===== SIDA 1 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 1 av 25 DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023 Rörelseresultat på rekordnivå och starkt kassaflöde Första kvartalet 2023 • Försäljningsvolymen minskade med 5,2 procent till 120,2 kton (126,7) och nettoomsättningen minskade till 5 968 MSEK (6 080). • Justerat rörelseresultat ökade till 401 MSEK (331) och inkluderade energikostnadskompensation om 32 MSEK. • Justerat rörelseresultat per ton ökade till 3,3 kSEK (2,6). • Rörelseresultatet uppgick till 401 MSEK (331). • Periodens resultat ökade till 254 MSEK (240). • Resultat per aktie efter utspädning ökade till 2,38 SEK (2,25). • Kassaflöde före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till 287 MSEK (–1 224). • Finansiella nettoskulden uppgick till 3 897 MSEK per 31 mars 2023 (3 882 MSEK per 31 december 2022), vilket motsvarar 1,8 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per 31 december 2022). • Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3) var 9,1 ton CO2e/ ton (9,1). • Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 37 ,6 procent (31,0). Sammandrag Kv 1 12 månader rullande Helår Belopp i MSEK 2023 2022 Apr 2022 – mar 2023 2022 Försäljningsvolym, kton 120,2 126,7 –5,2% 472,7 479,3 Nettoomsättning 5 968 6 080 –1,8% 24 380 24 492 Justerat rörelseresultat 1 401 331 2 1,1% 1 220 1 150 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,3 2,6 0,7 2,6 2,4 Rörelseresultat 401 331 2 1,1% 1 206 1 136 Periodens resultat 254 240 5,7% 714 700 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,38 2,25 0 ,1 3 6,71 6,58 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 2 287 –1 224 e/t 2 129 618 Finansiell nettoskuld – – – 3 897 3 882 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 1 – – – 1,8 1,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % – – – 9,6 9,4 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO 2e/ton 9 ,1 9 ,1 –1,0% 8,9 8,9 Andelen inköpt återvunnet aluminium, % 37 ,6 31,0 6,6 ppt 34,4 32,7 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv, se alternativa nyckeltal för ytterligare information. 3 Klimatutsläpp (scope 1+2+3) definieras i enlighet med Greenhouse Gas Protocol, se Definitioner för ytterligare information. 1:a Kvartalet 2023 ===== SIDA 2 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 2 av 25 KOMMENTARER FRÅN VD Bra start på året RÖRELSERESULTAT PÅ REKORDNIVÅ EFTER VOLYM- ÅTERHÄMTNING I det första kvartalet återhämtades försäljningsvolymen som förväntat från den säsongsmässiga nedgången i det fjärde kvartalet, men minskade med 5 procent jämfört med det starka första kvartalet 2022. I Gränges Americas var efterfrågan betydligt lägre jämfört med samma kvartal föregående år. HVAC-kunder växlade som för - väntat fokus från att säkerställa leveranser till att hantera lager och kassaflöde i en svagare slutkundsmarknad. Inom förpack - ningsmaterial utmanades våra kunder av ökad import av lågt prissatta slutkundsprodukter. Vi kunde delvis parera detta genom att ta nya affärer. Försäljningsvolymen var oförändrad jämfört med föregående kvartal, men cirka 6 procent lägre än första kvartalet 2022. Ett framgångsrikt arbete med pris och produktivitet ledde trots detta till förbättring av rörelsemargi- nal och resultat. Även i Gränges Eurasia var efterfrågan lägre än i 2022. I Europa hade vi en god efterfrågan från fordonskunder i och med att leveranskedjorna började normaliseras, men lägre i andra sektorer jämfört med det mycket starka första kvartalet 2022. I Asien hade vi en god tillväxt tack vare vår orderstock även om fordonsproduktionen var lägre än föregående år. Försäljnings - volymen i Gränges Eurasia återhämtade sig markant från det fjärde kvartalet och var nästan i nivå med det mycket starka första kvartalet 2022. Vi kompenserade kostnadsökningar fullt ut genom förbättrad produktivitet och prishöjningar och gynna - des även av energikostnadskompensation. Sammantaget för - bättrades rörelsemarginalen och resultatet avsevärt. Sammanfattningsvis återhämtade sig försäljningsvolymen som förväntat trots svag efterfrågan under kvartalet. Genom att fullt ut kompensera för årliga kostnadsökningar med produkti- vitet och pris nådde vi ett justerat rörelseresultat på 401 MSEK. Detta är vårt bästa kvartalsresultat någonsin, något vi är mycket stolta över att uppnå under synnerligen utmanande externa omständigheter. BETYDLIGT FÖRBÄTT- RAT KASSAFLÖDE I det första kvartalet har vi normalt sett en säsongsmässig uppbyggnad av rörelse - kapital. Genom framgångs - rika insatser för att dämpa denna uppbyggnad förbättrade vi vårt kassaflöde avsevärt. Det goda kassaflödet stärkte vår balansräkning ytterligare, i linje med våra finansiella mål, vilket skapar flexibilitet och stabilitet inför framtiden. VIKTIGA FRAMSTEG I NAVIGATE DRIVER HÅLLBAR TILLVÄXT För att nå vår ambition om klimatneutralitet till 2040 behöver vi mycket mer återvinning. Under första kvartalet invigde vi vårt nya återvinnings- och gjutningscenter i Huntingdon, som nu är i full produktion. Denna och andra förbättringar resulterade i rekordhöga återvinningsvolymer och andelar återvunnen alumi- nium. Under kvartalet gick vi också över till förnybar el i Asien, vilket ledde till rekordlåga utsläpp från vår egen energianvänd - ning. Trots dessa framgångar var de totala klimatutsläppen per ton desamma som 2022, främst på grund av utfasningen av koldi- oxidsnålt primäraluminium från Ryssland. Forts. på nästa sida Justerat rörelseresultat per kvartalFörsäljningsvolym per kvartal 0 30 60 90 120 150 Kv1Kv 1 kton 2022 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2023 0 100 200 300 400 MSEK Kv 1Kv 1 2022 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2023 ===== SIDA 3 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 3 av 25 Forts. från föregående sida I Asien är tillgången till koldioxidsnålt aluminium begränsad, vil - ket leder till högre klimatutsläpp än på andra håll. Vi är därför mycket stolta över att ha ingått ett joint venture med Shandong Innovation Group för att bygga en återvinnings- och gjutnings - verksamhet i Yunnan i Kina. Det kommer att säkra tillgången till förnybar energi och koldioxidsnålt primäraluminium. När part - nerskapet är fullt operativt kommer det att möjliggöra en dra - matisk minskning av vårt klimatavtryck och göra att vi kan möta kundernas efterfrågan på hållbara aluminiumlösningar i Asien. Vi fortsatte vårt arbete för att möta den globalt växande efter - frågan på batterikomponenter, vilka är avgörande för elektrifie - ringen av fordon och andra sektorer. I Asien startade försälj- ningen redan 2022 och fortsatte att växa under första kvartalet. I Europa är produktionen nu i gång i den nya anläggningen för batterikatodfolie. Vi tillkännagav också en ny investering i janu - ari som kommer att fördubbla vår katodfoliekapacitet från och med 2025. I Gränges Americas fortgick bygget av vår batteri- folieanläggning som planerat. Vi investerar vidare i vårt team och ser ett fortsatt mycket stort intresse från ledande globala kunder. STABILA UTSIKTER TROTS OSÄKER MARKNAD Osäkerheten i marknaden är fortsatt stor i alla regioner. Gränges har dock visat att flexibilitet, produktivitet och god kommersiell förmåga kan bidra till att kompensera för mark - nadsfluktuationer. I det andra kvartalet förväntar vi oss en fortsatt positiv utveckling bland fordonskunder