===== SIDA 1 ===== Ett rekordkvartal Q2 Halvårsrapport 2024 ===== SIDA 2 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 2 Utdelning Procent av årets resultat ● Försäljningsvolymen ökade med 8,6 procent till 130,9 kton (120,5) och nettoomsättningen ökade till 6 145 MSEK (6 008). ● Justerat rörelseresultat1 ökade till 471 MSEK (450). ● Justerat rörelseresultat per ton uppgick till 3,6 kSEK (3,7). ● Rörelseresultatet uppgick till 471 MSEK (450) och inkluderade inga jämförelsestörande poster (–). ● Periodens resultat uppgick till 314 MSEK (316). ● Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,94 SEK (2,97). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2 uppgick till 399 MSEK (779). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)3 minskade till 7 ,1 ton CO2e/ton (8,4). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 46,6 procent (41,1). Andra kvartalet 2024 Sammanfattning Strategi & långsiktiga mål Gränges har etablerat Navigate, en långsiktig plan för hållbar tillväxt i tre steg: återställa lönsamheten, bygga ett världs­ ledande aluminiumteknikbolag, samt investera i hållbar tillväxt. Planen syftar även till fortsatt snabb utveckling mot netto­noll 2040. Grunden för detta är Gränges starka företagskultur och engagerade medarbetare. 1–2x Kapitalstruktur Finansiell nettoskuld normalt mellan 30–50% Netto­noll 500 kton Klimat Scope 1+2+3­utsläpp till 2040 Cirkularitet Återvinningsvolymer till 2030 >15% Lönsamhet Avkastning på sysselsatt kapital >10% Resultattillväxt Genomsnittlig årlig resultattillväxt EBITDA Första halvåret 2024 ● Försäljningsvolymen ökade med 5,1 procent till 252,8 kton (240,6) och nettoomsättningen minskade till 11 573 MSEK (11 976). ● Justerat rörelseresultat1 uppgick till 827 MSEK (851). ● Justerat rörelseresultat per ton uppgick till 3,3 kSEK (3,5). ● Rörelseresultatet uppgick till 827 MSEK (851) och inkluderade inga jämförelsestörande poster (–). ● Periodens resultat uppgick till 551 MSEK (570). ● Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 5,16 SEK (5,35). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2 uppgick till 494 MSEK (1 066). ● Finansiella nettoskulden uppgick till 3 031 MSEK per 30 juni 2024 (2 7 41 MSEK per 31 december 2023), vilket motsvarar 1,3 gånger justerad EBITDA (1,1 gånger per 31 december 2023). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)3 minskade till 7 ,3 ton CO2e/ton (8,6). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 46,0 procent (39,3). ===== SIDA 3 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 3 SAMMANFATTNING Summering 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv, se alternativa nyckeltal för ytterligare information. 3 Klimatutsläpp (scope 1+2+3) definieras i enlighet med Greenhouse Gas Protocol, se Definitioner för ytterligare information. Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. Q2 Jan – jun 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 – jun 2024 2023 Försäljningsvolym, kton 130,9 120,5 8,6% 252,8 240,6 5,1% 475,4 463,2 Nettoomsättning 6 145 6 008 2,3% 11 573 11 976 ­3,4% 22 115 22 518 Justerat rörelseresultat¹ 471 450 4,7% 827 851 ­2,8% 1 512 1 536 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,6 3,7 ­0,1 3,3 3,5 ­0,3 3,2 3,3 Rörelseresultat 471 450 4,7% 827 851 ­2,8% 1 552 1 576 Periodens resultat 314 316 ­0,8% 551 570 ­3,3% 991 1 010 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,94 2,97 ­0,03 5,16 5,35 ­0,19 9,28 9,48 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten² 399 779 ­48,7% 494 1 066 ­53,7% 2 254 2 826 Finansiell nettoskuld ­ ­ ­ 3 031 3 867 ­836 3 031 2 741 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA¹ ­ ­ ­ ­ ­ ­ 1,3 1,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % ­ ­ ­ ­ ­ ­ 11,9 12,2 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton³ 7,1 8,4 ­15% 7, 3 8,6 ­16% 7,7 8,4 Andelen inköpt återvunnet aluminium, % 46,6 41,1 5,5 pp 46,0 39,3 6,7 pp 45,0 41,6 ===== SIDA 4 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 4 VD-ORD Under det andra kvartalet var efterfrågan dämpad men stabil. Både de eftersläpningar av orderstock och nedströms­ lager som kännetecknade förra året är nu mer eller mindre borta. Jämfört med 2023 var fordonsmarknaden något svagare och HVAC­marknaden normaliserades. Vårt starka försäljningsfokus gjorde det möjligt för oss att återgå till tillväxt i början av året, trots svag efterfrågan. Under det andra kvartalet gav dessa ansträngningar ännu bättre resultat. Nyförsäljning var en viktig drivkraft bakom vår tillväxt i försäljningsvolym på 9 procent i kvartalet. Rekordhögt rörelseresultat och bra kassaflöde Vi fortsatte som planerat att kompensera merparten av prispressen från kunderna och löneökningarna med ökad produktivitet. Detta i kombination med vår goda volymtillväxt resulterade i en ökning av rörelseresultatet med 5 procent till 471 MSEK, vårt bästa kvartalsresultat någonsin. Vi fortsatte också att förbättra rörelsekapitalets effektivitet, vilket kompenserade för ökningen av aluminiumpriset. Detta höll vår nettoskuld stabil under kvartalet, även efter finansiering av kapacitetsutbyggnad och utdelning. Vår balansräkning är därmed fortsatt stark, vilket skapar stabilitet och flexibilitet. Slutföra steg ett i vår strategi – en stark grund för tillväxt Vår strategiska plan, Navigate, togs fram under 2021. Det första steget syftade till att återställa god lönsamhet och att slutföra våra fleråriga investeringsprogram i ökad kapacitet i USA, Europa och Asien. Vi har för avsikt att slutföra detta första steg i Navigate under 2024. Vår ökade produktions­ kapacitet, förbättrade lönsamhet och starkare balansräkning utgör tillsammans en stabil grund för tillväxt. Utifrån detta kommer vi nu successivt att skifta fokus till strategins andra steg – ”Build” – som syftar till att bygga ett ledande bolag i vår bransch. Stabilitet och lönsamhet Vi har nu en bra grund för ytterligare tillväxt och för att bygga ett verkligt ledande företag. ===== SIDA 5 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 5 Nytt partnerskap för tillväxt inom elektrifiering Under de senaste två åren har våra elektrifieringslösningar varit mycket efterfrågade i Asien, vilket resulterat i en stark volymtillväxt och ett högt kapacitetsutnyttjande lokalt. Vi har därför nått en överenskommelse med Shandong Innovation Group om att utöka vårt strategiska partnerskap i Kina. Avtalet innebär att Gränges tar över ägandet av en produktions anläggning i Shandongprovinsen genom en aktietransaktion. Det nya partnerskapet gör det möjligt för oss att fortsätta ta marknadsandelar och växa på den asiatiska elektrifieringsmarknaden. Det kommer att ta viss tid att realisera dessa möjligheter, men vi förväntar oss ett marginellt positivt bidrag till vår vinst per aktie under 2025. Läs mer om det nya samarbetet på sidan 6. Klimatavtryck och återvinning på rekordnivåer Vårt långsiktiga fokus på hållbarhet resulterade i nya rekord, till exempel rekordlågt klimatutsläpp per ton. Faktum är att vi redan nu ligger i linje med våra klimatmål för 2025, mer än ett år i förväg. Rekordhög återvinning bidrog till våra låga utsläpp, men cirkularitet är också ett strategiskt mål i sig. De 230 kton som vi har återvunnit under det senaste året i samarbete med våra partner nedströms och uppströms tar oss halvvägs till vårt återvinningsmål för 2030. Stabila utsikter för tredje kvartalet Slutkundsmarknaderna är fortfarande svåra att förutsäga, men ser ut att vara relativt stabila på kort sikt. Vi förväntar oss att vårt fortsatta fokus på nyförsäljning kommer att driva en medelhög till hög ensiffrig procentuell volym tillväxt under tredje kvartalet jämfört med 2023. Vi avser också att kompensera för eventuell ytterligare prispress och löne­ ökningar med fortsatta produktivitetsförbättringar. Det är människorna som gör skillnaden Jag är mycket stolt över den kompetens, det engagemang och den stabilitet som vårt globala team har uppvisat under de senaste mycket turbulenta åren. Att ha levererat resultat på en ny nivå ger oss också ökat självförtroende. Vi har nu en bra grund för ytterligare tillväxt och för att bygga ett verkligt ledande företag. Jag