===== SIDA 1 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 Q4-2023 FJÄRDE KVARTALET 2023 HAKI Safety AB (publ) · Malmö 7 februari 2024 Fjärde kvartalet 2023 • Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 271 Mkr (261). Organiskt ökade omsättningen med 3 procent. • EBITA ökade med 30 Mkr och uppgick till 15 Mkr (-15). Omstruktureringskostnader påverkade resultatet negativt med -5 Mkr (-11). • Rörelseresultatet ökade med 19 Mkr och uppgick till 19 Mkr (0). Omvärdering av tilläggsköpeskillingar och nedskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar hade en nettoeffekt på resultatet med 7 Mkr (18). • Nettoresultatet efter skatt uppgick till 7 Mkr (-10). • Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 71 Mkr (-16). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,26 kr (-0,37) och efter utspädning till 0,25 kr (-0,36). • Koncernen namnändrades till HAKI Safety i december 2023. • Tilläggsköpeskilling avseende förvärvet av Novakorp Systems omförhandlades med en reducering av maximalt belopp till 5 MEUR (7) och en förlängd intjäningsperiod. • FAS Converting Machinery avyttrades den 24 januari 2024. Januari - december 2023 • Nettoomsättningen ökade med 2 procent till 1 188 Mkr (1 168). Organiskt minskade omsättningen med 12 procent. • EBITA ökade med 6 Mkr och uppgick till 90 Mkr (84). • Rörelseresultatet minskade med 3 Mkr och uppgick till 99 Mkr (102). • Nettoresultatet efter skatt uppgick till 62 Mkr (71). • Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 153 Mkr (-53). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,27 kr (2,60) och efter utspädning till 2,24 kr (2,57). • Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om 0,90 kr per aktie (0,80). Finansiellt sammandrag 2023 Q4 2022 Q4 2023 Q1-Q4 2022 Q1-Q4 Nettoomsättning 271 261 1 188 1 168 Bruttoresultat 90 74 397 362 EBITA 15 -15 90 84 Rörelseresultat 19 0 99 102 Resultat före skatt 10 -11 78 92 Nettoresultat 7 -10 62 71 Nettoomsättning, tillväxt % 3,8 10,6 1,7 35,3 Bruttomarginal, % 33,2 28,4 33,4 31,0 EBITA, % 5,5 -5,6 7,6 7,2 Rörelsemarginal, % 7,0 0,0 8,3 8,7 Resultat per aktie, före utspädning, kr 0,26 -0,37 2,27 2,60 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,25 -0,36 2,24 2,57 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 71 -16 153 -53 Nettoskuld, Mkr 376 406 376 406 Soliditet, % 48 42 48 42 ”Bra avslutning på året med förbättrad lönsamhet och starkt kassaflöde” Sverker Lindberg, VD och koncernchef ===== SIDA 2 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 2 BRA AVSLUTNING PÅ ÅRET MED FÖRBÄTTRAD LÖNSAMHET OCH STARKT KASSAFLÖDE Välkommen till HAKI Safetys första kvartalsrapport men samtidigt också den 133:e sedan bolaget noterades på Stockholmsbörsen 1989. Midway Holding namnändrades i slutet av året till HAKI Safety. Sedan den 20 december 2023 handlas aktien under kortnamnen HAKI A och HAKI B. Syftet med namnändringen var att tydliggöra bolagets strategiomläggning, från ett konglomerat till dagens industrikoncern med fokus på säkerhetsprodukter och -lösningar som skapar säkra arbetsförhållanden på tillfälliga arbetsplatser. Det är därför extra tillfredsställande att kunna presentera en bra avslutning på året. Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet 2023 ökade organiskt med 3 procent jämfört med samma period föregående år, trots en utmanande marknad. För våra aktieägare är det också glädjande att notera att styrelsen föreslår årsstämman en aktieutdelning om 0,90 kr per aktie. Marknaden var fortsatt utmanande under kvartalet men vi kan återigen konstatera att vi är mindre konjunkturkänsliga mot enskilda sektorer idag än tidigare. Genom de senaste årens förvärv har koncernens produktportfölj och geografiska närvaro breddats. En avmattande efterfrågan i Österrike i slutet av kvartalet balanserades av en återhämtning i Sverige. På samma sätt balanserades i Norge den svagare efterfrågan inom bostadssektorn av en stark efterfrågan på produkter till projekt inom energisektorn. Kanada har haft en svag marknadsutveckling. Under kvartalet beslutade vi att lägga ner en av de två lagerdepåerna i Kanada, för att fokusera på mer lönsamma produkt- kategorier. Bruttomarginalen upprätthölls i kvartalet på en fortsatt stabil och tillfredsställande nivå. Kassaflödet från den löpande verksamheten stärktes. Våra ansträngningar att effektivisera försörjningskedjan börjar ge resultat, vilket också positivt påverkar rörelsekapitalet. Potentialen att öka omsättningshastigheten i våra lager är fortfarande mycket stor och det fokuserade arbetet på området fortsätter. I jämförelse med ett svagt fjärde kvartal 2022, var rörelseresultatet och nettoresultatet betydligt bättre i kvartalet. Beroende på när enskilda större projekt infaller, tenderar resultaten att variera relativt kraftigt mellan kvartalen, vilket gör kvartalsjämförelser svårbedömda. Därför följer vi hellre verksamhetens underliggande rullande årsutveckling. Även om koncernen ännu inte når historiska lönsamhetsnivåer ser vi en tydlig förbättring av EBITA-marginalen under den senaste 12-månaders-perioden, Helåret 2023 fortsatte att präglas av en generell osäkerhet i omvärlden, hög inflation och höga räntenivåer. Under dessa marknadsförutsättningar rapporterar HAKI Safety ett bra år. Bruttomarginalen förbättrades. Lönsamheten upprätthölls men nettoresultatet påverkades negativt av en högre