===== SIDA 1 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Kiruna, 20 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024 ”Vårt arbete med lönsamhetsstudien fortsätter för att säkerställa att studien är så robust och korrekt som möjligt med hänsyn till pågående gruvoptimering och våra senaste borresultat.” - Jörgen Olsson, vd Viscaria Väsentliga händelser under perioden oktober-december 2024 • Mark- och miljöverdomstolen (MÖD) gav inte prövningstillstånd gällande överklagan av Viscarias miljötillstånd. Detta beslut överklagades senare under kvartalet till Högsta domstolen av Gabna sameby. • Viscarias valberedning meddelade sin avsikt att föreslå Mark Johnson som ny styrelseledamot i Viscaria inför årsstämman 2025. • Avtal om aktieägarlån med bolagets storägare om 315 miljoner kronor ingicks, tillsammans med avsiktsförklaring om att delta i kommande företrädesemission. • Markanvisningen för Viscaria, som beviljades av bergmästaren den 29 juni 2023, vann laga kraft. Väsentliga händelser efter periodens utgång • Inga väsentliga händelser att rapportera. Oktober-december 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 0 MSEK (0). • Periodens resultat efter skatt uppgick till -19,2 MSEK (-10,0). • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,18 SEK (-0,11). • Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar uppgick till 77,0 MSEK (63,0). • Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -153 MSEK (-86,1). Januari – december 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 0 MSEK (0). • Den 18 juni genomfördes en riktad nyemission som tillförde Viscaria cirka 440 MSEK före kostnader. • Periodens resultat efter skatt uppgick till -48,2 MSEK (-30,1). • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,49 SEK (-0,36). • Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar uppgick till 330 MSEK (260). • Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -34,5 MSEK (-62,8). • Likvida medel uppgick till 232 MSEK per 31 december 2024 (266 per 31 december 2023). • Eget kapital uppgick till 1 598 MSEK per 31 december 2024 (1 228 per 31 december 2023). ===== SIDA 2 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 2 Q1 Q2 Q3 Q4 VD har ordet Vi fortsätter att göra betydande framsteg i förberedelserna för återstarten av Viscaria koppargruva. Vi är övertygade om att Viscaria har goda förutsättningar att bli en viktig bidragsgivare till den växande globala efterfrågan på hållbart producerad koppar. En nyckelhändelse under kvartalet var att markanvisningen för Viscaria vann laga kraft. Det innebär ett viktigt steg för att säkerställa den mark som krävs för gruvdrift. Vi bedömer att det finns goda förutsättningar för att även vårt miljötillstånd, som erhölls i maj 2024, vinner laga kraft under våren 2025. Tack vare det verkställighetsförordnande som vi erhöll vid samma tillfälle har vi kunnat starta tidskritiska arbeten oberoende av att tillståndet ännu inte vunnit laga kraft. Ett viktigt arbete är byggnationen av vattenreningsverket som under kvartalet avancerade avsevärt. Vi har slutit avtal med en entreprenör för uppförandet, röjt för ledningsgator för rörledningarna och börjat borra de fyra hål à 300 meter styck i vilka vi kommer att sänka ner speciella borrhålspumpar för att tömma gruvan. Den pågående prospekteringsborrkampanjen, som omfattar cirka 20 000 meter borrning under vintern med sex riggar, ger mycket lovande resultat, särskilt på djupet. Borrningarna visar att mineraliseringen är fortsatt rik och öppen mot djupet vilket gör oss mycket optimistiska. Fynden kommer att hjälpa oss att omvärdera Viscarias tillväxtpotential och gruvans livslängd. Arbetet leds mycket förtjänstfullt av Ross Armstrong som sedan den 1 februari i år är vår nya geologichef. De resultat som vi presenterar idag specificeras på vår hemsida i en så kallad Table 1. När det gäller lönsamhetsstudien fortsätter vårt arbete för att säkerställa att studien är så robust och korrekt som möjligt med hänsyn till pågående gruvoptimering och våra senaste borresultat. Vi ser fram emot att presentera lönsamhetsstudien i samband med vår Q1-rapport och årsstämman i Kiruna den 8 maj. Då avser vi även att presentera en resursuppdatering som kommer att innehålla vår första reserv, definierad enligt standarden PERC 2021, det vill säga den mängd koppar som bedöms kunna utvinnas lönsamt under den initiala Life of Mine-perioden. När vi nu förfinar vårt tillvägagångssätt för gruvans utveckling och långsiktiga strategi är vi mycket tacksamma för den rådgivning vi får från Mark Johnson som är adjungerad till vår styrelse. Hans omfattande erfarenhet och nätverk inom gruvindustrin är ovärderligt och vi är mycket stolta över att ha attraherat honom till Viscarias styrelse. Under kvartalet avtalade vi med ett antal större aktieägare om ett aktieägarlån om cirka 315 miljoner kronor. Denna finansiering, med tillhörande avsiktsförklaring om att kvitta lånebeloppet mot aktier i en framtida företrädesemission, visar stort förtroende från våra största aktieägare, vilket vi är tacksamma för. Vi är övertygade om Viscarias potential och vår roll i att bidra till Sveriges och Europas växande behov av koppar. Vårt gedigna team, tillsammans med starka borresultat, bekräftar att vi är på rätt väg. Jag ser fram emot att uppdatera er om vår fortsatta utveckling. Jörgen Olsson, vd, Viscaria ===== SIDA 3 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 3 Q1 Q2 Q3 Q4 Verksamhetens utveckling under perioden Miljötillstånd För att kunna återuppta gruvverksamheten vid Viscaria krävs att den planerade verksamheten beviljas miljötillstånd. Den 6 maj 2024 meddelade Mark- och miljödomstolen vid Umeå tingsrätt att Viscarias ansökan har beviljats tillstånd enligt miljöbalken till gruv- och vattenverksamhet vid Viscaria gruva. Domstolen förordnade dessutom att tillståndet får tas i anspråk i vissa delar utan hinder av laga kraft (verkställighets förordnande) vilket innebär att Viscaria kunnat påbörja viktiga arbeten för att förbereda för gruvverksamheten. När tidsfristen för överklagan gick ut den 27 maj 2024 hade klagan från flera parter inkommit, inklusive Viscaria. Under augusti ingick Viscaria och Laevas sameby ett samarbetsavtal varvid samebyn återkallade sina överklaganden i samtliga ärenden. Även länsstyrelsen återkallade sitt överklagande, men överklagan från Gabna sameby och tre privatpersoner kvarstod. Den 6 november 2024, meddelade Mark- och miljööverdomstolen (MÖD) att domstolen inte ger prövningstillstånd gällande överklagan. Domstolens