vill avsluta med att återigen tacka alla mina kollegor i Gränges­familjen för ert enastående arbete. Jörgen Rosengren VD och koncernchef VD-ORD Bandlager i Gränges produktionsanläggning i Newport. ===== SIDA 6 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 6 CASE Att öka skalbarheten, effektiviteten och hållbarheten i vår asiatiska leveranskedja är avgörande för vår förmåga att ta ytterligare marknadsandelar inom koldioxidsnåla och cirkulära aluminium­ lösningar för elbils­ och batterimarknaderna. Colin Xu President Gränges Asia PARTNERSKAP Strategiskt partnerskap för fortsatt tillväxt inom elektrifiering i Asien Gränges har sett stark tillväxt för sina högkvalitativa, hållbara materiallösningar för elektrifiering i Asien. För att stärka sin konkurrenskraft och ta ökade marknadsandelar utvidgar Gränges sitt strategiska partnerskap med Shandong Innovation Group (SIG). Genom ett nytt avtal som tecknades i maj 2024 kommer Gränges att ta över ägandet av en välfungerande och kostnadseffektiv produktionsanläggning för gjutning och varmvalsning i Shandong provinsen samt få tillgång till skalbar produktion i efterföljande led. Avtalet ger även tillgång till närliggande försörjning av koldioxidsnålt återvunnet aluminium och primäraluminium. I gengäld kommer SIG att erhålla aktier i Gränges dotterbolag i Kina motsvarande 20 procent av det totala registrerade kapitalet efter transaktio­ nens genomförande. Transaktionen som består av aktier utan kassapåverkan förväntas bidra marginellt till Gränges vinst per aktie från och med 2025. Tillämpningar för Gränges elektrifieringslösningar: ● Batterikylplattor ● Batterihöljen ● Batterifolie ● Värmeväxlare för elfordon För mer information, se press­ meddelande på granges.com. ===== SIDA 7 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 7 Extern försäljningsvolymtillväxt, Q2 2024 ● Stabila förutsättningar i de flesta slutkundsmarknaderna ● Nyförsäljning och kostnadseffektivitet bidrog till vinsttillväxt ● Förbättrad rörelsekapitalseffektivitet fortsatte att stärka kassaflödet Marknadsutveckling Gränges är ett aluminiumteknikbolag och en ledande global leverantör av valsade aluminiumprodukter och lösningar för värmeregleringssystem, specialförpackningar och utvalda nischapplikationer. Gränges huvudsakliga slutkunder finns inom fordonsindustrin som svarar för 42 procent, HVAC­indu­ strin som svarar för 18 procent och specialförpackningar samt övriga nischmarknader som svarar för 18 procent respektive 22 procent av försäljningsvolymen de senaste 12 månaderna. På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. På medel och lång sikt förväntas en ökande andel elfordon bidra till att ytterligare öka efter frågan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC­ industrin drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna aktiviteten inom bygg­ och anläggningsmarknaden. På medel och lång sikt förväntas ökade energieffektivitets­ krav på HVAC­produkter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till special­ förpackningar är relativt stabil till sin natur och försäljning till övriga nischapplikationer drivs till stor del av aktivitetsnivån inom ekonomin generellt. Under det andra kvartalet 2024 stabiliserades efterfrågan i de flesta av Gränges slutkundsmarknader. Försäljningen till fordonsindustrin var stabil jämfört med samma kvartal föregående år. Den positiva utvecklingen i Eurasia motverkades av minskad efterfrågan i Americas. Försäljningen av material till HVAC­industrin ökade med 4 procent, till följd av en återgång till ett mer normalt säsongsmönster efter en normalisering av lagernivåer nedströms. Försäljningen av material till specialförpackningar ökade med 13 procent i det andra kvartalet och försäljningen till övriga nischmarknader ökade med 28 procent som en följd av en normalisering av lagernivåer nedströms i Europa och nyförsäljning. Försäljningsutveckling Gränges försäljningsvolym under det andra kvartalet 2024 ökade med 8,6 procent till 130,9 kton (120,5) medan netto­ omsättningen ökade med 2,3 procent till 6 145 MSEK (6 008) jämfört med samma kvartal föregående år. Ett lägre genom­ snittligt fabrikationspris hade en negativ påverkan på nettoomsättningen under kvartalet. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 14 MSEK. För Gränges Americas ökade den externa försäljnings­ volymen med 7 ,1 procent till 60,5 kton (56,5) medan den Gränges­ koncernen Slutkund Fordon HVAC Special­ förpackningar Övriga nischer Totalt Gränges Americas ­17% 3% 13% 38% 7% Gränges Eurasia 4% ­ 14% 24% 10% Totalt 0% 3% 13% 28% 9% Andel av total försäljningsvolym, 12 månader rullande 42% 18% 18% 22% 100% ===== SIDA 8 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 8 kton MSEK GRÄNGESKONCERNEN Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat externa nettoomsättningen sjönk till 3 016 MSEK (3 046) under det andra kvartalet 2024. Ökningen i försäljningsvolym berodde främst på högre försäljning till övriga nischmarknader drivet av nyförsäljning. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan på nettoomsättningen om 4 MSEK. För Gränges Eurasia ökade den externa försäljningsvolymen med 10,0 procent till 70,3 kton (63,9) och den externa nettoomsättningen ökade till 3 128 MSEK (2 962) under det andra kvartalet 2024. Ökningen i försäljningsvolym var främst drivet av högre försäljning till övriga nischmarknader på grund av en normalisering av lagernivåer nedströms i Europa, samt av en positiv utveckling av efterfrågan i fordonsindustrin i Asien. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 18 MSEK. Under januari – juni 2024 ökade Gränges försäljningsvolym med 5,1 procent till 252,8 kton (240,6) jämfört med motsva­ rande period föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 11 573 MSEK (11 976) och valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 66 MSEK. För Gränges Americas uppgick den externa försäljnings­ volymen till 116,6 kton (116,7) och den externa netto­ omsättningen uppgick till 5 670 MSEK (6 157) under det första halvåret 2024. För Gränges Eurasia ökade försäljnings­ volymen till 136,3 kton (124,0) och den externa nettoomsätt­ ningen ökade till 5 903 MSEK (5 819). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för andra kvartalet 2024 ökade till 471 MSEK (450), motsvarande ett justerat rörelse­ resultat per ton om 3,6 kSEK (3,7). Högre försäljningsvolym, förbättrad kostnadseffektivitet och en god metallhantering kompenserade mer än väl ett lägre genomsnittligt fabrika­ tionspris. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 15 MSEK i kvartalet. Det justerade rörelseresultatet för det andra kvartalet 2023 inkluderade 40 MSEK relaterat till positiva timing­effekter från tilläggskostnadsklausuler i kundkontrakt. Under det andra kvartalet 2024 uppstod inga timing­effekter från tilläggskostnadsklausuler. Rörelseresultatet under det andra kvartalet 2024 ökade till 471 MSEK (450) och innefattar inga jämförelsestörande poster (­). För ytterligare information se not 5. Rörelseresultatet under januari – juni 2024 minskade till 827 MSEK (851) och det justerade rörelseresultatet per ton var 3,3 kSEK (3,5). Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 17 MSEK under det första halvåret 2024 jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 827 MSEK (851) och innefattar inga jämförelse­ störande poster (­). För ytterligare information se not 5. Periodens resultat och resultat per aktie Resultat före skatt för det andra kvartalet 2024 ökade till 399 MSEK (366). Resultatandelar från intresseföretag och joint ventures uppgick till ­7 MSEK (1) och avsåg huvudsakligen återvinnings­ och gjutningsverksamheten som för närvarande håller på att etableras i Yunnan, Kina. Nettot av finansiella intäkter och kostnader var ­66 MSEK (­85). Skatten i det andra kvartalet 2024 uppgick till ­85 MSEK (­50) vilket motsvarar en effektiv skattesats om 21 procent. Exklusive innehållen källskatt på utdelning från det kinesiska dotter­ bolaget till Gränges AB och vissa positiva skatteeffekter uppgick den effektiva skattesatsen i det andra kvartalet föregående år till 17 procent. Periodens resultat uppgick till 314 MSEK (316) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,94 SEK (2,97). Under januari – juni 2024 ökade resultat före skatt till 692 MSEK (681). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var ­130 MSEK (­170). Skatten i perioden uppgick till ­142 MSEK (­112). I enlighet med OECD:s riktlinjer om en global minimi­ skattesats på 15 procent har Gränges redovisat en tilläggs­ skatt om 6 MSEK under det första halvåret 2024. Den effektiva skattesatsen uppgick till 20 procent under perioden. Exklusive den innehållna källskatten och de positiva MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande 0 25 50 75 100 125 150 0 100 200 300 400 500 600 20242022 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2Q3 0 100 200 300 400 500 0 400 800 1200 1600 2000 20242022 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2Q3 ===== SIDA 9 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 9 GRÄNGESKONCERNEN MSEK x EBITDA Periodens resultat Finansiell nettoskuld över EBITDA skatteeffekterna uppgick den effektiva skattesatsen under det första halvåret föregående år till 19 procent. Periodens resultat minskade till 551 MSEK (570) och resultat per aktie efter utspädning minskade till 5,16 SEK (5,35). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten var 47 4 MSEK (830) under det andra kvartalet 2024. Förändringar i rörelse­ kapitalet resulterade i en negativ kassaflödeseffekt om 47 MSEK. De negativa effekterna från ökad försäljningsvolym och ett högre aluminiumpris motverkades till stor del av effektivitetsförbättringar i rörelsekapitalet, främst drivet av förbättrad lageromsättningshastighet. Kassaflödet från investeringsverksamheten härrörde till investeringar i anläggningstillgångar och uppgick till ­337 MSEK (­197) under kvartalet. Av investeringar i anläggnings­ tillgångar avsåg ­75 MSEK underhållsinvesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktions­ anläggningar och ­262 MSEK avsåg investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna. Kassaflödet före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till 399 MSEK (779) i det andra kvartalet 2024. Kassaflödet från finansierings verksamheten var 93 MSEK (­416) under det andra kvartalet 2024 och inkluderar utdelning om ­159 MSEK, upptagna lån med 1 617 MSEK och återbetalning av lån med ­1 323 MSEK. Under januari – juni 2024 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 626 MSEK (1 166). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till ­527 MSEK (­449) och inkluderade investeringar i anläggningstillgångar om ­528 MSEK (­450) och avyttringar om 0 MSEK (1). Av investe­ ringar i anläggningstillgångar avser ­133 MSEK underhålls­ investeringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och ­395 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna. Under januari – juni 2024 uppgick kassaflödet före finansierings verksamheten till 99 MSEK (717). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var 337 MSEK (­632) under det första halvåret och inkluderar utdelning om ­159 MSEK, upptagna lån om 3 843 MSEK och återbetalning av lån om ­3 241 MSEK. Likvida medel uppgick till 920 MSEK per den 30 juni 2024 (461 MSEK per 31 december 2023). Finansiell ställning Gränges balansomslutning uppgick till 18 538 MSEK per 30 juni 2024 (16 688 MSEK per 31 december 2023). Soliditeten var 50,4 procent per 30 juni 2024 (52,8 procent per 31 december 2023). Den finansiella nettoskulden uppgick till 3 031 MSEK per 30 juni 2024 (2 7 41 MSEK per 31 december 2023), vilket motsvarar 1,3 gånger justerad EBITDA (1,1 gånger per 31 december 2023). Anställda Medelantalet anställda uppgick till 2 769 (2 703) under det andra kvartalet och till 2 762 (2 685) under det första halvåret 2024. Moderbolaget Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksamheten omfattar koncernledning och koncern­ gemensamma funktioner som ekonomi, treasury, hållbarhet och kommunikation. För det första halvåret 2024 uppgick nettoomsättningen i moderbolaget till 61 MSEK (63). Periodens resultat för januari – juni uppgick till 10 MSEK (288). 0 100 200 300 400 0 400 800 1200 1600 20242022 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2Q3 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 20242022 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2Q3 MSEK, 12 månader rullande ===== SIDA 10 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 10 Gränges Americas upplevde stabiliserade marknadsförut­ sättningar i de flesta slutkundsmarknaderna under det andra kvartalet 2024. Försäljningen till HVAC­kunder ökade till följd av en återgång till ett mer typiskt säsongsmönster efter en normalisering av lagernivåer nedströms. Försäljningen till kunder inom specialförpackningar och övriga nisch­ marknader ökade som ett resultat av nyförsäljning och en normalisering av lagernivåer nedströms. Den totala försäljnings volymen i det andra kvartalet ökade med 7 ,1 procent till 60,5 kton (56,5) medan nettoomsättningen minskade till 3 016 MSEK (3 046). Minskningen av netto­ omsättningen var främst drivet av ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Under perioden januari – juni 2024 minskade den totala försäljningsvolymen med 0,1 procent till 116,6 kton (116,7) medan den totala nettoomsättningen minskade till 5 670 MSEK (6 157). Det justerade rörelseresultatet för det andra kvartalet 2024 ökade till 325 MSEK (292). Det motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 5,4 kSEK (5,2). Ökad försäljnings­ volym samt förbättrad metallhantering och kostnadseffektivitet kompenserade mer än väl ett lägre genomsnittligt fabrikations pris. Valutakursförändringar hade ingen påverkan jämfört med andra kvartalet föregående år. Under perioden januari – juni 2024 ökade det justerade rörelseresultatet till 592 MSEK (561). Per 30 juni 2024 var avkastningen på sysselsatt kapital 19,0 procent (15,4) på rullande 12 månaders­basis. ● Stabiliserande marknadsförhållanden och normaliserade lagernivåer nedströms ● Tillväxt i försäljningsvolym drivet av nyförsäljning ● Ökad försäljningsvolym, förbättrad metallhantering och kostnads effektivitet kompenserade för lägre genomsnittligt fabrikationspris Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat kton MSEK MSEK, 12 månader rullande Gränges Americas Finansiell sammanfattning kton, 12 månader rullande 0 25 50 75 0 100 200 300 20242022 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2Q3 0 100 200 300 400 0 400 800 1200 1600 20242022 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2Q3 Q2 Jan – jun 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 – jun 2024 2023 Försäljningsvolym externt, kton 60,5 56,5 7,1 % 116,6 116,7 ­0,1% 220,5 220,6 Försäljningsvolym internt, kton ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ Total försäljningsvolym, kton 60,5 56,5 7,1 % 116,6 116,7 -0,1% 220,5 220,6 Nettoomsättning, externt 3 016 3 046 ­1,0% 5 670 6 157 ­7 ,9% 10 839 11 326 Nettoomsättning, internt ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ Total nettoomsättning 3 016 3 046 -1,0% 5 670 6 157 -7 ,9% 10 839 11 326 Justerat rörelseresultat 325 292 11,4% 592 561 5,6% 1 061 1 029 Justerat rörelseresultat per ton, SEK 5,4 5,2 0,2 5,1 4,8 0,3 4,8 4,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % ­ ­ ­ ­ ­ ­ 19,0 18,5 ===== SIDA 11 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 11 Gränges Eurasia upplevde en blandad marknadsutveckling i det andra kvartalet 2024. Försäljningen till övriga nischmarknader i Europa ökade på grund av en normalisering av lagernivåer nedströms och nyförsäljning. Försäljningen till fordonsindustrin ökade totalt sett med en fortsatt god tillväxt i Asien samtidigt som Europa upplevde en mer stabil utveckling. Efterfrågan på material till specialförpackningar i Europa ökade jämfört med samma kvartal föregående år till följd av normaliserade lagernivåer och en stabiliserad efterfrågan från slutkunder. Totalt sett ökade försäljningsvolymen i det andra kvartalet med 6,8 procent till 75,0 kton (70,2), medan netto omsättningen ökade med 1,9 procent till 3 371 MSEK (3 307). Ett lägre genom­ snittligt fabrikationspris hade en negativ påverkan på netto­ omsättningen jämfört