räntenivå. Vi noterar med belåtenhet att tillväxtinitiativ som strategisk uthyrning och HAKIs e-handel utvecklades väl under året och att konsolideringen av de genomförda förvärven fortskrider enligt plan. Koncernens skuldsättning har minskat sedan årsskiftet men är fortsatt högre jämfört med tidigare perioder. Under rådande marknadsläge är vi därför fortsatt konservativa med nya investeringar. I slutet av kvartalet tecknade vi avtal om att avyttra FAS Converting Machinery som ingår i affärsområdet Industrial Services. Affären slutfördes den 24 januari 2024 och köpeskillingen, som uppgick till 3,7 MUSD på skuldfri basis, kommer att påverka koncernens kassaflöde och nettoskuld positivt med motsvarande belopp i det första kvartalet 2024. FAS har länge varit en del av HAKI Safety-koncernen men i och med HAKI Safetys strategiomläggning passar det helt enkelt inte in i det framtida HAKI Safety som vi just nu bygger. Händelser i omvärlden utgör fortsatt en betydande osäkerhet för marknadsutvecklingen framöver. Jämförelsetalen för det första kvartalet 2024 kan också bli utmanande på grund av stora kundorder som såldes i början av 2023. Samtidigt ser vi att vår huvudmarknad, säkerhetsprodukter och -lösningar som skapar säkra arbetsförhållanden på tillfälliga arbetsplatser, har framtiden för sig och med det ser vi sammantaget positivt på framtiden. Den 14 mars 2024 håller HAKI Safety sin första kapitalmarknadsdag. Under dagen kommer koncernens strategi och långsiktiga finansiella mål att presenteras. Om du inte kan närvara på plats kommer presentationerna att läggas ut på vår hemsida i efterhand. Malmö den 7 februari 2024 Sverker Lindberg , VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 3 KOMMENTAR TILL RAPPORTEN FJÄRDE KVARTALET 2023 Koncernens omsättning uppgick till 271 Mkr (261), en ökning med 4 procent i förhållande till motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten var 3 procent och påverkan av förändrade valutakurser hade en positiv nettoeffekt om 1 procent. Safe Access Solutions ökade omsättningen med 224 Mkr (218), motsvarande en ökning med 3 procent. Geografiskt noterades fortsatt god efterfrågan i Danmark, Norge och Storbritannien samt en återhämtning av efterfrågan i Sverige. I Österrike och Frankrike noterades viss nedgång i efterfrågan i slutet kvartalet. Efterfrågan i Kanada var fortsatt svag. Industrial Services ökade omsättningen till 46 Mkr (43), motsvarande en ökning med 7 procent jämfört med samma period föregående år. Den 24 januari 2024 avyttrades FAS Converting Machinery. För ytterligare information, se sidan 7. Bruttomarginalen uppgick till 33,2 procent (28,4) där ökningen jämfört med samma period föregående år förklaras av en bättre balans i prissättning mot kunder för att täcka för ökade priser på råmaterial och omkostnader samt kostnadsbesparingar. Koncernens EBITA uppgick till 15 Mkr (-15), motsvarande en EBITA-marginal om 5,5 procent (-5,6). Koncernens EBITA definieras exklusive avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt omvärdering av tilläggsköpeskillingar. Omstruktureringskostnader påverkade bruttoresultatet negativt med 5 Mkr (11) och avsåg nedläggning och utförsäljning av produkter i en av koncernens två lagerdepåer i Kanada som genomfördes under det fjärde kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 19 Mkr (0), motsvarande en rörelsemarginal om 7,0 procent (0,0). Omvärdering av tilläggsköpeskillingar kopplade till förvärv samt nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar har haft en nettoeffekt på rörelseresultatet med 7 Mkr (18). Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till 2 Mkr (2). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 71 Mkr (-16) under det fjärde kvartalet. Rörelsekapitalbindningen minskade med 69 Mkr vilket främst var relaterat till lägre lager och kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -5 Mkr (-70). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -47 Mkr (-20) vilket främst avser andra delen av årets utdelning till aktieägarna samt återbetalning av lån. Från första kvartalet 2023 presenteras nettoinvesteringar i tillgångar kopplade till strategiskt hyresmaterial som del av kassaflödet från den löpande verksamheten, som uppgick till -1 Mkr (-27) i kvartalet. Under fjärde kvartalet omförhandlades tilläggsköpeskilling avseende förvärvet av Novakorp Systems kopplad till att specifika kundprojekt senarelagts. Maximal tilläggsköpeskilling har reducerats till 5 MEUR från tidigare 7 MEUR och intjäningsperiod har förlängts till 31 december 2024. Utbetalning sker tidigast juli 2025. För ytterligare information, se sidan 7. Finansnettot uppgick till -9 Mkr (-11) i det fjärde kvartalet. Periodens finansnetto innehåller räntekostnader på -5 Mkr (-4) samt valutakurseffekter på -4 Mkr (-7). Resultat efter skatt uppgick till 7 Mkr (-10), vilket motsvarar 0,26 kr per aktie före utspädning (-0,37) och 0,25 kr efter utspädning (-0,36). Koncernens nettoskuld minskade med 19 Mkr under det fjärde kvartalet och uppgick till 376 Mkr. Nettoskuld exklusive IFRS 16 leasingskulder uppgick till 298 Mkr. 0,0%5,0%10,0%15,0% 0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 Q42020Q12021Q22021Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023 Omsättning & EBITA-marginal - per kvartal Omsättning (MSEK)EBITA-marginal (%) ===== SIDA 4 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 