===== SIDA 1 ===== Stark avslutning på ett rekordår Bokslutskommuniké 2023 Q/four.tf ===== SIDA 2 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 20232 Utdelning Procent av årets resultat ● Försäljningsvolymen minskade med 2,4 procent till 107 ,7 kton (110,3) och nettoomsättningen minskade till 4 967 MSEK (5 366). ● Justerat rörelseresultat/one.numr ökade till 245 MSEK (153). ● Justerat rörelseresultat per ton ökade till 2,3 kSEK (1,4). ● Rörelseresultatet uppgick till 245 MSEK (153) och inkluderar inga jämförelsestörande poster (–). ● Periodens resultat ökade till 108 MSEK (51). ● Resultat per aktie efter utspädning ökade till 1,01 SEK (0,48). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten/two.numr uppgick till 693 MSEK (679). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)/three.numr minskade till 8,5 ton CO2e/ton (8,9). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 43,6 procent (33,5). ● Försäljningsvolymen minskade med 3,4 procent till 463,2 kton (479,3) och nettoomsättningen minskade till 22 518 MSEK (24 492). ● Justerat rörelseresultat/one.numr ökade till 1 536 MSEK (1 150). ● Justerat rörelseresultat per ton ökade till 3,3 kSEK (2,4). ● Rörelseresultatet uppgick till 1 576 MSEK (1 136) och inkluderar jämförelsestörande poster om 40 MSEK (-14) ● Periodens resultat ökade till 1 010 MSEK (700). ● Resultat per aktie efter utspädning ökade till 9,48 SEK (6,58). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten/two.numr uppgick till 2 826 MSEK (618). ● Finansiella nettoskulden uppgick till 2 7 41 MSEK per 31 december 2023 (3 882 MSEK per 31 december 2022), vilket motsvarar 1,1 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per 31 december 2022). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)/three.numr minskade till 8,4 ton CO2e/ton (8,9). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 41,6 procent (32,7). ● Styrelsen föreslår en utdelning med 3,00 SEK (2,50) per aktie, motsvarande 32 procent (38) av årets resultat. Fjärde kvartalet 2023 Januari – december 2023 Sammanfattning Strategi & långsiktiga mål Gränges har etablerat Navigate, en långsiktig plan för hållbar tillväxt i tre steg: återställa lönsamheten, bygga ett världs- ledande aluminiumteknikbolag, samt investera i hållbar tillväxt. Planen syftar även till fo/r.calttsatt snabb utveckling mot netto-noll 2040. Grunden för detta är Gränges starka företagskultur och engagerade medarbetare. 1–2x Kapitalstruktur Finansiell nettoskuld normalt mellan EBITDA 30–50% Netto-noll 500 kton Klimat Scope 1+2+3-utsläpp till 2040 Cirkularitet Återvinningsvolymer till 2030 >15% Lönsamhet Avkastning på sysselsatt kapital >10% Resultattillväxt Genomsnittlig årlig resultattillväxt ===== SIDA 3 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 20233 SAMMANFATTNING Summering MSEK 2023 2022 2023 2022 Försäljningsvolym, kton 107 ,7 110,3 -2,4% 463,2 479,3 -3,4% Nettoomsättning 4 967 5 366 -7,4% 22 518 24 492 -8,1% Justerat rörelseresultat/uni00B9 245 153 60,6% 1 536 1 150 33,6% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,3 1,4 0,9 3,3 2,4 0,9 Rörelseresultat 245 153 60,6% 1 576 1/uni00A0136 38,7% Periodens resultat 108 51 111,8% 1 010 700 44,2% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,01 0,48 0,53 9,48 6,58 2,90 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten/uni00B2 693 679 2,1% 2 826 618 356,9% Finansiell nettoskuld - - - 2 7 41 3 882 -1 141 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA/uni00B9 - - - 1,1 1,9 -0,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - 12,2 9,4 2,8 ppt Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton/uni00B3 8,5 8,9 -5% 8,4 8,9 -6% Andelen inköpt återvunnet aluminium, % 43,6 33,5 10,1 ppt 41,6 32,7 8,9 ppt /one.numr Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. /two.numr Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv, se alternativa nyckeltal för ytterligare information. /three.numr Klimatutsläpp (scope 1+2+3) definieras i enlighet med Greenhouse Gas Protocol, se Definitioner för ytterligare information. Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. Q4 Jan-dec ===== SIDA 4 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 20234 VD/hyphen.caseORD D et fjärde kva/r.calttalet blev en stark avslutning på ett rekordår för Gränges, trots dämpad efterfrågan. Den goda tillväxten i Eurasia och inom Automotive motverkades av lägre volymer i Americas och inom HVAC, främst drivet av minskade lager nedströms under lågsäsong. Jämfö/r.caltt med 2022 var vår globala försäljningsvolym något lägre i kva/r.calttalet, och cirka 3 procent lägre för helåret. Framgångsrikt genomförande av Navigate-planen 2023 var ett rekordår för Gränges i många avseenden, tack vare en bra exekvering av vår Navigate-plan för hållbar tillväxt. Vå/r.caltt systematiska arbete med produktivitet och pris gynnades inte minst av det nyligen färdigställda återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon. Det justerade rörelse resultatet för helåret steg till rekordhöga 1,5 miljarder SEK, ett resultat att vara stolt över. Vi fo/r.calttsatte vå/r.caltt långsiktiga arbete med att bygga ett branschledande företag. Vår lagerhantering bidrog återigen till ett bra kassaflöde och stärkte balansräkningen avsevä/r.caltt. Detta bidrog i sin tur till en stark utveckling av vår kapital- avkastning och till att vi nådde vår bästa nettovinst och vinst per aktie någonsin. Vår arbetsplats blev också säkrare för alla medarbetare genom ett ambitiöst riskreducerings- program. Vi hade god tillväxt inom batterikylplattor och andra nya nischer, tack vare vå/r.caltt fo/r.calttgående arbete med innovation och affärsutveckling. Hållbarhet är ett viktigt fokusområde i Navigate. Vi ökade återvinningen i alla regioner tack vare hå/r.caltt arbete, nya pa/r.calttner- skap och ny kapabilitet. Återvinningsgraden ökade till impone- rande 42 procent för 2023, vår bästa nivå någonsin. Vi skrev kontrakt på förnybar el i både Asien och USA i tillägg till befintliga kontrakt i Europa. Klimat utsläppen per ton minskade till rekord låga nivåer, väl i linje med våra långsiktiga planer. Dessa är viktiga steg på vår resa mot netto-noll 2040, ett mål som nyligen validerades av Science Based T argets initiative. För tredje året i rad fick vi EcoVadis Platinum-betyg för vå/r.caltt hållbar hetsarbete, vilket placerar oss i det absoluta toppskiktet i vår bransch. Vårt bästa år hittills ===== SIDA 5 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 20235 Vi investerar också i hållbar tillväxt, bland annat i ett andra återvinnings- och gjutningscenter i Americas, vilket kommer att göra det möjligt för oss att tillhandahålla produkter med ett mycket lågt klimatavtryck. Vi bildade ett nytt joint venture i Kina för återvinning och hållba/r.caltt aluminium producerat med hjälp av vattenkraft. När anläggningen är i full drift kommer den att minska våra totala klimatutsläpp avsevä/r.caltt. Satsningen på tillverkning av batterifolie i alla våra tre regioner gick framåt enligt plan och vi ser ett sto/r.caltt kundintresse. Stabil utveckling på ko/r.caltt sikt Marknadens efterfrågan är fo/r.calttfarande svår att prognosticera men förväntas fo/r.calttsatt vara svag under första kva/r.calttalet 2024. Vi förväntar oss en något lägre försäljningsvolym jämfö/r.caltt med första kva/r.calttalet 2023, framförallt i Americas. Vår ambition är att under 2024 motverka ökad prispress och fo/r.calttsatt ökande lönekostnader genom ökade marknads andelar och kostnadseffektivitet. Förstärker vå/r.caltt ledarskap Vi är mycket stolta över våra resultat under 2023. Vi gjorde vå/r.caltt företag mycket starkare, vi gjorde det mycket mer hållba/r.caltt och vi uppnådde våra bästa finansiella- och hållbar- hetsresultat någonsin. Och vi gjorde detta i en ganska utmanande miljö. Framgent kommer vår approach att vara densamma: att behålla vå/r.caltt långsiktiga fokus samtidigt som vi på ett flexibelt sätt möter ko/r.calttsiktiga utmaningar. Vi har rätt strategi. Det är en ära att leda detta talangfulla och ambitiösa team