avvisade också överklagandet från en privatperson. Den 4 december 2024 överklagade Gabna sameby MÖDs avslag till Högsta Domstolen (HD). Eftersom Gabna sameby i sak inte har åberopat något nytt förväntar sig Viscaria att HD inte beviljar prövningstillstånd och att miljötillståndet vinner laga kraft under första eller andra kvartalet 2025. Markanvisning Mark- och miljööverdomstolen (MÖD) meddelade den 6 december 2024 att domstolen inte ger prövningstillstånd gällande överklagan av Viscarias markanvisning för Viscariaprojektet. Beslutet innebär att markanvisningen vinner laga kraft. Markanvisningen till förmån för bearbetningskoncessionerna Viscaria K nr 3, Viscaria K nr 4 och Viscaria K nr 7 i Kiruna kommun beviljades av bergmästaren den 29 juni 2023 och överklagades sedermera till mark- och miljödomstolen och därefter till MÖD. Geologi Viscaria Förberedelser inför gruvöppningen har under året varit tyngdpunkten för det geologiska arbetet där pågående undersökningar utgör ett viktigt underlag i den lönsamhetsstudie (feasibility study) som bolaget sammanställer. Resultaten från den så kallade ”infill” borrningen (gruvplaneringsborrning) har varit uppmuntrande och lett till att kännedomsgraden har ökat vilket optimerar förberedelserna inför gruvöppningen. Viscarias långsiktiga geologiska strategi, Grand Viscaria, har lett fram till en framgångsrik prospekteringskampanj som visar en betydande tillväxtpotential för fyndigheten med högre kopparhalter än de genomsnittliga halterna i dagens A-, B- och D-zoner. Dessa resultat indikerar en höghaltig riktning för Viscarias fyndigheter som skulle underlätta långsiktig, lönsam underjordsbrytning på djupare nivåer än tidigare förväntat. Djupborrning i D-zonen har påvisat förlängningen av högvärdig koppar- och järnmineralisering ner till ett djup av 1 200 meter. Med stöd av geofysiska data visar resultaten potential för en förlängning som är djupare och bredare än den ursprungliga zonen. Liknande fynd ses i den södra delen av B-zonen där träffar, på liknande djup som i D-zonen, indikerar fortsättningen av höghaltig koppar 600 meter längre ned än den nuvarande mineraltillgången. Dessa resultat visar på dubbelt så höga kopparhalter än de som observerats på grundare nivåer och har ökat potentialen för att finna framtida mineraltillgångar. ===== SIDA 4 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Prospektering i den centrala B-zonen definierade höghaltiga mineraliseringar som fortsätter till större djup. Den nya så kallade ABBA-zonen är en kopparmineralisering som upptäcktes på djupet mellan de befintliga A- och B-zonerna. Två borrhål fortsatte genom ABBA-zonen och fångade upp B-zonen längre ned i hålet, vilket hjälpte att definiera ABBA-mineraliseringen som sin egen zon. Denna nyupptäckta och kopparrika zon ligger cirka 200 meter under den befintliga gruvinfrastrukturen, och är således idealiskt belägen för potentiell integration i den framtida gruvplanen. En 350 meter tjock kopparmineralisering påträffades genom ett borrhål under prospekterings- kampanjen. Denna ovanligt breda, nästan kontinuerliga mineralisering har en motsvarande elektromagnetisk anomali som indikerar en potentiell sammanfogning av A-, B- och ABBA-zonerna på djupet. Dessa nya fynd kan visa en viktig väg i uppkomsten av fyndigheten och öppna potentialen för att hitta ytterligare områden av mineralisering mellan och bortom Viscarias klassiska zoner (A, B och D). Resultaten från denna gruvnära prospekteringskampanj är extremt spännande och avslöjar en glimt av Viscarias enorma potential. Ytterligare borrning erfordras för att kvantifiera omfattningen av dessa initiala fynd och bevisa haltkontinuitet inom de stora områden som hittills har definierats. Bolaget planerar att fortsätta prospekteringen parallellt med förberedelser inför öppnandet av gruvan. Arvidsjaur Fyndigheten i Arvidsjaur utgörs idag av totala mineraltillgångar på 34 miljoner ton koppar-, zink-, guld- och silverförande berg som har granskats och godkänts av en så kallad kompetent person i enlighet med PERC Standards. Undersökningsarbeten i området har lett till en betydande ökning av mineralresurserna i Arvidsjaurområdet. I samband med detta har också ny information framkommit som visar att det finns potential för ytterligare mineraliseringar på djupet, vilket kan utöka livslängden i projektet. Under föregående år erhöll Viscaria ytterligare ett undersökningstillstånd i västra Granliden, Sandberget nr 600, som ligger i direkt anslutning till det stora området Sandberget nr 500. Bolaget erhöll även en förlängning av två befintliga tillstånd, Sandberget nr 200 och Sandberget nr 300. Bolaget avser att fortsätta prospektering av mineraltillgångarna i Arvidsjaur genom fortsatta geologiska kampanjer i prospekteringsområdet västra Granliden samt invid guldrika områden i och kring området Eva-Svartliden. Under kvartalet påbörjades geofysisk markmätning som uppföljning av den borrkampanj som bolaget utförde 2022. Mätning och uppföljande tolkningsarbete fortsätter under början av 2025. Metodik samt rapportering för det geologiska arbetet sker i enighet med PERC Standard. Som ett led i den fortsatta utvärderingen av bolagets fyndigheter görs en extern granskning av en så kallad kompetent person (competent person) enligt standard. Anrikning De förberedande arbetena för Viscarias kommande anrikningsverk har intensifierats för att skapa bästa möjliga förutsättningar för en effektiv anrikningsprocess speciellt anpassad efter de olika malmzonernas beskaffenhet. Som en del i den intensifieringen har Viscaria utfört lyckade pilotförsök hos Wardell Armstrong i England. Under pilotförsöket testas de olika malmzonerna i större skala och den tänkta anrikningsprocessen i sin helhet. Det schematiska flödesschema som tidigare fastställs bekräftas genom pilotförsöken. Utöver detta har projekteringen för det kommande anrikningsverket rampats upp vilket är en del i den lönsamhetsstudie som pågår för hela verksamheten. För utförandet av projekteringen har Viscaria samarbetat med konsulthus såsom Granitor Systems, SWECO och AFRY. ===== SIDA 5 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Infrastruktur Sedan Viscaria tog miljötillståndet i anspråk den 1 augusti 2024 har det rått full aktivitet av förberedelser på gruvsajten. Under kvartalet slutfördes följande arbeten: • Anläggandet av en upplagsyta om 30 800 m2 för att kunna ta emot byggnadsmaterial och utrustningar när byggfasen startar • Yta för entreprenörernas byggkontor (Viscaria