===== SIDA 1 ===== Bästa försäljningsvolym och resultat för helåret någonsin Q4 Bokslutskommuniké, 2024 ===== SIDA 2 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 2 Utdelning Procent av årets resultat ● Försäljningsvolymen ökade med 21,0 procent till 130,3 kton (107 ,7) och nettoomsättningen ökade till 6 184 MSEK (4 967). ● Justerat rörelseresultat1 ökade till 324 MSEK (245). ● Justerat rörelseresultat per ton ökade till 2,5 kSEK (2,3). ● Rörelseresultatet ökade till 276 MSEK (245) och inkluderade jämförelsestörande poster om -48 MSEK (-). ● Periodens resultat ökade till 175 MSEK (108). ● Resultat per aktie2 efter utspädning ökade till 1,67 SEK (1,01). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten3 uppgick till -905 MSEK (693). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)4 minskade till 7 ,8 ton CO2e/ton (8,5). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 45,4 procent (43,6). Fjärde kvartalet 2024 Sammanfattning Strategi & långsiktiga mål Gränges har etablerat Navigate, en långsiktig plan för hållbar tillväxt i tre steg: återställa lönsamheten, bygga ett världs- ledande bolag inom valsning och återvinning av aluminium, samt investera i hållbar tillväxt. Planen syftar även till fortsatt snabb utveckling mot netto-noll 2040. Grunden för detta är Gränges starka företagskultur och engagerade medarbetare. 1–2x Kapitalstruktur Finansiell nettoskuld normalt mellan 30–50% Netto-noll 500 kton Klimat Scope 1+2+3-utsläpp till 2040 Cirkularitet Återvinningsvolymer till 2030 >15% Lönsamhet Avkastning på sysselsatt kapital >10% Resultattillväxt Genomsnittlig årlig resultattillväxt EBITDA Januari – december 2024 ● Försäljningsvolymen ökade med 9,2 procent till 505,8 kton (463,2) och nettoomsättningen ökade till 23 506 MSEK (22 518). ● Justerat rörelseresultat1 ökade till 1 571 MSEK (1 536). ● Justerat rörelseresultat per ton uppgick till 3,1 kSEK (3,3). ● Rörelseresultatet uppgick till 1 523 MSEK (1 576) och inkluderade jämförelsestörande poster om -48 MSEK (40). ● Periodens resultat uppgick till 1 010 MSEK (1 010). ● Resultat per aktie2 efter utspädning ökade till 9,51 SEK (9,48). ● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten3 uppgick till 63 MSEK (2 826). ● Finansiella nettoskulden uppgick till 4 292 MSEK per 31 december 2024 (2 7 41 MSEK per 31 december 2023), vilket motsvarar 1,8 gånger justerad EBITDA (1,1 gånger per 31 december 2023). ● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)4 minskade till 7 ,5 ton CO2e/ton (8,4). ● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 46,2 procent (41,6). ● Styrelsen föreslår en utdelning med 3,20 SEK (3,00) per aktie, motsvarande 34 procent (32) av årets resultat2. ===== SIDA 3 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 3 SAMMANFATTNING Summering 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Hänförligt till moderbolagets aktieägare. 3 Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv, se alternativa nyckeltal för ytterligare information. 4 Klimatutsläpp (scope 1+2+3) definieras i enlighet med Greenhouse Gas Protocol, se Definitioner för ytterligare information. Anläggningen i Shandong, Kina, är inte inkluderad i hållbarhetsdata i bokslutskommunikén. Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. Q4 Jan – dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljningsvolym, kton 130,3 1 07,7 21,0% 505,8 463,2 9,2% Nettoomsättning 6 184 4 967 24,5% 23 506 22 518 4,4% Justerat rörelseresultat¹ 324 245 32,2% 1 571 1 536 2,3% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,5 2,3 0,2 3,1 3,3 -0,2 Rörelseresultat 276 245 12,6% 1 523 1 576 -3,3% Periodens resultat 175 108 63,0% 1 010 1 010 0,1% Resultat per aktie efter utspädning, SEK2 1,67 1,01 0,66 9,51 9,48 0,03 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten3 -905 693 e/t 63 2 826 -97 ,8% Finansiell nettoskuld - - - 4 292 2 741 1 550 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA¹ - - - 1,8 1,1 0,6 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - 11,9 12,2 -0,3 pp Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton4 7, 8 8,5 -7% 7, 5 8,4 -11% Andelen inköpt återvunnet aluminium, % 45,4 43,6 1,8 pp 46,2 41,6 4,6 pp ===== SIDA 4 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 4 VD-ORD Under det fjärde kvartalet ökade kundernas efterfrågan inom de flesta marknader jämfört med föregående år. Våra försäljningsinsatser fortsatte också att ge resultat. Försäljningen till fordonskunder var stabil i Europa, minskade i USA men ökade i Asien tack vare ökade marknadsandelar. Vi såg en betydande försäljningsökning till kunder inom HVAC, då en förestående regulatorisk ändring ledde till en ovanligt hög aktivitet i tillverkningen av HVAC-enheter i Nordamerika. Försäljningen till andra kundkategorier visade också en stark tillväxt, drivet av mer normala lagernivåer nedströms och en betydande ökning av marknadsandelar. Sammanfattningsvis bidrog samtliga regioner till en impone- rande försäljnings volymtillväxt på 21 procent, vilket lyfte vår försäljningsvolym för helåret till rekordhöga 506 kton. Ett nytt kapitel för Gränges Asia Starkast tillväxt uppnåddes i Asien. Det hade inte varit möjligt utan det framgångsrika slutförandet av förvärvet av produk- tionsanläggningen i Shandong, Kina, som tillför en kapacitet på 160 kton, och den snabba uppstarten av produktionen. Vårt första mål var att nå break-even så snart som möjligt. För att uppnå detta drev vi på för att snabbt ta marknads andelar inom produktsegment som har relativt låga marginaler. Med nuvarande försäljningsmix behövs en helårsförsäljning på cirka 90 kton för att täcka tillkommande fasta kostnader. Vi lyckades nå denna viktiga milstolpe redan under december, vår första faktureringsmånad. Jag är mycket stolt över hela teamets prestation, som även omfattar våra 600 nya kollegor. Under 2025 siktar vi på att bibehålla uppnådd volym snarare än att öka den ytterligare. Istället kommer vi att fokusera på att sänka nivån för break-even genom att, optimera pris och mix, ta nya affärer med högre marginal och förbättra kostnadseffektiviteten. Genom dessa insatser kommer vi att arbeta mot målsättningen att förvärvet ska bidra till vinst per aktie under 2025. Volym och produktivitet kompenserar för prispress Vi fortsatte att leverera betydande kostnadsbesparingar inom inköp, metallhantering och bemanningsproduktivitet. I både USA och Europa kompenserade kostnadsbesparingarna tillsammans med den starka volymtillväxten mer än väl för påtaglig prispress. I Asien hade den tillkommande volymen ett break-even-resultat. För Gränges som helhet ökade rörelse- Ökande tillväxt När vi ser tillbaka på 2024 har vi mycket att vara stolta över. För tredje året i rad uppnådde vi vårt bästa resultat någonsin såväl finansiellt som hållbarhetsmässigt. ===== SIDA 5 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 5 resultatet med mer än 30 procent, vilket tog det justerade rörelseresultatet för helåret till 1 571 MSEK, vårt bästa någonsin. Slutförande av första fasen av vår Navigate-plan: en stark grund Under 2024 slutförde vi också den första fasen av vår Navigate-plan. Vi anser att vi har uppnått goda resultat under dessa tre år: justerat rörelseresultat och nettoresultat ökade med 60 procent respektive 70 procent i en utmanande marknad. Våra återvinningsvolymer har femdubblats och våra produkters klimatintensitet har minskat med 35 procent sedan 2017 . Vårt fleråriga program för kapacitetsutbyggnad är så gott som slutfört och samtliga nya produktionstillgångar kommer att vara i full drift under andra halvåret 2025. Detta kommer att ta oss till en total årlig produktionskapacitet på 800 kton, 40 procent högre än 2021. Vi är också glada att se en betydande ökning i vår medarbetarnöjdhet. Detta är ett resultat av stora investering- ar i att skapa en säkrare och bättre arbetsplats, i ledarskaps- utbildning på alla nivåer och i att stärka engagemanget i hela organisationen. Siktar på ett förbättrat kassaflöde 2025 Blickar vi framåt har vi inga större planerade expansions- projekt. Vår ambition är istället att öka nyttjandegraden, optimera pris och mix samt förbättra produktiviteten ytter- ligare. Detta kommer att bidra positivt till vårt kassa flöde. För 2025 räknar vi med investeringar på 700 – 800 MSEK, jämfört med över 1,3 miljarder SEK 2024. Även om den starka tillväxten under 2024 drev på uppbyggnaden av rörelsekapitalet förväntar vi oss inte en liknande effekt 2025. Vår ambition är att uppnå en betydligt bättre kassagenerering 2025 än 2024. VD-ORD Rekordhög återvinning för helåret sett till både volym och andel.Gränges välkomnade 600 nya