===== SIDA 1 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Kiruna, 8 november 2024 Delårsrapport juli-september 2024 ”De exceptionella prospekteringsresultat som vi kunde presentera under kvartalet indikerar en helt ny era för Viscaria. Vårt fokus förblir återöppningen av gruvan och vi går framåt i hög takt. Allt tyder på att Viscaria är en Tier-1-tillgång och en av de snabbast växande koppar- fyndigheterna under kommande år” - Jörgen Olsson, vd Viscaria Väsentliga händelser under perioden juli-september • Den 1 augusti tog Viscaria miljötillståndet i anspråk och påbörjade byggnationen av vattenreningsverket. • Bolaget ingick ett samverkansavtal med Laevas sameby. • Exceptionella prospekteringsresultat presenterades. Väsentliga händelser efter periodens utgång • Mark- och miljöverdomstolen gav inte prövningstillstånd gällande överklagan av Viscarias miljötillstånd. Juli-september 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 0 MSEK (0). • Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,5 MSEK (-4,2). • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,05 SEK (-0,05). • Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar uppgick till 104 MSEK (60,4). • Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -129 MSEK (-82,6). Januari – september 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 0 MSEK (0). • Periodens resultat efter skatt uppgick till -29 MSEK (-20,1). • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,30 SEK (-0,25). • Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar uppgick till 253 MSEK (197). • Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till 118 MSEK (23,2). • Likvida medel uppgick till 385 MSEK per 30 september 2024 (266 per 31 december 2023). • Eget kapital uppgick till 1 617 MSEK per 30 september 2024 (1 228 per 31 december 2023). ===== SIDA 2 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 2 Q1 Q2 Q3 Q4 VD har ordet Under tredje kvartalet genomförde vi omfattande prospekteringsborrningar som visade exceptionella resultat med fynd av höghaltig koppar som överträffar den i våra befintliga zoner. Vi upptäckte dessutom en ny mineraliserad zon, ABBA-zonen, belägen endast cirka 200 meter under befintlig infrastruktur, vilket ytterligare stärker gruvans potential. Dessutom fick vi en indikation på att A-, B- och ABBA-zonerna sitter ihop på djupet genom en 350 meter lång, kontinuerlig kopparmineralisering som dessutom bekräftats av geofysiska mätningar. Resultaten markerar början på en ny era. Samtidigt som vi fortsätter förberedelserna för återöppningen av gruvan visar prospekteringskampanjen tydligt att vi ser en fortsättning på högkvalitativ koppar. Det kan på sikt innebära lönsam gruvdrift flera år längre än vi tidigare förväntat oss, vilket stärker Viscarias position som en Tier-1-tillgång och en av världens snabbast växande kopparfyndigheter. I samband med lönsamhetsstudien, som beräknas vara färdig före årsskiftet, kommer vi även att kommunicera en ny resursuppdatering. Våra borrningar har visat att mineraliseringen är fortsatt rik och öppen mot djupet vilket gör oss mycket optimistiska. Vår senaste resursuppdatering i november 2022 visade en resurs om 93 miljoner ton kopparförande berg. Sedan den 1 augusti, när vi tog vårt miljötillstånd i anspråk, har vi intensifierat takten i våra förberedelser att återöppna gruvan och byggnationen av det nya, banbrytande vattenreningsverket har nu påbörjats. En mer detaljerad beskrivning av arbetet finns längre fram i rapporten. Det var till viss del förberedelserna för återöppningen, men framförallt den omfattande och framgångsrika prospekteringsborrningen som tyngde kassaflödet under kvartalet. I augusti ingick vi ett samverkansavtal med Laevas sameby som bland annat innebär att vi kommit överens om en ersättning för gruvverksamhetens påverkan på renskötseln och att Laevas sameby dragit tillbaka sitt överklagande av vårt miljötillstånd. Jag är mycket glad över att vi har nått en överenskommelse och vi ser fram emot att samverka med Laevas sameby för att skapa goda förutsättningar för både gruvverksamhet och renskötsel. Ett par dagar innan avlämnandet av denna rapport nåddes vi av den glada nyheten att Mark- och miljööverdomstolen inte medger prövningstillstånd gällande överklagan av vårt miljötillstånd. Beskedet om att prövningstillstånd inte lämnas kan överklagas till Högsta domstolen och om det inte överklagas vinner miljötillståndet laga kraft den 5 december i år. Vi har påbörjat de infrastrukturinvesteringar som krävs och håller hög takt för att återöppna gruvan. Före årsskiftet inväntar vi slutgiltigt besked kring miljötillståndet samt publicering av lönsamhetsstudien och resursuppdatering. Jag ser fram emot att återkomma till er. Jörgen Olsson, vd Viscaria ===== SIDA 3 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 3 Q1 Q2 Q3 Q4 Verksamhetens utveckling under perioden Miljötillstånd För att kunna återuppta gruvverksamheten vid Viscaria krävs att den planerade verksamheten beviljas miljötillstånd. Den 6 maj 2024 meddelade Mark- och miljödomstolen vid Umeå tingsrätt att Viscarias ansökan har beviljats tillstånd enligt miljöbalken till gruv- och vattenverksamhet vid Viscaria gruva. Domstolen förordnade dessutom att tillståndet får tas i anspråk i vissa delar utan hinder av laga kraft (verkställighets förordnande) vilket innebär att Viscaria kunnat påbörja viktiga arbeten för att förbereda för gruvverksamheten. När tidsfristen för överklagan gick ut den 27 maj 2024 hade klagan från flera parter inkommit, inklusive Viscaria. Under augusti ingick Viscaria och Laevas sameby ett samarbetsavtal varvid Samebyn återkallade sina överklaganden i samtliga ärenden. Även länsstyrelsen återkallade sitt överklagande, men överklagan från Gabna sameby och tre privatpersoner kvarstod. Den 6 november 2024, meddelade Mark- och miljööverdomstolen (MÖD) att domstolen inte ger prövningstillstånd gällande överklagan. Domstolens avvisade också överklagandet från en privatperson. Om beskedet inte överklagas vinner domen avseende miljötillståndet laga kraft den 5 december 2024. Markanvisning Den 10 maj 2024 meddelade Mark- och miljödomstolen vid Umeå tingsrätt dom i det överklagade målet om markanvisning till förmån för Viscariaprojektet. Domen fastställde i huvudsak det beslut som Bergmästaren meddelade den 29 juni 2023 då Viscaria beviljades markanvisning till förmån för bearbetningskoncessionerna Viscaria K nr 3, Viscaria K nr 4 och Viscaria K nr 7 i Kiruna kommun. Geologi Viscaria Intensiva geologiska undersökningar av kopparfyndigheten Viscaria fortsatte under kvartalet och i september kunde nya exceptionella prospekteringsfynd meddelas. Fynden visar höghaltig koppar ner