Village) • Parkeringsplats för transporter och privatbilar • Geotält (30 X 60 m) med asfalterad golvyta, för förvaring och lagring av borrkärnor. Även utrustning till vattenreningen (WTP) som behöver väderskyddas innan montering förvaras i tältet. Logistik Trafikverket har under perioden fortsatt med att ta fram bygghandlingar för de två anslutningarna till Malmbanan, en i söder och en i norr, cirka 1 km från varandra, samt införandet av det nya signalsäkerhetssystemet ERTMS. Viscaria har tagit in offerter på att bygga själva bangården. Spåren på bangården kommer att vara elektrifierade och bestå av två spår på 450 meter vardera samt ett lastningsspår. Narvik är den enda befintliga hamnen med ledig kapacitet och nödvändig infrastruktur för att hantera både Viscarias koppar- och magnetitkoncentrat. En avsiktsförklaring har tecknats och en förstudie för att undersöka möjligheten att hantera och skeppa Viscarias koncentrat har slutförts. Diskussioner med tågoperatör och vagnstillverkare har pågått under perioden, vilket gett underlag till arbetet med lönsamhetsstudien. Gruva Som en del av lönsamhetsstudien fortsatte arbetet med en uppdatering av gruvdesignen och optimering av olika produktionsplaner tillsammans med SRK Consulting. Den bergmekaniska dimensioneringen av anläggningen är färdigställd. Viscaria har samverkat med potentiella leverantörer och entreprenörer avseende specifik utrustning för framtida underjordsbrytning och framtida transportlösningar. Samtidigt har den framtida organisationen för gruvan uppdaterats och utvärderats. ===== SIDA 6 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 6 Q1 Q2 Q3 Q4 Hållbarhet Viscaria driver ett genuint hållbarhetsarbete. Därför krävs att verksamheten planeras och genomförs med lösningar som ger bra förutsättningar för att minimera negativ miljöpåverkan. När Viscariagruvan tas i drift kommer Viscaria att vara en av de klimateffektivaste koppargruvorna i världen och därmed kunna leverera hållbar och ansvarsfullt producerad koppar till den europeiska marknaden. I miljötillståndprocessen har Viscaria gjort åtaganden med långtgående reningsprocesser som innebär att allt utsläppsvatten kommer renas till mycket låga nivåer av föroreningar under avsänkningen av vatten från den gamla gruvan och från det nya gruvområdet. Gråbergsupplagen som normalt påverkar landskapsbilden i stor omfattning kommer att utformas och läggas upp med geomorfologisk design. Det innebär att landskapsbilden, som initialt påverkas väsentligt av gruvdriften, snabbare kommer att kunna återgå till naturliga förhållanden efter avslutad gruvverksamhet. Viscaria bedriver ett hållbarhetsarbete som inkluderar sju fokusområden med tillhörande mål. Fokusområdena utgår ifrån principerna från ICMM (International Council on Mining & Metals), Svemins riktlinjer, TSM Protocols (Towards Sustainable Mining), FN:s Agenda 2030 samt FN Global Compact. Därtill har resultaten från intressentdialoger och omvärldsanalys beaktats. Fokusområdena är vägledande i de kommande årens hållbarhetsarbete. Uppföljning och rapportering av hållbarhetsmålen fortsätter under 2025. Bolaget har identifierat ett antal kritiska frågor att arbeta vidare med och en tidplan är framtagen för vidare arbete där även färdigställande av en hållbarhetspolicy ingår. Syftet är att ytterligare förstärka och tydliggöra mål och kravställning för verksamheten såväl inför återstart av gruvan som när gruvan är i produktion. ===== SIDA 7 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Finansiell information – koncernen Oktober – december 2024 Under fjärde kvartalet 2024 uppgick aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderings- tillgångar till 77,0 MSEK (63,0). Aktiverade utgifter utgörs till stor del av undersöknings arbete avseende mineraltillgångar. Därtill består aktiverade utgifter av förstudiearbeten inom infrastruktur, logistik i form av förberedande arbeten för kommande bangård, miljöprövningen samt vidare arbete med lönsamhetsstudien inom alla verksamhetsområden. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 0 MSEK (0). Rörelseresultatet uppgick till -20,0 MSEK (-20,0). Periodens resultat efter skatt uppgick till -19,2 MSEK (-9,9) och resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,18 SEK (-0,11). Kassaflödet under kvartalet uppgick till -153 MSEK (-86,1). Kassaflödet från den löpande verksamheten, exklusive investeringar och finansiering, uppgick till 15,6 MSEK (-13,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -168 MSEK (-75,0). Nettokassaflödet från finansierings- verksamheten under kvartalet uppgick till -0,2 MSEK (2,6). Bolagets budget och basscenario ligger till grund för likviditetsplaneringen för att säkerställa kapital framåt. Kapitalbehov analyseras löpande och Bolaget har tät kontroll för säkerställande av att kommande investeringsutbetalningar anpassas efter tillgänglig likviditet. Alternativa, och mera restriktiva, scenarion finns framtagna. Januari – december 2024 Under perioden uppgick aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar till 331 MSEK (261). Nettoomsättningen för perioden uppgick till 0 MSEK (0) och rörelseresultatet uppgick till -52,5 MSEK (-42,9). Periodens resultat efter skatt uppgick till -48,2 MSEK (-30,1). Resultat per aktie uppgick till -0,49 SEK (-0,36). Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -34,5 MSEK (-62,8). Kassaflödet från den löpande verksamheten, exklusive investeringar och finansiering uppgick till 6,0 MSEK (-24,3). Nettoinvesteringarna uppgick till -458 MSEK (-309) och nettokassaflödet från finansieringsverksamheten under perioden uppgick till 417 MSEK (271). Finansiell ställning per den 31 december 2024 Tillgångar per den 31 december 2024 Aktiverade investeringar i prospekteringstillgångar uppgick till 1 284 MSEK vid periodens slut, en ökning motsvarande 43 procent i jämförelse med 899 MSEK per den 31 december 2023. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 232 MSEK jämfört med 266 MSEK per den 31 december 2023. Räntebärande skulder per den 31 december 2024 Norrlandsfonden innehar, per bokslutsdagen, konvertibla skuldebrev till diskonterat nuvärde om cirka 15,5 MSEK till STIBOR 90 +5% räntesats per år. För mer information om Norrlandsfondens investeringar i Viscaria, vänligen se www.viscaria.com eller koncernens årsredovisning 2023. ===== SIDA 8 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 8 Q1 Q2 Q3 Q4 Finansiell information – moderbolag Oktober – december 2024 Aktiverade utgifter för prospekteringstillgångar uppgick till 0,0 MSEK (0,9) under perioden. Övriga rörelseintäkter uppgick till 3,4 MSEK (3,0) och rörelseresultatet uppgick till -12,2 MSEK (-15,0). Periodens resultat uppgick till -12,5 MSEK (-15,0). Tillgångarna för aktiverade utgifter var 0,0 MSEK (72,9) per 31 december 2024. Rättigheterna avseende bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur blev under 2024 godkända att överlåtas till Viscaria Arvidsjaur AB varpå moderbolaget inte längre innehar några poster för aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar. Januari – december 2024 Aktiverade utgifter för prospekteringstillgångar uppgick till 1,2 MSEK (3,1) under perioden. Övriga rörelseintäkter uppgick till 12,2 MSEK (11,8) och rörelseresultatet uppgick till -37,5 MSEK (-37,5). Periodens resultat uppgick till -34,0 MSEK (-25,2). Väsentliga händelser Väsentliga händelser under perioden • Mark- och miljöverdomstolen (MÖD) gav inte prövningstillstånd gällande överklagan av Viscarias miljötillstånd. Detta beslut överklagades senare under kvartalet till Högsta domstolen av Gabna sameby. • Viscarias valberedning meddelade sin avsikt att föreslå Mark Johnson som ny styrelseledamot i Viscaria inför årsstämman 2025. • Avtal om aktieägarlån med bolagets storägare om 315 miljoner kronor ingicks, tillsammans med avsiktsförklaring om att delta i kommande företrädesemission. • Markanvisningen för Viscaria, som beviljades av bergmästaren den 29 juni 2023, vann laga kraft. Väsentliga händelser efter periodens utgång • Inga väsentliga händelser att rapportera. ===== SIDA 9 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 9 Q1 Q2 Q3 Q4 Övrig information Medarbetare Per den 31 december 2024 uppgick antalet anställda till 35, jämfört med 35 vid motsvarande tidpunkt året innan. Bolaget anlitar därutöver konsulter inom flertalet verksamhetsområden på tillfällig basis. Bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd Per den 1 januari 2025 ägde Viscaria, enligt Bergsstatens mineralrättsregister (MRR), sex beviljade bearbetningskoncessioner och 16 undersökningstillstånd. Beviljade bearbetningskoncessioner NAMN AREA HA GILTIGT FRÅN GILTIGT TILL MINERAL KOMMUN Svartliden K nr 1 36.0 2000/12/27 2025/12/27 bly, guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Viscaria K nr 3 115.7 2012/01/16 2037/01/16 guld, järn som förekommer i berggrunden, koppar, silver, zink Kiruna Viscaria K nr 4 30.0 2012/01/16 2037/01/16 guld, järn som förekommer i berggrunden, koppar, silver, zink Kiruna Tvistbogruvan K nr 1 11.4 2012/04/17 2037/04/17 bly, guld, koppar, mangan, silver, volfram, zink Smedjebacken Eva K nr 1 34.2 2017/11/10 2042/11/01 bly, guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Viscaria K nr 7 63.8 2018/03/26 2043/03/26 koppar Kiruna Total (ha) 291.2 Beviljade undersökningstillstånd NAMN AREA HA GILTIG FRÅN GILTIG TILL MINERAL KOMMUN Viscaria East 211.9 09/06/2017 09/06/2025 koppar Kiruna Viscaria nr 1 818.7 24/06/2008 24/06/2025 koppar Kiruna Viscaria nr 117 4986.5 13/01/2023 13/01/2026 guld, järn, kobolt, koppar, molybden, nickel, silver Kiruna Viscaria nr 118 9.0 29/03/2023 29/03/2026 guld, koppar Kiruna Viscaria nr 107 1842.8 10/08/2009 10/08/2026 koppar Kiruna Viscaria nr 119 1408.5 01/11/2023 01/11/2026 guld, järn som förekommer i berggrunden, koppar. Kiruna Kirkkovaarti nr 1 386.4 08/11/2018 08/11/2026 koppar, bly, zink, järn, guld, silver Kiruna Sandberget nr 400 535.6 11/02/2019 11/02/2027 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 500 7641.0 11/02/2019 11/02/2027 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 600 1048.6 10/04/2024 10/04/2027 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Nihka East 144.1 16/06/2015 16/06/2027 koppar Kiruna Viscaria nr 121 1444.4 26/08/2024 26/08/2027 guld, järn som förekommer i berggrunden, kobolt, koppar, molybdenum, nickel, silver Kiruna Viscaria nr 120 586.8 26/08/2024 26/08/2027 guld, järn som förekommer i berggrunden, kobolt, koppar, molybdenum, nickel, silver Kiruna Goddevarri nr 101 148.4 04/12/2019 04/12/2027 koppar, bly, zink, järn, guld, silver Kiruna Sandberget nr 300 18.7 03/10/2012 03/10/2029 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Sandberget nr 200 19.2 03/10/2012 03/10/2029 guld, koppar, silver, zink Arvidsjaur Total (ha) 21250.6 Alla beviljade bearbetningskoncessioner och beviljade undersökningstillstånd ägs till 100 procent av Gruvaktiebolaget Viscaria AB eller av de helägda dotterbolagen Viscaria Kiruna AB, Viscaria Arvidsjaur AB och Viscaria Tvistbo AB. Under året har tillstånd för Viscaria nr 112 och Rengarde nr 1 skrivits ned som följd av Bolagets beslut om att inte förlänga dessa undersökningstillstånd. ===== SIDA 10 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 10 Q1 Q2 Q3 Q4 Aktieägare Per den 31 december 2024 uppgick antalet utgivna aktier till 108 096 342, envar med ett kvotvärde om 2,00 kronor. Totalt aktiekapital uppgick till 216 192 684 kronor. Antalet aktieägare uppgick till 19 346 per den 31 december 2024, att jämföra med cirka 18 114 aktieägare vid utgången av 2023. De 20 största ägarna anges i tabellen nedan. Aktieägare per den 31 december 2024 Namn Antal aktier Kapital och röster Thomas von Koch via bolag 12 816 985 11,86% JRS Asset Management AB Client Account 4 274 349 3,95% Swedbank Robur Fonder 4 100 000 3,79% Jan Ståhlberg 3 983 637 3,69% Håkan Roos (RoosGruppen) 3 939 247 3,64% Fjärde AP-fonden 3 852 804 3,56% Joheco AB 3 550 000 3,28% Avanza Pension 3 167 038 2,93% Santhe Dahl 2 757 428 2,55% Caps LTD 2 635 484 2,44% Nordnet Pensionsförsäkring 2 292 466 2,12% Handelsbanken Fonder 2 170 000 2,01% Skandinavkonsult i Stockholm AB 1 620 000 1,50% Svante Wedman (inkl bolag) 1 547 064 1,43% Livförsäkringsbolaget Skandia 1 442 552 1,33% Skandia Fonder 1 399 372 1,29% Futur Pension 1 297 612 1,20% Björn Israelsson 1 275 000 1,18% Henrik Raalskov Petersen 1 269 424 1,17% Handelsbanken Liv Försäkring AB 1 254 417 1,16% Totalt 20 största ägare 60 644 879 56,1% Övriga 47 451 463 43,9% Totalt antal aktier 108 096 342 Källa: Modular Finance AB, ägarstatistik från Holdings, Euroclear Sweden AB samt för bolaget konfirmerade och/eller noterade förändringar. ===== SIDA 11 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 11 Q1 Q2 Q3 Q4   Framtidsutsikter Viscarias finansiella position är solid, med en kassaposition om cirka 232 MSEK vid utgången av december 2024. Styrelsens bedömning är att Viscaria kommer att kunna använda långfristig belåning om omkring 60 procent vid framtida finansiering av gruva och anrikningsverk. Aktieägarlånet som avtalades under kvartalet, med tillhörande avsiktsförklaring om att kvitta lånebeloppet mot aktier i en framtida nyemission, visar stort förtroende från våra största aktieägare, vilket vi tackar för. Kopparpriset har stigit under de senaste åren, om än med viss ökad volatilitet till följd av global osäkerhet under senare tid. Kortsiktiga svängningar i kopparpris och valutakurser bedöms inte påverka bolaget i den pågående förberedelsefasen. Kopparpriset på London Metal Exchange har stigit med drygt 50 procent under de fem senaste åren. Ur ett längre perspektiv kvarstår ett fortsatt stort efterfrågegap på koppar. Därutöver gynnas Viscaria av trenden mot mer lokalt producerade mineraler samt en långsiktigt ökad efterfrågan från framtida europeiska kunder. På medellång till lång sikt bedöms efterfrågan av ansvarsfullt producerad koppar inom EU öka ytterligare. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Mineralprospektering är en högriskverksamhet där endast ett fåtal av de utvärderade projekten leder till producerande gruvor. Prospekteringsresultaten utvärderas kontinuerligt av företaget och det finns ingen garanti för att prospektering av mineraliseringar kommer att leda till kommersiell produktion i Kiruna, Arvidsjaur eller Smedjebacken. Det finns ingen garanti för att koncernen kan generera tillräckligt med medel för att finansiera fortsatt verksamhet. Om koncernen misslyckas med att generera medel vid rätt tidpunkt kan detta leda till uppskjutna undersökningar, minskade eller avslutade verksamheter. En mer detaljerad beskrivning av koncernens risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2023. Styrelsen bedömer att de framsteg som gjorts sedan Viscaria- förvärvet genomfördes 2019 och den intensifierade utveckling som skett av projektet under senare tid väsentligt har minskat riskerna. Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för 2024. Vinstutdelning bedöms bli aktuell först efter att gruvverksamheten har startat och bolagets resultat och finansiella ställning medger det. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Kiruna den 20 februari 2025 Jörgen Olsson, VD ===== SIDA 12 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 12 Q1 Q2 Q3 Q4 Koncernens rapport över totalresultatet (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2024 2023 2024 2023 Rörelsens intäkter och aktiverade utgifter Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 77 63 330.1 259.5 Övriga rörelseintäkter 0.3 0.7 0.9 1.2 Summa rörelsens intäkter och aktiverade utgifter 77.3 63.7 331 260.7 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader −75.2 −73.2 −320.7 −251.9 Kostnader för ersättningar till anställda −14.2 −12.2 −49.4 −47.2 Av- och nedskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar −7.6 1.9 −12.5 −2.8 Övriga rörelsekostnader −0.3 −0.2 −0.9 −1.7 Summa rörelsens kostnader −97.3 −83.7 −383.5 −303.6 Rörelseresultat −20 −20 −52.5 −42.9 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 1.7 3.1 7.6 7.4 Finansiella kostnader −0.9 7 −3.3 5.5 Finansiella poster netto 0.8 10.1 4.3 12.9 Resultat före skatt −19.2 −9.9 −48.2 −30 Skatt på årets resultat 0 −0.1 0 −0.1 Periodens resultat −19.2 −10 −48.2 −30.1 ÖVRiGT TOTALRESULTAT Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare −19.2 −10 −48.2 −30.1 SUMMA −19.2 −10 −48.2 −30.1 Antal aktier okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2024 2023 2024 2023 Antal aktier vid periodens utgång, st 108.096.342 90.080.342 108.096.342 90.080.342 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 108.096.342 90.080.341 99.679.031 83.908.556 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 108.096.342 90.080.341 99.679.031 83.908.556 Resultat per aktie - före och efter utspädning, SEK* −0.18 −0.11 −0.49 −0.36 ** Se vidare not 5 på sidan 20, Förändringav aktiekapital. *Det finns teckningsoptionsprogram samt konvertibla skuldebrev som kan medföra utspädning, men då periodens resultat är negativt uppstår ej någon utspädningseffekt. Se not 6 på sidan 21. ===== SIDA 13 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 13 Q1 Q2 Q3 Q4 Koncernens rapport över finansiell ställning (MSEK) Not 31−Dec−24 31−Dec−23 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 3  1,283.8   899.0  Summa immateriella anläggningstillgångar  1,283.8   899.0  Materiella anläggningstillgångar Infrastruktur för gruvdrift  53.1   54.8  Förbättringsutgifter på annans fastighet  0.4   0.6  Nyttjanderättstillgångar  11.6   5.5  Inventarier, verktyg och installationer  6.8   14.5  Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 4  164.6   37.0  Summa materiella anläggningstillgångar  236.5   112.3  Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran  -     -    Andra långfristiga fordringar  0.2   0.2  Summa finansiella anläggningstillgångar  0.2   0.2  Summa anläggningstillgångar  1,520.5   1,011.5  Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Aktuella skattefordringar  1.2   1.2  Övriga kortfristiga fordringar  20.0   11.9  Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter  3.1   3.1  Summa kortfristiga fordringar  24.3   16.2  Likvida medel  231.8   266.3  Summa omsättningstillgångar  256.1   282.5  SUMMA TILLGÅNGAR  1,776.6   1,294.0  EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 5  216.2   180.2  Övrigt tillskjutet kapital  1,584.7   1,202.5  Balanserat resultat inklusive periodens resultat -202.9  -155.1  Summa eget kapital  1,598.0   1,227.5  Avsättningar 7  60.6   -    Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev 8  15.5   14.5  Leasingskuld 8  4.2   3.2  Summa långsfristiga skulder  19.7   17.7  Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 8  44.5   27.6  Leasingskuld 8  2.5   2.3  Övriga kortfristiga skulder  3.9  3.9  Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter  47.4   15.1  Summa kortfristiga skulder  98.3   48.8  SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  1,776.6   1,294.0 ===== SIDA 14 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 14 Q1 Q2 Q3 Q4 Koncernens rapport över förändring i eget kapital (MSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans 1/1/2023 5,6,8  153.4   958.6  -125.5   986.6  Transaktioner med aktieägare: Nyemission  24.9   241.1   -     266.0  Teckningsoptioner  1.1   6.9   0.5   8.5  Emissionskostnader, netto efter skatt  -    -8.4   -    -8.4  Konvertibelt skuldebrev  0.8   4.3   -     5.1  Rättelse konvertibelt skuldebrev  -    -0.1   -    -0.1  Periodens resultat  -     -    -30.1  -30.1  Utgående balans 31/12/2023  180.2   1,202.5  -155.1   1,227.6  Ingående balans 1/1/2024 5,6,8 180.2 1202.5 -155.1   1,227.6  Transaktioner med aktieägare: Nyemission  36.0  403.6  -     439.6  Emissionskostnader, netto efter skatt  -    -21.4   -    -21.4  Teckningsoptioner 0 0  0.3   0.3  Periodens resultat  -     -    -48.2  -48.2  Implementering systemstöd IFRS 16 9  -     -     0.1   0.1  Utgående balans 31/12/2024  216.2   1,584.7  -202.9   1,598.0 ===== SIDA 15 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 15 Q1 Q2 Q3 Q4 Koncernens rapport över kassaflödet (MSEK) Not okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2024 2023 2024 2023 Löpande verksamheten Rörelseresultat -19.9  -20.0  -52.4  -42.9  Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.  