===== SIDA 1 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 ANDRA KVARTALET 2024 HAKI Safety AB (publ) · Malmö 12 juli 2024 Förväntad nedgång i omsättning och förbättrad bruttomarginal Andra kvartalet 2024 • Nettoomsättningen minskade med 15 procent till 263 Mkr (311). Organiskt minskade omsättningen med 6 procent, avyttringar påverkade försäljningen negativt med 10 procent och valutakurser hade en positiv nettoeffekt om 1 procent. • Justerad EBITA uppgick till 20 Mkr (32). • Rörelseresultatet uppgick till 18 Mkr (30). • Nettoresultatet efter skatt uppgick till 11 Mkr (25). • Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 14 Mkr (17). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,40 kr (0,91) och efter utspädning till 0,39 kr (0,90). • Nytt kreditavtal om 500 MKr tecknades under kvartalet, inklusive option om att utöka kreditfaciliteten med ytterligare 200 MKr. Januari – juni 2024 • Nettoomsättningen minskade med 24 procent till 505 Mkr (666). Organiskt minskade omsättningen med 17 procent, avyttringar påverkade försäljningen negativt med 8 procent och valutakurser hade en positiv nettoeffekt om 1 procent. • Justerad EBITA uppgick till 34 Mkr (66). • Rörelseresultatet uppgick till 25 Mkr (62). • Nettoresultatet efter skatt uppgick till 15 Mkr (44). • Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -4 Mkr (77). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,55 kr (1,61) och efter utspädning till 0,54 kr (1,59). Finansiellt sammandrag 2024 Q2 2023 Q2 2024 Q1-Q2 2023 Q1-Q2 Nettoomsättning 263 311 505 666 Bruttoresultat 96 111 183 223 Justerad EBITA 20 32 34 66 Rörelseresultat 18 30 25 62 Resultat före skatt 13 33 17 58 Nettoresultat 11 25 15 44 Nettoomsättning, tillväxt % -15 -5 -24 10 Bruttomarginal, % 36,6 35,7 36,3 33,5 Justerad EBITA, % 7,6 10,3 6,7 9,9 Rörelsemarginal, % 6,7 9,6 5,0 9,3 Resultat per aktie, före utspädning, kr 0,40 0,91 0,55 1,61 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,39 0,90 0,54 1,59 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 14 17 -4 77 Finansiell nettoskuld, Mkr 288 275 288 275 Finansiell nettoskuld / Justerad EBITDA exkl. IFRS 16, ggr 2,4 1,9 2,4 1,9 Soliditet, % 46 43 46 43 Q2 ===== SIDA 2 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 2 FÖRVÄNTAD NEDGÅNG I OMSÄTTNING OCH FÖRBÄTTRAD BRUTTOMARGINAL I enlighet med våra förväntningar var även HAKI Safetys andra kvartal utmanande. Nettoomsättningen minskade organiskt med 6 procent i förhållande till jämförelseperioden. Förklaringen är densamma som för det första kvartalet: en avvaktande marknad och avsaknad av större engångsbeställningar. Stora engångsbeställningar är naturliga inslag i vår affär, men de kommer oregelbundet och gör att omsättning och resultat varierar kraftigt mellan kvartalen. Efterfrågan på strategisk uthyrning var hög i kvartalet, liksom kapacitetsutnyttjandet i våra produktionsanläggningar. Detta avspeglas dock inte i intäkterna i kvartalet utan hyresintäkterna återkommer istället över en längre tid. Bruttomarginalen uppgick till 36,6 procent under kvartalet, positivt påverkad av vårt effektiviseringsarbete inom försörjningskedjan, högt kapacitetsutnyttjande i produktionsanläggningarna samt en högre andel strategisk uthyrning. Det fokuserade arbetet med att effektivisera försörjningskedjan, från inköp och produktion till lagerhantering och logistik, fortsätter. Vi har via förvärv vidareutvecklat och diversifierat det svenska bolaget HAKI under de senaste åren, och därmed blivit mindre konjunkturkänsliga för svenska förhållanden och svensk byggsektor. Norge och Storbritannien är våra största marknader, och våra produkter och lösningar används i hög grad i olika infrastrukturprojekt runt om i Europa. Omsättningen av produkter inom arbetsplatssäkerhet såsom exempelvis skyddsskärmar, kantskydd och fallskydd är idag lika stor som de traditionella systemställningarna. Marknaden var fortsatt avvaktande inom nybyggnation av bostäder, vilket främst påverkade koncernen i Sverige och Österrike. Samtidigt var efterfrågan på produkter fortsatt god avseende projekt inom energi där verksamheten i Norge vunnit marknadsandelar, främst genom strategisk uthyrning. God efterfrågan noterades också i Norge på service, stöd och utbildningar inom geodesi till olika infrastrukturprojekt. Likaså har efterfrågan varit fortsatt god på produkter till infrastrukturprojekt i Danmark och Frankrike. I Frankrike var även efterfrågan på produkter till kommersiella fastigheter fortsatt god. I Storbritannien var efterfrågan i kvartalet i linje med föregående år. Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades av stora investeringar i material för strategisk uthyrning under kvartalet. Vårt fokus vad gäller kassaflödet ligger fortsatt på att förbättra rörelsekapitalet. Koncernen har en stabil finansiell ställning även om skuldsättningsgraden ökade något i kvartalet. Den underliggande lönsamhet är dock ännu inte på en nivå som kan anses vara god. Vi följer marknadsutvecklingen noga och agerar när så behövs. Vi tecknade under kvartalet ett nytt kreditavtal om 500 MKr med option att utöka den med ytterligare 200 MKr. Avtalet, som löper i tre år med option till förlängning med ytterligare två år, innebär en säkrad rörelsefinansiering för befintlig verksamhet och lämnar utrymme för investeringar i såväl organisk tillväxt som förvärv. Efter de positiva erfarenheterna från att bedriva e-handel på den skandinaviska marknaden, lanserar vi under hösten e-handel på den brittiska marknaden, och på sikt står fler geografiska marknader på tur. Händelser i omvärlden utgör fortsatt en osäkerhet för marknadsutvecklingen i närtid. Trots kort orderbok upplever vi dock en ökad aktivitet i marknaden, vilket sammantaget gör att jag ser positivt på det kommande halvåret. Malmö den 12 juli 2024 Sverker Lindberg, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 3 KOMMENTAR TILL RAPPORTEN ANDRA KVARTALET 2024 Koncernens omsättning uppgick till 263 Mkr (311), en minskning med 15 procent i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. Organiskt minskade omsättningen med 6 procent. Avyttrade verksamheter hade en negativ påverkan på omsättningen om 10 procent och förändrade valutakurser hade en positiv nettoeffekt om 1 procent. Marknaden var fortsatt avvaktande under kvartalet, vilket framför allt påverkade försäljningen till kunder verksamma inom nybyggnation av bostäder i Sverige, Österrike och Norge. I Storbritannien var efterfrågan i kvartalet i linje med föregående år. I Danmark och Frankrike rapporterades en fortsatt god efterfrågan av produkter till infrastrukturprojekt. Frankrike hade även en god efterfrågan på produkter till kommersiella fastigheter. Antalet förfrågningar till energisektorn i Norge ökar, liksom efterfrågan av strategisk uthyrning. Detta avspeglas dock inte i intäkterna för kvartalet utan hyresintäkterna återkommer istället över en längre tid. I flera geografier noterades att kunder senarelagt projekt till det andra halvåret 2024 samt att kunder avvaktar med kapitalinvesteringar. Efterfrågan är fortsatt hög på digitala och tekniska lösningar. Generellt minskade försäljningen inom produktkategorin systemställningar i förhållande till föregående år. Det är kopplat till avsaknad av större engångsbeställningar samt utköp av hyresmaterial, vilka kommer oregelbundet och medför att omsättning kan variera väsentligt mellan kvartal. 0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 Q22021Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023Q12024Q22024 Omsättning per kvartal 0,0 350,0 700,01 050,01 400,0 Q22021Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023Q12024Q22024 Omsättning Rullande 12m SE 13% (13%)DK 10% (9%)NO 24% (29%)UK 22% (20%)CA 2% (4%)FR 11% (7%)AT 13% (11%)Övriga 6% (7%)Omsättning, kvartalet ===== SIDA 4 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 4 Bruttomarginalen uppgick till 36,6 procent (35,7), vilket förklaras av effektiviseringsarbete inom försörjningskedjan, högt kapacitetsutnyttjande i produktionsanläggningarna samt en högre andel strategisk uthyrning. Justerad EBITA uppgick till 20 Mkr (32), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,6 procent (10,3), där minskningen beror på den lägre omsättningen. Rörelseresultatet uppgick till 18 Mkr (30), motsvarande en rörelsemarginal om 6,7 procent (9,6). Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till 2 Mkr (2). Finansnettot uppgick till -5 Mkr (-3). Periodens finansnetto innehåller räntenetto på -5 Mkr (-4), valutakurseffekter på 2 Mkr (7) samt övriga finansiella poster om -2 Mkr (0). Resultat efter skatt uppgick till 11 Mkr (25), vilket motsvarar 0,40 kr per aktie före utspädning (0,91) och 0,39 kr efter utspädning (0,90). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 14 Mkr (17) och påverkades av ökade investeringar i material för strategisk uthyrning avsedda till energiprojekt. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -6 Mkr (-10). Kassaflödet från finansierings- verksamheten uppgick till 21 Mkr (-4), på grund av tillfälligt ökade banklån i samband med byte av bank. Koncernens finansiella nettoskuld uppgick till 288 Mkr (275). JANUARI – JUNI 2024 Nettoomsättningen under första halvåret 2024 uppgick till 505 Mkr (666), en minskning med 24 procent i jämförelse med motsvarande period föregående år. Organiskt minskade omsättningen med 17 procent medan avyttrade verksamheter hade en negativ påverkan om 8 procent och påverkan av förändrade valutakurser hade en positiv effekt på omsättningen om 1 procent. Justerad EBITA uppgick till 34 Mkr (66), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,7 procent (9,9). Bruttomarginalen uppgick till 36,3 procent (33,5). Rörelseresultatet uppgick till 25 Mkr (62). Engångsposter om 5 MKr avseende avyttringen av FAS Converting Machinery påverkade resultatet negativt. Nettoresultatet efter skatt uppgick till 15 Mkr (44). Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -4 Mkr (77). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,55 kr (1,61) och efter utspädning till 0,54 kr (1,59). 0,0%2,0%4,0%6,0%8,0%10,0%12,0%020406080100120140 Q22021Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023Q12024Q22024 Justerad EBITA (MSEK) och marginal (%) Rullande 12m 0,0%2,0%4,0%6,0%8,0%10,0%12,0%14,0%010203040 Q22021Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023Q12024Q22024 Justerad EBITA (MSEK) och marginal (%) per kvartal ===== SIDA 5 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 5 Väsentliga händelser i perioden HAKI Safety tecknade i juni 2024 ett nytt facilitetsavtal om 500 MKr med SEB. Avtalet, som ersätter ett tidigare avtal, innehåller en utökningsoption av kreditfaciliteten om 200 MKr efter kreditgivarens godkännande. Avtalet löper i tre år med option till förlängning av löptiden med ytterligare två år, efter kreditgivarens godkännande. Väsentliga händelser efter periodens slut Inga väsentliga händelser efter periodens slut har rapporterats. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer En viktig del i HAKI Safetys strategiska planering är att identifiera affärskritiska risker som kan påverka koncernen negativt. Koncernövergripande risker på längre sikt hanteras i en riskhanteringsprocess där relevanta områden kartläggs utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker. För information om dessa samt dess riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2023, www.hakisafety.se. Risker på kortare sikt är bland annat krig och konflikter som ger upphov till globala geopolitiska effekter liksom allmänna makroekonomiska faktorer som kan påverka tillväxt, räntor, inflation och valutakurser. Koncernen bevakar löpande händelser i omvärlden för att kunna hantera eventuella negativa effekter med olika åtgärdsprogram som kostnads- besparingar, prisökningar eller produktionsstopp. Finansiella mål I samband med koncernens kapitalmarknadsdag i mars 2024, publicerade HAKI Safety finansiella mål och utdelningspolicy för koncernen: 1. Nettoomsättning om 2 000 Mkr år 2027 Nettoomsättningen ska uppgå till 2 000 Mkr under 2027. Försäljningstillväxten ska komma från en kombination av organisk tillväxt, särskilda tillväxtsatsningar samt förvärvad tillväxt. 