===== SIDA 1 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 TREDJE KVARTALET 2024 HAKI Safety AB (publ) · Malmö 23 oktober 2024 Organisk tillväxt och förbättrade marginaler Tredje kvartalet 2024 • Nettoomsättningen ökade med 1 procent till 253 Mkr (251). Organiskt ökade omsättningen med 13 procent, avyttringar påverkade försäljningen negativt med 9 procent och valutakurser hade en negativ nettoeffekt om 3 procent. • Justerad EBITA uppgick till 18 Mkr (9). • Rörelseresultatet uppgick till 25 Mkr (18). Omvärdering av tilläggsköpeskillingar påverkade resultatet positivt med 9 Mkr (11). • Nettoresultatet efter skatt uppgick till 16 Mkr (10). • Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -15 Mkr (4). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,59 kr (0,37) och efter utspädning till 0,58 kr (0,36). Januari – september 2024 • Nettoomsättningen minskade med 17 procent till 758 Mkr (917). Organiskt minskade omsättningen med 8 procent, avyttringar påverkade försäljningen negativt med 9 procent och valutakurser hade en nettoeffekt om 0 procent. • Justerad EBITA uppgick till 52 Mkr (76). • Rörelseresultatet uppgick till 50 Mkr (80). • Nettoresultatet efter skatt uppgick till 31 Mkr (55). • Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -18 Mkr (82). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,14 kr (2,01) och efter utspädning till 1,12 kr (1,98). • Enligt årsstämmans beslut är avstämningsdagen för årets andra aktieutdelning om 0,45 kr den 30 oktober 2024, där utdelningen beräknas utbetalas av Euroclear Sweden AB den 4 november 2024. Finansiellt sammandrag 2024 Q3 2023 Q3 2024 Q1-Q3 2023 Q1-Q3 Nettoomsättning 253 251 758 917 Bruttoresultat 87 84 271 307 Justerad EBITA 18 9 52 76 Rörelseresultat 25 18 50 80 Resultat före skatt 16 10 32 68 Nettoresultat 16 10 31 55 Nettoomsättning, tillväxt % 1 -16 -17 1,1 Bruttomarginal, % 34,4 33,5 35,7 33,5 Justerad EBITA, % 7,1 3,6 6,9 8,2 Rörelsemarginal, % 9,9 7,2 6,6 8,7 Resultat per aktie, före utspädning, kr 0,59 0,37 1,14 2,01 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,58 0,36 1,12 1,98 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr -15 4 -18 82 Finansiell nettoskuld, Mkr 312 333 312 333 Finansiell nettoskuld / Justerad EBITDA exkl. IFRS 16, ggr 2,4 2,6 2,4 2,6 Soliditet, % 48 47 48 47 Q3 ===== SIDA 2 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 2 ORGANISK TILLVÄXT OCH FÖRBÄTTRADE MARGINALER HAKI Safety utvecklades väl under det tredje kvartalet. Det är tillfredsställande att kunna rapportera en organisk tillväxt om 13 procent, även om det är i förhållande till en relativt svag jämförelseperiod. Bruttomarginalen uppgick till 34,4 procent, fortsatt positivt påverkad av vårt effektiviseringsarbete inom försörjningskedjan samt en högre andel strategisk uthyrning. Arbetet med att effektivisera försörjningskedjan, från inköp och produktion till lagerhantering och logistik, ger resultat och är fortsatt prioriterat. Vår strategi är att växa både organiskt och genom förvärv. De senaste fem åren har koncernen förvärvat fyra bolag. HAKI Safety har med dem vuxit geografiskt men också breddats till att omfatta produkter inom arbetsplatssäkerhet, såsom exempelvis skyddsskärmar, kantskydd och fallskydd. För koncernen utgör dessa produkter idag en lika stor andel av omsättningen som de traditionella systemställningarna, och marknaden förväntas växa de kommande åren. Det är också här vi under kvartalet sett en fortsatt god tillväxt, särskilt i Frankrike men också i Storbritannien, och till projekt för kommersiella fastigheter och infrastruktur. Vi konstaterar att arbetsplatssäkerhet är en lönsam affär och har som ambition att växa inom området. Marknaden för systemställningar var fortsatt avvaktande inom nybyggnation av bostäder, vilket främst påverkade koncernen i Sverige men också i Österrike. Samtidigt var efterfrågan på produkter fortsatt god avseende projekt inom energi i Norge liksom till infrastrukturprojekt i Danmark. Energi och infrastruktur är sektorer som driver stora investeringar, är komplexa och har behov av löpande underhåll, och koncernen arbetar fokuserat för att tillsammans med våra kunder delta i sådana projekt. Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkas fortsatt negativt av stora investeringar i organisk tillväxt, främst i material för strategisk uthyrning. Vi har under året investerat mer än 100 Mkr i organiska tillväxtprojekt. Strategisk uthyrning är ett sätt för kunder att först hyra koncernens produkter för att i ett senare skede köpa desamma. Upplägget påverkar kassaflödet när materialinköpen görs men ger stabila och återkommande hyresintäkter samt intäkter i samband med att hyresmaterialet köps ut, vilket långsiktigt påverkar koncernens lönsamhet positivt. Vad gäller kassaflödet ligger vårt fokus fortsatt på att förbättra rörelsekapitalet. Koncernen har en stabil finansiell ställning och skuldsättningsgraden låg under kvartalet kvar på samma nivå som tidigare under året. Den underliggande lönsamheten är trots en marginalförbättring i kvartalet dock ännu inte i linje med vårt långsiktiga finansiella mål. Vi följer marknadsutvecklingen noga och agerar när så behövs. Vi är mycket glada över att vårt dotterbolag Norgeodesi erhållit försäljningsrättigheterna på den norska marknaden till Trimbles instrument och mjukvara BuildingPoint. Med det utökade Trimble-sortimentet når vi nya kunder och sektorer, vilket breddar vår marknad inom geodesi. Vi ser också synergier med HAKI Safetys övriga produktsortiment som kan skapa mervärde för våra kunder. Geodesi är ett intressant område med stor potential. För våra aktieägare är det värt att notera att den andra utdelningen om 0,45 kr beräknas utbetalas den 4 november 2024. Den totala utdelningen för året uppgår till 0,90 kr per aktie. Händelser i omvärlden utgör fortsatt en osäkerhet för marknadsutvecklingen i närtid. Även om vi sammantaget under kvartalet sett en ökad aktivitet i marknaden skiljer sig utvecklingen åt mellan olika geografier och produktkategorier, vilket gör situationen kortsiktigt osäker. På längre sikt kan vi dock konstatera att vi är väl positionerade på marknaden, vilket gör att vi ser med tillförsikt på framtiden. Malmö den 23 oktober 2024 Sverker Lindberg, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 3 0,0 350,0 700,01 050,01 400,0 Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023Q12024Q22024Q32024 Omsättning Rullande 12m 0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023Q12024Q22024Q32024 Omsättning per kvartal KOMMENTAR TILL RAPPORTEN TREDJE KVARTALET 2024 Koncernens omsättning uppgick till 253 Mkr (251), en ökning med 1 procent i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. Organiskt ökade omsättningen med 13 procent. Avyttrade verksamheter, vilket avser FAS Converting Machinery, hade en negativ påverkan på omsättningen om 9 procent, och förändrade valutakurser en negativ nettoeffekt om 3 procent. Efterfrågan varierade mellan länder och produktkategorier. Efterfrågan på systemställningar var hög i Danmark och Norge, tack vare infrastrukturprojekt respektive projekt inom energisektorn. I Sverige och Österrike var efterfrågan lägre på grund av en fortsatt avvaktande marknad avseende nybyggnation av bostäder. Trenden att kunder avvaktar med större beställningar och kapitalinvesteringar fortsätter. Efterfrågan på produkter inom arbetsplatssäkerhet var god i Frankrike och Storbritannien, främst relaterad till projekt inom kommersiella fastigheter och infrastruktur. Efterfrågan är fortsatt hög på digitala och tekniska lösningar. SE 10% (15%)DK 10% (8%)NO 27% (24%)UK 23% (19%)CA 4% (6%)FR 15% (11%)AT 11% (12%)Övriga 0% (5%)Omsättning, kvartalet ===== SIDA 4 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 4 0,0%2,0%4,0%6,0%8,0%10,0%12,0%14,0%010203040 Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023Q12024Q22024Q32024 Justerad EBITA (MSEK) och marginal (%) per kvartal 0,0%2,0%4,0%6,0%8,0%10,0%12,0%020406080100120140 Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023Q12024Q22024Q32024 Justerad EBITA (MSEK) och marginal (%) Rullande 12m Bruttomarginalen uppgick till 34,4 procent (33,5), vilket förklaras av effektiviseringsarbete inom