===== SIDA 1 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 1 Kiruna, 15 augusti 2024 DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2024 ”Miljötillståndet, markanvisningen och den riktade emissionen gör att vi kan hålla hög takt för att åter-öppna gruvan. Vi är tacksamma för det värdefulla stöd vi fått i och med emissionen och ser fram emot att påbörja investeringarna i anrikningsverk och annan infrastruktur.” - Jörgen Olsson, vd Viscaria VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN APRIL-JUNI • Den 6 maj beviljades Viscaria tillstånd enligt miljöbalken för gruv- och vattenverksamhet vid Viscariagruvan. • Den 7 maj beslutade bolagets årsstämma om en namnändring till Gruvaktiebolaget Viscaria. Namnbytet genomfördes den 22 maj. • Den 13 maj beviljades Viscaria genom dom markanvisning till förmån för Viscariaprojektet. • Den 18 juni genomfördes en riktad nyemission som tillförde Viscaria cirka 440 MSEK före kostnader. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG • Den 1 augusti tog Viscaria miljötillståndet i anspråk och påbörjade byggnationen av vattenre-ningsverket. APRIL – JUNI 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 0 MSEK (0). • Periodens resultat efter skatt uppgick till -12,0 MSEK (-8,5). • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,13 SEK (-0,11). • Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar uppgick till 92,0 MSEK (85,2). • Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till 317 MSEK (186). JANUARI – JUNI 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 0 MSEK (0). • Periodens resultat efter skatt uppgick till -23,5 MSEK (-15,9). • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,26 SEK (-0,20). • Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar uppgick till 150 MSEK (136). • Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till 247 MSEK (106). • Likvida medel uppgick till 514 MSEK per 30 juni 2024 (266 per 31 december 2023). • Eget kapital uppgick till 1 623 MSEK per 30 juni 2024 (1 228 per 31 december 2023). ===== SIDA 2 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 2 VD HAR ORDET Den 1 augusti i år passerade vi ytterligare en milstolpe när vi tog vårt miljötillstånd i anspråk och på-började byggnationen av det som ska bli gruvans nya, banbrytande vattenreningsverk. Tillståndet be-viljades av mark- och miljödomstolen den 6 maj och är ett tydligt bevis på den imponerande kvalitet, erfarenhet och djupa kunskap som teamet hos Viscaria besitter. Tillståndet beviljades tillsammans med ett verkställighetsförordnande som innebär att visst tidskri-tiskt arbete fått starta oberoende av att tillståndet kunnat överklagas. Tillståndet innehåller dock vill-kor till skydd för fåglars häckningsperiod, vilket medför att markarbeten kunde påbörjas först den 1 augusti. Att vi tog miljötillståndet i anspråk just den dagen visar att vi gör allt vi kan, så snart vi kan, inom ramen för tillståndet. När tidsfristen för överklagan gick ut den 27 maj hade Viscaria, tre privatpersoner samt samebyarna Gabna och Laevas överklagat, där de två sistnämnda erhöll en förlängd svarstid tills idag, den 15 au-gusti. Överlag anser vi att de villkor domstolen satt upp är rimliga och överensstämmer med de för-slag vi själva presenterat, men vi har överklagat domen eftersom vi anser att vissa villkor inte står i proportion till kostnaderna. Mark- och miljööverdomstolen tar nu ställning till om överklagan tas upp till prövning. Genom att vi påbörjat det förberedande arbetet för vattenreningsverket följer vi vår tidplan. Vatten-reningen i det nya verket kommer att ske enligt samma principer som i vår pilotanläggning som i stor-skaliga tester visat att 95–99 procent av föroreningarna från metallerna zink, koppar och uran fångas upp, vilket är mycket gott, både ur svenskt och globalt perspektiv. Med denna vattenrening kan vi både uppfylla strikta miljökrav och säkerställa att vi bidrar till en hållbar utveckling i regionen. ===== SIDA 3 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 3 Våra bearbetningskoncessioner vid gruvan står endast för två procent av den yta (ca 100 km2) som vi har ensamrätt att undersöka och under våren formaliserade vi därför en tydlig strategi för undersök-ning av områden inom 'Grand Viscaria' för att upptäcka ytterligare resurser på större djup och på större avstånd från de befintliga bearbetningskoncessionerna. Denna långsiktiga undersökningsplan löper nu parallellt med våra övriga aktiviteter. Sedan vår senaste resursuppdatering i november 2022, som visade en resurs om 93 miljoner ton kopparförande berg, har vi borrat ytterligare cirka 108 km. Resultaten från dessa borrningar kommer att kommuniceras i en ny resursuppdatering i samband med lönsamhetsstudien. Vi är mycket optim-istiska eftersom våra tidigare borrningar i A, B och D-zonen har visat att mineraliseringen är fortsatt rik och öppen mot djupet. Under kvartalet fastställde Mark- och miljödomstolen vid Umeå tingsrätt genom dom bergmästarens beslut från juni 2023 då vi beviljades markanvisning för Viscariaprojektet. Domstolen har dessutom beslutat ytterligare till förmån för Viscaria och minskat den ersättning vi ska betala vissa sakägare. Vi är mycket glada över domen som tillsammans med miljötillståndet gett oss en tydlig väg framåt. För att finansiera våra fortsatta aktiviteter genomförde vi under kvartalet en riktad nyemission som inbringade 440 miljoner kronor före emissionskostnader. Vi är tacksamma för det stöd som vi fått från gamla och nya ägare, och vill särskilt välkomna Swedbank Robur, SEB Stiftelsen och Ålandsban-ken som nya ägare. Tillsammans med tidigare ägare som bland annat TomEnterprise, Fjärde AP-fon-den, Handelsbanken Fonder och Skandia visar de värdefullt stöd för detta viktiga projekt. Vi håller hög takt för att återöppna gruvan och ser fram emot att påbörja de större investeringarna i anrikningsverk och annan infrastruktur som gör att vi kommer att kunna återstarta gruvan under 2026. Jag ser fram emot att fortsätta uppdatera er kring våra framsteg. Jörgen Olsson, vd Viscaria ===== SIDA 4 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 4 VERKSAMHETENS UTVECKLING UNDER PERIODEN MILJÖTILLSTÅND För att kunna