===== SIDA 1 ===== Års- och hållbarhetsredovisning Cirkulära och hållbara aluminium- lösningar för en bättre framtid ===== SIDA 2 ===== Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. ===== SIDA 3 ===== 2023 i korthet 02 V äsentliga händelser 03 Resultat 04 VD-ord Om Gränges 07 De t här är Gränges 08 Pr odukter och värdekedja 11 Sk äl att investera i Gränges Strategi 13 Trender 14 Na vigate – strategin 24 F inansiella mål 25 Hållbarhetsmål Verksamheten 28 Marknader 30 Gr änges Eurasia 32 Gr änges Americas Ledarskap inom hållbarhet 36 F ramtidssäkra vår affär 37 Ambitiö sa långsiktiga mål och planer 38 Plan f ör netto-nollutsläpp 41 Hållb ara inköp och återvinning 45 Hållb ar verksamhet 53 Hållb ara kunder och sektorer Riskhantering 57 Marknadsrisker 59 V erksamhetsrelaterade risker 62 F inansiella risker Bolagsrapporter och Finansiella rapporter 67 Förvaltningsberättelse 73 Or dföranden har ordet 7 4 Bolagsstyrningsrapport 82 Styr else och koncernledning 86 F inansiella rapporter 116 Femårsöversikt 117 F inansiella rapporter moderbolaget 125 F örslag till vinstdisposition 126 Revisionsberättelse 130 Hållbarhetsnoter 148 GRI-index 153 Definitioner 154 Ordlista 155 År sstämma 2024 156 Aktien och ägarna 158 En glob al ledare med rötter i 1800-talet Innehåll Gränges formella Årsredovisning och koncernredovisning enligt årsredovisningslagen omfattar sidorna 67–125. Års- och hållbarhetsredovisningen publiceras på svenska och i en engelsk översättning. Vid eventuella skillnader mellan de två versionerna äger den svenska versionen tolkningsföreträde. 48 Säkerhetsveckor viktiga verktyg för att stärka Gränges säkerhetskultur 52 Flyttar gränserna i partnerskap med Polestar 0-projektet 34 Gränges förbereder sig för en elektrifierad framtid 26 Ett partnerskap för koldioxidsnålt aluminium 16 Nytt återvinnings- och gjutnings- center i Gränges Americas levererar på Navigate-strategin Case Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 4 ===== Väsentliga händelser • Gränges offentliggjorde planer på att investera 600 MSEK i ökad produktion av batterikatodfolie i Finspång för att möta en växande efterfrågan i Europa. • Gränges investerade i utökad glödgningskapacitet i sin Newport-anläggning i USA för att öka marknadsandelen för tunn aluminiumfolie i Nordamerika. • Gränges ingick partnerskap kring projektet Polestar 0 med ambition att utveckla en helt klimatneutral bil till 2030. Gränges ska bidra till forskning och utveckling av aluminiummaterial och processer som är cirkulära och har liten klimatpåverkan. • Den nya återvinnings- och gjutningskapaciteten i Huntingdon, USA invigdes och togs i full drift. Den nya produktionslinjen kommer att öka kapaciteten, sänka kost- naderna och stödja Gränges höga hållbarhetsambitioner. • Gränges joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en återvinnings- och gjutningsan- läggning i den vattenkraftsrika provinsen Yunnan i Kina fick nödvändiga godkännande för att kunna fullbordas. Produktion av hållbart aluminium som är planerad att starta 2024 kommer att stärka konkurrenskraften och minska klimatavtrycket. • SBTi godkände Gränges kortsiktiga klimatmål för 2030 och netto-nollmål för 2040. Därmed är målen i linje med senaste klimatforskningen och med Parisavtalet. • Gränges produktionsanläggning i Konin i Polen erhöll dubbla ASI-certifieringar. Därmed är Gränges samtliga anläggningar för valsning och återvinning av aluminium certifierade, vilket utgör en viktig milstolpe. Resultatöversikt Finansiell sammanfattning 2023 2022 Förändring Försäljningsvolym, kton 463,2 479,3 -3,4% Nettoomsättning, MSEK 22 518 24 492 -8,1% Justerat rörelseresultat1), MSEK 1 536 1 150 33,6% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,3 2,4 0,9 Rörelseresultat, MSEK 1 576 1 136 38,7% Årets resultat, MSEK 1 010 700 44,2% Resultat per aktie före utspädning, SEK 9,50 6,59 2,91 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 9,48 6,58 2,90 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2), MSEK 2 826 618 356,9% Soliditet, % 52,8 46,8 12,8% Finansiell nettoskuld, MSEK 2 741 3 882 -1 141 Finansiell nettoskuld/EBITDA, MSEK 1,1 1,9 -0,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,2 9,4 2,8 pp Hållbarhetsöversikt 2023 2022 Förändring Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,66 0,82 -20% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7, 8 8,1 -4% Inköpt återvunnet aluminium, kton 210 169 24% Inköpt återvunnet aluminium, % 41,6 32,7 8,9 pp ASI-certifieringar, antal anläggningar3) 6 5 1 1) Justerat för jämförelsestörande poster. 2) Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv. 3) Antal anläggningar för valsning och återvinning av aluminium med Performance Standard och Chain of Custody Standard. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 2 2023 i korthet / Väsentliga händelser ===== SIDA 5 ===== sour Resultat Försäljningsvolym Klimatutsläpp per ton Justerat rörelseresultat1) 2) Inköpt återvunnet aluminium4) Ansvarsfulla inköp och produktion -3,4 % Minskad volym Försäljningsvolymen minskade med 3,4 procent till 463,2 kton (488,9). Nettoomsättningen minskade till 22 518 MSEK (24 492). 34 % Ökad vinst Justerat rörelseresultat1) 2) uppgick till 1 536 MSEK (1 150) och justerat rörelse- resultat per ton uppgick till 3,3 kSEK (2,4). -5 % Minskning av totalt klimat- utsläpp per ton (scope 1+2+3) Klimatutsläpp per ton uppgick till 0,66 ton CO2e/ton för scope 1+2 och 7 ,8 CO2e/ton för scope 3. De totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3) har nu minskat med 26 procent jämfört med basåret 20173). 8,9 pp Ökning av inköpt återvunnet aluminium Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 41,6 procent (32,7) vilket är högre än 2025-målet. Alla anläggningar Certifierade i enlighet med Aluminium Stewardship Initiative’s hållbarhets- standarder 1) Justerat för jämförelsestörande poster. Läs mer på sidan 102, not 14. 2) Läs mer om alternativa nyckeltal på sidan 115. 3) Basår 2017 omräknat för att inkludera anläggningen i Konin. 4) 2017–2020 exkluderar Gränges Powder Metallurgy och anläggningen i Konin. Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer inkl. batteri Justerat rörelseresultat Justerat rörelseresultat per ton 19 20 21 22 23 kSEK 1 600 1 200 800 400 0 4,0 3,0 2,0 1,0 0 MSEK 19 20 21 22 23 kton 500 400 300 200 100 0 Alla Gränges anläggningar för valsning och återvinning av aluminium (5) har erhållit certifiering i enlighet med Aluminium Stewardships Initiative (ASI) Performance Standard och Chain of Custody Standard, vilket innebär att målet för 2025 har uppnåtts. 17 1918 20 21 22 23 15 10 5 0 Ton CO/two.subse/ton Egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) Inköpt material (scope 3) Inköpt återvunnet aluminium Andel inköpt återvunnet aluminium 17 1918 20 21 22 23 250 150 100 200 50 0 kton 50 % 10 30 20 40 0 Avkastning på sysselsatt kapital 2,8 pp Ökning av avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital ökade med 2,8 procentenheter till 12,2 procent. Lönsamhet (ROCE %) 19 20 21 22 23 25 % 20 15 10 5 0 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 3 2023 i korthet / Resultat ===== SIDA 6 ===== Gränges bästa år hittills Ett starkare företag. Mycket mer hållbart. Ett rekordhögt rörelseresultat. Under 2023 uppvisade Gränges ett djupt engagemang för sin ambitiösa Navigate-plan för hållbar tillväxt – och förmåga att genomföra den. 2023 var ett rekordår på många sätt, tack vare utmärkta prestationer från hela Gränges-teamet. Samtidigt var det ett år som präglades av allmän konjunktur avmattning och osäkerhet i omvärlden. Trots en något lägre försäljningsvolym nådde vi vårt högsta rörelseresultat någonsin – 1,5 miljarder SEK – en imponerande ökning med 34 procent jämfört med 2022 som också var ett rekordår. Den främsta orsaken var vårt systematiska arbete med produktivitet och pris i alla regioner. Vi uppnådde också vårt lägsta klimat avtryck per ton och våra högsta återvinningsnivåer någonsin. Detta är resultat som vi verkligen kan vara mycket stolta över. Framgångsrikt genomförande av Navigate-planen Vi fortsatte vårt långsiktiga arbete med att bygga ett starkare bolag. Pågående investeringar i kapacitetutökning och produk- tionsoptimering slutfördes, såsom det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon samt logistikförbättringen i Finspång. Vår lagerhantering skapade bra kassaflöde vilket stärkte balansräkningen avsevärt. Detta bidrog i sin tur till en stark utveckling av vår kapitalavkastning och till att vi nådde vår bästa nettovinst och vinst per aktie någonsin. Arbetet med innovation och affärsutveckling fortsatte, vilket resulterade i god tillväxt inom batterikylplattor och andra nya nischer. Vi tog viktiga steg för att ytterligare stärka våra medarbetare och team, bland annat genom utbildningsprogram för första linjens chefer, ledarskapsutveckling och initiativ kring företags- kultur- och värderingar. Vi gjorde också vår arbetsplats säkrare för alla kollegor genom ett ambitiöst riskreduceringsprogram och förbättrad säkerhetskultur. En hög hållbarhetsambition och bevisade resultat gör Gränges till en trovärdig partner för kunder och leverantörer. Under 2023 ökade vi återvinningen i alla regioner tack vare intensivt arbete, nya partnerskap och ny kapacitet. Vår åter- 2023 är verkligen ett år att vara mycket stolt över. Samman- fattningsvis är det tre saker som särskilt sticker ut: vi gjorde vårt företag mycket starkare, vi gjorde det mycket mer hållbart och vi uppnådde rekordhöga resultat finansiellt och för hållbarhet. Jörgen Rosengren VD och koncernchef 4Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 4 2023 i korthet / VD-ord ===== SIDA 7 ===== vinningsandel ökade till 42 procent, vår bästa nivå någonsin. Vi fick avtal på plats för förnybar el i både Asien och USA, utöver befintliga kontrakt i Europa. Vår rekordlåga klimatintensitet per ton var väl i linje med våra långsiktiga planer. Dessa är viktiga steg på vår resa mot netto-noll 2040, ett mål som validerades av Science Based Targets initiative under året. 2016 underteck- nade Gränges och stöder sedan dess principerna i FN:s Global Compact. Vi har också åtagit oss att bidra till att uppfylla FN:s Agenda 2030 och mål för hållbar utveckling. Våra goda resultat inom hållbarhet uppmärksammades även externt. Till exempel tilldelades vi EcoVadis Platinum-betyg för tredje gången i rad, vilket placerar oss i det absoluta toppskiktet i vår bransch. Alla våra valsnings- och återvinningsanläggningar har nu hållbarhetscertifieringar i enlighet med standarder från Aluminium Stewardship Initiative. Tredjepartsverifierade klimatavtryck är också tillgängliga för alla Gränges produkter. På så sätt kan vi tillhandahålla den transparens som våra kunder behöver för att förbättra sin egen hållbarhet. Vi investerar också för att ytterligare accelerera vår långsiktiga plan för hållbar tillväxt med fokus på återvinning, optimering, nya marknader och partnerskap. Vårt andra åter- vinnings- och gjutningscenter i USA, som är under uppbyggnad, kommer att göra det möjligt för Gränges att tillhandahålla produkter med ett mycket lågt klimatavtryck. Under 2023 ingick vi ett nytt partnerskap i Kina för hållbart aluminium där vi genom ett samägt bolag bygger en återvnnnings- och gjutningscenter i den vattenkraftsrika provinsen Yunnan. När anläggningen är i full drift kommer den att minska våra totala klimatutsläpp avsevärt. Våra investeringar i produktion av batterifolie i alla tre regionerna fortsatte enligt plan och genererar stort kundintresse. Positionerat för hållbar tillväxt 2023 är verkligen ett år att vara mycket stolt över. Sammanfatt- ningsvis är det tre saker som särskilt sticker ut: vi gjorde vårt företag mycket starkare, vi gjorde det mycket mer hållbart och vi uppnådde rekordresultat finansiellt och för hållbarhet. Och vi gjorde detta trots en ganska utmanande omvärld. Framöver kommer vår strategi och approach att vara desamma: att behålla fokus på långsiktig hållbar tillväxt samtidigt som vi flexibelt möter eventuella kortsiktiga utma- ningar. Med vårt branschledarskap som bas ska vi stärka vår konkurrenskraft ytterligare och ta marknadsandelar. Jag är övertygad om att detta kommer att leda till en positiv utveckling för Gränges som helhet. Jag vill tacka alla 2 800 Grängeskollegor för enastående insatser under året. Jag är stolt över att leda ett så kompetent och engagerat team och ser fram emot att tillsammans fortsätta bygga ett världsledande bolag inom valsning och återvinning av aluminium. Jörgen Rosengren, VD och koncernchef Framöver kommer vår strategi och vår approach att vara desamma: att behålla fokus på långsiktig hållbar tillväxt samtidigt som vi flexibelt möter eventuella kortsiktiga utmaningar. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 5 2023 i korthet / VD-ord ===== SIDA 8 ===== Om Gränges Det här är Gränges Produkter och värdekedja Skäl att investera i Gränges ===== SIDA 9 ===== Gränges – en ledare inom valsning och återvinning av aluminium Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Bolaget skapar cirkulära och hållbara aluminium- lösningar tillsammans med kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Långsiktiga partnerskap Med kundanpassad produktutveckling, regional produktion, försäljning och teknisk support möter Gränges kunder globalt på ett effektivt och hållbart sätt. Bolagets lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. Detta ligger även till grund för Gränges fortsatta expansion. Toppmodern teknik och hantverksskicklighet Med mer än 125 år av innovativt ingenjörskap och materialutveck- ling är Gränges en världsledare inom valsning och återvinning av aluminium med hög prestanda. Med sin långa historia som leverantör till fordons industrin är Gränges en erfaren och respekterad partner som erbjuder lösningar av en jämn, hög kvalitet till kunder med höga krav på säkerhet, prestanda och hållbarhet. Lösningarna används bland annat för effektiv klimat- kontroll i fordon och byggnader, i elektrifierings- och batteri- komponenter samt återvinnings- bara förpackningar. Hållbarhet i kärnan Hållbarhet är centralt i Gränges verksamhet och strategi. Gränges har en stark ambition att minimera miljöpåverkan från sin verksamhet, upprätthålla en god affärsetik samt skapa en säker och bra arbetsmiljö. Målet är att utveckla hållbara aluminiumlösningar med en låg klimatpåverkan, som är cirkulära och resurseffektiva samt ansvarsfullt inköpta och producerade. Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Global närvaro Gränges Eurasia och Gränges Americas är Gränges två affärsområden. I Gränges Eurasia ingår Asien samt Europa och i Gränges Americas ingår Nord- och Sydamerika. Kina är huvud- marknad i Asien. Andra viktiga marknader är Indien, Thailand, Sydkorea och Japan. Polen, Tjeckien, Sverige, Frankrike och Tyskland är de största marknaderna i Europa. Huvudmarkna- derna i Nord- och Sydamerika är USA och Mexiko. Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter 463 kton Försäljningsvolym 610 kton Total årlig produktions- kapacitet -26 % Minskning av totala klimat- utsläpp per ton vs 2017 42 % Andel inköpt återvunnet aluminium 22,5 miljarder SEK Nettoomsättning 1,5 miljarder SEK Justerat rörelseresultat Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 7 Om Gränges / Det här är Gränges ===== SIDA 10 ===== Lösningar som banar väg för ett hållbart samhälle Gränges aluminiumlösningar används i några av världens mest krävande applikationer. Deras egenskaper, som låg vikt och återvinningsbarhet, stödjer omställningen till en mer hållbar ekonomi. Effektiv klimatkontroll i fordon... Gränges är en marknads- ledare inom material i värme- växlare till fordons industrin som finns i varannan bil som tillverkas idag. …och i byggnader Värme, ventilation och luftkonditionering (HVAC) är den näst största marknaden. Gränges material används i luftkonditionering för både kommeriella fastigheter och hushåll. Elektrifiering och batterikomponenter Aluminium är ett nyckel- material i elektrifierings- revolutionen. Regionala leverantörskedjor för batterier börjar etableras och Gränges är det enda bolaget med global närvaro inom produk- tion av katodfolie 2024. Lätt, hållbart material till byggnader och annat Tack vare sina mångsidiga och hållbara egenskaper används aluminium i en rad olika tillämpningar i bygg- nader, vindkraftverk, trans- formatorer och värmeväxlare i industriella applikationer. Återvinningsbara förpackningar Aluminiumfolie ger ett heltäckande skydd mot ljus, syre, fukt och bakterier, vilket gör det idealiskt som förpackningsmaterial. Alumi- niumförpackningar är mycket mångsidiga och används i en rad tillämpningar inom livsmedels-, dryckes- och läkemedelsindustrin. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 8 Om Gränges / Produkter och värdekedja ===== SIDA 11 ===== Diversifierad produktportfölj Försäljningsvolym per slutkundsmarknad 2023 • Kylare • Batterikylplattor • Värmare • Kondensorer • Evaporatorer • Oljekylare • Kylare (s.k. chillers), laddluftkylare • Strukturella applikationer • Värmesköldar • Evaporatorer • Kondensorer • Kylare • Mikrokanalvärmeväxlare • Behållare – livsmedel • Förslutningar – drycker • Hushållsfolie • Förpackningsfolie • Aluminiumband och -plåtar • Vindkraftverk – oljekylare • Transformatorer – lindningar • Byggprodukter • Batteri – katodfolie, höljen, boxar 44 % Fordon 19 % HVAC 17% Specialförpackningar 20 % Övriga nischer Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 99 Om Gränges / Produkter och värdekedja ===== SIDA 12 ===== Ett starkt bidrag till den cirkulära ekonomin För att säkerställa att bidra positivt till den cirkulära ekonomin avser Gränges att förbättra den totala påverkan från aluminiumets värdekedja. Starka partnerskap och samarbeten är avgörande i detta arbete. Tillverkning av primäraluminium Utvinning, raffinering och elektrolys av primäraluminium: Bauxit utvinns i gruvor och raffineras till ren aluminiumoxid. Smält aluminium utvinns från aluminiumoxiden genom en elektrolys process (s.k. smelting). Gränges köper in primär- aluminium från råvarumäklare och direkt från smältverk. Tillverkning av halvfabrikat Omsmältning och gjutning, valsning och skärning: Gränges skapar kundanpassade legeringar genom att addera andra metaller till det smälta aluminiumet i en omsmältningsprocess. De smälta legeringarna stelnar till valsgöt i en gjutnings process, vilka omvandlas till band och plåtar i valsnings- och skärnings- processen. Produkttillverkning Kunderna använder band och plåtar från Gränges för att producera olika produkter med förbättrad effektivitet och håll- barhetsprestanda i olika applikationer, däribland värmeväxlare för fordon, HVAC och specialförpackningar. Produktanvändning Slutanvändare nyttjar applikationer som innehåller Gränges material. Huvudsakliga användningsområden är bland annat fordon, system för värme, ventilation och luftkonditionering i bygg nader, specialförpackningar samt aluminiumfolie till livsmedels förpackningar. Aluminiumåtervinning Återföring, sortering och återvinning av aluminium: Återvunnet aluminium samlas in och sorteras. Effektiva system är viktiga för att bibehålla värdet av legeringarna. Gränges strävar efter att återcirkulera all återvunnet aluminium från den egna produktio- nen. Bolaget köper också in återvunnet aluminium från kunder och återvinningsföretag, samt från uttjänta produkter. Tillverkning av primäraluminium Tillverkning av halvfabrikat Aluminium- återvinning Återvinningsbart aluminium från uttjänta produkter Återvunnet aluminium från intern tillverkning Återvunnet aluminium från extern tillverkning Produktanvändning Produkt tillverkning Gränges verksamhet Kunder och slutanvändare Leverantörskedja Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 10 Om Gränges / Produkter och värdekedja ===== SIDA 13 ===== Stark ställning och konkurrensfördelar • Ledande ställning inom attraktiva nischmarknader med stabila, långsiktiga kundrelationer • Global styrka och regional närvaro med förmåga att tillgodose kundernas specifika behov • Marknadsmix balanserar affärscykler och skapar stabilitet • Möjlighet att växa inom befintliga marknader och ta marknadsandelar • Ledarskap inom hållbarhet – en viktig drivkraft för affären • Stark kultur, entreprenörsanda och branschledande expertis Finansiellt attraktiv affärsmodell • Ambitiösa mål och bevisad framgång med att driva finansiella och hållbarhetsförbättringar parallellt • Lång historik av stabilt kassaflöde och marginaler, hög vinsttillväxt och stark avkastning Skäl att investera i Gränges Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium i attraktiva nisch- marknader. Strategin är att uppnå hållbar och lönsam tillväxt och att uppnå netto-nollutsläpp av koldioxid till 2040. De senaste fem åren har Gränges uppvisat tydliga steg mot att nå sina finansiella- och hållbarhetsmål. Tre globala trender skapar stora möjligheter: en växande efterfrågan på hållbara lösningar, elektrifiering av transport- branschen och regionalisering av leverantörskedjor. Gränges har en tydlig strategi som drar nytta av trenderna för att uppnå hållbar, lönsam tillväxt, och för att bygga världens bästa aluminium teknikbolag. Det medför också fortsatta investeringar inklusive värdeskapande förvärv. Gränges strävar sedan länge efter att vara en positiv kraft i samhället, vilket avspeglas i vår branschledande ESG-ranking. Att vara branschledande inom hållbarhet innebär att Gränges använder sina djupa kunskaper om aluminium och starka lång- siktiga partnerskap i värdekedjan för att omvandla aluminium- branschen och för att kunna möta kundernas och samhällets förändrade behov. Försäljningsvolym och justerat rörelseresultat 19 20 21 22 23 500 300 400 200 100 0 2 000 1 600 1 200 800 400 0 kton MSEK 14 19 20 21 2215 16 17 18 2423 Volym, tusental SEK 20 000 15 000 10 000 5 000 0 160 120 80 40 0 Totalavkastning jämfört med index Fordon HVAC Justerat rörelseresultat Omsättning i Gränges aktie Gränges OMX Stockholm GI (OMXGI) Specialförpackningar Övriga nischer. inkl batteri 218 % Totalavkastning sedan noteringen 2014 32 % Andel av årets resultat föreslås delas ut 11Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 11 Om Gränges / Investeringscase ===== SIDA 14 ===== Strategi Trender Navigate Restore Build Invest Finansiella mål Hållbarhetsmål ===== SIDA 15 ===== Gränges gynnas av tre betydande trender Tre globala trender påverkar näringslivet och skapar stora möjligheter för Gränges: hållbarhet, elektrifiering och regionalisering. Hållbarhet Efterfrågan på hållbara produkter ökar generellt bland konsu­ menterna. Klimateffekter som skogsbränder, översvämningar och värmeböljor är tydliga tecken på att det är bråttom med förändring. Regulatoriska krav blir allt striktare och investerare kräver hållbarhetsresultat. Omställningen mot ett mer hållbart samhälle och cirkulära affärsmodeller är en nödvändighet för framtida framgångar. Det i sin tur kräver en övergång till fossilfria och förnybara energikällor, innovativ materialteknik och ökad återvinning. Genom sin ledande ställning inom återvinning samt cirkulära och hållbara aluminiumlösningar kan Gränges hjälpa kunder och komponenttillverkare att växa och ställa om till klimatneutralitet. Partnerskap i värdekedjan är nödvändiga för att driva denna förändring. Elektrifiering Elektrifieringen är på väg att omvandla hela transportbranschen och påverkar allt från leverantörskedjor och fordonsdesign till konsumenternas resemönster. Den snabbväxande batteri­ industrin ökar efterfrågan på valsat aluminium, till exempel för batterikatodfolie och batterihöljen. Värmereglering av batterier och andra komponenter, där aluminium är ett nödvändigt material, är dessutom helt avgörande för att elfordonen ska vara tillförlitliga och säkra. Utvecklingen av batteri­ och elfordonsindustrierna skapar flera tillväxtmöjligheter för Gränges, som kan dra nytta av årtionden av erfarenhet och ledande expertis inom mycket krävande tillämpningsområden i fordonsindustrin. Regionalisering Förändringen av globala handelsmönster och framväxten av regionala leverantörskedjor drivs av flera faktorer, bland annat geopolitiska spänningar, tekniktrender och miljöhänsyn. Instabilitet i flera delar av världen har lett till brister i leverantörs­ kedjorna och andra logistiska utmaningar. Förändringar av marknads villkor och handelsregler, utbudsbrister och logistiska utmaningar bidrar också till att många bolag försöker öka sin motståndskraft och minska sitt regionöverskridande beroende. Gränges starka närvaro i Nord­ och Sydamerika, Asien och Europa med regionala produktionsenheter och nära kund­ relationer passar väl för regionaliserade leverantörskedjor. Med sin globala kraft är Gränges också en partner att växa med för internationella kunder. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 13 Strategi / Trender ===== SIDA 16 ===== Navigate – Gränges strategi för långsiktigt hållbar tillväxt Navigate­strategin grundar sig på tre delar – Restore, Build och Invest – där det långsiktiga målet är hållbar tillväxt. Det handlar om att fortsätta att bygga världens bästa bolag inom valsning och återvinning av aluminium utifrån Gränges affärsmodell. Hållbar tillväxt • Världsledande aluminiumteknikbolag • 15% ROCE • 10% rörelse resultat­ tillväxt • Netto­nollutsläpp till 2040 Strategidelen Build grundas på Gränges affärs­ modell som omfattar följande fem områden: förbättra, förnya och växa, hållbara inköp och återvinning samt människor och hållbarhet. I planen sammanförs globala och regionala perspektiv. Det här arbetssättet möjliggör fokus, entreprenörskap och ansvar i respektive region och driver samtidigt koncernens resultat och strategi globalt. Invest Build Restore Gränges har haft många år av starkt värdeskapande. Den positiva trenden bröts under 2019, till följd av en period av stora investeringar och ytterligare förstärkt av effekterna från covid­19­pandemin. Detta krävde åtgärder. Sedan 2022 vägleder Navigate­planen Gränges i arbetet med att återställa stabil lönsamhet, bygga ett starkare bolag och investera i hållbar tillväxt. People Sustainability G r än g e s C u s t o m e r & E n d - U s e r s I m p r o v e Recy c l e G r o w Source G r e e n & I n n o v a t e & M etal & Energy Su p p lie r s Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 1414 Strategi / Navigate ===== SIDA 17 ===== Finalize capacity expansion Utilize position to gain market share Optimize for higher, more stable returns Restore leading value creation Slutföra kapacitetsökningen Målet är att slutföra de stora investeringsprogram som har pågått de senaste åren för att nå en total valsningskapacitet om 640 kton för koncernen. Gränges strävar också efter att dra nytta av sin starka ställning för att vinna fler marknads­ andelar i Europa samt Nord­ och Sydamerika inom förpack ­ ningar, den expansiva batterimarknaden samt andra attraktiva nischer. Gränges arbetar även för att ytterligare optimera produktionen och prissättningen för att säkerställa en högre och stabilare avkastning. En högre nyttjandegrad ska uppnås genom att ytterligare optimera produktionsvolymen inom och mellan produktionsanläggningarna. Framgångar 2023 • Implementerade aktiviteter ledde till en förbättring av ROCE med 2,8 procentenheter till 12,2 procent (9,4) vid årets slut. • Nyinvesteringen i gjutning och återvinning i Huntingdon invig­ des och började bidra positivt. Investeringen har, tillsammans med den nya gjutningskapaciteten i Konin och automatise­ ringen av logistikverksamheten i Finspång, sänkt kostnaderna, ökat återvinningsgraden och minskat klimatavtrycket. • Pris­ och produktivitetsförbättringar kompenserade framgångsrikt för kostnadsökningar. • Optimerad lagerhantering minskade rörelsekapitalet väsentligt och stärkte markant det operativa kassaflödet och balansräkningen. Återställa ledande värdeskapande Slutförande av investerings­ programmen i Gränges befintliga produktionsplattform, såväl som arbetet med att använda och optimera plattformen har som mål att återställa koncernens höga nivå av värdeskapande. Slutföra kapacitetsökningen i Gränges Konin och andra utvalda pågående projekt 2024. Ta marknadsandelar för att utnyttja den nya kapaciteten fullt ut. Optimera mixen och öka kostnadseffek­ tiviteten för en högre och stabilare avkastning. Fokus framåt Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 15 Strategi / Navigate / Restore ===== SIDA 18 ===== Det är en stor investering som under- stryker vårt engagemang gentemot våra kunder och marknader, och stärker vår grund för hållbar tillväxt. Patrick Lawlor President Gränges Americas CASE Nytt återvinnings­ och gjutningscenter i Gränges Americas levererar på Navigate­strategin Gränges investering på 33 MUSD i utbyggnaden av återvinnings­ och gjutningscentret i Huntingdon, Tennessee, slutfördes i början av 2023. Redan under första året bidrog anläggningen väsentligt till att öka återvinningen, sänka kostnaderna och rörelsekapitalet samt minska klimatavtrycket. Detta strategiska steg möter det ökade behovet av hållbara lösningar från nordamerikanska kunder. ”Det är en stor investering som understryker vårt engagemang gentemot våra kunder och marknader, och stärker vår grund för hållbar tillväxt. Den ligger i linje med våra höga hållbarhetskrav, och ökar såväl återvinnings­ som klimatutsläppseffektivite­ ten. Genom att främja tillväxt och innovation förblir Gränges en tillförlitlig partner för våra kunder,” säger Patrick Lawlor, President Gränges Americas. I expansionsprojektet ingår investeringar i infrastruktur och ett nytt gjutningscenter. Huntingdons gjutningskapacitet har ökat med omkring 25 kton per år, vilket möjlig­ gör en utökad användning av återvunnet aluminium i metallanvändningen samt i valsning och skärningsverksamheten nedströms. Denna interna kapacitet minskar också beroendet av dyr import och ökar produktions effektiviteten. ”Att ta projektet från vision till verklighet ­ på tid och inom budget ­ är ett utmärkt exempel på vad som kan åstadkommas med hjälp av goda idéer och ett starkt lagarbete. Det är dock bara ännu ett steg på vår resa att expandera vår affär och minska vårt totala klimatavtryck,” säger Chad Pinson, Director of Projects. Projektet följer på Gränges framgångsrika investeringar i valsningskapacitet vid anlägg­ ningarna i Huntingdon och Newport. Med ännu ett återvinnings­ och gjutningscenter planerat att slutföras i slutet av 2024 kom­ mer Gränges Americas att kunna erbjuda produkter med ett klimatavtryck nära noll. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 16 Strategi / Case ===== SIDA 19 ===== People Sustainability G r än g e s C u s t o m e r & E n d - U s e r s I m p r o v e Recy c l e G r o w Source G r e e n & I n n o v a t e & M etal & Energy Su p p lie r s Hållbar Handlingskraftig Engagerad Uppdaterade kärnvärden stärker Gränges företagskultur och ambition De nya kärnvärdena baseras på det som gjort Gränges framgångsrika i vår historia och det som krävs för att lyckas i framtiden. Kärnvärdena är: hållbar, handlingskraftig och engagerad. ”Dessa tre ord speglar hur vi vill att Gränges ska vara. De vägleder oss i för hur vi ska arbeta, vem vi ska arbeta med och vem vi ska bjuda in att arbeta med oss. Också när vi ska fatta svåra beslut kan vi väga in våra kärn värden – det beslut som bäst speglar dem sammantaget är sannolikt ett bra beslut för Gränges.” Jörgen Rosengren, CEO Gränges Bygga ett världs ledande aluminium­ teknikbolag Navigate­strategin handlar om att fortsätta att bygga företaget utifrån Gränges affärsmodell – förbättra, arbeta med innovation och växa, göra hållbara inköp och återvinna med människor och hållbarhet i kärnan. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 17 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 20 ===== Bygga talang och ledarskap Hur ledare på Gränges agerar är helt avgörande för att Navigate ska bli framgångs­ rikt. En annan framgångs­ faktor är Gränges syn på lokal självständighet, där med­ arbetare uppmuntras att ta initiativ och ansvar samtidigt som kraften i att vara ett globalt bolag utnyttjas. Bygga värderingar och företagskultur Starka värderingar och en företagskultur är viktigt för bolagets framgångar. Företagsklimatet förändras över tid och detsamma gäller för människors preferenser. Gränges kultur bygger på gemensamma värderingar såväl som regionala styrkor. Bygga teamet Gränges strävar efter att vara en attraktiv arbetsgivare i varje region och plats där företaget har verksamhet. Det omfattar ett konkurrens­ kraftigt ersättningspaket, men även en god social och fysisk arbetsmiljö. Säkerheten på arbetsplatsen kommer alltid först. Utbildning och intressanta utvecklings­ möjligheter är också prioriterade områden. Det är Gränges medarbetare och företagskultur som har skapat framgångarna hittills och kommer att fortsätta göra det i framtiden. En framgångsrik företags­ kultur och starka team är svårt för konkurrenter att kopiera. Gränges ska fortsätta att bygga vidare på tre områden de närmaste åren: team, talanger och ledarskap samt kultur och värderingar. Människor Gränges ska fortsätta att investera i teamutveckling, talang och ledarskap, kultur och värderingar i syfte att bygga en stark och samman­ hållen organisation. Den globala positioneringen och lokala styrkor utgör grunden för att vara en attraktiv arbets­ givare i alla regioner. Stärkt ledarskap och att bygga starka team med rätt kompe­ tens och utvecklingsmöjlig­ heter står fortsatt i fokus. Fokus framåtFramgångar 2023 • Introducerade program för Gränges globala ledar­ skapsteam • Uppdaterade Gränges varumärke, positionering och kärnvärden, i linje med Navigate­strategin • Stärkte Gränges som attraktiv arbetsgivare i alla regioner, med en väsentligt minskad personalomsätt­ ning i USA som främsta resultat • Fortsatte att genomföra regionala HR­planer i alla regioner vilket bidrog till starka affärsprestationer • Stärkte och integrerade organisationen i Europa ytterligare • Gjorde betydande inves­ teringar i utbildnings­ och utvecklingsprogram för första linjens chefer med fokus på säkerhet, ledar­ skap, kultur och värderingar Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 18 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 21 ===== Hållbarhet Hållbarhet är en stark drivkraft och möjliggör konkurrenskraft och värdeskapande på lång sikt för Gränges. Syftet är att driva hållbar tillväxt genom att skapa cirkulära och hållbara aluminiumlösningar. Detta stöds av ambitiösa planer för netto ­ noll utsläpp, cirkularitet och ansvarsfull produktion. Gränges har åtagit sig att bli klimat neutralt till 2040 och lanserade under 2023 också nya hållbarhetsmål till 2030. Investera i hållbara inköp och återvinning Fyra teman är avgörande för Gränges och för Build ­ planen: hållbara inköp av energi och metaller, åter­ vinning, partnerskap med kunder och leverantörer samt ansvarsfulla inköp. Investera i hållbar verksamhet Förnybar energi, resurseffek­ tivitet, säkerhet på arbets­ platsen, en hållbar arbetsplats samt etiska affärsmetoder är huvudområden i Gränges plan. Gränges strävar efter att ständigt förbättra arbets­ miljön med säkerhet som första prioritet. Investera i hållbara kunder och sektorer Gränges plan omfattar följande områden: hållbar innovation, produkters hållbarhetsinformation, partnerskap med kunder samt att investera i hållbara sektorer. Prioriteringarna är att stärka värdeerbjudandet för hållbara och cirkulära lösningar, förfina planerna för ett minskat klimatavtryck till 2030 och fortsätta framstegen, införa en ny koncernövergripande process för ansvarsfulla inköp och öka medvetenheten och engagemanget för hållbarhet. Fokus framåtFramgångar 2023 • Klimatmål 2030 och 2040 godkända av Science Based Targets initiative • Lansering av nya hållbarhetsmål till 2030 • Alla anläggningar för valsning och återvinning av aluminium certifierade i enlighet med ASI:s hållbarhetsstandarder • Rekordlåga utsläpp i scope 1+2 till följd av högre andel förnybar el • Rekordlåga utsläpp i scope 3 till följd av ökad åter­ vinning • 100 procent av produk­ terna är tillgängliga med tredjepartsverifierade klimatavtryck Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 1919 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 22 ===== Förbättra Gränges arbetar med ständiga förbättringar knutna till tre teman: alltid säker, alltid bättre och alltid smartare. Framgångar inom dessa områden är beroende av medarbetarna och deras inställning, vilket gör ledarskap till en viktig prioritering. Framgångarna för Gränges verksamhet är beroende av en hög nyttjandegrad, en optimal mix, konkurrenskraftiga totala kostnader och en optimal prissättning. Alltid säkert Gränges strävar efter att uppnå resultat inom säkerhet som motsvarar de bästa i branschen. Säkerheten först! Gränges håller på att införa en tvådelad förbättrings­ och investerings­ plan med fokus på (1) väsentlig riskminskning i högriskområden och (2) ledarskap inom säkerhet och företagskultur. Alltid bättre och smartare Gränges arbetar kontinuerligt för bättre och smartare arbets­ rutiner genom minimering av flaskhalsar, digitalisering, ständiga förbättringar och processoptimering. Säkerhet på arbetsplatsen är ett kontinuerligt dagligt fokus. De främsta fokusområdena framåt omfattar att förbättra vår säkerhetskultur på alla nivåer i organisationen, ledarskaps­ och medarbetarutbildning, minska de vanligaste orsakerna till registrerbara olyckor, förbättra brandskyddet och fortsatt implementering av säkerhetsrelaterade nyckeltal. Framgångar 2023 • Väsentlig lagerminskning uppnådd vilket ledde till förbättrat kassaflöde • Förbättringar och förbättrat resultat uppnåddes genom ett starkt fokus från dedikerade team med ansvar för specifika områden och utnyttjande av benchmarking och best practise • Flera energieffektiviseringar har uppnåtts i verksamheten, till exempel övergång till elektriska gaffeltruckar och optime­ ring i verksamheten för att minska användningen av naturgas. • Markant riskreducering på samtliga anläggningar, förutom otillfredsställande nivå och trend för nyckeltal för uppföljning • Utökat arbete kring säkerhetskultur i alla regioner, till exempel säkerhetsveckor, belöningsprogram och program för ökat säkerhetsmedvetande på alla nivåer inklusive ledarskapsprogram • Väsentliga investeringar i samtliga produktionsanläggningar i utrustning, intern arbetsmiljö och brandskydd • Utökad EHS­kompetens i alla regioner genom rekrytering av ytterligare expertis • Gapanalyser och handlingsplaner på plats för alla högrisk­ områden Fokus framåt Arbetet framöver kommer fortsatt att inriktas på de prioriterade huvudområdena, samt att utveckla best practise och ytterligare stärka arbetssättet mellan regionerna. 20 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 23 ===== Förnya & växa Gränges har en lång historia av innovation och tillväxt. För att kunna växa är det avgörande att förstå de marknader som Gränges verkar på och noga välja plats för etablering. Ambitionen är att fortsätta öka försäljningsvolymen på befintliga marknader med bättre mix, ökad diversifiering och hållbarhet genom att fokusera på följande fyra huvudteman. Optimera portföljen för pris, mix och flexibilitet Gränges har en fokuserad, marknadsbaserad prissätt­ ning och inför pristillägg för att motverka effekterna av en volatil inflation. Att fort­ sätta optimera produktions­ volymerna inom och mellan anläggningarna genom större flexibilitet kommer att ge en högre nyttjandegrad. Ytterligare diversifiering Strategin har fokus på att öka diversifieringen, särskilt i Asien och Europa, och på investeringar i nya tillväxt­ marknadner som batteri­ katodfolie. Stärka långvariga kundrelationer Gränges har starka, lång­ siktiga partnerskap med sina kunder. Några av bolagets nyckelkunder har varit sam­ arbetspartners i 15 till mer än 40 år. Gränges kommer att fortsätta stärka sina kund­ relationer genom att investera i utökad kapacitet och fort­ löpande teknologi utveckling, vilket också kommer att ge konkurrensfördelar. Fokus på innovation för tillväxt och hållbarhet Innovationsförmåga kommer att vara avgörande för en fortsatt optimering av portföljen och för utveckling inom samtliga slutkundsmark­ nader. Dessutom kommer innovationsinitiativen att bidra till att särskilja bolaget från konkurrenterna. Gränges har ett tvärfunktionellt arbetssätt som omfattar team med ansvar för forskning och innovation, produktion, teknisk försäljning, kvalitet och kommersialisering. Initiativen är i nuläget inriktade på utveckling av batterikatod folie samt cirku­ lära och hållbara erbjudanden som Gränges Endure. Fortsätta arbetet kring de fyra prioriterade områdena: optime­ ring, diversifiering, stärkta kundrelationer och innovation. Under 2024 kommer ett särskilt fokus att ligga på att ta marknads­ andelar, öka korsförsäljningen, expandera på batterimarknaden och fortsätta utveckla kommersiella marknadsstrategier för hållbara produkter, bland annat varumärket Gränges Endure. Fokus framåtFramgångar 2023 • Framgångsrik prissättningsstrategi motverkade inflationen och andra höjningar på insatsvaror • Affärsutveckling med målsättningen att bygga upp en stark pipeline av möjligheter bland nya och befintliga kunder var ett huvudfokus under 2023. Några exempel är kylplattor till batterier och utveckling av produktionen av formade lödda rör i Asien • Arbetet med att stärka de långsiktiga kundrelationerna fortsatte och omfattande insatser inleddes för att utöka och bredda kundbasen Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 21 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 24 ===== Återvinning och cirkularitet Gränges arbetar aktivt för att öka återvinningen mot målet om 500 kton till 2030. Bland åtgärderna finns investering i process­ och teknikinnovation för att öka återvinnings­ kapaciteten och upprätta strategiska partnerskap och cirkulära affärsmodeller med kunder, leverantörer och återvinningsföretag. Ansvarsfulla inköp Gränges arbetar för att minska hållbarhetsriskerna i sin leverantörskedja och har en ambition om 100 procent hållbara leverantörer till 2030. Bolaget har en gedigen process för ansvarsfulla inköp som säkerställer att risker avseende miljö, sociala för­ hållanden samt styrning och kontroll i leverantörs kedjan minskas. Hållbara inköp och återvinning Gränges förväntan är att hållbara lösningar kommer ge fördelar i fråga om tillväxt och pris. För aluminium betyder det ofta nya materialflöden för åter­ vinning och hållbara metaller. Gränges plan för Hållbara inköp och återvinning är inriktad på fyra teman: hållbara inköp av energi och metaller, återvinning, partnerskap med kunder och leverantörer samt ansvarsfulla inköp. Hållbara inköp av energi och metaller Gränges arbetar aktivt till­ sammans med leverantörerna för att köpa in koldioxidsnålt primär aluminium och förnybar el för att minska klimatpåverkan från sina aluminiumlösningar. Framgångar 2023 • Rekordhög andel inköpt återvunnet aluminium i alla regioner • Flera initiativ för att öka användningen av åter­ vunnet aluminium från uttjänta produkter • 100 procent efterlevnad av uppförandekoden för leverantörer • Ny koncernövergripande process för ansvarsfulla inköp framtagen, som ska införas 2024 • Nya långsiktiga avtal för 100 procent förnybar el i Shanghai och nya avtal för sol energi i Gränges Americas säkrades • Partnerskap med leverantörer för utveckling av koldioxidsnåla material • Rysslandstillverkat aluminium helt utfasat Ta fram detaljerad plan för att uppnå 100 procent förnybar el till 2030 och teckna avtal under 2024 för att öka andelen koldioxidsnålt primär aluminium. Fortsätta att säkra tillgången på inköpt återvunnet aluminium genom partner­ skap både uppströms och nedströms, öka återvinning­ skapaciteten och utveckla legeringar med återvunnet material i samarbete med kunder. Införa den nya processen för ansvarsfulla inköp och ta fram en utbildning i ansvarsfulla inköp för medarbetare och externa partners. Fokus framåt Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 22 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 25 ===== Investera i hållbar tillväxt Återvinning Återvinning handlar om att investera i kapacitet, tekno­ logi och partnerskap samt utnyttja Gränges expertis inom metallurgi, hållbarhet och energieffektivisering. Optimering Optimering innebär att välja investeringar med hög avkast­ ning som minimerar flask­ halsar, ökar automatisering och digitalisering. Nya marknader Vid utvärdering av nya mark­ nader är utvalda nischer med hållbarhetsfokus speciellt intressant. Ambitionen är att utnyttja Gränges tekniska kunnande och kund­ samarbeten. Förvärv och partnerskap Målet är att fortsätta den framgångsrika, opportunis­ tiska förvärvsstrategin och samtidigt utvärdera nya part­ nerskap för förnybar energi och hållbart aluminium. Gränges har en ambitiös plan för att investera. Samtidigt som Gränges arbetar med att återställa en stabil tillväxt och god avkastning kommer bolaget att fortsätta utvärdera ytter­ ligare investeringsmöjligheter för att skapa värde. Investeringarna ska ha fokus på områden som, tillsammans med bolagets befintliga verksamhet, har goda förutsättningar att skapa tillväxt och en stabil avkastning i linje med eller som överträffar Gränges finansiella mål. Investeringarna ska också bidra positivt till hållbarhet. Framgångar 2023 • Investering om 52 MUSD för att bygga ut återvinnings­ och gjuteriverksamheten i Huntingdon, Americas för att möjliggöra alumi­ niumlösningar med ett klimatavtryck som är nära noll. Investeringen, som beslutades i april 2022, bedöms färdigställas under 2024. • Beslut att investera 600 MSEK över två år för att fördubbla kapaciteten för produktion av batteri­ katodfolie i Finspång, en kapacitetsökning av den redan beslutade ökningen av produktionskapacitet i USA och Asien. • Bildandet av ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en återvinnings­ och gjutningsanläggning i Yunnan, Kina. Gränges investering uppgår till 223 MSEK. Undersöka och utvärdera nya möjligheter inom alla fyra områdena. Fokus framåt Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 23 Strategi / Navigate / Invest ===== SIDA 26 ===== Finanisella mål Resultattillväxt Lönsamhet Utdelning Kapitalstruktur >10 % Genomsnittlig årlig rörelseresultattillväxt över 10 procent 2023 Rörelseresultatet ökade med 34 procent jämfört med föregående år, vilket motsvarar en genomsnittlig 3­års CAGR för de senaste tre åren om 14 procent. Ökningen drevs främst av högre priser mot kund och ökad produktivitet. 1) Genomsnittlig 3­års CAGR för de senaste tre åren. 1–2x EBITDA Finansiell nettoskuld normalt mellan 1–2 gånger justerad EBITDA 2023 Den finansiella nettoskulden minskade med 1 141 MSEK till 2 7 41 MSEK, motsvarande 1,1 gånger justerad EBITDA. Ökad justerad EBITDA och lagerhantering bidrog till minskningen av den finansiella nettoskulden. >15 % Avkastning på sysselsatt kapital över 15 procent 2023 Avkastning på sysselsatt kapital ökade med 2,8 procentenheter till 12,2 procent. Ökningen drevs främst av det ökade justerade rörelse resultatet, samt av minskade rörelsekapitalnivåer på grund av förbättrad lagerhantering och lägre metallpriser. 30–50 % Utdelning mellan 30–50 procent av årets resultat 2023 Styrelsen föreslår en utdelning om 3,00 SEK (2,50) per aktie för räken­ skapsåret 2023, vilket motsvarar 32 procent (38) av årets resultat. För att stödja strategin om långsiktig­ och hållbar tillväxt har Gränges satt finansiella mål för resultattillväxt, lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning. 19 20 21 22 23 % 50 40 30 20 10 0 19 20 21 22 23 x EBITDA 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 19 20 21 22 23 % 30 20 10 0 -10 19 20 21 22 23 20 % 15 10 5 0 Resultattillväxt1) Lönsamhet (ROCE %) Skuldsättning (finansiell nettoskuld / EBITDA) Utdelning (Utdelning % av nettointäkter) Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 24 Strategi / Finansiella mål ===== SIDA 27 ===== Netto-noll 2025 2030 2040 Scope 1+2 ­25 % Scope 3 ­30 % Scope 1+2 ­56 % Scope 3 ­66 % Scope 1+2+3 Netto­ noll Lägsta procentuella minskning av klimatutsläpp per ton mot basåret 20171) Utsläpp längs värdekedjan 1) Gränges klimatmål för 2030 och 2040 har validerats av Science Based Targets initiative. Läs mer på sidan 134. Cirkulär 2025 2030 30 % 500 kton (10x 2017) Lägst andel inköpt återvunnet aluminium Volym inköpt återvunnet aluminium Ansvarsfull 2025 2030 Alla anläggningar 100 % Certifierade enligt Aluminium Stewardship Initiatives (ASI) hållbarhetsstandarder Hållbara leverantörer Hållbarhetsmål För att driva utvecklingen av hållbara lösningar har Gränges ambitiösa hållbarhetsmål för 2025, 2030 och 2040. 17 1918 20 21 22 23 15 10 5 0 Ton CO/two.subse/ton 2023 Klimatutsläppen per ton minskade med 20 procent till 0,66 ton CO2e/ton (0,82) för scope 1+2 och minskade med 4 procent till 7 ,8 ton CO2e/ton (8,1) för scope 3. De totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3) har minskat med 26 procent jämfört med basåret 2017 . Egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) Inköpt material (scope 3) 17 1918 20 21 22 23 250 150 100 200 50 0 kton 50 % 10 30 20 40 0 2023 Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade med 8,9 procentenheter till 41,6 procent (32,7). Volymen inköpt återvunnet aluminium ökade med 24 procent till 210 kton (169), vilket motsvarar 4,5 gånger volymen 2017 . Inköpt återvunnet aluminium Andel inköpt åter vunnet aluminium Performance Standard Chain of Custody Standard17 1918 20 21 22 23 6 4 2 5 3 1 0 Antal ASI-certifierade anläggningar 2023 Under 2023 erhöll Gränges anläggning i Konin dubbla certifieringar enligt ASI:s Performance Standard och Chain of Custody Standard. Det innebär att alla Gränges anläggningar för valsning och återvinning av aluminium nu är ASI­ certifierade, vilket innebär att målet för 2025 har uppnåtts. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 25 Strategi / Hållbarhetsmål ===== SIDA 28 ===== Partnerskapet kommer att föra oss ett stort steg närmare klimat- neutralitet till 2040 och ytterligare öka våra inköp av hållbart producerade metaller och energi. Jörgen Rosengren, VD för Gränges. Ett partnerskap för koldioxidsnålt aluminium Under 2023 bildade Gränges ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en ny återvinnings­ och gjutningsanlägg­ ning i Yunnan i Kina. När verksamheten är i full drift förväntas den att få en betydande positiv påverkan på koncernens klimatavtryck. Produktionen är planerad att starta under 2024. Från 2025–2026 planerar Gränges att gradvis ersätta sin nuvarande interna gjutning­ skapacitet i Shanghai med inköp av motsvarande kapacitet från verksamheten i den vattenkraftsrika Yunnan­provinsen. Detta säkrar tillgång till koldioxidsnålt primäraluminium genom energieffektiva leveranser och förnybar energi till gjutningsverksamheten. ”Det är ett väsentligt steg i vår Navigate­plan för hållbar tillväxt. Partnerskapet kommer att föra oss ett stort steg närmare klimat­ neutralitet till 2040 och ytterligare öka våra inköp av hållbart producerade metaller och energi. Sist men inte minst, kommer det att skapa mervärde för våra kunder” , säger Jörgen Rosengren, VD för Gränges. Investeringen förväntas ta omkring två år att slutföra. Över tid förväntas den generera en ROCE i linje med Gränges målnivå på över 15 procent. ”Shandong Innovation Group är en ledare inom gjutna aluminium­ produkter i Kina och har varit en värdefull och pålitlig partner och leverantör till Gränges i Asien i många år. Vi delar samma vision om innovativ och hållbar utveckling. Det är också ett viktigt steg för att stärka vår framtida konkurrenskraft och möta kundernas efter­ frågan på marknadsledande hållbara aluminiumlösningar i Kina och Asien” , säger Colin Xu, President Gränges Asia. CASE Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 26 Strategi / Case ===== SIDA 29 ===== Verksamheten Marknader Gränges Eurasia Gränges Americas ===== SIDA 30 ===== Marknader Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer och skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med sina kunder och leverantörer. Gränges lösningar används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. Marknadens kännetecken Marknaden för valsade aluminiummaterial där Gränges är verk- samt kännetecknas av avancerad teknik, komplexa produktions- processer och kunddriven utveckling med långa kundrelationer. Det finns också en marknad för mer standardiserade produkter med en lägre grad av kundanpassning och en lägre generell produktkomplexitet. Avancerad teknik och produktionsprocesser Det är relativt svårt att etablera sig på Gränges marknader. Det beror delvis på att det är en kapitalintensiv industri och på den höga grad av kompetens och erfarenhet som krävs för att utveckla och producera nya och kundanpassade material. Kompetensen är även avgörande för att hantera flexibla och effektiva produktionsprocesser samt för att kunna garantera en hög leveranssäkerhet vad gäller volym, tid och kvalitet. Allt detta kräver väl anpassade produktionsresurser som förfinats under lång tid, effektiv kundservice samt en global logistikkapacitet för vissa slutkundsmarknader. Kunddriven utveckling Tillverkare ställs ständigt inför nya och tuffare kundkrav på material som till exempel har lägre vikt, är starkare och har högre korrosionsbeständighet eller lägre klimatavtryck. Utveckling av nya material, produkter och lösningar genomförs i nära samarbete med kunder och ofta med leverantörer som Gränges har mångåriga relationer med. Gränges strävar efter att ligga i framkant och utveckla cirkulära och hållbara aluminium lösningar tillsammans med sina kunder och leveran- törer. Konkurrenter Konkurrenterna varierar i storlek, strategiskt fokus och skiljer sig åt mellan regioner och slutkundsmarknader. Globala konkur- renter som Arconic, Novelis och UACJ finns på flera geografiska marknader och det finns även lokala konkurrenter i varje region. 25 % Gränges marknadsandel för lödda värmeväxlare Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 28 ===== SIDA 31 ===== Slutkundsmarknader Gränges slutkunder finns inom fordons-, HVAC-, specialförpacknings- och batteriindustrin samt andra nischmarknader som transformatorer och vindkraftverk. Fordon Fordonsindustrin omfattar alla fordonstyper, från lätta till tunga samt förbränningsmotorer, elfordon och elhybrider. Produktio- nen av lätta fordon är en viktig drivkraft för Gränges försäljning av värmeväxlarmaterial. En växande andel elfordon förväntas ytterligare öka efterfrågan på Gränges material. Då aluminium har många av de egenskaper som efter- frågas på elfordonsmarknaden, till exempel låg vikt och återvinningsbarhet, väntas en ökad efterfrågan på nya typer av aluminiumprodukter. Sådana produkter är till exempel batterikatodfolie, batterihöljen och kylplattor till batterier. Detta skapar goda möjligheter för Gränges att leverera nya produkter till en växande slutkundsmarknad som kompletterar bolagets traditionella produkter för värmeväxlarapplikationer. Gränges har en ledande position inom valsade aluminium- material till lödda värmeväxlare, med en uppskattad global marknadsandel inom fordonsindustrin på runt 25 procent. Enligt det internationella analysföretaget S&P Global visade den globala produktionen av lätta fordon en tillväxt på 9,0 procent under 2023. HVAC HVAC-industrin omfattar system för värme, ventilation och luftkonditionering i bostäder, kommersiella lokaler och industri- fastigheter. Marknadstillväxten drivs av konsumentförtroende, den allmänna aktiviteten inom bygg- och anläggningsmark- naden samt av krav på energieffektivisering. Krav på minskad energiförbrukning, återvinningsbarhet och restriktioner kring kylmedel driver designförbättringar av HVAC-produkter. Detta medför en ökad efterfrågan på Gränges material som ersätt- ning för kopparbaserade lösningar. Gränges levererar material till både lödda och mekaniskt sammansatta värmeväxlare av aluminium. Gränges viktigaste HVAC-marknad är Nordamerika, där bolaget också har en marknadsledande position. Den nordamerikanska produktionen av HVAC-produkter är en viktig drivkraft för Gränges Americas försäljningsvolym. Enligt den nordamerikanska branschorgani- sationen AHRI minskade transporterna av HVAC-enheter i USA med 17 procent under 2023. Ett intensivt arbete med lager- minskning hos producenter, distributörer och försäljare hade en negativ inverkan på produktionsvolymen för HVAC, liksom på Gränges Americas försäljningsvolym i detta segment. Specialförpackningar Aluminium är särskilt lämpligt som förpackningsmaterial då det står emot stora temperaturskillnader, från nedfrysning till uppvärmning. Dessutom kan materialet återvinnas och åter- användas ett oändligt antal gånger. Aluminiumfolie ger ett heltäckande skydd mot ljus, syre, fukt och bakterier, vilket gör det idealiskt som förpacknings material. Aluminiumförpackningar är mycket mångsidiga och kan använ- das i en rad olika applikationer, för livsmedels-, dryckes- och läkemedelsindsindustrin. Gränges är en ledande leverantör av aluminiumfolie för livs- medelsförpackningar i Nordamerika. Ett exempel är formbara förpackningar som är bland de mest mångsidiga av alla typer av förpackningar och ofta används till färdigförpackade livsmedel. Gränges har också en serie förpackningsprodukter för den europeiska marknaden. Ett exempel är flaskförslutningar som görs av aluminiumplåt. Användningen av folie har ökat stadigt i dessa kategorier under decennier och efterfrågan på Gränges material förvän- tas fortsätta öka, inte minst på grund av strävan efter lägre klimatavtryck och den roll aluminium spelar för att nå klimat- neutralitet. Batteri Litiumbatteriindustrin upplever en exponentiell tillväxt som främst drivs av elektrifieringen av fordonsindustrin. Industrin är välutvecklad i Asien, och battericellsproducenterna har de senaste åren meddelat nybyggnationer av så kallade ”giga- fabriker” både i Europa och Nordamerika. De regionala leverantörskedjorna är under utveckling, men i båda regionerna råder det brist på material och komponenter till batterier. Aluminium är ett viktigt material i batterier och finns inuti cellerna som katodfolie, som höljen runt cellerna i batterimoduler och boxar, samt i batterierna i de stora och komplexa värmeväxlarsystemen. I dagsläget är Gränges leverantör av batterikatodfolie, batterikylplattor och material till batterihöljen. Enligt S&P Global förväntas de marknader för batterimaterial där Gränges är verksamma växa med 30 procent årligen 2022–2026. Flera investeringsprojekt för batterikatodfolie pågår i Shanghai, Finspång och i Newport i USA. Gränges globala verksamhet, långa erfarenhet från fordonsindustrin och stora fokus på hållbarhet skapar en stark grund för att etablera en ledande ställning i branschen. Övriga nischer Exempel på andra nischmarknader är transformatorer, värme- växlare för industriapplikationer, vindkraftverk, byggplåt samt band och plåt för generella tekniska applikationer. Gränges är en ledande leverantör i Nordamerika av lindningsmaterial till transformatorer. Tack vare aluminiumets betydande kostnads- och viktfördelar jämfört med koppar har materialet en viktig roll i utformningen av elnät och stora krafttransformatorer. Affärsenheten Gränges Powder Metallurgy skapar tillväxt- möjligheter inom ny materialteknologi på den snabbväxande marknaden för pulvermaterial och additiv tillverkning. