande 2 8 9 13 25 Periodens resultat 216 611 809 1 149 2 516 Resultat per aktie, kronor 1) 0,79 2,21 2,94 4,17 9,15 Vägt genomsnittligt antal aktier för beräkning av resultat per aktie (tusental) 272 370 272 370 272 370 272 370 272 370 1) Före och efter utspädning Rapport över totalresultatet för koncernen Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Periodens resultat 216 611 809 1 149 2 516 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till resultatet Aktuariella vinster/förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner - 487 - 887 1 126 Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till resultatet - -133 - -240 -310 Poster som vid senare tidpunkt kan omföras till resultatet Omräkningsdifferenser och säkringar av nettoinvesteringar 1 343 1 926 1 348 2 428 3 143 Kassaflödessäkringar 8 -47 23 -26 -15 Skatt hänförlig till poster som kan omföras till resultatet -21 2 -28 -5 -19 Periodens övriga totalresultat netto efter skatt 1 330 2 235 1 343 3 044 3 924 Totalresultat för perioden 1 547 2 846 2 152 4 193 6 440 Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 1 533 2 823 2 127 4 160 6 378 Innehav utan bestämmande inflytande 13 23 25 33 62 Totalresultat för perioden 1 547 2 846 2 152 4 193 6 440 ===== SIDA 15 ===== 15 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Balansräkning för koncernen Mkr Not 30 Juni 2023 30 Juni 2022 31 December 2022 Tillgångar Immateriella tillgångar 28 259 26 389 27 010 Materiella anläggningstillgångar 3 736 3 306 3 532 Nyttjanderättstillgångar 1 440 1 307 1 336 Finansiella anläggningstillgångar 75 48 50 Uppskjutna skattefordringar 943 1 073 998 Varulager 7 225 5 907 6 232 Kundfordringar 4 537 4 276 5 275 Övriga kortfristiga fordringar 2 194 2 026 1 923 Likvida medel 6 4 434 4 147 5 676 Summa tillgångar 52 841 48 480 52 032 Eget kapital och skulder Eget kapital 31 304 28 274 30 453 Pensionsavsättningar, räntebärande 6 2 543 2 619 2 454 Leasingskulder 6 1 430 1 286 1 314 Andra räntebärande skulder 6 5 463 4 103 4 510 Uppskjutna skatteskulder 1 186 1 101 1 150 Övriga avsättningar, långfristiga 783 1 128 818 Övriga icke räntebärande skulder, långfristiga 141 131 132 Övriga avsättningar, kortfristiga 1 621 2 482 3 142 Leverantörsskulder 2 139 1 964 2 252 Övriga icke räntebärande skulder, kortfristiga 6 229 5 392 5 806 Summa eget kapital och skulder 52 841 48 480 52 032 Förändring eget kapital för koncernen Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver 1) Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 Januari 2022 136 6 789 1 245 16 579 24 750 427 25 176 Summa totalresultat för perioden - - 3 072 3 307 6 378 62 6 440 Utdelning - - - -1 089 -1 089 -21 -1 111 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande - - - - - -53 -53 Utgående balans per 31 December 2022 136 6 789 4 317 18 796 30 038 415 30 453 Ingående balans per 1 Januari 2023 136 6 789 4 317 18 796 30 038 415 30 453 Summa totalresultat för perioden - - 1 327 800 2 127 25 2 152 Utdelning - - - -1 158 -1 158 -16 -1 173 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande - - - - - -128 -128 Utgående balans per 30 Juni 2023 136 6 789 5 644 18 439 31 008 296 31 304 1) Reserver avser kassaflödessäkringar, säkringar av nettoinvesteringar samt omräkningsdifferenser ===== SIDA 16 ===== 16 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Kassaflödesanalys för koncernen Mkr Not Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 383 911 1 284 1 691 3 626 Återläggning av- och nedskrivningar 3 465 437 925 875 2 027 Övriga icke kassaflödespåverkande poster -2 2 -4 0 11 Återläggning omstruktureringskostnader 1) 26 0 30 13 205 Utbetalda omstruktureringskostnader -39 -7 -91 -36 -91 Finansiella poster -66 -42 -132 -82 -156 Betald skatt -293 -310 -472 -578 -1 012 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 474 991 1 540 1 884 4 610 Förändringar i rörelsekapital Varulager -125 -235 -654 -710 -998 Rörelsefordringar 54 -139 740 360 -351 Rörelseskulder 2) 246 -193 -1 404 -464 107 Kassaflöde från den löpande verksamheten 649 424 222 1 070 3 367 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamhet 8 -128 6 -296 -29 -365 Investeringar i immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -380 -300 -670 -539 -1 136 Avyttringar av anläggningstillgångar 6 5 24 18 31 Kassaflöde från investeringsverksamheten -502 -289 -943 -551 -1 470 Finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder 974 808 865 686 1 021 Amortering av leasingskulder -110 -104 -219 -200 -415 Förändring av långfristiga fordringar -14 6 -23 5 5 Utbetald utdelning -1 173 -1 095 -1 173 -1 095 -1 111 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -324 -385 -550 -604 -500 Periodens kassaflöde -177 -250 -1 271 -84 1 397 Likvida medel vid periodens början 4 625 4 319 5 676 4 076 4 076 Omräkningsdifferenser -15 78 28 156 203 Likvida medel vid periodens slut 4 434 4 147 4 434 4 147 5 676 1) Exklusive nedskrivning av anläggningstillgångar 2) 2023 års helårssiffror har påverkats av utbetalda förlikningsbelopp avseende kirurgiska nätimplantat ===== SIDA 17 ===== 17 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Not 1 Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsra pportering och Årsredovisningslagen. För moderbolag et har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som återfinns i 2022 års årsredovisning och ska läsas tillsammans med dessa. Av praktiska skäl avrundas inte siffror i delårsrap porten varför det kan förekomma att noter och tabel ler inte summerar. Om inget annat anges avser presenterade belopp miljoner kronor och belopp inom parentes avser motsvarande period före gående år. I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. Not 2 Segmentsöversikt Nettoomsättning, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Acute Care Therapies 3 602 3 598 7 598 7 082 15 285 Life Science 1 111 1 026 2 046 1 996 4 026 Surgical Workflows 2 463 2 047 4 673 3 775 8 981 Totalt 7 176 6 670 14 317 12 853 28 292 Bruttoresultat, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Acute Care Therapies 1 872 2 004 4 219 4 054 8 600 Life Science 365 364 738 764 1 471 Surgical Workflows 862 781 1 661 1 385 3 339 Totalt 3 099 3 150 6 618 6 203 13 410 Rörelseresultat (EBIT), Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Acute Care Therapies 344 715 1 203 1 482 2 889 Life Science 107 170 232 360 600 Surgical Workflows 57 104 79 16 480 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) 1) -125 -78 -229 -166 -343 Rörelseresultat (EBIT) 383 911 1 284 1 691 3 626 Finansnetto -78 -44 -153 -76 -154 Resultat efter finansiella poster 305 867 1 130 1 615 3 472 1) Koncerngemensamma funktioner och övrigt avser centrala funktioner såsom finans, kommunikation, HR samt övrigt, såsom elimineringar Not 3 Av- och nedskrivningar Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -53 -43 -104 -84 -185 Immateriella tillgångar -150 -159 -303 -320 -875 Nyttjanderättstillgångar -120 -107 -236 -213 -433 Materiella anläggningstillgångar -142 -128 -282 -257 -534 Totalt -465 -437 -925 -875 -2 027 varav nedskrivningar -5 - -8 -1 -234 Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Kostnad för sålda varor -214 -206 -430 -414 -951 Försäljningskostnader -120 -107 -239 -214 -446 Administrationskostnader -111 -113 -223 -224 -456 Forsknings- och utvecklingskostnader -14 -11 -29 -23 -172 Omstruktureringskostnader -5 - -5 - -1 Totalt -465 -437 -925 -875 -2 027 varav nedskrivningar -5 - -8 -1 -234 ===== SIDA 18 ===== 18 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Not 4 Resultat per kvartal Mkr Apr -Jun 2023 Jan -Mar 2023 Okt -Dec 2022 Jul-Sep 2022 Apr -Jun 2022 Jan -Mar 2022 Okt -Dec 2021 Jul-Sep 2021 Nettoomsättning 7 176 7 141 8 498 6 941 6 670 6 182 7 987 6 306 Kostnad för sålda varor -4 077 -3 622 -4 671 -3 561 -3 521 -3 129 -4 048 -3 173 Bruttoresultat 3 099 3 519 3 828 3 380 3 150 3 053 3 939 3 133 Rörelsekostnader -2 717 -2 617 -2 999 -2 273 -2 239 -2 273 -2 828 -2 038 Rörelseresultat (EBIT) 383 901 828 1 107 911 780 1 112 1 094 Finansnetto -78 -75 -47 -31 -44 -32 -36 -43 Resultat efter finansiella poster 305 826 781 1 075 867 749 1 075 1 052 Skatt -88 -233 -220 -270 -255 -210 -300 -285 Periodens resultat 216 593 561 805 611 538 775 767 Not 5 Justeringsposter EBITA justerad, Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 400 747 1 297 1 543 3 402 Life Science 114 177 247 380 650 Surgical Workflows 77 109 108 32 549 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -96 -76 -185 -160 -320 Totalt 495 956 1 467 1 794 4 281 Justeringar av EBITA, Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Specifikation av jämförelsestörande poster som påverkar EBITA Omstruktureringskostnader, Acute Care Therapies -20 - -23 - -142 Omstruktureringskostnader, Life Science 0 0 -2 -7 -24 Omstruktureringskostnader, Surgical Workflows -10 0 -9 -6 -39 Nedskrivning av FoU, Acute Care Therapies - - - - -231 Övrigt, Acute Care Therapies 1) - - - - -11 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -29 -2 -44 -6 -22 Totalt -60 -2 -79 -19 -470 Jämförelsestörande poster per segment Acute Care Therapies -20 - -23 - -384 Life Science 0 0 -2 -7 -24 Surgical Workflows -10 0 -9 -6 -39 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -29 -2 -44 -6 -22 Totalt -60 -2 -79 -19 -470 1) Rapporteras inom forsknings- och utvecklingskostnader EBITA, Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 380 747 1 274 1 543 3 018 Life Science 114 177 244 373 626 Surgical Workflows 67 109 99 26 510 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -125 -78 -229 -166 -343 Totalt 435 954 1 388 1 776 3 811 ===== SIDA 19 ===== 19 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Justering av skatt, Mkr Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 1) 53 43 104 84 185 Jämförelsestörande poster 60 2 79 19 470 Justeringsposter, totalt 112 45 183 103 655 Skatteeffekt på justeringsposter 2) -30 -12 -50 -28 -177 Justering för jämförelsestörande skatteposter - - - - - Totalt -30 -12 -50 -28 -177 1) Exklusive nedskrivningar som klassificeras som jämförelsestörande 2) Skatteeffekt på skattemässigt avdragsgilla justeringsposter Not 6 Koncernens räntebärande nettoskuld Mkr 30 Juni 2023 30 Juni 2022 31 December 2022 Andra räntebärande skulder, kortfristiga 1 073 387 410 Andra räntebärande skulder, långfristiga 4 390 3 716 4 100 Pensionsavsättningar, räntebärande 2 543 2 619 2 454 Leasingskulder, kortfristiga 395 365 383 Leasingskulder, långfristiga 1 036 921 931 Räntebärande skulder 9 437 8 008 8 278 Avgår likvida medel -4 434 -4 147 -5 676 Räntebärande nettoskuld 5 003 3 861 2 602 ===== SIDA 20 ===== 20 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Not 7 Koncernens nyckeltal Finansiella och operativa nyckeltal Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Nyckeltal baserade på Getinges finansiella mål Organisk försäljningstillväxt, % 1,3 -7,5 4,3 -6,9 -5,4 Justerat resultat per aktie 1) , kronor 1,09 2,33 3,43 4,45 10,90 Övriga operativa och finansiella nyckeltal Organisk ordertillväxt, % -4,5 -5,0 -0,9 -4,7 -5,3 