2. Justerad EBITA-marginal >10% Den justerade EBITA-marginalen ska uppgå till mer än 10 procent. Justerad EBITA-marginal bedöms ge en rättvisande bild av den underliggande verksamhetens lönsamhet då resultatmåttet exkluderar av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar samt resultatposter av engångskaraktär. 3. Finansiell nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA <2,5 Finansiell nettoskuld dividerat med justerad EBITDA ska vara mindre än 2,5. Nyckeltalet visar relationen nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA. Finansiell nettoskuld avser räntebärande skulder med avdrag för likvida medel och justerad EBITDA som rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar samt resultatposter av engångskaraktär. Måtten mäts exklusive effekter av IFRS 16. 4. Utdelningspolicy Utdelningen ska uppgå till 25-50 procent av årets nettoresultat. Förslag till utdelning ska beakta aktieägarnas förväntan på rimlig direktavkastning samt verksamhetens behov av finansiering. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, ÅRL och RFR2. HAKI Safety tillämpar fortsatt samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som finns beskrivna i den senaste årsredovisningen. Tillägg till IFRS standarder som började gälla under 2024 har inte haft någon väsentlig påverkan på resultat och finansiell position för koncernen. Denna rapport avges i hela miljontals kronor varför avrundningsdifferenser kan förekomma vid enskilda rader och belopp. Segmentsredovisning HAKI Safety införde med effekt från första kvartalet 2024 ett rapporteringssegment med tillhörande rapporteringsstruktur för fördelning av nettoomsättning. Samtidigt avvecklades de tidigare två affärsområdena Safe Access Solutions och Industrial Services. Rapporteringen för fördelning nettoomsättning följer koncernens geografiska spridning samt kärnverksamhet: systemställningar, arbetsplatssäkerhet, digitala och tekniska lösningar, samt övriga verksamhetsgrenar. Koncernen erbjuder ett brett utbud av produkter och lösningar inom systemställningar och arbetsplatssäkerhet samt digitala och tekniska lösningar som hjälper kunderna att uppnå säkerhet och effektivitet i deras olika miljöer.  Systemställningar: system- och ramställningar, väderskydd, trappsystem, brosystem med mera  Arbetsplatssäkerhet: skyddsskärmar, kantskydd, fallskydd, trappor, spagettimattor med mera  Digitala lösningar och tekniskt stöd: riktinstrument och utrustning för lantmätning, samt bygg och anläggningslaser. Specialanpassade plattformslösningar och utbildning. Digitala design- och konstruktionsverktyg för planering och visualisering  Övriga verksamhetsgrenar ===== SIDA 6 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 6 Effekter av ändrade uppskattningar och bedömningar Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av årsredovisningen för 2023. Inga förändringar som skulle kunna ha en väsentlig inverkan på den aktuella delårsrapporten har genomförts. Upplysningar om finansiella instrument HAKI Safety har inga finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Samtliga finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen redovisar tilläggsköpeskillingar som en finansiell skuld i balansräkningen, vilka värderas till verkligt värde enligt nivå 3 i enlighet med IFRS 13. De redovisade tilläggsköpeskillingarna har beräknats till verkligt värde genom en diskontering av det förväntade framtida kassaflödet. Bedömning av framtida kassaflöden för tilläggsköpeskillingar har sin utgångspunkt i förväntade bruttoresultat för förvärvade rörelser. Verkligt värde på en tilläggsköpeskilling förändras om antaganden kring bruttoresultat avseende förvärvade rörelser ändras. Fullständiga redovisningsprinciper för redovisning av tillgångar och skulder till verkligt värde presenterades i årsredovisningen för 2023. Transaktioner med närstående HAKI Safetys närståendekrets och transaktioner med denna beskrivs i årsredovisningen för 2023. Inga transaktioner mellan HAKI Safety och dess närstående, som har haft en väsentlig inverkan på bolagets ställning och resultat, har genomförts under