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 29 Verksamheten / Marknader ===== SIDA 32 ===== Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Gränges Eurasia Gränges Eurasia lyckades öka både försäljningsvolym och rörelseresultat genom kommersiell flexibilitet, pris- hantering och produktivitetshöjningar trots utmanande marknadsvillkor. Den allmänna ekonomiska avmattningen satte press på efterfrågan i de flesta kundgrupperna och den höga infla- tionen från föregående år fortsatte under 2023. Marknad och försäljning Gränges Eurasia upplevde en blandad marknadsutveckling under 2023. Efterfrågan i Europa på produkter till andra nischmarknader låg kvar på låga nivåer till följd av en svag efter frågan från slutkunder, i kombination med höga lager- nivåer bland distributörer och grossister. Specialförpackningar led också av en minskad efterfrågan till följd av ökat fokus på lagerhållning bland kunderna samt lägre efterfrågan från slutkunderna. Efterfrågan från kunder i fordonsindustrin förblev dock stabil under året med stöd av det uppdämda behovet i Asien efter de covidrelaterade nedstängningarna under 2022 samt de förbättrade leverantörskedjorna i både Europa och Asien. För 2023 ökade den totala försäljningsvolymen med 3,8 procent till 264,3 kton (254,5) och nettoomsättningen minskade med 2,4 procent till 12 334 MSEK (12 633). Ökat justerat rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet 2023 för Gränges Eurasia ökade till 595 MSEK (448), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 2,3 kSEK (1,8). Ökningen berodde delvis på elpriskompensationen om totalt 54 MSEK för Polen och Sverige för kalenderåren 2021 och 2022. Högre försäljningsvolymer, prishantering och produktivitetshöjningar var de främsta driv- krafterna bakom det ökade justerade rörelseresultatet för 2023. Framsteg i arbetet mot hållbarhetsmålen Under 2023 fortsatte framstegen för att nå hållbarhetsmålen för 2025 i produktionsanläggningarna i Finspång, Konin och Shanghai. Aluminiumåtervinningen ökade till rekordnivåer till följd av ett starkt lagarbete och fortsatt positiva effekter från stärkta partnerskap med leverantörer och kunder för att säkra tillgången till återvunnet aluminium. Andelen förnybar energi nådde också rekordhöga nivåer, då produktionsanläggningen i Shanghai övergick till 100 procent förnybar el under året. Den ökade återvinningen och inköp av förnybar el hade en positiv påverkan på Gränges Eurasias klimatavtryck, medan den medvetna utfasningen av rysktillverkat primäraluminium hade en negativ påverkan. 264 kton Försäljningsvolym 0,6 miljarder SEK Justerat rörelseresultat Resultatöversikt Finansiell sammanfattning, MSEK 2023 2022 Förändring Försäljningsvolym externt, kton 242,6 230,4 5,3% Försäljningsvolym internt, kton 21,7 24,2 -10,3% Total volym 264,3 254,5 3,8% Nettoomsättning externt 11 192 11 356 -1,4% Nettoomsättning internt 1 142 1 277 -10,6% Total nettoomsättning 12 334 12 633 -2,4% Justerat rörelseresultat 595 448 32,7% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,3 1,8 27 ,8% Avkastning på sysselsatt kapital, % 7, 8 6,0 1,8 pp Hållbarhetsöversikt 2023 2022 Förändring Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,38 0 ,74 -49% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 10,64 10,45 2% Inköpt återvunnet aluminium, kton 77 ,3 57, 9 33% Inköpt återvunnet aluminium, % 26,3 20,2 6,0 pp ASI certifieringar, antal anläggningar 3 2 1 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 30 Verksamheten / Gränges Eurasia ===== SIDA 33 ===== En viktig milstolpe under 2023 var bildandet av ett joint venture (JV) med Shandong Innovation Group (SIG). I full drift kommer JVt att förse Gränges Asia med koldioxidsnålt aluminium som får en positiv påverkan på klimatavtrycket. Vidare erhöll Konin dubbla ASI-certifieringar under 2023 vilket innebär att alla anläggningar för återvinning och valsning i Gränges Eurasia nu är ASI-certifierade. Turbulent makromiljö 2023 var ett år som kännetecknades av en osäker och turbu- lent makroekonomisk miljö. Den höga inflationen från 2022 fortsatte, även om takten på kostnadsökningarna gradvis minskade under året. Den allmänna ekonomiska avmattningen satte press på efterfrågan i flera kundgrupper, särskilt i Europa. Gränges Eurasia lyckades navigera genom den turbulenta miljön och kompensera för påverkan från minskad efterfrågan genom kommersiell flexibilitet och kunde framgångsrikt föra vidare kostnadsökningarna till kunderna. Kommersiella framgångar i nya segment En försvagad efterfrågan i flera kundgrupper krävde ett intensi- fierat arbete från det kommersiella teamet, med ett ökat fokus på att säkra nya affärer och kunder för att kompensera för en lägre efterfrågan i de befintliga kundgrupperna. Både Gränges Asia och Gränges Europe lyckades säkra nya kunder inom attraktiva kundsegment. Gränges Asia ökade sin försäljning av material till batterikylplattor (BCP) till elbilar väsentligt, medan Gränges Europe säkrade flera nya kontrakt för BCP-material till nästa generations elbilsplattformar. Återuppbyggnad av valsverket i Konin I maj 2022 uppstod en brand under driftsättningen av kallvals- verket vid anläggningen i Konin. Beslutet att återuppbygga det skadade verket fattades 2023 och byggarbetena har påbörjats. Verksamheten i Konin kommer inte att påverkas av bygg nationen och produktionen kommer att öka i början av 2025. När det nya verket är i full drift förväntas den totala kapaciteten i Konin öka med 30 kton. Stora framsteg inom batterimaterial Under året har arbetet med att stärka positionen inom batteri material för elfordon gått enligt plan. För att möta den ökade efterfrågan på batterikomponenter i Europa påbörjade Gränges Europe byggandet av en ny produktionsanläggning för batterikatodfolie i Finspång. Anläggningen förväntas stå klar under 2024 och kommer att fördubbla Gränges kapacitet inom batterifolie för den europeiska marknaden. Intresset från ledande globala batteritillverkare och fordonstillverkare var fortsatt mycket högt under 2023 och nya kontrakt säkrades både i Europa och Asien. Nya partnerskap Under 2023 bildade Gränges ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga ett återvinnings- och gjutningscenter i den vattenkraftsrika Yunnan-provinsen i Kina. Partnerskapet kommer säkra tillgång till koldioxidsnålt primär- aluminium som kommer att halvera klimatutsläppen per ton i Gränges Asia. Nya partnerskap ingicks också med såväl kunder som leverantörer. Ett exempel är att Gränges under 2023 gick med i projektet Polestar 0. Projektet har ambitionen att skapa en helt klimatneutral bil till 2030 och Gränges ska bidra med forskning och utveckling av aluminiummaterial med lågt klimatavtryck. Pågående investeringar • Kapacitet för batterikatodfolie, Finspång • Kapacitetsökning, Konin. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 31 Verksamheten / Gränges Eurasia ===== SIDA 34 ===== Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Gränges Americas Gränges Americas levererade ett rekordresultat under 2023 tack vare en stark marknadsposition. Trots en svagare efterfrågan i flera marknads- segment lyckades Gränges Americas behålla fokus på långsiktigt värdeska- pande genom fortsatta investeringar i hållbara anläggningar och genom att dra nytta av de starka makrotrenderna som regionaliserade leverantörskedjor och hållbarhet. Marknad och försäljning Gränges Americas mötte utmanande marknadsförutsättningar under 2023. Den underliggande efterfrågan på fordon var stabil medan efterfrågan på HVAC-produkter, specialförpack- ningar och andra nischprodukter minskade på grund av den allmänna ekonomiska avmattningen samt ett ökat fokus på lagerhantering nedströms. I synnerhet påverkade detta HVAC, eftersom ersättningstakten och uppförande av nya byggnader minskade avsevärt under året. Ökat fokus på lagerhållning bland HVAC-kunder bidrog också negativt till efterfrågan på Gränges Americas produkter. Totalt minskade försäljningsvolymen under 2023 med 11,4 procent till 220,6 kton (248,9) och nettoomsätt- ningen minskade med 13,6 procent till 11 326 MSEK (13 115). Rekordhögt justerat rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för 2023 ökade med 29,5 procent till 1 029 MSEK (795), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 4,7 kSEK (3,2). Den lägre försäljningsvolymen kompenserades mer än väl av höjda priser och ökad produk- tivitet. Dessutom bidrog det nya återvinnings- och gjutnings- centret i Huntingdon till lägre råvarukostnader. Framsteg i arbetet mot hållbarhetsmålen Under 2023 fortsatte Gränges Americas att förbättra inköpen och användningen av återvunnet aluminium, både i samarbete med återvinningsföretag och genom kundprogram med cirkulära flöden. Volymen inköpt återvunnet aluminium nådde 133 kton eller 63 procent av totalt inköpta metaller. Det ledde till minskade koldioxidutsläpp från inköpta material (scope 3) med 28 procent jämfört med 2022 och 52 procent jämfört med basåret 2017 . 221 kton Försäljningsvolym 1,0 miljarder SEK Justerat rörelseresultat Resultatöversikt Finansiell sammanfattning, MSEK 2023 2022 Förändring Försäljningsvolym externt, kton 220,6 248,9 -11,4% Försäljningsvolym internt, kton - - - Total volym 220,6 248,9 -11,4% Nettoomsättning externt 11 326 13 136 -13,8% Nettoomsättning internt - -21 n/a Total nettoomsättning 11 326 13 115 -13,6% Justerat rörelseresultat 1 029 795 29,5% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,7 3,2 46,2% Avkastning på sysselsatt kapital, % 18,5 15,1 3,4 pp Hållbarhetsöversikt 2023 2022 Förändring Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 1.03 0,90 14% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 3,92 5,45 -28% Inköpt återvunnet aluminium, kton 132,6 111,1 19% Inköpt återvunnet aluminium, % 63,2 48,3 14,9 pp ASI certifieringar, antal anläggningar 3 3 0 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 32 Verksamheten / Gränges Americas ===== SIDA 35 ===== Investeringar i återvinnings- och gjutningscenter Den första av två investeringar i nya återvinnings- och gjutnings- center i Huntingdon togs framgångsrikt i full drift under första kvartalet 2023. Investeringen har minskat råvarukostnaderna avsevärt under året och bidragit positivt till hållbarhetsresultatet genom att minska både energianvändning och klimatutsläpp per ton. Den andra investeringen är fortfarande i ett tidigt skede, men går framåt enligt plan. Valet att byta till förnybar energi kommer att förbättra hållbarhetsresultatet när det är slutfört. Navigering i en utmanande makroekonomisk miljö 2023 kännetecknades av en turbulent makroekonomisk miljö med stigande räntor, ett fortsatt högt inflationstryck och en allmän ekonomisk avmattning. Trots extern motvind och lägre försäljningsvolym levererade Gränges Americas ännu ett rekordhögt rörelseresultat och byggde samtidigt en stark position inför framtiden. En lägre efterfrågan, särskilt inom HVAC och förpackningar, kompenserades delvis genom nya kunder i andra segment, samtidigt som ökade kostnader mot- verkades av produktivitetshöjningar och högre priser mot kund. Ett intensivt arbete har också pågått under året för att minska personalomsättningen och höja säkerheten. Pågående investeringar • Kapacitet för batterikatodfolie, Newport • Återvinnings- och gjutningscenter, Huntingdon Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 3333 Verksamheten / Gränges Americas ===== SIDA 36 ===== Vi avser att ta en ledande position inom batterikomponenter, vilket även inkluderar höljen och värme- regleringskomponenter. William B. Shannon, SVP Gränges Global Battery Foil Program Gränges förbereder sig för en elektrifierad framtid För att möta den höga efterfrågan från den växande batteriindustrin har Gränges investerat i produktion av katodfolie i alla regioner. I Navigate-planen är Gränges ambition att investera i hållbara mark- nader och kunder, och batterimarknaden passar väl in i denna strategi. CASE Batterikatodfolie är en kritisk komponent i litiumjonbattericeller, vilka är nödvändiga för övergången till elfordon. Efterfrågan på katod- folie förväntas växa med över 25 procent årligen under många år framöver. En stark underliggande drivkraft är konsumenternas ökande efterfrågan på mer hållbara produkter som elfordon och energilagringssystem. Gränges kunder är globala batteritillverkare som levererar till fordons- och energisektorn. ”Vi upplever ett mycket stort intresse för våra batteri- och elektrifieringslösningar från batteritillverkare och fordonstillverkare. För att hålla en hög takt beslutade vi 2023 att acce- lerera våra investeringar genom att fördubbla kapaciteten för batterikatodfolie i Finspång” , säger Jörgen Rosengren, VD för Gränges. Investeringar i batterikatodfolie gjordes redan 2021. Produktionen startade 2022 i Asien och 2023 i Europa. I Americas kommer produktionskapaciteten att vara tillgänglig under 2024. ”Installation och driftsättning av den första batterifoliemaskinen har slutförts i Finspång, och det första bandet skars till i början av mars 2023. Detta är en milstolpe i vår globala plan för lansering av batterikatodfolie. Vi avser att ta en ledande position inom batterikomponenter, vilket även inkluderar höljen och värmeregle- ringskomponenter” , säger William B. Shannon, SVP Gränges Global Battery Foil Program. Flera fördelar bidrar till kundernas stora intresse för Gränges: fördelen med att vara ett globalt bolag med en stark regional närvaro, den höga ambitionen med bevisat gott resultat inom återvinning och låga klimatutsläpp per ton samt djupgående tekniska kunskaper. 34 Verksamheten / Marknader ===== SIDA 37 ===== Framtidssäkra vår affär Ambitiösa långsiktiga mål och planer Plan för netto-nollutsläpp Hållbara inköp och återvinning Hållbar verksamhet Hållbara kunder och sektorer Ledarskap inom hållbarhet ===== SIDA 38 ===== Framtidssäkra vår affär Hållbarhet är en stark drivkraft och möjliggör konkurrenskraft och värdeskapande på lång sikt för Gränges. Det är också avgörande för att framtidssäkra Gränges affärsverksamhet. Syftet med håll- barhetsplanen är att driva hållbar tillväxt genom att skapa cirkulära och hållbara aluminiumlösningar. -26 % minskning av totala klimatutsläpp per ton jämfört med 2017 42 % andel inköpt återvunnet aluminium 100 % produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation Alla anläggningar certifierade enligt ASI:s hållbarhets- standarder Möjliggörare av den gröna omställningen Aluminium spelar en viktig roll i omställningen till en cirkulär och hållbar ekonomi. Metallen används till exempel för att tillverka fordon med låg vikt, energieffektiva byggnader och resurseffektiva förpackningar. Med lättare produkter kan energi- och utsläppsbesparingar uppnås både operativt och när produkterna används. Viktiga egenskaper hos alumi - nium inkluderar dess låga vikt, oändliga återvinningsbarhet, hållbarhet och styrka, som alla bidrar positivt till hållbarhet och cirkularitet. Starkt engagemang för hållbarhet Hållbarhet och medarbetare är kärnan i Gränges affärsverksam- het och strategi. Företaget har en stark position i värde kedjan och arbetar för att göra skillnad genom sitt engagemang för hållbarhet. Detta drivs av ambitiösa planer för netto-nollutsläpp, cirkularitet såväl som ansvarsfull produktion och arbetssätt. Gränges har åtagit sig att uppnå klimatneutralitet till 2040 och erhöll i slutet av 2023 godkännande av SBTi för sina netto-nollmål och kortsiktiga mål för 2030. Gränges har under året erhållit flera externa hållbarhets- och ESG- erkännanden. Exempel är EcoVadis Platinum- utmärkelse och CDP:s klassificering A-. Större aktiviteter under året: • Fastställa planer för minskat klimatavtryck till 2030 • Utveckla en ny policy och process för ansvarsfulla inköp • Stärka processerna för hållbarhetsrapportering och styrning inför kommande EU-lagstiftning • Förbättra företagets kunderbjudande inom hållbara och cirkulära lösningar • Öka medvetenheten och engagemanget för hållbarhet i hela organisationen 36Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhet / Framtiddsäkra vår affär ===== SIDA 39 ===== 2018 satte Gränges ambitiösa hållbarhetsmål till 2025. Sedan dess har bolaget levererat goda resultat för flera hållbarhetsprioriteringar och några mål har redan uppnåtts. 2023 uppdaterade Gränges sina långsiktiga hållbarhetsmål och planer till 2030 och 2040. Ambitiösa långsiktiga mål och planer Netto-noll: Gränges investe rar i en hållbar verksamhet, håll - bara inköp och åter vinning för att minska klimat påverkan genom produkternas livs- cykler. Gränges har som mål att minska sina klimatutsläpp per ton med 65 procent till 2030 jämfört med basåret 2017. Till 2040 har bolaget som mål att att nå netto- nollutsläpp från ett värdekedje perspektiv. De långsiktiga klimatmålen har validerats av SBTi, läs mer på sid 134. Hållbar tillväxt Netto-noll Klimatutsläpp Cirkulär Återvinningsvolymer Ansvarsfull Hållbara leverantörer Verksamhet Kunder och sektorer Investera i hållbara Inköp och återvinning Hållbarhetsmål 2030 Cirkulär: Gränges investerar i cirkulära affärsmodeller, cirkulära partnerskap och utveckling av cirkulära legeringar för att öka återvinningen av återvunnet material i sina produkter. Gränges har som mål att nå en total volym på 500 kton vilket motsvarar en tiodubbling av de återvunna volymerna till 2030 jämfört med basåret 2017. Hållbarhetsplanen fokuserar på tre huvudområden som är viktiga för att skapa hållbara och cirkulära aluminium - lösningar: netto-noll, cirkulär och ansvarsfull. Varje område har tillhörande långsiktiga mål som visar på en tydlig riktning inom hållbarhets - arbetet. För att nå målen och driva hållbar tillväxt investerar Gränges i hållbara inköp och återvinning, verksamhet och kunder och sektorer. Ansvarsfull: Gränges investe - rar i säkerhet, affärsetik och medarbetare för att säker - ställa ansvarsfullt producerat aluminium och ansvarsfulla affärsmetoder genom hela värdekedjan. Gränges mål är att ha 100 procent hållbara leverantörer år 2030, så som det är definierat enligt företagets nya process för ansvarsfulla inköp, vilken ska implementeras under 2024. 37 Scope 3 ≤3,6 Scope 1+2 ≤0,4 → 65 % vs. 2017 500 kton → 10x 2017 100 % Netto-noll 2040 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 37 Hållbarhet / Långsiktiga mål och planer ===== SIDA 40 ===== Plan för netto- nollutsläpp Gränges har åtagit sig att begränsa klimat förändringarna och har satt som mål att nå netto-nollutsläpp till 2040. Företaget strävar efter att minska klimat påverkan längs värdekedjan – från den egna verk- samheten och från inköpta material. De viktigaste vägarna för att nå netto-noll är ökad återvinning, inköp av primäraluminium med lågt klimat- avtryck och användning av förnybar energi. Aluminium – en möjliggörare för minskat klimatavtryck Aluminiumindustrin anses vara en så kallad hard-to-abate- bransch, dvs ha svårare att ställa om, och står för cirka två procent av världens direkta industriella klimatutsläpp. Metallen används i stor utsträckning inom olika produktsegment och de direkta utsläppen förväntas öka på grund av att efterfrågan på metallen väntas öka. Aluminium har också ett positivt bidrag till en hållbar och cirkulär ekonomi tack vare sin låga vikt och att den kan återvinnas oändligt många gånger, vilket kan minska klimatpåverkan. Gränges klimatpåverkan Som tillverkare av valsade aluminiumprodukter förekommer Gränges största klimatpåverkan i värdekedjan. Under 2023 kom 92 procent av Gränges totala klimatpåverkan från värde - kedjan (scope 3) och 8 procent från den egna verksamheten (scope 1+2). För att minska utsläppen samarbetar Gränges med leverantörer för att säkerställa inköp av koldioxidsnålt och återvunnet aluminium. Gränges samarbetar även med kunder för att utforma hållbara aluminiumlösningar och ingå partner - skap för återvinning. Vägen mot vetenskapligt baserade utsläppsminskningar Gränges klimatmål för 2030 och 2040 godkändes av Science Based Targets initiative i november 2023. Det innebär att målen är i linje med den senaste klimatvetenskapen och i enlighet med målen i Parisavtalet. Att ha trovärdiga, ambi - tiösa klimatmål och planer för att minska klimatutsläppen ger Gränges kunder tilltro till att de kan få branschledande hållbara och cirkulära lösningar. Viktigaste åtgärderna för att nå netto-nollutsläpp Under 2023 utvecklade Gränges regionala planer för att minska koldioxidutsläppen för 2030, som konsoliderades till en koncernövergripande plan för netto-nollutsläpp. Samman - fattningsvis innebär planen att nå netto-nollutsläpp i fem steg, som sammanfattas på nästa sida. Ökad återvinning står för mer än hälften av planen, följt av primäraluminium med lågt klimat avtryck och förnybar el. -31 % minskning i klimat - utsläpp per ton från scope 1+2 jämfört med 2017 -26 % minskning i klimat - utsläpp per ton från scope 3 jämfört med 2017 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 38 Hållbarhet / Plan för netto-nollutsläpp ===== SIDA 41 ===== 2017 Basår 2022 SBTi-åtagande 2023-resultat -26% minskning 2025-mål -30% minskning 2030-mål -65% minskning 2040-mål Netto-noll Gränges fem steg till netto-nollutsläpp och prioriterade aktiviteter Netto-nollutsläpp från Gränges Netto-nollutsläpp från el Ökad återvinning Netto-nollutsläpp från primäraluminium Netto-nollutsläpp från lösningar och sektorer Scope 1 Scope 2 Scope 3 Scope 3 Aktiviteter • Öka material- och energieffektiviteten • Minska och fasa ut naturgas och icke-förnybara bränslen • Börja använda teknik för att minska klimatutsläppen • Bilda partnerskap i värdekedjan • Certifikat för förnybar el • Producera egen förnybar el • Bilda partnerskap i värdekedjan • Investera i kapacitet och kapabilitet för återvinning • Utveckla cirkulära legeringar • Bilda partnerskap i värdekedjan • Bistå leverantörers planer för minskade klimatutsläpp • Investera i tillväxt från hållbara sektorer • Samarbeta med kunder och OEM- tillverkare • Utveckla hållbara och cirkulära legeringar Ambition 100% bränslen med netto-nollutsläpp till 2040 100% förnybar el till 2030 500 kton återvunnet aluminium till 2030 100% netto-nollutsläpp från aluminium till 2040 Möjliggörare för netto-nollutsläpp och hållbar tillväxt Gränges resa mot netto-nollutsläpp 1 2 53 4 39Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 42 ===== Stora framsteg i att minska klimatutsläppen 2023 minskade Gränges de totala klimatutsläppen per ton med 5 procent jämfört med föregående år, främst drivet av att återvinningen var den högsta någonsin och genom att använda förnybar energi. Alla Gränges regioner bidrog till denna utveckling genom ett högt engagemang och ett starkt hållbarhetstänk. Gränges har minskat sina klimatutsläpp per ton med mer än 26 procent jämfört med basåret 2017. Detta motsvarar en årlig minskning med mer än 5 procent, vilket är en signifikant prestation. Viktiga initiativ 2023 Partnerskap inom förnybar el i Shanghai I januari säkrade Gränges ett kontrakt för att köpa 100 procent förnybar el för produktionsanläggningen i Shanghai. Produk - tionsanläggningen använder nu 100 procent el producerad av vattenkraft, vilket har en betydande positiv effekt på scope 2-utsläppen. Nytt återvinnings- och gjutningscenter i Huntingdon I februari slutförde Gränges utbyggnaden av ett nytt återvin - nings- och gjutningscenter i Gränges Americas anläggning i Huntingdon. Genom denna investering kan Gränges gjuta 100 procent skrot istället för importerat primäraluminium. Detta har en betydande positiv effekt på Gränges scope 3-utsläpp. Installation av en cirkulationspump i Salisbury I juli installerade Gränges Americas anläggning i Salisbury en cirkulationspump vilket möjliggör att nya skrotkällor kan användas. Initiativet kommer att vara avgörande när det gäller återvinning av material från använda produkter (s.k. post-consumer). Högre andel förnybar el i Konin Under 2023 ökade Gränges anläggning i Konin inköpen av förnybar el. Totalt köptes 75 procent förnybar el från vatten - kraft, genom ursprungsgarantier, vilket bidrog till minskade scope 2-utsläpp. 17 18 19 20 21 22 23 Ton CO/two.subse/ton 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 17 18 19 20 21 22 23 12 8 4 0 Ton CO/two.subse/ton Klimatutsläpp per ton, scope 1+2 1) Klimatutsläpp per ton, scope 3 1) 1) Basår 2017 har räknats om till att inkludera anläggningen i Konin. 2018–2020 exkluderar anläggningen i Konin och Gränges Powder Metallurgy. Totalt klimatavtryck 3 980 kton Inköpta material (scope 3) Mål 2025 Mål 2030 Egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) Mål 2025 Mål 2030 Egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2), 8% Inköpta material (scope 3), 92% Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 40 Hållbarhet / Plan för netto-nollutsläpp ===== SIDA 43 ===== Hållbara inköp och återvinning Gränges plan för hållbara inköp och återvinning fokuserar på att säkerställa inköp av grön energi och gröna metaller, ökad åter- vinning samt ansvarsfulla inköp. Stort fokus ligger på att inves - tera i partnerskap med kunder och leverantörer, i nya tekniska lösningar och omsmältning, såväl som i ökade inköp av förnybar el. Återvinning 210 kton inköpt återvunnet aluminium Partnerskap för att säkra återvunnet aluminium i Gränges Americas Under året har Gränges Americas ingått ett partnerskap med Scepter, Inc vilket säkerställer 100 procent tillgång till återvunna aluminiumtackor till produktionsanläggningen i Huntingdon under de kommande 10 åren. Partnerskapet stärker Gränges möjlighet att erbjuda industriledande cirkulära och hållbara aluminium- lösningar till sina kunder. Ambitiösa mål och planer för 2030 Gränges mål för 2030 är att nå en volym om 500 kton åter - vunnet aluminium år 2030, vilket motsvarar en tiodubblad volym jämfört med basåret 2017. Under 2023 nådde Gränges den högsta återvinningsvolymen någonsin, 210 kton, det vill säga mer än 4,5 gånger basåret 2017. Detta motsvarar en andel på 42 procent av de totala inköpta metallerna, en ökning med 8,9 procentenheter jämfört med föregående år. Investera i kapabilitet och kapacitet för återvinning Gränges köper in material som har använts i tillverknings - processer (s.k. pre-consumer) från kunder och åter - vinnings företag samt material från använda produkter (s.k. post-consumer) från återvinningsföretag. Bolaget åter- använder även bearbetat aluminium från den egna verksam- heten. Under året har samtliga anläggningar arbetat aktivt med att öka kapaciteten och förmågan att återvinna i produktionen. Ett exempel är Gränges produktionsanläggning i Shanghai som ökade sina återvunna volymer med närmare 60 procent jämfört med 2022. Det uppnåddes genom förbättringar i den dagliga verksamheten, fler inköps kanaler för skrot samt fortsatt arbete med produkt utveckling för att ytterligare främja cirkulärt aluminium genom en högre förbrukning av skrot. Bygga partnerskap och cirkulära affärsmodeller Nyckelfaktorer för att säkra ökade volymer av återvunnet aluminium innefattar samarbete med återvinningsföretag samt att bygga cirkulära affärsmodeller och partnerskap med leverantörer och kunder. Under året har samtliga regioner utökat inköpen av återvunnet aluminium och etablerat flera lång siktiga partnerskap, både uppströms och nedströms. Varierande förhållanden för återvinning Förhållandena för återvunnet aluminium skiljer sig geografiskt, och möjligheten att öka användningen av återvunnet aluminium beror på typen av tillverkning och lokal tillgänglighet. Eftersom aluminium ofta används som ett bestående material som har lång livslängd kan tillgängligheten på återvunnet aluminium vara en betydande begränsning. En annan utmaning är att åter vunnet aluminium ofta används i kombination med andra material. Gränges anläggningar i Finspång och Shanghai tillverkar ett stort antal legeringar för lödda värmeväxlar applikationer för fordon bestående av pläterade material där olika legeringar valsas ihop. Den komplexa sammansättningen av smält material gör detta svårt att separera, vilket i sin tur gör det utmanande att uppfylla de strikta sorteringskraven för material som ska användas i de specifika legeringar som tillverkas. 42 % andel inköpt åter- vunnet aluminium 100 % åtagande av Gränges leverantörskod Alla anläggningar certifierade enligt ASI:s hållbarhets - standarder Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 41 Hållbarhet / Hållbara inköp och återvinning ===== SIDA 44 ===== Partnerskap för att säkra primäraluminium med lågt klimatavtryck En viktig drivkraft för ett lägre klimatavtryck är, utöver återvinning, att utöka inköpen av primäraluminium med lågt klimatavtryck. Gränges är beroende av att sektorn för primär - aluminium övergår till tillverkning och produkter som har lågt klimatavtryck. Tillgången varierar, beroende på geografiska förhållanden och tillgång på förnybar energi. Gränges använ - der främst primäraluminium med lågt klimatavtryck, både i form av tackor och valsgöt, i sina europeiska anläggningar. En viktig framgång under året var fullbordandet av ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG), som kommer att säkra tillgången till primäraluminium med lågt klimatavtryck i Gränges produktionsanläggning i Shanghai. Investeringen förväntas väsentligt minska företagets klimat avtryck över tid. Utfasad aluminium tillverkad i Ryssland Till följd av Rysslands invasion av Ukraina 2022 fattade Gränges Europe ett medvetet beslut att fasa ut och inte heller köpa in något aluminium tillverkat i Ryssland. Utfasningen slutfördes under 2023, och Gränges avstår från att ingå några nya avtal avseende ryskt aluminium. Detta har inneburit utmaningar för Gränges Europe som har behövt ersätta aluminiumet i båda sina anläggningar med primäraluminium med högre klimat - avtryck. Under året har Gränges Europe arbetat aktivt med att etablera långsiktiga partnerskap med leverantörer för att säkra primäraluminium med lågt klimatavtryck framöver. Övergång till förnybar el 2030 En viktig drivkraft för att minska Gränges klimatpåverkan från den egna verksamheten är att öka andelen förnybar el och Gränges har som ambition till 2030 att använda 100 procent förnybar el. Alla regioner undersöker aktivt hur de kan öka användningen av förnybar el med målet att ha långsiktiga partnerskap för avtal om inköp av el (Power Purchasing Agreements, PPA). Ökad användning av förnybar el under året Under 2023 ökade Gränges väsentligt sin användning av förny - bar el. Gränges anläggning i Konin köpte 75 procent förnybar el med ursprungsgarantier och anläggningen i Shanghai gick över till 100 procent förnybar el. Dessutom utökade Gränges Americas sitt partnerskap med Entergy och ökade använd - ningen av solenergi för att driva anläggningen i Newport. Gränges anläggning i Finspång har under flera år använt 100 procent förnybar el. Solpaneler producerar förnybar el i Shanghai Under 2023 installerade Gränges solpaneler på taket till produktionsanläggningen i Shanghai. Den förnybara elen som produceras distribueras till elnätet och lokalsamhället i Shanghai. Initiativet visar på Gränges starka engagemang för att hållbarhet ska vara en positiv kraft i lokalsamhället. Hållbara inköp av metall och energi Totalt inköpta metaller, 2023 17 1918 20 21 22 23 250 150 100 200 50 0 kton 50 % 10 30 20 40 0 Inköpt återvunnet aluminium, 2017–2023 Inköpt energimix, 2023 Inköpt återvunnet aluminium per kategori, 2023 Primäraluminium (tackor + valsgöt), 56% Återvunnet aluminium, 42% Legeringsämnen, 2% Förnybar energi, 22% Icke-förnybar energi, 72% Kärnkraft, 6% Aluminium från tillverkningsprocesser (s.k. pre-consumer), 65% Aluminium från använda produkter (s.k. post-consumer), 35% Återvunnet aluminium Andel återvunnet aluminium av totalt inköpta metaller Mål 2025, % 42 Hållbarhet / Hållbara inköp och återvinning ===== SIDA 45 ===== Ansvarsfulla inköp Främja en ansvarsfull leverantörskedja Med en global leverantörsbas på mer än 3 500 leverantö - rer har Gränges en indirekt påverkan på både miljömässig och social hållbarhet i samhället. Gränges arbetar för att minska hållbarhetsriskerna i leverantörskedjan genom att samarbeta med leverantörerna för att förbättra deras hållbarhetsarbete. Hållbarhetsrisker i leverantörskedjan Utvinning och gruvdrift medför risk för brott mot mänsk - liga rättigheter, huvudsakligen relaterat till lokalbefolk - ningars rättigheter, men också till barn- och tvångsarbete. Vidare har förlust av biologisk mångfald, läckage och utsläpp till luft identifierats som negativ miljöpåverkan för Gränges. Dessutom är raffinering och elektrolys energi- och vatten intensiva processer. För att minska riskerna i leverantörskedjan har Gränges tydliga förväntningar på sina leverantörer avseende hållbarhet och följer upp deras arbete genom sin due diligence-process. Betydelsen av ASI-certifieringar Sedan 2019 är Gränges medlem i Aluminium Stewardship Initiative (ASI), en global ideell intresseorganisation som arbetar med standarder för hållbarhetsprestanda och spårbarhet i alu- miniumets värdekedja. Gränges använder ASI-certifieringarna för att försäkra kunder och andra affärspartners att Gränges är fast besluten att möta deras ökade krav och efterfrågan på hållbart aluminium. Gränges har arbetat systematiskt med att certifiera sina produktionsanläggningar och sin leverantörs- kedja enligt ASI:s Performance Standard och Chain of Custody Standard. Dubbel ASI-certifiering markerar viktig milstolpe inom hållbarhet Under 2023 erhöll Gränges produktionsanläggning i Konin dubbla certifieringar enligt ASI:s Performance Standard och Chain of Custody Standard. Därmed nådde Gränges sitt mål att alla anläggningar för valsning och återvinning ska vara certifierade senast 2025. En global leverantörskedja 2023 hade Gränges ungefär 3 500 leverantörer. Av dessa definierades 272 som betydande. Betydande leverantörer är alla metalleverantörer (leverantörer av tackor av primäraluminium, inköpta valsgöt, återvunnet aluminium, legeringsämnen) samt andra leverantörer med ett årligt inköpsvärde över 5 MSEK eller motsva - rande i lokal valuta. 96 procent av inköpsvärdet från dessa leverantörer avsåg inköp av direkt material, (tackor av primäraluminium, valsgöt, återvunnet aluminium och legeringsämnen) medan indirekt material och indirekta tjänster svarade för 4 procent. Totalt köptes 70 procent av det direkta materialet från råvarumäklare. Leverantörerna finns generellt sett geografiskt nära respektive marknad. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 43 ===== SIDA 46 ===== 1 Förhandskontroll och screening av risker 2 Onboarding av leverantörer 3 Hållbarhetsutvärderingar 5 Kontinuerlig utveckling Nytt program för ansvarsfulla inköp Gränges process för ansvarsfulla inköp 1. Förhandskontroll och screening av risker Potentiella leverantörsspecifika hållbarhetsrisker identifieras utifrån miljömässiga och sociala risker samt korruptionsrisker kopplade till leverantörens ursprungsland och bransch. Den riskbedömningsmodell som används verifieras av en tredje part. 2. Onboarding av leverantörer Leverantören undertecknar företagets uppförandekod för leverantörer eller har en motsvarande standard på plats, som en del av onboardingen av nya leverantörer. Hållbarhetsutbild - ningar genomförs med leverantörer i kategorin medel till höga hållbarhetsrisker, för att öka deras medvetenhet och förbättra deras hållbarhetsarbete. 3. Hållbarhetsutvärderingar Leverantörer genomgår inspektion av tredje part eller skrivbordsbaserade utvärderingar genomförda av tredje part, för att ytterligare lämna information om hur väl de presterar inom hållbarhet – beroende på leverantörernas påverkan på affärsverksamheten och hållbarhetsrisker. Råvarumäklare kommer att utvärderas med hjälp av ett frågeformulär för självutvärdering. Gränges program för ansvarsfulla inköp driver hållbara metoder i leverantörskedjan. Programmet innefattar håll - barhetskrav, ett robust risk-screeningsverktyg, skrivbords - bedömningar och aktiv uppföljning. Gränges har ett mål att 100 procent av betydande leverantörer ska ha åtagit sig att signera Gränges uppförandekod för leverantörer till 2025, och under året hade 100 procent gjort åtagandet. Under 2023 uppdaterade Gränges sitt program för ansvarsfulla inköp, vilket kommer att implementeras under 2024. Uppdateringar inkluderar en förhandskontroll och screening av hållbarhetsrisker för alla nya potentiella leverantörer och en utökad onboarding vilken inkluderar utbildning. Kategoriseringen av leverantörsrisker kommer att baseras på både hållbarhetsrisker och påverkan på affärsverksamheten (mätt som årliga kostnader), och uppföljningen kommer antingen att inkludera tredjeparts - granskningar som utförs på plats eller evidensbaserade skrivbordsutvärderingar. Som en del av det nya programmet har Gränges ett mål att till 2030 ha 100 procent hållbara leverantörer. Detta mäts som andelen av inköpsvärdet från aktiva leverantörer som har godkänts som hållbara i Gränges process för ansvarsfulla inköp. 4. Analys och korrigerande åtgärder Om det under en hållbarhetsutvärdering noteras att en leverantör brutit mot de hållbarhetsprinciper som framgår i Gränges uppförandekod för leverantörer, kontaktas leve - rantören och noterade avvikelser och korrigerande åtgärder gås igenom. 5. Kontinuerlig utveckling Hållbarhetsrankingar är integrerade i lokala processer och verktyg för leverantörsgranskningar, så som styrkort och diskussioner med leverantörer. Utbildningar erbjuds där behov finns, för att ge stöd till leverantörer och hjälpa dem att förbättra sig. 6. Nya utvärderingar och granskningar Leverantörernas hållbarhetsrisker och påverkan på affärs - verksamheten ses över årligen. Återinspektion görs minst vart tredje år. Skrivbordsbaserade uppföljningar baseras på poängen som leverantörerna får vid utvärderingen, och genomförs åtminstone vart tredje år. 100 % Hållbara leverantörer 4 Analys och korrigerande åtgärder 6 Nya utvärd- eringar och granskningar 44Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhet / Hållbara inköp och återvinning ===== SIDA 47 ===== Hållbar verksamhet Gränges plan för en hållbar verksamhet fokuserar på resurs- effektivitet (energi, vatten, avfall), säkerhet på arbetsplatsen, hållbara arbetsplatser och etiska affärsmetoder. Stort fokus ligger på att förbättra produktiviteten och upprätthålla en kultur som sätter säkerheten först. Förbättrad energiintensitet Gränges huvudsakliga energianvändning sker i produktions - processer relaterade till omsmältning och gjutning. De huvud - sakliga energikällorna är naturgas, el och gasol. För att minska både kostnader och utsläpp från den egna verksamheten (scope 1+2), arbetar Gränges aktivt för att förbättra energi effektiviteten. Bolaget använder digitala processer och verktyg för att analysera områden där energi kan sparas, till exempel för ett ökat metall - utbyte och värmereglering. Gränges mål är att minska energi - intensiteten med 17 procent till 2025 jämfört med basår 2017. 2023 ökade energiintensiteten med 7 procent jämfört med 2017 . Detta var ett resultat av ökad energianvändning som behövdes för att smälta om den ökade volymen av återvunnen aluminium. Utfasning av naturgas Gränges ska verka för att fasa ut fossila bränslen i produktionen. Att gå över till att använda bränslen med netto-noll utsläpp innebär utma- ningar, eftersom nuvarande teknik för att minska klimatavtrycket fortfarande är under utveckling och befintliga möjligheter medför en hög kostnad. Bolaget använder syrgasförbränningsugnar i anlägg- ningen i Finspång och har i Gränges Americas undersökt möjligheten att konvertera kalluftsbrännare i gjuterier till syrgasförbränning. Ett annat alternativ som Gränges undersöker är att gå över till biogas. Återvinning av värme från syrgasförbränningsugnar Under 2023 initierade Gränges ett projekt, tillsammans med kommu- nen och andra stora företag i Finspång, med syfte att återvinna värme från verksamheten. Produktionsanläggningen kommer att återvinna värme från rökgaser från smältugnarna, som därefter levereras till kommunens fjärrvärmeverk och sedan återanvänds i produktionen. Byte till elektriska gaffeltruckar i produktion Gränges anläggningar i Finspång och Shanghai har fortsatt att gå över till att använda elgaffeltruckar i produktionen, vilket har resulterat i att dieselförbrukningen har minskat under året. Initiativet hade en positiv inverkan på Gränges utsläpp från den egna verksamheten (scope 1). Resurseffektivitet Minskad användning av naturgas vid gjutning i Shanghai 2023 förbättrades energieffektiviteten i Gränges produktions anläggning i Shanghai genom att minska användningen av naturgas i gjuterienheten, trots en ökad användning av skrot. Detta möjliggjordes tack vare omfattande åtgärder för att optimera verksamheten för att minska tiden för att hälla i aluminium såväl som att optimera och uppgradera maskiner. 3,5 MWh/ton total energiintensitet 8,0 TRR antal registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 45 Hållbarhet / Hållbar verksamhet ===== SIDA 48 ===== Hantera lokala vattenförhållanden Gränges använder vatten framförallt för kylning, såsom nedkylning av produktionsutrustning och för att förhindra överhettning och produktionsstörningar. Vattenrelaterade frågor hanteras utifrån lokala förhållanden eftersom pro - duktionsanläggningarna är belägna i områden med olika vattenstress och risker. Företagets mål är att implemen - tera lokala vattenhanteringsplaner på alla anläggningar till 2025. Detta kommer att säkerställa att lokala mål och aktiviteter för att adressera vattenrelaterad påverkan hanteras i hela koncernen. 2023 hade tre av Gränges produktionsanläggningar lokala vattenhanteringsplaner. Aktiviteter för att minska och återvinna vatten Flera av Gränges anläggningar genomför redan aktiviteter för vattenhantering. Gränges Americas har slutna kylsystem med hög grad av återcirkulation av vatten. Detta minskar vattenförbrukningen och risken för föroreningar. Dessutom är vattenkylningstorn installerade. Gränges anläggning i Shanghai har installerat joniseringsutrustning för att minska det cirkulerade vattnets hårdhet, för att få längre cirkula- tionstid. All utrustning kyls också med återcirkulerat vatten. Avfallshantering Gränges strävar efter att minimera och återanvända material för att minska mängden avfall som går till deponi och minska råvarukostnaderna. Företaget har en ambition att återvinna och återanvända avfall i produktionen där det är möjligt och minska uppkomsten av farliga ämnen. Farligt avfall är till exempel aluminiumaska som uppstår i omsmält - ningsprocessen och olja som används för att kyla ner valsarna och smörja ytan mellan valsarna och materialet. Alla anläggningar har lokala rutiner för avfallshantering och arbetar aktivt för att minska materialförbrukningen. Exempelvis återanvänds skrot som genereras i produktio - nen i största möjliga utsträckning, vilket minskar behovet av primäraluminium som insatsmaterial. Avfall per typ, 2023Vattenuttag per källa, 2023 17 18 19 20 21 22 23 4 2 3 1 0 MWh/ton Energiintensitet, 2017–2023 Energianvändning per energislag, 2023 Ytvatten, 69% Grundvatten, 21% Vattenuttag från tredje part, 10% Farligt avfall, 15% Icke-farligt avfall, 85% Energiintensitet Mål 2025 Naturgas, 60% El, 34% Gasol, 3% Ånga, 1% Diesel, 1% Fjärrvärme, 1% Bensin, 0% Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 46 Hållbarhet / Hållbar verksamhet ===== SIDA 49 ===== En kultur där säkerheten sätts först Gränges arbetar för att kontinuerligt förbättra arbetsmiljö och hälsa samt främja ett säkert beteende. Ledningssystem för hälsa och säkerhet på arbetsplatsen (OHS) är implementerat på samtliga produktionsanläggningar i enlighet med lokal lagstiftning, med målet att proaktivt och snabbt ta bort säkerhetsrisker och driva säkra beteenden. Gränges mål är att nå en Total Recordable Rate (TRR) på 3,0 och en Severity Rate under 50 till 2025. Under 2023 var TRR oförändrat medan Severity Rate ökade jämfört med förra året. Detta var ett resultat av enstaka långvariga skadefall vilka ökade antalet förlorade arbetsdagar. Globala säkerhetsstandarder för kritiska riskområden Gränges har identifierat sex kritiska områden för säkerhetsrisker i verksamheten: mobil utrustning, brandbekämpning, bevakning av maskiner – bryt och lås, smält metall, slutna utrymmen och fallskydd. Under 2023 utvecklades och infördes globala standarder för varje riskområde med minimikrav som alla Gränges anläggningar ska implementera. Baserat på dessa genomförde alla anläggningar en självutvärdering och GAP-analys för att identifiera brister. Åtgärder för att minska riskerna identifierades och planer är på plats för att hantera dessa. Denna process kommer att genomföras årligen. Förbättrad fysisk säkerhetsmiljö Under 2023 har Gränges genomfört ett flertal åtgärder för att för- bättra den fysiska säkerhetsmiljön i sina produktionsanläggningar. Bolaget har till exempel installerat skyddsräcken och gångvägar för fotgängare. Gränges har också uppgraderat systemen för kranar och brandskydd, samt utrustat gaffeltruckar med röda lampor som markerar riskzoner. Åtgärder för att främja en god säkerhetskultur För att öka medvetenheten kring säkerhet och främja en god säkerhetskultur genomför medarbetare, tillfälligt anställda, chefer samt underentreprenörer som arbetar på Gränges årligen omfattande hälso- och säkerhetsutbildningar. Gränges genomför även interna på-platsbesök där regionala skyddsombud besöker anläggningarna för att dela med sig av lärdomar och ge återkopp - ling på hur säkerheten kan förbättras. Under 2023 genomfördes sådana besök i Huntingdon och Shanghai. Säkerhet på arbetsplatsen Områdesexperter för att säkerställa kontinuerliga förbättringar av säkerheten Alla regioner har en expert för varje riskområde som har identifierats som kritiskt, för att säkerställa kontinuerliga förbättringar samt implemen - tering av riskförebyggande åtgärder. Experterna från varje region har regelbundna möten och genomför på-platsbesök för att dela erfaren - heter och lära av varandra, i syfte att förbättra säkerheten och stärka säkerhetskulturen inom hela koncernen. 17 18 19 20 21 22 23 9 6 3 0 17 18 19 20 21 22 23 200 150 100 50 0 Total Recordable Rate, 2017–2023 Severity Rate, 2017–2023 Antal registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar Mål 2025 Antal förlorade arbets dagar per miljon arbetade timmar Mål 2025 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 47 Hållbarhet / Hållbar verksamhet ===== SIDA 50 ===== CASE Säkerhetsveckorna innehåller inte bara användbara aktiviteter; de är också viktiga för att stärka säkerhetskulturen. I år hade anläggningarna i Konin, Finspång och Shanghai särskilda säkerhetsveckor. Men eftersom säkerhet har hög prioritet för Gränges är medvetenheten om säkerhet en del av allas ansvar, varje dag, på varje skift. Under säkerhetsveckorna fick medarbe - tarna prestationer av hur säkert arbete på hög höjd går till och prova den utrustning som krävs för ett sådant arbete. Medarbe - tarna fick utbildning och demonstration av hur brandsläckningsutrustning fungerar, samt öva på hur de ska agera i simulerade rökiga utrymmen. Det fanns också möjlighet att öva konstgjord andning på tränings - dockor under överinseende av en erfaren sjukvårdare, som en del i utbildning inom första hjälpen. Tvärfunktionella revisioner genomfördes, såväl som utbildningar i riskobservationer och riskbedömningar. ”Att förbättra säkerhetskulturen och där - med minska antalet olyckor och allvarliga tillbud är en investering. Människors hälsa och liv är ovärderliga, och vi är övertygade om att det som investeras i säkerhet kommer att bidra starkt till att undvika olyckor och till våra medarbetares välbefin - nande. Säkerhet är inte förhandlingsbart och ska aldrig någonsin äventyras”, säger Janusz Zasikowski, leader of EHS Team, Poland. Gränges arbete för en förbättrad säkerhet är en kontinuerlig och systematisk process, som måste vara väl fungerande på alla nivåer i organisationen. Gränges chefer sätter tonen för säkerhetskulturen och säkerställer att idéer såväl som förbättringar på alla nivåer omsätts i konkret handling. Säkerhetsveckor viktiga för att stärka Gränges säkerhetskultur En hög aktivitet och ett stort engagemang satte tonen för Gränges säkerhetsveckor. Medarbetarna hade möjlighet att prova säkerhetsutrustning och öva på verkliga risksituationer. Människors hälsa och liv är ovärderliga, och vi är övertygade att det som investeras i säkerhet kommer att bidra starkt till att undvika olyckor och till våra medarbetares välbefinnande. Janusz Zasikowski, leader of EHS Team, Poland Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 48 Hållbarhet / Case ===== SIDA 51 ===== Hållbarhet / Hållbar verksamhet Främja en ansvarsfull arbetsplats Medarbetare och företagskultur är avgörande för både tidi - gare och framtida framgångar. Gränges strävar efter att vara förstahandsvalet som arbetsgivare på alla platser där bolaget är verksamt, och ska erbjuda en arbetsplats där medarbetarna kan nå sin fulla potential och bidra till att utveckla en högpres - terande organisation. Att ha engagerade medarbetare som mår bra är en förutsättning för en innovativ, produktiv och konkurrenskraftig verksamhet. Aktiviteter för att attrahera och engagera medarbetare drivs genom en plan för medarbetarna inom respektive region, med tydliga mål och regelbundna uppföljningar. Gränges företagskultur och värderingar Under 2023 lanserade Gränges uppdaterade kärn värden – hållbar, handlingskraftig och engagerad, där hållbar lades till för att driva ett hållbarhetstänk i organisationen. Kärn - värdena vägleder medarbetarna i det dagliga arbetet och lägger grunden för hur Gränges bedriver sin verksamhet på ett ansvarsfullt och etiskt sätt. Samtidigt som Gränges värderingar är gemensamma för hela koncernen är företags - kulturen flexibel och rymmer regionala skillnader. Talang- och ledarskapsutveckling Bra ledare är helt avgörande för att bolaget ska förbli lönsamt över tid. Gränges har en strukturerad process för att arbeta med talanger och har som mål att utveckla ett av de bästa talangprogrammen i branschen för chefer, ledande befatt - ningshavare och experter. Som ett komplement till ledarskaps - utbildning är mentorskap och arbetsrotation viktiga faktorer. Hållbar arbetsstyrka Initiativ för att attrahera och behålla medarbetare i Gränges Americas Personalomsättningen är en ständig utmaning för alla företag som har verksamhet i USA, inklusive för Gränges. Gränges Americas har genom - fört flera initiativ för att förbättra situationen, vilket har gett positivt resultat, såsom högre löner och månatliga incitamentssystem. Detta har haft en märkbar effekt på personalomsättningen. Dessutom har ett omfattande introduktionsprogram för nya timanställda och ett första linjechefsprogram implementerats under året. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 49 ===== SIDA 52 ===== Gränges globala ledarskapsprogram För att Gränges ska lyckas genomföra sin Navigate-plan krävs ledare som förstår planen. Under året imple- menterade Gränges ett ledarskapsprogram för seniora ledare, där med- lemmar från Gränges Global Leadership Team deltog. Syftet var att ge deltagarna en större insikt i Navigate-planen och kunskaper för att bygga och utveckla ledarskapsteam på individ-, team- samt organisatorisk nivå. Det syftade också till att deltagarna skulle skapa ett starkt nätverk och bygga relationer med andra ledande befatt- ningshavare. Investeringar i teamet Gränges erbjuder ett konkurrenskraftigt ersättningspaket, men prioriterar också en social och fysiskt välfungerande arbetsmiljö, vidareutbildning samt intressanta utvecklings - möjligheter för medarbetarna. Dessutom erbjuds medarbe - tarna företagshälsovård både på och utanför arbetsplatsen, flexibla arbetsmöjligheter, friskvårdsbidrag och regelbundna hälsokontroller. Gränges följer upp medarbetarnas allmänna motivation och välbefinnande genom de årliga utvecklings - samtalen. Företaget genomför också medarbetarundersök - ningar vartannat år för att följa utvecklingen. Främja en inkluderande arbetsplats Gränges ska vara en öppen och inkluderande arbetsgivare, med nolltolerans mot diskriminering. Mångfaldsfrågor för Gränges inkluderar jämställdhet mellan kön och etniskt ursprung, där den senare frågan framförallt är tillämplig för Gränges Americas. Gränges strävar efter att öka mångfalden i personalstyrkan, vilket är en viktig aspekt för att attrahera och behålla medarbetare, men detta innebär utmaningar. Det inkluderar kulturskillnader, skiftarbete, en rörligare arbets - marknad samt produktionsanläggningarnas geografiska läge. Gränges Global Leadership Team, juni 2023 Medarbetare per land, 2023 Kvinnor bland ledande befattningshavare, 2023 Polen, 30% USA, 31% Kina, 19% Sverige, 19% Övriga länder, 1% Kvinnor, 25% Män, 75% Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 50 ===== SIDA 53 ===== agera i specifika situationer. Under 2023 nådde Gränges en 100- procentig deltagandegrad i båda utbildningarna. Visselblåsarfunktion för att upptäcka oegentligheter Gränges har en externt hanterad visselblåsarfunktion som syftar till att upptäcka oegentligheter som allvarligt kan skada Gränges affärsverksamhet eller medarbetare. Funktionen finns tillgänglig för medarbetare och affärspartners på bolagets hemsida, intranät eller telefon. Informationen kan delges anonymt och utan rädsla för repressalier. Under 2023 rapporterads 6 ärenden (3) genom visselblåsarfunktionen. Inga bekräftade korruptionsincidenter upptäcktes och inga affärskontrakt sades upp eller avstods från att förnyas till följd av korruption. Ansvarsfull affärskultur Gränges ska bedriva sin verksamhet på ett etiskt och ansvars - fullt sätt och vara en sund affärspartner i alla sina relationer och i alla samhällen där bolaget är verksamt. Gränges upp - förandekod beskriver företagets etiska principer och gäller alla medarbetare och styrelseledamöter, visstidsanställda, mellanhänder, agenter eller andra som agerar på uppdrag av Gränges. Policyn bygger på internationella standarder för mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och antikorruption, vilket inkluderar FN:s Global Compact och dess tio princi - per. Den innehåller praktiska rekommendationer om hur medarbetare ska agera i olika situationer och finns tillgänglig på lokala språk. Motverka korruption Gränges antikorruptionspolicy fastställer Gränges principer för att motverka korruption och förklarar de grundläggande legala och etiska krav som ska följas för att korruption i Gränges affärsverksamhet ska undvikas. Gränges har noll - tolerans och kommer alltid att agera snabbt, stringent och kraftfullt om korruption eller ett oetiskt beteende upptäcks, eftersom det kan förhindra ekonomisk utveckling, snedvrida konkurrens, öka kostnader samt skada förtroende och rykte. Gränges kräver även att betydande leverantörer ska följa principer om förbud mot korruption, mutor och otillbörliga fördelar, vilket finns beskrivet i företagets uppförandekod för leverantörer. Globala utbildningar i etiska affärsprinciper För att säkerställa en effektiv implementering av uppförande - koden och antikorruptionspolicyn genomför Gränges årliga utbildningar som omfattar alla medarbetare, styrelsen såväl som kontraktsanställda. Utbildningarna, som uppdateras årligen, kombinerar fakta och riktlinjer med praktiska etiska dilemman, för att öka kunskapen om hur man ska Affärsetik Uppföljning av efterlevnad Gränges har ett internrevisionsprogram för att säkerställa att medarbetarna är medvetna om policyer och visselblåsar - funktionen. Programmet säkerställer också att relevanta personer har genomfört policyutbildningarna samt verifierar att uppförandekoden för leverantörer har implementerats och undertecknats av leverantörer. Bolaget genomför regelbundet internrevisioner, och under 2023 genomfördes tre lokala internrevisioner i Gränges kontor i Indien, Gränges Powder Metallurgy i Saint-Avold och i anläggningen i Finspång. Vid behov anlitar bolaget också en tredje part för att genomföra due diligence i affärsetik. Ingen due diligence-process genom - fördes under året. 100 % av medarbetarna genomförde utbildning i uppförandekoden 100 % av tjänstemännen genomförde utbildning i antikorruption Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 51 Hållbarhet / Hållbar verksamhet ===== SIDA 54 ===== Flyttar gränserna i partnerskap med Polestar 0-projektet Polestar 0 är ett projekt med ambitionen att utveckla en verkligt klimatneutral bil till 2030 genom innovativa partnerskap. Gränges driver utvecklingen av hållbara och cirkulära lösningar för att nå netto-nollutsläpp. Partnerskapet med Polestar 0-projektet bildades 2023, och är nu inne i en intensiv första utvecklingsfas med fokus på batteri- komponenter och värmeregleringssystemet. Polestar 0-projektet lanserades 2021 med fokus på att hitta innovativa, värdeskapande metoder för att eliminera klimat påverkan. Projektet har ambitionen att styra bort från kompensationsmekanismer innan beprövade lösningar finns på plats med stabila resultat. Medan skiftet till elbilar elimine - rar avgasutsläppen, ser Polestar behovet av att snarast ta itu med utsläppen som kommer från produktionen. Målet är att eliminera alla källor med koldioxidutsläpp i hela leverantörs - kedjan, utan att förlita sig på vilseledande kompensations - system. Det finns ingen garanti att målet uppnås, men det väsentliga är att sätta igång arbetet. ”Det här är ett spännande och utmanande projekt som verkligen driver oss att flytta gränserna ur ett hållbarhets - perspektiv. Det omfattar ifrån att hitta rätt återvunnet insatsmaterial till att sätta upp en helt klimatneutral produktionsprocess. Polestar 0 är ett spjutspetsprojekt där resultaten även kommer att gynna andra delar av Gränges affärsutveckling, såväl som våra kunders hållbarhetsagenda”, säger Simon Borg, Senior Project Leader at Gränges. Under 2023 har arbetet fokuserat på att sätta ramar för projektet, kartlägga utsläpp, utvärdera material och indikatio - ner på vad som behöver säkerställas för olika komponenter, till exempel batterikatodfolie och kylplattor. Det faktum att alla fordon inomhus i Finspång kommer att vara elektriska och laddas med förnybar el från och med 2024, kommer ha en positiv effekt. Nästa fas, som är planerad under 2024, omfattar produktion av testmaterial från Gränges. Materialet kommer att användas i prototyper som testas hos Polestar. ”Vi är väldigt glada att samarbeta med Gränges. Deras unika expertis inom valsad aluminiumteknik är en värdefull tillgång för vårt team”, säger Hans Pehrson, Head of the Polestar 0 project. ”För Gränges är det viktigt att snabba på utvecklingen i alla delar av värdekedjan, från materialförsörjning, återvinning och produktutveckling till produktionsprocesser och hela vägen ut till användandet av slutprodukten. Polestar 0 projektet är ett fantastiskt partnerskap där vi använder vår expertis inom återvinning, hållbara processer och teknik fullt ut”, avslutar Simon Borg. CASE Vi är väldigt glada att samarbeta med Gränges. Deras unika expertis inom valsad aluminiumteknik är en värdefull tillgång för vårt team. Hans Pehrson, Head of the Polestar 0 project Bauxit är stenar som består av aluminiumoxid tillsammans med andra mineraler och är den primära källan till aluminium. Bauxit förädlas till aluminiumoxid, som omvandlas till aluminium. Aluminium kan åter- vinnas oändligt många gånger. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 52 Hållbarhet / Case ===== SIDA 55 ===== Samverkan för att skapa hållbara lösningar Gränges har ambitionen att utforma och tillverka produkter och lösningar som kan förbättra kundernas verksamheter när det gäller produktivitet och produkters hållbarhetsprestanda. Gränges kan använda sin starka position som tillverkande företag i värdekedjan för att etablera partnerskap med både leverantörer och kunder, för att ta fram hållbara aluminium - produkter. Innovationsförmågan är också helt avgörande för att möta kundernas efterfrågan på hållbara produkter. Utveckling av cirkulära och skrotvänliga legeringar Möjligheterna att förbättra produkternas hållbarhets - prestanda är störst tidigt i produktutvecklingsprocessen, när produktegenskaperna beslutas. Aluminium är väl lämpat för återvinning, men den maximala andelen återvunnet innehåll bestäms av den specifika legeringssammansättningen. Gränges fokuserar aktivt på att utveckla legeringar och med forskning och innovation för att förbättra återvinningsgraden såväl som att öka återvinningsbarheten hos legeringarna. Bolaget arbetar även med att säkerställa att den kemiska sammansättningen möjliggör att både skrot från tillverknings - processer (s.k. pre-consumer) och skrot från använda produkter (s.k.post-consumer) kan smältas om. Kundsamarbeten och partnerskap Gränges bedriver flera kundsamarbeten inom marknaderna för värmeväxlare, HVAC och batterier med syfte att gemen - samt utveckla hållbara legeringar i enlighet med kundernas krav på materialegenskaper. Gränges samarbetar också med kunder om att föra tillbaka återvunnet aluminium från kundernas tillverkningsprocesser och smälta om det till nya produkter. Hållbar innovation 100 % produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig Hållbara kunder och sektorer För att säkerställa att Gränges är en del av omställningen till en hållbar ekonomi investerar bolaget i hållbara marknader såsom elfordonsmark- naden. En annan viktig prioritering är att samarbeta med kunder både vid utveckling och utformningen av hållbara och cirkulära lösningar samt vid etablering av affärsmodeller för cirkulära flöden. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 53 Hållbarhet / Hållbara kunder och sektorer ===== SIDA 56 ===== Cirkulär affärsmodell i Konin Gränges anläggning i Konin är en ledande europeisk tillverkare av tunna plåtar för flaskförslutningar. På anläggningen arbetar Gränges aktivt med att etablera cirkulära affärsmodeller tillsammans med tillverkare av flaskförslutningar. Ett åter - vinningsprogram för cirkulära flöden har skapats tillsammans med kunder, där skrot från tillverkade produkter återförs till anläggningen där detta smälts om och återanvänds i pro - duktionen av material för flaskförslutning. Samarbetena har fortsatt utvecklats under året. Hållbarhetsinformation om produkter Tydlig hållbarhetsinformation på produktnivå gör det möjligt för kunderna att förstå, utvärdera och jämföra Gränges produkter. Företaget kan erbjuda kunderna tredjeparts- verifierade klimatavtryckscertifikat och en detaljerad klimat - avtrycksrapport som beskriver metodiken. Under året ökade Gränges användningen av sitt interna verktyg för livscykel- och klimatanalys, vilken nu används på alla Gränges produktions - anläggningar. Bolaget har därmed nått sitt mål för 2025 om att 100 procent av Gränges produkter ska ha tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig. Gränges Endure – bolagets produktvarumärke för aluminium med lågt klimatavtryck Gränges Endure gör det enklare för kunderna att välja hållbara aluminiumprodukter och lösningar av högsta kvalitet med lägsta klimatpåverkan. Dessa lösningar uppfyller kraven från miljömedvetna slutanvändare och hjälper dem att minska koldioxidutsläppen från sina respektive verksamheter. Gränges Endure-produkter har ett tredjepartsverifierat klimatavtryck på maximalt 4,0 ton CO 2e/ton mätt genom hela värdekedjan, från utvinning av bauxit till leverans av Gränges produkter till kunder (cradle-to-gate). Produkterna är också verifierade av tredje part vilket säkerställer att de är ansvars - fullt inköpta och producerade. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 54 Hållbarhet / Hållbara kunder och sektorer ===== SIDA 57 ===== Riskhantering Marknadsrisker Verksamhetsrisker Finansiella risker ===== SIDA 58 ===== Riskhantering Med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Gränges arbetar aktivt med riskhantering för att bevaka och minimera risker på ett strukturerat och proaktivt sätt. Ett syste- matiskt arbetssätt för riskhantering säkerställer att Gränges kan behålla fokus på sin kärnverksamhet och sina kunder och lägga mindre tid på att hantera oönskade situationer. Gränges främjar också en riskmedvenhet i sin kultur där med- arbetarna uppmuntras att träda fram och föreslå förbättringar och åtgärder för att minska riskerna, eftersom transparens är avgörande för att hantera risker på ett effektivt sätt. Gränges process för riskhantering kräver att alla regionala ledningsgrupper årligen ser över, rangordnar och prioriterar risker och har uppdaterade planer för riskminimering. Regional riskbedömning och planer för riskminimering utgör också grunden för en årlig risköversyn i koncernledningen. Syftet med översynen är att säkerställa att effektiva planer och processer för riskminimering är på plats ur ett koncernperspektiv, bland annat om en viss risk ska falla under koncernledningens eller regionchefers ansvar. En sammanfattning av Gränges väsentliga risker ges på följande sidor. 56 Riskhantering Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 59 ===== Marknadsrisker Riskreducerande åtgärder • Kontinuerlig bevakning och noggranna beredskapsplaner: Gränges följer fortlöpande utvecklingen av lagar och regler på olika marknader och bedömer proaktivt externa risker och möjligheter som kan påverka bolagets strategi och verksam- het. Noggrann beredskapsplanering är standard och en del av den årliga planeringen i bolaget. • Global närvaro: Gränges närvaro i tre regioner bidrar till att balansera en förändring i efterfrågan under konjunkturcykeln. Den ger flexibilitet att flytta produktionen och styra om leveransflöden om förändringar av makroekonomin eller lagstiftningen skulle ha en negativ påverkan på det aktuella upplägget. • Diversifierad portfölj: En diversifierad produktportfölj minskar Gränges konjunkturkänslighet och beroende av en enskild bransch om förändringar av makroekonomin eller lagstift- ningen orsakar störningar. Gränges är exponerat för makroekonomiska och regulatoriska risker med sin globala spridning av produktion och kundbas. Sådana risker avser den externa påverkan som skulle kunna förändra dynamiken i efterfrågan på Gränges produkter eller påverka Gränges förmåga att möta efterfrågan på de egna pro- dukterna. Exempel på sådan extern påverkan är bland annat en allmän ekonomisk nedgång, kostnadsinflation, pandemier, krig, övriga force majeure-händelser, tillgång på arbetskraft, politiska prioriteringar, handelshinder, sanktioner, protektionism och miljö lagstiftning. Förändringarna i makromiljö eller regelverk skulle kunna resultera i finansiella förluster och/eller åsamka bolaget eller dess kunder andra skador. Förändringarna skulle å andra sidan också kunna gynna Gränges. Makro och regulatoriska Kommersiella risker avser främst Gränges relationer till kun- derna och konkurrens på externa marknader som kan ha en direkt negativ påverkan på det finansiella resultatet. Exempel på sådana risker är kundrelationer, anseende och varumärke, avtalsrisk, prissättning, konkurrens och utbytbarhet, kvalitet, teknik och FoU, samt förvärv och partnerskap. De mest uppenbara konsekvenserna av realiserade kommersiella risker är en oförmåga att få nya kunder, leverantörer och samarbets- partners, samt att upprätthålla sådana befintliga relationer. De många informations- och mediekanaler som är tillgängliga gör det mer utmanande för Gränges att kontrollera hur bolagets varumärke uppfattas på marknaderna jämfört med relevanta konkurrenter. Riskreducerande åtgärder • Kundsamarbeten: Gränges har ett nära samarbete med kunderna för att utveckla produkter för framtida använd- ningsområden, i syfte att säkerställa en fortsatt hög kvalitet och uppfylla kundens krav. • Program för verksamhetsförbättringar: Genom etablerade program för lean-baserad produktion säkerställer Gränges att bolagets produkter håller en hög kvalitet och att produktions- processerna är effektiva. • Konkurrenskraftig kostnadsnivå: Gränges arbetar på att upprätthålla en låg kostnadsnivå baserat på sin globala närvaro, som möjliggör en konkurrenskraftig prissättning. • Forskning och innovation: Omfattande forskning och innova- tion ger Gränges möjlighet att fortsätta utveckla avancerade material och lösningar för att tillgodose nya behov. • Strategi för partnerskap och förvärv: Gränges följer en etablerad process för att hitta och genomföra förvärv och partnerskap, som är validerad genom ett flertal historiska företagsförvärv. Kommersiella Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 57 Riskhantering / Marknadsrisker ===== SIDA 60 ===== Risker i leverantörskedjan inkluderar risken att viktiga leveran- törer inte kan leverera rätt kvalitet eller material till Gränges, hållbarhetsrisker i värdekedjan samt legala risker. I Gränges produkter ingår stora mängder insatsmaterial. Otillräcklig tillgång till, eller bristande kvalitet på produkter som levereras skulle kunna leda till att Gränges inte kan producera vissa produkter av en kvalitet som kunderna förväntar sig. Om större leverantörer minskar eller stänger ner sin verksamhet skulle det också kunna påverka Gränges förmåga att tillverka och leverera produkter. Sociala risker och brott mot mänskliga rättigheter är huvudsakligen relaterade till lokala rättigheter i samband med utvinning, gruvdrift och elektrolys. Utvinning medför också risk för tvångs- och barnarbete, även om det finns få rapporter om sådana risker inom aluminiumutvinning. Miljörisker förekommer framför allt i gruvverksamheter där det finns risker förknippade med bland annat förlust av biologisk mångfald, läckage och utsläpp till luft. Dessutom är raffinering och elektrolys energi- och vattenkrävande processer. Korruptionsrisker är främst relaterade till gruvtillstånd, oberoende av landets ekonomiska utvecklingsnivå eller politiska system. Bristande hantering av dessa risker kan leda till oönskade konsekvenser på operativa och finansiella resultat såsom ökade kostnader, försenade leveranser och eventuella skadeståndsanspråk från kunder. Det kan också skada bolagets anseende. Riskreducerande åtgärder • Leverantörsavtal: Gränges har avtal med leverantörer på respektive marknad för att säkerställa leveranser baserade på beräknade volymer. • Egen produktion: Gränges har egna omsmältverk i produk- tionsanläggningarna, vilket gör bolaget mindre känsligt för tillgången på till exempel aluminiumgöt. • Policy och program för ansvarsfulla inköp: Alla anläggningar ska ha ett lokalt program för ansvarsfulla inköp. Program- met används som en plattform för att införa hållbar praxis, säkerställa kontinuerliga förbättringar, utveckla samarbeten och bygga relationer med leverantörerna. • Uppförandekod för leverantörer: Alla betydande leverantörer ska underteckna Gränges uppförandekod för leverantörer. Genom undertecknandet åtar sig leverantörerna att följa alla tillämpliga lagar och regler, inklusive principerna i FN:s Global Compact, samt att främja implementeringen av dessa principer i sin egen leverantörskedja. • Screening av hållbarhetsrisker och skrivbordsbaserade riskbedömningar: Betydande leverantörer utvärderas årligen med hjälp av ett skrivbordsbaserat verktyg avseende potenti- ella miljömässiga, sociala samt korruptionsrisker. Leverantörer som bedöms ha potentiellt medel till hög hållbarhetsrisk ska därefter slutföra en evidensbaserad och tredjepartsverifierad hållbarhetsutvärdering. • Uppföljning och engagemang: Resultaten från de skrivbords- baserade bedömningarna integreras i de lokala processerna för leverantörsuppföljning, såsom styrkort, diskussioner och platsbesök, enligt lokala förutsättningar. Företaget genomför också leverantörsgranskningar på plats beroende på leveran- törernas strategiska betydelse och resultat. Leverantörskedja Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 58 Riskhantering / Marknadsrisker ===== SIDA 61 ===== Verksamhetsrelaterade risker Hälso- och säkerhetsrisker rör i första hand incidenter eller olyckor i smält- eller valsverk, med exempelvis finger-, hand-, fot- eller benskador som följd. Andra risker är exponering för kemikalier och risk för brand, som kan bli en fara för medarbe- tarnas hälsa. Utöver detta kan medarbetare och andra personer skadas om implementeringen av säkerhetsrutiner misslyckas eller är verkningslös. Osäkra arbetsplatser kan leda till ökad personalomsättning och även ökade driftskostnader och pro- duktionsavbrott. Säkerhets- och hälsoincidenter kan också leda till att bolagets anseende skadas. Anläggningarna kan drabbas av avbrott om Gränges misslyckas med implementeringen av säkerhetsprocesser eller om implementerade processer inte är effektiva och skulle, om de inte åtgärdas snabbt och tidseffek- tivt, kunna hindra normalt utförande av arbetet. Vart och ett av ovan nämnda exempel kan ha en negativ inverkan på Gränges verksamhet, anseende, finansiella ställning och resultat. Riskreducerande åtgärder • Hälsa- och säkerhetspolicy: Gränges Hälsa- och säkerhetspolicy innehåller principer gällande säkerhet. Alla med arbetare och kontraktsanställda måste följa policyn. • Säkerhetscertifieringar: Gränges målsättning är att alla anläggningar ska vara certifierade enligt standarden ISO 45001 för arbetsmiljöledning. Anläggningarna i Shanghai och Konin är certifierade enligt standarden medan anläggning- arna i USA och Finspång förbereder sina certifieringar. • Globala standarder för de främsta arbetsmiljöriskerna: Gränges har standarder för de identifierade främsta risk- områdena i verksamheten. Bedömning av brister och hand- lingsplaner i relation till de globala standarderna görs årligen. • Daglig bevakning och hantering: Gränges har strikta säker- hetsrutiner och investerar löpande i olika säkerhetsåtgärder för att förebygga och minska arbetsplatsolyckor och skador. Ett 5S-system har implementerats på alla anläggningar för att skapa en effektiv, välordnad och säker arbetsmiljö. • Incidentrapportering: Gränges fokuserar på att förhindra arbetsplatsolyckor och säkerställer att alla följer säkerhets- föreskrifterna. • Arbetsmiljöutbildning: Gränges anordnar omfattande utbild- ningar inom hälsa och säkerhet för alla medarbetare minst en gång per år. Det genomförs även riktade utbildningar avseende särskilda säkerhetsaspekter. • Erfarenhetsutbyte: Gränges utbyter erfarenheter och bästa praxis på säkerhetsområdet genom interna utvärderingar och möten om säkerhet. Säkerhet på arbetsplatsen Medarbetarrisker är i huvudsak relaterade till brist på och svårigheter att rekrytera och behålla kompetenta och skickliga medarbetare till följd av stark konkurrens på arbetsmarknaden. Gränges verkar i en traditionell industri där konkurrensen om kvalificerade medarbetare är hög. Arbetsplatserna är lokalise- rade utanför storstadsområden vilket tenderar att begränsa antalet kvalificerade kandidater. Otillräcklig mångfald bland medarbetarna är också en risk då detta är en förutsättning för en produktiv och innovativ organisation. Om Gränges misslyckas med att attrahera, utveckla, behålla och motivera kvalificerade medarbetare som behövs i verksamheten skulle det bli svårare för bolaget att leverera varor och tjänster i enlighet med kundernas förväntningar. Detta kan innebära betydande framtida intäktsbortfall, ökade kostnader och bristande mångfald, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på Gränges verksamhet, resultat och finansiella ställning. Riskreducerande åtgärder • Attraktiv arbetsplats: Gränges strävar efter att erbjuda goda arbetsvillkor och intressanta karriärmöjligheter för att attrahera, utveckla och behålla skickliga medarbetare. • Strukturerad rekryteringsprocess: Bolaget har en struk- turerad rekryteringsprocess för att säkerställa att bolaget anställer kompetenta och kunniga medarbetare. Om de sökande i en rekryteringsprocess har likvärdiga meriter ska personer från underrepresenterade grupper ges förtur. • Ledarskapsutveckling: Gränges genomför regelbundet utvecklingssamtal för att säkerställa motiverade och enga- gerade medarbetare. Bolaget arbetar också aktivt med utbildningsmöjligheter, kompetensutveckling och succes- sionsplanering samt med att stärka företagskulturen och företagets kärnvärden. • Lokala mångfaldsplaner: Gränges strävar efter att skapa en inkluderande arbetsmiljö som tar tillvara på medarbetarnas olika perspektiv, erfarenheter och idéer. Gränges utbildar regelbundet sina medarbetare i vikten av en inkluderande och diversifierad arbetsplats. • Hälsa och friskvård: Gränges erbjuder sina medarbetare företagshälsovård och friskvård, vilket omfattar tillgång till företagshälsovård, regelbundna hälsokontroller och sjukvård. Medarbetare Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 59 Riskhantering / Verksamhetsrelaterade risker ===== SIDA 62 ===== Riskreducerande åtgärder • Global miljöpolicy: Gränges miljöpolicy innehåller principer gällande miljö. Alla medarbetare och kontrakts anställda måste följa policyn. • Miljöledningscertifieringar: Gränges målsättning är att alla anläggningar ska vara certifierade enligt standarderna ISO 14001 (miljöledning) och ISO 50001 (energiledning). Alla anläggningar är certifierade enligt ISO 14001. Anläggningarna i Finspång, Saint-Avold, Shanghai, Salisbury och Newport är certifierade enligt ISO 50001. • Ambitiös klimatagenda: Gränges arbetar aktivt för att ta produktansvar och har åtagit sig att nå netto-nollutsläpp till 2040. • Daglig bevakning och hantering av utsläpp: Gränges följer upp och hanterar utsläpp till luft som en del i den dagliga verksamheten. Lokala myndigheter följer kontinuerligt upp efterlevnaden för att kontrollera att utsläppen av kväve oxider, svaveldioxid, stoft och lättflyktiga organiska föreningar (VOC) och, i vissa regioner, oljeutsläpp, håller sig inom tillåtna gränser. • Incidentrapportering: Gränges medarbetare rapporterar observerade miljörisker i respektive anläggnings incident- rapporteringssystem. Risker hanteras enligt standardiserade rutiner och ingår i det dagliga arbetet. Väsentliga risker rapporteras till de regionala ledningsgrupperna och lämpliga riskreducerande åtgärder vidtas. Gränges tillämpar försiktig- hetsprincipen när det gäller miljörisker. • Löpande bevakning av lagstiftningen: Gränges bevakar noga förändringar i politik och lagstiftning på miljöområdet. • Beredskapsplanering: Beredskapsplanering och förbe- redelser är integrerade i ledningssystem, underhålls på anläggningsnivå, inklusive bedömning av nödsituationer och handlingsplaner för att hantera kriser. Miljörisker är främst hänförliga till utsläpp till vatten, mark och luft eller utsläpp av miljöfarliga ämnen till följd av tillbud eller olyckor i Gränges produktionsanläggningar, såsom bränder, oljespill eller läckage. Sådana händelser kan få finansiella, icke-finansiella samt rättsliga konsekvenser. Övriga miljörisker är hänförliga till brist på naturresurser. Risker kopplade till klimatomställningen omfattar exempelvis kommande miljö- lagstiftning som ska stimulera till minskade koldioxidutsläpp samt mekanismer för prissättning av koldioxid som kan leda till högre kostnader för Gränges, till exempel ökade kostnader för koldioxidskatt. Andra klimatomställningsrisker är förändrade kund- och konsumentpreferenser till fördel för produkter med lägre klimatavtryck. Det kan leda till vikande efterfrågan på Gränges produkter om de inte hanteras korrekt. Fysiska klimatrisker omfattar främst akuta fysiska risker på grund av allt allvarligare och oftare förekommande extremväder. Detta kan störa både bolagets direkta verksamhet och infrastruk- turen som stöder produktionen, inklusive elförsörjning och transporter. De potentiella ekonomiska konsekvenserna av extrema väderhändelser kan innebära lägre intäkter på grund av minskade försäljningsvolymer och ökade kostnader för att reparera skador på bolagets anläggningar. Miljö och klimat Produktionsrisker förknippas med kritiska maskinhaverier (såväl maskin- som mjukvara) eller katastrofer, exempelvis en brand eller en explosion som inträffar på någon av produktionsanlägg- ningarna. Kritiska skador på Gränges produktionsanläggningar kan orsaka produktionsavbrott, vilket förhindrar eller försvårar Gränges möjligheter att infria sina åtaganden gentemot kun- derna. Oplanerade avbrott i produktionsanläggningar kan också ge upphov till felaktiga produkter eller produkter med bristfällig kvalitet. Strömavbrott kan också leda till skador på banden i valsningsprocessen, vilket gör att banden måste kasseras, eller kan leda till gnistbildning, vilket ökar risken för brand. Riskreducerande åtgärder • Underhållsplaner och maskiner: Gränges har underhålls- planer för att hantera viktiga maskiner. Bolaget har även säkrat tillgången på reservdelar och servicepersonal för att löpande underhålla dessa maskiner. Gränges har dessutom investerat i toppmoderna brandskyddssystem och tecknat sedvanliga försäkringsskydd. • Brandskydd: Gränges arbetar aktivt internt och med hjälp av externa resurser för att stärka sina brandskyddsprogram, bland annat genom uppgraderad utrustning och utbildning. Gränges fortsätter också sitt nära samarbete med de lokala brandkårerna vid varje anläggning för att anordna brandöv- ningar, förbättra reaktionstider och fastställa tydliga samlings- platser i nödsituationer. Produktion och störningar Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 60 Riskhantering / Verksamhetsrelaterade risker ===== SIDA 63 ===== Gränges verkar på många olika marknader, med lokala lagar och regler. Det kan ibland vara en utmaning eftersom komplexa marknadsförhållanden kan leda till situationer där medarbe- tarna känner sig osäkra på hur de ska agera. Tjänstefel, bedrä- geri, brott mot lagar och regler och interna policyer, eller andra otillbörliga handlingar utförda av Gränges medarbetare, ombud eller samarbetspartners, skulle kunna ha en negativ inverkan på Gränges verksamhet, anseende, resultat och finansiella ställning. Sådant agerande skulle kunna innebära brott mot tillämpliga regler för till exempel offentlig upphandling, sekre- tess, kontrakt, internkontroll över finansiell rapportering, miljö och handel. Risk för korruption och mutor existerar på en del av marknaderna där Gränges bedriver verksamhet. Korruption kan förhindra ekonomisk utveckling, snedvrida konkurrensen, leda till ökade kostnader och påverka förtroende, anseende och varumärke negativt. Riskreducerande åtgärder • Uppförandekod: Gränges uppförandekod omfattar etiska principer och ger vägledning om hur medarbetare ska agera och göra affärer. Alla medarbetare och styrelseledamöter, inklusive tillfällig personal, måste följa principerna och utbildas årligen i uppförande koden. • Antikorruptionspolicy: Gränges antikorruptionspolicy omfattar principer för att förhindra mutor och annan typ av korruption. Alla medarbetare och styrelseledamöter måste följa policyn och alla tjänstemän utbildas årligen i antikorrup- tion. • Visselblåsarfunktion: Gränges har en visselblåsarfunktion som hanteras av ett externt företag och kan nås online eller via telefon. • Kontinuerlig bevakning och hantering: Gränges bevakar kontinuerligt förändringar av lagstiftning och andra regler genom externa parter och genom medlemskap i olika branschorganisationer. • Globala utbildningar: Gränges informerar regelbundet sina medarbetare om relevanta förändringar som bolaget måste följa. Bolaget utbildar också berörda medarbetare för att säkerställa god kunskap om och förståelse för legala risker och lagkrav. Etik och efterlevnad av lagar och regler negativ effekt på Gränges verksamhet. Detta kan resultera i att Gränges inte kan leverera sina produkter eller tjänster i tid till kunder eller andra intressenter, vilket i sin tur kan leda till finan- siella förluster och skada företagets anseende. Felaktigheter i hanteringen av ekonomisystem kan påverka bolagets finansiella rapportering. Risken för obehörigt intrång i Gränges system kan resultera i finansiella förluster och andra skador. Om Gränges misslyckas med att begränsa åtkomsten till information på ett effektivt sätt kan det leda till att obehöriga får kännedom om eller utnyttjar konfidentiell information. Riskreducerande åtgärder • IT-säkerhetspolicy: Gränges har en koncernpolicy för informationssäkerhet som alla medarbetare och under- leverantörer måste följa. • Styrning av IT-säkerhet: Gränges har implementerat processer för hantering av IT-säkerhet med syfte att reducera riskerna för incidenter. Processerna förbättras kontinuerligt enligt senaste bästa praxis. IT-miljön övervakas proaktivt 24/7 och onormala mönster fångas upp för åtgärd direkt. • Regelbunden internrevision: Gränges genomför årligen internrevisioner för att identifiera IT-säkerhetsrisker, vilka täcker in både interna och externa perspektiv. Dessa risker rapporteras till koncernledningen och lämpliga riskreduce- rande åtgärder vidtas. • Kommunikation och utbildning: Gränges genomför årligen obligatoriska utbildningar och informerar sina medarbetare och underleverantörer för att skapa medvetenhet om och förståelse för informations- och cybersäkerhet. IT-risker avser störningar i viktiga IT-system eller den digitala infrastrukturen, vilka kan ha en direkt inverkan på produktio- nen, den finansiella rapporteringen och andra viktiga affärs- processer. Gränges är följaktligen utsatt för risker relaterade till avbrott och störningar i sin IT-infrastruktur, vilka kan orsakas av datavirus, strömavbrott, mänskliga eller tekniska fel, sabotage, väder- eller naturrelaterade händelser eller problem orsakade av bristande skötsel och underhåll. IT-attacker, fel och skador på IT-system, driftstörningar och felaktiga eller bristfälliga leveranser av IT-tjänster från Gränges IT-leverantörer som leder till omfattande produktionsavbrott skulle kunna ha en väsentlig IT Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 61 Riskhantering / Verksamhetsrelaterade risker ===== SIDA 64 ===== Finansiella risker Valutarisk uppstår då majoriteten av Gränges försäljning sker i andra valutor än kostnaderna. Försäljningskontrakt tecknas primärt i USD, EUR och CNY beroende på var kunderna är lokaliserade, medan kostnaderna främst är i USD, CNY, PLN och SEK. Förändringar i valutakurser påverkar Gränges resultat- och balansräkning samt kassaflöde. Över tid kan valutakursföränd- ringar även påverka bolagets långsiktiga konkurrenskraft och intjäningsförmåga. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den policy som reglerar bolagets hantering av valutarisk. • Finansiella instrument: Gränges använder finansiella instru- ment, främst valutaterminer, för att minska bolagets expone- ring mot valutakursförändringar. Beroende på valuta säkrar bolaget till viss del exponering upp till 24 månader i förväg. Valuta Råvaruprisrisk är främst relaterad till priset på aluminium, som är Gränges enskilt viktigaste insatsmaterial och största utgiftspost. Utöver aluminium använder Gränges olika legeringsmetaller i produktionen, bland annat mangan, magnesium och kisel, dock i betydligt mindre mängder. Utöver de globala metallpriserna finns det även regionala premier som återspeglar den lokala till- gängligheten på material och som påverkar exponeringen mot råvarupriser. Prisändringar på aluminium och legerings metaller kan ha en negativ inverkan på Gränges rörelseresultat om dessa inte kan överföras till kunderna. Riskreducerande åtgärder • Policy: Metallpolicyn är den policy som reglerar koncernens hantering av metallprisrisk. Principen är att metallprisrisken ska föras vidare till kunderna och att Gränges ska minimera den öppna exponering som uppstår på grund av tidsfördröj- ning eller andra obalanser. • Marknadsbaserad prissättning i kontrakt: Aluminium är en standardiserad börshandlad råvara. Gränges använder mark- nadspriser från London Metal Exchange (LME) och Shanghai Futures Exchange (SHFE) som grund för både köp och försäljning för att säkerställa säkringsbara villkor i kontrakt. • Naturlig säkring: Gränges använder matchande prisklausuler i inköps- och försäljningsavtal för att, så långt det är möjligt, minska metallprisexponeringen. • Finansiella instrument: Gränges använder finansiella instrument för att hantera metallprisrisker. Finansiell säkring används enbart för att reducera exponeringen, och inte i spekulativa syften. Råvarupris Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 62 Riskhantering / Finansiella risker ===== SIDA 65 ===== Risker kopplade till energipriser är till stor del relaterad till förändringar av energipriser som kan ha en negativ påverkan på Gränges rörelseresultat. Långsiktiga förändringar av marknads- priserna kan påverka Gränges rörelseresultat om inte dessa kan överföras till kunderna. Såväl omsmältning som gjutning av aluminium är energiintensiva processer och energikostnaderna är Gränges tredje största kostnad, efter metall- och personal- kostnader. Gränges använder huvudsakligen energi i form av naturgas, el och gasol, och använder främst energi i ugnarna där aluminiumet omsmälts. Energipriserna kan variera som ett resultat av politiska och ekonomiska faktorer som ligger utanför Gränges kontroll, bland annat tillgång till och efterfrågan på lokala och regionala marknader, statliga regleringar samt införandet av ytterligare energiskatter. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den policy som reglerar koncernens hantering av energiprisrisk. • Säkrings- och leveransavtal: Gränges använder säkrings- och leveransavtal för att säkra framtida energipriser och energi- försörjning. • Energiprisklausuler i kundkontrakt: Gränges kan minska effekterna av högre energipriser genom prismekanismer i kundkontrakten. • Minskad energiförbrukning: Gränges arbetar aktivt för att minska energianvändningen i den egna verksamheten och därmed minska exponeringen mot energipriserna. Utöver detta diversifierar och optimerar Gränges energimixen genom att minska beroendet av naturgas. Gränges kan också minska effekterna av högre energipriser genom prismekanis- mer i försäljningsavtalen. Energipris Gränges ränterisk är framförallt relaterad till koncernens räntebärande skulder. Gränges räntebärande upplåning sker i huvudsak i SEK och USD till rörlig ränta. Ändrade räntenivåer kan påverka koncernens resultat och kassaflöde och/eller det verkliga värdet på finansiella tillgångar och skulder. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den policy som reglerar bolagets hantering av ränterisk och som fastställer målet för varaktig- heten på den räntebärande skuldportföljen. • Finansiella instrument: Gränges kan justera varaktigheten för den räntebärande skuldportföljen antingen genom att fixera räntebindningstider i underliggande avtal eller genom att använda finansiella instrument som ränteswappar för att minska exponeringen mot förändringar i marknadsräntorna. • Kontinuerlig uppföljning: Gränges bevakar ränteutveck- lingen och den påverkan som eventuella förändringar kan ha på resultaträkningen. Känslighetsanalyser genomförs regelbundet. Ränta Likviditetsrisken är kopplad till Gränges förmåga att fullgöra sina betalningsförpliktelser. Kassaflödet från den löpande verk- samheten, framtida förpliktelser, tillgängliga likvida medel och tillgängliga krediter med mera, påverkar likviditetsrisken. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den styrande policy som föreskriver en miniminivå för tillgänglig likviditet, inklusive beviljade bankkrediter. Likviditetsrisker bevakas på koncernnivå. • Likviditetsprognoser: Gränges gör regelbundet prognoser för likviditet för de kommande 12 månaderna för att säker- ställa tillräcklig likviditet för betalningsåtaganden. Överskotts- likviditet hanteras av koncernens treasuryfunktion. Likviditet Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 63 Riskhantering / Finansiella risker ===== SIDA 66 ===== Kreditrisk är relaterad till att en motpart inte fullgör sina finansiella åtaganden gentemot Gränges. Kreditrisk kan vara relaterad till kundfordringar eller finansiella motparter. Riskreducerande åtgärder • Kontinuerlig uppföljning: Gränges exponering mot kund- fordringar hanteras och följs kontinuerligt upp av lokala kreditkommittéer. Behov av reserveringar prövas kvartalsvis eller vid behov enligt förutbestämda kriterier. • Kreditbetyg och avtal: Gränges hanterar kreditrisker avse- ende finansiella motparter genom att välja motparter med goda kreditbetyg, begränsa exponeringen per motpart samt genom avtal, till exempel ISDA-avtal. Kredit Refinansieringsrisk är risken att lån eller andra finansierings- källor inte kan förlängas eller ersättas vid behov, eller att ny finansiering endast kan upptas till betydligt högre kostnad. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den policy som reglerar refinans ieringsrisk. • Finansiell planering: Refinansieringsrisk begränsas genom ändamålsenlig finansiell planering, en robust finansierings- strategi och en definierad målsättning för skuldsättningen. Refinansiering Egendomsskada är risken för skador på Gränges produktions- anläggningar (exempelvis byggnader och andra konstruktioner), maskiner, utrustning, varulager och annan egendom som orsa- kas av till exempel brand, översvämningar, stormar och andra faror. Följderna av egendomsskadorna kan vara produktionsför- luster, ökade kostnader och oväntade finansieringsbehov, vilket i sin tur kan leda till svårigheter för Gränges att erhålla tillräcklig finansiering till en rimlig kostnad. Riskreducerande åtgärder • Försäkring: Gränges har sedvanliga försäkringar för att minimera den ekonomiska exponeringen i händelse av egendomsskador och avbrott i verksamheten. Egendomsskada Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 64 Riskhantering / Finansiella risker ===== SIDA 67 ===== Omkring 2 000 medarbetare håller igång verksamheten i Gränges produktions anläggningar globalt. Metallurger, kemister, metallografer, fysiker, ingenjörer och tekniker arbetar dagligen med forskning och innovation för utveckla Gränges produkter. ===== SIDA 68 ===== Bolagsrapporter och Finansiella Rapporter Förvaltningsberättelse Ordföranden har ordet Bolagsstyrningsrapport Styrelse och ledningsgrupp Finansiella rapporter Femårsöversikt Finansiella rapporter moderbolaget Förslag till vinstdisposition Revisionsberättelse Hållbarhetsnoter GRI-index ===== SIDA 69 ===== Förvaltningsberättelse Verksamhet Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer som skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med sina kunder och leverantö- rer. Gränges lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet och används bland annat för effektiv klimat- kontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikompo- nenter och återvinningsbara förpackningar med mera. Produktutbudet består av olika former av valsad aluminium för värmeregleringssystem, specialförpackningar och andra nischmarknader, samt ett omfattande utbud av pläterade och opläterade valsade aluminiumprodukter som används i applika- tioner med höga krav på funktionalitet och prestanda. Gränges har långa kundrelationer och 2023 svarade bolagets tio största kunder för 41 procent av nettoomsättningen. Gränges geografiska slutkundsmarknader är Asien, Europa och Nord- och Sydamerika. Slutkunderna finns inom fordons-, HVAC-, specialförpacknings- och batteriindustrin liksom andra nischmarknader som transformatorer och vindkraftverk. Gränges har sju produktionsanläggningar. Anläggningarna ligger i Shanghai i Kina, Finspång i Sverige, Konin i Polen, Saint-Avold i Frankrike samt i Huntingdon (Tennessee), Salisbury (North Carolina) och i Newport (Arkansas) i USA. Produktions- anläggningarna i Finspång, Shanghai, Huntingdon och Konin har också viktiga kompetenscentra för forskning och innovation som arbetar i nära samarbete med kunderna. Den totala årliga produktionskapaciteten uppgår till 610 kton. Gränges har två affärsområden: Gränges Eurasia och Gränges Americas. Gränges Eurasia består av tre produk- tionsanläggningar med gjutning av valsgöt och varmvalsteknik i Finspång (Sverige), Konin (Polen) och Shanghai (Kina), och inkluderar även affärsenheten Gränges Powder Metallurgy i Saint-Avold (Frankrike). Gränges Americas tillämpar band- gjutningsteknik och består av tre produktionsanläggningar i Huntingdon, Salisbury och Newport i USA. Gränges Eurasia leds av VD medan Gränges Americas leds av regionchefen för Americas-regionen. Grupperingen av verksamheterna i de två affärsområdena, Gränges Eurasia och Gränges Americas, anses utgöra koncernens rörelsesegment och överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verk- ställande beslutsfattaren, vilken utgörs av koncernchefen. Utöver de helägda dotterbolagen äger Gränges 50 procent i ett bolag i Shanghai, verksamt inom metallpressning. Under året har Gränges dessutom bildat ett gemensamt bolag med Shandong Innovation Group (SIG), där Gränges äger 49 pro- cent, medan Shandong Innovation Group äger de återstående 51 procenten. Samarbetet syftar till att utveckla en återvinnings- och gjutningsverksamhet i den vattenkraftsrika provinsen Yunnan, Kina. Moderbolaget i koncernen, Gränges AB, är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm och huvudkontor på Linné gatan 18. Gränges aktie är noterad på Nasdaq Stockholm i Mid Cap- segmentet. Sammanfattning av året 2023 var ett rekordår för Gränges i många avseenden, tack vare ett bra genomförande av Navigate-planen för hållbar tillväxt. Gränges systematiska arbete med produktivitet och pris gynnades inte minst av det nyligen färdigställda återvin- nings- och gjutningscentret i Huntingdon, USA. Det justerade rörelseresultatet för 2023 steg till rekordhöga 1,5 miljarder SEK. Gränges fortsatte sitt långsiktiga arbete med att bygga ett branschledande företag. Lagerhantering bidrog återigen till ett bra kassaflöde och stärkte balansräkningen avsevärt. Detta bidrog i sin tur till en stark utveckling av kapitalavkastningen och till att Gränges nådde sin bästa nettovinst och vinst per aktie någonsin. Gränges som arbetsplats blev också säkrare för alla medarbetare genom ett ambitiöst riskreduceringsprogram. Gränges hade god tillväxt inom batterikylplattor och andra nya nischer, tack vare fortgående arbete med innovation och affärsutveckling. Hållbarhet är ett viktigt fokusområde i Navigate-planen. Gränges ökade återvinningen i alla regioner tack vare hårt arbete, nya partnerskap och nya kapabiliteter. Återvinnings- graden ökade till imponerande 42 procent för 2023, den bästa nivån någonsin. Klimatutsläppen per ton minskade till rekord- låga nivåer, väl i linje med Gränges långsiktiga planer. Dessa är viktiga steg på resan mot netto-noll 2040, ett mål som nyligen validerades av Science Based Targets initiative. För tredje året i rad fick Gränges EcoVadis Platinum-betyg för sitt hållbar- hetsarbete, vilket placerar Gränges i det absoluta toppskiktet i branschen. Gränges investerar också i hållbar tillväxt, bland annat i ett andra återvinnings- och gjutningscenter i Americas, vilket kommer att göra det möjligt för dem att tillhandahålla produk- ter med ett mycket lågt klimatavtryck. Vidare bildade Gränges ett nytt gemensamt bolag i Kina för återvinning och hållbart aluminium producerat med hjälp av vattenkraft. När anlägg- ningen är i full drift kommer den att minska totala klimatutsläpp avsevärt. Satsningen på tillverkning av batterifolie i de tre regio- nerna gick framåt enligt plan och röner ett stort kundintresse. Strategi Gränges strategi, Navigate, grundar sig på tre delar – återställa, bygga och investera – där det långsiktiga målet är hållbar tillväxt. Det handlar om att fortsätta att bygga världens bästa bolag inom valsning och återvinning av aluminium utifrån Gränges affärs- modell. Planen för hållbar tillväxt sätter fokus på faktorer som Gränges kan påverka, samtidigt som den tar hänsyn till volatilite- ten och osäkerheten i omvärlden. Gränges genomför planen i tre steg. Högsta prioritet är att återställa lönsamheten och återgå till en normal skuldsättning. I denna fas siktar Gränges även på kraftigt förbättrad säkerhet. Parallellt har Gränges ett Styrelsen och verkställande direktören för Gränges AB (publ), organisationsnummer 556001-6122, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari – 31 december 2023. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 67 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 70 ===== ambitiöst program till 2025 för att bygga ett världsledande aluminiumteknikbolag som omfattar medarbetare och hållbar- het, säkerhet och lönsamhet, innovation och tillväxt. Slutligen ska Gränges investera i hållbar tillväxt med fokus på perioden 2024–2030. Finansiella mål Som en del av strategin har Gränges fyra finansiella mål: • Lönsamhet: Avkastning på sysselsatt kapital över 15 procent. Under 2023 ökade avkastning på sysselsatt kapital med 2,8 procentenheter till 12,2 procent. Ökningen drevs främst av det ökade justerade rörelseresultatet, samt av minskade rörelse- kapitalnivåer på grund av förbättrad lagerhantering och lägre metallpriser. • Vinsttillväxt: Genomsnittlig årlig rörelseresultattillväxt över 10 procent. Under 2023 ökade rörelseresultatet med 34 procent. Ökningen drevs främst av högre priser mot kund och ökad produktivitet. Ökningen motverkades delvis av ett fortsatt högt inflationstryck på rörelsekostnaderna samt lägre försäljningsvolym. • Kapitalstruktur: Finansiell nettoskuld normalt mellan 1–2 gånger justerad EBITDA. Under 2023 minskade den finansiella nettoskulden med 1 141 MSEK till 2 7 41 MSEK, motsvarande 1,1 gånger justerad EBITDA. Ökad justerad EBITDA och lagerhantering bidrog till minsk- ningen av den finansiella nettoskulden. • Utdelning: Utdelning mellan 30–50 procent av årets resultat. Styrelsen föreslår en utdelning om 3,00 SEK (2,50) per aktie för räkenskapsåret 2023, vilket motsvarar 32 procent (38) av årets resultat. Marknadsutveckling Gränges huvudsakliga slutkundsmarknader finns inom for- donsindustrin som svarade för 44 procent av försäljningsvoly- men under 2023, HVAC-industrin som svarade för 19 procent av försäljningsvolymen och specialförpackningar samt andra nischmarknader vilka svarade för 17 procent respektive 20 procent av volymen. På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. Enligt det internationella analysföreta- get S&P Global visade den globala produktionen av lätta fordon en tillväxt på 9 procent under 2023. På längre sikt förväntas en ökad andel hybrid- och elfordon bidra till att ytterligare öka efterfrågan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC- industrin drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna aktiviteten inom bygg- och anläggningsmarknaden. På längre sikt förväntas energieffektivitetskrav på HVAC-produk- ter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till specialförpackningar är relativt stabil till sin natur och försäljning till andra nischapplikationer drivs i huvudsak av aktivitetsnivån inom ekonomin generellt. Under 2023 var det en blandad utveckling i efterfrågan från Gränges slutkundsmarknader. Försäljningen till fordonsindustrin ökade med 7 procent jämfört med föregående år, drivet av stabil efterfrågan i Europa och Asien som delvis motverkades av minskad efterfrågan i Nord-och Sydamerika. Försäljningen av HVAC material minskade med 18 procent 2023 främst drivet av lagerreduktion bland flera HVAC-producenter och slutkunder. Försäljningen av material till specialförpackningar minskade med 8 procent och försäljningen till övriga nischmarknader minskade med 4 procent jämfört med föregående år på grund av höga lagernivåer i kundledet i Europa som delvis normalisera- des mot slutet av 2023 Försäljning För 2023 minskade Gränges försäljningsvolym med 3,4 procent till 463,2 kton (479,3) jämfört med föregående år. Nettoförsälj- ningen uppgick till 22 518 MSEK (24 492). Valutakursförändringar hade en positiv nettoeffekt på nettoomsättningen om 884 MSEK. För Gränges Americas minskade försäljningsvolymen till 220,6 kton (248,9) och nettoförsäljningen till 11 326 MSEK (13 115) för 2023. För Gränges Eurasia ökade försäljningsvolymen till 242,6 kton (230,4) och den externa nettoförsäljningen minskade till 11 192 MSEK (11 366). Rörelseresultat Under 2023 ökade det justerade rörelseresultatet till 1 536 MSEK (1 150) och det justerade rörelseresultatet per ton till 3,3 kSEK (2,4). Valutakursförändringar hade en positiv nettoeffekt om 156 MSEK för året. Rörelseresultatet uppgick till 1 576 MSEK (1 136) och inkluderar jämförelsestörande poster om 40 MSEK (-14). För ytterligare information se not 14. Periodens resultat och resultat per aktie För 2023 ökade resultat före skatt till 1 261 MSEK (884). Nettot av finansiella intäkter och kostnader uppgick till -316 MSEK (-254). Skatten för året uppgick till -252 MSEK (-184) vilken inkluderar en innehållen källskatt om -51 MSEK relaterat till en utdelning från det kinesiska dotterbolaget till Gränges AB samt positiv skatteeffekt om 33 MSEK relaterat till skattekrediter i USA och justeringar från tidigare år. Exkluderat den innehållna källskatten och de positiva skatteeffekterna var den effektiva skattesatsen 19 procent (21). Årets resultat ökade till 1 010 MSEK (700) och resultat per aktie efter utspädning ökade till 9,48 SEK (6,58). Kassaflöde Under 2023 uppgick kassaflödet från den löpande verksam- heten till 3 291 MSEK (1 102) av vilka 293 MSEK härrör till utbetald försäkringsersättning för branden i anläggningen i Konin i maj 2022. Kassaflödet från investeringsverksamheten härrörde till investeringar i anläggningstillgångar -1 227 MSEK (-993) av vilka -467 MSEK avser underhållsinvesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och -761 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produk- tionsanläggningarna. Investeringar i det nya intresseföretaget i Yunnan uppgick till -223 MSEK. Kassaflödet före finansieringsverksamheten uppgick till 1 842 MSEK (109). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -2 250 MSEK (-86) och inkluderar upptagna lån med 6 723 MSEK och återbetalning av lån med -8 454 MSEK. Likvida medel uppgick till 461 MSEK per 31 december 2023 (879 MSEK per 31 december 2022). Finansiell ställning Gränges balansomslutning uppgick till 16 688 MSEK per 31 december 2023 (17 530 MSEK per 31 december 2022). Solidi- teten var 52,8 procent per 31 december 2023 (46,8 procent per 31 december 2022). Den finansiella nettoskulden uppgick till 2 7 41 MSEK per 31 december 2022 (3 882 MSEK per 31 december 2022), vilket motsvarar 1,1 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per 31  december 2022). Gränges Eurasia Marknad och försäljning Gränges Eurasia upplevde en blandad marknadsutveckling under 2023. Efterfrågan på produkter till andra nischmarknader låg i Europa kvar på låga nivåer till följd av en svag efter frågan från slutkunder, i kombination med höga lager nivåer bland dist- ributörer och grossister. Specialförpackningar drabbades också av en minskad efterfrågan till följd av ökat fokus på lagerhållning Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 68 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 71 ===== bland kunderna samt lägre efterfrågan från slutkunderna. Efterfrågan från kunder i fordonsindustrin förblev dock stabil under året med stöd av det uppdämda behovet i Asien efter de covidrelaterade nedstängningarna under 2022 samt de förbättrade leverantörskedjorna i både Europa och Asien. För 2023 ökade den totala försäljningsvolymen med 3,8 procent till 264,3 kton (254,5) och nettoomsättningen minskade med 2,4 procent till 12 344 MSEK (12 633). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för 2023 för Gränges Eurasia ökade till 595 MSEK (448), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 2,3 kSEK (1,8). Ökningen berodde delvis på elpriskompensationen om totalt 54 MSEK för Polen och Sverige för kalenderåren 2021 och 2022. Högre försäljningsvolymer, prishantering och produktivitetshöjningar var de främsta driv- krafterna bakom det ökade justerade rörelseresultatet för 2023. Gränges Americas Marknad och försäljning Gränges Americas mötte utmanande marknadsförutsättningar under 2023. Den underliggande efterfrågan på fordon var stabil medan efterfrågan på HVAC-produkter, special förpackningar och andra nischprodukter minskade på grund av den allmänna ekonomiska avmattningen samt ett ökat fokus på lagerhante- ring nedströms. I synnerhet påverkade detta HVAC, eftersom ersättningstakten och uppförande av nya byggnader minskade avsevärt under året. Totalt minskade försäljnings volymen under 2023 med 11.4 procent till 220,6 kton (249,0) och nettoomsätt- ningen minskade med 13,6 procent till 11 326 MSEK (13 115). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för 2023 ökade med 29,5 procent till 1 029 MSEK (795), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 4,7 kSEK (3,2). Den lägre försäljningsvolymen kompenserades mer än väl av höjda priser och ökad produk- tivitet. Dessutom bidrog det nya återvinnings- och gjutnings- centret i Huntingdon till lägre råvarukostnader. Framtidsutsikter Utsikterna för 2024 är osäkra. Marknadens efterfrågan är svår att prognosticera men förväntas fortsatt vara svag under inledningen av 2024. Många kunder förväntas fortsatt fokusera på lagerhantering i början av året, framförallt bland HVAC- producenter i Nord Amerika. Därtill kvarstår marknadsoro kopplat till en potentiell global lågkonjunktur. Gränges ambition för 2024 är att motverka ökad prispress och fortsatt stigande lönekostnader genom ökade marknads- andelar och kostnadseffektivitet. Anställda Medelantalet anställda uppgick till 2 718 (2 694) under 2023. Forskning och utveckling Inom Gränges Research and Innovation (R&I)-organisation arbetar cirka 70 högutbildade medarbetare över hela världen, bland annat metallurger, kemister, metallografer, fysiker, maskiningenjörer och tekniker. Förmågan att driva innovation kommer att vara avgörande för en fortsatt optimering av portföljen och för utveckling inom samtliga marknadssegment. Dessutom kommer innovations- initiativen även i fortsättningen bidra till att särskilja bolaget från konkurrenterna. Gränges metod för forskning och innovation har förstärkts genom ett ytterligare R&I-team som ansvarar för att prioritera och leverera viktiga projekt. Teamet har utvecklat ett tvärfunktionellt arbetssätt som utöver R&I även omfattar teamen med ansvar för verksamheten, teknisk försäljning, kvalitet och kommersiell verksamhet. Vart och ett av projekten har en direkt koppling till rörelseresultatet. Bolagets innovativa produktinitiativ kommer att ha fokus på utveckling av batterifolie samt hållbara och cirkulära erbjudanden. Koncernen arbetar med ett stort antal utvecklingsprojekt, men för närvarande uppfylls inte kriterierna för att redovisa pro- jekten som immateriella tillgångar. Utgifter om 65 MSEK (71) har kostnadsförts under 2023 avseende forskning och utveckling. Hållbarhet Hållbarhet är kärnan i Gränges verksamhet och strategi, och är integrerat i hela verksamheten genom ett strukturerat arbets- sätt. Gränges har en stark ambition att minimera verksamhet- ens miljöpåverkan, upprätthålla en god affärsetik samt skapa en säker och bra arbetsmiljö. Målet är att utveckla hållbara aluminiumprodukter och lösningar som har en låg klimatpåver- kan, är cirkulära och resurseffektiva samt ansvarsfullt inköpta och producerade. Som en del av genomförandet av Navigate-planen kommer Gränges att fortsätta investera i tre hållbarhetsområden de närmaste åren: hållbara inköp och återvinning, en hållbar verksamhet samt hållbara kunder och sektorer. För att driva utvecklingen mot hållbara lösningar har Gränges antagit hållbar- hetsmål för 2025 och antagit långsiktiga ambitiösa klimatmål till 2030 och 2040. Gränges hållbarhetsmål inkluderar: • Utsläpp och klimatpåverkan: Minska klimatutsläpp per ton från scope 1+2 med minst 25 procent och med minst 30 procent från scope 3 till 2025. Gränges långsiktiga mål är att nå netto-nollutsläpp 2040. Under 2023 minskade klimatutsläppen per ton med 20 procent till 0,66 ton CO2e/ton (0,82) för scope 1+2 och för scope 3 med 4 procent till 7 ,8 (8,1). De totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3) har nu minskat med 26 procent jämfört med basåret 2017 . • Hållbara innovationer: 100 procent av Gränges produkter ska ha tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig till 2025. Under 2023 ökade andelen produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation till 100 procent (79). • Inköpt återvunnet aluminium: Öka andelen inköpt återvunnet aluminium till minst 30 procent av totalt inköpta metaller till 2025. Gränges ambition är att nå 500 kton återvunnet aluminium till 2030. Under 2023 ökade andelen inköpt återvunnet aluminium med 8,9 procentenheter till 41,6 (32,7). • Säkerhet på arbetsplatsen: Minska Total Recordable Rate till under 3,0 registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar till 2025. Under 2023 uppgick Total Recordable Rate (TRR) till 8,0 (8,0) registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar. Severity Rate ökade till 138 (56) frånvarodagar per miljon arbetade timmar. • Ansvarsfulla inköp och produktion: Alla anläggningar ska vara certifierade enligt Aluminium Stewardship Initiative (ASI), Performance Standard (PS) och Chain of Custody (CoC) Standard till 2025. Under 2023 har alla (5) anläggningar uppnått bägge ASI certifieringarna. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 69 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 72 ===== Gränges hållbarhetsredovisning för 2023 har upprättats enligt årsredovisningslagens bestämmelser om hållbarhetsredovis- ning samt enligt GRI Standards. Den lagstadgade hållbarhets- redovisningen enligt årsredovisningslagen finns på sidorna 36–54, 69–70 och 130–147 . För Gränges rapportering i enlighet med EU:s taxonomi se sidorna 135–138. Moderbolaget Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksamheten omfattar koncernledning och koncerngemensamma funktioner som ekonomi, treasury, hållbarhet och kommunikation. Under 2023 uppgick nettoomsättningen i moderbolaget till 137 MSEK (133). Årets resultat uppgick till 1 182 MSEK (-8) och inkluderar utdelningar från det kinesiska och det amerikanska dotter- bolaget om totalt 1 243 MSEK (-). Grängesaktien och ägarförhållanden Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK, fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. Per den 31 december 2023 hade Gränges ingen aktieägare med ett ägande som översteg 10 procent av kapital och röster. Rörelserisker och osäkerhetsfaktorer Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksamhets- relaterade och legala risker, samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finan- sieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Under avsnittet riskhantering på sidorna 55–64 finns mer information om Gränges risker och risk- hantering. För en mer omfattande beskrivning av de finansiella riskerna, se not 32. Styrelsens emissionsbemyndigande Styrelsen är bemyndigad av årsstämman 2023 att, vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma, besluta om nyemission av aktier och/eller emission av konvertibler. Emission kan ske med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Med stöd av bemyndigandet kan sammanlagt högst så många aktier kunna ges ut vid nyemission av aktier och/ eller vid konvertering av konvertibler som motsvarar 10 procent av det totala antalet utestående aktier i bolaget vid tidpunkten för stämmans beslut om bemyndigandet (vilket inte förhindrar att konvertibler förenas med omräkningsvillkor som om de tillämpas kan resultera i ett annat antal aktier). Nuvarande riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare Nuvarande riktlinjer för ersättningar till ledande befattnings- havare antogs på årsstämman den 14 juni 2023. Med ledande befattningshavare avses koncernens VD och vice VD samt de ledande befattningshavare som ingår i Gränges koncern- ledning. Gränges ska erbjuda ersättningsnivåer och anställningsvillkor erforderliga för att rekrytera, utveckla och behålla personer i koncernledningen. Dessa ska besitta kompetens, motivation och kapacitet för att kunna vidmakthålla, utveckla och genom- föra övergripande värdebringande strategiska målsättningar för Grängeskoncernen och dessutom stödja dess långsiktiga intressen. För att uppnå detta är det viktigt att vidmakthålla rättvisa och internt balanserade villkor som samtidigt är mark- nadsmässigt konkurrenskraftiga vad avser struktur, omfattning och nivå på ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att personer i koncernledningen, oavsett geografisk marknad, kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning och syftar till att skapa ökad transparens i ersättningsfrågor. Gällande lagar och andra relevanta regelverk, såväl svenska som utländska, inom området ska alltid iakttas. Utgångspunkten är att ersättningen ska vara konkurrens- kraftig och innehålla en väl avvägd kombination av fast lön, rörlig ersättning, pensionsförmåner, andra förmåner samt villkor för uppsägning/avgångsvederlag. Styrelsen kan härutöver bereda och stämman besluta om aktie- och aktiekursrelaterade incitamentsprogram. En sådan kombination av ersättning ger möjlighet till både en kort och långsiktig målstyrning och verkar också för måluppfyllelse. Nedan beskrivs de olika former av ersättning som kan komma att betalas ut. Fast lön Den fasta lönen ska utgöras av sedvanlig grundlön. Lönen ska baseras på ansvar, prestation, kompetens och uppdragets komplexitet samt omfattning. Vid maximalt utfall av rörlig ersättning ska den fasta årliga grundlönen utgöra 40 procent av den totala kontanta ersättningen utom för de personer som innehar befattningen Regional President där andelen blir minst 33,33 procent. Rörlig ersättning – STI och LTI Den rörliga ersättningen ska bestå av både kortsiktiga och långsiktiga incitament, utan att det finns någon garanti för rörlig ersättning. Ett årligt kortsiktigt incitamentsprogram (STI), som ger en kontant rörlig ersättning, ska erbjudas koncernledningen. Utfallet av STI ska styras av finansiella och icke-finansiella parametrar för Grängeskoncernen. Det finansiella målet ska vara relaterat till värdeskapande och det icke finansiella målet ska vara kopplat koldioxidsavtrycket i verksamheten, som är ett långsiktigt hållbarhetsmål. Målen ska vara utformade så att de både främjar koncernens affärsstrategi och långsiktiga hållbarhetsmål. När mätperioden för uppfyllelse av de förutbe- stämda målen för utbetalning av STI avslutats ska det genom en helhetsbedömning bedömas i vilken utsträckning dessa mål har uppfyllts. Vad gäller finansiella mål ska bedömningen baseras på den av bolaget senast offentliggjorda finansiella informationen och vad gäller hållbarhetsmålet ska bedömningen baseras på vad bolaget angivit i hållbarhetsrapporten. Ersättningen för STI kan maximalt uppgå till 60 procent av den fasta årliga grundlönen för respektive person i koncern- ledningen utom för de personer som innehar befattningen Regional President, vars maximala ersättning kan uppgå till som mest 100 procent av den fasta årliga grundlönen. Styrelsen ska årligen utvärdera om ett långsiktigt incitaments- program (LTI) ska antas eller, om aktie- eller aktiekursrelaterat LTI-program, föreslås bolagsstämman. Dessa program kan vara kontantbaserade eller relaterade till aktien/aktiekursen. Aktie eller aktiekursrelaterade LTI-program beslutas av bolags- stämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. Alla LTI-program ska ha en tydlig koppling till koncernens affärs- strategi och långsiktiga hållbarhetsmål. Bolaget har inte några uppskovsperioder men har möjlighet att enligt avtal återkräva rörlig ersättning. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 70 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 73 ===== Pension Pension ska utgå i enlighet med relevant nationell lagstiftning i det land som respektive person i koncernledningen är verksam i och den ska vara marknadsmässig. Pensionen ska baseras på en premiebestämd pensionsplan med undantag för de fall där lag eller kollektivavtal kräver en förmånsbestämd pension. Den pensionsgrundande lönen ska utgöras av den fasta årliga grundlönen och, när lag eller kollektivavtal så kräver, rörliga ersättningar. För VD gäller att pensionspremierna ska uppgå till 35 procent beräknat på fast månatlig ersättning och är sålunda premie- bestämd. Pensionsålder för VD är 65 år. För övriga personer i koncernledningen ska pensionsavsätt- ningen inte uppgå till mer än 30 procent av grundlönen, om inte en högre procentsats uppkommer på grund av lag eller kollektivavtal. Pensionsåldern för övriga personer i koncern- ledningen är 60–68 år beroende på anställningsland. Övriga förmåner Förmåner som inte direkt relateras till fast lön och rörlig ersätt- ning, exempelvis bilförmån och sjukvårdsförmåner, ska främja arbetets utförande och ligga i linje med praxis på marknaden för denna målgrupp. Kostnader med anledning av sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 20 procent av den fasta årliga grundlönen. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt det avser övriga förmåner, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt som möjligt ska tillgodoses. Särskilda ersättningar Ytterligare kontant rörlig ersättning kan utgå vid extraordinära omständigheter, förutsatt att sådana extraordinära arrang- emang är tidsbegränsade och endast görs på individnivå antingen i syfte att rekrytera eller behålla personer i koncern- ledningen, eller som ersättning för extraordinära arbetsinsatser utöver personens ordinarie arbetsuppgifter. Sådan ersättning får inte överstiga ett belopp motsvarande 20 procent av den fasta årliga grundlönen samt ej utges mer än en gång per år och per individ. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen på förslag av ersättningsutskottet. Ersättning till styrelseledamöter Stämmovalda styrelseledamöter ska i särskilda fall kunna erhålla arvode och annan ersättning för arbete som utförs för bolagets räkning, vid sidan av styrelsearbetet. För sådana tjänster ska det kunna utgå ett marknadsmässigt arvode som ska godkännas av styrelsen. Villkor vid uppsägning m.m. Mellan bolaget och VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida erhålls även ett avgångsvederlag utan avräkning om ytterligare tolv månader. För vice VD samt övriga personer i koncernledningen gäller att dessa har en ömsesidig uppsägningstid motsvarande sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida erhålls ett avgångsvederlag om ytterligare tolv månader utan avräkning de första sex månaderna. Lön och anställningsvillkor för övriga anställda Vid framtagandet av förslag till riktlinjer har lön och anställnings- villkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begräns- ningar som följer av dessa. Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen beslutar, efter beredning av ersättningsutskottet, om utformning av ersättningssystem samt storlek och former för ersättning till personer i koncernledningen. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av stämman. Ersättningsutskottet ska följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för personer i koncernledningen, tillämp- ningen av riktlinjerna samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Vid styrelsens och/ eller ersättningsutskottets behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte VD eller andra personer i koncernledningen, i den mån de berörs av frågorna. Vid alla beslut säkerställs att intressekonflikter motverkas samt att eventuella intressekonflikter hanteras i enlighet med bolagets ramverk för styrning som består av en uppförandekod, policyer och riktlinjer. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna. Långsiktigt incitamentsprogram – LTI 2023 Styrelsen har bedömt att det är angeläget och i alla aktieägares intresse att ledande befattningshavare och övriga nyckelperso- ner, vilka bedöms vara viktiga för bolagets fortsatta utveckling, ska kunna ta del av och verka för en positiv värdeutveckling av bolagets aktier och därmed uppnå ökad intressegemenskap med bolagets aktieägare. Ett långsiktigt incitamentsprogram förväntas vidare skapa förutsättningar för att behålla och rekrytera kompetent personal till Gränges, tillhandahålla konkur- renskraftig ersättning samt förena aktieägarnas och ledningens intressen. På årsstämman den 14 juni 2023 fattades beslut i enlighet med styrelsen förslag om införande av ett långsiktigt incita- mentsprogram i form av en kombination av teckningsoptioner (faktiska och syntetiska) och syntetiska aktier (”LTI 2023”) genom att bolaget genomför en emission av teckningsoptioner och godkänner överlåtelse av dessa teckningsoptioner samt en emission av syntetiska teckningsoptioner, och en emission av syntetiska aktier till ledande befattningshavare och övriga nyckelpersoner i Gränges AB (publ) och dess dotterbolag. Teckningsoptionerna har överlåtits i enlighet med den fördelning som framgår nedan: (a) Verkställande direktör: 180 000 teckningsoptioner; (b) Koncernledningen: högst 90 000 teckningsoptioner per person; och (c) Övriga nyckelpersoner: högst 30 000 teckningsoptioner per person. I syfte att uppmuntra till deltagande i programmet har en subvention betalats ut som efter avdragen skatt och andra tillämpliga avgifter uppgår till 50 procent av den erlagda premien för varje teckningsoption (”Nettobidrag”). Om deltaga- Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 71 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 74 ===== ren säger upp sin anställning eller blir uppsagd inom tre år från erläggandet av optionspremien skall ett belopp motsvarande Netto bidraget återbetalas till Gränges. Detsamma gäller om deltagaren har avyttrat teckningsoptioner förvärvade inom ramen för LTI 2023 inom en period om tre år från erläggandet av optionspremien. Återbetalningsskyldigheten ska dock redu- ceras i förhållande till hur länge deltagaren arbetat i Gränges under teckningsoptionernas löptid respektive i förhållande till antalet avyttrande teckningsoptioner. Vid överlåtelse av teckningsoptionerna har marknadsmässig premie avlagts beräknad enligt Black & Scholes optionsvärde- ringsmodell. Ett anpassat kontantbaserat alternativ för utländska delta- gare som inte har möjlighet att investera i Gränges tecknings- optioner har utformats. De syntetiska aktierna har tilldelats deltagarna enligt presta- tionsutfallet för STI 2023 och har räknats om till ett antal aktier genom att beloppet divideras med den volymvägda snittkursen för Gränges-aktien under tio handelsdagar närmast följande publiceringen av bokslutskommunikén för 2023. Dock har anta- let tilldelade aktier för VD och President Gränges Americas inte överstigit 30 000, för övriga koncernledningsmedlemmar inte överstigit 20 000, och för övriga deltagare inte överstigit 10 000. Utbetalning sker proportionerligt årsvis över tre år förutsatt fortsatt anställning inom Grängeskoncernen. Information om tidigare beslutade ersättningar som inte har förfallit till betalning För att stimulera långsiktigt engagemang har ledande befatt- ningshavare, efter beslut på årsstämmorna 2021 och 2022, erbjudits deltagande i långsiktiga incitamentsprogram ( LTI 2021 och LTI 2022). Programmen löper på tre år. Ett belopp motsvarande utfallet från STI för motsvarande år för respektive deltagare har reserverats i en särskild så kallad LTI-bank. Givet fortsatt anställning inom Grängeskoncernen utbetalas beloppet med en tredjedel per år under tre år justerat för Grängesaktiens totalavkastning. Ledande befattningshavare och övriga nyckelpersoner i bolaget erbjöds att under 2022 att delta i ett teckningsoptions- program (”IP 2022”), syftande till att öka exponeringen mot Gränges-aktien. Teckningsoptionerna överläts i enlighet med den fördelning som framgår nedan. (a) Verkställande direktör: 180 000 teckningsoptioner; (b) Koncernledningen: 90 000 teckningsoptioner per person; och (c) Övriga nyckelpersoner: högst 30 000 teckningsoptioner per person. I syfte att uppmuntra till deltagande i Teckningsoptionspro- grammet betalades en subvention ut som efter avdragen skatt och andra tillämpliga avgifter uppgick till 50 procent av den erlagda premien för varje teckningsoption (”Nettobidrag”). Om deltagaren säger upp sin anställning eller blir uppsagd inom tre år från erläggandet av optionspremien skall ett belopp motsva- rande Nettobidraget återbetalas till Gränges. Detsamma gäller om deltagaren avyttrar teckningsoptionerna under en period om tre år från erläggandet av optionspremie. Vid överlåtelse av teckningsoptionerna betalades marknads- mässig premie beräknad enligt Black & Scholes optionsvärde- ringsmodell. Ledande befattningshavare och övriga medlemmar i koncern- ledningen erbjöds under 2020 att delta i ett långsiktigt investe- ringsprogram (”IP 2020”), syftande till att öka exponeringen mot Gränges-aktien. Deltagarna i IP 2020 investerade ett belopp motsvarande en halv årslön före skatt i köpoptioner samt i aktier och erhöll i samband en halv årslön efter skatt i bidrag, som i programmet benämns ”nettobidraget” . Detta bidrag måste dock återbetalas till Gränges i sin helhet om man skulle bli uppsagd eller säger upp sig inom tre år från utbetalningen av nettobidraget. Händelser efter årets utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter årets utgång. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 72 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 75 ===== Bolagsstyrningsrapport Ordföranden har ordet Bästa aktieägare, Denna bolagsstyrningsrapport ger en översikt över styrelsens och ledningens arbete. Välstrukturerade processer gör det möjligt för Gränges att bedriva sin verksamhet på ett ansvarsfullt, effektivt och hållbart sätt, vilket ligger i aktieägarnas intresse. Det bygger också förtroende bland befintliga och potentiella ägare, kunder, leverantörer, medarbetare och andra intressenter. Ett rekordår för Gränges Under 2023 såg vi en viss normalisering av affärsklimatet efter ett antal år med exceptionellt utmanande omständigheter, såsom pandemin och relaterade nedstängningar, global kompo- nentbrist och begränsningar i leveranskedjan. Det allvarliga geopolitiska läget och den allmänna ekonomiska avmattningen fortsatte dock att påverka många människor och företag. Med utgångspunkt i Navigate-strategin mötte Gränges framgångsrikt kortsiktiga utmaningar som volatilitet i kostnad och mix genom att systematiskt arbeta med pris, produktivitet, lagerhållning, återvinning med mera. Den nya strategin och de gemensamma ansträngningarna ledde till det bästa resultatet hittills för Gränges, sett till såväl rörelseresultat som hållbarhet, vilket var mycket glädjande. Goda framsteg med Navigate-strategin Under året arbetade styrelsen nära tillsammans med Gränges ledningsgrupp för att navigera både kortsiktiga utmaningar och strategiska investeringar i långsiktigt hållbar tillväxt. Det var särskilt imponerande att se den beslutsamhet och professionalism som organisationen visade i genomförandet av Navigate-planen, vilket omfattade strategiska förbättrings program, hållbarhetsagendan och initiativ för att bygga ett starkare team. Gränges tog också viktiga steg framåt i arbetet med att säkerställa en trygg och säker arbetsplats för alla medarbetare. Det samägda bolaget för hållbart aluminium i Kina är en viktig investering som kommer att ta Gränges ett stort steg framåt i att minska klimatutsläppen och stärka konkurrenskraften. Expansionen inom nya produktkategorier för elfordon och batteri visade också på Gränges förmåga att diversifiera och vinna nya affärer. Överlag fortskred expansionsplanerna för batteri- och elbilsmarknaderna, med investeringar i alla tre regioner, enligt plan och genererade stort kundintresse. Gränges Americas har uppvisat en stark årlig utveckling sedan verksamheten införlivades i Gränges. Bra ledarskap, stra- tegiska investeringar och starkt kommersiellt genomförande är faktorer som bidrog till det goda resultatet också under 2023. I september besökte styrelsen anläggningen i Huntingdon där vi bland annat såg det nya återvinnings- och gjutningscentret som togs i drift i början av året och som starkt bidragit till Gränges Americas goda lönsamhet och starka återvinning under året. Ytterligare ett återvinnings- och gjutningscenter är under uppbyggnad, vilket kommer att göra det möjligt för Gränges att erbjuda produkter med nära-noll utsläpp, ett avgörande steg för marknaden mot minskade klimatutsläpp och cirkularitet. Bevisat ledarskap inom hållbarhet Gränges branschledarskap och höga ambition inom hållbarhet har kommit till uttryck flera sätt. 2023 godkändes de lång- siktiga målen för 2030 och 2040 av SBTi. Viktiga investeringar gjordes i återvinning och i att minska klimatpåverkan, till exempel genom det samägda bolaget för hållbart aluminium i Kina och åter vinnings- och gjutningscentret i Huntingdon. Gränges nådde också sitt lägsta klimatavtryck per ton och sina högsta återvinnings volymer någonsin. Målet att ASI-certifiera samtliga produktionsanläggningar senast 2025 nåddes tidigare än planerat, vilket visar på Gränges starka engagemang för ansvarsfulla inköp och produktion. Dessa prestationer har inte gått obemärkt förbi: För tredje gången tilldelades Gränges EcoVadis Platinum- klassificering. Starka insatser ger resultat Sammantaget gjorde Gränges mycket goda framsteg under 2023. Mot bakgrund av det förbättrade finansiella resultatet och den starka finansiella ställningen, samt med hänsyn tagen till marknadsutsikterna och investeringsmöjligheterna, föreslår styrelsen en utdelning om 3,00 SEK (2,50) per aktie för räken- skapsåret 2023. Det innebär att 32 procent av årets resultat delas ut till aktieägarna. Som ordförande vill jag ta tillfället att välkomna Gunilla Saltin till styrelsen, och rikta ett stort tack till alla styrelseledamöter för ert engagemang, goda samarbete och konstruktiva arbete. Jag vill också tacka Gränges ledning och engagerade med- arbetare för enastående insatser och starkt genomförande. Jag är övertygad om att Gränges är mycket väl positionerat för en lovande framtid. Stockholm i mars 2024 Fredrik Arp, Styrelseordförande Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 73 ===== SIDA 76 ===== Styrning, ledning och kontroll av Gränges fördelas mellan aktieägarna på årsstämman, styrelsen och verkställande direktören enligt svensk aktiebolagsrätt, Svensk kod för bolagsstyrning och bolagsordningen. Aktieägare Årsstämma VD och koncernchef Koncernledning Internrevision Styrelse Valberedning 1) Extern revisor Ersättningsutskott Revisionsutskott Bolagsstyrning inom Gränges En god och sund bolagsstyrning säkerställer att bolaget sköts på ett för aktieägarna så ansvarsfullt, effektivt och hållbart sätt som möjligt. God bolagsstyrning skapar ordning och systematik för styrelse och ledning, samt bidrar till ett ökat förtroende hos befintliga och potentiella ägare, kunder, lagstiftare, allmänheten och andra intressenter. Härigenom tryggas näringslivets frihet att utvecklas och dess försörjning av kapital och kompetens. Gränges bolagsstyrning baseras på svenska regler och svensk lagstiftning, främst aktiebolagslagen och årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”), bolagsordningen samt andra relevanta interna och externa regelverk och policyer. Gränges tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning och den här bolagsstyrningsrapporten har upprättats som en del av Gränges tillämpning av Koden. Gränges redovisar inga avvikelser från Koden avseende verksamhetsåret 2023. Bolagets revisorer har gjort en lagstadgad granskning av bolagsstyrningsrapporten. Koden finns tillgänglig på www.bolagsstyrning.se. Gränges har under 2023 följt Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter och god sed på aktiemarknaden. Inga överträdel- ser av tillämpliga börsregler eller av god sed på aktiemarknaden har rapporterats gällande Gränges av Nasdaq Stockholms disciplinnämnd eller Aktiemarknadsnämnden under 2023. VD har inga externa åtaganden som kan anses strida mot bolagets intressen. På Gränges hemsida finns all relevant bolagsstyr- ningsrelaterad information tillgänglig. Organisation Gränges är ett aluminiumteknikbolag som driver utvecklingen av lättare, smartare och mer hållbara aluminiumprodukter och lösningar. Koncernen har 2 800 medarbetare och omsätter cirka 22,5 miljarder SEK. Gränges har produktionsanläggningar och bedriver försäljning i Asien, Europa samt Nord- och Sydamerika. Den totala årliga produktionskapaciteten uppgår till 610 kton. Produktionsanläggningarna ligger i Finspång i Sverige, Konin i Polen, Saint-Avold i Frankrike, Shanghai i Kina, samt i Huntingdon (Tennessee), Salisbury (North Carolina) och Newport (Arkansas) i USA. Under året har Gränges bildat ett bolag tillsammans med Shandong Innovation Group (SIG), där Gränges innehar en ägarandel på 49 procent, medan Shandong Röstar på årsstämma Utser valberedningen 1) Information Föreslår styrelse och revisor Mål, strategier, policyer, styr instrument, kärnvärden, ersättningsstruktur. Styrelsen inrättar utskotten och utser dess ledamöter. Väljer revisor 1) Utses i enlighet med instruktion för valberedningen beslutad av årsstämman. Exempel på externa styrinstrument • Svensk aktiebolagslag • Svensk årsredovisningslag och IFRS • Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter • EU:s marknadsmissbruksförordning, nr 596/2014 (MAR) • Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) Exempel på interna styrinstrument • Bolagsordning • Arbetsordning för styrelsen och dess utskott, VD-instruktion • Uppförandekod (inklusive bestämmelser och handledning avseende visselblåsning) • Insider Policy • Financial Management Policy • Accounting Manual • Communication Policy • Anti-Corruption Policy Bolagsstyrningsrapport Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 74 ===== SIDA 77 ===== Innovation Group äger de återstående 51 procenten. Samarbe- tet syftar till att utveckla en återvinnings- och gjutningsverksam- het den vattenkraftsrika provinsen Yunnan, Kina. Detta initiativ möjliggör för Gränges att säkra tillgång till primäraluminium med lågt klimatavtryck genom en energieffektiv leverans från ett närliggande smältverk. Dessutom innebär samarbetet att Gränges får tillgång till förnybar energi för själva gjutningsverk- samheten. Gränges äger därutöver 50 procent i ett bolag i Shanghai, verksamt inom metallpressning. Gränges har två affärsområden: Gränges Eurasia och Gränges Americas. Gränges Eurasia består av tre produktions- anläggningar med gjutning av valsgöt och varmvalsteknik i Finspång (Sverige), Konin (Polen) och Shanghai (Kina), och inklu- derar även Gränges Powder Metallurgy i Saint-Avold (Frankrike). Gränges Americas tillämpar bandgjutningsteknik och består av tre produktionsanläggningar i Huntingdon, Salisbury och Newport i USA. Gränges Eurasia leds av Koncernchefen medan Gränges Americas leds av President Americas. Moderbolaget i koncernen, Gränges AB, är ett svenskt publikt aktiebolag med organisationsnummer 556001-6122 och har sitt säte i Stockholm med huvudkontor på Linnégatan 18 i Stockholm. Aktien och aktieägare Gränges aktie är sedan den 10 oktober 2014 noterad på Nasdaq Stockholms Mid Cap lista. Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK, fördelat på 106 308 618 aktier som alla ger rätt till lika antal röster och andel av bolagets tillgångar och vinst. Antalet kända aktieägare per den 31 december 2023 var 12 117 . Fjärde AP-fonden (AP4) var största ägare följd av Swedbank Robur Fon- der och AFA Försäkring. 76,8 procent av aktieägarna hade 500 aktier eller färre och de tio största ägarna ägde 47 ,4 procent av det totala antalet aktier. Andelen utländska ägare uppgick till 49,0 procent av kapitalet. Ingen av bolagets aktie ägare hade ett aktieinnehav som motsvarar mer än tio procent av det totala antalet aktier. Det finns inga begränsningar i hur många röster varje aktieägare kan företräda och avge vid en bolagsstämma. Årsstämman som ägde rum den 14 juni 2023 beslutade att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen före års- stämman 2024, besluta om nyemission av aktier. Information om styrelseledamöternas och koncernledning- ens aktieinnehav finns på sidorna 82–85. Mer information om Gränges aktie och aktieägare, inklusive en tabell över aktie- ägandet per den 31 december 2023, finns på sidorna 157–158. Bolagsstämma Bolagsstämman, som är företagets högsta beslutsfattande organ, ger samtliga aktieägare möjlighet att utöva det infly- tande som deras respektive aktieinnehav representerar. Årsstämma 2023 Årsstämman 2023 hölls den 14 juni 2023 på Finlandshuset Konferens, Snickarbacken 4, Stockholm Vid stämman var 53,3 procent av aktierna i bolaget företrädda. Stämman beslutade om omval av Fredrik Arp, Mats Backman, Martina Buchhauser, Peter Carlsson, Katarina Lindström, Hans Porat och Steven Armstrong samt nyval av Gunilla Saltin. Stämman omvalde Fredrik Arp till styrelsens ordförande. Stämman beviljade styrelseledamöterna och den verk- ställande direktören ansvarsfrihet gentemot bolaget för förvaltningen under 2022. Stämman omvalde det registrerade revisionsbolaget Ernst & Young AB som bolagets revisor, med den auktoriserade revisorn Andreas Troberg som huvudansvarig revisor. Vidare beslutades bland annat • Att fastställa resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen för räkenskapsåret 2022, • Att till aktieägarna dela ut 2,50 SEK per aktie, totalt 265 771 545 SEK, • Att styrelsen, i enlighet med valberedningen förslag, för tiden till slutet av nästa årsstämma ska bestå av åtta stämmovalda ledamöter utan suppleanter fram till tiden för nästa bolags- stämma, • Att arvoden, enligt valberedningens förslag, för tiden till slutet av årsstämman 2023 ska utgå enligt följande. Styrelsens ord- förande ska erhålla 850 000 SEK och var och en av de övriga stämmovalda ledamöterna ska erhålla 360 000 SEK. Där- utöver ska ersättning utgå med 150 000 SEK till ordföranden i revisionsutskottet och 70 000 SEK till övriga medlemmar. Ersättning ska utgå till ordföranden i ersättningsutskottet med 70 000 SEK och 35 000 SEK till övriga medlemmar. Samtliga arbetstagarrepresentanter ska oförändrat erhålla 40 000 SEK vardera för motsvarande tidsperiod. • Att arvode till revisor ska utgå enligt godkänd räkning, • Att, i enlighet med styrelsens förslag, godkänna styrelsens ersättningsrapport gällande ersättningar till VD och vice VD enligt 8 kap 53 a § aktiebolagslagen, • om ett, i enlighet med styrelsens förslag, långsiktigt incita- mentsprogram, LTI 2023 för ledande befattningshavare och övriga nyckelpersoner. Programmet, som har en löptid på tre år, består av en kombination av teckningsoptioner (faktiska eller syntetiska) och syntetiska aktier. Antalet tecknings- optioner ska högst uppgå till 1 060 000 stycken och ges ut vederlagsfritt. Vid överlåtelse av teckningsoptionerna ska marknadsmässig premie beräknad enligt Black & Scholes optionsvärderingsmodell erläggas. Antalet överlåtna syntetiska aktier ska högst uppgå till 420 000 stycken. • Att, i enlighet med styrelsens förslag, bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma, besluta om nyemission av aktier och/eller emission av konvertibler. Emission ska kunna ske med eller utan avvikelse från aktie- ägarnas företrädesrätt. Genom beslut med stöd av bemyn- digandet ska sammanlagt högst så många aktier kunna ges ut vid nyemission av aktier och/eller vid konvertering av konvertibler som mot svarar 10 procent av det totala antalet utestående aktier i bolaget vid tidpunkten för stämmans beslut om bemyndigandet. Protokollet från årsstämman, innefattande stämmans fullständiga beslut, finns tillgängligt på www.granges.com. Bolagsstyrningsrapport Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 75 ===== SIDA 78 ===== Valberedning Valberedningen representerar Gränges aktieägare och har till uppgift att inför årsstämman föreslå styrelseordförande, styrelseledamöter, revisor och revisorsarvode, ordförande vid årsstämman, samt arvoden för styrelse- och utskottsarbete. Därutöver ska valberedningen lägga fram förslag till valbered- ningsinstruktion om det är påkallat. Gränges valberedning inför årsstämman 2024 utgörs av representanter för bolagets tre största aktieägare per den 31 augusti 2023 samt bolagets styrelseordförande. Den ledamot som representerar den största aktieägaren ska vara ordförande i valberedningen, om inte valberedningen enas om annat. Gränges tre största aktieägare var per den 31 augusti 2023: Fjärde AP-fonden, AFA Försäkring och Swedbank Robur, vilka hade möjlighet att nominera kandidater till valberedningen. Valberedningen inför årsstämman 2024 hade följande sam- mansättning: Jannis Kitsakis (Fjärde AP-fonden), Jan Dworsky ( Swedbank Robur), Anders Algotsson (AFA Försäkring), samt Fredrik Arp (Gränges styrelseordförande). Ordförande i valbe- redningen är Jannis Kitsakis. Valberedning inför årsstämman 2024 Utsedd av/Namn Procent av rösterna den 31 december 2023 Fjärde AP-fonden/Jannis Kitsakis 1) 9,3 Swedbank Robur/Jan Dworsky 1) 6,9 AFA Försäkring/Anders Algotsson 1) 6,9 Styrelseordförande Gränges AB/Fredrik Arp 1, 2) 0,0 1) Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. 2) För exakt antal aktier, se sidan 82. Aktieägare kunde fram till den 31 januari 2024 lämna förslag och synpunkter till valberedningen. Valberedningens förslag offentliggörs senast genom kallelsen till årsstämman. I samband med kallelsen lämnar valberedningen på bolagets hemsida ett motiverat yttrande till sitt förslag till styrelse samt en redo- görelse för hur valberedningens arbete har bedrivits. Valberedningens arbete inför årsstämman 2024 Sedan valberedningen konstituerades hösten 2023 har den haft tre protokollförda möten. Utöver dessa möten har valbe- redningen haft ett antal kortare icke protokollförda videomöten samt kontakt genom e-post och telefon. Valberedningen har tagit del av resultatet från den utvärdering av styrelsens arbete som genomfördes hösten 2023. Resultatet av utvärderingen var övervägande positivt och gav även valberedningen en inblick i vilka kompetenser som finns i styrelsen. Valberedningen har även samtalat med Gränges VD samt med ett urval av styrelse- ledamöterna och kommit till slutsatsen att styrelsearbetet bedrivits på ett mycket bra och tillfredsställande sätt. Genom valberedningen tillämpar Gränges regel 4.1 i Koden som mångfaldspolicy vid framtagande av förslag till styrelse- ledamöter. Regeln innebär att styrelsen ska ha en med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de stämmovalda ledamöternas kompe- tens, erfarenhet och bakgrund. En jämn könsfördelning ska eftersträvas. Inför årsstämman 2024 har valberedningen arbetat med den nuvarande styrelsens sammansättning uppfyller kraven enligt Kodens mångfaldspolicy och har funnit att så är fallet. Valbe- redningen arbetar dock kontinuerligt med identifiering och utvärdering av potentiella nya styrelseledamöter för att bredda styrelsen vad gäller bakgrund och kompetenser. En bedömning har också, som föregående år, gjorts av varje enskild styrelseledamots möjlighet att ägna styrelsearbetet tillräcklig tid och engagemang och bedömningen har fallit ut positivt. Styrelse Styrelsens uppdrag är att förvalta Gränges affärsverksamhet i bolagets och aktieägarnas intresse samt värna och främja en god företagskultur. Styrelsen ansvarar även för att det finns ett ändamålsenligt system för uppföljning och kontroll av Bolagets verksamhet och de risker som är förknippade med verksam- heten. Styrelsen bedömer fortlöpande Gränges ekonomiska situation och ser till att bolagets ekonomiska förhållanden kan kontroll- eras på ett tillfredsställande sätt. Styrelsen avgör frågor kring koncernens strategiska inriktning och organisation, samt fattar beslut om väsentliga förvärv, investeringar och avyttringar. Styrelsen utvärderar löpande VD:s och koncernledningens arbete. Inför årsstämman upprättar styrelsen, efter förslag från ersättningsutskottet, förslag till riktlinjer för ersättning till VD och övriga ledande befattningshavare. Till grund ligger arbetsordningen för styrelsen, VD-instruk tionen och de principer för arbetsfördelning mellan VD, styrelse ordförande, styrelse och olika utskott som styrelsen fastslagit. Styrelsens arbetsordning och VD-instruktionen revideras och uppdateras årligen. Genom en systematisk och strukturerad process utvärderar styrelsen årligen styrelsearbe- tet för att utveckla arbetsformer och effektivitet. Under 2023 har utvärderingen genomförts under ledning av ordföranden. Utvärderingens resultat, som även redovisats i stycket om valberedningen, var genomgående mycket positivt. Vid det konstituerande styrelsemötet direkt efter årsstäm- man 2023 fastställdes arbetsordningen för styrelsen inklusive arbetsordning för ersättnings- och revisionsutskott, samt VD-instruktion. Arbetsordningen reglerar styrelsens arbete och ansvar, hur ofta styrelsen ska sammanträda, liksom arbetsför- delningen mellan styrelseledamöterna, mellan styrelseutskotten samt mellan styrelsen och verkställande direktören. Inför varje styrelsemöte erhåller ledamöterna en dagordning och beslutsunderlag. Vid varje möte går styrelsen igenom aktuellt affärsläge, liksom koncernens resultat, finansiella ställning och utsikter. Andra frågor som behandlas är bland annat konkurrens- och marknadssituationen. Styrelsen följer regelbundet upp den allmänna risksituationen ur olika aspekter samt företagets hälso- och säkerhetsarbete inklusive olycks- fallsstatistiken. Styrelsen har också ett system för kontinuerlig uppföljning av beslut och öppna frågor. Styrelsens sammansättning Enligt bolagsordningen ska Gränges styrelse bestå av minst fyra och högst åtta stämmovalda ledamöter med högst fyra Bolagsstyrningsrapport Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 76 ===== SIDA 79 ===== suppleanter. Styrelsen är beslutsför om mer än hälften av samtliga styrelseledamöter, inklusive arbetstagarrepresentanter, är närvarande. Styrelsen ska bestå av en väl sammanvägd mix av de kompetenser som är viktiga för att styra Gränges arbete på ett ansvarsfullt och framgångsrikt sätt. Bedömningen är att Gränges styrelse har en, med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt, ändamålsenlig sammansättning, präglad av mångsidighet och bredd när det gäller de stämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Enligt lagen om styrelserepresentation för privatanställda har de anställda rätt att utse två styrelseledamöter, jämte två suppleanter. Denna rätt har arbetstagarorganisationerna utnyttjat 2023. Information om styrelseledamöterna finns på sidorna 82–83 och på www.granges.com. Styrelsens ordförande Styrelsens ordförande har ett särskilt ansvar för att styrelsearbetet är välorganiserat och bedrivs effektivt samt att styrelsen fullgör sina plikter och åtaganden. Ordföranden organiserar och leder styrelsens arbete, ansvarar för kontakter med ägarna i ägarfrågor, och ser till att styrelsens arbete årligen utvärderas. Ordföranden ansvarar för den löpande kontakten med VD. För att möjliggöra arbetet tillser ordföranden att det finns ändamålsenliga instruk- tioner om arbetsfördelningen mellan å ena sidan styrelsen och å andra sidan VD och de organ som styrelsen inrättar. Styrelsens arbete 2023 Under 2023 hölls nio protokollförda styrelsemöten och styrelsen var beslutsför vid samtliga tillfällen. Gränges VD och vice VD, tillika CFO, har deltagit vid samtliga möten. Styrelsen har vid två tillfällen avhållit sessioner utan att någon från koncernledningen var närvarande. Bland de centrala frågor som behandlades av styrelsen under 2023 ingår uppföljning av Navigate-strategin, den fortsatta satsningen på produkter för batterimarknaden samt olika beslut för att stärka konkurrenskraften och minska klimatavtrycket. Ett exempel på ett beslut som fattades under året är bildandet av ett gemensamägt bolag i Kina för att etablera en återvinnings- och gjutningsverksamhet. Styrelsen prioriterar även hälsa och säkerhet och följer också upp detta löpande. Ersättningsutskottet Ersättningsutskottet ska enligt styrelsens arbetsordning bestå av styrelsens ordförande plus en eller flera styrelseledamöter, vilka ska vara oberoende i förhållande till bolaget och koncern- ledningen. Under året bestod utskottet av fyra ledamöter och hade tre möten. Ersättningsutskottet lämnar förslag till styrelsen om VD:s lön samt övriga anställningsvillkor, och anger ramar för övriga koncernledningens löner och anställningsvillkor genom att ta fram riktlinjer för ersättningarna. Ersättningsutskottet utvärderar tillämpningen av dessa riktlinjer. Utskottet har också till uppgift att följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar till koncernledningen. En redogörelse för ersättningar till ledande befattningshavare finns i not 10. Under 2023 har ersättningsutskottet också arbetat med att färdigställa förslag till ett delvis nytt långsiktigt incitaments- Styrelsens arbete 2023 Januari • Bokslutskommuniké • Rapport från revisor • Utdelningsförslag • Riskhantering • Strategi för batterisatsning • Ersättningsprogram April • Delårsrapport kv1 • Kallelse årsstämma • Genomgång av Gränges Europe och Gränges Asia • Jämförelse av finansiellt utfall Juni • Årsstämma • Uppföljning av Navigate- strategin • Årlig uppdatering av arbets- ordningar och policyer • Genomgång av Gränges Asia Jan Feb Mar Apr Maj JunJul Aug Sep Okt Nov DecOktober • Delårsrapport kv3 • Genomgång av Gränges Europe • Genomgång av Hållbarhet och Inköp September • Platsbesök Huntingdon, USA • Genomgång av Gränges Americas • Genomgång av Säkerhet, IT och Tillväxt Juli • Halvårsrapport Bolagsstyrningsrapport Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 77 ===== SIDA 80 ===== en internrevisionsplan. Gränges internrevisionsfunktion ska säkerställa att bolaget har tillräckliga interna kontrollsystem på plats för den finansiella rapporteringen. Den utförs enligt ett löpande schema av koncernens ekonomifunktion med stöd av dotterföretagens ekonomifunktioner, med undantag av den verksamhet som är föremål för revisionen. Syftet med att tillämpa så kallad tvärfunktionell revision mellan bolagen är att skapa erfarenhetsutbyte och finna de bästa metoderna inom koncernen. För att säkerställa revisionens regelbundenhet och för att få ett externt perspektiv involveras även en extern part i genomförandet av internrevisionen. Under 2023 genomfördes internrevision av Gränges verk- samheter i Finspång, Frankrike och Indien. I samband med de kvartalsvisa genomgångarna av bolagets finansiella resultat och ställning tar revisionsutskottet del av ledningens bedömning av de områden där uppskattningar har stor betydelse för koncernens räkenskaper. Ett sådant område har varit fastställande av nedskrivning av tillgångar i samband med en brand i ett av valsverken i Konin, i Polen. Vidare fastställer Revisionsutskottet årligen ett antal fokus- områden. Under 2023 har ett av dessa områden varit anbuds- förfarande för upphandling av revisor till följd av att nuvarande revisor till 2024 innehaft uppdraget i 10 år så som definierats i Aktiebolagslagen. Förslag på revisor kommer att presenteras av Valberedningen och är föremål för beslut av Årsstämman 2024. Revisionsutskottet har haft fem möten under 2023. Revisorn har deltagit på fyra av mötena och har under året gjort avrap- porteringar om kontroll och revisionsplaner. Information om revisionsutskottets ledamöter finns på sid 82-83. Revisor Den stämmovalda revisorn är ansvarig för att granska bolagets årsredovisning och bokföring, samt att granska styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning av bolaget. Enligt bolagsordningen ska Gränges ha minst en och högst två revisorer. Till revisor kan registrerat revisionsbolag utses. På årsstämman 2023 utsågs Ernst & Young AB till revisor medde- lade att auktoriserade revisorn Andreas Troberg är huvudansva- rig för revisionen fram till årsstämman 2024. Den externa revisionen av moderbolagets och koncernens räkenskaper samt av styrelsens och den verkställande direktö- Styrelsens sammansättning, närvaro och ersättning 2023 Närvaro Namn Invald år Oberoende i förhållande till bolaget/ ägarna Styrelse- möten Revisions- utskott Ersättnings- utskott Styrelse arvode, SEK Arvode revisions- utskott, SEK Arvode ersättnings- utskott, SEK Summa arvode, SEK Fredrik Arp 2020 X 9/9 n/a 3/3 841 667 - 66 667 908 333 Steven Armstrong 2022 X 9/9 n/a 3/3 356 667 - 33 333 390 000 Mats Backman 2018 X 9/9 5/5 n/a 356 667 141 667 - 498 333 Martina Buchhauser 2021 X 8/9 5/5 n/a 356 667 65 000 - 421 667 Peter Carlsson 2016 X 9/9 n/a 3/3 356 667 - 33 333 390 000 Katarina Lindström 2016 X 9/9 5/5 n/a 356 667 65 000 - 421 667 Hans Porat 2016 X 8/9 n/a 3/3 356 667 - 33 333 390 000 Gunilla Saltin 1) 2023 X 4/4 3/3 n/a 240 000 46 667 - 286 667 Emelie Gunnstedt 2022 9/9 5/5 n/a 40 000 - - 40 000 Isabelle Jonsson 2) 2022 9/9 n/a 3/3 36 667 - - 36 667 Emma Lamprecht 3) 2023 0/0 0/0 n/a 3 333 - - 3 333 Robert Dahlqvist 2023 8/9 n/a n/a 40 000 - - 40 000 Tobias Johansson 2023 9/9 n/a n/a 40 000 - - 40 000 Totalt arvode 3 381 667 318 333 166 667 3 866 667 1) Valdes till ny styrelseledamot vid årsstämman den 14 juni 2023. 2) Avgick som arbetstagarrepresentanter i styrelsen i november 2023 3) Tillträdde som arbetstagarrepresentanter i styrelsen i december 2023 program. Det nya programmet, LTI 2023, godkändes vid Årsstämman 2023 och syftar till att förena nyckelpersoners intressen med aktieägarnas mål om långsiktig värdeökning av Grängesaktien. Ytterligare information om LTI 2023 och om tidigare beslutade ersättningar som inte har förfallit till betalning finns i Förvaltningsberättelsen. Information om ersättningsutskottets ledamöter finns på sid 82–83. Revisionsutskottet Revisionsutskottet ska enligt styrelsens arbetsordning bestå av minst tre stämmovalda styrelseledamöter, varav majoriteten ska vara oberoende i förhållande till bolaget och koncernledningen. Styrelsen väljer ordförande till revisionsutskottet, vilken inte får vara styrelseordförande. Revisionsutskottet sammanträder inför varje kvartalsrapport och därutöver vid behov. Revisionsutskot- tet stödjer styrelsen i dess arbete att uppfylla sitt ansvar inom områdena internkontroll och redovisning samt att kvalitetssäkra Gränges finansiella rapportering. Revisionsutskottet analyserar och belyser väsentliga redo- visningsfrågor som påverkar koncernen och övervakar den finansiella rapporteringsprocessen för att kunna säkerställa kvaliteten. Revisionsutskottet tar också del av bolagets ned- skrivningstest och dess antaganden samt biträder valbered- ningen i arbetet att föreslå revisorer och arvodering av dessa, samt bedömer den externa revisorns oberoende. Bolagets riskhanteringsprocess är uppbyggd enligt produk- tionens processer och flöden. Revisionsutskottet beaktar de riskområden som har identifierats och bestämmer utifrån det internrevisionens inriktning och omfattning, och fastställer Bolagsstyrningsrapport Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 78 ===== SIDA 81 ===== rens förvaltning utförs enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Revisorn genomför en över- siktlig granskning av kvartalsrapporten för tredje kvartalet samt reviderar årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn rapporterar resultatet av sin revision av årsredovisningen och koncernredovisningen samt sin genomgång av bolagsstyrnings- rapporten genom revisionsberättelsen samt ett särskilt yttrande om bolagsstyrningsrapporten, som framläggs för årsstämman. Därtill avger revisorn redogörelser över utförda granskningar inför revisionsutskottet två gånger om året samt till styrelsen i dess helhet en gång om året. Information om arvode till revisorn finns i not 12. Verkställande direktör och koncernledning Verkställande direktören utses av styrelsen och ansvarar för den löpande förvaltningen av bolaget enligt styrelsens anvisningar och riktlinjer. Koncernledningen ansvarar för att utforma och genomföra koncernens övergripande strategier som rör till exempel produkt- och kundstrategier samt förvärv och avyttringar. Dessa frågor bereds av koncernledningen för beslut av styrelsen. Gränges koncernledning består av sex personer: VD och koncernchef, Vice VD och CFO, President Asia, President Europe, President Americas och SVP Sustainability. Koncernledningen har möten månadsvis för att följa upp koncernens resultat och finansiella ställning. Mer information om koncernledningen finns på sidan 85. Information om ersättning till ledande befattningshavare finns i not 10. Hållbarhetsstyrning Gränges koncernledning, vilken inkluderar SVP Sustainability, säkerställer att Gränges globala hållbarhetsstrategi, långsiktiga mål och policyer är i enlighet med företagets vision och strategi. Koncernledningen granskar och följer upp regionala resultat mot hållbarhetsmålen samt beslutar om globala prioriteringar avse- ende hållbarhetsarbetet. Gränges VD och koncernchef presen- terar regelbundet globala hållbarhetsresultat till styrelsen, som granskar och följer upp resultaten mot företagets mål. Styrelsen godkänner bolagets globala hållbarhetsstrategi, långsiktiga mål och policyer samt antar den årliga hållbarhets redovisningen. Koncernens hållbarhetsfunktion, som SVP Sustainability leder, är ansvarig för att leda utvecklingen och genomförandet av Gränges globala hållbarhetsstrategi och långsiktiga mål såväl som att ta fram hållbarhetsrelaterade policyer. Till andra ansvarsområden hör att regelbundet kommunicera och rapportera Gränges hållbarhetsresultat och framsteg till interna och externa intressenter, samt koordinera en fortlöpande dialog med intressenterna. SVP Sustainability är också ordförande för två tvärregionala team, ett hållbarhetsteam och ett team för Source Green & Recycle (SG&R), där alla regioners hållbar- hetsansvariga och ansvariga för SG&R finns representerade. Teamen ansvarar för att leda Gränges globala hållbarhets- arbete samt arbete inom SG&R, såväl som att utveckla globala hållbarhets- och SG&R-planer. Att säkerställa att best practice delas i organisationen är också ett viktigt mål för båda teamen. Regionala Presidents är ansvariga för att utveckla och verkställa lokala hållbarhetsstrategier och mål, som är i enlighet med den globala strategin samt möter de lokala behoven. En systematisk uppföljning av alla regioners hållbarhetsarbete görs genom halvårsvisa möten i Sustainability Boards, vilka leds av SVP Sustainability och representeras av VD och koncernchef, CFO och vice VD såväl som regionala Presidents. Gränges har publicerat en hållbarhetsredovisning årligen sedan 2015 och avser att fortsätta publicera en årlig redovis- ning. Hållbarhets informationen i denna rapport har upprättats i enlighet med GRI Standards. Rapporten och dess innehåll har delvis säkerställts externt av bolagets revisorer EY. Den lagstad- gade hållbarhets redovisningen enligt årsredovisningslagen har utfärdats av Gränges styrelse. Se detaljer på sidan 69-70. Rapporten avser räkenskapsåret 2023 och omfattar koncernens samtliga helägda verksamheter vid ingången av 2023. För mer information, se sidan 123. Intern kontroll och riskhantering avseende finansiell rapportering Styrelsen har enligt den svenska aktiebolagslagen och Koden det övergripande ansvaret för att bolaget har god intern Koncernledning VD och Koncernchef Jörgen Rosengren Vice VD och CFO Oskar Hellström President Americas Patrick Lawlor President Asia Colin Xu President Europe Fredrik Spens SVP Sustainability Sofia Hedevåg Bolagsstyrningsrapport Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 79 ===== SIDA 82 ===== 1. Kontrollmiljö 2. Riskbedömning och riskhantering 4. Information och kommunikation3. Kontrollaktiviteter 5. Övervakning och uppföljning kontroll och rutiner som säkerställer att fastställda principer för finansiell rapportering och intern kontroll efterlevs. Styrelsen ansvarar också för att den finansiella rapporteringen följer aktiebolagslagen, tillämpliga redovisningsstandarder och övriga krav som ställs på börsnoterade bolag. Ramverk Gränges process för intern kontroll följer det internationellt etablerade ramverket Internal Control Integrated Framework, utgivet av the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Enligt COSO-modellen görs genomgång och bedömning inom områdena Kontrollmiljö, Riskbedömning och riskhantering, Kontrollaktiviteter, Informa- tion och kommunikation samt Övervakning och uppföljning. Gränges process för internkontroll är utformad för att ge rimlig säkerhet avseende kvaliteten och riktigheten i den finan- siella rapporteringen och för att säkerställa att rapporteringen är upprättad i enlighet med tillämpliga lagar och förordningar, redovisningsstandarder samt övriga krav på noterade bolag i Sverige. En förutsättning för detta är att det finns en god kontrollmiljö, tillförlitliga riskbedömningar, etablerade kontroll- aktiviteter samt att information och kommunikation liksom uppföljning fungerar på ett tillfredsställande sätt. 1. Kontrollmiljö Kontrollmiljön präglas av koncernens organisationsstruktur, koncernledningens arbetssätt och värderingar samt övriga roller och ansvar inom organisationen. Revisionsutskottet bistår styrelsen i viktiga redovisningsfrågor och följer upp den interna kontrollen av den finansiella rapporteringen. För att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och en god intern kontroll har styrelsen delegerat det löpande ansvaret till den verkställande direktören som i sin tur har fördelat ansvaret till övriga i koncernledningen. Kvaliteten i den finansiella rapporteringen säkerställs genom olika åtgärder och rutiner. Bolaget har ett antal policyer och riktlinjer för den finansiella rapporteringen, däribland Financial Management Policy, Metal Management Policy, Investment Policy och Group Accounting Policy, vilka ses över årligen. Utöver dessa finns viktiga koncerngemensamma styrdokument så som uppförandekoden, insiderpolicyn och kommunikations- policyn. Det pågår ett kontinuerligt arbete med att vidare- utveckla policyer och riktlinjer. Gränges har en externt hanterad visselblåsarfunktion som kan nås via bolagets intranät, den externa webbplatsen, telefon eller via post. Funktionen syftar till att upptäcka oegentligheter som allvarligt kan skada Gränges affärsverksamhet eller medarbetare, och gör det möjligt för medarbetare och externa affärspartners att tillhandahålla information anonymt och utan rädsla för repres- salier. Genom att snabbt upptäcka och åtgärda oegentligheter är Gränges i en bättre position att hantera underliggande orsaker innan de blir ohanterliga. Gränges tar stor hänsyn till och skyddar individers personliga integritet och hanterar inlämnad information i enlighet med tillämpliga lagar och regler. 2023 rapporterades sex fall (tre) genom visselblåsarfunk- tionen varav tre fall utreddes som kvalificerade visselblåsarfall i enlighet med gällande svensk lagstiftning. Utredningarna påvisade inga oegentligheter och lades efter utredning ner. 2. Riskbedömning och riskhantering För att hantera de interna och externa risker som Gränges organisation utsätts för, genomförs regelbundna riskbedöm- ningar. Risker som kan påverka den finansiella rapporteringen identifieras, mäts och åtgärdas. Detta är en integrerad del i den löpande rapporteringen till koncernledningen och styrelsen och utgör grunden för bedömningen av risker för fel i den finansiella rapporteringen. Gränges verksamhet präglas av processer med inarbetade rutiner och system, och riskbedömningen sker därför ofta inom ramen för dessa processer. Ansvariga i koncernen identifierar, övervakar och följer upp risker, vilket ger förutsättningar att fatta väl underbyggda och korrekta affärsbeslut på samtliga nivåer. Finansiella risker såsom valuta-, råmaterial, refinansie- rings- och motpartsrisker i allmänhet samt ränte- och kredit- risker hanteras huvudsakligen av moderbolagets ekonomi- och finansfunktioner i enlighet med Financial Management Policy, Metal Management Policy och Group Accounting Policy. Beskrivning av koncernens risker och riskhantering finns på sidorna 55–64. 3. Kontrollaktiviteter Kontrollaktiviteterna syftar till att förebygga och i ett tidigt skede upptäcka väsentliga fel i den finansiella rapporte- ringen samt att hantera och lösa dessa. Kontrollaktiviteter genomförs på både övergripande och mer detaljerade nivåer inom koncernen och är både av manuell och automatiserad karaktär. Rutiner och aktiviteter har utformats för att hantera och åtgärda väsentliga risker som är relaterade till den finan- Ramverk internkontroll och riskhantering Bolagsstyrningsrapport Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 80 ===== SIDA 83 ===== siella rapporteringen och som har identifierats i riskanalysen. Beroende på karaktär och typ av kontrollaktivitet, sker korrige- rande åtgärder, implementering, dokumentation samt kvalitets- säkring på koncern- eller dotterbolagsnivå. Liksom för övriga processer ansvarar respektive chef för kontrollaktiviteternas fullständighet och riktighet. Koncernen har ett gemensamt konsolideringssystem, där de legala enheterna rapporterar, vilket ger en god intern kontroll över den finansiella rapporteringen. Flertalet kontroller och processer är automatiserade och behörighet till IT-system är begränsat. Kontrollaktiviteter utförs på alla nivåer i koncernen. Som ett exempel kan anges den etablerade controllerfunktio- nen som analyserar och följer upp avvikelser och rapporterar vidare i koncernen. Koncernledningen har regelbundna möten med dotter- bolagscheferna om verksamheten, dess ekonomiska ställning och resultat samt finansiella och operativa nyckeltal. Styrelsen analyserar löpande bland annat verksamhetsrapporter där koncernledningen redogör för den gångna perioden och kommenterar koncernens ekonomiska ställning och resultat. På dessa sätt följs väsentliga fluktuationer och avvikelser upp, vilket begränsar riskerna för fel i den finansiella rapporteringen. Boksluts- och årsredovisningsarbetet är processer där det finns ytterligare risker för att fel i den finansiella rapporteringen uppstår. Detta arbete är till sin natur av mindre repetitiv karaktär och innehåller ofta ett antal moment av bedömningskaraktär. Viktiga kontrollaktiviteter är bland annat att det finns en väl fungerande rapportstruktur där dotterbolagen rapporterar enligt standardiserade mallar samt att viktiga resultat- och balansposter specificeras och kommenteras. 4. Information och kommunikation Effektiv och korrekt information, både intern och extern, är viktigt för att säkerställa fullständig och korrekt finansiell rapportering i rätt tid. Gränges finansiella rapportering följer koncernens riktlinjer och policyer, och uppdateras och kommuniceras regel bundet från koncernledningen till samtliga berörda anställda. Redovisningsfunktionen har ett operativt ansvar för den löpande finansiella redovisningen och arbetar för att säkerställa att koncernens riktlinjer, policyer och instruktioner tillämpas på ett enhetligt sätt i koncernen. Redovisningsfunktionen har också till uppgift att identifiera och kommunicera brister i den finansiella rapporteringen. Policyer, riktlinjer och manualer uppdateras löpande och finns tillgängliga på bolagets intranät. All kommunikation från Gränges ska vara punktlig, pålitlig, korrekt och aktuell. Extern kommunikation sker i enlighet med koncernens kommunikationspolicy, Nasdaqs regelverk för emittenter och övriga gällande regelverk. Den finansiella infor- mationen ska ge kapital- och aktiemarknaderna en allsidig och tydlig bild av bolaget, dess finansiella ställning, utveckling och strategi. Samtliga finansiella rapporter och pressmeddelanden offentliggörs samtidigt till Nasdaq Stockholm och Finansinspek- tionen, samt publiceras på bolagets externa hemsida. 5. Övervakning och uppföljning Styrelsens uppföljning av den interna kontrollen av den finansiella rapporteringen sker främst genom revisions- utskottet, genom bland annat uppföljning av internrevisionen och genom kontakter med de externa revisorerna. Revisorerna följer årligen upp utvalda delar av den interna kontrollen inom ramen för den ordinarie revisionen och rapporterar utfallet av sin granskning till revisionsutskottet och koncernledningen. Väsentliga iakttagelser rapporteras dessutom direkt till styrel- sen. Avseende revisionen för 2023 har revisorerna följt upp den interna kontrollen i utvalda nyckelprocesser och rapporterat detta till revisionsutskottet. Styrning, ledning och kontroll av Gränges fördelas mellan aktieägarna på årsstämman, styrelsen och verkställande direktören enligt svensk aktiebolagsrätt, Svensk kod för bolags- styrning och bolagsordningen. Interna styrdokument Gränges har ett antal styrdokument i form av policyer och riktlinjer som gäller för alla medarbetare inom Grängeskon- cernen. Dessa dokument utgör ett ramverk och en vägledning för hur koncernen bedriver sin verksamhet och beskriver hur ansvaret fördelas mellan styrelse, ledning och medarbetare. Koncernpolicyer antas genom godkännande från styrelsen eller koncernledningen. I tillägg till dessa övergripande globala styrdokument har Gränges lokala styrdokument som speciellt beskriver obliga- toriska lokala krav, speciella uppgifter, roller eller funktioner inom den lokala organisationen. Dokumenten omfattar också standarder, riktlinjer eller instruktioner som tillämpas på lokal nivå för att säkerställa att de ligger i linje med det regionala innehållet. Denna tvåstegslösning gör det möjligt för Gränges att upprätthålla en gemensam global standard samtidigt som specifika nyanser och krav från olika lokala miljöer kan tillgodoses. Globala policyer De globala policy-dokumenten beskriver de obligatoriska krav och principer som gäller för alla bolag och medarbetare inom Grängeskoncernen. Gränges har följande Globala policyer: • Code of Conduct • Accounting Policy • Anti-Corruption Policy • Authorization Policy • Environmental Policy • Financial Management Policy • Global Privacy Policy • Information Policy • Information Technology Policy • Information Technology Security Policy • Insider Policy • Insurance Policy • Internal Control Policy • Investment Policy • Metal Management Policy • Occupational Health & Safety Policy • Responsible Sourcing Policy • Supplier Code of Conduct Policy • Whistleblower Policy including procedure Bolagsstyrningsrapport Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 81 ===== SIDA 84 ===== Steven Armstrong Styrelseledamot Född: 1964 Utbildning: BA (Hons) in Business Studies & Economics, East London University. Befattning: Styrelseledamot. Invald i styrelsen 2022. Ledamot i ersättningsut skottet. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i University of East London. Tidigare befattningar: Olika ledande befattningar inom Ford, bland annat Corporate Officer på Ford Motor Company, President på Changan Ford, Ford Brazil och Ford South America. Ordförande, VD och koncernchef på Ford Europe. SVP Inköp och COO på Volvo Cars. COO på Getrag Ford Transmissions. Eget och närståendes aktieinnehav: 0 aktier. Martina Buchhauser Styrelseledamot Född: 1966 Utbildning: M.Sc. Management, Stanford University. Befattning: Styrelseledamot. Invald i styrelsen 2021. Ledamot i revisionsutskottet. Övriga uppdrag: Senior advisor i H&Z Management Consulting. Medlem i advisory board i Plastic Omnium. Styrelseledamot i NextSource Materials Inc. Tidigare befattningar: Chief Procurement Officer på Volvo Cars Corporation och medlem i bolags- ledningen. Senior Vice President Purchasing and Supplier Network for Interior, BMW. Vice President Procurement, MAN Truck & Bus. Olika ledande befattningar inom områdena för inköp och leverantörs- kvalitet på Opel och General Motors. Eget och närståendes aktieinnehav: 0 aktier. Mats Backman Styrelseledamot Född: 1968 Utbildning: Civilekonom, Stockholms universitet. Befattning: Styrelseledamot. Invald i styrelsen 2018. Ordförande i revisionsutskottet. Övriga uppdrag: Executive Vice President Group Finance och CFO i Volvo Group. Tidigare befattningar: Operating Partner Triton. CFO för Trustly. CFO & Executive Vice President of Financial Affairs i Veoneer, Inc. CFO för Autoliv, Inc. Olika ledande befattningar inom Sandvikkoncer- nen, bland annat som CFO. Eget och närståendes aktieinnehav: 15 000 aktier. Fredrik Arp Styrelseordförande Född: 1953 Utbildning: Civilekonom och hedersdoktor, Lunds universitet. Befattning: Styrelseordförande. Invald i styrelsen 2020. Ordförande i ersättningsutskottet. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Bravida Holding AB och Nolato AB. Tidigare befattningar: Styrelse- ordförande i bland annat Ahlsell AB, Bröderna Edstrand AB, Munksjö AB, Thule AB, Parques Reunidos SA och Qioptiq SA. Styrelse ledamot i bland annat Swedfund International AB, Vattenfall AB, Getinge AB och Technogym S.p.a. VD för PLM AB, Volvo Personvagnar AB och Trelleborg AB. Eget och närståendes aktieinnehav: 13 636 aktier. Styrelse Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 82 Styrelse ===== SIDA 85 ===== Gunilla Saltin Styrelseledamot Född: 1965 Utbildning: Doktorsexamen i kemi- teknik, University of Idaho, MBA från Handelshögskolan, Stockholm och civilingenjörsexamen kemiteknik, Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm. Befattning: Styrelseledamot. Invald i styrelsen 2023. Ledamot i revisionsutskottet. Övriga uppdrag: VD för Tata Steels Nederländska Downstream verk- samhet och medlem av koncern- ledningen. Styrelseledamot i LKAB. Tidigare befattningar: VD för Mondis affärsområde Uncoated Fine Paper. Olika befattningar inom Södra koncernen, bland annat som Executive Vice President Södra Cell och Site manager Södra Cell Värö. Eget och närståendes aktieinnehav: 2 400 aktier. Hans Porat Styrelseledamot Född: 1955 Utbildning: Bergsingenjör, Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm. Befattning: Styrelseledamot. Invald i styrelsen 2016. Ledamot i ersättningsutskottet. Övriga uppdrag: Styrelse ledamot i Ecolean AB. Tidigare befattningar: VD och koncernchef i Nolato AB, olika ledande befattningar inom ABB, vice koncernchef för Trelleborg AB, VD för Gadelius Japan. Styrelseledamot i Cloetta AB, Lindab International AB och Nolato AB. Eget och närståendes aktieinnehav: 0 aktier. Styrelse Katarina Lindström Styrelseledamot Född: 1965 Utbildning: Bergsingenjör, Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm. Befattning: Styrelseledamot. Invald i styrelsen 2016. Ledamot i revisionsutskottet. Övriga uppdrag: COO och Executive Vice President Technology and Operations i Hempel A/S. Ledamot i Kungliga Ingenjörs- vetenskapsakademien. Tidigare befattningar: Styrelse- ledamot i Skövde Högskola. President Global Operations, Munters AB. Senior Vice President International Manufacturing & Senior Vice President Operations and Supply Chain Management, Volvo Group Trucks Operation och andra ledande befattningar inom Operations och Product Manage- ment i Volvo Trucks Asia och Volvo Powertrain AB. Eget och närståendes aktieinnehav: 8 687 aktier. Peter Carlsson Styrelseledamot Född: 1970 Utbildning: Civilekonom och Teknologie Hedersdoktor, Luleå Tekniska Universitet. Befattning: Styrelseledamot. Invald i styrelsen 2016. Ledamot i ersättningsutskottet. Övriga uppdrag: VD och styrelse- ledamot i Northvolt. Styrelseledamot i Orbital Systems och Q Group. Tidigare befattningar: Vice President Supply Chain och Chief Procurement Officer för Tesla Motors. Senior Vice President och Chief Procurement Officer för NXP Semiconductors. Inköpschef för Sony Ericsson. Styrelseledamot i Metso och Rosti Group. Eget och närståendes aktieinnehav: 10 000 aktier. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 83 Styrelse ===== SIDA 86 ===== Emelie Gunnstedt Arbetstagarrepresentant Född: 1988 Utbildning: Samhällsvetenskaplig gymnasieutbildning. Beskrivning: Processoperatör, teamledare, anställd på Gränges sedan 2007 . Arbetstagarsuppleant i styrelsen sedan 2022, arbetstagar- representant sedan 2023. Represen- terar IF Metall. Eget och närståendes aktieinnehav: 0 aktier. Emma Hansen Lamprecht Arbetstagarrepresentant Född: 1994 Utbildning: Strategisk inköpare, TUC Yrkeshögskola Beskrivning: Projektinköpare inom inköpsavdelningen, anställd på Gränges sedan 2021. Arbetstagar- representant i styrelsen sedan december 2023. Representerar Unionen. Eget och närståendes aktieinnehav: 0 aktier. Tobias Johansson Arbetstagarsuppleant Född: 1976 Utbildning: Naturbruksprogrammet. Beskrivning: Processoperatör, anställd på Gränges sedan 1998. Arbetstagarsuppleant i styrelsen sedan 2023. Representerar IF Metall. Eget och närståendes aktieinnehav: 0 aktier. Andreas Troberg Huvudansvarig revisor Ernst & Young AB Född: 1976 Beskrivning: Auktoriserad revisor och medlem i FAR. Andra uppdrag: Alfa Laval, Munters och Lantmännen. Robert Dahlqvist Arbetstagarsuppleant Född: 1989 Utbildning: Civilingenjör i teknisk nanovetenskap och filosofie doktor i fysik, Lunds tekniska högskola. Beskrivning: Applikationsingenjör, anställd på Gränges sedan 2019. Arbetstagarsuppleant i styrelsen sedan 2023. Representerar Sveriges Ingenjörer och Akademiker- förbundet. Eget och närståendes aktieinnehav: 0 aktier. Arbetstagarrepresentanter i styrelsen Revisor Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 84 Styrelse ===== SIDA 87 ===== Jörgen Rosengren VD och koncernchef Född: 1967 Utbildning: Civilingenjör, Lunds Tekniska Högskola. Befattning: VD och koncernchef sedan 2021. Ingår i koncern- ledningen sedan 2021. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i OEM International. Tidigare befattningar: VD och koncernchef, Bufab Group, 2012– 2021. Vice president och Global Category Manager, Husqvarna, 2004–2011, Electrolux 2003, McKinsey & Company, 1997–2002, Philips Electronics, 1993–1997 . Eget och närståendes aktieinnehav: 145 000 aktier, 51 105 restricted share units och 360 000 tecknings- optioner. Oskar Hellström CFO och vice VD Född: 1979 Utbildning: Civilingenjör, Linköpings universitet och Civilekonom, Stockholms universitet. Befattning: CFO sedan 2013 och vice VD sedan 2017 . Ingår i koncern- ledningen sedan 2013. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Beijer Alma AB. Tidigare befattningar: CFO för Sapa Heat Transfer 2011–2013. Koncerncontroller för Sapakoncer- nen 2009–2011. Chef för strategisk affärsutveckling inom Sapakon cernen 2008–2009. Konsult på Booz Allen Hamilton 2005–2008. Eget och närståendes aktieinnehav: 50 000 aktier, 40 628 restricted share units, 110 000 köpoptioner och 180 000 teckningsoptioner. Patrick Lawlor President Americas Född: 1964 Utbildning: B.Sc. Economics och certified Accountant, College of Commerce Dublin. Befattning: President Americas sedan 2016. Ingår i koncern- ledningen sedan 2016. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Aluminium Association USA. Tidigare befattningar: President Americas i Sapa Extrusions 2010–2015. CFO i Sapa Extrusion North America 2009–2010. CFO i Indalex, Inc., 2007–2009. Flera ledande befattningar i Norsk Hydro 1997–2007 . Eget och närståendes aktieinnehav: 67 784 restricted share units, 175 000 syntetiska köp optioner och 180 000 syntetiska teckningsoptioner. Fredrik Spens President Europe Född: 1975 Utbildning: Civilingenjör, Kungliga Tekniska Högskolan. Befattning: President Europe sedan 2022. Ingår i koncernledningen sedan 2022. Övriga uppdrag: - Tidigare befattningar: VD för Gränges Finspång AB, 2020–2022. VP Sales and Marketing i Gränges Finspång AB, 2017–2020. Chef för produkt området primärprodukter på Sandvik Materials Technology, 2014–2017 , olika ledande befatt- ningar inom Sandvik, 2006–2014. Konsult på BTS, 2000–2006. Eget och närståendes aktieinnehav: 4 655 aktier, 24 738 restricted share units, 43 000 köpoptioner och 180 000 teckningsoptioner. Colin Xu President Asia Född: 1976 Utbildning: M.Sc. Economics and Business Administration, MBA, China Europe International Business School. Befattning: President Asia sedan 2013. Ingår i koncernledningen sedan 2013. Övriga uppdrag: Supervisor på Shanghai Realman Energy Technology Co. Tidigare befattningar: VD för Sapa Heat Transfer Shanghai 2011–2013. Sapa Heat Transfer Shanghai 2001–2010, varav flera ledande chefsbefattningar sedan 2003. Eget och närståendes aktieinnehav: 32 728 restricted share units och 180 000 syntetiska tecknings- optioner. Sofia Hedevåg SVP Sustainability Född: 1980 Utbildning: Civilekonom, Handels högskolan, Stockholm. Befattning: SVP Sustainability sedan 2020. Ingår i koncern ledningen sedan 2021. Övriga uppdrag: - Tidigare befattningar: Ingick i Gränges utökade koncernledning 2020–2021. VP Sustainability i Gränges 2017–2020. VP Group Business Control i Swedish Match 2014–2017 . Director Corporate Sustainability & Business Analysis i Swedish Match 2012–2014. Olika befattningar i Swedish Match 2008–2012. Eget och närståendes aktieinnehav: 4 250 aktier, 14 824 restricted share units, 13 000 köpoptioner och 140 000 teckningsoptioner. Koncernledning Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 85 Koncernledning ===== SIDA 88 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 86 Finansiella rapporter / Innehåll Innehåll finansiella rapporter Koncernen Koncernens resultaträkning 87 Koncernens rapport över totalresultat 87 Koncernens balansräkning 88 Koncernens förändring av eget kapital 89 Koncernens rapport över kassaflöden 90 Noter till finansiella rapporter koncernen 91 Alternativa nyckeltal 115 Femårsöversikt 116 Definitioner 153 Moderbolaget Moderbolagets resultaträkning 117 Moderbolagets balansräkning 118 Moderbolagets förändring av eget kapital 119 Moderbolagets rapport över kassaflöden 120 Noter till finansiella rapporter moderbolaget 121 Förslag till vinstdisposition 125 Revisionsberättelse 126 Noter Koncernen Not 1 Allmän information 91 Not 2 Grunder för upprättande av koncernredovisningen 91 Not 3 Nya redovisningsprinciper 91 Not 4 Redovisningsprinciper 92 Not 5 Viktiga bedömningar och antaganden för redovisningen 95 Not 6 Rörelsesegmentinformation 96 Not 7 Geografisk fördelning av nettoomsättning, anläggnings- tillgångar och medelantalet anställda 96 Not 8 Intäkter från avtal med kunder 97 Not 9 Leasingintäkter 97 Not 10 Personalkostnader 97 Not 11 Pensioner 100 Not 12 Ersättningar till revisorer 102 Not 13 Övriga rörelsekostnader 102 Not 14 Jämförelsestörande poster 102 Not 15 Samarbetsarrangemang och intresseföretag 102 Not 16 Finansiella intäkter och kostnader 103 Not 17 Skatter 103 Not 18 Resultat per aktie 104 Not 19 Tilläggsinformation till koncernens rapport över kassaflöden 104 Not 20 Immateriella anläggningstillgångar 105 Not 21 Materiella anläggningstillgångar 106 Not 22 Nyttjanderättstillgångar och leasingskulder 106 Not 23 Övriga långfristiga fordringar 107 Not 24 Varulager 107 Not 25 Översikt av finansiella instrument 107 Not 26 Kortfristiga fordringar 109 Not 27 Likvida medel 109 Not 28 Aktiekapital 109 Not 29 Övriga avsättningar 109 Not 30 Övriga kortfristiga skulder 109 Not 31 Finansiering och ränte bärande skulder 110 Not 32 Finansiell risk 110 Noter Moderbolaget Not 1 Redovisningsprinciper 121 Not 2 Finansiell riskhantering 121 Not 3 Nettoomsättningens fördelning per verksamhetsgren 121 Not 4 Operationell leasing 121 Not 5 Ersättningar till revisorer 121 Not 6 Personalkostnader 122 Not 7 Finansiella intäkter och kostnader 122 Not 8 Skatter 122 Not 9 Tilläggsinformation till moderbolagets rapport över kassaflöden 122 Not 10 Andelar i koncernföretag 123 Not 11 Aktiekapital 123 Not 12 Pensioner 123 Not 13 Övriga avsättningar 123 Not 14 Räntebärande skulder 124 Not 15 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 124 Not 16 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 124 Not 17 Transaktioner med närstående 124 Not 18 Förslag till vinstdisposition 124 Not 33 Derivatinstrument och säkringsåtgärder 113 Not 34 Garantier och eventualförpliktelser 114 Not 35 Transaktioner med närstående 114 Not 36 Händelser efter balansdagen 114 ===== SIDA 89 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 87 Finansiella rapporter / Koncernen Koncernens resultaträkning MSEK Not 2023 2022 Försäljningsintäkter 35 22 354 24 253 Övriga rörelseintäkter 165 239 Nettoomsättning 6, 7 , 8, 9 22 518 24 492 Varukostnader -14 730 -17 311 Personalkostnader 10, 11 -2 154 -1 840 Övriga rörelsekostnader 12, 13 -3 246 -3 277 Avskrivningar och nedskrivningar 20, 21, 22 -853 -914 Jämförelsestörande poster 14 40 -14 Rörelseresultat 1 576 1 136 Resultatandel från intresseföretag och joint ventures 15 1 2 Finansiella intäkter 16 36 21 Finansiella kostnader 16 -352 -275 Resultat före skatt 1 261 884 Skatt 17 -252 -184 Årets resultat 1 010 700 Årets resultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 1 010 700 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 18 9,50 6,59 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 18 9,48 6,58 Koncernens rapport över totalresultat MSEK Not 2023 2022 Årets resultat 1 010 700 Poster som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Aktuariella vinster och förluster avseende pensioner före skatt 11 -11 140 Skatt på ovan 17 2 -29 Summa poster som inte kommer att omklassificeras till årets resultat -9 110 Poster som kommer att omklassificeras till årets resultat Förändring av säkringsreserv före skatt 33 -2 106 Skatt på ovan 17 3 -17 Omräkningsdifferenser -195 602 Summa poster som kommer att omklassificeras till årets resultat -194 691 Årets totalresultat 806 1 501 Årets totalresultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 806 1 501 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 ===== SIDA 90 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 88 Finansiella rapporter / Koncernen Koncernens balansräkning MSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 20 1 474 1 499 Materiella anläggningstillgångar 21 7 642 7 271 Nyttjanderättstillgångar 22 220 246 Uppskjutna skattefordringar 17 38 33 Innehav i intresseföretag och joint ventures 15 226 19 Övriga långfristiga fordringar 23, 31 208 182 Summa anläggningstillgångar 9 808 9 249 Omsättningstillgångar Varulager 24 3 744 4 270 Kortfristiga fordringar 25, 26, 32, 35 2 656 3 093 Räntebärande fordringar 25, 31 20 38 Likvida medel 27 461 879 Summa omsättningstillgångar 6 880 8 280 SUMMA TILLGÅNGAR 16 688 17 530 MSEK Not 2023 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 28 142 142 Övrigt tillskjutet kapital 28 1 885 1 885 Reserver 1 110 1 303 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 5 670 4 873 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 8 808 8 204 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 Summa eget kapital 8 809 8 206 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 17 609 603 Pensionsskulder 11 255 234 Räntebärande skulder 25, 31 2 403 2 863 Avsättningar 29 51 41 Övriga långfristiga skulder 25, 31 78 42 Summa långfristiga skulder 3 395 3 783 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 25, 31 1 055 2 197 Aktuella skatteskulder 81 16 Avsättningar 29 57 27 Övriga kortfristiga skulder 25, 30, 32 3 289 3 301 Summa kortfristiga skulder 4 483 5 541 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 688 17 530 ===== SIDA 91 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 89 Finansiella rapporter / Koncernen Koncernens förändring av eget kapital MSEK Not Reserver Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings - reserv Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Totalt Gränges aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 142 1 885 64 1 239 4 873 8 204 2 8 206 Årets resultat - - - - 1 010 1 010 0 1 010 Poster i övrigt totalresultat - - 1 -195 -9 -203 - -203 Koncernens totalresultat - - 1 -195 1 000 806 0 806 Utdelning - - - - -266 -266 - -266 Aktieswap 33 - - - - 72 72 - 72 Erhållna optionspremier - - - - 9 9 - 9 Inlösen av köpoptioner - - - - -18 -18 - -18 Utgående balans per 31 december 2023 142 1 885 65 1 045 5 670 8 808 2 8 809 Ingående balans per 1 januari 2022 142 1 885 -25 637 4 290 6 930 2 6 932 Årets resultat - - - - 700 700 0 700 Poster i övrigt totalresultat - - 89 602 110 801 - 801 Koncernens totalresultat - - 89 602 810 1 501 0 1 501 Utdelning - - - - -239 -239 - -239 Aktieswap 33 - - - - 5 5 - 5 Erhållna optionspremier - - - - 7 7 - 7 Utgående balans per 31 december 2022 142 1 885 64 1 239 4 873 8 204 2 8 206 ===== SIDA 92 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 90 Finansiella rapporter / Koncernen Koncernens rapport över kassaflöden MSEK Not 2023 2022 Rörelseresultat 1 576 1 136 Avskrivningar och nedskrivningar 853 914 Övriga icke kassaflödespåverkande poster 19 - -148 Förändring i rörelsekapital m.m. 1 036 -736 Betalda inkomstskatter -173 -65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 291 1 102 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar 20, 21 -1 227 -993 Investeringar i intresseföretag och joint ventures 15 -223 - Avyttringar 21 1 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 449 -993 Utdelning -266 -239 Aktieswap 72 5 Erhållna optionspremier 9 7 Inlösen av köpoptioner -18 - Betalda räntor 16 -350 -280 Erhållna räntor 16 34 16 Upptagna lån 6 723 14 707 Amortering -8 454 -14 302 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 250 -86 Årets kassaflöde -408 23 Likvida medel per 1 januari 879 809 Årets kassaflöde -408 23 Omräkningsdifferenser i likvida medel -11 48 Likvida medel per 31 december 27 461 879 ===== SIDA 93 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 91 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter Noter till finansiella rapporter koncernen 1 Allmän information Koncernens moderbolag, Gränges AB, är ett svenskt publikt aktie bolag med organisationsnummer 556001-6122 och har sitt säte i Stockholm med huvudkontor på Linnégatan 18, 114 47 i Stockholm. Styrelsen för Gränges AB har den 15 mars 2024 godkänt detta dokument för offentliggörande. 2 Grunder för upprättande av koncernredovisningen Grunder för upprättande Grängeskoncernen omfattar, utöver moderbolaget Gränges AB, direkt och indirekt ägda dotterbolag till Gränges AB. De viktigaste redovisningsprinciperna som har tillämpats när denna koncernredovisning har upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Koncernredovisningen har upprättats och presenterats i överensstäm- melse med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU, årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Redovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad beträffar finansiella tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) som värderas till verkligt värde. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncern- redovisningen anges i not 5. En tillgång eller skuld klassificeras som kortfristig när den är en del av den normala verksamheten, när den främst innehas för omsättnings- ändamål, när den förfaller inom 12 månader eller när den består av likvida medel på balansdagen. Övriga poster är långfristiga. En utdelning blir inte en skuld förrän den formellt har godkänts av bolagsstämman. Alla belopp är i miljoner kronor (MSEK) om ej annat anges. Negativa tal är antingen kostnader eller utbetalningar (kassaflöde). Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster redovisas i not 14 och avser intäkter och kostnader av engångskaraktär. Det huvudsakliga syftet med att separera väsentliga engångsposter är för att underlätta förståelsen för den underliggande verksamhets- utvecklingen. Koncernredovisning Dotterbolag Dotterbolag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterbolag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen och konsolide- ras till och med dagen då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelse- förvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörels- förvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvs dagen. För varje förvärv avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företa- gets identifierbara nettotillgångar. Förvärvsrelaterade utgifter kostnadsförs när de uppstår. Koncerninterna transaktioner, balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Redo- visningsprinciperna för dotterbolag har i förekommande fall anpassats till koncernens principer. Samarbetsarrangemang och intresseföretag Andelar i företag där koncernen, i samarbete med andra, har gemen- samt bestämmande inflytande klassificeras som joint ventures, medan de fall där koncernen innehar betydande inflytande betraktas som intresseföretag. Samarbetsarrangemang och intresseföretag inkluderas i koncernens finansiella rapporter från det datum då gemensamt bestämmande inflytande etableras och exkluderas från och med det datum då detta inflytande förloras. Gränges har bedömt att ägandet i Yunnan Chuangge New Materials Science & Technology Co., Ltd klassificeras som ett intresseföretag, medan ägandet i Zhejiang Granges Sheng'an Aluminum Co., Ltd klassificeras som en joint venture. Se not 15 för ytterligare information om dessa samarbetsarrangemang. Intresseföretag och joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmeto- den, vilket innebär att innehavet initialt redovisas i koncernens rapport över finansiell ställning till anskaffningskostnad. Det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av resultat och övrigt totalresultat från sina intresseföretag och joint ventures. Koncernens andel av resultatet redovisas under raden "Resultatandel från intresseföretag och joint ventures" i resultaträkningen och under raden "Innehav i intresseföretag och joint ventures" i balansräkningen. Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är koncernens rapporteringsvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Undantag är då transaktionerna utgör säkringar som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaflöden eller av netto- investeringar, då vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat. Finansiella fordringar och skulder i utländsk valuta redovisas till balansdagens valutakurs och eventuell vinst eller förlust redovisas i resultat räkningen bland finansiella poster. Andra monetära poster i utländsk valuta redovisas till balansdagens valutakurs och eventuell vinst eller förlust redovisas i resultaträkningen som rörelseposter. 3 Nya redovisningsprinciper Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2023 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rapport. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2024 bedöms inte få någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. ===== SIDA 94 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 92 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 4 Redovisningsprinciper Väsentliga redovisningsprinciper Intäkter från avtal med kunder Intäkter redovisas för att beskriva överföringen av utlovade varor eller tjänster till kunder till ett belopp som speglar den ersättning som Gränges förväntas att ha rätt till i utbyte mot dessa varor eller tjänster. Gränges bedriver huvudsakligen försäljning av valsade aluminium- produkter för värmeväxlare och utvalda nischapplikationer. Intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverknings- process (fabrikationspris), samt priset på råvaran aluminium (metallpris). Kostnaden för aluminium förs till stor del vidare till kunden genom metallprisklausuler där aluminiumpriset oftast fastställs i samband med leverans. Råvaruprisrisk beskrivs i not 32. Vid fastställande av transaktionspriset på Gränges produkter tas hänsyn till effekten av rörlig ersättning. Den rörliga ersättningen, kassa rabatter och retrospektiva volymrabatter, uppskattas vid avtalets början och ingår i transaktionspriset till den del det är högst sannolikt att den inte kommer att bli föremål för en väsentlig reversering när den osäkerhet som den förknippas med upphör. Gränges uppdaterar det uppskattade transaktionspriset inklusive bedömningen av huruvida en uppskattning av rörlig ersättning är begränsad vid utgången av varje rapportperiod. Övriga intäkter sker i begränsad omfattning och avser under normala omständigheter huvudsakligen hyresintäkter från fastigheter i Finspång. Hyresintäkterna period iseras i enlighet med hyresavtal och intäktsredo- visas den period då uthyrning sker. Vinst eller förlust vid försäljning av materiella anläggningstillgångar redovisas som ”Övriga rörelseintäkter” eller ”Övriga rörelsekostnader” och ingår i resultaträkningen. Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Koncernen har utgifter för att bedriva forskning och utveckling. Utgifter för forskning kostnads förs direkt, medan utgifter för utveckling redovisas som immateriella tillgångar om de underliggande ekonomiska faktorerna är identifierbara och representerar framtida ekonomiska fördelar som koncernen har kontroll över. Koncernen arbetar med ett stort antal utvecklings projekt, men för närvarande uppfylls inte kriterierna för att redovisa projekten som imma- teriella tillgångar eftersom de framtida ekonomiska fördelarna inte kan identifieras samt att det inte går att uppvisa någon grad av säkerhet vid utvecklingen av de immateriella tillgångarna under utvecklingsstadiet. Aktiverade utgifter för internt genererade eller speciellt anpassade datorprogram redovisas som immateriella tillgångar. Dessa skrivs av linjärt under 10 år. Kundrelationer har förvärvats som en del av rörelseförvärv. De redovi- sas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och skrivs därefter av linjärt över deras bedömda nyttjandeperiod som är 12 till 20 år. Goodwill uppstår vid förvärv av dotterföretag och avser det belopp varmed köpeskillingen överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar. Goodwill nedskrivningstestas årligen eller oftare om händelser eller ändringar i förhållanden indikerar en möjlig värdeminskning. Det redovisade värdet på den kassagenererande enhet som goodwillen hänförts till jämförs med återvinningsvärdet, vilket är det högsta av nyttjandevärdet och det verkliga värdet minus försäljnings- kostnader. Eventuell nedskrivning redovisas omedelbart som en kostnad och återförs inte. Övriga förvärvade immateriella rättigheter skrivs av under rättig- heternas löptid. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar är materiella tillgångar som är avsedda för produktion, leverans av varor eller administrativa ändamål och har en varaktig livslängd. De redovisas i balansräkningen till anskaffnings- värde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Underhåll av tillgångar kostnadsförs bland rörelsekostnader när underhållet utförs, medan större periodiska underhåll och kostnader för ersättningar eller förbättringar redovisas som en investering och läggs till anskaffningsvärdet för tillgångarna. Materiella anläggningstillgångar skrivs av linjärt, fördelat på olika kom ponenter, enligt följande procentsatser för att fördela deras an skaff ningsvärde ner till det beräknade restvärdet över nyttjande- perioden: • byggnader och markanläggningar 10–40 år, • maskiner, inventarier och installationer 5–30 år, • byggnadsinventarier och fordon 5–20 år, • IT-utrustning 5 år. Tillgångarnas nyttjandeperiod och restvärde omprövas varje år och justeras vid behov. Om restvärdet är högre än det redovisade värdet stoppas avskrivning- arna. Detta gäller särskilt byggnader. Om det finns indikationer på att en tillgång behöver skrivas ned, kommer tillgången att skrivas ned till åter- vinningsvärdet om återvinningsvärdet är lägre än det redovisade värdet. Återvinningsvärdet motsvarar det högsta av netto försäljnings värdet och nyttjandevärdet. Lånekostnader som är direkt hänförbara till uppförande av kon cernens egna anläggningstillgångar aktiveras som en del av anskaffningsvärdet för tillgången. Varulager Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och netto- försäljningsvärdet. Inköpta varor värderas till anskaffningsvärde enligt FIFO-principen, medan egentillverkade färdiga varor och produkter i arbete värderas till produktionskostnad. Avdrag görs för inkurans. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljnings priset minus försäljningskostnader. För beskrivning av varulager som säkrad post i säkring av verkligt värde se ”Säkring av verkligt värde” , under avsnittet ”Finansiella instrument” . Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar utgörs av likvida medel, lånefordringar, kundfordringar samt derivat. Köp och försäljning av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, vilket är det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Kundfordringar redovisas när fakturan har skickats. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten till en annan part. Koncernens finansiella skulder utgörs av upplåning och leverantörs- skulder samt derivat. Finansiella skulder redovisas i balans räkningen när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet att betala föreligger. Leverantörsskulder redovisas när faktura har mottagits. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värde via resultatet. Dessa redovisas första gången till verkligt värde exklusive transaktions kostnader. Finansiella tillgångar och skulder kvittas generellt sett inte, även när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Den legala rättigheten får inte vara beroende av framtida händelser och den måste vara rättsligt bindande för företaget och motparten både i den normala affärsverksamheten och i fall av betalningsinställelse, insolvens eller konkurs. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas med tillämpning av effektiv räntemetoden och redovisas under ”Finansiella intäkter” respektive ”Finansiella kostnader” . ===== SIDA 95 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 93 Finansiella rapporter / Koncernen / NoterForts. Not 4 Derivat Derivat klassificeras antingen som värderade till verkligt värde via resul- tatet eller som säkringsinstrument där säkringsredovisning tillämpas. Derivaten värderas till verkligt värde på balansdagen och redovisas som tillgångar eller skulder. Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde redovisas i resultatet i de fall då derivatet inte är en del av ett säkringsförhållande som uppfyller kriterierna för säkrings redovisning. Köp och försäljning av derivat redovisas på affärsdagen. Säkringsredovisning Koncernen använder följande kriterier för att klassificera ett derivat eller ett annat finansiellt instrument som ett säkringsinstrument: (1) säkringsinstrumentet förväntas vara mycket effektivt i motverkandet av förändringar i verkligt värde eller kassa flöden till ett identifierat objekt (säkrad post), (2) säkringseffektiviteten kan mätas på ett tillförlitligt sätt, (3) tillfredsställande dokumentation upprättas innan säkringsinstrumen- tet anskaffas som bland annat visar att säkringsförhållandet är effektivt, (4) i fall med kassaflödes säkringar, att den framtida transaktionen anses vara mycket sannolik, och (5) att säkrings relationen utvärderas regelbundet. Vinster och förluster avseende säkringar redovisas i resultat räkningen vid samma tidpunkt som vinster och förluster redovisas för de poster som säkrats. Säkring av verkligt värde Förändringar i verkligt värde på derivat betecknade som säkrings- instrument redovisas omedelbart i resultat räkningen. Förändringar i verkligt värde, med avseende på den risk som säkrats, på den säkrade posten (varulager) redovisas i resultaträkningen på samma sätt och justerar den säkrade postens redovisade värde. Säkringsredovisning avslutas om: (a) säkringsinstrumentet har förfallit, sagts upp, utnyttjats eller sålts, (b) säkringen inte längre uppfyller de ovan nämnda kraven för säkring. I fallet med en avvecklad säkring kommer för ändringar i verkligt värde på den säkrade posten redovisas i balans räkningen fram tills att den säkrade posten (varulager) redovisas som varukostnader i resultaträkningen. Kassaflödessäkringar Den effektiva delen av förändringar i verkligt värde på säkrings- instrumentet redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i säkringsreserven fram till att den säkrade transaktionen genomförs varvid den ackumulerade värde förändringen på säkrings instrumentet omklassificeras till resultaträkningen. Upplupen och realiserad ränta från kassaflödessäkringar relaterad till ränterisk rapporteras under räntekost- nader tillsammans med tillhörande säkrad post. Den ineffektiva delen av säkringsinstrumentet redovisas omedelbart i resultaträkningen. När ett säkringsinstrument har förfallit, avyttrats, utnyttjats eller avslutas, eller koncernen upphör med säkringsförhållan- det, kommer de ackumulerade effekterna behållas i säkrings reserven, och kommer att redovisas i resultat räkningen när den säkrade trans- aktionen inträffar. Om den säkrade transaktionen inte längre förväntas inträffa, kommer den ackumulerade värdeförändringen på säkrings- instrumentet omedel bart redovisas i resultaträkningen. Rörelsesegment Gränges har två affärsområden, Gränges Eurasia och Gränges Americas, vilka bedöms utgöra koncernens rörelsesegment och överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren, vilken utgörs av VD. Gränges Eurasia består av tre produktions anläggningar med gjutning av valsgöt och varmvalsteknik i Finspång (Sverige), Konin (Polen) och Shanghai (Kina), och inkluderar även Gränges Powder Metallurgy i Saint-Avold (Frankrike). Den största slutkundsmarknaden för Gränges Eurasia är värmeväxlarmaterial till fordonsindustrin. Gränges Americas tillämpar bandgjutningsteknik och består av tre produktionsanläggningar i Huntingdon, Salisbury och Newport. De största slutkundsmarknaderna för Gränges Americas är värmeväxlarma- terial till HVAC-industrin och material till specialförpackningar. Gränges Americas är också distributör av värmeväxlar material till fordonsindustrin från Gränges Eurasia på den nord- och syd amerikanska marknaden. Gränges Eurasia leds av VD medan Gränges Americas leds av regionchefen för Americas-regionen. Verksamhet för koncerngemen- samma funktioner och övriga poster som inte kan fördelas på Gränges Eurasia eller Gränges Americas rapporteras i Övrigt och elimineringar. I segmentsrapporteringen presenteras volym, omsättning, justerat rörel- seresultat, rörelseresultat, sysselsatt kapital och avkastning på sysselsatt kapital per segment. Finansiella poster och skatter redo visas och följs upp för koncernen som helhet. Det görs ingen detaljerad uppdelning av antal anställda eller poster i balansräkningen utöver avkastning på sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital inkluderar inte några skatteposter eller upplupen ränta per affärsområde. Aktierelaterade ersättningar Koncernen har investeringsprogram för ledande befattningshavare och övriga nyckelpersoner där deltagarna investerat i aktier, köp- och teckningsoptioner i Gränges AB (publ). Deltagarna har erhållit villkorade kontanta bidrag avsedda för investeringarna. Om deltagaren säger upp sin anställning eller blir uppsagd inom tre år från tidpunkten för utbetalning av bidragen ska ett belopp motsvarande kontantbidraget efter skatt (”nettobidraget”) återbetalas till Gränges. Vidare förbinder sig deltagarna att inte avyttra aktierna eller optionerna inom tre år, om så skulle ske blir deltagaren återbetalningsskyldig för beloppet motsva- rande nettobidraget pro rata antalet avyttrade aktier eller optioner motsvarande ursprunglig allokering. Kontantbidragen samt hänförliga sociala avgifter redovisas som personalkostnader i resultaträkningen över intjänandeperioden på tre år. Köpoptionerna och teckningsoptionerna har baserats på marknads- mässiga grunder och optionspremien har fastställts av en oberoende värderingsman enligt vedertagen värderingsmodell (Black-Scholes). Optionspremierna redovisas i eget kapital. Inga nya aktier kommer att emitteras av Gränges avseende de aktier som ska kunna förvärvas av deltagarna genom utnyttjande av utställda köpoptioner. Aktierna kommer istället levereras genom att Gränges ingått ett aktieswap-avtal med tredje part på marknadsmässiga villkor, genom vilket den tredje parten i eget namn förvärvat och vid lösen överlåter aktier till deltagarna. Den finansiella exponeringen som upp- stod vid utställandet av köpoptionerna har säkrats genom det nämnda aktieswap-avtalet. Aktieswappen bedöms utgöra ett eget kapitalinstru- ment och redovisas i eget kapital. Swappen har reglerats kontant. För utländska deltagare som inte har möjlighet att investera direkt i Gränges aktie eller relaterade finansiella instrument har anpassade syntetiska program utformats. De syntetiska programmen är kontant- reglerade program som ger upphov till åtaganden som värderas till verkligt värde med omräkning varje balansdag utifrån Gränges aktiekurs och redovisas som personalkostnader, med en motsvarande skuld. Den finansiella exponeringen som uppstår har säkrats genom att finansiella instrument har ingåtts med en tredje part där omvärderingen till verkligt värde redovisas som del av rörelseresultatet. Övriga principer Nyttjanderättstillgångar Redovisade värden för nyttjanderättstillgångar och leasingskulder baseras på nuvärdesberäknade betalningsflöden under förväntade kontraktsperioder. Diskonteringsräntor bestäms utifrån antaganden kring räntesats för lån under motsvarande period och med motsvarande säkerhet. Nyttjanderättsavtal kortare än 12 månader eller som upphör inom 12 månader från övergångstidpunkten är klassificerade som korttidsavtal och ingår därmed inte i de redovisade leasingskulderna eller nyttjanderätterna. I tillägg har också nyttjanderättsavtal avseende kontorsutrustning eller andra tillgångar av lågt underliggande värde klassificerats som lågvärdeavtal och ingår inte i de redovisade skulderna eller nyttjanderätterna. Nyttjanderätter skrivs av från kontraktets startdatum och följer den avskrivningstid som är kortast av den ekonomiska livslängden eller avtalsperioden. Vid ingången av ett nytt leasingavtal görs bedömning kring utnyttjande av eventuella förlängningsoptioner eller utnyttjande av möjlighet att köpa de underliggande tillgångarna, eller utnyttja förtidsuppsägning. Det innebär att Gränges som leasetagare själv fast- ställer vilken kontraktslängd som anses rimlig istället för att ta hänsyn till uppsägningsklausulen i avtalen. Likvida medel Likvida medel består av kassa, bank och kortfristiga placeringar med en löptid på tre månader eller mindre och endast utsatt för obetydliga värdeförändringar. ===== SIDA 96 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 94 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter Pensioner Grängeskoncernens pensionssystem i Europa och USA består i huvudsak av avgiftsbestämda planer, men det förekommer även förmånsbestämda pensionsplaner. För avgiftsbestämda pensionsplaner har företaget ett ansvar att göra avtalade betalningar för de anställdas framtida pensioner. Den framtida pensionen bestäms av storleken på inbetalningar och avkastningen på pensionssparandet. När avgifterna är betalda finns det inte några ytter- ligare betalningsförpliktelser knutna till den premie bestämda pensionen och därför redovisas inga avsättningar i balansräkningen. Pensionskostnaderna för avgiftsbestämda planer kommer att motsvara gjorda betalningar till anställdas pensionsplaner i rapport- perioden och redovisas som personalkostnader. Förmånsbestämda pensionsplaner baseras på ett löfte från bolaget till de anställda att de kommer att få en viss pension vid pensionering, vanligen definierat som en andel av slutlönen. Bolaget ansvarar för stor- leken av den framtida pensionsförmånen och det ekonomiska värdet av denna skyldighet ska redovisas i resultat och balansräkningen. Den skuld som redovisas i balansräkningen avseende förmåns- bestämda pensionsplaner är nuvärdet av den förmåns bestämda förpliktelsen vid rapportperiodens slut minus verkligt värde på förvaltningstillgångarna. Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen beräknas årligen av oberoende aktuarier med tillämpning av den så kallade projected unit credit-metoden. Nuvärdet av den förmåns- bestämda förpliktelsen fastställs genom diskontering av uppskattade framtida kassaflöden med användning av räntesatsen för förstklassiga företagsobligationer som är utfärdade i samma valuta som ersättning- arna kommer att betalas i med löptider jämförbara med den aktuella pensionsförpliktelsens. För de svenska planerna används bostads- obligationer för att fastställa diskonteringsräntan. Kostnaden avseende tjänstgöring under innevarande period redo visas som personalkostnader. Nettoräntan beräknas genom att diskonteringsräntan tillämpas på förmånsbestämda planer och på det verkliga värdet på förvaltningstillgångar. Denna kostnad ingår i finansiella kostnaderna i resultaträkningen. Aktuariella vinster och förluster till följd av erfarenhetsbaserade justeringar och förändringar i aktuariella antaganden redovisas i övrigt totalresultat under den period då de uppstår. Avsättningar Avsättningar redovisas vid eventuella förlustkontrakt och för omstruktu- reringar när dessa beslutats. Avsättningarna täcker inte eventuella fram- tida rörelseförluster. När det gäller omstruktureringsreserver måste det finnas en detaljerad plan som identifierar vilka delar av verksamheten som ska omstruktureras och en välgrundad förväntan måste ha skapats hos dem som berörs av omstruktureringen. Dessutom måste det vara möjligt att göra en tillförlitlig uppskattning av kostnaden för omstruk- tureringen. Utfallet på koncernens långsiktiga incitamentsprogram är beroende av Grängesaktiens totalavkastning. Förväntade kostnader för LTI redovisas som avsättning. Avsättningar beräknas på basis av den bästa uppskattningen av förväntade kostnader. Om effekten är väsentlig, kommer förväntade framtida kassaflöden diskonteras. Eventualförpliktelser och eventualtillgångar En eventualförpliktelse eller eventualtillgång är en möjlig förpliktelse eller en möjlig tillgång vars existens är osäker och kommer att bekräftas av att en framtida särskild händelse inträffar eller uteblir, till exempel resultatet av rättsliga förfaranden eller den slutliga regleringen av en försäkringsskada. Om sannolikheten att skulden har uppstått överstiger 50 procent redovisas en avsättning i balansräkningen. Om sannolikheten är lägre anges en eventualförpliktelse som en tilläggs upplysning till de finansiella rapporterna, om inte sannolik heten för utbetalning är mycket liten. En tillgång kommer endast att redovisas i balansräkningen om det är mycket sannolikt att koncernen kommer att erhålla tillgången. Upplysning om eventualtillgångar lämnas när ett inflöde av resurser är sannolikt. Skatt Inkomstskatt utgörs av summan av aktuell skatt och förändringar i uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital. Aktuell skatt redovisas till det belopp som förväntas betalas till skattemyndigheterna på grundval av den skattepliktiga inkomsten som redovisas för de enheter som ingår i koncern redovisningen. Beräk- ningen baseras på de skatte regler som är beslutade på balansdagen. Osäkra skattepositioner beaktas vid beräkningen av aktuell skatt om det bedöms som mer än 50 procent sannolikhet att positionen kommer att leda till en ytterligare skattekostnad. Uppskjuten skatt i balansräkningen har beräknats på nominell skatte- sats med utgångspunkt i temporära skillnader för tillgångar och skulder på balansdagen. En avsättning för uppskjuten skatt på balanserade vinstmedel i utländska dotterbolag redovisas i den omfattning det är sannolikt att utdelningen kommer att distribueras inom en snar framtid. Uppskjutna skattefordringar utvärderas löpande och redovisas endast i balansräkningen i den omfattning det är troligt att framtida skatte- mässiga överskott kommer att kunna utnyttjas. Uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar kvittas så långt detta är möjligt inom ramen för lokala lagar och föreskrifter för beskattning. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Modellen för de finansiella tillgångarna i denna kategori är att erhålla avtalsenliga kassaflöden, vilka har bedömts enbart bestå av kapital- belopp och ränta. Tillgångar i denna kategori utgörs av kundford- ringar och andra fordringar samt likvida medel. Tillgångarna ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter rapportperiodens slut, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Kundfordringar klassificeras alltid som omsättningstillgångar. I balansräkningen värderas tillgångarna i denna kategori till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Kundford- ringar redovisas till det belopp som beräknas inkomma, det vill säga, efter avdrag för förväntade kreditförluster. Koncernen tillämpar en modell som tar sin utgångspunkt i framtida förväntade kreditförluster. Reserveringar för kreditförluster motsvarar förväntade kreditförluster för alla poster (från första redovisnings tillfället). För att mäta förväntade kreditförluster utförs en analys av förväntade kreditförluster med hjälp av en provisionsmatris anpassad för lokalisering av kundens marknad, där historiska, rådande och framåtblickande faktorer beaktas. Reserveringar för förväntade kredit förluster beräknas och redovisas för den förväntade åter stående löptiden för samtliga kundfordringar. Förväntade kreditförluster beräknas som skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av uppskattade framtida kassaflöden diskonterade till den finansiella tillgångens ursprungliga effektiva ränta. För kundfordringar beräknas förväntade kreditförluster utan diskonte- ring. Tillgångens redovisade värde skrivs ned och nedskrivningsbeloppet inklusive framtida förändringar i förväntade kredit förluster redovisas i koncernens resultaträkning. Koncernen definierar generellt kreditförsämrade tillgångar som tillgångar med förfallna betalningar på mer än 90 dagar eller tillgångar, där det finns andra observerbara uppgifter som tyder på att det finns en mätbar minskning av uppskattade framtida kassaflöden. Leverantörsskulder Leverantörsskulder är förpliktelser att betala för varor eller tjänster som har förvärvats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörsskulder klassificeras som kortfristiga skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Forts. Not 4 ===== SIDA 97 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 95 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter Upplåning Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Leasingskulder Redovisade värden för leasingskulder baseras på nuvärdesberäknade betalningsflöden under förväntade kontraktsperioder. I första hand tillämpas den implicita räntan i avtalet. I de fall den inte går att fastställa används i stället den marginella låneräntan, vilken motsvarar den ränta bolaget skulle erbjudits om anskaffningen finansierats med lån från ett finansiellt institut. Kassaflöde Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod och visar kassaflöden från löpande verksamhet, investerings verksamhet och finansieringsverksamhet och förklarar förändringar i ”Likvida medel” för rapportperioden. Rörelseförvärv Förvärvsmetoden används för redovisning av förvärv av dotterföretag och vid förvärv av verksamheter. Alla betalningar för att förvärva en verksamhet redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet av identifierbara förvärvade nettotillgångar redovisas som goodwill. Innehav utan bestämmande inflytande Innehav utan bestämmande inflytande redovisas som en separat post i koncernens eget kapital. Statliga bidrag Statliga bidrag redovisas i de finansiella rapporterna då det är mycket troligt att bidragen kommer att erhållas. Bidragen redovisas antingen som intäkt eller som en minskning av kostnaderna och, i det senare fallet, matchas med de kostnader som de är avsedda att kompensera för. Statliga stöd som hänför sig till investeringar redovisas som en reduktion av anskaffningsvärdet och minskar avskrivnings underlaget för tillgången. 5 Viktiga bedömningar och antaganden för redovisningen Upprättandet av Gränges koncernredovisning kräver att ett antal bedömningar och antaganden görs, vilka kan påverka de redovisade värdena på tillgångar och skulder. Framtida händelser och föränd- ringar av verksamhetsparametrar kan göra det nödvändigt att ändra bedömningar och antaganden. Vid varje bokslut gör ledningen sin bästa bedömning av de områden där bedömningar och antaganden har stor betydelse för koncernen. Räkenskapsposter där ändringar i bedöm- ningar och antaganden skulle ha en väsentlig inverkan på redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår är: Räkenskapspost Not Bedömningar och antaganden som är av väsentlig betydelse för redovisat värde Pensionsskuld 11 Pensions förpliktelsernas nuvärde är beroende av ett antal faktorer som fastställs på aktuariell basis med hjälp av ett antal antaganden. I de antaganden som använts vid fastställande av nettokostnad (intäkt) för pensioner ingår en diskonteringsränta. Skatter 17 Skattesatsen i Kina är beroende av huruvida Gränges klassificeras som ett högteknologiskt företag. Denna kvalificering ger rätt till en inkomstbeskattning om 15 procent i stället för ordinarie 25 procent. För att erhålla klassificeringen krävs dock att särskilda krav som ställts upp ska uppfyllas samt att lokala myndigheter i efter- hand för vart och ett av de aktuella åren ska pröva huruvida Gränges har uppfyllt dessa. Gränges bedömer i nuläget att de särskilda kraven sannolikt kommer att uppfyllas för räkenskapsåret 2023 och tillämpar därför en skattesats om 15 procent för den kinesiska verksam heten för 2023. Immateriella anläggningstillgångar 20 Nedskrivningsprövning för goodwill görs årligen eller löpande under året om en indikation som kan resultera i nedskrivningsbehov uppstår. Viktiga antaganden till grund för nedskrivningsprövning är prognoser över framtida kassaflöden, vilket inkluderar antaganden om försäljningstillväxt och rörelsemarginal. Till grund för diskonte- ringsränta krävs dessutom antaganden om vägd genomsnittlig kapitalkostnad. Övriga immateriella anläggnings- tillgångar skrivs av linjärt över bedömd nyttjandeperiod, varför en förändrad bedömning av nyttjandeperiod medför en förändring av redovisade värden. Nedskrivningsprövning för övriga immateriella anläggningstillgång- ar görs om en indikation som kan resultera i att nedskrivningsbehov uppstår. Inga immateriella anläggnings- tillgångar har skrivits ned under 2023. Materiella anläggningstillgångar 21 Avskrivning av materiella anläggningstillgångar sker över komponenternas bedömda nyttjande perioder och nedskrivningsprövas om indikation på värdenedgång föreligger. Förändringar i antaganden avseende åter vinningsvärde, uppskattad nyttjandeperiod eller koncernens förväntade resultatutveckling kan leda till betydande värdeförändringar. Pågående expansionsinvesteringar avseende produktionsanläggningarna är väsentliga i sin natur. Avskrivningar påbörjas när nyanläggningarna tas i bruk och balanspostens värdering och redovisning är beroende av att tidsplaner och investeringskalkyler följs. Under 2023 har materiella anläggnings- tillgångar till ett värde av 47 MSEK skrivits ned till följd av en brand i ett av valsverken i Konin, Polen. Varulager 24 Värdering till produktionskostnad sker med hjälp av beräkningsmodeller, baserat på aktuella priser och kostnadsnivåer, där direkta och indirekta produktionsrelaterade kostnader hänförs till tillverkade produkter. För bedömning av inkurans görs antaganden och bedömningar utifrån omsättningshastighet och hur realiserbart lagret är. Forts. Not 4 ===== SIDA 98 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 96 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 6 Rörelsesegmentinformation MSEK 2023 2022 Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Summa Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Summa Försäljningsvolym externt, kton 220,6 242,6 - 463,2 248,9 230,4 - 479,3 Försäljningsvolym internt, kton - 21,7 -21,7 0 - 24,2 -24,2 0 Total försäljningsvolym 220,6 264,3 -21,7 463,2 248,9 254,5 -24,2 479,3 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 11 326 11 192 - 22 518 13 136 11 356 - 24 492 Nettoomsättning, internt - 1 142 -1 142 0 -21 1 277 -1 256 0 Total nettoomsättning 11 326 12 334 -1 142 22 518 13 115 12 633 -1 256 24 492 Justerat rörelseresultat 1) 1 029 595 -88 1 536 795 448 -93 1 150 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,7 2,3 e/t 3,3 3,2 1,8 e/t 2,4 1) Justerat för jämförelsestörande poster, se not 14 för ytterligare information. 7 Geografisk fördelning av nettoomsättning, anläggningstillgångar och medelantalet anställda Nettoomsättningen fördelas regionalt baserat på var kunderna är lokaliserade. Anläggningstillgångar och medelantalet anställda är baserat på var Gränges är lokaliserat. 2023 MSEK Polen Sverige Övriga Europa Kina Övriga Asien USA Övriga Nord- och Sydamerika Summa Nettoomsättning 2 159 474 4 095 2 341 1 567 9 749 2 129 22 518 Anläggningstillgångar 1) 2 426 1 270 107 850 0 4 684 - 9 336 Medelantal anställda 812 481 29 533 9 854 - 2 718 2022 MSEK Polen Sverige Övriga Europa Kina Övriga Asien USA Övriga Nord- och Sydamerika Summa Nettoomsättning 2 281 527 4 402 2 370 1 383 12 505 1 025 24 492 Anläggningstillgångar 1) 2 247 1 082 114 969 0 4 604 - 9 016 Medelantal anställda 844 465 36 505 9 835 - 2 694 1) Exklusive uppskjutna skattefordringar, innehav i joint ventures, räntebärande fordringar och övriga långfristiga fordringar. De tio största kunderna stod för 41 procent (47) av omsättningen. Ingen kund representerade mer än 10 procent av den totala försäljningen under 2023 eller 2022. ===== SIDA 99 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 97 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 8 Intäkter från avtal med kunder Gränges är en global leverantör av valsade aluminiumprodukter för värmeregleringssystem, specialförpackningar och utvalda nisch- applikationer. Gränges kunder finns inom fordons-, HVAC-, special- förpacknings- och batteriindustrin liksom andra nischmarknader såsom transformatorer och vindkraftverk. Gränges har två affärs områden: Gränges Americas och Gränges Eurasia. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverknings process (fabrikationspris), samt priset på råvaran aluminium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan aluminium priset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopplade till marknadspriset. Nettoomsättning per affärsområde MSEK 2023 2022 Gränges Americas Fabrikationsintäkter 4 852 4 542 Råvara och övriga intäkter 6 465 8 553 Intäkter från avtal med kunder 11 317 13 095 Övriga intäkter 9 20 Nettoomsättning Gränges Americas 11 326 13 115 Gränges Eurasia Fabrikationsintäkter 5 239 5 112 Råvara och övriga intäkter 6 916 7 318 Intäkter från avtal med kunder 12 156 12 430 Övriga intäkter 178 203 Nettoomsättning Gränges Eurasia 12 334 12 633 Övrigt och elimineringar Fabrikationsintäkter -737 -771 Råvara och övriga intäkter -406 -485 Intäkter från avtal med kunder -1 142 -1 256 Övriga intäkter - - Nettoomsättning övrigt och elimineringar -1 142 -1 256 Totala fabrikationsintäkter 9 355 8 883 Totala råvaror och övriga intäkter 12 976 15 386 Totala intäkter från avtal med kunder 22 331 24 269 Totala övriga intäkter 188 223 Nettoomsättning 22 518 24 492 Övriga intäkter finns i begränsad omfattning och avser för 2023 huvudsakligen försäkringsersättning på 106 MSEK relaterad till en brand i anläggningen i Konin, Polen, statliga stöd uppgående till 49 MSEK samt hyresintäkter från fastigheter i Finspång. Vid fastställande av transaktionspriset på Gränges produkter tas hänsyn till effekten av rörlig ersättning. Den rörliga ersättningen (kassa rabatter och retrospektiva volymrabatter) uppskattas vid avtalets början och ingår i transaktionspriset till den del det är högst sannolikt att den inte kommer att bli föremål för en väsentlig reversering när den osäkerhet som den förknippas med upphör. De rörliga ersättningarna redovisas som upplupna kostnader i balansräkningen. Fabrikationspriset tilldelat de återstående (ouppfyllda eller delvis ouppfyllda) prestationsåtagandena i avtal med kunder framgår av tabellen nedan. Återstående prestationsåtaganden per 31 december MSEK 2023 2022 Inom ett år 5 085 5 743 Efter ett år men inom två år 1 923 3 275 Efter två år 31 1 421 Summa 1) 7 039 10 438 1) Motsvarande försäljningsvolym om 377 kton (525). Eftersom priset på råvaran är rörligt och baseras på metallpris klausuler lämnar Gränges endast upplysning om fabrikationspriset tilldelat de återstående prestationsåtagandena i avtal med kunder. 9 Leasingintäkter Framtida minimileaseavgifter avseende leasingavtal och övriga hyres- avtal i egenskap av leasegivare hänförliga till icke uppsägningsbara avtal är per balansdagen fördelade över följande förfallotidpunkter: MSEK 2023 2022 Inom ett år 16 16 Inom 2–5 år 34 43 Efter 5 år 5 - Summa framtida leasingintäkter 55 59 Leasingintäkter uppgår till 15 MSEK (15) under 2023 och avser hyres- intäkter från fastigheter i Finspång. 10 Personalkostnader Medelantal anställda 2023 2022 Medelantal anställda Varav kvinnor Medelantal anställda Varav kvinnor Gränges AB Sverige 24 10 32 10 Dotterföretag Sverige 456 95 433 88 Kina 533 57 505 57 USA 854 125 835 118 Polen 812 74 844 79 Övriga länder 38 6 45 6 Summa koncernen 2 718 366 2 694 358 ===== SIDA 100 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 98 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare 2023 2022 Antal på balansdagen Varav kvinnor Antal på balansdagen Varav kvinnor Styrelseledamöter 8 3 7 2 VD, vice VD och övriga ledande befattningshavare 6 1 6 1 Löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader MSEK 2023 2022 Löner och ersättningar (varav rörlig del) 1) Sociala avgifter Pensions- kostnader Summa Löner och ersättningar (varav rörlig del) 1) Sociala avgifter Pensions- kostnader Summa Gränges AB Styrelse, VD, vice VD och övriga ledande befattningshavare -39 (-18) -14 -6 -58 -31 (-12) -11 -6 -48 Övriga anställda -37 -12 -15 -65 -42 -17 -8 -67 Dotterbolag Övriga ledande befattningshavare -26 (-14) 0 -1 -27 -23 (-12) -1 -1 -24 Övriga anställda -1 571 -372 -61 -2 004 -1,302 -325 -75 -1 702 Summa koncernen -1 673 -398 -83 -2 154 -1 398 -353 -90 -1 840 1) Statliga stöd har reducerat löner och ersättningar med 3 MSEK (3) under 2023. Löner och ersättningar till styrelse, verkställande direktör, vice verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare Styrelse Från och med årsstämman 2023 bestod styrelsen av sammanlagt tio ordinarie ledamöter varav åtta valdes av stämman och två är arbets- tagarrepresentanter. Samtliga stämmovalda ledamöter är oberoende gentemot bolaget och bolagets största ägare. Till styrelsens ordförande samt till de övriga sju stämmovalda ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. VD och övriga ledande befattningshavare Ersättning till VD, vice VD och övriga ledande befattnings havare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Med ledande befattningshavare avses de personer som ingår i koncern- ledningen. För VD bereds grundlönen i ersättningsutskottet och fastställs av styrelsen. För övriga ledande befattningshavare inklusive vice VD beslutas lönen av VD med stöd av styrelsens ordförande. Den rörliga ersättningen är baserad på uppnådda resultat i förhållande till uppställda mål och utgörs av ett kortsiktigt incitamentsprogram (STI) och ett långsiktigt incitamentsprogram (LTI). Vidare finns tre långsiktiga investeringsprogram, IP 2020, IP 2022 och LTI 2023. Mellan bolaget och VD gäller en ömsesidig kontraktuell uppsägnings- tid om sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida erhålls även ett avgångsvederlag utan avräkning om ytterligare tolv månader. För vice VD samt övriga medlemmar i koncernledningen gäller att dessa har en ömsesidig uppsägningstid motsvarande sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida erhålls ett avgångsvederlag om ytterligare tolv månader utan avräkning de första sex månaderna. Pension Pensionsåldern för VD är 65 år. VD har en direktpension i form av företagsägd kapital försäkring. Premierna till kapitalförsäkringen uppgår till 35 procent av grundlönen. För övriga ledande befattnings havare, inklusive vice VD, är pensionsåldern 60–65 år beroende på anställnings- land och pensionerna är premiebaserade och uppgår som högst till 30 procent av grundlönen. Rörliga ersättningar Kortsiktigt incitamentsprogram (STI) Utfallet av STI ska styras av finansiella och icke-finansiella parametrar för Grängeskoncernen. Det finansiella målet är relaterat till värdeska- pande och det icke finansiella målet är kopplat till koldioxidsavtrycket i verksamheten. Ersättningen för STI kan maximalt uppgå till 60 procent av den fasta årliga grundlönen för respektive person i koncernledningen utom för de personer som innehar befattningen Regional President, vars maximala ersättning kan uppgå till som mest 100 procent av den fasta årliga grundlönen. Långsiktiga incitamentsprogram (LTI 2022, LTI 2021 och LTI 2020) Gränges långsiktiga incitamentsprogram erbjuds bolagets ledande befattningshavare och vissa utvalda nyckelpersoner. Programmen är utformade till att motsvara ägandet i aktier. Ett belopp motsvarande utfallet från STI för respektive år och deltagare reserveras i en så kallad LTI-bank. Givet fortsatt anställning inom Gränges utbetalas beloppet för LTI 2020 under åren 2022, 2023 och 2024, för LTI 2021 under åren 2023, 2024 och 2025, samt för LTI 2022 under åren 2024, 2025 och 2026. Utbetalda belopp justeras för totalavkastningen av Gränges aktie. Kostnaden för de långsiktiga incitamentsprogrammen sätts av under intjänandeperioden och framgår i tabellen Ersättningar och övriga förmåner. Investeringsprogram (IP 2020, IP 2022 och LTI 2023) Årsstämman 2020 beslutade om ett investeringsprogram, IP 2020, där deltagarna investerat ett belopp motsvarande upp till 50 procent av årlig grundlön före skatt i aktier och köpoptioner i Gränges AB (publ). Delta- garna erhöll ett villkorat kontantbidrag som efter avdragen skatt (netto- bidrag) uppgick till 50 procent av investeringsbeloppet. Kontantbidraget redovisas över intjänandeperioden på tre år och kostnaden framgår i tabellen Ersättningar och övriga förmåner. Optionspremien uppgick till 7 ,38 SEK per köpoption. Varje köpoption ger rätten att förvärva 1,13 aktier Forts. Not 10 ===== SIDA 101 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 99 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter i bolaget till ett lösenpris av 77 ,10 SEK. Antalet utställda köpoptioner per den 31 december 2023 var 622 704 (1 080 000). Ett anpassat syntetiskt program för utländska deltagare som inte hade möjlighet att investera direkt i Gränges-aktier utformades. Totala antalet syntetiska optioner uppgår till 601 680 (792 000) och antalet syntetiska aktier till 64 976 (96 052) per den 31 december 2023. Åtagandet för det syntetiska program- met är säkrat med aktiederivat och redovisas som en personalkostnad och framgår i tabellen Ersättningar och övriga förmåner. Årsstämman 2022 beslutade om ytterligare ett investeringsprogram, IP 2022. En subvention betalades ut som efter avdragen skatt uppgick till 50 procent av den erlagda premien för varje teckningsoption (”Netto- bidrag”). Kontantbidraget redovisas över intjänandeperioden på tre år och kostnaden framgår i tabellen Ersättningar och övriga förmåner. Optionspremien uppgick till 14,63 SEK per teckningsoption. Varje teckningsoption ger rätten att förvärva 1 aktie i bolaget till ett lösenpris av 87 ,53 SEK. Antalet utställda teckningsoptioner per den 31 december 2023 var 540 000 (540 000). Ett anpassat syntetiskt program för utländ- ska deltagare som inte hade möjlighet att investera direkt i Gränges utformades. Totala antalet syntetiska optioner uppgår till 360 000 (360 000) per den 31 december 2023. Åtagandet för det syntetiska programmet är säkrat med aktiederivat och redovisas som en personal- kostnad och framgår i tabellen Ersättningar och övriga förmåner. I juni 2023 beslutade årsstämman om ytterligare ett investerings- program, LTI 2023, där teckningsoptioner har överlåtits enligt följande: (a) Verkställande direktör: 180 000 teckningsoptioner; (b) Koncernledningen: högst 90 000 teckningsoptioner per person; och (c) Övriga nyckelpersoner: högst 30 000 teckningsoptioner per person. En subvention har betalats ut som efter avdragen skatt uppgår till 50 procent av den erlagda premien för varje teckningsoption (”Netto- bidrag”). Kontantbidraget redovisas över intjänandeperioden på tre år och kostnaden framgår i tabellen Ersättningar och övriga förmåner. Optionspremien uppgick till 16,14 SEK per teckningsoption. Varje teckningsoption ger rätten att förvärva 1 aktie i bolaget till ett lösenpris av 115,66 SEK. Antalet utställda teckningsoptioner per den 31 december 2023 var 595 000. Ett anpassat syntetiskt program för utländska deltagare som inte har möjlighet att investera direkt i Gränges har utformats. Totala antalet syntetiska optioner uppgår till 465 000 per den 31 december 2023. Åtagandet för det syntetiska programmet är säkrat med aktiederivat och redovisas som en personalkostnad och framgår i tabellen Ersättningar och övriga förmåner. Övriga förmåner I övriga förmåner ingår bil- och sjukvårdsförmåner. Ersättningar och övriga förmåner 2023 MSEK Grundlön/ Arvode STI 1) LTI IP 2) Summa rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa Styrelse Fredrik Arp -0,9 - - - - - - -0,9 Steven Armstrong -0,4 - - - - - - -0,4 Mats Backman -0,5 - - - - - - -0,5 Martina Buchhauser -0,4 - - - - - - -0,4 Peter Carlsson -0,4 - - - - - - -0,4 Katarina Lindström -0,4 - - - - - - -0,4 Hans Porat -0,4 - - - - - - -0,4 Gunilla Saltin -0,3 - - - - - - -0,3 Ledande befattningshavare VD Jörgen Rosengren -6,9 -3,3 -2,0 -1,1 -6,5 -0,2 -2,2 -15,7 Vice VD Oskar Hellström -5,2 -2,5 -2,2 -1,2 -5,9 -1,4 3) -1,6 -14,1 Övriga ledande befattningshavare (4 personer) -17,2 -8,6 -6,7 -4,0 -19,3 -1,3 -2,7 -40,6 Summa -33,0 -14,5 -10,9 -6,3 -31,6 -2,9 -6,6 -74,1 Ersättningar och övriga förmåner 2022 MSEK Grundlön/ Arvode STI 4) LTI IP 5) Summa rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa Styrelse Fredrik Arp -0,9 - - - - - - -0,9 Steven Armstrong -0,3 - - - - - - -0,3 Mats Backman -0,5 - - - - - - -0,5 Martina Buchhauser -0,4 - - - - - - -0,4 Peter Carlsson -0,4 - - - - - - -0,4 Katarina Lindström -0,4 - - - - - - -0,4 Hans Porat -0,4 - - - - - - -0,4 Carina Andersson -0,1 - - - - - - -0,1 Ledande befattningshavare VD Jörgen Rosengren -6,5 -2,1 -1,1 -0,6 -3,8 -0,1 -2,2 -12,7 Vice VD Oskar Hellström -4,8 -1,6 -2,3 -1,0 -4,9 -1,4 3) -2,6 -13,7 Övriga ledande befattningshavare (4 personer) -15,6 -5,3 -6,5 -3,2 -15,0 -0,9 -2,1 -33,6 Summa -30,2 -9,0 -9,9 -4,8 -23,7 -2,4 -6,9 -63,2 1) Beloppen hänförs till 2023 men utbetalas 2024. 2) VD har erhållit ett kontantbidrag på 2,9 MSEK motsvarande ett nettobidrag på 1,5 MSEK avseende IP 2023. Vice VD har erhållit ett kontantbidrag på 1,5 MSEK motsvarande ett netto- bidrag på 0,7 MSEK avseende IP 2023. Övriga ledande befattningshavare har erhållit kontantbidrag på 2,4 MSEK motsvarande nettobidrag på 1,1 MSEK, respektive bruttolöneavdrag på 1,5 MSEK avseende IP 2023. Kontantbidragen redovisas över intjänandeperioden på tre år. 3) För att säkerställa kontinuitet i koncernledningen efter VD-byte 2021 beslutade styrelsen att betala ut 1 MSEK (1) i särskild ersättning till Vice VD. 4) Beloppen hänfördes till 2022 men utbetalades 2023. 