till 1200 m med högre halter än i befintliga A-, B- och D-zoner som fortsatt förblir öppna mot djupet. En ny mineraliserad zon mellan A- och B-zonen, benämnd ABBA-zonen, upptäcktes endast cirka 200 m under befintlig gruvinfrastruktur. Utöver detta indikerade borrning, som också bekräftades av geofysiska mätningar, en potentiell sammanslagning av A-, B- och ABBA-zonerna på djupet. Förberedelser inför gruvöppningen var under kvartalet tyngdpunkten för det geologiska arbetet där undersökningarna utgör ett viktigt underlag i den lönsamhetsstudie (feasibility study) som bolaget sammanställer. Resultaten från den så kallade ”infill” borrningen (gruvplaneringsborrning) har varit uppmuntrande och lett till att kännedomsgraden har ökat vilket optimerar förberedelserna inför gruvöppningen. Viscarias långsiktiga geologiska strategi, Grand Viscaria, har lett fram till en framgångsrik prospekteringskampanj som visar en betydande tillväxtpotential för fyndigheten med högre kopparhalter än de genomsnittliga halterna i dagens A-, B- och D-zoner. Dessa resultat indikerar en höghaltig riktning för Viscaria som skulle underlätta långsiktig, lönsam underjordsbrytning på djupare nivåer än tidigare förväntat. Djupborrning i D-zonen har påvisat förlängningen av högvärdig koppar- och järnmineralisering ner till ett djup av 1 200 meter. Med stöd av geofysiska data visar resultaten potential för en förlängning som är djupare och bredare än den ursprungliga zonen. ===== SIDA 4 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liknande fynd ses i den södra delen av B-zonen där träffar, på liknande djup som i D-zonen, indikerar fortsättningen av höghaltig koppar 600 meter längre ned än den nuvarande mineraltillgången. Dessa resultat visar på dubbelt så höga kopparhalter än de som observerats på grundare nivåer och har ökat potentialen för att finna framtida mineraltillgångar. Prospektering i den centrala B-zonen definierade höghaltiga mineraliseringar som fortsätter till större djup. Den nya så kallade ABBA-zonen är en kopparmineralisering som upptäcktes på djupet mellan de befintliga A- och B-zonerna. Två borrhål fortsatte genom ABBA-zonen och fångade upp B-zonen längre ned i hålet, vilket hjälpte att definiera ABBA-mineraliseringen som sin egen zon. Denna nyupptäckta och kopparrika zon ligger cirka 200 meter under den befintliga gruvinfrastrukturen, och är således idealiskt belägen för potentiell integration i den framtida gruvplanen. En 350 meter tjock kopparmineralisering påträffades genom ett borrhål under prospekterings- kampanjen. Denna ovanligt breda, nästan kontinuerliga mineralisering har en motsvarande elektromagnetisk anomali som indikerar en potentiell sammanfogning av A-, B- och ABBA-zonerna på djupet. Dessa nya fynd kan visa en viktig väg i uppkomsten av fyndigheten och öppna potentialen för att hitta ytterligare områden av mineralisering mellan och bortom Viscarias klassiska zoner (A, B och D). Resultaten från denna gruvnära prospekteringskampanj är extremt spännande och avslöjar en glimt av Viscarias enorma potential. Ytterligare borrning erfordras för att kvantifiera omfattningen av dessa initiala fynd och bevisa haltkontinuitet inom de stora områden som hittills har definierats. Bolaget planerar att fortsätta prospektering parallellt med slutförandet av lönsamhetsstudien och öppnandet av gruvan. Arvidsjaur Fyndigheten i Arvidsjaur utgörs idag av totala mineraltillgångar på 34 miljoner ton koppar-, zink-, guld- och silverförande berg (granskat och godkänt av en så kallad kompetent person i enlighet med PERC Standards). Undersökningsarbeten i området har lett till en betydande ökning av mineralresurserna i Arvidsjaurområdet. I samband med detta har också ny information framkommit som visar att det finns potential för ytterligare mineraliseringar på djupet, vilket kan utöka hållbarheten i projektet. Under föregående kvartal erhöll Viscaria ytterligare undersökningstillstånd i västra Granliden, Sandberget nr 600, som ligger i direkt anslutning till det stora området Sandberget nr 500. Bolaget erhöll även en förlängning av två befintliga tillstånd. För nästkommande kvartal planeras även förlängning av de befintliga undersökningstillstånden Sandberget nr 200 och Sandberget nr 300. Viscaria har påbörjat planeringen av ytterligare geologiska kampanjer i prospekteringsområdet västra Granliden samt invid guldrika områden i och kring området Eva-Svartliden. Det är bolagets avsikt att bygga vidare på mineraltillgångarna i Arvidsjaur genom fortsatta kärnborrningar inom undersökningstillstånden för att utöka tonnaget och graden av kännedom om fyndigheten. Metodik samt rapportering för det geologiska arbetet sker i enighet med PERC Standard. Som ett led i den fortsatta utvärderingen av bolagets fyndigheter görs en extern granskning av en så kallad kompetent person (competent person) enligt standard. Ytterligare information om Viscarias mineralresurser finns på www.viscaria.com. ===== SIDA 5 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Anrikning De förberedande arbetena för Viscarias kommande anrikningsverk har intensifierats under kvartalet för att skapa bästa möjliga förutsättningar för en effektiv anrikningsprocess speciellt anpassad efter de olika malmzonernas beskaffenhet. Som en del i den intensifieringen har Viscaria utfört lyckade pilotförsök hos Wardell Armstrong i England. Under pilotförsöket testas de olika malmzonerna i större skala och den tänkta anrikningsprocessen i sin helhet. Det schematiska flödesschema som tidigare fastställs bekräftas genom pilotförsöken. Utöver detta har projekteringen för det kommande anrikningsverket rampats upp vilket är en del i den lönsamhetsstudie som pågår för hela verksamheten. För utförandet av projekteringen har Viscaria valt att samarbeta med konsulthus såsom Granitor systems, SWECO och Afry. Infrastruktur Sedan Viscaria tog miljötillståndet i anspråk den 1 augusti 2024 har det rått full aktivitet av förberedelser på gruvsajten. Delar av industriområdet behövde göras i ordning för att möjliggöra byggandet av vattenreningsanläggningen samt tömningen av gruvan. I arbetet ingick krossning av ca 100 000 ton fyllnadsmaterial samt installation av en tankstation med HVO-bränsle. Även förberedande borrning avseende de första 300 metrarnas tömning av gruvan inklusive utbyggnad av elkraft pågick under perioden. En upplagsyta för byggmaterial och plats för ett tält för lagring av borrkärnor etablerades. Projektering av anslutningen av den planerade bangården till Malmbanan tillsammans med Trafikverket (TRV) har pågick under perioden. Gällande transporterna av färdigt koppar- och magnetitkoncentrat från anrikningsverket ned till lasthallen på bangården