===== SIDA 1 ===== Q4 och Helåret 2023 Finansiell Rapport Sammanfattning av den finansiella utvecklingen1) Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Orderingång 8 351 8 019 30 894 29 621 Organisk förändring, % -2,4 -6,7 -1,6 -5,3 Nettoomsättning 9 903 8 498 31 827 28 292 Organisk förändring, % 10,1 -5,3 6,4 -5,4 Bruttoresultat, justerat 4 596 4 153 15 533 14 361 Marginal, % 46,4 48,9 48,8 50,8 EBITDA justerad 1 766 1 727 5 574 5 891 Marginal, % 17,8 20,3 17,5 20,8 EBITA justerad 1 318 1 317 3 887 4 281 Marginal, % 13,3 15,5 12,2 15,1 EBIT justerad 1 243 1 265 3 653 4 096 Marginal, % 12,5 14,9 11,5 14,5 Rörelseresultat (EBIT) 1 137 828 3 736 3 626 Marginal, % 11,5 9,7 11,7 12,8 Resultat före skatt 986 781 3 343 3 472 Periodens resultat 719 561 2 428 2 516 Periodens resultat, justerat 847 918 2 519 2 994 Marginal, % 8,5 10,8 7,9 10,6 Justerat resultat per aktie, kr 3,11 3,35 9,19 10,90 Resultat per aktie, kr 2,64 2,04 8,86 9,15 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 324 1 021 2 957 3 367 Fritt kassaflöde 976 708 1 623 2 261 1) Se sidan 3 för beräkningar av justerade resultatmått Utsikter 2024: Nettoomsättningen för 2024 förväntas öka med 2–5 % organiskt. (Ej guidat för 2024 tidigare) Kommentar från Mattias Perjos, VD Stark försäljning och bra kassaflöde – men marginalerna tyngdes av kvalitetskostnader och mixeffekter ”Nettoomsättningen ökade med 16,5 % i det fjärde kvartalet, efter tillväxt inom samtliga affärsområden och regioner. Organisk tillväxt stod för 10,1 %, förvärv för 5 % och valuta för 1,5 %. Utvecklingen i USA var positiv i de flesta produktkategorierna. Försäljningen av hårdvara inom Cardiac Assist återhämtade sig fortsatt vilket hade en påtagligt positiv effekt på Acute Care Therapies omsättning och förväntas bidra till en ökad försäljning av förbrukningsvaror framöver. Omsättningen ökade även inom Life Science, där viss återhämtning ägde rum inom biopharma-segmentet. Surgical Workflows hade ett starkt kvartal inom samtliga produktkategorier, med 15,6 % organisk tillväxt. Orderingången ökade med 4,1 % i kvartalet tack vare förvärv och valuta. Organiskt minskade den med 2,4 %, vilket främst beror på utmanande jämförelsetal från 2022 i samband med att Kina släppte sina restriktioner kopplat till Covid-19. Trots en svagare orderingång gör befintlig orderbok och den dialog vi för med kunder att vi förväntar oss en organisk omsättningstillväxt om 2-5 % för 2024. De två förvärv som slutfördes under Q4 2023 förväntas bidra med 3-5 % försäljningstillväxt under 2024. Trots ökad försäljning blev rörelsemarginalen lägre än i fjol, främst på grund av de kvalitetskostnader för förbättringsarbetet inom Acute Care Therapies som vi haft sedan det andra kvartalet i år. I det fjärde kvartalet uppgick dessa ytterligare kostnader till drygt 200 Mkr, vilket motsvarar -2 procentenheter på marginalen. Dessa kostnader förväntas fortsatt påverka oss in i 2024, till dess att vi har åtgärdat aktuella brister i enlighet med den tidplan som tidigare kommunicerats. Därtill påverkades marginalen negativt av en generellt ofördelaktig geografisk och produktrelaterad mix och högre kostnader för insatsvaror och medarbetare. Det fria kassaflödet ökade under Q4 och vår starka finansiella ställning är intakt, vilket ger oss en solid grund för fortsatta investeringar och tillväxt. Under kvartalet fick Servo Air försäljningsgodkännande av kinesiska myndigheter. Det är Getinges första ventilator som tillverkas i Kina vilket förväntas bidra positivt till vår marknadsposition där. Jag vill passa på att tacka alla våra kunder för 2023, som varit utmanande på många sätt, men även våra medarbetare för alla insatser under året med att skapa nytta för våra kunder i deras viktiga arbete med att leverera mer och bättre vård till fler patienter.” Oktober – December 2023 i korthet  Nettoomsättningen ökade med 10,1 % och orderingången minskade med 2,4 % organiskt  Justerat bruttoresultat uppgick till 4 596 Mkr (4 153) och marginalen till 46,4 % (48,9)  Justerad EBITA uppgick till 1 318 Mkr (1 317) och marginalen till 13,3 % (15,5)  Justerat resultat per aktie uppgick till 3,11 kr (3,35)  Fritt kassaflöde uppgick till 976 Mkr (708)  Förvärven av Healthmark och HPNE slutfördes under oktober  Händelser efter kvartalets utgång: o Agneta Palmér utsedd till ny CFO från den 31 mars 2024 Januari – December 2023 i korthet  Nettoomsättningen ökade med 6,4 % och orderingången minskade med 1,6 % organiskt  Justerat bruttoresultat uppgick till 15 533 Mkr (14 361) och marginalen till 48,8 % (50,8)  Justerad EBITA uppgick till 3 887 Mkr (4 281) och marginalen till 12,2 % (15,1)  Justerat resultat per aktie uppgick till 9,19 kr (10,90)  Fritt kassaflöde uppgick till 1 623 Mkr (2 261)  Utdelning per aktie föreslås till 4,40 kr (4,25) ===== SIDA 2 ===== 2 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Koncernens utveckling Orderingång Nettoomsättning Nettoomsättning – brygga mellan Q4 2022 och Q4 2023 Orderingång affärsområden, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Acute Care Therapies 4 186 4 280 -2,4 16 375 16 108 -2,3 Life Science 1 206 990 4,2 4 148 3 932 -3,8 Surgical Workflows 2 958 2 749 -4,9 10 371 9 581 0,5 Totalt 8 351 8 019 -2,4 30 894 29 621 -1,6 Orderingång regioner, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Americas 3 765 3 161 4,3 13 117 11 826 2,0 APAC 1 577 1 932 -16,8 6 568 7 248 -10,0 EMEA 3 008 2 926 -0,2 11 209 10 548 0,2 Totalt 8 351 8 019 -2,4 30 894 29 621 -1,6 Nettoomsättning affärsområden, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Acute Care Therapies 4 734 4 361 7,6 16 529 15 285 3,9 Life Science 1 321 1 124 4,9 4 325 4 026 -0,9 Surgical Workflows 3 848 3 014 15,6 10 974 8 981 13,9 Totalt 9 903 8 498 10,1 31 827 28 292 6,4 Nettoomsättning regioner, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Americas 3 935 3 241 8,2 13 146 11 467 5,8 APAC 2 117 2 003 6,6 6 943 6 695 2,7 EMEA 3 851 3 255 14,1 11 739 10 130 9,4 Totalt 9 903 8 498 10,1 31 827 28 292 6,4 Nettoomsättning fördelat på kapitalvaror och återkommande intäkter, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Kapitalvaror 4 409 3 912 10,3 12 474 11 101 7,8 Återkommande intäkter1) 5 494 4 587 9,9 19 353 17 191 5,4 Totalt 9 903 8 498 10,1 31 827 28 292 6,4  Acute Care Therapies organiska nettoomsättning ökade främst tack vare stora leveranser av hårdvara inom Cardiac Assist. Tillväxten för förbrukningsvaror inom Cardiopulmonary utvecklades positivt i kvartalet.  Life Science organiska nettoomsättning ökade inom de flesta produktkategorier. Försäljningen av produkter för Sterile Transfer utvecklades positivt.  Surgical Workflows fortsatte att öka sin nettoomsättning organiskt inom samtliga produktkategorier och regioner, med särskilt stark tillväxt inom operationsbord och på den europeiska marknaden.  Intäkter från service fortsatte att utvecklas starkt även detta kvartal, vilket tillsammans med stora leveranser av förbrukningsvaror inom Acute Care Therapies innebar att tillväxten för återkommande intäkter var god.  Förvärven HPNE och Healthmark bidrog med 418 Mkr i omsättning under kvartalet.  Nettoomsättningen ökade med 1 405 Mkr motsvarande 16,5 %.  Nettoomsättningen från förvärv svarade för 421 Mkr eller 5 %.  Valutakurser påverkade omsättningen med 127 Mkr motsvarande 1,5 %.  Volym, mix och pris påverkade omsättningen netto med 857 Mkr, motsvarande 10,1 %.  Acute Care Therapies organiska orderingång minskade i kvartalet. Cardiopulmonary och Cardiac Assist bidrog till nedgången medan övriga produktområden växte.  Life Science ökade sin orderingång inom samtliga produktkategorier förutom Bio-Processing. Utvecklingen var stark i USA medan orderingången i Kina var fortsatt svag.  Surgical Workflows organiska orderingång minskade inom samtliga produktkategorier men orderboken är fortsatt stark. 1) Förbrukningsvaror, service och reservdelar ===== SIDA 3 ===== 3 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Resultatutveckling Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 9 903 8 498 31 827 28 292 Bruttoresultat, justerat 4 596 4 153 15 533 14 361 Marginal, % 46,4 48,9 48,8 50,8 Rörelsekostnader, justerat -2 829 -2 426 -9 959 -8 470 EBITDA justerad 1 766 1 727 5 574 5 891 Marginal, % 17,8 20,3 17,5 20,8 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar 1) -448 -410 -1 687 -1 610 EBITA justerad 1 318 1 317 3 887 4 281 Marginal, % 13,3 15,5 12,2 15,1 A Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar1) -75 -52 -234 -185 EBIT justerad 1 243 1 265 3 653 4 096 Marginal, % 12,5 14,9 11,5 14,5 B Förvärvs- och omstruktureringskostnader -55 -195 -242 -228 C Övriga jämförelsestörande poster2) -51 -242 325 -242 Rörelseresultat (EBIT) 1 137 828 3 736 3 626 Finansnetto -152 -47 -393 -154 Resultat före skatt 986 781 3 343 3 472 Resultat före skatt, justerat (justerat för A, B och C) 1 167 1 270 3 494 4 127 Marginal, % 11,8 14,9 11,0 14,6 Skatt -267 -220 -915 -956 D Justering av skatt 2) -53 -132 -60 -177 Periodens resultat, justerat (justerat för A, B, C och D) 847 918 2 519 2 994 Marginal, % 8,5 10,8 7,9 10,6 Varav hänförligt till moderföretagets aktieägare 846 913 2 503 2 969 Genomsnittligt antal aktier, tusental 272 370 272 370 272 370 272 370 Justerat resultat per aktie, kr (justerat för A, B, C och D) 3,11 3,35 9,19 10,90 1) Exklusive jämförelsestörande poster (se not 3 för av- och nedskrivningar) 2) Se not 5 EBITA justerad per affärsområde1) Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 878 913 3 117 3 402 Marginal, % 18,5 20,9 18,9 22,3 Life Science 75 119 430 650 Marginal, % 5,7 10,5 9,9 16,1 Surgical Workflows 469 371 721 549 Marginal, % 12,2 12,3 6,6 6,1 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -103 -87 -381 -320 Totalt 1 318 1 317 3 887 4 281 Marginal, % 13,3 15,5 12,2 15,1 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster EBITA justerad – brygga mellan Q4 2022 och Q4 2023  Acute Care Therapies justerade EBITA minskade med 35 Mkr, främst som en följd av redan kommunicerade utmaningar avseende kvalitet inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary samt högre personalrelaterade kostnader och mixeffekter.  