i arbetet att förbli världsledande inom valsning och återvinning av aluminium. Jag vill tacka hela Gränges-teamet för enastående insatser under 2023. Jörgen Rosengren VD och koncernchef VD/hyphen.caseORD Den nya återvinnings- och gjutningsverksamheten i Yunnan, Kina, med representanter för JV:t mellan Gränges och Shandong Innovation Group. ===== SIDA 6 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 20236 Extern försäljningsvolymtillväxt, Q4 2023 ● Stabil efterfrågan inom fordon; lager- och säsongseffekt inom HVAC ● Bra metallhantering och förbättrad kostnadseffektivitet ● Lönsamhet och god hantering av rörelsekapital stärkte kassaflödet Marknadsutveckling Gränges är ett aluminiumteknikbolag och en ledande global leverantör av valsade aluminiumprodukter och lösningar för värmeregleringssystem, specialförpackningar och utvalda nischapplikationer. Gränges huvudsakliga slutkunder finns inom fordonsindustrin som svarar för 44 procent, HVAC-industrin som svarar för 19 procent och specialförpackningar samt övriga nischmarknader som svarar för 17 procent respektive 20 procent av försäljningsvolymen de senaste 12 månaderna. På ko/r.caltt sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. På medel och lång sikt förväntas en ökande andel elfordon bidra till att ytterligare öka efter frågan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC-industrin drivs på ko/r.caltt sikt av konsumentfö/r.calttroende och den allmänna aktiviteten inom bygg- och anläggningsmarknaden. På medel och lång sikt förväntas energieffektivitetskrav på HVAC-produkter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till specialförpackningar är relativt stabil till sin natur och försäljning till övriga nischapplikationer drivs till stor del av aktivitetsnivån inom ekonomin generellt. Under det fjärde kva/r.calttalet 2023 var det en blandad utveckling i efterfrågan från Gränges slutkundsmarknader. Försäljningen till fordonsindustrin ökade med 2 procent jämfö/r.caltt med samma kva/r.calttal föregående år. Stabil efterfrågan i Europa och Asien motverkades av minskad efterfrågan i Americas. Försäljningen till HVAC-industrin minskade med 23 procent på grund av återgång till normala säsongsmönster i branschen i kombination med fo/r.calttsatt lagerreduktion bland flera HVAC-producenter och slutkunder. Försäljningen av material till specialförpackningar minskade med 15 procent i det fjärde kva/r.calttalet, och försäljningen till övriga nisch- marknader ökade med 23 procent som en följd av gradvis normalisering av lagernivåer nedströms i Europa. Försäljningsutveckling Gränges försäljningsvolym under det fjärde kva/r.calttalet 2023 minskade med 2,4 procent till 107 ,7 kton (110,3) medan nettoomsättningen minskade med 7 ,4 procent till 4 967 MSEK (5 366) jämfö/r.caltt med samma kva/r.calttal föregående år. Minskningen av nettoomsättningen var främst till följd av ett lägre aluminiumpris och lägre försäljningsvolym. Valutakurs- förändringar hade en positiv påverkan om 41 MSEK. För Gränges Americas minskade den externa försäljnings - Gränges- koncernen Slutkund Fordon HVAC Special- förpackningar Övriga nischer Totalt Gränges Americas -33% -23% -12% -10% -19% Gränges Eurasia 12% - -28% 51% 16% Totalt 2% -23% -15% 23% -2% Andel av total försäljningsvolym, 12 månader rullande 44% 19% 17% 20% 100% ===== SIDA 7 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 20237 kton MSEK GRÄNGESKONCERNEN Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat 0 25 50 75 100 125 150 0 100 200 300 400 500 600 2021 2022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4Q2 0 100 200 300 400 500 0 400 800 1200 1600 2000 2021 2022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4Q2 volymen med 19,3 procent till 46,6 kton (57 ,7) och den externa nettoomsättningen sjönk till 2 253 MSEK (2 842) under det fjärde kva/r.calttalet 2023. Minskningen i försäljningsvolym var främst drivet av lägre efterfrågan från HVAC-kunder. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan på nettoomsättningen om 19 MSEK. För Gränges Eurasia ökade den externa försäljnings - volymen med 16,2 procent till 61,1 kton (52,6) medan den externa nettoomsättningen steg till 2 714 MSEK (2 524) under det fjärde kva/r.calttalet 2023. Ökningen i försäljningsvolym var främst drivet av högre försäljning till övriga nischmarknader tack vare en gradvis normalisering av lagernivåer nedströms i Europa, samt från stabil efterfrågan från fordonsindustrin både i Asien och Europa. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 59 MSEK. För helåret 2023 minskade Gränges försäljningsvolym med 3,4 procent till 463,2 kton (479,3) jämfö/r.caltt med motsvarande period föregående år. Nettoförsäljningen minskade till 22 518 MSEK (24 492) och valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoförsäljningen om 884 MSEK. För Gränges Americas minskade den externa försäljnings - volymen till 220,6 kton (248,9) och den externa nettoförsälj- ningen uppgick till 11 326 MSEK (13 136) under januari– december 2023. För Gränges Eurasia ökade försäljnings - volymen till 242,6 kton (230,4) medan den externa netto- försäljningen uppgick till 11 192 MSEK (11 356). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för fjärde kva/r.calttalet 2023 ökade till 245 MSEK (153), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 2,3 kSEK (1,4). Det ökade resultatet var främst drivet av det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon som bidrog till minskade kostnader av råvaror, samt generell god metallhantering under kva/r.calttalet. Den lägre försäljningsvolymen och ofördelaktig utveckling av den geografiska mixen bidrog negativt till det justerade rörelse - resultatet. Det justerade rörelseresultatet inkluderar även 12 MSEK kopplat till kompensation för energikostnader i Polen. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 24 MSEK. Rörelseresultatet under det fjärde kva/r.calttalet 2023 ökade till 245 MSEK (153) och innefattar inga jämförelsestörande poster (-). För helåret 2023 ökade det justerade rörelseresultatet till 1 536 MSEK (1 150) och det justerade rörelseresultat per ton var 3,3 kSEK (2,4). Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 156 MSEK för helåret 2023. Rörelseresultatet uppgick till 1 576 MSEK (1 136) och innefattar jämförelse- störande poster om 40 MSEK (-14). För ytterligare information se not 5. Periodens resultat och resultat per aktie Resultat före skatt för det tredje kva/r.calttalet 2023 ökade till 177 MSEK (60). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var -69 MSEK (-93). Skatten i det fjärde kva/r.calttalet 2023 uppgick till -69 MSEK (-9) vilken inkluderar en innehållen källskatt om -36 MSEK relaterat till en utdelning från det kinesiska dotter- bolaget till Gränges AB. Exkluderat den innehållna källskatten och de positiva skatteeffekterna var den effektiva skattesatsen 18 procent (15). Periodens resultat ökade till 108 MSEK (51) och resultat per aktie efter utspädning steg till 1,01 SEK (0,48). För helåret 2023 ökade resultat före skatt till 1 261 MSEK (884). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var -316 MSEK (-254). Ökade finansiella kostnader var hänförligt till högre marknadsräntor. Skatten i perioden uppgick till -252 MSEK (-184) vilken inkluderar en innehållen källskatt om -51 MSEK relaterat till en utdelning från det kinesiska dotterbolaget till Gränges AB samt positiv skatteeffekt om 33 MSEK relaterat till skattekrediter i USA och justeringar från tidigare år. Exkluderat den innehållna källskatten och de positiva skatteeffekterna var den effektiva skatte- satsen 19 procent. Periodens resultat ökade till 1 010 MSEK (700) och resultat per aktie efter utspädning ökade till 9,48 SEK (6,58). MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande ===== SIDA 8 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 20238 GRÄNGESKONCERNEN -50 50 150 250 350 -200 200 600 1000 1400 2021 2022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4Q2 MSEK x EBITDA Periodens resultat 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 2021 2022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4Q2 Finansiell nettoskuld över EBITDA Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten var 925 MSEK (919) under det fjärde kva/r.calttalet 2023. En minskning av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet positivt med 505 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten i kva/r.calttalet uppgick till -77 4 MSEK (-403), av vilka -550 MSEK härrörde till investe- ringar i anläggningstillgångar och -223 MSEK till investeringar i det nya joint venture-bolaget i Yunnan. Av investeringar i anläggningstillgångar avser -232 MSEK underhålls- investeringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och -318 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produktions anläggningarna. Kassaflödet före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till 693 MSEK (679) i det fjärde kva/r.calttalet 2023. Kassaflödet från finansierings verksamheten var -307 MSEK (-837) under det fjärde kva/r.calttalet 2023 och inkluderar upptagna lån med 2 098 MSEK och återbetalning av lån med -2 376 MSEK. För helåret 2023 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 3 291 MSEK (1 102) av vilka 293 MSEK härrör till utbetald försäkringsersättning för branden i anläggningen i Konin i maj 2022. Kassaflödet från investeringsverksam- heten härrörde till investeringar i anläggningstillgångar -1 227 MSEK (-993) av vilka -467 MSEK avser underhålls- investeringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och -761 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna. Investeringar i det nya joint venture-bolaget i Yunnan uppgick till -223 MSEK. För helåret 2023 uppgick kassaflödet före finansierings - verksamheten till 1 842 MSEK (109). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -2 250 MSEK (-86) och inkluderar upptagna lån med 6 723 MSEK och återbetalning av lån med 8 454 MSEK. Likvida medel uppgick till 461 MSEK per den 31 december 2023 (879 MSEK per 31 december 2022). Finansiell ställning Gränges balansomslutning uppgick till 16 688 MSEK per 31 december 2023 (17 530 MSEK per 31 december 2022). Soliditeten var 52,8 procent per 31 december 2023 (46,8 procent per 31 december 2022). Den finansiella nettoskulden uppgick till 2 7 41 MSEK per 31 december 2023 (3 882 MSEK per 31 december 2022), vilket motsvarar 1,1 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per 31 december 2022). Anställda Medelantalet anställda uppgick till 2 769 (2 682) under fjärde kva/r.calttalet 2023 och till 2 718 (2 694) för helåret 2023. Moderbolaget Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksamheten omfattar koncernledning och koncern- gemensamma funktioner som ekonomi, treasury, hållbarhet och kommunikation. För helåret 2023 uppgick nettoomsätt - ningen i moderbolaget till 137 MSEK (133). Helårets resultat uppgick till 1 182 MSEK (-8) och inkluderar utdelningar från det kinesiska och det amerikanska dotterbolaget om totalt 1 243 MSEK (-). MSEK, 12 månader rullande ===== SIDA 9 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 20239 Gränges Americas upplevde lägre efterfrågan i samtliga slutkundsmarknader under det fjärde kva/r.calttalet 2023, ytterligare förstärkt av signifikanta lagerminskningar hos flera kunder mot slutet av året. Försäljningen till HVAC-kunder fo/r.calttsatte att minska på grund av återgång till normala säsongsmönster i branschen i kombination med fo/r.calttsatt lagerminskning bland flera HVAC-producenter och slut kunder. Även försäljningen av material till specialförpackningar minskade då kunder fokuserade på lagerhantering under högsäsong. Den totala försäljningsvolymen i det fjärde kva/r.calttalet minskade med 19,3 procent till 46,6 kton (57 ,7) medan nettoomsättningen sjönk till 2 253 MSEK (2 834). Minskningen i nettoomsättning är främst drivet av lägre försäljningsvolym och ett lägre aluminiumpris medan ett högre genomsnittligt fabrikations- pris och ökad produktivitet hade en positiv påverkan. För helåret 2023 minskade försäljningsvolymen med 11,4 procent till 220,6 kton (249,0) medan nettoomsättningen minskade till 11 326 MSEK (13 115). Det justerade rörelseresultatet för det fjärde kva/r.calttalet 2023 ökade till 166 MSEK (99). Det motsvarar ett justerat rörelse- resultat per ton om 3,6 kSEK (1,7). Den negativa påverkan från lägre försäljningsvolym under kva/r.calttalet kompenserades av ett högre genomsnittligt fabrikationspris i kombination med god hantering av metaller. Dä/r.calttill fo/r.calttsatte det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon att vara i full drift under det fjärde kva/r.calttalet vilket bidrog till minskade kostnader av råvaror. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 3 MSEK under det fjärde kva/r.calttalet jämfö/r.caltt med samma period föregående år. För helåret 2023 ökade det justerade rörelseresultatet till 1 029 MSEK (795). Per 31 december var avkastningen på sysselsatt kapital 18,5 procent (15,1) på rullande 12 månaders-basis. ● Svagare marknadsförhållanden i samtliga slutkundsmarknader ● Prishöjningar och god hantering av metaller kompenserade för kostnadsökningar ● Positiv resultatpåverkan från nytt återvinnings- och gjutningscenter Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat 0 25 50 75 0 100 200 300 2021 2022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4Q2 0 100 200 300 400 0 400 800 1200 1600 2021 2022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4Q2 kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande Gränges Americas ===== SIDA 10 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202310 Finansiell sammanfattning Det nya återvinnings- och gjutningscentret I Huntingdon togs I bruk I början av 2023 och drevs med full kapacitet i det fjärde kva/r.calttalet. GRÄNGES AMERICAS MSEK 2023 2022 2023 2022 Försäljningsvolym externt, kton 46,6 57 ,7 -19,3% 220,6 248,9 -11,4% Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - Total försäljningsvolym, kton 46,6 57 ,7 -19,3% 220,6 248,9 -11,4% Nettoomsättning, externt 2 253 2 842 -20,7% 11 326 13 136 -13,8% Nettoomsättning, internt - -8 e/t - -21 e/t Total nettoomsättning 2 253 2 834 -20,5% 11 326 13 115 -13,6% Justerat rörelseresultat 166 99 67 ,5% 1 029 795 29,5% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,6 1,7 107 ,5% 4,7 3,2 46,2% Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - 18,5 15,1 3,4 ppt Q4 Jan–dec ===== SIDA 11 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202311 Gränges Eurasia upplevde en stabil marknadsutveckling i det fjärde kva/r.calttalet 2023. Försäljningen till övriga nischmark- nader i Europa ökade tack vare en gradvis normalisering av lagernivåer nedströms. Efterfrågan från fordonsindustrin var fo/r.calttsatt stabil, medan försäljningen av material till specialför- packningar minskade på grund av lagerreduktion nedströms samt lägre efterfrågan från slutkunder. Försäljningsvolymen i det fjärde kva/r.calttalet ökade med 12,5 procent till 65,4 kton (58,1), medan nettoomsättningen ökade med 4,0 procent till 2 928 MSEK (2 807). Ökningen i nettoomsättning var främst drivet av högre försäljningsvolym och positiva effekter från valutakursförändringar vilket motverkade de negativa effekterna från ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. För helåret 2023 ökade försäljningsvolymen med 3,8 procent till 264,3 kton (254,5) medan nettoomsättningen minskade till 12 334 MSEK (12 633). Det justerade rörelseresultatet för det fjärde kva/r.calttalet 2023 ökade till 103 MSEK (55), vilket motsvarar ett justerat rörelse- resultat per ton om 1,6 kSEK (0,9). Den högre försäljnings - volymen, förbättrad kostnadseffektivitet och god hantering av metaller hade en positiv påverkan på det justerade rörelse resultatet i kva/r.calttalet. Det motverkades delvis av ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 21 MSEK under det fjärde kva/r.calttalet jämfö/r.caltt med samma period föregående år. För helåret 2023 ökade det justerade rörelseresultatet till 595 MSEK (448). Per 31 december var avkastningen