perioden. På årsstämman 2022 beslutades att låta koncernledningen förvärva teckningsoptionsprogram i enlighet med koncernens långsiktiga incitamentsprogram. Optionerna förvärvades till marknadsvärde i enlighet med värdering av oberoende tredje part. Teckningsoptions- programmet fulltecknades där verkställande direktör förvärvade 150 000 optioner och övriga ledande befattningshavare 350 000 optioner varav 100 000 var syntetiska optioner, i enlighet med de principer som fastslogs av årsstämman. Teckningsoptionerna medför rätt till nyteckning av B-aktier i bolaget under perioden 1 maj 2025 till och med 30 juni 2025 till en teckningskurs om 35,80 kr, motsvarande 135 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för aktien under de fem handelsdagar som följde omedelbart efter årsstämman 2022, justerat för effekt av aktieutdelningar under perioden. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning har full utspädningseffekt från teckningsoptionsprogrammet förutsatts. Revisorsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisor. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på företagsledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas för att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår av den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och regulatoriska krav samt andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser. Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Malmö den 12 juli 2024 Lennart Pihl Anders Bergstrand Styrelseordförande Styrelseledamot Svante Nilo Bengtsson Susanne Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Anna Söderblom Sverker Lindberg Styrelseledamot Verkställande direktör ===== SIDA 7 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 7 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2024/Q2 2023/Q2 2024/Q1-Q2 2023/Q1-Q2 2023/Q1-Q4 Rullande 12 Nettoomsättning 263 311 505 666 1188 1027 Kostnad för sålda varor -167 -200 -322 -443 -791 -670 BRUTTORESULTAT 96 111 183 223 397 357 Försäljningskostnader -53 -54 -105 -107 -211 -209 Administrationskostnader -20 -22 -40 -45 -81 -76 Forsknings- och utvecklingskostnader -5 -6 -10 -12 -26 -24 Övriga rörelseintäkter och kostnader 0 1 -4 3 21 14 RÖRELSERESULTAT 18 30 25 62 99 62 Finansnetto -5 3 -8 -4 -21 -25 RESULTAT FÖRE SKATT 13 33 17 58 78 37 Skatt på periodens resultat -2 -8 -2 -14 -16 -4 NETTORESULTAT 11 25 15 44 62 33 KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG Omräkningsdifferenser -5 29 17 34 -2 -19 Summa poster som senare kan återföras i resultaträkningen -5 29 17 34 -2 -19 Omvärdering av nettopensionsförpliktelser 0 0 0 0 -1 -1 Summa poster som inte skall återföras i resultaträkningen 0 0 0 0 -1 -1 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -5 29 17 34 -3 -20 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 6 54 32 78 58 13 Periodens nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 11 25 15 44 62 33 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 6 54 32 78 58 13 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr): Resultat per aktie före utspädning 0,40 0,91 0,55 1,61 2,27 1,21 Resultat per aktie efter utspädning 0,39 0,90 0,54 1,59 2,24 1,19 Antal aktier i genomsnitt under perioden (milj. st) 27,3 27,3 27,3 27,3 27,3 27,3 Antal aktier vid periodens slut (milj. st) 27,3 27,3 27,3 27,3 27,3 27,3 ===== SIDA 8 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 8 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Goodwill 359 390 345 Övriga immateriella anläggningstillgångar 57 80 60 Materiella anläggningstillgångar 380 342 317 Övriga anläggningstillgångar 8 12 10 Varulager 322 427 338 Kundfordringar 163 178 118 Övriga fordringar 32 31 28 Likvida medel och kortfristiga placeringar 94 92 53 Tillgångar som innehas till försäljning 0 0 64 SUMMA TILLGÅNGAR 1 415 1 554 1 333 Eget kapital 650 664 643 Avsättningar 50 40 48 Skulder avseende tilläggsköpeskillingar 55 150 53 Räntebärande skulder 371 356 338 Leasingskulder 67 73 79 Leverantörsskulder 114 110 60 Övriga skulder 108 161 90 Skulder som har direkt samband med tillgångar