7.2   1.4   11.7   6.1  Erhållen ränta  6.7   3.1   7.6   7.4  Erlagd ränta  0.1  -0.7  -1.7  -2.2  Betald inkomstskatt  0.4  -0.2  -0.1  -0.9  Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -5.5  -16.4  -34.9  -32.5  Ökning/minskning kundfordringar  -     -     -     0.3  Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -9.2  -2.3  -8.1   0.1  Ökning/minskning leverantörsskulder  18.5   2.3   16.9   3.3  Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder  11.8   2.7   32.1   4.5  Kassaflöde från den löpande verksamheten  15.6  -13.7   6.0  -24.3  Investeringsverksamheten Investeringar avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar -77.0  -63.0  -330.1  -259.5  Investeringar i materiella anläggningstillgångar -91.6  -12.1  -128.0  -49.6  Försäljning av materiella anläggningstillgångar  0.3   0.1   0.3   0.1  Kassaflöde från investeringsverksamheten -168.3  -75.0  -457.8  -309.1  Finansieringsverksamheten Nyemission efter emmissionskostnader  -     -     418.2   257.6  Teckningsoptioner  0.2   -     0.3   8.5  Upptagande av lån  -     -     -     5.6  Amortering av leasingskuld -0.4   2.6  -1.2  -1.2  Kassaflöde från finansieringsverksamheten -0.2   2.6   417.3   270.5  Periodens kassaflöde -152.9  -86.1  -34.5  -62.8  Likvida medel vid periodens början  384.7   352.4   266.3   329.2  LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT  231.8   266.3   231.8   266.3 ===== SIDA 16 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 16 Q1 Q2 Q3 Q4 Moderbolagets resultaträkning (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2024 2023 2024 2023 Rörelsens intäkter och aktiverade utgifter Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar  -     0.9   1.2   3.1  Övriga rörelseintäkter  3.4   3.0   12.2   11.8  Summa rörelsens intäkter och aktiverade utgifter  3.4   3.9   13.4   14.9  Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -9.6  -13.4  -29.6  -32.6  Personalkostnader -6.0  -5.2  -21.3  -19.5  Övriga rörelsekostnader  -    -0.2   -    -0.2  Summa rörelsens kostnader -15.6  -18.9  -50.9  -52.3  Rörelseresultat -12.2  -15.0  -37.5  -37.5  Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag  -    -0.5   -    -0.5  Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter  0.5   2.7   6.4   6.9  Räntekostnader och liknande resultatposter -0.8   6.7  -2.9   5.8  Summa resultat från finansiella poster -0.3   8.9   3.5   12.3  Resultat före skatt -12.5  -6.1  -34.0  -25.2  Periodens resultat och totalresultat -12.5  -6.1  -34.0  -25.2 ===== SIDA 17 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 17 Q1 Q2 Q3 Q4 Moderbolagets balansräkning (MSEK) Not 31−Dec−24 31−Dec−23 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Imateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 3  -     72.9  Summa immateriella anläggningstillgångar  -     72.9  Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag  726.8   226.7  Övriga långfristiga fordringar  0.1   -    Summa finansiella anläggningstillgångar  726.9   226.8  Summa anläggningstillgångar  726.9   299.7  Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag  752.6   704.1  Aktuella skattefordringar  0.6   0.9  Övriga kortfristiga fordringar  0.4   2.1  Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter  1.4   1.3  Summa kortfristiga fordringar  755.0   708.3  Kassa och bank  142.2   237.4  Summa omsättningstillgångar  897.2   945.8  SUMMA TILLGÅNGAR  1,624.1   1,245.5  EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 5  216.2   180.2  Fond för utvecklingsutgifter  -     53.8  Summa bundet eget kapital  216.2   234.0  Fritt eget kapital Överkursfond  1,578.0   1,195.9  Balanserat resultat -169.1  -197.6  Periodens resultat -34.0  -25.2  Summa fritt eget kapital  1,374.9   973.1  Summa eget kapital  1,591.1   1,207.1  Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev  15.5   14.5  Summa långfristiga skulder  15.5   14.5  Kortfristiga skulder Leverantörsskulder  2.5   3.8  Skulder till koncernföretag  8.0   14.5  Övriga kortfristiga skulder  1.7   2.1  Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter  5.3   3.5  Summa kortfristiga skulder  17.5   23.9  SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  1,624.1   1,245.5 ===== SIDA 18 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 18 Q1 Q2 Q3 Q4 Noter NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, ÅRL och Rådet för finansiell rapportering RFR 1 samt, för moderbolaget, RFR 2. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder användes i årsredovisningen för 2023. Nya och ändrade standarder som tillämpas av koncernen: De nya och ändrade standarder med tillämpning för räkenskapsår som börjar 1 januari 2024 har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rappor ter. Segment: Styrelsen utvärderar koncernens verksamhet utifrån koncernen som helhet och identifierar därför ett rörelsesegment, dvs prospektering efter och utvärdering av mineraltillgångar. Verksamheten bedrivs i Sverige. Koncernens huvudsakliga verksamhet bedrivs i dotterbolagen. Nya och ändrade standarder som ännu ej tillämpas av koncernen: Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2024 och senare och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Förändrade bedömningar Bolaget utförde under fjärde kvartalet 2023 gjort en fördjupad analys av IFRS 6, Prospektering efter samt utvärdering av mineraltillgångar, och dess avgränsning mot IFRS 16, Leasing, vilket föranlett viss omvärdering mellan nyttjanderättstillgångar och prospekteringstillgångar. Justeringen innebär minskade nyttjanderättstillgångar och motsvarande skulder om ca 16 MSEK per 2023-12-31. Omvärderingen innebar inte någon väsentlig påverkan på resultatet. Bolaget har nuvärdeberäknat