togs en ny, betydligt mer kostnadseffektiv lösning fram där pressluftsfilterna placerades på kortsidorna av lasthallen och koncentratet kommer att pumpas i stället för att lastas och köras på lastbil. Ur miljösynpunkt minimeras riskerna med damm och buller. Anbud på transport av färdiga produkter via tåg både norr- och söderut uppdaterades. Övriga infrastrukturarbeten, bland annat anläggande av nytt sandmagasin, för att möjliggöra deponering av sand, pågick enligt tidplan. Gruva Som ett led i den pågående lönsamhetsstudien (feasibility study) fortsatte arbetet med uppdatering av gruvdesignen och testning av olika produktionsplaner tillsammans med SRK Consulting. Dessutom fortgick den bergmekaniska dimensioneringen av anläggningen. Viscaria har samverkat med potentiella leverantörer och entreprenörer avseende specifik utrustning för framtida underjordsbrytning och framtida transportlösningar. Samtidigt har den framtida organisationen för gruvan uppdaterats och utvärderats. ===== SIDA 6 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 6 Q1 Q2 Q3 Q4 Hållbarhet Viscaria driver ett genuint hållbarhetsarbete. Därför krävs att verksamheten planeras och genomförs med lösningar som ger bra förutsättningar för att minimera negativ miljöpåverkan. När Viscariagruvan tas i drift kommer Viscaria att vara en av de klimateffektivaste koppargruvorna i världen och därmed kunna leverera hållbar och ansvarsfullt producerad koppar till den europeiska marknaden. I miljötillståndprocessen har Viscaria gjort åtaganden med långtgående reningsprocesser som innebär att allt utsläppsvatten kommer renas till mycket låga nivåer av föroreningar under avsänkningen av vatten från den gamla gruvan och från det nya gruvområdet. Gråbergsupplagen som normalt påverkar landskapsbilden i stor omfattning kommer att utformas och läggas upp med geomorfologisk design. Det innebär att landskapsbilden, som initialt påverkas väsentligt av gruvdriften, snabbare kommer att kunna återgå till naturliga förhållanden efter avslutad gruvverksamhet. Viscaria bedriver ett hållbarhetsarbete som inkluderar sju fokusområden med tillhörande mål. Fokusområdena utgår ifrån principerna från ICMM (International Council on Mining & Metals), Svemins riktlinjer, TSM Protocols (Towards Sustainable Mining), FN:s Agenda 2030 samt FN Global Compact. Därtill har resultaten från intressentdialoger och omvärldsanalys beaktats. Fokusområdena är vägledande i de kommande årens hållbarhetsarbete. Uppföljning och rapportering av hållbarhetsmålen fortsätter under 2024. Bolaget har identifierat ett antal kritiska frågor att arbeta vidare med och en tidplan är framtagen för vidare arbete där även färdigställande av en hållbarhetspolicy ingår. Syftet är att ytterligare förstärka och tydliggöra mål och kravställning för verksamheten såväl inför återstart av gruvan som när gruvan är i produktion. ===== SIDA 7 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Finansiell information – koncernen Juli – september 2024 Under tredje kvartalet 2024 uppgick aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderings- tillgångar till 104 MSEK (60,4). Aktiverade utgifter utgörs till stor del av undersöknings arbete avseende mineraltillgångar. Därtill består aktiverade utgifter av förstudiearbeten inom infrastruktur, logistik i form av förberedande arbeten för kommande bangård, miljöprövningen samt vidare arbete med lönsamhetsstudien inom alla verksamhetsområden. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 0 MSEK (0). Rörelseresultatet uppgick till -10,4 MSEK (-8,3). Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,5 MSEK (-4,2) och resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,05 SEK (-0,05). Kassaflödet under kvartalet uppgick till -129 MSEK (-82,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten, exklusive investeringar och finansiering, uppgick till -6,8 MSEK (-11,1). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -122 MSEK (-70,3). Nettokassaflödet från finansierings- verksamheten under kvartalet uppgick till -0,6 MSEK (-1,2). Bolagets budget och basscenario ligger till grund för likviditetsplaneringen för att säkerställa kapital framåt. Aktivitetsnivån anpassas löpande efter tillgänglig likviditet. Januari – september 2024 Under perioden uppgick aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar till 253 MSEK (197). Nettoomsättningen för perioden uppgick till 0 MSEK (0) och rörelseresultatet uppgick till -32,5 MSEK (-22,9). Periodens resultat efter skatt uppgick till -29 MSEK (-20,1). Resultat per aktie uppgick till -0,30 SEK (-0,25). Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till 118 MSEK (23,2). Kassaflödet från den löpande verksamheten, exklusive investeringar och finansiering uppgick till -9,6 MSEK (-10,6). Nettoinvesteringarna uppgick till -290 MSEK (-234) och nettokassaflödet från finansieringsverksamheten under perioden uppgick till 418 MSEK (268). Finansiell ställning per den 30 september 2024 Tillgångar per den 30 september 2024 Aktiverade investeringar i prospekteringstillgångar uppgick till 1 213 MSEK vid periodens slut, en ökning motsvarande 35 procent i jämförelse med 899 MSEK per den 31 december 2023. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 385 MSEK jämfört med 266 MSEK per den 31 december 2023. Räntebärande skulder per den 30 september 2024 Norrlandsfonden innehar, per bokslutsdagen, konvertibla skuldebrev till diskonterat nuvärde om cirka 15,1 MSEK till STIBOR 90 +5% räntesats per år. För mer information om Norrlandsfondens investeringar i Viscaria, vänligen se www.viscaria.com eller koncernens årsredovisning 2023. ===== SIDA 8 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 8 Q1 Q2 Q3 Q4 Finansiell information – moderbolag Juli – september 2024 Aktiverade utgifter för prospekteringstillgångar uppgick till 0 MSEK (0,6) under perioden. Övriga rörelseintäkter uppgick till 3,0 MSEK (3,1) och rörelseresultatet uppgick till -8,4 MSEK (-8,0). Periodens resultat uppgick till -3,3 MSEK (-3,8). Tillgångarna för aktiverade utgifter var 0 MSEK (72,1) per 30 september 2024. Rättigheterna avseende bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur blev under 2024 godkända att överlåtas till Viscaria Arvidsjaur AB varpå moderbolaget inte längre innehar några poster för aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar. Januari – september 2024 Aktiverade utgifter för prospekteringstillgångar uppgick till 1,2 MSEK (2,2) under perioden. Övriga rörelseintäkter uppgick till 8,8 MSEK (8,8) och rörelseresultatet uppgick till -25,3 MSEK (-22,5). Periodens resultat uppgick till -21,5 MSEK (-19,2). Väsentliga händelser Väsentliga händelser under perioden • Den 1 augusti tog Viscaria