4 JANUARI - DECEMBER 2023 Koncernens omsättning uppgick till 1 188 Mkr (1 168), en ökning med 2 procent i förhållande till 2022. Organiskt minskade omsättningen med 12 procent och den förvärvade tillväxten var 13 procent. Påverkan av förändrade valutakurser hade en positiv nettoeffekt om 1 procent. Safe Access Solutions ökade omsättningen till 1 018 Mkr (1 006), motsvarande en ökning med 1 procent. Geografiskt noterades god efterfrågan i Danmark, Norge och Storbritannien under året. I Sverige noterades lägre efterfrågan under året men med en återhämtning under det sista kvartalet. I Österrike och Frankrike var efterfrågan stabil men med en viss nedgång i slutet av året. I Kanada var efterfrågan svag under hela året. Industrial Services ökade omsättningen till 170 Mkr (162), motsvarande en ökning med 5 procent. I Landqvist Mekaniska Verkstad var tillväxten framför allt en effekt av en god underliggande efterfrågan. FAS Converting Machinery hade en god efterfrågan på både maskinleveranser och service. Den 24 januari 2024 avyttrades FAS Converting Machinery. För ytterligare information, se sidan 7. Bruttomarginalen uppgick till 33,4 procent (31,0) där ökningen jämfört med föregående år var relaterad till en bättre balans i prissättning mot kunder för att täcka för ökade priser på råmaterial och omkostnader samt kostnadsbesparingar. Koncernens EBITA uppgick till 90 Mkr (84), motsvarande en EBITA-marginal om 7,6 procent (7,2). Koncernens EBITA definieras exklusive avskrivningar för immateriella tillgångar kopplade till förvärv samt omvärdering av tilläggsköpeskillingar. Omstruktureringskostnader påverkade resultatet negativt med 5 Mkr (11) och avsåg nedläggningen av en av koncernens lagerdepåer i Kanada. Rörelseresultatet uppgick till 99 Mkr (102), motsvarande en rörelsemarginal om 8,3 procent (8,7). Omvärdering av tilläggsköpeskillingar kopplade till förvärv samt nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar har haft en nettoeffekt på rörelseresultatet med 18 Mkr (25). Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till 9 Mkr (6). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 153 Mkr (-53). Rörelsekapital- bindningen minskade med 21 Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -73 Mkr (-158) vilket främst avsåg utbetalning tilläggsköpeskilling Vertemax. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -55 Mkr (203). Från första kvartalet 2023 presenteras nettoinvesteringar i tillgångar kopplade till strategiskt hyresmaterial som del av kassaflödet från den löpande verksamheten, vilka uppgick till 3 Mkr (-87) i perioden. Finansnettot under perioden uppgick till -21 Mkr (-11). Periodens finansnetto innehåller räntekostnader på -23 Mkr (-8) samt valutakurseffekter på 2 Mkr (-3). Resultat efter skatt uppgick till 62 Mkr (71), vilket motsvarar 2,27 kr per aktie före utspädning (2,60) och 2,24 kr efter utspädning (2,57), och påverkades av högre räntekostnader jämfört med föregående år. Koncernens nettoskuld minskade med 30 Mkr jämfört med den 31 december 2022, och uppgick till 376 Mkr (406). Nettoskuld exklusive IFRS 16 leasingskulder uppgick till 298 Mkr. 0,00%5,00%10,00%15,00% 0,0 350,0 700,01 050,01 400,0 Q42020Q12021Q22021Q32021Q42021Q12022Q22022Q32022Q42022Q12023Q22023Q32023Q42023 Omsättning & EBITA-marginal - Rullande 12m Omsättning R12 (MSEK)EBITA-marginal (%) R12 ===== SIDA 5 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 5 1 Novakorp, Frankrike, ingår från Q3 2022 och EKRO Bausystem, Österrike, från Q4 2022 vilket påverkar jämförelsetal för helår. FJÄRDE KVARTALET 2023 Safe Access Solutions omsättning i kvartalet uppgick till 224 Mkr (218), motsvarande en ökning med 3 procent. Organisk tillväxt var 2 procent och påverkan av förändrade valutakurser hade en positiv nettoeffekt om 1 procent. Geografiskt noterades fortsatt god efterfrågan i Danmark, där flera projekt inom infrastruktur under året bidrog till den ökade omsättningen. I Norge balanserades nedgången i bostadssektorn under kvartalet av en fortsatt hög efterfrågan i energisektorn, där större utköp av hyresmaterial ägde rum i slutet av året. I Sverige, som påverkats negativt av nedgången i bostadssektorn, noterades en ökad efterfrågan mot slutet av året kopplad till infrastrukturprojekt. I Storbritannien var efterfrågan fortsatt god. I Frankrike och Österrike var efterfrågan i linje med föregående år men med en viss nedgång i slutet av kvartalet. Efterfrågan i Nordamerika, som främst avser Kanada, var fortsatt svag. EBITA ökade med 25 Mkr i jämförelse med föregående år och uppgick till 13 Mkr (-12), motsvarande en EBITA-marginal på 5,8 procent (-6,0). Omstruktureringskostnader påverkade resultatet negativt med 5 Mkr (11) vilket avsåg nedläggningen och utförsäljning av produkter för en av koncernens två lagerdepåer i Kanada. Den underliggande lönsamhetsförbättringen för affärsområdet var främst relaterad till en högre bruttomarginal som förklaras av en bättre balans i prissättning mot kunder för att täcka för ökade priser på råmaterial och omkostnader. Rörelseresultatet uppgick till 18 Mkr (3). Omvärdering av tilläggsköpeskillingar kopplade till förvärv samt nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar har haft en nettoeffekt på rörelseresultatet med 7 Mkr (18). Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till 2 Mkr (2). HELÅRET 2023 Safe Access Solutions omsättning under 2023 uppgick till 1 018 Mkr (1 006), en ökning med 1 procent. Organisk minskade omsättningen med 15 procent och förvärvad tillväxt var 15 procent. Påverkan av förändrade valutakurser hade en positiv nettoeffekt om 1 procent. Den organiska minskningen var främst relaterad till Sverige och Kanada, två marknader som har en större exponering mot bostadssektorn där det var en betydande nedgång i efterfrågan under året. EBITA för Safe Access Solutions uppgick till 91 Mkr (87). Q4 Q1-Q4 2023 2022 2023 2022 Sverige 18 17 85 167 Danmark 25 13 95 59 Norge 61 71 296 350 Storbritannien 55 57 268 247 Frankrike1 25 25 96 46 Österrike1 25 28 124 28 Nordamerika 9 4 35 99 Övriga marknader 6 3 19 10 Omsättning 224 218 1018 1006 EBITA 13 -12 91 87 Rörelseresultat 18 3 99 105 av koncernens omsättning R12 85% ===== SIDA 6 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 6 FJÄRDE KVARTALET 2023 Affärsområdet består av bolagen FAS Converting Machinery och Landqvist Mekaniska Verkstad. Omsättningen för affärsområdet Industrial Services ökade med 3 Mkr i kvartalet jämfört med föregående år och uppgick till 46 Mkr (43). EBITA och rörelseresultat för perioden uppgick till 5 Mkr (4), motsvarande en EBITA- och rörelsemarginal om 10,9 procent (9,3). FAS Converting Machinery hade fortsatt god efterfrågan på maskinleveranser och service. Omsättningen under kvartalet uppgick till 24 Mkr (21) och rörelseresultatet uppgick till 0 Mkr (-1). Den 24 januari 2024 avyttrades FAS Converting Machinery till det amerikanska företaget CMD Corporation. Köpeskillingen uppgick till 3,7 MUSD på skuldfri basis. För ytterligare information, se sidan 7. Landqvist Mekaniska Verkstad omsättning under kvartalet uppgick till 22 Mkr (22) och rörelseresultatet uppgick till 5 Mkr (5). Under året har bolaget investerat i ny produktionsutrustning kopplat till laserskärning vilket möjliggör att utöka kundbasen framöver. HELÅRET 2023 Industrial Services omsättning under 2023 uppgick till 170 Mkr (162), en ökning med 5 procent. Tillväxten var uteslutande organisk. EBITA och rörelseresultat för Industrial Services uppgick till 16 Mkr (17). Q4 Omsättning EBITA* 2023 2022 2023 2022 FAS Converting 24 21 0 -1 Landqvist 22 22 5 5 Industrial Services 46 43 5 4 *Ingen skillnad mellan EBITA och rörelseresultat i detta segment. Q1-Q4 Omsättning EBITA* 2023 2022 2023 2022 FAS Converting 90 86 4 5 Landqvist 80 76 12 12 Industrial Services 170 162 16 17 *Ingen skillnad mellan EBITA och rörelseresultat i detta segment. av koncernens omsättning R12 15% ===== SIDA 7 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 7 Investeringar och avskrivningar Koncernens nettoinvesteringar i maskiner, inventarier och byggnader uppgick till 15 Mkr (63) för räkenskapsåret. Från första kvartalet 2023 presenteras nettoinvesteringar i tillgångar kopplade till strategiskt hyresmaterial som del av kassaflödet från den löpande verksamheten, vilka uppgick till 3 Mkr ackumulerat för året. Bruttoinvesteringarna för maskiner, inventarier och byggnader uppgick till 116 Mkr (161). Planenliga avskrivningar uppgick till 69 Mkr (56), varav avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar uppgick till 9 Mkr (6). Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar redovisade enligt IFRS 16 uppgick till 25 Mkr (23). Likviditet och finansiering (jämförelsetal 2022-12-31) Nettoskulden i koncernen har under räkenskapsåret minskat med 30 Mkr och uppgick vid periodens utgång till 376 Mkr (406). Av nettoskulden på 376 Mkr utgör 78 Mkr av skulder enligt IFRS 16. Koncernen är i dagsläget konservativ med nya investeringar under rådande marknadsläge. Arbetet med att minska rörelsekapitalet, och då främst lagernivåerna, fortsätter för att minska skuldsättningen. Koncernens nettoskuld definieras exklusive tilläggsköpeskillingar från förvärv, vilka uppgick till 55 Mkr (141) per balansdagen. Koncernens likvida medel uppgick till 53 Mkr (32). Vid utgången av kvartalet uppgick beviljade men inte utnyttjade krediter till 41 Mkr (100). I mars 2022 ingick HAKI Safety ett revolverande facilitetsavtal på 350 Mkr med en stor svensk bank som löper till och med mars 2025. I juli 2022 utökades faciliteten inom ramen för samma avtal med 70 Mkr vilken har trappas ner successivt under 2023. Kreditavtalet är villkorat uppfyllnad av sedvanliga finansiella åtaganden vilka mäts kvartalsvis. Koncernen uppfyllde dessa villkor per den 31 december 2023. Soliditeten för koncernen uppgick till 48 procent (42) och moderbolagets soliditet uppgick till 50 procent (50). Per 2023-12-31 uppgick antalet aktier i HAKI Safety AB till 27 329 136. Under året har inga nya aktier tillkommit. Antalet aktieägare per balansdagen uppgick till 4 015 stycken (4 026). Upplysningar om finansiella instrument HAKI Safety har inga finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Samtliga finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen redovisar tilläggsköpeskillingar som en finansiell skuld i balansräkningen, vilka värderas till verkligt värde enligt nivå 3 i enlighet med IFRS 13. De redovisade tilläggsköpeskillingarna har beräknats till verkligt värde genom en diskontering av det förväntade framtida kassaflödet. Bedömning av framtida kassaflöden för tilläggsköpeskillingar har sin utgångspunkt i förväntade bruttoresultat för förvärvade rörelser. Verkligt värde på en tilläggsköpeskilling förändras om antaganden kring bruttoresultat avseende förvärvade rörelser ändras. Fullständiga redovisningsprinciper för redovisning av tillgångar och skulder till verkligt värde presenterades i årsredovisning för 2022. Förvärv Inga förvärv har skett under 2023. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet påverkades positivt av omvärdering av tilläggsköpeskillingar om 28 Mkr (18) vilka avser förvärvet av EKRO Bausystem och Novakorp Systems. För EKRO Bausystem uppnåddes inte finansiella mål för utbetalning av tilläggsköpeskilling. För Novakorp Systems har omförhandling skett av tilläggsköpeskilling kopplad till att specifika kundprojekt senarelagts. Maximal tilläggsköpeskilling har reducerats till 5 MEUR från tidigare 7 MEUR och intjänandeperiod har förlängts till 31 december 2024. Utbetalning sker tidigast juli 2025. I samband med utvärdering av nedskrivningstester för affärsområdet Safe Access Solutions har nedskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar i form av goodwill skett om 21 Mkr i det fjärde kvartalet, vilken är relaterad till den franska verksamheten. Transaktionerna hade ingen kassaflödeseffekt. Väsentliga händelser i perioden En extra bolagsstämma hölls den 12 december 2023 för att besluta om att namnändra Midway Holding till HAKI Safety AB. Efter registrering av det nya namnet vid Bolagsverket och ändring av bolagets ticker (kortnamn) på Nasdaq Stockholm handlades aktien från och med den 20 december 2023 under namnen HAKI A och HAKI B. Syftet med namnändringen var att tydliggöra bolagets strategiomläggning, från ett konglomerat till dagens industrikoncern med fokus på säkerhetsprodukter och -lösningar som skapar säkra arbetsförhållanden på tillfälliga arbetsplatser. Den 29 december 2023 tecknade HAKI Safety avtal om att avyttra FAS Converting Machinery. Verksamheten ingår i affärsområdet Industrial Services och hade en årlig försäljning om 90 Mkr under 2023. Köpare är det amerikanska företaget CMD Corporation. Köpeskillingen uppgick till 3,7 MUSD på skuldfri basis, med förbehåll för rörelsekapitaljusteringar. Affären får inte någon väsentlig påverkan på koncernens resultat efter skatt. Koncernens kassaflöde och nettoskuld kommer påverkas positivt med motsvarande belopp som köpeskillingen. Affären slutfördes den 24 januari 2024. I balansräkningen redovisas tillgångar och skulder tillgängliga till försäljning som separata poster. Verksamheten ingår resultaträkningen för helåret och kvartalet. ===== SIDA 8 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 8 Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 24 januari 2024 slutfördes avyttringen av FAS Converting Machinery, se ovan. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer HAKI Safety-koncernens verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer vars effekter på koncernens rörelseresultat kan kontrolleras i varierande grad. Verksamheterna inom koncernens affärsområden är beroende av den allmänna ekonomiska utvecklingen i framför allt Europa, där osäkerheten fortsatt är betydande. Detta styr efterfrågan på dotterbolagens produkter och tjänster. Andra rörelserisker som agentur- och leverantörsavtal, produktansvar och leverantörsåtagande, teknisk utveckling, garantier, personberoende med flera analyseras kontinuerligt och vid behov vidtas åtgärder för att reducera riskexponeringen. Koncernen är i sin verksamhet utsatt för finansiella risker. För en fullständig beskrivning av koncernens hantering av dessa risker hänvisas till beskrivningen i årsredovisningen för 2022. Under året har vissa valutor, bland annat euro och brittiskt pund, stärkts väsentligt gentemot den svenska kronan. Samtidigt har den norska kronan försvagats gentemot den svenska kronan. Detta hade en nettoresultateffekt för finansiella tillgångar och skulder som omvärderas till balansdagskursen vid varje rapportperiods slut, vilket återspeglas i koncernens finansnetto. Det finns en risk att fluktuationer i olika valutakurser skapar väsentliga orealiserade resultateffekter, såväl positiva som negativa. Fordringar och skulder i utländsk valuta som är av rörelsekaraktär redovisas i rörelseresultatet. Risken för väsentliga valutakurseffekter avseende omvärdering av rörelsefordringar och rörelseskulder är dock något lägre eftersom inköp i utländsk valuta delvis kompenseras av försäljning i motsvarande valuta. En utförligare beskrivning av valutakursexponering framgår av koncernens årsredovisning för 2022. Tillgängligheten och pris för råmaterial, insatsvaror, frakt och transporter utgör en osäkerhets- faktor på kortare sikt. För att minimera att riskerna får långvariga negativa konsekvenser för HAKI Safety analyserar och utvärderar koncernledningen och styrelsen kontinuerligt dels underliggande trender, dels förändringar på marknaden. Med utgångspunkt från analyserna utformas handlingsplaner och det genomförs omedelbara åtgärder i syfte att hantera eller mildra riskerna. Krig och konflikter kan ge upphov till globala geopolitiska effekter som i sin tur kan påverka HAKI Safety. I koncernens relativa närområde pågår sedan början av 2022 Rysslands invasionskrig i Ukraina. HAKI Safety påverkas fortfarande inte i någon större utsträckning finansiellt av kriget. Däremot kvarstår osäkerheten vad gäller framtida ekonomisk tillväxt, ökad inflation, valutafluktuation samt ytterligare påverkan på