på sysselsatt kapital 7 ,8 procent (6,0) på rullande 12 månaders-basis. ● Fo/r.calttsatt stabil efterfrågan från fordonsindustrin ● Gradvis normalisering av lagernivåer nedströms i Europa ● Förbättrad kostnadseffektivitet och god hantering av metaller 0 25 50 75 0 100 200 300 2021 2022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4Q2 0 50 100 150 200 250 0 200 400 600 800 1000 2021 2022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4Q2 Gränges Eurasia Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande ===== SIDA 12 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202312 Finansiell sammanfattning GRÄNGES EURASIA MSEK 2023 2022 2023 2022 Försäljningsvolym externt, kton 61,1 52,6 16,2% 242,6 230,4 5,3% Försäljningsvolym internt, kton 4,3 5,5 -22,6% 21,7 24,2 -10,3% Total försäljningsvolym, kton 65,4 58,1 12,5% 264,3 254,5 3,8% Nettoomsättning, externt 2 714 2 524 7 ,5% 11 192 11 356 -1,4% Nettoomsättning, internt 214 283 -24,4% 1 142 1 277 -10,6% Total nettoomsättning 2 928 2 807 4,3% 12 334 12 633 -2,4% Justerat rörelseresultat 103 55 87 ,0% 595 448 32,7% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 1,6 0,9 66,2% 2,3 1,8 27 ,8% Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - 7 ,8 6,0 1,8 ppt Q4 Jan–dec Gränges investeringar i batterikatodfolie fo/r.calttgick enligt plan under 2023. ===== SIDA 13 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202313 2021 2022 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2023 Q1 Q2 Q3 Q4Baseline 2017 0 10 20 30 40 50 ● Rekordhög återvinning och lägsta klimatutsläpp per ton någonsin för helåret ● Långsiktiga och vetenskapligt baserade klimatmål godkända av SBTi ● Platina-utmärkelse tilldelad från EcoVadis för tredje gången i rad Utsläpp och klimatpåverkan I fjärde kva/r.calttalet 2023 minskade Gränges totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3) med 5 procent till 8,5 ton CO2e/ton (8,9). Klimatutsläppen per ton från scope 1+2 minskade med 20 procent till 0,65 ton CO2e/ton (0,82) genom ökad användning av förnyelsebar el i Gränges Eurasia. Klimat- utsläppen per ton från scope 3 minskade med 4 procent till 7 ,8 ton CO2e/ton (8,1), främst till följd av stark återvinning i alla regioner. För helår 2023 uppgick de totala klimatutsläppen per ton till rekordlåga 8,4 ton CO2e/ton (8,9), vilket motsvarar en minskning med 6 procent jämfö/r.caltt med 2022 och 26 procent jämfö/r.caltt med basår 2017 . Resultatet är väl i linje med Gränges klimatmål för 2025 och visar på goda framsteg mot de långsiktiga klimatmålen för 2030 och 2040. Återvinning och cirkularitet I fjärde kva/r.calttalet 2023 ökade Gränges andelen inköpt återvunnet aluminium betydligt med 10,1 procentenheter till 43,6 procent (33,5) av totala volymen av inköpta metaller som användes som insatsmaterial. Den främsta förklaringen var fo/r.calttsatta framsteg inom återvinning i både Gränges Americas and Gränges Eurasia. Den totala volymen inköpt återvunnet aluminium uppgick till 55 kton (40). För helåret 2023 nådde Gränges rekordhög volym och andel av inköpt återvunnet aluminium, drivet av samtliga regioner. Andelen ökade med 8,9 procentenheter till 41,6 procent (32,7). Den totala volymen uppgick till 210 kton (169), vilket motsvarar 4,5 gånger volymen jämfö/r.caltt med basår 2017 . Klimatutsläpp per ton/one.numr Andel inköpt återvunnet aluminium2 2021 2022 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2023 Q1 Q2 Q3 Q4 0 2 4 6 8 10 12 Baseline 2017 % Hållbarhet tCO/two.subse/ton %, 12 månader rullande tCO/two.subse/ton, 12 månader rullande Basår Basår Scope 1+2 Scope 3 1 Kva/r.calttalsdata har räknats om i bokslutskommunikén efter att de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats samt mindre justeringar för att fullt ut följa Gränges SBTi-godkända redovisningsstandard för beräkning av växthusgaser. 2 Basår 2017 inkluderar inte Gränges produktionsanläggning i Konin. ===== SIDA 14 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202314 Hållbarhetsresultat HÅLLBARHET 1 Kva/r.calttalsdata har räknats om i bokslutskommunikén efter att de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats samt mindre justeringar för att fullt ut följa Gränges SBTi-godkända redovisningsstandard för beräkning av växthusgaser. 2023 2022 2023 2022 2017 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton1 8,5 8,9 -5% 8,4 8,9 -6% 11,4 -26% Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton1 0,65 0,82 -20% 0,65 0,82 -20% 0,96 -32% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton1 7 ,8 8,1 -4% 7 ,8 8,1 -4% 10,5 -26% Inköpt återvunnet aluminium, kton 55 40 37% 210 169 24% 47 349% Inköpt återvunnet aluminium, % 43,6 33,5 10,1 ppt 41,6 32,7 8,9 ppt 11,5 30,2 ppt Q4 Jan–dec Basår HÅLLBARHET Gränges vetenskapligt baserade klimatmål godkända av SBTi I fjärde kva/r.calttalet 2023 godkändes Gränges ko/r.calttsiktiga klimatmål för 2030 och netto-nollmål för 2040 av Science Based Targets initiative (SBTi). Detta innebär att bolagets mål är i linje med målen i Parisavtalet och att Gränges har åtagit sig att minska sina utsläpp i linje med den senaste klimat- vetenskapen. Godkännandet från SBTi bekräftar Gränges starka hållbarhets- engagemang och fokus på att minska klimatpåverkan från den egna verksam- heten och i värdekedjan. Goda framsteg inom andra prioriterade hållbarhetsområden 2023 gjorde Gränges goda framsteg för att nå flera av sina övriga hållbarhetsmål till 2025, där några mål nu har uppnåtts före målhorisonten. Andelen produkter med tredjepa/r.calttsverifierad hållbarhetsinformation ökade till 100 procent (79). Det innebär att Gränges nu kan erbjuda kunder tredjepa/r.calttsverifierade klimatavtryck på produkt- nivå för hela produktpo/r.calttföljen. I och med att produktions- anläggningen i Konin erhöll dubbla ce/r.calttifieringar från Aluminium Stewardship Initiative:s (ASI) i oktober uppnådde Gränges även sitt mål att alla produktionsanläggningar ska vara ASI-ce/r.calttifierade senast 2025. Gränges tilldelades Ecovadis Platinum-utmärkelse För tredje gången i rad har Gränges tilldelats utmärkelsen Platina från EcoVadis, den största oberoende leverantören av hållbarhetsratings. Detta placerar Gränges bland de ledande 1 procenten av bedömda företag i sin bransch globalt. Utmärkelsen bekräftar att Gränges på ett effektivt sätt har integrerat hållbarhetsprinciper i verksamheten och att framgångsrika hållbarhetsresultat har uppnåtts. Övriga händelser inom hållbarhet ===== SIDA 15 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202315 Väsentliga händelser under perioden ● SBTI godkände Gränges vetenskapligt baserade klimatmål. ● Gränges joint venture med Shandong Innovation Group fick nödvändiga godkännanden för genomförande. ● Gränges produktionsanläggning i Konin, Polen, erhöll dubbla ce/r.calttifieringar enligt ASI:s standarder. Väsentliga händelser efter perioden Inga väsentliga händelser har inträffat efter perioden. Aktien och ägarförhållanden Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. Antalet aktieägare i Gränges uppgick till 12 117 per den 31 december 2023 enligt Euroclear. Års- och hållbarhetsredovisning 2023 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning för 2023 planeras att publiceras den 19 mars 2024 på bolagets webbplats. En tryckt version kan beställas på repo/r.caltts@granges.com. Årsstämma 2024 Gränges årsstämma 2024 skall äga rum den 8 maj 2024 kl. 15.30 på GT 30, Grev Turegatan 30 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman ska skicka en begäran härom som ska vara styrelsen tillhanda senast sju veckor innan mötet skall äga rum. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 3,00 SEK (2,50) per aktie för 2023, totalt 319 MSEK (266). Den föreslagna utdelningen utgör 32 procent (38) av årets resultat 2023. Avstämningsdag för utdelningen kommer att kommuniceras i samband med kallelsen till årsstämman. Risker och osäkerhetsfaktorer Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksam- hetsrelaterade och legala risker, samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om riskhantering finns på sidorna 53–59 i Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2022. Säsongsvariationer Gränges kunder finns inom fordonsindustrin, HVAC-industrin, förpackningsindustrin samt på flera andra nischmarknader. Gränges försäljning till fordonsindustrin är starkt korrelerad med tillverkningen av lätta fordon. Försäljningen till HVAC- industrin påverkas av faktorer som bygginvesteringar, nya regleringar för energieffektivitet och klimatpåverkan, och är normalt sett högre under sommarperioden drivet av säsongsmässigt högre efterfrågan på kylsystem. Försäljningen till förpackningsindustrin och övriga industrier är relativt stabil under året. Större årliga underhållsarbeten i Gränges produktionsanläggningar sker främst under det fjärde kva/r.calttalet. Sammantaget är det fjärde kva/r.calttalet vanligtvis årets svagaste kva/r.calttal och det andra kva/r.calttalet normalt årets starkaste kva/r.calttal. Stockholm den 25 januari 2024 Jörgen Rosengren Koncernchef och VD ÖVRIG INFORMATION Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster % Fjärde AP-fonden 9 864 534 9,3 AFA Försäkring 7 377 647 6,9 Swedbank Robur Fonder 7 293 626 6,9 KGH LTD 5 520 000 5,2 Dimensional Fund Advisors 4 725 519 4,4 Handelsbanken Fonder 4 457 440 4,2 Vanguard 3 882 499 3,7 Norges Bank 2 504 466 2,4 Fidelity Investments (FMR) 2 413 078 2,3 Unionen 2 369 999 2,2 Totalt 10 största aktieägare 50 408 808 47,4 Övriga 55 899 810 52,6 Totalt 106 308 618 100,0 Största aktieägare i Gränges, 31 december 20231 1 Källa: Modular Finance. Denna bokslutskommuniké har ej granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 16 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202316 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiella & hållbarhetsrapporter ===== SIDA 17 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202317 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 2 4 967 5 366 22 518 24 492 Varukostnader -3 240 -3 767 -14 730 -17 311 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -1 276 -1 255 -5 400 -5 117 Avskrivningar och nedskrivningar -206 -191 -853 -914 Jämförelsestörande poster 5 - - 40 -14 Rörelseresultat 245 153 1 576 1 136 Resultatandel från intresseföretag och joint ventures 4 0 0 1 2 Finansiella intäkter och kostnader -69 -93 -316 -254 Resultat före skatt 177 60 1 261 884 Inkomstskatt -69 -9 -252 -184 Periodens resultat 108 51 1 010 700 Periodens resultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 108 51 1 010 700 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,01 0,48 9,50 6,59 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,01 0,48 9,48 6,58 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Periodens resultat 108 51 1 010 700 Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Omvärdering av pensioner efter skatt -26 20 -9 110 Poster som kommer att omklassificeras till periodens resultat i efter- följande perioder Förändring av säkringsreserv efter skatt 73 70 1 89 Omräkningsdifferenser -352 -231 -195 602 Periodens totalresultat -197 -90 806 1 501 Periodens totalresultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare -197 -90 806 1 501 – innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Koncernens resultaträkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202318 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 47 4 1 499 Materiella anläggningstillgångar 7 642 7 271 Nyttjanderättstillgångar 220 246 Uppskjutna skattefordringar 38 33 Innehav i intresseföretag och joint ventures 4 226 19 Räntebärande fordringar - - Övriga långfristiga fordringar 3 208 182 Anläggningstillgångar 9 808 9 249 Varulager 3 7 44 4 270 Ko/r.calttfristiga fordringar 3 2 656 3 093 Räntebärande fordringar 3 20 38 Likvida medel 461 879 Omsättningstillgångar 6 880 8 280 SUMMA TILLGÅNGAR 16 688 17 530 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 809 8 206 Räntebärande skulder 3 2 403 2 863 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 3 992 920 Långfristiga skulder 3 395 3 783 Räntebärande skulder 3 1 055 2 197 Avsättningar och övriga ko/r.calttfristiga skulder 3 3 428 3 344 Ko/r.calttfristiga skulder 4 483 5 541 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 688 17 530 Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ingående balans 8 204 6 930 Periodens resultat 1 010 700 Övrigt totalresultat -203 801 Summa totalresultat 806 1 501 Utdelning -266 -239 Aktieswap 72 5 Erhållna optionspremier 9 7 Inlösen av köpoptioner -18 - Summa transaktioner med aktieägare -203 -227 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 8 808 8 204 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 2 2 Utgående balans 8 809 8 206 ===== SIDA 19 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202319 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Rörelseresultat 245 153 1 576 1 136 Avskrivningar och nedskrivningar 206 191 853 914 Övriga icke kassaflödespåverkande poster - - - -148 Förändring i rörelsekapital mm 505 599 1 036 -736 Betalda inkomstskatter -31 -24 -173 -65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 925 919 3 291 1 102 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar -550 - -1 227 -993 Investeringar i intresseföretag och joint ventures -223 - -223 - Avyttringar 0 -403 1 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -774 -403 -1 449 -993 Kassaflöde före finansieringsverksamheten 152 516 1 842 109 Utdelning - - -266 -239 Aktieswap 49 - 72 5 Erhållna optionspremier - - 9 7 Inlösen av köpoptioner -14 - -18 - Betalda och erhållna räntor -64 -119 -316 -264 Upptagna lån 2 098 3 600 6 723 14 707 Återbetalning av lån -2 376 -4 317 -8 454 -14 302 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -307 -837 -2 250 -86 Periodens kassaflöde -155 -321 -408 23 Likvida medel vid periodens början 644 1 234 879 809 Periodens kassaflöde -155 -321 -408 23 Kursdifferenser i likvida medel -29 -33 -11 48 Likvida medel vid periodens slut 461 879 461 879 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 43 40 137 133 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -43 -36 -176 -217 Avskrivningar och nedskrivningar - 0 - -1 Rörelseresultat 0 4 -39 -86 Utdelning från dotterbolag 947 - 1 243 - Finansiella intäkter och kostnader -15 -1 18 57 Resultat efter finansiella poster 933 2 1 222 -29 Bokslutsdispositioner - 34 - 34 Inkomstskatt -30 -10 -40 -13 Periodens resultat 903 26 1 182 -8 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag ===== SIDA 20 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202320 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 Andelar i koncernföretag 3 767 2 986 Uppskjutna skattefordringar 49 35 Räntebärande fordringar 0 0 Fordringar hos koncernföretag 1 106 2 281 Övriga långfristiga fordringar 190 116 Anläggningstillgångar 5 112 5 418 Fordringar hos koncernföretag 2 390 2 885 Övriga fordringar 171 112 Likvida medel 19 229 Omsättningstillgångar 2 580 3 227 SUMMA TILLGÅNGAR 7 691 8 645 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 166 3 187 Räntebärande skulder 2 242 2 649 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 46 43 Långfristiga skulder 2 288 2 692 Skulder till koncernföretag 273 598 Räntebärande skulder 797 1 982 Avsättningar och övriga ko/r.calttfristiga skulder 166 185 Ko/r.calttfristiga skulder 1 237 2 766 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 691 8 645 Moderbolagets balansräkning i sammandrag ===== SIDA 21 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202321 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 1 Redovisningsprinciper Grängeskoncernen tillämpar International Financial Repo/r.caltting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Gränges AB (publ) 2022. Denna delårsrappo/r.caltt är upprättad enligt IAS 34 Delårsrappo/r.caltte- ring samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningsla - gen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2023 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rappo/r.caltt. Delårsinformationen på sidorna 2–23 utgör en integrerad del av denna finansiella rappo/r.caltt. Not 2 Intäkter från avtal med kunder Gränges intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given tidpunkt när kontrollen har överfö/r.caltts till kunden. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverkningsprocess (fabrikationspris), samt priset på råvaran aluminium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan aluminiumpriset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopplade till marknadspriset. I övriga intäkter för helåret 2023 ingår försäkringsersätt - ning på 106 MSEK relaterat till en brand i anläggningen i Konin. I tabellen nedan framgår Gränges nettoomsättning per affärsområde fördelat på intäktsslag. Noter MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning per affärsområde Gränges Americas Fabrikationsintäkter 987 1 147 4 852 4 542 Råvara och övriga intäkter 1 266 1 682 6 465 8 553 Intäkter från avtal med kunder 2 252 2 829 11 317 13 095 Övriga intäkter 1 4 9 20 Nettoomsättning Gränges Americas 2 253 2 834 11 326 13 115 Gränges Eurasia Fabrikationsintäkter 1 193 1 180 5 239 5 112 Råvara och övriga intäkter 1 715 1 621 6 916 7 318 Intäkter från avtal med kunder 2 908 2 800 12 156 12 430 Övriga intäkter 20 6 178 203 Nettoomsättning Gränges Eurasia 2 928 2 807 12 334 12 633 Övrigt och elimineringar Fabrikationsintäkter -136 -187 -737 -771 Råvara och övriga intäkter -78 -88 -406 -485 Intäkter från avtal med kunder -214 -274 -1 142 -1 256 Övriga intäkter - - - - Nettoomsättning övrigt och elimineringar -214 -274 -1 142 -1 256 Totala fabrikationsintäkter 2 043 2 141 9 355 8 883 Totala råvaror och övriga intäkter 2 903 3 214 12 976 15 386 Totala intäkter från avtal med kunder 4 946 5 355 22 331 24 269 Totala övriga intäkter 21 11 188 223 Nettoomsättning 4 967 5 366 22 518 24 492 ===== SIDA 22 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202322 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 3 Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar utgörs av lånefordringar, kundfordring- ar, likvida medel samt derivat. Koncernens finansiella skulder utgörs av upplåning, leverantörsskulder samt derivat. Tabellen nedan visar det verkliga värdet av utestående derivat (valuta, aluminium och ränta) inkluderade i balansräkningen. Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2, vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observer- bar. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Aluminiumderivat värderas till verkligt värde baserat på noterade priser på LME (London Metal Exchange) och på SHFE (Shanghai Future Exchange) för lika/r.calttade tillgångar och skulder. Räntederivat värderas till verkligt värde baserat på terminsräntor framtagna utifrån observerbara räntekurvor och diskonterning av kontraktsenliga kassaflöden. Gränges räntebärande skulder utgörs av upplåning från kreditinstitut och kreditmarknaden. Per den 31 december 2023 uppgick utestående lån från kreditinstitut till 120 MUSD och 400 MSEK, varav 120 MUSD och 200 MSEK har en hållbarhetslänkad struktur. Finansiering från kreditinstitut innefattar även en hållbarhetslänkad revolverande kreditfacilitet med en ram på 3 500 MSEK som per den 31 december 2023 var outnyttjad. Finansiering från kre- ditmarknaden innefattar en hållbarhetslänkad obligation om 600 MSEK som emitterats under Gränges MTN-program samt företagsce/r.calttifikat. Per den 31 december 2023 uppgick utestående företagsce/r.calttifikat till 797 MSEK. Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Nettolå- neskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och redovisat värde uppgick till 3 459 MSEK per den 31 december 2023 (5 060 MSEK per den 31 december 2022). Verkligt värde på räntebärande skulder uppgick till 3 469 MSEK per den 31 december 2023 (5 077 MSEK per den 31 december 2022). För övriga fordringar och skulder, vilka har en ko/r.calttfristig löptid, anses det redovisade värdet återspegla verkligt värde. MSEK 2023-12-31 2022-12-31 Anläggningstillgångar 197 170 Omsättningstillgångar 226 131 Långfristiga skulder 55 13 Ko/r.calttfristiga skulder 175 202 MSEK Limit/Ram < 1 1–2 > 2 Summa Skulder till kreditinstitut SEK - 200 200 400 USD - 1 202 - 1 202 Obligationer i MTN-program 3 000 - - 600 600 Företagsce/r.calttifikat 2 000 797 - - 797 Revolverande kreditfaciliteter 3 500 - - - - Leasingskulder 50 36 151 237 Övriga räntebärande skulder 209 - 14 223 Totala räntebärande skulder 1 055 1 438 965 3 459 År ===== SIDA 23 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202323 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 4 Transaktioner med närstående Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfö/r.caltt med det som beskrivits i årsredovisningen för 2022. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. Not 5 Jämförelsestörande poster I maj 2022 inträffade en brand i ett av valsverken i Gränges produktions- anläggning i Konin, Polen. Försäkringsersättning med avdrag för självrisk motsvarande kostnaden för branden har redovisats som en del av justerat rörelseresultat medan ersättning utöver kostnadstäckning har hanterats som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet blev fullt ut reglerat under det tredje kva/r.calttalet 2023 och ledde till en intäkt som översteg kostnadsbeloppet för branden med 40 MSEK vilket bedömdes vara en jämförelsestörande post. I det tredje kva/r.calttalet 2022 inträffade en engångsförlust på 76 MSEK relaterad till en öppen aluminiumposition i ett av Gränges dotterbolag. När exponeringen identifierades stängdes den öppna positionen omedelba/r.caltt. I det andra kva/r.calttalet 2021 inträffade en brand i ett av valsverken i USA. Försäkringsersättning med avdrag för självrisk motsvarande kostnaden för branden redovisades som en del av det justerat rörelseresultat medan ersättning utöver kostnadstäckning hanterades som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet slutreglerades i det andra kva/r.calttalet 2022 och resul- terade i en engångsintäkt på 62 MSEK. MSEK Resultatpost Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Förlust på öppen aluminiumposition Jämförelsestörande poster - - - -76 Försäkringsersättning Jämförelsestörande poster - - 40 62 Jämförelsestörande poster - - 40 -14 ===== SIDA 24 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202324 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernens kvartalsdata MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Försäljningsvolym, kton 107 ,7 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 Resultaträkning Nettoomsättning 4 967 5 575 6 008 5 968 5 366 6 172 6 875 6 080 Justerad EBITDA/uni00B9 451 690 655 593 344 583 636 501 Justerat rörelseresultat/uni00B9 245 439 450 401 153 319 348 331 Rörelseresultat 245 479 450 401 153 243 410 331 Periodens resultat 108 332 316 254 51 135 274 240 Justerad EBITDA-marginal, % 9,1 12,4 10,9 9,9 6,4 9,5 9,3 8,2 Justerad rörelsemarginal, % 4,9 7 ,9 7, 5 6,7 2,8 5,2 5,1 5,4 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,3 3,8 3,7 3,3 1,4 2,7 2,8 2,6 Rörelsemarginal, % 4,9 8,6 7, 5 6,7 2,8 3,9 6,0 5,4 Nettomarginal, % 2,2 6,0 5,3 4,2 0,9 2,2 4,0 3,9 Balansräkning Anläggningstillgångar 9 808 9 626 9 806 9 290 9 249 9 233 8 926 8 446 Omsättningstillgångar 6 880 7 433 8 637 8 463 8 280 10 150 10 353 9 603 Eget kapital 8 809 8 971 8 903 8 417 8 206 8 291 7 981 7 226 Långfristiga skulder 3 395 3 915 4 020 3 824 3 783 3 865 4 027 3 634 Ko/r.calttfristiga skulder 4 483 4 172 5 520 5 511 5 541 7 227 7 271 7 189 Kassaflöde Löpande verksamheten 925 1 199 830 336 919 530 793 -1 140 Investeringsverksamheten -77 4 -227 -197 -252 -403 -218 -218 -154 Före finansieringsverksamheten 152 972 633 84 516 313 575 -1 294 Finansieringsverksamheten -307 -1 310 -416 -217 -837 -285 -84 1 115 Periodens kassaflöde -155 -338 218 -133 -321 28 491 -179 Kapitalstruktur Nettoskuld 3 233 3 401 4 360 4 388 4 377 4 894 4 917 4 991 Soliditet, % 52,8 52,6 48,3 47,4 46,8 42,8 41,4 40,0 Data per aktie, SEK/uni00B2 Resultat före utspädning 1,01 3,13 2,97 2,39 0,48 1,27 2,58 2,26 Resultat efter utspädning 1,01 3,12 2,97 2,38 0,48 