===== SIDA 1 ===== Ökade marknadsandelar driver lönsam tillväxt Q3 Delårsrapport Q3, 2024 ===== SIDA 2 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 2 Utdelning Procent av årets resultat ● Försäljningsvolymen ökade med 6,7 procent till 122,7 kton (114,9) och nettoomsättningen ökade till 5 750 MSEK (5 575). ● Justerat rörelseresultat1 uppgick till 420 MSEK (439). ● Justerat rörelseresultat per ton uppgick till 3,4 kSEK (3,8). ● Rörelseresultatet uppgick till 420 MSEK (479) och inkluderade inga jämförelsestörande poster (40). ● Periodens resultat uppgick till 285 MSEK (332). ● Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,67 SEK (3,12). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2 uppgick till 47 4 MSEK (1 067). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)3 minskade till 7 ,6 ton CO2e/ton (8,0). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 47 ,4 procent (44,4). Tredje kvartalet 2024 Sammanfattning Strategi & långsiktiga mål Gränges har etablerat Navigate, en långsiktig plan för hållbar tillväxt i tre steg: återställa lönsamheten, bygga ett världs­ ledande bolag inom valsning och återvinning av aluminium, samt investera i hållbar tillväxt. Planen syftar även till fortsatt snabb utveckling mot netto­noll 2040. Grunden för detta är Gränges starka företagskultur och engagerade medarbetare. 1–2x Kapitalstruktur Finansiell nettoskuld normalt mellan 30–50% Netto­noll 500 kton Klimat Scope 1+2+3­utsläpp till 2040 Cirkularitet Återvinningsvolymer till 2030 >15% Lönsamhet Avkastning på sysselsatt kapital >10% Resultattillväxt Genomsnittlig årlig resultattillväxt EBITDA Januari – september 2024 ● Försäljningsvolymen ökade med 5,6 procent till 375,5 kton (355,5) och nettoomsättningen minskade till 17 322 MSEK (17 551). ● Justerat rörelseresultat1 uppgick till 1 247 MSEK (1 290). ● Justerat rörelseresultat per ton uppgick till 3,3 kSEK (3,6). ● Rörelseresultatet uppgick till 1 247 MSEK (1 330) och inkluderade inga jämförelsestörande poster (40). ● Periodens resultat uppgick till 835 MSEK (902). ● Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 7 ,84 SEK (8,47). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2 uppgick till 968 MSEK (2 133). ● Finansiella nettoskulden uppgick till 2 839 MSEK per 30 september 2024 (2 7 41 MSEK per 31 december 2023), vilket motsvarar 1,2 gånger justerad EBITDA (1,1 gånger per 31 december 2023). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)3 minskade till 7 ,4 ton CO2e/ton (8,4). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 46,5 procent (41,0). ===== SIDA 3 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 3 SAMMANFATTNING Summering 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv, se alternativa nyckeltal för ytterligare information. 3 Klimatutsläpp (scope 1+2+3) definieras i enlighet med Greenhouse Gas Protocol, se Definitioner för ytterligare information. Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. Q3 Jan – sep 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Okt 2023 – sep 2024 2023 Försäljningsvolym, kton 122,7 114,9 6,7% 375,5 355,5 5,6% 483,2 463,2 Nettoomsättning 5 750 5 575 3,1% 17 322 17 551 ­1,3% 22 290 22 518 Justerat rörelseresultat¹ 420 439 ­4,5% 1 247 1 290 ­3,4% 1 492 1 536 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,4 3,8 ­0,4 3,3 3,6 ­0,3 3,1 3,3 Rörelseresultat 420 479 ­12,5% 1 247 1 330 ­6,3% 1 492 1 576 Periodens resultat 285 332 ­14,4% 835 902 ­7,4 % 943 1 010 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,67 3,12 ­0,45 7 ,84 8,47 ­0,63 8,85 9,48 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten² 474 1 067 ­55,6% 968 2 133 ­54,6% 1 660 2 826 Finansiell nettoskuld ­ ­ ­ 2 839 2 916 ­77 2 839 2 741 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA¹ ­ ­ ­ ­ ­ ­ 1,2 1,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % ­ ­ ­ ­ ­ ­ 11,9 12,2 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton³ 7, 6 8,0 ­5% 7,4 8,4 ­12% 7, 6 8,4 Andelen inköpt återvunnet aluminium, % 47,4 44,4 2,9 pp 46,5 41,0 5,5 pp 45,8 41,6 ===== SIDA 4 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 4 VD-ORD Under det tredje kvartalet såg vi en god efterfrågan inom HVAC, specialförpackningar och övriga nischer, marknader som under föregående år påverkades av höga lagernivåer. Å andra sidan försvagades efterfrågan från fordonskunder märkbart efter sommaren. Mot den bakgrunden är vi glada att se att det ökade försäljningsfokus vi har haft sedan 2023 fortsätter att driva tillväxt. Vi ökade vår marknadsandel på alla marknader, vilket bidrog till en tillväxt i försäljnings­ volym på 7 procent jämfört med föregående år. Starkt rörelseresultat och kassaf löde Vi kompenserade prispress från kunderna med kostnads­ produktivitet och förbättrad metallhantering. I kombination med volymtillväxt resulterade detta i ett justerat rörelse­ resultat på 420 miljoner kronor, vilket är ungefär i nivå med föregående år. Kassaflödet var fortsatt starkt under kvartalet, trots pågående kapacitetsutbyggnadsprojekt som vi avser att slutföra mot slutet av året. Det goda kassaflödet minskade vår nettoskuld. Vår skuldsättning förbättrades och låg kvar på en bra nivå inom vårt målintervall. Sammantaget skapar detta stabilitet och flexibilitet att finansiera ytterligare tillväxt. Rekordhög åter vinning Vårt långsiktiga fokus på hållbarhet fortsatte att ge resultat. Klimatutsläpp per ton var fortsatt bättre än våra klimatmål för 2025 tack vare rekordhög återvinning. Cirkularitet är också ett strategiskt mål i sig. Tillsammans med kunder, leverantörer och branschen i stort arbetar vi för att skapa ytterligare möjligheter. Vi gick till exempel nyligen med i First Movers Coalition, en grupp ledande företag som har åtagit sig att minska koldioxidutsläppen i sektorer som är svåra att ställa om. Partnerskap i Shandong nära att slutföras Förberedelserna inför att förvärva en stor produktions­ anläggning i Kina av vår partner Shandong Innovation Group går enligt plan. Vi räknar med att slutföra transaktionen Ännu ett tillväxtkvartal i en trög marknad Vår stabila utveckling i en trög marknad skapar förtroende, särskilt eftersom den är ett direkt resultat av ett systematiskt arbete med vår Navigate ­ plan. ===== SIDA 5 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 5 inom kort. Ny produktionskapacitet och ett fördjupat partnerskap kommer att stärka vår konkurrenskraft och göra det möjligt att fortsätta att ta marknadsandelar på den asiatiska marknaden, vilket dock kommer att ta tid att realisera. Vi förväntar oss att den nya anläggningen kommer att generera ett nollresultat under de första månaderna och bidra marginellt till vinst per aktie efter minoritetsintressen under 2025. Stabila utsikter för fjärde kvartalet Marknadsutsikterna är fortfarande svåra att förutsäga. En märkbar svaghet inom fordonsindustrin kompenseras dock delvis av återhämtningen på andra marknader. Tack vare vårt fokus på nyförsäljning förväntar vi oss en hög ensiffrig procentuell volymtillväxt under fjärde kvartalet jämfört med 2023. Detta exkluderar eventuella effekter av förvärvet av produktionsanläggningen i Kina. Vi avser också att fortsätta kompensera för prispress och löne­ inflation med kostnads besparingar och produktivitets­ förbättringar, men räknar med mindre gynnsamma valutakurser jämfört med fjärde kvartalet föregående år. En bra grund för hållbar tillväxt Vår stabila utveckling i en trög marknad skapar förtroende, särskilt eftersom den är ett direkt resultat av ett systematiskt arbete med vår Navigate­plan. Detta belyser värdet av diversifiering, som skapar både flexibilitet och nya möjligheter. Bakom detta står ett fantastiskt team av kompetenta och engagerade kollegor inom alla delar av Gränges. Vi har nu en bra grund för ytterligare tillväxt och för att