5) 2022 erhöll VD ett kontantbidrag på 2,6 MSEK motsvarande ett nettobidrag på 1,3 MSEK avseende IP 2022. Vice VD erhöll ett kontantbidrag på 1,3 MSEK motsvarande ett netto bidrag på 0,7 MSEK avseende IP 2022. Övriga ledande befattningshavare erhöll kontantbidrag på 2,7 MSEK motsvarande nettobidrag på 1,3 MSEK, respektive bruttolöneavdrag på 1,3 MSEK avseende IP 2022. Kontantbidragen redovisas över intjänandeperioden på tre år. Forts. Not 10 ===== SIDA 102 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 100 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 11 Pensioner Gränges har pensionsplaner i Sverige, Polen och i USA. Cirka 80 procent (87) av de anställda i Sverige omfattas av avgiftsbestämda pensions- planer och resten omfattas av förmånsbestämda pensionsplaner. Alla fast heltidsanställda i USA är berättigade att delta i avgiftsbestämda pensionsplaner. Cirka 7 procent (7) av fast heltidsanställda i USA är berättigade att delta i förmånsbestämda pensionsplaner. Avgiftsbestämda planer De anställda i Gränges svenska och amerikanska verksamheter omfattas i huvudsak av pensionsplaner klassificerade som avgifts bestämda planer. Avgiftsbestämda planer utgör arrangemang där företaget betalar årliga avgifter till de anställdas pensionsplaner, och där den framtida pensionen bestäms av beloppen på de inbetalda avgifterna och avkastningen på pensionstillgångarna. I Sverige omfattas de kollektiv- anställda av avgiftsbestämda pensions planer, liksom tjänstemän födda efter 1979 i enlighet med pensionsplanen ITP1. Förmånsbestämda planer Den förmånsbestämda pensionsplanen i Sverige består av tjänstemän som omfattas av pensionsplanen ITP2, baserad på kollektiv avtal mellan Svenskt Näringsliv och fackförbunden för anställda tjänstemän i privata sektorn. Pensionsplanen är en nettoplan som inte länkar pensions- åtagandet till förändringar i de svenska socialförsäkringarna. Alla tjänste- män födda 1979 eller senare omfattas i enlighet med kollektivavtalet av ITP1, en avgiftsbestämd plan. Detta betyder att omfattningen av den förmånsbestämda planen gradvis kommer att minska. Koncernen har även förmånsbestämda pensionsplaner för fackliga timanställda i USA, som lyder under i stort sett likartade regelverk. Planerna i USA är dock stängda för nya medlemmar. De svenska planerna är baserade på slutlig lön vid pensionstid punkten och tjänstgöringstid och ger en garanterad nivå på pensionsutbetal- ningarna livet ut. De amerikanska planerna har en förmån baserad på en kombination av pensionsfaktorer och tjänstgöringstid. I de svenska planerna är pensionsutbetalningarna normalt uppräknade enligt konsu- mentprisindex medan de amerikanska planerna inte inflationsjusteras när utbetalningar från plan väl görs. Med undantag för inflationsrisken i Sverige är planerna utsatta för i stort sett likartade risker, inklusive risken för ökad livslängd och känslighet för ränte förändringar. De förmånsbestämda planerna redovisas som avsättning i balans- räkningen. Pensionsplanerna är ofonderade i Sverige men delvis fonderade i USA. För att säkerställa ofonderad upparbetad pensionsrätt i Sverige måste företag teckna kreditförsäkring som tillhandahålls av Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti. PRI Pensionsgaranti adminis- trerar och beräknar också koncernens ofonderade pensionsåtaganden. Pensionerna i Sverige regleras av Lag (1967:531) om tryggande av pensionsutfästelse m.m. I USA har Gränges en styrelse som är ansvarig för översyn och förvalt- ningen av placeringarna av förvaltningstillgångar och har en skriftlig investeringspolicy. Investeringsbesluten i styrelsen syftar till att uppnå bästa möjliga avkastning med beaktande av rimlig risk. Placeringarna är diversifierade, varför en värdenedgång på en enstaka placering inte har någon väsentlig inverkan på värdet av de totala förvaltnings tillgångarna. Med jämna mellanrum genomförs en bedömning av förvaltningen av tillgångar och skulder. Antaganden för förmånsbestämda planer Antagandena beslutas efter samråd med aktuariell expertis. Framtida lönejustering och omsättning är koncernspecifika antaganden. Diskonteringsräntan fastställs med hänvisning till förstklassiga företags- obligationer som handlas på en fungerande marknad, vilka återspeglar löptiden på pensionsåtagandet. I Sverige baseras diskonteringsräntan på säkerställda bostadsobligationer. Antaganden förmånsbestämda planer Sverige USA Polen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Diskonteringsränta, % 3,3 4,0 5,0–5,3 5,2 5,5 6,6 Framtida lönejusteringar, % 2,9 3,3 e/t e/t 3,7 3,5 Inkomstbasbelopp, % 2,6 3,0 e/t e/t e/t e/t Inflation, % 1,6 2,0 e/t e/t e/t e/t Personalomsättning, % 5,0 5,0 4,0–20,0 4,0–20,0 1,0–5,0 1,0–5,0 Förväntad genom- snittlig återstående löptid, år 17,0 20,0 12,0 12,0 e/t e/t Antaganden för livslängd i Sverige baseras på DUS23 (DUS21) livslängds- tabeller. Mortalitetsantaganden i USA baseras på Pri-2012 (Pri-2012) mortalitets tabeller, Scale MP-2021 (MP-2021). Fördelning av pensionskostnader MSEK Sverige USA Polen Summa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Avgiftsbestämda planer -37 -34 -34 -35 - - -71 -72 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period -5 -11 -1 -3 0 -1 -7 -15 Administrationskostnader - - -5 -5 - - -5 -5 Pensionskostnad redovisad som rörelsekostnad -42 -46 -40 -43 0 -1 -83 -93 Ränta på den förmånsbestämda nettoskulden som redovisas som finansiell kostnad -7 -5 -2 -2 0 0 -10 -7 Pensionskostnader som redovisas i resultaträkningen -49 -51 -43 -45 -1 -1 -93 -100 Aktuariella vinster och förluster i rapport över totalresultat -27 99 -1 124 -2 2 -30 225 Avkastning på förvaltningstillgångar utöver ränta - - 19 -86 - - 19 -86 Summa pensionskostnader -77 48 -25 -7 -3 1 -104 40 Fördelning av pensionsskulder per 31 december MSEK Sverige USA Polen Summa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nuvärde av ofonderade pensionsförpliktelser -207 -177 -38 -50 -10 -7 -255 -234 Nuvärde av fonderade och delvis fonderade pensionsförpliktelser - - -254 -338 - - -254 -338 Fonderade förvaltningstillgångar - - 254 338 - - 254 338 Summa avsättning för pensioner -207 -177 -38 -50 -10 -7 -255 -234 ===== SIDA 103 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 101 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter Förändringar i nuvärdet av pensionsförpliktelser MSEK Sverige USA Polen Summa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Pensionsförpliktelser per 1 januari -177 -270 -388 -458 -7 -8 -572 -736 Kostnader för tjänstgöring under innevarande period -5 -11 -1 -3 0 -1 -7 -15 Ränta på pensionsförpliktelser -7 -5 -18 -14 0 0 -26 -19 Aktuariella vinster och förluster som redovisas i rapporten över totalresultat: – till följd av förändringar i finansiella antaganden -12 104 -6 105 -1 3 -19 212 – till följd av förändringar i demografiska antaganden -2 2 - - 0 0 -3 2 – till följd av erfarenhetsbaserade justeringar -13 -7 5 19 -1 -1 -8 11 Betalda förmåner under året 6 6 29 31 0 1 35 38 Övrigt 4 4 73 - 0 - 77 4 Omräkningsdifferenser - - 15 -69 0 -1 14 -70 Pensionsförpliktelser per 31 december -207 -177 -292 -388 -10 -7 -509 -572 Förändringar i nuvärdet av förvaltningstillgångar MSEK Sverige USA Polen Summa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Förvaltningstillgångar per 1 januari - - 338 388 - - 338 388 Administrationskostnader - - -5 -5 - - -5 -5 Ränta på förvaltningstillgångar - - 16 11 - - 16 11 Avkastning på förvaltningstillgångar utöver ränta - - 19 -86 - - 19 -86 Inbetalningar från arbetsgivaren - - 1 2 - - 1 2 Betalda förmåner under året - - -29 -31 - - -29 -31 Övrigt - - -74 - - - -74 - Omräkningsdifferenser - - -13 58 - - -13 58 Förvaltningstillgångar per 31 december - - 254 338 - - 254 338 Netto pensionsskulder -207 -177 -38 -50 -10 -7 -255 -234 Fördelning av förvaltningstillgångar MSEK Sverige USA Polen Summa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Noterade Egetkapitalinstrument - - 110 164 - - 110 164 Räntebärande värdepapper - - 138 165 - - 138 165 Summa - - 248 329 - - 248 329 Onoterade Likvida medel - - 6 9 - - 6 9 Summa - - 6 9 - - 6 9 Summa förvaltningstillgångar - - 254 338 - - 254 338 Känslighetsanalys av påverkan på pensionsskulder (+ökning/-minskning pensionsskulder) MSEK Sverige USA Summa Diskonteringsränta, % +0,5 -15 -13 -28 -0,5 17 14 -31 Ökning/minskning av livslängden, år +1 7 8 16 -1 -7 -9 -16 Känslighetsanalysen är baserad på en förändring i ett enskilt aktuariellt antagande, medan övriga antaganden förblir oförändrade. Denna metod visar åtagandets känslighet för ett enda antagande. Detta är en förenklad metod då de aktuariella antagandena vanligtvis är korrelerade. Löptid förmånsbestämda pensionsskulder MSEK Sverige USA Polen Summa Förmåner som förväntas betalas inom 12 månader 7 23 1 31 Förmåner som förväntas betalas inom 1–5 år 37 116 3 156 Förmåner som förväntas betalas efter 5 år 317 110 6 433 Avgifter till planer för ersättningar efter avslutad anställning förväntas för räkenskapsåret 2024 uppgå till 7 MSEK. Forts. Not 11 ===== SIDA 104 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 102 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 12 Ersättningar till revisorer MSEK 2023 2022 EY Revisionsuppdrag -8,0 -7,8 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -1,0 -1,3 Skatterådgivning -0,1 -0,1 Övrigt -0,3 0 Summa ersättningar till revisorer -9,5 -9,2 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bok- föringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på företagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbets- uppgifter. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget är huvud- sakligen relaterat till granskning av delårsrapporter. Skatterådgivning inkluderar rådgivning inom inkomstbeskattning, inklusive internprissättningsfrågor, samt mervärdesskatt. Övrigt avser främst översiktlig granskning av Gränges hållbarhetsmål. 13 Övriga rörelsekostnader MSEK 2023 2022 Energikostnader -928 -1 018 Fraktkostnader -527 -642 Förbrukningsmaterial -509 -460 Reparations- och underhållskostnader -453 -414 Konsultarvoden -201 -191 Försäkring -77 -61 Resekostnader -46 -27 Kostnader för fordon -42 -40 Övrigt -464 -424 Summa övriga rörelsekostnader -3 246 -3 277 Statliga stöd har reducerat övriga rörelsekostnader med 39 MSEK (31) under 2023. 14 Jämförelsestörande poster MSEK Resultatpost 2023 2022 Försäkringsersättning Jämförelse- störande poster 40 62 Förlust på öppen aluminiumposition Jämförelse- störande poster - -76 Summa jämförelsestörande poster 40 -14 I maj 2022 inträffade en brand i ett av valsverken i Gränges produktions- anläggning i Konin, Polen. Försäkringsersättning med avdrag för självrisk motsvarande kostnaden för branden har redovisats som en del av justerat rörelseresultat medan ersättning utöver kostnadstäckning har hanterats som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet blev fullt ut reglerat under det tredje kvartalet 2023 och ledde till en intäkt som översteg kostnadsbeloppet för branden med 40 MSEK, vilken utgör en jämförelsestörande post för 2023. 2021 inträffade en brand i ett av valsverken i USA. Försäkringser- sättning med avdrag för självrisk motsvarande kostnaden för branden redovisades som en del av det justerat rörelseresultat medan ersättning utöver kostnadstäckning hanterades som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet slutreglerades under 2022 och resulterade i en engångsintäkt på 62 MSEK för 2022. Under 2022 inträffade en engångsförlust på 76 MSEK relaterad till en öppen aluminiumposition i ett av Gränges dotterbolag. Orsaken till för- lusten var en felaktigt angiven position och därför osäkrad exponering i kombination med extremt hög volatilitet i priset på aluminium under det andra kvartalet 2022. När exponeringen identifierades stängdes den öppna positionen omedelbart. Förlusten bedömdes utgöra en jämförelsestörande post för 2022. 15 Samarbetsarrangemang och intresseföretag Gränges har ett samarbetsarrangemang med Zhejiang Gränges Sheng'an Aluminum Co., Ltd som tillhandahåller stansningskapacitet för Gränges kunder i Kina. Gränges äger 50 procent av bolaget och innehavet klassificeras som ett joint venture och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. I 2023 inledde Gränges ett samarbete med Shandong Innovation Group för att bygga en återvinnings- och gjutningsverksamhet i provinsen Yunnan i Kina där tillgången på vattenkraft är god. Genom ett samägt bolag säkrar Gränges tillgång till primäraluminium med lågt klimatavtryck, energieffektiv leverans från ett närliggande smältverk samt tillgång till förnybar energi för själva gjutningsverksamheten. Gränges äger 49 procent av bolaget och innehavet klassificeras som ett intresseföretag och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Investeringar redovisade enligt kapitalandelsmetoden MSEK Zhejiang Gränges Sheng'an Aluminium Co., Ltd Yunnan Chuangge New Materials Science & Technology Co., Ltd Summa Bokfört värde per 1 januari 2023 19 - 19 Anskaffningar/försäljningar - 223 223 Resultatandel 1 0 1 Utdelning - - - Skatt - - - Omräkningsdifferenser -1 -16 -17 Bokfört värde per 31 december 2023 19 207 226 Bokfört värde per 1 januari 2022 16 - 16 Anskaffningar/försäljningar - - - Resultatandel 2 - 2 Utdelning - - - Skatt - - - Omräkningsdifferenser 1 - 1 Bokfört värde per 31 december 2022 19 - 19 Det bedöms inte behövas något kapitaltillskott till något av bolagen under 2024. ===== SIDA 105 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 103 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 16 Finansiella intäkter och kostnader MSEK 2023 2022 Ränteintäkter 34 10 Netto valutakursvinster 2 11 Summa finansiella intäkter 36 21 Räntekostnader -302 -234 Netto räntekostnader, pensioner -10 -7 Räntekostnader på leasingskulder -12 -11 Övriga finansiella kostnader -28 -22 Summa finansiella kostnader -352 -275 Summa finansiella intäkter och kostnader -316 -254 Övriga finansiella kostnader avser huvudsakligen kostnader för finansie- ring och bankavgifter. 17 Skatter Skattekostnad MSEK 2023 2022 Resultat före skatt 1 261 884 Aktuell skatt -241 -100 Uppskjuten skatt -11 -84 Summa skatt -252 -184 Skatt som % av resultat före skatt 20 21 Avstämning av koncernens skattesats I följande tabell är redovisad skatt avstämd mot skatt baserad på svensk skattesats om 20,6 procent (20,6). De huvudsakliga skatte- komponenterna anges nedan. MSEK 2023 2022 Resultat före skatt multiplicerat med nominell skattesats i Sverige -260 -182 Effekt av utländska verksamheter med skattesats annan än 20,6 % (20,6) 17 11 Ej avdragsgilla kostnader -9 -15 Ej skattepliktiga intäkter 14 5 Skattesubventioner i utlandet 34 14 I utlandet övrig erlagd inkomstskatt -64 -12 Justering av skatt hänförligt till tidigare år 16 -4 Summa skatt -252 -184 Gränges kinesiska dotterbolag har för beskattningsändamål erhållit en preliminär kvalificering som högteknologiskt företag (High and New-Technology Enterprise) för treårsperioden 2022 till 2024. Den preliminära kvalificeringen innebär att bolaget preliminärt betalar 15 procent i skatt istället för den ordinarie skattesatsen om 25 procent för perioden. För att slutligen erhålla den lägre skattesatsen måste bolaget dock för vart och ett av de tre åren uppfylla särskilda krav som ställts av myndigheter i Kina. Gränges bedömer i nuläget att de särskilda kraven sannolikt kommer att uppfyllas för räkenskapsåret 2023 och tillämpar därför en skatte sats om 15 procent för den kinesiska verksamheten. Om den ordinarie skattesatsen om 25 procent hade tillämpats för 2023 hade skatt som procent av resultat före skatt för koncernen inte avvikit väsentligt från de nuvarande 20 procent. Skattesubventioner i utlandet avser främst statliga skattelättnader i USA samt extra avdrag i Kina där bolag åtnjuter 200 procent i avdrag för berättigade forsknings- och utvecklingskostnader för beskattnings- ändamål. Förändring av uppskjuten skatt i resultaträkningen MSEK 2023 2022 Förändring av uppskjuten skatt i balansräkningen -1 -187 Förändring av uppskjuten skatt säkringsreserv i övrigt totalresultat -3 17 Förändring av uppskjuten skatt aktuariella vinster och förluster pensioner i övrigt totalresultat -3 32 Omräkningseffekter i övrigt totalresultat -5 53 Förändring av uppskjuten skatt i resultaträkningen -11 -84 Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt består av koncernens skatteposter som regleras i framtiden. Tabellen nedan specificerar uppskjutna skattefordringar och skatteskulder avseende temporära skillnader mellan bokfört värde för tillgångar och skulder och deras skattemässiga värde. Uppskjutna skattefordringar avseende skattemässiga underskotts- avdrag har beaktats fullt ut då bolaget gjort bedömningen att det kommer att kunna genereras inkomster i framtiden för att dra nytta av dessa underskottsavdrag. Underskottsavdragen är främst hänförliga till Sverige och har ingen begränsning i tid för när de kan nyttjas. Uppskjuten skattefordran för övriga långfristiga poster avser främst leasingskulder. Uppskjuten skattefordran för övriga kortfristiga poster avser främst upplupna kostnader i Kina. ===== SIDA 106 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 104 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter Uppskjuten skatt på temporära skillnader MSEK 2023 2022 Uppskjuten skatte fordran (+) Uppskjuten skatteskuld (-) Netto upp- skjuten skatt Uppskjuten skatte fordran (+) Uppskjuten skatteskuld (-) Netto upp- skjuten skatt Immateriella anläggningstillgångar 0 -85 -85 - -92 -92 Materiella anläggningstillgångar 27 -782 -755 4 -761 -757 Finansiella instrument 20 -20 0 21 -19 2 Pensionsavsättningar 39 -34 4 29 -32 -3 Övriga långfristiga poster 49 -17 32 50 -19 30 Summa långfristiga poster 135 -939 -804 103 -924 -821 Varulager 35 -2 34 27 -2 25 Övriga kortfristiga poster 157 0 157 163 -33 131 Summa kortfristiga poster 192 -2 190 191 -34 156 Skattemässiga underskottsavdrag 44 0 44 94 - 94 Kvittning -332 332 0 -356 356 0 Netto uppskjutna skattefordringar (+) / skulder (-) 38 -609 -571 33 -603 -570 18 Resultat per aktie Resultat per aktie är beräknat genom att dividera årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare med vägt genomsnittligt antal utestående aktier. I 2020 utfärdade Gränges köpoptioner som en del av investe- ringsprogrammet IP 2020, vilket resulterat i en utspädning av 65 534 (65 534) för det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för 2023. Vidare utfärdade Gränges under 2022 teckningsoptioner under investeringsprogrammet IP 2022, vilket medfört en utspädning av 11 719 (-) för det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för 2023. Investeringssprogrammet IP 2023 har inte resulterat i någon utspädning. För ytterligare information om investerings programmen se not 10. 2023 2022 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (MSEK) 1 010 700 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, före utspädning 106 308 618 106 308 618 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, efter utspädning 106 473 070 106 374 152 Resultat per aktie före utspädning, SEK 9,50 6,59 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 9,48 6,58 19 Tilläggsinformation till koncernens rapport över kassaflöden Övriga icke kassaflödespåverkande poster MSEK 2023 2022 Försäkringsersättning relaterad till en brand i anläggningen i Konin - -148 Summa övriga icke kassaflödespåverkande poster - -148 Avstämning mellan ingående och utgående balans för skulder vars kassaflöde redovisas i finansieringsverksamheten MSEK 2023 2022 Netto räntebärande skulder per 1 januari 5 022 4 103 Kassaflöde -1 731 404 Ej kassaflödespåverkande poster Omräkningsdifferenser 117 467 Förändring i periodiserade lånekostnader 6 -8 Nya och omvärderad leasingavtal 25 56 Netto räntebärande skulder per 31 december 3 439 5 022 Forts. Not 17 ===== SIDA 107 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 105 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 20 Immateriella anläggningstillgångar MSEK Goodwill IT Kundrelationer Övrigt Summa Bokfört värde per 1 januari 2023 959 69 448 22 1 499 Anskaffningar - 1 - 2 2 Nedskrivningar - - - - - Avskrivningar - -11 -43 -7 -60 Omräkningsdifferenser 20 -1 13 1 33 Bokfört värde per 31 december 2023 979 60 419 16 1 474 Anskaffningsvärde per 31 december 2023 979 298 599 89 1 967 Ackumulerade av- och nedskrivningar - -239 -180 -73 -492 Bokfört värde per 31 december 2023 979 60 419 16 1 474 Bokfört värde per 1 januari 2022 873 71 445 18 1 407 Anskaffningar - 2 - 8 10 Nedskrivningar - - - - - Avskrivningar - -10 -39 -6 -54 Omräkningsdifferenser 86 7 42 2 136 Bokfört värde per 31 december 2022 959 69 448 22 1 499 Anskaffningsvärde per 31 december 2022 959 298 585 86 1 930 Ackumulerade av- och nedskrivningar - -229 -137 -64 -431 Bokfört värde per 31 december 2022 959 69 448 22 1 499 Nedskrivningsprövning av goodwill Nedskrivningsprövning för goodwill görs årligen eller löpande under året om en händelse som kan resultera i att nedskrivningsbehov uppstår. Gränges har definierat de två affärsområdena Gränges Eurasia och Gränges Americas till att utgöra kassagenererande enheter. Goodwill för Gränges Eurasia uppgår till 589 MSEK (554) och för Gränges Americas till 390 MSEK (405) per 31 december 2023. Den årliga prövningen av goodwill genomfördes under det fjärde kvartalet 2023. Prognosperioden sträcker sig över fem år med en genomsnittlig tillväxt om 7 ,1 procent (7 ,9) för Gränges Eurasia och 4,4 procent (0,7) för Gränges Americas. Antagen tillväxt bortom prognos- perioden är 2,0 procent (2,0) för båda kassagenererande enheterna. Kassaflödena har diskonterats till nuvärde med tillämpning av en diskonteringsränta beräknad till 8,3 procent (8,6) per år efter skatt, vilket motsvarar 8,5 procent (9,3) före skatt. Genom känslighetsanalys har det även testats huruvida negativa för- ändringar av antaganden kring diskonteringsränta eller tillväxttakt skulle medföra nedskrivning av goodwill. Analysen visade att goodwillvärdet skulle kunna upprätthållas även om diskonteringsräntan höjdes med 2 procentenheter eller om antagen tillväxt bortom prognosperioden sänktes med 2 procentenheter. IT IT avser främst aktiverbara produktions- och affärssystem. Kundrelationer Majoriteten av kundrelationerna uppstod i samband med förvärvet i USA under 2016 samt i Polen 2020. De förvärvade verksamheterna hade ett flertal kunder som de haft långa relationer med. Kundrela tionerna redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och skrivs därefter av linjärt över deras bedömda nyttjandeperiod. Övrigt Koncernen arbetar med ett stort antal utvecklingsprojekt, men för närvarande uppfylls inte kriterierna för att redovisa projekten som immateriella tillgångar. Utgifter om 65 MSEK (71) har kostnadsförts under 2023 avseende forskning och utveckling. ===== SIDA 108 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 106 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 21 Materiella anläggningstillgångar MSEK Mark, markan­ läggningar och byggnader Maskiner och inventarier Pågående ny­ anläggningar Byggnads­ inventarier, fordon etc. Summa Ingående balans per 1 januari 2023 1 797 4 446 917 111 7 271 Anskaffningar 1) - 1 1 216 8 1 225 Avyttringar och utrangeringar 0 -1 - -2 -3 Överförda tillgångar pågående nyanläggningar 123 609 -768 37 0 Nedskrivningar -6 - -41 - -47 Avskrivningar -95 -573 - -28 -696 Omräkningsdifferenser -14 -89 -7 2 -108 Utgående balans per 31 december 2023 1 805 4 393 1 316 128 7 642 Anskaffningsvärde per 31 december 2023 2 526 10 231 1 391 454 14 603 Ackumulerade av- och nedskrivningar -722 -5 838 -74 -326 -6 961 Bokfört värde per 31 december 2023 1 805 4 393 1 316 128 7 642 Ingående balans per 1 januari 2022 1 512 3 883 1 020 84 6 498 Anskaffningar 1) 1 1 970 10 983 Avyttringar och utrangeringar 0 0 - -2 -2 Överförda tillgångar pågående nyanläggningar 227 690 -957 39 0 Nedskrivningar - - -181 - -181 Avskrivningar -87 -522 - -24 -632 Omräkningsdifferenser 143 394 65 4 606 Utgående balans per 31 december 2022 1 797 4 446 917 111 7 271 Anskaffningsvärde per 31 december 2022 2 435 9 802 1 107 418 13 762 Ackumulerade av- och nedskrivningar -638 -5 356 -190 -307 -6 491 Bokfört värde per 31 december 2022 1 797 4 446 917 111 7 271 1) Inkluderar statligt stöd om 8 MSEK (6) för 2023. Stödet har minskat anskaffningarna. Till följd av en brand i ett av valsverken i anläggningen i Konin, Polen, har tillgångar uppgående till 47 MSEK (181) skrivits ner under året. 22 Nyttjanderättstillgångar och leasingskulder MSEK Mark och byggnader Maskiner och inventarier Byggnads­ inventarier, fordon etc. Summa nytt jande­ rättstillgångar Summa leasing­ skulder Ingående balans per 1 januari 2023 88 138 20 246 261 Anskaffningar 9 - 14 23 23 Räntekostnader för leasingskulder - - - - 12 Förlängningsoptioner 0 0 - 0 0 Leasingbetalningar - - - - -58 Avskrivningar -17 -20 -14 -50 - Omvärderade avtal 3 - 0 3 3 Avslutade avtal 0 -1 0 -1 -1 Omräkningsdifferenser 2 -4 0 -2 -2 Utgående balans per 31 december 2023 86 114 20 220 237 Anskaffningsvärde per 31 december 2023 134 202 43 379 Ackumulerade avskrivningar -48 -88 -23 -159 Bokfört värde per 31 december 2023 86 114 20 220 Ingående balans per 1 januari 2022 72 137 17 226 236 Anskaffningar 3 12 17 33 33 Räntekostnader för leasingskulder - - - - 11 Förlängningsoptioner 0 0 - 0 0 Leasingbetalningar - - - - -52 Avskrivningar -13 -20 -14 -46 - Omvärderade avtal 22 1 0 23 23 Avslutade avtal 0 0 0 0 0 Omräkningsdifferenser 3 7 0 11 11 Utgående balans per 31 december 2022 88 138 20 246 261 Anskaffningsvärde per 31 december 2022 128 211 39 378 Ackumulerade avskrivningar -40 -74 -19 -132 Bokfört värde per 31 december 2022 88 138 20 246 Kostnader för korttidsleasingavtal och leasingavtal för tillgångar av lågt värde för 2023 uppgick till 10 MSEK (6). Kostnaderna för rörliga leasingavgifter som inte ingår i leasingskulder är inte betydande. För ytterligare information om långfristiga och kortfristiga leasingskulder se not 31. För löptidsanalys för leasingskulder se not 32. ===== SIDA 109 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 107 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 23 Övriga långfristiga fordringar MSEK 2023 2022 Derivat 197 170 Övriga långfristiga fordringar 11 12 Summa övriga långfristiga fordringar 208 182 24 Varulager MSEK 2023 2022 Råmaterial 1 007 1 339 Pågående arbete 1 350 1 473 Färdiga varor och handelsvaror 1 197 1 288 Derivat 9 25 Övrigt 221 187 Avsättning för inkurans -41 -42 Summa varulager 3 744 4 270 Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader. Den utgift för varulagret som kostnadsförts ingår i posten varu- kostnader och uppgick 2023 till 14 730 MSEK (17 311) inklusive förändringen i inkuransavsättningen om -3 MSEK (-18). 25 Översikt av finansiella instrument 2023 MSEK Not Värderings­ nivå Finansiella instrument till verkligt värde via resultatet Derivat som ingår i säkrings­ redovisning Finansiella tillgångar värderade till upplupet an­ skaff ningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet an­ skaffningsvärde Summa Varav ränte­ bärande Anläggningstillgångar Långfristiga finansiella fordringar 31, 33 - - - - - - Långfristiga derivat 23, 33 2 - 197 - - 197 - Summa ­ 197 ­ ­ 197 ­ Omsättningstillgångar Kundfordringar 26 - - 2 116 - 2 116 - Övriga kortfristiga fordringar - - 116 - 116 - Kortfristiga derivat 26, 31, 33 2 123 103 - - 226 19 Likvida medel 27 - - 461 - 461 461 Summa 123 103 2 693 ­ 2 919 481 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 31 - - - 2 378 2 378 2 378 Långfristiga derivat 33 2 25 30 - - 55 25 Summa 25 30 - 2 378 2 433 2 403 Kortfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder 31 - - - 1 054 1 054 1 054 Leverantörsskulder 30 - - - 2 380 2 380 - Övriga kortfristiga skulder 30 - - - 134 134 - Kortfristiga derivat 30, 31, 33 2 119 56 - - 175 1 Summa 119 56 ­ 3 568 3 744 1 055 Summa finansiella instrument (fordringar + / skulder ­) ­21 214 2 693 ­5 946 ­3 061 ­2 977 ===== SIDA 110 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 108 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter Värdering av finansiella instrument Koncernen använder följande hierarki för att fastställa det verkliga värdet på finansiella instrument: Nivå 1: Noterade, ojusterade priser på aktiva marknader för identiska instrument. Nivå 2: Andra indata än de noterade priser som ingår i nivå 1, vilka är direkt eller indirekt observerbara för instrumentet. Nivå 3: Icke-observerbar indata som har betydande inverkan på det verkliga värdet för instrumentet. Valutaterminer Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontrakts perioden. Aluminiumterminer Aluminiumterminer värderas till verkligt värde genom de observer- bara noterade priser på LME (London Metal Exchange) och på SHFE ( Shanghai Future Exchange) som finns för likartade tillgångar och skulder. Räntebärande fordringar och skulder Verkligt värde för räntebärande fordringar och skulder lämnas i upplysningssyfte och beräknas genom en diskontering av framtida kassa flöden av kapitalbelopp och ränta till aktuell marknads ränta. Vid värdering av upplåning till verkligt värde har ursprunglig kreditspread hållits konstant, om det inte finns tydliga bevis för att en förändring av koncernens kreditvärdighet har lett till en observer bar förändring av kreditspreaden. Per 31 december 2023 uppgick verkligt värde på upplåning till 3 469 MSEK (5 077). Övriga fordringar och skulder För övriga fordringar och skulder, vilka har en kortfristig löptid, anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Det fanns inga överföringar från en nivå till en annan i värderings- hierarkin under 2023 och 2022. 2022 MSEK Not Värderings­ nivå Finansiella instrument till verkligt värde via resultatet Derivat som ingår i säkrings­ redovisning Finansiella tillgångar värderade till upplupet an­ skaff ningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet an­ skaffningsvärde Summa Varav ränte­ bärande Anläggningstillgångar Långfristiga finansiella fordringar 31, 33 - - - - - - Långfristiga derivat 23, 33 2 - 170 - - 170 - Summa ­ 170 ­ ­ 170 ­ Omsättningstillgångar Kundfordringar 26 - - 2 275 - 2 275 - Övriga kortfristiga fordringar - - 290 - 290 - Kortfristiga derivat 26, 31, 33 2 85 46 - - 131 38 Likvida medel 27 - - 879 - 879 879 Summa 85 46 3 445 ­ 3 576 917 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 31 - - - 2 863 2 863 2 863 Långfristiga derivat 33 2 - 13 - - 13 13 Summa ­ 13 ­ 2 863 2 876 2 876 Kortfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder 31 - - - 2 148 2 148 2 148 Leverantörsskulder 30 - - - 2 568 2 568 - Övriga kortfristiga skulder 30 - - - 5 5 - Kortfristiga derivat 30, 31, 33 2 105 47 - 50 202 50 Summa 105 47 ­ 4 770 4 923 2 197 Summa finansiella instrument (fordringar + / skulder ­) ­20 156 3 445 ­7 633 ­4 053 ­4 156 Forts. Not 25 ===== SIDA 111 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 109 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 26 Kortfristiga fordringar MSEK 2023 2022 Kundfordringar 2 116 2 275 Derivat 207 93 Övriga kortfristiga fordringar 200 536 Summa finansiella fordringar 2 523 2 905 Förskott till leverantörer/upplupen intäkt 94 148 Skattefordringar 40 40 Summa kortfristiga fordringar 2 656 3 093 Förändring av reserver för förväntade kreditförluster MSEK 2023 2022 Avsättningar för förväntade kreditförluster per 1 januari -22 -36 Förväntade kreditförluster redovisade i resultaträkning -13 9 Utnyttjande under året 0 6 Omräkningsdifferenser 0 -2 Avsättningar för förväntade kreditförluster per 31 december ­36 ­22 Kundfordringarnas förfallostruktur MSEK 2023 2022 Ännu ej förfallet 1 796 1 932 Förfallna fordringar 1–30 dagar 275 281 Förfallna fordringar 31–60 dagar 30 46 Förfallna fordringar 61–90 dagar 12 12 Förfallna fordringar över 90 dagar 39 26 Avsättningar för förväntade kreditförluster per 31 december -36 -22 Kundfordringar redovisat värde per 31 december 2 116 2 275 Förfallostrukturen för förfallna skulder har varit relativt stabil över tiden och återspeglar det faktum att Gränges verkar i vissa regioner och marknader där inbetalningar från kunder i allmänhet är något lång- samma. De förfallna kundfordringarna är fördelade över hela kundbasen. Kreditförlusterna har historiskt sett varit relativt låga och stabila. Fem kunder utgjorde 30 procent av de totala utestående kundfordringarna per 31 december 2023 (fem kunder utgjorde 26 procent av de totala utestående kundfordringarna 2022). Gränges kundbas beskrivs närmare i not 8. 27 Likvida medel MSEK 2023 2022 Kassa och bank 461 879 Summa likvida medel 461 879 28 Aktiekapital 2023 2022 Antal aktier vid årets ingång 106 308 618 106 308 618 Antal aktier vid årets utgång 106 308 618 106 308 618 MSEK 2023 2022 Aktiekapital vid årets ingång 142 142 Aktiekapital vid årets utgång 142 142 MSEK 2023 2022 Övrigt tillskjutet kapital vid årets ingång 1 885 1 885 Övrigt tillskjutet kapital vid årets utgång 1 885 1 885 Enligt bolagsordningen för Gränges AB ska aktiekapitalet utgöra lägst 100 000 000 SEK och högst 400 000 000 SEK. Antalet aktier ska vara lägst 75 000 000 och högst 300 000 000. Aktiekapitalet utgörs av ett aktieslag och uppgår per 31 december 2023 till 142 MSEK, fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Resultat per aktie och utspädnings effekt redovisas under not 18. 29 Avsättningar MSEK Personalrelaterade förmåner 2023 2022 Ingående balans per 1 januari 68 89 Avsättningar som gjorts under året 77 3 Avsättningar som tagits i anspråk under året -35 -33 Outnyttjade avsättningar som återförts under året 0 -2 Omklassificeringar 0 3 Omräkningsdifferenser -2 6 Utgående balans per 31 december 108 68 varav långfristig del 51 41 varav kortfristig del 57 27 En avsättning för personalrelaterade förmåner redovisas i enlighet med ingångna avtal för långsiktiga incitamentsprogram och andra personal- åtaganden. 30 Övriga kortfristiga skulder MSEK 2023 2022 Leverantörsskulder 2 380 2 568 Derivat 174 153 Icke räntebärande skulder 134 5 Summa icke räntebärande finansiella skulder 2 688 2 726 Personalrelaterade skulder 319 280 Upplupna kostnader 210 208 Personalskatt 9 13 Övriga kortfristiga skulder 63 75 Summa övriga kortfristiga skulder 3 289 3 301 ===== SIDA 112 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 110 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 31 Finansiering och räntebärande skulder Finansiering Gränges räntebärande skulder utgörs huvudsakligen av upplåning från kreditinstitut och kreditmarknaden. Gränges hållbarhetslänkade finansiering från banker och kreditinstitut innefattar en revolverande kreditfacilitet om 3 500 MSEK, lån om 120 MUSD och 200 MSEK. Marginalen på dessa avtal kommer att påverkas av resultatet av Gränges hållbarhetsarbete. Gränges långfristiga skulder bestod av lån om 120 MUSD (160), 400 MSEK (400) och obligationer om 600 MSEK (600) som emitterats under Gränges MTN-program (Medium Term Note). Den revolverande kredit- faciliteten om 3 500 MSEK (3 500) var outnyttjad per 31 december 2023 och den återstående löptiden var två år. MSEK Bokfört värde 2023 2022 Långfristiga räntebärande skulder Räntebärande lån 1 591 2 049 Obligationer i MTN-program 600 600 Räntebärande derivat 25 - Leasingskulder 187 214 Summa långfristiga räntebärande skulder 2 403 2 863 Kortfristiga räntebärande skulder Räntebärande lån 205 151 Obligationer i MTN-program - 300 Checkräkningskrediter 3 17 Företagscertifikat 797 1 633 Räntebärande derivat 1 50 Leasingskulder 50 47 Summa kortfristiga räntebärande skulder 1 055 2 197 Summa räntebärande skulder 3 459 5 060 Räntebärande fordringar Kortfristiga räntebärande derivat 20 38 Likvida medel 461 879 Summa räntebärande fordringar 480 917 Netto räntebärande skulder 2 978 4 143 Kortfristiga skulder bestod av räntebärande lån om 205 MSEK (151), 0 MSEK (300) i obligationer som emitterats under Gränges MTN- program samt företagscertifikat om 797 MSEK (1 633). Check räkningskrediter utnyttjades med 1 MPLN (7). Låne faciliteterna har lånevillkor (covenants), vilka är nettoskuld/ EBITDA och räntetäckningsgrad. Per den 31 december 2023 var lånevillkoren uppfyllda. Gränges hållbarhetslänkade obligation om 600 MSEK förfaller i september 2026. Den hållbarhetslänkade obligationen är kopplad till tre hållbarhetsmål, så kallade Sustainability Performance Targets (SPT:er). Gränges förmåga att uppfylla hållbarhetsmålen påverkar obligationens återbetalningsbelopp vid förfall. Om Gränges inte uppfyller hållbarhets- målen ökar återbetalningsbeloppet med 0,40 procent per icke uppfyllt mål, vilket motsvarar maximalt 101,2 procent av det nominella beloppet. Gränges har i samband med nuvarande finansiering ingått sedvanliga förbindelser att inte ställa säkerheter eller på liknande sätt använda sin egendom för att ge fordrings ägare förtur framför befintliga långivare. 32 Finansiell risk Finansiell riskhantering Gränges är verksamt globalt och är exponerat för finansiella risker – såsom marknadsrisk i form av valutakurser, råvarupriser och räntor samt likviditetsrisk och kreditrisk. Gränges använder derivat och andra finansiella instrument för att minska riskerna i enlighet med koncernens finanspolicy som fastställs av styrelsen. Gränges hanterar de finansiella riskerna på ett icke-spekulativt sätt och samtliga transaktioner med finansiella instrument görs med syfte att begränsa verksamhetens finansiella risker inom koncernen. Valutarisk Transaktionsexponering Gränges är exponerat för valutarisk då inköp och försäljning till stor del sker i olika valutor. Valutakursförändringar kan ge upphov till fluktuationer i värdet av finansiella instrument, såsom låneinstrument, kundfordringar och leverantörsskulder, samt i värdet av förväntade och kontrakterade kassaflöden. Under 2023 utgjorde Gränges för säljning till länder utanför Sverige 98 procent (98) av den totala försäljningsvolymen. De största valutorna var USD, CNY och EUR. Försäljningspriset på Gränges produkter är uppdelat i en metall- priskomponent för aluminiumråvaran och en fabrikationspriskom ponent som täcker kostnaderna för Gränges vidareförädling och marginal. Kostnaden för aluminium förs vidare till kunden genom metallprisklau- suler. Generellt sett baseras både inköpspris och försäljnings pris på metall på samma index och i samma valuta, till exempel London Metal Exchange (LME) eller Shanghai Futures Exchange (SHFE). Därmed uppstår inga materiella valuta exponeringar på metallpriskomponenten. Gränges har den största delen av kostnads basen för vidareförädling i USD, CNY, PLN och SEK medan fabrikationspriset primärt sätts i USD, CNY och EUR. Fabrikationspriset är generellt sett kontrakterat över en längre tidsperiod. Koncernens känslighet för valutakursfluktuationer före valuta- säkringar framgår av tabellen på nästa sida. ===== SIDA 113 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 111 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 2023 Förändring, % Effekt på rörelseresultatet, MSEK USD/CNY +/-10% +/-81 USD/SEK +/-10% +/-33 EUR/SEK +/-10% +/-85 EUR/PLN +/-10% +/-120 USD/PLN +/-10% -/+3 Målet med Gränges valutasäkringar är att minimera effekten från snabba förändringar i valutakurser på kort och medellång sikt genom att säkra en avvägd del av koncernens valutaexponering. Transaktions- exponering säkras upp till 24 månader fram i tiden. Under 2023 var 50–75 procent av den prognostiserade valutaexponeringen för de kommande 12 månaderna säkrad. Koncernens utestående valutasäkringar på balansdagen framgår av tabellen nedan. Valutakontrakt kopplade till säkring av framtida intäkter och kostnader 2023 2022 Nettovolym, miljoner Kurs Nettovolym, miljoner Kurs EUR/SEK -62 11,38 -84 10,69 USD/SEK -23 10,58 -12 9,78 USD/CNY -84 6,98 -66 6,79 EUR/PLN -92 4,58 -49 4,89 USD/PLN 1 3,98 7 4,67 Gränges tillämpar säkringsredovisning för koncernens säkringar, vilket beskrivs i not 33. Omräkningsexponering Då SEK är rapporteringsvaluta för koncernen är Gränges exponerad för valutarisk vid omräkning av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter till SEK. Det avser främst CNY, USD och PLN där förändringar i valutakurser kan påverka den konsoliderade balansräkningen. Omräkningsexpone- ringen relaterad till nettoinvesteringar i utlandsverksamheter uppgick per den 31 december 2023 till 4 446 MSEK (5 000). Gränges är också exponerad för valutarisk vid omräkning av resultat- räkningar från utländska verksamheter till SEK. Omräkningsexpone- ringen relaterad till det justerade rörelseresultatet var 1 427 MSEK (1 123) för helåret 2023. Därmed skulle en 10-procentig försvagning av SEK gentemot alla valutor ha en positiv effekt på det justerade rörelse- resultatet med 143 MSEK. Gränges säkrar inte omräkningsexponeringen. Råvaruprisrisk Priset på aluminium utgör Gränges största råvaruprisrisk. Aluminium handlas på LME och SHFE och marknadspriset som sätts på dessa börser används som bas för Gränges inköp och försäljning. Råvarupris- risk uppstår då det finns en fördröjning mellan tidpunkten för inköp av råmaterial och försäljning av färdiga varor. Prisförändringarna som kan uppstå kan påverka Gränges rörelseresultat negativt. Gränges minskar denna exponering i första hand genom att överföra prisvillkor från metalleverantörer till kund. Utöver detta används även finansiella derivat, såsom terminskontrakt med LME och SHFE som underliggande prisindex, för att minska exponeringen. Per den 31 december 2023 hade Gränges nettosålt 46 750 ton (43 480) aluminium baserat på LME och 10 885 ton (10 380) baserat på SHFE. Ränterisk Gränges ränterisk är främst relaterad till koncernens räntebärande skulder och tillgångar. Merparten av Gränges finansiering har rörlig ränta. Räntebindningstiden kan förlängas antingen genom att ändra räntevillkor i låneavtal eller genom att använda finansiella derivat, såsom ränteswappar. Per den 31 december 2023 var skuldportföljens genom- snittliga räntebindningstid tolv månader (två), inklusive ränteswappar. Kreditrisk Kreditrisker relaterade till kundfordringar och övriga rörelsefordringar hanteras som en del av affärsrisken och övervakas kontinuerligt av de legala enheterna. Gränges kunder är spridda över olika länder och geografiska marknader. Kreditförlusterna har historiskt varit låga på grund av relativt finansiellt starka kunder samt strikta kreditrutiner. Vid enskilda tillfällen kan kreditförsäkring användas. Gränges kreditrisk relaterad till finansiella instrument hanteras genom att välja finansiella motparter med god kreditrating och genom att begränsa risken per motpart. Gränges har också ingått ISDA-avtal med finansiella motparter som ger kvittningsrätt för tillgångar och skulder mot samma motpart vid en kredithändelse. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken att Gränges inte kan fullgöra sina betalnings- förpliktelser. Gränges finanspolicy stipulerar mätetal för att säkerställa att likviditeten är tillräcklig i koncernen. Kassaflödet från den löpande verksamheten förvaltas på koncernnivå och likviditetsflöden prognosti- seras på kort och lång sikt. Den första tabellen på sida 112 visar förfallostrukturen för Gränges- koncernens avtals enliga finansiella skulder. Beloppen gäller icke- diskonterade framtida kassaflöden, och kan därför avvika från redovisade siffror. Samtliga rörliga ränteflöden har beräknats med den räntesats som gäller på balansdagen och samtliga framtida kassaflöden i utländsk valuta är omräknade till SEK med vid årsbokslutet gällande balansdagskurs. I tabellen ingår även derivat som redovisas som tillgångar på balansdagen, eftersom derivat kan inkludera såväl positiva som negativa kassa flöden och det verkliga värdet varierar över tiden. De finansiella skulderna hanteras genom kassaflödet från rörelsen, likvida och räntebärande tillgångar samt vid behov befintliga kreditfaciliteter. Känslighetsanalys De finansiella instrumenten i Grängeskoncernen är exponerade för olika slag av marknadsrisk som kan påverka resultaträkningen eller eget kapital. Finansiella instrument, särskilt derivat, används som medel för säkring av både finansiell och operativ exponering. Den sista tabellen på sida 112 visar en partiell analys av känsligheten av finansiella instrument, där den isolerade effekten på resultaträkningen och på övrigt totalresultat beräknas. Detta görs på grundval av en vald hypotetisk förändring av marknadspriser eller priser i balansräkningen per 31 december 2023. I enlighet med IFRS omfattar analysen endast finansiella instrument och är inte avsedd att ge en fullständig översikt över koncernens marknadsrisk, till exempel: • För valutasäkringar av ingångna avtal kommer förändringar i verkligt värde på säkringsinstrumentet påverka resultaträkningen, medan förändringar i verkligt värde på det underliggande säkrade kontraktet som kompenseras av säkringsinstrumentet inte kommer att visas då detta inte är ett finansiellt instrument. • Om en av parametrarna ändras kommer analysen inte ta hänsyn till eventuella samband med andra parametrar. • Finansiella instrument utställda i enheternas funktionella valuta utgör inte någon valutarisk och ingår därför inte i denna analys. Av samma skäl ingår inte heller valutaexponeringen vid omräkning av sådana finansiella instrument till redovisningsvalutan. Generellt förväntas effekten på resultaträkningen och övrigt total resultat från finansiella instrument som visas i tabellen uppväga effekterna av de säkrade posterna där finansiella instrument ingår i ett säkrings- förhållande. Forts. Not 32 ===== SIDA 114 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 112 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter Redovisningseffekter av förändringar i marknadsrisk redovisas i resultaträkning och övrigt totalresultat beroende på klassificering enligt säkrings- redovisning. Effekter som redovisas i resultaträkningen kommer också att påverka övrigt totalresultat utöver de siffror som presenteras i tabellen. 2023 MSEK Bokfört värde Avtalsenliga kassaflöden <1 år 1–2 år 2–4 år >4 år Leasingskulder 237 238 54 40 57 188 Övriga räntebärande skulder 3 225 3 549 1 141 1 536 872 - Leverantörsskulder 2 380 2 380 2 380 - - - Övriga kortfristiga skulder 5 5 5 - - - Nettoreglerade derivat 1) – aluminiumderivat -51 - - - - - Inflöde - 63 63 - - - Utflöde - -114 -114 - - - Bruttoreglerade derivat 1) – valutaderivat 112 - - - - - Inflöde - 177 163 14 - - Utflöde - -65 -61 -4 - - Summa 5 908 6 233 3 631 1 586 929 188 2022 MSEK Bokfört värde Avtalsenliga kassaflöden <1 år 1–2 år 2–4 år >4 år Leasingskulder 261 252 47 44 58 192 Övriga räntebärande skulder 4 806 5 073 2 222 509 2 342 0 Leverantörsskulder 2 568 2 568 2 568 - - - Övriga kortfristiga skulder 5 5 5 - - - Nettoreglerade derivat 1) – aluminiumderivat -7 - - - - - Inflöde - 54 54 - - - Utflöde - -61 -61 - - - Bruttoreglerade derivat 1) – valutaderivat -18 - - - - - Inflöde - 135 133 1 - - Utflöde - -152 -147 -5 - - Summa 7 616 7 873 4 821 550 2 400 192 1) Inklusive derivat som redovisas som tillgångar. MSEK Redovisningseffekter före skatt på Resultaträkningen Övrigt totalresultat 2023 2022 2023 2022 Ränterisk: +/-1 % parallellförskjutning av räntekurvorna, samtliga valutor -/+14 -/+40 - - Valutarisk: +/-10 % förändring i FX-kurs, USD/SEK -/+3 -/+7 -/+20 -/+23 Valutarisk: +/-10 % förändring i FX-kurs, EUR/SEK -/+10 -/+16 -/+39 -/+71 Valutarisk: +/-10 % förändring i FX-kurs, CNY/USD - - -/+51 -/+37 Valutarisk: +/-10 % förändring i FX-kurs, USD/PLN -/+2 - -/+3 +/-3 Valutarisk: +/-10 % förändring i FX-kurs, EUR/PLN -/+1 -/+20 -/+119 -/+122 Prisrisk: +/-20 % förändring i LME-priser -/+177 -/+205 -/+24 -/+13 Forts. Not 32 ===== SIDA 115 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 113 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 33 Derivat och säkringar Tabellen nedan visar det verkliga värdet av samtliga utestående derivatinstrument grupperade efter hanteringen i de finansiella rapporterna. Derivat och säkringar MSEK 2023 2022 Tillgångar (+) Skulder (­) Tillgångar (+) Skulder (­) Kassaflödessäkringar Aktiederivat 183 - 116 - Valutaderivat 98 -21 62 -50 Ränteswappar - -26 - - Aluminiumterminer 20 -39 37 -10 Summa 300 ­86 216 ­60 Säkringar av verkligt värde Valutaderivat 37 -9 17 -6 Aluminiumterminer 42 -75 20 -52 Summa 79 ­84 37 ­58 Övriga derivat – förändringar i verkligt värde redovisade i resultatet Valutaderivat 43 -60 48 -96 Ränteswappar - - - - Aluminiumterminer 1 -1 0 1 Summa 44 ­60 48 ­97 Summa derivat 423 ­230 301 ­215 Säkringar av verkligt värde Gränges använder aluminium- och valutaterminskontrakt för att säkra värdet av lager. Metall- och valutaderivaten utgör tillsammans säkringsinstrumentet i säkring av verkligt värde. Vinst och förlust på säkrade objekt samt säkringsinstrument redovisas som valutavinst och valutaförlust i resultaträkningen. Värdet på lager justeras med föränd- ringar i verkligt värde på det säkrade objektet. Vinst på säkringsinstru- ment uppgick 2023 till 17 MSEK (17) och förlust på den säkrade posten som är hänförlig till den säkrade risken uppgick 2023 till -17 MSEK (-17). Räntederivat Gränges använder finansiella derivat, såsom ränteswappar och valuta- ränteswappar för att hantera ränterisk och valutarisk. Ränteswappar används för att konvertera rörliga ränta till fast ränta. Valutaränteswap- par används för att konvertera extern finansiering i SEK till PLN. Per 31 december 2023 uppgick det nominella värdet av ränteswappar till 50 MUSD och det nominella värdet av valutaränteswappar till 150 MPLN. Aktieswap Gränges har i enlighet med beslutet på årsstämman 2020 ingått ett aktie-swapavtal för att kunna leverera aktier till deltagarna i incitaments- programmet IP 2020. Antal aktier i aktieswappen uppgick till 609 544 per 31 december 2023. Aktieswappen bedöms utgöra ett eget kapital- instrument och redovisas direkt i eget kapital. Kvittning Finansiella tillgångar och skulder som omfattas av rättsliga ram bindande avtal om kvittning eller liknande avtal avser koncernens derivat. Gränges har tecknat ISDA-avtal med relevanta finansiella motparter. Kassaflödessäkringar Gränges köp av terminskontrakt för aluminium på LME och SHFE, samt valutaterminer, är identifierade som säkringsinstrument i kategorin kassaflödes säkringar. Alla derivat som klassificerats som säkrings- instrument i kassaflödessäkringar redovisas till verkligt värde i balans- räkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i säkringsreserven i eget kapital och återförs till resultat räkningen när kassaflödena som säkrats redovisas i resultat- räkningen. Ingen vinst eller förlust har bokförts i resultaträkningen till följd av ineffektiv säkring under 2023 och 2022. Alla förväntade kassa flöden som har säkrats under 2023 kvalificerar fortfarande för säkringsredovisning. Förändring av säkringsreserven MSEK 2023 2022 Ingående säkringsreserv före skatt 71 ­32 Omklassificerat till resultaträkningen 2 57 Värdeförändring under året 1 47 Utgående säkringsreserv före skatt 74 71 Uppskjuten skatt säkringsreserv -4 -7 Utgående säkringsreserv efter skatt 70 65 En positiv säkringsreserv innebär positiv redovisning i resultat räkningen i framtiden. Ackumulerade säkringsvinster och förluster från kassa- flödessäkringar som redovisas i säkringsreserven per den 31 december 2023 och som förväntas redovisas i resultaträkningen (före skatt) uppgår till 48 MSEK för 2024 och 167 MSEK efter 2024. ===== SIDA 116 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 114 Finansiella rapporter / Koncernen / Noter 34 Garantier och eventualförpliktelser Eventualförpliktelser MSEK 2023 2022 Garantier 4 4 Summa eventualförpliktelser 4 4 Tvister I den löpande affärsverksamheten uppstår från tid till annan tvister med motparter där bolaget löpande gör bedömningar och avsättningar vid behov i räkenskaperna. För närvarande är koncernen inte part i någon större rättstvist som bedöms kunna väsentligen påverka räkenskaperna negativt. Miljöfrågor Bolag ingående i Gränges-koncernen har under en längre tid haft industriell tillverkning på anläggningar i Finspång, Västerås och Upplands Väsby. Verksamheterna i Västerås och Upplands Väsby är sedan lång tid tillbaka avvecklade. Mot bakgrund av den allmänna genomgången av potentiellt förorenade områden i Sverige som genomförs av Naturvårds- verket och läns styrelserna har Gränges blivit inblandat i granskningar och utredningar rörande anläggningar där det historiskt har bedrivits industriell tillverkning. Exempelvis har industriell tillverkning bedrivits av olika aktörer på Gränges anläggning i Finspång sedan 1500-talet. Gränges iklädde sig tillsammans med tredje part ett åtagande att utföra provtagningar kopplat till den tidigare bedrivna verksamheten i Upplands Väsby. Dessa provtagningar har genomförts under åren 2021 till 2023. Det föreligger för närvarande ingen förpliktelse för Gränges avseende sanering eller återställande av mark eller vattendrag och någon avsättning eller eventualförpliktelse har inte gjorts. 35 Transaktioner med närstående Koncerninterna transaktioner genomförs i enlighet med särskilda avtal på armslängds avstånd och gemensamma kostnader i Gränges är för delade mellan koncernbolagen i enlighet med fördelningsformler beroende på de olika typerna av utgifter. Transaktioner med Zhejiang Gränges Sheng'an Aluminum Co., Ltd specificeras i tabellen nedan. MSEK 2023 2022 Transaktioner med joint ventures Försäljning 13 12 Kundfordringar 3 4 För information om ersättningar och förmåner till styrelseledamöter och ledande befattningshavare, se not 10. Inga övriga väsentliga transaktioner har skett med närstående parter. 36 Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen. MSEK Bruttobelopp Kvittning Nettobelopp balans räkningen Derivat som inte avses att nettoregleras Säkerheter erhållna/ställda Nettobelopp 2023 Derivattillgångar 240 - 240 123 - 117 Derivatskulder -180 - -180 -123 - -57 2022 Derivattillgångar 188 - 188 94 - 94 Derivatskulder -214 - -214 -98 - -116 Forts. Not 33 ===== SIDA 117 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 115 Finansiella rapporter / Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkastning på sysselsatt kapital, nettoskuld, soliditet och cash conversion. Gränges anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rapport erna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Gränges nyckeltalen justerat rörelseresultat, justerat rörelseresultat per ton och justerad EBITDA vilket är mått som Gränges betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen exklusive jämförelse- störande poster. För definitioner av nyckeltalen, se sidan 153. MSEK 2023 2022 Justerat rörelseresultat Rörelseresultat 1 576 1 136 Jämförelsestörande poster -40 14 Justerat rörelseresultat 1 536 1 150 Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat 1 536 1 150 Försäljningsvolym, kton 463,2 479,3 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,3 2,4 Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat 1 536 1 150 Avskrivningar och nedskrivningar 853 914 Justerad EBITDA 2 389 2 064 Avkastning på sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, genomsnitt rullande 12 månader 16 735 17 022 Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader -4 355 -5 022 Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader 234 291 Sysselsatt kapital (genomsnitt rullande 12 månader) 12 613 12 292 Justerat rörelseresultat 1 536 1 150 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,2 9,4 MSEK 2023 2022 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Likvida medel och räntebärande fordringar -480 -917 Räntebärande skulder 3 459 5 060 Leasingskulder -237 -261 Finansiell nettoskuld 2 741 3 882 Justerad EBITDA, rullande 12 månader 2 389 2 064 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 1,1 1,9 Soliditet Eget kapital 8 809 8 206 Summa tillgångar 16 688 17 530 Soliditet, % 52,8 46,8 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten 1 842 109 Kassaflöde från expansionsinvesteringar 761 509 Kassaflöde från investeringar i intresseföretag och joint ventures 223 - Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 2 826 618 Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 2 826 618 Justerat rörelseresultat 1 536 1 150 Cash conversion, % 184 54 ===== SIDA 118 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 116 Finansiella rapporter / Femårsöversikt Femårsöversikt MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Försäljningsvolym, kton 463,2 479,3 488,9 350,6 347,3 Resultaträkning Nettoomsättning 22 518 24 492 18 130 11 008 11 978 Justerad EBITDA 1) 2 389 2 064 1 686 1 201 1 327 Justerat rörelseresultat 1) 1 536 1 150 1 008 648 866 Rörelseresultat 1 576 1 136 833 584 836 Årets resultat 1 010 700 595 363 600 Justerad EBITDA-marginal 10,6 8,4 9,3 10,9 11,1 Justerad rörelsemarginal 6,8 4,7 5,6 5,9 7,2 Rörelsemarginal 7,0 4,6 4,6 5,3 7,0 Nettomarginal 4,5 2,9 3,3 3,3 5,0 Balansräkning Anläggningstillgångar 9 808 9 249 8 323 7 633 6 025 Omsättningstillgångar 6 880 8 280 7 444 6 020 4 455 Eget kapital 8 809 8 206 6 932 5 970 4 314 Långfristiga skulder 3 395 3 783 3 297 3 068 3 414 Kortfristiga skulder 4 483 5 541 5 539 4 614 2 752 Kassaflöde Löpande verksamheten 3 291 1 102 988 1 414 1 441 Investeringsverksamheten -1 449 -993 -926 -1 736 -1 590 Kassaflöde före finansieringsverksamheten 1 842 109 62 -322 -148 Finansieringsverksamheten -2 250 -86 -793 1 149 440 Årets kassaflöde -408 23 -732 827 292 1) Justerat för jämförelsestörande poster (se koncernens not 14). Kapitalstruktur, avkastningsmått och anställda Sysselsatt kapital 12 043 12 583 10 574 9 262 7 779 Nettoskuld 3 233 4 377 3 643 3 292 3 465 Soliditet, % 52,8 46,8 44,0 43,7 41,2 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA, multipel 1,1× 1,9× 1,8× - - Sysselsatt kapital (genomsnitt rullande 12 månader) 12 613 12 292 10 117 8 028 7 411 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,2 9,4 10,0 8,1 11,7 Eget kapital (genomsnitt rullande 12 månader) 8 660 7 725 6 521 4 752 4 175 Avkastning på eget kapital, % 11,7 9,1 9,1 7,6 14,4 Medelantal anställda 2 718 2 694 2 648 1 792 1 805 2023 2022 2021 2020 2019 Data per aktie, SEK 1) Resultat före utspädning 9,50 6,59 5,60 4,21 7,05 Resultat efter utspädning 9,48 6,58 5,58 4,21 7,05 Eget kapital 82,74 77,14 65,04 69,13 50,65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 30,91 10,36 9,27 16,38 16,92 Utdelning 3,00 2) 2,50 2,25 1,10 - Direktavkastning, % 2,59 2,93 2,12 1,10 - Börskurs vid årets slut 116,00 85,30 106,10 100,20 87,73 Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental 106 308,6 106 308,6 106 308,6 86 324,8 85 177,3 Vägt antal utestående stamaktier efter utspädning, tusental 106 473,1 106 374,2 106 578,6 86 336,6 85 177,3 Försäljningsvolym per affärsområde, kton Gränges Americas 220,6 248,9 252,4 219,4 - Gränges Eurasia 264,3 254,5 263,5 154,0 - Övrigt och elimineringar -21,7 -24,2 -26,9 -22,8 - Summa 463,2 479,3 488,9 350,6 - Försäljningsvolym per slutkund, kton Fordonsindustri 202,6 189,8 193,7 146,1 - HVAC 86,0 104,5 105,7 86,2 - Specialförpackningar 80,0 86,8 85,6 64,4 - Övriga nischer 94,5 98,3 103,9 53,9 - Summa 463,2 479,3 488,9 350,6 - Nettoomsättning per affärsområde, MSEK Gränges Americas 11 326 13 115 9 488 6 748 - Gränges Eurasia 12 334 12 633 9 648 5 037 - Övrigt och elimineringar -1 142 -1 256 -1 007 -778 - Summa 22 518 24 492 18 130 11 008 - 1) Beräknat på vägt antal utestående stamaktier, efter utspädning. 