===== SIDA 1 ===== 1 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Stark lönsamhet och rekordstarkt kassaflöde Delårsrapport 2023 Q3 ===== SIDA 2 ===== 2 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 ● Försäljningsvolymen minskade med 4,1 procent till 114,9 kton (119,8) och nettoomsättningen minskade till 5 575 MSEK (6 172). ● Justerat rörelseresultat1 ökade till 439 MSEK (319) och inkluderade energikostnadskompensation om 22 MSEK. ● Justerat rörelseresultat per ton ökade till 3,8 kSEK (2,7). ● Rörelseresultatet uppgick till 479 MSEK (243). ● Periodens resultat ökade till 332 MSEK (135). ● Resultat per aktie efter utspädning ökade till 3,12 SEK (1,27). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2 uppgick till 1 067 MSEK (441). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)3 minskade till 8,0 ton CO2e/ton (9,6). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 44,5 procent (31,1). ● Försäljningsvolymen minskade med 3,7 procent till 355,5 kton (369,0) och nettoomsättningen minskade till 17 551 MSEK (19 126). ● Justerat rörelseresultat1 ökade till 1 290 MSEK (997). ● Justerat rörelseresultat per ton ökade till 3,6 kSEK (2,7). ● Rörelseresultatet uppgick till 1 330 MSEK (983). ● Periodens resultat ökade till 902 MSEK (649). ● Resultat per aktie efter utspädning ökade till 8,47 SEK (6,10). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2 uppgick till 2 133 MSEK (-60). ● Finansiella nettoskulden uppgick till 2 916 MSEK per 30 september 2023 (3 882 MSEK per 31 december 2022), vilket motsvarar 1,3 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per 31 december 2022). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)3 minskade till 8,5 ton CO2e/ton (8,9). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 41,1 procent (32,5). Tredje kvartalet 2023 Januari – september 2023 Sammanfattning Strategi & långsiktiga mål Gränges har etablerat Navigate, en långsiktig plan för hållbar tillväxti tre steg: återställa lönsamheten, bygga ett världsle- dande aluminiumteknikbolag, samt investera i hållbar tillväxt. Planen syftar även till fortsatt snabb utveckling mot klimat- neutralitet till 2040. Grunden för detta är Gränges starka företagskultur och engagerade medarbetare. 1–2x Kapitalstruktur Finansiell nettoskuld normalt mellan EBITDA 30–50% Utdelning Procent av årets resultat Netto-noll 500 kton Klimat Cirkularitet Scope 1+2+3-utsläpp till 2040 Återvinningsvolymer till 2030 >15% Lönsamhet Avkastning på sysselsatt kapital >10% Resultattillväxt Genomsnittlig årlig resultattillväxt ===== SIDA 3 ===== 3 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 SAMMANFATTNING Summering MSEK 2023 2022 2023 2022 Okt 2022- sep 2023 2022 Försäljningsvolym, kton 114,9 119,8 -4,1% 355,5 369,0 -3,7% 465,8 479,3 Nettoomsättning 5 575 6 172 -9,7% 17 551 19 126 -8,2% 22 917 24 492 Justerat rörelseresultat¹ 439 319 37 ,9% 1 290 997 29,4% 1 443 1 150 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,8 2,7 1,2 3,6 2,7 0,9 3,1 2,4 Rörelseresultat 479 243 97, 5 % 1 330 983 35,3% 1 483 1 136 Periodens resultat 332 135 145,3% 902 649 38,9% 953 700 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,12 1,27 1,85 8,47 6,10 2,37 8,95 6,58 Justerat kassaflöde före finansierings- verksamheten² 1 067 441 141,7% 2 133 -60 e/t 2 811 618 Finansiell nettoskuld - - - 2 916 4 342 -1 426 2 916 3 882 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA¹ - - - - - - 1,3 1,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - - - 11,2 9,4 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton³ 8,0 9,6 -16% 8,5 8,9 -4% 8,6 8,9 Andelen inköpt återvunnet aluminium, % 44,5 31,1 13,4 ppt 41,1 32,5 8,6 ppt 39,3 32,7 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv, se alternativa nyckeltal för ytterligare information. 3 Klimatutsläpp (scope 1+2+3) definieras i enlighet med Greenhouse Gas Protocol, se Definitioner för ytterligare information. Q3 Jan–sep 12 månader rullande Helår Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. ===== SIDA 4 ===== 4 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 VD-ORD U nder tredje kvartalet var Automotive fortsatt sta- bilt i alla regioner, om än inte riktigt på samma mycket starka nivå i Asien som föregående år. Efterfrågan från andra kundgrupper påverkades av höga lagernivåer nedströms och svagare slutkundsmarknader jämfört med föregående år i både Nord- amerika och Europa. Liksom tidigare arbetade vi hårt för att med flexibilitet anpassa försäljningen till efterfrågan. Sam- mantaget minskade vår försäljningsvolym med 4 procent. Trots detta uppnådde Gränges ett enastående resultat. Det som främst bidrog var att vi framgångsrikt lyckades kom- pensera ökade kostnader med prisjusteringar och produktivi- tetsförbättringar, inte minst genom vårt nya återvinnings- och gjutningscenter i Huntingdon. Energikostnadskompensation i Europa bidrog också. Det justerade rörelseresultatet ökade med närmare 40 procent till 439 miljoner kronor, vårt bästa resultat någonsin efter rekordet under andra kvartalet i år. Vi är mycket stolta över att leverera lönsamhet på den här nivån trots ogynnsamma marknadsförhållanden. Det är mycket glädjande att se att vårt rekordstarka kassa- flöde är ett direkt resultat av vårt systematiska arbete med att minska lager och öka återvinningen. En försäkringsersätt- ning bidrog också till förbättringen. Det starka resultatet och kassaflödet minskade vår nettoskuld avsevärt och stärkte vår balansräkning och skuldsättning som nu ligger inom vårt målområde. Navigate-plan för hållbar tillväxt levererar Efter lite mer än ett år med vår Navigate-strategi har det för- sta steget ”Restore” börjat ge starka resultat. Vårt fokus är att slutföra, optimera och utnyttja de senaste årens investerings- program för att återställa lönsamheten till en sund nivå. De fina resultaten den senaste tiden visar att strategin fungerar som planerat. Arbetet fortsatte även med steg två och tre i vår strategi, kallade "Build" och "Invest", med ett starkt fokus på hållbar- het. Vi levererade återigen höga återvinningsvolymer och låga klimatutsläpp. I oktober nådde vi vårt mål att ha alla Ny strategi levererar ===== SIDA 5 ===== 5 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 produktionsanläggningar certifierade av Aluminium Stewardship Initiative. Vår strategi bygger även på starka samarbeten med våra kunder, vilket till exempel illustreras av årets upplaga av vårt tekniska seminarium i Shanghai där 400 deltagare samlades för att diskutera hur vi som bransch kan accelerera mot netto-noll. Investeringar i hållbar tillväxt fortsatte i alla tre regioner. Stabil utveckling på kort sikt Marknadens efterfrågan är svagare än föregående år, men är fortsatt svår att förutsäga, särskilt vad gäller tidpunkten för minskning av lager nedströms. Vi kommer att dra fördel av detta och göra längre underhållsstopp än vanligt under fjärde kvartalet. Svagare efterfrågan sätter också press på prissätt- ningen i marknaden. Vår ambition att öka marknadsandelar och bibehålla marginaler är dock oförändrad. Sammantaget förväntar vi oss en försäljningsvolym under fjärde kvartalet ungefär i linje med motsvarande kvartal 2022. Jag är mycket stolt över hur våra engagerade team i alla tre regioner genomför vår Navigate-plan för hållbar tillväxt. Jag vill ta tillfället i akt att tacka var och en för deras utmärkta insatser. Resultaten talar för sig själva. Jörgen Rosengren Koncernchef och VD Det första återvunna aluminiumet som smälts om i det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon, Gränges Americas. VD-ORD ===== SIDA 6 ===== 6 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Slutkund Fordon HVAC Special- förpackningar Övriga nischer Totalt Gränges Americas 5% -22% 9% -21% -10% Gränges Eurasia -2% - -35% 33% 2% Totalt -1% -22% 0% 8% -4% Andel av total försäljningsvolym, 12 månader rullande 43% 20% 18% 19% 100% Extern försäljningsvolymtillväxt, Q3 