återuppta gruvverksamheten vid Viscaria krävs att den planerade verksamheten bevil-jas miljötillstånd. Den 6 maj 2024 meddelade Mark- och miljödomstolen vid Umeå tingsrätt Viscaria tillstånd enligt miljöbalken till gruv- och vattenverksamhet vid Viscaria gruva. Domstolen förordnade dessutom att tillståndet får tas i anspråk i vissa delar utan hinder av laga kraft (verkställighetsförord-nande) vilket innebär att Viscaria kunnat påbörja viktiga arbeten för att förbereda för gruvverksam-heten. När tidsfristen för överklagan gick ut den 27 maj 2024 hade klagan från flera parter inkommit, inklusive Viscaria. Mark- och miljööverdomstolen ska nu ta ställning till om överklagan som inkommit ska tas upp till prövning. Besked förväntas under hösten 2024. Markanvisning Den 13 maj 2024 meddelade Mark- och miljödomstolen vid Umeå tingsrätt dom i det överklagade målet om markanvisning till förmån för Viscariaprojektet. Domen fastställde i huvudsak det beslut som bergmästaren meddelade den 29 juni 2023 då Viscaria beviljades markanvisning till förmån för bearbetningskoncessionerna Viscaria K nr 3, Viscaria K nr 4 och Viscaria K nr 7 i Kiruna kommun. GEOLOGI Viscaria Intensiva undersökningsarbeten av kopparfyndigheten Viscaria fortsätter och diamantborrning utgör fortsatt stommen i det geologiska arbetet i området. Under kvartal två uppgick borrningen i alla tre zoner; A, B och D till över 25 000 meter, vilket är nära förra årets rekord för ett enskilt kvartal på 27 000 meter. Borrningen har framförallt fokuserat på så kallad ”infill drilling” (gruvplaneringsborrning) för att öka kännedomsgraden och optimera förberedelserna inför gruvöppningen. Utöver borrning har ytterligare geologiska aktiviteter, såsom geofysiska undersökningar, pågått med hög intensitet i syfte att öka kännedomsgraden inför gruvöppningen. Resultaten från undersökningarna är ett viktigt underlag i den lönsamehetsstudie som bolaget sammanställer. Resultaten har varit uppmuntrande och stödjer tidigare förståelse av Viscariafyndigheten. Även regional prospektering i närheten av bearbetningskoncessionerna har under kvartalet intensifi-erats där bolaget som en del av den långsiktiga geologiska strategin, Grand Viscaria, undersöker Viscaria-mineraliseringens förlängning. Bolaget har använt externa experter inom såväl geofysik och strukturgeologi som prospektering. Under perioden har prospekteringsborrning pågått och även djupgående analyser av existerande och nytillkommen information med fokus på bland annat förstå-elsen av strukturgeologin i området. Fokus har även varit analys och ytterligare insamling av geofysisk information. De geofysiska undersökningarna innebär bland annat att mätstationer i området regi-strerar naturliga elektromagnetiska strömmar som genereras i berggrunden. Resultaten utgör ett ge-diget underlag som kommer att användas under höstens intensiva prospekteringsarbete. Metodik samt rapportering för det geologiska arbetet sker i enighet med PERC Standards, som är det internationella regelverket för rapportering av mineraltillgångar och mineralreserver. Som ett led i den fortsatta utvärderingen av fyndigheten görs en extern granskning av en så kallad kompetent per-son (competent person) enligt standard för rapporteringen. ===== SIDA 5 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 5 Arvidsjaur De totala tillgångarna i Arvidsjaur uppgår till 34 miljoner ton koppar-, zink-, guld- och silverförande berg (granskat och godkänt av en så kallad kompetent person i enlighet med PERC Standards). Ytterli-gare information om mineralresurserna finns på www.viscaria.se. Viscaria har påbörjat planeringen av ytterligare geologiska kampanjer i prospekteringsområdet västra Granliden samt invid guldrika områden i och kring området Eva-Svartliden. Under kvartalet erhöll Viscaria ytterligare undersökningstillstånd i västra Granliden, Sandberget nr 600, som ligger i direkt anslutning till det stora området Sandberget nr 500, samt en förlängning av de befintliga tillstånden avseende Sandberget nr 500 och Sandberget nr 400. ANRIKNING Förberedande arbete pågår fortsatt för att skapa bästa möjliga förutsättningar för en effektiv anrik-ningsprocess vid Viscariagruvan speciellt anpassad efter de tre malmzonernas olika beskaffenhet. Ett schematiskt flödesschema har fastställts och Viscaria fortsätter fördjupade studier för att öka detalj-graden för de olika delarna av anrikningsprocessen. Omfattande laboratorieundersökningar har ge-nomförts och bolaget har ytterligare kunnat förfina och anpassa anrikningsförsöken för de tre malm-zonerna med positiva resultat, både gällande förhöjda utbyten och höjda kopparhalter i koncentratet. Detta arbete genomfördes tillsammans med det globala konsultbolaget Ausenco Service Pty Ltd. INFRASTRUKTUR Planering av industriområdet inför byggskedet med vägar, trafikflöden, upplagsytor, parkeringar, vakt, entreprenörslokaler, tankstation etc. har pågått och utmynnat i en plan för genomförande. Ar-betet hänger samman med de funktioner som inryms i det verkställighetsförordnande som Viscaria erhållit. Detaljprojektering av den permanenta vattenreningen med en kapacitet av 1 000 kubik/h har avslu-tats och en anbudsförfrågan på markarbete och byggnad har skickats ut. Projektering av hur gruvan ska tömmas på vatten och anslutas till vattenreningen har mynnat ut i ett konkret lösningsförslag. Designen för både Vattenfalls (150 kV) och Viscarias högspänningsanläggning (20 kV) har uppdaterats utifrån data från anrikningen och gruvdriften. För byggandet av 150 kV-ställverket har Viscaria gett Vattenfall tillstånd att arrendera den mark som behövs för anläggningen. Nästa steg i processen är att skriva ett anslutningsavtal på de 70 MW som verksamheten långsiktigt har behov av. För 20 kV-anläggningarna förbereds en upphandling där både eget ägande och outsourcing till tredje part kom-mer att utvärderas under slutet av 2024. Projektering av anslutningen av den planerade bangården till Malmbanan tillsammans med Trafikver-ket har pågått enligt plan. För själva bangården, som byggs i egen regi, har projekteringen avslutats. En anbudsförfrågan kommer att skickas ut under tredje kvartalet 2024. Anbud på att transportera färdiga produkter