sitt miljötillstånd i anspråk och påbörjade byggnationen av vattenreningsverket. • Bolaget ingick ett samverkansavtal med Laevas sameby. • Exceptionella prospekteringsresultat presenterades. Väsentliga händelser efter periodens utgång • Mark- och miljöverdomstolen gav inte prövningstillstånd gällande överklagan av Viscarias miljötillstånd. ===== SIDA 9 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 9 Q1 Q2 Q3 Q4 Övrig information Medarbetare Per den 30 september 2024 uppgick antalet anställda till 35, jämfört med 35 vid motsvarande tidpunkt året innan. Bolaget anlitar därutöver konsulter inom flertalet verksamhetsområden på tillfällig basis. Bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd Per den 1 oktober 2024 ägde Viscaria, enligt Bergsstatens mineralrättsregister (MRR), sex beviljade bearbetningskoncessioner och 16 undersökningstillstånd. NAMN AREA HA GILTIGT FRÅN GILTIGT TILL MINERAL KOMMUN Viscaria K nr 3 115,7 2012-01-16 2037-01-16 guld, järn som förekommer i berggrunden, koppar, silver, zink Kiruna Viscaria K nr 4 30,0 2012-01-16 2037-01-16 guld, järn som förekommer i bergrunden, koppar, silver, zink Kiruna Viscaria K nr 7 63,8 2018-03-26 2043-03-26 koppar Kiruna Eva K nr 1 34,2 2017-11-13 2042-11-13 bly, guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Svartliden K nr 1 36,0 2000-12-27 2025-12-27 bly, guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Tvistbogruvan K nr 1 11,4 2012-04-17 2037-04-17 bly, guld, koppar, mangan, silver, volfram, zink Smedjebacken Total (ha) 291,2 Beviljade undersökningstillstånd NAMN AREA HA GILTIGT FRÅN GILTIGT TILL MINERAL KOMMUN Viscaria East 211,9 2017-06-09 2025-06-09 koppar Kiruna Viscaria nr 1 818,7 2008-06-24 2025-06-24 koppar Kiruna Viscaria nr 117 4 986,5 2023-01-13 2026-01-13 guld, järn som förekommer i berggrunden, kobolt, koppar, molybden, nickel, silver Kiruna Viscaria nr 118 9,0 2023-03-29 2026-03-29 guld, koppar Kiruna Viscaria nr 107 1 842,8 2009-08-10 2026-08-10 koppar Kiruna Viscaria nr 119 1 408,5 2023-11-01 2026-11-01 guld, järn som förekommer i berggrunden, koppar Kiruna Viscaria nr 120 586,8 2024-08-26 2027-08-26 guld, järn som förekommer i berggrunden, kobolt, koppar, molybden, nickel, silver Kiruna Viscaria nr 121 1 444,4 2024-08-26 2027-08-26 guld, järn som förekommer i berggrunden, kobolt, koppar, molybden, nickel, silver Kiruna Goddevarri nr 101* 148,4 2019-12-04 2024-12-04 bly, guld, järn som förekommer i berggrunden, koppar, silver, zink Kiruna Kirkkovaarti nr 1 386,4 2018-11-08 2026-11-08 bly, guld, järn som förekommer i berggrunden, koppar, silver, zink Kiruna Nihka East 144,1 2015-06-16 2027-06-16 koppar Kiruna Sandberget nr 200* 19,2 2012-10-03 2024-10-03 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 300* 18,7 2012-10-03 2024-10-03 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 400 535,6 2019-02-11 2027-02-11 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 500 7 641,0 2019-02-11 2027-02-11 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 600 1 048,6 2024-04-10 2027-04-10 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Total 21 250,6 Samtliga beviljade bearbetningskoncessioner och beviljade undersökningstillstånd ägs till 100 procent av de helägda dotterbolagen Viscaria Kiruna AB, Viscaria Arvidsjaur AB och Viscaria Tvistbo AB. *Tillstånden löper ut under Q4 2024 och är alla under pågående process för att förlängas. ===== SIDA 10 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 10 Q1 Q2 Q3 Q4 Aktieägare Per den 30 september 2024 uppgick antalet utgivna aktier till 108 096 342, envar med ett kvotvärde om 2,00 kronor. Totalt aktiekapital uppgick till 216 192 684 kronor. Antalet aktieägare uppgick till 19 324 per den 30 september 2024, att jämföra med cirka 18 114 aktieägare vid utgången av 2023. De 20 största ägarna anges i tabellen nedan. Aktieägare per den 30 september 2024 Antal aktier Kapital & röster, % Thomas von Koch via bolag 12 816 985 11,86% JRS Asset Management AB Client Account 5 289 844 4,89% Swedbank Robur Fonder 4 100 000 3,79% Jan Ståhlberg 3 983 637 3,69% Håkan Roos (RoosGruppen) 3 939 247 3,64% Fjärde AP-fonden 3 852 804 3,56% Joheco AB 3 550 000 3,28% Avanza Pension 3 010 085 2,78% Caps LTD 2 635 484 2,44% Handelsbanken Fonder 2 520 000 2,33% Nordnet Pensionsförsäkring 2 292 699 2,12% Santhe Dahl 1 978 428 1,83% Skandinavkonsult i Stockholm AB 1 620 000 1,50% Svante Wedman (inkl bolag) 1 547 064 1,43% Livförsäkringsbolaget Skandia 1 442 552 1,33% Skandia Fonder 1 363 271 1,26% Futur Pension 1 301 962 1,20% Björn Israelsson 1 275 000 1,18% Henrik Raalskov Petersen 1 269 424 1,17% Handelsbanken Liv Försäkring AB 1 204 342 1,11% Totalt 20 största ägare 60 992 828 56,4% Övriga 47 103 514 43,6% Totalt antal aktier 108 096 342 100% Källa: Modular Finance AB, ägarstatistik från Holdings, Euroclear Sweden AB samt för bolaget konfirmerade och/eller noterade förändringar. ===== SIDA 11 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 11 Q1 Q2 Q3 Q4 Framtidsutsikter Viscarias finansiella position är solid, med en kassaposition om cirka 385 MSEK vid utgången av september 2024. Styrelsens bedömning är att Viscaria kommer att kunna använda långfristig belåning om omkring 60 procent vid framtida finansiering av gruva och anrikningsverk. Kopparpriset har stigit under de senaste åren, om än med viss ökad volatilitet till följd av global osäkerhet under senare tid. Kortsiktiga svängningar i kopparpris och valutakurser bedöms inte påverka bolaget i den pågående förberedelsefasen. Kopparpriset på London Metal Exchange har stigit med drygt 50 procent under de fem senaste åren. Ur ett längre perspektiv kvarstår ett fortsatt stort efterfrågegap på koppar. Därutöver gynnas Viscaria av trenden mot mer lokalt producerade mineraler samt en långsiktigt ökad efterfrågan från framtida europeiska kunder. På medellång till lång sikt bedöms efterfrågan av ansvarsfullt producerad koppar inom EU öka ytterligare. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Mineralprospektering är en högriskverksamhet där endast ett fåtal av de utvärderade projekten leder till producerande gruvor. Prospekteringsresultaten utvärderas kontinuerligt av företaget och det finns ingen garanti för att prospektering av mineraliseringar kommer att leda till kommersiell produktion i Kiruna, Arvidsjaur eller Smedjebacken. Det finns ingen garanti för att koncernen kan generera tillräckligt med medel för att finansiera fortsatt verksamhet. Om koncernen misslyckas med att generera medel vid rätt tidpunkt kan detta leda till uppskjutna undersökningar, minskade eller avslutade verksamheter. En mer detaljerad beskrivning av koncernens risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2023. Styrelsen bedömer att de framsteg som gjorts sedan Viscaria- förvärvet genomfördes 2019 och den intensifierade utveckling som skett av projektet under senare tid väsentligt har minskat riskerna. Kiruna den 8 november 2024 Jörgen Olsson, VD ===== SIDA 12 ===== Revisorns granskningsrapport Gruvaktiebolaget Viscaria (Publ) 556704-4168 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Gruvaktiebolaget Viscaria (Publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska signatur Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktoriserad revisor ===== SIDA 13 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 13 Q1 Q2 Q3 Q4 Koncernens rapport över totalresultatet Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec (MSEK) 2024 2023 2024 2023 2023 Rörelsens intäkter och aktiverade utgifter Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 103.6 60.4 253.1 196.5 259.5 Övriga rörelseintäkter 0.2 0 0.6 0.4 1.2 Summa rörelsens intäkter och aktiverade utgifter 103.8 60.4 253.7 196.9 260.7 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader −101.3 −56.5 −245.5 −178.6 −251.9 Kostnader för ersättningar till anställda −11 −10.3 −35.2 −35 −47.2 Av- och nedskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar −1.7 −1.7 −4.9 −4.7 −2.8 Övriga rörelsekostnader −0.2 −0.2 −0.6 −1.5 −1.7 Summa rörelsens kostnader −114.2 −68.7 −286.2 −219.8 −303.6 Rörelseresultat −10.4 −8.3 −32.5 −22.9 −42.9 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 5.9 4.2 5.9 4.2 7.4 Finansiella kostnader −1 −0.2 −2.4 −1.5 5.5 Finansiella poster netto 4.9 4 3.5 2.7 12.9 Resultat före skatt −5.5 −4.3 −29 −20.2 −30 Skatt på årets resultat 0 0.1 0 0.1 −0.1 Periodens resultat −5.5 −4.2 −29 −20.1 −30.1 ÖVRiGT TOTALRESULTAT Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare −5.5 −4.2 −29 −20.1 −30.1 SUMMA −5.5 −4.2 −29 −20.1 −30.1 Antal aktier Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Antal aktier vid periodens utgång, st 108.096.342 90.080.341 108.096.342 90.080.341 90.080.342 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 108.096.342 90.080.341 96.852.780 81.828.687 83.908.556 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 108.096.342 90.080.341 96.852.780 81.828.687 83.908.556 Resultat per aktie - före och efter utspädning, SEK* −0.05 −0.05 −0.3 −0.25 −0.36 ** Se vidare not 5 på sidan 21, Förändringav aktiekapital. *Det finns teckningsoptionsprogram samt konvertibla skuldebrev som kan medföra utspädning, men då periodens resultat är negativt uppstår ej någon utspädningseffekt. Se not 6 på sidan 21. ===== SIDA 14 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 14 Q1 Q2 Q3 Q4 Koncernens rapport över finansiell ställning (MSEK) Not 30−Sep−24 30−Sep−23 31−Dec−23 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 3  1,212.7   836.0   899.0  Summa immateriella anläggningstillgångar  1,212.7   836.0   899.0  Materiella anläggningstillgångar Infrastruktur för gruvdrift  53.5   2.0   54.8  Förbättringsutgifter på annans fastighet  0.4   0.6   0.6  Nyttjanderättstillgångar  6.6   19.2   5.5  Inventarier, verktyg och installationer  12.3   1.6   14.5  Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 4  73.3   95.1   37.0  Summa materiella anläggningstillgångar  146.1   118.5   112.3  Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran  -     0.2   -    Andra långfristiga fordringar  0.2   0.2   0.2  Summa finansiella anläggningstillgångar  0.2   0.4   0.2  Summa anläggningstillgångar  1,359.0   954.9   1,011.5  Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Aktuella skattefordringar  1.6   0.9   1.2  Övriga kortfristiga fordringar  11.8   10.5   11.9  Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter  7.1   2.2   3.1  Summa kortfristiga fordringar  20.5   13.6   16.2  Likvida medel  384.7   352.4   266.3  Summa omsättningstillgångar  405.2   366.0   282.5  SUMMA TILLGÅNGAR  1,764.2   1,320.9   1,294.0  EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 5  216.2   180.2   180.2  Övrigt tillskjutet kapital  1,584.7   1,202.5   1,202.5  Balanserat resultat inklusive periodens resultat -183.8  -145.2  -155.1  Summa eget kapital  1,617.1   1,237.5   1,227.5  Övriga avsättningar 7  60.6   -     -    Långfristiga skulder Konvertibla lån 8  15.1   22.2   14.5  Leasingskuld 8  4.7   12.0   3.2  Summa långsfristiga skulder  19.8   34.2   17.7  Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 8  26.0   25.3   27.6  Leasingskuld 8  1.8   7.6   2.3  Övriga kortfristiga skulder  3.7   3.4   3.9  Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter  35.2   12.9   15.1  Summa kortfristiga skulder  66.7   49.2   48.8  SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  1,764.2   1,320.9   1,294.0 ===== SIDA 15 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 15 Q1 Q2 Q3 Q4 Koncernens förändring av eget kapital Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans 1/1/2023 5,6,8 153.4 958.6 −125.5 986.6 Teckningsoptioner  -     -    0.2 0.2 Konvertibelt skuldebrev 0.8 4.3  -    5.1 Rättelse konvertibelt skuldebrev  -    -0.1   -    −0.1 Periodens resultat  -     -    −7.4 −7.4 Utgående balans 31/03/2023  154.2  962.9 −132.7 984.3 Nyemission  24.9   241.1   -    266 Emissionskostnader, netto efter skatt  -    -8.4   -    −8.4 Konvertibelt skuldebrev  -     -     -     -    Teckningsoptioner  1.1   6.9   0.2  8.1 Periodens resultat  -    0 -8.5  −8.5 Utgående balans 30/06/2023  180.2  1202.5 -141.0  1241.6 Teckningsoptioner  -     -     0   0  Periodens resultat  -     -    -4  -4  Utgående balans 30/09/2023 180.2  1,202.5  -145.1   1,237.5  Teckningsoptioner  -     -     -     -    Periodens resultat  -     -    -10  -10  Utgående balans 31/12/2023 180.2  1,202.5  -155.1   1,227.5  Ingående balans 1/1/2024 5,6,8  180.2   1,202.5  -155.1   1,227.5  Teckningsoptioner  -     -     0.1   0.1  Periodens resultat  -     -    -11.5  -11.5  Utgående balans 31/03/2024  180.2   1,202.5  -166.5   1,216.1  Nyemission  36.0   403.6   -     439.6  Emissionskostnader, netto efter skatt  -    -21.2   -    -21.2  Teckningsoptioner  -     -     -     -    Implementering systemstöd IFRS 16 9  -     -     0.1   0.1  Periodens resultat  -     -    -12.0  -12.0  Utgående balans 30/06/2024  216.2   1,584.9  -178.4   1,622.6  Emissionskostnader, netto efter skatt  -    -0.2   -    -0.2  Teckningsoptioner  -     -     0.1   0.1  Periodens resultat  -     -    -5.5  -5.5  Utgående balans 30/09/2024  216.2   1,584.7  -183.8   1,617.0 ===== SIDA 16 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 16 Q1 Q2 Q3 Q4 Koncernens kassaflöde Not Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec (MSEK) 2024 2023 2024 2023 2023 Löpande verksamheten Rörelseresultat -10.4  -8.3  -32.5  -22.9  -42.9  Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.  