konvertibla skuldebrev from fjärde kvartalet 2023, att jämföra med tidigare värde som varit upptaget till nominellt belopp. Detta minskade den redovisade skulden med ca 8 MSEK per 2023-12-31 och påverkade räntenettot positivt med motsvarande belopp under kvartal 4 2023. Koncernen har ställt ut teckningsoptioner till styrelse, ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Verkligt värde har erlagts för optionerna, denna optionspremie redovisas som balanserat resultat. Innehavaren kan endast erhålla aktier vid inlösen. Vid inlösen av optionerna kommer lösenpriset att redovisas mot eget kapital. För en mer detaljerad beskrivning av de redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpas för koncernredovisningen och för moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för 2023. NOT 2 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Koncernen (TSEK) Leverantör Närstående 31/12/2024 31/12/2023 Snickeritjänster Åkerström Bygg & Inredning AB Vice VD Anna Tyni 159 251 Lägenhetsuthyrning Joheco AB VD Jörgen Olsson 388 277 Summa 547 528 ===== SIDA 19 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 19 Q1 Q2 Q3 Q4 NOT 3 AKTIVERADE UTGIFTER AVSEENDE PROSPEKTERINGS- OCH UTVÄRDERINGSTILLGÅNGAR Koncernen MSEK 31/12/2024 31/12/2023 Ingående anskaffningsvärden  918.2   658.7  Årets aktiverade utgifter  330.1   259.5  Avsättning efterbehandling  60.6   -    Utgående ackumulerade anskaffningsvärden  1,308.9   918.2  Ingående avskrivningar -0.5  -0.5  Utgående ackumulerade avskrivningar -0.5  -0.5  Ingående nedskrivningar -18.7  -18.7  Årets nedskrivningar -5.9   -    Utgående ackumulerade nedskrivningar -24.6  -18.7  Utgående restvärde enligt plan  1,283.8   899.0  Årets aktiverade utgifter består till största del av borrning och tillhörande analyser, genom fortsatta förberedelser inför kommande gruvstart samt färdigställande av Bolagets Feasibility Study. Övriga aktiverade utgifter utgörs av förprojektering av anrikningsverk och logistik samt gruvplanering och nedlagt arbete i samband med miljöprövning. Under året har tillstånd för Viscaria nr 112 och Rengarde nr 1 skrivits ned som följd av Bolagets beslut om att inte förlänga dessa undersökningstillstånd. Moderbolaget MSEK 31/12/2024 31/12/2023 Ingående anskaffningsvärden  72.9   69.9  Årets aktiverade utgifter  1.3   3.0  Överlåtelse till koncernbolag -74.2   -    Utgående ackumulerade anskaffningsvärden  -     72.9  Utgående restvärde enligt plan  -     72.9  Rättigheterna avseende bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur har blivit godkända att överlåtas till Viscaria Arvidsjaur AB varpå moderbolaget under 2024 inte längre innehar några poster för aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar. ===== SIDA 20 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 20 Q1 Q2 Q3 Q4 NOT 4 PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR OCH FÖRSKOTT AVSEENDE MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen MSEK 31/12/2024 31/12/2023 Ingående anskaffningsvärden  37.0   58.2  Årets aktiverade utgifter  127.9   48.8  Omklassificering -0.3  -70.0  Utgående ackumulerade anskaffningsvärden  164.6   37.0  Aktiverade utgifter för nyanläggningar under 2024 utgörs i huvudsak av investering i permanent vattenrening (94 MSEK) samt anläggande av vägar och parkeringar på site, tält för förvarning av borrkärnor och projektering av bangård. NOT 5 FÖRÄNDRING AV AKTIEKAPITAL Under andra kvartalet 2024 genomfördes en riktad nyemission om totalt 18 016 000 aktier till en teckningskurs om 24,40 kronor per aktie. Vid periodens utgång uppgår antalet aktier till 108 096 342 stycken. Aktiekapitalets utveckling  Antal aktier   Aktiekapital, MSEK  Ingående värde 1 januari 2024  90,080,342   180.2  Förändring under året:  -     -    Nyemission  18,016,000   36.0  Utgående värde 31 december 2024  108,096,342   216.2 ===== SIDA 21 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 21 Q1 Q2 Q3 Q4 NOT 6 VISCARIA TECKNINGSOPTIONSPROGRAM Antal aktier* Lösenkurs* Lösen t o m SEK om inlösta Antal optioner* 2022/2025:1 Ledningen och nyckelpersoner Övriga nyckelpersoner och anställda  255,500   33.00  18/12/2025  8,431,500   255,500  Totalt  255,500   8,431,500   255,500  2022/2025:2 Styrelsen Jörgen Olsson  250,000   33.00  18/12/2025  8,250,000   250,000  Markus Petäjäniemi (via Lemape AB)  37,500   33.00  18/12/2025  1,237,500   37,500  Lars Seiz  100,000   33.00  18/12/2025  3,300,000   100,000  Jane Lundgren Ericsson  100,000   33.00  18/12/2025  3,300,000   100,000  Ing-Marie Andersson Drugge  25,000   33.00  18/12/2025  825,000   25,000  Michael Mattsson (f d styrelseledamot)  19,057   33.00  18/12/2025  628,865   19,057  Totalt  531,557   17,541,365   531,557  2022/2025:1 F.d. VD, numera styrelseledamot Henrik Ager  50,000   33.00  18/12/2025  1,650,000   50,000  Totalt  50,000   1,650,000   50,000  2022/2026 Ledningen och nyckelpersoner Övriga nyckelpersoner och anställda  100,000   40.00  29/05/2026  4,000,000   100,000  Totalt  100,000   4,000,000   100,000  2023/2027:1 Ledningen och nyckelpersoner Övriga nyckelpersoner och anställda  264,400   42.80  19/05/2027  11,316,320   264,400  Totalt  264,400   11,316,320   264,400  2023/2027:2 F.d Styrelseledamot, numera VD Jörgen Olsson  125,000   42.80  19/05/2027  5,350,000   125,000  Totalt  125,000   5,350,000   125,000  2024/2027:1 VD Jörgen Olsson  85,000   44.74  07/12/2027  3,802,900   85,000  Totalt  85,000   3,802,900   85,000  2024/2027:2 Ledning och nyckelpersoner Övriga nyckelpersoner och anställda  384,957   44.74  07/12/2027  17,222,976   384,957  Totalt  384,957   17,222,976   384,957  * antal aktier, optioner och lösenkurs har räknats om till följd av sammanläggning av aktier under 2023. Incitamentsprogram Antal utestående optioner 1 januari 2024  2,326,557  avgår incitamentsprogram vilka löpt ut under året -1,016,500  avgår återköp optioner vilka makulerats  -    tillkommande optioner enligt incitamentsprogram 2023/2027:1  16,400  tillkommande optioner enligt incitamentsprogram 2024/2027:1 och 2  469,957  Antal utestående optioner 31 december 2024  1,796,414  Framtida möjlig utspädning 2024-2027 Total likvid (SEK) till Viscaria vid full teckningsoptionslösen  69,315,061  Total möjlig utspädning (teckningsoptioner), antal aktier  1,796,414  Total möjlig utspädning (konvertibla skuldebrev), antal aktier  920,505  Totalt utestående antal aktier Viscaria  108,096,342  Total möjlig utspädning från teckningsoptioner och konvertibler, % 2.45% ===== SIDA 22 