leveranskedjor. Koncernen bevakar fortsatt utvecklingen av kriget i syfte att minska potentiell negativ påverkan för koncernens verksamheter. Effekter av ändrade uppskattningar och bedömningar Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av årsredovisningen för 2022. Inga föränd- ringar som skulle kunna ha en väsentlig inverkan på den aktuella delårsrapporten har genomförts. Transaktioner med närstående HAKI Safetys närståendekrets och transaktioner med denna beskrivs i årsredovisningen 2022. Inga transaktioner mellan HAKI Safety och dess närstående, som har haft en väsentlig inverkan på bolagets ställning och resultat, har genomförts under perioden. I november 2022 förvärvade koncernledningen teckningsoptioner i enlighet med det långsiktiga incitamentsprogram som beslutades vid årsstämman 2022. Optionerna förvärvades till marknadsvärde i enlighet med värdering av oberoende tredje part. Verkställande direktör förvärvade 150 000 optioner och övriga ledande befattningshavare 300 000 optioner varav 100 000 var syntetiska optioner, i enlighet med de principer som fastslogs av årsstämman. Karin Larsson, som ingår i koncernledningen från september 2023, förvärvade 50 000 teckningsoptioner i september 2023, vilket avsåg de återstående optionerna i programmet. Det medför att teckningsoptionsprogrammet från årsstämman 2022 därmed är fulltecknat av koncernledningen. Uppdaterad marknadsvärdering av tredje part inhämtades i samband med förvärvet av optionerna. Teckningsoptionerna medför rätt till nyteckning av B-aktier i bolaget under perioden 1 maj 2025 till och med 30 juni 2025 till en teckningskurs om 37,20 kr, motsvarande 135 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för aktien under de fem handelsdagar som följde omedelbart efter årsstämman 2022. Vid beräkning av resultat per aktie har full utspädningseffekt förutsatts. Rörelsesegment HAKI Safety består av två affärsområden, Safe Access Solutions respektive Industrial Services. Dessa två affärsområden redovisas som rörelsesegment i enlighet med IFRS 8. Grunden för indelningen i segment är de olika kunderbjudanden som respektive affärsområde tillhandahåller. Kunderbjudanden inom respektive segment är enligt följande: • Safe Access Solutions erbjuder lösningar för säkra arbetsförhållanden i komplexa och utmanande miljöer, till exempel industri, energi, infrastruktur och bygg. ===== SIDA 9 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 9 • Industrial Services utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer varor och tjänster för professionellt bruk inom ett flertal olika branscher. Safe Access Solutions består av HAKI, Vertemax, Novakorp, EKRO samt Norgeodesi och är en funktionell organisation med geografisk tyngdpunkt på Europa och Nordamerika. Industrial Services består av bolagen FAS Converting Machinery och Landqvist Mekaniska Verkstad, vilka rapporteras och följs upp gemensamt av koncernens högsta verkställande beslutsfattare. Det som rapporteras under Moderbolaget och koncernposter omfattar moderbolaget och övriga gemensamma funktioner. Information om intäkter från externa kunder samt rörelseresultat per rörelsesegment framgår i tabellerna på sidorna 15-16. Transaktioner mellan segmenten är ovanligt. Internpris mellan koncernens bolag sätts utifrån principen om armlängds avstånd. Tillgångar och investeringar rapporteras där tillgången finns och tar i allt väsentligt sin utgångspunkt i respektive segments juridiska enheter. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, ÅRL och RFR2. HAKI Safety tillämpar fortsatt samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som finns beskrivna i den senaste årsredovisningen. Denna rapport avges i hela miljontals kronor varför avrundningsdifferenser kan förekomma vid enskilda rader och belopp. Från och med första kvartalet 2023 inkluderas NOM Holding / Norgeodesi i affärsområdet Safe Access Solutions. För att underlätta jämförelser med föregående perioder finns omräknad finansiell information för segmenten för åren 2021-2022 tillgängliga på koncernens hemsida www.hakisafety.se. Jämförelsetal för segmenten på sid 13-14 i denna rapport har omräknats i enlighet med den nya segmentsstrukturen. Revisorsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisor. Årsredovisning Årsredovisning för räkenskapsåret 2023 kommer att offentliggöras fredagen den 22 mars 2024 och finnas tillgänglig på HAKI Safetys hemsida. Årsstämma och utdelning Årsstämman hålls måndagen den 22 april 2024 kl.16.00 i Malmö. Kallelse till årsstämma pressmeddelas och annonseras senast fyra veckor före stämman. Styrelsen kommer att föreslå årsstämman en utdelning om 0,90 (0,80) kr per aktie vilken föreslås att utbetalas vid två separata tillfällen, våren 2024 samt hösten 2024, i lika delar. Utdelningen motsvarar ett totalt belopp på 24 596 222 kr baserat på antalet utestående aktier per balansdagen. Styrelsen bedömer utdelningen som försvarlig mot bakgrund av nuvarande skuldsättningsnivå och likviditetsbehov. Beslutar årsstämman enligt styrelsens förslag blir avstämningsdag för den första utbetalningen den 24 april 2024 och utdelningsdag den 29 april 2024. Avstämningsdag för den andra utbetalningen blir den 30 oktober 2024 och utdelningsdag den 4 november 2024. Kommande rapporttillfällen  Måndagen den 22 april 2024, delårsrapport för januari – mars 2024  Fredagen den 12 juli 