1,27 2,58 2,25 Eget kapital 82,72 84,22 83,60 79,13 77 ,18 77 ,97 75,06 67 ,86 Kassaflöde från den löpande verk- samheten 8,69 11,26 7 ,80 3,16 8,64 4,99 7 ,46 -10,70 Börskurs vid periodens slut 116,00 103,00 102,90 98,75 85,30 71,70 76,50 92,70 Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 Vägt antal utestående stamaktier efter utspädning, tusental 106 493,1 106 527 ,0 106 499,3 106 37 4,6 106 322,6 106 345,0 106 333,8 106 495,4 2023 2022 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. /two.numr Beräknat på vägt antal utestående stamaktier efter utspädning. ===== SIDA 25 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202325 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernens kvartalsdata Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Försäljningsvolym per affärsområ - de, kton Gränges Americas 46,6 57 ,3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 Gränges Eurasia 65,4 62,5 70,2 66,3 58,1 62,1 66,1 68,3 Övrigt och elimineringar -4,3 -4,9 -6,2 -6,2 -5,5 -5,8 -7,4 -5,5 Summa 107 ,7 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 Försäljningsvolym per slutkund, kton Fordonsindustri 50,0 49,3 51,9 51,4 49,1 49,8 46,0 44,9 HVAC 15,6 21,7 23,8 24,9 20,2 27 ,8 28,0 28,5 Specialförpackningar 19,1 20,9 19,1 20,9 22,4 21,0 21,3 22,1 Övriga nischer 22,9 22,9 25,7 23,0 18,6 21,2 27 ,2 31,3 Summa 107 ,7 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 Nettoomsättning per affärsområ- de, MSEK Gränges Americas 2 253 2 916 3 046 3 111 2 834 3 397 3 692 3 193 Gränges Eurasia 2 928 2 915 3 307 3 184 2 807 3 087 3 593 3 147 Övrigt och elimineringar -214 -256 -345 -327 -274 -312 -410 -260 Summa 4 967 5 575 6 008 5 968 5 366 6 172 6 875 6 080 Anställda Medelantal anställda 2 769 2 735 2 703 2 667 2 682 2 697 2 712 2 686 Hållbarhet/uni00B9 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 8,5 8,0 8,4 8,9 8,9 9,7 8,1 9,2 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,65 0,67 0,64 0,66 0,82 0,80 0,80 0,85 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7 ,8 7 ,33 7,7 8,2 8,1 8,9 7 ,3 8,3 Inköpt återvunnet aluminium, kton 55 55 52 48 40 40 46 42 Inköpt återvunnet aluminium, % 43,6 44,4 41,1 37 ,5 33,5 31,1 35,4 31,0 Försäljningsvolym, kton Q4 2023 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2022 Gränges Americas 7 ,2 10,8 15,6 20,2 16,1 18,2 7 ,6 8,4 46,6 57,7 Gränges Eurasia 46,7 43,4 0,3 0,4 3,0 4,2 15,3 10,2 65,4 58,1 Övrigt och elimineringar -4,0 -5,1 -0,3 -0,4 - - - - -4,3 -5,5 Summa 50,0 49,1 15,6 20,2 19,1 22,4 22,9 18,6 107 ,7 110,3 2023 Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer Totalt 2022 1 Kva/r.calttalsdata har räknats om i bokslutskommunikén efer att de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats samt mindre justeringar för att fullt ut följa Gränges SBTi-godkända redovisningsstandard för beräkning av växthusgaser. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. ===== SIDA 26 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202326 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernen, 12 månader rullande MSEK Jan 2023- dec 2023 Okt 2022- sep 2023 Jul 2022- jun 2023 Apr 2022- mar 2023 Jan 2022- dec 2022 Okt 2021- sep 2022 Jul 2021- jun 2022 Apr 2021- mar 2022 Försäljningsvolym, kton 463,2 465,8 470,7 472,7 479,3 481,3 480,0 488,9 Resultaträkning Nettoomsättning 22 518 22 917 23 513 24 380 24 492 23 984 22 433 20 167 Justerad EBITDA/uni00B9 2 389 2 281 2 175 2 156 2 064 2 020 1 856 1 689 Justerat rörelseresultat/uni00B9 1 536 1 443 1 322 1 220 1 150 1 136 1 036 997 Rörelseresultat 1 576 1 483 1 246 1 206 1 136 962 938 838 Justerad EBITDA-marginal, % 10,6 10,0 9,3 8,8 8,4 8,4 8,3 8,4 Justerad rörelsemarginal, % 6,8 6,3 5,6 5,0 4,7 4,7 4,6 4,9 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,3 3,1 2,8 2,6 2,4 2,4 2,2 2,0 Rörelsemarginal, % 7 ,0 6,5 5,3 4,9 4,6 4,0 4,2 4,2 Kapitalstruktur och avkastnings- mått Sysselsatt kapital 12 613 12 842 12 947 12 738 12 292 11 886 11 265 10 708 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,2 11,2 10,2 9,6 9,4 9,6 9,2 9,3 Eget kapital 8 660 8 556 8 358 8 023 7 725 7 433 7 084 6 773 Avkastning på eget kapital, % 11,7 11,1 9,0 8,9 9,1 8,4 9,1 8,8 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 1,1 1,3 1,8 1,8 1,9 2,1 2,4 2,6 2023 2022 /one.numr Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. /two.numr Rullande 12-månadersdata har räknats om i bokslutskommunikén efer att de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats samt mindre justeringar för att fullt ut följa Gränges SBTi-godkända redovisningsstandard för beräkning av växthusgaser. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Hållbarhet/uni00B2 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 8,4 8,5 8,9 8,9 8,9 9,0 8,8 9,1 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,65 0,69 0,73 0,77 0,82 0,85 0,87 0,87 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7 ,8 7 ,8 8,2 8,1 8,1 8,2 8,0 8,2 Inköpt återvunnet aluminium, kton 210 195 180 17 4 169 170 166 157 Inköpt återvunnet aluminium, % 41,6 39,2 35,8 34,4 32,7 32,6 32,0 29,9 ===== SIDA 27 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202327 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiell data per affärsområde MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimine- ringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimine- ringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 46,6 61,1 - 107 ,7 57,7 52,6 - 110,3 Försäljningsvolym internt, kton - 4,3 -4,3 0 - 5,5 -5,5 0 Total försäljningsvolym 46,6 65,4 -4,3 107 ,7 57,7 58,1 -5,5 110,3 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 253 2 714 - 4 967 2 842 2 524 - 5 366 Nettoomsättning, internt - 214 -214 0 -8 283 -274 0 Total nettoomsättning 2 253 2 928 -214 4 967 2 834 2 807 -274 5 366 Justerat rörelseresultat/uni00B9 166 103 -24 245 99 55 -2 153 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,6 1,6 e/t 2,3 1,7 0,9 e/t 1,4 Kapitalstruktur och avkastnings- mått Sysselsatt kapital/uni00B2 5 139 7 477 -57 4 12 043 5 528 7 527 -473 12 583 Avkastning på sysselsatt kapital, %/uni00B3 18,5 7 ,8 e/t 12,2 15,1 6,0 e/t 9,4 MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimine- ringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimine- ringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 220,6 242,6 - 463,2 248,9 230,4 - 479,3 Försäljningsvolym internt, kton - 21,7 -21,7 0 - 24,2 -24,2 0 Total försäljningsvolym 220,6 264,3 -21,7 463,2 248,9 254,5 -24,2 479,3 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 11 326 11 192 - 22 518 13 136 11 356 - 24 492 Nettoomsättning, internt - 1 142 -1 142 0 -21 1Ê277 -1Ê256 0 Total nettoomsättning 11 326 12 334 -1Ê142 22 518 13 115 12 633 -1 256 24 492 Justerat rörelseresultat/uni00B9 1 029 595 -88 1 536 795 448 -93 1Ê150 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,7 2,3 e/t 3,3 3,2 1,8 e/t 2,4 Okt–dec 2023 Jan–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2022 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. ===== SIDA 28 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202328 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiell data per affärsområde MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Försäljningsvolym externt, kton 46,6 57 ,3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - - - Total försäljningsvolym, kton 46,6 57 ,3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 253 2 916 3 046 3 111 2 842 3 391 3 698 3 206 Nettoomsättning, internt - - - - -8 6 -6 -13 Total nettoomsättning 2 253 2 916 3 046 3 111 2 834 3 397 3 692 3 193 Justerat rörelseresultat/uni00B9 166 302 292 269 99 227 244 225 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,6 5,3 5,2 4,5 1,7 3,6 3,8 3,5 Kapitalstruktur och avkastnings- mått Sysselsatt kapital/uni00B2 5 139 5 519 5 885 5 673 5 528 6 124 5 579 5 005 Avkastning på sysselsatt kapital, %/uni00B3 18,5 16,7 15,4 15,0 15,1 15,5 15,9 16,6 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Försäljningsvolym externt, kton 61,1 57 ,6 63,9 60,0 52,6 56,3 58,7 62,8 Försäljningsvolym