via tåg till både Narvik och Skelleftehamn har tagits in från en järnvägsoperatör. En förstudie har utförts tillsammans med Narviks hamn om att skeppa ut både koppar och magnetit via hamnen på Fagernäs. Ett förslag om att gå vidare med tillståndsansö-kan och projektering av nödvändiga anläggningar diskuteras och kommer att beslutas i närtid. Organisatoriskt har projektledare kontrakterats för alla de stora projekten inom Infrastruktur. ===== SIDA 6 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 6 GRUVA Som ett led i den pågående lönsamhetsstudien (feasibility study) har arbetet fortsatt med uppdate-ring av gruvdesign och testning av olika produktionsplaner tillsammans med SRK Consulting. Dessu-tom har den bergmekaniska dimensioneringen av anläggningen fortgått. Viscaria har samverkat med potentiella leverantörer och entreprenörer avseende specifik utrustning för framtida underjordsbrytning och framtida transportlösningar. Samtidigt har den framtida organi-sationen för gruvan uppdaterats och utvärderats. HÅLLBARHET Viscaria driver ett genuint hållbarhetsarbete. Därför krävs att verksamheten planeras och genomförs med lösningar som ger bra förutsättningar för att minimera negativ miljöpåverkan. När Viscariagruvan tas i drift kommer Viscaria att vara en av de klimateffektivaste koppargruvorna i världen och därmed kunna leverera hållbar och ansvarsfullt producerad koppar till den europeiska marknaden. I miljötillståndprocessen har Viscaria gjort åtaganden med långtgående reningsprocesser som inne-bär att allt utsläppsvatten kommer renas till mycket låga nivåer av föroreningar under avsänkningen av vatten från den gamla gruvan och från det nya gruvområdet. Gråbergsupplagen som normalt påverkar landskapsbilden i stor omfattning kommer att utformas och läggas upp med geomorfologisk design. Det innebär att landskapsbilden, som initialt påverkas väsentligt av gruvdriften, snabbare kommer att kunna återgå till naturliga förhållanden efter avslutad gruvverksamhet. Viscaria bedriver ett hållbarhetsarbete som inkluderar sju fokusområden med tillhörande mål. Fokus-områdena utgår ifrån principerna från ICMM (International Council on Mining & Metals), Svemins rikt-linjer, TSM Protocols (Towards Sustainable Mining), FN:s Agenda 2030 samt FN Global Compact. Där-till har resultaten från intressentdialoger och omvärldsanalys beaktats. Fokusområdena är vägle-dande i de kommande årens hållbarhetsarbete. Uppföljning och rapportering av hållbarhetsmålen fortsätter under 2024. Bolaget har identifierat ett antal kritiska frågor att arbeta vidare med och en tidplan är framtagen för vidare arbete där även färdigställande av en hållbarhetspolicy ingår. Syftet är att ytterligare förstärka och tydliggöra mål och kravställning för verksamheten såväl inför återstart av gruvan som när gruvan är i produktion. ===== SIDA 7 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 7 FINANSIELL INFORMATION – KONCERNEN APRIL – JUNI 2024 Under andra kvartalet 2024 uppgick aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstill-gångar till 92,0 MSEK (85,2). Aktiverade utgifter utgörs till stor del av undersökningsarbete avseende mineraltillgångar. Därtill består aktiverade utgifter av förstudiearbeten inom infrastruktur, logistik i form av förberedande arbeten för kommande bangård, miljöprövningen samt vidare arbete med lön-samhetsstudien inom alla verksamhetsområden. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 0 MSEK (0). Rörelseresultatet uppgick till -10,7 MSEK (-8,0). Periodens resultat efter skatt uppgick till -12,0 MSEK (-8,5) och resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,13 SEK (-0,11). Kassaflödet under kvartalet uppgick till 317 MSEK (186). Kassaflödet från den löpande verksamheten, exklusive investeringar och finansiering, uppgick till 2,3 MSEK (18,2). Kassaflödet från investerings-verksamheten uppgick till -103 MSEK (-96,5). Nettokassaflödet från finansieringsverksamheten under kvartalet uppgick till 418 MSEK (264) och har främst påverkats av den nyemission som genomfördes under kvartalet. Bolagets budget och basscenario ligger till grund för likviditetsplaneringen för att sä-kerställa kapital framåt. Aktivitetsnivån anpassas löpande efter tillgänglig likviditet. JANUARI – JUNI 2024 Under perioden uppgick aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar till 150 MSEK (136). Nettoomsättningen för perioden uppgick till 0 (0) MSEK och resultatet före skatt uppgick till -24 (-16) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till -24 MSEK (-16). Resultat per aktie uppgick till -0,26 SEK (-0,20). Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till 247 (106) MSEK. Kassaflödet från verksamheten, ex-klusive investeringar och finansiering uppgick till -3 MSEK (0 MSEK). Nettoinvesteringarna uppgick till -168 (-164) MSEK och nettokassaflödet från finansieringsverksamheten under perioden uppgick till 418 (269) MSEK. FINANSIELL STÄLLNING PER DEN 30 JUNI 2024 Tillgångar per den 30 juni 2024 Aktiverade investeringar i prospekteringstillgångar uppgick till 1 049 MSEK vid periodens slut, en ök-ning motsvarande 17 procent i jämförelse med 899 MSEK per den 31 december 2023. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 514 MSEK jämfört med 266 MSEK per den 31 december 2023. Räntebärande skulder per den 30 juni 2024 Norrlandsfonden innehar, per bokslutsdagen, konvertibla skuldebrev till diskonterat nuvärde om cirka 14,7 MSEK till STIBOR 90 +5% räntesats per år. För mer information om Norrlandsfondens inve-steringar i Viscaria, vänligen se www.viscaria.com eller koncernens årsredovisning 2023. ===== SIDA 8 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 8 FINANSIELL INFORMATION – MODERBOLAG APRIL – JUNI 2024 Aktiverade utgifter för prospekteringstillgångar uppgick till 0 MSEK (0,8) under perioden. Övriga rörel-seintäkter uppgick till 3,1 MSEK (2,7) och rörelseresultatet uppgick till -7,7 MSEK (-7,9). Periodens re-sultat uppgick till -9,0 MSEK (-8,2). Tillgångarna för aktiverade utgifter var 0 MSEK (71,5) per 30 juni 2024. Rättigheterna avseende bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur har blivit godkända att överlåtas till Viscaria Arvidsjaur AB varpå moderbolaget inte längre innehar några pos-ter för aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar. JANUARI – JUNI 2024 Aktiverade utgifter för prospekteringstillgångar uppgick till 1,2 MSEK (1,6) under perioden. Övriga rö-relseintäkter uppgick till 5,8 MSEK (5,7) och rörelseresultatet uppgick till -16,9 MSEK (-14,4). Periodens resultat uppgick till -18,2 MSEK (-15,3). VÄSENTLIGA HÄNDELSER VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN • Den 6 maj beviljades Viscaria tillstånd enligt miljöbalken för gruv- och vattenverksamhet vid Viscariagruvan. • Den 7 maj beslutade bolagets årsstämma om en namnändring till Gruvaktiebolaget Viscaria. Namnbytet genomfördes den 22 maj. • Den 13 maj beviljades Viscaria genom dom markanvisning till förmån för Viscariaprojektet. • Den 18 juni genomfördes en riktad nyemission som tillförde Viscaria cirka 440 MSEK före kostnader. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG • Den 1 augusti tog Viscaria sitt miljötillstånd i anspråk och påbörjade byggnationen av vatten-reningsverket. ÖVRIG INFORMATION MEDARBETARE Per den 30 juni 2024 uppgick antalet anställda till 35, jämfört med 37 vid motsvarande tidpunkt året innan. Bolaget anlitar därutöver konsulter inom flertalet verksamhetsområden på tillfällig basis. ===== SIDA 9 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 9 BEARBETNINGSKONCESSIONER OCH UNDERSÖKNINGSTILLSTÅND Per den 1 juli 2024 ägde Viscaria, enligt Bergsstatens mineralrättsregister (MRR), sex beviljade bear-betningskoncessioner och 14 undersökningstillstånd. BEVILJADE BEARBETNINGSKONCESSIONER NAMN AREA HA GILTIGT FRÅN GILTIGT TILL MINERAL KOMMUN Viscaria K nr 3 115,7 2012-01-16 2037-01-16 guld, järn som förekommer i berg-grun-den, koppar, silver, zink Kiruna Viscaria K nr 4 30,0 2012-01-16 2037-01-16 guld, järn som förekommer i berg-grun-den, koppar, silver, zink Kiruna Viscaria K nr 7 63,8 2018-03-26 2043-03-26 koppar Kiruna Eva K nr 1 34,2 2017-11-13 2042-11-13 bly, guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Svartliden K nr 1 36,0 2000-12-27 2025-12-27 bly, guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Tvistbogruvan K nr 1 11,4 2012-04-17 2037-04-17 bly, guld, koppar, mangan, silver, vol-fram, zink Smedje-backen Total (ha) 291,2 BEVILJADE UNDERSÖKNINGSTILLSTÅND NAMN AREA HA GILTIGT FRÅN GILTIGT TILL MINERAL KOMMUN Viscaria nr 1 818,7 2008-06-24 2025-06-24 koppar Kiruna Viscaria nr 107 1 842,8 2009-08-10 2026-08-10 koppar Kiruna Nihka East 144,1 2015-06-16 2027-06-16 koppar Kiruna Viscaria East 211,9 2017-06-09 2025-06-09 koppar Kiruna Kirkkovaarti nr 1 386,4 2018-11-08 2026-11-08 bly, guld, järn som förekommer i berg-grunden, koppar, silver, zink Kiruna Goddevarri nr 101 148,4 2019-12-04 2024-12-04 bly, guld, järn som förekommer i berg-grunden, koppar, silver, zink Kiruna Viscaria nr 117 4 986,5 2023-01-13 2026-01-13 guld, järn som förekommer i berggrun-den, kobolt, koppar, molybden, nickel, silver Kiruna Viscaria nr 118 9,0 2023-03-29 2026-03-29 guld, koppar Kiruna Viscaria nr 119 1 408,5 2023-11-01 2026-11-01 guld, järn som förekommer i berggrun-den, koppar Kiruna Sandberget nr 200 19,2 2012-10-03 2024-10-03 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 300 18,7 2012-10-03 2024-10-03 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 400 535,6 2019-02-11 2027-02-11 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 500 7 641,0 2019-02-11 2027-02-11 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 600 1 048,6 2024-04-10 2027-04-10 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Total (ha) 19 219,4 Samtliga beviljade bearbetningskoncessioner och beviljade undersökningstillstånd ägs till 100 procent av de helägda dot-terbolagen Viscaria Kiruna AB, Viscaria Arvidsjaur AB och Viscaria Tvistbo AB. Inom ramen för Arvidsjaurprojektet erhöll Viscaria under kvartalet ytterligare undersökningstillstånd i västra Granliden för Sandberget nr 600, som ligger i direkt anslutning till det stora området Sandber-get nr 500, samt en förlängning av de befintliga tillstånden avseende Sandberget nr 400 och Sandber-get nr 500. ===== SIDA 10 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 10 AKTIEÄGARE Per den 30 juni 2024 uppgick antalet utgivna aktier till 108 096 342, envar med ett kvotvärde om 2,00 kronor. Totalt aktiekapital uppgick till 216 192 684 kronor. Antal aktieägare uppgick till 19 557 per den 30 juni 2024, att jämföra med cirka 18 114 aktieägare vid utgången av 2023. De 20 största ägarna anges i tabellen nedan. Aktieägare per den 30 juni 2024 Antal aktier Kapital & röster, % Thomas von Koch via bolag 12 816 985 11,86% JRS Asset Management AB Client Account 5 297 299 4,90% Swedbank Robur Fonder 4 100 000 3,79% Jan Ståhlberg 3 983 637 3,69% Håkan Roos (RoosGruppen) 3 939 247 3,64% Fjärde AP-fonden 3 852 804 3,56% Joheco AB 3 550 000 3,28% Handelsbanken Fonder 3 036 102 2,81% Avanza Pension 3 032 513 2,81% Santhe Dahl 2 757 248 2,55% Caps LTD 2 635 484 2,44% Nordnet Pensionsförsäkring 2 023 086 1,87% Skandinavkonsult i Stockholm AB 1 620 000 1,50% Svante Wedman (inkl bolag) 1 547 064 1,43% Livförsäkringsbolaget Skandia 1 442 552 1,33% Skandia Fonder 1 311 219 1,21% Futur Pension 1 301 962 1,20% Björn Israelsson 1 270 000 1,17% Henrik Raalskov Petersen 1 260 974 1,17% Handelsbanken Liv Försäkring AB 1 157 847 1,07% Totalt 20 största ägare 61 936 203 57,3% Övriga 46 160 139 42,7% Totalt antal aktier 108 096 342 100% Källa: Modular Finance AB, ägarstatistik från Holdings, Euroclear Sweden AB samt för bolaget konfirmerade och/eller noterade förändringar. ===== SIDA 11 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 11 FRAMTIDSUTSIKTER Viscarias finansiella position är solid, med en kassaposition om cirka 514 MSEK vid utgången av juni 2024. Styrelsens bedömning är att Viscaria kommer att kunna använda långfristig belåning om om-kring 60 procent vid framtida finansiering av gruva och anrikningsverk. Kopparpriset har stigit under de senaste åren, om än med viss ökad volatilitet till följd av global osä-kerhet under senare tid. Kortsiktiga svängningar i kopparpris och valutakurser bedöms inte påverka bolaget i den pågående förberedelsefasen. Kopparpriset på London Metal Exchange har stigit med drygt 50 procent under de fem senaste åren. Ur ett längre perspektiv kvarstår ett fortsatt stort efter-frågegap på koppar. Därutöver gynnas Viscaria av trenden mot mer lokalt producerade mineraler samt en långsiktigt ökad efterfrågan från framtida europeiska kunder. På medellång till lång sikt be-döms efterfrågan av ansvarsfullt producerad koppar inom EU öka ytterligare. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Mineralprospektering är en högriskverksamhet där endast ett fåtal av de utvärderade projekten leder till producerande gruvor. Prospekteringsresultaten utvärderas kontinuerligt av företaget och det finns ingen garanti för att prospektering av mineraliseringar kommer att leda till kommersiell produktion i Kiruna, Arvidsjaur eller Smedjebacken. Det finns ingen garanti för att koncernen kan generera tillräck-ligt med medel för att finansiera fortsatt verksamhet. Om koncernen misslyckas med att generera medel vid rätt tidpunkt kan detta leda till uppskjutna undersökningar, minskade eller avslutade verk-samheter. En mer detaljerad beskrivning av koncernens risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i års-redovisningen för 2023. Styrelsen bedömer att de framsteg som gjorts sedan Viscaria-förvärvet ge-nomfördes 2019 och den intensifierade utveckling som skett av projektet under senare tid väsentligt har minskat riskerna. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Kiruna den 15 augusti 2024 Jörgen Olsson Vd ===== SIDA 12 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 12 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET (MSEK) Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Rörelsens intäkter och aktiverade utgifter Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 92,0 85,2 149,5 136,1 259,5 Övriga rörelseintäkter 0,3 0,1 0,4 0,4 1,2 Summa rörelsens intäkter och aktiverade utgifter 92,3 85,3 149,9 136,5 260,7 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -88,8 -78,7 -144,2 -122,2 -251,9 Kostnader för ersättningar till anställda -12,3 -12,8 -24,2 -24,7 -47,2 Av- och nedskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar -1,6 -1,5 -3,2 -3,0 -2,8 Övriga rörelsekostnader -0,3 -0,3 -0,4 -1,2 -1,7 Summa rörelsens kostnader -103,0 -93,3 -172,0 -151,1 -303,6 Rörelseresultat -10,7 -8,0 -22,1 -14,6 -42,9 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter - - - - 7,4 Finansiella kostnader -1,3 -0,5 -1,4 -1,3 5,5 Finansiella poster netto -1,3 -0,5 -1,4 -1,3 12,9 Resultat före skatt -12,0 -8,5 -23,5 -15,9 -30,0 Skatt på periodens resultat - - - - -0,1 Periodens resultat -12,0 -8,5 -23,5 -15,9 -30,1 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -12,0 -8,5 -23,5 -15,9 -30,1 SUMMA -12,0 -8,5 -23,5 -15,9 -30,1 Antal aktier Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Antal aktier vid periodens utgång, st 108.096.342 90.080.342 108.096.342 90.080.342 90.080.342 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 92.258.100 78.415.317 91.169.221 77.634.476 83.908.556 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 92.258.100 78.415.317 91.169.221 77.634.476 83.908.556 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK* -0,13 -0,11 -0,26 -0,20 -0,36 ** Se vidare not 5 på sidan 20, Förändring av aktiekapital. *Det finns teckningsoptionsprogram samt konvertibla skuldebrev som kan medföra utspädning, men då periodens resultat är negativt uppstår ej någon utspädningseffekt. Se not 6 på sidan 20. ===== SIDA 13 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 13 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING (MSEK) Not 30-jun-24 30-jun-23 31-dec-23 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter för prospektering 3 1 048,6 775,6 899,0 Summa immateriella anläggningstillgångar 1 048,6 775,6 899,0 Materiella anläggningstillgångar Infrastruktur för gruvdrift 54,0 2,1 54,8 Förbättringsutgifter på annans fastighet 0,4 0,7 0,6 Nyttjanderättstillgångar 5,4 15,6 5,5 Inventarier, verktyg och installationer 12,9 1,6 14,5 Pågående nyanläggningar och förskott 4 55,4 85,1 37,0 Summa materiella anläggningstillgångar 128,1 105,1 112,3 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran - 0,1 - Andra långfristiga fordringar 0,1 0,2 0,2 Summa finansiella anläggningstillgångar 0,1 0,3 0,2 Summa anläggningstillgångar 1 176,8 881,0 1 011,5 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Aktuella skattefordringar 1,4 0,7 1,2 Övriga kortfristiga fordringar 10 14,2 11,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2,7 1,4 3,1 Summa kortfristiga fordringar 14,3 16,3 16,2 Likvida medel 513,6 435,0 266,3 Summa omsättningstillgångar 527,9 451,3 282,5 SUMMA TILLGÅNGAR 1 704,7 1 332,3 1 294,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 5 216,2 180,2 180,2 Övrigt tillskjutet kapital 1 585,0 1 202,5 1 202,5 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -178,6 -141,1 -155,1 Summa eget kapital 1 622,6 1 241,6 1 227,5 Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev 7 14,7 22,2 14,5 Leasingskuld 7 3,5 9,4 3,2 Summa långfristiga skulder 18,2 31,6 17,7 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 7 30,7 26,6 27,6 Leasingskuld 7 1,8 6,5 2,3 Övriga kortfristiga skulder 3,4 3,0 3,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28,0 23,0 15,1 Summa kortfristiga skulder 63,9 59,1 48,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 704,7 1 332,3 1 294,0 ===== SIDA 14 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 14 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (MSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans 1/1/2023 5,6,7 153,4 958,6 -125,5 986,6 Teckningsoptioner - - 0,2 0,2 Konvertibelt skuldebrev 0,8 4,3 - 5,1 Rättelse konvertibelt skuldebrev - -0,1 - -0,1 Periodens resultat - - -7,4 -7,4 Utgående balans 31/03/2023 154,2 962,9 -132,7 984,3 Nyemission 24,9 235,0 - 259,9 Emissionskostnader, netto efter skatt - -2,2 - -2,2 Konvertibelt skuldebrev - - - - Teckningsoptioner 1,1 6,9 0,2 8,1 Periodens resultat - - -8,5 -8,5 Utgående balans 30/06/2023 180,2 1 202,6 -141,0 1 241,6 Nyemission - 6,1 - 6,1 Emissionskostnader, netto efter skatt - -6,2 - -6,2 Rättelse konvertibelt skuldebrev - - - - Teckningsoptioner - - 0,1 0,1 Periodens resultat - - -14,2 -14,2 Utgående