===== SIDA 1 ===== Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 Komplett och regional tillverkning TM ===== SIDA 2 ===== Kalender • Delårsrapport kvartal 1, 2024: tisdag 7 maj 2024 • Delårsrapport kvartal 2, 2024: tisdag 23 juli 2024 • Delårsrapport kvartal 3, 2024: tisdag 29 oktober 2024 Årsstämma HANZA AB:s årsstämma 2024 kommer att äga rum den 14 maj 2024. Innehåll INNEHÅLL 2 Kort om HANZA 3 Året i korthet 5 Vd har ordet 7 Marknad och trender 9 Strategier och måluppfyllnad 11 Case – Samon AB 12 Case – Orbit One 13 Hållbarhetsrapport 14 Främja en global och hållbar utveckling 14 Miljö och klimat 20 Säkerhet och etik 24 Medarbetare 26 CFO har ordet 30 Aktien och ägarstruktur 32 FORMELL ÅRSREDOVISNING Förvaltningsberättelse 35 Bolagsstyrningsrapport 41 Koncernens resultaträkning 45 Koncernens totalresultat 45 Koncernens balansräkning 46 Koncernens rapport över förändring i eget kapital 47 Koncernens rapport över kassaflöden 48 Moderbolagets resultaträkning 49 Moderbolagets rapport över totalresultat 49 Moderbolagets balansräkning 50 Moderbolagets förändring i eget kapital 51 Moderbolagets rapport över kassaflöden 52 Noter 53 Försäkran 84 Revisionsberättelse 85 ÖVRIGT EUs taxonomi för hållbara investeringar 90 Styrelse 93 Ledande befattningshavare 94 Femårsöversikt 95 Definitioner 96 Adresser 97 2 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLLINNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 3 ===== Smartare och mer hållbar tillverkning HANZA är en global koncern inom tillverkningsindustrin som erbjuder unik kombination av produktutveckling och rådgivning, med egna fabriker grupperade i regionala kluster. Vi har funnits i 15 år och har en branschledande tillväxt. HANZAs tillverkningslösningar baseras främst på följande teknologier Tunnplåtsmekanik Tungmekanik Kablage Elektronik Maskinbearbetning Montering KORT OM HANZA Vilka är vi Ett globalt kunskaps- och tillverkningsföretag som moderniserar och effektiviserar tillverkningsindustrin. Vi grundades 2008 och har nu med förvärvet av Orbit One, cirka 2 800 medarbetare och en årsomsättning på 5 miljarder SEK. Vad gör vi Rådgivning om effektiviserad leveranskedja och produktutveck - ling, i kombination med att vi tillhandahåller ett brett utbud av tillverkningsteknologier i egna fabriker organiserade i regionala tillverkningskluster på utvalda geografiskt strategiska platser. Varför gör vi det För att vara en komplett, värdeskapande affärspartner. Vår regionala tillverkning innebär stabilare leveranser och en klimat- smart tillverkningsprocess för våra kunder. Vår strävan är högre kundvärde med ökad tillväxt och lönsamhet. Medelålder anställda 44 Kvinnor i HANZA 40% HANZA har haft en fantastiskt tillväxt sedan starten 2008 med en genomsnittlig tillväxttakt om 19 procent. Nettoomsättningen under 2023 ökade med 17 procent till 4 143 miljoner SEK från 3 549. Rörelse resultatet ökade till 344 miljoner SEK från 212. 3 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 4 ===== Våra tillverkningskluster Ovanstående avser antal anställda samt antal fabriker vid årets utgång med tillägg för Orbit One som förvärvades 2024-01-04 Huvudmarknader Övriga marknader Tjänster Sverige Anställda: 786 Fabriker: 6 Finland Anställda: 215 Fabriker: 3 Kina Anställda: 68 Fabriker: 1 Tyskland Anställda: 281 Fabriker: 2 Central- europa Anställda: 643 Fabriker: 4 Baltikum Anställda: 788 Fabriker: 4 Tyskland Anställda: 17 Fabriker: 1 lång siktiga affärsplan. Genom att förlägga produktionen till våra tillverkningskluster får kunderna fördelar såsom miljövinster genom färre transporter. Dessutom erbjuds tryggare leverans- och logistikkedjor jämfört med tradi - tionell kontraktstillverkning. Bred kundbas Vi har en bred kundbas med framgångsrika bolag inom olika branscher, såsom energi - branschen, försvarsindustri, returautomater, jordbruksmaskiner och gruvindustri. Rådgivning och produktutveckling Våra rådgivningstjänster hjälper kunder att effek - tivisera sina leverantörskedjor. MIG™ (Manu - facturing Solutions for increased Growth and KORT OM HANZA En vinnande affärsmodell HANZAs affärsmodell, med regionala tillverk - ningskluster, produktutveckling och rådgiv - ning, garanterar snabba, effektiva och stabila leveranser. Det ökar kundens kontroll över tillverkningskedjan, främjar produktionseffekti - vitet och möjliggör tillväxt i högkonjunktur samt ökade marknadsandelar under tuffare perio - der. Genom att utveckla fabriksparker (kluster), och erbjuda värdeskapande rådgivningstjäns - ter, strävar vi efter att öka tillväxt och vinst för kunder, samtidigt som det minskar kostnader och miljöpåverkan jämfört med traditionell kontraktstillverkning. Ansvarsfulla affärer Hållbarhet är centralt i vår strategi och HANZA har sex tillverk ­ ningskluster; Sverige, Finland, Tyskland, Baltikum, Centraleuropa (Polen och Tjeckien) samt i Kina. earnings) heter den tjänst som innebär att vi ana - lyserar ett produktbolags leverantörskedja och föreslår en optimerad version. Produktutveckling och design hanteras av vår egen FoU-avdelning, Tech Solutions, med omfattande erfarenhet av att omsätta innovativa idéer till färdiga produkter för både nationella och internationella företag inom olika marknadssegment, såsom maskin - teknik, medicinteknik, energi, och gruvdrift. Vårt dedikerade team av konstruktörer, ingenjörer och tillverkningsexperter driver kundernas främsta innovationer från koncept till slutprodukt med en betydligt lägre totalkostnad. Vår konkurrensfördel Genom våra unika fabrikskluster, som integre - rar olika tillverkningsteknologier och är strate - giskt placerade nära kunder och leverantörer, samt med våra kvalificerade rådgivningstjäns - ter, kan HANZA erbjuda överlägsen flexibilitet, kapacitet och kvalitet. Istället för att själva koordinera olika parter för att få en komplett lösning, inklusive sluttest och logistik, kan kunderna helt fokusera på sin kärnverksamhet. De som även utnyttjar våra rådgivningstjänster och expertis inom produktdesign minskar sina kostnader avsevärt och får en mer effektiv tillverkningsprocess. Rörelseresultat, EBITA MSEK 0 100 200 300 400 344 143 48 68 212 400 300 200 100 0 2019 2020 2021 2022 2023 Omsättning MSEK 0 1000 2000 3000 4000 5000 2 156 2 515 2 068 4 143 3 549 5 000 4 000 3 000 2000 1000 0 2019 2020 2021 2022 2023 4 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 5 ===== HANZA har haft ett händelserikt och fantastiskt år som bland annat innehållit ett stort förvärv, vår största order hittills, invigning av ny produktionsanläggning och 15 års-jubileum. Hög tillväxt och nya milstolpar ÅRET I KORTHET 15-årsjubileum I augusti fyllde HANZA 15 år och denna milstolpe uppmärksammades i alla kluster för våra medarbetare. Nytt förvärv Året avslutades med förvärvet av svenska Orbit One AB, specialise ­ rat på tillverkning av elektronik och elektro mekanik, med två produktions­ anläggningar i Sverige och en i Polen. Förvärvet stärker våra tillverknings ­ kluster i Sverige och Centraleuropa, ökar kapaciteten och kompetensen inom elektroniktillverkning, utökar kundbasen, ger en förväntad ökad vinst per aktie och välkomnar cirka 620 nya medarbetare. Kina firar Tyskland firar Omsättning (MSEK) 4 143 Soliditet (%) 46 Medelantal anställda 2001 Hållbar tillväxt säkerställs Vår hållbarhetsstrategi utökades och kom ­ mer tillsammans med strategi och finansiella mål i ”HANZA 2025” säkerställa en långsik ­ tigt lönsam och hållbar tillväxt. 5 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 6 ===== Lanserat virtuell fabrikstur i VR-headset Vi har lanserat vår egenutvecklade VR-app med virtuell fabrikstur i 15 av våra produktionsanläggningar, med detaljerad inblick i de avancerade teknologier som används i produktion. Vår största order hittills I somras tecknade vi vår största order hittills, över 100 miljoner SEK genom en ut ökad affär med Mitsubishi Logisnext Europe som är en ledande leverantör av logistik lösningar med egendesignade gaffel ­ truckar. Affären är ett tydligt kvitto på vår MIG ­process. Riktad nyemission En riktad nyemission om 3 529 412 nya aktier genomfördes i decem ­ ber till svenska och internationella institutionella investerare och vi tillfördes härigenom cirka 300 miljoner SEK. Köp av fastighet i Töcksfors En fastighet om 11 000 kvm med angränsande tomt till nuva ­ rande produktions anläggning förvärvades, vilket möjliggör utbyggnad för betydande kapacitets ökning. Ny produktions - anläggning invigdes I Narva, Estland, invigdes vår nya fabrik med fokus på slutmontering och tyngre konstruktioner. Flyttades upp till Nasdaq Mid Cap Nasdaq meddelade att HANZA flyttas upp till Mid Cap ­segmentet på grund av bolagets ökade mark ­ nadsvärde. COO Andreas Nordin, Narvas vice borgmästare Oleg Karpikov, och klusterchef Baltikum Liivar Kongi, klipper bandet på invigningen i december. ÅRET I KORTHET 6 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 7 ===== HANZA är i grunden ett tillväxtbolag. Sedan starten för drygt 15 år sedan har vi haft en genomsnittlig tillväxttakt om 19 procent. Förklaringen till denna utveckling under varie - rade konjunkturer, är att vi skapade ett nytt erbjudande – regional och komplett tillverkning – i en traditionell bransch. Det har kontinu - erligt genererat nya marknadsandelar, vilket medfört ett motsvarande behov av kontinuerlig expansion. Under 2023 expanderade vi därför HANZA enligt våra två grundläggande metoder. Dels expanderade vi befintlig verksamhet. Vi hade två större invigningar; en i kluster Sverige för en robotiserad tunnplåtslina, samt för en helt ny monteringsfabrik i Estland. Dels expande - rade vi genom förvärv. I december köpte vi Orbit One, en av Nordens ledande elektro - niktillverkare, som medför ny kompetens och kapacitet inom en central del av vårt kompletta erbjudande. Finansiell styrka och uppgradering på Nasdaq Under 2023 ökade vår omsättning till 4,1 miljarder SEK, vilket motsvarar en ökning om 17 procent från 3,5 miljarder SEK år 2022. Rörelse resultatet ökade till 344 miljoner SEK, från 212 miljoner SEK föregående år. Vi har under många år haft stabila kassaflöden och 2023 fortsatte på samma väg med ett kassa - flöde från den löpande verksamheten som uppgick till 277 miljoner SEK. En riktad emission i december om 300 miljoner SEK har ytterligare stärkt vår finan - siella position. Soliditeten översteg 45 procent i slutet av 2023 och skuldsättningsgraden minskade till 0,8. Det ger oss en finansiell beredskap för nya affärsmöjligheter och ett handlingsutrymme för vår förvärvsstrategi. Vår lönsamma tillväxt har också ökat vårt marknadsvärde. Därför fick vi en uppgradering av handeln av vår aktie på Nasdaq i början av 2024, från segment Small Cap till segment Mid Cap. Ett fint kvitto på HANZA-koncernens utveckling. Nya hållbarhetsinitiativ Hållbarhet är en del av vår strategi och integrerad i vår affärsmodell. Genom regional tillverkning minskar vi inte bara frakter, utan bidrar också aktivt till en mer hållbar framtid. Vi strävar efter att alla våra investeringar ska minska vår inverkan på klimatet och miljön. Detta inkluderar allt från att välja energieffek - tiva maskiner till att implementera programvara som hjälper oss att kommunicera våra hållbar - hetsstandarder till leverantörer. I mars 2023 lanserade vi nya, ambitiösa hållbarhetsmål som syftar till att bidra till FNs Agenda 2030 genom positiv miljö- och klimatpåverkan och främjande av inkludering. Vi anslöt oss också till FNs Global Compact och åtar oss att följa de tio principerna om mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och antikorruption. Trygghet för medarbetare Det är oerhört viktigt att medarbetare ska känna att de är på en trygg och säker arbets - Framgångsrikt år och fortsatt expansion Det är med stolthet vi rapporterar om ett framgångsrikt 2023. Årets höjdpunkter omfattar fabriksutbyggnader, nya kunder och ett strategiskt förvärv. Vi har även stärkt vår finansiella position vilket skapar nya affärsmöjligheter för det kommande året. VD HAR ORDET 7 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 8 ===== plats fri från kränkande särbehandling och diskriminering. Vår strävan är noll arbetsplats - olyckor. Åtgärder och aktiviteter för att främja jäm - ställdhet och mångfald fortsätter. Vi arbetar löpande mot vårt mål att öka andelen kvinnor i ledande befattningar, dock genomfördes endast ett fåtal chefsrekryteringar under 2023. En självklar satsning hos oss förra året, var att skåp med gratis mensskydd installerades i våra fabriker och kontor. Resultatet i vår årliga medarbetarundersök - ning visade mycket glädjande förbättringar i alla index för 2023. Utveckling och expansion För att möta vår långsiktiga tillväxt har vi i bör - jan av 2024 beslutat att investera 75 miljoner SEK i utbyggnad med ny fabriksdel om 8 800 kvadratmeter i Töcksfors i kluster Sverige. Den kommer framför allt att ge nya ytor för monte - ring och invigningen är planerad till årsskiftet 2024/2025. Även i Tartu i kluster Baltikum pågår utbyggnad av en ny produktionshall för tunnplåtsmekanik med ett nytt transport - system för svetsade, lackade och färdiga plåtlådor till vår närliggande monteringsfabrik. Invigning planeras våren 2024. Vi ser även behov av ytterligare något strate - giskt förvärv under kommande år. Redo att infria våra nya mål Vi har en händelserik tid framför oss. Inled - ningen av 2024 visar att vissa kunder har en svagare efterfrågan, samtidigt som andra kunder fortsätter att växa. Vår långa, stabila tillväxthistorik ger oss dock tillförsikt när det gäller att övervinna ekonomiska svängningar och ta vara på nya marknadsmöjligheter. I mars startade vi ett omfattande effektivise - ringsprogram efter förvärvet av Orbit One. Det är både en viktig del av vår integrationsstrategi och ett svar på en något svagare marknad. Huvuddelen av programmet kommer att vara genomfört under det tredje kvartalet 2024 och full finansiell effekt förväntas i slutet av 2024. Steg för steg fortsätter vi resan mot att bli en av Europas ledande aktörer inom kon - traktstillverkning. Erik Stenfors Vd och koncernchef Stockholm Mars 2024 I mars 2023 presenterade vi våra utökade hållbarhetsmål, för att aktivt bidra till FNs agenda 2030 och samhällets utveckling med en positiv miljö- och klimatpåverkan, samt en ökad inkludering. VD HAR ORDET 8 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 9 ===== Fem trender för kontraktstillverkare 2024 För kommande år ser vi dessa trender som främst kommer påverka HANZA och vår verksamhet. Här beskriver vi vårt perspektiv på dem och hur vi vill förhålla oss till dem för att gynna HANZAs utveckling. TREND HANZAS PERSPEKTIV AI kommer in i tillverkningsindustrin Under några år har Internet of Things, IoT, varit en del av tillverknings- industrin, vilket innebär att produkter med elektronik kan kommunicera genom uppkoppling. Med AI kommer fabriker börja utvecklas än mer mot det som kallas ”smarta fabriker”, ett begrepp som ofta används i samband med ”Industri 4.0”, det vill säga den fjärde industriella revolutionen som handlar om digitalisering. Tillsammans med IoT kan AI användas för att förutse fel, förbättra kvaliteten och effektivisera verksamheten. AI minskar antalet stopp och förbättrar produktkvaliteten Oväntade maskinstopp med påföljande kostnader är en utmaning för alla kontraktstillverkare. Genom IoT-analys av maskin- och utrustningssensorer i fabriker kan AI användas för prediktivt underhåll, vilket minskar under- hållskostnader och stilleståndstid samtidigt som det ökar maskinutnyttjan- det (OEE). Automatiserade processer och AI-hanterade kvalitetskontroller förbättrar produktkvaliteten genom att förutse och förebygga kvalitets- brister. AI-optimering av produktionslinjer minskar stilleståndstid, ökar effektiviteten och minskar förbrukning/avfall. Kunden kan följa sin produkt i realtid genom inköps-, planerings- och tillverkningsprocesserna, vilket skapar en ökad integration och transparens i verksamheten. Förändrat kompetensbehov och föränderlig arbetsmarknad Att skapa nya rekryteringsstrategier blir en viktig trend inom tillverk- ningsindustrin, på grund av nya arbetskraftstrender inklusive ökad automatisering med IoT och AI. När efterfrågan på manuellt arbete minskar och tekniska färdigheter blir viktigare, krävs en ny kompe- tensprofil hos medarbetarna, inklusive förståelse för processer, pro- grammering och olika produktionstekniker. Ledare behöver utveckla nya färdigheter för att möta industrins förändringar. Den ökande svårig- heten att hitta lämplig arbetskraft, särskilt bland unga arbetstagare som kanske inte ser industrin som attraktiv, förvärras av kommande pensionsavgångar, vilket gör rekryteringsbehovet mer akut. Vidareutvecklade rekryteringsstrategier Långsiktiga ersättningsplaner behövs, särskilt i mindre tätbefolkade områden, och samarbete med lokala intressenter som kommuner är avgörande. Att erbjuda personlig utveckling är ett effektivt sätt att attrahera medarbetare, särskilt unga, och bidrar till att bygga ett starkt arbetsgivar varumärke. Främjande av mångfald och inkludering är ett annat viktigt område, särskilt med tanke på den underrepresentationen av kvinnor som finns inom tillverkningsindustrin. Åtgärdsprogram för att förbättra mångfalden blir allt vanligare, vilket skapar en positiv cykel genom att underlätta rekrytering och öka diversifieringen inom industrin. Trender inom kontraktstillverkning: 9 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT MARKNAD OCH TRENDER ===== SIDA 10 ===== Trender inom kontraktstillverkning: TREND HANZAS PERSPEKTIV Hållbar tillverkning Industrin genererar betydande koldioxidutsläpp, och många till- verkningsföretag strävar efter koldioxidneutralitet genom ”eco- manufacturing”. Den ökande trenden mot smarta fabriker med automatisering och AI-optimering bidrar till hållbarhetsmålen genom effektivare användning av energi och resurser, vilket minskar miljö- påverkan. Förebyggande underhåll kan spara energi genom förbätt- rad maskinanvändning, och en grön profil underlättar rekrytering och andra företagsaspekter. Klimatfokuserat varumärke gynnar kunder och arbetsmarknad Klimatfokuserade tillverkare skapar ett rykte om miljöansvar, vilket stärker varumärket och underlättar rekrytering. Det kan också attrahera nya kunder som prioriterar hållbarhet eller vars slutkunder efterfrågar mer miljövänliga produkter. Miljöarbete involverar ofta implementering av energieffektiv teknik och processoptimering, vilket minskar energi- förbrukningen och leder till kostnadsbesparingar. Ökade cyberattacker särskilt mot tillverkningsindustrin Cyberattackerna ökar och orsakar både störningar och informa- tionsläckor. Det finns också en trend att attackerna mot tillverknings- industrin ökar. Hoten har nått en ny nivå, främst efter attacken mot Ukraina, och cyberbrottslingar kan vara statligt finansierade. Tillverkningsföretag är särskilt attraktiva mål, dels på grund av kostnaderna för driftstopp, dels för att IT-skydden ofta är svagare i produktionsutrustning. Ransomware blir allt vanligare. Arbeta med cybersäkerhet för att ligga steget före I takt med att tillverkarna digitaliseras blir cybersäkerhet allt viktigare för att skydda kundernas data, som är produktföretagens värde. Att arbeta med cybersäkerhet kommer därför att vara ett viktigt område för HANZA 2024 och framåt. Teknik och processer måste kontinuerligt anpassas och uppdateras för att möta den ständigt föränderliga hotbilden och säkerställa att företagen ligger steget före cyberattackerna. Från globala till regionala försörjningskedjor Efter komponentbrist önskar produktägare återgå till just-in-time- leveranser, men strukturella utmaningar kvarstår. Globala leverans- kedjor har störts av olika händelser som olyckor, naturkatastrofer, pandemin, krig och senast terrorattacker i Röda havet. Förändringar inom supply chain management påverkar inte bara produktionsloka- lisering utan kräver också nya strategier för råvaru- och komponent- anskaffning. Kontraktstillverkare blir allt viktigare som kunskapsföre- tag för att hjälpa produktägare skapa flexibla, smarta, hållbara och kundanpassade leveranskedjor. Regional tillverkning blir alltmer det enda tillförlitliga Risker är svårförutsägbara, vilket gör regional tillverkning alltmer nödvändig för pålitlig försörjning. HANZAs affärsmodell med lokala produktionsanläggningar och olika tillverkningsteknologier möter detta behov. Denna strategi minskar transportkostnader och koldioxid- avtryck, främjar närhet till produktägaren för närmare samarbete och positivt påverkar kvaliteten. Dessutom kan regional tillverkning betydligt minska ledtiden från produktion till marknad, vilket möjliggör snabbare reaktion på marknadsförändringar. 10 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT MARKNAD OCH TRENDER ===== SIDA 11 ===== 11 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT STRATEGIER OCH MÅLUPPFYLLNAD Reviderade finansiella mål HANZA reviderade i februari 2024 de finan - siella målen för 2025 med en höjning av omsättningsmålet samt rörelsemarginalmålet. Motiveringen är betydande organisk tillväxt, förbättrad lönsamhet och förvärvet av Orbit One. Trots påverkan från Orbit Ones lägre marginal och konjunkturavmattning förvän - tas synergier öka marginalen 2024. Övriga finansiella mål och utdelningspolicyn förblir oförändrade. HANZA ser positivt på långsiktig organisk tillväxt och möjliga kompletterande förvärv enligt ”HANZA 2025”. Hållbarhetsmål enligt globala ramar Aktivt hållbarhetsarbete har alltid varit priorite - rat och gynnar affärsresultat genom minskade CO2-utsläpp samt ökad lönsamhet. Våra steg mot klimatneutralitet, bättre arbetsmiljö och respekt för mänskliga rättigheter går genom vår hållbarhetsstrategi. Hållbarhetsmålen är i linje med globala ramar som FNs agenda 2030, Global Compact och EUs lagstiftning, samt är integrerade i företagets affärsidé och strävan att vara ledande inom hållbarhet. HANZA strategi och mål Strategin ”HANZA 2025” lanserades 2022 med fokus på att utveckla kapacitet och kompetens inom befintliga tillverkningskluster och tjänster. Samtidigt arbetades den nuvarande hållbarhetsstrategin fram, som tillsammans med den övergripande strategin ska säkerställa att HANZA når en långsiktig lönsam och hållbar tillväxt. Vision Att skapa unikt kundvärde inom tillverkningsindustrin. HANZA eftersträvar att skapa ett högre kundvärde än vad tradi - tionella kontraktstillverkare kan erbjuda. Affärsidé Vi erbjuder ökad tillväxt och intjäning för produktägande företag genom hållbara tillverk- ningskluster, produktutveckling och rådgivningstjänster. HANZA utvecklar fabriksparker och tillverkningskluster, där pro - dukter kan tillverkas rationellt, till lägre kostnad och mindre miljöpå - verkan jämfört med traditionella kontraktstillverkare. Utöver detta utvecklar HANZA värdeskapande rådgivningstjänster kopplade till produkttillverkning. Finansiella mål • Omsättningen ska uppgå till minst 6,5 miljarder SEK för helåret 2025 • Rörelsemarginal om lägst 8 % för helåret 2025 • Räntebärande nettoskuld/justerad EBITDA ska uppgå till högst 2,5 • Soliditet om lägst 30 % • Årlig utdelning motsvarande ca 30 % av resultatet efter skatt Strategi HANZA når sina mål genom: Kundvärde – Fokus på att skapa tillväxt och vinst för våra kunder Långsiktigt perspektiv – Investeringar och expansion med ett flerårigt perspektiv Expansionsmodell – Organisk utveckling av koncernen med stöd av utvalda förvärv Hållbarhet – Fokus på klimat, hälsa, säkerhet och etik Ansvarfullt företagande Hållbarhetsarbetet sker strukturerat inom tre områden med tydliga målsättningar, mätetal och aktiviteter vilket bidrar till HANZAs lång- siktiga affär samt en positiv samhälls- utveckling. Fokusområden och mål: Miljö och klimat – Väsentligt minskade koldioxidutsläpp – Minska användning av naturresurser och energi – Minska övriga utsläpp Säkerhet och etik – Erbjuda datasäkerhet av hög internationell standard – Upprätthålla en hög affärsetik bland med- arbetare – Upprätthålla en hög affärsetik bland leverantörer Medarbetare – Erbjuda en trygg och säker arbetsplats, fri från arbetsskador, kränkande särbehandling och diskri- minering ===== SIDA 12 ===== SAMON, baserat i Vellinge söder om Malmö, är ett ledande globalt tillverkningsföretag speci - aliserat på gasdetektering för kylindustrin och andra områden med potentiellt farliga gaser. Sedan grundandet 1990 har SAMON levererat över 400 000 detektorer globalt. Företaget ägs av en nordisk investeringsfond och har under senare år genomgått en impo - nerande tillväxt, vilket är extra spännande med hänsyn till skärpta krav inom kylbranschen. SAMON utvecklar och tillverkar produkterna i en specialanpassad fabrik. Stor vikt läggs vid att alltid leverera högsta kvalitet för att möta eller överträffa kundernas förväntningar. Nyckelprodukten är gasdetektorer som minskar utsläpp och risk för personskador från gasläckage genom att larma tidigt vid ett even - tuellt läckage. När SAMON letade tillverkare till deras nya produktplattform var både minskat CO2-avtryck och minskade leveransstörningar på grund av geopolitiska risker viktiga parame - trar. I sökandet av ny leverantör rekommende - rades HANZA och samarbetet inleddes 2022. Alexander Larsson, vd för SAMON, berättar om samarbetet: – Samarbetet med HANZA har varit fram– gångsrikt framför allt för vår geografiska närhet till varandra samt HANZAs moderna och effektiva produktionsanläggning. En del frustration fanns i början av samarbetet från bägge parter när det rådde komponentbrist, men utmaningarna löstes och vi lyckades få fram produkterna. – När jag tillträdde som vd var mitt främsta fokus att tredubbla vår omsättning, primärt genom att hitta och utveckla stora kunder. I våra kundrelationer har HANZA spelat en viktig roll, genom att vara professionella och kunniga. Vi har bland annat haft med kunder till HANZA för att göra audit, med väldigt lyckat resultat. HANZA har spelat en viktig roll i vår tillväxt genom att göra investeringar i ökad kapacitet och ha en väl fungerande leveran - törskedja, vilket är viktigt för oss i vår fortsatta tillväxtsresa. Och att HANZA är ett växande bolag, ger oss möjlighet att växa tillsammans med HANZA. FAKTA SAMON AB • Specialister på detektering av köldmediegas • Grundat 1990 • Omsättning 85 MSEK (2023) • Antal medarbetare 38 (2023) Vd Alexander Larsson: ”HANZA har spelat en viktig roll i vår tillväxt” SAMON AB – global tillverkare med specialisering på gasdetektering för kylindustrin 12 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 13 ===== Köpeskillingen uppgår till 382 miljoner SEK. Därutöver finns en tilläggsköpeskilling som endast utgår om Orbit One uppvisar en fortsatt positiv finansiell utveckling under 2024, jämfört med 2023. Tilläggsköpeskillingen kan uppgå till maximalt 91 miljoner SEK. Orbit Ones vd, Mattias Lindhe, fortsätter i HANZA-koncernen och har köpt 30 000 aktier i bolaget för en del av köpeskillingen. För dessa aktier har han ingått ett lock-up åtag - ande på 12 månader. Genom förvärvet av Orbit One tillförs HANZA cirka 620 anställda och tre produktionsanlägg - ningar, varav två i det svenska tillverknings - klustret och en i kluster Centraleuropa. Orbit One har en stark position på den nordiska marknaden, med en stabil och diversifierad kundbas. Förvärvet stärker HANZAs tillverk - ningskluster i Sverige och Central europa, tillför kapacitet och kompetens inom elektroniktill - verkning samt bidrar till ökad vinst per aktie. Integrationsprocessen har påbörjats och kommer att pågå under hela 2024. Huvudkontoret och fabriken i Ronneby. Förvärv av Orbit One Den 1 december 2023 tecknade HANZA avtal om att förvärva samtliga aktier i Orbit One AB, ett svenskt bolag som erbjuder kontraktstillverkning av elektronik och elektromekanik med en årlig omsättning om cirka 1,1 miljarder SEK. Förvärvet tillträddes den 4 januari 2024. FAKTA • Ledande inom robotisering och automatisering • LEAN-experter (vinnare av det svenska LEAN-priset 2022) • Affärsmodell baserad på partnerskap • Kunskapsbaserad, decentraliserad och datadriven organisation FABRIKER Ronneby: Huvudkontor och fabrik 12 500 m 2 Cirka 250 medarbetare Stockholm : Fabrik 2 500 m 2 Cirka 30 medarbetare Prabuty : Fabrik 8 500 m 2 Cirka 340 medarbetare 13 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKTÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 14 ===== Interna ramverk • Visionen att vara en unik värdeskapande affärspartner inom tillverkning. • Koncerngemensamma värderingar. • Koncernövergripande policyer och certifierade processer. • Organisatoriskt ansvar. • Hållbarhetsramverk utifrån väsentlighetsanalys med övergripande målsättningar samt av styrelsen beslutade mål som årligen följs upp. • Transparent återrapportering om hållbarhetsarbetet. Vi är medvetna om att hållbara affärsval både bidrar till ett bättre samhälle och till ökad konkurrenskraft. Vår vision är att genom minskade klimat- och miljöavtryck skapa ett högre kundvärde än inom traditionell kontraktstillverkning. I HANZAs affärsmodell har väsentliga processer integrerats som minskar verksamhetens negativa påverkan på människor och miljön och ökar effekten av vår nytta. Från 2024 ställer EU krav på alla stora företag att ta betydande steg framåt på hållbarhetsområdet. Obligatorisk hållbar - hetsrapportering enligt en ny standard inom CSRD ger drivkraft till ökade miljösatsningar och att på sikt nå klimat - neutralitet. Företag blir också ansvariga för att identifiera och adressera sina negativa effekter på mänskliga