Bruttomarginal, % 43,2 47,2 46,2 48,3 47,4 Försäljningskostnader i % av nettoomsättningen 18,2 17,8 18,2 18,2 17,2 Administrationskostnader i % av nettoomsättningen 14,8 12,8 14,4 13,2 12,4 FoU-kostnader, brutto i % av nettoomsättningen 6,1 5,8 6,1 5,8 5,9 Rörelsemarginal, % 5,3 13,7 9,0 13,2 12,8 EBITDA, Mkr 848 1 348 2 209 2 566 5 653 Genomsnittligt antal aktier, tusental 272 370 272 370 272 370 272 370 272 370 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 272 370 272 370 272 370 272 370 272 370 Räntetäckningsgrad, ggr 26,6 45,4 39,0 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,16 0,14 0,09 Nettoskuld/Rullande 12m EBITDA justerad, ggr 0,9 0,6 0,4 Sysselsatt kapital, Mkr 34 055 29 324 31 510 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,0 15,2 13,0 Avkastning på eget kapital, % 7,2 10,6 8,9 Soliditet, % 59,2 58,3 58,5 Eget kapital per aktie, kronor 114,93 103,81 111,81 Antal anställda 11 098 10 986 11 082 1) Före och efter utspädning ===== SIDA 21 ===== 21 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal avser finansiella mått som an vänds av företagets ledning och investerare för att utvärdera koncernens resultat och ställning, vilka inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta analys av koncernens utveckling. De alternativa nyckeltalen bör således betraktas som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. De finansiella mått som redovisas i denna rapport kan skilja sig från liknande mått som används av andra bolag. Bruttoresultat justerat, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Bruttoresultat 3 099 3 150 6 618 6 203 13 410 Återläggning av: Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar 214 206 430 414 951 Övriga jämförelsestörande poster - - - - 109 Justering för nedskrivningar som ingår i övriga jämförelsestörande poster - - - - -109 Bruttoresultat justerat 3 314 3 355 7 047 6 616 14 361 EBITDA justerad, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Rörelseresultat (EBIT) 383 911 1 284 1 691 3 626 Återläggning av: Av - och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar 412 395 821 791 1 842 Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 53 43 104 84 185 Övriga jämförelsestörande poster - - - - 242 Förvärvs- och omstruktureringskostnader 60 2 79 19 228 Justering för nedskrivningar som ingår i övriga jämförelsestörande poster och omstruktureringskostnader -5 - -5 - -232 EBITDA justerad 902 1 350 2 283 2 585 5 891 EBITA justerad, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Rörelseresultat (EBIT) 383 911 1 284 1 691 3 626 Återläggning av: Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 53 43 104 84 185 Övriga jämförelsestörande poster - - - - 242 Förvärvs- och omstruktureringskostnader 60 2 79 19 228 EBITA justerad 495 956 1 467 1 794 4 281 EBIT justerad, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Rörelseresultat (EBIT) 383 911 1 284 1 691 3 626 Återläggning av: Övriga jämförelsestörande poster - - - - 242 Förvärvs- och omstruktureringskostnader 60 2 79 19 228 EBIT justerad 442 913 1 363 1 710 4 096 Periodens resultat, justerat, Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Periodens resultat 216 611 809 1 149 2 516 Återläggning av: Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 53 43 104 84 185 Övriga jämförelsestörande poster - - - - 242 Förvärvs- och omstruktureringskostnader 60 2 79 19 228 Jämförelsestörande skatteposter - - - - - Skatt på återlagda poster -30 -12 -50 -28 -177 Periodens resultat, justerat 299 644 942 1 224 2 994 ===== SIDA 22 ===== 22 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Beräkningen av justerat resultat per aktie, före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare, baseras