försörjningskedjan samt en högre andel strategisk uthyrning. Justerad EBITA uppgick till 18 Mkr (9), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,1 procent (3,6), där ökningen främst beror på den högre omsättningen och förbättrad bruttomarginal. Rörelseresultatet uppgick till 25 Mkr (18), motsvarande en rörelsemarginal om 9,9 procent (7,2). Omvärdering av tilläggsköpeskillingar påverkade resultatet positivt med 9 Mkr (11). Den hänförs till förvärvet av Novakorp Systems 2022 som justerats utifrån förväntat utfall. Verksamheten visar god utveckling men kommer inte fullt ut uppnå sitt finansiella mål för full utbetalning av tilläggsköpeskilling. Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till 2 Mkr (2). Finansnettot uppgick till -9 Mkr (-8). Periodens finansnetto innehåller räntenetto på -6 Mkr (-6) och valutakurseffekter på -3 Mkr (-2). Resultat efter skatt uppgick till 16 Mkr (10), vilket motsvarar 0,59 kr per aktie före utspädning (0,37) och 0,58 kr efter utspädning (0,36). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -15 Mkr (4) och påverkades av stora investeringar i material avsett för strategisk uthyrning. Kassaflödet från investerings- verksamheten uppgick till -1 Mkr (-51). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -2 Mkr (-8). Koncernens finansiella nettoskuld uppgick till 312 Mkr (333). JANUARI – SEPTEMBER 2024 Nettoomsättningen under årets första nio månader 2024 uppgick till 758 Mkr (917), en minskning med 17 procent i jämförelse med motsvarande period föregående år. Organiskt minskade omsättningen med 8 procent. Avyttrade verksamheter, vilket avser FAS Converting Machinery, hade en negativ påverkan på omsättningen om 9 procent och påverkan av förändrade valutakurser hade en nettoeffekt om 0 procent. Justerad EBITA uppgick till 52 Mkr (76), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,9 procent (8,2). Bruttomarginalen uppgick till 35,7 procent (33,5). Rörelseresultatet uppgick till 50 Mkr (80). Nettoresultatet efter skatt uppgick till 31 Mkr (55). Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -18 Mkr (82). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,14 kr (2,01) och efter utspädning till 1,12 kr (1,98). ===== SIDA 5 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 5 Väsentliga händelser i perioden Inga väsentliga händelser i perioden har rapporterats. Väsentliga händelser efter periodens slut Inga väsentliga händelser efter periodens slut har rapporterats. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer En viktig del i HAKI Safetys strategiska planering är att identifiera affärskritiska risker som kan påverka koncernen negativt. Koncernövergripande risker på längre sikt hanteras i en riskhanteringsprocess där relevanta områden kartläggs utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker. För information om dessa samt dess riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2023, www.hakisafety.se. Risker på kortare sikt är bland annat krig och konflikter som ger upphov till globala geopolitiska effekter liksom allmänna makroekonomiska faktorer som kan påverka tillväxt, räntor, inflation och valutakurser. Koncernen bevakar löpande händelser i omvärlden för att kunna hantera eventuella negativa effekter med olika åtgärdsprogram som kostnads- besparingar, prisökningar eller produktionsstopp. Finansiella mål I samband med koncernens kapitalmarknadsdag i mars 2024, publicerade HAKI Safety finansiella mål och utdelningspolicy för koncernen: 1. Nettoomsättning om 2 000 Mkr år 2027 Nettoomsättningen ska uppgå till 2 000 Mkr under 2027. Försäljningstillväxten ska komma från en kombination av organisk tillväxt, särskilda tillväxtsatsningar samt förvärvad tillväxt. 2. Justerad EBITA-marginal >10% Den justerade EBITA-marginalen ska uppgå till mer än 10 procent. Justerad EBITA-marginal bedöms ge en rättvisande bild av den underliggande verksamhetens lönsamhet då resultatmåttet exkluderar av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar samt resultatposter av engångskaraktär. 