medarbetare i Shandong, Kina. Fortsatt stark tillväxt förväntas under första kvartalet I Asien räknar vi med att behålla den ytterligare försäljnings- volym som byggdes upp under det fjärde kvartalet, vilket motsvarar cirka 90 kton på helårsbasis. Denna volym kommer dock inte att bidra till rörelseresultatet, eftersom den når break- even med förvärvade fasta kostnader och aktuell pris/mix. På jämförbar basis, exklusive den ytterligare försäljnings- volymen i Asien, förväntar vi oss att en dämpad efterfrågan kombinerat med något ökade marknadsandelar kommer att resultera i en medel ensiffrig procentuell volymtillväxt under det första kvartalet jämfört med 2024. Vi förväntar oss prispress även fortsättningsvis. Dessutom förväntar vi oss att stigande priser på aluminiumskrot, föränd- ringar i den kinesiska exportbeskattningen och löneinflation kommer att tynga rörelseresultatet. Vår ambition är att fortsätta kompensera för dessa effekter genom volymtillväxt, kostnadsreduktion och produktivitetsförbättring. När vi ser tillbaka på 2024 har vi mycket att vara stolta över. För tredje året i rad uppnådde vi vårt bästa resultat någonsin såväl finansiellt som hållbarhetsmässigt. Vi vände till tillväxt som ökade under året. Vi gjorde ett transformativt förvärv i Asien och slutförde den första fasen av vår Navigate-plan. Kort sagt: vi gjorde vårt företag mycket starkare. På Gränges säger vi ”people make the difference” . Detta var verkligen tydligt 2024. Jag känner mig hedrad att få leda detta fantastiska team. Jag vill tacka alla mina kollegor för deras engagemang och enastående arbete under 2024 och önska dem all lycka inför 2025. Jörgen Rosengren VD och koncernchef ===== SIDA 6 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 6 Extern försäljningsvolymtillväxt, Q4 2024 ● Ökande försäljningsvolym ● Nyförsäljning och förbättrad produktivitet motverkade prispress ● Kassaflödet påverkat av snabb uppstart av Shandonganläggningen Marknadsutveckling Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Produkterna används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. Gränges huvudsakliga kunder finns inom fordonsindustrin som svarar för 40 procent, HVAC-industrin som svarar för 18 procent och specialförpackningar samt övriga nischmarknader som svarar för 17 procent respektive 25 procent av försäljningsvolymen de senaste 12 månaderna. På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. På medel och lång sikt förväntas en ökande andel elfordon bidra till att ytterligare öka efterfrågan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC- industrin drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna aktiviteten inom bygg- och anläggningsmarknaden. På medel och lång sikt förväntas ökade energieffektivitets- krav på HVAC-produkter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till specialför- packningar är relativt stabil och försäljning till övriga nischapplikationer drivs till stor del av aktivitetsnivån inom ekonomin generellt. Under det fjärde kvartalet 2024 var kundefterfrågan i de flesta av Gränges marknader neutral till positiv jämfört med föregående år och kombinerat med ökade marknadsandelar uppnådde Gränges en stark försäljningstillväxt i kvartalet. Försäljningen till fordonsindustrin ökade med 5 procent. Detta var främst drivet av tillväxt i Asien, medan försäljningen var stabil i Europa och i Americas. Försäljningen av material till HVAC-industrin ökade med 27 procent, då en stundande regulatorisk förändring ledde till ovanligt hög aktivitet för tillverkning av HVAC-enheter under kvartalet. Försäljningen av material till specialförpackningar ökade med 17 procent i det fjärde kvartalet, och försäljningen till övriga nischmarknader ökade med 56 procent som en följd av en normalisering av lagernivåer nedströms i Europa, nyförsäljning och uppstarten av den nyligen förvärvade Shandonganläggningen. Försäljningsutveckling Gränges försäljningsvolym under det fjärde kvartalet 2024 ökade med 21,0 procent till 130,3 kton (107 ,7) medan netto- omsättningen ökade med 24,5 procent till 6 184 MSEK (4 967) jämfört med samma kvartal föregående år. Den positiva påverkan på nettoomsättningen från ökad försälj- ningsvolym och ett högre aluminiumpris motverkade mer än väl ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Valutakurs- förändringar hade en positiv påverkan om 134 MSEK. För Gränges Americas ökade den externa försäljnings- Gränges- koncernen Fordon HVAC Special- förpackningar Övriga nischer Totalt Gränges Americas 3% 27% 15% 14% 17% Gränges Eurasia 5% - 28% 77% 24% Totalt 5% 27% 17% 56% 21% Andel av total försäljningsvolym, 12 månader rullande 41% 18% 17% 23% 100% ===== SIDA 7 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 7 kton MSEK GRÄNGESKONCERNEN Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat volymen med 16,9 procent till 54,5 kton (46,6) medan den externa nettoomsättningen ökade till 2 839 MSEK (2 253) under det fjärde kvartalet 2024. Ökningen i försäljningsvolym berodde främst på högre försäljning till HVAC och special- förpackningar, drivet av god efterfrågan och nyförsäljning. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på netto- omsättningen om 77 MSEK. För Gränges Eurasia ökade den externa försäljningsvolymen med 24,1 procent till 75,8 kton (61,1) och den externa netto- omsättningen ökade till 3 345 MSEK (2 714) under det fjärde kvartalet 2024. Ökningen i försäljningsvolym var främst drivet av nyförsäljning till specialförpackningar och övriga nisch- marknader. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 57 MSEK. För helåret 2024 ökade Gränges försäljningsvolym med 9,2 procent till 505,8 kton (463,2) jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 23 506 MSEK (22 518) och valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 106 MSEK. För Gränges Americas ökade den externa försäljnings- volymen till 229,8 kton (220,6) medan den externa netto- omsättningen uppgick till 11 414 MSEK (11 326) under helåret 2024. För Gränges Eurasia ökade den externa försäljnings- v olymen till 276,0 kton (242,6) och den externa nettoomsätt- ningen uppgick till 12 092 MSEK (11 192). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2024 ökade till 324 MSEK (245). Högre försäljningsvolym, förbättrad kostnadsproduktivitet och en god metallhantering kompen- serade mer än väl ett lägre genomsnittligt fabrikationspris. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 4 MSEK i kvartalet. Det justerade rörelseresultatet för det fjärde kvartalet 2023 inkluderade 12 MSEK kopplat till kompensation för energikostnader i Polen. Ingen kompensation för energi- kostnader mottogs under det fjärde kvartalet 2024. Den nya produktionsanläggningen i Shandong levererade ett justerat rörelseresultat på breakeven-nivå i det fjärde kvartalet. Det justerade rörelseresultatet per ton ökade till 2,5 kSEK (2,3). Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet 2024 ökade till 276 MSEK (245) och innefattar jämförelsestörande poster om -48 MSEK (-). För ytterligare information se not 5. Rörelseresultatet för helåret 2024 ökade till 1 571 MSEK (1 536) och det justerade rörelseresultatet per ton var 3,1 kSEK (3,3). Det justerade rörelseresultatet för helåret 2023 inklude- rade 107 MSEK kopplat till kompensation för energikostnader och positiva timingeffekter från tilläggskostnadsklausuler i kundkontrakt. Ingen kompensation för energikostnader eller timingeffekter från tilläggskostnadsklausuler mottogs under helåret 2024. Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om -26 MSEK under helåret 2024 jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 1 523 MSEK (1 576) och innefattar jämförelsestörande poster om -48 MSEK (40). För ytterligare information se not 5. Periodens resultat och resultat per aktie Resultat före skatt för det fjärde kvartalet 2024 uppgick till 204 MSEK (177). Resultatandelar från intresseföretag och joint ventures uppgick till -1 MSEK (0) och avsåg huvudsakligen återvinnings- och gjutningsverksamheten som för närvarande håller på att etableras i Yunnan, Kina. Nettot av finansiella intäkter och kostnader var -71 MSEK (-69). Skatten i det fjärde kvartalet 2024 uppgick till -29 MSEK (-69), vilket motsvarar en effektiv skattesats om 14 procent (18). Periodens resultat ökade till 175 MSEK (108) och resultat per aktie efter utspäd- ning hänförligt till moderbolagets aktieägare ökade till 1,67 SEK (1,01). För helåret 2024 minskade resultat före skatt till 1 251 MSEK (1 261). Resultatandelar från intresseföretag och joint ventures uppgick till -8 MSEK ( 1 ) och nettot av finansiella intäkter och kostnader uppgick till -265 MSEK (-316). Skatten i perioden uppgick till -240 MSEK (-252). Den effektiva skattesatsen uppgick till 19 procent. Exklusive kvarhållen källskatt, relaterat till utdelning från det kinesiska dotterbolaget till Gränges AB MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande 0 25 50 75 100 125 150 0 100 200 300 400 500 600 20242022 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4Q4 0 100 200 300 400 500 0 400 800 1200 1600 2000 Q4Q1Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3Q4 20242022 2023 ===== SIDA 8 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 8 GRÄNGESKONCERNEN MSEK x EBITDA Periodens resultat Finansiell nettoskuld över EBITDA samt vissa positiva skatteeffekter, uppgick den effektiva skattesatsen under motsvarande period föregående år till 19 procent. Periodens resultat uppgick till 1 010 MSEK (1 010) och resultat per aktie efter utspädning hänförligt till moder bolagets aktieägare ökade till 9,51 SEK (9,48). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -730 MSEK (925) under det fjärde kvartalet 2024. Förändringar i rörelsekapitalet resulterade i en negativ kassaflödeseffekt om -1 17 4 MSEK, varav -730 MSEK relaterade till den snabba uppstarten av produktion i den nya anläggningen i Shandong. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 150 MSEK (-77 4), av vilka -399 MSEK härrörde från investe- ringar i anläggningstillgångar och -752 MSEK relaterade till förvärvet av anläggningen i Shandong. Av totala investeringar i anläggningstillgångar avsåg -175 MSEK underhållsinveste- ringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och -224 MSEK avsåg investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna. Kassaflödet före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till -905 MSEK (693) i det fjärde kvartalet 2024. Kassaflödet från finansierings- verksamheten uppgick till 1 507 MSEK (-307) i det fjärde kvartalet 2024 och inkluderar upptagna lån med 2 703 MSEK, återbetalning av lån med -1 729 MSEK samt en företrädesemis- sion om 752 MSEK i Gränges kinesiska dotterbolag till Gränges partner i Kina, Shandong Innovation Group. Företrädes- emissionen representerar 20 procent av aktierna i Gränges kinesiska dotterbolag och gjorde förvärvet av Shandong- anläggningen icke kassaflödespåverkande för Gränges. För helåret 2024 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 489 MSEK (3 291). Kassaflödet från investe- ringsverksamheten uppgick till -2 076 MSEK (-1 449) och inkluderade investeringar i anläggningstillgångar om -1 325 MSEK (-1 227), förvärvet av Shandonganläggningen om -752 MSEK och avyttringar om 0 MSEK ( 1 ). Av investeringar i anläggningstillgångar avser -427 MSEK underhålls- investeringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktions anläggningar och -898 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna. För helåret 2024 uppgick kassaflödet före finansierings- verksamheten till 1 587 MSEK (1 842). Kassaflödet från finansie- ringsverksamheten uppgick till 1 913 MSEK (-2 250) och inkluderar utdelning om -319 MSEK, upptagna lån om 7 571 MSEK, återbetalning av lån om -5 887 MSEK samt en före- trädes emission i Gränges kinesiska dotterbolag om 752 MSEK. Likvida medel uppgick till 850 MSEK per den 31 december 2024 (461 MSEK per 31 december 2023). Finansiell ställning Gränges balansomslutning uppgick till 21 396 MSEK per 31 december 2024 (16 688 MSEK per 31 december 2023). Soliditeten var 50,7 procent per 31 december 2024 (52,8 procent per 31 december 2023). Den finansiella nettoskulden uppgick till 4 292 MSEK per 31 december 2024 (2 7 41 MSEK per 31 december 2023), vilket motsvarar 1,8 gånger justerad EBITDA (1,1 gånger per 31 december 2023). Anställda Medelantalet anställda uppgick till 3 407 (2 769) under fjärde kvartalet 2024 och till 2 926 (2 718) för helåret 2024. Ökningen av antalet anställda under fjärde kvartalet är främst hänförligt till förvärvet av produktionsanläggningen i Shandong, Kina. Moderbolaget Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksam- heten omfattar koncernledning och koncerngemensamma funktioner som ekonomi, controlling, it-säkerhet, strategi, hållbarhet och kommunikation. För helåret 2024 uppgick nettoomsättningen i moderbolaget till 17 4 MSEK (137). Helårets resultat uppgick till 59 MSEK (1 182) och inkluderar utdelning från det amerikanska dotterbolaget om totalt 55 MSEK. 0 100 200 300 400 0 400 800 1200 1600 Q4Q1Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3Q4 20242022 2023 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 Q4Q1Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3Q4 20242022 2023 MSEK, 12 månader rullande ===== SIDA 9 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 9 Gränges Americas upplevde en positiv utveckling av kundefterfrågan i de flesta marknaderna under det fjärde kvartalet 2024. Försäljningen till HVAC-industrin ökade med stöd från en stundande regulatorisk förändring som ledde till ovanligt hög aktivitet för tillverkning av HVAC-enheter under kvartalet. Försäljningen till specialförpackningar och övriga nischmarknader ökade främst drivet av nyförsäljning. Försäljningen till fordonsindustrin förblev stabil under det fjärde kvartalet. Detta berodde främst på lägre efterfrågan från slutkunder och starka jämförelsetal. Den totala försälj- ningsvolymen i det fjärde kvartalet ökade med 16.9 procent till 54.5 kton (46.6) medan nettoomsättningen uppgick till 2 839 MSEK (2 253). Den negativa påverkan på netto- omsättningen på grund av ett lägre genomsnittligt fabrika- tionspris motverkades mer än väl av högre försäljningsvolym, ett ökat aluminiumpris och förändringar i valutakurser. För helåret 2024 ökade den totala försäljningsvolymen med 4.2 procent till 229,8 kton (220,6) medan den totala nettoomsättningen ökade till 11 414 MSEK (11 326). Det justerade rörelseresultatet för det fjärde kvartalet 2024 ökade till 193 MSEK (166). Det motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 3,5 kSEK (3,6). Ökad försäljnings - volym samt förbättrad produktivitet och metallhantering kompenserade mer än väl ett lägre genomsnittligt fabrika - tionspris. Påverkan från valutakursförändringar var neutral jämfört med fjärde kvartalet föregående år. För helåret 2024 ökade det justerade rörelseresultatet till 1 068 MSEK (1 029). Per 31 december 2024 var avkastningen på sysselsatt kapital 19,1 procent (18,5) på rullande 12-månadersbasis. ● Ökad efterfrågan i samtliga marknader förutom i fordonsindustrin ● Försäljning till HVAC förstärktes temporärt av regulatoriska förändringar ● Nyförsäljning och förbättrad produktivitet motverkade prispress Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat kton MSEK MSEK, 12 månader rullande Gränges Americas Finansiell sammanfattning kton, 12 månader rullande 0 25 50 75 0 100 200 300 Q4Q1Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3Q4 20242022 2023 0 100 200 300 400 0 400 800 1200 1600 Q4Q1Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3Q4 20242022 2023 Q4 Jan – dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljningsvolym externt, kton 54,5 46,6 16,9% 229,8 220,6 4,2% Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - Total försäljningsvolym, kton 54,5 46,6 16,9% 229,8 220,6 4,2% Nettoomsättning, externt 2 839 2 253 26,0% 11 414 11 326 0,8% Nettoomsättning, internt - - - - - - Total nettoomsättning 2 839 2 253 26,0% 11 414 11 326 0,8% Justerat rörelseresultat 193 166 15,7% 1 068 1 029 3,7% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,5 3,6 -0,1 4,6 4,7 -0,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - 19,1 18,5 0,6 pp ===== SIDA 10 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 10 Gränges Eurasia upplevde en positiv marknadsutveckling i det fjärde kvartalet 2024. Försäljningen till övriga nischmark- nader i Europa ökade på grund av nyförsäljning och en fortsatt normalisering av lagernivåer nedströms. I Asien ökade försäljningen till övriga nischmarknader främst till följd av uppstarten av den nya produktionsanläggningen i Shandong som möjliggjorde nyförsäljning. Försäljningen till fordons- industrin var fortsatt stabil i Europa och ökade i Asien. Efterfrågan på material till specialförpackningar i Europa ökade jämfört med samma kvartal föregående år till följd av normaliserade lagernivåer och en stabiliserad efterfrågan. Den totala försäljningsvolymen i det fjärde kvartalet ökade med 22,0 procent till 79,8 kton (65,4), och nettoomsättningen ökade med 21,7 procent till 3 562 MSEK (2 928). Den negativa påverkan från ett lägre genomsnittligt fabrikationspris motverkades mer än väl av ökad försäljnings volym, ett högre aluminiumpris och förändringar i valutakurser. För helåret 2024 ökade den totala försäljningsvolymen med 11,5 procent till 294,8 kton (264,3) och den totala nettoomsätt- ningen ökade till 13 083 MSEK (12 334). Det justerade rörelseresultatet för det fjärde kvartalet 2024 ökade till 170 MSEK (103). Det motsvarar ett justerat rörelse- resultat per ton om 2,1 kSEK (1,6). Ökad försäljningsvolym samt förbättrad metallhantering och produktivitet kompen- serade mer än väl för ett lägre genomsnittligt fabrikations- pris. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 4 MSEK under det fjärde kvartalet 2024. Det justerade rörelseresultatet för det fjärde kvartalet 2023 inkluderade 12 MSEK kopplat till kompensation för energikostnader i Polen. Ingen kompensation för energikostnader mottogs under det fjärde kvartalet 2024. Den nya produktions- anläggningen i Shandong levererade ett justerat rörelse- resultat på break-even-nivå i det fjärde kvartalet. För helåret 2024 ökade det justerade rörelseresultatet till 631 MSEK (595). Per 31 december 2024 var avkastningen på sysselsatt kapital 7 ,6 procent (7 ,8) på rullande 12-månadersbasis. ● Förbättrad kundefterfrågan på de flesta marknader ● Markant försäljningstillväxt drivet av nyförsäljning och uppstart i Shandong ● Nyförsäljning och förbättrad produktivitet motverkade prispress Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande Gränges Eurasia Finansiell sammanfattning 0 25 50 75 100 0 100 200 300 400 Q4Q1Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3Q4 20242022 2023 Q4 Jan – dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljningsvolym externt, kton 75,8 61,1 24,1% 276,0 242,6 13,7% Försäljningsvolym internt, kton 3,9 4,3 -7 ,9% 18,8 21,7 -13,3% Total försäljningsvolym, kton 79,8 65,4 22,0% 294,8 264,3 11,5% Nettoomsättning, externt 3 345 2 714 23,2% 12 092 11 192 8,0% Nettoomsättning, internt 218 214 1,7% 992 1 142 -13,2% Total nettoomsättning 3 562 2 928 21,7% 13 083 12 334 6,1% Justerat rörelseresultat 170 103 64,9% 631 595 6,0% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,1 1,6 0,5 2,1 2,3 -0,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - 7, 6 7, 8 -0,2 pp 0 50 100 150 200 Q4Q1Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3Q4 20242022 2023 0 200 400 600 800 ===== SIDA 11 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 11 0 10 20 30 40 50 202 42022 Q4 Q1 Q2 Q3 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4Baseline 2017 ● Fortsatta framsteg för att minska klimatavtrycket, ny lägstanivå för helåret ● Rekordhög återvinning för helåret sett till både volym och andel ● Nya gröna och hållbarhetslänkade finansieringsramverk publicerade Utsläpp och klimatpåverkan I fjärde kvartalet 2024 minskade Gränges totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3) med 7 procent till 7 ,8 ton CO2e/ton (8,5). Klimatutsläppen per ton från scope 1+2 minskade med 4 procent till 0,62 ton CO2e/ton (0,65) och klimatutsläppen per ton från scope 3 minskade med 8 procent till 7 ,2 ton CO2e/ton (7 ,8), främst som ett resultat av ökade volymer inom båda affärsområdena. Andelen återvunnet aluminium och användningen av primäraluminium med lägre klimatavtryck ökade jämfört med samma kvartal föregående år, främst i Gränges Eurasia. För helåret 2024 minskade de totala klimatutsläppen per ton med 11 procent till 7 ,5 ton CO2e/ton (8,4). Det motsvarar en minskning med 35 procent jämfört med basår 2017 och är en rekordlåg nivå för Gränges. Detta innebär att Gränges har nått sina klimatmål för 2025 avseende både scope 1+2 och scope 3 i förtid. Återvinning och cirkularitet I fjärde kvartalet 2024 ökade återvinningsvolymen med 9 kton jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 63 kton (55). Det motsvarar 45 procent åter vunnet aluminium (44) av totalt inköpta metaller som användes som insats- material. Den starka utvecklingen var ett resultat av en stabil tillgång till aluminiumskrot, produkt- och operativa förbättringar samt starka partnerskap kopplat till återvinning i båda affärsområdena. För helåret 2024 ökade den totala återvinningsvolymen med 19 procent till rekordhöga 249 kton (210), vilket motsvarar 5,3 gånger volymerna jämfört med basår 2017 . Klimatutsläpp per ton 1, 3 Andel inköpt återvunnet aluminium 2, 3 202 42022 Q4 Q1 Q2 Q3 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4Baseline 0 2 4 6 8 10 12 2017 % Hållbarhet tCO2e/ton %, 12 månader rullande tCO2e/ton, 12 månader rullande Basår Basår Scope 1+2 Scope 3 1 Kvartalsdata har räknats om vid årets slut efter att de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Basår 2017 är omräknat för att inkludera produktionsanläggningen i Konin för klimatutsläpp per ton. 2 Basår 2017 inkluderar inte Gränges produktionsanläggning i Konin. 3 Den nyförvärvade anläggningen i Shandong, Kina, är inte inkluderad i hållbarhetsdata i bokslutskommunikén. Anläggningen kommer att inkluderas för rapporteringsåret 2025. ===== SIDA 12 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 12 Q4 Jan – dec Basår 2024 2023 2024 2023 2017 Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton1,2 7, 8 8,5 -7% 7, 5 8,4 -11% 11,4 -35% Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton1 0,62 0,65 -4% 0,64 0,66 -2% 0,96 -33% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton1 7, 2 7, 8 -8% 6,8 7, 8 -12% 10,5 -35% Inköpt återvunnet aluminium, kton 63 55 16% 249 210 19% 47 433% Inköpt återvunnet aluminium, % 45,4 43,6 1,8 pp 46,2 41,6 4,6 pp 11,5 34,7 pp Ledarskap inom hållbarhet är en väsentlig del av vår strategi och berör alla delar av vår verksamhet. Vi är stolta över att ligga i framkant av vår industri. De gröna och hållbarhets- länkade finansierings- ramverken ger investerare möjlighet att stödja vår ambition och övergången mot en grön aluminium industri. Oskar Hellström CFO Hållbarhetsresultat HÅLLBARHET 1 Kvartalsdata har räknats om vid årets slut efter att de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. 2 Den nyförvärvade anläggningen i Shandong, Kina, är inte inkluderad i hållbarhetsdata i bokslutskommunikén. Anläggningen kommer att inkluderas för rapporteringsåret 2025. HÅLLBARHET Gränges publicerar gröna och hållbarhets länkade finansieringsramverk För att stödja Gränges hållbarhets- ambitioner och vägen mot netto-noll har företaget publicerat ett ramverk för grön finansiering och ett ramverk för hållbarhets länkad finansiering. Detta möjliggör emission av gröna och hållbarhetslänkade obligationer. Ramverkets överens stämmelse med marknadens principer och ambitionsnivå har bedömts av en oberoende andrapart. ===== SIDA 13 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 13 Väsentliga händelser under perioden ● Gränges flyttar upp till Nasdaq Stockholms Large Cap-segment ● Gränges refinansierar hållbarhetslänkad kreditfacilitet ● Gränges publicerar gröna och hållbarhetslänkade finansieringsramverk samt uppdaterat MTN-prospekt ● Gränges fullbordar förvärv i Kina Väsentliga händelser efter perioden Inga väsentliga händelser har inträffat efter perioden. Aktien och ägarförhållanden Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. Antalet aktieägare i Gränges uppgick till 12 347 per den 31 december 2024 enligt Euroclear. Största aktieägare i Gränges, 31 december 2024 1 Hållbarhetslänkad kreditfacilitet Gränges har refinansierat en hållbarhetslänkad kreditfacilitet som är knuten till utfallet på nyckeltal kopplade till bolagets hållbarhets mål. Låneavtalet inkluderar en revolverande kreditfacilitet om 3 000 MSEK (utökningsbart till 3 500 MSEK) och ett lån om 70 MUSD, med en löptid på tre år och möjlighet till två års förlängning. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning för 2024 planeras att publiceras den 18 mars 2025 på bolagets webbplats. Årsstämma 2025 Gränges årsstämma 2025 kommer äga rum onsdagen den 12 maj 2025 kl. 15.30 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman ska skicka en begäran härom som ska vara bolaget tillhanda senast sju veckor innan mötet äger rum. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 3,20 SEK (3,00) per aktie för 2024, totalt 340 MSEK (319). Den föreslagna utdelningen utgör 34 procent (32) av årets resultat hänförligt till moderbo- lagets aktieägare 2024. Avstämningsdagar för utdelningen kommer att kommuniceras i samband med kallelsen till årsstämman. Risker och osäkerhetsfaktorer Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksamhets- relaterade och legala risker, samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om riskhantering finns på sidorna 56–64 i Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023. Säsongsvariationer Gränges kunder finns inom fordonsindustrin, HVAC-industrin, förpackningsindustrin samt på flera andra nischmarknader. Gränges försäljning till fordonsindustrin är starkt korrelerad med tillverkningen av lätta fordon. Försäljningen till HVAC- industrin påverkas av faktorer som bygginvesteringar, nya regleringar för energieffektivitet och klimatpåverkan, och är normalt sett högre under sommarperioden drivet av säsongsmässigt högre efterfrågan på kylsystem. Försäljningen till förpackningsindustrin och övriga industrier är relativt stabil under året. Större årliga underhållsarbeten i Gränges produktionsanläggningar sker främst under det fjärde kvartalet. Sammantaget är det fjärde kvartalet vanligtvis årets svagaste kvartal och det andra kvartalet normalt årets starkaste kvartal. Stockholm, 30 januari 2025 Jörgen Rosengren VD och koncernchef Denna bokslutskommuniké har ej granskats av bolagets revisorer. ÖVRIG INFORMATION 1 Källa: Modular Finance Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster % Fjärde AP-fonden 9 485 590 8,9 AFA Försäkring 7 145 847 6,7 Swedbank Robur Fonder 6 259 957 5,9 Kgh LTD 5 520 000 5,2 Första AP-fonden 5 300 000 5,0 Dimensional Fund Advisors 4 792 350 4,5 Handelsbanken Fonder 4 489 589 4,2 Vanguard 4 070 525 3,8 Tredje AP-fonden 2 858 847 2,7 Unionen 2 813 103 2,6 Totalt 10 största aktieägare 52 735 808 49,6 Övriga 53 572 810 50,4 Totalt 106 308 618 100,0 ===== SIDA 14 ===== GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q1, 2024 14 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiella & hållbarhetsrapporter ===== SIDA 15 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 15 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Okt – dec 2024 Okt – dec 2023 Jan – dec 2024 Jan – dec 2023 Nettoomsättning 2 6 184 4 967 23 506 22 518 Varukostnader -4 183 -3 240 -15 490 -14 730 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -1 444 -1 276 -5 586 -5 400 Avskrivningar och nedskrivningar -232 -206 -859 -853 Jämförelsestörande poster 5 -48 - -48 40 Rörelseresultat 276 245 1 523 1 576 Resultatandel från intresseföretag och joint ventures 4 -1 0 -8 1 Finansiella intäkter och kostnader -71 -69 -265 -316 Resultat före skatt 204 177 1 251 1 261 Inkomstskatt -29 -69 -240 -252 Periodens resultat 175 108 1 010 1 010 Periodens resultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 178 108 1 013 1 010 – innehav utan bestämmande inflytande -3 0 -3 0 Resultat per aktie Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare före utspädning, SEK 1,67 1,01 9,53 9,50 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare efter utspädning, SEK 1,67 1,01 9,51 9,48 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag MSEK Okt – dec 2024 Okt – dec 2023 Jan – dec 2024 Jan – dec 2023 Periodens resultat 175 108 1 010 1 010 Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Omvärdering av pensioner efter skatt 4 -26 11 -9 Poster som kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder Förändring av säkringsreserv efter skatt -23 73 -127 1 Omräkningsdifferenser 510 -352 648 -195 Periodens totalresultat 666 -197 1 543 806 Periodens totalresultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 663 -197 1 540 806 – innehav utan bestämmande inflytande 3 0 3 0 Koncernens resultaträkning i sammandrag ===== SIDA 16 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 16 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 514 1 474 Materiella anläggningstillgångar 6 9 417 7 642 Nyttjanderättstillgångar 316 220 Uppskjutna skattefordringar 6 70 38 Innehav i intresseföretag och joint ventures 4 234 226 Räntebärande fordringar 0 - Övriga långfristiga fordringar 3 218 208 Anläggningstillgångar 11 769 9 808 Varulager 6 5 129 3 7 44 Kortfristiga fordringar 3, 6 3 648 2 656 Räntebärande fordringar 3 0 20 Likvida medel 850 461 Omsättningstillgångar 9 627 6 880 SUMMA TILLGÅNGAR 21 396 16 688 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 10 838 8 809 Räntebärande skulder 3 1 866 2 403 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 3 1 015 992 Långfristiga skulder 2 881 3 395 Räntebärande skulder 3 3 611 1 055 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 3 4 066 3 428 Kortfristiga skulder 7 677 4 483 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 396 16 688 Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Ingående balans 8 809 8 206 Periodens resultat 1 010 1 010 Övrigt totalresultat 533 -203 Summa totalresultat 1 543 806 Utdelning -319 -266 Aktieswap 50 72 Erhållna optionspremier 9 9 Inlösen av köpoptioner -6 -18 Summa transaktioner med moderbolagets aktieägare 1 278 -203 Riktad nyemission 7 752 - Summa transaktioner med ägare av minoritetsintresse 752 - Utgående balans 10 838 8 809 Eget kapital hänförligt till – moderbolagets aktieägare 10 242 8 808 – innehav utan bestämmande inflytande 597 2 ===== SIDA 17 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 17 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not Okt – dec 2024 Okt – dec 2023 Jan – dec 2024 Jan – dec 2023 Rörelseresultat 276 245 1 523 1 576 Avskrivningar och nedskrivningar 249 206 876 853 Förändring i rörelsekapital mm -1 17 4 505 -1 557 1 036 Betalda inkomstskatter -81 -31 -352 -173 Kassaflöde från den löpande verksamheten -730 925 489 3 291 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar -399 -550 -1 325 -1 227 Investeringar i intresseföretag och joint ventures - -223 - -223 Förvärv 6 -752 - -752 - Avyttringar 0 0 0 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 150 -774 -2 076 -1 449 Kassaflöde före finansieringsverksamheten -1 880 152 -1 587 1 842 Utdelning -159 - -319 -266 Aktieswap 6 49 50 72 Erhållna optionspremier - - 9 9 Inlösen av köpoptioner 0 -14 -6 -18 Riktad nyemission 7 752 - 752 - Betalda och erhållna räntor -65 -64 -257 -316 Upptagna lån 2 703 2 098 7 571 6 723 Återbetalning av lån -1 729 -2 376 -5 887 -8 454 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 507 -307 1 913 -2 250 Periodens kassaflöde -373 -155 326 -408 Likvida medel vid periodens början 1 159 644 461 879 Periodens kassaflöde -373 -155 326 -408 Kursdifferenser i likvida medel 65 -29 63 -11 Likvida medel vid periodens slut 850 461 850 461 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Okt – dec 2024 Okt – dec 2023 Jan – dec 2024 Jan – dec 2023 Nettoomsättning 82 43 1 74 137 Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -59 -43 -231 -176 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 0 0 Rörelseresultat 23 0 -58 -39 Utdelning från dotterbolag 55 947 55 1 243 Finansiella intäkter och kostnader 24 -15 61 18 Resultat efter finansiella poster 102 933 58 1 222 Inkomstskatt -1 -30 1 -40 Periodens resultat 101 903 59 1 182 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag ===== SIDA 18 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 18 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER MSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 Andelar i koncernföretag 3 768 3 767 Uppskjutna skattefordringar 52 49 Räntebärande fordringar 3 - Fordringar hos koncernföretag 1 181 1 106 Övriga långfristiga fordringar 204 190 Anläggningstillgångar 5 209 5 112 Fordringar hos koncernföretag 2 298 2 390 Övriga fordringar 62 171 Likvida medel 135 19 Omsättningstillgångar 2 496 2 580 SUMMA TILLGÅNGAR 7 705 7 691 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 960 4 166 Räntebärande skulder 1 618 2 242 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 47 46 Långfristiga skulder 1 665 2 288 Skulder till koncernföretag 148 273 Räntebärande skulder 1 794 797 Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 138 166 Kortfristiga skulder 2 080 1 237 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 705 7 691 Moderbolagets balansräkning i sammandrag ===== SIDA 19 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 19 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 1 Redovisningsprinciper Grängeskoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Gränges AB (publ) 2023. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårs- rapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Års- redovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2024 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rapport. Gränges utvärderar för närvarande hur den av IASB utfärdade IFRS 18 Presentation and Disclosures in Financial Statements-standarden kommer att påverka den finansiella rapporten. Standarden kommer att vara tillämplig för rapporteringsperioder som börjar den 1 januari 2027 och därefter. Delårsinformationen på sidorna 2–21 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 2 Intäkter från avtal med kunder Gränges intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverkningsprocess (fabrikationspris), samt priset på råvaran aluminium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan aluminiumpriset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopplade till marknadspriset. I övriga intäkter för helåret 2023 ingår försäkringsersätt- ning på 106 MSEK relaterat till en brand i anläggningen i Konin. I tabellen nedan framgår Gränges nettoomsättning per affärsområde fördelat på intäktsslag. Noter MSEK Okt – dec 2024 Okt – dec 2023 Jan – dec 2024 Jan – dec 2023 Nettoomsättning per affärsområde Gränges Americas Fabrikationsintäkter 1 149 987 4 718 4 852 Råvara och övriga intäkter 1 688 1 266 6 691 6 465 Intäkter från avtal med kunder 2 837 2 252 11 409 11 317 Övriga intäkter 1 1 5 9 Nettoomsättning Gränges Americas 2 839 2 253 11 414 11 326 Gränges Eurasia Fabrikationsintäkter 1 299 1 193 5 099 5 239 Råvara och övriga intäkter 2 253 1 715 7 947 6 916 Intäkter från avtal med kunder 3 552 2 908 13 045 12 156 Övriga intäkter 11 20 38 178 Nettoomsättning Gränges Eurasia 3 562 2 928 13 083 12 334 Övrigt och elimineringar Fabrikationsintäkter -125 -136 -587 -737 Råvara och övriga intäkter -92 -78 -405 -406 Intäkter från avtal med kunder -218 -214 -992 -1 142 Övriga intäkter - - - - Nettoomsättning övrigt och elimineringar -218 -214 -992 -1 142 Totala fabrikationsintäkter 2 323 2 043 9 230 9 355 Total råvara och övriga intäkter 3 849 2 903 14 233 12 976 Totala intäkter från avtal med kunder 6 172 4 946 23 462 22 331 Totala övriga intäkter 12 21 43 188 Nettoomsättning 6 184 4 967 23 506 22 518 ===== SIDA 20 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 20 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 3 Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar utgörs av lånefordringar, kund- fordringar, likvida medel samt derivat. Koncernens finansiella skulder utgörs av upplåning, leverantörsskulder samt derivat. Tabellen nedan visar det verkliga värdet av utestående derivat (valuta, aluminium och ränta) inkluderade i balansräkningen. Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras som nivå 2, vilket innebär att den väsentliga indata som krävs för värderingen är observerbar. Valutaderivat värderas till verkligt värde genom att diskontera skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som är tillgänglig på balansdagen för den återstående löptiden. Aluminiumderivat värderas till verkligt värde baserat på observerbara noterade priser på London Metal Exchange (LME) och Shanghai Futures Exchange (SHFE) för jämförbara tillgångar och skulder. Räntederivat värderas till verkligt värde baserat på terminsräntor som härleds från observerbara räntekurvor samt genom diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. Gränges räntebärande skulder utgörs av upplåning från kreditinstitut och kreditmarknaden. Under det fjärde kvartalet refinansierade Gränges en hållbarhetslänkad kreditfacilitet, bestående av en revolverande kreditfacilitet om 3 000 MSEK samt lån om 70 MUSD. Avtalet har en initial löptid om tre år, med möjlighet till förlängning med ytterligare två år. Det finns även en option om att utöka rambeloppet på den revolverande kreditfaciliteten med 500 MSEK. Lånens marginal är länkad till utfallet på Gränges hållbarhetsarbete. Per den 31 december 2024 uppgick utestående lån från kreditinstitut till 90 MUSD och 400 MSEK, varav 90 MUSD och 200 MSEK har en hållbarhets- länkad struktur. Den revolverande kreditfaciliteten om 3 000 MSEK var out- nyttjad. Finansiering från kreditmarknaden innefattar en hållbarhetslänkad obligation om 600 MSEK som emitterats under Gränges MTN-program samt företagscertifikat med en utestående volum om 1 37 4 MSEK. Övriga ränte- bärande skulder inkluderar kortfristiga rörelsekapitallån om 1 075 MCNY. Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Netto- låneskuld/EBITDA-kvot och räntetäckningsgrad. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och redovisat värde uppgick till 5 477 MSEK per den 31 december 2024 (3 459 MSEK per den 31 december 2023). Verkligt värde på räntebärande skulder uppgick till 5 487 MSEK per den 31 december 2024 (3 469 MSEK per den 31 december 2023). För övriga fordringar och skulder, vilka har en kortfristig löptid, anses det redovisade värdet återspegla verkligt värde. MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Anläggningstillgångar 208 197 Omsättningstillgångar 117 226 Långfristiga skulder 60 55 Kortfristiga skulder 156 175 År MSEK Limit/Ram < 1 1 – 2 > 2 Summa Skulder till kreditinstitut SEK 200 200 - 400 USD 220 - 770 990 Obligationer i MTN-program 3 000 - 600 - 600 Företagscertifikat 2 000 1 374 - - 1 374 Revolverande kreditfaciliteter 3 000 - - - - Leasingskulder 76 64 195 335 Övriga räntebärande skulder 1 741 - 37 1 778 Totala räntebärande skulder 3 611 864 1 002 5 477 ===== SIDA 21 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 21 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Not 4 Transaktioner med närstående Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2023. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. Not 5 Jämförelsestörande poster Till följd av förvärvet av Shandong (se not 6 och VD-ord för ytterligare infor- mation) har integrations- och startkostnader på 31 MSEK uppstått under det fjärde kvartalet 2024. Dessa kostnader har betraktats som jämförelsestöran- de poster och exkluderats från det justerade rörelseresultatet. Vidare, under det fjärde kvartalet 2024, gjordes nedskrivningar av anläggningstillgångar på 17 MSEK för produktionsutrustning som har tagits ur bruk. Nedskrivningarna har bedömts som jämförelsestörande poster. I maj 2022 utbröt en brand på ett av valsverken vid Gränges produktions- anläggning i Konin, Polen. Försäkringsersättningen, med avdrag för självrisk, redovisades som en del av det justerade rörelseresultatet, medan ersättning utöver kostnadstäckningen betraktades som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet blev slutligt reglerat under det tredje kvartalet 2023 och resulterade i en intäkt som översteg kostnaderna för branden med 40 MSEK, vilket klassificerades som en jämförelsestörande post i perioden. MSEK Resultatpost Okt – dec 2024 Okt – dec 2023 Jan – dec 2024 Jan – dec 2023 Onboardingskostnader Shandong Jämförelsestörande poster -31 - -31 - Nedskrivningar av materiella anläggningstill- gångar Jämförelsestörande poster -17 - -17 - Försäkringsersättning Jämförelsestörande poster - - - 40 Jämförelsestörande poster -48 - -48 40 Not 6 Förvärv Den 25 oktober 2024 förvärvade Gränges kinesiska dotterbolag 100 procent av aktierna i Shandong Chuangge New Materials Science & Technology Co., Ltd, som sedan bytte namn till Gränges Aluminum (Shandong) Co., Ltd, eller ”Gränges Shandong” . Aktierna förvärvades från det kinesiska företaget Shandong Innovation Group, till vilket Gränges kinesiska dotterbolag riktade en nyemission motsvarande en ägarandel på 20 procent. För mer informa- tion om nyemissionen, se not 7 . Transaktionen har klassificerats som ett tillgångsförvärv vilket resulterade i följande förvärvade tillgångar: Tillgångsförvärv Gränges Shandong MCNY MSEK Materiella anläggningstillgångar 440 661 Uppskjutna skattefordringar 8 12 Varulager 2 4 Kortfristiga fordringar 50 74 Totala förvärvade tillgångar 500 752 Betald köpeskilling för förvärvade tillgångar -500 -752 Not 7 Eget kapital I samband med förvärvet av Shandong genomförde Gränges en riktad nyemission i sitt kinesiska dotterbolag till det kinesiska företaget Shandong Innovation Group (SIG). Nyemissionen uppgick till 500 MCNY (motsvarande 752 MSEK) och motsvarar en ägarandel på 20 procent i Gränges kinesiska verksamhet. Gränges och SIG har sedan tidigare en etablerad affärsrelation som inklu- derar ett långsiktigt leverantörsavtal och ett joint venture inriktat på hållbara aluminiumprodukter i Yunnan. Den 20-procentiga ägarandelen som SIG nu har i Gränges kinesiska verksamhet är avsedd att stärka det strategiska partnerskapet och stödja pågående elektrifieringstillväxt i Asien. ===== SIDA 22 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 22 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernens kvartalsdata 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Beräknat på vägt antal utestående stamaktier efter utspädning. 