men dämpad efterfrågan inom andra mark- nader. Vi avser också att möta variationer i efterfrågan med flexi- bilitet och att växa inom nya områden. Sammantaget räknar vi i nuläget med en stabil utveckling av försäljningsvolymen i linje med, eller något under, det starka andra kvartalet 2022. Vi avser att fortsätta kompensera årliga kostnadsökningar med produkt- ivitetsförbättringar och prisökningar och vi förväntar oss en positiv påverkan på kostnad och effektivitet från det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon. BÄSTA KVARTALET NÅGONSIN TACK VARE STARK LAGINSATS Vi inledde året med vårt bästa justerade rörelseresultat någonsin under ett kvartal och det femte kvartalet i rad med förbättrat resultat år till år. Vi har också tagit viktiga steg framåt i genomför- andet av vår Navigate-plan för hållbar tillväxt och har kommit när- mare våra ambitiösa mål för tillväxt, lönsamhet och hållbarhet. Att leverera på den här nivån trots utmanande marknader sker inte av en slump. Tillväxt och innovation, verksamhetsförbättringar samt utveckling av återvinningslösningar och partnerskap är resultatet av ett stort engagemang, lagarbete och målmedvetenhet. Jag vill tacka våra kunder över hela världen för deras fortsatta stöd och hela Gränges-teamet för en mycket bra start på 2023. Jörgen Rosengren VD och Koncernchef I det första kvartalet invigdes ny produktionsutrustning: Det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon, batterifolieproduktion i renrums - miljö i Finspång och en produktionslina för vikta rör i Shanghai. ===== SIDA 4 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 4 av 25 MARKNADSUTVECKLING Gränges är ett aluminiumteknikbolag och en ledande global leve- rantör av valsade aluminiumprodukter och lösningar för värmereg- leringssystem, specialförpackningar och utvalda nischapplikatio- ner. Gränges huvudsakliga slutkunder finns inom fordonsindustrin som svarar för 42 procent, HVAC-industrin som svarar för 21 pro- cent och specialförpackningsindustrin samt övriga nischmarkna- der som svarar för 18 procent respektive 19 procent av försälj- ningsvolymen de senaste 12 månaderna. På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. På medel och lång sikt förväntas en ökande andel elfordon bidra till att ytterligare öka efterfrågan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC-industrin drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna aktiviteten inom bygg-och anläggningsmarknaden. På medel och lång sikt förvän- tas energieffektivitetskrav på HVAC-produkter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till specialförpackningar är relativt stabil till sin natur och försälj- ning till övriga nischapplikationer drivs till stor del av aktivitets- nivån inom ekonomin generellt. Under det första kvartalet 2023 var det en blandad utveckling i efterfrågan från Gränges slutkundsmarknader. Försäljningen till fordonsindustrin ökade med 14 procent jämfört med samma kvar- tal föregående år, med stark efterfrågan i samtliga regioner då produktionen av fordon fortsatte att återhämta sig efter fjolårets störningar i leverantörskedjan. Försäljningen till HVAC-industrin minskade med 13 procent under det första kvartalet 2023 på grund av lägre efterfrågan i kundledet kombinerat med fortsatt lageravveckling hos flera HVAC-producenter. Försäljningen av material till specialförpackningar minskade med 5 procent under det första kvartalet, och försäljningen till övriga nischmarknader minskade med 26 procent på grund av lägre efterfrågan i kombi- nation med fortsatt höga lagernivåer i Europa. FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING Gränges försäljningsvolym under det första kvartalet 2023 mins- kade med 5,2 procent till 120,2 kton (126,7) och nettoomsättningen minskade med 1,8 procent till 5 968 MSEK (6 080) jämfört med samma kvartal föregående år. Minskningen av nettoomsättningen var främst drivet av lägre försäljningsvolym. Valutakursföränd- ringar hade en positiv påverkan om 383 MSEK. För Gränges Americas minskade den externa försäljningsvolymen med 6,0 procent till 60,1 kton (64,0) och den externa nettoomsätt- ningen sjönk till 3 111 MSEK (3 206) under det första kvartalet 2023. Minskningen i försäljningsvolym var främst drivet av lägre försäljning till HVAC-kunder. Valutakursförändringar hade en posi- tiv påverkan på nettoomsättningen om 307 MSEK. För Gränges Eurasia minskade den externa försäljningsvolymen med 4,4 procent till 60,0 kton (62,8) och den externa nettoomsätt- ningen sjönk till 2 857 MSEK (2 874) under det första kvartalet 2023. Minskningen i försäljningsvolym var främst drivet av lägre försäljning till övriga nischmarknader. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 76 MSEK. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet för första kvartalet 2023 ökade till 401 MSEK (331), motsvarande ett justerat rörelseresultat per ton om 3,3 kSEK (2,6). Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre försälj- ningsvolym, medan ett ökat genomsnittligt fabrikationspris och för- bättrad produktivitet motverkade effekterna från en fortsatt hög inflation på externa kostnader. Det justerade rörelseresultatet inklu- derade 32 MSEK relaterat till energikostnadskompensation i Polen för kalenderåret 2022. Valutakursförändringar hade en positiv påver- kan om 63 MSEK i kvartalet. Rörelseresultatet under det första kvartalet 2023 ökade till 401 MSEK (331) och innefattar inga jämförelsestörande poster (–). För ytterligare information se not 5. Slutkund Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer Totalt Gränges Americas 5% –13% –2% –3% –6% Gränges Eurasia 17% – – –15% –36% –4% Totalt 14% –13% –5% –26% –5% Extern försäljningsvolymtillväxt Kv 1 2023 ===== SIDA 5 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 5 av 25 FINANSIELL STÄLLNING Gränges balansomslutning uppgick till 17 753 MSEK per 31 mars 2023 (17 530 MSEK per 31 december 2022). Soliditeten var 47 ,4 procent per 31 mars 2023 (46,8 procent per 31 december 2022). Den finansiella nettoskulden uppgick till 3 897 MSEK per 31 mar 2023 (3 882 MSEK per 31 december 2022), vilket motsvarar 1,8 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per 31 december 2022). ANSTÄLLDA Medelantalet anställda uppgick till 2 667 (2 686) under det första kvartalet 2023. MODERBOLAGET Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksamheten omfattar koncernledning och koncerngemensamma funktioner som ekonomi, treasury, hållbarhet och kommunikation. Under det första kvartalet 2023 uppgick nettoomsättningen i moder- boalget till 31 MSEK (30). Kvartalets resultat uppgick till –4 MSEK (–16). PERIODENS RESULTAT OCH RESULTAT PER AKTIE Resultat före skatt under det första kvartalet 2023 ökade till 315 MSEK (305). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var –86 MSEK (–26). Ökningen av finansieringskostnaderna är relaterad till högre marknadsräntor. Skatten i första kvartalet 2023 uppgick till –62 MSEK (–65) vilket motsvarar en effektiv skattesats om 20 procent (21). Periodens resultat ökade till 254 MSEK (240) och resultat per aktie efter utspädning steg till 2,38 SEK (2,25). KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten var 336 MSEK (–1 140) under det första kvartalet 2023. Den säsongsmässiga ökningen av rörelsekapital begränsades till 247 MSEK som ett resultat av framgångsrika initiativ för att minska rörelsekapita - let. Kassaflödet från investeringsverksamheten härrörde helt till investeringar i anläggningstillgångar och uppgick till –252 MSEK (–154) i kvartalet. Av dessa avser 49 MSEK underhållsin - vesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga pro - duktionsanläggningar och 203 MSEK avser investeringar rela - terade till expansionen av produktionsanläggningarna. Kassaflödet före finansieringsverksamheten justerat för expan - sionsinvesteringar och förvärv uppgick till 287 MSEK (–1 224) i det första kvartalet 2023. Kassaflödet från finansieringsverk - samheten var –217 MSEK (1 115) under det första kvartalet 2023 och inkluderar upptagna lån med 1 831 MSEK och återbe - talning av lån med –1 957 MSEK. Likvida medel uppgick till 752 MSEK per den 31 mars 2023 (879 MSEK per 31 december 2022). Justerat rörelseresultat per kvartal12 månader rullande försäljningsvolym per slutkund MSEK 0 100 200 300 400 Kv4Kv3Kv2Kv1 2021 2022 2023 Fordon 42% Specialförpackningar 18% Övriga nischer 19% HVAC 21% ===== SIDA 6 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 6 av 25 GRÄNGES AMERICAS • Svagare marknadsförhållanden med undantag för fordon • Prishöjningar kompenserade fullt ut för kostnadsökningar • Framgångsrik uppstart av återvinnings- och gjutningscenter MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING Justerat rörelseresultat 0 50 100 150 200 250 300 kSEK 0 1 2 3 4 5 Kv 1 MSEK 20232021 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2022 Justerat rörelseresultat Justerat rörelseresultat per ton Kv 2 Kv 3 Kv 1Kv 4 0 20 40 80 60 Kv 1 kton 2021 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2022 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2023 Försäljningsvolym Finansiell sammanfattning Kv 1 12 månader rullande Helår MSEK 2023 2022 Apr 2022– mars 2023 2022 Försäljningsvolym externt, kton 60,1 64,0 –6,0% 24 5,1 248,9 Försäljningsvolym internt, kton – – – – – Total försäljningsvolym, kton 60,1 64,0 –6,0% 24 5,1 248,9 Nettoomsättning, externt 3 111 3 206 –3,0% 13 042 13 136 Nettoomsättning, internt – –13 e/t –8 –21 Total nettoomsättning 3 111 3 193 –2,6% 13 033 13 115 Justerat rörelseresultat 269 225 19,7% 839 795 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,5 3,5 27, 3% 3,4 3,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % – – – 15,0 15,1 Gränges Americas upplevde stark efterfrågan från fordonsindu- strin under det första kvartalet 2023. Försäljningen till HVAC- kunder minskade på grund av svagare efterfrågan i kundledet kombinerat med fortsatta lagerreduktioner hos HVAC-producen- ter. Försäljningen av material till specialförpackningar minskade på grund av att inhemska kunder mötte ökad konkurrens från lågprisimporter. Den totala försäljningsvolymen i det första kvar- talet minskade med 6,0 procent till 60,1 kton (64,0) medan netto- omsättningen sjönk till 3 111 MSEK (3 193). Minskningen i netto- omsättning är främst drivet av lägre försäljningsvolym vilket delvis motverkades av ett högre genomsnittligt fabrikationspris och positiv påverkan från valutakursförändringar. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Det justerade rörelseresultatet för det första kvartalet 2023 ökade till 269 MSEK (225). Det motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 4,5 kSEK (3,5). Ökningen av det justerade rörelseresultatet var främst drivet av ett högre genomsnittligt fabrikationspris och ökad produktivitet vilket mer än kompenserade för effekterna av lägre försäljningsvolym och inflation på externa kostnader under kvartalet. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 25 MSEK under kvartalet. Per 31 mars 2023 var avkastningen på sys- selsatt kapital 15,0 procent (16,6) på rullande 12 månaders-basis. NYTT ÅTERVINNINGSCENTER I DRIFT Den första av två investeringar i nya återvinnings- och gjutnings- center i Huntingdon slutfördes i december 2022 och har fram- gångsrikt tagits i drift under det första kvartalet 2023. Investe- ringen minskar råvarukostnaderna och bidrog positivt till resultatet i det första kvartalet. Ytterligare positiv inverkan på resultatet väntas i det andra kvartalet . Därtill kommer investe- ringen stödja Gränges hållbarhetsambitioner genom att förbättra både energieffektiviteten och reducera klimatutsläppen per ton. ===== SIDA 7 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 7 av 25 GRÄNGES EURASIA • Fortsatt stark återhämtning i Kina • Svaga marknadsförutsättningar i Europa med undantag för fordonsindustrin. • Prishöjningar kompenserade inte fullt ut för kostnadsökningar Justerat rörelseresultat 0 50 100 150 200 250 kSEK 0 1 2 3 4 Kv 1 Kv 4 MSEK 20232021 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2022 Justerat rörelseresultat Justerat rörelseresultat per ton Kv 2 Kv 3 Kv 1 0 20 40 60 80 Kv 1 kton 2021 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2022 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2023 Kv 1 Försäljningsvolym Finansiell sammanfattning Kv 1 12 månader rullande Helår MSEK 2023 2022 Apr 2022– mars 2023 2022 Försäljningsvolym externt, kton 60,0 62,8 –4,4% 227,6 230,4 Försäljningsvolym internt, kton 6,2 5,5 13,3% 24,9 24,2 Total försäljningsvolym, kton 66,3 68,3 –2,9% 252,5 254,5 Nettoomsättning, externt 2 857 2 874 –0,6% 11 339 11 356 Nettoomsättning, internt 327 273 20,0% 1 332 1 277 Total nettoomsättning 3 184 3 147 1,2% 12 671 12 633 Justerat rörelseresultat 171 135 27,1% 485 448 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,6 2,0 30,9% 1,9 1,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % – – – 6,3 6,0 MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING Gränges Eurasia upplevde en blandad marknadsutveckling i det första kvartalet 2023. Efterfrågan från fordonsindustrin i både Asien och Europa var stark, tack vare stora orderstockar hos flertalet bilproducenter och normaliserade leverantörskedjor. Tillväxten i fordonsindustrin motverkades av lägre försäljning till Övriga nisch- marknader i Europa, på grund av svagare efterfrågan och fortsatt höga lagernivåer i efterföljande led. Försäljningsvolymen i det första kvartalet minskade med 2,9 procent till 66,3 kton (68,3), medan nettoomsättningen ökade med 1 procent till 3 184 MSEK (3 147). Ökningen i nettoomsättning var främst drivet av ett högre genom- snittligt fabrikationspris och positiv påverkan från valutakursför- ändringar. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Det justerade rörelseresultatet för det första kvartalet 2023 ökade till 171 MSEK (135), vilket motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 2,6 kSEK (2,0). Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre försäljningsvolym och fortsatt inflation på externa kostnader som endast delvis motverkades av ett högre genomsnittligt fabrikationspris. Det justerade rörelseresultatet inkluderade 32 MSEK relaterat till energikostnadskompensation i Polen för kalenderåret 2022. Valutakursförändringar hade en posi- tiv påverkan om 39 MSEK under kvartalet. Per 31 mars var avkast- ningen på sysselsatt kapital 6,3 procent (5,6) på rullande 12 måna- ders-basis. ===== SIDA 8 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 8 av 25 • Rekordhög återvinning drivet av fokus på cirkularitet. • Lägsta scope 1+2-intensiteten någonsin tack vare högre inköp av förnybar el. • Nytt strategiskt partnerskap för att säkerställa inköp av hållbara metaller och hållbar energi. Kv 1 12 månader rullande Helår Basår Hållbarhetsnyckeltal 2023 2022 Apr 2022– mar 2023 2022 2017 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton2) 9,1 9,1 –1% 8,9 8,9 0% 11,4 –23% Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton2) 0,79 0,85 –8% 0,80 0,82 –2% 0,96 –16% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton2) 8,3 8,3 0% 8,1 8,1 0% 10,5 –23% Inköpt återvunnet aluminium, kton 48 42 13% 174 169 3% 47 273% Inköpt återvunnet aluminium, % 37,6 31,0% 6,6 ppt 34,4 32,7 1,7ppt 11,5 22,9 ppt Hållbarhetsresultat 1 Basår inkluderar inte Gränges produktionsanläggning i Konin. 