2024, delårsrapport för april – juni 2024  Onsdagen den 23 oktober 2024, delårsrapport för juli – september 2024  Onsdagen den 5 februari, delårsrapport för oktober – december samt bokslutskommuniké 2024 Malmö den 7 februari 2024. På styrelsens uppdrag, Sverker Lindberg, VD och koncernchef. Frågor avseende denna rapport besvaras av: Sverker Lindberg, VD och koncernchef sverker.lindberg@hakisafety.com, 040 - 30 12 10 Tomas Hilmarsson, finans- och ekonomidirektör tomas.hilmarsson@hakisafety.com, 040 - 30 12 10 Denna information är sådan som HAKI Safety AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 februari 2024 kl. 07:30 CET. ===== SIDA 10 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 10 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2023/Q4 2022/Q4 2023/Q1-Q4 2022/Q1-Q4 Nettoomsättning 271 261 1188 1 168 Kostnad för sålda varor -180 -187 -791 -806 BRUTTORESULTAT 90 74 397 362 Försäljningskostnader -56 -54 -211 -167 Administrationskostnader -15 -33 -81 -99 Övriga rörelseintäkter och kostnader -1 13 -6 6 RÖRELSERESULTAT 19 0 99 102 Finansnetto -9 -11 -21 -10 RESULTAT FÖRE SKATT 10 -11 78 92 Skatt på periodens resultat -3 1 -16 -21 NETTORESULTAT 7 -10 62 71 KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG Omräkningsdifferenser -2 11 -2 18 Summa poster som senare kan återföras i resultaträkningen -2 11 -2 18 Omvärdering av nettopensionsförpliktelser 0 -1 -1 -1 Summa poster som inte skall återföras i resultaträkningen 0 - 1 -1 -1 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -2 10 -3 17 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 5 0 58 88 Periodens nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 7 -10 62 71 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 5 0 58 88 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr): Resultat per aktie före utspädning 0,26 -0,37 2,27 2,60 Resultat per aktie efter utspädning 0,25 -0,36 2,24 2,57 Antal aktier i genomsnitt under perioden (milj. st) 27,3 27,3 27,3 27,3 Antal aktier vid periodens slut (milj. st) 27,3 27,3 27,3 27,3 ===== SIDA 11 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 11 1 EBITA beräknas som rörelseresultat före av- och nedskrivningar av goodwill, varumärken och kundrelationer samt exklusive resultat från omvärdering av tilläggsköpeskillingar. 2 Räntetäckningsgraden och avkastningstalen är beräknade på rullande 12-månaders siffror. 3 Antalet anställda avser förhållanden per balansdagen. KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2023-12-31 2022-12-31 Goodwill 345 363 Övriga anläggningstillgångar 388 459 Övriga omsättningstillgångar 483 585 Likvida medel och kortfristiga placeringar 53 32 Tillgångar som innehas till försäljning 64 0 SUMMA TILLGÅNGAR 1 333 1 439 Eget kapital 643 608 Avsättningar 48 44 Finansiella skulder avseende tilläggsköpeskillingar 53 141 Räntebärande skulder 417 424 Övriga skulder 150 222 Skulder som har direkt samband med tillgångar som innehas till försäljning 22 0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 333 1 439 KONCERNENS NYCKELTAL 2023-12-31 2022-12-31 Soliditet, % 48 42 EBITA1 R12, Mkr 90 84 EBITA1 R12, % 7,6 7,2 Räntetäckningsgrad2, ggr 4,8 12,4 Avkastning på sysselsatt kapital2, % 9,3 10,4 Avkastning på eget kapital, efter skatt2, % 9,9 12,4 Avkastning på totalt kapital, före skatt2, % 7,4 7,0 Utlandsandel i % av omsättningen 86 80 Nettoskuld, Mkr 376 406 Eget kapital per aktie, kr 23,53 22,25 Antal anställda3 311 310 ===== SIDA 12 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 12 Nettoinvesteringar i tillgångar kopplade till strategiskt hyresmaterial presenteras från och med 2023 som en del av kassaflöde från den löpande verksamheten. Jämförelsetalen har räknats om. Årsstämman 2023 beslutade utdelning om 0,80 kr per aktie för utbetalning vid två separata tillfällen i lika delar. Utbetalning om 0,40 kr per aktie utfördes den 3 maj 2023 och resterande utbetalning om 0,40 kr per aktie utfördes den 2 november 2023. KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (Mkr) 2023/Q4 2022/Q4 2023/Q1-Q4 2022/Q1-Q4 Resultat från löpande verksamheten Resultat före skatt 10 -11 77 92 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -2 -9 66 21 Betald skatt -7 -11 -13 -18 Kassaflöde från löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital 2 -31 132 132 Förändringar i rörelsekapital 69 15 21 -185 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 71 -16 153 -53 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -5 -70 -73 -158 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -47 -20 -55 203 TOTALT KASSAFLÖDE 19 -106 25 -8 Likvida medel vid periodens ingång, inkl valutaeffekter 34 138 28 40 Likvida medel vid periodens utgång 53 32 53 32 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Mkr) 2023/Q1-Q4 2022/Q1-Q4 Ingående balans 608 540 Summa totalresultat för perioden 57 88 Utdelning -22 -20 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 643 608 ===== SIDA 13 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 13 KVARTALSÖVERSIKT (Mkr) 2023 2022 Nettoomsättning Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Safe Access Solutions 224 212 266 316 1018 218 255 294 239 1006 Industrial Services 46 39 45 39 170 43 44 33 42 162 Summa koncern 270 251 311 355 1188 261 299 327 281 1168 2023 2022 Resultat Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 Safe Access Solutions 18 18 31 34 