3. Finansiell nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA <2,5 Finansiell nettoskuld dividerat med justerad EBITDA ska vara mindre än 2,5. Nyckeltalet visar relationen nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA. Finansiell nettoskuld avser räntebärande skulder med avdrag för likvida medel och justerad EBITDA som rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar samt resultatposter av engångskaraktär. Måtten mäts exklusive effekter av IFRS 16. 4. Utdelningspolicy Utdelningen ska uppgå till 25-50 procent av årets nettoresultat. Förslag till utdelning ska beakta aktieägarnas förväntan på rimlig direktavkastning samt verksamhetens behov av finansiering. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, ÅRL och RFR2. HAKI Safety tillämpar fortsatt samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som finns beskrivna i den senaste årsredovisningen. Tillägg till IFRS standarder som började gälla under 2024 har inte haft någon väsentlig påverkan på resultat och finansiell position för koncernen. Denna rapport avges i hela miljontals kronor varför avrundningsdifferenser kan förekomma vid enskilda rader och belopp. Segmentsredovisning HAKI Safety införde med effekt från första kvartalet 2024 ett rapporteringssegment med tillhörande rapporteringsstruktur för fördelning av nettoomsättning. Samtidigt avvecklades de tidigare två affärsområdena Safe Access Solutions och Industrial Services. Rapporteringen för fördelning nettoomsättning följer koncernens geografiska spridning samt kärnverksamhet: systemställningar, arbetsplatssäkerhet, digitala och tekniska lösningar, samt övriga verksamhetsgrenar. Koncernen erbjuder ett brett utbud av produkter och lösningar inom systemställningar och arbetsplatssäkerhet samt digitala och tekniska lösningar som hjälper kunderna att uppnå säkerhet och effektivitet i deras olika miljöer.  Systemställningar: system- och ramställningar, väderskydd, trappsystem, brosystem med mera  Arbetsplatssäkerhet: skyddsskärmar, kantskydd, fallskydd, trappor, spagettimattor med mera  Digitala lösningar och tekniskt stöd: riktinstrument och utrustning för lantmätning, samt bygg och anläggningslaser. Specialanpassade plattformslösningar och utbildning. Digitala design- och konstruktionsverktyg för planering och visualisering  Övriga verksamhetsgrenar ===== SIDA 6 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 6 Effekter av ändrade uppskattningar och bedömningar Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av årsredovisningen för 2023. Inga förändringar som skulle kunna ha en väsentlig inverkan på den aktuella delårsrapporten har genomförts. Upplysningar om finansiella instrument HAKI Safety har inga finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Samtliga finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen redovisar tilläggsköpeskillingar som en finansiell skuld i balansräkningen, vilka värderas till verkligt värde enligt nivå 3 i enlighet med IFRS 13. De redovisade tilläggsköpeskillingarna har beräknats till verkligt värde genom en diskontering av det förväntade framtida kassaflödet. Bedömning av framtida kassaflöden för tilläggsköpeskillingar har sin utgångspunkt i förväntade bruttoresultat för förvärvade rörelser. Verkligt värde på en tilläggsköpeskilling förändras om antaganden kring bruttoresultat avseende förvärvade rörelser ändras. Fullständiga redovisningsprinciper för redovisning av tillgångar och skulder till verkligt värde presenterades i årsredovisningen för 2023. Transaktioner med närstående HAKI Safetys närståendekrets och transaktioner med denna beskrivs i årsredovisningen för 2023. Inga transaktioner mellan HAKI Safety och dess närstående, som har haft en väsentlig inverkan på bolagets ställning och resultat, har genomförts under perioden. På årsstämman 2022 beslutades att låta koncernledningen förvärva teckningsoptionsprogram i enlighet med koncernens långsiktiga incitamentsprogram. Optionerna förvärvades till marknadsvärde i enlighet med värdering av oberoende tredje part. Teckningsoptions- programmet fulltecknades där verkställande direktör förvärvade 150 000 optioner och övriga ledande befattningshavare 350 000 optioner varav 100 000 var syntetiska optioner, i enlighet med de principer som fastslogs av årsstämman. Teckningsoptionerna medför rätt till nyteckning av B-aktier i bolaget under perioden 1 maj 2025 till och med 30 juni 2025 till en teckningskurs om 35,80 kr, motsvarande 135 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för aktien under de fem handelsdagar som följde omedelbart efter årsstämman 2022, justerat för effekt av aktieutdelningar under perioden. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning har full utspädningseffekt från teckningsoptionsprogrammet förutsatts. Revisorsgranskning Denna rapport har varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på företagsledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas för att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår av den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och regulatoriska krav samt andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser. Malmö den 23 oktober 2024 På styrelsens uppdrag Sverker Lindberg VD och koncernchef ===== SIDA 7 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 7 REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT AVSEENDE ÖVERSIKTLIG GRANSKNING Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för HAKI Safety AB (publ), org nr 556323-2536, för perioden 1 januari 2024 till 30 september 2024. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 23 oktober 2024 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor ===== SIDA 8 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 8 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2024/Q3 2023/Q3 2024/Q1-Q3 2023/Q1-Q3 2023/Q1-Q4 Rullande 12 Nettoomsättning 253 251 758 917 1 188 1 029 Kostnad för sålda varor -166 -168 -488 -611 -791 -668 BRUTTORESULTAT 87 84 271 307 397 361 Försäljningskostnader -51 -48 -156 -155 -211 -212 Administrationskostnader -17 -15 -57 -67 -81 -72 Forsknings- och utvecklingskostnader -4 -7 -14 -20 -26 -21 Övriga rörelseintäkter och kostnader 10 5 5 15 21 11 RÖRELSERESULTAT 25 18 49 80 99 68 Finansnetto -9 -8 -17 -12 -21 -26 RESULTAT FÖRE SKATT 16 10 32 68 78 42 Skatt på periodens resultat 0 1 -1 -13 -16 -4 NETTORESULTAT 16 10 31 55 62 38 KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG Omräkningsdifferenser -4 -14 13 20 -2 -10 Summa poster som senare kan återföras i resultaträkningen -4 -14 13 20 -2 -10 Omvärdering av nettopensionsförpliktelser -1 -1 -1 -1 -1 0 Summa poster som inte skall återföras i resultaträkningen -1 -1 -1 -1 -1 0 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -5 -15 12 19 -3 -10 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 11 -5 43 74 58 28 Periodens nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 16 10 31 55 62 38 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 11 -5 43 74 58 28 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr): Resultat per aktie före utspädning 0,59 0,37 1,14 2,01 2,27 1,40 Resultat per aktie efter utspädning 0,58 0,36 1,12 1,98 2,24 1,38 Antal aktier i genomsnitt under perioden (milj. st) 27,3 27,3 27,3 27,3 27,3 27,3 Antal aktier vid periodens slut (milj. st) 27,3 27,3 27,3 27,3 27,3 27,3 ===== SIDA 9 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 9 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Goodwill 360 379 345 Övriga immateriella anläggningstillgångar 53 75 60 Materiella anläggningstillgångar 387 317 317 Övriga anläggningstillgångar 6 11 10 Varulager 318 407 338 Kundfordringar 161 158 118 Övriga fordringar 31 25 28 Likvida medel och kortfristiga placeringar 74 38 53 Tillgångar som innehas till försäljning 0 0 64 SUMMA TILLGÅNGAR 1 390 1 410 1 333 Eget kapital 662 660 643 Avsättningar 46 49 48 Skulder avseende tilläggsköpeskillingar 47 86 53 Räntebärande skulder 375 359 338 Leasingskulder 66 62 79 Leverantörsskulder 92 68 60 Övriga skulder 102 126 90 Skulder som har direkt samband med tillgångar som innehas till försäljning 0 0 22 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 390 1 410 1 333 ===== SIDA 10 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 10 Nettoinvesteringar i tillgångar kopplade till