2 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Basår 2017 är omräknat för att inkludera produktionsanläggningen i Konin för klimatutsläpp per ton. HÅLLBARHET UTSLÄPP OCH KLIMATPÅVERKAN Under första kvartalet 2023 var Gränges totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3) oförändrade på 9,1 ton CO2e/ton (9,1) jäm- fört med samma kvartal föregående år. Klimatutsläppen per ton från scope 1+2 minskade med 8 procent till rekordlåga 0,79 ton CO2e/ton (0,85), som ett resultat av att Gränges Asia köpte in 100 procent förnybar el. Klimatutsläppen per ton från scope 3 var oförändrade på 8,3 ton CO 2e/ton (8,3). Ett starkt återvin - ningsresultat neutraliserades till följd av Gränges fortsatta insatser att fasa ut primäraluminiumtackor tillverkade i Ryss - land. Detta ledde till lägre volymer av koldioxidsnålt primäralu - minium. På rullande 12 månaders-basis uppgick de totala klimatutsläp - pen per ton till 8,9 ton CO 2e/ton, vilket motsvarar en minskning med 23 procent jämfört med basår 2017 . ÅTERVINNING OCH CIRKULARITET Gränges nådde rekordhöga återvinningsvolymer och andel under första kvartalet 2023. Volymen ökade med 5 kton till 48 kton (42) jämfört med samma kvartal föregående år. Det motsvarar 37 ,6 procent återvunnet aluminium av totalt inköpta metaller som användes som insatsmaterial (31,0). Den starka utvecklingen var ett resultat av ett ökat fokus på återvinning inom alla regioner. Gränges Americas nådde rekordhöga återvinningsvolymer med den nya återvinnings- och gjutningskapaciteten som framgångs- rikt tagits i drift. På rullande 12 månaders-basis uppgick den totala volymen av återvunnet aluminium till 174 ktonnes, vilket motsvarar 3,7 gånger volymerna jämfört med basår 2017 . STRATEGISKT PARTNERSKAP KRING HÅLLBART ALUMINIUM Gränges bildade ett partnerskap med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en återvinnings- och gjutningsverksamhet i Kina. Partnerskapet med SIG säkrar Gränges tillgång till primär- aluminium med lågt klimatavtryck, energieffektiv leverans från ett närliggande smältverk samt tillgång till förnybar energi för själva gjutningsverksamheten. Inköpt återvunnet aluminium 0 10 20 30 40 50 0 10 20 30 40 0 10 20 30 40 Kv 1Kv 1 kton Basår 1 2022 Kv 2 Kv 3 Kv 4 20232017 Inköpt återvunnet aluminium Andel inköpt återvunnet aluminium % 0 2 4 6 8 10 12 Kv 3Kv 1 Kv 4Basår Kv 1 tCO 2e/ton Scope 1+2 Scope 3 Kv 2 2022 20232017 Klimatutsläpp per ton2 GRÄNGES ANSLUTER TILL POLESTAR 0 I februari anslöt Gränges till Polestar 0 projektet. Ambitionen med projektet är att utveckla en klimatneutral bil till år 2030, genom att eliminera alla källor med CO2e i hela leverantörskedjan. Gränges kommer att bidra till forskning och utveckling av cirkulära och kli- matsmarta aluminiummaterial och processer i detta partnerskap. ===== SIDA 9 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 9 av 25 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN • Gränges offentliggjorde planer på att investera 600 miljoner kronor i ökad kapacitet för produktion av batterikatodfolie i Fin- spång för att möta växande efterfrågan i Europa. • Gränges anslöt sig till projektet Polestar 0 som har ambitionen att utveckla en verkligt klimatneutral bil till år 2030. Gränges kommer att bidra till forskning och utveckling av cirkulära och klimatsmarta aluminiummaterial och processer. • Gränges ingick överenskommelse om att bilda ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en återvin- nings- och gjutningsverksamhet i Yunnan i Kina. Därigenom kan Gränges minska sitt klimatavtryck väsentligt och möta efterfrå- gan på hållbara aluminiumlösningar i Asien. Fullbordandet är föremål för sedvanliga myndighetsgodkännanden i Kina. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser efter periodens utgång. AKTIEN Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. ÄGARFÖRHÅLLANDEN Antalet aktieägare i Gränges uppgick till 11 757 per den 31 mars 2023, enligt Euroclear. Största aktieägare i Gränges per den 31 mars 20231 Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster % Fjärde AP-fonden 9 864 534 9,3 AFA Försäkring 7 085 516 6,7 Swedbank Robur Fonder 6 775 678 6,4 Dimensional Fund Advisors 4 662 078 4,4 Handelsbanken Fonder 3 995 995 3,8 Vanguard 3 830 725 3,6 Norges Bank 3 639 432 3,4 Fidelity Investments 2 559 095 2,4 Allianz Global Investors 2 518 021 2,4 Tredje AP-fonden 2 486 637 2,3 Totalt 10 största aktieägare 47 417 711 44,6 Övriga 58 890 907 55,4 Totalt 106 308 618 100,0 ¹ Källa: Modular Finance. ÖVRIGT Utdelning Styrelsen föreslog en utdelning om 2,50 SEK (2,25) per aktie för 2022, totalt 266 MSEK (239). Den föreslagna utdelningen utgör 38 procent (40) av årets resultat 2022. Avstämningsdag för utdel- ningen kommer att kommuniceras i samband med kallelsen till årsstämman. Årsstämma 2023 Gränges har beslutat om nytt datum för årsstämman 2023. Års- stämman kommer att äga rum onsdagen den 14 juni 2023 kl. 16.00 på Finlandshuset Konferens i Stockholm. Kallelse till stämman kommer att ske minst fyra veckor innan det nya datumet. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORE R Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksam - hetsrelaterade och legala risker, samt finansiella risker avse - ende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till kon - cernens affär och verksamhet. Mer information om riskhante - ring finns på sidorna 53–59 i Gränges års- och hållbarhetsredo - visning för 2022. SÄSONGSVARIATIONER Gränges kunder finns inom fordonsindustrin, HVAC-industrin, förpackningsindustrin samt på flera andra nischmarknader. Gränges försäljning till fordonsindustrin är starkt korrelerad med tillverkningen av lätta fordon. Försäljningen till HVAC-industrin påverkas av faktorer som bygginvesteringar, nya regleringar för energieffektivitet och klimatpåverkan, och är normalt sett högre under sommarperioden drivet av säsongsmässigt högre efterfrå- gan på kylsystem. Försäljningen till förpackningsindustrin och övriga industrier är relativt stabil under året. Större årliga under- hållsarbeten i Gränges produktionsanläggningar sker främst under det fjärde kvartalet. Sammantaget är det fjärde kvartalet vanligtvis årets svagaste kvartal och det andra kvartalet normalt årets starkaste kvartal. Stockholm den 27 april 2023 Jörgen Rosengren VD och Koncernchef Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 10 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 10 av 25 För mer information, vänligen kontakta: Oskar Hellström, CFO och vice VD Epost: oskar.hellstrom@granges.com Tel: +46 8 459 59 00 Lukas Östman, IR-koordinator Epost: lukas.ostman@granges.com Tel : +46 72 224 39 87 Denna information är sådan som Gränges AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande torsdagen den 27 aprili 2023 kl. 07.30. Webbsänd