Life Science justerade EBITA minskade med 44 Mkr, främst som en följd av högre kostnader generellt, låg absorption, mixeffekter samt avsättningar och nedskrivningar om drygt 40 Mkr.  Surgical Workflows justerade EBITA ökade med 98 Mkr, som en följd av positiva effekter från volym och valuta trots ökade kostnader för medarbetare och insatsvaror.  Valutaeffekter påverkade justerat bruttoresultat med 63 Mkr och justerad EBITA med -6 Mkr under kvartalet.  Bruttomarginalen minskade bland annat som en effekt av temporära kostnader kopplat till redan kommunicerade utmaningar inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary samt ofördelaktig produktmix. Därtill påverkades marginalen negativt av generellt ökade kostnader. Detta motverkades delvis av prishöjningar, aktiviteter för ökad produktivitet samt valutaeffekter.  Organiskt ökade de justerade rörelsekostnaderna med 9,3 %. Icke-organiskt ökade de med 16,6 %. (Se mer på sid 4).  Justerad EBITA ökade marginellt jämfört med samma period föregående år och marginalen sjönk 2,2 %-enheter.  Finansnettot uppgick till -152 Mkr, främst som en följd av högre nettoskuld och högre genomsnittlig räntenivå.  Förvärvs- och omstruktureringskostnader samt jämförelsestörande poster i kvartalet utgörs främst av kostnader kopplat till genomförande av förvärv samt nedskrivningar.  Skattesatsen i kvartalet var 27,1 % och 27,4 % för helåret. ===== SIDA 4 ===== 4 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Justerade rörelsekostnader (exklusive av- och nedskrivningar samt övriga jämförelsestörande poster)1) Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Försäljningskostnader -1 302 -1 199 -4 846 -4 424 Administrationskostnader -1 087 -813 -3 858 -3 060 Forsknings- och utvecklingskostnader -328 -263 -1 131 -1 001 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -113 -150 -123 15 Totalt -2 829 -2 426 -9 959 -8 470 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster Valutapåverkan Mkr Okt-Dec 2023 Jan-Dec 2023 Nettoomsättning 127 1 289 Bruttoresultat justerat 63 645 EBITDA, justerad -1 240 EBITA, justerad -6 159 EBIT, justerad -7 148 Kassaflöde och finansiell ställning1) Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 1 458 1 351 4 598 4 610 Förändringar i rörelsekapital -134 -330 -1 640 -1 243 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -348 -313 -1 334 -1 106 Fritt kassaflöde 976 708 1 623 2 261 Räntebärande nettoskuld 8 012 2 602 I relation till justerad EBITDA1) R12M, ggr 1,4 0,4 Räntebärande nettoskuld exkl. pensionsavsättning 5 348 148 I relation till justerad EBITDA1) R12M, ggr 1,0 0,0 1) Se not 5 för jämförelsestörande poster och not 7 för alternativa nyckeltal Forskning och utveckling Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Forsknings- och utvecklingsutgifter -492 -406 -1 760 -1 486 Av- och nedskrivningar -17 -137 -61 -172 Forsknings- och utvecklingskostnader, brutto -509 -543 -1 821 -1 658 I relation till nettoomsättning, % 5,1 6,4 5,7 5,9 Aktiverade utvecklingskostnader 164 132 629 473 I relation till nettoomsättning, % 1,7 1,6 2,0 1,7 Forsknings- och utvecklingskostnader, netto -345 -411 -1 192 -1 185 Av- och nedskrivningar av balanserade utvecklingskostnader1) -171 -320 -490 -593 1) Kapitaliserade utvecklingsprojekt  Förändrade valutakurser, det vill säga omräknings- och transaktionseffekter, påverkade justerat bruttoresultat med 63 Mkr jämfört med föregående år, varav 85 Mkr från omräkningseffekter och -23 Mkr från transaktionseffekter och hedgeresultat.  Förändringen i justerad EBITA avseende valutaeffekter var 9 Mkr kopplat till omräkningseffekter och -15 Mkr avseende nettot av transaktionseffekter, hedgeresultat samt omvärdering av rörelserelaterade fordringar och skulder i utländsk valuta.  Det fria kassaflödet påverkades av det stärkta rörelseresultatet.  Säsongsmässigt ökad bindning av rörelsekapital motverkades av minskade lagernivåer.  Den finansiella ställningen är fortsatt solid, med låg andel räntebärande nettoskuld i relation till EBITDA.  Utgifterna för FoU var närmare 21 % högre än under motsvarande period föregående år som en följd av ökad aktivitet, generella kostnadsökningar och valutaeffekter.  Aktiverade utvecklingskostnader ökade med drygt 24 % jämfört med samma period föregående år.  Av- och nedskrivningar uppgick till -171 Mkr varav nedskrivningar svarade för -79 Mkr.  Organiskt ökade de justerade rörelsekostnaderna med 9,3 %, främst som en följd av ökad ersättning till medarbetare och kvalitetsförbättrande insatser inom Cardiopulmonary och Cardiac Assist. Icke-organiskt ökade de justerade rörelsekostnader med 16,6 % främst som en följd av förvärv och valuta.  Skillnaden jämfört med föregående år avseende övriga rörelseintäkter och -kostnader beror främst på valutaeffekter hänförliga till rörelserelaterade fordringar och skulder i utländsk valuta. ===== SIDA 5 ===== 5 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Utveckling inom hållbarhet Getinges ramverk inom hållbarhet innefattar fokusområdena Kvalitetskultur, Engagerade medarbetare, Miljö & samhällsengagemang samt Affärsetik & ansvarsfullt ledarskap. Syftet är att skapa hållbart värde för kunder, medarbetare och övriga intressenter. Vid kapitalmarknadsdagen i november 2021 sattes mål för de fyra fokusområdena och Getinge rapporterar kvartalsutveckling inom relevanta indikatorer enligt nedan. Nyckelområden Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Kvalitetskultur Index för förbättringar av kundkvalitet (%)1) 72 64 Online-utbildning av kunder (utbildningstillfällen) 4) 45 553 37 896 Engagerade medarbetare Sjukfrånvaro (%)3) 3,2 3,2 Andel kvinnliga medarbetare (%)3) 37 37 Andel kvinnliga chefer (%)3) 34 33 Miljö & samhällsengagemang Koldioxidutsläpp Scope 1 & 2 (ton CO2-ekvivalenter)2) 3 451 7 667 Total energikonsumtion i produktion (MWh) 76 813 78 540 Andel förnyelsebar energi av total energi (%) 75 60 Andel återvunnet avfall (%) 45 48 Affärsetik & ansvarsfullt ledarskap Andel av medarbetare som har slutfört online-utbildning inom affärsetik (%)3) 89 88 1) Baserat på regelbundna interna undersökningar, där respondenterna betygsätter nivån på medvetenhet om kvalitetsstrategi och engagemang i relevanta initiativ samt förändringar av kvalitetsrelaterade KPI:er. 2) Koldioxidutsläpp från produktion. Scope 1, inklusive utsläpp från förbrukning av olja och gas, samt Scope 2, inklusive utsläpp från konsumtion av el, uppvärmning och kylning (i ton CO2-ekvivalenter) exklusive utsläpp från fordonsflotta. Under 2023 har två produktionsenheter använt sig av International Renewable Energy (iREC) certifikat. Enligt Greenhouse Gas Protocol (GHG) och Scientific Based Targets initiative (SBTi) kan iREC-certifikat användas i syfte att minska mängden koldioxidutsläpp, vilket även innebär att de kan tas hänsyn till i redovisningen. Detta medför att rapporterade koldioxidutsläpp i enlighet med Scope 1 & 2 samt andelen förnyelsebar energi förändras påtagligt under 2023 jämfört med 2022. 3) Genomsnittligt värde under perioden. 4) Värdet för Online-utbildning av kunder under 2022 har korrigerats på grund av felaktig tidigare beräkning.  Den positiva utvecklingen avseende index för förbättringar av kundkvalitet beror främst på att mängden öppna klagomål har minskat i takt med att korrigerande åtgärder har slutförts.  Fler globala kunder i online-portalen genererar ett ökat antal utbildningstillfällen.  Utsläppen av koldioxid fortsätter att minska tack vare ökad andel förnyelsebar energi som ersätter fossila bränslen. Energieffektiviseringsaktiviteter i verksamheten bidrar både till minskad konsumtion av energi och minskade koldioxidutsläpp.  I början av oktober blev Getinges kortsiktiga och långsiktiga mål, som syftar till att nå netto-nollutsläpp av växthusgaser i hela värdekedjan fram till 2050, validerade av SBTi. ===== SIDA 6 ===== 6 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Acute Care Therapies Acute Care Therapies erbjuder världsledande lösningar för livsuppehållande vård i akuta hälsotillstånd. Erbjudandet omfattar lösningar för behandling av hjärt- och lungåkommor samt ett brett urval av produkter och terapier för intensivvård. Orderingång och nettoomsättning Orderingång regioner, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Americas 2 145 2 082 3,0 8 345 7 722 3,1 APAC 905 1 024 -9,9 3 735 3 995 -7,2 EMEA 1 136 1 174 -5,4 4 295 4 391 -7,3 Totalt 4 186 4 280 -2,4 16 375 16 108 -2,3 Nettoomsättning regioner, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Americas 2 371 2 118 11,2 8 288 7 624 3,7 APAC 1 036 967 8,2 3 744 3 510 5,7 EMEA 1 327 1 276 1,3 4 497 4 151 2,7 Totalt 4 734 4 361 7,6 16 529 15 285 3,9 Nettoomsättning fördelat på kapitalvaror och återkommande intäkter, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Kapitalvaror 1 399 1 370 0,5 4 011 4 099 -5,2 Återkommande intäkter1) 3 335 2 990 10,9 12 517 11 186 7,2 Totalt 4 734 4 361 7,6 16 529 15 285 3,9 1) Förbrukningsvaror, service och reservdelar Resultatutveckling1) Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 4 734 4 361 16 529 15 285 Bruttoresultat, justerat 2 674 2 545 9 660 9 174 Marginal, % 56,5 58,4 58,4 60,0 EBITDA justerad 1 116 1 137 4 023 4 274 Marginal, % 23,6 26,1 24,3 28,0 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -238 -224 -905 -872 EBITA justerad 878 913 3 117 3 402 Marginal, % 18,5 20,9 18,9 22,3 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster Händelser inom affärsområdet i kvartalet  Getinges iCast covered stent-system, som tidigare under året erhöll PMA (säljgodkännande) i USA, började säljas aktivt under kvartalet.  