balans 31/12/2023 180,2 1 202,5 -155,1 1 227,5 Ingående balans 1/1/2024 5,6,7 180,2 1 202,5 -155,1 1 227,5 Teckningsoptioner - 0,1 - 0,1 Periodens resultat - - -11,5 -11,5 Utgående balans 31/03/2024 180,2 1 202,6 -166,6 1 216,1 Nyemission 36,0 403,6 - 439,6 Emissionskostnader, netto efter skatt - -21,2 - -21,2 Teckningsoptioner - - - - Implementering systemstöd IFRS 16 8 - - 0,1 0,1 Periodens resultat - - -12,0 -12,0 Utgående balans 30/06/2024 216,2 1 585,0 -178,5 1 622,6 ===== SIDA 15 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 15 KONCERNENS KASSAFLÖDE (MSEK) Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat -10,7 -8,0 -22,1 -14,6 -42,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1,3 1,8 3,0 3,3 6,1 Erhållen ränta - - - - 7,4 Erlagd ränta -1,1 -0,5 -1,2 -1,3 -2,2 Betald inkomstskatt -0,3 -0,2 -0,3 -0,4 -0,9 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -10,8 -6,9 -20,6 -13,0 -32,5 Ökning/minskning kundfordringar - - - 0,4 0,3 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -1,2 -1,5 2,1 -0,5 0,1 Ökning/minskning leverantörsskulder 9,2 12,1 3,1 2,3 3,3 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder 5,1 14,5 12,6 11,2 4,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2,3 18,2 -2,8 0,4 -24,3 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar avseende prospekterings- och utvär-deringstillgångar -92,1 -85,2 -149,6 -136,1 -259,5 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -11,2 -11,3 -18,4 -27,6 -49,6 Försäljning av materiella anläggningstillgångar - - - - 0,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -103,3 -96,5 -168,0 -163,7 -309,1 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission 418,4 257,6 418,4 257,6 257,6 Teckningsoptioner - 8,1 0,1 8,3 8,5 Upptagande av lån - - - 5,6 5,6 Amortering av leasingskuld - -1,2 -0,4 -2,4 -1,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 418,4 264,5 418,1 269,1 270,5 Periodens kassaflöde 317,4 186,2 247,3 105,8 -62,8 Likvida medel vid periodens början 196,2 248,8 266,3 329,2 329,2 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 513,6 435,0 513,6 435,0 266,3 ===== SIDA 16 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 16 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING (MSEK) Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Rörelsens intäkter och aktiverade utgifter Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 0,0 0,8 1,2 1,6 3,1 Övriga rörelseintäkter 3,1 2,7 5,8 5,7 11,8 Summa rörelsens intäkter och aktiverade utgifter 3,9 3,8 7,0 7,3 14,9 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -5,4 -6,4 -13,0 -11,7 -32,6 Personalkostnader -5,4 -5,0 -10,9 -10,0 -19,5 Övriga rörelsekostnader - - - - -0,2 Summa rörelsens kostnader -10,8 -11,4 -23,9 -21,7 -52,3 Rörelseresultat -7,7 -7,9 -16,9 -14,4 -37,5 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - - - - -0,5 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter - - - - 6,9 Räntekostnader och liknande resultatposter -1,3 -0,3 -1,3 -0,9 5,8 Summa resultat från finansiella poster -1,3 -0,3 -1,3 -0,9 12,3 Resultat före skatt -9,0 -8,2 -18,2 -15,3 -25,2 Periodens resultat och totalresultat -9,0 -8,2 -18,2 -15,3 -25,2 ===== SIDA 17 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 17 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING (MSEK) Not 30-jun-24 30-jun-23 31-dec-23 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter för prospektering 3 - 71,5 72,9 Summa immateriella anläggningstillgångar - 71,5 72,9 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer - 0,1 - Summa materiella anläggningstillgångar - 0,1 - Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 226,7 227,2 226,7 Övriga långfristiga fordringar 0,1 - - Summa finansiella anläggningstillgångar 226,8 227,2 226,8 Summa anläggningstillgångar 226,8 298,8 299,7 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 923,9 546,7 704,1 Aktuella skattefordringar 1,0 0,6 0,9 Övriga kortfristiga fordringar 1,2 1,1 2,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,9 0,4 1,3 Summa kortfristiga fordringar 927,0 548,8 708,3 Likvida medel 482,9 414,3 237,4 Summa omsättningstillgångar 1 409,9 963,1 945,8 SUMMA TILLGÅNGAR 1 636,7 1 261,9 1 245,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 5 216,2 180,2 180,2 Fond för utvecklingsutgifter - 52,4 53,8 Summa bundet eget kapital 216,2 232,6 234,0 Fritt eget kapital Överkursfond 1 578,3 1 195,8 1 195,9 Balanserat resultat -168,9 -196,1 -197,6 Periodens resultat -18,2 -15,3 -25,2 Summa fritt eget kapital 1 391,2 984,4 973,1 Summa eget kapital 1 607,4 1 217,0 1 207,1 Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev 14,7 22,2 14,5 Summa långfristiga skulder 14,7 22,2 14,5 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 5,9 5,3 3,8 Skulder till koncernföretag 4,0 14,5 14,5 Övriga kortfristiga skulder 1,7 1,3 2,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3,0 1,6 3,5 Summa kortfristiga skulder 14,6 22,7 23,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 636,7 1 261,9 1 245,5 ===== SIDA 18 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 18 NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, ÅRL och Rådet för finansiell rap-portering RFR 1 samt, för moderbolaget, RFR 2. Samma redovisningsprinciper och beräkningsme-toder användes i årsredovisningen för 2023. Nya och ändrade standarder som tillämpas av koncernen De nya och ändrade standarder med tillämpning för räkenskapsår som börjar 1 januari 2024 har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Nya och ändrade standarder som ännu ej tillämpas av koncernen Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2024 och senare och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Bolaget gjorde under fjärde kvartalet 2023 en fördjupad analys av IFRS 6, Prospektering efter samt utvärdering av mineraltillgångar, och dess avgränsning mot IFRS 16, Leasing, vilket föranlett viss om-värdering mellan nyttjanderättstillgångar och prospekteringstillgångar. Justeringen innebär minskade nyttjanderättstillgångar och motsvarande skulder om ca 16 MSEK per 2023-12-31. Omvärderingen innebar inte någon väsentlig påverkan på resultatet. Bolaget har nuvärdesberäknat konvertibla skuldebrev from fjärde