bygga ett verkligt ledande företag. Jag vill än en gång tacka alla mina kolleger för ett enastående arbete. Jörgen Rosengren VD och koncernchef VD-ORD Gränges produktionsanläggning i Shanghai. ===== SIDA 6 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 6 Extern försäljningsvolymtillväxt, Q3 2024 ● God efterfrågan på alla marknader förutom i fordonsindustrin ● Nyförsäljning, kostnadseffektivitet och förbättrad metallhantering bidrog till rörelseresultatet ● Starkt kassaflöde trots pågående investeringar i ökad produktionskapacitet Marknadsutveckling Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Produkterna används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. Gränges huvudsakliga kunder finns inom fordonsindustrin som svarar för 41 procent, HVAC­industrin som svarar för 18 procent och specialförpackningar samt övriga nischmarknader som svarar för 17 procent respektive 23 procent av försäljningsvolymen de senaste 12 månaderna. På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. På medel och lång sikt förväntas en ökande andel elfordon bidra till att ytterligare öka efterfrågan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC­industrin drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna aktiviteten inom bygg­ och anläggnings­ marknaden. På medel och lång sikt förväntas ökade energi­ effektivitetskrav på HVAC­produkter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till specialförpackningar är relativt stabil och försäljning till övriga nischapplikationer drivs till stor del av aktivitetsnivån inom ekonomin generellt. Under det tredje kvartalet 2024 var efterfrågan på de flesta av Gränges marknader positiv med undantag för fordons industrin. Försäljningen till fordonsindustrin var stabil i Asien och Europa jämfört med samma kvartal föregående år men minskade i Americas. Försäljningen av material till HVAC­ industrin ökade med 16 procent, till följd av god efterfrågan samt nyförsäljning. Försäljningen till specialförpackningar ökade med 3 procent i det tredje kvartalet, och försäljningen till övriga nischmarknader ökade med 27 procent som en följd av en normalisering av lagernivåer nedströms och nyförsäljning. Försäljningsutveckling Gränges försäljningsvolym under det tredje kvartalet 2024 ökade med 6,7 procent till 122,7 kton (114,9) medan netto­ omsättningen ökade med 3,1 procent till 5 750 MSEK (5 575) jämfört med samma kvartal föregående år. Den negativa påverkan på nettoomsättningen på grund av ett lägre fabrikationspris motverkades mer än väl av ökad försäljnings­ volym och ett högre aluminiumpris. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om ­92 MSEK. Gränges­ koncernen Fordon HVAC Special­ förpackningar Övriga nischer Totalt Gränges Americas ­23% 16% ­4% 12% 3% Gränges Eurasia ­1% ­ 46% 35% 11% Totalt -5% 16% 3% 27% 7% Andel av total försäljningsvolym, 12 månader rullande 41% 18% 17% 23% 100% ===== SIDA 7 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 7 kton MSEK GRÄNGESKONCERNEN Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat För Gränges Americas ökade den externa försäljnings­ volymen med 2,6 procent till 58,8 kton (57 ,3) medan den externa nettoomsättningen sjönk till 2 906 MSEK (2 916) under det tredje kvartalet 2024. Ökningen i försäljningsvolym berodde främst på högre försäljning till HVAC, drivet av god efterfrågan och nyförsäljning. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan på nettoomsättningen om ­104 MSEK. För Gränges Eurasia ökade den externa försäljningsvolymen med 10,8 procent till 63,8 kton (57 ,6) och den externa net­ toomsättningen ökade till 2 844 MSEK (2 659) under det tredje kvartalet 2024. Ökningen i försäljningsvolym var främst drivet av högre försäljning till övriga nischmarknader på grund av en normalisering av lagernivåer samt nyförsäljning. Valutakurs­ förändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 11 MSEK. Under januari – september 2024 ökade Gränges försäljnings­ volym med 5,6 procent till 375,5 kton (355,5) jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 17 322 MSEK (17 551) och valutakursförändringar hade en negativ påverkan på nettoomsättningen om ­27 MSEK. För Gränges Americas ökade den externa försäljnings­ volymen till 175,4 kton (17 4,0) medan den externa netto­ omsättningen uppgick till 8 576 MSEK (9 073). För Gränges Eurasia ökade den externa försäljningsvolymen till 200,1 kton (181,5) och den externa nettoomsättningen uppgick till 8 7 47 MSEK (8 478). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för tredje kvartalet 2024 uppgick till 420 MSEK (439), motsvarande ett justerat rörelse­ resultat per ton om 3,4 kSEK (3,8). Det justerade rörelse­ resultatet för det tredje kvartalet 2023 inkluderade 22 MSEK kopplat till kompensation för energikostnader i Sverige. Ingen kompensation för energikostnader mottogs under det tredje kvartalet 2024. Högre försäljningsvolym, förbättrad kostnads­ produktivitet och en god metallhantering kompenserade mer än väl ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Valuta­ kursförändringar hade en negativ påverkan om ­12 MSEK i kvartalet. Rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 420 MSEK (479) och innefattar inga jämförelsestörande poster (40). Jämförelsestörande poster under det tredje kvartalet föregående år inkluderade försäkringsersättning relaterat till branden i anläggningen i Konin i maj 2022. För ytterligare information se not 5. Rörelseresultatet under perioden januari – september 2024 uppgick till 1 247 MSEK (1 290) och det justerade rörelseresultatet per ton var 3,3 kSEK (3,6). Valutakursföränd­ ringar hade en negativ påverkan om ­29 MSEK under januari – september 2024 jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 1 247 MSEK (1 330) och innefattar inga jämförelsestörande poster (40). För ytterligare information se not 5. Periodens resultat och resultat per aktie Resultat före skatt för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 355 MSEK (403). Resultatandelar från intresseföretag och joint ventures uppgick till ­1 MSEK (0) och nettot av finansiella intäkter och kostnader var ­64 MSEK (­76). Skatten i det tredje kvartalet 2024 uppgick till ­70 MSEK (­71), vilket motsvarar en effektiv skattesats om 20 procent (18). Den effektiva skattesatsen under det tredje kvartalet föregående år påverkades positivt av skattekrediter i USA. Periodens resultat uppgick till 285 MSEK (332) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,67 SEK (3,12). Under januari – september 2024 minskade resultat före skatt till 1 047 MSEK (1 085). Resultatandelar från intresse­ företag och joint ventures uppgick till ­6 MSEK ( 1 ) och avsåg huvudsakligen återvinnings­ och gjutningsverksamheten som för närvarande håller på att etableras i Yunnan, Kina. MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande 0 25 50 75 100 125 150 0 100 200 300 400 500 600 20242022 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3Q4 0 100 200 300 400 500 0 400 800 1200 1600 2000 20242022 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3Q4 ===== SIDA 8 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 8 GRÄNGESKONCERNEN MSEK x EBITDA Periodens resultat Finansiell nettoskuld över EBITDA Nettot av finansiella intäkter och kostnader var ­194 MSEK (­247). Skatten i perioden uppgick till ­212 MSEK (­183). I enlighet med OECD:s riktlinjer om en global minimi­ skattesats på 15 procent har Gränges redovisat en tilläggs­ skatt om 8 MSEK under perioden januari – september 2024. Den effektiva skattesatsen uppgick till 20 procent (18) under perioden. Periodens resultat minskade till 835 MSEK (902) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 7 ,84 SEK (8,47). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 593 MSEK (1 199) under det tredje kvartalet 2024. Förändringar i rörelsekapitalet resulterade i en positiv kassaflödeseffekt om 43 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten härrörde från investeringar i anläggningstillgångar och uppgick till ­399 MSEK (­227) under kvartalet. Av investeringar i anläggnings­ tillgångar avsåg ­119 MSEK underhållsinvesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanlägg­ ningar och ­280 MSEK avsåg investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna. Kassaflödet före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till 47 4 MSEK (1 067) i det tredje kvartalet 2024. Kassaflödet från finansierings verksamheten uppgick till 69 MSEK (­1 310) under det tredje kvartalet 2024 och inkluderar upptagna lån med 1 026 MSEK och återbetalning av lån med ­917 MSEK. Under januari – september 2024 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 1 219 MSEK (2 366). Kassa­ flödet från investeringsverksamheten uppgick till ­926 MSEK (­676) och inkluderade investeringar i anläggningstillgångar om ­926 MSEK (­677) och avyttringar om 0 MSEK ( 1 ). Av investeringar i anläggningstillgångar avser ­251 MSEK underhållsinvesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och ­675 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produktions­ anläggningarna. Under januari – september 2024 uppgick kassaflödet före finansieringsverksamheten till 293 MSEK (1 690). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var 407 MSEK (­1 943) under perioden januari – september och inkluderar utdelning om ­159 MSEK, upptagna lån om 4 869 MSEK och återbetalning av lån om ­4 158 MSEK. Likvida medel uppgick till 1 159 MSEK per den 30 september 2024 (461 MSEK per 31 december 2023). Finansiell ställning Gränges balansomslutning uppgick till 18 726 MSEK per 30 september 2024 (16 688 MSEK per 31 december 2023). Soliditeten var 50,3 procent per 30 september 2024 (52,8 procent per 31 december 2023). Den finansiella nettoskulden uppgick till 2 839 MSEK per 30 september 2024 (2 7 41 MSEK per 31 december 2023), vilket motsvarar 1,2 gånger justerad EBITDA (1,1 gånger per 31 december 2023). Anställda Medelantalet anställda uppgick till 2 773 (2 735) under tredje kvartalet och till 2 766 (2 701) under perioden januari – september 2024. Moderbolaget Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksam­ heten omfattar koncernledning och koncerngemensamma funktioner som ekonomi, controlling, it­säkerhet, strategi, hållbarhet och kommunikation. Under perioden januari – september 2024 uppgick nettoomsättningen i moderbolaget till 92 MSEK (94). Periodens resultat för januari – september uppgick till ­42 MSEK (279). 0 100 200 300 400 0 400 800 1200 1600 20242022 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3Q4 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 20242022 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3Q4 MSEK, 12 månader rullande ===== SIDA 9 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 9 Gränges Americas upplevde blandad marknadsutveckling under det tredje kvartalet 2024. Försäljningen till HVAC­ kunder och övriga nischmarknader ökade till följd av nyförsäljning och en fortsatt normalisering av lagernivåer nedströms. Försäljningen till fordonsindustrin minskade under det tredje kvartalet. Detta berodde främst på lägre efterfrågan och starka jämförelsetal. Den totala försäljnings­ volymen i det tredje kvartalet ökade med 2,6 procent till 58,9 kton (57 ,3) medan nettoomsättningen uppgick till 2 906 MSEK (2 916). Den negativa påverkan på nettoomsätt­ ningen på grund av ett lägre genomsnittligt fabrikationspris och förändringar i valutakurser motverkades av ökad försäljningsvolym och ett högre aluminiumpris. Under perioden januari – september 2024 ökade den totala försäljningsvolymen med 0,8 procent till 175,4 kton (17 4,0 medan den totala nettoomsättningen minskade till 8 576 MSEK (9 073). Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2024 minskade till 283 MSEK (302). Det motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 4,8 kSEK (5,3). Ökad försäljnings volym samt förbättrad metallhantering och kostnadseffektivitet kompenserade inte fullt ut för ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om ­ 11 MSEK jämfört med tredje kvartalet föregående år. Under perioden januari – september 2024 ökade det justerade rörelseresultatet till 875 MSEK (863). Per 30 september 2024 var avkastningen på sysselsatt kapital 19,0 procent (16,7) på rullande 12 månaders­basis. ● Ökad marknadsefterfrågan från HVAC och övriga nischmarknader ● Tillväxt i försäljningsvolym med stöd från nyförsäljning ● Nyförsäljning, kostnadseffektivitet och förbättrad metallhantering bidrog till rörelseresultatet Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat kton MSEK MSEK, 12 månader rullande Gränges Americas Finansiell sammanfattning kton, 12 månader rullande 0 25 50 75 0 100 200 300 20242022 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3Q4 0 100 200 300 400 0 400 800 1200 1600 20242022 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3Q4 Q3 Jan – sep 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Okt 2023 – sep 2024 2023 Försäljningsvolym externt, kton 58,9 57 ,3 2,6% 175,4 17 4,0 0,8% 221,9 220,6 Försäljningsvolym internt, kton ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ Total försäljningsvolym, kton 58,9 57 ,3 2,6% 175,4 174,0 0,8% 221,9 220,6 Nettoomsättning, externt 2 906 2 916 ­0,3% 8 576 9 073 ­5,5% 10 829 11 326 Nettoomsättning, internt ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ Total nettoomsättning 2 906 2 916 -0,3% 8 576 9 073 -5,5% 10 829 11 326 Justerat rörelseresultat 283 302 ­6,3% 875 863 1,4% 1 042 1 029 Justerat rörelseresultat per ton, SEK 4,8 5,3 ­0,5 5,0 5,0 0,0 4,7 4,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % ­ ­ ­ ­ ­ ­ 19,0 18,5 ===== SIDA 10 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 10 Gränges Eurasia upplevde en positiv marknadsutveckling i det tredje kvartalet 2024. Försäljningen till övriga nisch­ marknader i Europa ökade på grund av nyförsäljning och en normalisering av lagernivåer nedströms. Försäljningen till fordonsindustrin var stabil i både Asien och Europa. Efter ­ frågan på material till specialförpackningar i Europa ökade jämfört med samma kvartal föregående år till följd av normaliserade lagernivåer och en stabiliserad efterfrågan. Försäljnings volymen i det tredje kvartalet ökade med 9,5 procent till 68,5 kton (62,5), och nettoomsättningen ökade med 6,3 procent till 3 100 MSEK (2 915). Den negativa påverkan från ett lägre genomsnittligt fabrikationspris motverkades mer än väl av ökad försäljningsvolym och ett högre aluminiumpris. Under perioden januari – september 2024 ökade den totala försäljningsvolymen med 8,1 procent till 215,0 kton (198,9) och den totala nettoomsättningen ökade till 9 521 MSEK (9 406). Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2024 ökade till 165 MSEK (122), vilket motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 2,4 kSEK (1,9). Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2023 inkluderade 22 MSEK kopplat till kompensation för energikostnader i Sverige. Ingen kompensation för energikostnader mottogs under det tredje kvartalet 2024. Ökad försäljningsvolym samt förbättrad metallhantering och kostnadseffektivitet kompenserade mer än väl för ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om ­1 MSEK under det tredje kvartalet 2024. Under perioden januari – september 2024 minskade det justerade rörelseresultatet till 460 MSEK (492). Per 30 september 2024 var avkastningen på sysselsatt kapital 7 ,3 procent (7 ,1) på rullande 12 månaders­basis. ● Normalisering av lagernivåer nedströms i Europa ● Stabil efterfrågan från fordonsindustrin, nyförsäljning på övriga nischmarknader ● Nyförsäljning, kostnadseffektivitet och förbättrad metallhantering bidrog till rörelseresultatet Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande Gränges Eurasia Finansiell sammanfattning 0 25 50 75 0 100 200 300 20242022 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3Q4 0 50 100 150 200 0 200 400 600 800 20242022 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3Q4 Q3 Jan – sep 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Okt 2023 – sep 2024 2023 Försäljningsvolym externt, kton 63,8 57 ,6 10,8% 200,1 181,5 10,2% 261,2 242,6 Försäljningsvolym internt, kton 4,6 4,9 ­5,4% 14,9 17 ,4 ­14,6% 19,1 21,7 Total försäljningsvolym, kton 68,5 62,5 9,5% 215,0 198,9 8,1% 280,4 264,3 Nettoomsättning, externt 2 844 2 659 6,9% 8 7 47 8 478 3,2% 11 461 11 192 Nettoomsättning, internt 256 256 0,1% 77 4 928 ­16,6% 988 1 142 Total nettoomsättning 3 100 2 915 6,3% 9 521 9 406 1,2% 12 449 12 334 Justerat rörelseresultat 165 122 35,8% 460 492 ­6,4% 564 595 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,4 1,9 0,5 2,1 2,5 ­0,4 2,0 2,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % ­ ­ ­ ­ ­ ­ 7, 3 7, 8 ===== SIDA 11 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 11 202 42022 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3Baseline 2017 0 10 20 30 40 50 ● Fortsatt minskning av klimatutsläpp per ton ● Stark ökning av återvinningsvolym och rekordhög återvinningsandel ● Gränges anslöt sig till First Movers Coalition Utsläpp och klimatpåverkan I tredje kvartalet 2024 minskade Gränges totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3) med 5 procent till 7 ,6 ton CO2e/ton (8,0). Klimatutsläppen per ton från scope 1+2 ökade något till 0,68 ton CO2e/ton (0,67). Klimatutsläppen per ton från scope 3 minskade med 5 procent till 7 ,0 ton CO2e/ton (7 ,3) som ett resultat av fortsatt hög återvinning och ökade försäljnings­ volymer inom båda affärsområdena. Per 30 september 2024 uppgick de totala klimatutsläppen per ton till 7 ,6 ton CO2e/ton (8,5) på rullande 12­månaders­ basis, en minskning med 33 procent jämfört med basår 2017 . Återvinning och cirkularitet I tredje kvartalet 2024 ökade återvinningsvolymen med 8 kton jämfört med samma kvartal föregående år och nådde 63 kton (55). Det motsvarar 47 procent återvunnet aluminium (44) av totalt inköpta metaller som användes som insatsmaterial. Den starka utvecklingen var ett resultat av ett kontinuerligt arbete med att hitta nya inköpskanaler för aluminiumskrot, bygga långsiktiga partnerskap kopplat till återvinning, och att optimera omsmältningsprocesserna. Per 30 september 2024 uppgick den totala återvinnings­ volymen till rekordhöga 240 kton (195) på rullande 12­månadersbasis, vilket motsvarar 5,1 gånger volymerna jämfört med basår 2017 . Klimatutsläpp per ton1 Andel inköpt återvunnet aluminium 2 202 42022 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 0 2 4 6 8 10 12 Baseline 2017 % Hållbarhet tCO2e/ton %, 12 månader rullande tCO2e/ton, 12 månader rullande Basår Basår Scope 1+2 Scope 3 1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2­data är beräknad i enlighet med market­based­metoden. Basår 2017 är omräknat för att inkludera produktionsanläggningen i Konin för klimatutsläpp per ton. 2 Basår 2017 inkluderar inte Gränges produktionsanläggning i Konin. ===== SIDA 12 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 12 Q3 Jan – sep 12 månader rullande Helår Basår 2024 2023 2024 2023 Okt 2023 – sep 2024 2023 2017 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton1 7, 6 8,0 ­5% 7,4 8,4 ­12% 7, 6 8,4 ­10% 11,4 ­33% Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton1 0,68 0,67 1% 0,70 0,65 8% 0,69 0,66 6% 0,96 ­28% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton1 7, 0 7, 3 ­5% 6,7 7, 8 ­14% 6,9 7, 8 ­11% 10,5 ­34% Inköpt återvunnet aluminium, kton 63 55 15% 186 155 20% 240 210 15% 47 515% Inköpt återvunnet aluminium, % 47,4 44,4 2,9 pp 46,5 41,0 5,5 pp 45,8 41,6 4,1 pp 11,5 34,3 pp Vi är mycket stolta över att gå med i First Movers Coalition. Att stödja övergången till koldioxid­ snål teknik uppströms är en viktig åtgärd i vår netto­nollplan, och jag ser fram emot vårt engagemang i koalitionen och att uppfylla Gränges åtaganden. Sofia Hedevåg, SVP Sustainability Hållbarhetsresultat HÅLLBARHET 1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2­data är beräknad i enlighet med market­based­metoden. HÅLLBARHET Gränges ansluter sig till First Movers Coalition Gränges har som den 100:e medlemmen anslutit sig till First Movers Coalition (FMC). FMC är ett globalt initiativ som leds av World Economic Forum och som syftar till att samla bolag för att använda deras kollektiva inköpskraft och därige­ nom påskynda minskningen av klimat­ utsläpp inom sektorer som är svåra att ställa om. För att leda omställningen har Gränges gjort åtaganden för 2030 gällande koldioxidsnålt primär­ och återvunnet aluminium. Att säkra tillgången till koldioxidsnålt insatsmaterial är en viktig förutsättning för att Gränges ska kunna minska sina produkters klimat­ avtryck och nå sitt netto­nollmål för 2040. ===== SIDA 13 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 13 Väsentliga händelser under perioden Inga väsentliga händelser inträffade under perioden. Väsentliga händelser efter perioden Inga väsentliga händelser har inträffat efter perioden. Aktien och ägarförhållanden Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. Antalet aktieägare i Gränges uppgick till 12 286 per den 30 september 2024 enligt Euroclear. Största aktieägare i Gränges, 30 september 2024 1 Valberedningen utsedd Valberedningen inför Gränges årsstämma 2025 är utsedd. Valberedningen utgörs av representanter för bolagets tre största aktieägare per den 31 augusti 2024 samt bolagets styrelseordförande, Fredrik Arp. Fjärde AP­fonden representeras av Jannis Kitsakis, Swedbank Robur Fonder av Jan Dworsky och AFA Försäkring av Anders Algotsson. Ordförande i valberedningen är Jannis Kitsakis. Årsstämma 2025 Gränges årsstämma 2025 skall äga rum onsdagen den 12 maj 2025 kl. 15.30 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman ska skicka en begäran härom som ska vara styrelsen tillhanda senast sju veckor innan mötet skall äga rum. Risker och osäkerhetsfaktorer Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksamhets­ relaterade och legala risker, samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om riskhantering finns på sidorna 56–64 i Gränges Års­ och hållbarhetsredovisning 2023. Säsongsvariationer Gränges kunder finns inom fordonsindustrin, HVAC­industrin, förpackningsindustrin samt på flera andra nischmarknader. Gränges försäljning till fordonsindustrin är starkt korrelerad med tillverkningen av lätta fordon. Försäljningen till HVAC­ industrin påverkas av faktorer som bygginvesteringar, nya regleringar för energieffektivitet och klimatpåverkan, och är normalt sett högre under sommarperioden drivet av säsongsmässigt högre efterfrågan på kylsystem. Försäljningen till förpackningsindustrin och övriga industrier är relativt stabil under året. Större årliga underhållsarbeten i Gränges produktionsanläggningar sker främst under det fjärde kvartalet. Sammantaget är det fjärde kvartalet vanligtvis årets svagaste kvartal och det andra kvartalet normalt årets starkaste kvartal. Stockholm, 24 oktober 2024 Jörgen Rosengren VD och koncernchef ÖVRIG INFORMATION 1 Källa: Modular Finance Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster % Fjärde AP­fonden 9 485 590 8,9 Swedbank Robur Fonder 7 270 921 6,8 AFA Försäkring 7 066 347 6,6 KGH LTD 5 520 000 5,2 Första AP­fonden 5 000 000 4,7 Dimensional Fund Advisors 4 776 380 4,5 Handelsbanken Fonder 4 159 093 3,9 Vanguard 4 014 294 3,8 Unionen 2 813 103 2,6 Fidelity Investments (FMR) 2 644 355 2,5 Totalt 10 största aktieägare 52 750 083 49,6 Övriga 53 558 535 