2024 2023 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Försäljningsvolym, kton 130,3 122,7 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 Resultaträkning Nettoomsättning 6 184 5 750 6 145 5 428 4 967 5 575 6 008 5 968 Justerad EBITDA¹ 557 631 682 560 451 690 655 593 Justerat rörelseresultat¹ 324 420 471 356 245 439 450 401 Rörelseresultat 276 420 471 356 245 479 450 401 Periodens resultat 175 285 314 237 108 332 316 254 Justerad EBITDA-marginal, % 9,0 11,0 11,1 10,3 9,1 12,4 10,9 9,9 Justerad rörelsemarginal, % 5,2 7, 3 7,7 6,6 4,9 7, 9 7, 5 6,7 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,5 3,4 3,6 2,9 2,3 3,8 3,7 3,3 Rörelsemarginal, % 4,5 7, 3 7,7 6,6 4,9 8,6 7, 5 6,7 Nettomarginal, % 2,8 4,9 5,1 4,4 2,2 6,0 5,3 4,2 Balansräkning Anläggningstillgångar 11 769 10 319 10 352 10 27 4 9 808 9 626 9 806 9 290 Omsättningstillgångar 9 627 8 407 8 186 7 754 6 880 7 433 8 637 8 463 Eget kapital 10 838 9 415 9 347 9 409 8 809 8 971 8 903 8 417 Långfristiga skulder 2 881 3 414 3 532 3 535 3 395 3 915 4 020 3 824 Kortfristiga skulder 7 677 5 896 5 659 5 083 4 483 4 172 5 520 5 511 Kassaflöde Löpande verksamheten -730 593 474 152 925 1 199 830 336 Investeringsverksamheten -1 150 -399 -337 -191 -7 74 -227 -197 -252 Före finansieringsverksamheten -1 880 194 138 -39 152 972 633 84 Finansieringsverksamheten 1 507 69 93 244 -307 -1 310 -416 -217 Periodens kassaflöde -373 263 231 205 -155 -338 218 -133 Kapitalstruktur Nettoskuld 4 870 3 342 3 545 3 462 3 233 3 401 4 360 4 388 Soliditet, % 50,7 50,3 50,4 52,2 52,8 52,6 48,3 47,4 Data per aktie, SEK² Resultat före utspädning 1,67 2,68 2,95 2,23 1,01 3,13 2,97 2,39 Resultat efter utspädning 1,67 2,67 2,94 2,23 1,01 3,12 2,97 2,38 Eget kapital 101,82 88,43 87, 6 9 88,40 82,72 84,22 83,60 79,13 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6,86 5,57 4,45 1,43 8,69 11,26 7 ,80 3,16 Börskurs vid periodens slut 131,70 121,80 136,00 115,80 116,00 103,00 102,90 98,75 Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 Vägt antal utestående stamaktier efter utspädning, tusental 106 446,9 106 473,3 106 595,9 106 445,0 106 493,1 106 527 ,0 106 499,3 106 37 4,6 ===== SIDA 23 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 23 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernens kvartalsdata 1 Kvartalsdata har räknats om vid årets slut efter att de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Den nyförvärvade anläggningen i Shandong, Kina, är inte inkluderad i hållbarhetsdata i bokslutskommunikén. Anläggningen kommer att inkluderas för rapporteringsåret 2025. 2024 2023 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Försäljningsvolym per affärsområde, kton Gränges Americas 54,5 58,9 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 Gränges Eurasia 79,8 68,5 75,0 71,6 65,4 62,5 70,2 66,3 Övrigt och elimineringar -3,9 -4,6 -4,6 -5,6 -4,3 -4,9 -6,2 -6,2 Summa 130,3 122,7 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 Försäljningsvolym per marknad, kton Fordonsindustri 52,3 46,7 51,8 50,7 50,0 49,3 51,9 51,4 HVAC 19,9 25,3 24,5 21,6 15,6 21,7 23,8 24,9 Specialförpackningar 22,3 21,5 21,6 22,2 19,1 20,9 19,1 20,9 Övriga nischer 35,8 29,2 33,0 27, 5 22,9 22,9 25,7 23,0 Summa 130,3 122,7 130,9 122,0 1 07,7 114,9 120,5 120,2 Nettoomsättning per affärsområde, MSEK Gränges Americas 2 839 2 906 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 Gränges Eurasia 3 562 3 100 3 371 3 049 2 928 2 915 3 307 3 184 Övrigt och elimineringar -218 -256 -243 -275 -214 -256 -345 -327 Summa 6 184 5 750 6 145 5 428 4 967 5 575 6 008 5 968 Anställda Medelantal anställda 3 407 2 773 2 769 2 755 2 769 2 735 2 703 2 667 Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer Totalt Försäljningsvolym, kton Q4 2024 Q4 2023 Q4 2024 Q4 2023 Q4 2024 Q4 2023 Q4 2024 Q4 2023 Q4 2024 Q4 2023 Gränges Americas 7,4 7, 2 19,9 15,6 18,5 16,1 8,6 7, 6 54,5 46,6 Gränges Eurasia 48,6 46,7 0,3 0,3 3,8 3,0 27,1 15,3 79,8 65,4 Övrigt och elimineringar -3,7 -4,0 -0,3 -0,3 - - - - -3,9 -4,3 Summa 52,3 50,0 19,9 15,6 22,3 19,1 35,8 22,9 130,3 1 07,7 Hållbarhet¹ Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 7, 8 7, 8 7, 0 7,4 8,5 8,0 8,4 8,9 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,62 0,63 0,62 0,68 0,65 0,67 0,64 0,66 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7, 2 7,1 6,4 6,7 7, 8 7, 3 7,7 8,2 Inköpt återvunnet aluminium, kton 63 63 63 59 55 55 52 48 Inköpt återvunnet aluminium, % 45,4 47,4 46,6 45,5 43,6 44,4 41,1 3 7, 5 ===== SIDA 24 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 24 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Koncernen, 12 månader rullande 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2024 2023 MSEK Jan 2024 – dec 2024 Okt 2023 – sep 2024 Jul 2023 – jun 2024 Apr 2023 – mar 2024 Jan 2023 – dec 2023 Okt 2022 – sep 2023 Jul 2022 – jun 2023 Apr 2022 – mar 2023 Försäljningsvolym, kton 505,8 483,2 475,4 465,1 463,2 465,8 470,7 472,7 Resultaträkning Nettoomsättning 23 506 22 290 22 115 21 978 22 518 22 917 23 513 24 380 Justerad EBITDA¹ 2 430 2 325 2 383 2 356 2 389 2 281 2 175 2 156 Justerat rörelseresultat¹ 1 571 1 492 1 512 1 491 1 536 1 443 1 322 1 220 Rörelseresultat 1 523 1 492 1 552 1 531 1 576 1 483 1 246 1 206 Justerad EBITDA-marginal, % 10,3 10,4 10,8 10,7 10,6 10,0 9,3 8,8 Justerad rörelsemarginal, % 6,7 6,7 6,8 6,8 6,8 6,3 5,6 5,0 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,1 3,1 3,2 3,2 3,3 3,1 2,8 2,6 Rörelsemarginal, % 6,5 6,7 7, 0 7, 0 7, 0 6,5 5,3 4,9 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital 13 254 12 587 12 688 12 671 12 613 12 842 12 947 12 738 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,9 11,9 11,9 11,8 12,2 11,2 10,2 9,6 Eget kapital 9 564 9 189 9 086 8 900 8 660 8 556 8 358 8 023 Avkastning på eget kapital, % 10,6 10,3 10,9 11,2 11,7 11,1 9,0 8,9 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 1,8 1,2 1,3 1,3 1,1 1,3 1,8 1,8 2 Rullande 12-månadersdata har räknats om vid årets slut efter att de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Den nyförvärvade anläggningen i Shandong, Kina, är inte inkluderad i hållbarhetsdata i bokslutskommunikén. Anläggningen kommer att inkluderas för rapporteringsåret 2025. Hållbarhet² Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2e/ton 7, 5 7, 6 7,7 8,0 8,4 8,5 8,9 8,9 Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,64 0,65 0,66 0,66 0,66 0,69 0,73 0,77 Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 6,8 7, 0 7, 0 7,4 7, 8 7, 8 8,2 8,1 Inköpt återvunnet aluminium, kton 249 240 232 221 210 195 180 1 74 Inköpt återvunnet aluminium, % 46,2 45,8 45,0 43,6 41,6 39,2 35,8 34,4 ===== SIDA 25 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 25 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiell data per affärsområde 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. Okt – dec 2024 Okt – dec 2023 MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 54,5 75,8 - 130,3 46,6 61,1 - 1 07,7 Försäljningsvolym internt, kton - 3,9 -3,9 0 - 4,3 -4,3 0 Total försäljningsvolym 54,5 79,8 -3,9 130,3 46,6 65,4 -4,3 1 07,7 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 839 3 345 - 6 184 2 253 2 714 - 4 967 Nettoomsättning, internt - 218 -218 0 - 214 -214 0 Total nettoomsättning 2 839 3 562 -218 6 184 2 253 2 928 -214 4 967 Justerat rörelseresultat¹ 193 170 -38 324 166 103 -24 245 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,5 2,1 e/t 2,5 3,6 1,6 e/t 2,3 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 6 067 10 061 -420 15 709 5 139 7 477 - 574 12 043 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 19,1 7, 6 e/t 11,9 18,5 7, 8 e/t 12,2 Jan – dec 2024 Jan – dec 2023 MSEK Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Gränges Americas Gränges Eurasia Övrigt och elimineringar Totalt Försäljningsvolym externt, kton 229,8 276,0 - 505,8 220,6 242,6 - 463,2 Försäljningsvolym internt, kton - 18,8 -18,8 0 - 21,7 -21,7 0 Total försäljningsvolym 229,8 294,8 -18,8 505,8 220,6 264,3 -21,7 463,2 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 11 414 12 092 - 23 506 11 326 11 192 - 22 518 Nettoomsättning, internt - 992 -992 0 - 1 142 -1 142 0 Total nettoomsättning 11 414 13 083 -992 23 506 11 326 12 334 -1 142 22 518 Justerat rörelseresultat¹ 1 068 631 -127 1 571 1 029 595 -88 1 536 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,6 2,1 e/t 3,1 4,7 2,3 e/t 3,3 ===== SIDA 26 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 26 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Finansiell data per affärsområde 1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information. 2 Periodens utgående balans. 