kvartalet 2023, att jämföra med ti-digare värde som varit upptaget till nominellt belopp. Detta minskade den redovisade skulden med ca 8 MSEK per 2023-12-31 och påverkade räntenettot positivt med motsvarande belopp under fjärde kvartalet 2023. Koncernen har ställt ut teckningsoptioner till styrelse, ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Verkligt värde har erlagts för optionerna, denna optionspremie redovisas som balanserat resultat. Innehavaren kan endast erhålla aktier vid inlösen. Vid inlösen av optionerna kommer lösenpriset att redovisas mot eget kapital. För en mer detaljerad beskrivning av de redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpas för kon-cernredovisningen och för moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för 2023. NOT 2 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Närståendetransaktion (TSEK) Leverantör Närstående Jan-Jun 2024 Jan-Dec 2023 Snickeritjänster Åkerström Bygg & In-redning AB Vice vd Anna Tyni 109 251 Lägenhetsuthyrning Joheco AB Vd Jörgen Olsson 193 277 Totalt 302 528 ===== SIDA 19 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 19 NOT 3 AKTIVERADE UTGIFTER AVSEENDE PROSPEKTERINGS- OCH UTVÄRDERINGSTILL-GÅNGAR Koncernen (MSEK) 30-jun-2024 31-dec-2023 Ingående anskaffningsvärden 918,2 658,7 Årets aktiverade utgifter 149,6 259,5 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 067,8 918,2 Ingående avskrivningar -0,5 -0,5 Utgående ackumulerade avskrivningar -0,5 -0,5 Ingående nedskrivningar -18,7 -18,7 Utgående ackumulerade nedskrivningar -18,7 -18,7 Utgående restvärde enligt plan 1 048,6 899,0 Under första halvåret har bolaget utfört över 35 000 borrmeter som ett led i förberedelserna inför gruvstart. Dessa kostnader motsvarar ca hälften av periodens aktiverade utgifter medan resterande delar i huvudsak utgörs av förberedande arbeten inom logistik, anrikning och gruva. Moderbolaget (MSEK) 30-jun-2024 31-dec-2023 Ingående anskaffningsvärden 72,9 69,9 Årets aktiverade utgifter 1,3 3,0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 74,2 72,9 Överlåtelse till koncernbolag -74,2 - Utgående restvärde enligt plan 0 72,9 Rättigheterna avseende bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur har blivit godkända att överlåtas till Viscaria Arvidsjaur AB varpå moderbolaget inte längre innehar några pos-ter för aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar. NOT 4 PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR OCH FÖRSKOTT AVSEENDE MATERIELLA ANLÄGG-NINGSTILLGÅNGAR Koncernen (MSEK) 30-jun-2024 31-dec-2023 Ingående anskaffningsvärden 37,0 58,2 Årets aktiverade utgifter 18,4 48,8 Omklassificering - -70,0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 55,4 37,0 Aktiverade utgifter för nyanläggningar avser investeringar i permanent vattenrening och järnvägslo-gistik. ===== SIDA 20 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 20 NOT 5 FÖRÄNDRING AV AKTIEKAPITAL Under andra kvartalet genomfördes en riktad nyemission om totalt 18 016 000 aktier till en teck-ningskurs om 24,40 kronor per aktie. Vid periodens utgång uppgick antalet aktier till 108 096 342 stycken. Aktiekapitalets utveckling Antal aktier Aktiekapital, MSEK Ingående värde 1 januari 2024 90 080 342 180,2 Förändring under året: Nyemission 18 016 000 36,0 Utgående värde 30 juni 2024 108 096 342 216,2 NOT 6 VISCARIA TECKNINGSOPTIONSPROGRAM 2021/2024:1 Ledning och nyck-elpersoner Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* Övriga nyckelpersoner och an-ställda 404 000 25,40 2024-12-20 10 261 600 404 000 Totalt 404 000 10 261 600 404 000 2021/2024:2 Styrelsen Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* Jörgen Olsson 150 000 25,40 2024-12-20 3 810 000 150 000 Markus Petäjäniemi (via Lemape AB) 62 500 25,40 2024-12-20 1 587 500 62 500 Lars Seiz 164 000 25,40 2024-12-20 4 165 600 164 000 Jane Lundgren Ericsson 100 000 25,40 2024-12-20 2 540 000 100 000 Sven-Erik Bucht 100 000 25,40 2024-12-20 2 540 000 100 000 Tidigare styrelseledamot 36 000 25,40 2024-12-20 914 400 36 000 Totalt 612 500 15 557 500 612 500 2022/2025:1 Ledning och nyck-elpersoner Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* Övriga nyckelpersoner och an-ställda 255 500 33,00 2025-12-18 8 431 500 255 500 Totalt 255 500 8 431 500 255 500 2022/2025:2 Styrelsen Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* Jörgen Olsson 250 000 33,00 2025-12-18 8 250 000 250 000 Markus Petäjäniemi (via Lemape AB) 37 500 33,00 2025-12-18 1 237 500 37 500 Lars Seiz 100 000 33,00 2025-12-18 3 300 000 100 000 Jane Lundgren Ericsson 100 000 33,00 2025-12-18 3 300 000 100 000 Ing-Marie Andersson Drugge 25 000 33,00 2025-12-18 825 000 25 000 Michael Mattsson (f d styrelsele-damot) 19 057 33,00 2025-12-18 628 865 19 057 Totalt 531 557 17 541 365 531 557 ===== SIDA 21 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 21 2022/2025:1 F.d. vd, numera styrelseledamot Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* Henrik Ager 50 000 33,00 2025-12-18 1 650 000 50 000 Totalt 50 000 1 650 000 50 000 2022/2026 Ledning och nyckel-personer Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* Övriga nyckelpersoner och an-ställda 100 000 40,00 2026-05-29 4 000 000 100 000 Totalt 100 000 4 000 000 100 000 2023/2027:1 Ledning och nyck-elpersoner Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* Övriga nyckelpersoner och an-ställda 264 400 42,80 2027-05-19 11 316 320 264 400 Totalt 264 400 11 316 320 264 400 2023/2027:2 F.d. arbetande styrelseordförande, numera vd Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* Jörgen Olsson 125 000 42,80 2027-05-19 5 350 000 125 000 Totalt 125 000 5 350 000 125 000 *) antal aktier, optioner och lösenkurs har räknats om till följd av sammanläggning av aktier under 2023. Framtida möjlig utspädning 2024–2027 Total likvid (SEK) till Viscaria vid full teckningsoptionslösen 74 108 285 Total möjlig utspädning (teckningsoptioner), antal aktier 2 342 957 Total möjlig utspädning (konvertibla skuldebrev), antal aktier 920 505 Totalt utestående antal aktier Viscaria 108 096 342 Total möjlig utspädning från teckningsoptioner och konvertibler, % 2,93% Incitamentsprogram Antal utestående optioner 1 januari 2024 2 326 557 avgår