Arbetet med att säkra efterlevnad av det nya regelverket MDR fortskrider väl. I december certifierades det konstgjorda kärlimplantatet Hemashield, som tillhör klass III-produkterna i portföljen.  I december fick Servo Air försäljningsgodkännande av kinesiska myndigheter. Det är Getinges första ventilator som tillverkas i Suzhou, Kina.  Acute Care Therapies organiska nettoomsättning ökade främst tack vare stora leveranser av hårdvara inom Cardiac Assist vilket förväntas driva framtida försäljning av förbrukningsvaror. Tillväxten var även god inom Cardiopulmonary.  Ökade volymer av förbrukningsvaror inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary samt stark utveckling inom service och reservdelar bidrog till att återkommande intäkter ökade.  Justerad bruttomarginal minskade med 1,9 %-enheter främst på grund av negativa mixeffekter och högre kostnader kopplat till pågående förbättringsarbete inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary. Därutöver påverkades marginalen av negativa valutaeffekter, ökade kostnader för insatsvaror och personal. Detta motverkades av prishöjningar, fortsatt återhämtning för förbrukningsvaror inom Cardiac Assist och Cardiopulmonary samt arbete med att förbättra produktiviteten.  Organiskt ökade de justerade rörelsekostnaderna med 6,7 %, främst som en följd av ökade rörelsekostnader för att hantera utmaningarna inom Cardiopulmonary och Cardiac Assist samt högre kostnader för medarbetare och inköp av tjänster. Icke-organiskt ökade de justerade rörelsekostnader med 10,6 %, främst som en följd av negativa valutaeffekter.  De ökade rörelsekostnaderna bidrog till att justerad EBITA var 35 Mkr lägre än föregående år och marginalen minskade med 2,4 %-enheter.  Valutaeffekter bidrog med 42 Mkr på omsättningen, 23 Mkr på justerat bruttoresultat och -38 Mkr på justerad EBITA.  Den minskade organiska orderingången i kvartalet är främst kopplad till Cardiopulmonary och Cardiac Assist där Getinge fortfarande har många beställningar som ännu inte har levererats. ===== SIDA 7 ===== 7 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Life Science Life Science erbjuder ett omfattande sortiment av utrustning, teknisk expertis och konsultation för att förebygga kontamination i farmaceutisk produktion och produktion av medicinsk utrustning, med målet att stärka integriteten i resultaten inom biomedicinsk forskning. Orderingång och nettoomsättning Orderingång regioner, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Americas 519 311 19,8 1 651 1 367 5,1 APAC 115 216 -46,4 484 860 -44,7 EMEA 572 463 17,3 2 014 1 706 9,8 Totalt 1 206 990 4,2 4 148 3 932 -3,8 Nettoomsättning regioner, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Americas 521 431 -5,6 1 607 1 447 -1,7 APAC 204 206 -0,2 741 858 -15,4 EMEA 596 487 16,3 1 977 1 721 6,9 Totalt 1 321 1 124 4,9 4 325 4 026 -0,9 Nettoomsättning fördelat på kapitalvaror och återkommande intäkter, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Kapitalvaror 699 655 2,7 2 230 1 940 8,6 Återkommande intäkter1) 622 469 7,9 2 095 2 086 -9,8 Totalt 1 321 1 124 4,9 4 325 4 026 -0,9 1) Förbrukningsvaror, service och reservdelar Resultatutveckling1) Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 1 321 1 124 4 325 4 026 Bruttoresultat, justerat 399 383 1 527 1 548 Marginal, % 30,2 34,1 35,3 38,5 EBITDA justerad 126 151 620 801 Marginal, % 9,5 13,4 14,3 19,9 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -51 -33 -190 -151 EBITA justerad 75 119 430 650 Marginal, % 5,7 10,5 9,9 16,1 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster Händelser inom affärsområdet i kvartalet  Likt tidigare meddelat slutfördes förvärvet av 100 % av aktierna i High Purity New England.  Lansering av Getinge Roller Conveyor, ett lasthanteringssystem för automatiserad i- och urlastning av Getinges autoklaver. Detta bidrar till högre produktivitet och säkerhet vid läkemedelstillverkning.  Life Science ökade sin orderingång inom samtliga produktkategorier förutom Bio-Processing.  Utvecklingen var stark i EMEA och Americas medan orderingången i APAC var fortsatt svag, främst kopplat till Kina.  Life Science organiska nettoomsättning ökade med knappt 5 %, främst tack vare viss återhämtning inom biopharma- segmentet.  Försäljningen till europeiska kunder utvecklades positivt i kvartalet. En viktig förklaringspost utgörs av större beställningar från bland annat läkemedelsbolaget Novo Nordisk kopplat till kapacitetsutbyggnad för att möta det stora behovet av GLP-1- läkemedel mot fetma.  Kapitalvaror och återkommande intäkter ökade i kvartalet. Den positiva trenden avseende serviceaffären håller i sig.  Den justerade bruttomarginalen minskade med 3,9 %-enheter, som en följd av negativ produktmix, förvärv samt ökade kostnader för insatsvaror och personal. Dessutom påverkades marginalen negativt av nedskrivningar och avsättningar om drygt 40 Mkr. Prishöjningar och valuta bidrog till att minska dessa negativa effekter.  Organiskt ökade de justerade rörelsekostnaderna med 7,1 %, främst på grund av stigande kostnader för medarbetare. Icke-organiskt ökade de justerade rörelsekostnaderna med 17,6 %, främst på grund av förvärv och negativa valutaeffekter.  Justerad EBITA minskade med 44 Mkr och marginalen minskade med 4,8 %-enheter som en följd av lägre justerat bruttoresultat samt ökade justerade rörelsekostnader.  Valutaeffekter bidrog med 30 Mkr på omsättningen, 10 Mkr på justerat bruttoresultat och 14 Mkr på justerad EBITA. ===== SIDA 8 ===== 8 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Surgical Workflows Surgical Workflows är en heltäckande leverantör av produkter och lösningar som optimerar kvalitet, säkerhet och kapacitet i sterilcentraler och operationssalar. Orderingång och nettoomsättning Orderingång regioner, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Americas 1 101 768 1,4 3 122 2 737 -2,7 APAC 557 692 -17,8 2 349 2 392 -2,3 EMEA 1 300 1 289 -1,7 4 900 4 451 4,1 Totalt 2 958 2 749 -4,9 10 371 9 581 0,5 Nettoomsättning regioner, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Americas 1 043 692 7,5 3 251 2 395 17,1 APAC 876 830 6,5 2 458 2 327 4,8 EMEA 1 928 1 492 24,4 5 265 4 259 17,0 Totalt 3 848 3 014 15,6 10 974 8 981 13,9 Nettoomsättning fördelat på kapitalvaror och återkommande intäkter, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Org Δ, % Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Org Δ, % Kapitalvaror 2 310 1 887 20,2 6 233 5 062 18,0 Återkommande intäkter1) 1 537 1 127 8,0 4 741 3 919 8,5 Totalt 3 848 3 014 15,6 10 974 8 981 13,9 1) Förbrukningsvaror, service och reservdelar Resultatutveckling1) Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 3 848 3 014 10 974 8 981 Bruttoresultat, justerat 1 523 1 224 4 346 3 639 Marginal, % 39,6 40,6 39,6 40,5 EBITDA justerad 625 523 1 304 1 127 Marginal, % 16,3 17,4 11,9 12,5 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -157 -152 -583 -577 EBITA justerad 469 371 721 549 Marginal, % 12,2 12,3 6,6 6,1 1) Se not 3 för av- och nedskrivningar och not 5 för övriga jämförelsestörande poster Händelser inom affärsområdet i kvartalet  Maquet Corin lanserades – Getinges första uppkopplade och mobila premium-bord som är designat för ökad flexibilitet, kvalitet och produktivitet vid kirurgi.  Getinge slutförde förvärvet av 100 % av aktierna i det amerikanska företaget Healthmark, en ledande leverantör av innovativa förbrukningsvaror kopplat till Infection Control.  Surgical Workflows orderingång minskade inom samtliga kategorier.  Orderingången var svag i APAC. Övriga regioner var i princip oförändrade.  Surgical Workflows ökade sin nettoomsättning organiskt inom samtliga produktkategorier och regioner.  Utvecklingen var särskilt stark i Europa och då främst i Central- och Östeuropa.  Stark försäljning av operationsbord bidrog till att kapitalvaror utvecklades positivt. Återkommande intäkter ökade inom service och Digital Health Solutions.  Förvärvet Healthmark bidrog till ökade återkommande intäkter inom Infection Control.  Den justerade bruttomarginalen minskade med 1,0 %-enhet, främst som en följd av ökade kostnader för insatsvaror och personal. Detta motverkades av bidrag från förvärv och prisökningar.  Organiskt ökade de justerade rörelsekostnaderna med 15,1 %, främst på grund av ökad aktivitetsnivå inom försäljning och högre kostnader för medarbetare. Icke-organiskt ökade de justerade rörelsekostnaderna med 28,0 %, främst som en följd av valutaeffekter och förvärv.  Justerad EBITA ökade med 98 Mkr men marginalen var oförändrad.  