1.5   1.3   4.5   4.7   6.1  Erhållen ränta  0.9   4.2   0.9   4.2   7.4  Erlagd ränta -0.6  -0.2  -1.8  -1.5  -2.2  Betald inkomstskatt -0.2  -0.2  -0.5  -0.7  -0.9  Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -8.8  -3.2  -29.4  -16.2  -32.5  Ökning/minskning kundfordringar  -     -     -     0.4   0.3  Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -1.0   2.9   1.1   2.4   0.1  Ökning/minskning leverantörsskulder -4.7  -1.3  -1.6   1.0   3.3  Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder  7.7  -9.5   20.3   1.8   4.5  Kassaflöde från den löpande verksamheten -6.8  -11.1  -9.6  -10.6  -24.3  Investeringsverksamheten Investeringar avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar -103.5  -60.3  -253.1  -196.5  -259.5  Investeringar i materiella anläggningstillgångar -18.0  -10.0  -36.4  -37.5  -49.6  Försäljning av materiella anläggningstillgångar  -     -     -     -     0.1  Kassaflöde från investeringsverksamheten -121.5  -70.3  -289.5  -234.0  -309.1  Finansieringsverksamheten Nyemission efter emmissionskostnader -0.2   -     418.2   257.6   257.6  Teckningsoptioner  -     0.1   0.1   8.4   8.5  Upptagande av lån  -     -     -     5.6   5.6  Amortering av leasingskuld -0.4  -1.3  -0.8  -3.8  -1.2  Kassaflöde från finansieringsverksamheten -0.6  -1.2   417.5   267.8   270.5  Periodens kassaflöde -128.9  -82.6   118.4   23.2  -62.8  Likvida medel vid periodens början  513.6   435.0   266.3   329.2   329.2  LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT  384.7   352.4   384.7   352.4   266.3 ===== SIDA 17 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 17 Q1 Q2 Q3 Q4 Moderbolagets resultaträkning Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec (MSEK) 2024 2023 2024 2023 2023 Rörelsens intäkter och aktiverade utgifter Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar  -     0.6   1.2   2.2   3.1  Övriga rörelseintäkter  3.0   3.1   8.8   8.8   11.8  Summa rörelsens intäkter och aktiverade utgifter  3.0   3.7   10.0   11.0   14.9  Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -7.0  -7.4  -20.0  -19.2  -32.6  Personalkostnader -4.4  -4.3  -15.3  -14.3  -19.5  Övriga rörelsekostnader  -     -     -     -    -0.2  Summa rörelsens kostnader -11.4  -11.7  -35.3  -33.5  -52.3  Rörelseresultat -8.4  -8.0  -25.3  -22.5  -37.5  Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag  -     -     -     -    -0.5  Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter  5.9   4.2   5.9   4.2   6.9  Räntekostnader och liknande resultatposter -0.8   -    -2.1  -0.9   5.8  Summa resultat från finansiella poster  5.1   4.2   3.8   3.3   12.3  Resultat före skatt -3.3  -3.8  -21.5  -19.2  -25.2  Periodens resultat och totalresultat -3.3  -3.8  -21.5  -19.2  -25.2 ===== SIDA 18 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 18 Q1 Q2 Q3 Q4 Moderbolagets balansräkning Not 30−Sep−24 30−Sep−23 31−Dec−23 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Imateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 3  -     72.1   72.9  Summa immateriella anläggningstillgångar  -     72.1   72.9  Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer  -     0.1   -    Summa materiella anläggningstillgångar  -     0.1   -    Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag  226.8   227.2   226.7  Övriga långfristiga fordringar  0.1   -     -    Summa finansiella anläggningstillgångar  226.9   227.2   226.8  Summa anläggningstillgångar  226.9   299.4   299.7  Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag  1,093.2   630.5   704.1  Aktuella skattefordringar  1.1   0.7   0.9  Övriga kortfristiga fordringar  0.5   0.9   2.1  Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter  5.6   0.4   1.3  Summa kortfristiga fordringar  1,100.4   632.5   708.3  Kassa och bank  305.8   326.9   237.4  Summa omsättningstillgångar  1,406.2   959.4   945.8  SUMMA TILLGÅNGAR  1,633.1   1,258.8   1,245.5  EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 5  216.2   180.2   180.2  Fond för utvecklingsutgifter  -     53.0   53.8  Summa bundet eget kapital  216.2   233.2   234.0  Fritt eget kapital Överkursfond  1,578.1   1,195.8   1,195.9  Balanserat resultat -168.9  -196.7  -197.6  Periodens resultat -21.5  -19.1  -25.2  Summa fritt eget kapital  1,387.7   980.0   973.1  Summa eget kapital  1,603.9   1,213.2   1,207.1  Långfristiga skulder Konvertibla lån  15.1   22.2   14.5  Summa långfristiga skulder  15.1   22.2   14.5  Kortfristiga skulder Leverantörsskulder  2.2   4.8   3.8  Skulder till koncernföretag  8.0   14.5   14.5  Övriga kortfristiga skulder  1.9   1.7   2.1  Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter  2.0   2.4   3.5  Summa kortfristiga skulder  14.1   23.4   23.9  SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  1,633.1   1,258.8   1,245.5 ===== SIDA 19 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 19 Q1 Q2 Q3 Q4 Noter NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, ÅRL och Rådet för finansiell rapportering RFR 1 samt, för moderbolaget, RFR 2. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder användes i årsredovisningen för 2023. Nya och ändrade standarder som tillämpas av koncernen De nya och ändrade standarder med tillämpning för räkenskapsår som börjar 1 januari 2024 har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Segment Styrelsen utvärderar koncernens verksamhet utifrån koncernen som helhet och identifierar därför ett rörelsesegment, dvs prospektering efter och utvärdering av mineraltillgångar. Verksamheten bedrivs i Sverige. Koncernens huvudsakliga verksamhet bedrivs i dotterbolaget. Nya och ändrade standarder som ännu ej tillämpas av koncernen Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2024 och senare och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Förändrade bedömningar Bolaget har under fjärde kvartalet 2023 gjort en fördjupad analys av IFRS 6, Prospektering efter samt utvärdering av mineraltillgångar, och dess avgränsning mot IFRS 16, Leasing, vilket föranlett viss omvärdering mellan nyttjanderättstillgångar och prospekteringstillgångar. Justeringen innebär minskade nyttjanderättstillgångar och motsvarande skulder om ca 16 MSEK per 2023-12-31. Omvärderingen innebar inte någon väsentlig påverkan på resultatet. Bolaget har nuvärdeberäknat konvertibla skuldebrev from fjärde kvartalet 2023, att jämföra med tidigare värde som varit upptaget till nominellt belopp. Detta minskade den redovisade skulden med ca 8 MSEK per 2023-12-31 och påverkade räntenettot positivt med motsvarande belopp under kvartal 4 2023. Koncernen har ställt ut