presentation Torsdagen den 27 April 2023 kl. 10:00 presenterar Gränges VD Jörgen Rosengren och CFO Oskar Hellström delårsrapporten för januari – mars 2023. Följ webbsändningen live på www.granges.com/investors Vänligen registrera dig på webbsändningen för att kunna ställa frågor i anslutning till presentationen. Vid registreringen kommer telefonnummer och konferens-ID att tillhandahållas. Ring gärna upp ett par minuter innan webbsändningen startar. Presentationen sker på engelska. Finansiell kalender 14 juni 2023 Årsstämma 2023 14 juli 2023 Halvårsrapport januari–juni 2023 26 oktober 2023 Delårsrapport januari–september 2023 25 januari 2024 Bokslutskommuniké 2023 STRATEGISKT PARTNERSKAP KRING HÅLLBART ALUMINIUM Gränges ingick överenskommelse om att bilda ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en återvin- nings- och gjutningsverksamhet i Yunnan i Kina där tillgången till vattenkraft är god. Partnerskapet kommer att säkra tillgången till primäraluminium med lågt klimatavtryck och förnyelsebar energi till gjutningsverksamheten. När partnerskapet är fullt operativt kommer det att möjliggöra en dramatisk minskning av Gränges klimatavtryck och göra det möjligt att möta kundernas efterfrå- gan på hållbara aluminiumlösningar i Asien. Fullbordandet av detta joint venture är föremål för sedvanliga myndighetsgodkän- nanden i Kina. ===== SIDA 11 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 11 av 25 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 2 5 968 6 080 24 492 Varukostnader –4 044 –4 371 –17 311 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader –1 331 –1 208 –5 117 Avskrivningar och nedskrivningar –192 –170 –914 Jämförelsestörande poster 5 – – –14 Rörelseresultat 401 331 1 136 Resultatandel från joint ventures 4 0 0 2 Finansiella intäkter och kostnader –86 –26 –254 Resultat före skatt 315 305 884 Inkomstskatt –62 –65 –184 Periodens resultat 254 240 700 Periodens resultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 254 240 700 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,39 2,26 6,59 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,38 2,25 6,58 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I  SAMMANDRAG MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat 254 240 700 Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Omvärdering av pensioner efter skatt – – 110 Poster som kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Förändring av säkringsreserv efter skatt –43 –92 89 Omräkningsdifferenser 1 147 602 Periodens totalresultat 212 295 1 501 Periodens totalresultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 212 295 1 501 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 ===== SIDA 12 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 12 av 25 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MSEK Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 492 1 410 1 499 Materiella anläggningstillgångar 7 351 6 627 7 271 Nyttjanderättstillgångar 241 222 246 Uppskjutna skattefordringar 40 58 33 Innehav i joint ventures 4 19 17 19 Övriga långfristiga fordringar 3 147 111 182 Anläggningstillgångar 9 290 8 446 9 249 Varulager 4 207 5 031 4 270 Kortfristiga fordringar 3 3 497 3 877 3 093 Räntebärande fordringar 3 6 40 38 Likvida medel 752 655 879 Omsättningstillgångar 8 463 9 603 8 280 SUMMA TILLGÅNGAR 17 753 18 049 17 530 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 417 7 226 8 206 Räntebärande skulder 3 2 852 2 745 2 863 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 3 972 889 920 Långfristiga skulder 3 824 3 634 3 783 Räntebärande skulder 3 2 060 2 592 2 197 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 3 3 451 4 596 3 344 Kortfristiga skulder 5 511 7 189 5 541 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 753 18 049 17 530 MSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Ingående balans 8 204 6 930 6 930 Periodens resultat 254 240 700 Övrigt totalresultat –42 55 801 Summa totalresultat 212 295 1 501 Utdelning – – –239 Optionspremie 0 – 7 Aktieswap – – 5 Summa transaktioner med aktieägare – – –227 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 8 416 7 225 8 204 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 2 2 Utgående balans 8 417 7 226 8 206 ===== SIDA 13 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 13 av 25 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Rörelseresultat 401 331 1 136 Avskrivningar och nedskrivningar 192 170 914 Övriga icke kassaflödespåverkande poster – – –148 Förändring i rörelsekapital mm –247 –1 625 –736 Betalda inkomstskatter –10 –15 –65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 336 –1 140 1 102 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstill - gångar –252 –154 –993 Kassaflöde från investeringsverksamheten –252 –154 –993 Kassaflöde före finansieringsverksamheten 84 –1 294 109 Utdelning – – –239 Aktieswap – – 5 Optionspremie 0 – 7 Betalda och erhållna räntor –91 –21 –264 Upptagna lån 1 831 4 727 14 707 Återbetalning av lån –1 957 –3 591 –14 302 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –217 1 115 –86 Periodens kassaflöde –133 –179 23 Likvida medel vid periodens början 879 809 809 Periodens kassaflöde –133 –179 23 Kursdifferenser i likvida medel 5 26 48 Likvida medel vid periodens slut 752 655 879 MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 31 30 133 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader –37 –63 –217 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 –1 Rörelseresultat –6 –33 –86 Finansiella intäkter och kostnader –3 13 57 Resultat efter finansiella poster –9 –20 –29 Bokslutsdispositioner – – 34 Inkomstskatt 4 4 –13 Periodens resultat –4 –16 –8 ===== SIDA 14 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 14 av 25 MSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 1 0 Andelar i koncernföretag 2 986 2 906 2 986 Uppskjutna skattefordringar 41 51 35 Fordringar hos koncernföretag 1 472 3 469 2 281 Övriga långfristiga fordringar 135 94 116 Anläggningstillgångar 4 634 6 521 5 418 Fordringar hos koncernföretag 3 429 776 2 885 Övriga fordringar 103 157 112 Likvida medel 172 326 229 Omsättningstillgångar 3 704 1 259 3 227 SUMMA TILLGÅNGAR 8 337 7 780 8 645 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 183 3 405 3 187 Räntebärande skulder 2 664 1 393 2 649 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 48 39 43 Långfristiga skulder 2 711 1 431 2 692 Skulder till koncernföretag 431 500 598 Räntebärande skulder 1 893 2 111 1 982 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 119 332 185 Kortfristiga skulder 2 443 2 943 2 766 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8 337 7 780 8 645 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG ===== SIDA 15 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 15 av 25 NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Grängeskoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Gränges AB (publ) 2022. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2023 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rapport. Delårsinformationen på sidorna 2–17 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. NOT 2 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Gränges intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mer - värde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverkningsprocess (fabrikationspris), samt priset på råvaran alumi- nium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan aluminiumpriset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopp - lade till marknadspriset. I tabellen nedan framgår Gränges nettoomsättning per affärsområde fördelat på intäktsslag. MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Nettoomsättning per affärsområde Gränges Americas Fabrikationsintäkter 1 309 1 029 4 542 Råvara och övriga intäkter 1 798 2 163 8 553 Intäkter från avtal med kunder 3 106 3 193 13 095 Övriga intäkter 5 – 20 Nettoomsättning Gränges Americas 3 111 3 193 13 115 Gränges Eurasia Fabrikationsintäkter 1 373 1 272 5 112 Råvara och övriga intäkter 1 806 1 872 7 318 Intäkter från avtal med kunder 3 179 3 143 12 430 Övriga intäkter 6 4 203 Nettoomsättning Gränges Eurasia 3 184 3 147 12 633 Övrigt och elimineringar Fabrikationsintäkter –206 –155 –771 Råvara och övriga intäkter –121 –105 –485 Intäkter från avtal med kunder –327 –260 –1 256 Övriga intäkter – – – Nettoomsättning övrigt och elimineringar –327 –260 –1 256 Totala fabrikationsintäkter 2 475 2 146 8 883 Totala råvaror och övriga intäkter 3 482 3 930 15 386 Totala intäkter från avtal med kunder 5 957 6 076 24 269 Totala övriga intäkter 10 4 223 Nettoomsättning 5 968 6 080 24 492 NOTER ===== SIDA 16 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 16 av 25 NOT 3 FINANSIELLA INSTRUMENT Koncernens finansiella tillgångar utgörs av lånefordringar, kundfordringar, likvida medel samt derivat. Koncernens finansiella skulder utgörs av upplåning, leverantörsskulder samt derivat. Tabellen nedan visar det verkliga värdet av utestående derivat (valuta, aluminium och ränta) inkluderade i balansräkningen. MSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Anläggningstillgångar 135 94 170 Omsättningstillgångar 169 194 131 Långfristiga skulder 28 7 13 Kortfristiga skulder 126 524 202 Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2, vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observerbar. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade termins kursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Aluminiumderivat värderas till verkligt värde baserat på noterade priser på LME (London Metal Exchange) och på SHFE (Shanghai Future Exchange) för likartade tillgångar och skulder. Räntederivat värderas till verkligt värde baserat på terminsräntor framtagna utifrån observer - bara räntekurvor och diskonterning av kontraktsenliga kassaflöden. Gränges räntebärande skulder utgörs av upplåning från kreditinstitut och kreditmarknaden. Per den 31 mars 2023 uppgick ute - stående lån från kreditinstitut till 160 MUSD och 400 MSEK, varav 160 MUSD och 200 MSEK har en hållbarhetslänkad struktur. Finansiering från kreditinstitut innefattar även en hållbarhetslänkad revolverande kreditfacilitet med en ram på 3 500 MSEK som per den 31 mars 2023 var outnyttjad. Finansiering från kreditmarknaden innefattar obligationer som emitterats under Gränges MTN-program samt företagscertifikat. Per den 31 mars 2023 uppgick utestående obligationer till 900 MSEK, varav 600 MSEK var hållbarhetslänkade obligationer. Utestående företagscertifikat uppgick till 1 567 MSEK. Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Nettolåneskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad. År MSEK Limit/Ram belopp < 1 1–2 > 2 Summa Skulder till kreditinstitut SEK – – 400 400 USD – 414 1 242 1 656 Obligationer i MTN-program 3 000 300 – 600 900 Företagscertifikat 2 000 1 567 – – 1 567 Revolverande kreditfaciliteter 3 500 – – – – Leasingskulder 50 44 163 257 Övriga räntebärande skulder 144 – –11 133 Totala räntebärande skulder 2 060 458 2 394 4 913 Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och redovisat värde uppgick till 4 913 MSEK per den 31 mars 2023 (5 060 MSEK per den 31 december 2022). Verkligt värde på räntebärande skulder uppgick till 4 928 MSEK per den 31 mars 2023 (5 077 MSEK per den 31 december 2022). För övriga fordringar och skulder, vilka har en kortfristig löptid, anses det redovisade värdet återspegla verkligt värde. NOT 4 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2022. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. ===== SIDA 17 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 17 av 25 NOT 5 JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER MSEK Resultatpost Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Förlust på öppen aluminiumposition Jämförelsestörande poster – – –76 Försäkringsersättning Jämförelsestörande poster – – 62 Jämförelsestörande poster – – –14 Det finns inga jämförelsestörande poster i det tredje kvartalet 2023. I det tredje kvartalet 2022 inträffade en engångsförlust på 76 MSEK relaterad till en öppen aluminiumposition i ett av Gränges dot - terbolag. När exponeringen identifierades stängdes den öppna positionen omedelbart. I det andra kvartalet 2021 inträffade en brand i ett av valsverken i USA. Händelsen omfattades av sakskade- och avbrottsförsäk - ring. Försäkringsersättning med avdrag för självrisk motsvarande kostnaden för branden redovisades som en del av det justerat rörelseresultat medan ersättning utöver kostnadstäckning hanterades som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet slut - reglerades i det andra kvartalet 2022. ===== SIDA 18 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 18 av 25 KONCERNENS K VARTALSDATA 2023 2022 2021 MSEK Kv 1 Kv 4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Försäljningsvolym, kton 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3 118,5 131,4 Resultaträkning Nettoomsättning 5 968 5 366 6 172 6 875 6 080 4 857 4 621 4 609 Justerad EBITDA 1 593 344 583 636 501 299 420 468 Justerat rörelseresultat 1 401 153 319 348 331 139 219 309 Rörelseresultat 401 153 243 410 331 –21 219 309 Periodens resultat 254 51 135 274 240 –23 153 226 Justerad EBITDA-marginal, % 9,9 6,4 9,5 9,3 8,2 6,2 9,1 10,2 Justerad rörelsemarginal, % 6,7 2,8 5,2 5,1 5,4 2,9 4,7 6,7 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,3 1,4 2,7 2,8 2,6 1,2 1,8 2,4 Rörelsemarginal, % 6,7 2,8 3,9 6,0 5,4 –0,4 4,7 6,7 Nettomarginal, % 4,2 0,9 2,2 4,0 3,9 –0,5 3,3 4,9 Balansräkning Anläggningstillgångar 9 290 9 249 9 233 8 926 8 446 8 323 8 099 8 003 Omsättningstillgångar 8 463 8 280 10 150 10 353 9 603 7 444 7 399 6 810 Eget kapital 8 417 8 206 8 291 7 981 7 226 6 932 6 745 6 546 Långfristiga skulder 3 824 3 783 3 865 4 027 3 634 3 297 3 425 2 761 Kortfristiga skulder 5 511 5 541 7 227 7 271 7 189 5 539 5 327 5 505 Kassaflöde Löpande verksamheten 336 919 530 793 –1 140 630 –34 395 Investeringsverksamheten –252 –403 –218 –218 –154 –338 –186 –156 Före finansieringsverksamheten 84 516 313 575 –1 294 292 –220 239 Finansieringsverksamheten –217 –837 –285 –84 1 115 –580 263 169 Periodens kassaflöde –133 –321 28 491 –179 –288 43 409 Kapitalstruktur Nettoskuld 4 388 4 377 4 894 4 917 4 991 3 643 3 810 3 532 Soliditet, % 47,4 46,8 42,8 41,4 40,0 44,0 43,5 44,2 Data per aktie, SEK 2 Resultat före utspädning 2,39 0,48 1,27 2,58 2,26 –0,21 1,44 2,12 Resultat efter utspädning 2,38 0,48 1,27 2,58 2,25 –0,21 1,44 2,12 Eget kapital 79,13 7 7,18 7 7, 97 75,06 67, 8 6 65,09 63,26 61,40 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3,16 8,64 4,99 7,4 6 –10,70 5,91 –0,32 3,71 Börskurs vid periodens slut 98,75 85,30 71,70 76,50 92,70 106,10 105,50 118,9 0 Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 