rättigheter och miljön. Under 2023 och 2024 genomlyser HANZA berörda processer för att vid behov anpassa dessa och ytterli - gare förstärka vårt hållbarhetsarbete. Externa ramverk HANZA följer lokala och internationella lagar, regelverk och industristandarder. Vi är anslutna till och deltar sedan 2023 i FN Global HANZA har, som globalt företag med målet att modernisera och effektivi ­ sera tillverkningsindustrin ett helhetsperspektiv på hållbarhet. Verksam ­ heten ger avtryck på miljön, men också i andra delar av samhället såsom människors hälsa och säkerhet på arbetet. Främja en global hållbar utveckling Hållbarhet är förankrad i hela organisationen *Avseende styrelsens beredning, behandling och riskhantering av hållbarhetsfrågor samt internkontroll av hållbarhetsrapport, se även Bolagsstyrningsrapport. Informationsgivning: Månadsvis uppföljning av nyckeltal inom arbetsmiljö samt kvartalsvis uppföljning av miljö sker inom klustren och rapporteras till vd. Årligen sker uppföljning av övergripande hållbarhetsmål samt resultat av kund- och medarbetarundersökningar i styrelsen. Head of Quality Ansvarsområde: Certifieringar av miljö och arbets - miljö Uppföljning av nyckeltal Sustainability coordinator Ansvarsområde: Väsentlighets - analysunderlag för HANZAs påverkan och hållbarhetsrisker Utkast policy Hållbarhetsrap - portering CFO Ansvarsområde: Årlig uppföljning och samman - ställning av årets hållbarhetsarbete Koordinering med revisorer av årsredovisning Vd Ansvarsområde: Säkerställer att hållbarhetspåverkan utgör en del av HANZAs övergripande affärsstrategi, att hållbarhetsrisker hanteras, att beslutade förhållningssätt i hållbarhetsfrågor är integrerade i affärsverksamhet, processer och förvärv. Beslutar om policyer, åtgärdsplaner och resurser. Styrelse och Revisionsutskott (beredande) Ansvarsområde: Fastställer utifrån väsentlighetsanalys HANZAs hållbarhetsrisker och övergripande hållbarhetsstrategi*. Beslutar om övergripande hållbarhetsmål. Head of ESS Ansvarsområde: Utvärdering av elektronikleve - rantörer avse - ende hållbarhet Kodiak (Supplier Relationship Management) COO Ansvarsområde: Hållbarhets - uppföljning av leverantörer Cluster Presidents Ansvarsområde: Utvärdering av mekanikleveran - törer avseende hållbarhet Medarbetares hälsa och säker - het, utveckling och motivation Head of HR & Communication Ansvarsområde: Uppföljning av medarbetares hälsa och säker - het, utveckling Head of Sales Ansvarsområde: Kunddialog Affärsplan för hållbarhet Head of IM Ansvarsområde: Datasäkerhet inom HANZA Uppföljning av nyckeltal Certifieringar inom informa - tionssäkerhet Rapportering Implementering av hållbarhet 14 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 15 ===== Compact, vilket innebär att vi verkar för Global Compacts tio principer och rapporterar våra framsteg i enlighet med dessa. Vidare verkar vi för de globala målen för en hållbar utveckling samt följer ett antal internationella konven - tioner och principer såsom ILOs deklaration om grundläggande principer och rättigheter för arbete, OECDs riktlinjer för multinationella företag med flera. Intressenterna i HANZAs värdekedja HANZAs mekanik- och elektronikfabriker producerar komponenter till kunders tillverk - ningsprocesser utifrån kundernas ritningar och materialval. Insatsmaterialen utgörs av främst metaller, elektronikkomponenter, plaster och kemikalier som köps in från större leverantörer vilka i sin tur handlat upp dessa bearbetade varor. Kunderna beslutar om komponenternas design och specifikation, användning och livscykel efter leverans. Som komplement till komponentproduktion erbjuder HANZA pro - cesser och kompetens som kan öka kompo - nenternas hållbarhetsegenskaper, exempelvis genom materialval som minskar användning av kemikalier. HANZA sysselsätter omkring 2 2001 personer, vilka till övervägande del är verksamma i koncernens sex kluster. Övriga medarbetare är verksamma i ledningen, stöd - funktioner samt i HANZAs utvecklingsbolag. Utifrån HANZAs värdekedja har vi identifierat primärintressenterna kring vår verksamhet. Dessa utgörs dels av intressenter som påver - kas av eller påverkar vår verksamhet inom miljö, sociala frågor och affärsetik, dels av intressenter som använder HANZAs hållbar - hetsinformation. Vi tillvaratar deras synpunkter vid intressentdialoger samt i HANZAs egen omvärldsanalys. Vid möten med dessa intres - sentgrupper återkopplar vi våra hållbarhetspri - oriteringar och hur affärsmodellen anpassas. Intäkternas fördelning per tillverkningsområde % av totala intäkter Elektronik 41 Mekanik 59 HANZAs primär­ intressenter Förväntningar, synpunkter Trend vid senaste årens dialoger Viktigaste dialogtillfällen Kunder Hög kvalitet och stabila leveranskedjor. Innovation. Slutprodukter med låg miljöpåverkan, socialt ansvarstagande samt god affärsetik och datasäkerhet hos underleverantörer. Anslutning till system för systematiserad leverantörsutvärdering. Behov av att minska koldioxidutsläpp, spårbara insats varor i värdekedjan samt ökat skydd mot fientliga dataintrång. Kundundersökning, årlig. Kundmöten, löpande. Utvärderingar, löpande. Medarbetare och lokalsamhällen Trygg och hälsosam arbetsmiljö, utveckling, socialt engagemang. Trygga arbetsförhållanden och utvecklingsmöjligheter. Medarbetarundersökning, årlig. Fackliga förhandlingar, årliga. Medarbetarsamtal, årliga. Medarbetardialog, löpande. Investerare och ägare Kundnöjdhet och konkurrenskraft, säkerställd miljömässig, social och affärsetisk verksamhet i hela värdekedjan, transparent kommunikation, regelefterlevnad. Klimatfrågan. Säkerställa mänskliga rättigheter i såväl insatsvaror som i kundledet dvs att HANZA kan försäkra att kränkningar inte sker genom barnarbete, användning av konfliktmetaller eller bidrag till krigsmaterial av typen klusterbomber och landminor. Investerarmöten, löpande. Årsstämma, årlig. Miljö, människor och samhällen i leverantörskedjan Minimal miljöpåverkan via utsläpp, förbrukning och avfall, socialt ansvarstagande, god affärsetik, kommunikation. Skydd av människor och miljö. Leverantörsutvärderingar, löpande. Medelantal anställda per land Fördelning anställda* Antal Andel kvinnor % Andel män % Estland 739 38 62 Sverige 436 38 62 Polen 120 84 16 Kina 70 56 44 Finland 197 13 87 Tjeckien 160 42 58 Tyskland 277 44 56 *Avser medelantal anställda under året. 1) Avser 2023, innan förvärv av Orbit One. 15 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 16 ===== HANZAs främsta påverkan på miljö, människor och affärsetik uppkommer såväl i koncernens egna verksamhet som i leverantörs- och kundledet. För att säkerställa att de principer och regler som HANZA följer avseende miljö, arbetsrätt, mänskliga rättigheter och affärsetik även följs av våra leverantörer, konsulter och andra representanter, sker åtgärder för att motverka negativ påverkan och befrämja nytta i flera delar av koncernens värdekedja. Väsentlighetsanalys HANZA har identifierat ett antal frågeställningar som antingen ger upphov till stor, faktisk, eller potentiell påverkan på människor och miljön, eller stora risker och möjligheter för HANZA kopplade till hållbarhet. Väsentliga hållbarhets - frågor har summerats i tre fokusområden inom vilka det finns tydliga målsättningar, antingen via åtaganden i policyer eller sär - skilda hållbarhetsmål. Senaste större väsentlighetsanalys genom - fördes 2020, som därefter har genomgått en årlig översyn och anpassning. Väsentlighets - analysen utgår från samtliga aktiviteter och affärsrelationer i traditionella komponent- tillverkares värdekedja. Syftet är att identifiera väsentliga frågeställningar som HANZA har något inflytande över, inklusive de som redan idag hanteras i HANZAs strategi och affärs - modell. Analysen baseras på branschkunskap, erfarenhet från interna processer, kunders kravställningar, resultat från medarbetarunder - sökning, medarbetarsamtal samt arbetsmiljö- utveckling, investerarkrav, information om leve - rantörers hållbarhetsutmaningar, konkurrenters hållbarhetsrapporter, intervjuer med lednings - gruppen samt lagar, regelverk och interna - tionella konventioner. Väsentlighetsanalysen kommer under 2024 att uppdateras i enlighet med kraven i CSRD. I kommande kapitel om våra fokusområ - den redogör vi för var i värdekedjan och inom HANZAs hållbarhetsmål Öka andelen fossilfria energislag Minska CO2-utsläpp/omsättning Minska energianvändning/omsättning Minska vattenförbrukning/omsättning Minska spill och farligt avfall/omsättning inom elektronik som mekanik Noll skador från dataintrång Noll korruptionsincidenter Samtliga medarbetare ska informeras om HANZA Code of Conduct Samtliga leverantörer ska bekräfta HANZA Supplier Code of Conduct Hållbarhetsrevisioner ska ske av väsentliga leverantörer. Minska antal incidenter som leder till sjukfrånvaro Samtliga medarbetare ska informeras om visselblåsarfunktion Noll fall av konstaterad diskriminering Årlig medarbetarundersökning samt åtgärdsprogram. Öka andelen kvinnor i arbetsledande roll Utbildning av samtliga i arbetsledande roll i mångfaldspolicyn Miljö och klimat Säkerhet och etik Medarbetare Fokusområde HANZAs hållbarhetsfrågor, värdekedja samt var i värdekedjan hållbarhetsarbete bedrivs Insatsmaterial Leverantörer HANZA Kunder Ägare, samhället Erbjuda datasäkerhet av hög internationell standard Väsentligt minskade koldioxidutsläpp Minska användning av naturresurser och energi Minska övriga utsläpp Upprätthålla en hög affärsetik bland medarbetare Upprätthålla en hög affärsetik bland leverantörer Erbjuda en trygg och säker arbetsplats, fri från arbetsskador, kränkande särbehandling och diskriminering Främja jämställd - het, eftersträva mångfald Hållbarhetsmål 16 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 17 ===== Koncernövergripande policyer relaterade till hållbarhet Syfte och innehåll, målsättningar Koppling till HANZAs ledningssystem, samt andra deklarationer Ansvar för uppföljning HANZA Code of Conduct Med utgångspunkt i nationell och internationell lagstiftning, branschstandard, Global Compacts 10 principer, internationella konventioner såsom ILOs, FNs om barns rättigheter och antidiskriminering, OECDs riktlinjer för multinationella företag, FNs riktlinjer för företag och mänskliga rättigheter. HANZA motarbetar alla typer av kränkningar av mänskliga rättigheter såsom barnarbete, obetald övertid, tvångsarbete, människohandel och diskriminering. HANZA Code of Conduct redogör för otillåtna diskrimineringsgrunder. HANZA ska erbjuda och arbeta för en säker arbetsmiljö, fri anslutningsrätt, rimliga arbetsvillkor och ersättning. HANZA ska arbeta för att begränsa sitt miljöavtryck samt motarbeta all typ av korruption. Declaration Conflict Minerals Vd Insiderpolicy Preciserar hanteringen av aktiekurspåverkande information CFO Inköpspolicy I samtliga inköp ställs samma krav på leverantörer som på HANZA i enlighet med HANZA Code of Conduct samt miljö- och arbetsmiljöprocesser. Intressekonflikter ska undvikas. Leverantörer ska medverka i kvartalsvis hållbarhetsutvärderingar och möta HANZAs krav på ansvarsfulla inköp. Declaration Conflict Minerals COO HANZA Supplier Code of Conduct* HANZAs förväntningar på leverantörer och deras leverantörskedja inom miljö, sociala frågor och affärsetik/korruption. Motsvarar principerna i HANZA Code of Conduct. Leverantörer ska säkerställa och ha processer för efterlevnaden samt vara tillgängliga för revisioner. Brott mot efterlevnad kan resultera i avslutade samarbeten. COO Kvalitetspolicy Kvalitetspolicyn, som är grundläggande för HANZAs långsiktiga strategi, omfattar ambitioner för väsentliga nyckeltal. Utöver excellens inom affärsutveckling, verksamhet och finans är HANZAs målsättning att erbjuda en arbetsmiljö med hög motiva- tion utan olyckor, trakasserier eller korruption, samt ett miljöarbete med minimum av frakter, konsumtion och utsläpp. ISO 14001 miljöledningssystem Head of Quality Miljöpolicy HANZA ska eftersträva användning av mer miljövänliga tekniker och produkter, samt erbjuda tjänster genom tillverkning i kluster som minskar transporter och förbättrar resursutnyttjande, använda strukturerade miljöprocesser, följa miljölagar och miljöregleringar med regelbundna uppföljningar, samt tydligt mäta, följa och transparent kommunicera miljönyckeltal. ISO 14001 miljöledningssystem Miljödeklarationer (RoHS, REACH) Head of Quality 17 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 18 ===== Koncernövergripande policyer relaterade till hållbarhet Syfte och innehåll, målsättningar Koppling till HANZAs ledningssystem, samt andra deklarationer Ansvar för uppföljning Informationssäkerhetspolicy En övergripande policy för säker datahantering i syfte att skydda HANZA och dess kunder, kopplad till ett antal interna policyer för datasäkerhet. HANZA åtar sig att upprätthålla en hög nivå på informationssäkerhet genom att följa tydligt definierade ansvar och roller i olika informationssäkerhetsfrågor för samtliga HANZAs arbetsställen, leverantörer samt övriga med access till HANZAs system. ISO 27001 informations- säkerhetssystem Vd HR Policy Policy för HANZAs övergripande och strategiska styrning av medarbetarresurser, kopplad till ett antal andra medarbetarpoli- cyer. HANZA ska ha en hög målsättning för sina medarbetare bl.a. genom ett tydligt ledarskap, en säker arbetsmiljö, kompe- tens- och medarbetarutveckling, samarbeten inom HANZA, affärsetik samt internkommunikation. Head of HR & Communication Health and Safety Policy* HANZA ska erbjuda fysiskt och socialt trygga arbetsmiljöer som inte utsätter medarbetare för risker. I tillägg till lokala lagar och regleringar åtar sig HANZA att arbeta för medarbetares välmående, ha en nollvision för arbetsplatsolyckor samt struktu- rerade arbetsmiljöprocesser med uppföljning. Tydliggör även medarbetares ansvar att bidra till en god arbetsmiljö bl.a. genom att följa regler och instruktioner. ISO 45001, arbetsmiljö- ledningssystem Head of HR & Communication Mångfaldspolicy HANZA eftersträvar en företagskultur med inkludering och mångfald, nolltolerans råder kring diskriminering i koncernen och hos partners och leverantörer. Policyn tydliggör HANZAs och anställdas ansvar. Head of HR & Communication Policy för sponsring och donationer * Tydliggör hur HANZAs sponsring och donationer ska användas för att bidra till att stödja samhället. Vd Cluster Presidents lokalt *policyer som uppdaterats 2023. vilka specifika aktiviteter HANZAs påverkan är störst, och vilka risker och möjligheter detta är förknippat med. Redogörelsen omfattar måluppfyllelse för de hållbarhetsmål HANZA fastställde 2023 samt insatser, såväl enskilda som anpassningar av strategi och affärsmo - dell, att minimera negativ påverkan, befrämja nytta och hantera risker och möjligheter. En motståndskraftig affärsmodell HANZA har jämfört med traditionella kontrakts - tillverkare en strategi och affärsmodell som minskar verksamhetens skada på miljön och skaderisk på människor. Våra fabriksparker är organiserade i regionala kluster med ett brett erbjudande vilket minime- rar transporter och därmed klimatutsläpp. • Vi har ett tydligt fokus på säkra arbetsmiljöer för medarbetare. • Vår kunskap och rådgivning kring leverantör - skedjor och insatsmaterial resulterar i hållbara produktions- och logistikprocesser med hög spårbarhet. • Vi gör betydande insatser för att upprätthålla en god affärsetik, motarbeta korruption och skydda uppgifter erhållna från kunder mot dataintrång för att upprätthålla omvärldens tilltro till HANZA. Till följd av våra kunders behov av att minska sina totala koldioxidutsläpp bedöms HANZAs klimatrelaterade risker öka vilket kommer att kräva ytterligare insatser de närmaste åren. 18 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 19 ===== Våra bidrag till de globala målen för en hållbar utveckling Stora globala utmaningar såsom klimatkrisen, fattigdom, orättvisor, ojämlikhet samt korruption utgör långsiktiga hot mot global stabilitet och ekonomisk tillväxt. När FNs medlems - länder 2015 antog Agenda 2030 samt 17 globala utvecklingsmål för att hantera dessa utma - ningar, åtog sig länderna, dess näringsliv och civilsam - hällen att bidra till målen och förändra sitt agerande. Ett stort arbete återstår och det är därför väsentligt att alla parter i samhället bidrar. HANZA har valt ut ett antal utvecklingsmål, där verksamheten bidrar till flera undermål. Miljö och klimat Medarbetare Säkerhet och etik 19 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 20 ===== Miljö och klimat Faktisk och potentiell miljöpåverkan i HANZAs verksamhet utgörs främst av klimatutsläpp, resursförbrukning samt föroreningar. För HANZA är miljö­ frågan högt prioriterad, och våra insatser väl integrerade i affärsmodellen. Världens miljöutmaningar avseende utsläpp och resursanvändning riskerar att resultera i ökad global fattigdom, större konflikter och lägre tillväxt. För att minska klimatkrisens effekter och nå de globala klimatmålen krävs ett kollektivt ansvar för omställningen. Motverka klimatförändringar och nå en koldioxidneutral verksamhet HANZAs påverkan: Klimatavtrycket i vår värdekedja domineras av utsläpp från dels godstransporter, främst bestående av frakter av insatsvaror till våra fabriker och slutleveran - ser till kunder, dels energianvändning vid fram - ställning av insatsvaror samt i våra fabrikers tillverkningsprocesser. Risker och möjligheter: Omställningen mot begränsade klimatavtryck som följer av lagar, kapitalmarknadskrav och en allmän opinion utgör en väsentlig risk och drivkraft för samt - liga industriföretag. Våra kunder efterfrågar industriprocesser i linje med sina klimatmål vilket ställer krav på klimatanpassningar även hos oss då kundernas miljöutsläpp oftast är störst i leverantörsledet. Då komponenttill - verkare i allt högre grad utvärderas utifrån sin förmåga att kontrollera klimatutsläpp, och vår klusterstrategi nära kunder leder till minskade utsläpp, kan klimatförändringarna även inne - bära möjligheter för HANZA. Insatser: • HANZA har jämfört med traditionella kon - traktstillverkare en strategi och affärsmodell som minskar verksamhetens negativa påver - kan på miljön. Minimeringen av frakter är en av HANZAs viktigaste insatser mot klimatför - ändringar och integrerad i vår affärsmodell. Kompletta produkter tillverkas i fabriker som är samlade i kluster geografiskt nära våra kunder vilket reducerar utsläpp från frakter och ökar vår motståndskraft mot klimatris - ker. Totala transporter till klustret minimeras genom våra regelmässigt stora inköp från få leverantörer. • Energibesparingar via investeringar och effektivisering med målet att årligen minska energianvändningen i relation till omsättning. Energianvändningen domineras av uppvärm - ning av fabriker och kontor samt kraftför - sörjning av maskiner i produktionen, drygt hälften av koncernens energianvändning sker i mekanikfabrikerna i estländska Tartu, Narva och svenska Töcksfors. 2023 har flera maskinlinor ersatts av mer energieffektiva maskiner, bland annat i Töcksfors. Löpande sker insatser såsom fabrikskontroller för att bland annat motverka energiläckage. • En successiv övergång till gröna energislag. Fabriken i Heinävesi, Finland, var den första inom koncernen att år 2020 helt övergå till grön energi, och samtliga fabriker i Sverige använder enbart grön energi. Investeringar i solcellsutbyggnad har resulterat i att HAN - ZAs mekanikfabriker i Tartu försörjs med 218 MWh, och den polska verksamheten försörjs med 63 MWh. HANZA Tech Solutions i Tysk - land har flyttat in i en helt ny byggnad som beräknas försörjas till 85 % av solceller. • Infasningen av hållbara insatsmaterial såsom grönt stål i kunders design möjliggörs av HANZAs processer, kompetens och tjänster kring klimatsmarta alternativ. Under 2024 analyserar HANZA sina indirekta klimatut - släpp i leverantörskedjan, som en del av vår väsentlighetsanalys. • HANZA ska under 2024 analysera och planera för långsiktiga kvantitativa utsläpps - mål i linje med Parisavtalet. Till grund för målet kommer en tydlig omställningsplan att utarbetas. I samband med detta integreras även klimatrisker i koncernens övergripande riskhantering. Ett arbete har inletts under 2023 med att kartlägga utsläppen utanför våra egna produktionsprocesser. Målsättning Måluppfyllelse Väsentlig policy (se sid 17) Miljö och Klimat Väsentligt minskade koldioxidutsläpp Årligen öka andelen energianvändning från fossilfria energislag i den egna verksamheten. Årligen minska utsläpp av CO2 från energian­ vändning i den egna verksamheten i förhållande till omsättningen. Miljöpolicy Inköpspolicy HANZA Supplier Code of Conduct Minska användning av naturresurser och energi Årligen minska energianvändning i den egna verk­ samheten i förhållande till omsättningen (MWh/MSEK). Årligen minska vattenförbrukningen i egen produk­ tion i förhållande till omsättning” (m3/MSEK) Minska övriga utsläpp Årligen minska spill i förhållande till omsättningen för elektronik (ton spill/MSEK) Årligen minska spill i förhållande till omsättningen för mekanik (ton spill/MSEK) Årligen minska farligt avfall i förhållande till omsätt­ ningen för elektronik (ton farligt avfall/MSEK) Årligen minska farligt avfall i förhållande till omsätt­ ningen för mekanik (ton farligt avfall/MSEK). / Mål uppfyllt Mål delvis uppfyllt Mål ej uppfyllt 20 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 21 ===== Åtgärder för att minska HANZAs CO 2­avtryck Energieffektiv maskinpark minimerar elanvändning. Fabriks ­ lokaler uppgraderas. En allt större andel energi från gröna källor. Höga miljö­ krav ställs på leverantörer och insats ­ varor. Uppströmsaktiviteter HANZAs aktiviteter Nedströmsaktiviteter Stora inköp görs till hela klustret från ett fåtal leverantörer. I produktutvecklingsfasen rådger HANZA kunder kring val av mer miljövänliga insats­ varor. Spill minimeras och återanvänds. Fabriker i kluster innebär att olika bearbetningsmoment hanteras inom klustren istället för att transportera produkter över hela världen som i traditionell kontstillverkning. Med HANZAs kluster i kundernas geografiska närhet sker leveranser med färre och kortare transporter. Scope 3 Indirekt Scope 1 Direkt Scope 3 Indirekt Scope 2 Indirekt Klimatutsläpp enligt GHG ­protokoll, ton 20231 2022 2021 Avser Scope 1 1 538 193 122 Bränsle fordon och maskiner Scope 22 9 449 15 150 16 1393 Energiförbruk- ning i fabriker Scope 34 – – – Frakter, utsläpp vid tillverkning av insatsvaror Totalt 10 987 15 343 16 261 1) För 2023 har HANZAs GHG-beräkning utvecklats och förbättrats jämfört med tidigare år. Det innebär bland annat en betydande ökning av Scope 1 på grund av ökad datain - samling för bränsleanvändning. 2) 2021 och 2022 beräknades data på nationella utsläppsestimat från European Environ - ment Agency, dvs location-based method som inte tar hänsyn till egna val av energikällor. 2023 är beräkningen market-based. 3) Omfattar samtliga fabriker i HANZA, utom HANZA Mechanica Joensuu (Finland) som förvärvades under 2021 och HANZA Mechanics Kunovice (Tjeckien). 4) En kartläggning pågår av HANZAs indirekta klimatutsläpp i värdekedjan. Samtliga mätningar av miljöpåverkan utförs inom HANZA och är inte externt verifierade. Miljöledningssystemet certifierat utifrån ISO 14001:2015 utgör det koncernövergripande miljöledningssystem som har implementerats i merparten av HANZAs fabriker. Tretton av totalt femton fabriksparker är idag certifierade enligt systemet vilket omfattar mätningar och mål av bland annat energikonsumtion och avfalls - hantering. Vid varje enskild fabrik identifieras specifika miljöfrågor exempelvis tillståndspliktig verksamhet, giftiga utsläpp och miljörisker. Möjligheten att minska eller återvinna material samt ersätta miljöfarliga material med mer miljövänliga alternativ övervägs. Under 2024 kommer samtliga fabriker att vara certifierade. 86% av våra fabriker är certifierade utifrån miljöledningssystem 21 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 22 ===== Rapport EUs taxonomi för gröna investeringar Företag ska från 2021 rapportera hur stor andel av de intäkter, kostnader och investeringar som omfattas av EU- taxonomins granskningskrite - rier som uppfyller EUs krav/definition på gröna aktiviteter. HANZA har i 2023 års taxonomi - rapportering valt att klassa all produktion som verksamhet som inte omfattas av taxonomin. Anledningen är att HANZA inte tillverkar egna insatsvaror utan köper in och förädlar dem, varför det varken går att betrakta koncernens verksamhet som ett väsentligt bidrag till begränsningar av och anpassningar till klimat - påverkan, eller att den omfattas av taxonomins granskningskriterier. Utöver vissa kapitalutgifter relaterade till byggnaders energieffektivisering och solpaneler har HANZA inte några kapital - utgifter som omfattas av taxonomins gransk - ningskriterier. Vår bedömning är att HANZA inte heller har några driftutgifter som omfattas av taxonomin. Frågan om huruvida HANZAs verk - samhet omfattas av beskrivningen av ekono - miska aktiviteter i taxonomins delegerade akter planeras att utredas under 2024. För taxonomitabeller, se sid 90–92. Resursförbrukning och cirkularitet HANZAs påverkan: Tillverkningsprocesserna, som bygger på kundernas ritningar och mate - rialval, har en hög andel av insatsmaterial, för elektronikkomponenter normalt 60–75 procent och mekanik normalt 40–50 procent av tillverk - ningskostnaden. Processernas behov av vatten är generellt låga, undantaget galvanisering vid HANZA Mechanics Tartu. Risker och möjligheter: Spill i produktions - processerna resulterar i hanterings- och materialkostnader. Insatser: • Löpande kvalitetskontroller och återvinning vid samtliga fabriker sker i syfte att minimera produktfel och materialspill. • Komponentdesign inriktad mot återvinnings- bara och återvunna metaller erbjuds kunder löpande. • All vattenanvändning renas i enlighet med regler och föreskrifter innan det släpps ut. • Metallförbrukningen 2023 minskade med 28 procent vilket kan jämföras med omsätt- ningsökningen på drygt 17 procent. Utsläpp HANZAs påverkan: Kemikalier används i framför allt våra mekanikprocesser men också i vissa tillverkningsprocesser inom elektronik. Efter användning återstår avfall med tungme - taller som betecknas som miljöfarliga eftersom potentiella utsläpp påverkar den biologiska mångfalden. Risker och möjligheter: HANZA eftersträvar en minimal användning av material som ger upphov till farligt avfall, vilka är förknippade med risker och hanteringskostnader. Potentiellt felaktig hantering resulterar i miljöbrott. Insatser: • HANZAs hållbara tillverkningsprocesser ger kunder möjlighet att ta del av våra tidigare erfarenheter från produktion med mer miljö- vänliga alternativ. I mekanikprocesserna, som svarar för 98 procent av det farliga avfall som genereras, minskade andelen farligt avfall i relation till omsättning 2023. Energi och klimat 2023 2022 2021 2020 Fossilfria2 energislag, andel av total energi­ användning, % 36 27 81 i.u Utsläppsintensitet från energiförbrukning i egna fabriker, relaterat till omsättning, ton/ CO2 2,28 4,28 6,42 i.u Energianvändning, MWh 42 038 44 002 38 4511 29 201 Mekanikandel av energianvändning, % 80 81 84 i.u Elektronikandel av energianvändning, % 20 19 16 i.u Energianvändning relaterat till omsättning, MWh/MSEK 10,1 12,4 15,3 13,6 Resursförbrukning och cirkularitet 2023 2022 2021 2020 Mekanik, spill/omsättning, ton/MSEK 0,26 0,24 1,58 i.u Elektronik, spill/omsättning, ton/MSEK 0,12 0,17 0,09 i.u Spill totalt, ton 819 750 2439 i.u Metallanvändning i relation till omsättning, ton/MSEK* 5,5 7,6 10 i.u Metallanvändning, ton* 22 740 26 792 25 190 i.u Vattenanvändning, m3 46 849 46 093 40 784 39 084 Vattenanvändning i relation till omsättning, m3/MSEK 11,3 13 16,2 18,1 Avfall 2023 2022 2021 2020 Mekanik, farligt avfall/omsättning, ton/MSEK 0,21 0,26 0,30 i.u Elektronik, farligt avfall/ omsättning, ton/MSEK 0,007 0,007 0,009 i.u Farligt avfall, totalt, ton 516 583 449 495 1) Omfattar samtliga fabriker i HANZA, utom finska HLP som förvärvades under 2021 och tjeckiska Kunovice. 2) Fossilfria energislag inkluderar kärnkraft. 3) Omfattar hantering av farligt avfall samt spill mm. Samtliga mätningar av miljöpåverkan utförs inom HANZA och är inte externt verifierade. *Siffrorna för 2021 och 2022 har justerats pga tidigare saknad data som tillkommit. 