2023 ● Stabil efterfrågan inom fordon, lager- och säsongseffekt inom HVAC ● Pris och produktivitet mer än kompenserade för kostnadsökningar ● Lönsamhet och god hantering av rörelsekapital stärkte kassaflödet Marknadsutveckling Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leve- rantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara för- packningar. Gränges huvudsakliga slutkunder finns inom for- donsindustrin som svarar för 43 procent, HVAC-industrin som svarar för 20 procent och specialförpackningsindustrin samt övriga nischmarknader som svarar för 18 procent respektive 19 procent av försäljningsvolymen de senaste 12 månaderna. På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. På medel och lång sikt förväntas en ökande andel elfordon bidra till att ytterligare öka efterfrå- gan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC-industrin drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna aktiviteten inom bygg- och anläggningsmarknaden. På medel och lång sikt förväntas energieffektivitetskrav på HVAC-pro- dukter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till specialförpackningar är relativt stabil till sin natur och försäljning till övriga nischapp- likationer drivs till stor del av aktivitetsnivån inom ekonomin generellt. Inom alla marknader kan lagersituationen ned- ströms ha en stor påverkan på efterfrågan på kort sikt. Under det tredje kvartalet 2023 var det en blandad utveck- ling i efterfrågan från Gränges slutkundsmarknader. Försälj- ningen till fordonsindustrin minskade med 1 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Stabil efterfrågan i Europa och Nordamerika motverkades av minskad försäljning i Asien, där försäljningen under det tredje kvartalet föregående år påverkades positivt av uppdämd efterfrågan som en följd av covid-relaterade störningar i leverantörskedjan under den för- sta halvan av 2022. Försäljningen till HVAC-industrin minskade med 22 procent under det tredje kvartalet 2023 på grund av återgång till normala säsongsmönster i branschen i kombi- nation med fortsatt lagerreduktion bland HVAC-kunder och slutkunder. Försäljningen av material till specialförpackningar var oförändrad under det tredje kvartalet, och försäljningen till övriga nischmarknader ökade med 8 procent som en följd av gradvis normalisering av nedströms lagernivåer i Europa. Gränges- koncernen ===== SIDA 7 ===== 7 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 kton MSEK GRÄNGESKONCERNEN Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat 0 25 50 75 100 125 150 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 0 100 200 300 400 500 600 0 100 200 300 400 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 0 500 1000 1500 2000 Försäljningsutveckling Gränges försäljningsvolym under det tredje kvartalet 2023 minskade med 4,1 procent till 114,9 kton (119,8) medan net- toomsättningen minskade med 9,7 procent till 5 575 MSEK (6 172) jämfört med samma kvartal föregående år. Minskning- en av nettoomsättningen drevs främst av lägre försäljningsvo- lym och ett lägre aluminiumpris. I nettoomsättningen ingick dessutom övriga intäkter på 106 MSEK relaterade till försäk- ringsersättning för branden i anläggningen i Konin i maj 2022. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 111 MSEK. För Gränges Americas minskade den externa försäljnings- volymen med 9,7 procent till 57 ,3 kton (63,5) och den externa nettoomsättningen sjönk till 2 916 MSEK (3 391) under det tredje kvartalet 2023. Minskningen i försäljningsvolym drevs främst av lägre efterfrågan från HVAC. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 19 MSEK. För Gränges Eurasia ökade den externa försäljningsvoly- men med 2,3 procent till 57 ,6 kton (56,3) medan den externa nettoomsättningen sjönk till 2 659 MSEK (2 780) under det tredje kvartalet 2023. Ökningen i försäljningsvolym var främst drivet av högre försäljning till övriga nischmarknader drivet av en gradvis normalisering av lagernivåer nedströms i Euro- pa. Nedströms lagerreduktion och svagare eftrefrågan hos slutkunder ledde dock till en låg försäljning till kunder inom specialförpackningar i Europa. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 93 MSEK. Under januari–september 2023 minskade Gränges försälj- ningsvolym med 3,7 procent till 355,5 kton (369,0) jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 17 551 MSEK (19 126) och valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoförsäljningen om 843 MSEK. För Gränges Americas minskade den externa försälj- ningsvolymen till 17 4,0 kton (191,2) och den externa nettoom- sättningen uppgick till 9 073 MSEK (10 295) under januari – september 2023. För Gränges Eurasia ökade den externa försäljningsvolymen till 181,5 kton (177 ,8) medan den externa nettoförsäljningen minskade till 8 478 MSEK (8 832). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för tredje kvartalet 2023 ökade till 439 MSEK (319), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 3,8 kSEK (2,7). Det ökade resultatet drevs främst av ett högre genomsnittligt fabrikationspris, förbätt- rad produktivitet och minskad inflation på vissa kostnader. Därtill bidrog även förbättrad metallhantering och det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon till minska- de råvarukostnader. Den lägre försäljningsvolymen och den ofördelaktiga utvecklingen av den geografiska mixen bidrog negativt till det justerade rörelseresultatet. Det justerade rörelseresultatet inkluderade även 22 MSEK kopplat till kom- pensation för energikostnader i Sverige för åren 2021 och 2022. Nedskrivning av skadade tillgångar och övriga rörel- sekostnader hänförliga till branden i anläggningen i Konin i maj 2022 uppgick till totalt 106 MSEK under kvartalet, men motverkades fullt ut av en intäkt från försäkringsersättning och påverkade inte det justerade rörelseresultatet. Valu- takursförändringar hade en negativ påverkan om 16 MSEK under kvartalet. Rörelseresultatet under det tredje kvartalet 2023 öka- de till 479 MSEK (243) och innefattade jämförelsestörande poster om 40 MSEK (-76) relaterat till försäkringsersättning för branden i anläggningen i Konin i maj 2022. För ytterligare information se not 5. Det justerade rörelseresultatet under januari–september 2023 ökade till 1 290 MSEK (997) och det justerade rörelse- resultat per ton var 3,6 kSEK (2,7). Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 132 MSEK under perioden januari–september 2023. Rörelseresultatet uppgick till 1 330 MSEK (983) och innefattade jämförelsestörande poster om 40 MSEK (-14). För ytterligare information se not 5. Periodens resultat och resultat per aktie Resultat före skatt för det tredje kvartalet 2023 ökade till 403 MSEK (166). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var -76 MSEK (-78). Skatten i det tredje kvartalet 2023 uppgick MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande ===== SIDA 8 ===== 8 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 GRÄNGESKONCERNEN -50 50 150 250 350 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 -200 200 600 1000 1400 MSEK x EBITDA Periodens resultat 0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 Finansiell nettoskuld över EBITDA till -71 MSEK (-30) vilket motsvarade en effektiv skattesats om 18 procent (18). Periodens resultat ökade till 332 MSEK (135) och resultat per aktie efter utspädning steg till 3,12 SEK (1,27). Under januari–september 2023 ökade resultat före skatt till 1 085 MSEK (824). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var -247 MSEK (-161). Ökade finansiella kostnader var hänförligt till högre marknadsräntor. Skatten i perioden uppgick till -183 MSEK (-175) vilken inkluderar en innehållen källskatt om -14 MSEK relaterat till en utdelning från det kine- siska dotterbolaget till Gränges AB samt positiv skatteeffekt om 36 MSEK relaterat till skattekrediter i USA och justeringar från tidigare år. Exkluderat den innehållna källskatten och de positiva skatteeffekterna var den effektiva skattesats 19 procent (21). Periodens resultat ökade till 902 MSEK (649) och resultat per aktie efter utspädning ökade till 8,47 SEK (6,10). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten var 1 199 MSEK (530) under det tredje kvartalet 2023 och inkluderar 293 MSEK avseende erhållen försäkringsersättning för branden i anläggningen i Konin i maj 2022. Kassaflödet från investe- ringsverksamheten härrörde till investeringar i anläggnings- tillgångar och uppgick till -227 MSEK (-218). Av investeringar i anläggningstillgångar avser -133 MSEK underhållsinvestering- ar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produk- tionsanläggningar och -94 MSEK relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna. Kassaflödet före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till 1 067 MSEK (441) i det tredje kvartalet 2023. Kassaflödet från finansie- ringsverksamheten var -1 310 MSEK (-285) under det tredje kvartalet 2023 och inkluderar upptagna lån med 650 MSEK och återbetalning av lån med -1 906 MSEK. Under januari-september 2023 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 2 366 MSEK (184). Kassaflödet från investeringsverksamheten härrörde till investeringar i anläggningstillgångar om -677 MSEK (-590) och avyttringar om 1 MSEK (-). Av investeringar i anläggningstillgångar avser 234 MSEK underhållsinvesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och 443 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna. Under januari–september 2023 uppgick kassaflödet före finansieringsverksamheten till 1 690 MSEK (-406). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -1 943 MSEK (7 46) under perioden januari–september och inkluderar upptagna lån med 4 626 MSEK och återbetalning av lån med -6 078 MSEK. Likvida medel uppgick till 644 MSEK per den 30 septem- ber 2023 (879 MSEK per 31 december 2022). Finansiell ställning Gränges balansomslutning uppgick till 17 059 MSEK per 30 september 2023 (17 530 MSEK per 31 december 2022). Soliditeten var 52,6 procent per 30 september 2023 (46,8 procent per 31 december 2022). Den finansiella nettoskulden uppgick till 2 916 MSEK per 30 september 2023 (3 882 MSEK per 31 december 2022), vilket motsvarar 1,3 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per 31 december 2022). Anställda Medelantalet anställda uppgick till 2 735 (2 697) under tredje kvartalet 2023 och till 2 701 (2 699) under perioden januari– september 2023. Moderbolaget Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksam- heten omfattar koncernledning och koncerngemensamma funktioner som ekonomi, treasury, hållbarhet och kommuni- kation. Under perioden januari–september 2023 uppgick net- toomsättningen i moderbolaget till 94 MSEK (92). Periodens resultat för januari–september uppgick till 279 MSEK (-34) och inkluderar utdelning från det kinesiska dotterbolaget om 296 MSEK (-). MSEK, 12 månader rullande ===== SIDA 9 ===== 9 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Gränges Americas upplevde fortsatt stabil efterfrågan från fordonsindustrin under det tredje kvartalet 2023. Försäljning- en till HVAC-kunder minskade på grund av svagare efterfrå- gan bland slutkunder kombinerat med fortsatta lagerreduk- tioner hos HVAC-producenter. Försäljningen av material till övriga nischmarknader minskade under kvartalet, medan efterfrågan för material till specialförpackningar ökade då kunder återgick till att bygga lager inför den säsongsmässi- ga ökningen i efterfrågan. Den totala försäljningsvolymen i det tredje kvartalet minskade med 9,7 procent till 57 ,3 kton (63,5) medan nettoomsättningen sjönk till 2 916 MSEK (3 391). Minskningen i nettoomsättning är främst drivet av lägre för- säljningsvolym och ett lägre aluminiumpris medan ett högre genomsnittligt fabrikationspris och valutakursförändringar hade en positiv påverkan. Under perioden januari–september 2023 minskade försälj- ningsvolymen med 9,0 procent till 17 4,0 kton (191,2) medan nettoomsättningen minskade till 9 073 MSEK (10 295). Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2023 ökade till 302 MSEK (227). Det motsvarar ett justerat rörel- seresultat per ton om 5,3 kSEK (3,6). Den negativa påverkan från lägre försäljningsvolym under kvartalet kompenserades mer än fullt ut av ett högre genomsnittligt fabrikationspris i kombination med ökad produktivitet. Därtill fortsatte det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon att vara i full drift under det tredje kvartalet vilket bidrog till minskade rå- varukostnader. Valutakursförändringar hade ingen påverkan jämfört med det tredje kvartalet föregående år. Under perioden januari–september 2023 ökade det juste- rade rörelseresultatet till 863 MSEK (695). Per 30 september var avkastningen på sysselsatt kapital 16,7 procent (15,5) på rullande 12-månadersbasis. ● Stabil efterfrågan inom fordon, lager- och säsongseffekt inom HVAC ● Pris och produktivitet mer än kompenserade för kostnadsökningar ● Positiv resultatpåverkan från nytt återvinnings- och gjutningscenter Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat 0 25 50 75 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 0 100 200 300 0 100 200 300 400 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 0 400 800 1200 1600 kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande Gränges Americas ===== SIDA 10 ===== 10 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Finansiell sammanfattning MSEK 2023 2022 2023 2022 Okt 2022- sep 2023 2022 Försäljningsvolym externt, kton 57 ,3 63,5 -9,7% 17 4,0 191,2 -9,0% 231,7 248,9 Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - - - Total försäljningsvolym, kton 57 ,3 63,5 -9,7% 174,0 191,2 -9,0% 231,7 248,9 Nettoomsättning, externt 2 916 3 391 -14,0% 9 073 10 295 -11,9% 11 915 13 136 Nettoomsättning, internt - 6 e/t - -13 e/t -8 -21 Total nettoomsättning 2 916 3 397 -14,2% 9 073 10 281 -11,8% 11 906 13 115 Justerat rörelseresultat 302 227 33,1% 863 695 24,1% 962 795 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,3 3,6 47 ,3% 5,0 3,6 36,4% 4,2 3,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - - - 16,7 15,1 Q3 Jan–sep 12 månader rullande Helår Återvinning av aluminium i Huntingdon, Gränges Americas. GRÄNGES AMERICAS ===== SIDA 11 ===== 11 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Gränges Eurasia upplevde positiv marknadsutveckling i det tredje kvartalet 2023. Försäljningen till övriga nischmarknader i Europa ökad tack vare en gradvis normalisering av lagerni- våer nedströms. Efterfrågan från fordonsindustrin var fortsatt stabil, medan försäljningen av material till specialförpackning- ar minskade på grund av nedströms lagerreduktion och lägre efterfrågan bland slutkunder. Försäljningsvolymen i det tredje kvartalet ökade med 0,7 procent till 62,5 kton (62,1), medan nettoomsättningen minskade med 6 procent till 2 915 MSEK (3 087). Minskningen i nettoomsättning var främst driven av ett lägre aluminiumpris och ett lägre genomsnittligt fabrika- tionspris vilket motverkade de positiva effekterna från högre försäljningsvolym och valutakursförändringar. Under perioden januari–september 2023 ökade försälj- ningsvolymen med 1,3 procent till 198,9 kton (196,4) medan nettoomsättningen minskade till 9 406 MSEK (9 826). Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2023 ökade till 122 MSEK (87), vilket motsvarar ett justerat rörel- seresultat per ton om 1,9 kSEK (1,4). Den högre försäljnings- volymen, förbättrad produktivitet och minskad inflation på vissa kostnader hade en positiv påverkan på det justerade rörelseresultatet i kvartalet. Det motverkades delvis av ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Vidare inkluderar det justerade rörelseresultatet även 22 MSEK kopplat till kompen- sation för energikostnader i Sverige för åren 2021 och 2022. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 16 MSEK under kvartalet. Under perioden januari–september 2023 ökade det juste- rade rörelseresultatet till 492 MSEK (393). Per 30 september var avkastningen på sysselsatt kapital 7 ,1 procent (6,0) på rullande 12-månadersbasis. ● Stabil efterfrågan inom fordon, höga jämförelsetal i Asien ● Gradvis normalisering av lagernivåer nedströms i Europa ● Positiv resultatpåverkan från förbättrad produktivitet och minskat inflationstryck 0 25 50 75 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 0 100 200 300 0 50 100 150 200 250 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 0 200 400 600 800 1000 Gränges Eurasia Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande ===== SIDA 12 ===== 12 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Finansiell sammanfattning MSEK 2023 2022 2023 2022 Okt 2022- sep 2023 2022 Försäljningsvolym externt, kton 57 ,6 56,3 2,3% 181,5 177 ,8 2,1% 234,1 230,4 Försäljningsvolym internt, kton 4,9 5,8 -14,8% 17 ,4 18,7 -6,7% 22,9 24,2 Total försäljningsvolym, kton 62,5 62,1 0,7% 198,9 196,4 1,3% 257 ,0 254,5 Nettoomsättning, externt 2 659 2 780 -4,4% 8 478 8 832 -4,0% 11 002 11 356 Nettoomsättning, internt 256 306 -16,4% 928 995 -6,7% 1 211 1 277 Total nettoomsättning 2 915 3 087 -5,6% 9 406 9 826 -4,3% 12 213 12 633 Justerat rörelseresultat 122 87 39,9% 492 393 25,1% 547 448 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 1,9 1,4 38,9% 2,5 2,0 23,5% 2,1 1,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - - - 7,1 6,0 Q3 Jan–sep 12 månader rullande Helår GRÄNGES EURASIA Gränges tekniska seminarium i Shanghai där 400 deltagare samlades för att diskutera hur vi som bransch kan accelerera mot netto-noll. ===== SIDA 13 ===== 13 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 0 10 20 30 40 50 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 Baseline2 2017 ● Ännu ett kvartal med rekordhög volym och andel återvunnet aluminium ● Lägsta scope 1+2 någonsin genom högre andel förnyelsebar el ● Dubbel ASI-certifiering av anläggningen i Konin Utsläpp och klimatpåverkan Under tredje kvartalet 2023 minskade Gränges totala kli- matutsläpp per ton (scope 1+2+3) till 8,0 ton CO2e/ton (9,6) jämfört med samma kvartal föregående år. Klimatutsläppen från scope 1+2 minskade till 0,55 ton CO2e/ton (0,80) genom ökad användning av förnyelsebar el i Gränges Eurasia. Klimat- utsläppen från scope 3 minskade med 15 procent till 7 ,5 ton CO2e/ton (8,8) som ett resultat av hög återvinning och ökade inköp av koldioxidsnålt primäraluminium i Gränges Eurasia un- der kvartalet. Det positiva resultatet motverkades av Gränges utfasning av primäraluminium från Ryssland. På rullande 12-månadersbasis uppgick de totala klimat- utsläppen per ton till 8,6 ton CO2e/ton, vilket motsvarade en minskning med 25 procent jämfört med basår 2017 , en ny rekordnivå. Återvinning och cirkularitet Gränges kontinuerliga fokus på återvinning och cirkularitet resulterade i rekordhög återvinningsvolym och -andel under tredje kvartalet 2023. Volymen ökade med 15 kton till 55 kton (40). Det motsvarade 44,5 procent återvunnet aluminium av totalt inköpta metaller som användes som insatsmaterial (31,1). Den starka utvecklingen var ett resultat av ett stort fokus på återvinning i alla regioner samt fortsatt arbete med att stärka partnerskap med leverantörer och kunder för att säkra tillgång till återvunnen aluminium. På rullande 12-månadersbasis uppgick den totala volymen av återvunnet aluminium till 196 kton, vilket motsvarar 4,2 gånger volymerna jämfört med basår 2017 . Klimatutsläpp per ton1 Andel inköpt återvunnet aluminium 0 2 4 6 8 10 12 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2 2021 2022 2023 Baseline 2017 % Hållbarhet tCO2e/ton %, 12 månader rullande tCO2e/ton, 12 månader rullande Basår Basår2 Scope 1+2 Scope 3 Data på 12 månader rullande finns inte tillgängligt innan Q4 2021. ===== SIDA 14 ===== 14 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Hållbarhetsresultat HÅLLBARHET 1 K vartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Basår 2017 är omräknat för att inkludera Gränges Konin för klimatutsläpp per ton. 2 Gränges produktionsanläggning i Konin är exkluderat i basåret. 2023 2022 2023 2022 Okt 2022- sep 2023 2022 2017 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton1 8,0 9,6 -16% 8,5 8,9 -4% 8,6 8,9 -3% 11,4 -25% Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO 2e/ton1 0,55 0,80 -32% 0,70 0,82 -14% 0,73 0,82 -11% 0,96 -24% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO 2e/ton1 7, 5 8,8 -15% 7, 8 8,1 -3% 7, 9 8,1 -2% 10,5 -25% Inköpt återvunnet aluminium, kton 55 40 37% 156 129 21% 196 169 16% 47 419% Inköpt återvunnet aluminium, % 44,5 31,1 13,4 ppt 41,1 32,5 8,6 ppt 39,3 32,7 6,5 ppt 11,5 27,8 ppt Q3 Jan–sep 12 månader rullande Helår Basår HÅLLBARHET Dubbel ASI- certifiering i Konin Gränges produktionsanläggning i Konin, Polen, har framgångsrikt erhållit dubbla certifieringar enligt Aluminium Stewardship Initiative:s (ASI) Perfor- mance Standard och Chain of Custody Standard. ASI är en global och ideell flerpartsorganisation som tillhandahåller standarder och certifieringar och som arbetar för att maximera aluminiumets bidrag till ett hållbart samhälle. Certi- fieringen markerar en viktig milstolpe för Gränges som nu har nått sitt mål att samtliga produktionsanläggningar ska vara ASI-certifierade senast 2025. Att säkerställa att våra alumi- niumprodukter är ansvarsfullt inköpta och producerade är ett fundament i vår hållbarhets- strategi. Certi- fiering mot ASI:s standarder ger våra kunder den transparens och spårbarhet som de behöver. Sofia Hedevåg, SVP Sustainability Gränges Powder Metallurgy inkluderas inte i scopet för certifieringar. ===== SIDA 15 ===== 15 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Väsentliga händelser under perioden Inga väsentliga händelser har inträffat under det tredje kvartalet 2023. Väsentliga händelser efter perioden Gränges produktionsanläggning i Konin, Polen, erhöll dubbla certifieringar enligt Aluminium Stewardship Initiative:s (ASI). Därmed nådde också Gränges sitt mål att alla anläggningar ska vara ASI-certifierade senast 2025. Aktien och ägarföhållanden Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. Antalet aktieägare i Gränges uppgick till 12 399 per den 30 september 2023, enligt Euroclear. Valberedningen utsedd Valberedningen inför Gränges årsstämma 2024 är utsedd. Valberedningen utgörs av representanter för bolagets tre största aktieägare per den 31 augusti 2023 samt bolagets sty- relseordförande, Fredrik Arp. Fjärde AP-fonden representeras av Jannis Kitsakis, Swedbank Robur Fonder av Jan Dworsky och AFA Försäkring av Anders Algotsson. Ordförande i valbe- redningen är Jannis Kitsakis. Årsstämma 2024 Gränges årsstämma 2024 skall äga rum onsdagen den 8 maj 2024 kl. 15.30 på GT 30, Grev Turegatan 30 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolags- stämman ska skicka en begäran härom som ska vara styrel- sen tillhanda senast sju veckor innan mötet skall äga rum. Risker och osäkerhetsfaktorer Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksam- hetsrelaterade och legala risker, samt finansiella risker avse- ende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om riskhantering finns på sidorna 53–59 i Gränges Års- och håll- barhetsredovisning 2022. Säsongsvariationer Gränges kunder finns inom fordonsindustrin, HVAC-industrin, förpackningsindustrin samt på flera andra nischmarknader. Gränges försäljning till fordonsindustrin är starkt korrelerad med tillverkningen av lätta fordon. Försäljningen till HVAC- industrin påverkas av faktorer som bygginvesteringar, nya regleringar för energieffektivitet och klimatpåverkan, och är normalt sett högre under sommarperioden drivet av säsongs- mässigt högre efterfrågan på kylsystem. Försäljningen till förpackningsindustrin och övriga industrier är relativt stabil under året. Större årliga underhållsarbeten i Gränges pro- duktionsanläggningar sker främst under det fjärde kvartalet. Sammantaget är det fjärde kvartalet vanligtvis årets svagas- te kvartal och det andra kvartalet normalt årets starkaste kvartal. Stockholm den 26 oktober 2023 Jörgen Rosengren Koncernchef och VD ÖVRIG INFORMATION Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster % Fjärde AP-fonden 9 864 534 9,3 Swedbank Robur Fonder 7 288 355 6,9 AFA Försäkring 7 263 787 6,8 Dimensional Fund Advisors 4 712 203 4,4 Handelsbanken Fonder 4 440 271 4,2 Vanguard 3 906 975 3,7 Norges Bank 3 057 987 2,9 Tredje AP-fonden 2 737 194 2,6 Fidelity Investments 2 383 846 2,2 Unionen 2 369 999 2,2 Totalt 10 största aktieägare 48 025 151 45,2 Övriga 58 283 467 54,8 Totalt 106 308 618 100,0 Största aktieägare i Gränges, 30 september 20231 1 Källa: Modular Finance. 