på följande information: Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Resultat (täljare), Mkr Periodens resultat, justerat 299 644 942 1 224 2 994 Periodens resultat, justerat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -2 -8 -9 -13 -25 Periodens resultat, justerat hänförligt till moderbolagets aktieägare som utgör underlag för beräkning av justerat resultat per aktie 296 636 934 1 212 2 969 Antal aktier (nämnare) Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Dec 2022 Vägt genomsnittligt antal stamaktier för beräkning av justerat resultat per aktie (tusental) 272 370 272 370 272 370 272 370 272 370 Justerat resultat per aktie, kr 1,09 2,33 3,43 4,45 10,90 Not 8 Förvärv Förvärv 2023 Under perioden förvärvades aktier i dotterbolaget Pulsion Medical Systems SE för 128 Mkr. Under mars 2023 genomfördes förvärv av 100 % av akt ierna i Ultra Clean Systems Inc., en amerikansk til lverkare av teknik för ultraljuds- rengöring av kirurgiska instrument som används av sjukhus och specialistkliniker för kirurgi. Ultra Clean Systems Inc. som är baserat nära Tampa, Florida i USA har 39 anställda och omsatte 9 0 Mkr år 2022. Köpeskillingen uppgick till 169 Mkr, varav 107 Mkr avser goodwill som hänför sig till strategiska fördelar i form av till växtmöjligheter och försäljningsrelaterade synergier. Kostnaderna för förvärvet uppgick till 7 Mkr och har belastat resultatet. Förvärvet har in te haft någon materiell påverkan på Getinges omsätt ning och resultat under kvartalet. Förvärvsanalysen var preliminär vid utgivandet av denna rapport. ===== SIDA 23 ===== 23 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Moderbolagets finansiella rapporter Resultaträkning för moderbolaget Mkr Apr -Jun 2023 Apr -Jun 2022 Jan -Jun 2023 Jan -Jun 2022 Jan -Dec 2022 Nettoomsättning 47 47 116 94 187 Administrationskostnader -101 -86 -172 -144 -336 Rörelseresultat -54 -39 -56 -50 -149 Resultat från andelar i koncernföretag 1) 2 032 3 501 2 032 3 501 3 512 Ränteintäkter och övriga liknande intäkter 2) 13 7 22 7 13 Räntekostnader och övriga liknande kostnader 2) -73 -20 -131 -61 -130 Resultat efter finansiella poster 1 918 3 449 1 867 3 397 3 246 Bokslutsdispositioner - - - - 135 Skatt 3 -3 3 -2 -17 Periodens resultat 3) 1 921 3 446 1 870 3 395 3 364 1) Avser främst utdelningar från koncernföretag som sker löpande under året 2) Ränteintäkter och övriga liknande intäkter samt räntekostnader och övriga liknande kostnader innehåller valutakursvinster/-förluster hänförliga till omräkning av finansiella fordringar och skulder i utländsk valuta 3) Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat Balansräkning för moderbolaget Mkr 30 Juni 2023 30 Juni 2022 31 December 2022 Tillgångar Immateriella tillgångar 2 5 3 Materiella anläggningstillgångar 3 4 3 Andelar i koncernföretag 28 413 28 333 28 413 Uppskjutna skattefordringar 109 103 97 Långfristiga fordringar hos koncernföretag - 134 191 Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 826 560 357 Kortfristiga fordringar 50 49 28 Likvida medel 1 363 1 101 1 671 Summa tillgångar 30 766 30 289 30 763 Eget kapital och skulder Eget kapital 24 790 24 108 24 077 Långfristiga skulder 2 970 2 044 2 544 Övriga avsättningar 21 18 16 Kortfristiga skulder till koncernföretag 2 160 3 915 3 908 Kortfristiga skulder 825 204 218 Summa eget kapital och skulder 30 766 30 289 30 763 ===== SIDA 24 ===== 24 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Definitioner Finansiella termer Avkastning på eget kapital: Rullande tolv månaders resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital: Rullande tolv månaders EBIT justerad, i förhållande till sysselsatt