22 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 23 ===== 23 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 24 ===== Målsättning Måluppfyllelse 2023 Väsentlig policy (se sid 17) Säkerhet och etik Erbjuda datasäker ­ het av internationell standard Noll skador från dataintrång. Informations­ säkerhetspolicy Upprätthålla en hög affärsetik bland medarbetare Noll incidenter av korruption. Samtliga medarbetare ska informeras om HANZAs uppförandekod för medarbetare. HANZA Code of Conduct Upprätthålla en hög affärsetik bland leverantörer Samtliga av HANZAs väsentliga leverantörer ska bekräfta HANZA Supplier Code of Conduct. Årliga revisioner av väsentliga leverantörer i syfte att säkerställa att HANZA Supplier Code of Conduct efterlevs. HANZA Supplier Code of Conduct Inköpspolicy Mål uppfyllt Mål delvis uppfyllt Mål ej uppfyllt Säkerställd affärsetik HANZAs påverkan: Hög affärsetik är vår utgångspunkt för sunda affärer. Våra relatio - ner med medarbetare, kunder och omvärlden bygger på hur HANZA agerar internt och i affärstransaktioner. Risker och möjligheter: För att bibehålla förtroendet för HANZA är det centralt att vår verksamhet genomsyras av ett orubbligt enga - gemang för att upprätthålla de högsta etiska normerna. Mål och insatser: • Vårt agerande bygger på ett proaktivt arbete inom hög intern affärsetik och antikorruption. • Ett ledarskap på samtliga beslutsnivåer som understryker och själva agerar utifrån tydliga etiska principer vilka kännetecknas av hög integritet, ärlighet och gott omdöme. Se även HANZAs företagsvärderingar sid 28. Lärdomar inom HANZAs företagskultur diskuteras vid kvartalsvisa internkonferenser. • En tydligt kommunicerad HANZA Code of Conduct, vilken klargör HANZAs ställningsta- ganden kring bland annat etik och antikorrup- tion. Innehållet ingår i introduktionsutbildningar och kommuniceras internt via olika kanaler. Interaktiviteten med medarbetare kommer att underlättas av det nya mobilanpassade intranät som introduceras under 2024. • HANZAs nolltolerans mot mutor och korrup- tion. Som en del av vårt förebyggande arbete utvärderas ständigt risker för överträdelser och intressekonflikter, vilken bedöms vara störst för de (färre än 100) medarbetare som har leverantörskontakter samt kontakten med kunder. I syfte att aldrig väcka misstankar om oegentligheter eller korruption i verksamheten klargör HANZA Code of Conduct att ingen medarbetare ska ta emot eller lämna gåvor med avsikt att påverka beslutsfattaren. • 2024 implementeras en uppdaterad visselblå- sarfunktion med stärkta rutiner. Visselblåsar - funktionen möjliggör för anställda att anonymt anmäla brott mot lagar, HANZA Code of Conduct eller andra oegentligheter. Flera kana- ler erbjuds, bland annat HANZA Hotline via intranätet. Anmälare är skyddade från repres- salier. Anmälningar utreds av lokal HR-funktion och rapporteras till vd eller Head of HR and Communication. Under 2023 har en visselblås- ning utretts och hanterats, inga anmälningar om korruption eller andra regelöverträdelser har konstaterats. I koncernen finns inga pågå- ende rättsliga processer kring korruption, och inga domar eller böter har utdömts Ökade leverantörskrav HANZAs påverkan: Huvuddelen leverantörer utgörs av materialleverantörer för råvaror och komponenter till HANZAs produktionsproces - ser. Samtliga leverantörer förväntas ha samma syn på hållbarhet som HANZA avseende miljö, rättvisa arbetsvillkor, mänskliga rättigheter, affärsetik samt korruption. Risker och möjligheter: Vår förmåga att möta kundernas krav på varors spårbarhet och garantera hållbara affärer förutsätter att koncernens inköp föregås av gedigna utvärde - ringsprocesser av våra leverantörer. Mål och insatser: Målet till 2025 är att samtliga väsentliga leverantörer årligen genomgår fördju - pade utvärderingar. HANZA har implementerat ett antal olika systemstöd i sina utvärderings - processer för att förstärka kvaliteten i leve - rantörsutvärderingen. Sedan 2023 är HANZA Supplier Code of Conduct kopplad till samtliga leverantörer. Systemimplementeringen har tagit längre tid än väntat. En uppföljning av leveran - törer kommer att inledas 2024. Uppföljningsansvaret för leverantörerna ligger hos berörd inköpsorganisation inom HANZA som för mekanik utgörs av varje enskild fabrik och för elektronik utgörs av den globala inköpschefen för elektronik. Vid brott mot efter - levnad av HANZA Supplier Code of Conduct sker i första hand en dialog med leverantören, och i det fall brister kvarstår avslutas samarbe - tet. Inga leverantörsavtal har avslutats 2023 till följd av efterlevnadsbrott. För att upprätthålla långsiktiga relationer med såväl kunder som medarbeta ­ re och övriga samhället agerar vi med hög integritet avseende etik samt infor ­ mationssäkerhet och säkerställer att våra leverantörer agerar utifrån samma höga krav inom hållbarhet som HANZA. Säkerhet och etik 24 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 25 ===== Dataintegritet HANZAs påverkan: Kraftigt ökade försök till dataintrång hos myndigheter och storföretag har ökat frågans betydelse för oss som leve - rantör. Vi hanterar information om såväl kunder och komponenter till deras produkter som privatpersoner, vilka potentiellt kan komma till skada om informationen sprids. Risker och möjligheter: För en kontraktstill - verkare är förmågan att skydda kunders data och informationssäkerhet avgörande för både förtroendet och konkurrenssituationen. Mål och insatser: Grundläggande är att sekretess och integritet alltid upprätthålls vid hanteringen av kund- och personuppgifter. En korrekt, laglig och rättvis hantering garanteras, såsom efterlevnad av GDPR. För att skydda de ritningar och annat underlag till produktion som delats med oss vidtar HANZA betydande åtgärder kring säker informationshantering. Målet är att erbjuda dataintegritet av hög inter - nationell standard och efterleva den högsta nivån av internationella krav avseende infor - mationssäkerhet och skydd av kunddata. Det certifierade system för utökad informations - säkerhet enligt ISO 27001 som implementera - des i koncernen 2021 säkerställer att rutiner och policyer, såsom Informationssäkerhets - policyn, följs och att medarbetare uppdateras löpande kring nya risker. Vid utgången av 2023 var tre fabriker i Sverige och Baltikum, HANZAs huvudkontor samt administration i Sverige och Estland certifierade. 25 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 26 ===== En trygg och säker arbetsplats, fri från arbetsskador och diskriminering HANZAs påverkan: I fabriksmiljön inom tillver - kande industri utsätts medarbetare för risker inom hälsa, säkerhet samt upplevd arbetsmiljö. Risker och möjligheter: HANZA vill erbjuda trygga arbetsmiljöer utan fysiska skador, stress och negativt arbetsklimat. Att garantera goda arbetsförhållanden är avgörande för att stärka motivationen, underlätta kompetensförsörjning samt bibehålla samhällets och kunders tilltro. Mål och insatser: Vi motarbetar all typ av dis - kriminering och har nollvision för arbetsskador. För att nå dessa mål gör vi en rad förebyg - gande insatser: • Olycksfallsrisker minimeras med lokala insat - ser såsom brandskydd, uppmärkt utrym - ning, säkerhetsrutiner, föreskrifter på lokala språk, säkerhetsvideos samt arbetsledarut - bildningar och arbetsmiljörepresentanter vid varje arbetsställe. • HANZAs arbetsmiljöledningssystem imple - menteras successivt i förvärvade fabriker och ambitionen är att arbetsmiljöproces - serna i samtliga fabriksparker ska certifie - ras. Genom en systematisk uppföljning av incidenter skapas än mer hälsosamma och säkra arbetsmiljöer. 40 arbetsplatsolyckor inträffade 2023 vilket var fler än de 31 olyckor som inträffade året innan. En mekanikfabrik utmärker sig i statistiken, där ett förbättringsprogram implementerats. Även arbetsskador i förhållande till antalet arbetade timmar (LTIFR) ökade. HANZA har beslutat om ett antal åtgärder i syfte att minska skadefrekvensen. De flesta arbets - platsolyckorna avser mekanikprocesser med skärsår på fingrar och händer eller mindre kläm- och brännskador, ofta orsakade av en felaktig hantering. HANZA följer även upp tillbud i arbetsmiljön där en situation skulle ha kunnat resultera i arbetsplatsolycka, så kallade near-miss cases. 2023 rapportera - des 433 tillbud, jämfört med 500 året innan. • Årliga aktivitetsprogram utarbetas utifrån medarbetarundersökningar och våra regel - bundna dialoger med fackliga företrädare (se även ”Utveckling och goda arbetsvillkor”). • All typ av diskriminering baserat på kön, ålder, etnicitet, politisk åskådning med mera motarbetas. Upplevd kränkande särbe - handling följs särskilt upp i medarbetar - undersökningar. Sedan 2018 visar under - sökningarna på årliga tydliga förbättringar. Upplevda missförhållanden anmäls normalt hos närmaste chef som vid behov hante - rar situationen tillsammans med en lokal HR-funktion. Under 2023 har två fall av tra - kasserier utretts, varav ett faller inom ramen för konstaterat trakasseri. Utredning sker i samarbete mellan lokal ledningsgrupp, HR, skyddsombud, fackligt ombud och företags - hälsovård. Påbörjade åtgärder inkluderar utbildning för ledare inom organisatorisk och social arbetsmiljö med fokus på kränkande särbehandling och trakasserier, samt stöd till involverade via företagshälsovård. • En intern visselblåsarfunktionen finns tillgänglig. Hit kan medarbetare anonymt anmäla oro för avvikelser från policyer och regler, kränkningar eller missbruk av förtroendeställning. Funktionens tillgäng - lighet bland medarbetare väntas öka med mobilanpassat intranät under 2024. • Hälsoförbättrande åtgärder omfattar inves - teringar i funktionsenliga lokaler exempel - Våra cirka 2 200 medarbetare bidrar i hög grad till HANZAs nytänkande och lönsamhet. Fortsatt kompetensförsörjning samt att alla medarbetare känner sig trygga på sin arbetsplats är vitalt för HANZAs fortsatta tillväxt. Medarbetare Målsättning Måluppfyllelse 2023 Väsentlig policy (se sid 17, 18) Medarbetare Erbjuda en säker arbetsplats, fri från arbetsskador, kränkande sär ­ behandling och diskriminering HANZAs långsiktiga mål är noll arbetsrelaterade skador. Årligen minska antal incidenter som resulte­ rar i frånvaro från arbetet (LTIFR). Samtliga medarbetare ska informeras om HANZAs anonyma visselblåsarfunktion. Noll fall av konstaterad diskriminering Årlig medarbetarundersökning som resulterar i ett konkret aktivitetsprogram. Health and Safety Policy Mångfaldspolicy HANZA Code of Conduct HR Policy Visselblåsarpolicy Främja jämställdhet samt sträva efter mångfald Årligen öka andelen kvinnor med arbets­ ledande roll. Samtliga anställda med arbetsledande roll ska utbildas i HANZAs mångfaldspolicy. Mångfaldspolicy Mål uppfyllt Mål delvis uppfyllt Mål ej uppfyllt Anställda och sysselsatta i koncernen Tjänstemän Fabriks­ arbetare Totalt Antal anställda vid årets utgång 464 1 714 2 178 Antal personer som slutat* 45 277 322 Antal personer som börjat i.u i.u 342 *Avser samtliga personer som har slutat, dvs frivilliga såväl som vid pensionsavgång, ev neddragning, avslutad visstidsanställning etc 26 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 27 ===== vis den nya monteringsfabriken i HANZA Mechanics Tartu, beslut om utbyggnad av HANZA Mechanics Töcksfors inklusive renovering och ombyggnad av fabriken i Svanskog med ny matsal och omklädnings - rum. Vi erbjuder gratis mensskydd i våra fabriker och kontor. I Polen erbjuds hybrid - arbete till föräldrar, vissa fabriker erbjuder arbetstider anpassade till barnomsorg, i Tjeckien och Polen erbjuds dagtidsskift. Andra exempel är friskvårdsbidrag i Sverige och Finland, privat sjukvård i Polen, hälso - kontroller i Kina och Sverige, årlig hälso - vecka och daglig gratis sopplunch i Estland. Mänskliga rättigheter HANZAs påverkan, risker: Respekt för mänskliga rättigheter är grundläggande för HANZA. Vår största risk att bidra till kränk - ningar finns i framställningen av insatsvaror som används i våra produktionsprocesser, exempelvis inom viss metallutvinning där såväl barnarbete som orättvisa arbetsvillkor kan förekomma. Riskerna är ofta kopplade till länder med svag lagstiftningen kring mänskliga rättigheter och där kränkningarna inte endast drabbar sysselsatta utan också människor i samhällen via miljöpåverkan, korruption och finansiering av krig. Mål och insatser: Vår utgångspunkt är att inom såväl HANZAs verksamhet som i resten av vår värdekedja respektera och verka i enlighet med ett antal konventioner avseende mänskliga rättigheter beskrivna i HANZA Code of Conduct, vilket innebär att alla typer av barnarbete, obetald övertid, tvångsarbete, diskriminering samt andra kränkningar av människors frihet motarbetas. För att säker - ställa att mänskliga rättigheter inte kränks hos leverantörer eller i produktionen av de insatsmaterial som ingår i HANZA produktion, utvärderas leverantörer genom HANZA Supp - lier Code of Conduct (se Ökade leverantör - skrav, sid 24). Ansvarsfulla inköp av spårbara konfliktmineraler det vill säga guld, tantal, tenn och volfram garanterar att de inte finan - sierar konflikter i länder där de brutits. Inga anmälda eller utredda incidenter avseende mänskliga rättigheter har skett under året såsom stämningar, anklagelser eller utbetald kompensation. Utveckling och goda arbetsvillkor HANZAs påverkan: I verksamheten skapar vi möjligheter för medarbetare att utvecklas. Huvuddelen av HANZAs medarbetare är anställda inom EU med ett högt arbetstagar - skydd. Risker och möjligheter: HANZAs tillväxt resulterar i ett behov av kompetenta och enga - gerade medarbetare. Fortsatt kompetensför - sörjning och utveckling av medarbetare är av strategisk betydelse. Mål och insatser: • HANZAs värderingar och ledarskapsprogram utgör grunden för att våra medarbetares pre- stationer tillvaratas och en global HANZA-kul- tur etableras. Under 2024 förändrar HANZA ansvaret för medarbetarfrågor där HR-funk- tionen inriktas mot utveckling och stöttning av chefer, medan ansvaret för medarbetare och individuell utveckling i högre grad än tidigare ska bäras av chefer. • Medarbetares synpunkter tillvaratas löpande i årliga medarbetarundersökningar och i Arbetsmiljöledningssystemet, certifierat enligt ISO 45001, har implementerats i elva av HANZAs femton fabriksparker. Inom ramen för systemet följs interna nyckeltal upp månadsvis. När nyckeltalen lokalt avviker från målen resulterar det i obligatoriska åtgärder vid den lokala fabriken. Varje fabrik mäter därför enskilt antal arbetsplatsolyckor, inciden - ter, frånvaro till följd av arbetsskada samt sjukfrånvaro. I tillägg till detta utvärderas hälso- och säkerhetsrisker löpande samt eventuella avvikelser från lokala föreskrifter och lagar. Fabriken utarbetar därefter anpassade handlingsprogram såsom obligatoriska utbild - ningsinsatser inom säkerhet och direktiv kopplat till säkerhetsrutiner och utrymning. Vid företagsförvärv genomför HANZA en separat due diligence avseende organisation och medarbetare då bland annat befintligt ledarskap och rekryteringsbehov utvärderas. Efter förvärvet implementeras HANZAs värderingar, policyer och processer successivt såsom arbetsmiljöledningssystem så att samtliga fabriker inom koncernen arbetar med samma utvärderings- och åtgärdssystem av arbetsmiljön. 2024 kommer samtliga fabriker att vara certifierade. 2023 2022 2021 2020 Arbetsskador/miljoner arbetade timmar, (LTIFR) 10,6 8,6 10,6 12,5 Arbetsplatsolyckor, antal 40 31 26 32 Sjukfrånvaro, % 6,5 6,5 4,9 5,1 Diskrimineringsfall, antal utredda fall 0 0 0 2 Antal anmälningar till visselblåsarfunktionen 1 0 0 0 73% anställda vid fabriker med arbetsmiljöledningssystem 27 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 28 ===== HANZAs värderingar Våra värderingar sammanfattar de förvänt - ningar som medarbetare har på varandra för att HANZA ska nå visionen att bli en unik och värdeskapande partner inom tillverkning. Värderingarna genomsyrar aktuella medarbetarpolicyer. De årliga medarbetarsamtalen bygger på värde - ringarna. Värderingarna är en väsentlig utgångspunkt vid analysen av fabriksför - värv. VI ÄR FOKUSERADE – för att säkerställa att vi kan leverera vad vi lovat och fullföljer det vi påbörjat. VI KOMMUNICERAR – grunden för att vi ska kunna implemen - tera våra strategier och nå våra mål. VI ÄR LAGSPELARE – vi arbetar alla mot samma mål. VI GÖR SAKER ENKLARE – vi letar ständigt efter nya sätt att för - bättra och förenkla det vi gör. VI TAR ÄGARSKAP – genom att ta ansvar kan vi växa och utvecklas. dialog med lokala chefer samt via fackliga företrädare. Vår återkoppling kring HANZA sker genom chefer som kommunicerar resultat och tar fram aktivitetsplaner för sin arbetsgrupp. 2023 års konkreta aktivitetspro- gram omfattar att öka internkommunikation vilket utöver lokala åtgärder omfattar ett nytt intranät och ett utökat ledarskapsprogram. Ett nytt mobilanpassat intranät förbättrar dess tillgänglighet bland fabriksmedarbetare. Intranätet, där nya medarbetare, policyer samt nyheter gällande koncernen eller lokala fabriker presenteras, är den etablerade kanalen för internkommunikation utöver med- arbetartidningen. Under 2024 genomförs ett ledarskapsprogram för chefer på lednings- och klusternivå. • Arbetet med motivationshöjande insatser samt arbetsmiljöåtgärder som motarbetar exempelvis stress har fortsatt under 2023. Medarbetarundersökningarna har under flera år visat på stadiga förbättringar, trots den osäkerhet som kan födas ur expansion och förvärv. I synnerhet får engagemang och kundfokus högre resultat över tid. • En fortsatt resursförstärkning av HR- organisationen med målet att respektive HANZA-kluster ska ha minst en ansvarig för personalrelaterade frågor som säker - ställer att insatserna anpassas till klustrets behov. Deras arbete samordnas dessutom av en övergripande ansvarig med placering i Sverige. 2023 fanns lokala HR-ansvariga i samtliga länder. • Årliga medarbetar- och utvecklingssamtal genomförs. Interna kompetenser tillvaratas och medarbetare utvecklingsbehov kartläggs i de årliga medarbetarsamtalen, varefter en matchning görs med kompetensbehovet i andra delar av företaget. Löpande aktiviteter erbjuds även kring employer branding samt utbildningar på lokala språk inom exempelvis it-säkerhet. • Lönesättning, övertidsersättning och villkor vid sjukdom, föräldraledighet, pension med mera utgår från kollektivavtal, lag eller branschstandard. Anställningsavtal och företagskommunikation sker på lokala språk. I enlighet med bland annat HANZA Code of Conduct är fri anslutningsrätt till fackfören- ingar en självklar rättighet och alla typer av barnarbete är förbjudet. • Programmet ”Competence Exchange” med kompetensväxling mellan fabriker bidrar till interna karriärvägar samt att öka klustrens utbyten av produktionsmetoder och skapa ett mer gränsöverskridande HANZA. Inom pro- grammet har fyra större kompetensväxlingar genomförts under 2023. En god introduktionsprocess är nyckel till kompetenta och engagerade medarbetare och chefer. Alla nyanställda tjänstemän och chefer har en individuell introduktionsplan. Nyanställda nyckelfunktioner ges en global introduktion till HANZA av vd, CFO och COO. Främja jämställdhet samt sträva efter mångfald Risker och möjligheter: Mångfald bland medarbetare samt en inkluderande affärskultur utgör en tillgång för HANZA och stärker vår förmåga att växa och prestera goda resultat. Olikheter i erfarenheter och bakgrund skapar innovation, förbättrar våra rekryteringsmöj - ligheter och ger oss nya perspektiv som gör att vi bättre förstår våra kunder. Trots att vår könsbalans är relativt god med 40 procent kvinnor och 60 procent män uppvisar enskilda yrkeskategorier och kluster sämre balans vilket är en utmaning som HANZA delar med övrig global verkstadsindustri där enklare mekaniska arbeten domineras av kvinnor och tyngre arbetsuppgifter domineras av män. Mål och insatser: En ökad könsmässig balans och förståelse för mångfald eftersträvas, där ett delmål är att öka andelen kvinnor med arbetsledande roll inom koncernen. • För likvärdigt arbete eftersträvas lika anställ- ningsvillkor. 28 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Könsfördelning i HANZA Kvinnor % Män % 2023 2022 2021 2023 2022 2021 Koncern 40 40 39 60 60 61 Arbetsledande roll 22 22 i.u 78 78 i.u Koncernledning 0 0 0 100 100 100 Styrelse 40 40 40 60 60 60 ===== SIDA 29 ===== • Vid likvärdig kompetens väljer vi det underre- presenterade könet (eller annan minoritet). • Riktade rekryteringsinsatser sker för att öka den lokala könsbalansen. • Höjt fokus på personalomsättning där vi mäter och följer upp vilka som väljer att sluta, inom vilka avdelningar, kön, hur länge har man arbetat inom bolaget och orsak till att man lämnar. Detta hjälper oss att upptäcka mönster och se om det finns skillnader mel- lan kvinnor och män, eller om vissa arbets- platser har högre omsättning än andra Lokala samhällen HANZAs påverkan: På vissa verksamhets - orter är HANZA en väsentlig arbetsgivare och en betydande aktör för invånares försörjning. Sponsring och donationer till lokala verksam - heter syftar till att främja dessa lokalsamhällen som HANZA är en del av. Risker och möjligheter: Ett långsiktigt age - rande i samt ett aktivt samhällsengagemang resulterar i ett ömsesidigt förtroende mellan HANZA och lokalsamhället. Mål och insatser: HANZA eftersträvar ett hållbart samhällsbyggande genom löpande dialog och engagemang med såväl finansi - ärer och kommunledningar som med andra samhällsfunktioner. I vissa glesbygdsorter har HANZA förvärvat fabriker vid en tidpunkt då nedläggning varit enda alternativ för dåvarande ägare och vår fortsatta drift har bidragit till att sysselsättningen kvarstått. På andra orter i exempelvis Estland och Finland bidrar våra samarbeten med kommuner och skolor även till att långsiktigt säkerställa HANZAs kapacitet för tillväxt. 29 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 30 ===== Finansiell ställning – fokus på kassaflöde Nettoomsättningen uppgick under 2023 till 4,1 miljarder SEK, vilket är drygt en halv miljard högre än 2022. Med förvärvet av Orbit One går vi in i 2024 med en omsättning på 5,2 miljarder SEK. En stark tillväxt såväl organiskt som via förvärv. Rörelsemarginalen har fortsatt att stärkas under 2023 och koncernen nådde 8,4 procent för helåret, vilket redan två år i förväg överstiger det tidigare uppsatta finan - siella rörelsemarginalmålet om 8 procent för utgången av 2025. Resultatet efter skatt förbättrades med över 75 procent och nådde 214 miljoner SEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie om 5,36 SEK, en förbättring med 60 procent. För att klara vår förväntade framtida tillväxt behöver vi investera, både för expansion och effektiviseringar och detta kräver starka kassaflöden. År 2023 var kassaflödet från den löpande verksamheten 277 miljoner SEK, nästan en fördubbling från 2022 års 145 miljo - ner SEK. Emission – fokus på ägarbas och vinst per aktie HANZA har historiskt finansierat den organiska tillväxten genom positiva kassaflöden. Emis - sioner har gjorts i samband med förvärv. Under 2022 och 2023 har dock två riktade emissioner genomförts. Motivet till emissionen 2022 var att bredda aktieägarbasen och få en ägarbas som geografiskt korresponderar med vår kundbas samt att finansiera den exceptionellt starka till - växten med bland annat förvärv och byggande av produktionsanläggningar. Emissionen 2023 gjordes för att möjliggöra för HANZA att erhålla nya större tillverkningsprojekt som den med Mitsubishi Logisnext Europe som vi tog 2023. Dessutom kan vi genomföra strategiska förvärv. Tack vare emissionen som genomfördes i slutet av året samt vår stärkta lönsamhet, har vi en stark balansräkning med en räntebärande nettoskuld i relation till EBITDA på 0,8 gånger och en soliditet på 46 procent. Balansräk - ningen förändras förstås genom tillträdet av Orbit One, men kommer fortsatt vara en stabil plattform för vår fortsatta utveckling. Den starka utvecklingen 2023 ger en stabil grund för att nå de finansiella målen 2025 2023 blev både händelserikt och framgångsrikt för HANZA. Vår tillväxtresa fortsatte genom att under ökad lönsamhet växa organiskt med 12 procent. I slutet av året genomförde vi det hittills största förvärvet, av Orbit One med en omsättning på 1,1 miljarder SEK. Dessutom stärkte vi den finansiella ställningen genom en nyemission om 400 miljoner SEK. Vi står därmed väl rustade för fortsatt expansion och för att nå de nya, höjda finansiella målen enligt ”HANZA 2025”. Omsättning MSEK 0 1000 2000 3000 4000 5000 2 155 2 515 2 068 4 143 3 549 5 000 4 000 3 000 2000 1000 0 2019 2020 2021 2022 2023 Kassaflöde från löpande verksamhet MSEK 0 50 100 150 200 250 300 182 126122 277 145300 250 200 150 100 50 0 2019 2020 2021 2022 2023 Rörelsemarginal EBITA % 0 2 4 6 8 10 2,2 5,7 3,3 8,4 6,0 10 8 6 4 2 0 2019 2020 2021 2022 2023 30 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIENCFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 31 ===== HANZAs aktie som investering Aktien Aktiekursen har de senaste fem åren ökat i värde från 13,85 i slutet av 2018 till 85,30 vid utgången av 2023. Sedan 2018 har vi lämnat utdelning varje år (med undantag för år 2020 på grund av pandemin). Kursutvecklingen tillsammans med lämnad utdelning har gett en värdetillväxt på över 500 procent. Ägare Huvudägare är Färna Invest (Gerald Engström) med drygt 21 procent av aktierna. Färna har visat stor tilltro till HANZA genom att bland annat delta i de emissioner som genomförts 2022 och 2023. Emissionerna har bidragit till en breddad ägarbas, där ett flertal institu - tionella ägare tillkommit, bland annat Tredje AP-fonden, Lupus Alpha och Odin fonder. Ledningen har under 2023 ökat sitt ägande och äger idag 850 000 aktier, motsvarande 2 procent. Tillväxt och ökad lönsamhet De senaste fem åren har HANZA dubblerat omsättningen från 2,1 miljarder SEK 2019 till 4,1 miljarder SEK 2023, en genomsnittlig tillväxt (CAGR) på 19 procent. Samtidigt har EBITA-marginalen gått från 3,3 procent till 8,4 procent och vinst per aktie har ökat från 0,73 SEK till 5,36. Stark och bevisad affärsmodell HANZAs utveckling har visat att konceptet med tillverkning i kluster fungerar, och har gett en tillväxt under förbättrad lönsamhet och starka kassaflöden. Organisationen och affärsmodellen är skalbar och anpassad för att växa lönsamt. Såväl organiskt som via väl utvalda förvärv. Hög ambition om fortsatt tillväxt och lönsamhet De nya finansiella målen som sattes i början av 2024 visar på en fortsatt hög ambition om lönsam tillväxt. Målen för 2025 är en omsättning överstigande 6,5 miljarder med en rörelsemargi - nal på minst 8 procent för räkenskapsåret 2025. Omvärldsfaktorer som påverkar HANZAs affärsmodell stödjs av trenden mot komplett och regional tillverkning. Den trenden har hittills drivits av bland annat handelshinder, transportkostnader, leveranstider, miljöaspek - ter och pandemin. Invasionen av Ukraina har tillfört även en politisk dimension, där produkt - bolag med tillverkning i länder med politiska risker ser över sin leverantörskedja och av den anledningen planerar att flytta sin produktion närmare sin marknad. Ytterligare en geopoli - tisk risk har nyligen tillkommit genom eskale - rande oroligheter kring Röda havet. Lars Åkerblom, vice vd och CFO Aktiekurs 5 år, 2019–2023 2019 2020 2021 2022 2023 0 1 2 3 4 5 0 0 20 40 60 80 100 120 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 120 000 0 200000 400000 600000 800000 1000000 0 20 40 60 80 100 120 SEK 100 80 60 40 20 0 31 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIENCFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 32 ===== Detta sker därmed med avvikelse från aktieä - garnas företrädesrätt och/eller med bestäm - melse om apport, kvittning eller andra villkor i enlighet med aktiebolagslagen. Bemyndigan - det motsvarade vid utgivande cirka 9,9 procent av aktiekapitalet och utnyttjades vid emis - sionerna i december 2023 och januari 2024 med 3 529 412 stycken aktier. Kvarstående bemyndigande uppgår till 390 588 aktier. Lock­up avtal Vid tidpunkten för avgivandet av denna årsredo- visning finns inga lock-up avtal avseende styrelse, huvudägare eller ledande befattningshavare i HANZA. Övriga åtaganden Bolaget har i samband med den riktade emissio- nen 6 december åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier under en period om 6 månader. Aktien och ägarstruktur Vid årets ingång uppgick antalet aktier till 39 279 928 stycken och aktiekapitalet till 3 927 993 SEK. Under året har antalet aktier ökat genom ledningens utnyttjande av teck - ningsoptioner i juni som ökade antalet aktier med 850 000 stycken samt en riktad emission i december på totalt 3 529 412 stycken aktier. Den första delen avseende 3 058 912 aktier genomfördes i början av december 2023 och den andra delen om 470 500 aktier genomför - des i början av januari 2024 efter godkännande av en extra bolagsstämma. Dessa emissioner ledde till att antalet aktier vid årsskiftet upp - gick till 43 188 840 och aktiekapitalet till 4 318 884 SEK och vid denna årsredovisnings avgivande uppgår antalet aktier till 43 659 340 stycken. Bemyndiganden Vid årsstämman den 8 maj 2023 beslutades, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till årsstämma 2024, fatta beslut om att öka bolagets aktiekapital med 392 000 SEK (motsvarande 3 920 000 aktier) genom emission av aktier, teckningsoptioner och/ eller konvertibler. Styrelsen kan med bemyn - digandet fatta besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. HANZAs aktie är sedan 25 mars 2019 noterad på Nasdaq Stockholm. Från 2 januari 2024 handlas aktien på Mid Cap. Före noteringen på Nasdaq var aktien sedan 2014 listad på Nasdaq First North Premier. Aktiekursen var vid årets slut 85,30 SEK (51,10). 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 Antal aktier Aktiekurs och omsättning 2023 Antal omsatta aktier Aktiekurs i SEK jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec 0 1 2 3 4 5 0 0 20 40 60 80 100 120 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 120 000 0 200000 400000 600000 800000 1000000 0 30 60 90 120 150 SEK 150 120 90 60 30 0 År Transaktion Kvotvärde per aktie SEK Förändring av aktiekapital SEK Antal aktier Totalt antal aktier 2023 Inlösen av optionsprogram 0,1 85 000 850 000 40 129 928 2023 Nyemission 0,1 305 891 3 058 912 43 188 840 2024 Nyemission 0,1 47 050 470 500 43 659 340 Aktiekapitalets utveckling 32 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIENCFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 33 ===== Ägarförhållanden Antalet aktieägare vid 31 januari 2024 uppgick till 9 858 st (31 dec 2022 = 7 847). Största aktieägare framgår nedan. Ägarstruktur per 2024­01­31 Antal aktier1 Kapital (%) Röster % Färna Invest AB 2, 3 9 277 694 21,25 21,25 Clearstream Bankings S.A 4 4 016 969 9,20 9,20 Francesco Franzé 2, 5 3 525 000 8,07 8,07 Håkan Halén 2 357 470 5,40 5,40 Nordnet Pensionsförsäkring AB 1 896 717 4,34 4,34 SHB Luxembourg cl acct Sweden 1 758 654 4,03 4,03 Tredje AP-fonden 1 315 177 3,01 3,01 Odin small cap 998 000 2,29 2,29 Avanza Pension 975 821 2,24 2,24 State Street Bank and Trust Co, W9 708 982 1,62 1,62 10 största aktieägare 26 830 484 61,45 61,45 Övriga styrelseledamöter 327 367 0,75 0,75 Ledande befattningshavare 850 000 1,95 1,95 Övriga aktieägare 15 651 489 35,85 35,85 Totalt antal aktier 43 659 340 100,00 100,00 1) Avser eget samt närstående fysiska och juridiska personers innehav. 