15 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 ===== SIDA 16 ===== 16 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Finansiella & hållbarhets- rapporter ===== SIDA 17 ===== 17 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 2 5 575 6 172 17 551 19 126 24 492 Varukostnader -3 517 -4 294 -11 489 -13 544 -17 311 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -1 368 -1 294 -4 124 -3 862 -5 117 Avskrivningar och nedskrivningar -250 -265 -647 -724 -914 Jämförelsestörande poster 5 40 -76 40 -14 -14 Rörelseresultat 479 243 1 330 983 1 136 Resultatandel från joint ventures 4 0 1 1 1 2 Finansiella intäkter och kostnader -76 -78 -247 -161 -254 Resultat före skatt 403 166 1 085 824 884 Inkomstskatt -71 -30 -183 -175 -184 Periodens resultat 332 135 902 649 700 Periodens resultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 332 135 902 649 700 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 3,13 1,27 8,49 6,11 6,59 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,12 1,27 8,47 6,10 6,58 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Jan-dec 2022 Periodens resultat 332 135 902 649 700 Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Omvärdering av pensioner efter skatt -2 1 16 90 110 Poster som kommer att omklassificeras till periodens resultat i efter- följande perioder Förändring av säkringsreserv efter skatt -101 -93 -72 19 89 Omräkningsdifferenser -183 267 157 833 602 Periodens totalresultat 47 311 1 003 1 591 1 501 Periodens totalresultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 47 311 1 003 1 591 1 501 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 Koncernens resultaträkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== 18 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 515 1 510 1 499 Materiella anläggningstillgångar 7 592 7 257 7 271 Nyttjanderättstillgångar 242 268 246 Uppskjutna skattefordringar 31 73 33 Innehav i joint ventures 4 20 19 19 Räntebärande fordringar 14 0 - Övriga långfristiga fordringar 3 211 106 182 Anläggningstillgångar 9 626 9 233 9 249 Varulager 3 756 4 892 4 270 Kortfristiga fordringar 3 3 030 3 985 3 093 Räntebärande fordringar 3 3 39 38 Likvida medel 644 1 234 879 Omsättningstillgångar 7 433 10 150 8 280 SUMMA TILLGÅNGAR 17 059 19 383 17 530 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 971 8 291 8 206 Räntebärande skulder 3 2 955 2 892 2 863 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 3 961 973 920 Långfristiga skulder 3 915 3 865 3 783 Räntebärande skulder 3 882 3 006 2 197 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 3 3 290 4 221 3 344 Kortfristiga skulder 4 172 7 227 5 541 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 059 19 383 17 530 Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Ingående balans 8 204 6 930 6 930 Periodens resultat 902 649 700 Övrigt totalresultat 101 942 801 Summa totalresultat 1 003 1 591 1 501 Utdelning -266 -239 -239 Aktieswap 23 - 5 Erhållna optionspremier 9 7 7 Inlösen av köpoptioner -4 - - Summa transaktioner med aktieägare -238 -232 -227 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 8 970 8 289 8 204 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 2 2 2 Utgående balans 8 971 8 291 8 206 ===== SIDA 19 ===== 19 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Jan-dec 2022 Rörelseresultat 479 243 1 330 983 1 136 Avskrivningar och nedskrivningar 250 265 647 724 914 Övriga icke kassaflödespåverkande poster - -75 - -148 -148 Förändring i rörelsekapital mm 532 87 530 -1 334 -736 Betalda inkomstskatter -62 10 -142 -41 -65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 199 530 2 366 184 1 102 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar -227 -218 -677 -590 -993 Avyttringar 0 - 1 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -227 -218 -676 -590 -993 Kassaflöde före finansieringsverksamheten 972 313 1 690 -406 109 Utdelning - - -266 -239 -239 Aktieswap 17 - 23 - 5 Erhållna optionspremier 9 - 9 7 7 Inlösen av köpoptioner -4 - -4 - - Betalda och erhållna räntor -76 -70 -253 -145 -264 Upptagna lån 650 3 887 4 626 11 107 14 707 Återbetalning av lån -1 906 -4 102 -6 078 -9 985 -14 302 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 310 -285 -1 943 746 -86 Periodens kassaflöde -338 28 -253 339 23 Likvida medel vid periodens början 975 1 195 879 809 809 Periodens kassaflöde -338 28 -253 339 23 Kursdifferenser i likvida medel 8 12 18 86 48 Likvida medel vid periodens slut 644 1 234 644 1 234 879 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 32 31 94 92 133 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -49 -44 -133 -181 -217 Avskrivningar och nedskrivningar - 0 - -1 -1 Rörelseresultat -17 -13 -39 -90 -86 Utdelning från dotterbolag - - 296 - - Finansiella intäkter och kostnader 7 20 33 58 57 Resultat efter finansiella poster -10 7 289 -31 -29 Bokslutsdispositioner - - - - 34 Inkomstskatt 1 -3 -11 -3 -13 Periodens resultat -9 5 279 -34 -8 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag ===== SIDA 20 ===== 20 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Andelar i koncernföretag 3 767 2 906 2 986 Uppskjutna skattefordringar 42 44 35 Räntebärande fordringar 14 0 0 Fordringar hos koncernföretag 784 3 563 2 281 Övriga långfristiga fordringar 193 97 116 Anläggningstillgångar 4 799 6 610 5 418 Fordringar hos koncernföretag 2 842 928 2 885 Övriga fordringar 140 349 112 Likvida medel 128 495 229 Omsättningstillgångar 3 109 1 772 3 227 SUMMA TILLGÅNGAR 7 908 8 382 8 645 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 228 3 161 3 187 Räntebärande skulder 2 758 1 545 2 649 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 46 43 43 Långfristiga skulder 2 804 1 588 2 692 Skulder till koncernföretag 973 1 031 598 Räntebärande skulder 710 2 368 1 982 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 193 234 185 Kortfristiga skulder 1 876 3 633 2 766 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 908 8 382 8 645 Moderbolagets balansräkning i sammandrag ===== SIDA 21 ===== 21 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Not 1 Redovisningsprinciper Grängeskoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Gränges AB (publ) 2022. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapporte- ring samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningsla- gen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2023 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rapport. Delårsinformationen på sidorna 2–23 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 2 Intäkter från avtal med kunder Gränges intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverkningsprocess (fabrikationspris), samt priset på råvaran aluminium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan aluminiumpriset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopplade till marknadspriset. I övriga intäkter under tredje kvartalet 2023 ingår försäkringsersättning på 106 MSEK relaterat till en brand i anläggningen i Konin. I tabellen nedan framgår Gränges nettoomsättning per affärsområde fördelat på intäktsslag. FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Noter MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning per affärsområde Gränges Americas Fabrikationsintäkter 1 253 1 235 3 866 3 395 4 542 Råvara och övriga intäkter 1 661 2 149 5 199 6 871 8 553 Intäkter från avtal med kunder 2 914 3 383 9 065 10 266 13 095 Övriga intäkter 2 13 8 15 20 Nettoomsättning Gränges Americas 2 916 3 397 9 073 10 281 13 115 Gränges Eurasia Fabrikationsintäkter 1 224 1 283 4 047 3 932 5 112 Råvara och övriga intäkter 1 579 1 724 5 235 5 698 7 318 Intäkter från avtal med kunder 2 802 3 007 9 282 9 630 12 430 Övriga intäkter 113 79 124 197 203 Nettoomsättning Gränges Eurasia 2 915 3 087 9 406 9 826 12 633 Övrigt och elimineringar Fabrikationsintäkter -167 -199 -601 -585 -771 Råvara och övriga intäkter -89 -113 -328 -397 -485 Intäkter från avtal med kunder -256 -312 -928 -981 -1 256 Övriga intäkter - - - - - Nettoomsättning övrigt och elimineringar -256 -312 -928 -981 -1 256 Totala fabrikationsintäkter 2 309 2 319 7 312 6 742 8 883 Totala råvaror och övriga intäkter 3 151 3 761 10 107 12 172 15 386 Totala intäkter från avtal med kunder 5 461 6 079 17 418 18 914 24 269 Totala övriga intäkter 115 93 132 212 223 Nettoomsättning 5 575 6 172 17 551 19 126 24 492 ===== SIDA 22 ===== 22 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Not 3 Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar utgörs av lånefordringar, kundfordring- ar, likvida medel samt derivat. Koncernens finansiella skulder utgörs av upplåning, leverantörsskulder samt derivat. Tabellen nedan visar det verkliga värdet av utestående derivat (valuta, aluminium och ränta) inkluderade i balansräkningen. Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2, vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observer- bar. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Aluminiumderivat värderas till verkligt värde baserat på noterade priser på LME (London Metal Exchange) och på SHFE (Shanghai Future Exchange) för likartade tillgångar och skulder. Räntederivat värderas till verkligt värde baserat på terminsräntor framtagna utifrån observerbara räntekurvor och diskonterning av kontraktsenliga kassaflöden. Gränges räntebärande skulder utgörs av upplåning från kreditinstitut och kreditmarknaden. Per den 30 september 2023 uppgick utestående lån från kreditinstitut till 160 MUSD och 400 MSEK, varav 160 MUSD och 200 MSEK har en hållbarhetslänkad struktur. Finansiering från kreditinstitut innefattar även en hållbarhetslänkad revolverande kreditfacilitet med en ram på 3 500 MSEK som per den 30 september 2023 var outnyttjad. Finansiering från kre- ditmarknaden innefattar en hållbarhetslänkad obligation om 600 MSEK som emitterats under Gränges MTN-program samt företagscertifikat. Per den 30 september 2023 uppgick utestående företagscertifikat till 694 MSEK. Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Nettolå- neskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och redovisat värde uppgick till 3 837 MSEK per den 30 september 2023 (5 060 MSEK per den 31 december 2022). Verkligt värde på räntebärande skulder uppgick till 3 849 MSEK per den 30 september 2023 (5 077 MSEK per den 31 december 2022). För övriga fordringar och skulder, vilka har en kortfristig löptid, anses det redovisade värdet återspegla verkligt värde. FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Anläggningstillgångar 213 97 170 Omsättningstillgångar 140 379 131 Långfristiga skulder 45 16 13 Kortfristiga skulder 289 388 202 MSEK Limit/Ram < 1 1–2 > 2 Summa Skulder till kreditinstitut SEK - - 400 400 USD - 433 1 299 1 732 Obligationer i MTN-program 3 000 - - 600 600 Företagscertifikat 2 000 694 - - 694 Revolverande kreditfaciliteter 3 500 - - - - Leasingskulder 53 42 165 260 Övriga räntebärande skulder 134 - 16 150 Totala räntebärande skulder 882 475 2 480 3 837 År ===== SIDA 23 ===== 23 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Not 4 Transaktioner med närstående Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2022. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. Not 5 Jämförelsestörande poster I maj 2022 inträffade en brand i ett av valsverken i Gränges produktions- anläggning i Konin, Polen. Försäkringsersättning med avdrag för självrisk motsvarande kostnaden för branden har redovisats som en del av justerat rörelseresultat medan ersättning utöver kostnadstäckning har hanterats som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet blev fullt ut reglerat under det tredje kvartalet 2023 och ledde till en intäkt som översteg kost- nadsbeloppet för branden med 40 MSEK. I det tredje kvartalet 2022 inträffade en engångsförlust på 76 MSEK relaterad till en öppen aluminiumposition i ett av Gränges dotterbolag. När exponeringen identifierades stängdes den öppna positionen omedelbart. I det andra kvartalet 2021 inträffade en brand i ett av valsverken i USA. Försäkringsersättning med avdrag för självrisk motsvarande kostnaden för branden redovisades som en del av det justerat rörelseresultat medan ersättning utöver kostnadstäckning hanterades som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet slutreglerades i det andra kvartalet 2022 och resul- terade i en engångsintäkt på 62 MSEK. FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Resultatpost Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Jan-dec 2022 Förlust på öppen aluminiumposition Jämförelsestörande poster - -76 - -76 -76 Försäkringsersättning Jämförelsestörande poster 40 - 40 62 62 Jämförelsestörande poster 40 -76 40 -14 -14 ===== SIDA 24 ===== 24 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Koncernens kvartalsdata MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Försäljningsvolym, kton 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3 Resultaträkning Nettoomsättning 5 575 6 008 5 968 5 366 6 172 6 875 6 080 4 857 Justerad EBITDA¹ 690 655 593 344 583 636 501 299 Justerat rörelseresultat¹ 439 450 401 153 319 348 331 139 Rörelseresultat 479 450 401 153 243 410 331 -21 Periodens resultat 332 316 254 51 135 274 240 -23 Justerad EBITDA-marginal, % 12,4 10,9 9,9 6,4 9,5 9,3 8,2 6,2 Justerad rörelsemarginal, % 7, 9 7, 5 6,7 2,8 5,2 5,1 5,4 2,9 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,8 3,7 3,3 1,4 2,7 2,8 2,6 1,2 Rörelsemarginal, % 8,6 7, 5 6,7 2,8 3,9 6,0 5,4 -0,4 Nettomarginal, % 6,0 5,3 4,2 0,9 2,2 4,0 3,9 -0,5 Balansräkning Anläggningstillgångar 9 626 9 806 9 290 9 249 9 233 8 926 8 446 8 323 Omsättningstillgångar 7 433 8 637 8 463 8 280 10 150 10 353 9 603 7 444 Eget kapital 8 971 8 903 8 417 8 206 8 291 7 981 7 226 6 932 Långfristiga skulder 3 915 4 020 3 824 3 783 3 865 4 027 3 634 3 297 Kortfristiga skulder 4 172 5 520 5 511 5 541 7 227 7 271 7 189 5 539 Kassaflöde Löpande verksamheten 1 199 830 336 919 530 793 -1 140 630 Investeringsverksamheten -227 -197 -252 -403 -218 -218 -154 -338 Före finansieringsverksamheten 972 633 84 516 313 575 -1 294 292 Finansieringsverksamheten -1 310 -416 -217 -837 -285 -84 1 115 -580 Periodens kassaflöde -338 218 -133 -321 28 491 -179 -288 Kapitalstruktur Nettoskuld 3 401 4 360 4 388 4 377 4 894 4 917 4 991 3 643 Soliditet, % 52,6 48,3 47,4 46,8 42,8 41,4 40,0 44,0 Data per aktie, SEK² Resultat före utspädning 3,13 2,97 2,39 0,48 1,27 2,58 2,26 -0,21 Resultat efter utspädning 3,12 2,97 2,38 0,48 1,27 2,58 2,25 -0,21 Eget kapital 84,22 83,60 79,13 77 ,18 77 ,97 75,06 67 ,86 65,09 Kassaflöde från den löpande verk- samheten 11,26 7 ,80 3,16 8,64 4,99 7,4 6 -10,70 5,91 Börskurs vid periodens slut 103,00 102,90 98,75 85,30 71,70 76,50 92,70 106,10 Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 Vägt antal utestående stamaktier efter utspädning, tusental 106 527 ,0 106 499,3 106 37 4,6 106 322,6 106 345,0 106 333,8 106 495,4 106 498,1 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER 2023 2022 2021 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Beräknat på vägt antal utestående stamaktier efter utspädning. ===== SIDA 