med det andra kvartalet föregående år. Under perioden januari – juni 2024 ökade den totala försälj­ ningsvolymen med 7 ,4 procent till 146,5 kton (136,4) medan den totala nettoomsättningen minskade till 6 421 MSEK (6 491). Det justerade rörelseresultatet för det andra kvartalet 2024 minskade till 176 MSEK (199), vilket motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 2,3 kSEK (2,8). Ökad försäljnings­ volym samt förbättrad metallhantering och kostnads­ effektivitet mer än kompenserade för ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 15 MSEK under det andra kvartalet 2024. Det justerade rörelseresultatet för det andra kvartalet 2023 inkluderade 40 MSEK relaterat till positiva timing­effekter från tilläggskostnadsklausuler i kundkontrakt. Under det andra kvartalet 2024 uppstod inga timing­effekter från tilläggskostnadsklausuler. Under perioden januari – juni 2024 minskade det justerade rörelseresultatet till 295 MSEK (370). Per 30 juni 2024 var avkastningen på sysselsatt kapital 6,7 procent (6,6) på rullande 12 månaders­basis. ● Ökad efterfrågan från fordonsindustrin i Asien ● Normalisering av lagernivåer nedströms i Europa ● Ökad försäljningsvolym, förbättrad metallhantering och kostnads effektivitet kompenserade för lägre genomsnittligt fabrikationspris Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande Gränges Eurasia Finansiell sammanfattning 0 25 50 75 0 100 200 300 20242022 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2Q3 0 50 100 150 200 0 200 400 600 800 20242022 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2Q3 Q2 Jan – jun 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 – jun 2024 2023 Försäljningsvolym externt, kton 70,3 63,9 10,0% 136,3 124,0 10,0% 255,0 242,6 Försäljningsvolym internt, kton 4,6 6,2 ­26,2% 10,2 12,5 ­18,2% 19,4 21,7 Total försäljningsvolym, kton 75,0 70,2 6,8% 146,5 136,4 7,4 % 274,4 264,3 Nettoomsättning, externt 3 128 2 962 5,6% 5 903 5 819 1,4% 11 276 11 192 Nettoomsättning, internt 243 345 ­29,6% 518 673 ­23,0% 988 1 142 Total nettoomsättning 3 371 3 307 1,9% 6 421 6 491 -1,1% 12 264 12 334 Justerat rörelseresultat 176 199 ­11,8% 295 370 ­20,3% 520 595 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,3 2,8 ­0,5 2,0 2,7 ­0,7 1,9 2,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % ­ ­ ­ ­ ­ ­ 6,7 7, 8 ===== SIDA 12 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 12 202 42022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2Baseline 2017 0 10 20 30 40 50 ● Lägsta klimatutsläppen per ton någonsin och uppfyllda klimatmål för 2025 ● Rekordhög återvinningsvolym, nära halvvägs till cirkularitetsmålet 2030 ● Gränges utsedd till en av Europas klimatledare 2024 Utsläpp och klimatpåverkan I andra kvartalet 2024 minskade Gränges totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3) med 15 procent till rekordlåga 7 ,1 ton CO2e/ton (8,4). Klimatutsläppen per ton från scope 1+2 ökade till 0,69 ton CO2e/ton (0,64) som ett resultat av lägre andel förnybar elektricitet i Gränges Eurasia och en högre energianvändning totalt sett. Klimatutsläppen per ton från scope 3 minskade markant med 17 procent till 6,4 ton CO2e/ton (7 ,7) som ett resultat av ökad återvinning och en högre andel inköpt koldioxidsnålt primäraluminium, främst drivet av Gränges Eurasia. Per 30 juni 2024 uppgick de totala klimatutsläppen per ton till 7 ,7 ton CO2e/ton (8,9) på rullande 12­månadersbasis, en minskning med 33 procent jämfört med basår 2017 . Det innebär att klimatmålen för 2025 har uppnåtts, det vill säga att minska klimatutsläppen per ton från scope 1+2 med 25 procent jämfört med 2017 , och från scope 3 med 30 procent jämfört med 2017 . Återvinning och cirkularitet I andra kvartalet 2024 fortsatte Gränges den positiva trenden inom återvinning och cirkularitet. Återvinningsvolymen ökade med 11 kton till 63 kton (52) jämfört med samma kvartal föregående år. Det motsvarar 47 procent återvunnet aluminium (41) av totalt inköpta metaller som användes som insatsmaterial. Den starka utvecklingen var ett resultat av ett kontinuerligt arbete med att hitta nya inköpskanaler för skrot, ökad återvinningskapacitet samt långsiktiga partner­ skap för att säkra aluminiumskrot, såsom Gränges Americas partnerskap med Scepter, Inc. för inköp av skrotbaserade aluminiumtackor. Per 30 juni 2024 uppgick den totala volymen av inköpt återvunnet aluminium till rekordhöga 232 kton (180) på rullande 12­månadersbasis, vilket motsvarar 5,0 gånger volymerna jämfört med basår 2017 . Det innebär att Gränges närmar sig halvvägs mot 2030­målet om 500 kton. Klimatutsläpp per ton1 Andel inköpt återvunnet aluminium 2 202 42022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0 2 4 6 8 10 12 Baseline 2017 % Hållbarhet tCO2e/ton %, 12 månader rullande tCO2e/ton, 12 månader rullande Basår Basår Scope 1+2 Scope 3 1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2­data är beräknad i enlighet med market­based­metoden. Basår 2017 är omräknat för att inkludera produktionsanläggningen i Konin för klimatutsläpp per ton. 2 Basår 2017 inkluderar inte Gränges produktionsanläggning i Konin. ===== SIDA 13 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 13 Q2 Jan – jun 12 månader rullande Helår Basår 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 – jun 2024 2023 2017 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton1 7,1 8,4 ­15% 7, 3 8,6 ­16% 7,7 8,4 ­9% 11,4 ­33% Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton1 0,69 0,64 8% 0,72 0,65 11% 0,69 0,66 5% 0,96 ­28% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton1 6,4 7,7 ­17% 6,5 8,0 ­18% 7, 0 7, 8 ­10% 10,5 ­33% Inköpt återvunnet aluminium, kton 63 52 21% 122 100 22% 232 210 11% 47 397% Inköpt återvunnet aluminium, % 46,6 41,1 5,5 pp 46,0 39,3 6,7 pp 45,0 41,6 3,4 pp 11,5 33,6 pp Att återigen få detta erkännande genom Financial Times bekräftar inte bara våra ambitiösa hållbarhetsmål utan även de konkreta resultat vi har uppnått när det gäller att minska vår klimatpåverkan. Sofia Hedevåg SVP Sustainability Hållbarhetsresultat HÅLLBARHET 1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2­data är beräknad i enlighet med market­based­metoden. HÅLLBARHET Gränges utsedd till en av Europas klimatledare 2024 Gränges har för andra året i rad utsetts till en av Europas klimatledare av Financial Times. Rankingen omfattar de företag som uppnådde den största minskningen av klimatintensitet från egen verksamhet – scope 1 och 2 – i förhållande till intäkterna från 2017 till 2022. Företagen på listan har också gjort åtagande om transparens i scope 3­rapporteringen och ytterligare samarbeten och engagemang för hållbarhet, såsom CDP och SBTi. ===== SIDA 14 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 14 Väsentliga händelser under perioden Gränges utökar strategiskt partnerskap med Shandong Innovation Group för att stärka konkurrenskraften och möta fortsatt tillväxt inom elektrifiering i Asien. Se mer på sidan 6. Väsentliga händelser efter perioden Inga väsentliga händelser har inträffat efter perioden. Aktien och ägarförhållanden Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. Antalet aktieägare i Gränges uppgick till 12 388 per den 30 juni 2024 enligt Euroclear. Största aktieägare i Gränges, 30 juni 2024 1 Årsstämma 2024 Gränges AB höll sin årsstämma den 8 maj 2024. Stämman omvalde styrelseledamöterna Fredrik Arp, Steven Armstrong, Mats Backman, Martina Buchhauser, Peter Carlsson och Gunilla Saltin samt nyvalde Mikael Bratt och Cecilia Daun Wennborg. Stämman omvalde Fredrik Arp till styrelsens ordförande. Stämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, om vinstutdelning om 3 kronor per aktie och att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning. Utdelningen fördelas på två utbetalningstillfällen om 1,50 kronor per utbetalning av vilka den första utbetalades i maj 2024 och den andra beräknas utbetalas i november 2024. Stämman beslutade även, i enlighet med styrelsens förslag, om införandet av ett långsiktigt incitamentsprogram, LTI 2024. Programmet har en löptid på cirka tre år och kommer att erbjudas ledande befattningshavare. Stämman beslutade vidare, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma, besluta