101 3 26 41 35 105 Industrial Services 5 5 3 3 16 4 6 2 5 17 Moderbolaget och koncernposter -4 -5 -4 -5 -18 -7 -2 -6 -5 -20 Rörelseresultat 19 18 30 32 99 0 30 37 35 102 Finansnetto -9 -8 3 -7 -12 -11 3 -3 1 -10 Resultat före skatt 10 10 33 25 78 -11 33 34 36 92 ===== SIDA 14 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 14 FÖRDELNING OMSÄTTNING 2023/Q4 2022/Q4 2023/Q1-Q4 2022/Q1-Q4 Geografisk fördelning Safe Access Solutions Industrial Services Safe Access Solutions Industrial Services Safe Access Solutions Industrial Services Safe Access Solutions Industrial Services Sverige 18 20 17 22 85 76 167 72 Danmark 25 2 13 0 95 4 59 0 Norge 61 0 71 0 296 0 350 2 Storbritannien 55 0 57 1 268 2 247 1 Frankrike 25 2 25 - 96 10 46 - Österrike 25 - 28 - 124 - 28 - Nordamerika 9 8 4 9 35 49 99 43 Övriga marknader 6 14 3 11 19 29 10 44 Total extern omsättning 224 46 218 43 1018 170 1006 162 FÖRDELNING OMSÄTTNING 2023/Q4 2022/Q4 2023/Q1-Q4 2022/Q1-Q4 Redovisning av intäkter Safe Access Solutions Industrial Services Safe Access Solutions Industrial Services Safe Access Solutions Industrial Services Safe Access Solutions Industrial Services Över tid 6 - 2 - 22 - 19 - Direkt försäljning 218 46 216 43 996 170 987 162 Total extern omsättning 224 46 218 43 1018 170 1006 162 ===== SIDA 15 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 15 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2023/Q1-Q4 2022/Q1-Q4 Administrationskostnader -24 -23 Övriga rörelseintäkter 9 3 Övriga rörelsekostnader 0 0 RÖRELSERESULTAT -15 -20 Resultat från andelar i koncernföretag 10 18 Finansnetto -10 -3 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -15 -5 Bokslutsdispositioner 19 54 Skatt på periodens resultat 1 -7 PERIODENS RESULTAT 5 42 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) 2023-12-31 2022-12-31 Anläggningstillgångar 204 200 Övriga tillgångar 601 647 Likvida medel och kortfristiga placeringar 10 2 SUMMA TILLGÅNGAR 815 849 Eget kapital 409 425 Räntebärande skulder 397 418 Övriga skulder 9 6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 815 849 ===== SIDA 16 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 16 DEFINITIONER HAKI Safety presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte är definierade i IFRS. Syftet med att presentera dessa mått är att ge viss kompletterande information till läsaren som kan vara värdefull för förståelsen av den finansiella informationen. Dessa alternativa nyckeltal ska snarare ses som komplement än ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitionen av dessa alternativa nyckeltal presenteras nedan. En numerisk avstämning av alternativa nyckeltal finns att tillgå på HAKI Safetys hemsida, www.hakisafety.se. Avkastning på eget kapital efter skatt Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultatet före skatt plus räntekostnader i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital före skatt Resultatet före skatt plus räntekostnader i relation till totalt kapital. EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av goodwill, varumärken och kundrelationer samt exklusive resultat från omvärdering av tilläggsköpeskillingar. Syftet med detta alternativa nyckeltal är att visa det underliggande rörelseresultatet. EBITA, % EBITA dividerat med nettoomsättning. Nettoskuld Räntebärande skulder, inklusive avsättningar för pensioner, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar. I nettoskulden inkluderas ej säljarrevers eller tilläggsköpeskillingar för förvärv. Nettoomsättningstillväxt Förändring av nettoomsättning jämfört med motsvarande period föregående år. Räntetäckningsgrad Resultatet före skatt plus räntekostnader i relation till finansiella kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i relation till omsättning. Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till omsättning. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i relation till balansomslutningen. Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder, inklusive avsättningar för pensioner samt leasingskulder ===== SIDA 17 ===== HAKI Safety AB (publ) / Delårsrapport oktober – december och bokslutskommuniké 2023 / Q4 2023 17 HAKI SAFETY I KORTHET OM KONCERNEN HAKI Safety, tidigare Midway Holding, är en internationell industrikoncern med fokus på säkerhetsprodukter och -lösningar som skapar säkra arbetsförhållanden på tillfälliga arbetsplatser. Koncernen har en årsomsättning om cirka 1,2 miljarder kronor och är sedan 1989 noterad på Nasdaq Stockholms småbolagslista. HAKI Safety erbjuder ett komplett utbud av produkter och lösningar inom systemställningar, arbetsplatssäkerhet, digitala lösningar samt teknisk support, som hjälper kunderna att uppnå maximal säkerhet och effektivitet i deras miljöer. Safe Access Solutions erbjuder marknadsledande helhetslösningar för säkra arbetsförhållanden i komplexa och krävande miljöer. I affärsområdet ingår varumärken som HAKI, EKRO och Norgeodesi. Inom Industrial Services utvecklas, tillverkas, marknadsförs och säljs varor och tjänster för professionellt bruk till ett flertal olika branscher. FAS Converting Machinery: Utveckling, tillverkning och försäljning av maskiner för konvertering av plastmaterial till produkter på rulle. Bolaget avyttrades i januari 2024, se sidan 7 i denna rapport. Landqvist Mekaniska Verkstad: Mekanisk verkstad fokuserad på legotillverkning för svensk industri.