25 ===== 25 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Koncernens kvartalsdata Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Försäljningsvolym per affärsområ- de, kton Gränges Americas 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 56,9 Gränges Eurasia 62,5 70,2 66,3 58,1 62,1 66,1 68,3 59,0 Övrigt och elimineringar -4,9 -6,2 -6,2 -5,5 -5,8 -7,4 -5,5 -3,6 Summa 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3 Försäljningsvolym per slutkund, kton Fordonsindustri 49,3 51,9 51,4 49,1 49,8 46,0 44,9 42,7 HVAC 21,7 23,8 24,9 20,2 27, 8 28,0 28,5 22,1 Specialförpackningar 20,9 19,1 20,9 22,4 21,0 21,3 22,1 21,0 Övriga nischer 22,9 25,7 23,0 18,6 21,2 27, 2 31,3 26,5 Summa 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3 Nettoomsättning per affärsområ- de, MSEK Gränges Americas 2 916 3 046 3 111 2 834 3 397 3 692 3 193 2 485 Gränges Eurasia 2 915 3 307 3 184 2 807 3 087 3 593 3 147 2 526 Övrigt och elimineringar -256 -345 -327 -274 -312 -410 -260 -153 Summa 5 575 6 008 5 968 5 366 6 172 6 875 6 080 4 857 Anställda Medelantal anställda 2 735 2 703 2 667 2 682 2 697 2 712 2 686 2 682 Hållbarhet¹ Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 8,0 8,5 9,1 8,8 9,6 8,0 9,1 9,3 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,55 0,77 0,79 0,82 0,80 0,80 0,85 0,96 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7, 5 7,7 8,3 8,0 8,8 7, 2 8,3 8,4 Inköpt återvunnet aluminium, kton 55 52 48 40 40 46 42 41 Inköpt återvunnet aluminium, % 44,5 41,2 3 7, 6 33,5 31,1 35,4 31,0 32,9 Försäljningsvolym, kton Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Gränges Americas 9,9 9,4 21,7 27, 8 18,1 16,7 7, 6 9,6 57, 3 63,5 Gränges Eurasia 44,2 46,0 0,1 0,2 2,8 4,3 15,4 11,5 62,5 62,1 Övrigt och elimineringar -4,8 -5,6 -0,1 -0,2 - - -0,1 - -4,9 -5,8 Summa 49,3 49,8 21,7 27, 8 20,9 21,0 22,9 21,2 114,9 119,8 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER 2023 Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer Totalt 2022 2021 1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. ===== SIDA 26 ===== 26 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Koncernen, 12 månader rullande MSEK Okt 2022- sep 2023 Jul 2022- jun 2023 Apr 2022- mar 2023 Jan 2022- dec 2022 Okt 2021- sep 2022 Jul 2021- jun 2022 Apr 2021- mar 2022 Jan 2021- dec 2021 Försäljningsvolym, kton 465,8 470,7 472,7 479,3 481,3 480,0 488,9 488,9 Resultaträkning Nettoomsättning 22 917 23 513 24 380 24 492 23 984 22 433 20 167 18 130 Justerad EBITDA¹ 2 281 2 175 2 156 2 064 2 020 1 856 1 689 1 686 Justerat rörelseresultat¹ 1 443 1 322 1 220 1 150 1 136 1 036 997 1 008 Rörelseresultat 1 483 1 246 1 206 1 136 962 938 838 833 Justerad EBITDA-marginal, % 10,0 9,3 8,8 8,4 8,4 8,3 8,4 9,3 Justerad rörelsemarginal, % 6,3 5,6 5,0 4,7 4,7 4,6 4,9 5,6 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,1 2,8 2,6 2,4 2,4 2,2 2,0 2,1 Rörelsemarginal, % 6,5 5,3 4,9 4,6 4,0 4,2 4,2 4,6 Kapitalstruktur och avkastnings- mått Sysselsatt kapital 12 842 12 947 12 738 12 292 11 886 11 265 10 708 10 117 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,2 10,2 9,6 9,4 9,6 9,2 9,3 10,0 Eget kapital 8 556 8 358 8 023 7 725 7 433 7 084 6 773 6 521 Avkastning på eget kapital, % 11,1 9,0 8,9 9,1 8,4 9,1 8,8 9,1 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 1,3 1,8 1,8 1,9 2,1 2,4 2,6 1,8 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER 2023 2022 2021 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Hållbarhet² Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 8,6 9,0 8,9 8,9 9,0 8,8 9,1 9,3 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,73 0,79 0,80 0,82 0,85 0,87 0,87 0,88 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7, 9 8,2 8,1 8,1 8,1 7, 9 8,2 8,4 Inköpt återvunnet aluminium, kton 196 181 1 74 169 170 166 157 150 Inköpt återvunnet aluminium, % 39,3 35,9 34,4 32,7 32,6 32,0 29,9 28,5 ===== SIDA 27 ===== 27 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Finansiell data per affärsområde MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimine- ringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimine- ringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 57, 3 57, 6 - 114,9 63,5 56,3 - 119,8 Försäljningsvolym internt, kton - 4,9 -4,9 0 - 5,8 -5,8 0 Total försäljningsvolym 57, 3 62,5 -4,9 114,9 63,5 62,1 -5,8 119,8 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 916 2 659 - 5 575 3 391 2 780 - 6 172 Nettoomsättning, internt - 256 -256 0 6 306 -312 0 Total nettoomsättning 2 916 2 915 -256 5 575 3 397 3 087 -312 6 172 Justerat rörelseresultat¹ 302 122 16 439 227 87 5 319 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,3 1,9 e/t 3,8 3,6 1,4 e/t 2,7 Kapitalstruktur och avkastnings- mått Sysselsatt kapital² 5 519 7 379 -525 12 373 6 124 7 609 -548 13 185 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 16,7 7,1 e/t 11,2 15,5 6,0 e/t 9,6 MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimine- ringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimine- ringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 17 4,0 181,5 - 355,5 191,2 177 ,8 - 369,0 Försäljningsvolym internt, kton - 1 7,4 -1 7,4 0 - 18,7 -18,7 0 Total försäljningsvolym 174,0 198,9 - 1 7,4 355,5 191,2 196,4 -18,7 369,0 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 9 073 8 478 - 17 551 10 295 8 832 - 19 126 Nettoomsättning, internt - 928 -928 0 -13 995 -981 0 Total nettoomsättning 9 073 9 406 -928 17 551 10 281 9 826 -981 19 126 Justerat rörelseresultat¹ 863 492 -64 1 290 695 393 -92 997 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,0 2,5 e/t 3,6 3,6 2,0 e/t 2,7 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Jul–sep 2023 Jan–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2022 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. ===== SIDA 28 ===== 28 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Finansiell data per affärsområde MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Försäljningsvolym externt, kton 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 56,9 Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - - - Total försäljningsvolym, kton 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 56,9 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 916 3 046 3 111 2 842 3 391 3 698 3 206 2 498 Nettoomsättning, internt - - - -8 6 -6 -13 -13 Total nettoomsättning 2 916 3 046 3 111 2 834 3 397 3 692 3 193 2 485 Justerat rörelseresultat¹ 302 292 269 99 227 244 225 73 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,3 5,2 4,5 1,7 3,6 3,8 3,5 1,3 Kapitalstruktur och avkastnings- mått Sysselsatt kapital² 5 519 5 885 5 673 5 528 6 124 5 579 5 005 4 076 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 16,7 15,4 15,0 15,1 15,5 15,9 16,6 16,9 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Försäljningsvolym externt, kton 57, 6 63,9 60,0 52,6 56,3 58,7 62,8 55,4 Försäljningsvolym internt, kton 4,9 6,2 6,2 5,5 5,8 7,4 5,5 3,6 Total försäljningsvolym, kton 62,5 70,2 66,3 58,1 62,1 66,1 68,3 59,0 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 659 2 962 2 857 2 524 2 780 3 177 2 874 2 362 Nettoomsättning, internt 256 345 327 283 306 416 273 164 Total nettoomsättning 2 915 3 307 3 184 2 807 3 087 3 593 3 147 2 526 Justerat rörelseresultat¹ 122 199 171 55 87 172 135 47 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 1,9 2,8 2,6 0,9 1,4 2,6 2,0 0,8 Kapitalstruktur och avkastnings- mått Sysselsatt kapital² 7 379 8 021 7 718 7 527 7 609 7 841 7 590 6 815 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 7,1 6,6 6,3 6,0 6,0 5,9 5,6 6,8 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER 2023 2023 2022 2022 2021 2021 Gränges Americas Gränges Eurasia 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. ===== SIDA 29 ===== 29 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Alternativa nyckeltal FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkast- ning på sysselsatt