om nyemission av aktier och/eller emission av konvertibler upp till 10 procent av totala antalet aktier i bolaget efter utnyttjande av bemyndigandet. Emission ska kunna ske med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Mer information om besluten på årsstämman och innehållet i dessa finns på www.granges.com. Risker och osäkerhetsfaktorer Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksam­ hetsrelaterade och legala risker, samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om riskhantering finns på sidorna 56–64 i Gränges Års­ och hållbarhetsredovisning 2023. Säsongsvariationer Gränges kunder finns inom fordonsindustrin, HVAC­industrin, förpackningsindustrin samt på flera andra nischmarknader. Gränges försäljning till fordonsindustrin är starkt korrelerad med tillverkningen av lätta fordon. Försäljningen till HVAC­ industrin påverkas av faktorer som bygginvesteringar, nya regleringar för energieffektivitet och klimatpåverkan, och är normalt sett högre under sommarperioden drivet av säsongsmässigt högre efterfrågan på kylsystem. Försäljningen till förpackningsindustrin och övriga industrier är relativt stabil under året. Större årliga underhållsarbeten i Gränges produktionsanläggningar sker främst under det fjärde kvartalet. Sammantaget är det fjärde kvartalet vanligtvis årets svagaste kvartal och det andra kvartalet normalt årets starkaste kvartal. ÖVRIG INFORMATION Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster % Fjärde AP­fonden 9 385 590 8,8 Swedbank Robur Fonder 7 253 769 6,8 AFA Försäkring 7 076 947 6,7 KGH LTD 5 520 000 5,2 Dimensional Fund Advisors 4 826 297 4,5 Första AP­fonden 4 700 565 4,4 Handelsbanken Fonder 4 168 047 3,9 Vanguard 3 984 409 3,7 Unionen 2 813 103 2,6 Fidelity Investments (FMR) 2 541 457 2,4 Totalt 10 största aktieägare 52 270 184 49,2 Övriga 54 038 434 50,8 Totalt 106 308 618 100,0 1 Källa: Modular Finance ===== SIDA 15 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 15 STYRELSENS UNDERSKRIFTER Styrelsen samt verkställande direktören och koncernchefen försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 12 juli 2024 Styrelsen i Gränges AB (publ) Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. Fredrik Arp Ordförande Steven Armstrong Styrelseledamot Peter Carlsson Styrelseledamot Emma Hansen Lamprecht Arbetstagarrepresentant Jörgen Rosengren VD och koncernchef Mats Backman Styrelseledamot Cecilia Daun Wennborg Styrelseledamot Tobias Johansson Arbetstagarrepresentant Mikael Bratt Styrelseledamot Gunilla Saltin Styrelseledamot Martina Buchhauser Styrelseledamot ===== SIDA 16 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 16 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiella & hållbarhetsrapporter ===== SIDA 17 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 17 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Apr – jun 2024 Apr – jun 2023 Jan – jun 2024 Jan – jun 2023 Jan – dec 2023 Nettoomsättning 2 6 145 6 008 11 573 11 976 22 518 Varukostnader -4 034 -3 928 -7 546 -7 972 -14 730 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -1 428 -1 425 -2 784 -2 756 -5 400 Avskrivningar och nedskrivningar -211 -205 -415 -397 -853 Jämförelsestörande poster 5 - - - - 40 Rörelseresultat 471 450 827 851 1 576 Resultatandel från intresseföretag och joint ventures 4 -7 1 -5 1 1 Finansiella intäkter och kostnader -66 -85 -130 -170 -316 Resultat före skatt 399 366 692 681 1 261 Inkomstskatt -85 -50 -142 -112 -252 Periodens resultat 314 316 551 570 1 010 Periodens resultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 314 316 551 570 1 010 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,95 2,97 5,18 5,36 9,50 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,94 2,97 5,16 5,35 9,48 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag MSEK Apr – jun 2024 Apr – jun 2023 Jan – jun 2024 Jan – jun 2023 Jan – dec 2023 Periodens resultat 314 316 551 570 1 010 Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Omvärdering av pensioner efter skatt 8 19 8 19 -9 Poster som kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Förändring av säkringsreserv efter skatt -11 71 -90 28 1 Omräkningsdifferenser -77 339 363 340 -195 Periodens totalresultat 234 745 832 956 806 Periodens totalresultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 234 745 832 956 806 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 Koncernens resultaträkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 18 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 507 1 592 1 474 Materiella anläggningstillgångar 8 135 7 722 7 642 Nyttjanderättstillgångar 246 255 220 Uppskjutna skattefordringar 45 44 38 Innehav i intresseföretag och joint ventures 4 229 19 226 Räntebärande fordringar 0 6 - Övriga långfristiga fordringar 3 189 167 208 Anläggningstillgångar 10 352 9 806 9 808 Varulager 3 885 3 909 3 7 44 Kortfristiga fordringar 3 3 379 3 753 2 656 Räntebärande fordringar 3 1 0 20 Likvida medel 920 975 461 Omsättningstillgångar 8 186 8 637 6 880 SUMMA TILLGÅNGAR 18 538 18 443 16 688 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 9 347 8 903 8 809 Räntebärande skulder 3 2 514 2 996 2 403 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 3 1 018 1 024 992 Långfristiga skulder 3 532 4 020 3 395 Räntebärande skulder 3 1 704 2 124 1 055 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 3 3 955 3 396 3 428 Kortfristiga skulder 5 659 5 520 4 483 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 18 538 18 443 16 688 Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Ingående balans 8 808 8 204 8 204 Periodens resultat 551 570 1 010 Övrigt totalresultat 281 387 -203 Summa totalresultat 832 956 806 Utdelning -319 -256 -266 Aktieswap 29 6 72 Erhållna optionspremier - - 9 Inlösen av köpoptioner -3 - -18 Summa transaktioner med aktieägare -294 –259 -203 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 346 8 901 8 808 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 2 2 2 Utgående balans 9 347 8 903 8 809 ===== SIDA 19 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 19 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Apr – jun 2024 Apr – jun 2023 Jan – jun 2024 Jan – jun 2023 Jan – dec 2023 Rörelseresultat 471 450 827 851 1 576 Avskrivningar och nedskrivningar 211 205 415 397 853 Förändring i rörelsekapital mm -47 245 -426 -2 1 036 Betalda inkomstskatter -161 -70 -190 -80 -173 Kassaflöde från den löpande verksamheten 474 830 626 1 166 3 291 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar -337 -198 -528 -450 -1 227 Investeringar i intresseföretag och joint ventures - - - - -223 Avyttringar 0 1 0 1 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -337 -197 -527 -449 -1 449 Kassaflöde före finansieringsverksamheten 138 633 99 717 1 842 Utdelning -159 -266 -159 -266 -266 Aktieswap 27 6 29 6 72 Erhållna optionspremier - - - - 9 Inlösen av köpoptioner -3 - -3 - -18 Betalda och erhållna räntor -65 -85 -130 -176 -316 Upptagna lån 1 617 2 145 3 843 3 976 6 723 Återbetalning av lån -1 323 -2 216 -3 241 -4 173 -8 454 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 93 -416 337 -632 -2 250 Periodens kassaflöde 231 218 436 85 -408 Likvida medel vid periodens början 695 752 461 879 879 Periodens kassaflöde 231 218 436 85 -408 Kursdifferenser i likvida medel -5 5 24 10 -11 Likvida medel vid periodens slut 920 975 920 975 461 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Apr – jun 2024 Apr – jun 2023 Jan – jun 2024 Jan – jun 2023 Jan – dec 2023 Nettoomsättning 31 31 61 63 137 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -32 -47 -89 -84 -176 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -1 -16 -28 -22 -39 Utdelning från dotterbolag - 295 - 295 1 243 Finansiella intäkter och kostnader 13 29 42 26 18 Resultat efter finansiella poster 13 308 14 299 1 222 Inkomstskatt 3 -16 -4 -11 -40 Periodens resultat 16 292 10 288 1 182 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag ===== SIDA 20 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 20 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Andelar i koncernföretag 3 768 2 986 3 767 Uppskjutna skattefordringar 52 40 49 Fordringar hos koncernföretag 1 067 1 596 1 106 Övriga långfristiga fordringar 175 149 190 Anläggningstillgångar 5 061 4 777 5 112 Fordringar hos koncernföretag 2 176 3 421 2 390 Övriga fordringar 88 217 171 Likvida medel 434 409 19 Omsättningstillgångar 2 698 4 047 2 580 SUMMA TILLGÅNGAR 7 759 8 824 7 691 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 883 3 216 4 166 Räntebärande skulder 2 318 2 787 2 242 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 47 52 46 Långfristiga skulder 2 365 2 839 2 288 Skulder till koncernföretag 362 627 273 Räntebärande skulder 850 1 920 797 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 298 222 166 Kortfristiga skulder 1 511 2 769 1 237 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 759 8 824 7 691 Moderbolagets balansräkning i sammandrag ===== SIDA 21 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 21 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 1 Redovisningsprinciper Grängeskoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Gränges AB (publ) 2023. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårs- rapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Årsredo- visningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2024 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rapport. Gränges utvärderar för närvarande hur den av IASB utfärdade IFRS 18 Pre- sentation and Disclosures in Financial Statements-standarden kommer att påverka den finansiella rapporten. Standarden kommer att vara tillämplig för rapporteringsperioder som börjar den 1 januari 2027 och därefter. Delårsinformationen på sidorna 2–23 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 2 Intäkter från avtal med kunder Gränges intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverkningsprocess (fabrikationspris), samt priset på råvaran aluminium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan aluminiumpriset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopplade till marknadspriset. I övriga intäkter för helåret 2023 ingår försäkringsersätt- ning på 106 MSEK relaterat till en brand i anläggningen i Konin. I tabellen nedan framgår Gränges nettoomsättning per affärsområde fördelat på intäktsslag. Noter MSEK Apr – jun 2024 Apr – jun 2023 Jan – jun 2024 Jan – jun 2023 Jan – dec 2023 Nettoomsättning per affärsområde Gränges Americas Fabrikationsintäkter 1 259 1 304 2 404 2 613 4 852 Råvara och övriga intäkter 1 756 1 7 40 3 263 3 538 6 465 Intäkter från avtal med kunder 3 015 3 045 5 667 6 151 11 317 Övriga intäkter 1 2 3 6 9 Nettoomsättning Gränges Americas 3 016 3 046 5 670 6 157 11 326 Gränges Eurasia Fabrikationsintäkter 1 329 1 450 2 589 2 823 5 239 Råvara och övriga intäkter 2 030 1 851 3 814 3 657 6 916 Intäkter från avtal med kunder 3 359 3 301 6 403 6 480 12 156 Övriga intäkter 12 6 18 11 178 Nettoomsättning Gränges Eurasia 3 371 3 307 6 421 6 491 12 334 Övrigt och elimineringar Fabrikationsintäkter -145 -227 -315 -433 -737 Råvara och övriga intäkter -98 -118 -203 -239 -406 Intäkter från avtal med kunder -243 -345 -518 -673 -1 142 Övriga intäkter - - - - - Nettoomsättning övrigt och elimineringar -243 -345 -518 -673 -1 142 Totala fabrikationsintäkter 2 443 2 527 4 677 5 003 9 355 Total råvara och övriga intäkter 3 688 3 473 6 874 6 955 12 976 Totala intäkter från avtal med kunder 6 131 6 001 11 552 11 958 22 331 Totala övriga intäkter 14 7 21 18 188 Nettoomsättning 6 145 6 008 11 573 11 976 22 518 ===== SIDA 22 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 22 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 3 Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar utgörs av lånefordringar, kund- fordringar, likvida medel samt derivat. Koncernens finansiella skulder utgörs av upplåning, leverantörsskulder samt derivat. Tabellen nedan visar det verk- liga värdet av utestående derivat (valuta, aluminium och ränta) inkluderade i balansräkningen. Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2, vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observer- bar. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Aluminiumderivat värderas till verkligt värde baserat på noterade priser på LME (London Metal Exchange) och på SHFE (Shanghai Future Exchange) för likartade tillgångar och skulder. Räntederivat värderas till verkligt värde baserat på terminsräntor framtagna utifrån observerbara räntekurvor och diskonterning av kontraktsenliga kassaflöden. Gränges räntebärande skulder utgörs av upplåning från kreditinstitut och kreditmarknaden. Per den 30 juni 2024 uppgick utestående lån från kredit- institut till 120 MUSD och 400 MSEK, varav 120 MUSD och 200 MSEK har en hållbarhetslänkad struktur. Finansiering från kreditinstitut innefattar även en hållbarhetslänkad revolverande kreditfacilitet med en ram på 3 500 MSEK som per den 30 juni 2024 var outnyttjad. Finansiering från kreditmarknaden innefattar en hållbarhetslänkad obligation om 600 MSEK som emitterats under Gränges MTN-program samt företagscertifikat. Per den 30 juni 2024 uppgick utestående företagscertifikat till 848 MSEK. Övriga räntebärande skulder innefattar kortfristiga rörelsekapitallån om 500 MCNY. Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Nettolå- neskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och redovisat värde uppgick till 4 218 MSEK per den 30 juni 2024 (3 459 MSEK per den 31 december 2023). Verkligt värde på räntebärande skulder uppgick till 4 226 MSEK per den 30 juni 2024 (3 469 MSEK per den 31 december 2023). För övriga fordringar och skulder, vilka har en kortfristig löptid, anses det redovisade värdet återspegla verkligt värde. MSEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar 179 160 197 Omsättningstillgångar 104 344 226 Långfristiga skulder 53 67 55 Kortfristiga skulder 161 277 175 År MSEK Limit/Ram < 1 1 – 2 > 2 Summa Skulder till kreditinstitut SEK - 200 200 400 USD - 1 274 - 1 274 Obligationer i MTN-program 3 000 - - 600 600 Företagscertifikat 2 000 848 - - 848 Revolverande kreditfaciliteter 3 500 - - - - Leasingskulder 56 44 165 266 Övriga räntebärande skulder 800 - 31 831 Totala räntebärande skulder 1 704 1 518 996 4 218 ===== SIDA 23 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 23 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 4 Transaktioner med närstående Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2023. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. Not 5 Jämförelsestörande poster Det finns inga jämförelsestörande poster under andra kvartalet eller första halvåret 2024. I maj 2022 utbröt en brand på ett av valsverken vid Gränges produktions- anläggning i Konin, Polen. Försäkringsersättningen, med avdrag för självrisk, redovisades som en del av det justerade rörelseresultatet, medan ersättning utöver kostnadstäckningen betraktades som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet blev slutligt reglerat under det tredje kvartalet 2023 och resulterade i en intäkt som översteg kostnaderna för branden med 40 MSEK, vilket klassificerades som en jämförelsestörande post i perioden. MSEK Resultatpost Apr – jun 2024 Apr – jun 2023 Jan – jun 2024 Jan – jun 2023 Jan – dec 2023 Försäkringsersättning Jämförelsestörande poster - - - - 40 Jämförelsestörande poster - - - - 40 ===== SIDA 24 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 24 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernens kvartalsdata 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Beräknat på vägt antal utestående stamaktier efter utspädning. 