som innehas till försäljning 0 0 22 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 415 1 554 1 333 ===== SIDA 9 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 9 Nettoinvesteringar i tillgångar kopplade till strategiskt hyresmaterial presenteras från och med 2023 som en del av kassaflöde från den löpande verksamheten som del av förändring av varulager. I det andra kvartalet 2024 uppgick nettoinvesteringarna till 63 Mkr (3) och ackumulerat 88 Mkr (21). Bruttoinvesteringarna för maskiner, inventarier och byggnader uppgick till 119 Mkr (21). Planenliga avskrivningar uppgick till 32 Mkr (48). KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (Mkr) 2024/Q2 2023/Q2 2024/Q1-Q2 2023/Q1-Q2 2023/Q1-Q4 Resultat från den löpande verksamheten Resultat före skatt 13 33 17 58 78 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 10 14 31 47 66 Betald skatt 0 -5 -2 -6 -13 Kassaflöde från löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital 23 42 47 99 132 Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -52 -22 -62 13 50 Förändring av kortfristiga fordringar 15 14 -47 -41 2 Förändring av kortfristiga skulder 28 -18 58 6 -31 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 14 17 -4 77 153 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -2 -5 -4 -7 -8 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2 -9 -4 -15 -15 Sålda materiella anläggningstillgångar 0 1 0 2 0 Förvärv och avyttring dotterbolag 0 0 38 0 -50 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar -2 3 0 3 0 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -6 -10 30 -17 -74 Finansieringsverksamheten Amortering av lån -310 6 -310 -1 -21 Upptagna lån 310 1 310 12 17 Förändring av övriga finansiella skulder 33 0 26 0 -29 Utdelning -12 -11 -12 -11 -22 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 21 -4 14 0 -55 ÅRETS KASSAFLÖDE 30 3 40 60 24 Likvida medel vid periodens ingång, inkl valutaeffekter 64 89 54 32 29 Likvida medel vid periodens utgång 94 92 94 92 53 ===== SIDA 10 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 10 För definitioner se sidan 16. Koncernen har tecknat ett nytt kreditavtal om 500 Mkr med option att utöka den ytterligare med 200 Mkr. Vid utgången av kvartalet uppgick beviljade men inte utnyttjade krediter till 163 Mkr (64). Finansieringsavtalet är villkorat uppfyllnad av sedvanliga finansiella åtaganden vilka mäts kvartalsvis. Koncernen uppfyllde dessa villkor per den 30 juni 2024. KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Mkr) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Ingående balans 643 608 608 Summa totalresultat för perioden 32 78 58 Utdelning -25 -22 -22 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 650 664 643 Nettoskuld 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Räntebärande skulder till kreditinstitut 371 356 340 Räntebärande pensionsavsättningar 11 11 11 Likvida medel -94 -92 -53 Finansiell nettoskuld 288 275 298 Skulder tilläggsköpeskillingar från förvärv 55 150 53 Leasingskulder enligt IFRS 16 67 73 79 Total nettoskuld inklusive IFRS 16 410 498 430 KONCERNENS NYCKELTAL Årsstämman beslutade om utdelning om 0,90 kr per aktie, för utbetalning vid två separata tillfällen, i lika delar. Avstämningsdagen för det första tillfället om 0,45 kr per aktie var den 24 april 2024. Avstämningsdag för det andra utbetalningstillfället om 0,45 kr per aktie fastställdes till den 4 november 2024. ===== SIDA 11 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 11 1 Räntetäckningsgraden och avkastningstalen är beräknade på rullande 12-månaders siffror. För definitioner se sidan 16. NYCKELTAL 2024/Q2 2023/Q2 2024/Q1-Q2 2023/Q1-Q2 Försäljningsmått Omsättningstillväxt, % -15 -5 -24 10 Organisk tillväxt, % -6 -23 -17 -12 Andel omsättning utanför Sverige, % 87 87 85 87 Marginalmått Bruttomarginal, % 36,6 35,7 36,3 33,5 Rörelsemarginal, % 6,7 9,6 5,0 9,3 Justerad EBITA-marginal, % 7,6 10,6 6,7 10,0 Justerad EBITDA-marginal, % 15,4 17,7 14,5 16,5 Justerad EBITA-marginal R12, % 6,0 7,6 Justerad EBITDA-marginal R12, % 13,9 14,2 Avkastning och