strategiskt hyresmaterial presenteras från och med 2023 som en del av kassaflöde från den löpande verksamheten som del av förändring av varulager. I det tredje kvartalet 2024 uppgick nettoinvesteringarna till 26 Mkr (4) och ackumulerat 115 Mkr (25). Bruttoinvesteringarna för maskiner, inventarier och byggnader uppgick till 160 Mkr (83). Planenliga avskrivningar uppgick till 39 Mkr (58). KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (Mkr) 2024/Q3 2023/Q3 2024/Q1-Q3 2023/Q1-Q3 2023/Q1-Q4 Resultat från den löpande verksamheten Resultat före skatt 16 10 32 68 78 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 27 21 58 68 66 Betald skatt 0 0 -1 -6 -13 Kassaflöde från löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital 43 30 89 130 132 Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -32 2 -94 15 50 Förändring av kortfristiga fordringar 3 17 -43 -24 2 Förändring av kortfristiga skulder -27 -45 30 -39 -31 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -15 4 -18 82 153 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 0 -5 -7 -8 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0 1 -4 -14 -15 Sålda materiella anläggningstillgångar 0 -2 0 0 0 Förvärv och avyttring dotterbolag 0 -50 38 -50 -50 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 4 0 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -1 -51 28 -68 -74 Finansieringsverksamheten Amortering av lån -6 0 -316 -1 -21 Upptagna lån 0 1 310 13 17 Förändring av övriga finansiella skulder 4 -9 30 -9 -29 Utdelning 0 0 -12 -11 -22 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -2 -8 12 -8 -55 ÅRETS KASSAFLÖDE -19 -54 21 6 24 Likvida medel vid periodens ingång, inkl valutaeffekter 94 92 54 32 29 Likvida medel vid periodens utgång 74 38 74 38 53 ===== SIDA 11 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 11 För definitioner se sidan 16. Koncernen har tecknat ett nytt kreditavtal om 500 Mkr med option att utöka den ytterligare med 200 Mkr. Vid utgången av kvartalet uppgick beviljade men inte utnyttjade krediter till 149 Mkr (41). Finansieringsavtalet är villkorat uppfyllnad av sedvanliga finansiella åtaganden vilka mäts kvartalsvis. Koncernen uppfyllde dessa villkor per den 30 september 2024. KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Mkr) 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Ingående balans 643 608 608 Summa totalresultat för perioden 43 74 58 Utdelning -25 -22 -22 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 662 660 643 Nettoskuld 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Räntebärande skulder till kreditinstitut 375 360 340 Räntebärande pensionsavsättningar 11 12 11 Likvida medel -74 -38 -53 Finansiell nettoskuld 312 334 298 Skulder tilläggsköpeskillingar från förvärv 47 86 53 Leasingskulder enligt IFRS 16 66 62 79 Total nettoskuld inklusive IFRS 16 425 482 430 KONCERNENS NYCKELTAL Årsstämman beslutade om utdelning om 0,90 kr per aktie, för utbetalning vid två separata tillfällen, i lika delar. Avstämningsdagen för det första tillfället om 0,45 kr per aktie var den 24 april 2024. Avstämningsdag för det andra utbetalningstillfället om 0,45 kr per aktie fastställdes till den 4 november 2024. ===== SIDA 12 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 12 1 Räntetäckningsgraden och avkastningstalen är beräknade på rullande 12-månaders siffror. För definitioner se sidan 16. NYCKELTAL 2024/Q3 2023/Q3 2024/Q1-Q3 2023/Q1-Q3 Försäljningsmått Omsättningstillväxt, % 1 -16 -17 1 Organisk tillväxt, % 13 -33 -8 -17 Andel omsättning utanför Sverige, % 90 85 87 87 Marginalmått Bruttomarginal, % 34,4 33,5 35,7 33,5 Rörelsemarginal, % 9,9 7,2 6,6 8,7 Justerad EBITA-marginal, % 7,1 3,6 6,9 8,2 Justerad EBITDA-marginal, % 15,8 12,4 14,9 15,4 Justerad EBITA-marginal R12, % 6,9 6,1 Justerad EBITDA-marginal R12, % 14,7 13,2 Avkastning och kapitalstruktur Räntetäckningsgrad1, ggr 3,1 4,1 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,5 0,5 Avkastning på sysselsatt kapital1, % 5,9 6,9 Avkastning på eget kapital, efter skatt1, % 5,7 6,9 Avkastning på totalt kapital, före skatt1, % 4,6 5,3 Finansiell