incitamentsprogram vilka löpt ut under året - avgår återköp optioner vilka makulerats - tillkommande optioner enligt incitamentsprogram under 2024 16 400 Antal utestående optioner 30 juni 2024 2 342 957 ===== SIDA 22 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 22 NOT 7 LÖPTIDSANALYS Nedanstående tabell visar löptiderna för koncernens finansiella skulder per balansdagen. Räntebetal-ningar är inkluderade. Beloppen speglar de avtalade odiskonterade kassaflödena som kan skilja sig från de redovisade värdena på skulderna per balansdagen. Koncernen (MSEK) Per 30 juni 2024 Mindre än 3 månader Mellan 3 måna-der och 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Konvertibla skuldebrev 0,5 1,4 8,1 18,9 Leasingskulder 0,5 1,4 2,2 1,7 Leverantörsskulder 30,7 - - - NOT 8 LEASINGAVTAL Koncernen (MSEK) 30-jun-2024 31-dec-2023 Leasingskulder som presenteras i balansräk-ningen är enligt följande: Långfristiga leasingskulder 3,5 3,2 Kortfristiga leasingskulder 1,8 2,3 Summa leasingskulder 5,3 5,5 Koncernen har under andra kvartalet implementerat ett nytt systemstöd avseende beräkning av lea-singavtal i enlighet med IFRS 16. Effekten av övergången avseende tidigare år har redovisats över eget kapital med 0,1 MSEK. NOT 9 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den 1 augusti tog Viscaria sitt miljötillstånd i anspråk och påbörjade byggnationen av vattenrenings-verket. NOT 10 NYCKELTAL Viscaria presenterar inga nyckeltal som ej definierats enligt IFRS i denna delårsrapport. ===== SIDA 23 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 23 ORDLISTA Anrikning – Process i vilken koncentrationen av det värdefulla mineralet höjs tex koppar. Bearbetningskoncession – Tillstånd att bearbeta (bryta) en fyndighet. Koncessionen är ofta tidsbe-stämd till 25 år. För att få bryta måste också miljötillstånd sökas hos Mark- och miljödomstolen. Borrkärna – Cylindriskt prov av berg som erhålls vid borrning. Brytning – Losstagning av berg eller malm i dagbrott eller i underjordsgruva. Feasibility Study – se lönsamhetsstudie. Kompetent person – En expert inom redovisning av mineraltillgångar och medlem av en fristående expertorganisation, exempelvis FAMMP (Fennoscandian Association for Metals and Minerals Profess-ionals). På engelska Competent Person. Kärnborrning – Roterande borrning som används för att ta upp en kärna av berggrunden. Lönsamhetsstudie – Omfattande teknisk och ekonomisk studie av valda utvecklingsalternativ för ett mineralprojekt som omfattar detaljerade bedömningar och en finansiell analys. En lönsamhetsstudie ligger till grund för finansieringsbeslut. Även kallad Feasibility Study. Markanvisning – En överenskommelse mellan en kommun och en byggherre som ger byggherren ensamrätt att under en viss tid förhandla med kommunen om att köpa eller hyra specifik mark för att genomföra ett byggprojekt. Magnetit – Metallglänsande, svart, starkt magnetiskt mineral med kemisk sammansättning Fe3O4. Malm – Tidigare benämning på mineralisering som kan exploateras med ekonomisk vinst. Miljötillstånd – Tillstånd enligt Miljöbalken att bedriva gruvbrytning och malmbehandling. Mineralisering – Koncentration av potentiellt ekonomiskt intressanta mineral i berggrunden. Mineralreserver – Den del av kända och/eller indikerade mineraltillgångar som bedöms kunna utvin-nas lönsamt och delas in i sannolika eller bevisade tillgångar beroende på kännedomsgrad. Mineralresurser – Koncentration eller förekomst av mineral i eller på jordskorpan i sådana kvantite-ter och med sådan form, kvalitet och kvantitet att den har rimliga utsikter för ekonomisk utvinning. Finns i klasserna antagen, indikerad och känd, beroende på kännedomsgraden av mineraliseringen. PERC Standards – Regelverk för rapportering av mineraltillgångar utgivet av The Pan-European Re-serves and Resources Reporting Committee (PERC). Prospektering – Undersökningsarbetet med att leta efter naturråvaror, t ex mineraliseringar. Undersökningstillstånd – Ensamrätten att kartlägga berggrunden i syfte att lokalisera och under-söka mineralförekomster. ===== SIDA 24 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) – Delårsrapport april-juni 2024 24 PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORTEN En livesänd presentation av delårsrapporten för andra kvartalet 2024 kommer att hållas idag, torsda-gen den 15 augusti, kl. 09.30. Rapporten presenteras av vd Jörgen Olsson och CFO Frida Keskitalo. Presentationen kommer att hållas på svenska och inkluderar även en efterföljande frågestund. Den livesända presentationen nås via länken: https://www.youtube.com/live/IcxYoVnmnqI För mer information, vänligen kontakta: Vd Jörgen Olsson Mobil: +46 (0) 703 – 420 570 E-post: jorgen.olsson@viscaria.se CFO Frida Keskitalo Mobil: +46 (0) 703 – 401 053 E-post: frida.keskitalo@viscaria.se Kommunikationschef Karin Svensson Mobil: +46 (0) 761 – 169 190 E-post: karin.svensson@viscaria.se info@viscaria.se eller www.viscaria.se Finansiell kalender 8 november 2024 20 februari 2025 Delårsrapport januari – september 2024 Bokslutskommuniké 2024 Denna information är sådan information som Viscaria är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om vär-depappersmarknaden. Informationen lämnades, genom den kontaktperson som anges i pressmed-delandet för denna rapport, för offentliggörande den 15 augusti 2024 kl. 07:30 CEST. Om Viscaria Gruvaktiebolaget Viscaria är ett bolag som skalar upp till att bli ett modernt och ansvarsfullt produce-rande gruvbolag genom återöppnandet av Viscariagruvan i Kiruna. Fyndighetens höga kopparhalt, bedömda mineraltillgångar, geografiska placering samt växande team av erfarna medarbetare ger bolaget goda förutsättningar att bli en viktig leverantör av kvalitativ och ansvarsfullt producerad kop-par - en metall som har en helt central roll i Sveriges och Europas klimatomställning. Utöver Viscari-agruvan innehar bolaget ett antal bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur (Eva, Svartliden, Granliden) och Smedjebacken (Tvistbogruvan) - samtliga i Sverige. Moderbolagets ak-tier är noterade på Nasdaq Stockholm Main Market (ticker VISC). Gruvaktiebolaget Viscaria, Viscariavägen 10, SE-981 99 KIRUNA. Org. nr. 556704-4168. www.viscaria.se