2024 2023 2022 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Försäljningsvolym, kton 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 Resultaträkning Nettoomsättning 6 145 5 428 4 967 5 575 6 008 5 968 5 366 6 172 Justerad EBITDA¹ 682 560 451 690 655 593 344 583 Justerat rörelseresultat¹ 471 356 245 439 450 401 153 319 Rörelseresultat 471 356 245 479 450 401 153 243 Periodens resultat 314 237 108 332 316 254 51 135 Justerad EBITDA-marginal, % 11,1 10,3 9,1 12,4 10,9 9,9 6,4 9,5 Justerad rörelsemarginal, % 7,7 6,6 4,9 7, 9 7, 5 6,7 2,8 5,2 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,6 2,9 2,3 3,8 3,7 3,3 1,4 2,7 Rörelsemarginal, % 7,7 6,6 4,9 8,6 7, 5 6,7 2,8 3,9 Nettomarginal, % 5,1 4,4 2,2 6,0 5,3 4,2 0,9 2,2 Balansräkning Anläggningstillgångar 10 352 10 27 4 9 808 9 626 9 806 9 290 9 249 9 233 Omsättningstillgångar 8 186 7 754 6 880 7 433 8 637 8 463 8 280 10 150 Eget kapital 9 347 9 409 8 809 8 971 8 903 8 417 8 206 8 291 Långfristiga skulder 3 532 3 535 3 395 3 915 4 020 3 824 3 783 3 865 Kortfristiga skulder 5 659 5 083 4 483 4 172 5 520 5 511 5 541 7 227 Kassaflöde Löpande verksamheten 474 152 925 1 199 830 336 919 530 Investeringsverksamheten -337 -191 -7 74 -227 -197 -252 -403 -218 Före finansieringsverksamheten 138 -39 152 972 633 84 516 313 Finansieringsverksamheten 93 244 -307 -1 310 -416 -217 -837 -285 Periodens kassaflöde 231 205 -155 -338 218 -133 -321 28 Kapitalstruktur Nettoskuld 3 545 3 462 3 233 3 401 4 360 4 388 4 377 4 894 Soliditet, % 50,4 52,2 52,8 52,6 48,3 47,4 46,8 42,8 Data per aktie, SEK² Resultat före utspädning 2,95 2,23 1,01 3,13 2,97 2,39 0,48 1,27 Resultat efter utspädning 2,94 2,23 1,01 3,12 2,97 2,38 0,48 1,27 Eget kapital 87, 6 9 88,40 82,72 84,22 83,60 79,13 77 ,18 77 ,97 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,45 1,43 8,69 11,26 7 ,80 3,16 8,64 4,99 Börskurs vid periodens slut 136,00 115,80 116,00 103,00 102,90 98,75 85,30 71,70 Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 Vägt antal utestående stamaktier efter utspädning, tusental 106 595,9 106 445,0 106 493,1 106 527 ,0 106 499,3 106 37 4,6 106 322,6 106 345,0 ===== SIDA 25 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 25 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernens kvartalsdata 1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. 2024 2023 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Försäljningsvolym per affärsområde, kton Gränges Americas 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 Gränges Eurasia 75,0 71,6 65,4 62,5 70,2 66,3 58,1 62,1 Övrigt och elimineringar -4,6 -5,6 -4,3 -4,9 -6,2 -6,2 -5,5 -5,8 Summa 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 Försäljningsvolym per slutkund, kton Fordonsindustri 51,8 50,7 50,0 49,3 51,9 51,4 49,1 49,8 HVAC 24,5 21,6 15,6 21,7 23,8 24,9 20,2 27, 8 Specialförpackningar 21,6 22,2 19,1 20,9 19,1 20,9 22,4 21,0 Övriga nischer 33,0 27, 5 22,9 22,9 25,7 23,0 18,6 21,2 Summa 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 Nettoomsättning per affärsområde, MSEK Gränges Americas 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 2 834 3 397 Gränges Eurasia 3 371 3 049 2 928 2 915 3 307 3 184 2 807 3 087 Övrigt och elimineringar -243 -275 -214 -256 -345 -327 -274 -312 Summa 6 145 5 428 4 967 5 575 6 008 5 968 5 366 6 172 Anställda Medelantal anställda 2 769 2 755 2 769 2 735 2 703 2 667 2 682 2 697 Hållbarhet¹ Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 7,1 7,4 8,5 8,0 8,4 8,9 8,9 9,7 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,69 0,75 0,65 0,67 0,64 0,66 0,82 0,80 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 6,4 6,7 7, 8 7, 3 7,7 8,2 8,1 8,9 Inköpt återvunnet aluminium, kton 63 59 55 55 52 48 40 40 Inköpt återvunnet aluminium, % 46,6 45,5 43,6 44,4 41,1 3 7, 5 33,5 31,1 Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer Totalt Försäljningsvolym, kton Q2 2024 Q2 2023 Q2 2024 Q2 2023 Q2 2024 Q2 2023 Q2 2024 Q2 2023 Q2 2024 Q2 2023 Gränges Americas 8,1 9,8 24,5 23,8 16,9 15,0 10,9 7, 9 60,5 56,5 Gränges Eurasia 47, 9 47, 8 0,3 0,5 4,7 4,1 22,0 17 ,8 75,0 70,2 Övrigt och elimineringar -4,3 -5,7 -0,3 -0,5 - - - - -4,6 -6,2 Summa 51,8 51,9 24,5 23,8 21,6 19,1 33,0 25,7 130,9 120,5 ===== SIDA 26 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 26 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernen, 12 månader rullande 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Rullande 12-månadersdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Hållbarhet² Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 7,7 8,1 8,4 8,5 8,9 8,9 8,9 9,1 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,69 0,68 0,66 0,69 0,73 0,77 0,82 0,85 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7, 0 7,4 7, 8 7, 8 8,2 8,1 8,1 8,3 Inköpt återvunnet aluminium, kton 232 221 210 195 180 1 74 169 170 Inköpt återvunnet aluminium, % 45,0 43,6 41,6 39,2 35,8 34,4 32,7 32,6 2024 2023 2022 MSEK Jul 2023 – jun 2024 Apr 2023 – mar 2024 Jan 2023 – dec 2023 Okt 2022 – sep 2023 Jul 2022 – jun 2023 Apr 2022 – mar 2023 Jan 2022 – dec 2022 Okt 2021 – sep 2022 Försäljningsvolym, kton 475,4 465,1 463,2 465,8 470,7 472,7 479,3 481,3 Resultaträkning Nettoomsättning 22 115 21 978 22 518 22 917 23 513 24 380 24 492 23 984 Justerad EBITDA¹ 2 383 2 356 2 389 2 281 2 175 2 156 2 064 2 020 Justerat rörelseresultat¹ 1 512 1 491 1 536 1 443 1 322 1 220 1 150 1 136 Rörelseresultat 1 552 1 531 1 576 1 483 1 246 1 206 1 136 962 Justerad EBITDA-marginal, % 10,8 10,7 10,6 10,0 9,3 8,8 8,4 8,4 Justerad rörelsemarginal, % 6,8 6,8 6,8 6,3 5,6 5,0 4,7 4,7 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,2 3,2 3,3 3,1 2,8 2,6 2,4 2,4 Rörelsemarginal, % 7, 0 7, 0 7, 0 6,5 5,3 4,9 4,6 4,0 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital 12 688 12 671 12 613 12 842 12 947 12 738 12 292 11 886 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,9 11,8 12,2 11,2 10,2 9,6 9,4 9,6 Eget kapital 9 086 8 900 8 660 8 556 8 358 8 023 7 725 7 433 Avkastning på eget kapital, % 10,9 11,2 11,7 11,1 9,0 8,9 9,1 8,4 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 1,3 1,3 1,1 1,3 1,8 1,8 1,9 2,1 ===== SIDA 27 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 27 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiell data per affärsområde 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. Apr – jun 2024 Apr – jun 2023 MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 60,5 70,3 - 130,9 56,5 63,9 - 120,5 Försäljningsvolym internt, kton - 4,6 -4,6 0 - 6,2 -6,2 0 Total försäljningsvolym 60,5 75,0 -4,6 130,9 56,5 70,2 -6.2 120,5 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 3 016 3 128 - 6 145 3 046 2 962 - 6 008 Nettoomsättning, internt - 243 -243 0 - 345 -345 0 Total nettoomsättning 3 016 3 371 -243 6 145 3 046 3 307 -345 6 008 Justerat rörelseresultat¹ 325 176 -30 471 292 199 -41 450 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,4 2,3 e/t 3,6 5,2 2,8 e/t 3,7 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 5 578 8 069 -754 12 892 5 885 8 021 -643 13 263 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 19,0 6,7 e/t 11,9 15,4 6,6 e/t 10,2 Jan – jun 2024 Jan – jun 2023 MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 116,6 136,3 - 252,8 116,7 124,0 - 240,6 Försäljningsvolym internt, kton - 10,2 -10,2 0 - 12,5 -12,5 0 Total försäljningsvolym 116,6 146,5 -10,2 252,8 116,7 136,4 -12,5 240,6 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 5 670 5 903 - 11 573 6 157 5 819 - 11 976 Nettoomsättning, internt - 518 -518 0 - 673 -673 0 Total nettoomsättning 5 670 6 421 -518 11 573 6 157 6 491 -673 11 976 Justerat rörelseresultat¹ 592 295 -60 827 561 370 -80 851 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,1 2,0 e/t 3,3 4,8 2,7 e/t 3,5 ===== SIDA 28 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 28 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiell data per affärsområde 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. Gränges Americas 2024 2023 2022 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Försäljningsvolym externt, kton 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - - - Total försäljningsvolym, kton 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 2 842 3 391 Nettoomsättning, internt - - - - - - -8 6 Total nettoomsättning 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 2 834 3 397 Justerat rörelseresultat¹ 325 267 166 302 292 269 99 227 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,4 4,8 3,6 5,3 5,2 4,5 1,7 3,6 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 5 578 5 77 4 5 139 5 519 5 885 5 673 5 528 6 124 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 19,0 18,3 18,5 16,7 15,4 15,0 15,1 15,5 Gränges Eurasia 2024 2023 2022 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Försäljningsvolym externt, kton 70,3 66,0 61,1 