2) Kontantutdelning 2024 enligt förslag. ===== SIDA 119 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 117 Finansiella rapporter / Moderbolaget Moderbolagets resultaträkning MSEK Note 2023 2022 Nettoomsättning 3 137 133 Personalkostnader 6 -123 -115 Övriga rörelsekostnader 4, 5 -53 -102 Avskrivningar och nedskrivningar 0 -1 Rörelseresultat -39 -86 Utdelning från dotterbolag 1 243 - Finansiella intäkter 7 365 258 Finansiella kostnader 7 -347 -201 Finansiella poster 1 261 57 Resultat efter finansiella poster 1 222 -29 Erhållet koncernbidrag - 34 Bokslutsdispositioner - 34 Resultat före skatt 1 222 5 Skatt på årets resultat 8 -40 -13 Årets resultat 1 182 -8 I moderbolaget finns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. ===== SIDA 120 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 118 Finansiella rapporter / Moderbolaget Moderbolagets balansräkning MSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 0 Andelar i koncernföretag 10 3 767 2 986 Uppskjutna skattefordringar 8 49 35 Fordringar hos koncernföretag 1 106 2 281 Andra långfristiga fordringar 190 116 Summa anläggningstillgångar 5 112 5 418 Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 2 390 2 885 Övriga fordringar 149 96 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 16 Summa kortfristiga fordringar 2 561 2 998 Likvida medel Kassa och bank 19 229 Summa likvida medel 19 229 Summa omsättningstillgångar 2 580 3 227 SUMMA TILLGÅNGAR 7 691 8 645 MSEK Not 2023 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 11 142 142 Summa bundet eget kapital 142 142 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel 2 842 3 052 Årets resultat 1 182 -8 Summa fritt eget kapital 4 024 3 045 Summa eget kapital 4 166 3 187 Avsättningar Pensionsskulder 12 38 34 Övriga avsättningar 13 6 4 Summa avsättningar 44 38 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 14 2 191 2 649 Övriga skulder 52 5 Summa långfristiga skulder 2 243 2 654 Kortfristiga skulder Övriga avsättningar 13 10 8 Skulder hos koncernföretag 273 598 Räntebärande skulder 14 842 1 982 Leverantörsskulder 4 6 Övriga skulder 62 131 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 45 40 Summa kortfristiga skulder 1 237 2 766 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 691 8 645 ===== SIDA 121 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 119 Finansiella rapporter / Moderbolaget Moderbolagets förändring av eget kapital MSEK Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapitalAktiekapital Balanserade vinstmedel Årets resultat Ingående balans per 1 januari 2023 142 3 052 -8 3 187 Vinstdisposition enligt beslut av årsstämman: Balanseras i ny räkning - -8 8 - Utdelning - -265 - -265 Årets totalresultat - - 1 182 1 182 Aktieswap - 72 - 72 Erhållna optionspremier - 9 - 9 Inlösen av köpoptioner - -18 - -18 Utgående balans per 31 december 2023 142 2 842 1 182 4 166 Ingående balans per 1 januari 2022 142 3 341 -63 3 422 Vinstdisposition enligt beslut av årsstämman: Balanseras i ny räkning - -63 63 - Utdelning - -239 - -239 Årets totalresultat - - -8 -8 Aktieswap - 5 - 5 Erhållna optionspremier - 7 - 7 Utgående balans per 31 december 2022 142 3 052 -8 3 187 ===== SIDA 122 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 120 Finansiella rapporter / Moderbolaget Moderbolagets rapport över kassaflöden MSEK Not 2023 2022 Rörelseresultat -39 -86 Avskrivningar och nedskrivningar - 1 Förändring i rörelsekapital m.m. -35 -35 Betalda skatter -6 2 Kassaflöde från den löpande verksamheten -80 -118 Investeringar i koncernföretag 10 -781 -80 Kassaflöde från investeringsverksamheten -781 -80 Betald utdelning till aktieägare -266 -239 Erhållen utdelning från dotterbolag 722 - Aktieswap 72 5 Optionspremie 9 7 Inlösen av köpoptioner -18 - Betalda räntor -326 -203 Erhållna räntor 365 110 Upptagna lån 9 6 237 14 356 Amortering 9 -7 935 -12 589 Finansiella mellanhavanden i koncernen 1791 -1 467 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 651 -19 Årets kassaflöde -211 -216 Likvida medel per 1 januari 229 446 Årets kassaflöde -211 -216 Likvida medel per 31 december 19 229 ===== SIDA 123 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 121 Finansiella rapporter / Moderbolaget / Noter Noter till finansiella rapporter moderbolaget 1 Redovisningsprinciper Årsredovisningen för moderbolaget är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Enligt RFR 2 ska moderbolaget tillämpa samtliga av EU antagna International Financial Reporting Standards (IFRS) och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggande- lagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskatt- ning. Ändringar i RFR 2 har inte haft någon väsentlig påverkan på moder bolagets finansiella rapporter. En redogörelse för Grängeskoncernens redovisningsprinciper återfinns i koncernens not 4 Redovisningsprinciper. De huvudsakliga skillnaderna mellan redovisningsprinciperna som tillämpas i Gränges- koncernen och moderbolaget beskrivs nedan. Grängeskoncernen tillämpar IAS 19 Ersättningar till anställda i koncernens finansiella rapportering. Moderbolaget tillämpar tryggande- lagens bestämmelser vilket innebär skillnader vid redo visning av förmånsbestämda pensionsplaner. Koncernbidrag erhållna från dotterbolag redovisas som boksluts- dispositioner. Moderbolaget tillämpar RFR2 IFRS 16 p 1 och redovisar leasingkostna- derna i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. 2 Finansiell riskhantering Gränges finansiella risker övervakas på koncernnivå, se noter till koncer- nens finansiella rapporter, not 32 Finansiell risk. Moderbolaget använder derivat och andra finansiella instrument för att hantera dotterbolagens riskexponering. Moderbolaget har gene- rellt ingen egen nettoexponering då externa positioner speglas mot dotterbolag med koncerninterna kontrakt. Säkringsredovisning tillämpas inte på denna typ av kontrakt. Valuta- och ränterisk vid upplåning hanteras med valuta- och ränte- derivat. Exponering uppstår då moderbolagets externa finan siering till största del är i svenska kronor samtidigt som den koncern interna utlåningen till största del är i utländsk valuta. Ytterligare beskrivning av moderbolagets räntebärande skulder återfinns i not 14 Ränte bärande skulder. 3 Nettoomsättningens fördelning per verksamhetsgren MSEK 2023 2022 Koncerninterna tjänster 137 133 Summa nettoomsättning fördelning per verksamhetsgren 137 133 4 Operationell leasing Operationell leasing – leasetagare Framtida minimileaseavgifter avseende leasingavtal i egenskap av lease- tagare hänförliga till icke uppsägningsbara avtal är per balansdagen fördelade över följande förfallotidpunkter: MSEK 2023 2022 Inom ett år -6 -5 Senare än ett år men inom fem år -1 -5 Summa minimileaseavgifter -7 -10 Leasingkostnader uppgår till 6 MSEK (6) under 2023. 5 Ersättningar till revisorer MSEK 2023 2022 Ernst & Young AB Revisionsuppdrag -2,0 -2,0 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -0,3 -0,5 Skatterådgivning -0,1 -0,1 Övrigt -0,3 0 Summa ersättningar till revisorer -2,7 -2,6 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bok- föringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på företagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakt- tagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avser huvud sakligen granskning av delårsrapporter. Skatterådgivning inkluderar rådgivning inom inkomst beskattning, inklusive internprissättnings frågor, samt mervärdesskatt. Övrigt avser främst översiktlig granskning av Gränges hållbarhetsmål. ===== SIDA 124 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 122 Finansiella rapporter / Moderbolaget / Noter 6 Personalkostnader Löner och ersättningar uppgick till -76,6 MSEK (-73,0), sociala kostna- der till -46,5 MSEK (-41,7), varav pensionskostnader -17 ,2 MSEK (-14,1). Pensionskostnader om -2,4 MSEK (-2,2) avser verkställande direktören. Bolagets utestående pensionsförpliktelser till verkställande direktören uppgår till 5,3 MSEK (2,9) och tidigare verkställande direktör till 10,5 MSEK (10,5). Läs mer om medelantal anställda, löner och ersättningar inklusive incitamentsprogram i not 10 för koncernens finansiella rapporter. 7 Finansiella intäkter och kostnader MSEK 2023 2022 Ränteintäkter från koncernbolag 340 249 Externa ränteintäkter 25 4 Valutakursvinst, netto - 5 Summa finansiella intäkter 365 258 Räntekostnader till koncernbolag -17 -2 Externa räntekostnader -301 -169 Räntekostnader, pensioner -1 -5 Valutakursförlust, netto -1 - Övriga finansiella kostnader -28 -25 Summa finansiella kostnader -347 -201 Summa finansiella intäkter och kostnader 18 57 8 Skatter Årets skattekostnad MSEK 2023 2022 Resultat före skatt 1 222 5 Aktuell skatt -53 -1 Uppskjuten skatt 13 -11 Summa skatt -40 -13 Skatt som % av resultat före skatt -3,3 -248,0 Avstämning mellan effektiv och gällande skattesats MSEK 2023 % 2022 % Resultat före skatt 1 222 - 5 - Skatt enligt gällande skattesats -252 -20,6 -1 -20,6 Ej avdragsgilla kostnader -1 -0,1 -6 -120,5 Ej skattepliktiga intäkter 265 21,7 - - Justering av skatt hänförlig till tidigare år 0 0,0 -4 -78,7 Utländska skatter -53 -4,3 -1 -27,8 Summa skatt -40 -3,3 -13 -248,0 Ej skattepliktiga intäkter avser främst erhållen utdelning från dotter- bolag. Uppskjuten skatt MSEK 2023 2022 Skattemässiga underskottsavdrag 44 31 Pensionsutfästelser 4 3 Övriga poster 1 1 Summa uppskjuten skattefordran (+) / skatteskuld (-) 49 35 Uppskjutna skattefordringar avseende skattemässiga underskotts avdrag har beaktats fullt ut då bolaget gjort bedömningen att det kommer att kunna genereras inkomster i framtiden för att dra nytta av dessa underskottsavdrag. Underskottsavdragen uppgår till 212 MSEK (149) den 31 december 2023 och har ingen begränsning i tid för när de kan nyttjas. 9 Tilläggsinformation till moderbolagets rapport över kassaflöden Avstämning mellan ingående och utgående balans för skulder vars kassaflöde redovisas i finansierings- verksamheten MSEK 2023 2022 Räntebärande skulder per 1 januari 4 640 2 569 Kassaflöde -1 698 1 767 Ej kassaflödespåverkande poster Omräkningsdifferenser 92 315 Förändring i periodiserade lånekostnader 6 -11 Räntebärande skulder per 31 december 3 039 4 640 ===== SIDA 125 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 123 Finansiella rapporter / Moderbolaget / Noter 10 Andelar i koncernföretag MSEK Org. nr Säte Kapital-/ rösträttsandel % Ingående redovisat värde Investeringar Utgående redovisat värde Gränges Finspång AB 556002-6113 Finspång, Sverige 100/100 186 - 186 Gränges Skultuna AB 556913-7358 Skultuna, Sverige 100/100 0 - 0 Gränges Americas Inc. - Delaware, USA 100/100 671 - 671 Granges Aluminium (Shanghai) Co., Ltd. - Shanghai, Kina 100/100 256 - 256 Gränges International Inc. - Delaware, USA 100/100 66 - 66 Gränges Japan Ltd - Tokyo, Japan 100/100 3 - 3 Gränges Powder Metallurgy GmbH - Velbert, Tyskland 100/100 38 - 38 Gränges Konin S.A. - Warszawa, Polen 100/100 1 685 781 2 467 Gränges Powder Metallurgy SAS - Saint-Avold, Frankrike 100/100 80 - 80 Summa andelar i koncernföretag 2 986 781 3 767 11 Aktiekapital 2023 2022 Antal aktier 106 308 618 106 308 618 MSEK 2023 2022 Aktiekapital 142 142 Enligt bolagsordningen för Gränges AB ska aktiekapitalet uppgå till lägst 100 000 000 SEK och högst 400 000 000 SEK. Antalet aktier ska uppgå till lägst 75 000 000 och högst 300 000 000. Aktiekapitalet utgörs av ett aktieslag och uppgår per 31 december 2023 till 142 MSEK (142), fördelat på 106 308 618 aktier (106 308 618), var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Resultat per aktie och utspädnings effekt redovisas under koncernens not 18. 12 Pensioner MSEK 2023 2022 Pensionsförpliktelser per 1 januari 34 28 Pensionskostnad 4 2 Räntekostnad pension 1 5 Pensionsutbetalningar -2 -1 Pensionsförpliktelser per 31 december 38 34 Försäkringstekniska grunder för beräkning av kapitalvärde enligt tryggandelagen fastställs av Finansinspektionen. Tillämpning av tryggande lagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. 13 Övriga avsättningar MSEK 2023 2022 Långfristiga avsättningar Avsättningar för långsiktigt incitamentsprogram (LTI) 5 4 Övriga avsättningar 1 1 Summa långfristiga avsättningar 6 4 Kortfristiga avsättningar Avsättningar för långsiktigt incitamentsprogram (LTI) 10 8 Summa kortfristiga avsättningar 10 8 En avsättning för personalrelaterade förmåner redovisas i enlighet med ingångna avtal för långsiktiga incitamentsprogram och andra personal- åtaganden. ===== SIDA 126 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 124 Finansiella rapporter / Moderbolaget / Noter 14 Räntebärande skulder Per den 31 december 2023 bestod moderbolagets långfristiga ränte- bärande skulder av lån till banker och kreditinstitut om 120 MUSD (160), 400 MSEK samt obligationer om 600 MSEK (600) som emitterats under Gränges MTN-program. Kortfristiga räntebärande skulder bestod av företagscertifikat om 797 MSEK (1 632). Moderbolagets revolverande kreditfacilitet om 3 500 MSEK var outnyttjad per 31 december 2023. Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Netto- låneskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad. Per den 31 december 2023 var covenanterna uppfyllda. MSEK Bokfört värde 2023 2022 Långfristiga räntebärande skulder Räntebärande lån 1 591 2 049 Obligationer i MTN-program 600 600 Räntebärande derivat 51 - Summa långfristiga räntebärande skulder 2 242 2 649 Kortfristiga räntebärande skulder Obligationer i MTN-program - 300 Företagscertifikat 797 1 633 Räntebärande derivat 1 50 Summa kortfristiga räntebärande skulder 797 1 982 Summa räntebärande skulder 3 039 4 631 15 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter MSEK 2023 2022 Personalrelaterade skulder 30 28 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 12 Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 45 40 16 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Eventualförpliktelser MSEK 2023 2022 Garantiåtagande PRI Pensionsgaranti 1 1 Garantiåtaganden för dotterbolag 820 958 Summa eventualförpliktelser 821 958 Ställda säkerheter För de kreditavtal som beskrivs i koncernens not 31 har Gränges AB ingått sedvanlig förbindelse att inte ställa säkerhet eller på liknande sätt disponera över sin egendom för att ge fordringsägare bättre rätt än de banker som tillhanda håller kreditfaciliteterna. Tvister Bolaget är inte part i någon tvist. Så länge bolaget inte har någon legal eller formell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är oklart om ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera en framtida förpliktelse finns inget redovisat i resultat- eller i balansräkningen. 17 Transaktioner med närstående Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare i Gränges AB eller dess dotterbolag har själv eller via bolag eller närstående haft någon direkt delaktighet i affärstransaktion gentemot Gränges AB som var eller är ovanlig till sin karaktär eller sina villkor. MSEK 2023 2022 Försäljning till närstående 137 133 Inköp från närstående 6 6 Ränteintäkter på fordringar hos närstående 406 249 Räntekostnader på skulder till närstående 7 2 Räntebärande fordringar hos närstående 2 832 4 812 Räntebärande skulder hos närstående 8 8 Ej räntebärande fordringar och rörelsefordringar hos närstående 550 354 Ej räntebärande skulder och rörelseskulder hos närstående 101 55 18 Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel: SEK Balanserade vinstmedel 2 841 796 578 Årets resultat 1 182 049 596 Fritt eget kapital 4 023 846 174 Disponeras enligt följande: Utdelning till aktieägarna om 3,00 SEK per aktie 318 925 854 Balanseras i ny räkning 3 704 920 320 Summa 4 023 846 174 Den föreslagna utdelningen om 319 MSEK, eller 3,00 SEK per aktie, motsvarar 32 procent av koncernens resultat för 2023. Styrelsen har i sitt förslag till utdelning beaktat bolagets finansiella ställning, kassa- flöde och framtidsutsikter. ===== SIDA 127 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 125 Finansiella rapporter / Förslag till vinstdisposition Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel: SEK Balanserade vinstmedel 2 841 796 578 Årets resultat 1 182 049 596 Fritt eget kapital 4 023 846 174 Disponeras enligt följande: Utdelning till aktieägarna om 3,00 SEK per aktie 318 925 854 Balanseras i ny räkning 3 704 920 320 Summa 4 023 846 174 Den föreslagna utdelningen om 319 MSEK, eller 3,00 SEK per aktie, motsvarar 32 procent av koncernens resultat för 2023. Styrelsen har i sitt förslag till utdelning beaktat bolagets finansiella ställning, kassaflöde och framtidsutsikter. Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och företagets ställning och resultat, samt att koncernförvaltningsberättelsen och förvaltnings berättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av kon cernens och företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 15 mars 2024 Styrelsen i Gränges AB (publ) Fredrik Arp Styrelseordförande Jörgen Rosengren Verkställande direktör Mats Backman Styrelseledamot Martina Buchhauser Styrelseledamot Steven Armstrong Styrelseledamot Peter Carlsson Styrelseledamot Katarina Lindström Styrelseledamot Hans Porat Styrelseledamot Gunilla Saltin Styrelseledamot Emma Hansen Lamprecht Arbetstagarrepresentant Emelie Gunnstedt Arbetstagarrepresentant Vår revisionsberättelse har lämnats den 15 mars 2024 Ernst & Young AB Andreas Troberg Auktoriserad revisor Informationen i denna rapport är sådan som Gränges ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om finansiella instrument. Informationen har lämnats för offentliggörande tisdagen den 19 mars 2024. ===== SIDA 128 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 126 Finansiella rapporter / Revisionsberättelse Som framgår av not 24 i koncernens tilläggsupplysningar så redovisas lager av färdiga varor och handelsvaror samt pågående arbete till 2 547 mkr i koncernens balansräkning per den 31 december 2023, motsvarande 15 % av koncernens tillgångar. Varulagret värderas till det lägsta av anskaff- ningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Redovisningen av anskaffningsvärde för färdiga varor och handelsvaror samt pågående arbete sker till produktionskostnad med avdrag för even- tuell inkurans. Värdering till produktionskostnad sker med hjälp av beräk- ningsmodeller där direkta och indirekta produktionsrelaterade kostnader hänförs till tillverkade produkter. Felaktiga antaganden och beräkningar i samband med att direkta och indirekta produktionskostnader hänförs till tillverkade produkter påverkar värderingen av lagret och den redovisade kostnaden för sålda produkter under räkenskapsåret varför vi bedömt att detta är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. En beskrivning av bolagets metod för att värdera färdiga varor och handelsvaror samt pågående arbete, och viktiga bedömningar och antaganden avseende detta, framgår i not 4 och not 5 i koncernens tilläggsupplysningar. Värdering av färdigvarulager och produkter i arbete Hur detta område beaktades i revisionen I vår revision för räkenskapsåret har vi utvärderat bolagets rutiner för redo- visning av färdiga varor och handelsvaror samt pågående arbete samt bedömt om tillämpade principer för redovisning av lager överensstämmer med gällande regelverk. Vi har vidare granskat bolagets beräkningsmodeller och bedömt rimlig- heten i använda priser, åtgångstal och antaganden vid utfördelning av indirekta produktionskostnader. Vi har även granskat redovisningen av metallprissäkringar hänförligt till lagret. Vi har slutligen granskat lämnade upplysningar i årsredovisningen. Beskrivning av området Revisionsberättelse Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perio- den. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncern- redovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–66 och 130–158. Även ersättningsrapporten för räkenskapsåret 2023 som kommer att avges efter datumet för denna revisionsberättelse utgör annan informa- tion. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrk- ande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genom- gång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Gränges AB (publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyrnings- rapporten på sidorna 73–85. Bolagets årsredovisning och koncern- redovisning ingår på sidorna 67–125 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredo- visningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS Redovisningsstandarder), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 73–85. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncern- redovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537 /2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537 /2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Till bolagsstämman i Gränges AB (publ), org nr 556001-6122 ===== SIDA 129 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 127 Finansiella rapporter / Revisionsberättelse Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskatt- ningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredo- visningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relatio- ner och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna informa- tion, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Om vi vid läsningen av ersättningsrapporten drar slutsatsen att det finns en väsentlig felaktighet i den måste vi ta upp den frågan med styrelsen och begära att den rättas. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagan- det om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering ===== SIDA 130 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 128 Finansiella rapporter / Revisionsberättelse Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovis- ningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättnings- skyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Gränges AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Gränges AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Gränges AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verk- ställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträf- fande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncer- nens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvalt- ningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. ===== SIDA 131 ===== Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 129 Finansiella rapporter / Revisionsberättelse Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 73–85 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovis- ningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Ernst & Young AB, Hamngatan 26, 111 47 , Stockholm, utsågs till Gränges ABs (publ) revisor av bolagsstämman den 14 juni 2023 och har varit bolagets revisor sedan 10 maj 2007 . Stockholm den 15 mars 2024 Ernst & Young AB Andreas Troberg Auktoriserad revisor RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för revisionsföre- tag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovis- ningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödes- analys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. ===== SIDA 132 ===== Hållbarhetsnoter Om Gränges hållbarhetsrapport Hållbarhetsinformationen i den här redovisningen avser räkenskapsåret 2023 och omfattar Grängeskoncernens samtliga helägda verksamheter vid ingången av 2023. Se sidan 123 för en förteckning över koncern- företag. Anläggningen i Konin och Gränges Powder Metallurgy är exkluderade i data före 2021 eftersom de förvärvades helt 2020. Den lagstadgade hållbarhetsredovisningen enligt den svenska årsredovis- ningslagen har avgivits av Gränges styrelse. För mer information, se sidan 70. Gränges hållbarhetsredovisning har upprättats i enlighet med GRI Standards för perioden 1 januari – 31 december 2023. Gränges stödjer FN:s Global Compact. Miljödata relaterade till klimatutsläpp per ton och andel inköpt återvunnet aluminium samt social data relaterade till säker- het på arbetsplatsen, mångfald och ansvarsfulla inköp har granskats externt av företagets revisorer EY. Resten av rapporten och dess innehåll har inte granskats externt. Se sidan 151 för bestyrkanderapport. GRI:s redovisningsprinciper har använts i framtagandet av rapporten. Gränges anslöt sig till the Science Based Targets initiative (SBTi) 2022 och ansökte och fick godkännande av företagets nya långsiktiga klimatmål 2023. Historisk utsläppsdata (2021 – 2022) har justerats i linje med Gränges SBTi-godkända beräkningsmetodik av utsläpp. Läs mer på sidan 134. Gränges har publicerat en hållbarhetsredovisning årligen sedan 2015. Den här hållbarhetsredovisningen publicerades den 19 mars. Gränges avser att fortsätta publicera en redovisning årligen. För mer information, vänligen kontakta: Sofia Hedevåg, SVP Sustainability sofia.hedevag@granges.com +46 733 03 79 79 Hållbarhetsstyrning Gränges koncernledning, vilken inkluderar SVP Sustainability, säkerställer att Gränges globala hållbarhetsstrategi, långsiktiga mål och policyer är i enlighet med företagets vision och strategi. Koncernledningen granskar även och följer upp regionala resultat mot hållbarhetsmålen, samt beslutar om globala prioriteringar avseende hållbarhetsarbetet. Gränges VD och koncernchef presenterar regelbundet globala hållbarhetsresultat till styrelsen, som granskar och följer upp resultaten mot företagets mål. Styrelsen godkänner företagets globala hållbarhets- strategi, långsiktiga mål och policyer samt antar den årliga hållbarhets- redovisningen. Under 2023 presenterade Gränges SVP Sustainability företagets globala hållbarhetsresultat för revisionsutskottet vid två tillfällen och till styrelsen vid ett tillfälle. Koncernens hållbarhetsfunktion, som SVP Sustainability leder, är ansvarig för att leda utvecklingen och genomförandet av Gränges globala hållbarhetsstrategi och långsiktiga mål såväl som att ta fram hållbarhetsrelaterade policyer. Till andra ansvarsområden hör att regelbundet kommunicera och rapportera Gränges hållbarhetsresultat och framsteg till interna och externa intressenter, samt koordinera en fortlöpande dialog med intressenterna. SVP Sustainability är också ordförande för två tvärregionala team, ett hållbarhetsteam och ett team för Source Green & Recycle (SG&R), där alla regioners hållbarhetsansvariga och ansvariga för SG&R finns representerade. Teamen ansvarar för att leda Gränges globala håll- barhetsarbete samt arbete inom SG&R, såväl som att utveckla globala hållbarhets- och SG&R-planer. Att säkerställa att best practice delas i organisationen är också ett viktigt mål för båda teamen. Regionala Presidents är ansvariga för att utveckla och verkställa lokala hållbarhetsstrategier och mål, som är i enlighet med den globala strategin samt möter de lokala behoven. En systematisk uppföljning av alla regioners hållbarhetsarbete görs genom halvårsvisa sustainability board-möten, vilka leds av SVP Sustainability och representeras av VD och koncernchef, CFO och vice VD såväl som regionala Presidents. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 130 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 133 ===== Gränges väsentlighetsanalys Under 2022 genomförde Gränges en förnyad väsentlighetsanalys i enlighet med principen om dubbel väsentlighet. Utvärderings- processen följde följande steg: Först identifierade Gränges en lista på relevanta hållbarhetsområden för bolaget baserat på benchmark av peers, branschstandarder och kommande rapporteringsregler. Listan prioriterades ned till 22 frågor. Därefter ombads intressenter att gradera varje fråga baserat på påverkan och relativ betydelse. För att prioritera och identifiera väsentliga frågor hölls interna valideringsworkshops. Resultaten bekräftar till stor del den bedömning som gjordes 2017 , vilket tyder på att den befintliga strategin fortfarande är relevant. Fyra frågor som ingick i undersökningen bedömdes vara mindre väsentliga: biologisk mångfald, samhällsengagemang, skydd av personuppgifter och ansvarsfull skatt. Dessa frågor hanteras regionalt beroende på lokala förhållanden och intressenternas förväntningar. Bolaget beslutade vidare att dela upp området energi i två: hållbar energi och energiinten- sitet. Resultaten presenteras i Gränges väsentlighetsanalysmatris och ligger till grund för att definiera Gränges fokusområden för hållbarhet och mål för 2030. Under 2023 validerades och kvantifierades väsentlig- hetsanalysen i linje med ESRS uppdaterade krav på dubbel materialitet. Detta kommer att färdigställas under 2024. Gränges väsentliga områden och dess avgränsningar Påverkan i/på Gränges Hållbarhetsområde Väsentliga områden Motsvarande område i GRI Standards Leverantörer Verksamhet Kunder Sida Hållbara inköp och återvinning Utsläpp och klimatpåverkan (scope 3) Utsläpp x x 36–40, 140 Hållbar energi Energi x x 42, 142 Hållbara material Material x x 42, 143 Återvinning Material x x x 42, 143 Ansvarsfulla inköp Leverantörsutvärdering – miljö Leverantörsutvärdering – socialt x 43–44, 147 Hållbar verksamhet Utsläpp och klimatpåverkan (scope 1+2) Utsläpp x 36–40, 140 Energiintensitet Energi x 46, 142 Avfall Avfall x 46, 144 Vatten Vatten x 46, 143 Säkerhet på arbetsplatsen Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen x 47 , 145 Affärsetik Antikorruption x x x 51, 147 Karriär och ledarskap Yrkesutbildning och annan utbildning x 49–50, 146 Mångfald och inkludering Mångfald och jämställdhet x 49–50, 146 Medarbetarnas välbefinnande Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen x 49–50, 146 Hållbara kunder och sektorer Utsläpp och klimatpåverkan (scope 3) Utsläpp x 36–40, 140 Hållbar innovation - x x 47–48, 144 Gränges Väsentlighetsanalysmatris Påverkan på affärsvärde Mellan Hög Påverkan på samhälle och miljö Mellan Hög Biodiversitet och ekosystem Samhällsengagemang Vatten Avfall = Väsentliga områden = Mindre väsentliga områden Säkerhet på arbetsplatsen Skydd av personuppgifter Återvinning Hållbara material Hållbar innovation Affärsetik Energi Ansvarsfulla inköp Ansvarsfull skatt Utsläpp och klimatpåverkan Medarbetarnas välbefinnande Karriär och ledarskap Mångfald och inkludering Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 131 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 134 ===== Intressentdialog Gränges arbetar för att ha en långsiktig och öppen dialog med sina intressenter. Intressenternas delaktighet är en prioriterad fråga för Gränges som för en regelbunden och strukturerad dialog med de viktigaste intressentgrupperna om hållbarhetsfrågor, rapportinnehåll och andra förväntningar. Under 2022 genomförde Gränges en ny omfattande intressentdialog och väsentlighetsanalys. Gränges har följt principen dubbel materialitet när hållbarhetsfrågor har utvärderats baserat på deras interna och externa påverkan. Följande definitioner har använts: 1. Påverkan på affärsvärde (intern påverkan): Den påverkan en hållbar- hetsfråga har på Gränges finansiella resultat och företagets förmåga att skapa ekonomiskt värde för investerare och aktieägare. 2. Påverkan på samhälle och miljö (extern påverkan): Den påverkan Gränges har eller kan ha på samhälle och miljö på grund av företagets verksamhet eller affärsrelationer. Med hjälp av ovanstående definitioner genomförde Gränges två webbaserade undersökningar för att utvärdera effekterna och den relativa betydelsen av olika hållbarhetsfrågor. I den första undersök- ningen tillfrågades Gränges ledande befattningshavare och i den andra tillfrågades intressenter från fem intressentgrupper: kunder, medarbe- tare, investerare, leverantörer och lokalsamhället. Totalt svarade 407 intressenter på enkäterna. Under hösten 2022 genomfördes också ett antal djupintervjuer för att ytterligare komplettera undersöknings- resultaten. Gränges har inte genomfört ytterliggare intressentdialoger som en del av 2023 års validering av väsentlighetsanalysen. Företaget kommer att genomföra årliga dialoger för att säkerställa att intressenternas önskemål tas i beaktning som en del av en årlig valideringsprocess av väsentliga områden. Intressentgrupp Forum för dialog Viktiga hållbarhetsfrågor för intressenterna Sida Kunder • Kundundersökning • Mässor, seminarier • Löpande dialog • Kundenkäter • Intressentundersökningar och djupintervjuer • Affärsetik • Hållbara material • Ansvarsfulla inköp • Säkerhet på arbetsplatsen 51, 147 42, 143 43–44, 147 47 , 145 Medarbetare • Årliga utvecklingssamtal • Medarbetarundersökningar vartannat år • Internutbildningar • Kommunikation via intranätet • Intressentundersökningar och djupintervjuer • Arbetsplatsmöten • Säkerhet på arbetsplatsen • Medarbetarnas välbefinnande • Karriär och ledarskap • Affärsetik • Återvinning 47 , 145 49–50, 146 49–50, 146 51, 147 42, 143 Investerare • Årsstämma • Kvartalsrapporter och årsredovisning • Kapitalmarknadsdagar • Kvartalsvisa telefonkonferenser • Investerar- och analytikermöten • Pressmeddelanden • Intressentundersökningar och djupintervjuer • Hållbarhetsenkäter från leverantörer av ESG-data • Gränges webbplats • Ansvarsfulla inköp • Återvinning • Hållbara material • Säkerhet på arbetsplatsen 43–44, 147 42, 143 42, 143 47 , 145 Samhälle • Samarbeten med universitet och skolor • Praktikanter och studentuppsatser • Lokala samarbeten, löpande dialog • Deltagande i nätverk och arbetsgrupper • Intressentundersökningar och djupintervjuer • Karriär och ledarskap • Säkerhet på arbetsplatsen • Hållbara material • Avfall • Återvinning 44–45, 146 47 , 145 42, 143 46, 144 42, 143 Leverantörer • Löpande dialog • Intressentundersökningar och djupintervjuer • Leverantörsutvärderingar • Uppförandekod för leverantörer • Säkerhet på arbetsplatsen • Affärsetik • Ansvarsfulla inköp • Hållbara material 47 , 145 51, 147 43–44, 147 42, 143 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 132 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 135 ===== Extern rapportering och bedömning Gränges hållbarhetsresultat- och styrning utvärderas löpande av kunder, hållbarhets- och ESG-analytiker och andra intressenter. Detta är en viktig del i den löpande intressentdialogen och i linje med bolagets ambition att tillhandahålla tillförlitlig information som intressenterna kan använda för att bedöma Gränges. Nedan är några exempel på extern bedömning och erkännanden. Aluminium Stewardship Initiative (ASI): Gränges har erhållit certifie- ringar enligt ASI Performance Standard och Chain of Custody Standard för huvudkontoret i Franklin samt för alla produktionsanläggningar för valsning och återvinning: Finspång, Shanghai, Newport, Salisbury, Huntingdon och Konin. Dessa certifieringar visar att Gränges produkter köps in och tillverkas på ett ansvarsfullt och hållbart sätt. EcoVadis: För tredje gången i rad erhöll Gränges utmärkelsen Platina i EcoVadis hållbarhetsranking, vilket placerar Gränges bland de ledande en (1) procenten av bedömda företag globalt i branschen ”Framställning av andra metaller än järn” . CDP: Gränges erhöll betyg A- i CDP:s enkät om klimatförändringar, vilket placerar företaget högre än genomsnittet för branschen (B-). MSCI: Gränges erhöll betyget AA i MSCI:s ESG-analys 2022 1) . MSCI Research tillhandahåller MSCI:s ESG-klassificeringar på publika bolag samt på ett fåtal privatägda bolag utifrån en skala mellan AAA (högsta nivå) och CCC (lägsta nivå), baserat på exponering för branschspecifika ESG-risker och förmågan att hantera dessa risker jämfört med andra branschaktörer. 1) The use by Gränges of any MSCI ESG research llc or its affiliates (“MSCI”) data, and the use of MSCI logos, trademarks, service marks or index names herein, do not constitute a sponsorship, endorsement, recommendation, or promotion of Gränges by MSCI. MSCI services and data are the property of MSCI or its information providers, and are provided ‘as-is’ and without warranty. MSCI names and logos are trademarks or service marks of MSCI. Sustainalytics: Gränges erhöll en övergripande riskklassificering på 21,1 (Medium) i Sustainalytics ESG Risk Rating Report 2023 2) . Detta placerar företaget som nummer 4 bland 42 aluminiumföretag och nummer 6 bland 2228 metallföretag. 2) Copyright ©2022 Sustainalytics. All rights reserved. This publication contains informa- tion developed by Sustainalytics (www.sustainalytics.com). Such information and data are proprietary of Sustainalytics and/or its third party suppliers (Third Party Data) and are provided for informational purposes only. They do not constitute an endorsement of any product or project, nor an investment advice and are not warranted to be complete, timely, accurate or suitable for a particular purpose. Their use is subject to conditions available at https:/ /www.sustainalytics.com/ legal-disclaimers. Externa initiativ och medlemskap Gränges stödjer internationella standarder gällande mänskliga rättig heter, arbetsförhållanden, miljö och antikorruption, FN:s Global Compact, FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna och OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Gränges bidrar också till Agenda 2030 och de globala målen för hållbar utveckling. Gränges deltar i följande branschinitiativ: Aluminium Association, Aluminium Stewardship Initiative, Big Science Sweden, China Non-Ferrous Metals Industry Association, Svenskt Näringsliv, European Aluminium, European Aluminium Foil Association, Polish Aluminium Association, Economic Chamber of Non-Ferrous Metals and Recycling i Polen, Global Aluminium Foil Roller Initiative, Non-Ferrous Metals Society of Shanghai, Shanghai Aluminium Trade Association, Fordonskomponentgruppen och Svenskt Aluminium. Gränges verksamhet i Finspång är också medlem i de lokala föreningarna Näringslivsrådet, Vision East Sweden och Östsvenska Handelskammaren, eftersom det finns ett strategiskt intresse på lokal nivå för områden såsom rekrytering, infrastruktur och inflytande över viktiga politiska frågor. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 133 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 136 ===== Hållbarhetslänkad obligation Den 23 september 2021 emitterade Gränges framgångsrikt en femårig icke-säkerställd hållbarhetslänkad obligation om 600 MSEK under bolagets MTN-program. Obligationen förfaller 2026 och har en kupong på 3 månader Stibor + 1,20 procent. Gränges har kopplat den hållbar- hetslänkade obligationen till utfallet av tre definierade hållbarhetsmål, så kallade Sustainability Performance Targets (SPT:er), som alla spelar en central roll i Gränges hållbarhetsstrategi. SPT 1: Minska klimatutsläpp per ton från egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) med 25 procent 2025 jämfört med 2017 . SPT 2: Minska klimatutsläpp per ton från inköpta metaller (scope 3) med 30 procent 2025 jämfört med 2017 . SPT 3: Öka andelen återvunnet aluminium till minst 30 procent av totalt inköpta metaller 2025. Mål KPI 2023 2022 2021 2020 SPT 1 Totala klimatutsläpp per ton från egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) ton CO2e/ton 0,66 0,82 0,88 0,83 SPT 2 Totala klimatutsläpp per ton från inköpta metaller (scope 3), ton CO2e/ton 7,8 8,1 8,5 9,6 SPT 3 Andel återvunnet aluminium av totalt inköpta metaller, % 41,6 32,7 28,5 22,5 Klimatutsläppen per ton från egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) uppgick till 0,66 ton CO2e/ton 2023. Gränges har nu minskat klimatutsläppen per ton (scope 1+2) med 31 procent jämfört med basåret 2017 1) 2) . Klimatutsläppen per ton från inköpta metaller (scope 3) uppgick till 7 ,8 ton CO2e/ton 2023. Gränges har nu minskat klimatutsläppen per ton (scope 3) med 26 procent jämfört med basåret 2017 1) 2) . Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade med 8,9 procentenheter och uppgick till 41,6 procent (32,7) 2023. 1) Basår 2017 har räknats om till att inkludera Konin. Uppdaterade siffror för basåret 2017 är 0,96 för SPT1 och 10,5 för SPT2. Tabellen ovan visar rapporterade siffor där 2020 exkluderar Konin och Gränges Powder Metallurgy. 2) Historisk utsläppsdata (2021–2022) har justerats i linje med Gränges SBTi-godkända beräkningsmetodik av utsläpp. Gränges anslöt sig till Science Based Targets initiative (SBTi) under 2022 och ansökte om validering under 2023. I slutet av 2023 godkändes Gränges kortsiktiga klimatmål för 2030 och netto-nollmål för 2040. Detta innebär att bolagets mål är i linje med målen i Parisavtalet och att Gränges har åtagit sig att minska sina utsläpp i linje med den senaste klimatvetenskapen. Godkännandet från SBTi bekräftar Gränges starka hållbarhetsengagemang och fokus på att minska klimatpåverkan från den egna verksamheten och i värdekedjan. Under 2022 genomförde Gränges en inventering av sina klimatutsläpp för att identifiera var störst klimatpåverkan sker ur ett värdekedje- perspektiv. Målen omfattar cirka 91 procent av Gränges utsläpp, inklusive både utsläpp från den egna verksamheten (scope 1+2) (9 procent) samt indirekta utsläpp i värdekedjan (scope 3) (91 procent). I scope 3-utsläppsmålen ingår utsläpp från inköpt material (metaller och förpackningsmaterial), bränsle- och energirelaterade aktiviteter, upp- och nedströmstransporter samt tjänsteresor. Inköp av metaller står för 96 procent av Gränges totala scope 3-utsläpp. Basåret för Gränges klimatmål som godkänts av SBTi är 2021. Gränges kommer även att fortsätta följa upp och rapportera på utvecklingen mot klimatmålen satta mot basår 2017 , för att följa företagets hela resa mot minskade klimatavtryck. Genom SBTi -godkännandet har Gränges åtagit sig följande mål: Netto-nollmål: • Nå netto-nollutsläpp av växthusgaser genom hela värdekedjan till 2040. Långsiktiga mål: • Minska absoluta utsläpp av växthusgaser från scope 1 och 2 med 90 procent till 2040 jämfört med basår 2021. • Minska utsläppen av växthusgaser från scope 3 från köpta varor och tjänster, bränsle- och energirelaterade aktiviteter, uppströms transport och distribution, affärsresor samt nedströms transport och distribution, med 97 procent per ton förpackade produkter inom samma tidsram. Kortsiktiga mål: • Minska absoluta utsläpp av växthusgaser från scope 1 och 2 med 42 procent till 2030 jämfört med basår 2021. • Minska utsläppen av växthusgaser från scope 3 från köpta varor och tjänster, bränsle- och energirelaterade aktiviteter, uppströms transport och distribution, affärsresor samt nedströms transport och distribution, med 57 procent per ton förpackade produkter inom samma tidsram. Science-Based Targets initiative Retrosperspektiv Mål kton CO2e 2023 2022 Basår 2021 % förändring 2023 vs 2022 2030 2040 % årlig förändring (mål 2030/basår) Scope 1 GHG-utsläpp 222,1 215,4 220,9 +3 Scope 2 GHG-utsläpp Location-based-metoden 243,1 253,3 268,3 -4 Market-based-metoden 87,7 181,5 213,8 -52 Scope 1+2 GHG-utsläpp Location-based-metoden 465,3 468,4 488,9 -1 Market-based-metoden 309,8 396,9 434,6 -22 -42 % -90 % -9 % Klimatutsläpp per ton från scope 1+2 (tCo2e/t) 0,66 0,82 0,88 -20 Signifikanta scope 3 GHG-utsläpp Totalt 3 670 3 950 4 200 -7 Inköpt material 3 560 3 820 4 070 -7 Bränsle- och energirelaterade aktiviteter 50 80 80 -31 Transporter och distribution, upp- och nedströms 60 60 60 +/-0 Tjänsteresor 0,4 0,4 0,4 +/-0 Klimatutsläpp per ton från scope 3 (tCo2e/t) 7,8 8,1 8,5 -4 -57 % -97 % -8 % Totala scope 1+2+3 GHG-utsläpp (market-based-metoden) 3 980 4 350 4 640 -8 Netto-noll Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 134 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 137 ===== EU:s taxonomi EU-taxonomin är ett klassificeringssystem för miljömässigt hållbar ekonomisk verksamhet. Den fastställer fyra övergripande villkor som en ekonomisk verksamhet måste uppfylla för att kvalificeras som miljö- mässigt hållbar. Dessa kriterier är: • Bidrar väsentligt till minst ett av sex miljömål (artikel 10–16) • Skadar inte nämnvärt något av miljömålen (artikel 17) • Uppfyller minimumskyddsåtgärder (artikel 18) • Uppfyller tekniska granskningskriterier som har fastställts av kommissionen (artiklarna 10–15) 2021 genomförde Gränges först en analys för att identifiera vilka ekonomiska aktiviteter som är listade i taxonomin, och identifierade att ”Tillverkning av aluminium genom sekundärt material” omfattas av taxonomin. Under 2022 analyserade Gränges ytterligare att denna aktivitet uppfyller de tekniska granskningskriterierna för miljömålen ”begränsning av klimatförändringar” och ”anpassning till klimatföränd- ringar” i linje med befintlig vägledning. I juni 2023 gjordes tillägg i listan över ekonomiska aktiviteter som väsentligt bidrar till målen ”begränsning av klimatförändringar” och ”anpassning till klimatförändringar” . Dessutom listades initialt aktiviteter för de fyra återstående miljömålen: Hållbar användning och skydd av vatten och marina resurser, Övergång till en cirkulär ekonomi, Förebyggande och begränsning av föroreningar samt Skydd och återställande av biologisk mångfald och ekosystem. Därefter genomförde Gränges en granskning av de nya delegerade akterna, men fann att inga uppdateringar av analysen var relevanta eller nödvändiga vid denna tidpunkt. Då Gränges investerar i batterisegmentet fortsätter bolaget att följa om ”Tillverkning av batterier” kommer att tas upp som en ekonomisk aktivitet i taxonomin i framtiden. Definitioner Omsättning: Gränges har räknat ut andelen av den ekonomiska verksamheten som andel av inköpt återvunnet aluminium i förhållande till nettoomsätt- ningen av varor. Kapitalutgifter (Capex): Capex har räknats ut som andel av inköpt återvunnet aluminium i förhållande till kapitalutgifter relaterade till tillverkning. Driftsutgifter (Opex): Gränges har räknat ut andelen ekonomisk verksamhet som är upptagen i taxonomin som andel av inköpt återvunnet aluminium i förhållande till driftsutgifter relaterade till tillverkning. Tillverkning av sekundäraluminium "Tillverkning av sekundäraluminium" är en verksamhet som är upptagen i EU:s taxonomi. Gränges bedriver denna verksamhet genom att köpa aluminiumskrot från tredje part och återvinna detta till nya produkter. Gränges har också flera samarbeten som rör cirkulära och öppna flöden, där återvunnet aluminium från kundernas tillverkningsprocesser förs tillbaka till Gränges och smälts om till nya produkter. All tillverkning av sekundäraluminium definieras av taxonomin som ett väsentligt bidrag till att begränsa klimatförändringarna. Analys av Do No Significant Harm (DNSH) För att beräkna andelen av den ekonomiska verksamhet som är uppta- gen i taxonomin relaterad till omsättning, Capex och Opex, har Gränges använt andelen inköpt återvunnet aluminium som en proxy. Eftersom "Tillverkning av sekundäraluminium" anses ge ett väsentligt bidrag till att begränsa klimatförändringarna, syftade större delen av DNSH-analysen till att säkerställa att de övriga fem målen inte orsakas betydande skada. Under analysen konstaterades att Gränges är väl anpassat till de regler och vägledande standarder som hänvisas till i de tekniska gransknings- kriterierna. Gränges har också varit noga med att genomföra risk- och påverkansanalyser som möter taxonomins kriterier. Minimumskyddsåtgärder Gränges verksamhet bedrivs i enlighet med de minimumskyddsåtgärder som anges i regelverket relaterat till internationella minimirättigheter och standarder så som dessa definieras i OECD:s riktlinjer för multina- tionella företag, FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, inklusive Internationella arbetsorganisationens (ILO:s) deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetet, ILO:s åtta kärnkonventioner samt den allmänna förklaringen om de mänskliga rättigheterna. Analysen hänvisar till Gränges uppförandekod, som slår fast ansvaret för hur man ska agera och bedriva verksamheten ansvarsfullt. Gränges anser att rättvisa arbetsvillkor gör att medarbe- tarna kan nå sin fulla potential. Gränges kräver också att dess leveran- törer bedriver verksamhet i enlighet med ansvarsfulla, etiska och sunda affärsprinciper och i enlighet med alla tillämpliga lagar och förordningar. Det innebär att alltid konkurrera på ett rättvist sätt och respektera och stödja internationellt proklamerade mänskliga rättigheter. Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter Kärnenergirelaterade verksamheter 1 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergi processer med minimalt avfall från bränslecykeln. NEJ 2 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industri- ella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsupp- graderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. NEJ 3 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa. NEJ Fossilgasrelaterade verksamheter 4 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ 5 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ 6 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppföran- de, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 135 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 138 ===== Omsättning Räkenskapsår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka skada (betydande skada) Kod (2) Omsättning (3) Andel av omsättningen (4) Begränsningar av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsningar av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändring (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxonomi- kraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi- kraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställnings- verksamhet (20) Ekonomiska aktiviteter (1) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Tillverkning av aluminium CCM 3,8 8 680 38,5% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J - J J 33,3% - T De miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheternas omsättning (A.1) 8 680 38,5% 100% - - - - - J J J J - J J 33,3% Varav möjliggörande verksamheter 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav omställningsverksamheter 8 680 38,5% 100% - - - - - J J J J - J J 33,3% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 8 680 38,5% 100% - - - - - 33,3% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättning hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 13 839 61,5% Totalt 22 518 100% Andel av omsättningen / total omsättning Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 100% 100% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Koderna är förkortningar av miljömålen: CCM: Begränsning av klimatförändringar, CCA: Anpassning till klimatförändringar, WTR: Vattenresurser, CE: Den cirkulära ekonomin, PPC: Förebyggande och begränsning av föroreningar, BIO: Biologisk mångfald Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 136 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 139 ===== Kapitalutgifter Räkenskapsår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka skada (betydande skada) Kod (2) Kapitalutgifter (3) Andel av kapital- utgifter (4) Begränsningar av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsningar av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändring (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxonomi- kraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi- kraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställnings- verksamhet (20) Ekonomiska aktiviteter (1) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Tillverkning av aluminium CCM 3,8 576 45,3% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J - J J 38,4% - T Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 576 45,3% 100% - - - - - J J J J - J J 38,4% Varav möjliggörande verksamheter 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav omställningsverksamheter 576 45,3% 100% - - - - - J J J J - J J 38,4% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 576 45,3% 100% - - - - - 38,4% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 695 54,7% Totalt 1 272 100% Andel av omsättningen / total omsättning Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 100% 100% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Koderna är förkortningar av miljömålen: CCM: Begränsning av klimatförändringar, CCA: Anpassning till klimatförändringar, WTR: Vattenresurser, CE: Den cirkulära ekonomin, PPC: Förebyggande och begränsning av föroreningar, BIO: Biologisk mångfald Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 137 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 140 ===== Driftsutgifter Räkenskapsår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka skada (betydande skada) Kod (2) Driftsutgifter (3) Andel av driftsutgifterna (4) Begränsningar av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsningar av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändring (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxonomi- kraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi- kraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställnings- verksamhet (20) Ekonomiska aktiviteter (1) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Tillverkning av aluminium CCM 3,8 359 45,2% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J - J J 33,8% - T Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 359 45,2% 100% - - - - - J J J J - J J 33,8% Varav möjliggörande verksamheter 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav omställningsverksamheter 359 45,2% 100% - - - - - J J J J - J J 33,8% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 359 45,2% 100% - - - - - 38,4% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter för verksamheter som inte omfattas av taxonomin 436 54,8% Totalt 795 100% Andel av omsättningen / total omsättning Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 100% 100% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Koderna är förkortningar av miljömålen: CCM: Begränsning av klimatförändringar, CCA: Anpassning till klimatförändringar, WTR: Vattenresurser, CE: Den cirkulära ekonomin, PPC: Förebyggande och begränsning av föroreningar, BIO: Biologisk mångfald Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 138 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 141 ===== Översikt hållbarhetsresultat 2023 2022 2021 2017 Mål 2025 Mål 2030 Not Hållbara inköp och återvinning Återvunnet aluminium av totalt inköpta metaller, % 41,6 32,7 28,5 11,5 ≥30 5 Volym av återvunnet aluminium, kton 210 169 150 47 - 500 5 Förnybar energi, % 22 16 15 9 ≥20 2 Klimatutsläpp per ton från inköpt material (scope 3), % förändring jämfört med 20171) -26 -23 -20 - ≥-30 1 Klimatutsläpp per ton från inköpt material (scope 3), % förändring jämfört med 2021 2) -8 -4 - - - -57 1 Betydande leverantörer3), antal 272 278 240 116 - 13 Betydande leverantörer som åtar sig att följa Gränges uppförandekod för leverantörer, eller en motsvarande standard, % av inköpsvärdet 100 97 98 - 100 13 Betydande leverantörer som har en tredje- partsverifierad hållbarhetsutvärdering, antal 42 45 33 - - 13 Leverantörsgranskningar på plats, antal 18 16 24 - - 13 ASI Performance Standard/Chain of Custody-certifiering, antal anläggningar 6/6 5/5 2/2 0/0 All - Hållbar verksamhet Resurseffektivitet Total energianvändning, GWh 1 681 1 658 1 703 1 237 - 3 Energiintensitet, % förändring jämfört med basår 20171) 7 3 5 - -17 3 Klimatutsläpp per ton från egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2), % förändring jämfört med basår 20171) -31 -14 -8 - ≥-25 1 Klimatutsläpp per ton från egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2), % förändring jämfört med basår 20212) -26 -7 - - - -42 Vattenuttag, tusen m3 3 998 4 092 4 176 3 346 - 4 Lokala vattenhanteringsplaner, antal anläggningar 3 3 3 0 All 4 Total mängd avfall, kton 33,5 30,6 - - - 7 2023 2022 2021 2017 Mål 2025 Mål 2030 Not Säkerhet på arbetsplatsen Registrerbara olyckor, antal 44 43 35 28 - 9 Fall som lett till förlorade arbetsdagar, antal 17 19 22 14 - 9 Dödsolyckor, antal 0 1 0 0 - 9 Total Recordable Rate, antal registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar 8,0 8,0 6,5 7,8 ≤3,0 9 Severity Rate, antal förlorade arbetsdagar per miljon arbetade timmar 138 56 139 112 ≤50 9 Hållbar arbetsstyrka Medarbetare i genomsnitt 4), antal 2 774 2 694 2 648 1 568 - - Medarbetare vid årets slut 5), antal 2 808 2 729 2 712 1 637 - 8 Medarbetare som haft ett årligt utvecklingssamtal, % 100 73 67 - 100 10 Kvinnor i styrelsen/koncernledning 4), % 29/17 29/17 43/20 50/13 - 11 Kvinnor bland ledande befattningshavare 4) 6), % 25 29 29 - ≥30 11 Kvinnor i total personalstyrka 4), % 14 14 13 14 - 11 Engagemangsindex, 0–100 - 77 - - ≥85 12 Sjukfrånvaro 4), % 3,1 3,5 3,7 2,0 - 12 Personalomsättning 4), % 14,0 17,7 18,7 7,4 - 12 Medarbetare täckta av kollektivavtal, % 75 76 78 70 - - Affärsetik Medarbetare utbildade i Gränges uppförandekod, % 100 100 100 - 100 14 Tjänstemän utbildade i antikorruption, 100 100 100 - 100 14 Incidenter relaterade till korruption, antal 0 0 0 0 - 14 Hållbara kunder och sektorer Produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig, % 100 79 35 - 100 13 Not: 2017 exkluderar anläggningen i Konin och Gränges Powder Metallurgy utom i beräkningar av koldioxidutsläpp. 1) Jämfört med basår 2017 , omräknat för att inkludera Konin. 2) Jämfört med basår 2021, vilket är Gränges basår för klimatmål validerade av SBTi 3) Alla metalleverantörer (leverantörer av tackor av primäraluminium, inköpt valsgöt, återvunnet aluminium, legeringsämnen) samt andra leverantörer med ett årligt inköpsvärde över 5 MSEK eller motsvarande i lokal valuta. 4) Uttryckt som heltidstjänster. 5) Antal medarbetare per 31 december. 6) Medarbetare som är deltagare i Gränges Global Leadership team. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 139 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 142 ===== Totala utsläpp av växthusgaser Scope 1 Scope 2 Scope 1+2 Scope 3 Scope 1+2+3 kton CO2e 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 75,9 72,1 71,9 26,3 120,8 158,8 102,2 193,0 230,7 2 880 2 720 2 780 2 980 2 920 3 010 Finspång 11,9 11,9 11,9 0,5 0,4 0,5 12,4 12,3 12,3 460 460 410 470 480 420 Konin 36,8 34,4 33,3 25,7 75,2 107,5 62,5 109,7 140,7 420 420 430 480 530 570 Shanghai 27,2 25,8 26,9 0,0 45,2 50,8 27,2 71,0 77,7 2 000 1 840 1 940 2 030 1 910 2 020 Gränges Americas 145,1 143,3 148,9 61,4 60,7 55,0 206,5 204,0 203.9 790 1 230 1 430 1 000 1 430 1 630 Gränges totalt 222,1 215,4 220,9 87,7 181,5 213,8 309,8 396,9 434,6 3 670 3 950 4 200 3 980 4 350 4 640 Klimatutsläpp per ton Scope 1 Scope 2 Scope 1+2 Scope 3 Scope 1+2+3 Ton CO2e/ton 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 0,28 0,28 0,27 0,10 0,46 0,60 0,38 0,74 0,86 10,6 10,4 10,4 11,0 11,2 11,3 Finspång 0,14 0,14 0,14 0,01 0,00 0,01 0,14 0,15 0,15 5,2 5,5 4,9 5,3 5,6 5,0 Konin 0,46 0,40 0,36 0,32 0,87 1,15 0,78 1,27 1,51 5,2 4,9 4,6 6,0 6,2 6,1 Shanghai 0,26 0,29 0,30 0,00 0,50 0,57 0,26 0,79 0,86 19,4 20,5 21,6 19,7 21,3 22,4 Gränges Americas 0,72 0,64 0,65 0,31 0,27 0,24 1,03 0,90 0,90 3,9 5,5 6,3 5,0 6,4 7,2 Gränges totalt 0,47 0,44 0,45 0,19 0,37 0,43 0,66 0,82 0,88 7,8 8,1 8,5 8,4 8,9 9,4 Utveckling jämfört med basår 2017 , % 11 5 6 -65 -29 -19 -31 -14 -8 -26 -23 -20 -26 -22 -19 Not: Utveckling jämfört med basår 2017 , vilken är omräknad för att inkludera anläggningen i Konin. Historisk utsläppsdata (2021 – 2022) har justerats i linje med Gränges SBTi-godkända beräkningsmetodik av utsläpp. Utsläpp per kategori scope 3 kton CO2e 2023 2022 2021 Inköpta varor och tjänster 3 560 3 820 4 070 Bränsle- och energirelaterade aktiviteter 50 80 80 Transporter inkl. tjänsteresor 60 60 60 Gränges totalt 3 670 3 950 4 200 Övriga utsläpp till luft Kväveoxid (NOX) Svaveldioxid (SO2) Stoft Ton 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 46,0 43,6 46,2 5,9 5,3 5,5 5,6 4,1 4,5 Finspång 10,6 11,1 11,6 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2 Konin 9,9 8,7 8,8 3,1 2,7 2,8 2,2 1,1 1,1 Shanghai 25,5 23,9 25,3 2,7 2,6 2,7 3,2 2,9 3,3 Gränges Americas 108,6 108,4 112,9 0,7 0,7 0,7 8,4 8,4 8,7 Gränges totalt 154,6 152,1 159,0 6,5 6,0 6,2 14,0 12,5 13,3 1 Utsläpp och klimatpåverkan Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 140 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 143 ===== Scope 3 definieras som övriga indirekta utsläpp. Dessa inkluderar utsläpp från utvinning, produktion och bearbetning av inköpta metaller, förpackningsmaterial, bränsle- och energirelaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller scope 2), transporter upp- och nedströms samt tjänsteresor. I bränsle- och energirelaterade aktiviteter ingår produktion av bränslen som används i Gränges verksamhet och i produktion av inköpt energi. Utsläpp från produktion av primäraluminium, inköpta valsgöt och återvunnet aluminium baseras på regionala industri- medelvärden, landsspecifika faktorer eller leverantörsdata. Utsläpp från produktion av bränslen baseras på regionala branschdata. Utsläpp från transporter och affärsresor baseras på specifik data för Gränges transportrutter. Klimatutsläpp per ton definieras som totala utsläpp av växthusgaser (ton CO2e) dividerat med totalt förpackade produkter (ton). Andra utsläpp till luft av stoft, kväveoxider och svaveldioxid beräknas antingen baserat på bränsleförbrukning och lokala utsläppsfaktorer eller baserat på kontinuerliga mätningar. Regelverk: Gränges följer alla tillämpliga lokala och internationella lagar och regler för miljöpåverkan. Utsläppsgränserna i Europa bygger på krav från industriutsläppsdirektivet (IED). Gränges produktionsanläggning i Konin är inkluderad i EU:s system för handel med utsläppsrätter, EU ETS. Gränges anläggning i Finspång ingår inte, då produktionsanlägg- ningen ligger under tröskeln för installerad tillförd effekt. I Shanghai är utsläppsgränserna kopplade till Regulations of Shanghai Municipality on the Prevention and Control of Atmospheric Pollution, och i USA ger de nationella luftkvalitetsnormerna (NA AQS) det tillämpliga legala ramverket. Lokala tillståndsmyndigheter kontrollerar kontinuerligt att utsläppsnivåerna håller sig inom tillåtna gränser. Utsläpp som regleras genom lagstiftning inkluderar kväveoxider, svaveldioxid och stoft. I vissa delar av organisationen regleras även lättflyktiga organiska föreningar (VOC) och oljeutsläpp. Policyer: Styrande policy är Gränges miljöpolicy, vilken ses över årligen och omfattar alla medarbetare som arbetar på Gränges. Samtliga produktionsanläggningar är certifierade enligt miljöledningssystemet ISO 14001. Utsläpp kontrolleras och hanteras som en del av den dagliga verksamheten. Lagefterlevnad är en förutsättning för Gränges fortsatta drifttillstånd. Mål 2025: Gränges mål är att klimatutsläppen per ton från egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) ska minska med minst 25 procent jämfört med basåret 2017 . Företaget har också ett mål att klimatutsläppen per ton från inköpta material (scope 3) ska minska med minst 30 procent jämfört med basåret 2017 . Mål 2030: Gränges mål är att de absoluta klimatutsläppen från egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) ska minska med 42 procent och att klimatutsläppen per ton från inköpta material (scope 3) ska minska med 57 procent jämfört med basår 2021 i enlighet med Gränges SBTi-godkända mål. Detta motsvarar att klimatutsläppen per ton från scope 1+2 ska uppnå minst 0,4 ton CO2e/ton och klimatutsläppen per ton från scope 3 minst 3,6 ton CO2e/ton jämfört med 2017 beräknad med en uppskattad produktionsvolym för 2030. Mål 2040: Gränges mål är att nå netto-nollutsläpp till 2040. Kommentar: 2023 minskade de totala klimatutsläppen (scope 1+2+3) per ton med 5 procent till 8,4 ton CO2e/ton (8,9). De absoluta utsläppen minskade med 8 procent till 3 980 kton (4 350), vilket motsvarar 4 137 kton enligt location-based-metoden. Klimatutsläppen per ton från den egna verksamheten och inköpt energi (scope 1+2) uppgick till 0,66 ton CO2e/ton (0,82), en minskning med 20 procent jämfört med 2022. Detta var ett resultat av ökad användning av förnybar el i produktionsanlägg- ningarna i Konin och Shanghai. I Shanghai användes 100 procent för- nyelsebar el under 2023. Klimatutsläppen per ton från inköpta material (scope 3) minskade med 4 procent till 7 ,8 ton CO2e/ton (8,1). Minskningen var i huvudsak ett resultat av ökad användning av återvunnet aluminium i alla regioner. Gränges Eurasia ökade även inköpen av primäraluminium med lågt klimatavtryck vilket hade en positiv effekt på utsläppen från scope 3. Utsläppen av stoft, kväveoxider och svaveldioxid ökade jämfört med 2022 till följd av ökad användning av naturgas i anläggningarna i Shanghai och Konin. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras i enlighet med en market-based-metod. Data rapporteras månadsvis på regional nivå och aggregeras kvartalsvis och årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Utsläpp av växthusgaser redovisas som koldioxidekvivalenter. I enlighet med GHG Protocol definieras respektive scope enligt följande: Scope 1 definieras som direkta utsläpp från Gränges verksamhet och inkluderar produktionsanläggningar, kontorsbyggnader, företagsägda fordon och köldmedier. Beräkningarna av utsläpp baseras på bränsle- förbrukning och utsläppsfaktorer. Scope 2 definieras som indirekta utsläpp från produktion av inköpt el, värme och ånga som förbrukas av Gränges i produktionsanläggningar och kontorsbyggnader. Utsläpp beräknas med hjälp av specifika data från Gränges el-, värme- och ångleverantörer. Forts. Not 1 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 141 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 144 ===== 2 Hållbar energi Andel förnybar energi % 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 48 34 29 Finspång 74 74 74 Konin 38 23 13 Shanghai 39 12 12 Gränges Americas 3 3 3 Gränges totalt 22 16 15 Kommentar: 2023 ökade andelen förnybar energi med 5,9 procent- enheter och uppgick till 22 procent (16). Detta var ett resultat av ökad användning av förnybar el under 2023, främst i produktionsanläggning- arna i Konin och Shanghai. Gränges produktionsanläggning i Shanghai köpte 100 procent förnybar el 2023. Produktionsanläggningen i Finspång köper specificerad el från 100 procent vattenkraft sedan 2020 och produktionsanläggningen i Konin köpte 75 procent förnybar el från vattenkraft genom ursprungsgarantier 2023. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Förnybara energikällor definieras som vindkraft, solenergi, vattenkraft, geotermisk energi, tidvattenkraft och biobränsle. Andelen förnybar energi beräknas som inköpt förnybar energi samt återvunnen energi (MWh) dividerat med total energianvändning (MWh), baserat på total energianvändning per energikälla och leverantörsspecifik mix avseende levererad el, fjärrvärme och ånga. Policyer: Styrande policy är Gränges miljöpolicy, vilken ses över årligen och omfattar alla medarbetare som arbetar på Gränges. Mål 2025: Gränges mål är att andelen förnybar energi (el, värme, ånga och bränsle) ska uppgå till minst 20 procent. 3 Energiintensitet Total energianvändning GWh 2023 2022 2021 Naturgas 1 018,9 989,2 1 016,8 El 574,6 577,8 595,1 Gasol 51,9 52,3 51,7 Ånga 13,6 16,6 16,4 Diesel 11,7 11,8 12,2 Fjärrvärme 10,3 10,0 10,5 Bensin 0,1 0,1 0,1 Gränges totalt 1 681,3 1 657,8 1 702,9 Energiintensitet MWh/ton 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 2,7 2,8 2,8 Finspång 2,3 2,3 2,4 Konin 3,8 3,7 3,5 Shanghai 2,1 2,3 2,4 Gränges Americas 4,7 4,2 4,2 Gränges totalt 3,5 3,4 3,4 Utveckling jämfört med basår 2017 , % 7 3 5 Not: Utveckling jämfört med basår 2017 , vilken är omräknad för att inkludera anläggningen i Konin. Kommentar: 2023 ökade den totala energianvändningen med 1 procent och uppgick till 1 681,3 GWh (1 657 ,8). Energiintensiteten ökade med 4 procent till 3,5 MWh/ton (3,4), vilket är en negativ utveckling gentemot Gränges 2025-mål. Ökningen är drivet av ökad energianvändning som ett resultat av ökad användning av återvunnet aluminium i produktion. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Energiintensitet definieras som total energianvändning inom organisatio- nen (MWh) dividerat med totalt förpackade produkter (ton). Regelverk: Gränges följer tillämpliga energiregleringar i länder där Gränges har verksamhet; Gränges produktionsanläggning i Shanghai följer Shanghai Energy Conservation Regulations och anläggningarna i Finspång och Konin arbetar enligt energieffektiviseringsdirektivet. Gränges anläggningar i USA har för närvarande inga energirelaterade regelverk som påverkar verksamheten, men är skyldiga att kontrollera energikonsumtion som genererar vissa utsläpp, exempelvis under USEPA:s Clean Air Act. Policyer: Styrande policy är Gränges miljöpolicy, vilken ses över årligen och omfattar alla medarbetare som arbetar på Gränges. Produktions- anläggningarna i Finspång, Newport, Salisbury, Shanghai och Saint-Avold är certifierade enligt energiledningssystemet ISO 50001, medan anläggningarna i Huntingdon och Konin förbereder certifiering. Mål 2025: Gränges mål är att energiintensiteteten ska minska med 17 procent jämfört med basåret 2017 . Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 142 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 145 ===== 4 Vatten Vattenuttag per källa 2023 2022 2021 Tusen m3 Alla områden Områden med vattenstress Alla områden Områden med vattenstress Alla områden Områden med vattenstress Ytvatten (totalt) 2 751 0 2 879 0 2 783 0 Grundvatten (totalt) 823 154 704 153 749 118 Tredje part (totalt) 423 354 509 399 640 459 – varav ytvatten 393 354 440 399 478 459 – varav grundvatten 30 0 69 0 162 0 Gränges totalt 3 998 508 4 092 552 4 176 577 5 Hållbara material Totalt inköpta metaller i volym kton 2023 2022 2021 Primäraluminium 283,0 333,7 363,9 Återvunnet aluminium 209,9 168,9 150,4 Legeringsämnen 11,6 14,6 14,3 Gränges totalt 504,5 517,2 528,7 Inköpt återvunnet aluminium i volym kton 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 77,3 57,9 58,7 Finspång 14,7 10,3 10,2 Konin 46,6 37,5 43,9 Shanghai 16,0 10,1 4,7 Gränges Americas 132,6 111,1 91,7 Gränges totalt 209,9 168,9 150,4 Andel inköpt återvunnet aluminium Återvunnet aluminium av totalt inköpta metaller, % 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 26,2 20,2 20,0 Finspång 16,2 11,7 11,3 Konin 54,4 39,7 43,0 Shanghai 13,6 9,7 4,7 Gränges Americas 63,2 48,3 39,0 Gränges totalt 41,6 32,7 28,5 Kommentar: 2023 uppgick andelen inköpt återvunnet aluminium till rekordhöga 41,6 procent (32,7). Ökningen med 8,9 procentenheter var ett resultat av en hög andel återvinning i alla regioner drivet av ökad kapacitet att återvinna aluminium i produktion och slutförandet av gjut- nings- och återvinningscentret 806 i Gränges Americas, vilket möjliggör att Gränges kan gjuta 100 procent skrot istället för importerat primär- aluminium. 2023 var 14 procent (10) av Gränges inköpta primäraluminium klassificerat med lågt klimatavtryck, i enlighet med leverantörsspecifika och tredjepartsverifierade certifikat. Gränges anläggningar i Shanghai, Konin och Finspång köpte primäraluminium med lågt klimatavtryck under året. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Kommentar: 2023 minskade det totala vattenuttaget med 2 procent till 3 998 m3 (4 092). Vattenintensiteten uppgick till 8,5 m3/ton (8,4). Ökningen berodde främst på en ökad användning av vatten för nedkyl- ning i Gränges Americas samt en minskning i totalt förpackade produk- ter. Inga vattenkällor bedöms vara väsentligt påverkade av vattenuttag eller utsläpp från Gränges. I slutet av 2023 hade Gränges implementerat lokala vattenhanteringsplaner på tre anläggningar: Finspång, Shanghai och Newport. Anläggningen i Newport är certifierad i enlighet med Alliance for Water Stewardship:s (AWS) International Waters Stewardship Standards. Information från World Resources Institute’s Aqueduct Water Risk Atlas visade att anläggningarna i Finspång och Newport är belägna i områden med låg till medelhög risk, produktionsanläggningarna i Saint-Avold och Huntingdon i områden med medelhög till hög risk och Salisbury, Shanghai och Konin i områden med hög risk. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges Powder Metallurgy är inklu- derad i data för Gränges Eurasia. Vattenuttag definieras som vatten som används i produktionsanlägg- ningen taget från våtmarker, floder, sjöar, egna brunnar, kommunal vattenförsörjning eller från andra offentliga eller privata vattenföretag (m3). Vattenstress definieras som förhållandet mellan totalt vattenuttag och tillgänglig förnybar yt- och grundvattenförsörjning. Definitionen är baserad på Aqueduct Water Risk Atlas, utvecklad av World Resources Institute, där resultatet för indikatorn ”Baseline water stress” är hög (40–80 procent) eller extremt hög (>80 procent) i området. Vattenintensitet definieras som totalt vattenuttag (m3) dividerat med totalt förpackade produkter (ton). Regelverk: Vattenanvändning och vattenhantering för Gränges anläggning i Shanghai regleras genom tillstånd och lagstiftning, såsom Water Pollution Prevention and Control Law of the People’s Republic of China, Water Law of the People’s Republic of China och Management in Shanghai Drainage Ordinance. Gränges Americas följer USEPA:s Clean Water Act. Policyer: Styrande policy är Gränges miljöpolicy, vilken ses över årligen och omfattar alla medarbetare som arbetar på Gränges. Mål 2025: Gränges mål är att alla produktionsanläggningar ska ha implementerat en lokal vattenhanteringsplan. Vattenuttag per region Tusen m3 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 3 275 3 449 3 382 Finspång 2 765 2 894 2 798 Konin 283 371 413 Shanghai 226 181 164 Gränges Americas 723 643 793 Gränges totalt 3 998 4 092 4 176 Not: Allt vattenuttag kategoriseras som sötvatten (1 000 mg/liter totalt lösta fasta ämnen). Vattenintensitet m3/ton 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 12,1 13,2 12,6 Finspång 31,5 34,2 33,5 Konin 3,5 4,3 6,6 Shanghai 2,2 2,0 1,8 Gränges Americas 3,6 2,9 3,5 Gränges totalt 8,5 8,4 8,5 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 143 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 146 ===== Andel inköpt återvunnet aluminium definieras som inköpt återvunnet aluminium som används som insatsmaterial (ton) dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial (ton). Andel primäraluminium med lågt klimatavtryck definieras som koldioxid- snålt primäraluminium som används (ton) dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial (ton). Data för koldioxidsnålt primäraluminium måste vara baserad på specifik leverantörsdata som inkluderar giltiga CO2-certifikat. Policyer: Styrande policy är Gränges miljöpolicy, vilken ses över årligen och omfattar alla medarbetare som arbetar på Gränges. Mål 2025: Gränges mål är att minst 30 procent av totalt inköpta metaller ska vara återvunnet aluminium. Mål 2030: Gränges mål är att tiodubbla den återvunna volymen till 2030 jämfört med 2017 och nå 500 kton. 8 Medarbetare totalt Totalt antal medarbetare per kategori Antal medarbetare 2023 2022 2021 Medarbetare i produktionen 2 029 1 999 2 004 Tjänstemän 779 730 708 Gränges totalt 2 808 2 729 2 712 Kontraktsanställda 134 120 108 Anställningsform, per kön och region Region Kön Antal medarbetare Gränges Eurasia Gränges Americas Kvinnor Män Tillsvidareanställda 1 768 880 365 2 283 Visstids anställda 160 0 19 141 Gränges totalt 1 928 880 384 2 424 Antal medarbetare Kvinnor Män Heltidsanställda 379 2 421 Deltidsanställda 5 3 Gränges totalt 384 2 424 Kommentar: 2023 ökade det totala antalet medarbetare till 2 808 (2 729). Ökningen var främst ett resultat av ökade antal medarbetare i Gränges Americas och i produktionsanläggningen i Shanghai som ett resultat av expansionsprojekt. Det totala antalet kontraktsanställda uppgick till 134 (120). Gränges har inga anställda med icke-garanterad anställning. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges AB och Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Data är baserad på antal medarbetare per 31 december. Kontraktsanställd definieras som individ som arbetar på plats på eller utanför Gränges anläggningar på uppdrag av Gränges. Tillsvidareanställd definieras som medarbetare som är anställd för en obestämbar period. 6 Hållbar innovation Produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation % 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 100 67 65 Finspång 100 100 100 Konin 100 0 0 Shanghai 100 100 100 Gränges Americas 100 94 0 Gränges totalt 100 79 35 Kommentar: 2023 utvecklade och implementerade Gränges anlägg- ningar i Konin och Newport ett verktyg för livscykel- och klimatanalys som gör det möjligt att deklarera miljöpåverkan på produktnivå, inledningsvis med produkternas klimatavtryck. Verktyget har tidigare implementerats i Finspång, Shanghai, Huntingdon och Salisbury. Detta innebär att 2023 hade alla företagets produkter tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig, jämfört med 79 procent 2022. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Till en början kommer Gränges att deklarera produkternas klimatavtryck, men ambitionen är att utöka informationen till att även omfatta andra kategorier av miljöpåverkan och hållbarhets- aspekter. För att säkerställa transparens och trovärdighet har Gränges anlitat IVL Svenska Miljöinstitutet för att verifiera metodiken, processen och rutinerna kopplat till klimatavtrycksanalyserna. Granskningsrappor- ter och granskningsutlåtanden finns tillgängliga på Gränges hemsida. Detaljer kring metodiken och centrala antaganden finns i lokala klimat- avtrycksrapporter som också finns tillgängliga på Gränges hemsida. Data för Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation definieras som förpackade produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinfor- mation tillgänglig (ton) dividerat med totalt förpackade produkter (ton). Policy: En översiktlig policy på koncernnivå saknas. Lokala handlings- planer och rutindokument finns tillgängliga. Mål 2025: Gränges mål är att 100 procent av produkterna ska ha tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig. Forts. Not 5 7 Avfall Total mängd avfall fördelat på farligt och icke-farligt avfall kton 2023 2022 2021 Farligt avfall 4,9 5,0 - Icke-farligt avfall 28,6 25,6 - Gränges totalt 33,5 30,6 - Kommentar: 2023 uppgick den totala mängden avfall till 33,5 ton varav 15 procent var farligt avfall och 85 procent var icke-farligt avfall. Gränges målsättning är att minska mängden avfall i hela verksamheten, och har som ambition att återvinna och återanvända avfall i produktionen där det är möjligt och minska mängden avfall till deponi. Under 2023 återvanns 78 procent av allt avfall och 4 procent sändes till deponi. Avfallshantering hanteras lokalt, och alla produktionsanläggningar har en lokal process för att hantera avfall. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Detta är andra året som Gränges rapporterar avfallsdata, följaktligen rapporteras inte data för 2021. Farligt respektive icke-farligt avfall definieras i enlighet med lokal lagstiftning. Regelverk: Gränges följer tillämplig lagstiftning gällande avfallshantering i länder som företaget är verksam i. Gränges anläggning i Shanghai följer Environmental Protection Law of the People's Republic of China (2014 Revision) and Law of the People's Republic of China on the Prevention and Control of Environmental Pollution by Solid Waste, Konin följer Environmental protection law, Gränges Americas följer USEPA:s Solid Waste Disposal Act och tillhörande ändringar och Gränges anläggning i Finspång följer Avfallsförordningen (2020:614). Alla Gränges pro- duktionsanläggningar ska årligen rapportera data för avfall till lokala myndigheter. Policyer: Styrande policy är Gränges miljöpolicy, vilken ses över årligen och omfattar alla medarbetare som arbetar på Gränges. Mål 2025: Koncerngemensamt mål saknas. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 144 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 147 ===== Severity Rate Antal förlorade arbetsdagar per miljon arbetade timmar 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 194 73 179 Finspång 239 45 105 Konin 348 122 261 Shanghai 45 46 151 Gränges Americas 35 10 60 Gränges totalt 138 56 139 Kommentar: 2023 låg Total Recordable Rate (TRR) kvar på 8,0 (8,0). Under året ökade antal förlorade arbetsdagar som ett resultat av enskilda långvariga skadefall i anläggningarna i Gränges Americas, Finspång och Konin. Detta resulterade i en ökad Severity Rate till 138 (56). Totalt antal arbetade timmar var 5,5 miljoner (4,5). Den vanligaste typen av skador var hand- och fingerskador (blåmärken, rivsår, frakturer) och stukningar. Den primära orsaken till dessa skador var halk och fall på samma nivå och kontakt med utrustning. Risk för skador föreligger i områden där fotgängare rör sig i samma område som mobil utrustning så som truckar, vid arbete i närheten av smält metall och på hög höjd. Under året var det ett fortsatt fokus på säkerhet i alla regioner med flertalet genomförda aktiviteter för att minska risken för allvarliga skador, såsom säkerhetsveckor och införandet av SME team. Redovisningsprinciper och definitioner: Alla incidenter och tillbud registreras och klassificeras i lokala incidentrapporteringssystem. Rapporteringsutfallet följs upp på vecko- och månadsbasis. Data rapporteras på regional nivå och aggregeras månadsvis på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data inkluderar kontraktsanställda och baseras på totalt arbetade timmar 1 januari–31 december. Data för medarbetare som omfattas av arbetsmiljölednings- system och interna säkerhetsinspektioner baseras på antal medarbetare per 31 december. Kontraktsanställd definieras som individ som arbetar på eller utanför Gränges anläggningar på uppdrag av Gränges. Registrerbar olycka definieras som ett olycksfall som antingen har krävt en medicinsk behandling, resulterat i hinder att arbeta eller i frånvaro från arbetet. Total Recordable Rate (TRR) definieras som totalt antal registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar. Olycksfall med förlorade arbetsdagar som följd definieras som en olycka som resulterat i frånvaro från arbetet (sk. ”lost workday case”). Förlorade arbetsdagar definieras som summan av det totala antalet arbetsdagar som medarbetare är frånvarande från arbetet på grund av en arbetsrelaterad olycka (sk. ”lost workdays”). 9 Säkerhet på arbetsplatsen Registrerbara olyckor Antal registrerbara olyckor 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 20 20 22 Finspång 9 11 12 Konin 9 6 7 Shanghai 2 3 3 Gränges Americas 24 20 13 Gränges totalt 44 43 35 Total Recordable Rate (TRR) Antal registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 5,6 5,7 6,2 Finspång 10,5 13,0 13,7 Konin 7,4 4,8 5,5 Shanghai 1,3 2,2 2,1 Gränges Americas 12,8 10,7 7,3 Gränges totalt 8,0 8,0 6,5 Förlorade arbetsdagar Antal förlorade arbetsdagar 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 696 282 639 Finspång 205 38 92 Konin 423 153 334 Shanghai 68 64 213 Gränges Americas 65 18 107 Gränges totalt 761 300 746 Visstidsanställd definieras som medarbetare som är anställd för en begränsad period. Heltidsanställd definieras i enlighet med nationell lagstiftning och praxis för arbetstid, såsom medarbetare som arbetar minst nio månader per år och 30 timmar per vecka. Deltidsanställd definieras som medarbetare som arbetar mindre än en heltidsanställd. Policyer: En översiktlig policy på koncernnivå saknas. Mål 2025: Koncerngemensamt mål saknas. Forts. Not 8 Severity Rate definieras som antalet förlorade arbetsdagar per miljon arbetade timmar. Allvarlig skada definieras som en irreversibel skada till exempel ett amputerat finger eller förlorad syn, eller en reversibel skada som orsakar långa perioder av smärta eller lidande för medarbetaren, eller en olycka med en frånvaro längre än 15 dagar. Policyer: Styrande policy är Gränges policy för hälsa och säkerhet på arbetsplatsen, vilken ses över årligen och omfattar alla medarbetare och individer som direkt eller indirekt har med Gränges verksamhet att göra, såsom oberoende kontraktsanställda och konsulter som arbetar på uppdrag för Gränges. Kontraktsanställda omfattas av alla säkerhetspro- cesser och, när det är relevant, i arbetet för att identifiera och utvärdera arbetsrelaterade faror och risker. Vidare omfattas kontraktsanställda av Gränges säkerhetsutbildningar, beroende på typ av arbetsuppgifter. Arbetsmiljöledningssystem: Samtliga Gränges produktionsanläggningar, vilka omfattar 99 procent av Gränges totala personalstyrka 2023, hade ett arbetsmiljöledningssystem implementerat i enlighet med tillämplig lagstiftning. Systemet omfattar även alla kontraktsanställda. I anlägg- ningarna i Shanghai och Konin är systemen certifierade enligt standar- den ISO 45001 vilket omfattar 49 procent av Gränges medarbetare. Anläggningarna i Gränges Americas och Finspång har initierat förstudier för att implementera system i enlighet med ISO 45001. Interna säkerhetsinspektioner: Gränges genomför interna inspektioner vid anläggningarna var sjätte månad. 2023 genomfördes inspektioner i anläggningarna i Huntington och Shanghai, vilket omfattar 37 procent av Gränges personalstyrka. Skyddskommittéer: På alla anläggningar har Gränges medarbetarledda skyddskommittéer som samråder om arbetsmiljön och arbetar för ökad säkerhet. Frågor som tas upp inkluderar företagshälsovård, att identifiera och utvärdera faror, samt uppföljning av åtgärder som vidtas för att eliminera risker. Övergripande skyddskommittéer, som leds av regionala Presidents, följer upp att arbetet i skyddskommittéerna fung- erar. Kontraktsanställda är inte representerade i skyddskommittéerna. I Gränges Americas har alla anläggningar säkerhetsmöten månadsvis för alla anställda samt månatliga regionsmöten. Varje vecka genomförs även säkerhetsmöten med ledningsgruppen, anläggningsansvariga och EHS-ansvariga. I Shanghai genomförs skyddskommittémöten varje kvartal, i Finspång tre till fyra gånger per år och i Konin varje månad. Kontraktsanställda deltar inte i skyddskommittéarbetet, men behandlas på samma sätt som Gränges medarbetare i arbetsmiljöfrågor. Mål 2025: Gränges mål är att Total Recordable Rate (TRR) ska vara ≤ 3,0 registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar och att Severity Rate ska vara ≤50 förlorade arbetsdagar per miljon arbetade timmar. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 145 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 148 ===== 10 Karriär och ledarskap Utvecklingssamtal % 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 100 60 52 Finspång 100 100 100 Konin 100 15 0 Shanghai 100 100 100 Gränges Americas 100 100 100 Gränges totalt 100 73 67 Totalt antal utbildningstimmar Genomsnittligt antal utbildningstimmar 2023 2022 2021 Kvinnor 15,0 7,2 6,7 Män 10,3 9,7 5,4 Tjänstemän 26,6 11,2 6,6 Medarbetare i produktionen 5,1 8,6 5,1 Gränges totalt 11,0 9,3 5,5 Kommentar: 2023 hade totalt 100 procent (73) av Gränges medarbetare ett utvecklingssamtal. Ökningen berodde på Konins implementering av utvecklingssamtal för medarbetare i produktionen under året. Under året uppgick det genomsnittliga antalet utbildningstimmar per medarbetare till 11,0 timmar per anställd (9,3) främst drivet av en ökad investering i utbildning efter tidigare års begränsade utbildningsmöjlig- heter på grund av pandemirestriktioner. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges AB och Gränges Powder Metallurgy är inkluderade i data för Gränges Eurasia. Data är baserad på antal medarbetare i tjänst, justerad för de individer som är långtidsfrån- varande samt nya medarbetare som inte hade något utvecklingssamtal på grund av att de påbörjade sin anställning efter perioden när de årliga utvecklingssamtalen genomfördes. Utbildningsdata baseras på genomsnittligt antal medarbetare och omfattar utbildningar som genomförs av eller tillsammans med en extern part, samt koncerngemensamma utbildningar i uppförande- koden, antikorruption och IT-säkerhet. Policyer: En översiktlig policy på koncernnivå saknas. Mål 2025: Gränges mål är att 100 procent av alla medarbetare årligen ska ha ett utvecklingssamtal. 11 Mångfald och inkludering Könsfördelning per region Andel kvinnor i total personalstyrka, % 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 14 14 13 Finspång 21 22 20 Konin 10 10 9 Shanghai 11 11 11 Gränges Americas 14 14 13 Gränges totalt 14 14 13 Könsfördelning och åldersstruktur % Kvinnor Män <30 år 30–50 år >50 år Styrelse 38 62 - - 100 Koncernledning 17 83 - 67 33 Ledande befattnings- havare 25 75 3 58 39 Tjänstemän 29 71 8 64 27 Medarbetare i produktionen 8 92 19 53 28 Gränges totalt 14 86 16 56 27 Kommentar: 2023 uppgick andelen kvinnor i Gränges totala personal- styrka till 14 procent (14) och bland ledande befattningshavare till 25 pro- cent (29). Gränges upplever utmaningar för en jämnare könsfördelning vilket inkluderar en hög personalomsättning i vissa regioner till följd av en stark arbetsmarknad, att bolaget är verksamt i länder där könsroller till stor del är traditionella samt verkar i en industri med skiftesarbete. Gränges arbetar för att förbättra könsfördelningen både i den totala arbetsstyrkan och bland ledande befattningshavare. Finspång genomför årlig lönekartläggning för att upptäcka könsrelaterade löneskillnader och 2023 identifierades ett fåtal icke-objektiva löneskillnader som omedelbart korrigerades. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges AB och Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Data baseras på antal medarbetare per 31 december. Ledande befattningshavare definieras som medlemmar i Gränges Global Leadership team. Policyer: Styrande policy är Gränges uppförandekod vilken ses över årligen och omfattar alla medarbetare som arbetar på Gränges. Mål 2025: Gränges mål är att minst 30 procent av ledande befattnings- havare ska vara kvinnor. 12 Medarbetarnas välbefinnande % 2023 2022 2021 Sjukfrånvaro 3,1 3,5 3,7 Personalomsättning 14,0 17,7 18,7 Engagemangsindex - 77 - Kommentar: 2023 uppgick den totala sjukfrånvaron till 3,1 procent (3,5) och den totala personalomsättningen uppgick till 14,0 procent (17 ,7). Gränges Americas och Konins starka fokus på att säkerställa att med- arbetare stannar kvar i bolaget var den huvudsakliga anledningen till att personalomsättningen för Gränges Group minskade. Aktiviteter under året inkluderade månatliga incitamentsprogram till timanställda och en ökning i erbjudna utbildningar. Uppdelat per kön var personalomsätt- ningen 13,3 procent bland män och 18,0 procent bland kvinnor. Uppdelat per kategori var den 13,8 procent bland medarbetarna i produktion och 8,0 procent bland tjänstemännen. En engagemangsundersökning genomfördes 2022 och uppgick till 77 . Under 2024 kommer en ny undersökning att genomföras. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges AB och Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Data för sjukfrånvaro och personalomsättning är baserad på genomsnittligt antal medar- betare (uttryckt som närvarande heltidstjänster). Data för medarbeta- rengagemang kommer från Gränges medarbetarunder sökning som genomförs vartannat år. Kontraktsanställda ingår inte i data för dessa nyckeltal. Sjukfrånvaro definieras som alla frånvarande timmar för sjukdom inom ett år dividerat med totala antalet arbetstimmar på ett år (i enlighet med lokala standarder). Det exkluderar giltig frånvaro såsom semester, studier och föräldraledighet. Personalomsättning definieras som antal medarbetare som lämnar orga- nisationen (frivilligt eller till följd av uppsägning, pension eller dödsfall i tjänsten) under den rapporterande perioden dividerat med totala antalet medarbetare i genomsnitt omvandlat till heltidstjänster. Engagemangsindex är ett beräknat medelvärde från flera frågor i Gränges medarbetarundersökning relaterade till energi och tydlighet, två viktiga dimensioner av medarbetarengagemang. Medelvärdet indexeras till en skala 0–100. Policyer: Styrande policy är Gränges uppförandekod vilken ses över årligen, och är tillämplig för alla medarbetare och styrelsemedlemmar i företag som ägs av Gränges. Mål 2025: Gränges mål är att Engagemangsindex ska uppgå till minst 85. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 146 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 149 ===== 13 Ansvarsfulla inköp Betydande leverantörer Betydande leverantörer, antal 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 208 190 143 Finspång 50 41 42 Konin 104 101 67 Shanghai 41 34 21 Gränges Americas 64 88 97 Gränges totalt 272 278 240 Åtagande att följa uppförandekoden för leverantörer Betydande leverantörer som följer Gränges uppförandekod för leve rantörer, eller en motsvarande standard, % av inköpsvärdet 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 100 100 97 Finspång 100 100 100 Konin 100 100 97 Shanghai 100 100 97 Gränges Americas 100 93 99 Gränges totalt 100 97 98 Leverantörsgranskningar Genomförda granskningar av betydande leverantörer, antal 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 18 15 23 Finspång 2 6 5 Konin 6 0 7 Shanghai 10 9 11 Gränges Americas 0 1 1 Gränges totalt 18 16 24 Kommentar: 2023 hade 264 leverantörer (264), motsvarande 100 procent av det totala inköpsvärdet från betydande leverantörer (97), åtagit sig att följa uppförandekoden för leverantörer eller hade en mot- svarande standard på plats, i linje med Gränges hållbarhetskrav. 2023 hade 42 av Gränges betydande leverantörer en tredjepartsverifierad skrivbordsbaserad utvärdering tillgänglig. Gränges genomförde också 18 leverantörsgranskningar på plats (16), varav inga var av nya leverantörer. Leverantörsgranskningar genomförs regelbundet beroende på leve- rantörernas strategiska betydelse och resultat från leverantörsutvärde- ringar. Totalt sett var 41 betydande leverantörer nya under året (17) och dessa kommer från och med 2024 att inkluderas i den årliga processen för ansvarsfulla inköp. Redovisningsprinciper och definitioner: Data rapporteras på regional nivå av inköpsorganisationerna och aggregeras årligen på koncernnivå med hjälp av gemensamma definitioner och principer. Data för Gränges AB och Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Betydande leverantör: Alla metalleverantörer (leverantörer av tackor av primäraluminium, inköpta valsgöt, återvunnet aluminium, legerings- ämnen) samt andra leverantörer med ett årligt inköpsvärde över 5 MSEK eller motsvarande i lokal valuta. Lokalt inköpsvärde har konverterats till SEK genom att använda genomsnittliga valutakurser för 2023. Policyer: Gränges policy för ansvarsfulla inköp är styrande policy. Den beskriver koncerngemensamma principer och krav för ansvarsfulla inköp, bland annat att alla leverantörer ska underteckna uppförande- koden för leverantörer. Fyra av bolagets produktionsanläggningar är certifierade i enlighet med kvalitetsledningsstandarden IATF 16949, vilken innehåller kriterier om leverantörers kvalitetsprestanda. Mål 2025: Gränges mål är att 100 procent av alla betydande leveran törer ska följa Gränges uppförandekod för leverantörer, eller ha en motsva- rande standard. 14 Affärsetik Utbildning i uppförandekoden Andel medarbetare som har genomfört utbildning i uppförandekoden, % 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 100 99 100 Finspång 99 97 100 Konin 100 100 99 Shanghai 100 100 100 Gränges Americas 100 100 100 Gränges totalt 100 100 100 Utbildning i antikorruption Andel tjänstemän som har genomfört utbildning i antikorruption, % 2023 2022 2021 Gränges Eurasia 100 100 100 Finspång 100 100 100 Konin 100 100 100 Shanghai 100 100 100 Gränges Americas 100 100 100 Gränges totalt 100 100 100 Inträffade fall av korruption Antal 2023 2022 2021 Fall av korruption 0 0 0 Fall där affärskontrakt har avslutats till följd av korruption 0 0 0 Kommentar: 2023 fortsatte Gränges att genomföra sina årliga koncern- gemensamma utbildningar i uppförandekoden och antikorruption. Samtliga medarbetare som hade tillgång till dator genomförde den webbaserade koncerngemensamma utbildningen i uppförandekoden, medan medarbetare i produktionen genomförde klassrumsutbildning. Totalt deltog 100 procent (100) av medarbetarna i utbildningarna. Gränges genomförde också den årliga webbaserade antikorruptions- utbildningen som 100 procent (100) av alla tjänstemän slutförde. Inga bekräftade incidenter som rör korruption upptäcktes under 2023. Redovisningsprinciper och definitioner: Data för deltagande i utbildningarna i uppförandekoden och i antikorruption samlas in och konsolideras årligen via det e-learningsystem som används för onlineutbildningar. Data för Gränges AB och Gränges Powder Metallurgy är inkluderad i data för Gränges Eurasia. Data inkluderar medarbetare i tjänst och är justerad för långtidssjuka, föräldralediga, uppsägningar samt medarbetare som inte är i tjänst under en längre period. Policyer: Den styrande policyn är Gränges uppförandekod, vilken ses över årligen och finns tillgänglig för alla medarbetare och styrelse- ledamöter i bolag som ägs av Gränges. Den gäller också för oberoende uppdragstagare och konsulter eller andra som agerar på uppdrag av Gränges. Vidare definierar, förklarar och förtydligar Gränges antikorrup- tionspolicy vad Gränges menar med korruption. Mål 2025: Gränges mål är att 100 procent av alla medarbetare årligen ska utbildas i uppförandekoden, och att 100 procent av alla tjänstemän årligen ska utbildas i antikorruption. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 147 Finansiella rapporter / Hållbarhetsnoter ===== SIDA 150 ===== GRI-index Generella upplysningar GRI-Standard Upplysning Beskrivning De globala målen FN:s Global Compacts principer Sidhänvisning Utelämnad information GRI 1: Foundation 2021 GRI 2 General disclosures 2021 Organisationen och dess redovisningsprinciper 2-1 Information om organisationen 7–9, 91 2-2 Enheter som är inkluderade i organisationens hållbarhetsredovisning 130 2-3 Redovisningsperiod, frekvens och kontaktperson 130 2-4 Justering av tidigare lämnad information 130, 134 2-5 Externt bestyrkande 130, 151 Aktiviteter och anställda 2-6 Aktiviteter, värdekedja och affärsrelationer 7–10, 28–32, 41 2-7 Anställda 49–50, 144 2-8 Kontraktsanställda 144 Styrning 2-9 Sammansättning av struktur för styrning 7 4–84, 130 2-10 Nominering och val för högsta styrande organ 76 2-11 Ordförande för högsta styrande organ 77 , 82 2-12 Högsta styrande organets roll i översyn och hantering av påverkan 76–77 , 79 2-13 Delegering av beslutsfattande för att hantera påverkan 79 2-14 Högsta styrande organets roll i hållbarhetsredovisning 79 2-15 Intressekonflikter 51 2-16 Kommunikation av kritiska angelägenheter 51 2-17 Den samlade kunskapen hos det högst styrande organet 82–83 2-18 Utvärdering av det högsta styrande organets prestation 76 2-19 Ersättningspolicy 70–72, 77–78, 97 2-20 Process för att fastställa ersättningar 77 2-21 Årligt totalt ersättningsratio 97–98 Strategi och policyer 2-22 Uttalande om hållbarhetsstrategi 4–5 2-23 Policyåtagande 43–44, 51, 53 www.granges.com/sv/hallbarhet/ strategi-och-styrning/policyer/ 2-24 Förankring av policyer 43–44, 51, 130 2-25 Processer för att åtgärda negativ påverkan 43–44, 51 2-26 Mekanismer för att söka råd och lyfta missförhållanden 51, 132, 147 2-27 Efterlevnad av lagar och förordningar 51 2-28 Medlemskap i organisationer 133 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 148 GRI index ===== SIDA 151 ===== GRI-Standard Upplysning Beskrivning De globala målen FN:s Global Compacts principer Sidhänvisning Utelämnad information Intressentdialog 2-29 Tillvägagångssätt vid intressentdialog 132 2-30 Kollektivavtal 3 139 Väsentliga områden GRI 3: Material topics 2021 3-1 Process för att identifiera väsentliga områden 131–132 3-2 Lista på väsentliga områden 131 Antikorruption 16 10 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 51, 147 GRI 205 205-2 Kommunikation kring och utbildning i policyer och rutiner för antikorruption 51, 147 205-3 Bekräftade fall av korruption och vidtagna åtgärder 51, 147 Material 8, 12 7 , 8, 9 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 42, 143 GRI 301 301-1 Materialanvändning i vikt eller volym 42, 143 301-2 Återvunnet insatsmaterial 42, 143 Energi 7 , 13 7 , 8, 9 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 42, 45–46, 142 GRI 302 302-1 Energikonsumtion inom organisationen 42, 45–46, 142 302-3 Energiintensitet 46, 142 302-4 Minskning av energiförbrukning 46, 142 Vatten 6 7, 8 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 46, 143 GRI 303 303-1 Användning av vatten som en gemensam resurs 46, 143 303-2 Hantering av vattenrelaterade utsläpp och dess påverkan 46, 143 303-3 Vattenuttag 46, 143 Utsläpp 13 7 , 8, 9 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 36–40, 134, 140–141 GRI 305 305-1 Direkta utsläpp av växthusgaser (scope 1) 36–40, 134, 140–141 305-2 Indirekta utsläpp av växthusgaser från energiförbrukning (scope 2) 36–40, 134, 140–141 305-3 Övriga indirekta utsläpp av växthusgaser (scope 3) 36–40, 134, 140–141 305-4 Intensitet avseende växthusgasutsläpp 40, 140–141 305-5 Minskning av växthusgasutsläpp 134, 140–141 305-7 Kväveoxider (NOX), svaveloxider (SOX), och andra betydande utsläpp till luft 140–141 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 149 GRI index ===== SIDA 152 ===== GRI-Standard Upplysning Beskrivning De globala målen FN:s Global Compacts principer Sidhänvisning Utelämnad information Avfall 8, 12 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 41, 46, 144 GRI 306 306-1 Generering av avfall och betydande avfallsrelaterad påverkan 46, 144 306-2 Hantering av betydande avfallsrelaterad påverkan 46, 144 306-3 Generering av avfall 46, 144 Leverantörsutvärdering – miljö 6, 8, 10, 12, 13, 17 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 42–44, 147 GRI 308 308-1 Nya leverantörer som har utvärderats utifrån miljömässiga kriterier 42–44, 147 Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen 3, 8 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 47 , 145 GRI 403 403-1 Arbetsmiljöledningssystem 47 , 145 GRI 403 403-2 Identifiering av faror, riskbedömning, samt utredning av incidenter 47 , 145 GRI 403 403-3 Hälso- och sjukvård på arbetsplatsen 47 , 145 GRI 403 403-4 Arbetstagares deltagande, rådgivning och kommunikation kring hälsa och säkerhet på arbetsplatsen 47 , 145 GRI 403 403-5 Utbildning i hälsa och säkerhet 47 , 145 GRI 403 403-6 Hälsofrämjande åtgärder 47 , 145 GRI 403 403-7 Förebyggande och mildrande av arbetsmiljöeffekter som är direkt kopplade till affärsrelationer 47 , 145 GRI 403 403-8 Arbetstagare som täcks av ett arbetsmiljöledningssystem 47 , 145 GRI 403 403-9 Arbetsrelaterade skador 47 , 145 Yrkesutbildning och annan utbildning GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 49–51, 146 GRI 404 404-1 Genomsnittligt antal utbildningstimmar per år och medarbetare 49–51, 146 GRI 404 404-3 Anställda med regelbundna mål- och utvecklingsamtal 49–51, 146 Mångfald och jämställdhet 5, 8, 10 1, 2, 6 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 49–50, 146 GRI 405 405-1 Mångfald i styrande organ och bland medarbetare 49–50, 146 Leverantörsutvärdering - socialt 6, 8, 10, 12, 13, 17 1, 2, 3, 4, 5, 6 GRI 3 3-3 Hantering av väsentligt område 42–44, 147 GRI 414 414-1 Nya leverantörer som har utvärderats utifrån sociala kriterier 42–44, 147 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 150 GRI index ===== SIDA 153 ===== FN:s Global Compacts tio principer Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i Gränges AB, org.nr 556001-6122 Mänskliga rättigheter Princip 1: Företag ska stödja och respektera internationella mänskliga rättigheter inom sfären för företagens inflytande; och Princip 2: försäkra att företaget inte är inblandat i kränkningar av mänskliga rättigheter. Arbetsrätt Princip 3: Företag ska upprätthålla föreningsfrihet och erkänna rätten till kollektiva förhandlingar; Princip 4: eliminera alla former av tvångsarbete; Princip 5: avskaffa barnarbete; och Princip 6: avskaffa diskriminering vad gäller rekrytering och arbets uppgifter. Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten så som den definieras i förvaltningsberättelsen på sida 70 och för att den är upp rättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revi- sionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Miljö Princip 7: Företag ska stödja försiktighetsprincipen vad gäller miljörisker; Princip 8: ta initiativ för att stärka ett större miljömässigt ansvar; och Princip 9: uppmuntra utveckling och spridning av miljövänlig teknik. Antikorruption Princip 10: Företag ska motarbeta alla former av korruption, inklusive utpressning och bestickning. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 15 mars 2024 Ernst & Young AB Andreas Troberg Auktoriserad revisor Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 151 Hållbarhet ===== SIDA 154 ===== Revisors rapport över översiktlig granskning av Gränges AB:s hållbarhetsmål 2023 To Gränges AB, corporate identity number 55556001-6122 Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Gränges AB (Gränges) att översiktligt granska nedan specificerad information som redovisas i Gränges hållbarhetsredovisning för år 2023: – GRI 301-1 Materialanvändning i vikt eller volym (s. 143) – GRI 301-2 Återvunnet insatsmaterial (s. 143) – GRI 305-1 Direkta utsläpp av växthusgaser (scope 1) (s. 140) – GRI 305-2 Indirekta utsläpp av växthusgaser från energiförbrukning (scope 2) (s. 140) – GRI 305-3 Övriga indirekta utsläpp av växthusgaser (scope 3) (s. 140) – GRI 305-4 Intensitet avseende växthusgasutsläpp (s. 140) – GRI 308-1 Nya leverantörer som har utvärderats utifrån miljömässiga kriterier (s. 147) – GRI 403-9 Arbetsrelaterade skador (s. 145) – GRI 405-1 Mångfald i styrande organ och bland medarbetare (s. 146) – GRI 414-1 Nya leverantörer som har utvärderats utifrån sociala kriterier (s. 147) Styrelsens och företagsledningens ansvar för hållbarhetsredovisningen Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upp- rätta hållbarhetsredovisningen i enlighet med tillämpliga kriterier, vilka framgår på s. 130 och ovan angivna sidor i hållbarhetsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för hållbarhetsredovisning utgivna av The Global Reporting Initiative (GRI) som är tillämpliga för hållbarhets- redovisningen, samt av företagets egna framtagna redovisnings- och beräkningsprinciper. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nöd vändig för att upprätta en hållbarhetsredovisning som inte innehåller väsentliga fel, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om ovan specificerad information grundad på vår översiktliga granskning. Urvalet för information som har granskats har gjorts av företagsledningen i Gränges. Vårt uppdrag är begränsat till ovan specificerad information i detta dokument och omfattar inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omarbetad) Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansva- riga för upprättandet av hållbarhetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt IAASB:s standarder för revision och kvalitetskontroll i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkes- utövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till Gränges AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för vårt uttalande nedan. Uttalande Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att ovan specificerad information inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledningen angivna kriterierna. Stockholm den 15 mars 2024 Ernst & Young AB Andreas Troberg Auktoriserad revisor Outi Alestalo Specialistmedlem i FAR Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 152 Hållbarhet ===== SIDA 155 ===== Definitioner Andel inköpt återvunnet aluminium Inköpt återvunnet aluminium som används som insatsmaterial (ton) dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial (ton) Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital under den senaste tolvmånadersperioden Avkastning på sysselsatt kapital Justerat rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten dividerat med justerat rörelseresultat Finansiell nettoskuld Likvida medel och räntebärande fordringar minus räntebärande skulder, exklusive leasingskulder Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Finansiell nettoskuld dividerad med justerad tolv månaders rullande EBITDA Försäljningsvolym Såld volym angivet i ton Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten exklusive kassaflöde från investeringar utöver underhåll samt förvärv Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat dividerat med försäljningsvolym Kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde från löpande verksamhet plus kassaflöde från investeringsverksamhet Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader av engångskaraktär Klimatutsläpp scope 1+2 Direkta utsläpp från Gränges verksamhet och indirekta utsläpp från produktion av inköpt el, värme och ånga som förbrukas av Gränges Klimatutsläpp scope 3 Utsläpp från utvinning, produktion och bearbetning av inköpt material, bränsle- och energirelaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller scope 2), godstransporter upp- och nedströms samt tjänsteresor Klimatutsläpp per ton Totala utsläpp av växthusgaser (ton CO2e) dividerat med totala förpackade produkter (ton) kton Volym angivet i tusentals ton Medelantal anställda Medelantalet anställda omräknat till heltidstjänster Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier Rörelseresultat Resultat före finansnetto och skatt SEK Svenska kronor Soliditet Eget kapital dividerat med summa tillgångar Sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, minus icke räntebärande skulder, exklusive pensioner Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 153 Definitioner ===== SIDA 156 ===== Ordlista Additiv tillverkning Additiv tillverkning är inom industriell produktion namnet för 3D-printing, en datorstyrd process som skapar tredimensionella föremål genom upp- byggnad av material, vanligen i lager. Gränges använder metoden för att omvandla pulvermaterial till olika slags avancerade aluminiummaterial. Aluminiumband Valsat aluminium hasplat på rulle. Batterikatodfolie En kritisk komponent i litiumjonbattericeller, vilka är nödvändiga för övergången till elfordon. Batterikylplattor Den viktigaste värmeväxlaren för att styra temperaturen inne i batteriet är kylplattan. Elfordon och batteripack kräver en stabil temperatur- kontroll för att fungera optimalt. Folie En valsad produkt med en tjocklek mindre än 0,2 mm. Gjutning Metod för att stelna smält metall till önskad fast form. HVAC Värme-, ventilations- och luftkonditioneringssystem innehållande värmeväxlare. Katodfolie Tunnvalsad aluminiumprodukt för katod ström avtagare i litiumjon batterier. Legering Material bestående av en metall med tillsats av andra metaller och/eller andra ämnen. LME London Metal Exchange. Lödda värmeväxlare Värmeväxlare av lödda plattor utgör de mest kompakta, robusta och kostnadseffektiva metoderna för värmeöverföring i många industriella, process- och kylningsapplikationer. Lödning Sammanfogning av metaller genom smältning och stelning. Material till batterihöljen Material till battericellshöljen används till elfordon och energi- lagringsapplikationer. Kännetecknen är lågt klimatavtryck, flexibel formbarhet och låg vikt. Plätering Ett metallskikt fogat till en annan metall eller legering. Pulvermaterial Aluminiumpulver tillverkas med olika flödes- och packningsdensitet i olika kvaliteter och sammansättningar. Produkterna används inom fordonsindustrin, flygindustrin, industrirobotar med mera. SBTi Science Based Targets initiative är ett partnerskap mellan CDP, FN:s Global Compact, World Resources Institute (WRI) och Världsnaturfonden (WWF) som definierar och främjar bästa praxis inom utsläppsminskning och mål för netto-nollutsläpp i linje med klimatforskningen. SHFE Shanghai Futures Exchange. Valsat aluminium Aluminium som har varm- och/eller kallvalsats till önskad tjocklek. Valsgöt Insatsmaterial till valsningsprocessen som produceras med hjälp av gjutning. Värmereglering Förmågan att styra ett systems temperatur genom teknik baserad på värmeöverföring och termodynamiska koncept. Värmereglering innebär att tillämpa alla processer och metoder för att minska (eller öka) temperaturen i ett visst system. Det är en kritisk komponent i alla typer av elektronisk utrustning, exempelvis värmeväxlare och batterier. Värmeväxlare En applikation för att överföra värme från ett medium till ett annat. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 154 Ordlista ===== SIDA 157 ===== Årsstämma 2024 Gränges årsstämma 2024 kommer att hållas onsdagen den 8 maj 2024 kl. 15:30 CEST på GT 30, Grev Turegatan 30, Stockholm. Deltagande Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska dels vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per måndagen den 29 april 2024, dels ha anmält sitt deltagande så att anmälan är bolaget tillhanda senast torsdagen den 2 maj 2024. Anmälan om deltagande måste ske skriftligen till Gränges AB, Box 5505, 114 85 Stockholm, Sverige. Vid anmälan ska aktieägare uppge namn, person- eller organisationsnummer, adress och telefon dagtid samt representanter. Den information som lämnas används endast för Gränges årsstämma. Ytterligare information om anmälan finns i kallelsen till årsstämman, som beräknas offentliggöras tisdagen den 26 mars 2024. Förvaltarregistrerade aktier Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos Euroclear Sweden AB senast 2 maj 2024 för att kunna delta på årsstämman. Förvaltaren bör således underrättas i god tid före nämnda datum. Kallelse till årsstämma Gränges kallelse till årsstämma 2024 beräknas offentliggöras tisdagen den 26 mars 2024 genom ett pressmeddelande och kallelsen kommer att publiceras på bolagets hemsida samt införas i Post- och Inrikes tidningar. Samtliga handlingar enligt aktiebolagslagen kommer att finnas tillgängliga på bolagets huvudkontor och på hemsidan, www.granges.com, senast från och med onsdagen den 17 april 2024 och skickas genast, och utan kostnad för mottagaren, till de aktie- ägare som begär det och uppger sin postadress. Tryckt information kan beställas via info@granges.com. Aktieboken för bolagsstämman kommer att finnas tillgänglig på bolagets huvudkontor på Linnégatan 18 i Stockholm. Samtliga handlingar, inklusive aktieboken, framläggs genom att de hålls tillgängliga på detta sätt. Utdelning Gränges styrelse föreslår en utdelning om 3,00 SEK (2,50) per aktie för räkenskapsåret 2023, totalt 319 MSEK (266). Förslag avseende avstämningsdag för utdelningen kommer att meddelas i samband med kallelsen till årsstämman. Då kommer även förslag avseende dag för utbetalning, förutsatt att årsstämman godkänner förslaget, att anges. Utbetalningen kommer att ske via Euroclear Sweden AB. Ytterligare information om årsstämman, inklusive bolagsstämmo- protokollet finns tillgängligt på bolagets hemsida, www.granges.com. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING Gränges års- och hållbarhetsredovisning finns tillgänglig på bolagets hemsida, www.granges.com, på svenska och engelska. Års- och hållbar- hetsredovisningen finns även tillgänglig i tryckt format och kan beställas på info@granges.com. FINANSIELL KALENDER 2024 Delårsrapport, Q1 25 april Årsstämma 2024 8 maj Halvårsrapport, Q2 12 juli Delårsrapport, Q3 24 oktober Bokslutskommuniké 2024 30 januari 2025 För frågor kring investor relations vänligen kontakta: Sara Lander Hyléen VP Communication & Investor Relations sara.hyleen@granges.com, +46 70 916 16 41 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 155 Årsstämma ===== SIDA 158 ===== Aktien och ägarna Grängesaktien handlas på Nasdaq Stockholm i Mid Cap-segmentet sedan oktober 2014. Aktien tillhör sektorn Auto mobile & Parts och handlas under kortnamnet GRNG. Sedan noteringen på Nasdaq Stockholm i oktober 2014 och fram till slutet av februari 2024 har Gränges aktie stigit med 160 procent. Under samma period har aktieägarna erhållit en totalavkastning på 218  procent, inklusive återinvestering av årliga utdelningar. Aktiekursen steg med 36 procent under 2023. Vid utgången av 2023 var aktiekursen 116,00 SEK, vilket motsvarar ett börsvärde på 12,3 miljarder SEK. Den högsta betalkursen under 2023 var 118,00 SEK som noterades den 29 december och den lägsta betalkursen var 78,05 SEK den 20 mars. Den genomsnittliga dagsomsättningen i Grängesaktien uppgick till 137 602 aktier (221 479) och totalt omsattes cirka 35 miljoner aktier (56) under året. Aktiekapital och ägarstruktur Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK, fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde på 1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. Per den 31 december 2023 uppgick antalet kända aktieägare i Gränges till 12 117 (11 703). Största aktieägare var Fjärde AP-fonden (AP4), vars ägande uppgick till 9,3 procent av det totala antalet aktier, följt av AFA Försäkring med 6,9 procent och Swedbank Robur Fonder med 6,9 procent. Sammantaget uppgick de tio största aktieägarnas innehav till 47 ,4 procent av aktiekapitalet. Andelen utländ- ska ägare uppgick till 49,0 procent. Årsstämman som hölls den 13 juni 2023 beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen före årsstämman 2024, besluta om nyemission av aktier och/eller emission av konvertibler. En emission ska kunna ske med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Genom beslut med stöd av bemyndigandet ska sammanlagt högst så många aktier kunna ges ut vid nyemission av aktier och/eller vid konvertering av konvertibler som motsvarar 10 procent av det totala antalet utestående aktier i bolaget vid tidpunkten för årsstämmans beslut om bemyndigandet. Det finns inga andra hembudsklausuler, förköpsförbehåll eller andra begränsningar i rätten att överlåta aktier i bolaget i lag, Gränges bolagsordning eller någon annan handling där bolaget är part. Utdelning och utdelningspolicy Gränges utdelningspolicy är att betala en aktieutdelning om 30–50 procent av årets resultat. Vid beslut om utdelningar tar styrelsen hänsyn till bolagets finansiella ställning, kassaflöde och framtidsutsikter. Gränges styrelse föreslår en utdelning om 3,00 SEK (2,50) per aktie för räkenskapsåret 2023, totalt 319 MSEK (266). Den föreslagna utdelningen utgör 32 procent (38) av resultatet för 2023. +218 % totalavkastning sedan noteringen 2014 32 % av resultatet 2023 föreslås delas ut Aktieinformation Marknad Nasdaq Stockholm Segment Mid Cap Stockholm Kortnamn GRNG ISIN-kod SE0006288015 Noterad sedan 10 oktober 2014 Valuta SEK Antal aktier 106 308 618 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 156 Aktien och ägarna ===== SIDA 159 ===== Aktiekapitalets utveckling Tidpunkt Händelse Förändring i antal aktier Totalt antal aktier Förändring i aktiekapital SEK Totalt aktiekapital SEK 1 jan 2014 - 37 319 693 - 932 992 325 14 aug 2014 Minskning av aktiekapital - 37 319 693 -832 992 325 100 000 000 15 sep 2014 Aktiesplit 37 319 693 74 639 386 - 100 000 000 18 nov 2016 Nyemission 516 000 75 155 386 691 324 100 691 324 4 apr 2017 Nyemission 20 000 75 175 386 26 796 100 718 120 31 maj 2017 Nyemission 337 000 75 512 386 451 504 101 169 624 6 dec 2017 Nyemission 5 000 75 517 386 6 699 101 176 323 9 nov 2020 Nyemission 2 442 268 77 959 654 3 272 090 104 448 413 17 dec 2020 Nyemission 28 194 804 106 154 458 37 774 700 142 223 113 28 dec 2020 Nyemission 154 160 106 308 618 206 540 142 429 652 Aktiefördelning Antal aktier Antal kända aktieägare Andel av kapital, % 1–500 9 300 1,2 501–1 000 1 258 1,0 1 001–5 000 1 205 2,4 5 001–10 000 139 1,0 10 001–50 000 120 2,6 50 001–100 000 15 1,1 100 001– 80 81,1 Anonymt ägande e/t 9,8 Aktiedata Per aktie 2023 2022 Resultat, SEK 1) 9,48 6,58 Eget kapital, SEK 1) 82,72 77,14 Kassaflöde från löpande verksamhet, SEK 1) 30,90 10,36 Aktiekurs vid årets slut, SEK 116,00 85,30 Utdelning, SEK 3,00 2) 2,50 Utdelningsgrad, % 32,0 38,0 Direktavkastning, % 2,59 2,93 1) Beräknat på vägt antal utestående stamaktier, efter utspädning. 2) Styrelsens förslag till årsstämman 2024. Ägarstruktur Största aktieägare Aktier Andel av kapital och röster, % Fjärde AP-fonden, AP4 9 864 534 9,3 AFA Försäkring 7 377 647 6,9 Swedbank Robur Fonder 7 293 626 6,9 KGH LTD 5 520 000 5,2 Dimensional Fund Advisors 4 725 519 4,4 Handelsbanken Fonder 4 457 440 4,2 Vanguard 3 882 499 3,7 Norges Bank 2 504 466 2,4 Fidelity Investments (FMR) 2 413 078 2,3 Unionen 2 369 999 2,2 Totalt 10 största aktieägare 50 408 808 47,4 Totalt övriga aktieägare 55 899 810 52,6 Totalt 106 308 618 100,0 Geografisk fördelning Land Antal kända aktieägare Andel av kapital, % Sverige 11 806 51,0 USA 38 18,5 Caymanöarna 1 5,2 Storbritannien 27 2,9 Totalt, övriga 245 22,5 Källa: Monitor av Modular Finance AB per 2023-12-31. Sammanställd och bearbetad data från olika källor, inklusive Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Verifieringsdatum kan variera för utländska aktieägare. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 157 Aktien och ägarna ===== SIDA 160 ===== En global ledare med rötter i 1800-talet Grunden till dagens Gränges lades 1896 i Grängesberg i Sverige. Därefter har ett flertal olika industriföretag införlivats i koncernen, bland annat Grängesbergs gruvor, TGOJ:s järnvägsverksamhet, Oxelösunds järnverk och en sjötransportverksamhet. Grängeskoncernen förvärvades av Electrolux 1980, vilket resulterade i en omstrukturering och specialisering på produktion av aluminiumprodukter. 2013 blev Gränges ett fristående företag med fokus på valsade aluminiumprodukter. Gränges noterades på Nasdaq Stockholmsbörsen 2014 och har sedan dess utökat sin kärnverksamhet genom förvärven av Norandas aluminiumvalsverk i USA och den polska tillverkaren av valsat aluminium, Aluminium Konin. Idag är Gränges en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Slut- kunderna finns inom fordons-, HVAC-, specialförpack- nings- och batteriindustrin samt andra nischmarknader såsom byggnader, transformatorer och vindkraftverk. Koncept och produktion: Gränges i samarbete med Narva Communications Tryckeri: Bywind Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 158 ===== SIDA 161 ===== Adresser Huvudkontor Gränges AB Box 5505 114 85 Stockholm Sverige Tel: +46 8 459 59 00 Besöksadress Linnégatan 18 114 47 Stockholm Sverige www.granges.com Org.nr. 556001-6122 Gränges Europe Box 5505 114 85 Stockholm Sverige Tel: +46 122 838 00 Besöksadress Linnégatan 18 114 47 Stockholm Sverige Gränges Asia Gränges Aluminium (Shanghai) Co., Ltd 1111 Jiatang Highway 201807 Shanghai Kina Tel: +86 215 954 1111 Gränges Americas Gränges Americas Inc. 501 Corporate Centre Drive, Suite 280 Franklin, Tennessee 37067 USA Tel: +1 615 778 2000