Valutaeffekter bidrog med 55 Mkr på omsättningen, 30 Mkr på justerat bruttoresultat och 25 Mkr på justerad EBITA. ===== SIDA 9 ===== 9 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Övrig information Rysslands invasion av Ukraina Getinge bedriver verksamhet i Ryssland i enlighet med rådande internationella sanktioner och regelverk via ett mindre säljbolag. För närvarande är aktiviteterna i landet begränsade till uppfyllande av befintliga kundåtaganden. Förhållandena för att bedriva verksamhet i landet har dock successivt försämrats. Getinge har ingen produktionsverksamhet i vare sig Ryssland eller Ukraina och har heller inga större leverantörer i dessa länder. Vid Rysslands invasion 2022 utgjorde koncernens försäljning i Ryssland och Ukraina mindre än 1 % av koncernens totala nettoomsättning och egna kapital. Trots att den direkta påverkan av invasionen på Getinges verksamhet i Ryssland och Ukraina är begränsad kan den ryska invasionen av Ukraina ändå komma att ha en negativ inverkan på utvecklingen av koncernens resultat och ställning. I nuläget är det dock svårt att bedöma de framtida konsekvenserna av konflikten och dess påverkan på koncernen. Händelser efter rapportperiodens utgång Agneta Palmér utsedd till ny CFO för Getinge Lars Sandström lämnar positionen som Getinges CFO för en ny möjlighet utanför bolaget. Han efterträds av Agneta Palmér, som arbetat på Getinge sedan 2018, senast i rollen som Executive Vice President Operational Services och medlem i ledningsgruppen. Dessförinnan var Agneta Palmér Vice President Corporate Control på Getinge och hon har tidigare haft liknande roller på AB Volvo. Förändringen träder i kraft den sista mars. Säsongsvariationer Getinges omsättning och resultat påverkas av säsongsmässiga variationer. Högst nettoomsättning förekommer vanligtvis i det fjärde kvartalet följt av det andra, tredje och första kvartalet. Normalt sett förändras även andelen av omsättningen som kommer från kapitalvaror och återkommande intäkter under året, med en ökad andel försäljning av kapitalvaror mot slutet av året. Transaktioner med närstående Getinge har haft normala affärsmässiga transaktioner med Arjo (som delades ut till aktieägarna i december 2017) rörande försäljning och inköp av varor och tjänster. Därutöver har inga väsentliga transaktioner med närstående ägt rum under perioden, utöver transaktioner med dotterbolag. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på företagsledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas för att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår av den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och regulatoriska krav samt andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser. Getinges finansiella mål 2022–2025 och utdelningspolicy  Genomsnittlig årlig organisk tillväxt i nettoomsättning: 4–6 %  Genomsnittlig årlig tillväxt i justerad vinst per aktie: >10 %  Getinges utdelningspolicy är att dela ut 30–50 % av nettoresultatet till aktieägarna. Getinges hållbarhetsmål 2022–2025  Index för förbättrad kundkvalitet >70 %  Medarbetarengagemang >70 %  CO2-neutralt i egen verksamhet 2025  Samtliga medarbetare utbildade inom affärsetik samt ansvarsfullt ledarskap ===== SIDA 10 ===== 10 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Utdelning Styrelse och VD föreslår en utdelning för 2023 om 4,40 kr (4,25) per aktie, vartill åtgår 1 198 Mkr (1 158). Sista dag för handel med rätt till utdelning är den 22 april 2024 och föreslagen avstämningsdag är den 24 april 2024. Euroclear räknar med att sända utdelningen till aktieägarna den 29 april 2024. Årsstämma 2024 Getinge AB:s årsstämma kommer hållas den 22 april 2024 i Kongresshallen, Hotell Tylösand, Halmstad. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till Getinges styrelseordförande på email: arenden.bolagsstamma@getinge.com eller på adress: Getinge AB, Att: Bolagsstämmoärenden, Box 8861, 402 72 GÖTEBORG. Förslag måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelse och dagordning, ha inkommit till bolaget senast den 4 mars 2024. ===== SIDA 11 ===== 11 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Riskhantering Getinges primära risker Beskrivning Potentiella konsekvenser Hantering Externa chocker såsom geopolitiska risker, natur- katastrofer, terrorism, pandemier etc. Ofta hastigt uppflammande situationer som endera drabbar stora delar av världen, ett land, en region eller en enskild anläggning. Den primära konsekvensen av den här typen av risker är att anställda kan komma till skada. Därtill kommer risker för avbrott i verksamheten som kan leda till negativ påverkan på försäljning och resultat. Genom en aktiv omvärldsbevakning kan vissa av dessa risker upptäckas på ett tidigt stadium och koncernen har därmed möjlighet att anpassa sig till ett nytt läge. Under 2023 fortsatte processen att förbättra koncernens hantering av kontinuitetsrisker. Inom ramen för detta arbete kommer även scenarier baserade på externa chocker att vara en del av de risker Getinge arbetar proaktivt med. Den 24 februari 2022 invaderade Ryssland Ukraina. Förhållandena för att bedriva verksamhet i landet har successivt försämrats och ur ett finansiellt perspektiv kan det fortsatta kriget komma att ha en negativ påverkan på utvecklingen av koncernens resultat och ställning. I nuläget är det dock inte möjligt att bedöma de direkta långsiktiga konsekvenserna. Kvalitetsrisker ur ett regulatoriskt perspektiv Betydande delar av Getinges produktsortiment omfattas av lagstiftning som stipulerar omfattande utvärdering, kvalitetskontroll och dokumentation. Det kan inte uteslutas att Getinges verksamhet, finansiella ställning och resultat i framtiden kan komma att påverkas negativt av svårigheter att leva upp till myndigheters och kontrollorgans befintliga föreskrifter och krav eller förändringar av dessa. För att i största mån begränsa dessa risker bedriver Getinge ett omfattande arbete kring kvalitet och regulatoriska frågor. Den koncerngemensamma funktionen Quality Compliance, Regulatory & Medical Affairs har en representant i koncernledningen och även en representant i ledningsgruppen för respektive affärsområde och funktionen är representerad på samtliga FoU- och produktionsenheter. Dessutom genomgår Getinges säljare och servicetekniker relevanta utbildningar avseende kvalitet och regelverk vartannat år, varpå de erhåller förnyad certifiering. Detta är ett krav för att få representera Getinge. Majoriteten av koncernens produktionsanläggningar är certifierade enligt den medicintekniska kvalitetsstandarden ISO 13485 och/eller den allmänna kvalitetsstandarden ISO 9001. Sammantaget lägger koncernen betydande resurser på arbetet med kvalitet och regulatoriska frågor för att hantera denna riskexponering på bästa sätt och kvalitet har högsta prioritet i koncernens strategi. Som tidigare rapporterats under det första kvartalet 2023, beslutade ackrediterande organ att dra tillbaka CE-märkning för Getinges HLS- och PLS-set för ECMO-terapi samt för Getinges aortaballongpump. Som en följd av detta har företaget initierat korrigerande åtgärder, i syfte att åter erhålla CE-märkning för berörda produkter. I samband med Q3-rapporten informerades marknaden om att Getinge erhållit förlängt undantag avseende leveranser av förbrukningsvaror för ECMO till och med september 2024 samt att CE-märkning för aortaballongpumpen återfåtts. Utmaningarna väntas vara hanterade under 2024, följt av ansökan till regulatoriska myndigheter i de fall detta krävs. Oförutsedda händelser kan dock komma att påverka denna tidsangivelse. Produktkvalitet ur ett kundperspektiv I vissa fall förekommer att Getinges produkter inte möter kundernas förväntningar. Kunder som upplever brister i Getinges produktkvalitet medför en ökad risk för att fler vänder sig till alternativa leverantörer. Detta kan medföra en risk för lägre försäljning och lägre lönsamhet över tid. Getinge har ett omfattande kvalitetsarbete som syftar till en hög och jämn kvalitetsnivå för att möta kundernas rättmätiga höga krav. Det är ett ständigt pågående arbete som leder till kontinuerliga förbättringar. I de fall kvaliteten brister gäller det att vara snabbt på plats med rätt utrustning för att avhjälpa felet vid första servicebesöket. Getinge har en noggrann uppföljning av den s.k. ”first time fix-faktorn” i serviceverksamheten och bedriver ett omfattande förbättringsarbete relaterat till sådana fel eller brister. Avbrott i leverantörskedjor/ beroende av externa leverantörer Externa leverantörer som levererar kritiska komponenter till koncernen är en mycket viktig del av Getinges tillverkningsprocess. Om dessa komponenter inte levereras enligt plan kan produktionsstörningar uppstå. Följden av en sådan situation kan bli att livräddande utrustning inte levereras till kunder på det sätt som behövs för att upprätthålla kritisk sjukvård. Getinge arbetar aktivt med att följa upp kritiska leverantörer. Arbetet startar i samband med att samarbetet etableras och följs därefter upp kontinuerligt. Inköpsorganisationen har verktyg för riskutvärdering samt utbildning inom området. Koncernen arbetar också med att säkerställa adekvata lagernivåer av kritiska komponenter i den egna verksamheten eller hos leverantören i fråga. Leveransavbrott från kritiska leverantörer ingår även som en viktig del i arbetet kring kontinuitetsrisker. Se “Avbrott i verksamheten”. Digitalisering och innovation Getinges framtida tillväxt är beroende av att företaget lyckas utveckla nya och framgångsrika produkter. Inte minst inom området digitalisering. Getinges innovationsförmåga är en mycket viktig faktor för att bibehålla och etablera ledande positioner för koncernens produktsegment. Arbete med innovation är kostsamt och det är inte möjligt att garantera att utvecklade produkter är kommersiellt lyckosamma, vilket kan leda till nedskrivningar. Långsiktigt kan koncernens position i marknaden påverkas negativt om Getinge inte är framgångsrikt inom detta område. För att maximera avkastningen på investeringar i forskning och utveckling följer koncernen en strukturerad urvals- och planeringsprocess som omfattar analyser av marknad, teknikutveckling, val av produktionsmetod och val av underleverantörer. Även själva utvecklingsarbetet bedrivs på ett strukturerat sätt och varje enskilt projekt genomgår ett antal fasta kontroller. Koncernen är mycket mån om att säkerställa tillgång till rätt kompetens, att behålla nyckelpersoner, att vara en attraktiv arbetsgivare för att rekrytera kompetens externt samt att identifiera och utveckla talanger inom organisationen. Fragmenterad produktportfölj Getinges produktportfölj består till viss del av ett stort antal förvärv som gjorts genom åren inom ett flertal olika produktkategorier. Ett i vissa delar alltför diversifierat erbjudande till våra kunder skulle kunna leda till att Getinge saknar den kritiska massan som är nödvändig för att driva en fullt ut