nettoskuld / justerad EBITDA exkl IFRS 16 R12 2,4 2,6 Total Nettoskuld / justerad EBITDA inkl IFRS 16 R12 2,8 3,1 Eget kapital per aktie, kr 24,22 24,15 Soliditet koncernen, % 48 47 Soliditet moderbolag, % 49 48 Övrigt Antal anställda vid periodens utgång 295 311 ===== SIDA 13 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 13 Jämförelsestörande poster 2024/Q3 2023/Q3 2024/Q1-Q3 2023/Q1-Q3 Omvärdering tilläggsköpeskillingar -9 -11 -9 -11 Nedskrivningar förvärvade immateriella tillgångar 0 0 0 0 Förvärvs- och avyttringsrelaterade intäkter/kostnader (netto) 0 0 5 0 Omstruktureringskostnader 0 0 0 0 Summa -9 -11 -4 -11 Justerad EBITA 2024/Q3 2023/Q3 2024/Q1-Q3 2023/Q1-Q3 Rörelseresultat 25 18 50 80 Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 2 2 6 7 EBITA 27 20 56 87 Återläggning jämförelsestörande poster -9 -11 -4 -11 Justerad EBITA 18 9 52 76 Justerad EBITDA 2024/Q3 2023/Q3 2024/Q1-Q3 2023/Q1-Q3 Rörelseresultat 25 18 50 80 Planenliga avskrivningar 22 22 61 65 EBITDA exklusive IFRS 16 43 35 99 132 Justerad EBITDA exklusive IFRS 16* 34 24 95 121 Avskrivningar nyttjanderättstillgångar IFRS16 6 7 16 20 EBITDA inklusive IFRS 16 49 42 116 152 Justerad EBITDA inklusive IFRS 16* 40 31 112 141 ===== SIDA 14 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 14 *Exklusive jämförelsestörande poster 1 Avser serviceavtal. FÖRDELNING OMSÄTTNING (Mkr) 2024 2023 Nettoomsättning per produktkategori Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Systemställningar 121 110 114 125 114 151 181 571 Arbetsplatssäkerhet 90 94 71 71 78 90 92 331 Digitala och tekniska lösningar 28 37 34 28 21 25 38 112 Övriga verksamhetsgrenar 14 22 23 47 38 45 43 173 Summa koncern 253 263 242 271 251 311 355 1 188 , FÖRDELNING OMSÄTTNING (Mkr) 2024 2023 Redovisning av intäkter Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Över tid1 4 4 9 6 4 4 9 22 Direkt försäljning 249 259 233 265 247 307 346 1 166 Summa koncern 253 263 242 271 251 311 355 1 188 ===== SIDA 15 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 15 FÖRDELNING OMSÄTTNING (Mkr) 2024 2023 Geografisk fördelning Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Sverige 25 34 42 38 37 40 45 160 Danmark 25 26 34 27 20 27 24 98 Norge 68 63 61 61 61 85 89 296 Storbritannien 57 58 47 55 47 58 108 268 Frankrike 38 28 25 27 28 21 29 105 Österrike 28 33 22 25 31 34 34 124 Kanada 11 4 4 13 14 12 4 43 Övriga marknader 1 17 7 25 13 34 22 94 Summa koncern 253 263 242 271 251 311 355 1 188 ===== SIDA 16 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 16 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2024/Q1-Q3 2023/Q1-Q3 2023/Q1-Q4 Administrationskostnader -20 -17 -24 Övriga rörelseintäkter 1 6 9 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 RÖRELSERESULTAT -19 -11 -15 Resultat från andelar i koncernföretag 13 0 10 Finansnetto -9 1 -10 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -15 -10 -15 Bokslutsdispositioner 0 0 19 Skatt på periodens resultat 0 0 1 PERIODENS RESULTAT -15 -10 5 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Anläggningstillgångar 195 200 204 Övriga tillgångar 630 619 601 Likvida medel och kortfristiga placeringar 24 - 10 SUMMA TILLGÅNGAR 849 819 815 Eget kapital 369 394 409 Räntebärande skulder 351 415 313 Övriga skulder 129 10 93 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 849 819 815 ===== SIDA 17 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 17 DEFINITIONER HAKI Safety presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte är definierade i IFRS. Syftet med att presentera dessa mått är att ge viss kompletterande information till läsaren som kan vara värdefull för förståelsen av den finansiella informationen. Dessa alternativa nyckeltal ska snarare ses som komplement än ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitionen av dessa alternativa nyckeltal presenteras nedan. En numerisk avstämning av alternativa nyckeltal finns att tillgå på HAKI Safetys hemsida: www.hakisafety.se/investerare/alternativa-nyckeltal. Avkastning på eget kapital efter skatt Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Resultatet