3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden. Gränges Americas 2024 2023 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Försäljningsvolym externt, kton 54,5 58,9 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - - - Total försäljningsvolym, kton 54,5 58,9 60,5 56,0 46,6 57, 3 56,5 60,1 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 2 839 2 906 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 Nettoomsättning, internt - - - - - - - - Total nettoomsättning 2 839 2 906 3 016 2 653 2 253 2 916 3 046 3 111 Justerat rörelseresultat¹ 193 283 325 267 166 302 292 269 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,5 4,8 5,4 4,8 3,6 5,3 5,2 4,5 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 6 067 5 366 5 578 5 77 4 5 139 5 519 5 885 5 673 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 19,1 19,0 19,0 18,3 18,5 16,7 15,4 15,0 Gränges Eurasia 2024 2023 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Försäljningsvolym externt, kton 75,8 63,8 70,3 66,0 61,1 57, 6 63,9 60,0 Försäljningsvolym internt, kton 3,9 4,6 4,6 5,6 4,3 4,9 6,2 6,2 Total försäljningsvolym, kton 79,8 68,5 75,0 71,6 65,4 62,5 70,2 66,3 Resultaträkning Nettoomsättning, externt 3 345 2 844 3 128 2 775 2 714 2 659 2 962 2 857 Nettoomsättning, internt 218 256 243 275 214 256 345 327 Total nettoomsättning 3 562 3 100 3 371 3 049 2 928 2 915 3 307 3 184 Justerat rörelseresultat¹ 170 165 176 120 103 122 199 171 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,1 2,4 2,3 1,7 1,6 1,9 2,8 2,6 Kapitalstruktur och avkastningsmått Sysselsatt kapital² 10 061 8 059 8 069 7 723 7 477 7 379 8 021 7 718 Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 7, 6 7, 3 6,7 7,1 7, 8 7,1 6,6 6,3 ===== SIDA 27 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 27 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Alternativa nyckeltal Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkast- ning på sysselsatt kapital, finansiell nettoskuld, soliditet och cash conversion. Gränges anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Gränges de alternativa nyckel- talen justerat rörelseresultat, justerat rörelseresultat per ton och justerad EBITDA vilka är mått som Gränges betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen exklusive jämförelsestörande poster. För definitioner av nyckeltalen, se sidan 29. Fortsättning på nästa sida… Q4 Jan – dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Justerat rörelseresultat Rörelseresultat 276 245 1 523 1 576 Jämförelsestörande poster 48 - 48 -40 Justerat rörelseresultat 324 245 1 571 1 536 Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat 324 245 1 571 1 536 Försäljningsvolym, kton 130,3 1 07,7 505,8 463,2 Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,5 2,3 3,1 3,3 Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat 324 245 1 571 1 536 Avskrivningar och nedskrivningar 232 206 859 853 Justerad EBITDA 557 451 2 430 2 389 Avkastning på sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, genomsnitt rullande 12 månader - - 17 853 16 735 Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader - - -4 848 -4 355 Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader - - 249 234 Sysselsatt kapital - - 13 254 12 613 Justerat rörelseresultat - - 1 571 1 536 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - 11,9 12,2 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Likvida medel och räntebärande fordringar - - -851 -480 Räntebärande skulder - - 5 477 3 459 Leasingskulder - - -335 -237 Finansiell nettoskuld - - 4 292 2 741 Justerad EBITDA, rullande 12 månader - - 2 430 2 389 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA - - 1,8 1,1 ===== SIDA 28 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 28 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER …fortsättning från föregående sida. Q4 Jan – dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Soliditet Eget kapital - - 10 838 8 809 Summa tillgångar - - 21 396 16 688 Soliditet, % - - 50,7 52,8 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten -1 880 152 -1 587 1 842 Kassaflöde från expansionsinvesteringar 224 318 898 761 Kassaflöde från förvärv 752 - 752 - Kassaflöde från investeringar i intresseföretag och joint ventures - 223 - 223 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten -905 693 63 2 826 Cash conversion Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten -905 693 63 2 826 Justerat rörelseresultat 324 245 1 571 1 536 Cash conversion, % -279 282 4 184 ===== SIDA 29 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 29 DEFINITIONER & ORDLISTA Andel inköpt återvunnet aluminium Inköpt återvunnet aluminium som används som insatsmaterial (ton) dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial (ton) Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital under den senaste 12-månadersperioden Avkastning på sysselsatt kapital Justerat rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden Cash conversion Justerat kassaflöde före finansierings- verksamheten dividerat med justerat rörelseresultat Finansiell nettoskuld Likvida medel och räntebärande fordringar minus räntebärande skulder, exklusive leasingskulder Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Finansiell nettoskuld dividerad med justerad 12-månaders rullande EBITDA Försäljningsvolym Såld volym angivet i ton Justerad EBITDA Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten exklusive kassaflöde från investeringar utöver underhåll samt förvärv Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Justerat rörelseresultat per ton Justerat rörelseresultat dividerat med försäljningsvolym Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader av engångskaraktär Kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde från löpande verksamhet plus kassaflöde från investeringsverksamhet Klimatutsläpp per ton Totala utsläpp av växthusgaser (ton CO2e) dividerat med totalt förpackade produkter (ton) Klimatutsläpp scope 1+2 Direkta utsläpp från Gränges verksamhet och indirekta utsläpp från produktion av inköpt el, värme och ånga som förbrukas av Gränges Klimatutsläpp scope 3 Utsläpp från utvinning, produktion och bearbetning av inköpt material, bränsle- och energirelaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller scope 2), godstransporter upp- och nedströms samt tjänsteresor kton Volym angivet i tusentals ton Medelantal anställda Medelantalet anställda omräknat till heltidstjänster Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier Rörelseresultat Resultat före finansnetto och skatt SEK Svenska kronor Soliditet Eget kapital dividerat med summa tillgångar Sysselsatt kapital Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, minus icke ränte- bärande skulder, exklusive pensioner Aluminiumband Valsat aluminium hasplat på rulle HVAC Värme-, ventilations- och luftkonditionerings- system innehållande värmeväxlare Legering Material bestående av en metall med tillsats av en eller flera metaller eller andra ämnen LME London Metal Exchange Lödning Sammanfogning av metaller genom smältning och stelning Navigate Gränges strategi för långsiktig hållbar tillväxt Plätering Ett metallskikt fogat till annan metall eller legering SHFE Shanghai Futures Exchange Valsat aluminium Aluminium som varm- och/eller kallvalsats till önskad tjocklek Valsgöt Insatsmaterial till valsningsprocessen som producerats med hjälp av gjutning Värmeväxlare En applikation där värme överförs från ett medium till ett annat Ordlista Definitioner ===== SIDA 30 ===== GRÄNGES AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 2024 30 FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER Huvudkontor Gränges AB (publ) Box 5505 SE-114 85 Stockholm Sverige Besöksadress Linnégatan 18 114 47 Stockholm Sverige Tel: +46 8 459 59 00 www.granges.com Org. nr. 556001-6122 Kontakt Sara Lander Hyléen VP Communications & Investor Relations sara.hyleen@granges.com, +46 709 16 16 41 Webbsänd presentation VD Jörgen Rosengren och CFO Oskar Hellström presenterar Gränges bokslutskommuniké 2024 via en webbsändning torsdagen den 30 januari 2025 kl 10.00. Följ webbsändningen: https:/ /granges.videosync.fi/2025-01-30-q4-report Delta i Q&A: https:/ /service.flikmedia.se/teleconference/?id=5002221 Kalender Års- och hållbarhetsredovisning 2024 18 mars 2025 Delårsrapport, Q1 25 april 2025 Bolagsstämma 12 maj 2025 Halvårsrapport, Q2 11 juli 2025 Delårsrapport, Q3 23 oktober 2025 Viktig information Denna delårsrapport kan innehålla framåtriktade uttalanden som är baserade på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapportens framtagande. Liksom alla framtidsbedömningar är sådana antaganden föremål för både kända och okända risker och osäkerheter, vilket kan innebära att det faktiska utfallet blir annorlunda än det förväntade. Denna information är sådan som Gränges AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande torsdagen den 30 januari 2025 kl 07 .30.