effektiv verksamhet inom samtliga produktkategorier. Det pågår ett arbete med att effektivisera kunderbjudandet inom ramen för det löpande strategiarbetet inom respektive affärsområde. Införandet av EU-MDR (regulatoriskt ramverk) föranleder prioriteringar avseende vilka produkter som ska certifieras under det nya regelverket. På så sätt sker ett urval av vilka produkter som långsiktigt ska vara en del av kunderbjudandet, vilket bidrar till ökad koncentration och därigenom även effektivisering. ===== SIDA 12 ===== 12 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Övriga risker som är av stor betydelse Beskrivning Potentiella konsekvenser Hantering Risker kopplade till vårdens ersättningssystem Politiska beslut kan ändra förut- sättningarna för sjukvården genom förändrade modeller för ersättning till vårdgivare. Förändringar i sjukvårdens ersättnings­ system kan få stora effekter på enskilda marknader genom att anslagen minskas eller skjuts på framtiden. Det är svårt att påverka denna risk då dessa beslut ligger utanför koncernens kontroll, men risken begränsas av att Getinge är verksamt på ett stort antal marknader. Produktansvars- risker Sjukvårdsleverantörer riskerar, likt andra aktörer inom hälso- och sjukvård, att bli föremål för produktansvar och andra anspråk. Sådana anspråk kan röra stora belopp och betydande juridiska kostnader. Getinge har sedvanliga ansvars- och produktansvarsförsäkringar, men det finns en risk att produktansvarskrav och andra anspråk inte kan täckas fullt ut av försäkringsskydden. Det omfattande arbete som koncernen utför inom kvalitetsrelaterade- och regulatoriska frågor är det viktigaste sättet att hantera dessa risker på. Med en aktiv incidentrapportering följs källor till potentiella framtida skadeståndskrav upp. Vid behov öppnas en så kallad Corrective And Protective Action (CAPA) för att utreda den underliggande orsaken, varefter produktdesignen kan komma att korrigeras för att avhjälpa felet. Förlikning avseende kirurgiska nätimplantat, som Getinge informerat om tidigare, är slutförd och utbetalning av merparten av förlikningsbeloppet gjordes under första kvartalet 2023. Risker kopplade till immateriella rättigheter Getinges ledande positioner i flertalet av koncernens produktområden baseras på patent- och varumärkesrättigheter. Dessa rättigheter kan leda till tvister med konkurrenter. Getinge investerar betydande resurser i produktutveckling som leder till patenträttigheter. Det finns en risk att koncernen hamnar i kostsamma rättighetstvister och därvid en risk att nedlagda resurser ej når den väntade avkastningen i händelse av förlust i dylika tvister. För att säkerställa avkastningen på dessa investeringar hävdar Getinge aktivt sin rätt och följer konkurrenternas verksamhet noga. Om så krävs skyddar Getinge sina immateriella rättigheter genom juridiska processer. Finansiella risker Getinge är i sin verksamhet utsatt för en rad finansiella risker. Med finansiella risker avses i första hand valutarisker, ränterisker samt kredit- och motpartsrisker. Fluktuationer i valutakurser och räntenivåer samt förändring i motparters kreditprofil kan påverka koncernens resultat- och balansräkning negativt. Riskhanteringen regleras av en av styrelsen fastställd finanspolicy och ett Treasury- direktiv beslutat av koncernledningen utifrån finanspolicyn. Det övergripande ansvaret för att hantera koncernens finansiella risker, samt utveckla metoder och principer för att hantera sådana risker, ligger på koncernledningen och finansfunktionen. För mer detaljerad information rörande dessa risker hänvisas till not 28 i årsredovisningen. Informations- och datasäkerhet Läckor av konfidentiell information alternativt intrång i koncernens IT- system som leder till begränsning av eller avbrott i tillgängligheten till affärskritiska system. Läckage av personuppgifter kan leda till betydande belopp i böter. Intrång i IT- system kan leda till avbrott i verksamheten. Förlust av känslig information kan påverka förtroendet för bolaget negativt. Koncernens IT-struktur är att betrakta som decentraliserad vilket minskar konsekvensen av ett eventuellt obehörigt intrång. Koncernen har under året förbättrat autentiseringen av användare för att förhindra intrång. Detta arbete fortsätter under det kommande året. Koncernen bedriver också en omfattande bevakning av kritiska system för att kunna förhindra intrång. Bristande cybersäkerhet Bristande säkerhet i koncernens digitala erbjudande såsom uppkopplade maskiner hos kunder och ökande lagkrav på hantering av personlig information. Begränsad tillgänglighet till av Getinge levererad utrustning hos kunder vilket kan leda till avbrott i sjukhusens verksamhet samt att patienter ej kan erbjudas vård i tillräcklig omfattning i kritiska situationer. Getinge bedriver ett omfattande arbete för att säkerställa integriteten i utrustning som är uppkopplad. Det sker omfattande intrångstester m.m. innan dessa lösningar erbjuds koncernens kunder. Avbrott i verksamheten Oförutsedda och plötsliga händelser såsom naturkatastrofer, bränder med mera som medför störningar i produktion eller leveranskedja. Eventuella avbrott och ökade kostnader i leveranskedjan och produktionen kan leda till mer kostsamma, försenade eller i värsta fall uteblivna leveranser till Getinges kunder. En sådan situation riskerar att medföra negativa konsekvenser för koncernens resultat. Det finns fortsatt risk för temporära avbrott i verksamheten kopplat till en ytterligare försämrad tillgång till kritiska komponenter såsom halvledare som följd av det globala säkerhetsläget. Koncernen bedriver ett kontinuerligt skadeförebyggande arbete för att säkerställa en hög tillgänglighet och leveranssäkerhet. Extern expertis utför regelbundet inspektioner av koncernens produktionsenheter i syfte att identifiera och åtgärda potentiella avbrottsrisker enligt en koncerngemensam standard. Under 2023 fortsatte processen att ytterligare förbättra koncernens kontinuitetsarbete. Lönsamhets- beroende av vissa produkter och marknader I vissa fall är en relativt stor andel av den totala lönsamheten för en produkt kopplad till försäljningen på en viss marknad. Följden av en sådan situation är att lönsamheten kan påverkas negativt om försäljningsvolymen skulle minska till följd av ändrade konkurrensförhållanden på marknaden. Getinge arbetar aktivt med att följa upp lönsamheten per produkt och marknad för att säkerställa lönsamheten över tid. För att minska känsligheten i lönsamheten arbetar koncernen aktivt med att säkerställa att koncernen har rätt kostnadsnivå i förhållande till de priser som råder i marknaden. Getinge arbetar även aktivt med att etablera sig på nya marknader. Nya konkurrenter och ny teknik På vissa marknader och i vissa produktsegment förekommer nischaktörer som kan erbjuda lösningar som ligger utanför vedertagna sätt att agera. Dessa konkurrenter skulle kunna erövra marknadsandelar från mer etablerade aktörer såsom Getinge med följd att försäljning och resultat kan påverkas negativt. I Getinges långsiktiga strategiarbete ingår en aktiv omvärldsbevakning av konkurrenslandskapet för att kunna möta den här typen av konkurrenter. Branschen får även anses ha höga inträdesbarriärer då medicintekniska produkter omges av ett omfattande regelverk. Lagar och förordningar främst gällande affärsetik Brott mot lagstiftning gällande konkurrensrätt, antikorruption, dataskyddsförordningar (såsom GDPR) eller handelsrestriktioner. Kan leda till böter och avgifter på en eller flera marknader samt ha en negativ påverkan på Getinges varumärke. Getinge har tidigare informerat om pågående utredningar och överenskommelser med myndigheter beträffande konkurrensbegränsande förfaranden vid försäljning av medicinteknisk utrustning i Brasilien. Denna process har fortsatt under 2023 och är alltjämt pågående. Det kan inte uteslutas att eventuella ytterligare överenskommelser med myndigheter kan ha materiell inverkan på företagets finansiella resultat och ställning, men går i dagsläget inte att uppskatta varken till belopp eller tidpunkt. Getinge har nolltolerans för brott mot dessa regelverk. Koncernens uppförandekod är mycket tydlig i det här avseendet. Koncernfunktionen Ethics & Compliance har utökats under senare år och chefen för avdelningen har sedan 2020 en plats i Getinges koncernledning för att ytterligare visa hur hög prioritet dessa frågor har i organisationen. Löpande genomförs omfattande utbildningsprogram gällande affärsetik och målsättningen är att alla anställda ska genomgå sådan utbildning minst en gång per år. Regelverket för affärsetik inom Getinge omfattar även de externa distributörer som säljer Getinges produkter i ett stort antal länder där koncernen inte har egen närvaro. ===== SIDA 13 ===== 13 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Göteborg den 1 februari 2024 Johan Malmquist Ordförande, stämmovald styrelseledamot Carl Bennet Vice ordförande, stämmovald styrelseledamot Johan Bygge Stämmovald styrelseledamot Cecilia Daun Wennborg Stämmovald styrelseledamot Barbro Fridén Stämmovald styrelseledamot Dan Frohm Stämmovald styrelseledamot Mattias Perjos VD och koncernchef, stämmovald styrelseledamot Malin Persson Stämmovald styrelseledamot Kristian Samuelsson Stämmovald styrelseledamot Fredrik Brattborn Styrelseledamot Representant för IF Metall Åke Larsson Styrelseledamot Representant för Sveriges Ingenjörer Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 14 ===== 14 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Koncernens finansiella rapporter Resultaträkning för koncernen Mkr Not Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 2 9 903 8 498 31 827 28 292 Kostnad för sålda varor -5 617 -4 671 -17 332 -14 882 Bruttoresultat 2, 3 4 286 3 828 14 495 13 410 Försäljningskostnader -1 459 -1 315 -5 366 -4 870 Administrationskostnader -1 206 -929 -4 315 -3 516 Forsknings- och utvecklingskostnader -345 -411 -1 192 -1 185 Förvärvskostnader -42 -14 -167 -22 Omstruktureringskostnader -13 -181 -75 -206 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -84 -150 356 15 Rörelseresultat (EBIT) 2, 3 1 137 828 3 736 3 626 Finansnetto 2 -152 -47 -393 -154 Resultat efter finansiella poster 2 986 781 3 343 3 472 Skatt -267 -220 -915 -956 Periodens resultat 719 561 2 428 2 516 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 718 556 2 412 2 491 Innehav utan bestämmande inflytande 1 5 16 25 Periodens resultat 719 561 2 428 2 516 Resultat per aktie, kronor1) 2,64 2,04 8,86 9,15 Vägt genomsnittligt antal aktier för beräkning av resultat per aktie (tusental) 272 370 272 370 272 370 272 370 1) Före och efter utspädning Rapport över totalresultatet för koncernen Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Periodens resultat 719 561 2 428 2 516 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till resultatet Aktuariella vinster/förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner -424 71 -258 1 126 Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till resultatet 112 -22 68 -310 Poster som vid senare tidpunkt kan omföras till resultatet Omräkningsdifferenser och säkringar av nettoinvesteringar -2 048 -1 038 -1 019 3 143 Kassaflödessäkringar 3 41 30 -15 Skatt hänförlig till poster som kan omföras till resultatet 68 -15 50 -19 Periodens övriga totalresultat netto efter skatt -2 290 -962 -1 128 3 924 Totalresultat för perioden -1 571 -401 1 301 6 440 Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -1 563 -413 1 285 6 378 Innehav utan bestämmande inflytande -8 12 15 62 Totalresultat för perioden -1 571 -401 1 301 6 440 ===== SIDA 15 ===== 15 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Balansräkning för koncernen Mkr Not 31 December 2023 31 December 2022 Tillgångar Immateriella tillgångar 30 670 27 010 Materiella anläggningstillgångar 3 723 3 532 Nyttjanderättstillgångar 1 486 1 336 Finansiella anläggningstillgångar 61 50 Uppskjutna skattefordringar 1 000 998 Varulager 6 416 6 232 Kundfordringar 5 739 5 275 Övriga kortfristiga fordringar 1 764 1 923 Likvida medel 6 2 728 5 676 Summa tillgångar 53 586 52 032 Eget kapital och skulder Eget kapital 30 403 30 453 Pensionsavsättningar, räntebärande 6 2 664 2 454 Leasingskulder 6 1 479 1 314 Andra räntebärande skulder 6 6 597 4 510 Uppskjutna skatteskulder 1 681 1 150 Övriga avsättningar, långfristiga 541 818 Övriga icke räntebärande skulder, långfristiga 132 132 Övriga avsättningar, kortfristiga 1 520 3 142 Leverantörsskulder 2 355 2 252 Övriga icke räntebärande skulder, kortfristiga 6 213 5 806 Summa eget kapital och skulder 53 586 52 032 Förändring eget kapital för koncernen Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver1) Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 Januari 2022 136 6 789 1 245 16 579 24 750 427 25 176 Summa totalresultat för perioden - - 3 072 3 307 6 378 62 6 440 Utdelning - - - -1 089 -1 089 -21 -1 111 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande - - - - - -53 -53 Utgående balans per 31 December 2022 136 6 789 4 317 18 796 30 038 415 30 453 Ingående balans per 1 Januari 2023 136 6 789 4 317 18 796 30 038 415 30 453 Summa totalresultat för perioden - - -937 2 223 1 285 15 1 301 Utdelning - - - -1 158 -1 158 -23 -1 181 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande - - - - - -170 -170 Utgående balans per 31 December 2023 136 6 789 3 380 19 861 30 166 237 30 403 1) Reserver avser kassaflödessäkringar, säkringar av nettoinvesteringar samt omräkningsdifferenser ===== SIDA 16 ===== 16 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Kassaflödesanalys för koncernen Mkr Not Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 1 137 828 3 736 3 626 Återläggning av- och nedskrivningar 3 602 694 2 093 2 027 Övriga icke kassaflödespåverkande poster 40 17 35 11 Återläggning omstruktureringskostnader1) 14 180 49 205 Utbetalda omstruktureringskostnader -48 -36 -176 -91 Finansiella poster -116 -32 -324 -156 Betald skatt -172 -301 -815 -1 012 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 1 458 1 351 4 598 4 610 Förändringar i rörelsekapital Varulager 657 -41 -202 -998 Rörelsefordringar -868 -927 -305 -351 Rörelseskulder2) 77 638 -1 133 107 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 324 1 021 2 957 3 367 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamhet 8 -4 876 -69 -5 209 -365 Investeringar i immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -340 -321 -1 353 -1 136 Avyttringar av anläggningstillgångar -9 8 19 31 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 225 -382 -6 543 -1 470 Finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder 1 367 356 2 197 1 021 Amortering av leasingskulder -143 -109 -476 -415 Förändring av långfristiga fordringar -2 4 -30 5 Utbetald utdelning - -1 -1 181 -1 111 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 222 249 511 -500 Periodens kassaflöde -2 679 888 -3 075 1 397 Likvida medel vid periodens början 5 337 4 839 5 676 4 076 Omräkningsdifferenser 70 -51 127 203 Likvida medel vid periodens slut 2 728 5 676 2 728 5 676 1) Exklusive nedskrivning av anläggningstillgångar 2) 2023 års siffror har påverkats av utbetalda förlikningsbelopp avseende kirurgiska nätimplantat ===== SIDA 17 ===== 17 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Not 1 Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som återfinns i 2022 års årsredovisning och ska läsas tillsammans med dessa. Av praktiska skäl avrundas inte siffror i delårsrapporten varför det kan förekomma att noter och tabeller inte summerar. Om inget annat anges avser presenterade belopp miljoner kronor och belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. Not 2 Segmentsöversikt Nettoomsättning, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 4 734 4 361 16 529 15 285 Life Science 1 321 1 124 4 325 4 026 Surgical Workflows 3 848 3 014 10 974 8 981 Totalt 9 903 8 498 31 827 28 292 Bruttoresultat, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 2 471 2 317 9 029 8 600 Life Science 375 365 1 431 1 471 Surgical Workflows 1 441 1 146 4 035 3 339 Totalt 4 286 3 828 14 495 13 410 Rörelseresultat (EBIT), Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 746 499 3 215 2 889 Life Science 62 100 395 600 Surgical Workflows 474 329 675 480 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar)1) -145 -100 -549 -343 Rörelseresultat (EBIT) 1 137 828 3 736 3 626 Finansnetto -152 -47 -393 -154 Resultat efter finansiella poster 986 781 3 343 3 472 1) Koncerngemensamma funktioner och övrigt avser centrala funktioner såsom finans, kommunikation, HR samt övrigt, såsom elimineringar Not 3 Av- och nedskrivningar Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -75 -52 -234 -185 Immateriella tillgångar -235 -391 -748 -875 Nyttjanderättstillgångar -148 -112 -512 -433 Materiella anläggningstillgångar -143 -140 -600 -534 Totalt -602 -694 -2 093 -2 027 varav nedskrivningar -85 -234 -181 -234 Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Kostnad för sålda varor -310 -325 -1 029 -951 Försäljningskostnader -157 -116 -520 -446 Administrationskostnader -120 -116 -457 -456 Forsknings- och utvecklingskostnader -17 -137 -61 -172 Omstruktureringskostnader 2 -1 -26 -1 Totalt -602 -694 -2 093 -2 027 varav nedskrivningar -85 -234 -181 -234 ===== SIDA 18 ===== 18 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Not 4 Resultat per kvartal Mkr Okt-Dec 2023 Jul-Sep 2023 Apr-Jun 2023 Jan-Mar 2023 Okt-Dec 2022 Jul-Sep 2022 Apr-Jun 2022 Jan-Mar 2022 Nettoomsättning 9 903 7 607 7 176 7 141 8 498 6 941 6 670 6 182 Kostnad för sålda varor -5 617 -4 016 -4 077 -3 622 -4 671 -3 561 -3 521 -3 129 Bruttoresultat 4 286 3 591 3 099 3 519 3 828 3 380 3 150 3 053 Rörelsekostnader -3 149 -2 276 -2 717 -2 617 -2 999 -2 273 -2 239 -2 273 Rörelseresultat (EBIT) 1 137 1 315 383 901 828 1 107 911 780 Finansnetto -152 -88 -78 -75 -47 -31 -44 -32 Resultat efter finansiella poster 986 1 227 305 826 781 1 075 867 749 Skatt -267 -326 -88 -233 -220 -270 -255 -210 Periodens resultat 719 901 216 593 561 805 611 538 Not 5 Justeringsposter EBITA justerad, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 878 913 3 117 3 402 Life Science 75 119 430 650 Surgical Workflows 469 371 721 549 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -103 -87 -381 -320 Totalt 1 318 1 317 3 887 4 281 Justeringar av EBITA, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Specifikation av jämförelsestörande poster som påverkar EBITA Omstruktureringskostnader, Acute Care Therapies 1 -136 -36 -142 Omstruktureringskostnader, Life Science 0 -12 -3 -24 Omstruktureringskostnader, Surgical Workflows -14 -33 -35 -39 Nedskrivning av FoU, Acute Care Therapies -80 -231 -146 -231 Försäkringsersättning, Acute Care Therapies1) - - 450 - Upplösning av avsättning för villkorade köpeskillingar, Surgical Workflows1) 46 - 46 - Övrigt, Acute Care Therapies -16 -11 -25 -11 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -42 -14 -167 -22 Totalt -106 -437 83 -470 Jämförelsestörande poster per segment Acute Care Therapies -95 -379 243 -384 Life Science 0 -12 -3 -24 Surgical Workflows 32 -33 10 -39 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -42 -14 -167 -22 Totalt -106 -437 83 -470 1) Rapporteras inom övriga rörelseintäkter- och rörelsekostnader EBITA, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Acute Care Therapies 783 535 3 360 3 018 Life Science 75 107 427 626 Surgical Workflows 501 338 732 510 Koncerngemensamma funktioner och övrigt (inkl. elimineringar) -145 -100 -549 -343 Totalt 1 213 880 3 970 3 811 ===== SIDA 19 ===== 19 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Justering av