kapital. Bruttomarginal: Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Bruttoresultat justerat: Bruttoresultat med återläggning av av- och nedskrivningar samt övriga jämförelsestörande poster. EBIT: Rörelseresultat. EBIT justerad: Rörelseresultat (EBIT) med återläggning av förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. EBITA: Rörelseresultat (EBIT) med återläggning av av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. EBITA justerad: EBITA med återläggning av förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. EBITA-marginal: EBITA i förhållande till nettoomsättning. EBITDA: Rörelseresultat (EBIT) med återläggning av av- och nedskrivningar. EBITDA justerad: EBITDA med återläggning av förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. EBITDA -marginal: EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång. Fritt kassaflöde: Kassaflöde från den löpande verksamheten och investerings- verksamheten, exklusive förvärv och avyttring av verksamhet. Justerat resultat per aktie: Justerat resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Jämförelsestörande poster: Förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. Övriga jämförelsestörande poster är väsentliga intäkter/kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna. Dessa poster inkluderar, men begränsas inte till, nedskrivningar, tvister och större vinster samt förluster i samband med avyttringar av tillgångar eller verks amheter. Kapitalvaror: Produkter med lång livslängd som ej förbrukas fortlöpande. Nettoskuldsättningsgrad: Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Organisk förändring: En finansiell förändring justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar av verksamheter. Periodens resultat justerat: Periodens resultat med återläggning av av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvs- och omstruktureringskostnader, övriga jämförelsestörande poster samt skatteeffekt på återlagda resultatposter. Resultat före skatt justerat: Periodens resultat före skatt med återläggning av av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. Resultat per aktie: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad: Rullande tolv månaders EBITDA justerad i förhållande till rullande tolv månaders räntenetto. Rörelsefordringar: Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar (avtalstillgångar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter samt övriga fordringar). Rörelsemarginal: Rörelseresu ltat (EBIT) i förhållande till nettoomsättning. Rörelseskulder: Leverantörsskulder, övriga avsättningar och övriga icke räntebärande skulder (avtalsskulder, icke räntebärande avsättningar för pensioner, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter samt övriga skulder). Soliditet: Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Sysselsatt kapital: Genomsnittlig balans - omslutning med återläggning av likvida medel, övriga avsättningar, leverantörs- skulder och andra icke räntebärande skulder. Valutatransaktionseffekt: Växling av innevarande års volymer av utländsk valuta till årets valutakurser, jämfört med föregående års valutakurser. Återkommande intäkter : Produkter vilka förbrukas fortlöpande samt service, reservdelar och liknande. Medicinska termer Autoklav: Ett redskap för att eliminera mikroorganismer på kirurgiska instrument, vanligtvis med högtempererad ånga. DPTE® -BetaBag: Behållare som säkerställer kontamineringsfri hantering av läkemedel. ECMO: Extracorporeal membrane oxygenation, på svenska extrakorporeal membranoxygenering, det vill säga syresättning utanför kroppen genom ett membran. Enkelt uttryckt en modifierad hjärt- och lungmaskin som ger ett utbyte