teckningsoptioner till styrelse, ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Verkligt värde har erlagts för optionerna, denna optionspremie redovisas som balanserat resultat. Innehavaren kan endast erhålla aktier vid inlösen. Vid inlösen av optionerna kommer lösenpriset att redovisas mot eget kapital. För en mer detaljerad beskrivning av de redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpas för koncernredovisningen och för moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för 2023. NOT 2 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Koncernen (TSEK) Leverantör Närstående 30/09/2024 31/12/2023 Snickeritjänster Åkerström Bygg & Inredning AB Vice VD Anna Tyni 115 251 Lägenhetsuthyrning Joheco AB VD Jörgen Olsson 368 277 Summa 483.0 528.0 ===== SIDA 20 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 20 Q1 Q2 Q3 Q4 NOT 3 AKTIVERADE UTGIFTER AVSEENDE PROSPEKTERINGS- OCH UTVÄRDERINGSTILLGÅNGAR Koncernen MSEK 30/09/2024 31/12/2023 Ingående anskaffningsvärden  918.2   658.7  Årets aktiverade utgifter  253.1   259.5  Avsättning efterbehandling  60.6   -    Utgående ackumulerade anskaffningsvärden  1,231.9   918.2  Ingående avskrivningar -0.5  -0.5  Utgående ackumulerade avskrivningar -0.5  -0.5  Ingående nedskrivningar -18.7  -18.7  Utgående ackumulerade nedskrivningar -18.7  -18.7  Utgående restvärde enligt plan  1,212.7   899.0  Mer än hälften av årets aktiverade utgifter består av borrning och tillhörande analyser, genom fortsatta förberedelser inför kommande gruvstart samt färdigställande av lönsamhetsstudien (FS). Övriga aktiverade utgifter utgörs av siteförberedande arbeten, projektering av bangård, samt gruvplanering och fortsatta processtester för anrikningsverk. Moderbolaget MSEK 30/09/2024 31/12/2023 Ingående anskaffningsvärden  72.9   69.9  Årets aktiverade utgifter  1.3   3.0  Överlåtelse till koncernbolag -74.2   -    Utgående ackumulerade anskaffningsvärden  -     72.9  Utgående restvärde enligt plan  -     72.9  Rättigheterna avseende bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur har blivit godkända att överlåtas till Viscaria Arvidsjaur AB varpå moderbolaget inte längre innehar några poster för aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar. ===== SIDA 21 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 21 Q1 Q2 Q3 Q4 NOT 4 PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR OCH FÖRSKOTT AVSEENDE MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen MSEK 30/09/2024 31/12/2023 Ingående anskaffningsvärden  37.0   58.2  Årets aktiverade utgifter  36.3   48.8  Omklassificering  -    -70.0  Utgående ackumulerade anskaffningsvärden  73.3   37.0  Aktiverade utgifter för nyanläggningar utgörs till största del av investering i permanent vattenrening men även anläggande av vägar och parkeringsytor. NOT 5 FÖRÄNDRING AV AKTIEKAPITAL Under andra kvartalet genomfördes en riktad nyemission om totalt 18 016 000 aktier till en teckningskurs om 24,40 kronor per aktie. Inga förändringar har skett under årets tredje kvartal. Vid periodens utgång uppgår antalet aktier till 108 096 342 stycken. Aktiekapitalets utveckling  Antal aktier   Aktiekapital, MSEK  Ingående värde 1 januari 2024  90,080,342   180.2  Förändring under året:  -     -    Nyemission  18,016,000   36.0  Utgående värde 30 september 2024  108,096,342   216.2 ===== SIDA 22 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 22 Q1 Q2 Q3 Q4 NOT 6 VISCARIA TECKNINGSOPTIONSPROGRAM Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* 2021/2024:1 Ledningen och nyckelpersoner Övriga nyckelpersoner och anställda  404,000   25.40  20/12/2024  10,261,600   404,000  Totalt  404,000   10,261,600   404,000  2021/2024:2 Styrelsen Jörgen Olsson  150,000   25.40  20/12/2024  3,810,000   150,000  Markus Petäjäniemi (via Lemape AB)  62,500   25.40  20/12/2024  1,587,500   62,500  Lars Seiz  164,000   25.40  20/12/2024  4,165,600   164,000  Jane Lundgren Ericsson  100,000   25.40  20/12/2024  2,540,000   100,000  Sven-Erik Bucht  100,000   25.40  20/12/2024  2,540,000   100,000  Tidigare styrelseledamot  36,000   25.40  20/12/2024  914,400   36,000  Totalt  612,500   15,557,500   612,500  2022/2025:1 Ledningen och nyckelpersoner Övriga nyckelpersoner och anställda  255,500   33.00  18/12/2025  8,431,500   255,500  Totalt  255,500   8,431,500   255,500  2022/2025:2 Styrelsen Jörgen Olsson  250,000   33.00  18/12/2025  8,250,000   250,000  Markus Petäjäniemi (via Lemape AB)  37,500   33.00  18/12/2025  1,237,500   37,500  Lars Seiz  100,000   33.00  18/12/2025  3,300,000   100,000  Jane Lundgren Ericsson  100,000   33.00  18/12/2025  3,300,000   100,000  Ing-Marie Andersson Drugge  25,000   33.00  18/12/2025  825,000   25,000  Michael Mattsson (f d styrelseledamot)  19,057   33.00  18/12/2025  628,865   19,057  Totalt  531,557   17,541,365   531,557  2022/2025:1 F.d. VD, numera styrelseledamot Henrik Ager  50,000   33.00  18/12/2025  1,650,000   50,000  Totalt  50,000   1,650,000   50,000  2022/2026 Ledningen och nyckelpersoner Övriga nyckelpersoner och anställda  100,000   40.00  29/05/2026  4,000,000   100,000  Totalt  100,000   4,000,000   100,000  2023/2027:1 Ledningen och nyckelpersoner Övriga nyckelpersoner och anställda  264,400   42.80  19/05/2027  11,316,320   264,400  Totalt  264,400   11,316,320   264,400  2023/2027:2 F.d Styrelseledamot, numera VD Jörgen Olsson  125,000   42.80  19/05/2027  5,350,000   125,000  Totalt  125,000   5,350,000   125,000  2024/2027:1 VD** Jörgen Olsson  85,000   44.74  07/12/2027  3,802,900   85,000  Totalt  85,000   3,802,900   85,000  2024/2027:2 Ledning och nyckelpersoner** Övriga nyckelpersoner och anställda  256,079   44.74  07/12/2027  11,456,974   256,079  Totalt  256,079   11,456,974   256,079  * antal aktier, optioner och lösenkurs har räknats om till följd av sammanläggning av aktier under 2023. **Samtliga avtal är ingångna under september men delar av inbetalningar för teckningsoptioner är genomförda under oktober. Incitamentsprogram Antal utestående optioner 1 januari 2024  2,326,557  avgår incitamentsprogram vilka löpt ut under året  -    avgår återköp optioner vilka makulerats  -    tillkommande optioner enligt incitamentsprogram under 2023  16,400  tillkommande optioner enligt incitamentsprogram under 2024  341,079  Antal utestående optioner 30 september 2024  2,684,036  Framtida möjlig utspädning 2024-2027 Total likvid (SEK) till Viscaria vid full teckningsoptionslösen  89,368,159  Total möjlig utspädning (teckningsoptioner), antal aktier  2,684,036  Total möjlig utspädning (konvertibla skuldebrev), antal aktier  920,505  Totalt utestående antal aktier Viscaria  108,096,342  Total möjlig utspädning från teckningsoptioner