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 22 Q1 Q2 Q3 Q4 NOT 7 AVSÄTTNINGAR Koncernen MSEK 31/12/2024 31/12/2023 Belopp vid årets ingång  -     -    Årets avsättningar  60.6   -    Utgående avsättningar  60.6   -    Avsättning avser efterbehandling i enlighet med domstolsbeslut. Avsättningen avser första etappen av en total avsättning om 344 MSEK vilken aktualiserats i samband med att Viscaria tagit domen i anspråk genom det verkställighetsförordande som erhölls i samband med miljödom. NOT 8 LÖPTIDSANALYS Nedanstående tabell visar löptiderna för koncernens finansiella skulder per balansdagen (MSEK). Räntebetalningar är inkluderade. Beloppen speglar de avtalade odiskonterade kassaflödena som kan skilja sig från de redovisade värdena på skulderna per balansdagen. Per 31 december 2024 Mindre än 3 månader Mellan 3 månader och 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år  Mer än 5 år Konvertibla skuldebrev  0.4   1.3   7.6   17.9   -    Leasingskulder  0.7   2.0   2.7   2.0   -    Leverantörsskulder  44.5   -     -     -     -    NOT 9 LEASINGAVTAL Koncernen MSEK 31/12/2024 31/12/2023 Långfristiga leasingskulder  4.2   3.2  Kortfristiga leasingskulder  2.5   2.3  Summa leasingskulder  6.7   5.5  * Koncernen har under andra kvartalet 2024 implementerat ett nytt systemstöd avseende beräkning av leasingavtal i enlighet med IFRS 16. Effekten av övergången avseende tidigare år har redovisats över eget kapital medan effekten avseende 2024 redovisas i resultaträkningen. NOT 10 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser att rapportera. ===== SIDA 23 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 23 Q1 Q2 Q3 Q4 Ordlista Anrikning – Process i vilken koncentrationen av det värdefulla mineralet höjs tex koppar. Bearbetningskoncession – Tillstånd att bearbeta (bryta) en fyndighet. Koncessionen är ofta tidsbestämd till 25 år. För att få bryta måste också miljötillstånd sökas hos Mark- och miljödomstolen. Borrkärna – Cylindriskt prov av berg som erhålls vid borrning. Brytning – Losstagning av berg eller malm i dagbrott eller i underjordsgruva. Feasibility Study – se lönsamhetsstudie. Geomorfologisk design - gråberget deponeras på ett sätt som efterliknar det naturliga landskapet med syfte att underlätta för naturen att återhämta sig och att på sikt låta gruvmiljöerna smälta in i det omgivande landskapet. Kompetent person – En expert inom redovisning av mineraltillgångar och medlem av en fristående expertorganisation, exempelvis FAMMP (Fennoscandian Association for Metals and Minerals Professionals). På engelska Competent Person. Kärnborrning – Roterande borrning som används för att ta upp en kärna av berggrunden. Lönsamhetsstudie – Omfattande teknisk och ekonomisk studie av valda utvecklingsalternativ för ett mineralprojekt som omfattar detaljerade bedömningar och en finansiell analys. En lönsamhetsstudie ligger till grund för finansieringsbeslut. Även kallad Feasibility Study. Markanvisning – En överenskommelse mellan en kommun och en byggherre som ger byggherren ensamrätt att under en viss tid förhandla med kommunen om att köpa eller hyra specifik mark för att genomföra ett byggprojekt. Magnetit – Metallglänsande, svart, starkt magnetiskt mineral med kemisk sammansättning Fe3O4. Malm – Tidigare benämning på mineralisering som kan exploateras med ekonomisk vinst. Miljötillstånd – Tillstånd enligt Miljöbalken att bedriva gruvbrytning och malmbehandling. Mineralisering – Koncentration av potentiellt ekonomiskt intressanta mineral i berggrunden. Mineralreserver – Den del av kända och/eller indikerade mineraltillgångar som bedöms kunna utvinnas lönsamt och delas in i sannolika eller bevisade tillgångar beroende på kännedomsgrad. Mineralresurser – Koncentration eller förekomst av mineral i eller på jordskorpan i sådana kvantiteter och med sådan form, kvalitet och kvantitet att den har rimliga utsikter för ekonomisk utvinning. Finns i klasserna antagen, indikerad och känd, beroende på kännedomsgraden av mineraliseringen. PERC Standards – Regelverk för rapportering av mineraltillgångar utgivet av The Pan-European Reserves and Resources Reporting Committee (PERC). Prospektering – Undersökningsarbetet med att leta efter naturråvaror, t ex mineraliseringar. Tier 1-tillgång – Är ”företagsskapande” gruvor. De är stora, långlivade och har låga kostnader (PERC 2021 definition) Undersökningstillstånd – Ensamrätten att kartlägga berggrunden i syfte att lokalisera och undersöka mineralförekomster. ===== SIDA 24 ===== Gruvaktiebolaget Viscaria (publ) Bokslutskommuniké 2024 24 Q1 Q2 Q3 Q4 Presentation av delårsrapporten En livesänd presentation av denna rapport kommer att hållas idag, torsdagen den 20 februari, kl. 09.30. Rapporten presenteras av vd Jörgen Olsson och CFO Frida Keskitalo. Presentationen kommer att hållas på svenska och inkluderar även en efterföljande frågestund. Den livesända presentationen nås via länken: https://youtube.com/live/txosW7CFRiI?feature=share För mer information, vänligen kontakta: Vd Jörgen Olsson CFO Frida Keskitalo Kommunikationschef Karin Svensson +46 (0) 703 – 420 570 +46 (0) 703 – 401 053 +46 (0) 761 – 169 190 jorgen.olsson@viscaria.com frida.keskitalo@viscaria.com karin.svensson@viscaria.com info@viscaria.se eller www.viscaria.se Finansiell kalender Årsredovisning 2024 15 april 2025 Delårsrapport kvartal 1, 2025 8 maj 2025 Årsstämma 8 maj 2025 Halvårsrapport 2025 14 augusti 2025 Delårsrapport kvartal 3, 2025 6 november 2025 Bokslutskommuniké 2025 10 februari 2026 Informationen lämnades, genom den kontaktperson som anges i pressmeddelandet för denna rapport, för offentliggörande den 20 februari 2024 kl. 07:30 CEST. Om Viscaria Gruvaktiebolaget Viscaria är ett bolag som skalar upp till att bli ett modernt och ansvarsfullt producerande gruvbolag genom återöppnandet av Viscariagruvan i Kiruna. Fyndighetens höga kopparhalt, bedömda mineraltillgångar, geografiska placering samt växande team av erfarna medarbetare ger bolaget goda förutsättningar att bli en viktig leverantör av kvalitativ och ansvarsfullt producerad koppar – en metall som har en helt central roll i Sveriges och Europas klimatomställning. Utöver Viscariagruvan innehar bolaget ett antal bearbetningskoncessioner och undersökningstillstånd i Arvidsjaur (Eva, Svartliden, Granliden) och Smedjebacken (Tvistbogruvan) – samtliga i Sverige. Moderbolagets aktier är noterade på Nasdaq Stockholm Main Market (ticker VISC). Gruvaktiebolaget Viscaria Viscariavägen 10, SE-981 99 KIRUNA Org. nr. 556704-4168 www.viscaria.com