Vägt antal utestående stamaktier efter utspädning, tusental 106 374,6 106 322,6 106 345,0 106 333,8 106 495,4 106 4 98,1 106 615,3 106 623,1 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Beräknat på vägt antal utestående stamaktier efter utspädning. ===== SIDA 19 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 19 av 25 KONCERNENS K VARTALSDATA 2023 2022 2021 Kv1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Försäljningsvolym per affärsområde, kton Gränges Americas 60,1 5 7,7 63,5 63,8 64,0 56,9 63,8 69,0 Gränges Eurasia 66,3 58,1 62,1 66,1 68,3 59,0 60,9 70,4 Övrigt och elimineringar –6,2 –5,5 –5,8 –7,4 –5,5 –3,6 – 6,1 –8,0 Summa 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3 118,5 131,4 Försäljningsvolym per slutkund, kton Fordonsindustri 51,4 4 9,1 49,8 46,0 44,9 42,7 44,3 51,4 HVAC 24,9 20,2 27, 8 28,0 28,5 22,1 27,1 30,4 Specialförpackningar 20,9 22,4 21,0 21,3 22,1 21,0 22,7 22,8 Övriga nischer 23,0 18,6 21,2 27,2 31,3 26,5 24,4 26,8 Summa 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3 118,5 131,4 Nettoomsättning per affärsområde, MSEK Gränges Americas 3 111 2 834 3 397 3 692 3 193 2 485 2 562 2 426 Gränges Eurasia 3 184 2 807 3 087 3 593 3 147 2 526 2 301 2 482 Övrigt och elimineringar –327 –274 –312 –410 –260 –153 –242 –299 Summa 5 968 5 366 6 172 6 875 6 080 4 857 4 621 4 609 Anställda Medelantal anställda 2 667 2 682 2 697 2 712 2 686 2 682 2 664 2 645 Hållbarhet 1 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 9,1 8,8 9,6 8,0 9,1 9,3 8,9 9,1 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,79 0,82 0,80 0,80 0,85 0,96 0,88 0,81 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 8,3 8,0 8,8 7,2 8,3 8,4 8,0 8,3 Inköpt återvunnet aluminium, kton 48 40 40 46 42 41 37 37 Inköpt återvunnet aluminium, % 37,6 33,5 31,1 35,4 31,0 32,9 28,7 26,9 1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2 data är beräknad i enlighet med market based- metoden. Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer Totalt Försäljningsvolym, kton Kv 1 2023 Kv 1 2022 Kv 1 2023 Kv 1 2022 Kv 1 2023 Kv 1 2022 Kv 1 2023 Kv 1 2022 Kv 1 2023 Kv 1 2022 Gränges Americas 9,8 9,3 24,9 28,5 16,6 17,0 8,9 9,2 60,1 64,0 Gränges Eurasia 47, 3 40,8 0,5 0,3 4,3 5,1 14,2 22,1 66,3 68,3 Övrigt och elimineringar –5,6 –5,2 –0,5 –0,3 – – – 0,1 – –6,2 –5,5 Summa 51,4 44,9 24,9 28,5 20,9 22,1 23,0 31,3 120,2 126,7 ===== SIDA 20 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 20 av 25 KONCERNEN, 12 MÅNADER RULLANDE MSEK Apr 2022 – mar 2023 Jan 2022 – dec 2022 Okt 2021 – sep 2022 Jul 2021 – jun 2022 Apr 2021 – mar 2022 Jan 2021 – dec 2021 Okt 2020 – sep 2021 Jul 2020 – jun 2021 Försäljningsvolym, kton 472,7 479,3 481,3 480,0 488,9 488,9 479,9 4 4 8,1 Resultaträkning Nettoomsättning 24 380 24 492 23 984 22 433 20 167 18 130 16 421 14 375 Justerad EBITDA 1 2 156 2 064 2 020 1 856 1 689 1 686 1 729 1 641 Justerat rörelseresultat 1 1 220 1 150 1 136 1 036 997 1 008 1 063 1 048 Rörelseresultat 1 206 1 136 962 938 838 833 1 020 979 Justerad EBITDA-marginal, % 8,8 8,4 8,4 8,3 8,4 9,3 10,5 11,4 Justerad rörelsemarginal, % 5,0 4,7 4,7 4,6 4,9 5,6 6,5 7, 3 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,6 2,4 2,4 2,2 2,0 2,1 2,2 2,3 Rörelsemarginal, % 4,9 4,6 4,0 4,2 4,2 4,6 6,2 6,8 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital 12 738 12 292 11 886 11 265 10,708 10 117 9 453 8 866 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,6 9,4 9,6 9,2 9,3 10,0 11,2 11,8 Eget kapital 8 023 7 725 7 433 7 084 6 773 6 521 6 024 5 550 Avkastning på eget kapital, % 8,9 9,1 8,4 9,1 8,8 9,1 12,0 12,5 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 1,8 1,9 2,1 2,4 2,6 1,8 1,8 1,7 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. Hållbarhet 2 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 8,9 8,9 9,0 8,8 9,1 9,3 – – Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,80 0,82 0,85 0,87 0,87 0,88 – – Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 8,1 8,1 8,1 7, 9 8,2 8,4 – – Inköpt återvunnet aluminium, kton 174 169 170 166 157 150 Inköpt återvunnet aluminium, % 34,4 32,7 32,6 32,0 29,9 28,5 – – 2 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. ===== SIDA 21 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 21 av 25 Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 MSEK Gränges Ame ricas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Gränges Ame ricas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 60,1 60,0 – 120,2 64,0 62,8 – 126.7 Försäljningsvolym internt , kton – 6,2 –6,2 0 – 5,5 –5,5 0 Total försäljningsvolym 6 0 ,1 66,3 –6,2 120,2 64,0 68,3 –5,5 126,7 Resultaträkning Nettoomsättning , externt 3 111 2 857 – 5 968 3 206 2 874 – 6 080 Nettoomsättning , internt – 327 –327 0 –13 273 –260 0 Total nettoomsättning 3 111 3 184 –327 5 968 3 193 3 147 –260 6 080 Justerat rörelseresultat 1 269 171 –39 401 225 135 –29 331 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,5 2,6 e/t 3,3 3,5 2,0 e/t 2,6 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital 2 5 673 7 718 –585 12 805 5 005 7 590 –377 12 217 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3 15,0 6,3 e/t 9,6 16,6 5,6 e/t 9,3 FINANSIELL DATA PER AFFÄRSOMRÅDE 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. ===== SIDA 22 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 22 av 25 FINANSIELL DATA PER AFFÄRSOMRÅDE Gränges Americas 2023 2022 2021 MSEK Kv1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Försäljningsvolym externt, kton 60,1 5 7,7 63,5 63,8 64,0 56,9 63,8 69,0 Försäljningsvolym internt , kton – – – – – – – – Total försäljningsvolym, kton 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 56,9 63,8 69,0 Resultaträkning Nettoomsättning , externt 3 111 2 842 3 391 3 698 3 206 2 498 2 567 2 425 Nettoomsättning , internt – –8 6 –6 –13 –13 –5 1 Total nettoomsättning 3 111 2 834 3 397 3 692 3 193 2 485 2 562 2 426 Justerat rörelseresultat 1 269 99 227 244 225 73 172 219 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,5 1,7 3,6 3,8 3,5 1,3 2,7 3,2 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital 2 5 673 5 528 6 124 5 579 5 005 4 076 4 066 3 761 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3 15,0 15,1 15,5 15,9 16,6 16,9 17, 9 17,2 Gränges Eurasia 2023 2022 2021 MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Försäljningsvolym externt, kton 60,0 52,6 56,3 58,7 62,8 55,4 54,8 62,4 Försäljningsvolym internt , kton 6,2 5,5 5,8 7,4 5,5 3,6 6,1 8,0 Total försäljningsvolym, kton 66,3 58,1 62,1 66,1 68,3 59,0 60,9 70,4 Resultaträkning Nettoomsättning , externt 2 857 2 524 2 780 3 177 2 874 2 362 2 054 2 184 Nettoomsättning , internt 327 283 306 416 273 164 248 298 Total nettoomsättning 3 184 2 807 3 087 3 593 3 147 2 526 2 301 2 482 Justerat rörelseresultat 1 171 55 87 172 135 47 69 136 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,6 0,9 1,4 2,6 2,0 0,8 1,1 1,9 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital 2 7 718 7 527 7 609 7 841 7 590 6 815 6 840 6 647 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3 6,3 6,0 6,0 5,9 5,6 6,8 8,7 9,0 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. ===== SIDA 23 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 23 av 25 Avkastning på sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, genomsnitt rullande 12 månader – – 17 430 17 022 Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader – – –4 961 –5 022 Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader – – 268 291 Sysselsatt kapital – – 12 738 12 292 Justerat rörelseresultat – – 1 220 1 150 Avkastning på sysselsatt kapital, % – – 9,6 9,4 Kv 1 12 månader rullande Helår MSEK 2023 2022 Apr 2022 – mar 2023 2022 Justerat rörelseresultat Rörelseresultat 401 331 1 206 1 136 Jämförelsestörande poster – – 14 14 Justerat rörelseresultat 401 331 1 220 1 150 Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat 401 331 1 220 1 150 Avskrivningar och nedskrivningar 192 170 937 914 Justerad EBITDA 593 501 2 156 2 064 Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat 401 331 1 220 1 150 Försäljningsvolym, kton 120,2 126,7 472,7 479,3 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,3 2,6 2,6 2,4 Soliditet Eget kapital 8 417 7 226 8 4171 8 206 Summa tillgångar 17 753 18 049 17 7531 17 530 Soliditet, % 47,4 40,0 47,41 46,8 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten 84 –1 294 1 488 109 Kassaflöde från expansionsinvesteringar 203 70 642 509 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 287 –1 224 2 129 618 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Likvida medel och räntebärande fordringar –758 –695 –7581 –917 Räntebärande skulder 4 913 5 338 4 9131 5 060 Leasingskulder –257 –233 –2571 –261 Finansiell nettoskuld 3 897 4 409 3 8971 3 882 Justerad EBITDA, rullande 12 månader – – 2 156 2 064 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA – – 1,8 1,9 Forts. på nästa sida Alternativa nyckeltal Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkastning på sysselsatt kapital, finansiell nettoskuld, soliditet och cash con - version. Gränges anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finans iella åtaganden. Vidare använder Gränges de alternativa nyckeltalen justerat rörelseresultat, justerat rörelse - resultat per ton och justerad EBITDA vilket är mått som Gränges betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgene- reringen exklusive jämförelsestörande poster. För definitioner av nyckeltalen, se sidan 24. ===== SIDA 24 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 24 av 25 Aluminiumband Valsat aluminium hasplat på rulle. HVAC Värme-, ventilations- och luftkondi - tioneringssystem innehållande värmeväxlare. Legering Material bestående av en metall med tillsats av en eller flera metaller eller andra ämnen. Valsat aluminium Aluminium som varm- och/eller - kallvalsats till önskad tjocklek. Valsgöt Insatsmaterial till valsningsproces - sen som produceras med hjälp av gjutning. Värmeväxlare En applikation där värme överförs från ett medium till ett annat. Andel inköpt återvunnet aluminium Inköpt återvunnet aluminium som används som insatsmaterial [ton] divide - rat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial [ton]. Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital under den senaste tolvmånadersperioden. Avkastning på sysselsatt kapital Justerat rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. Klimatutsläpp scope 1+2 Direkta utsläpp från Gränges verksam - het och indirekta utsläpp från produk - tion av inköpt el, värme och ånga som förbrukas av Gränges. Klimatutsläpp scope 3 Utsläpp från utvinning, produktion och bearbetning av inköpt material, bränsle- och energirelaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller scope 2), godstran - sporter upp- och nedströms samt tjäns - teresor. Cash conversion Justerat kassaflöde före finansierings - verksamheten dividerat med justerat rörelseresultat. Finansiell nettoskuld Likvida medel och räntebärande fordringar minus räntebärande skulder, exklusive leasingskulder. Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Finansiell nettoskuld dividerad med jus - terad 12 månaders rullande EBITDA. Försäljningsvolym Såld volym angivet i ton. Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansierings - verksamheten exklusive kassaflöde från investeringar utöver underhåll samt förvärv. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelse störande poster. Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat dividerat med försäljningsvolym. Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader av engångs - karaktär. Kassaflöde före finansierings - verksamheten Kassaflöde från löpande verksamhet plus kassaflöde från investerings - verksamhet. Klimatutsläpp per ton Totala utsläpp av växthusgaser [ton CO2e] dividerat med totalt förpackade produkter [ton]. kton Volym angivet i tusentals ton. Medelantal anställda Medelantalet anställda omräknat till heltidstjänster. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier. Rörelseresultat Resultat före finansnetto och skatt. SEK Svenska kronor. Sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, minus icke räntebärande skulder, exklusive pensioner. Soliditet Eget kapital dividerat med summa tillgångar. Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 287 –1 224 2 129 618 Justerat rörelseresultat 401 331 1 220 1 150 Cash conversion, % 72 e/t 175 54 1 Periodens utgående balans. Ordlista Definitioner LME London Metal Exchange. Lödning Sammanfogning av metaller genom smältning och stelning. Plätering Ett metallskikt fogat till annan metall eller legering. SHFE Shanghai Futures Exchange. ===== SIDA 25 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI—MARS 2023 Sida 25 av 25 Huvudkontor Gränges AB (publ) Box 5505 114 85 Stockholm Sverige Besöksadress Linnégatan 18 114 47 Stockholm Tel: +46 8 459 59 00 www.granges.com Org. nr. 556001-6122 OM GRÄNGES Gränges är ett aluminiumteknikbolag som driver utvecklingen av lättare, smartare och mer hållbara aluminiumprodukter och lösningar. Företaget erbjuder avancerade material som höjer effektiviteten i kundernas till - verkningsprocesser och prestandan i slutprodukterna. Gränges innova - tiva teknik har förändrat industrin i mer än 125 år, och företaget har ledande positioner inom valsade produkter för värmeregleringssystem, specialförpackningar och utvalda nischapplikationer. Gränges har pro - duktionsanläggningar och bedriver försäljning i tre regioner, Asien, Europa och Amerika. Den årliga produktionskapaciteten uppgår till 610 kton. Gränges har 2 700 medarbetare och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm. Mer information om Gränges finns på www.granges.com SYFTE OCH LÖFTE Gränges syfte är att utveckla lättare, smartare och mer hållbara alumi- niumprodukter och lösningar. Gränges löfte är att använda kompetens, flexibilitet och snabbhet för att leverera till dagens och morgondagens behov. AFFÄRSMODELL Gränges affärsmodell bygger på långsiktiga kundrelationer. Intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Priserna uttrycks i ton och baseras på det mer - värde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverknings - process, samt priset på råvaran aluminium. Kostnaden för råvaran förs vidare till kunden. STRATEGI Gränges har etablerat en långsiktig plan, Navigate, för hållbar tillväxt i tre steg: återställa lönsamheten, bygga ett världsledande aluminium- teknikbolag, samt investera i hållbar tillväxt. Den nya planen syftar även till fortsatt snabb utveckling mot klimatneutralitet till 2040. Tillsam - mans med Gränges starka företagskultur och engagerade medarbetare kommer detta att stärka Gränges konkurrenskraft och värdeskapande ytterligare samt gör det möjligt för Gränges att uppfylla sitt syfte och löfte.