50,4 Totalt 106 308 618 100,0 ===== SIDA 14 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q1, 2024 14 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiella & hållbarhetsrapporter ===== SIDA 15 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 15 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Jul – sep 2024 Jul – sep 2023 Jan – sep 2024 Jan – sep 2023 Jan – dec 2023 Nettoomsättning 2 5 750 5 575 17 322 17 551 22 518 Varukostnader -3 761 -3 517 -11 307 -11 489 -14 730 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -1 357 -1 368 -4 142 -4 124 -5 400 Avskrivningar och nedskrivningar -211 -250 -626 -647 -853 Jämförelsestörande poster 5 - 40 - 40 40 Rörelseresultat 420 479 1 247 1 330 1 576 Resultatandel från intresseföretag och joint ventures 4 -1 0 -6 1 1 Finansiella intäkter och kostnader -64 -76 -194 -247 -316 Resultat före skatt 355 403 1 047 1 085 1 261 Inkomstskatt -70 -71 -212 -183 -252 Periodens resultat 285 332 835 902 1 010 Periodens resultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 285 332 835 902 1 010 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,68 3,13 7 ,86 8,49 9,50 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,67 3,12 7 ,84 8,47 9,48 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag MSEK Jul – sep 2024 Jul – sep 2023 Jan – sep 2024 Jan – sep 2023 Jan – dec 2023 Periodens resultat 285 332 835 902 1 010 Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Omvärdering av pensioner efter skatt -1 -2 8 16 -9 Poster som kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Förändring av säkringsreserv efter skatt -14 -101 -103 -72 1 Omräkningsdifferenser -225 -183 138 157 -195 Periodens totalresultat 45 47 877 1 003 806 Periodens totalresultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 45 47 877 1 003 806 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 Koncernens resultaträkning i sammandrag ===== SIDA 16 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 16 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 464 1 515 1 474 Materiella anläggningstillgångar 8 130 7 592 7 642 Nyttjanderättstillgångar 244 242 220 Uppskjutna skattefordringar 47 31 38 Innehav i intresseföretag och joint ventures 4 225 20 226 Räntebärande fordringar - 14 - Övriga långfristiga fordringar 3 209 211 208 Anläggningstillgångar 10 319 9 626 9 808 Varulager 3 935 3 756 3 7 44 Kortfristiga fordringar 3 3 312 3 030 2 656 Räntebärande fordringar 3 1 3 20 Likvida medel 1 159 644 461 Omsättningstillgångar 8 407 7 433 6 880 SUMMA TILLGÅNGAR 18 726 17 059 16 688 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 9 415 8 971 8 809 Räntebärande skulder 3 2 451 2 955 2 403 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 3 964 961 992 Långfristiga skulder 3 414 3 915 3 395 Räntebärande skulder 3 1 811 882 1 055 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 3 4 085 3 290 3 428 Kortfristiga skulder 5 896 4 172 4 483 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 18 726 17 059 16 688 Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Ingående balans 8 808 8 204 8 204 Periodens resultat 835 902 1 010 Övrigt totalresultat 42 101 -203 Summa totalresultat 877 1 003 806 Utdelning -319 -266 -266 Aktieswap 44 23 72 Erhållna optionspremier 9 9 9 Inlösen av köpoptioner -5 -4 -18 Summa transaktioner med aktieägare -271 -238 -203 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 414 8 970 8 808 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 2 2 2 Utgående balans 9 415 8 971 8 809 ===== SIDA 17 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 17 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Jul – sep 2024 Jul – sep 2023 Jan – sep 2024 Jan – sep 2023 Jan – dec 2023 Rörelseresultat 420 479 1 247 1 330 1 576 Avskrivningar och nedskrivningar 211 250 626 647 853 Förändring i rörelsekapital mm 43 532 -383 530 1 036 Betalda inkomstskatter -81 -62 -271 -142 -173 Kassaflöde från den löpande verksamheten 593 1 199 1 219 2 366 3 291 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar -398 -227 -926 -677 -1 227 Investeringar i intresseföretag och joint ventures - - - - -223 Avyttringar 0 0 0 1 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -399 -227 -926 -676 -1 449 Kassaflöde före finansieringsverksamheten 194 972 293 1 690 1 842 Utdelning - - -159 -266 -266 Aktieswap 16 17 44 23 72 Erhållna optionspremier 9 9 9 9 9 Inlösen av köpoptioner -2 -4 -5 -4 -18 Betalda och erhållna räntor -62 -76 -192 -253 -316 Upptagna lån 1 026 650 4 869 4 626 6 723 Återbetalning av lån -917 -1 906 -4 158 -6 078 -8 454 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 69 -1 310 407 -1 943 -2 250 Periodens kassaflöde 263 -338 700 -253 -408 Likvida medel vid periodens början 920 975 461 879 879 Periodens kassaflöde 263 -338 700 -253 -408 Kursdifferenser i likvida medel -25 8 -1 18 -11 Likvida medel vid periodens slut 1 159 644 1 159 644 461 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Jul – sep 2024 Jul – sep 2023 Jan – sep 2024 Jan – sep 2023 Jan – dec 2023 Nettoomsättning 31 32 92 94 137 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -83 -49 -172 -133 -176 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -52 -17 -81 -39 -39 Utdelning från dotterbolag - - - 296 1 243 Finansiella intäkter och kostnader -5 7 37 33 18 Resultat efter finansiella poster -58 -10 -44 289 1 222 Inkomstskatt 5 1 2 -11 -40 Periodens resultat -52 -9 -42 279 1 182 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag ===== SIDA 18 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 18 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Andelar i koncernföretag 3 768 3 767 3 767 Uppskjutna skattefordringar 60 42 49 Räntebärande fordringar - 14 - Fordringar hos koncernföretag 1 173 784 1 106 Övriga långfristiga fordringar 196 193 190 Anläggningstillgångar 5 197 4 799 5 112 Fordringar hos koncernföretag 1 923 2 842 2 390 Övriga fordringar 123 140 171 Likvida medel 244 128 19 Omsättningstillgångar 2 291 3 109 2 580 SUMMA TILLGÅNGAR 7 488 7 908 7 691 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 853 3 228 4 166 Räntebärande skulder 2 267 2 758 2 242 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 47 46 46 Långfristiga skulder 2 314 2 804 2 288 Skulder till koncernföretag 403 973 273 Räntebärande skulder 625 710 797 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 294 193 166 Kortfristiga skulder 1 321 1 876 1 237 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 488 7 908 7 691 Moderbolagets balansräkning i sammandrag ===== SIDA 19 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 19 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 1 Redovisningsprinciper Grängeskoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Gränges AB (publ) 2023. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårs- rapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Års- redovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2024 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rapport. Gränges utvärderar för närvarande hur den av IASB utfärdade IFRS 18 Presentation and Disclosures in Financial Statements-standarden kommer att påverka den finansiella rapporten. Standarden kommer att vara tillämplig för rapporteringsperioder som börjar den 1 januari 2027 och därefter. Delårsinformationen på sidorna 2–21 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 2 Intäkter från avtal med kunder Gränges intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverkningsprocess (fabrikationspris), samt priset på råvaran aluminium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan aluminiumpriset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopplade till marknadspriset. I övriga intäkter för helåret 2023 ingår försäkringsersätt- ning på 106 MSEK relaterat till en brand i anläggningen i Konin. I tabellen nedan framgår Gränges nettoomsättning per affärsområde fördelat på intäktsslag. Noter MSEK Jul – sep 2024 Jul – sep 2023 Jan – sep 2024 Jan – sep 2023 Jan – dec 2023 Nettoomsättning per affärsområde Gränges Americas Fabrikationsintäkter 1 164 1 253 3 568 3 866 4 852 Råvara och övriga intäkter 1 7 40 1 661 5 003 5 199 6 465 Intäkter från avtal med kunder 2 905 2 914 8 571 9 065 11 317 Övriga intäkter 1 2 4 8 9 Nettoomsättning Gränges Americas 2 906 2 916 8 576 9 073 11 326 Gränges Eurasia Fabrikationsintäkter 1 211 1 224 3 800 4 047 5 239 Råvara och övriga intäkter 1 879 1 579 5 694 5 235 6 916 Intäkter från avtal med kunder 3 091 2 802 9 493 9 282 12 156 Övriga intäkter 9 113 27 124 178 Nettoomsättning Gränges Eurasia 3 100 2 915 9 521 9 406 12 334 Övrigt och elimineringar Fabrikationsintäkter -146 -167 -461 -601 -737 Råvara och övriga intäkter -110 -89 -313 -328 -406 Intäkter från avtal med kunder -256 -256 -774 -928 -1 142 Övriga intäkter - - - - - Nettoomsättning övrigt och elimineringar -256 -256 -774 -928 -1 142 Totala fabrikationsintäkter 2 230 2 309 6 907 7 312 9 355 Total råvara och övriga intäkter 3 509 3 151 10 384 10 107 12 976 Totala intäkter från avtal med kunder 5 739 5 461 17 291 17 418 22 331 Totala övriga intäkter 11 115 31 132 188 Nettoomsättning 5 750 5 575 17 322 17 551 22 518 ===== SIDA 20 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 20 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 3 Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar utgörs av lånefordringar, kund- fordringar, likvida medel samt derivat. Koncernens finansiella skulder utgörs av upplåning, leverantörsskulder samt derivat. Tabellen nedan visar det verkliga värdet av utestående derivat (valuta, aluminium och ränta) inkluderade i balansräkningen. Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2, vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observerbar. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Aluminiumderivat värderas till verkligt värde baserat på noterade priser på LME (London Metal Exchange) och på SHFE (Shanghai Future Exchange) för likartade tillgångar och skulder. Räntederivat värderas till verkligt värde baserat på terminsräntor framtagna utifrån observerbara räntekurvor och diskonterning av kontraktsenliga kassaflöden. Gränges räntebärande skulder utgörs av upplåning från kreditinstitut och kreditmarknaden. Per den 30 september 2024 uppgick utestående lån från kreditinstitut till 120 MUSD och 400 MSEK, varav 120 MUSD och 200 MSEK har en hållbarhetslänkad struktur. Finansiering från kreditinstitut innefattar även en hållbarhetslänkad revolverande kreditfacilitet med en ram på 3 500 MSEK som per den 30 september 2024 var outnyttjad. Finansiering från kreditmarknaden innefattar en hållbarhetslänkad obligation om 600 MSEK som emitterats under Gränges MTN-program samt företagscertifikat. Per den 30 september 2024 uppgick utestående företagscertifikat till 624 MSEK. Övriga räntebärande skulder innefattar kortfristiga rörelse- kapitallån om 775 MCNY. Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Netto- låneskuld/EBITDA-kvot och räntetäckningsgrad. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och redovisat värde uppgick till 4 262 MSEK per den 30 september 2024 (3 459 MSEK per den 31 december 2023). Verkligt värde på räntebärande skulder uppgick till 4 268 MSEK per den 30 september 2024 (3 469 MSEK per den 31 december 2023). För övriga fordringar och skulder, vilka har en kortfristig löptid, anses det redovisade värdet återspegla verkligt värde. MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar 199 213 197 Omsättningstillgångar 154 140 226 Långfristiga skulder 62 45 55 Kortfristiga skulder 177 289 175 År MSEK Limit/Ram < 1 1 – 2 > 2 Summa Skulder till kreditinstitut SEK - 200 200 400 USD - 1 212 - 1 212 Obligationer i MTN-program 3 000 - 600 - 600 Företagscertifikat 2 000 624 - - 624 Revolverande kreditfaciliteter 3 500 - - - - Leasingskulder 57 46 160 263 Övriga räntebärande skulder 1 130 - 33 1 162 Totala räntebärande skulder 1 811 2 058 393 4 262 ===== SIDA 21 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 21 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 4 Transaktioner med närstående Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2023. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. Not 5 Jämförelsestörande poster Det finns inga jämförelsestörande poster under det tredje kvartalet eller de första nio månaderna av 2024. I maj 2022 utbröt en brand på ett av valsverken vid Gränges produktions- anläggning i Konin, Polen. Försäkringsersättningen, med avdrag för självrisk, redovisades som en del av det justerade rörelseresultatet, medan ersättning utöver kostnadstäckningen betraktades som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet blev slutligt reglerat under det tredje kvartalet 2023 och resulterade i en intäkt som översteg kostnaderna för branden med 40 MSEK, vilket klassificerades som en jämförelsestörande post i perioden. MSEK Resultatpost Jul – sep 2024 Jul – sep 2023 Jan – sep 2024 Jan – sep 2023 Jan – dec 2023 Försäkringsersättning Jämförelsestörande poster - 40 - 40 40 Jämförelsestörande poster - 40 - 40 40 ===== SIDA 22 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 22 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernens kvartalsdata 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Beräknat på vägt antal utestående stamaktier efter utspädning. 2024 2023 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Försäljningsvolym, kton 122,7 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 110,3 Resultaträkning Nettoomsättning 5 750 6 145 5 428 4 967 5 575 6 008 5 968 5 366 Justerad EBITDA¹ 631 682 560 451 690 655 593 344 Justerat rörelseresultat¹ 420 471 356 245 439 450 401 153 Rörelseresultat 420 471 356 245 479 450 401 153 Periodens resultat 285 314 237 108 332 316 254 51 Justerad EBITDA-marginal, % 11,0 11,1 10,3 9,1 12,4 10,9 9,9 6,4 Justerad rörelsemarginal, % 7, 3 7,7 6,6 4,9 7, 9 7, 5 6,7 2,8 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,4 3,6 2,9 2,3 3,8 3,7 3,3 1,4 Rörelsemarginal, % 7, 3 7,7 6,6 4,9 8,6 7, 5 6,7 2,8 Nettomarginal, % 4,9 5,1 4,4 2,2 6,0 5,3 4,2 0,9 Balansräkning Anläggningstillgångar 10 319 10 352 10 27 4 9 808 9 626 9 806 9 290 9 249 Omsättningstillgångar 8 407 8 186 7 754 6 880 7 433 8 637 8 463 8 280 Eget kapital 9 415 9 347 9 409 8 809 8 971 8 903 8 417 8 206 Långfristiga skulder 3 414 3 532 3 535 3 395 3 915 4 020 3 824 3 783 Kortfristiga skulder 5 896 5 659 5 083 4 483 4 172 5 520 5 511 5 541 Kassaflöde Löpande verksamheten 593 474 152 925 1 199 830 336 919 Investeringsverksamheten -399 -337 -191 -7 74 -227 -197 -252 -403 Före finansieringsverksamheten 194 138 -39 152 972 633 84 516 Finansieringsverksamheten 69 93 244 -307 -1 310 -416 -217 -837 Periodens kassaflöde 263 231 205 -155 -338 218 -133 -321 Kapitalstruktur Nettoskuld 3 342 3 545 3 462 3 233 3 401 4 360 4 388 4 377 Soliditet, % 50,3 50,4 52,2 52,8 52,6 48,3 47,4 46,8 Data per aktie, SEK² Resultat före utspädning 2,68 2,95 2,23 1,01 3,13 2,97 2,39 0,48 Resultat efter utspädning 2,67 2,94 2,23 1,01 3,12 2,97 2,38 0,48 Eget kapital 88,43 87, 6 9 88,40 82,72 84,22 83,60 79,13 77 ,18 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5,57 4,45 1,43 8,69 11,26 7 ,80 3,16 8,64 Börskurs vid periodens slut 121,80 136,00 115,80 116,00 103,00 102,90 98,75 85,30 Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 Vägt antal utestående stamaktier efter utspädning, tusental 106 473,3 106 595,9 106 445,0 106 493,1 106 527 ,0 106 499,3 106 37 4,6 106 322,6 ===== SIDA 23 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 23 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernens kvartalsdata 1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. 