före skatt plus räntekostnader i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital Avkastning på totalt kapital före skatt Resultatet före skatt plus räntekostnader i relation till totalt kapital Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnad sålda varor i förhållande till nettoomsättning EBIT Rörelseresultat EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av goodwill, varumärken och kundrelationer EBITA-marginal EBITA i förhållande till nettoomsättning EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA med återläggning av redovisningseffekt IFRS 16 EBITDA exkl IFRS 16-marginal EBITDA exkl IFRS 16 i förhållande till nettoomsättning EBITDA-marginal EBITDA i förhållande till nettoomsättning Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal aktier Finansiell nettoskuld Räntebärande skulder till kreditinstitut samt räntebärande pensionsavsättningar med avdrag för likvida medel Finansiell nettoskuld / justerad EBITDA exkl IFRS 16 Finansiell nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA exklusive IFRS 16 Justerad EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av goodwill, varumärken och kundrelationer med återläggning av jämförelsestörande poster Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i förhållande till nettoomsättning Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar med återläggning av jämförelsestörande poster Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt Förändring nettoomsättning i förhållande till tidigare perioder Nettoskuldsättningsgrad Finansiell nettoskuld i förhållande till eget kapital Organisk tillväxt Nettomsättningstillväxt justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar Resultat per aktie Nettoresultat i förhållande till antal aktier. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning beaktas full effekt av utestående teckningsoptionsprogram Räntetäckningsgrad Resultatet före skatt plus ränteintäkter i relation till räntekostnader Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder, inklusive avsättningar för pensioner samt leasingskulder minus likvida medel Total nettoskuld inklusive IFRS 16 Räntebärande skulder till kreditinstitut, räntebärande pensionsavsättningar, skulder tilläggsköpeskillingar från förvärv samt leasingskulder enligt IFRS 16 med avdrag för likvida medel ===== SIDA 18 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport juli – september 2024 / Q3 2024 18 FINANSIELL KALENDER  Tisdagen den 29 oktober 2024, aktien handlas utan rätt till utdelning  Onsdagen den 30 oktober 2024, avstämningsdag för årets andra aktieutdelning  Måndagen den 4 november 2024, utdelningsdag för årets andra aktieutdelning  Onsdagen den 5 februari 2025, delårsrapport för oktober – december 2024 samt bokslutskommuniké 2024  Fredagen den 21 mars 2025, årsredovisning för 2024  Tisdagen den 29 april 2025, delårsrapport för januari – mars 2025 samt årsstämma  Tisdagen den 15 juli 2025, delårsrapport för april – juni 2025  Onsdagen den 22 oktober 2025, delårsrapport för juli – september 2025 Frågor avseende denna rapport besvaras av: Sverker Lindberg, VD och koncernchef sverker.lindberg@hakisafety.com, 040 - 30 12 10 Tomas Hilmarsson, ekonomi- och finansdirektör tomas.hilmarsson@hakisafety.com, 040 - 30 12 10 Denna information är sådan som HAKI Safety AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 23 oktober 2024 kl. 07:00 CEST. HAKI SAFETY HAKI Safety, tidigare Midway Holding, är en internationell industrikoncern med fokus på säkerhetsprodukter och -lösningar som skapar säkra arbetsförhållanden på tillfälliga arbetsplatser. Koncernen har en årsomsättning om cirka 1,2 miljarder kronor och är sedan 1989 noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap. HAKI Safety erbjuder ett brett utbud av produkter och lösningar inom systemställningar och arbetsplatssäkerhet samt digitala och tekniska lösningar som hjälper kunderna att uppnå säkerhet och effektivitet i deras olika miljöer. HAKI Safety AB (publ) Norra Vallgatan 70 211 22 MALMÖ Tel: 040-30 12 10 info@hakisafety.com www.hakisafety.se linkedin.com/company/haki-safety