skatt, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar1) 75 52 234 185 Jämförelsestörande poster 106 437 -83 470 Justeringsposter, totalt 181 489 151 655 Skatteeffekt på justeringsposter2) -53 -132 -60 -177 Justering för jämförelsestörande skatteposter - - - - Totalt -53 -132 -60 -177 1) Exklusive nedskrivningar som klassificeras som jämförelsestörande 2) Skatteeffekt på skattemässigt avdragsgilla justeringsposter Not 6 Koncernens räntebärande nettoskuld Mkr 31 December 2023 31 December 2022 Andra räntebärande skulder, kortfristiga 2 694 410 Andra räntebärande skulder, långfristiga 3 903 4 100 Pensionsavsättningar, räntebärande 2 664 2 454 Leasingskulder, kortfristiga 422 383 Leasingskulder, långfristiga 1 057 931 Räntebärande skulder 10 740 8 278 Avgår likvida medel -2 728 -5 676 Räntebärande nettoskuld 8 012 2 602 ===== SIDA 20 ===== 20 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Not 7 Koncernens nyckeltal Finansiella och operativa nyckeltal Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Nyckeltal baserade på Getinges finansiella mål Organisk försäljningstillväxt, % 10,1 -5,3 6,4 -5,4 Justerat resultat per aktie1), kronor 3,11 3,35 9,19 10,90 Övriga operativa och finansiella nyckeltal Organisk ordertillväxt, % -2,4 -6,7 -1,6 -5,3 Bruttomarginal, % 43,3 45,0 45,5 47,4 Försäljningskostnader i % av nettoomsättningen 14,7 15,5 16,9 17,2 Administrationskostnader i % av nettoomsättningen 12,2 10,9 13,6 12,4 FoU-kostnader, brutto i % av nettoomsättningen 5,1 6,4 5,7 5,9 Rörelsemarginal, % 11,5 9,7 11,7 12,8 EBITDA, Mkr 1 739 1 522 5 829 5 653 Genomsnittligt antal aktier, tusental 272 370 272 370 272 370 272 370 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 272 370 272 370 272 370 272 370 Räntetäckningsgrad, ggr 16,1 39,0 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,26 0,09 Nettoskuld/Rullande 12m EBITDA justerad, ggr 1,4 0,4 Sysselsatt kapital, Mkr 35 660 31 510 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,2 13,0 Avkastning på eget kapital, % 7,8 8,9 Soliditet, % 56,7 58,5 Eget kapital per aktie, kronor 111,63 111,81 Antal anställda 11 739 11 082 1) Före och efter utspädning ===== SIDA 21 ===== 21 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal avser finansiella mått som används av företagets ledning och investerare för att utvärdera koncernens resultat och ställning, vilka inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta analys av koncernens utveckling. De alternativa nyckeltalen bör således betraktas som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. De finansiella mått som redovisas i denna rapport kan skilja sig från liknande mått som används av andra bolag. Bruttoresultat justerat, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Bruttoresultat 4 286 3 828 14 495 13 410 Återläggning av: Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar 310 325 1 029 951 Övriga jämförelsestörande poster 80 109 154 109 Justering för nedskrivningar som ingår i övriga jämförelsestörande poster -80 -109 -146 -109 Bruttoresultat justerat 4 596 4 153 15 533 14 361 EBITDA justerad, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Rörelseresultat (EBIT) 1 137 828 3 736 3 626 Återläggning av: Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar 526 642 1 859 1 842 Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 75 52 234 185 Övriga jämförelsestörande poster 51 242 -325 242 Förvärvs- och omstruktureringskostnader 55 195 242 228 Justering för nedskrivningar som ingår i övriga jämförelsestörande poster och omstruktureringskostnader -78 -232 -172 -232 EBITDA justerad 1 766 1 727 5 574 5 891 EBITA justerad, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Rörelseresultat (EBIT) 1 137 828 3 736 3 626 Återläggning av: Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 75 52 234 185 Övriga jämförelsestörande poster 51 242 -325 242 Förvärvs- och omstruktureringskostnader 55 195 242 228 EBITA justerad 1 318 1 317 3 887 4 281 EBIT justerad, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Rörelseresultat (EBIT) 1 137 828 3 736 3 626 Återläggning av: Övriga jämförelsestörande poster 51 242 -325 242 Förvärvs- och omstruktureringskostnader 55 195 242 228 EBIT justerad 1 243 1 265 3 653 4 096 Periodens resultat, justerat, Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Periodens resultat 719 561 2 428 2 516 Återläggning av: Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 75 52 234 185 Övriga jämförelsestörande poster 51 242 -325 242 Förvärvs- och omstruktureringskostnader 55 195 242 228 Jämförelsestörande skatteposter - - - - Skatt på återlagda poster -53 -132 -60 -177 Periodens resultat, justerat 847 918 2 519 2 994 ===== SIDA 22 ===== 22 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Beräkningen av justerat resultat per aktie, före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare, baseras på följande information: Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Resultat (täljare), Mkr Periodens resultat, justerat 847 918 2 519 2 994 Periodens resultat, justerat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -1 -5 -16 -25 Periodens resultat, justerat hänförligt till moderbolagets aktieägare som utgör underlag för beräkning av justerat resultat per aktie 846 913 2 503 2 969 Antal aktier (nämnare) Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Vägt genomsnittligt antal stamaktier för beräkning av justerat resultat per aktie (tusental) 272 370 272 370 272 370 272 370 Justerat resultat per aktie, kr 3,11 3,35 9,19 10,90 Not 8 Förvärv Förvärv 2023 Förvärvade nettotillgångar, Mkr Ultra Clean HPNE Healthmark Övriga förvärv Totalt Immateriella tillgångar 28 396 1 237 - 1 661 Materiella anläggningstillgångar 11 129 169 - 309 Finansiella anläggningstillgångar - - 2 - 2 Varulager 25 80 142 - 247 Kundfordringar 11 52 115 - 178 Övriga kortfristiga fordringar 0 - 15 - 15 Likvida medel 0 23 75 - 98 Uppskjuten skatteskuld -7 -111 -346 - -464 Leverantörsskulder -11 -30 -61 - -102 Övriga icke räntebärande skulder -2 -17 -75 - -94 Identifierbara nettotillgångar 56 522 1 273 - 1 851 Goodwill 107 871 2 282 - 3 260 Totala köpeskillingar 163 1 392 3 555 - 5 111 Avgående och tillkommande poster Tilläggsköpeskillingar och andra justeringar - - - 41 41 Förvärv av aktier från innehavare utan bestämmande inflytande - - - 170 170 Ej utbetalda köpeskillingar - -14 - - -14 Likvida medel i förvärvade verksamheter -0 -23 -75 - -98 Påverkan på koncernens likvida medel 163 1 355 3 480 211 5 209 Ultra Clean Systems I mars 2023 genomfördes förvärv av 100 % av aktierna i Ultra Clean Systems Inc., en amerikansk tillverkare av teknik för ultraljudsrengöring av kirurgiska instrument som används av sjukhus och specialistkliniker för kirurgi. Ultra Clean Systems som är baserat nära Tampa, Florida i USA har 39 anställda. Köpeskillingen uppgick till 163 Mkr, varav 107 Mkr avser goodwill som hänför sig till strategiska fördelar i form av tillväxtmöjligheter och försäljningsrelaterade synergier. Kostnaderna för förvärvet uppgick till 7 Mkr och har belastat resultatet. Under perioden har förvärvsanalysen ännu inte färdigställts. Förvärvet har inte haft någon materiell påverkan på Getinges omsättning och resultat under perioden. High Purity New England (HPNE) I oktober 2023 genomförde Getinge förvärvet av 100% av aktierna i High Purity New England Inc., ett ledande amerikanskt företag inom förbrukningsvaror som används vid utveckling och tillverkning av biofarmaceutiska läkemedel. Företaget, som grundades 2002, har cirka 150 anställda med huvudkontor och produktionsanläggning i Smithfield, Rhode Island i USA. Köpeskillingen uppgick till 1 392 Mkr (120 miljoner USD) kontant vid slutförandet av förvärvet. Dessutom kan ytterligare högst cirka 1 880 Mkr (170 miljoner USD) betalas ut under åren 2024– 2026 om avtalade resultatrelaterade milstolpar uppnås under 2023–2025 och kopplat till dessa har avsättning om 14 Mkr gjorts. Den goodwill som uppstod vid förvärvet uppgick till 871 Mkr och är främst hänförlig till försäljningsrelaterade synergier och personal. Under tiden sedan förvärvet har bidraget till koncernens nettoomsättning varit 112 Mkr och ett nettoresultat om -3 Mkr. Om förvärvet hade genomförts per 1 januari 2023 hade bidraget till koncernens nettoomsättning och nettoresultat varit 389 Mkr respektive -31 Mkr. Kostnaderna för förvärvet uppgick till 56 Mkr och har belastat resultatet. Under perioden har förvärvsanalysen ännu inte färdigställts. ===== SIDA 23 ===== 23 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Healthmark Industries I oktober 2023 genomförde Getinge förvärvet av 100% av aktierna i det amerikanska företaget Healthmark Industries Co. Inc., en ledande leverantör av innovativa förbrukningsvaror på den amerikanska marknaden för steril godshantering. Förvärvet ökar Getinges närvaro på den strategiskt viktiga amerikanska marknaden och underlättar en global expansion för Healthmark. Getinges och Healthmarks produktportföljer har minimal överlappning och Healthmarks förbrukningsvaror för rengöringsverifikation samt förpackning är ett starkt komplement till Getinges erbjudande inom rengöring- och desinfektionsutrustning samt digitala lösningar. Healthmark har cirka 400 medarbetare globalt och cirka 90 % av försäljningen sker i USA. Köpeskillingen uppgick till 3 555 Mkr (320 miljoner USD) kontant vid slutförandet av förvärvet. Den goodwill som uppstod vid förvärvet uppgick till 2 282 Mkr och är främst hänförlig till försäljningsrelaterade synergier och personal. Sedan förvärvet har bidraget till koncernens nettoomsättning varit 306 Mkr och ett nettoresultat om 45 Mkr. Om förvärvet hade genomförts per 1 januari 2023 hade bidraget till koncernens nettoomsättning och nettoresultat varit 1 321 Mkr respektive 132 Mkr. Kostnaderna för förvärvet uppgick till 68 Mkr och har belastat