2024 2023 2022 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Försäljningsvolym per affärsområde, kton Gränges Americas 58,9 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 57,7 Gränges Eurasia 68,5 75,0 71,6 65,4 62,5 70,2 66,3 58,1 Övrigt och elimineringar -4,6 -4,6 -5,6 -4,3 -4,9 -6,2 -6,2 -5,5 Summa 122,7 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 110,3 Försäljningsvolym per marknad, kton Fordonsindustri 46,7 51,8 50,7 50,0 49,3 51,9 51,4 49,1 HVAC 25,3 24,5 21,6 15,6 21,7 23,8 24,9 20,2 Specialförpackningar 21,5 21,6 22,2 19,1 20,9 19,1 20,9 22,4 Övriga nischer 29,2 33,0 27, 5 22,9 22,9 25,7 23,0 18,6 Summa 122,7 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 110,3 Nettoomsättning per affärsområde, MSEK Gränges Americas 2 906 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 2 834 Gränges Eurasia 3 100 3 371 3 049 2 928 2 915 3 307 3 184 2 807 Övrigt och elimineringar -256 -243 -275 -214 -256 -345 -327 -274 Summa 5 750 6 145 5 428 4 967 5 575 6 008 5 968 5 366 Anställda Medelantal anställda 2 773 2 769 2 755 2 769 2 735 2 703 2 667 2 682 Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer Totalt Försäljningsvolym, kton Q3 2024 Q3 2023 Q3 2024 Q3 2023 Q3 2024 Q3 2023 Q3 2024 Q3 2023 Q3 2024 Q3 2023 Gränges Americas 7, 6 9,9 25,3 21,7 1 7, 5 18,1 8,5 7, 6 58,8 57, 3 Gränges Eurasia 43,5 44,2 0,2 0,1 4,1 2,8 20,7 15,4 68,5 62,5 Övrigt och elimineringar -4,4 -4,8 -0,2 -0,1 - - - -0,1 -4,6 -4,9 Summa 46,7 49,3 25,3 21,7 21,5 20,9 29,2 22,9 122,7 114,9 Hållbarhet¹ Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 7, 6 7,1 7,4 8,5 8,0 8,4 8,9 8,9 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,68 0,69 0,75 0,65 0,67 0,64 0,66 0,82 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7, 0 6,4 6,7 7, 8 7, 3 7,7 8,2 8,1 Inköpt återvunnet aluminium, kton 63 63 59 55 55 52 48 40 Inköpt återvunnet aluminium, % 47,4 46,6 45,5 43,6 44,4 41,1 3 7, 5 33,5 ===== SIDA 24 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 24 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernen, 12 månader rullande 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Rullande 12-månadersdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. 2024 2023 2022 MSEK Okt 2023 – sep 2024 Jul 2023 – jun 2024 Apr 2023 – mar 2024 Jan 2023 – dec 2023 Okt 2022 – sep 2023 Jul 2022 – jun 2023 Apr 2022 – mar 2023 Jan 2022 – dec 2022 Försäljningsvolym, kton 483,2 475,4 465,1 463,2 465,8 470,7 472,7 479,3 Resultaträkning Nettoomsättning 22 290 22 115 21 978 22 518 22 917 23 513 24 380 24 492 Justerad EBITDA¹ 2 325 2 383 2 356 2 389 2 281 2 175 2 156 2 064 Justerat rörelseresultat¹ 1 492 1 512 1 491 1 536 1 443 1 322 1 220 1 150 Rörelseresultat 1 492 1 552 1 531 1 576 1 483 1 246 1 206 1 136 Justerad EBITDA-marginal, % 10,4 10,8 10,7 10,6 10,0 9,3 8,8 8,4 Justerad rörelsemarginal, % 6,7 6,8 6,8 6,8 6,3 5,6 5,0 4,7 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,1 3,2 3,2 3,3 3,1 2,8 2,6 2,4 Rörelsemarginal, % 6,7 7, 0 7, 0 7, 0 6,5 5,3 4,9 4,6 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital 12 587 12 688 12 671 12 613 12 842 12 947 12 738 12 292 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,9 11,9 11,8 12,2 11,2 10,2 9,6 9,4 Eget kapital 9 189 9 086 8 900 8 660 8 556 8 358 8 023 7 725 Avkastning på eget kapital, % 10,3 10,9 11,2 11,7 11,1 9,0 8,9 9,1 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 1,2 1,3 1,3 1,1 1,3 1,8 1,8 1,9 Hållbarhet² Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 7, 6 7,7 8,1 8,4 8,5 8,9 8,9 8,9 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,69 0,69 0,68 0,66 0,69 0,73 0,77 0,82 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 6,9 7, 0 7,4 7, 8 7, 8 8,2 8,1 8,1 Inköpt återvunnet aluminium, kton 240 232 221 210 195 180 1 74 169 Inköpt återvunnet aluminium, % 45,8 45,0 43,6 41,6 39,2 35,8 34,4 32,7 ===== SIDA 25 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 25 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiell data per affärsområde 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. Jul – sep 2024 Jul – sep 2023 MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 58,9 63,8 - 122,7 57, 3 57, 6 - 114,9 Försäljningsvolym internt, kton - 4,6 -4,6 0 - 4,9 -4,9 0 Total försäljningsvolym 58,9 68,5 -4,6 122,7 57, 3 62,5 -4,9 114,9 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 906 2 844 - 5 750 2 916 2 659 - 5 575 Nettoomsättning, internt - 256 -256 0 - 256 -256 0 Total nettoomsättning 2 906 3 100 -256 5 750 2 916 2 915 -256 5 575 Justerat rörelseresultat¹ 283 165 -28 420 302 122 16 439 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,8 2,4 e/t 3,4 5,3 1,9 e/t 3,8 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 5 366 8 059 -667 12 758 5 519 7 379 -525 12 373 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 19,0 7, 3 e/t 11,9 16,7 7,1 e/t 11,2 Jan – sep 2024 Jan – sep 2023 MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 175,4 200,1 - 375,5 17 4,0 181,5 - 355,5 Försäljningsvolym internt, kton - 14,9 -14,9 0 - 1 7,4 -1 7,4 0 Total försäljningsvolym 175,4 215,0 -14,9 375,5 174,0 198,9 - 1 7,4 355,5 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 8 576 8 747 - 17 322 9 073 8 478 - 17 551 Nettoomsättning, internt - 7 74 -7 74 0 - 928 -928 0 Total nettoomsättning 8 576 9 521 -774 17 322 9 073 9 406 -928 17 551 Justerat rörelseresultat¹ 875 460 -89 1 247 863 492 -64 1 290 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,0 2,1 e/t 3,3 5,0 2,5 e/t 3,6 ===== SIDA 26 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 26 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiell data per affärsområde 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. Gränges Americas 2024 2023 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Försäljningsvolym externt, kton 58,9 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 57,7 Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - - - Total försäljningsvolym, kton 58,9 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 57,7 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 906 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 2 842 Nettoomsättning, internt - - - - - - - -8 Total nettoomsättning 2 906 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 2 834 Justerat rörelseresultat¹ 283 325 267 166 302 292 269 99 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,8 5,4 4,8 3,6 5,3 5,2 4,5 1,7 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 5 366 5 578 5 77 4 5 139 5 519 5 885 5 673 5 528 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 19,0 19,0 18,3 18,5 16,7 15,4 15,0 15,1 Gränges Eurasia 2024 2023 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Försäljningsvolym externt, kton 63,8 70,3 66,0 61,1 57, 6 63,9 60,0 52,6 Försäljningsvolym internt, kton 4,6 4,6 5,6 4,3 4,9 6,2 6,2 5,5 Total försäljningsvolym, kton 68,5 75,0 71,6 65,4 62,5 70,2 66,3 58,1 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 844 3 128 2 775 2 714 2 659 2 962 2 857 2 524 Nettoomsättning, internt 256 243 275 214 256 345 327 283 Total nettoomsättning 3 100 3 371 3 049 2 928 2 915 3 307 3 184 2 807 Justerat rörelseresultat¹ 165 176 120 103 122 199 171 55 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,4 2,3 1,7 1,6 1,9 2,8 2,6 0,9 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 8 059 8 069 7 723 7 477 7 379 8 021 7 718 7 527 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 7, 3 6,7 7,1 7, 8 7,1 6,6 6,3 6,0 ===== SIDA 27 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 27 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Alternativa nyckeltal Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkast- ning på sysselsatt kapital, finansiell nettoskuld, soliditet och cash conversion. Gränges anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Gränges de alternativa nyckel- talen justerat rörelseresultat, justerat rörelseresultat per ton och justerad EBITDA vilka är mått som Gränges betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen exklusive jämförelsestörande poster. För definitioner av nyckeltalen, se sidan 30. Fortsättning på nästa sida… Q3 Jan – sep 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Okt 2023 – sep 2024 2023 Justerat rörelseresultat Rörelseresultat 420 479 1 247 1 330 1 492 1 576 Jämförelsestörande poster - -40 - -40 - -40 Justerat rörelseresultat 420 439 1 247 1 290 1 492 1 536 Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat 420 439 1 247 1 290 1 492 1 536 Försäljningsvolym, kton 122,7 114,9 375,5 355,5 483,2 463,2 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,4 3,8 3,3 3,6 3,1 3,3 Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat 420 439 1 247 1 290 1 492 1 536 Avskrivningar och nedskrivningar 211 250 626 647 832 853 Justerad EBITDA 631 690 1 873 1 937 2 325 2 389 Avkastning på sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, genomsnitt rullande 12 månader - - - - 17 023 16 735 Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader - - - - -4 682 -4 355 Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader - - - - 246 234 Sysselsatt kapital - - - - 12 587 12 613 Justerat rörelseresultat - - - - 1 492 1 536 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - 11,9 12,2 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Likvida medel och räntebärande fordringar - - -1 159 -661 -1 1591 -480 Räntebärande skulder - - 4 262 3 837 4 2621 3 459 Leasingskulder - - -263 -260 -2631 -237 Finansiell nettoskuld - - 2 839 2 916 2 8391 2 741 Justerad EBITDA, rullande 12 månader - - - - 2 325 2 389 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA - - - - 1,2 1,1 ===== SIDA 28 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 28 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER …fortsättning från föregående sida. 1 Periodens utgående balans Q3 Jan – sep 12 månader rullande Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Okt 2023 – sep 2024 2023 Soliditet Eget kapital - - 9 415 8 971 9 4151 8 809 Summa tillgångar - - 18 726 17 059 18 7261 16 688 Soliditet, % - - 50,3 52,6 50,31 52,8 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten 194 972 293 1 690 445 1 842 Kassaflöde från expansionsinvesteringar 280 94 675 443 993 761 Kassaflöde från investeringar i intresseföretag och joint ventures - - - - 223 223 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 474 1 067 968 2 133 1 660 2 826 Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 474 1 067 968 2 133 1 660 2 826 Justerat rörelseresultat 420 439 1 247 1 290 1 492 1 536 Cash conversion, % 113 243 78 165 111 184 ===== SIDA 29 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 29 REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Gränges AB per 30 september 2024 och den niomånaders- period som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410. Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisions- sed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisnings lagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm, 24 oktober 2024 Ernst & Young AB Andreas Troberg Auktoriserad revisor Gränges AB, org. nr. 556001-6122 ===== SIDA 30 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 30 DEFINITIONER & ORDLISTA Andel inköpt återvunnet aluminium Inköpt återvunnet aluminium som används som insatsmaterial (ton) dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial (ton) Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital under den senaste tolvmånadersperioden Avkastning på sysselsatt kapital Justerat rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden Cash conversion Justerat kassaflöde före finansierings- verksamheten dividerat med justerat rörelseresultat Finansiell nettoskuld Likvida medel och räntebärande fordringar minus räntebärande skulder, exklusive leasingskulder Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Finansiell nettoskuld dividerad med justerad 12 månaders rullande EBITDA Försäljningsvolym Såld volym angivet i ton Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten exklusive kassaflöde från investeringar utöver underhåll samt förvärv Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat dividerat med försäljningsvolym Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader av engångskaraktär Kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde från löpande verksamhet plus kassaflöde från investeringsverksamhet Klimatutsläpp per ton Totala utsläpp av växthusgaser (ton CO2e) dividerat med totalt förpackade produkter (ton) Klimatutsläpp scope 1+2 Direkta utsläpp från Gränges verksamhet och indirekta utsläpp från produktion av inköpt el, värme och ånga som förbrukas av Gränges Klimatutsläpp scope 3 Utsläpp från utvinning, produktion och bearbetning av inköpt material, bränsle- och energirelaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller scope 2), godstransporter upp- och nedströms samt tjänsteresor kton Volym angivet i tusentals ton Medelantal anställda Medelantalet anställda omräknat till heltidstjänster Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier Rörelseresultat Resultat före finansnetto och skatt SEK Svenska kronor Soliditet Eget kapital dividerat med summa tillgångar Sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, minus icke ränte- bärande skulder, exklusive pensioner Aluminiumband Valsat aluminium hasplat på rulle HVAC Värme-, ventilations- och luftkonditionerings- system innehållande värmeväxlare Legering Material bestående av en metall med tillsats av en eller flera metaller eller andra ämnen LME London Metal Exchange Lödning Sammanfogning av metaller genom smältning och stelning Navigate Gränges strategi för långsiktig hållbar tillväxt Plätering Ett metallskikt fogat till annan metall eller legering SHFE Shanghai Futures Exchange Valsat aluminium Aluminium som varm- och/eller kallvalsats till önskad tjocklek Valsgöt Insatsmaterial till valsningsprocessen som producerats med hjälp av gjutning Värmeväxlare En applikation där värme överförs från ett medium till ett annat Ordlista Definitioner ===== SIDA 31 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2024 31 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Huvudkontor Gränges AB (publ) Box 5505 SE-114 85 Stockholm Sverige Besöksadress Linnégatan 18 114 47 Stockholm Sverige Tel: +46 8 459 59 00 www.granges.com Org. nr. 556001-6122 Kontakt Sara Lander Hyléen VP Communications & Investor Relations sara.hyleen@granges.com, +46 709 16 16 41 Lukas Östman Investor Relations Manager lukas.ostman@granges.com, +46 722 24 39 87 Webbsänd presentation VD Jörgen Rosengren och CFO Oskar Hellström presenterar Gränges delårsrapport, Q3 2024 via en webbsändning torsdagen den 24 oktober 2024 kl 10.00. Följ webbsändningen live på: https:/ /granges.videosync.fi/2024-10-24-q3-report Konferenssamtal: https:/ /service.flikmedia.se/teleconference/?id=100425 Kalender Bokslutskommuniké 2024 30 januari 2025 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 18 mars 2025 Delårsrapport, Q1 25 april 2025 Bolagsstämma 12 maj 2025 Halvårsrapport, Q2 11 juli 2025 Delårsrapport, Q3 23 oktober 2025 Viktig information Denna delårsrapport kan innehålla framåtriktade uttalanden som är baserade på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapportens framtagande. Liksom alla framtidsbedömningar är sådana antaganden föremål för både kända och okända risker och osäkerheter, vilket kan innebära att det faktiska utfallet blir annorlunda än det förväntade. Denna information är sådan som Gränges AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande torsdagen den 24 oktober 2024 kl 07 .30.