kapitalstruktur Räntetäckningsgrad1, ggr 2,9 5,8 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,4 0,4 Avkastning på sysselsatt kapital1, % 5,6 9,6 Avkastning på eget kapital, efter skatt1, % 5,1 9,6 Avkastning på totalt kapital, före skatt1, % 4,0 6,2 Finansiell nettoskuld / justerad EBITDA exkl IFRS 16 R12 2,4 1,9 Total Nettoskuld / justerad EBITDA inkl IFRS 16 R12 2,9 2,9 Eget kapital per aktie, kr 23,80 24,30 Soliditet koncernen, % 46 43 Soliditet moderbolag, % 45 49 Övrigt Antal anställda vid periodens utgång 293 312 ===== SIDA 12 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 12 *Exklusive jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster 2024/Q2 2023/Q2 2024/Q1-Q2 2023/Q1-Q2 Omvärdering tilläggsköpeskillingar 0 0 0 0 Nedskrivningar förvärvade immateriella tillgångar 0 0 0 0 Förvärvs- och avyttringsrelaterade intäkter/kostnader (netto) 0 0 -5 0 Omstruktureringskostnader 0 0 0 0 Summa 0 0 -5 0 Justerad EBITDA 2024/Q2 2023/Q2 2024/Q1-Q2 2023/Q1-Q2 Rörelseresultat 18 30 25 62 Planenliga avskrivningar 17 23 32 48 EBITDA exklusive IFRS 16 35 53 57 110 Justerad EBITDA exklusive IFRS 16* 35 53 62 110 Avskrivningar nyttjanderättstillgångar IFRS16 5 8 11 14 EBITDA inklusive IFRS 16 40 61 68 124 Justerad EBITDA inklusive IFRS 16* 40 61 73 124 Justerad EBITA 2024/Q2 2023/Q2 2024/Q1-Q2 2023/Q1-Q2 Rörelseresultat 18 30 25 62 Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 2 2 4 4 EBITA 20 32 29 66 Återläggning jämförelsestörande poster 0 0 5 0 Justerad EBITA 20 32 34 66 ===== SIDA 13 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 13 1 Avser serviceavtal. FÖRDELNING OMSÄTTNING (Mkr) 2024 2023 Nettoomsättning per produktkategori Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Systemställningar 110 114 125 114 151 181 571 Arbetsplatssäkerhet 94 71 71 78 90 92 331 Digitala och tekniska lösningar 37 34 28 21 25 38 112 Övriga verksamhetsgrenar 22 23 47 38 45 43 173 Summa koncern 263 242 271 251 311 355 1188 FÖRDELNING OMSÄTTNING (Mkr) 2024 2023 Redovisning av intäkter Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Över tid1 4 9 6 4 4 9 22 Direkt försäljning 259 233 265 247 307 346 1166 Summa koncern 263 242 271 251 311 355 1 188 ===== SIDA 14 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 14 FÖRDELNING OMSÄTTNING (Mkr) 2024 2023 Geografisk fördelning Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Sverige 34 42 38 37 40 45 160 Danmark 26 34 27 20 27 24 98 Norge 63 61 61 61 85 89 296 Storbritannien 58 47 55 47 58 108 268 Frankrike 28 25 27 28 21 29 105 Österrike 33 22 25 31 34 34 124 Kanada 4 4 13 14 12 4 43 Övriga marknader 17 7 25 13 34 22 94 Summa koncern 263 242 271 251 311 355 1 188 ===== SIDA 15 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 15 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2024/Q1-Q2 2023/Q1-Q2 2023/Q1-Q4 Administrationskostnader -16 -13 -24 Övriga rörelseintäkter 3 4 9 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 RÖRELSERESULTAT -13 -9 -15 Resultat från andelar i koncernföretag 14 10 10 Finansnetto -8 -6 -10 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -7 -5 -15 Bokslutsdispositioner 0 0 19 Skatt på periodens resultat 0 0 1 PERIODENS RESULTAT -7 -5 5 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Anläggningstillgångar 193 201 204 Övriga tillgångar 625 589 601 Likvida medel och kortfristiga placeringar 27 47 10 SUMMA TILLGÅNGAR 845 837 815 Eget kapital 377 398 409 Räntebärande skulder 346 335 313 Övriga skulder 122 104 93 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 845 837 815 ===== SIDA 16 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 16 DEFINITIONER HAKI Safety presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte är definierade i IFRS. Syftet med att presentera dessa mått är att ge viss kompletterande information till läsaren som kan vara värdefull för förståelsen av den finansiella informationen. Dessa alternativa nyckeltal ska snarare ses som komplement än ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitionen av dessa alternativa nyckeltal presenteras nedan. En numerisk