av syre och koldioxid, som en konstgjord lunga. Endoskop: Utrustning för visuell undersökning inne i kroppens hålrum, som t ex magsäcken. Endovaskulär: Behandling inom kärl, via katetrar. Extrakorporeal livsuppehållande support: Syresättning av patientens blod, vilket sker utanför kroppen (extrakorporeal) med hjälp av avancerad medicinsk teknik. Grafter: Artificiella kärlimplantat. Hemodynamisk övervakning: Övervakning av balansen mellan blodtryck och blodflöde. Kardiopulmonell: Något som avser eller hör till både hjärta och lunga. Kardiovaskulär: Något som avser eller hör till både hjärta och kärl. Lågtemperatursterilisering: Används för instrument för minimalinvasiv kirurgi, en typ av instrument som är extremt känsliga för höga temperaturer och det höga trycket vid en ångsteriliseringsprocess. NAVA: Neurally adjusted ventilatory assist (NAVA) identifierar den elektriska aktiviteten kopplat till diafragman och med hjälp av den informationen anpassas ventilationen till patientens andningsrytm. Perfusionist: Medicinskt utbildad person som sköter hjärt- och lungmaskinen under operation. Stent: Cylinder för endovaskulär kärlvidgning. Vaskulär intervention: Ett medicinskt ingrepp via kärlpunktion i stället för att använda en öppen kirurgisk metod. Ventilator: Medicinsk utrustning för att hjälpa patienter med andningen. Geografiska benämningar Americas : Nord -, Syd - och Centralamerika. APAC: Asien och Oceanien (exklusive Mellanöstern ). EMEA : Europa, Mellanöstern och Afrika. ===== SIDA 25 ===== 25 | Delårsrapport Apr – Jun 2023 Telefonkonferens Telefonkonferens med VD och koncernchef, Mattias Perjos, och CFO, Lars Sandström, hålls den 18 juli 2023, kl 10.00–11.00 CEST. Fondförvaltare, analytiker och media bjuds in till telefonkonferensen. Registrera dig via denna länk för att delta via telefonkonferens. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till telefonkonferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Under telefonkonferensen kommer en presentation att hållas. För att ta del av denna via webcast, vänli gen klicka på följande länk . En inspelning finns tillgänglig här i tre år. Finansiell information Uppdaterad information rörande exempelvis Getinges aktie och bolagsstyrning finns på www.getinge.com. Årsredovisningen, bokslutskommunikén och kvartalsrapporter publiceras på svenska och engelska och finns tillgängliga för nedladdning på www.getinge.com. Nedan anges preliminära datum för finansiell kommunikation: 23 oktober 2023 Q3-rapport 2023 1 februari 2024 Q4-rapport 2023 Kontakt Lars Mattsson, Head of Investor Relations +46 (0)10 335 0043 lars.mattsson@getinge.com Jeanette Hedén Carlsson, Kommunikationsdirektör +46 (0) 10 335 1003 jeanette.hedencarlsson@getinge.com Denna information är sådan information som Getinge AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 18 juli 2023 kl 08.00 CEST. Getinge AB (publ) │ Lindholmspiren 7A, 417 56 Göteborg, Sverige │Telefon: +46 (0)10 335 0000 │Email: info@getinge.com │ Organisationsnummer: 556408-5032 │ www.getinge.com Med en fast övertygelse om att alla människor och samhällen ska ha tillgång till bästa möjliga vård förser Getinge sjukhus och Life Science-institutioner med produkter och lösningar som har till mål att förbättra kliniska resultat och optimera arbetsflöden. Erbjudandet omfattar produkter och lösningar för intensivvård, hjärt- och kärlkirurgi, operationssalar, sterilgodshantering samt Life Science-sektorn. Getinge har 11 000 anställda runtom i världen och produkterna säljs i över 130 länder. Getinge är noterat på Nasdaq OMX Stockholm Nordic Large Cap sedan 1993 och ingår i indexet OMXS30, som omfattar de 30 mest omsatta aktierna.