resultatet. Under perioden har förvärvsanalysen ännu inte färdigställts. Övriga förvärv Under 2023 har tilläggsköpeskillingar om 36 Mkr avseende Fluoptics SAS samt 5 Mkr avseende Irasun GmbH erlagts. Aktier har också förvärvats från innehavare utan bestämmande inflytande i dotterbolaget Pulsion Medical Systems SE för 170 Mkr. ===== SIDA 24 ===== 24 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Moderbolagets finansiella rapporter Resultaträkning för moderbolaget Mkr Okt-Dec 2023 Okt-Dec 2022 Jan-Dec 2023 Jan-Dec 2022 Nettoomsättning 83 59 246 187 Administrationskostnader -43 -140 -373 -336 Rörelseresultat 40 -81 -127 -149 Resultat från andelar i koncernföretag1) 22 4 2 549 3 512 Ränteintäkter och övriga liknande intäkter2) 3 6 38 13 Räntekostnader och övriga liknande kostnader2) -61 -44 -260 -130 Resultat efter finansiella poster 4 -115 2 200 3 246 Bokslutsdispositioner 141 135 141 135 Skatt -47 -18 -21 -17 Periodens resultat3) 98 2 2 320 3 364 1) Avser främst utdelningar från koncernföretag som sker löpande under året 2) Ränteintäkter och övriga liknande intäkter samt räntekostnader och övriga liknande kostnader innehåller valutakursvinster/-förluster hänförliga till omräkning av finansiella fordringar och skulder i utländsk valuta 3) Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat Balansräkning för moderbolaget Mkr 31 December 2023 31 December 2022 Tillgångar Immateriella tillgångar 1 3 Materiella anläggningstillgångar 2 3 Andelar i koncernföretag 28 336 28 413 Uppskjutna skattefordringar 97 97 Långfristiga fordringar hos koncernföretag - 191 Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 1 102 357 Kortfristiga fordringar 37 28 Likvida medel 1 1 671 Summa tillgångar 29 576 30 763 Eget kapital och skulder Eget kapital 25 239 24 077 Långfristiga skulder 3 470 2 544 Övriga avsättningar 17 16 Kortfristiga skulder till koncernföretag 5 3 908 Kortfristiga skulder 845 218 Summa eget kapital och skulder 29 576 30 763 ===== SIDA 25 ===== 25 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Definitioner Finansiella termer Avkastning på eget kapital: Rullande tolv månaders resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital: Rullande tolv månaders EBIT justerad, i förhållande till sysselsatt kapital. Bruttomarginal: Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Bruttoresultat justerat: Bruttoresultat med återläggning av av- och nedskrivningar samt övriga jämförelsestörande poster. EBIT: Rörelseresultat. EBIT justerad: Rörelseresultat (EBIT) med återläggning av förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. EBITA: Rörelseresultat (EBIT) med återläggning av av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. EBITA justerad: EBITA med återläggning av förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. EBITA-marginal: EBITA i förhållande till nettoomsättning. EBITDA: Rörelseresultat (EBIT) med återläggning av av- och nedskrivningar. EBITDA justerad: EBITDA med återläggning av förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. EBITDA-marginal: EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång. Fritt kassaflöde: Kassaflöde från den löpande verksamheten och investerings- verksamheten, exklusive förvärv och avyttring av verksamhet. Justerat resultat per aktie: Justerat resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Jämförelsestörande poster: Förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. Övriga jämförelsestörande poster är väsentliga intäkter/kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna. Dessa poster inkluderar, men begränsas inte till, nedskrivningar, tvister och större vinster samt förluster i samband med avyttringar av tillgångar eller verksamheter. Kapitalvaror: Produkter med lång livslängd som ej förbrukas fortlöpande. Nettoskuldsättningsgrad: Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Organisk förändring: En finansiell förändring justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar av verksamheter. Periodens resultat justerat: Periodens resultat med återläggning av av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvs- och omstruktureringskostnader, övriga jämförelsestörande poster samt skatteeffekt på återlagda resultatposter. Resultat före skatt justerat: Periodens resultat före skatt med återläggning av av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster. Resultat per aktie: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad: Rullande tolv månaders EBITDA justerad i förhållande till rullande tolv månaders räntenetto. Rörelsefordringar: Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar (avtalstillgångar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter samt övriga fordringar). Rörelsemarginal: Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till nettoomsättning. Rörelseskulder: Leverantörsskulder, övriga avsättningar och övriga icke räntebärande skulder (avtalsskulder, icke räntebärande avsättningar för pensioner, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter samt övriga skulder). Soliditet: Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Sysselsatt kapital: Genomsnittlig balans- omslutning med återläggning av likvida medel, övriga avsättningar, leverantörs- skulder och andra icke räntebärande skulder. Valutatransaktionseffekt: Växling av innevarande årsvolymer av utländsk valuta till årets valutakurser, jämfört med föregående års valutakurser. Återkommande intäkter: Produkter vilka förbrukas fortlöpande samt service, reservdelar och liknande. Medicinska termer Autoklav: Ett redskap för att eliminera mikroorganismer på kirurgiska instrument, vanligtvis med högtempererad ånga. DPTE®-BetaBag: Behållare som säkerställer kontamineringsfri hantering av läkemedel. ECMO: Extracorporeal membrane oxygenation, på svenska extrakorporeal membranoxygenering, det vill säga syresättning utanför kroppen genom ett membran. Enkelt uttryckt en modifierad hjärt- och lungmaskin som ger ett utbyte av syre och koldioxid, som en konstgjord lunga. Endoskop: Utrustning för visuell undersökning inne i kroppens hålrum, som t ex magsäcken. Endovaskulär: Behandling inom kärl, via katetrar. Extrakorporeal livsuppehållande support: Syresättning av patientens blod, vilket sker utanför kroppen (extrakorporeal) med hjälp av avancerad medicinsk teknik. Grafter: Artificiella kärlimplantat. Hemodynamisk övervakning: Övervakning av balansen mellan blodtryck och blodflöde. Kardiopulmonell: Något som avser eller hör till både hjärta och lunga. Kardiovaskulär: Något som avser eller hör till både hjärta och kärl. Lågtemperatursterilisering: Används för instrument för minimalinvasiv kirurgi, en typ av instrument som är extremt känsliga för höga temperaturer och det höga trycket vid en ångsteriliseringsprocess. NAVA: Neurally adjusted ventilatory assist (NAVA) identifierar den elektriska aktiviteten kopplat till diafragman och med hjälp av den informationen anpassas ventilationen till patientens andningsrytm. Perfusionist: Medicinskt utbildad person som sköter hjärt- och lungmaskinen under operation. Stent: Cylinder för endovaskulär kärlvidgning. Vaskulär intervention: Ett medicinskt ingrepp via kärlpunktion i stället för att använda en öppen kirurgisk metod. Ventilator: Medicinsk utrustning för att hjälpa patienter med andningen. Geografiska benämningar Americas: Nord-, Syd- och Centralamerika. APAC: Asien och Oceanien (exklusive Mellanöstern). EMEA: Europa, Mellanöstern och Afrika. ===== SIDA 26 ===== 26 | Rapport för Q4 och Helåret 2023 Telefonkonferens Telefonkonferens med VD och koncernchef, Mattias Perjos, och CFO, Lars Sandström, hålls den 1 februari 2024, kl 10.00–11.00 CEST. Fondförvaltare, analytiker och media bjuds in till telefonkonferensen. Registrera dig via denna länk för att delta via telefonkonferens: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5009136. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till telefonkonferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Under telefonkonferensen kommer en presentation att hållas. För att ta del av denna via webcast, vänligen klicka på följande länk: https://ir.financialhearings.com/getinge-ab-q4-report-2023 där en inspelning även finns tillgänglig i tre år. Finansiell information Uppdaterad information rörande exempelvis Getinges aktie och bolagsstyrning finns på www.getinge.com. Årsredovisningen, bokslutskommunikén och kvartalsrapporter publiceras på svenska och engelska och finns tillgängliga för nedladdning på www.getinge.com. Nedan anges preliminära datum för finansiell kommunikation: 1 april 2024 Årsredovisning 2023 22 april 2024 Q1-rapport 2024 22 april 2024 Årsstämma 18 juli 2024 Q2-rapport 2024 18 oktober 2024 Q3-rapport 2024 28 januari 2025 Q4-rapport 2024 Kontakt Lars Mattsson, Head of Investor Relations och tillförordnad kommunikationsdirektör +46 (0)10 335 0043 lars.mattsson@getinge.com Denna information är sådan information som Getinge AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 1 februari 2024 kl 08.00 CET. Getinge AB (publ) │ Lindholmspiren 7A, 417 56 Göteborg, Sverige │Telefon: +46 (0)10 335 0000 │Email: info@getinge.com │ Organisationsnummer: 556408-5032 │ www.getinge.com Med en fast övertygelse om att alla människor och samhällen ska ha tillgång till bästa möjliga vård förser Getinge sjukhus och Life Science-institutioner med produkter och lösningar som har till mål att förbättra kliniska resultat och optimera arbetsflöden. Erbjudandet omfattar produkter och lösningar för intensivvård, hjärt- och kärlkirurgi, operationssalar, sterilgodshantering samt Life Science-sektorn. Getinge har cirka 12 000 medarbetare runtom i världen och produkterna säljs i över 130 länder. Getinge är noterat på Nasdaq OMX Stockholm Nordic Large Cap sedan 1993 och ingår i indexet OMXS30, som omfattar de 30 mest omsatta aktierna.