kapital, finansiell nettoskuld, soliditet och cash conversion. Gränges anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Gränges de alternativa nyckel- talen justerat rörelseresultat, justerat rörelseresultat per ton och justerad EBITDA vilket är mått som Gränges betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenere- ringen exklusive jämförelsestörande poster. För definitioner av nyckeltalen, se sidan 23. MSEK 2023 2022 2023 2022 Okt 2022- sep 2023 2022 Justerat rörelseresultat Rörelseresultat 479 243 1 330 983 1 483 1 136 Jämförelsestörande poster -40 76 -40 14 -40 14 Justerat rörelseresultat 439 319 1 290 997 1 443 1 150 Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat 439 319 1 290 997 1 443 1 150 Försäljningsvolym, kton 114,9 119,8 355,5 369,0 465,8 479,3 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,8 2,7 3,6 2,7 3,1 2,4 Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat 439 319 1 290 997 1 443 1 150 Avskrivningar och nedskrivningar 250 265 647 724 838 914 Justerad EBITDA 690 583 1 937 1 721 2 281 2 064 Avkastning på sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande ford- ringar, genomsnitt rullande 12 månader - - - - 17 115 17 022 Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader - - - - -4 510 -5 022 Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader - - - - 237 291 Sysselsatt kapital - - - - 12 842 12 292 Justerat rörelseresultat - - - - 1 443 1 150 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - 11,2 9,4 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Likvida medel och räntebärande fordringar - - -661 -1 273 -661¹ -917 Räntebärande skulder - - 3 837 5 898 3 837¹ 5 060 Leasingskulder - - -260 -283 -260¹ -261 Finansiell nettoskuld - - 2 916 4 342 2 916¹ 3 882 Justerad EBITDA, rullande 12 månader - - - - 2 281 2 064 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA - - - - 1,3 1,9 Q3 Jan–sep Helår12 månader rullande Fortsättning på nästa sida… ===== SIDA 30 ===== 30 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 MSEK 2023 2022 2023 2022 Okt 2022- sep 2023 2022 Soliditet Eget kapital - - 8 971 8 291 8 971¹ 8 206 Summa tillgångar - - 17 059 19 383 17 059¹ 17 530 Soliditet, % - - 52,6 42,8 52,6¹ 46,8 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten 972 313 1 690 -406 2 206 109 Kassaflöde från expansionsinvesteringar 94 129 443 346 606 509 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 1 067 441 2 133 -60 2 811 618 Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 1 067 441 2 133 -60 2 811 618 Justerat rörelseresultat 439 319 1 290 997 1 443 1 150 Cash conversion, % 243 139 165 -6 195 54 Q3 Jan–sep Helår12 månader rullande FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER 1 Periodens utgående balans. …fortsättning från föregående sida. ===== SIDA 31 ===== 31 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Gränges AB per 30 september 2023 och den niomånader- speriod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410. Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Inter- national Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårs- rapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningsla- gen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovis- ningslagen. Stockholm 26 oktober 2023 Ernst & Young AB Andreas Troberg Auktoriserad revisor Gränges AB, org.nr 556001-6122 REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT ===== SIDA 32 ===== Andel inköpt återvunnet aluminium Inköpt återvunnet aluminium som används som insatsmaterial (ton) dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial (ton) Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital under den senaste tolvmånaders- perioden Avkastning på sysselsatt kapital Justerat rörelseresultat dividerat med genom- snittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden Klimatutsläpp scope 1+2 Direkta utsläpp från Gränges verksamhet och indirekta utsläpp från produktion av inköpt el, värme och ånga som förbrukas av Gränges Klimatutsläpp scope 3 Utsläpp från utvinning, produktion och bearbet- ning av inköpt material, bränsle- och energi- relaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller scope 2), godstransporter upp- och nedströms samt tjänsteresor Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksam- heten dividerat med justerat rörelseresultat Finansiell nettoskuld Likvida medel och räntebärande fordringar minus räntebärande skulder, exklusive leasingskulder Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Finansiell nettoskuld dividerad med justerad 12 månaders rullande EBITDA Försäljningsvolym Såld volym angivet i ton Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat före av- och ned- skrivningar Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten exklusive kassaflöde från investeringar utöver underhåll samt förvärv Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat dividerat med försäljningsvolym Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader av engångskaraktär Kassaflöde före finansierings-verksamheten Kassaflöde från löpande verksamhet plus kassaflöde från investerings-verksamhet Klimatutsläpp per ton Totala utsläpp av växthusgaser (ton CO2e) dividerat med totalt förpackade produkter (ton) kton Volym angivet i tusentals ton Medelantal anställda Medelantalet anställda omräknat till heltidstjänster Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier Rörelseresultat Resultat före finansnetto och skatt SEK Svenska kronor Sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, minus icke räntebärande skulder, exklusive pensioner Soliditet Eget kapital dividerat med summa tillgångar Aluminiumband Valsat aluminium hasplat på rulle HVAC Värme-, ventilations- och luftkonditioneringssys- tem innehållande värmeväxlare Legering Material bestående av en metall med tillsats av en eller flera metaller eller andra ämnen LME London Metal Exchange Lödning Sammanfogning av metaller genom smältning och stelning Plätering Ett metallskikt fogat till annan metall eller legering SHFE Shanghai Futures Exchange Valsat aluminium Aluminium som varm- och/eller kallvalsats till önskad tjocklek Valsgöt Insatsmaterial till valsningsprocessen som producerats med hjälp av gjutning Värmeväxlare En applikation där värme överförs från ett medium till ett annat Ordlista Definitioner DEFINITIONER & ORDLISTA 32 GRÄNGES AB (PUBL) INTERIM REPORT Q3, 2023 ===== SIDA 33 ===== 33 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023 Huvudkontor Gränges AB (publ) Box 5505 SE-114 85 Stockholm Sverige Besöksadress Linnégatan 18 114 47 Stockholm Sverige Tel: +46 8 459 59 00 www.granges.com Org. nr. 556001-6122 Kontakt Sara Lander Hyléen VP Communications & Investor Relations sara.hyleen@granges.com, +46 709 16 16 41 Lukas Östman Investor Relations Coordinator lukas.ostman@granges.com, +46 722 24 39 87 Webbsänd presentation VD Jörgen Rosengren och CFO Oskar Hellström presenterar Gränges delårs rapport för Q3 2023 via en webbsändning kl 10.00, torsdagen den 26 oktober 2023. Följ webbsändningen live på: https:/ /granges.videosync.fi/2023-10-26-q3-2023 Konferenssamtal: https:/ /events.inderes.se/teleconference/?id=100380 Kalender Bokslutskommuniké 2023 25 januari, 2024 Års- och hållbarhetsredovisning 2023 19 mars, 2024 Delårsrapport, Q1 25 april, 2024 Bolagsstämma 8 maj, 2024 Halvårsrapport, Q2 12 juli, 2024 Delårsrapport, Q3 24 oktober, 2024 Bokslutskommuniké 2024 30 januari, 2025 Viktig information Denna delårsrapport kan innehålla framåtriktade uttalanden som är baserade på bolagets bästa bedömning vid tidpunk- ten för rapportens framtagande. Liksom alla framtidsbedöm- ningar är sådana antaganden föremål för både kända och okända risker och osäkerheter, vilket kan innebära att det faktiska utfallet blir annorlunda än det förväntade. Denna information är sådan som Gränges AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande torsdagen den 26 oktober 2023 kl. 07:30.