avstämning av alternativa nyckeltal finns att tillgå på HAKI Safetys hemsida: www.hakisafety.se/investerare/alternativa-nyckeltal. Avkastning på eget kapital efter skatt Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Resultatet före skatt plus räntekostnader i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital Avkastning på totalt kapital före skatt Resultatet före skatt plus räntekostnader i relation till totalt kapital EBIT Rörelseresultat EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av goodwill, varumärken och kundrelationer EBITA-marginal EBITA i förhållande till nettoomsättning Justerad EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av goodwill, varumärken och kundrelationer med återläggning av jämförelsestörande poster Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i förhållande till nettoomsättning EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar EBITDA-marginal EBITDA i förhållande till nettoomsättning EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA med återläggning av redovisningseffekt IFRS 16 EBITDA exkl IFRS 16-marginal EBITDA exkl IFRS 16 i förhållande till nettoomsättning Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar med återläggning av jämförelsestörande poster Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning Finansiell nettoskuld Räntebärande skulder till kreditinstitut samt räntebärande pensionsavsättningar med avdrag för likvida medel Finansiell nettoskuld / justerad EBITDA exkl IFRS 16 Finansiell nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA exklusive IFRS 16 Nettoomsättningstillväxt Förändring nettoomsättning i förhållande till tidigare perioder Organisk tillväxt Nettomsättningstillväxt justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar Nettoskuldsättningsgrad Finansiell nettoskuld i förhållande till eget kapital Räntetäckningsgrad Resultatet före skatt plus ränteintäkter i relation till räntekostnader Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal aktier Resultat per aktie Nettoresultat i förhållande till antal aktier. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning beaktas full effekt av utestående teckningsoptionsprogram Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning Total nettoskuld inklusive IFRS 16 Räntebärande skulder till kreditinstitut, räntebärande pensionsavsättningar, skulder tilläggsköpeskillingar från förvärv samt leasingskulder enligt IFRS 16 med avdrag för likvida medel Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnad sålda varor i förhållande till nettoomsättning Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder, inklusive avsättningar för pensioner samt leasingskulder minus likvida medel ===== SIDA 17 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport april – juni 2024 / Q2 2024 17 KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN  Onsdagen den 23 oktober 2024, delårsrapport för juli – september 2024  Onsdagen den 5 februari 2025, delårsrapport för oktober – december 2024 samt bokslutskommuniké 2024 Frågor avseende denna rapport besvaras av: Sverker Lindberg, VD och koncernchef sverker.lindberg@hakisafety.com, 040 - 30 12 10 Tomas Hilmarsson, ekonomi- och finansdirektör tomas.hilmarsson@hakisafety.com, 040 - 30 12 10 Denna information är sådan som HAKI Safety AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 12 juli 2024 kl. 07:00 CEST. HAKI SAFETY HAKI Safety, tidigare Midway Holding, är en internationell industrikoncern med fokus på säkerhetsprodukter och -lösningar som skapar säkra arbetsförhållanden på tillfälliga arbetsplatser. Koncernen har en årsomsättning om cirka 1,2 miljarder kronor och är sedan 1989 noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap. HAKI Safety erbjuder ett brett utbud av produkter och lösningar inom systemställningar och arbetsplatssäkerhet samt digitala och tekniska lösningar som hjälper kunderna att uppnå säkerhet och effektivitet i deras olika miljöer. HAKI Safety AB (publ) Norra Vallgatan 70 211 22 MALMÖ Tel: 040-30 12 10 info@hakisafety.com www.hakisafety.se linkedin.com/company/haki-safety