internt, kton 4,3 4,9 6,2 6,2 5,5 5,8 7,4 5,5 Total försäljningsvolym, kton 65,4 62,5 70,2 66,3 58,1 62,1 66,1 68,3 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 714 2 659 2 962 2 857 2 524 2 780 3 177 2 87 4 Nettoomsättning, internt 214 256 345 327 283 306 416 273 Total nettoomsättning 2 928 2 915 3 307 3 184 2 807 3 087 3 593 3 147 Justerat rörelseresultat/uni00B9 103 122 199 171 55 87 172 135 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 1,6 1,9 2,8 2,6 0,9 1,4 2,6 2,0 Kapitalstruktur och avkastnings- mått Sysselsatt kapital/uni00B2 7 477 7 379 8 021 7 718 7 527 7 609 7 841 7 590 Avkastning på sysselsatt kapital, %/uni00B3 7 ,8 7,1 6,6 6,3 6,0 6,0 5,9 5,6 2023 2023 2022 2022 Gränges Americas Gränges Eurasia 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. ===== SIDA 29 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202329 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Alternativa nyckeltal Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkast- ning på sysselsatt kapital, finansiell nettoskuld, soliditet och cash conversion. Gränges anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rappo/r.caltterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Gränges de alternativa nyckel- talen justerat rörelseresultat, justerat rörelseresultat per ton och justerad EBITDA vilket är mått som Gränges betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenere- ringen exklusive jämförelsestörande poster. För definitioner av nyckeltalen, se sidan 31. MSEK 2023 2022 2023 2022 Justerat rörelseresultat Rörelseresultat 245 153 1 576 1 136 Jämförelsestörande poster - - -40 14 Justerat rörelseresultat 245 153 1 536 1 150 Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat 245 153 1 536 1 150 Försäljningsvolym, kton 107 ,7 110,3 463,2 479,3 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,3 1,4 3,3 2,4 Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat 245 153 1 536 1 150 Avskrivningar och nedskrivningar 206 191 853 914 Justerad EBITDA 451 344 2 389 2 064 Avkastning på sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande ford- ringar, genomsnitt rullande 12 månader - - - 17 022 Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader - - - -5 022 Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader - - - 291 Sysselsatt kapital - - - 12 292 Justerat rörelseresultat - - - 1 150 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - 9,4 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Likvida medel och räntebärande fordringar - - -480 -917 Räntebärande skulder - - 3 459 5 060 Leasingskulder - - -237 -261 Finansiell nettoskuld - - 2 741 3 882 Justerad EBITDA, rullande 12 månader - - 2 389 2 064 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA - - 1,1 1,9 Q4 Jan–dec Fo/r.calttsättning på nästa sida… ===== SIDA 30 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202330 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK 2023 2022 2023 2022 Soliditet Eget kapital - - 8 809 8 206 Summa tillgångar - - 16 688 17 530 Soliditet, % - - 52,8 46,8 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten 152 516 1 842 109 Kassaflöde från expansionsinvesteringar 318 163 761 509 Kassaflöde från investeringar i intresseföretag och joint ventures 223 - 223 - Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 693 679 2 826 618 Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 693 679 2 826 618 Justerat rörelseresultat 245 153 1 536 1 150 Cash conversion, % 282 444 184 54 Q4 Jan–dec…fo/r.calttsättning från föregående sida. ===== SIDA 31 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202331 DEFINITIONER & ORDLISTA Andel inköpt återvunnet aluminium Inköpt återvunnet aluminium som används som insatsmaterial [ton] dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial [ton] Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital under den senaste tolvmånadersperioden Avkastning på sysselsatt kapital Justerat rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden Klimatutsläpp scope 1+2 Direkta utsläpp från Gränges verksamhet och indirekta utsläpp från produktion av inköpt el, värme och ånga som förbrukas av Gränges Klimatutsläpp scope 3 Utsläpp från utvinning, produktion och bearbetning av inköpt material, bränsle- och energirelaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller scope 2), godstranspo/r.caltter upp- och nedströms samt tjänsteresor Cash conversion Justerat kassaflöde före finansierings- verksamheten dividerat med justerat rörelseresultat Finansiell nettoskuld Likvida medel och räntebärande fordringar minus räntebärande skulder, exklusive leasingskulder Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Finansiell nettoskuld dividerad med justerad 12 månaders rullande EBITDA Försäljningsvolym Såld volym angivet i ton Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten exklusive kassaflöde från investeringar utöver underhåll samt förvärv Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat dividerat med försäljningsvolym Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader av engångskaraktär Kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde från löpande verksamhet plus kassaflöde från investerings-verksamhet Klimatutsläpp per ton Totala utsläpp av växthusgaser [ton CO2e] dividerat med totalt förpackade produkter [ton] kton Volym angivet i tusentals ton Medelantal anställda Medelantalet anställda omräknat till heltidstjänster Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier Rörelseresultat Resultat före finansnetto och skatt SEK Svenska kronor Sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, minus icke ränte- bärande skulder, exklusive pensioner Soliditet Eget kapital dividerat med summa tillgångar Aluminiumband Valsat aluminium hasplat på rulle HVAC Värme-, ventilations- och luftkonditionerings- system innehållande värmeväxlare Legering Material bestående av en metall med tillsats av en eller flera metaller eller andra ämnen LME London Metal Exchange Lödning Sammanfogning av metaller genom smältning och stelning Plätering Ett metallskikt fogat till annan metall eller legering. SHFE Shanghai Futures Exchange Valsat aluminium Aluminium som varm- och/eller kallvalsats till önskad tjocklek Valsgöt Insatsmaterial till valsningsprocessen som producerats med hjälp av gjutning Värmeväxlare En applikation där värme överförs från ett medium till ett annat Ordlista Definitioner ===== SIDA 32 ===== GRÄNGES AB /parenleft.casePUBL/parenright.case BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4, 202332 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Huvudkontor Gränges AB (publ) Box 5505 SE-114 85 Stockholm Sverige Besöksadress Linnégatan 18 114 47 Stockholm Sverige Tel: +46 8 459 59 00 www.granges.com Org. nr. 556001-6122 Kontakt Sara Lander Hyléen VP Communications & Investor Relations sara.hyleen@granges.com, +46 709 16 16 41 Lukas Östman Investor Relations Coordinator lukas.ostman@granges.com, +46 722 24 39 87 Webbsänd presentation VD Jörgen Rosengren och CFO Oskar Hellström presenterar Gränges Bokslutskommuniké 2023 via en webbsändning kl 10.00, torsdagen den 25 januari 2024. Följ webbsändningen live på: https:/ /granges.videosync.fi/q4-repo/r.caltt Konferenssamtal: https:/ /service.flikmedia.se/teleconference/?id=100390 Kalender Års- och hållbarhetsredovisning 2023 19 mars 2024 Delårsrappo/r.caltt, Q1 25 april 2024 Bolagsstämma 8 maj 2024 Halvårsrappo/r.caltt, Q2 12 juli 2024 Delårsrappo/r.caltt, Q3 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 30 januari 2025 Viktig information Denna delårsrappo/r.caltt kan innehålla framåtriktade uttalanden som är baserade på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rappo/r.calttens framtagande. Liksom alla framtidsbedömningar är sådana antaganden föremål för både kända och okända risker och osäkerheter, vilket kan innebära att det faktiska utfallet blir annorlunda än det förväntade. Denna information är sådan som Gränges AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande torsdagen den 25 januari 2024 kl 07 .30.