och konvertibler, % 3.23% ===== SIDA 23 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 23 Q1 Q2 Q3 Q4 NOT 7 AVSÄTTNINGAR Koncernen MSEK 30/09/2024 31/12/2023 Belopp vid årets ingång  -     -    Årets avsättningar  60.6   -    Utgående avsättningar  60.6   -    Avsättning avser efterbehandling i enlighet med domstolsbeslut. Avsättningen avser första etappen av en total avsättning om 344 MSEK vilken aktualiserats i samband med att Viscaria tagit domen i anspråk genom det verkställighetsförordande som erhölls i samband med miljödom. NOT 8 LÖPTIDSANALYS Nedanstående tabell visar löptiderna för koncernens finansiella skulder per balansdagen (MSEK). Räntebetalningar är inkluderade. Beloppen speglar de avtalade odiskonterade kassaflödena som kan skilja sig från de redovisade värdena på skulderna per balansdagen. Per 30 september 2024 Mindre än 3 månader Mellan 3 månader och 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år  Mer än 5 år Konvertibla skuldebrev  0.4   1.4   7.8   18.4   -    Leasingskulder  0.5   1.6   2.5   2.6   -    Leverantörsskulder  26.0   -     -     -     -    NOT 9 LEASINGAVTAL Koncernen MSEK 30/09/2024 31/12/2023 Leasingskulder som presenteras i balansräkningen är enligt följande: Långfristiga leasingskulder  4.7   3.2  Kortfristiga leasingskulder  1.8   2.3  Summa leasingskulder  6.5   5.5  Koncernen har under andra kvartalet 2024 implementerat ett nytt systemstöd avseende beräkning av leasingavtal i enlighet med IFRS 16. Effekten av övergången avseende tidigare år har redovisats över eget kapital medan effekten avseende 2024 redovisas i resultaträkningen. NOT 10 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Mark- och miljöverdomstolen gav inte prövningstillstånd gällande överklagan av Viscarias miljötillstånd. NOT 11 NYCKELTAL Viscaria presenterar inga nyckeltal som ej definierats enligt IFRS i denna delårsrapport. ===== SIDA 24 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 24 Q1 Q2 Q3 Q4 Ordlista Anrikning – Process i vilken koncentrationen av det värdefulla mineralet höjs tex koppar. Bearbetningskoncession – Tillstånd att bearbeta (bryta) en fyndighet. Koncessionen är ofta tidsbestämd till 25 år. För att få bryta måste också miljötillstånd sökas hos Mark- och miljödomstolen. Borrkärna – Cylindriskt prov av berg som erhålls vid borrning. Brytning – Losstagning av berg eller malm i dagbrott eller i underjordsgruva. Feasibility Study – se lönsamhetsstudie. Kompetent person – En expert inom redovisning av mineraltillgångar och medlem av en fristående expertorganisation, exempelvis FAMMP (Fennoscandian Association for Metals and Minerals Professionals). På engelska Competent Person. Kärnborrning – Roterande borrning som används för att ta upp en kärna av berggrunden. Lönsamhetsstudie – Omfattande teknisk och ekonomisk studie av valda utvecklingsalternativ för ett mineralprojekt som omfattar detaljerade bedömningar och en finansiell analys. En lönsamhetsstudie ligger till grund för finansieringsbeslut. Även kallad Feasibility Study. Markanvisning – En överenskommelse mellan en kommun och en byggherre som ger byggherren ensamrätt att under en viss tid förhandla med kommunen om att köpa eller hyra specifik mark för att genomföra ett byggprojekt. Magnetit – Metallglänsande, svart, starkt magnetiskt mineral med kemisk sammansättning Fe3O4. Malm – Tidigare benämning på mineralisering som kan exploateras med ekonomisk vinst. Miljötillstånd – Tillstånd enligt Miljöbalken att bedriva gruvbrytning och malmbehandling. Mineralisering – Koncentration av potentiellt ekonomiskt intressanta mineral i berggrunden. Mineralreserver – Den del av kända och/eller indikerade mineraltillgångar som bedöms kunna utvinnas lönsamt och delas in i sannolika eller bevisade tillgångar beroende på kännedomsgrad. Mineralresurser – Koncentration eller förekomst av mineral i eller på jordskorpan i sådana kvantiteter och med sådan form, kvalitet och kvantitet att den har rimliga utsikter för ekonomisk utvinning. Finns i klasserna antagen, indikerad och känd, beroende på kännedomsgraden av mineraliseringen. PERC Standards – Regelverk för rapportering av mineraltillgångar utgivet av The Pan-European Reserves and Resources Reporting Committee (PERC). Prospektering – Undersökningsarbetet med att leta efter naturråvaror, t ex mineraliseringar. Tier 1-tillgång – Är ”företagsskapande” gruvor. De är stora, långlivade och har låga kostnader (PERC 2021 definition) Undersökningstillstånd – Ensamrätten att kartlägga berggrunden i syfte att lokalisera och undersöka mineralförekomster. ===== SIDA 25 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Delårsrapport juli-september 2024 25 Q1 Q2 Q3 Q4 Presentation av delårsrapporten En livesänd presentation av delårsrapporten för andra kvartalet 2024 kommer att hållas idag, fredagen den 8 november, kl. 09.30. Rapporten presenteras av vd Jörgen Olsson och CFO Frida Keskitalo. Presentationen kommer att hållas på svenska och inkluderar även en efterföljande frågestund. Den livesända presentationen nås via länken: https://youtube.com/live/f7ja9dcgbO0?feature=share För mer information, vänligen kontakta: Vd Jörgen Olsson CFO Frida Keskitalo Kommunikationschef Karin Svensson +46 (0) 703 – 420 570 +46 (0) 703 – 401 053 +46 (0) 761 – 169 190 jorgen.olsson@viscaria.com frida.keskitalo@viscaria.com karin.svensson@viscaria.com info@viscaria.se eller www.viscaria.se Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2024 20 februari 2025 Årsredovisning 2024 15 april 2025 Delårsrapport kvartal 1, 2025 8 maj 2025 Årsstämma 8 maj 2025 Halvårsrapport 2025 14 augusti 2025 Delårsrapport kvartal 3, 2025 6 november 2025 Bokslutskommuniké 2025 19 februari 2026 Informationen lämnades, genom den kontaktperson som anges i pressmeddelandet för denna rapport, för offentliggörande den 8 november 2024 kl. 07:30 CEST. Om Viscaria Gruvaktiebolaget Viscaria är ett bolag som skalar upp till att bli ett modernt och ansvarsfullt producerande gruvbolag genom återöppnandet av Viscariagruvan i Kiruna. Fyndighetens höga kopparhalt, bedömda mineraltillgångar, geografiska placering samt växande team av erfarna medarbetare ger bolaget goda förutsättningar att bli en viktig leverantör av kvalitativ och ansvarsfullt producerad koppar – en metall som har en helt central roll i Sveriges och Europas klimatomställning. Utöver Viscariagruvan innehar bolaget ett antal bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur (Eva, Svartliden, Granliden) och Smedjebacken (Tvistbogruvan) – samtliga i Sverige. Moderbolagets aktier är noterade på Nasdaq Stockholm Main Market (ticker VISC). Gruvaktiebolaget Viscaria Viscariavägen 10, SE-981 99 KIRUNA Org. nr. 556704-4168 www.viscaria.com