57, 6 63,9 60,0 52,6 56,3 Försäljningsvolym internt, kton 4,6 5,6 4,3 4,9 6,2 6,2 5,5 5,8 Total försäljningsvolym, kton 75,0 71,6 65,4 62,5 70,2 66,3 58,1 62,1 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 3 128 2 775 2 714 2 659 2 962 2 857 2 524 2 780 Nettoomsättning, internt 243 275 214 256 345 327 283 306 Total nettoomsättning 3 371 3 049 2 928 2 915 3 307 3 184 2 807 3 087 Justerat rörelseresultat¹ 176 120 103 122 199 171 55 87 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,3 1,7 1,6 1,9 2,8 2,6 0,9 1,4 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 8 069 7 723 7 477 7 379 8 021 7 718 7 527 7 609 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 6,7 7,1 7, 8 7,1 6,6 6,3 6,0 6,0 ===== SIDA 29 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 29 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Alternativa nyckeltal Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkast- ning på sysselsatt kapital, finansiell nettoskuld, soliditet och cash conversion. Gränges anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Gränges de alternativa nyckel- talen justerat rörelseresultat, justerat rörelseresultat per ton och justerad EBITDA vilka är mått som Gränges betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen exklusive jämförelsestörande poster. För definitioner av nyck- eltalen, se sidan 31. Fortsättning på nästa sida… Q2 Jan – jun 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 – jun 2024 2023 Justerat rörelseresultat Rörelseresultat 471 450 827 851 1 552 1 576 Jämförelsestörande poster - - - - -40 -40 Justerat rörelseresultat 471 450 827 851 1 512 1 536 Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat 471 450 827 851 1 512 1 536 Försäljningsvolym, kton 130,9 120,5 252,8 240,6 475,4 463,2 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,6 3,7 3,3 3,5 3,2 3,3 Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat 471 450 827 851 1 512 1 536 Avskrivningar och nedskrivningar 211 205 415 397 871 853 Justerad EBITDA 682 655 1 242 1 248 2 383 2 389 Avkastning på sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, genomsnitt rullande 12 månader - - - - 17 002 16 735 Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader - - - - -4 556 -4 355 Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader - - - - 242 234 Sysselsatt kapital - - - - 12 688 12 613 Justerat rörelseresultat - - - - 1 512 1 536 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - 11,9 12,2 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Likvida medel och räntebärande fordringar - - -922 –981 -9221 -480 Räntebärande skulder - - 4 218 5 120 4 2181 3 459 Leasingskulder - - -266 –272 -2661 -237 Finansiell nettoskuld - - 3 031 3 867 3 0311 2 741 Justerad EBITDA, rullande 12 månader - - - - 2 383 2 389 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA - - - - 1,3 1,1 ===== SIDA 30 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 30 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER …fortsättning från föregående sida. 1 Periodens utgående balans Q2 Jan – jun 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 – jun 2024 2023 Soliditet Eget kapital - - 9 347 8 903 9 3471 8 809 Summa tillgångar - - 18 538 18 443 18 5381 16 688 Soliditet, % - - 50,4 48,3 50,41 52,8 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten 138 633 99 717 1 223 1 842 Kassaflöde från expansionsinvesteringar 262 145 395 348 807 761 Kassaflöde från investeringar i intresseföretag och joint ventures - - - - 223 223 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 399 779 494 1 066 2 254 2 826 Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 399 779 494 1 066 2 254 2 826 Justerat rörelseresultat 471 450 827 851 1 512 1 536 Cash conversion, % 85 173 60 125 149 184 ===== SIDA 31 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 31 DEFINITIONER & ORDLISTA Andel inköpt återvunnet aluminium Inköpt återvunnet aluminium som används som insatsmaterial (ton) dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial (ton) Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital under den senaste tolvmånadersperioden Avkastning på sysselsatt kapital Justerat rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden Klimatutsläpp scope 1+2 Direkta utsläpp från Gränges verksamhet och indirekta utsläpp från produktion av inköpt el, värme och ånga som förbrukas av Gränges Klimatutsläpp scope 3 Utsläpp från utvinning, produktion och bearbetning av inköpt material, bränsle- och energirelaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller scope 2), godstransporter upp- och nedströms samt tjänsteresor Cash conversion Justerat kassaflöde före finansierings- verksamheten dividerat med justerat rörelseresultat Finansiell nettoskuld Likvida medel och räntebärande fordringar minus räntebärande skulder, exklusive leasingskulder Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Finansiell nettoskuld dividerad med justerad 12 månaders rullande EBITDA Försäljningsvolym Såld volym angivet i ton Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten exklusive kassaflöde från investeringar utöver underhåll samt förvärv Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat dividerat med försäljningsvolym Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader av engångskaraktär Kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde från löpande verksamhet plus kassaflöde från investeringsverksamhet Klimatutsläpp per ton Totala utsläpp av växthusgaser (ton CO2e) dividerat med totalt förpackade produkter (ton) kton Volym angivet i tusentals ton Medelantal anställda Medelantalet anställda omräknat till heltidstjänster Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier Rörelseresultat Resultat före finansnetto och skatt SEK Svenska kronor Sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, minus icke ränte- bärande skulder, exklusive pensioner Soliditet Eget kapital dividerat med summa tillgångar Aluminiumband Valsat aluminium hasplat på rulle HVAC Värme-, ventilations- och luftkonditionerings- system innehållande värmeväxlare Legering Material bestående av en metall med tillsats av en eller flera metaller eller andra ämnen LME London Metal Exchange Lödning Sammanfogning av metaller genom smältning och stelning Navigate Gränges strategi för långsiktig hållbar tillväxt Plätering Ett metallskikt fogat till annan metall eller legering SHFE Shanghai Futures Exchange Valsat aluminium Aluminium som varm- och/eller kallvalsats till önskad tjocklek Valsgöt Insatsmaterial till valsningsprocessen som producerats med hjälp av gjutning Värmeväxlare En applikation där värme överförs från ett medium till ett annat Ordlista Definitioner ===== SIDA 32 ===== GRÄNGES AB (PUBL) HALVÅRSRAPPORT 2024 32 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Huvudkontor Gränges AB (publ) Box 5505 SE-114 85 Stockholm Sverige Besöksadress Linnégatan 18 114 47 Stockholm Sverige Tel: +46 8 459 59 00 www.granges.com Org. nr. 556001-6122 Kontakt Sara Lander Hyléen VP Communications & Investor Relations sara.hyleen@granges.com, +46 709 16 16 41 Lukas Östman Investor Relations Manager lukas.ostman@granges.com, +46 722 24 39 87 Webbsänd presentation VD Jörgen Rosengren och CFO Oskar Hellström presenterar Gränges halvårsrapport, Q2 2024 via en webbsändning fredagen den 12 juli 2024 kl 11.00. Följ webbsändningen live på: https:/ /granges.videosync.fi/2024-07-12-q2-report Konferenssamtal: https:/ /service.flikmedia.se/teleconference/?id=100413 Kalender Delårsrapport, Q3 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 30 januari 2025 Delårsrapport, Q1 25 april 2025 Viktig information Denna delårsrapport kan innehålla framåtriktade uttalanden som är baserade på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapportens framtagande. Liksom alla framtidsbedömningar är sådana antaganden föremål för både kända och okända risker och osäkerheter, vilket kan innebära att det faktiska utfallet blir annorlunda än det förväntade. Denna information är sådan som Gränges AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning ochlagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande fredagen den 12 juli 2024 kl. 07 .30.