2) Styrelseledamöter i HANZA AB 3) Färna Invest AB är ett helägt bolag av styrelseledamot Gerald Engström. 4) Posten inkluderar RITTER Beteiligungs ägande om 3 000 000 aktier. 5) Francesco Franzés kontrollerade innehav av aktier i bolaget uppgår till 2 266 000. Utöver detta äger Francesco Franzé 1 229 000 aktier i bolaget via en kapitalförsäk - ring, samt 30 000 aktier via bolaget Panarea AB. Sammanlagt uppgår Francesco Franzés innehav till 3 525 000 aktier. Källa: Euroclear Aktiesparprogram Årsstämman 8 maj 2023 beslutade om att införa av ett långsiktigt aktiesparprogram, LTIP 2023. Programmet riktar sig till högst 13 ledande befattningshavare och nyckelpersoner i bolaget som erbjöds att erhålla prestationsaktierätter som ger deltagaren möjlighet att tilldelas ett antal aktier i HANZA, förutsatt att deltagaren personli- gen investerat i aktier i HANZA och/eller att vissa särskilda angivna prestationsvillkor har uppfyllts. Vid maximalt utfall av LTIP 2023 kan 175 000 prestationsaktier utgå. Deltagandet i aktiespar- programmet har varit högt, de 13 personer som erbjudits programmet har investerat i 32 600 av maximalt 33 450 aktier. Utdelningspolicy Vinstmedel ska i första hand återinvesteras i rörelsen för att möjliggöra en fortsatt affärsut- veckling av koncernen och därigenom skapa omsättnings- och resultattillväxt. Vid bedömning av utdelningens storlek ska därför hänsyn först tas till att koncernens utveckling kan ske med finansiell styrka och god handlingsfrihet. Förutsatt att affärsutvecklingen så medger ska utdelningen motsvara cirka 30 procent av vinsten efter skatt. Utdelning Styrelsen har föreslagit årsstämman 2024 att en utdelning om 1,20 SEK (0,75) per aktie skall läm- nas. Styrelsens förslag grundar sig på bolagets utdelningspolicy, finansiella ställning och likviditet. 33 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIENCFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 34 ===== HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT 34 Finansiella rapporter Innehåll Formell årsredovisning Förvaltningsberättelse 35 Bolagsstyrningsrapport 41 Koncernens resultaträkning 45 Koncernens rapport över totalresultat 45 Koncernens balansräkning 46 Koncernens rapport över förändring i eget kapital 47 Koncernens rapport över kassaflöden 48 Moderbolagets resultaträkning 49 Moderbolagets rapport över totalresultat 49 Moderbolagets balansräkning 50 Moderbolagets rapport över förändring i eget kapital 51 Moderbolagets rapport över kassaflöden 52 Noter 53 Försäkran 84 Revisionsberättelse 85 EUs taxonomi för hållbara investeringar 90 Styrelse och ledning Styrelse 93 Ledande befattningshavare 94 Femårsöversikt 95 Definitioner 96 Adresser 97 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 35 ===== 35 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten HANZA grundades 2008 och har vuxit till en koncern med en omsättning överstigande 4,1 miljarder kronor 2023. HANZA-koncernen hade 2023 verksamhet i Sverige, Finland, Estland, Polen, Tjeckien, Tyskland och Kina. Där finns även helägda dotterbolag etablerade vilka tillsammans med moder - bolaget HANZA AB utgör koncernen HANZA. För mer informa - tion, se not 33. Bland HANZAs uppdragsgivare finns ledande industribolag som 3M, ABB, Epiroc, GE, Getinge, John Deere, Mitsubishi Logisnext, Oerlikon, Perkin Elmer, SAAB, Sandvik, Siemens och Tomra. HANZA delar in tillverkningsverksam - heten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en finansiell segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Verksamhet bedrivs även i ett tredje segment, Affärsutveckling och tjänster. Verksamheten redovisas uppdelad på följande segment: Huvudmarknader – Tillverkningskluster som ligger inom eller i närheten av HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Finland, Norge och Tyskland. I dag omfattas därför segment Huvudmarknader av HANZAs tillverkningskluster i Sverige, Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av närhet till kundernas egna fabriker och ett nära samarbete med kunder - nas utvecklingsavdelningar. Övriga marknader – Övriga tillverkningskluster utanför HANZAs primära geografiska kundmarknader. I dag omfattas segmentet Övriga marknader av HANZAs tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten känneteck - nas av ett högt arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga slutkundsområden. Affärsutveckling och tjänster – Intäkter och kostnader från tjänster som HANZA erbjuder inom rådgivnings- och utveck - lingstjänster samt kostnader som inte fördelas till tillverk - ningsklustren, vilket huvudsakligen är koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget, samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till de övriga två segmenten. För mer information se not 6 Segmentsinformation. Vision och affärsmodell HANZAs vision är att vara en unik värdeskapande affärspart - ner inom tillverkning. Detta betyder att bolaget eftersträvar att skapa ett högre kundvärde än vad traditionella kontraktstillver - kare kan erbjuda. HANZAs affärsmodell är att utveckla och erbjuda tillverk - ningslösningar och rådgivande tjänster för att öka tillväxt och vinst för bolagets kunder. Konkret sker det dels genom att HANZA utvecklar fabriksparker och tillverkningskluster, där produkter kan tillverkas rationellt, till lägre kostnad och med en mindre miljöpåverkan, jämfört med traditionella kontrakts - tillverkare. Det sker även då HANZA utvecklar värdeskapande rådgivningstjänster kopplade till produkttillverkning. Väsentliga händelser under 2023 I mars presenterades en utökad hållbarhetsstrategi. Tillsam - mans med strategi och finansiella mål i ”HANZA 2025” ska detta säkerställa en långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt. HANZA förvärvade i juni en tidigare hyrd fastighet i Töcksfors om 11 000 kvm samt cirka 28 000 kvm tillhörande tomt. Syftet är att förbereda för fortsatt expansion i Sverige samt minska lokalkostnaderna. HANZA tecknade i juli ett tillverkningsavtal med Mitsubishi Logisnext Europe, en ledande leverantör av logistiklösningar med egendesignade gaffeltruckar. Avtalet avser komplett tillverkning av en serie gaffeltruckar för den europeiska mark - naden. Årsomsättningen förväntas överstiga 100 MSEK/år och vara i full drift under det första halvåret 2024. HANZA tecknade i december avtal om att förvärva den svenska elektroniktillverkaren Orbit One och tillförs ny kapaci - tet och kompetens inom detta område. Bolaget omsätter cirka 1,1 miljard SEK, har två produktionsanläggningar i Sverige och en i Polen, med sammanlagt cirka 620 anställda. Bolaget tillträddes den 4 januari 2024. HANZA genomförde i december en riktad nyemission om 300 MSEK, varav 260 MSEK tillfördes i december och 40 MSEK i januari 2024 och var till bolagets huvudägare Gerald Engström efter godkännande på en extra bolagsstämma. I december invigde HANZA en ny monteringsanläggning i Narva, Estland, om 5 000 kvadratmeter vilket utökar koncer - nens erbjudande inom tung mekanik. HANZA lanserade 13 mars 2024 ett effektivitetsprogram kopp - lat till integrationen av Orbit One. Programmet omfattar bland annat ett varsel om maximalt 50 personer vid fabriken i Ron - neby och kostnaden beräknas uppgå till maximalt 20 MSEK. Väsentliga händelser efter årets utgång Styrelsen beslutade 13 februari 2024 om nya finansiella mål, där målet för omsättning 2025 ökade till 6,5 miljarder (tidigare 5 miljarder) och rörelseresultatmålet ökade till 8 procent för helåret 2025 (tidigare 8 procent vid utgången av år 2025) För att möta ökande volymer beslutade HANZA i januari 2024 att investera cirka 75 MSEK i att bygga en ny fabriksdel om 8 800 kvm i Töcksfors, Sverige. Femårsöversikt MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 4 143 3 549 2 515 2 155 2 068 Rörelseresultat (EBITA) 344 212 143 48 68 Resultat efter skatt 214 121 80 -1 24 Balansom slutning 2 929 2 541 1 951 1 414 1 528 Eget kapital 1 345 898 586 475 498 Soliditet, % 45,9 35,3 30,0 33,6 32,6 Styrelsen och verkställande direktören för HANZA AB, organisationsnummer 556748-8399, får här- med avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2023. ===== SIDA 36 ===== 36 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Marknadsutveckling HANZAs kundmarknader är huvudsakligen Norden och Tyskland men kunder finns även i övriga Europa, Asien och Nordamerika. Genom att HANZAs kunder har en bred branschspridning återspeglas normalt konjunkturen i HANZAs försäljning. HANZA har dock en speciell möjlighet att ta nya marknadsandelar under en lågkonjunktur, då produktbolag får nya behov av att effektivisera och regionaliserar sin leverantörs - kedja. Kunderna verkar inom olika branscher såsom logistikbo - lag, gruvindustrin, försvarsindustrin, energibolag, jordbruks- och skogsprodukter och återvinningsbolag. Geografiskt återfinns kunderna huvudsakligen i Norden och Tyskland, men kunder finns även i övriga Europa, Asien och Amerika. HANZA ser en avmattning av orderingången från vissa kunder under inled - ningen av 2024, samtidigt som en del av kundbasen fortsätter att växa. HANZA har även efter förvärvet av Orbit One en jämnt fördelad kundbas där ingen kund når 10 procent av HANZAs omsättning och där de tio största kunderna tillsammans utgör mindre än 50 procent av årsomsättningen. HANZA erbjuder ett konkurrenskraftigt alternativ till klassiska kontraktstillverkare, vilket är speciellt eftertraktat under en konjunkturnedgång. En minskad orderingång bedöms därför kunna kompenseras med nya marknadsandelar under året. Vidare stöds HANZAs affärsmodell av trenden mot komplett och regional tillverkning. Det är en trend som hittills drivits av bland annat handelshinder, transportkostnader, leveranstider, miljöaspekter och pandemin. Invasionen av Ukraina har tillfört även en politisk dimension, där produktbolag med tillverkning i länder med politiska risker ser över sin leverantörskedja och av den anledningen planerar att flytta sin produktion närmare sin marknad. Ytterligare en geopolitisk risk har nyligen tillkommit genom eskalerande oroligheter kring Röda havet. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 4 143 MSEK (3 549), en tillväxt på 17 procent. Omsättningen har ökat genom nyförsäljning, ökade volymer hos befintliga kunder, förvärv samt valutaef - fekt. Exklusive valutaeffekt på cirka 217 MSEK och förvärv på 7 MSEK, så uppgår tillväxten till 11 procent. EBITDA uppgick till 464 MSEK (316), vilket motsvarar en EBITDA marginal om 11 procent (9). Koncernens rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 344 MSEK (212), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 8,3 pro - cent (6,0). Poster av engångskaraktär (främst energistöd och förvärvskostnader) påverkade resultatet negativt med netto 6 MSEK (2). Exklusive dessa poster uppgick rörelseresultatet till 350 MSEK, en rörelse marginal om 8,4 procent (6,0). Margina - len påverkas positivt av att bägge operativa segmenten ökad marginalen. Inom huvudmarknad främst beroende på fortsatta effektivitetsförbättringar och att tillverkningsklustret i Tyskland har ökat sin marginal genom det samordningsprojekt som genomfördes 2022, efter förvärvet av elektroniktillverkaren Hel - mut Beyers GmbH i slutet av 2021. I övriga marknader är det en effekt av investeringar i kapacitet och effektivitetsförbättringar, bland annat den nya monteringsfabriken i Tartu som togs i bruk i under Q1 2022 och de expansionsprojekt som genomförts år 2022 i Polen, Tjeckien och Kina. Valutakursförändringar har påverkat finansnettot positivt med 3 MSEK (-9) medan de höjda räntorna lett till en ökade ränte- och övriga finansiella kostnader med 42 MSEK, från -41 MSEK 2022 till -83 för 2023. Resultatet före skatt uppgick till 247 MSEK (143). Resultatet efter skatt uppgick till 214 MSEK (121). Inkomstskatten motsvarar en skattesats om 13 procent (15). Den lägre skattesatsen beror främst på att en större andel av resultatet kommer från enheter i länder med lägre skattesatser. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 5,36 (3,35) och efter utspädning till 5,31 SEK (3,30). För ytterligare information uppdelad per segment, se not 6 Segmentsinformation. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 277 MSEK (145). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -102 MSEK (-89) för helåret. Rörelsekapitalbehovet är drivet av tillväxten. Dessutom leder brist på komponenter till ett fortsatt behov av säkerhetslager. Den fortsatta expansionen har även ökat behovet av investeringar. Totala investeringar i materi - ella anläggningstillgångar uppgick till 306 MSEK (187), varav byggnader stod för 107 MSEK (60). Resterande 199 MSEK (127) bestod främst av övriga anläggningstillgångar, främst maskiner. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -295 MSEK (-184), varav rörelseförvärv har påverkat kassaflödet med -2 MSEK (-8). Se not 31 för ytterligare information. Skillnaden mot kassaflödet från investeringar beror på att vissa investe - ringar inte är kassaflödespåverkande då de görs via leasing eller är en leverantörsskuld vid periodens utgång. Finansiell ställning Tillväxten, den utmanande materialsituationen med behov av ökade säkerhetslager och nyemissionen i slutet av året har lett till en ökad balansomslutning. Positiva resultat och nyemis - sioner, optioner i juni och riktad i slutet av året, förbättrade soliditeten och minskade nettoskulden. Balansomslutningen uppgick vid årets slut till 2 929 MSEK (2 541) och det egna kapitalet uppgick till vid årets slut till 1 345 MSEK (898) vilket ger en soliditet på 45,9 procent (35,3). Räntebärande nettoskuld uppgick vid årets slut till 363 MSEK (556). Nettoskuld i relation till justerad EBITDA har därmed minskat under 2023 och upp - gick till 0,8 ggr (1,9). Såväl soliditet som nettoskuld kommer att påverkas i samband med tillträdet av Orbit One som genomför - des 4 januari 2024. I samband med förvärvet av Orbit One omförhandlades i december 2023 huvuddelen av koncernens kontrakt och refi - nansierades med ett färre antal större lån i moderbolaget från ett konsortium av tre banker, ett s k club deal. Dessa lån har en löptid på 5 år och löper med rörlig ränta. Personal Under året uppgick medelantalet anställda inom koncernen till 2 001 (1 936). Vid årets utgång uppgick antal anställda till 2 178 (2 107). Koncernspecifika risker Konjunkturutveckling – Kontraktstillverkning är en relativt konjunkturkänslig verksamhet där HANZA är beroende av hur och i vilken omfattning bolagets kunder väljer att driva sin pro - duktion. En försvagad konjunktur i Sverige eller internationellt ===== SIDA 37 ===== 37 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT skulle kunna medföra en lägre marknadstillväxt för bolaget. Vid en försämring i den allmänna konjunkturen finns risk att HANZAs omsättning och resultat skulle kunna påverkas negativt. Konkurrens – HANZA är starkt konkurrensutsatt på mark - nader för kontraktsproduktion, vilket ställer krav på tids- och kostnadseffektiv produktion och logistik. Det finns en risk att bolaget i framtiden inte kommer att kunna erbjuda tjänster och produkter som är tekniskt och prismässigt tillräckligt kon - kurrenskraftiga. En sådan utveckling skulle kunna riskera att negativt påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. Kundberoende – HANZA har uppdrag från ett flertal kunder i ett antal olika tillämpningar. 2023 stod de tio största kun - derna för 44 procent (42) av den totala omsättningen. Enskilda dotter bolag inom koncernen kan ha ett betydande kundbe - roende vilket kan sätta press på resultat och överlevnadsför - måga för enskilda dotterbolag. Det finns en risk att någon av dessa stora kunder minskar sina inköp, vilket skulle påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat negativt. Produktion, logistik och avbrott – HANZA bedriver avance - rad tillverkning inom flera olika områden och produktionsan - läggningar. Bolaget är beroende av att kunna flytta tillverkning mellan olika anläggningar i händelse av produktionsstopp, men också för att kunna leverera den helhetslösning till kund som är kärnan i HANZAs affärsmodell. För den händelse att bolagets processer och logistik inte skulle fungera enligt plan, skulle detta kunna innebära produktionsstörningar och ökade kostnader för bolaget, vilket negativt skulle kunna påverka bolagets finansiella ställning och resultat. Risk för störningar i produktionen – HANZAs produktions - verksamhet består av en kedja av processer där avbrott eller störningar, till exempel till följd av brand, sabotage, maskin - haveri eller it-haveri, i något led skulle kunna få konsekvenser för HANZAs förmåga att framställa bolagets produkter i den omfattning och takt de efterfrågas. Sådana avbrott skulle negativt kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställ - ning och resultat. Prisvariationer på insatsvaror – HANZAs kunduppdrag sträcker sig ofta över långa tidsperioder, under vilka aktuella materialpriser naturligt kan variera. Stora prisökningar på insatsvaror och tillverkningsmaterial skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning- och resultat negativt. Leverantörsrisk – HANZA är för fullgörande av bolagets kunduppdrag, beroende av materialleveranser från bolagets leverantörer. Väsentliga eller långvariga störningar i leverans av kritiska insatsvaror och tillverkningsmaterial skulle kunna påverka HANZAs finansiella ställning- och resultat negativt. En del av HANZAs leverantörer är så kallade single source - leverantörer, vilket innebär att HANZA är beroende av en leverantör för samtliga leveranser av den aktuella råvaran eller komponenten. Det finns en risk att leverantören inte kan leverera råvaror och komponenter i enlighet med HANZAs behov. Om HANZA inte har tillräckligt av de aktuella råvarorna eller komponenterna i lager eller kan säkerställa leveranser från en annan leverantör, kan detta i sin tur påverka HANZAs leveranser till kund, vilket kan påverka HANZAs finansiella ställning och resultat. Inkurans i lager – HANZA behöver, i syfte att kunna uppfylla bolagets åtaganden gentemot olika kunder, hålla ett visst lager av komponenter och produktionsmaterial. Det finns här en risk för inkurans där eventuellt lager som inte kommer till användning för kund skulle kunna påverka HANZAs finansiella ställning och resultat negativt. Reklamationsrisk – Reklamationskrav kan uppstå vid brister i tillverkningsprocessen som ett led i olika garantiåtaganden. Orsaker kan vara till exempel maskinfel, operatörsmisstag eller komponentfel. Anspråk på ekonomisk kompensation följer nor - malt etablerad branschstandard. Därtill kan kunden vara berätti - gad till skadestånd. Det kan innebära betydande merkostnader för HANZA, vilket kan påverka bolagets finansiella ställning och resultat negativt. Nyckelpersoner – HANZAs affärsmodell innebär att bolaget tar ett helhetsgrepp om kundens tillverkning, vilket ställer höga krav på kompetens inom Supply Chain Management och en rad andra områden. En eventuell förlust av någon eller några nyckelpersoner skulle kunna ge upphov till negativa effekter för HANZA. Bolagets förmåga att rekrytera och behålla kvalifi - cerade medarbetare är avgörande för att säkerställa kom - petensnivån i HANZA. Skulle nyckelpersoner lämna HANZA skulle detta kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning- och resultat negativt. It-system – HANZAs verksamhet kräver fungerande it-system. It-relaterade störningar skulle kunna leda till produktionsstör - ningar, uteblivna intäkter eller kompensationskrav från kunder och/eller minskad effektivitet inom administration och försälj - ning. Därutöver skulle en implementering av HANZAs it-system i nya produktionsanläggningar kunna medföra störningar i integrationsprocessen, samt risk för it-relaterade störningar i övrigt, vilket skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finan - siella ställning och resultat negativt. Ansvar och försäkring – HANZAs affärsmodell innebär att bolaget tar ett helhetsgrepp om kundens tillverkning, dock utan att vara produktägare med komplett produktionsansvar. HANZA ansvarar i regel för tillverkning i enlighet med kundens specifikation. I händelse av anspråk från kund, skulle HANZAs ansvar kunna överstiga den risk som HANZA skyd - dar sig mot genom försäkringar, vilket skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning- och resultat negativt. Hållbarhetsrisker – Hållbarhetsriskerna, främst risker rörande miljö, sociala aspekter, etik och integritet, behandlas i håll - barhetsavsnittet på sidorna 14-29. Det finns risk att bolaget i ===== SIDA 38 ===== 38 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT framtiden misslyckas i någon del av sitt hållbarhetsarbete, vil - ket både kan leda till betydande direkta kostnader för att täcka skador och indirekt påverka bolagets omsättning och resultat, då bolagets anseende inom hållbarhet påverkar möjligheten att attrahera kunder och medarbetare. Finansieringsrisk – HANZA kan komma att behöva ta upp ny finansiering eller att refinansiera vissa, eller samtliga, utestå - ende skulder i framtiden. Bolagets förmåga att framgångsrikt ta upp ny finansiering eller att refinansiera bolagets nuvarande skulder är beroende av flera faktorer, bland annat omständig - heter på den finansiella marknaden rent generellt, bolagets kreditvärdighet samt möjligheten att öka skuldsättningen vid en sådan tidpunkt. HANZAs tillgång till finansieringskällor vid en viss given tidpunkt skulle därmed kunna behöva ske på mindre fördelaktiga villkor. Det finns även en risk att HANZA skulle kunna bryta mot villkoren gällande kreditavtal, vilket skulle kunna bero på ett antal olika faktorer, såväl inom som bortom bolagets kontroll. Bolagets eventuella oförmåga att efterleva villkoren i gällande kreditavtal skulle kunna innebära krav på återbetalning av alla eller delar av bolagets utestående krediter, vilket skulle kunna ha en väsentlig negativ påverkan på bolagets verksamhet och finansiella ställning. Valuta- och ränterisker – HANZAs omfattande interna - tionella verksamhet utgör en betydande försäljning i olika valutor och därmed exponering för valutarisk, framför allt avseende Euro (EUR) och amerikanska dollar (USD). Valuta - risk uppstår genom framtida affärstransaktioner, omräkning av redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. I koncernen finns exponering i extern upplåning då denna delvis sker i annan valuta än den funk - tionella valutan. Majoriteten av extern upplåning i koncernen sker i SEK eller EUR. Vid valutakursförändringar skulle detta kunna leda till en negativ inverkan på HANZAs omsättning och rörelseresultat. Genom att HANZAs finansiering till viss del består av räntebärande skulder, påverkas vidare koncer - nens nettoresultat av förändringar i det allmänna ränteläget. Hur snabbt en ränteförändring får genomslag i nettoresulta - tet beror på olika krediters räntebindningstid. Förändringar i ränteläget skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning- och resultat negativt. Kreditrisk – HANZA arbetar i stor utsträckning med factoring för kundfakturor vilket innebär att minst 90 procent av kredi - trisken förs över till factoringbolaget. För en del kunder lämnar HANZA 30–90 dagars kredit, vilket medför en kreditrisk i det fall en kund inte skulle kunna fullgöra sin betalningsskyldig - het. HANZA arbetar efter en fastlagd kreditpolicy, samt med kundkreditförsäkringar. Kreditrisker föreligger dock i HANZAs likvida medel, derivatinstrument och tillgodohavanden hos banker och finansieringsinstitut samt gentemot kunder, inklu - sive utestående fordringar och avtalade transaktioner. Fram - tida kreditförluster skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat negativt. Historiskt har HANZA haft ytterst låga kreditförluster. Skatt – HANZA har främst skattemässiga underskott i Finland, Tyskland, Tjeckien och Kina. Ägarförändringar som innebär att bestämmande inflytande över bolaget förändras, skulle kunna innebära begränsningar, helt eller delvis, i möj - ligheten att utnyttja sådana underskott i framtiden. Möjlig - heten att utnyttja skattemässiga underskott i framtiden kan även påverkas av ändrad lagstiftning. Bolagets verksam - het bedrivs i enlighet med bolagets tolkning av gällande skatteregler och olika skattemyndigheters krav. Det skulle kunna finnas en risk att bolagets tolkning av tillämpliga lagar, bestämmelser och praxis är felaktig eller att sådana regler ändras, eventuellt med retroaktiv verkan. Genom en skattemyndighets beslut skulle därför HANZAs tidigare eller nuvarande skattesituation kunna förändras, vilket skulle kunna få en negativ inverkan på HANZAs verksamhet, resul - tat och finansiella ställning. Hållbarhet och miljöpåverkan Hållbarhetsrapport Hållbarhetsrapport upprättas i enlighet med 6 kap. 10-14 §§ i årsredovisningslagen och omfattar räkenskapsåret 2023. Hållbar - hetsrapporten innehåller de hållbarhets upplysningar som behövs för förståelsen av företagets utveckling, ställning och resultat och konsekvenserna av verksamheten, däribland upplysningar som rör miljö, sociala förhållanden, medarbetare, respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. Rapporten har överlämnats till bolagets revisorer samtidigt med årsredovis - ningen. Hållbarhetsrapporten är integrerad i förvaltningsberät - telsen med hänvisning till övriga delar av årsredovisningen där lagstadgad information finns. Denna finns till stor del i hållbarhets - avsnittet som beskriver hållbarhetsarbetet med analys av risker, hur dessa hanteras samt redovisning av vissa nyckeltal. Men även affärsmodellen är en väsentlig del av hållbarhetsrapporten. I bolagsstyrningsrapporten beskrivs hur koncernen arbetar med policyer och andra styrinstrument. Där finns också en beskrivning av hur styrelse och ledning övergripande arbetar med riskbedöm - ning. I följande tabell finns hänvisning till de olika delarna som ska anses ingå i hållbarhetsrapporten. Innehåll Sida Affärsmodell 11 Styrning, policys och uppföljning 14-18 Övergripande riskbedömning 37-38, 44 Hållbarhetsrisker 14 Miljö 20-22 Sociala förhållanden 19, 24-27 Medarbetare 19, 26-29 Mänskliga rättigheter 19, 24-27 Affärsetik och anti-korruption 24-25 Tillståndspliktig verksamhet Koncernen bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt 9 kap Miljöbalken i Sverige. Aktien HANZAs aktie är sedan 25 mars 2019 noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. För mer information om aktien se sepa - rat avsnitt HANZA-aktien och ägarstruktur. ===== SIDA 39 ===== 39 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Ägarförhållanden Antalet registrerade aktieägare 31 januari 2024 uppgick till 9 858 st. Största aktieägare var Färna Invest AB (ägt av Gerald Engström) med 21,25 procent, Clearstream Bankings S.A äger 9,2 procent och Francesco Franzé äger 8,07 procent. För mer information om ägarförhållanden se separat avsnitt HANZA- aktien och ägarstruktur. Bolagsstyrning En bolagsstyrningsrapport följer direkt efter förvaltnings - berättelsen. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Nedanstående riktlinjer för ersättning till ledande befattnings - havare antogs av årsstämman den 8 maj 2023. Inga ändringar i dessa principer kommer föreslås till årsstämman 2024. Ersätt - ningarna anses nödvändiga för att bolaget ska kunna rekrytera och behålla en ledning med god kompetens och kapacitet att nå uppställda mål. Dessa riktlinjer bidrar till bolagets affärsstra - tegi, långsiktiga intressen och hållbarhet genom att ge bolaget möjlighet att erbjuda ledande befattningshavare en konkurrens - kraftig ersättning. Former av ersättning Bolagets ersättningssystem ska vara marknadsmässig och konkurrenskraftig. Ersättning får utbetalas i fast kontantlön, rörlig ersättning, pension och andra sedvanliga förmåner. Fast lön ska vara individuell för varje enskild befattningshavare och baseras på befattningshavarens befattning, ansvar, kompetens, erfarenhet och prestation. Rörlig ersättning ska relateras till utfallet av bolagets mål och strategier och ska baseras på förutbestämda och mätbara kriterier utformade i syfte att främja ett långsiktigt värdeska - pande. Den andel av den totala ersättningen som utgörs av rörlig ersättning ska kunna variera beroende på befattning och ska stå i proportion till den ledande befattningshavarens ansvar och befogenhet. Den rörliga ersättningen får dock motsvara högst 45 procent av den årliga fasta lönen för vd, och 30 procent av den årliga fasta lönen för övriga ledande befattningshavare. Den rörliga ersättningen ska inte vara pensionsgrundande, i den mån inte annat följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Styrelsen ska ha möjlighet att enligt lag eller avtal, med de begränsningar som följer därav, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som utbetalats på felaktiga grunder. Pensionsförmåner ska vara marknadsmässiga i förhållande till vad som gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden samt vara premiebestämda, i den mån befatt - ningshavaren inte omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för premie bestämd pension får uppgå till högst 30 procent av den ledande befattningshavarens årliga fasta lön. Övriga förmåner får innefatta bilförmån, företagshälsovård, liv- och sjukförsäkring samt andra liknande förmåner. Övriga förmåner ska utgöra en mindre andel av den totala ersättningen och får motsvara högst 8 procent av den ledande befattningshavarens årliga fasta lön. För anställningsförhållanden som omfattas av lagar och regler i ett annat land än Sverige får, såvitt avser pensionsförmåner och andra förmåner, rimliga anpassningar ske för att följa tvingande regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt som möjligt ska tillgodoses. Kriterier för utbetalning av rörlig ersättning Kriterierna som ligger till grund för utbetalning av rörlig ersätt - ning ska fastställas årligen av styrelsen i syfte att säkerställa att kriterierna ligger i linje med bolagets aktuella affärsstrategi och resultatmål. Kriterierna kan vara individuella eller gemensamma, finansiella eller icke-finansiella och ska vara utformade på ett sådant sätt att de främjar bolagets affärsstrategi, hållbarhets - strategi och långsiktiga intressen, vilket innebär att kriterierna ska ha en tydlig koppling till bolagets affärsstrategi och målsätt - ningar. De finansiella kriterierna som ligger till grund för eventuell rörlig ersättning ska baseras på relevanta nyckeltal såsom rörel - seresultat (EBIT), omsättningsutveckling, kassaflöde, kapital - bindning etc., och dess sammansättning kan variera beroende på den fas som styrelsen bedömer att bolaget befinner sig i. De icke-finansiella kriterierna som ligger till grund för eventu - ell rörlig ersättning ska vara kopplade till tydliga och mätbara verksamhetsrelaterade mål, såsom ingåendet av väsentliga avtal för bolaget, genomförda aktiviteter enligt bolagets affärsplan, expansion/etablering, samt uppnådda målsättningar inom ramen för bolagets hållbarhetsarbete. Perioden som ligger till grund för bedömningen om kriterierna har uppfyllts eller inte (mätperioden) ska uppgå till minst ett år. Bedömningen av i vil - ken utsträckning kriterierna har uppfyllts ska avgöras av ersätt - ningsutskottet när mätperioden har avslutats. Bedömningen av om finansiella kriterier har uppfyllts ska baseras på bolagets senast offentliggjorda finansiella information. Beslut om utbe - talning av rörlig ersättning fattas av styrelsen, efter beredning i ersättningsutskottet. Uppsägningstid och avgångsvederlag Avseende verkställande direktören ska en ömsesidig uppsäg - ningstid om sex månader gälla. Vid uppsägning från bolagets sida utgår ett avgångsvederlag, vilket inte får överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för ett år. Avseende andra ledande befattningshavare än den verkstäl - lande direktören ska den ömsesidiga uppsägningstiden vara sex månader. Eventuellt avgångsvederlag får inte överstiga ett belopp motsvarande den ledande befattningshavarens fasta lön under sex månader. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nöd - vändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Särskilda skäl kan till exempel bestå i att en avvikelse bedöms vara nödvändig för att rekrytera eller behålla nyckelpersoner eller vid extraordinära omständigheter som att bolaget uppnår ett visst önskat resultat på kortare tid än planerat, att bolaget lyckas ingå ett visst avtal inom kortare tid och på bättre villkor än vad som förutsetts eller att bolaget ökar i värde eller ökar sin omsättning eller vinst i större omfattning än väntat. ===== SIDA 40 ===== 40 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Moderbolaget HANZA AB är koncernens moderbolag och ansvarigt för kon - cernövergripande tjänster inom främst ledning, samordning och utveckling. Moderbolagets nettoomsättning består enbart av intäkter från koncernföretag, såsom försäljning av förvaltnings - tjänster, och uppgick till 32 MSEK (24). Resultatet före skatt uppgick till 6 MSEK (50). Utdelning Styrelsen har föreslagit årsstämman 14 maj 2024 att en utdel - ning om 1,20 SEK per aktie skall lämnas. Styrelsens förslag grundar sig på att bolaget och koncernen är finansiellt starka och att likviditeten medger en utdelning. Till grund för den föreslagna utdelningen har bland annat moderbolagets och kon - cernens konsolideringsbehov, likviditet, ekonomiska ställning samt förmåga att på kort eller lång sikt infria sina åtaganden beaktats. Förslag till resultatdisposition Styrelsen föreslår en utdelning för 2023 på 1,20 SEK per aktie (0,75) vilket motsvarar en total utdelning om 52 MSEK (29) base - rat på antalet utestående aktier per 28 mars 2024. Föreslagen avstämningsdag beräknas bli den 3 maj 2024. Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel (SEK) i moderbolaget Överkursfond 672 380 113 Årets resultat 6 807 336 Summa 679 187 449 Styrelsen föreslår att dessa disponeras så att det Till aktieägarna utdelas 1,20 SEK per aktie, totalt 52 391 208 I ny räkning överförs 626 796 241 Summa 679 187 449 Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Till grund för sitt förslag till utdelning har styrelsen enligt 18 kap.4 § i aktiebolagslagen bedömt moderbolagets och kon - cernens konsolideringsbehov, likviditet, ekonomiska ställning i övrigt samt förmåga att på sikt infria sina åtaganden. Den föreslagna utdelningen utgör 8 procent av bolagets vinstmedel på balansdagen. Styrelsen har också tagit hänsyn till moderbolagets resultat och finansiella ställning och koncernens ställning i övrigt. Den föreslagna utdelningen begränsar inte bolagets inves - teringsförmåga eller likviditetsbehov och det är vår bedömning att den föreslagna utdelningen är väl avvägd med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker. ===== SIDA 41 ===== 41 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Bolagsstyrningsrapport Principer för bolagsstyrning Bolagsstyrningen inom HANZA-koncernen utgår från aktiebo - lagslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, Svensk kod för bolagsstyrning ”koden”, god sed på aktiemarknaden, andra tillämpliga regler och rekommendationer för bolag vars aktier är upptagna till handel på reglerad marknad, bolagsord - ningen samt interna styrdokument. De interna styrdokumenten omfattar främst styrelsens arbetsordning, instruktion för verk - ställande direktören samt instruktion för ekonomisk rapporte - ring. Vidare har HANZA antagit ett antal policydokument och manualer som innehåller regler och rekommendationer, vilka innehåller principer och ger vägledning i bolagets verksam - het samt för dess medarbetare. Bolag som är noterade på en reglerad marknad ska tillämpa Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) som tagits fram av Kollegiet för svensk bolagsstyr - ning. Mer information om Koden finns på hemsidan bolagsstyr - ning.se. Med undantag för den avvikelse som beskrivs nedan har inga avvikelser från Koden förekommit under 2023. Avvikelser från Koden I Kodens regel 2.4, samt den instruktion för valberedningen som fastslogs på årsstämman 2023, anges att styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot inte ska vara valberedningens ordförande. Gerald Engström är styrelseledamot samt ordfö - rande för valberedningen. Detta utgör således en avvikelse från nämnda regel i Koden samt valberedningsinstruktionen. Valbe - redningens ordförande utses av ledamöterna i valberedningen Gerald Engström är, genom Färna Invest AB, bolagets största aktieägare, har lång industriell erfarenhet och ingående kunskap om bolagets verksamhet. Engströms ordförandeskap i valbe - redningen bedöms inte påverka valberedningens förmåga att utföra de uppgifter som ankommer på valberedningen eller tillvarata samtliga aktieägares intressen. Efterlevnad av börsens regelverk och god sed på aktiemarknaden HANZA har inte varit föremål för beslut av Nasdaq Stockholms disciplinnämnd eller uttalande av Aktiemarknadsnämnden. Bolagsstämma Aktieägarnas inflytande i bolaget utövas vid bolagsstämman, som är bolagets högsta beslutande organ. Enligt HANZAs bolagsordning ska aktieägare som vill delta i bolagsstämma, utöver de förutsättningar för deltagande som framgår av aktie - bolagslagen, också göra anmälan till bolaget senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Sistnämnda dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julaf - ton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman. Inga begränsningar gäller för hur många röster varje aktieägare kan avge vid stämman. Årsstämma hålls årligen inom sex månader efter räkenskaps - årets utgång. Enligt Koden ska styrelseordföranden tillsammans med beslutsför styrelse samt den verkställande direktören när - vara vid bolagsstämman. Stämmans ordförande ska nomineras av valberedningen och väljas av stämman. Till årsstämmans uppgifter hör att välja bolagets styrelse och revisorer, fastställa moderbolagets och koncernens balans- och resultaträkningar, besluta om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen samt att besluta om ansvarsfrihet för styrelseledamöter och verkställande direktör. Stämman beslutar även om de arvoden som ska utgå till styrel - seledamöterna och bolagets revisorer. Extra bolagsstämma kan sammankallas av styrelsen när styrelsen anser att det finns skäl att hålla en stämma före nästa årsstämma. Styrelsen ska också sammankalla extra bolags - stämma när en revisor eller aktieägare som innehar mer än 10 procent av aktierna i bolaget skriftligen begär att stämma ska hållas för att behandla ett specifikt ärende. Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webbplats. Vid tidpunkten för kallelse ska information om att kallelse skett annonseras i Svenska Dagbladet. Kallelsen ska också offentliggöras genom pressmeddelande i enlighet med Nasdaqs regelverk. Kallelse till ordinarie bolagsstämma och extra bolagsstämma där ändring av bolagsordning ska behandlas ska utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före bolagsstämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma ska utfärdas tidigast sex veckor före och senast tre veckor före bolagsstämman. Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser om särskilda förutsättningar för ändring av bolagsordningen. Bolaget kommer att offentliggöra beslut som fattats vid bolagsstämma i enlighet med Nasdaqs regelverk. Stämmoprotokollet ska finnas tillgäng - ligt på bolagets webbplats senast två veckor efter stämman. Årsstämma 2024 Årsstämma äger rum tisdagen den 14 maj 2024. Bemyndiganden Vid årsstämman den 8 maj 2023 beslutades, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till årsstämman som hålls 2024, fatta beslut om att öka bolagets aktiekapital med högst 392 000 SEK (motsvarande 3 920 000 aktier) genom emission av aktier, teck - ningsoptioner och/ eller konvertibler. Styrelsen kan med bemyn - digandet fatta besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler med avvikelse från aktieägarnas företrä - desrätt och/ eller med bestämmelse om apport, kvittning eller andra villkor i enlighet med aktiebolagslagen. Bemyndigandet motsvarade cirka 9,9 procent av aktiekapitalet vid tidpunkten för beslutet om bemyndigandet. Styrelsen har vid avgivandet av denna årsredovisning utnyttjat bemyndigandet till att öka aktiekapitalet med 352 941,20 (3 529 412 aktier) i samband med två nyemissioner som genomfördes under december 2023 och januari 2024. Valberedningen Enligt Koden ska noterade bolag ha en valberedning vars uppdrag ska omfatta beredning och upprättande av förslag till val av styrelseledamöter, styrelsens ordförande, ordförande vid stämma samt revisorer. Valberedningen ska också föreslå arvode till styrelseledamöter och revisorer. Valberedningen ska bestå av minst fyra ledamöter. Valberedningen utses genom att styrelsens ordförande, på stämmans uppdrag, tar kontakt med de tre röstmässigt största aktieägarna enligt Euroclears utskrift av aktieboken per den sista bankdagen i augusti månad, och uppmanar dem att utse en representant vardera att jämte sty - relseordföranden utgöra valberedning för tiden intill dess att ny ===== SIDA 42 ===== 42 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT valberedning utsetts enligt mandat från nästa årsstämma. För det fall någon av de tre största aktieägarna inte önskar utse en ledamot av valberedningen ska den fjärde största aktieägaren tillfrågas och så vidare intill dess att valberedningen består av fyra ledamöter (inklusive styrelseordföranden). Mandatperio- den för den utsedda valberedningen ska löpa intill dess att ny val beredning utsetts. Om ledamot lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört och om valberedningen anser att det finns behov av att ersätta denna ledamot, ska valberedningen utse ny ledamot enligt principerna ovan, men med utgångs - punkt i Euroclears utskrift av aktieboken snarast möjligt efter det att ledamoten lämnat valberedningen. Inget arvode ska utgå till ledamöterna för deras arbete i valberedningen. Valbe - redningen har lagt fram förslag till beslut i följande frågor för årsstämman 2023: Val av ordförande vid stämman Fastställande av antal styrelseledamöter Fastställande av arvoden och annan ersättning till styrelsen och dess utskott, med uppdelning mellan ordförande och övriga ledamöter Fastställande av arvoden till revisorer Val av styrelseledamöter och styrelseordförande samt vice styrelseordförande Val av revisorer, och Förslag till principer för valberedningens sammansättning och arbete inför årsstämman 2024. HANZAs valberedning inför årsstämman 2024 har bestått av följande personer: Utsedd av Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning Oberoende i förhållande till bolagets röst - mässigt största aktieägare Gerald Engström Eget innehav Ja Nej Håkan Halén Eget innehav Ja Ja Massimo Franzé Utsedd av Ritter Beteili - gungs GmbH Ja Ja Francesco Franzé, styrelsens ordförande – Ja Nej Styrelsen Styrelsen bär det yttersta ansvaret för HANZAs organisation och förvaltningen av bolagets verksamhet. Den verkställande direktören leder den dagliga verksamheten utifrån, av styrel - sen, utformade riktlinjer och instruktioner. Den verkställande direktören informerar styrelsen regelbundet om händelser som är av betydelse för koncernen, vilket bland annat innefattar verksamhetens utveckling samt koncernens resultat, ekono - miska ställning och likviditet. Styrelsen har beslutat att inrätta ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott, se närmare beskrivning nedan. Enligt HANZAs bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst fyra och högst tio ledamöter utan suppleanter. Ledamöterna väljs normalt årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma, men ytterligare styrelseledamöter kan väljas under året vid en extra bolagsstämma. Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser som rör tillsättande och entledi - gande av styrelseledamöter. Vid årsstämman 2023 valdes Francesco Franzé, Gerald Engström, Per Holmberg, Helene Richmond och Sofia Axelsson till ordinarie styrelseledamöter i bolaget. Francesco Franzé valdes till styrelsens ordförande och Gerald Engström valdes till vice ordförande. För en närmare presentation av styrelsen och den verkställande direktören, inklusive information om innehav av aktier och andra värdepapper i bolaget samt väsentliga uppdrag utanför bolaget, se sidan 93. Enligt Koden ska styrelsen ha en storlek och sammansättning som säkerställer dess förmåga att förvalta bolagets angelägen - heter med integritet och effektivitet. En majoritet av styrelsens ledamöter ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Minst två av de ledamöter som är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen ska också vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Därutöver får högst en styrelseledamot arbeta i bolagets ledning eller i led - ningen av bolagets dotterbolag. Bolaget bedömer att styrelsens sammansättning uppfyller Kodens krav. Nedan redogörs för bolagets bedömning av styrelseledamöternas oberoende i för - hållande till bolaget och bolagsledningen samt större aktieägare. Ledamot Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning Oberoende i förhål - lande till bolagets röstmässigt största aktieägare Francesco Franzé Ja Ja Gerald Engström Ja Nej Per Holmberg Ja Ja Helene Richmond Ja Ja Sofia Axelsson Ja Ja Mångfaldspolicy Valberedningen tillämpar regel 4.1 i Koden som mångfaldspolicy vid framtagande av förslag till styrelse. Valberedningen har tagit hänsyn till behovet av en väl fungerande styrelsesammansätt - ning avseende mångfald och bredd, när det gäller bland annat kön, nationalitet, ålder och branscherfarenhet. Styrelsen består för närvarande av tre män och två kvinnor. Styrelsens arbetsformer Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som ses över årligen och fastställs på det konstituerande styrelsemötet som hålls ===== SIDA 43 ===== 43 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT i anslutning till årsstämman. Enligt styrelsens arbetsordning ansvarar styrelsen för bolagets organisation och förvaltningen av dess angelägenheter och ska fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och löpande hålla sig informerad om resultatutveckling, större engagemang, finan - sieringsförhållanden, likviditet och särskilda risker i bolaget. Enligt arbetsordningen ansvarar styrelsen också för att fastställa och följa upp bolagets strategi samt kortsiktiga och långsiktiga verksamhetsmål. Styrelsen ansvarar vidare för att bolagets finansiella rapporte - ring och annan informationsgivning till aktiemarknaden präglas av öppenhet samt är korrekt, relevant och tillförlitlig. Styrelsen ansvarar också för att bolaget har formaliserade rutiner och pro - cesser som säkerställer god intern kontroll och regelefterlevnad. Styrelsen ska fullgöra sina uppgifter i enlighet med gällande lagstiftning och andra för bolaget tillämpliga regler. Styrelsen ansvarar för att utse och vid behov entlediga verkställande direktören. Styrelsen ska bevaka att verkstäl - lande direktören fullgör sina uppgifter i enlighet med styrelsens instruktioner samt årligen utvärdera verkställande direktörens arbetsinsats utifrån de kortsiktiga och långsiktiga mål som fastställts av styrelsen. Utöver det konstituerande sammanträdet ska styrelsen nor - malt sammanträda fyra till åtta gånger per år, vilka schemaläggs med utgångspunkt i årsplaneringen för styrelsens arbete. Till dessa sammanträden har under 2023 tillkommit sammanträ - den i samband med kvartalsbokslut, beslut om investeringar och beslut om nyemission. Styrelsen utvärderar, i enlighet med vad som fastställts i styrelsens arbetsordning, fortlöpande sitt arbete genom öppna diskussioner i styrelsen samt genom en årlig styrelseutvärdering. Resultatet av den årliga utvärderingen lämnas till valberedningen. Revisionsutskottet Styrelsen har inrättat ett revisionsutskott vars uppgift är att bereda och överväga frågor som avser finansiell rapportering, intern kontroll och riskhantering samt vid behov vara delaktiga i kontakterna med bolagets revisor i samband med revisionen av årsredovisning och revisorernas löpande granskning av bolaget under räkenskapsåret. Revisionsutskottet ska också biträda valberedningen i samband med revisorsval. Revisionsutskottet är ett beredande organ och har ingen självständig beslutande - rätt, såvida inte styrelsen uttryckligen har bemyndigat revisions - utskottet att fatta beslut i en specifik fråga. Revisionsutskottet består av Per Holmberg (ordförande), Francesco Franzé och Sofia Axelsson (ledamöter). Revisionsutskottets huvudsakliga uppgifter är följande: övervakning och kvalitetssäkring av bolagets finansiella rapportering; fortlöpande träffa bolagets revisor för information och över - väganden beträffande inriktningen, omfattningen av och innehållet i revisionsuppdraget och av årsredovisningen och koncernredovisningen, samt föra diskussion om samordning mellan extern och intern revision och synen på bolagets risker; granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständig - het och fastställa riktlinjer för tillåten upphandling av övriga tjänster av bolagets revisor; utvärdera revisionsinsatsen och informera valberedningen om resultatet; biträda valberedningen vid upphandlingen av revisionen, för - bereda val och arvodering av revisor samt lämna rekommen - dation till valberedningen i dessa frågor; med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering; behandling av eventuella meningsskiljaktigheter mellan före - tagsledningen och revisorn; överväganden beträffande tillämpningen av nuvarande redo - visningsprinciper och införande av framtida redovisningsprin - ciper samt av andra krav på redovisningen som följer av lag, god redovisningssed, gällande noteringskontrakt eller andra tillämpliga regelverk. Ersättningsutskottet Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott vars uppgift är att bereda och överväga frågor som avser ersättning och andra anställningsvillkor för bolagsledningen, utvärdering av pro - gram för rörlig ersättning till bolagsledningen samt uppföljning och utvärdering av tillämpningen av de riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som beslutas av årsstämman. Ersättningsutskottet är ett beredande organ och har ingen självständig beslutanderätt, såvida inte styrelsen uttryckligen har bemyndigat ersättningsutskottet att fatta beslut i en specifik fråga. Ersättningsutskottet består av Francesco Franzé (ordförande), och Gerald Engström (ledamot). Ersättnings - utskottets arbetsuppgifter ska främst vara att bereda och övervaka frågor om: beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för bolagsledningen; uppföljning och utvärdering av pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för bolagsledningen; uppföljning och utvärdering av tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman fattat beslut om samt ta fram förslag till riktlinjer för ersätt - ningar till ledande befattningshavare inför årsstämman; samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Styrelse- och utskottsmötesnärvaro Styrelseledamot Styrelsen Revisions - utskottet Ersättnings - utskottet Francesco Franzé 13/13 7/7 2/2 Gerald Engström 12/13 – 2/2 Håkan Halén 5/5 3/3 – Per Holmberg 7/7 3/3 – Helene Richmond 13/13 – – Sofia Axelsson 13/13 7/7 – Större aktieägare Följande aktieägare hade per den 31 december 2023, med fram till avgivandet av denna årsredovisning kända förändringar, direkt, eller indirekt, ett aktieinnehav i HANZA som represente - rar minst en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i bolaget: ===== SIDA 44 ===== 44 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Aktieägare Andel av rösterna i HANZA, % Färna Invest AB 21,25 För ytterligare information om HANZAs aktie och ägarstruktur, se avsnittet Aktien och ägarstruktur på sida 32-33 i årsredo- visningen. Revisorer Revisorerna utses av årsstämman. Revisorerna granskar bolagets årsredovisning, koncernredovisning och räkenskaper samt styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning. Resultatet av granskningen rapporteras till aktieägarna genom revisionsberättelsen vilken framläggs på årsstämman. Vid års - stämman 2023 valdes Ernst & Young AB (EY) till bolagets revi - sor för tiden intill utgången av den årsstämma som hålls 2023. EY har utsett den auktoriserade revisorn Linn Haslum Lindgren till huvudansvarig revisor. Den externa revisionen utförs enligt ISA (International Standards on Auditing). Intern kontroll Det övergripande syftet med den interna kontrollen är att i rimlig grad säkerställa att bolagets operativa strategier och mål följs upp och att ägarnas investering skyddas. Den interna kontrollen ska vidare säkerställa att den externa rapporteringen med rimlig säkerhet är tillförlitlig och upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed, att tillämpliga lagar och förordningar följs samt att de särskilda krav som gäller för noterade bolag efterlevs. Det är styrelsen som har det övergripande ansvaret för den interna kontrollen. Aktiebolagslagen och årsredovisningsla - gen innehåller bestämmelser som innebär att information om de viktigaste inslagen i HANZAs system för intern kontroll och riskhantering ska framgå av HANZAs bolagsstyrningsrapport. Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras även i Koden. Styrelsen ska bland annat tillse att HANZA har god intern kontroll och formaliserade rutiner som säkerställer att fastlagda principer för finansiell rapportering och intern kontroll efterlevs samt att det finns ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och de risker som bolaget och dess verksamhet är förknippad med. Styrelsen har, i syfte att upprätthålla en god intern kontroll, upprättat ett flertal styrdoku - ment, såsom till exempel arbetsordning för styrelsen, vd-instruk - tion, instruktion för ekonomisk rapportering, finanspolicy och informationspolicy. Styrelsen har dessutom etablerat ett revisionsutskott vars huvuduppgifter bland annat är att övervaka och kvalitetssäkra bolagets finansiella rapportering, fortlöpande träffa bolagets externa revisor, övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll vad avser den finansiella rapporteringen samt granska och över - vaka revisorns opartiskhet och självständighet. Inom styrelsen har revisionsutskottet också huvudansvaret för att övervaka och hantera risker som kan påverka bolagets verksamhet negativt. Den interna kontrollen och riskhanteringen kontrolleras och utvärderas löpande genom interna och externa kontroller och utvärderingar av bolagets styrdokument. Revisionsutskottet har i uppgift att övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll och riskhantering. Utvärdering av risker görs bland annat genom självutvärderingar av nyckelpersoner inom finansfunktionen. Identifierade risker och nyckelprocesser följs upp genom åtgärder och kontrollaktiviteter med utsedda ansvariga samt prövning om kontroller fungerar. I arbetet med intern kontroll använder sig bolaget av väletablerade kontrollprocesser som bland annat består av bedömningar av bolagets övergripande kontrollmiljö, självutvärderingar, fastställande av kontrollaktiviteter, utbildningar och information om intern kontroll samt utvärderingar av kontroll - åtgärdernas effektivitet. Återkoppling sker löpande till koncernled - ning, revisionsutskott och styrelse. Bolaget har inte inrättat någon särskild funktion för internrevi - sion. Styrelsen utvärderar årligen behovet av en sådan funktion och har bedömt att det löpande interna arbetet med intern kontroll som företrädesvis utförs av företagsledningen under revi - sionsutskottets översyn, utgör en tillräcklig granskningsfunktion med hänsyn till bolagets verksamhet och storlek. Riskbedömningar HANZA arbetar fortlöpande och aktivt med riskanalys, riskbe - dömning och riskhantering för att säkerställa att de risker som bolaget är utsatt för hanteras på ett ändamålsenligt sätt inom de ramar som fastställts. I riskbedömningen beaktas exempelvis kundberoende, produktion, avbrott och logistik, nyckelpersoner, konjunktur, material, reklamationsrisk, inkurans i lager, kon - kurrens, IT, ansvar, leverantörer, kreditexponering, finansiella riskfaktorer och skatterisker. Identifierade risker följs upp genom beslutade kontrollaktiviteter med utsedda ansvariga. ===== SIDA 45 ===== 45 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Koncernens rapport över totalresultat Belopp i MSEK Not Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Årets resultat 214 121 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av ersättningar efter avslutad anställning 29 -7 20 Skatt på poster som inte ska återföras i resultaträkningen 2 -6 Summa poster som inte ska återföras i resultaträkningen, netto efter skatt -5 14 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag -4 50 Valutakursdifferens på förvärvslån - -1 Skatt på poster som senare kan återföras i resultaträkningen - 3 Summa poster som senare kan återföras i resultaträkningen, netto efter skatt -4 52 Övrigt totalresultat för året -9 66 TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 205 187 Summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare. Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 5, 6 4 143 3 549 Förändring av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning 33 152 Råvaror och förnödenheter -2 334 -2 170 Övriga externa kostnader 7 -484 -453 Personalkostnader 8, 29 -904 -781 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 15, 28 -120 -103 Övriga rörelseintäkter och kostnader 9 10 18 Rörelseresultat (EBITA) 6, 10 344 212 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 14 -17 -19 Rörelseresultat (EBIT) 327 193 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter och kostnader 10, 11 -80 -50 Finansiella poster – netto -80 -50 Resultat före skatt 247 143 Inkomstskatt 12 -33 -22 Årets resultat 214 121 Årets resultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under året Resultat per aktie före utspädning, SEK 13 5,36 3,35 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 13 5,31 3,30 ===== SIDA 46 ===== 46 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Koncernens balansräkning Belopp i MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 14 387 388 Övriga immateriella tillgångar 14 77 90 Byggnader, mark och förbättringsutgifter 15 345 245 Maskiner och inventarier 15 369 306 Nyttjanderättstillgångar 28 186 180 Uppskjutna skattefordringar 16 23 17 Summa anläggningstillgångar 1 387 1 226 Omsättningstillgångar Varulager 18 936 937 Kundfordringar 19 175 151 Aktuella skattefordringar 5 20 Övriga fordringar 20 56 51 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 30 19 Likvida medel 340 137 Summa omsättningstillgångar 1 542 1 315 SUMMA TILLGÅNGAR 2 929 2 541 Belopp i MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL 22 Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 881 610 Reserver 76 80 Balanserat resultat inklusive årets resultat 384 204 Summa eget kapital 1 345 898 SKULDER Långfristiga skulder Ersättningar till anställda efter avslutad anställning 29 102 102 Uppskjutna skatteskulder 16 57 49 Skulder till kreditinstitut 23 326 223 Leasingskulder 23, 28 114 125 Summa långfristiga skulder 599 499 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 23 99 55 Skulder till kreditinstitut 23 86 177 Leasingskulder 23, 28 53 41 Övriga räntebärande skulder 23 11 75 Leverantörsskulder 450 487 Aktuella skatteskulder 21 24 Övriga skulder 24 120 140 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 145 145 Summa kortfristiga skulder 985 1 144 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 929 2 541 ===== SIDA 47 ===== 47 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital INGÅENDE BALANS PER 1 JANUARI 2022 4 467 28 87 586 Årets resultat – – – 121 121 Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat före skatt – – 49 20 69 Skatt på poster i övrigt totalresultat – – 3 -6 -3 Summa totalresultat – – 52 135 187 Transaktioner med ägare Nyemission – 147 – – 147 Emissionskostnader – -4 – – -4 Utdelning – – – -18 -18 Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktie- ägare, redovisade direkt i eget kapital – 143 – -18 125 UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2022 4 610 80 204 898 INGÅENDE BALANS PER 1 JANUARI 2023 4 610 80 204 898 Årets resultat – – – 214 214 Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat före skatt – – -4 -7 -11 Skatt på poster i övrigt totalresultat – – - 2 2 Summa totalresultat – – -4 209 205 Transaktioner med ägare Nyemission – 277 – – 277 Emissionskostnader – -7 – – -7 Aktiesparprogram 2025 – 1 – – 1 Utdelning – – – -29 -29 Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktie- ägare, redovisade direkt i eget kapital – 271 – -29 242 UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2023 4 881 76 384 1 345 Aktiekapitalets utveckling samt lämnade utdelningar framgår av Not 22. ===== SIDA 48 ===== 48 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i MSEK Not 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 30 247 143 Av- och nedskrivningar 6 137 122 Övriga ej likviditetspåverkande poster 30 12 -9 Betalda inkomstskatter -17 -22 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet 379 234 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Förändring av varulager 4 -231 Förändring av kundfordringar -23 -37 Förändring av kortfristiga fordringar -15 -19 Förändring av leverantörsskulder -39 96 Förändring av kortfristiga skulder -29 102 Summa förändring av rörelsekapital -102 -89 Kassaflöde från den löpande verksamheten 277 145 Kassaflöde från investeringsverksamheten Rörelseförvärv 31 -2 -8 Tillgångsförvärv 31 -49 –– Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 14 -3 -1 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 15 -246 -179 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 5 4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -295 -184 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission efter avdrag för emissionskostnader 22 270 143 Upptagna lån 23, 30 517 263 Amortering av lån 23, 30 -541 -268 Utdelning -29 -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 217 120 Belopp i MSEK Not 2023 2022 Minskning/ökning av likvida medel 199 81 Likvida medel vid årets början 137 46 Kursdifferenser i likvida medel 4 10 Likvida medel vid årets slut 340 137 ===== SIDA 49 ===== 49 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Not 2023 2022 Rörelsens intäkter 32 32 24 Övriga externa kostnader 7, 32 -17 -13 Personalkostnader 8 -13 -11 Summa rörelsens kostnader -30 -24 Rörelseresultat 2 – Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 11, 33 -1 27 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 11 6 1 Räntekostnader och liknande resultatposter 11 -9 -12 Summa resultat från finansiella poster -4 16 Resultat efter finansiella poster -2 16 Bokslutsdispositioner 34 8 34 Resultat före skatt 6 50 Skatt på årets resultat 12 – -4 Årets resultat 6 46 Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i MSEK Not 2023 2022 Årets resultat 6 46 Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt – – SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 6 46 ===== SIDA 50 ===== 50 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 33 377 367 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 32 509 137 Summa finansiella anläggningstillgångar 886 504 Summa anläggningstillgångar 886 504 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 9 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 20 1 Summa kortfristiga fordringar 29 2 Likvida medel Kassa och bank 164 30 Summa likvida medel 164 30 Summa omsättningstillgångar 193 32 SUMMA TILLGÅNGAR 1 079 536 Belopp i MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 22 Bundet eget kapital Aktiekapital 4 4 Summa bundet eget kapital 4 4 Fritt eget kapital Överkursfond 674 387 Årets resultat 6 46 Summa fritt eget kapital 680 433 Summa eget kapital 684 437 Obeskattade reserver Periodiseringsfonder 34 2 2 Summa obeskattade reserver 2 2 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 23 216 24 Skulder till koncernföretag 23, 32 – 34 Summa långfristiga skulder 216 58 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 23 54 28 Checkräkningskredit 2323 99 – Övriga låneskulder 23 – 1 Leverantörsskulder 3 1 Aktuella skatteskulder 1 3 Övriga skulder 24 3 1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 17 5 Summa kortfristiga skulder 177 39 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 079 536 ===== SIDA 51 ===== 51 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Moderbolagets förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat inklusive årets resultat INGÅENDE BALANS PER 1 JANUARI 2022 4 342 -80 266 Totalresultat Årets resultat – – 46 46 Summa totalresultat – – 46 46 Transaktioner med aktieägare Nyemission – 147 – 147 Emissionskostnader – -4 – -4 Ombokning av balanserat resultat – -80 80 – Utdelning – -18 – -18 UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2022 4 387 46 437 INGÅENDE BALANS PER 1 JANUARI 2023 4 387 46 437 Totalresultat Årets resultat – – 6 6 Summa totalresultat 6 6 Transaktioner med aktieägare Nyemission – 277 – 277 Emissionskostnader – -7 – -7 Ombokning av balanserat resultat – 17 -17 – Utdelning – – -29 -29 UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2023 4 674 6 684 Aktiekapitalets utveckling framgår av Not 22. ===== SIDA 52 ===== 52 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Moderbolagets rapport över kassaflöden Belopp i MSEK Not 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -2 16 Övriga ej likviditetspåverkande poster 30 1 5 Erhållna koncernbidrag – 34 Betalda skatt -1 -1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd- ring i rörelsekapitalet -2 54 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar -27 10 Förändring av kortfristiga skulder 16 2 Summa förändring av rörelsekapital -11 12 Kassaflöde från den löpande verksamheten -13 66 Kassaflöde från investeringsverksamheten Aktieägartillskott till dotterföretag 33 -11 – Kassaflöde från investeringsverksamheten -11 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission efter avdrag för emissionskostnader 22 270 143 Upptagna lån 23 399 29 Amorteringar 23 -83 -48 Utdelning -29 -18 Förändring av långfristiga koncernfordringar -364 -114 Förändring av långfristiga koncernskulder -35 -28 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 158 -36 Minskning/ökning av likvida medel 134 30 Likvida medel vid årets början 30 – Likvida medel vid årets slut 164 30 ===== SIDA 53 ===== 53 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Noter NOT 1 Allmän information HANZA AB (moderföretaget), org nr 556748-8399, är ett publikt aktie- bolag med säte i Stockholm, Sverige. Koncernen är en industriell aktör och affärspartner inom kontraktstillverkning som erbjuder sina kunder en kombination av rådgivning och skräddarsydda tillverkningslösningar inom mekanik och elektronik. Den 28 mars 2024 har denna koncernredovisning och årsredovis- ning godkänts av styrelsen för offentliggörande. Koncernens resultat- och balansräkning samt moderbolagets resultat- och balansräkning kommer läggas fram för godkännande på årsstämma den 14 maj 2024. Samtliga belopp redovisas i miljontals kronor (MSEK) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. Belopp i MSEK om inget annat anges. NOT 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciperna som tillämpas när denna kon- cernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. 2.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för HANZA AB-koncernen har upprättats i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen. Antagan- det om fortsatt drift har tillämpats. Koncernredovisningen har upprättats med tillämpning av anskaff- ningsvärden förutom vad beträffar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, se not 17. För att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS krävs användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsän- damål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämp- ningen av koncernens redovisningsprinciper, se not 4. 2.2 Ändringar i redovisningsprinciper I denna årsredovisning tillämpas för första gången de uppdaterade kraven i IAS 1 avseende väsentliga redovisningsprinciper. Inga fastställda IFRS eller IFRIC-tolkningar som börjar gälla den 1 janu- ari 2024 eller senare väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen eller moderbolaget. 2.3 Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen (ÅRL) och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De viktigaste skillnaderna mellan redovisningsprinci- perna för koncernen och moderbolaget framgår nedan. Resultat- och balansräkning följer årsredovisningslagens uppställnings- form. Rapport över förändring av eget kapital följer också koncernens upp- ställningsform men innehåller de kolumner som anges i ÅRL. Vidare finns det skillnader i benämningar i ÅRL, jämfört med koncernredovisningen, främst avseende finansiella intäkter och kostnader och eget kapital. Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. När det finns en indikation på att andelar i dotterbolag minskat i värde görs en beräkning av återvin- ningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning vilken redovisas i posten ”Resultat från andelar i koncernföretag”. Moderbolaget har tecknat borgensförbindelser till förmån för dotterbo- lag. För dessa avtal tillämpar moderbolaget lättnadsregeln i RFR 2 p2, och redovisar därmed borgensförbindelsen som en eventualförpliktelse. När företaget bedömer att det sannolikt kommer att krävas en betalning för att reglera ett åtagande, görs en avsättning. Moderbolaget redovisar såväl erhållna som lämnade koncernbidrag som bokslutsdisposition. 2.4 Koncernredovisning och rörelseförvärv Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den har rätt och möjlighet att styra verksamheten och exponeras för rörlig avkastning från sitt innehav i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredo- visningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen och exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseför- värv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterbolag utgörs av överförda likvida medel, verkligt värde på andra överlåtna tillgångar och skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Varje villkorad köpeskil- ling som ska överföras av koncernen redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Efterföljande ändringar av verkligt värde av en villkorad köpeskilling redovisas som en övrig rörelseintäkt eller övrig rörelsekostnad. Förvärvsrelaterade utgifter kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörel- seförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. Goodwill värderas initialt som det belopp varmed den totala köpeskil- lingen överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde på det förvärvade bolagets nettotillgångar, redovisas skillnaden direkt i resultaträkningen. Koncerninterna transaktioner, balansposter, intäkter och kostna- der på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Vinster och förluster som resulterar från koncerninterna transaktioner och som är redovisade i tillgångar elimineras också. En konsekvent tillämpning av koncernens principer tillämpas av samtliga dotterbolag. 2.5 Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för koncernens olika dotter- bolag är värderade i respektive enhets funktionella valuta som i samtliga fall är dotterbolagets lokala valuta. I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är koncernens rapportvaluta och moderbolagets funk- tionella valuta. Resultat- och balansräkning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapport- valuta. Balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs. Resulta- träkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs (förutsatt att denna genomsnittliga kurs utgör en rimlig approximation av den ackumulerade effekten av de kurser som gäller på transaktionsdagen, annars omräknas intäkter och kostnader till transaktionsdagens kurs). Goodwill och juste- ringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverk- samhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. De omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning redovisas i övrigt totalresultat. Valutakursvinster och -förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader. Alla övriga valutakursvinster och -förluster redovisas i rörelseresultatet. 2.6 Segmentsrapportering HANZA tillämpar en klusterbaserad segmentsindelning som anses bäst spegla affärsmodellen, organisationen och det sätt på vilket styrelse och ledning följer upp och bedömer verksamheten. Se vidare not 6. ===== SIDA 54 ===== 54 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT 2.7 Intäkter När HANZA har ett bindande avtal med en kund identifieras presta- tionsåtagandena och transaktionspris enligt detta avtal. Transaktions- priset värderas till det verkliga värdet av vad som kommer att erhållas, och motsvarar de belopp som erhålls för sålda varor efter avdrag för rabatter, returer och mervärdesskatt. Koncernen redovisar en intäkt när prestationsåtagandet har uppfyllts. Vid försäljning av varor, vilka utgörs av komponenter, undersystem och färdigt sammansatta produkter, anses prestationsåtagandet uppfyllt vid leverans av varor till kunden, i enlighet med leveransvill- koren. Undantag från detta är i de fall ett avtal finns med kunden om buffertlager av färdiga komponenter eller produkter. I dessa fall anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då komponenten eller produk- ten placeras i buffertlagret och därmed är tillgänglig för kunden. För djupare information om bedömningar som påverkar intäkternas storlek och intäktstidpunkten, se not 5 Intäkter. Vid försäljning av rådgivningstjänster redovisas intäkterna över tid förutsatt att HANZA har rätt till ersättning för utfört arbete även om ett projekt skulle avbrytas i förtid. Om sådan rätt inte finns redovisas intäkten när projektet har slutförts och rätten till ersättning har inträtt. 2.8 Aktuell och uppskjuten skatt Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som gäller på balansdagen i det land där respektive bolag är verksamt. Uppskjuten skatt redovisas, enligt balansräkningsmetoden, på tempo- rära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och deras redovisade värden i koncernredovis- ningen. I de fall bolaget kan styra tidpunkten för realisering av de tempo- rära skillnaderna och det inte bedöms sannolikt att det kommer att ske inom överskådlig framtid redovisas ingen uppskjuten skatt. Uppskjutna skattefordringar på underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgäng- liga och kvittas när det finns legal kvittningsrätt. 2.9 Statliga bidrag Bidrag från staten redovisas till verkligt värde då det föreligger rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas och företaget kommer uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Bidrag avsedda att täcka investeringar i materiella anläggningstillgångar eller immateriella tillgångar reducerar tillgångarnas anskaffningsvärden och därmed det avskrivningsbara beloppet. 2.10 Finansiella poster Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bank- medel och fordringar, räntekostnader på lån och leasingskulder samt valutakursdifferenser. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. 2.11 Immateriella tillgångar Goodwill uppstår vid rörelseförvärv och eventuella nedskrivningsbehov testas varje år eller oftare om indikationer finns på att nedskrivningsbe- hov finns. Se vidare 2.19 nedan. Kundrelationer har identifierats vid förvärv och utgör en immateriell tillgång. Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden vilken har bedömts till 10 år. Kundrelationernas restvärden och nyttjan- deperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov. Övriga immateriella tillgångar utgörs av programvarulicenser och balanserade kostnader för att implementera programvara. Avskriv- ning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentliga restvärden. Avskrivningstiden för övriga immateriella tillgångar är 3 år. 2.12 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffnings- värdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt. Alla former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Pågående nyan- läggningar avser pågående investeringar i anläggningstillgångar under uppförande. Kostnaderna ackumuleras löpande under byggtiden och skrivs inte av förrän projektet är slutfört och omklassificerats till relevant kategori. Varje del av en materiell anläggningstillgång med ett anskaffningsvärde som är betydande i förhållande till tillgångens sammanlagda anskaffningsvärde skrivs av separat. Inga avskrivningar görs på mark. Avskrivningar på övriga tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknande restvärdet över den beräk- nande nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande: Byggnader ....................................................... Se nedan Förbättringsutgifter på Kontraktsperioden, annans fastighet ........................................ dock högst 20 år Maskiner och andra tekniska anläggningar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5–10 år Inventarier, verktyg och installationer ............................. 5–10 år Komponentavskrivnings tillämpas på byggnader där komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader: Byggnader ......................................................... 10-50 år Stomme: .............................................................. 50 år Stomkompletteringar, innerväggar m.m.: ...................... 20–40 år Installationer, värme, el, VVS, ventilation m.m.: ............... 20–40 år Yttre ytskikt; fasader, yttertak m.m.: ........................... 20–30 år Inre ytskikt; maskinell utrustning m.m.: ........................ 10–15 år Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapport- periods slut och justeras vid behov. 2.13 Leasing Leasade tillgångar redovisas, som nyttjanderättstillgångar och skul- derna enligt dessa avtal som leasingskulder i balansräkningen om inte tillgången har ett lågt värde eller om leasingperioden understiger 1 år. Vid leasingperiodens början värderas nyttjanderättstillgången och leasingskulden till det diskonterade nuvärdet av framtida leasingavgif- ter. Nyttjanderättstillgångar där äganderätten till det leasade objektet förväntas övergå till HANZA vid leaseperiodens slut, skrivs av enligt samma principer som andra materiella anläggningstillgångar, se 2.12 ovan. Nyttjanderättstillgångar där äganderätten till det leasade objektet inte förväntas övergå, skrivs av över kontraktsperioden. 2.14 Varulager Varulagret har värderats till det lägsta av dess anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. För tillverkade varor och pågående arbete inkluderas direkta tillverkningskostnader samt en skälig andel av indirekta kostnader i anskaffningsvärdet. Värderingsme- toden först in, först ut (FIFU) tillämpas. Varulagret redovisas netto, efter avdrag för bedömd inkuransrisk. 2.15 Finansiella instrument Finansiella instrument finns i flertalet balansposter och finns beskrivna under 2.16–2.18. 2.16 Klassificering Finansiella tillgångar och skulder klassificeras antingen som finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultat räkningen Not 2 forts. ===== SIDA 55 ===== 55 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT eller som tillgångar respektive skulder redovisade till upplupet anskaff- ningsvärde. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finan- siella tillgången eller skulden förvärvades. I årsredovisningen för 2023 har samtliga finansiella tillgångar redo visas i balansräkningen till upplu- pet anskaffningsvärde. Samtliga finansiella skulder redovi- sas i balansräkningen till upplupet anskaffningsvärde utom vissa övriga räntebärande skulder på balansdagen vilka 2023 utgjor- des av reserver för tilläggsköpeskillingar för förvärven av HANZA Electro- nics Mönchengladbach GmbH och HANZA Tech Solutions GmbH. Omvärderingen av denna skuldpost redovisas under övriga rörelse- intäkter och rörelsekostnader. 2.17 Kundfordringar Kundfordringar är finansiella instrument som består av belopp som ska betalas av kunder för sålda varor och tjänster där betalning förväntas inom ett år. Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde vilket innebär att hänsyn ska tas till förväntade kreditförluster baserat på historiska erfarenheter. Då HANZAs kreditförluster historiskt varit mycket låga bedöms nominellt värde spegla det verkliga värdet. Kund- fordringar värderas därefter till belopp som väntas inflyta det vill säga minskat med eventuell reservering för värdeminskning. Vid bedömning av förväntade kreditförluster används framåtblickande faktorer avse- ende branschens och kundernas stabilitet. Se vidare not 19. Koncernens bolag har ingått avtal om avyttring och belåning av kundfakturor (factoring). I huvuddelen av avtalen avyttras kundford- ringarna och tas bort från balansräkningen då kontrollen övergår till köparen vid avyttringen. För dessa redovisas de garantier som lämnas som en eventualförpliktelse. Kundfordringar som har avyttrats men där betalning, på grund av timing, ännu inte har erhållits redovisas som fordran under övriga fordringar. I ett fåtal avtal kvarstår kontrollen hos koncernen. Kundfordringar redovisas då som tillgångar och de upptagna krediterna som kortfristiga skulder hos kreditinstitut. De belånade kundfordringarna redovisas då även under ställda säkerhe- ter. Belånade kundfordringar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från kundfordran har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört kontrollen till köpare. Kostnader för factoring redovisas som en finansiell kostnad. Se vidare not 19 och 23. 2.18 Upplåning Upplåning klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter rapportperiodens slut. 2.19 Nedskrivning Immateriella tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod utgörs för HANZAs del enbart av goodwillposter. Dessa skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. En ned- skrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde och görs närhelst indikation, om att det redovisade värdet inte är återvinningsbart, uppstår. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns i allt väsentligt oberoende kassaflöden vilket är på klusternivå. Se vidare not 14. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. För icke-finansiella tillgångar andra än goodwill, görs en bedömning av nedskrivningsbehov när indikationer finns på att så kan vara fallet. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde vilket utgörs av det högre av verkligt värde reducerat för försäljningskostnad och nyttjandevärde. För tillgångar som tidigare har skrivits ner görs per varje balansdag en prövning av om återföring av nedskrivningen bör göras. För finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffnings- värde (lånefordringar och kundfordringar) tillämpar koncernen den förenklade ansatsen för kreditreservering, det vill säga, reserven motsvarar den förväntade förlusten över hela kundfordringens livs- längd. Då HANZAs kreditförluster historiskt varit mycket låga bedöms nominellt värde spegla det verkliga värdet. 2.20 Eget kapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya stamaktier eller optioner redovi- sas i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Under året utnyttjade ledande befattningshavare teckningsoptio- ner varvid 850 000 nya aktier emitterades. Detta rapporteras som en nyemission. Under året infördes ett aktiesparprogram där ledande befattnings- havare kan tilldelas aktier under år 2026. Detta redovisas som en aktierelaterad ersättning enligt IFRS 2, varvid en uppskattad kostnad redovisas i resultaträkningen direkt mot eget kapital. 2.21 Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns en befintlig legal eller informell förpliktelse som följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt att en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättningar görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av vad som kommer att krävas för att reglera den befintliga förpliktelsen. När reglering förväntas ske efter mer än 12 månader, beräknas avsätt- ningen genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet. 2.22 Ersättningar till anställda Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. Koncernföretagen har olika planer för ersättningar efter avslutad anställning, inklusive förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensions- planer. Utmärkande för förmånsbestämda planer är att de anger ett belopp för den pensionsförmån en anställd erhåller efter pensionering, vanligen baserat på en eller flera faktorer såsom ålder, tjänstgörings- tid och lön. HANZA har förmånsbestämda pensionsplaner i HANZA Assembly Remscheid GmbH i Tyskland samt i HANZA Mechanichs Årjäng AB genom försäkring hos PRI. Den senare har tidigare redovi- sats enligt lokala regler men redovisas från och med 2023 enligt IAS 19 varvid förändrad värdering av den ingående balansen har redovisats i rörelseresultatet. Pensionsplanerna beskrivs ytterligare i not 29. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obliga- torisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betal- ningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen till godo. Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar ersättningar vid uppsägning vid den tidigaste av följande tidpunkter: (a) när koncernen inte längre har möjlighet att återkalla erbjudandet om ersättning; och (b) när företaget redovisar utgifter för en omstrukturering som är inom tillämpningsområdet för IAS 37 och som innebär utbetalning av avgångsvederlag. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter rapportperiodens slut diskonteras till nuvärde. 2.23 Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Denna innebär att resultatet efter finansnetto justeras för väsentliga transaktioner som inte medfört in eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansieringsverksam - hetens kassaflöden. Not 2 forts. ===== SIDA 56 ===== 56 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT för de följande 12 månaderna. Per den 31 december 2023 och 2022 förelåg endast obetydliga valutasäkringsåtgärder. Koncernen har ett antal innehav i utlandsverksamheter (EUR, CZK, PLN och CNY) vilkas nettotillgångar exponeras för valutarisker. Valutaexponering som uppstår från nettotillgångarna i koncernens utlandsverksamheter hanteras delvis genom upplåning i EUR där den största exponeringen finns. Någon säkring av nettotillgångar i dotter- bolag utöver upplåning i EUR görs inte. Om den svenska kronan hade försvagats med 5 procent i förhål- lande till EUR med alla andra variabler konstanta, skulle årets resultat per den 31 december 2023 ha påverkats med 4 MSEK (3) medan en lika stor försvagning i förhållande till PLN skulle påverkat resultatet med 1 MSEK (1). En förstärkning eller försvagning av den svenska kronan i förhållande till CNY och CZK skulle endast ha haft marginell effekt på årets resultat per den 31 december 2023 liksom tidigare år. (ii) Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden Då koncernen inte innehar några väsentliga räntebärande tillgångar är koncernens intäkter och kassaflöde från den löpande verksamheten i allt väsentligt oberoende av förändringar i marknadsräntor. Koncernens ränterisk uppstår genom långfristig upplåning. Upplåning som görs med rörlig ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöde vilken delvis neutraliseras av kassamedel med rörlig ränta. Upplåning som görs med fast ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende verkligt värde. Koncernen analyserar sin exponering för ränterisk dynamiskt. Olika scenarier simuleras, varvid refinansiering, omsättning av befintliga positioner, alternativ finansiering och säkring beaktas. Med dessa scenarier som utgångspunkt beräknar koncernen den inverkan på resultatet som en angiven ränteändring skulle ha. För varje simulering används samma ränteändring för alla valutor. Scenarierna simuleras bara för de skulder som utgör de största räntebärande posi- tionerna. Genomförda simuleringar utvisar att effekten på resultatet av en ändring av räntenivån med 1 procentenhet skulle vara en maximal ökning med 4 MSEK (5) respektive minskning med 4 MSEK (5). (b) Kreditrisk Kreditrisk hanteras på koncernnivå, med undantag för kreditrisk avseende utestående kundfordringar. Varje koncernföretag ansvarar för att, med stöd av koncernens centrala finansfunktion, följa upp och analysera kreditrisken för varje ny kund innan standardvillkor för betal- ning och leverans erbjuds. Kreditrisk uppstår genom likvida medel, derivatinstrument och tillgodohavanden hos banker och finans institut samt kreditexponeringar gentemot kunder, inklusive utestående fordringar och avtalade transaktioner. Endast banker och finansin- stitut som av oberoende värderare fått lägst kreditrating ”A” accep- teras. Om kunders kreditvärdighet bedöms av oberoende värderare, används dessa bedömningar. I de fall då ingen oberoende kreditbe- dömning finns, görs en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom tidigare erfarenheter och andra faktorer. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna eller externa kreditbedömningar i enlighet med de gränser som satts av styrelsen. Användningen av kreditgränser följs upp regelbundet. Vid låg kreditvärdighet kan förskott från kunden begäras. Se not 19 för ytterligare upplysningar om kundfordringar. (c) Likviditetsrisk Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande bolag och aggregeras av Koncernfinans. Koncernfinans följer noga rullande prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att koncernen har tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpande verksamheten samtidigt som koncernen bibehåller tillräckligt med utrymme på avtalade kreditfaciliteter som inte nyttjats (se not 23) så att koncernen inte bryter mot lånelimiter eller lånevillkor (där tillämpligt) på några av koncernens lånefaciliteter. Sådana prognoser beaktar koncernens planer för skuldsanering, uppfyllelse av lånevillkor, uppfyllelse av interna balansräkningsbaserade resultatmått och, om tillämpligt, externa tillsyns- eller legala krav – till exempel valutarestrik- tioner. Verksamheten har ett positivt kassaflöde. Under året har genererat kassaflöde främst använts för investeringar i maskiner, byggnader och förvärv av bolag, utdelning samt amortering av lån. Överskottslikviditet i koncernens rörelsedrivande företag, översti- gande den del som krävs för att hantera rörelsekapitalbehov, överförs till Koncernfinans. Överskottslikviditet används i första hand för att minska checkräkningskrediter. I andra hand placerar koncernfinans överskottslikviditet på räntebärande avräkningskonton, tidsbunden inlåning, penningmarknadsinstrument och omsättningsbara värde- papper, beroende på vilket instrument som har lämplig löptid eller tillräcklig likviditet för att tillgodose utrymmet som bestäms av ovan nämnda prognoser. På balansdagen hade koncernen likvida medel på 340 MSEK (137) samt outnyttjade checkkrediter på 12 MSEK (122) för hantering av likviditetsrisken. Nedanstående tabeller analyserar koncernen och moderbolagets icke derivata finansiella skulder uppdelade efter den tid som på balans- dagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. NOT 3 Finansiell riskhantering 3.1 Finansiella riskfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk (valutarisk och ränterisk), kreditrisk och likviditets- risk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförut- sägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Koncernen använder derivatinstrument för att säkra viss riskexponering. Riskhanteringen sköts av koncernledningen enligt policyer som fast- ställts av styrelsen. Koncernfinans identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Styrelsen upprättar skriftliga policyer såväl för den övergripande risk- hanteringen som för specifika områden, såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, användning av derivatinstrument och finansiella instrument som inte är derivat samt placering av överlikviditet. Koncernen tillämpar inte säkringsredovisning i de fall terminskon- trakt används för att hantera finansiella risker. Nedan beskrivs koncernen bedömda riskexponering med åtföljande riskhantering. (a) Marknadsrisk (i) Valutarisk Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framför allt avseende euro (EUR), tjeckisk krona (CZK) polska zloty (PLN), USA dollar (USD) och kinesiska yuan (CNY). Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverk- samheter. I koncernen finns exponering i den externa upplåningen då denna delvis sker i annan valuta än den funktionella valutan. Omräk- ningsexponering i övriga finansiella fordringar och skulder bedöms som liten då dessa poster i allt väsentligt är nominerade i de enskilda koncernbolagens funktionella valutor. Styrelsen har infört en policy som kräver av koncernföretagen att dessa hanterar sin valutakursrisk mot sin funktionella valuta. Valutarisker uppstår när framtida affärstransak- tioner eller redovisade tillgångar eller skulder uttrycks i en valuta som inte är enhetens funktionella valuta. Dessa valutarisker hanteras i första hand genom att samma valuta används för materialinköp som faktu- rering eller genom valutaklausuler mot kund eller materialleverantör. I de fall det finns en kvarvarande valutarisk som inte kan hanteras enligt ovan, använder koncernföretagen terminskontrakt då exponeringen är väsentlig. Koncernens riskhanteringspolicy är att, i de fall det är möjligt, säkra 60 till 70 procent av förväntade kassa flöden i varje större valuta ===== SIDA 57 ===== 57 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Koncernen 31 december 2023 Mindre än 6 månader Mellan 6 månader och 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Skulder till kreditinstitut 34 55 73 303 8 Leasingskulder 28 25 41 59 23 Checkräknings- kredit – 99 – – – Övriga ränte- bärande skulder 11 – – – – Leverantörs- skulder 450 – – – – Övriga kort- fristiga skulder 102 – – – – Summa 625 179 114 362 31 Koncernen 31 december 2022 Mindre än 6 månader Mellan 6 månader och 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Skulder till kreditinstitut 87 94 78 155 8 Leasingskulder 24 25 45 56 26 Checkräknings- kredit – 55 – – – Övriga ränte- bärande skulder 75 – – – – Leverantörs- skulder 488 – – – – Övriga kort- fristiga skulder 130 – – – – Summa 804 174 123 211 34 Moderbolaget 31 december 2023 Mindre än 6 månader Mellan 6 månader och 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Skulder till kredit institut 27 28 59 195 – Leverantörs- skulder 3 – – – – Summa 30 28 59 195 – Moderbolaget 31 december 2022 Mindre än 6 månader Mellan 6 månader och 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Skulder till kredit institut 14 14 17 8 – Övriga ränte- bärande skulder 1 – – – – Leverantörs- skulder 1 – – – – Summa 16 14 17 8 – 3.2 Hantering av kapital Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen, kan koncernen förändra den utdelning som betalas till aktieägarna, återbetala kapital till aktieägarna, utfärda nya aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna. På samma sätt som andra företag i branschen bedömer koncer- nen kapitalet på basis av nettoskuldsättningsgraden. Detta nyckeltal beräknas som nettoskuld dividerad med totalt eget kapital. Nettoskuld beräknas som total upplåning, leasingskuld samt avsättning för pen- sionsskulder med avdrag för likvida medel. Nettoskuldsättningsgraden per 31 december var som följer: 2023 2022 Upplåning (Not 23) 522 530 Leasingskuld (Not 23) 167 166 Avsättning för pensionsskulder (Not 29) 102 102 Avgår: likvida medel -340 -137 Avgår: lesingskulder för hyrda fastigheter och lokaler (Not 23) -88 -105 Nettoskuld 363 556 Totalt eget kapital 1 345 898 Nettoskuldsättningsgrad, % 27 62 Jämförelsetalen har ändrats då definitionen har ändrats så att leasings- kulder för hyrda fastigheter och lokaler inte räknas in i nettoskulden. Den räntebärande nettoskulder har under året minskat. Förändringen under året förklaras främst av genomförd nyemission och ett starkt kassaflöde. 3.3 Beräkning av verkligt värde Samtliga finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen till upplupet Anskaffningsvärde. Samtliga finansiella skulder redovisas i balansräkningen till upplupet anskaffningsvärde utom övriga räntebärande skulder på balansdagen vilken 2023 utgörs av reserver för tilläggsköpeskillingen för förvär- vet av HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH och HANZA Tech Solutions GmbH. Detta ska redovisas till verkligt värde i nivå 3. Tilläggsköpeskillingen baserades på HANZA Electronics Möncheng- ladbach GmbHs omsättning under 2022 och 2023, där uppskattning och beräkning baserat på framtida omsättningsutveckling gjordes under 2021 och en reserv avsattes med 21 MSEK, vilken redovisades i koncernens resultaträkning. Reserven löstes upp under 2022 med 10 MSEK vilket redovisades som övriga rörelseintäkter. Förändringen av skulden framgår av not 24. Under 2023 har en utbetalning om 2 MSEK gjorts, kvarvarande skuld har ökats med 1 MSEK vilket redovisa- des som övriga rörelsekostnader. den utgående skulden, 10 MSEK beräknas betalas ut under första halvåret 2024. Tilläggsköpeskillingen för HANZA Tech Solutions baseras på bolagets omsättning under 2022 och 2023, där uppskattning och beräkning gjordes under 2022 och en reserv om 2 MSEK avsattes vilket redovisades i koncernens resultat- Not 3 forts. ===== SIDA 58 ===== 58 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 5 Intäkter Beskrivning av intäkter från kontrakt med kunder Intäkter från försäljning av varor Ett avtal som är bindande för både HANZA och kunden vad gäller kvantitet och pris sluts normalt när kunden lagt en order som bekräf- tats av HANZA. En order grundar sig i sin tur på någon typ av ramavtal men dessa är inte bindande vad gäller kvantiteter. HANZAs intäkter kommer främst från produktion av produkter som kan vara kompo- nenter, undersystem eller färdigt sammansatta produkter. Produkterna tillverkas enligt kundernas specifikation men HANZA är delaktigt i att skräddarsy tillverkningsprocessen. HANZAs prestationsåtagande är att producera och leverera ett specificerat antal av en produkt och anses fullgjort då kontrollen över produkten har övergått till kunden vilket vanligtvis är vid leverans. En order kan omfatta en eller flera produk- ter och kan därmed innehålla en eller flera prestationsåtaganden. Ett prestationsåtagande fullgörs nästan alltid vid en enda tidpunkt. Ett undantag från principen att prestationsåtagandet fullgörs vid leverans är vissa avtal där överenskommelse om buffertlager av en produkt finns med kunden. I dessa fall anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då komponenten eller produkten placeras i buffertlagret och därmed är tillgänglig för kunden. På balansdagen uppgick försälj- ningsvärdet på buffertlager där prestationsåtagandet redan ansågs uppfyllt till 47 MSEK (39). NOT 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår behandlas i huvuddrag nedan. (a) Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov förelig- ger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2.9. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras om bland annat framtida kassaflö- den. Ytterligare information om uppskattningarna framgår av not 14. Koncernens goodwill uppgick vid årets slut till 387 MSEK (388). (b) Värdering av Kundrelationer I genomförda förvärv under de senaste åren har immateriella tillgångar i form av kundrelationer identifierats. Kundrelationernas planenliga avskriv- räkning. Under 2023 har en utbetalning om 1 MSEK gjorts. Kvarva- rande 1 MSEK har betalats ut under första kvartalet 2024. Huvuddelen av koncernens upplåning består på balansdagen av ett färre antal lån i moderbolaget. Dessa löper till rörlig ränta. Koncernens övriga upplåning består av ett mindre antal kontrakt upptagna vid olika tillfällen och med olika löptider. Lånen löper i all väsentlighet med rörlig ränta. Mot denna bakgrund kan redovisade värden anses ge en god app- roximation av verkliga värden. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Kundfordringar, leverantörsskulder samt övriga kortfristiga fordringar och skulder har en kvarstående livslängd på mindre än ett år. Redovisat värde anses reflektera verkligt värde. ningstid är 10 år. Till grund för den initiala värderingen av kundrelatio- nerna ligger en nuvärdesberäkning av framtida resultatbidrag från det för- värvade bolagets kunder. För att göra nuvärdesberäkningen och för att fastställa avskrivningstiden måste vissa uppskattningar göras om bland annat kundernas långsiktiga inköpsnivåer från HANZA. På balansdagen uppgick det bokförda värdet på kundrelationerna till 71 MSEK (85). (c) Värdering av underskottsavdrag Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för uppskjutna skattefordringar avseende skattemässiga underskottsavdrag. Dessutom undersöker koncernen ifall det är tillämpligt att aktivera nya uppskjutna skattefordringar avseende årets skattemässiga underskottsavdrag eller tidigare underskottsavdrag för vilka sannolikheten ökat att de ska kunna utnyttjas. Uppskjuten skattefordran redovisas endast för underskottsavdrag för vilka det är sannolikt att de kan nyttjas mot framtida skattepliktiga överskott och mot skattepliktiga temporära skillnader. HANZA har redovisat uppskju- ten skattefordran för de underskottsavdrag som finns i Tyskland samt delar av de som finns i Finland, Tjeckien och Kina då det bedöms san- nolikt att dessa underskottsavdrag kan nyttjas mot framtida överskott. Se vidare not 16. (d) Värdering av uppskjuten skatteskuld I Estland utgår ingen inkomstskatt på redovisat resultat. Skatt (för när- varande 20 procent) tas istället ut på bruttoutdelning när balanserade vinstmedel delas ut. HANZA kan styra tidpunkten för utdelning och bedömer att det inte är sannolikt att återföring kommer att ske inom överskådlig framtid varför ingen redovisning av uppskjuten skatteskuld görs. Denna bedömning omprövas årligen. På balansdagen uppgick utdelningsbara medel i de estniska bolagen till 236 MSEK (177). (e) Värdering av ersättningar efter avslutad anställning Redovisning av skuld och kostnader för förmånsbestämda pensio- ner baseras på aktuariella beräkningar som utgår från betydelsefulla antaganden om bland annat diskonteringsränta, framtida löneökningar, personalomsättning samt återstående livslängd. Förändringar i dessa antaganden kan främst påverka den redovisade skulden som vid års- skiftet uppgick till 102 MSEK (102). Rörelseresultat och årets resultat påverkas i mindre grad av förändringar i antagandena då förändringar på grund av ändrade aktuariella antaganden redovisas i övrigt total- resultat. För känslighetsanalys avseende de aktuariella antagandena, se not 29. Not 3 forts. (f) Redovisning av avyttrade kundfordringar En del av HANZAs finansiering är att kundfordringar avyttras till extern part. Då kontrollen i dessa fall övergått till den externa parten är dessa kundfordringar borttagna från balansräkningen. För mer information se not 19 Kundfordringar. (g) Tillgångsförvärv Förvärvet av 2 fastigheter i Töcksfors skedde genom förvärv av ett bolag. Detta klassades som ett tillgångsförvärv då syftet var att för- värva fastigheterna och bolaget saknar förvaltningsorganisation eller annan administration. Vid tillgångsförvärv redovisas ingen uppskjuten skatt hänförlig till fastighetsförvärvet. Skulle förvärvet klassats som ett rörelseförvärv skulle värdet på fastigheter i balansräkningen varit högre liksom den uppskjuten skatteskulden. ===== SIDA 59 ===== 59 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 6 Segmentsinformation Verkställande direktören är koncernens högste verkställande besluts- fattare. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. HANZA tillämpar en klusterbaserad segmentsindelning vilken bedöms bäst spegla affärsmodellen, organisationen och det sätt på vilket styrelse och ledning följer upp och bedömer verksamheten. Verkställande direktören bedömer verksamheten utifrån en klusterinde- lad organisation främst på resultatnivån EBITA. HANZA delar in verksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en finansiell segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Verksamheten bedrivs i sex kluster som redovisas uppdelad på följande rapporterbara segment: • Huvudmarknader – Tillverkningskluster som ligger inom eller i närheten av HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Finland, Norge och Tyskland. Därför omfattar segment Huvudmarknader idag HANZAs tillverkningskluster i Sverige, Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av närhet till kundernas egna fabriker och ett nära samarbete med kundernas utvecklingsavdelningar. • Övriga marknader – Tillverkningskluster lokaliserade utanför HANZAs primära geografiska kundmarknader. I dag omfattas seg- mentet Övriga marknader av HANZAs tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten kännetecknas av ett högt Transaktionspriset värderas till det verkliga värdet av vad som kommer att erhållas, och motsvarar de belopp som erhålls för sålda varor efter avdrag för rabatter, returer och mervärdesskatt. Priserna är på varje order specificerade per produkt vilket utgör underlag för allokering av transaktionspriset till prestationsåtaganden. Koncernen grundar sina bedömningar av returer på historiska utfall och beaktar då typ av kund, typ av transaktion och speciella omständigheter i varje enskilt fall. Kunderna har endast rätt att returnera produkter som inte uppfyller i förväg specificerade krav. Någon returrätt på grund av att kunden inte längre har bruk för produkten förekommer inte. Bedömningar av fram- tida rabatter görs individuellt grundat på avtal med respektive kund. HANZA har inga garantiåtaganden för sina produkter då dessa är tillverkade enligt kundens detaljerade specifikationer. Reklamationskrav kan dock uppstå vid brister i tillverkningsprocessen som ett led i olika garantiåtaganden. Orsaker kan vara till exempel maskinfel, operatörs- misstag eller komponentfel. Anspråk på ekonomisk kompensation följer normalt etablerad branschstandard. Därtill kan kunden vara berättigad till skadestånd. Det kan innebära betydande merkostnader för HANZA vilket kan påverka bolagets finansiella ställning och resultat negativt. På balansdagen fanns inga prestationsåtaganden som sträcker sig mer än ett år framåt i tiden. Intäkter från tjänster Ett avtal om tjänster inom produktutveckling och rådgivning utgör vanligtvis ett enda prestationsåtagande och transaktionspriset kan identifieras utifrån avtalet. Vanligtvis har HANZA rätt till ersättning för utfört arbete även om ett projekt skulle avbrytas i förtid. I dessa fall redovisas intäkterna över tid. I övriga fall redovisas intäkterna då tjäns- terna är levererade enligt avtalet och prestationsåtagandet därmed är uppfyllt. HANZAs tjänsteutbud är en viktig del i HANZAs totalerbju- dande men intäkterna från dessa tjänster har endast utgjort en mindre del av koncernens försäljning. HANZA har därför valt att inte redovisa dessa separat i resultaträkningen. I not 6 segmentsinformation framgår nettoomsättningen för segmentet Affärsutveckling och Tjänster där såväl intern och extern försäljning av tjänster framgår. Avtalstillgångar och avtalsskulder på balansdagen Avtalstillgångarna uppgick på balansdagen till 47 MSEK (39). Koncernövergripande information Koncernens intäkter avser i allt väsentligt försäljning av varor. Ingen enskild kund svarar för 10 procent eller mer av koncernens intäkter. arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga slutkundsområden. • Affärsutveckling och tjänster – Intäkter och kostnader från tjänster som HANZA erbjuder inom rådgivnings- och utvecklingstjänster samt kostnader som inte fördelas till tillverkningsklustren, huvudsak- ligen relaterade till koncerngemensamma funktioner inom moderbo- laget, samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till övriga segment. Intäkter Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäk- ter från externa parter som rapporteras till koncernledningen värderas på samma sätt som i resultaträkningen. Not 5 forts. Betalningstiden i HANZAs avtal med kunder varierar från 30 till 120 dagar. Kundfordringarna säljs dock till stor del till extern part vilket gör att kredittiderna enligt kontrakten har liten påverkan på koncer- nens balansräkning. Inga finansieringsavtal finns där kunden har rätt att skjuta upp betalningen mot erläggande av ränta. Koncernen har inga bindande avtal om produktion som sträcker sig mer än ett år framåt i tiden. Fördelning av intäkter Intäkter fördelade per segment, geografisk marknad samt per tillverk- ningsteknologi framgår av not 6 Segmentsinformation. ===== SIDA 60 ===== 60 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Not 6 forts. 2023 2022 Resultatinformation per segment Huvud- marknader Övriga marknader Affärs– utveckling Totalt Huvud- marknader Övriga marknader Affärs– utveckling Totalt Intäkter Segmentens intäkter 2 404 1 785 20 4 209 1 992 1 582 7 3 581 Försäljning mellan segment -55 -8 -3 -66 -16 -14 -2 -32 Intäkter från externa kunder 2 349 1 777 17 4 143 1 976 1 568 5 3 549 Resultat EBITA 255 110 -21 344 148 71 -7 212 Avskrivningar immateriella tillgångar -16 -1 – -17 -18 -1 -19 Finansiella poster -45 -26 -9 -80 -23 -14 -13 -50 Resultat före skatt 194 83 -30 247 107 56 -20 143 Inkomstskatt -33 -5 5 -33 -24 -3 5 -22 Årets resultat 161 78 -25 214 83 53 -15 121 EBITA exklusive jämförelsestörande poster EBITA 255 110 -21 344 148 71 -7 212 Justering jämförelse störande poster, se nedan 1 – 12 13 1 – 1 2 EBITA exklusive jäm förelsestörande poster 256 110 -9 357 149 71 -6 214 Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet Omvärdering förvärvslikvid -1 – – -1 10 – – 10 Transaktionskostnader – – -10 -10 – – -1 -1 Integrationskostnader – – -2 -2 -11 – – -11 Summa jämförelse störande poster -1 – -12 -13 -1 – -1 -2 Kassaflödesinformation – Ej likviditetspåverkande poster Avskrivningar -95 -40 -2 -137 -86 -34 -2 -122 Övriga ej likviditets påverkande poster 11 -1 2 12 -8 1 -2 -9 Nettoomsättning och anläggningstillgångar per geografisk marknad Nettoomsättning Anläggningstillgångar 2 2023 2022 2023 2022 Sverige 1 572 1 122 459 408 Finland 737 738 208 220 Estland 123 89 408 306 Tyskland 700 579 141 147 Polen 137 231 45 37 Tjeckien 85 49 74 58 Övriga EU 265 265 – – Norge 283 250 – – Övriga Europa 66 23 – – Nordamerika 65 76 – – Övriga världen 110 127 29 33 Summa 4 143 3 549 1 364 1 209 2) Exklusive uppskjutna skattefordringar. ===== SIDA 61 ===== 61 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Balansinformation och investeringar per segment Tillgångar Investeringar 1 Skulder 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Huvudmarknader 1 723 1 684 141 79 1 002 1 105 Övriga marknader 1 133 924 155 93 628 565 Affärsutveckling och tjänster 597 236 3 10 478 276 Eliminering -524 -303 – – -524 -303 Totalt koncernen 2 929 2 541 299 182 1 584 1 643 1) Investeringar avser investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Intäkter från externa kunder fördelade per tillverkningsteknologi och segment 2023 2022 Huvud- marknader Övriga marknader Affärs– utveckling Totalt Huvud- marknader Övriga marknader Affärs– utveckling Totalt Mekanik 1 166 1 181 – 2 347 1 050 1 061 – 2 111 Elektronik 1 183 596 – 1 779 926 507 – 1 433 Affärsutveckling och tjänster – – 17 17 – – 5 5 Totalt koncernen 2 349 1 777 17 4 143 1 976 1 568 5 3 549 Not 6 forts. NOT 7 Ersättningar till revisorerna Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bok- föringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på företagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Koncernen Moderbolaget Koncernen 2023 2022 2023 2022 EY Revisionsuppdrag 6 4 3 3 Skattekonsult- tjänster – 1 – – Summa 6 5 3 3 Övriga revisionsbolag Revisionsuppdrag 2 1 – – Övriga konsult- tjänster 1 1 – – Summa 3 2 – – Totalt 9 7 3 3 Övriga revisionsbolag avser lokala revisionsföretag i Polen, Tjeckien, Tyskland och Kina. ===== SIDA 62 ===== 62 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 8 Ersättningar till anställda m.m. Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader Koncernen 2023 Löner och andra ersättningar (varav tantiem) Sociala avgifter (varav pensions- kostnader) Summa löner och sociala kostnader Styrelseledamöter, verkstäl- lande direktörer och andra ledande befattningshavare 28 4 10 3 38 Övriga anställda 660 9 206 38 866 Koncernen totalt 688 13 216 41 904 Koncernen 2022 Löner och andra ersättningar (varav tantiem) Sociala avgifter (varav pensions- kostnader) Summa löner och sociala kostnader Styrelseledamöter, verkstäl- lande direktörer och andra ledande befattningshavare 26 3 9 3 35 Övriga anställda 567 8 179 33 746 Koncernen totalt 593 11 188 36 781 För ytterligare information om ersättning till ledande befattningshavare, se not 29 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning, samt not 32 Transaktioner med närstående. Könsfördelning i koncernen (inkl dotterbolag) för styrelse ledamöter och övriga ledande befattningshavare Koncernen 2023 2022 Antal på balansdagen Varav kvinnor Antal på balansdagen Varav kvinnor Styrelseledamöter moderföretaget 5 2 5 2 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare samt dotterbolagsstyrelser 15 2 15 2 Koncernen totalt 20 4 20 4 Dotterbolagens styrelser består nästan uteslutande av personer som är anställda inom koncernen och även ingår i gruppen ledande befattningshavare på någon nivå. Dessa redovisas därför tillsammans varvid varje person bara räknas en gång. Medelantal anställda med geo- grafisk fördelning per land Moderbolaget 2023 2022 Medel antal anställda Varav kvinnor Medelantal anställda Varav kvinnor Sverige 2 – 2 – Dotterbolag Sverige 436 166 372 124 Estland 739 284 697 244 Finland 197 25 196 24 Kina 70 39 83 49 Polen 120 101 130 111 Tjeckien 160 67 170 79 Tyskland 277 122 286 131 Summa dotterbolag 1 999 804 1 934 762 Koncernen totalt 2 001 804 1 936 762 Moderbolaget hade under året 2 manliga anställda (2) som båda ingår i kategorin ledande befattnings- havare. Utbetalda löner och ersättningar till styrelse, vd och andra ledande befattningshavare uppgick under året till 8 MSEK (7), varav tantiem 1 MSEK (2). Pensionskostnader till styrelse, vd och andra ledande befatt- ningshavare uppgick till 1 MSEK (1) och övriga sociala avgifter enligt avtal uppgick till 3 MSEK (3). Inga löner eller ersättningar har i moderbolaget utbetalats till kategorin övriga anställda. ===== SIDA 63 ===== 63 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 9 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Koncernen Övriga rörelseintäkter 2023 2022 Resultat vid avyttring av anläggningstillgångar 2 2 Omvärdering av förvärvslikvid – 10 Statligt stöd 7 2 Valutakursvinster 15 11 Övriga poster 3 7 Summa övriga rörelseintäkter 27 32 Övriga rörelsekostnader 2023 2022 Omvärdering av förvärvslikvid -1 – Valutakursförluster -15 -11 Övriga poster -1 -3 Summa övriga rörelsekostnader -17 -14 NOT 10 Valutakurseffekter Koncernen Moderbolaget Valutakurs differenser i resultaträkningen 2023 2022 2023 2022 I rörelseresultatet – – 1 – I finansiella poster netto 3 -9 -4 -9 Summa valutakurs differenser 3 -9 -3 -9 NOT 11 Resultat från finansiella poster Koncernen Finansiella intäkter 2023 2022 Ränteintäkter 1 – Valutakursvinster och förluster netto 3 – Summa finansiella intäkter 4 – Finansiella kostnader Räntekostnader -66 -32 Valutakursvinster och förluster netto – -9 Kostnad avyttrade kundfordringar -18 -9 Summa finansiella kostnader -84 -50 Summa finansiella poster – netto koncernen -80 -50 Resultat från andelar i koncernföretag Moder bolaget 2023 2022 Utdelningar från dotterföretag – 27 Nedskrivningar av aktier i dotter företag enligt not 33 -1 – Summa resultat från andelar i koncernföretag -1 27 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Ränteintäkter från koncernföretag 6 1 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 6 1 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader externa -5 -2 Räntekostnader till koncernföretag – -1 Valutakursvinster och förluster netto -4 -9 Räntekostnader och liknande resultatposter -9 -12 Summa finansiella poster – netto moderbolaget -4 16 ===== SIDA 64 ===== 64 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 12 Inkomstskatt/Skatt på årets resultat Skattekostnad i resultaträkningen Koncernen Moderbolaget Aktuell skatt: 2023 2022 2023 2022 Aktuell skatt på årets resultat -30 -15 – -2 Summa aktuell skatt -30 -15 – -2 Uppskjuten skatt (se not 16) Uppkomst och återförande av temporära skillnader -3 -6 – -2 Förändring på grund av ändrade skattesatser – -1 – – Summa uppskjuten skatt -3 -7 – -2 Summa inkomstskatt -33 -22 – -4 Avstämning av skattekostnad mot resultat före skatt Inkomstskatten på resultatet skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle ha framkommit vid användning av svensk skattesats, 20,6 pro- cent (20,6) för det konsoliderade resultatet före skatt enligt följande: Koncernen Moder bolaget 2023 2022 2023 2022 Resultat före skatt 247 143 6 50 Skatt enligt svensk skattesats -51 -29 -1 -10 Skatteeffekter av: Avvikande skattesatser i utlandet 14 9 – – Ej skattepliktiga intäkter 3 6 1 6 Ej avdragsgilla kostnader -4 -2 – – Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats 7 -5 – – Justering avseende tidigare år -2 -1 – – Skattekostnad -33 -22 – -4 Effektiv skattesats för koncernen är 13 procent (15) och för moder- bolaget 0 procent (21). En del av koncernens verksamhet bedrivs i Estland där vinster beskattas först vid utdelning. Skattesatsen för de Estniska delarna har därför satts till 0 procent vid beräkningen. Effektiv skattesats och skatteeffekt av avvikande skattesatser i utlandet varierar därmed beroende på hur stor del av resultatet före skatt som härrör från Estland samt från enheter där bolaget bedömt att ytterligare uppskjuten skattefordran inte kan bokföras på grund av osäkerhet om möjlighet att utnyttja förlusterna i framtiden. NOT 13 Resultat per aktie Före utspädning Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. Efter utspädning För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella stamaktier. Ett teckningsoptionsprogram som utgavs i maj 2020 har haft utspädningseffekt under 2022 och 2023. Det långsiktiga aktiesparprogram som infördes under 2023 har haft utspädningseffekt från och med det tredje kvartalet 2023. För ytterli- gare information om optioner och aktiesparprogram se not 22. Värden använda vid beräkning 2023 2022 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK 214 121 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier 39 987 799 36 258 695 Justering för beräknad utspädning optioner 347 689 475 009 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 40 335 488 36 733 704 Beräknat resultat per aktie efter utspädning, SEK 5,31 3,30 Värden använda vid beräkning 2023 2022 Resultat hänförligt till moder bolagets aktieägare, MSEK 214 121 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier 39 987 799 36 258 695 Resultat per aktie före utspädning, SEK 5,36 3,35 ===== SIDA 65 ===== 65 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 14 Immateriella tillgångar Koncernen 2023 Goodwill Kund– relationer Övriga imma- teriella tillgångar Summa Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 388 140 17 545 Inköp – – 3 3 Omräkningsdifferens -1 – – -1 Utgående balans 387 140 20 547 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans – -55 -10 -65 Årets avskrivningar – -14 -3 -17 Omräkningsdifferens – – 1 1 Utgående balans – -69 -12 -81 Ackumulerade nedskrivningar Ingående balans – – -2 -2 Utgående balans – – -2 -2 Utgående redovisat värde 387 71 6 464 Övriga immateriella tillgångar består i huvudsak av aktiverade kost- nader för programvarulicenser, såsom kostnader för utbildning och balanserade kostnader för att implementera programvara. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Som framgår av Not 6, Segmentsinformation bedömer verkställande direktören verksamhetens prestation utifrån en klusterindelad orga- nisation varvid rapporterade segment utgörs av Huvudmarknader, Övriga marknader samt Affärsutveckling och tjänster. Goodwill överva- kas av bolaget på rörelsesegmentsnivå. Det tyska dotterföretaget Tech Solutions GmbH ingår inte i kluster Tyskland utan redovisas under Affärsutveckling och tjänster. Detta bolag nedskrivningstestades inte föregående år då det var nyförvärvat. Följande tabell visar en samman- ställning av goodwill fördelat på rörelsesegment samt de antaganden som använts vid nedskrivningsprövningen. Koncernen 2022 Goodwill Kund– relationer Övriga imma- teriella tillgångar Summa Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 362 134 23 519 Inköp – – 1 1 Försäljningar och utrangeringar – – -9 -9 Rörelseförvärv 9 – – 9 Omräkningsdifferens 17 6 2 25 Utgående balans 388 140 17 545 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans – -40 -11 -51 Försäljningar och utrangeringar – – 5 5 Årets avskrivningar – -14 -4 -18 Omräkningsdifferens – -1 – -1 Utgående balans – -55 -10 -65 Ackumulerade nedskrivningar Ingående balans – – -2 -2 Årets nedskrivning – – -1 -1 Återförda nedskriv- ningar – – 1 1 Utgående balans – – -2 -2 Utgående redovisat värde 388 85 5 478 ===== SIDA 66 ===== 66 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Not 14 forts. Kluster 2023 Goodwill 2023-12-31 EBITA- marginal, % Årlig volym- tillväxt, % Långsiktig tillväxttakt (efter 5 år), % Diskonterings- ränta, % Sverige 183 12 5 2 12 Finland 49 5 5 2 12 Tyskland 58 7 2 2 11 Baltikum 57 6 5 2 12 Centraleuropa 17 4 1 2 13 Kina 14 3 18 2 14 Affärsutveckling och Tjänster 9 5 12 2 12 Summa 387 Kluster 2022 Goodwill 2022-12-31 EBITA- marginal, % Årlig volym- tillväxt, % Långsiktig tillväxttakt (efter 5 år), % Diskonterings- ränta, % Sverige 184 10 4 2 9 Finland 48 6 8 2 9 Tyskland 67 8 7 2 9 Baltikum 57 6 6 2 9 Centraleuropa 17 5 3 2 10 Kina 15 5 14 2 11 Summa 388 Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet har fastställts baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden före skatt baserade på finansiella budgetar som godkänts av företagsledningen och som täcker en femårsperiod. Bolaget har bedömt att den årliga volymtillväx- ten för varje kassagenererande enhet över den femåriga prognosperioden är ett viktigt antagande. EBITA-margi- nalen samt försäljningsvolymen i respektive period är den huvudsakliga orsaken till utvecklingen av resultat och därmed kassaflöden. Den årliga volymtillväxten baseras på tidigare resultat och bolagets förväntningar på marknadsutvecklingen. Den genomsnittliga tillväxttakten enligt dessa budgetar framgår i kolumnen Årlig volymtillväxt på föregående sida. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt som framgår i kolum- nen Långsiktig tillväxttakt. Den långsiktiga tillväxttakt som används, överensstämmer med de prognoser som finns i branschrapporter och överstiger inte den långfristiga tillväxttakten för tillverkningsindustrin där berörd kassagenererande enhet verkar. De framtida kassaflödena diskonteras med räntesatser framtagna specifikt för varje kassagenererande enhet. Använd diskonteringsränta anges ovan. Diskonteringsräntan anges före skatt och återspeglar specifika risker som gäller för de olika rörelsesegmenten. Nedskrivningstestet har inte resulterat i att något nedskrivningsbehov har identifierats. I kluster Sverige, Baltikum eller Kina skulle inte en rimlig förändring av något av antagandena leda till att ett nedskrivningsbehov uppstod. I kluster Tyskland överstiger det i nedskrivningstestet beräknade återvinnings- värdet, värdet på den goodwill som allokerats till klustret med 148 (99) MSEK. Ett antagande om 25 procent lägre EBITA-marginal skulle leda till ett nedskrivningsbehov om -5 (-) MSEK. Ett antagande om 3 procent- enheter högre kapitalkostnad skulle inte leda till ett nedskrivningsbehov. Nedskrivningsbehov uppstår då EBITA-marginalantagandet sätts 24(-) procent lägre än i det genomförda nedskrivningstestet. I kluster Finland överstiger det i nedskrivningstestet beräknade återvinningsvärdet, värdet på den goodwill som allokerats till klustret med 66 MSEK (96). Ett antagande om 25 procent lägre EBITA-marginal skulle leda till ett nedskrivningsbehov om -3 MSEK (-). Ett antagande om 3 procentenheter högre kapitalkostnad skulle leda till ett nedskrivningsbehov om -7 MSEK (-). Nedskrivningsbehov uppstår då antingen EBITA-marginalan- tagandet sätts 24 (-) procent lägre eller kapitalkostnadsantagandet sätts 2,6 (-) procentenheter högre än i det genomförda nedskrivningstestet. Känslighetsanalys I tabellen nedan redovisas vilka nedskrivningsbehov som skulle uppstått 2023 om den prognostiserade EBI- TA-marginal som användes vid beräkningen skulle sänkts med 25 procent respektive om den kapitalkostnad som användes vid framtagandet av diskonteringsräntan skulle varit 3 procent högre. Analyserna har gjorts var för sig med det övriga antaganden intakta. 2023 2022 Kluster 25 % lägre EBITA- marginal 3 %-enheter högre kapital- kostnad 25 % lägre EBITA- marginal 3 %-enheter högre kapital- kostnad Sverige – – – – Finland -3 -7 – – Tyskland -5 – – – Baltikum – – – – Centraleuropa -36 -40 -11 -15 Kina – – -3 -3 Affärsutveckling och tjänster – -1 – – Summa -44 -47 -14 -18 ===== SIDA 67 ===== 67 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Koncernen 2023 Byggnader och mark Förbättrings– utgifter på annans fastighet Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående ny- anläggningar Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 254 13 643 54 37 1 001 Inköp 8 1 44 4 189 246 Tillgångsförvärv 50 – – – – 50 Försäljningar och utrangeringar – – -2 -2 – -4 Omklassificeringar 22 – 64 9 -135 -40 Omräkningsdifferens -2 – -3 – -2 -7 Utgående balans 332 14 746 65 89 1 246 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans -35 -2 -375 -35 – -447 Försäljningar och utrangeringar – – – 1 – 1 Årets avskrivningar -10 -3 -58 -6 – -77 Omklassificeringar – – -8 – – -8 Omräkningsdifferens – – 2 – – 2 Utgående balans -45 -5 -439 -40 – -529 Ackumulerade nedskrivningar Ingående balans – – -3 – – -3 Återförda nedskrivningar – – – – – 0 Utgående balans – – -3 0 – -3 Utgående redovisat värde 287 9 304 25 89 714 NOT 15 Materiella anläggningstillgångarI kluster Centraleuropa överstiger det i nedskrivningstestet beräknade återvinningsvärdet, värdet på den goodwill som allokerats till klustret med 25 MSEK (51). Ett antagande om 25 procent lägre EBITA-marginal skulle leda till ett nedskrivningsbehov om 36 MSEK (11). Ett antagande om 3 procentenheter högre kapitalkostnad skulle leda till ett nedskrivningsbehov om 40 MSEK (15). Nedskrivningsbehov uppstår då antingen EBITA-marginal- antagandet sätts 10 (21) procent lägre eller kapitalkostnadsantagandet sätts 1 (2) procent enheter högre än i det genomförda nedskrivningstestet. I kluster Affärsutveckling och tjänster överstiger det i nedskrivningstestet beräknade återvinningsvärdet, värdet på den goodwill som allokerats till bolaget med 3 MSEK (e t). Ett antagande om 25 procent lägre EBITA-marginal skulle leda till ett marginellt nedskrivningsbehov. Ett antagande om 3 procentenheter högre kapitalkostnad skulle leda till ett nedskrivningsbehov om 1 MSEK (e t). Nedskrivningsbehov uppstår då kapitalkostnadsantagandet sätts 2 (e t) procentenheter högre än i det genomförda nedskrivningstestet. Not 14 forts. ===== SIDA 68 ===== 68 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Koncernen 2022 Byggnader och mark Förbättrings– utgifter på annans fastighet Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående ny- anläggningar Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 131 7 518 46 95 797 Inköp 45 7 26 3 91 172 Rörelseförvärv – – – 1 – 1 Försäljningar och utrangeringar -2 -2 -21 -4 – -29 Omklassificeringar 63 – 93 6 -154 8 Omräkningsdifferens 17 1 27 3 5 52 Utgående balans 254 13 643 54 37 1 001 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans -28 -2 -325 -32 – -387 Försäljningar och utrangeringar – 2 20 4 – 26 Årets avskrivningar -6 -1 -48 -5 – -60 Omklassificeringar – – -4 – – -4 Omräkningsdifferens -1 -1 -18 -2 – -22 Utgående balans -35 -2 -375 -35 – -447 Ackumulerade nedskrivningar Ingående balans -1 – -3 – – -4 Återförda nedskrivningar 1 – – – – 1 Omräknings- differens – – -3 – – -3 Utgående redovisat värde 219 11 265 19 37 551 I posten byggnader och mark ingår främst den fastighet i Tartu som har varit under uppförande under hela 2022 fram till att den togs i bruk under första kvartalet 2023. Tillkommande värde under 2023 avser främst den tidigare hyrda fastigheten i Töcksfors samt den byggnad i Polen som båda förvärvades under andra kvartalet 2023. I posten pågående nyanläggningar ligger pågående nyanläggningar på både byggnader samt maskiner och inventarier. Pågående nyanläggningar avseende byggnader uppgick under 2023 till 49 MSEK (15) och maskiner och tekniska anläggningar till 40 (22). Överföring av materiella anläggningstillgångar till leasingkontrakt har skett, vilket redovisas som omklassificering till nyttjanderättstillgångar (se not 28). Detta leder till att totala omklassificeringar inte är noll i denna not. Not 15 forts. ===== SIDA 69 ===== 69 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Inga kvittningar mellan uppskjutna skattefordringar och skatteskulder har gjorts de aktuella åren. NOT 16 Uppskjuten skatt Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder Förändring av uppskjutna skattefordringar och skatteskulder under året samt till vilka temporära skillnader de är hänförliga framgår av följande tabeller: Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Uppskjutna skatter netto2023 Under– skotts avdrag Andra temporära skillnader Summa Anläggnings– tillgångar Andra temporära skillnader Summa Ingående balans 14 3 17 -35 -14 -49 -32 Redovisat i resultaträkningen 4 2 6 2 -11 -9 -3 Redovisat i övrigt totalresultat – – – – 1 1 1 Utgående balans 18 5 23 -33 -24 -57 -34 Varav förväntas utnyttjas/förfaller – efter mer än 12 månader 12 1 13 -22 -19 -41 -28 – inom 12 månader 6 4 10 -11 -5 -16 -6 Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Uppskjutna skatter netto2022 Under– skotts avdrag Andra temporära skillnader Summa Anläggnings– tillgångar Andra temporära skillnader Summa Ingående balans 15 7 22 -33 -11 -44 -22 Redovisat i resultaträkningen -2 -2 -4 -1 -1 -2 -6 Redovisat i övrigt totalresultat – -3 -3 – -1 -1 -4 Omräkningsdifferenser 1 1 2 -1 -1 -2 0 Utgående balans 14 3 17 -35 -14 -49 -32 Varav förväntas utnyttjas/förfaller – efter mer än 12 månader 9 2 11 -28 -11 -39 -28 – inom 12 månader 5 1 6 -7 -3 -10 -4 Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga under- skottsavdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Koncernen har totala förlustavdrag som uppgår till 146 MSEK (142). Av dessa har uppskjuten skattefordran redovisats för förluster uppgående till 76 MSEK (78) medan uppskjuten skattefordran inte redovisats för förluster uppgående till 70 MSEK (69) då det inte bedömts sannolikt att de kan utnyttjas innan de förfaller. Skattevärdet för de ej redovisade förlusterna uppgår till 14 MSEK (15). De underskott för vilka uppskju- ten skattefordran ej redovisats finns till övervägande del i Finland men även i Tjeckien och Kina. De finska underskotten förfaller efter 10 år från tidpunkten då de uppstod medan de Tjeckiska och Kinesiska förfaller efter 5 år. Koncernens underskott fördelade på förfallotidpunkt 2023-12-31 2022-12-31 Inom 1 år 7 3 Mellan 1 och 5 år 64 69 Efter mer än 5 år 51 43 Utan förfallotidpunkt 24 27 Totala skattemässiga underskott 146 142 Andra temporära skillnader avser främst avsättningar för ersättningar till anställda efter avslutad anställning i Tyskland. Uppskjutna skatteskulder Andra temporära skillnader avser främst svenska periodiseringsfonder. Uppskjuten skatt avseende obeskattat resultat i Estland I Estland utgår ingen inkomstskatt på redovisat resultat. Skatt om för närvarande 20 procent tas istället ut på bruttoutdelning när balanserade vinstmedel delas ut. HANZA kan styra tidpunkten för utdelning och bedömer att det inte är sannolikt att utdelning kommer att ske inom överskådlig framtid. Uppskjuten skatteskuld har därför inte redovisats för outdelade vinstmedel. På balansdagen uppgick utdelningsbara vinstmedel i de estniska bolagen till 236 MSEK (177) motsvarande en skatteskuld på 47 MSEK (35). ===== SIDA 70 ===== 70 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 17 Finansiella instrument per kategori Nedan redovisas bokförda värden på koncernens finansiella instrument per kategori. Inga väsentliga avvikelser mellan bokfört värde och verkligt värde har identifierats. Se även not 3.3 Beräkning av verkligt värde. Koncernen 2023-12-31 Tillgångar redovisade till upplupet anskaffnings- värde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Summa Kundfordringar 175 – 175 Övriga fordringar 43 – 43 Likvida medel 340 – 340 Summa 558 – 558 Skulder redovisade till upplupet anskaffnings- värde Skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Summa Skulder till kredit- institut 412 – 412 Leasingskulder 167 – 167 Checkräknings- kredit 99 – 99 Övriga räntebä- rande skulder 2 9* 11 Leverantörsskulder 450 – 450 Övriga skulder 102 – 102 Summa 1 232 9 1 241 Koncernen 2022-12-31 Tillgångar redovisade till upplupet anskaffnings- värde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Summa Kundfordringar 151 – 151 Övriga fordringar 42 – 42 Likvida medel 137 – 137 Summa 330 – 330 Skulder redo- visade till upplupet anskaffnings- värde Skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Summa Skulder till kredit- institut 400 – 400 Leasingskulder 166 – 166 Checkräknings- kredit 55 – 55 Övriga räntebä- rande skulder 62 13* 75 Leverantörsskulder 487 – 487 Övriga skulder 131 – 131 Summa 1 301 13 1 314 * Avser tilläggsköpeskilling vid förvärv av HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH och HANZA Tech Solutions GmbH som värderades till verkligt värde via resultaträkningen i nivå 3. Se not 23 och not 33 för vidare information. ===== SIDA 71 ===== 71 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 20 Övriga fordringar Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Fordringar mervärdesskatt 13 8 Fordringar på leverantörer 5 3 Fordran sålda kundfordringar 37 34 Övriga fordringar 1 6 Koncernen totalt 56 51 NOT 19 Kundfordringar Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Kundfordringar 129 114 Reserveringar för osäkra fordringar -1 -2 Kundfordringar – netto 128 112 Kontraktsfordringar 47 39 Totala fordringar från avtal med kunder 175 151 Åldersanalys 2023-12-31 2022-12-31 Ej förfallet 91 92 Förfallet 1–30 dagar 24 16 Förfallet 31–60 dagar 3 3 Förfallet > 60 dagar 10 1 Summa 128 112 En väsentlig del av koncernens kundfordringar avyttras till extern part. Då kontrollen i dessa fall övergått till den externa parten är dessa kundfordringar borttagna från balansräkningen. På balansdagen upp- gick värdet på sålda kundfordringar vilka ännu ej reglerats av kunderna till 487 MSEK (522). I vissa fall kan kundfordringar belånas genom factoring på balansdagen uppgick factoringskulderna till 16 MSEK (12), se vidare not 23 Upplåning och not 27 Eventualförpliktelser. NOT 18 Varulager Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Råvaror och förnödenheter 692 667 Varur under tillverkning 170 193 Färdiga varor och handelsvaror 69 66 Varor på väg 5 11 Summa 936 937 Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Varulagervärde före reserv för inkuransnedskrivning 963 962 Inkuransnedskrivning -27 -25 Varulager netto 936 937 Inkuransförändringar uppgick under 2023 till -9 MSEK (-5). Värdet på lager värderat till nettoförsäljningsvärde var på balans- dagen 98 MSEK (119). NOT 21 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Förutbetalda hyreskostnader 2 4 Förutbetalda leasingavgifter 1 1 Förutbetalda materialkostnader 2 4 Förutbetalda lånekostnader 9 1 Övriga förutbetalda kostnader 9 5 Förutbetalda anläggningstillgångar 4 2 Övriga upplupna intäkter 3 2 Koncernen totalt 30 19 För moderbolaget uppgick förutbetalda kostnader och upplupna intäk- ter till 20 MSEK (1) och avsåg främst förutbetalda förvärvskostnader, 10 MSEK och periodiserade uppläggningskostnader lån, 8 MSEK. ===== SIDA 72 ===== 72 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Aktiekapitalet bestod på balansdagen av 43 188 840 aktier med kvotvärdet 0,10 SEK. Aktierna har ett röstvärde på 1 röst/aktie. Alla aktier som emitterats av moderbolaget är till fullo betalda. Under året har utdelning utgått med 0,75 SEK (0,50) per aktie. Inlösen av optionsprogram Under 2023 ökades antalet aktier med 850 000 aktier under kvartal två genom utnyttjande av teckningsoptioner. Nyemission I december genomfördes en riktad nyemission varvid 3 058 912 aktier emitterades. Aktiesparprogram Enligt beslut av årsstämman 2023 infördes under året ett aktiespar- program riktat till 13 ledande befattningshavare, där deltagarna kan tilldelas aktier under år 2026, förutsatt att deltagaren investerade i aktier i HANZA under kvartal två, 2023, samt att de finansiella målen för år 2025 uppfylls. Deltagandet i aktiesparprogrammet blev högt, deltagarna har investerat i 32 600 av maximalt 33 450 aktier. Maximalt kan deltagarna tilldelas 163 000 aktier. Övrigt tillskjutet kapital Övrigt tillskjutet kapital består i sin helhet av de tillskott som tillförts av ägarna samt överkurser som har betalats i samband med ny - emissioner. Intjänade vinstmedel och reserver Reserver Reserver i eget kapital utgörs i sin helhet av omräkningsreserver avse- ende utländsk valuta. Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat består av intjänade vinstmedel i moderbolaget. NOT 22 Inbetalt eget kapital Utestående aktier, aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital Antal utestående aktier Aktie – kapital Övrigt tillskjutet kapital Summa Per 31 december 2021 35 779 928 4 467 471 Nyemission 3 500 000 0 143 143 Per 31 december 2022 39 279 928 4 610 614 Nyemissioner 3 908 912 0 271 271 Per 31 december 2023 43 188 840 4 881 885 ===== SIDA 73 ===== 73 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Koncernens räntebärande skulder har en genomsnittlig ränta på 8 procent (4) per år. Skulder till kreditinstitut Koncernens upplåning från kreditinstitut är efter refinansieringen huvudsakligen upptagen i moderbolaget och är fördelad på lån i SEK och EUR. Upplåningen i övrigt består främst av fastighetslån i EUR, CZK och PLN. En sammanfattning av lånens fördelning på valuta, typ och förfallotidpunkter framgår av nedanstående tabell. 2023-12-31 Typ av upplåning Förfallotidpunkt Valutor Redovisat värde Mindre än 6 månader Mellan 6 månader och 1 år Mellan 2 och 5 år Senare än 5 år Banklån SEK, EUR, CNY, CZK, PLN 411 33 52 319 7 Avbetalnings- kontrakt SEK, EUR 1 1 – – – Summa 412 34 52 319 7 2022-12-31 Typ av upplåning Förfallotidpunkt Valutor Redovisat värde Mindre än 6 månader Mellan 6 månader och 1 år Mellan 2 och 5 år Senare än 5 år Banklån SEK, EUR, CNY, CZK, PLN 313 73 79 155 6 Avbetalnings- kontrakt SEK 87 13 12 61 1 Summa 400 86 91 216 7 NOT 23 Upplåning Koncernen I samband med förvärvet av Orbit One omförhandlades huvuddelen av koncernens kontrakt och refinan- sierades med ett färre antal större lån i moderbolaget från ett konsortium av tre banker, ett s k club deal. Dessa lån har en löptid på 5 år och löper med rörlig ränta. Koncernens övriga upplåning består av ett mindre antal kontrakt upptagna vid olika tidpunkter och med olika löptider som löper i all väsentlighet med rörlig ränta. Förändringar av upplåning under året framgår av tabellerna nedan. 2023 Skulder till kredit- institut Check räknings- kredit Leasing- skulder Övriga räntebärande skulder Summa upplåning Ingående balans 400 55 166 75 696 Amorteringar -357 -58 -64 -66 -545 Upptagna lån 366 100 74 1 541 Kapitaliserad ränta – – 2 – 2 Omvärdering över resultaträkningen – – – 1 1 Förändringar i befintliga leasingavtal – – -10 – -10 Omräkningsdifferens 3 2 -1 – 4 Utgående balans 412 99 167 11 689 Varav – långfristiga 326 – 114 – 440 – kortfristiga 86 99 53 11 249 2022 Skulder till kredit- institut Check räknings- kredit Leasing- skulder Övriga räntebärande skulder Summa upplåning Ingående balans 352 59 174 63 648 Amorteringar -158 -27 -52 -35 -272 Upptagna lån 185 20 9 53 267 Förvärv av företag – – 4 1 5 Kapitaliserad ränta – – 3 1 4 Omvärdering över resultaträkningen – – – -10 -10 Förändringar i befintliga leasingavtal – – 17 – 17 Omräkningsdifferens 21 3 11 2 37 Utgående balans 400 55 166 75 696 Varav – långfristiga 223 – 125 – 348 – kortfristiga 177 55 41 75 348 ===== SIDA 74 ===== 74 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Skulder avseende leasing Information avseende förfallotider med mera för leasingskulder återfinns i not 28. Checkräkningskredit Efter refinansieringen i samband med förvärvet av Orbit One ligger hela koncernens checkkredit, vilken är upptagen i EUR, i moderbolaget. Utnyttjad checkkredit uppgick på balansdagen till 99 MSEK (177). Den beviljade krediten uppgår till 111 MSEK. Övriga räntebärande skulder Under övriga räntebärande skulder redovisades uppskov med inbetalning av sociala avgifter i Sverige och Finland vilka beviljades som delar i stöd till näringslivet i samband med coronapandemin. Dessa löstes under slutet av 2023. Under övriga räntebärande skulder redovisas också förväntade tilläggsköpeskillingar avse- ende förvärv som beskrivs i nästa stycke. Dessa utgör finansiella skulder som värderas till verkligt värde via resultaträkningen i nivå 3. Förändringen av dessa skulder framgår av tabell nedan. Tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Beyers i slutet av 2021 uppskattades initialt till totalt 22 MSEK och diskonteras med 2,5 procents ränta till 21 MSEK. Tilläggsköpeskillingen baseras på bolagets prestationer under 2022 och 2023. Efter en uppdaterad bedömning under 2022 uppgick skulden vid årets början till 11 MSEK. Tilläggsköpeskillingen kopplad till förvärvet av Budelmann i juli 2022 har uppskattats till det maximala beloppet 2 MSEK. Tilläggsköpeskillingen baseras på bolagets omsättning för verksamhetsåren 2022 och 2023. Under året har skulden avseende Beyers höjts med 1 MSEK över resultaträkningen. Utbetalningar avseende båda förvärven har skett med totalt 3 MSEK. Återstående skuld, 11 MSEK, förväntas regleras under Q1 utan ytterligare resultatpåverkan. Förändring av finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen i nivå 3 2023 2022 Ingående balans 13 21 Initialt diskonterat värde vid förvärv – 2 Amorteringar -3 – Omvärdering via resultaträkningen 1 -10 Utgående skuld 11 13 Moderbolaget 2023 Skulder till kreditinstitut Check räknings- kredit Skulder till koncern- företag Övriga ränte- bärande skulder Summa upplåning Ingående balans 52 – 34 1 87 Amorteringar -81 -1 – -1 -83 Upptagna lån 299 100 – – 399 Övriga förändringar – -34 – -34 Utgående balans 270 99 – – 369 Varav – långfristiga 216 – – – 216 – kortfristiga 54 99 – – 153 Moderbolaget 2022 Skulder till kreditinstitut Check räknings- kredit Skulder till koncern- företag Övriga ränte– bärande skulder Summa upplåning Ingående balans 65 – 63 2 130 Amorteringar -27 – – -21 -48 Upptagna lån 9 – – 20 29 Övriga förändringar 5 – -29 – -24 Utgående balans 52 – 34 1 87 Varav – långfristiga 24 – 34 – 58 – kortfristiga 28 – – 1 29 Not 23 forts. ===== SIDA 75 ===== 75 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 27 Eventualförpliktelser Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Utställda garantier 30 96 Summa 30 104 Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 Borgensåtagande dotterföretag 38 139 Summa 38 139 Av koncernen utställda garantier och av moderbolaget gjorda borgens- åtagandena förväntas inte resultera i något utflöde av resurser. NOT 26 Ställda säkerheter Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 För skulder till kreditinstitut och checkkrediter: Fastighetsinteckningar 219 231 Företagsinteckningar 120 384 Maskiner med äganderättsförbehåll 30 172 Aktier i dotterföretag 786 541 Belånat lager – 92 Summa 1 155 1 420 Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 För skulder till kreditinstitut: Aktier i dotterföretag 139 129 Summa 139 139 NOT 24 Övriga skulder Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Skulder mervärdesskatt 18 9 Innehållna personalskatter 40 30 Förskott från kunder 57 95 Övriga kortfristiga skulder 5 6 Koncernen totalt 120 140 Övriga kortfristiga skulder utgörs till stor del av personalrelaterade skulder såsom löner och fastställda sociala avgifter som ska betalas följande månad. För moderbolaget uppgick övriga skulder till 3 MSEK (1) och avser främst skulder rörande mervärdesskatt. NOT 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Upplupna löner 28 33 Upplupna semesterlöner 49 47 Upplupna sociala avgifter 17 20 Upplupna materialkostnader 21 18 Upplupna konsult- och revisionskostnader 14 3 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 24 Koncernen totalt 145 145 Moderbolagets upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgick till 17 MSEK (5) och avser främst upplupna konsult- och revisionskost- nader. NOT 28 Leasingavtal Koncernen Koncernen hyr huvuddelen av de produktionslokaler, lagerlokaler samt kontor som används i verksamheten samt produktionsmaski- ner, truckar, viss IT-utrustning och bilar. Vidareuthyrning förekommer endast i undantagsfall och till marginella belopp. Under året har en fastighet som tidigare hyrts i Töcksfors, förvärvats vilket har sänkt nyttjanderättstillgångar kopplade till byggnader och lokaler med 11 MSEK. Se även not 31. Nyttjanderätts- tillgångar 2023 Byggnader och lokaler Maskiner och andra tekniska anlägg- ningar Inven- tarier, verktyg och bilar Totalt Ingående balans 113 61 6 180 Förlängning och omvärdering av befintliga kontrakt 4 – – 4 Inköp 6 – 4 10 Försäljningar och utrangeringar -11 – – -11 Årets avskrivningar -27 -12 -4 -43 Omklassificeringar – 44 4 48 Omräkningsdifferens – -2 – -2 Utgående redovisat värde 85 91 10 186 Överföring av materiella anläggningstillgångar till leasingkontrakt har skett, vilket redovisas som omklassificering från materiella anlägg- ningstillgångar (se not 15). Detta leder till att totala omklassificeringar inte är noll i denna not. ===== SIDA 76 ===== 76 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Nyttjanderätts- tillgångar 2022 Byggnader och lokaler Maskiner och andra tekniska anlägg- ningar Inven- tarier, verktyg och bilar Totalt Ingående balans 128 54 6 188 Förlängning och omvärdering av befintliga kontrakt 5 1 – 5 Inköp 1 14 – 15 Rörelseförvärv 3 – 1 4 Försäljningar och utrangeringar -1 – – -1 Årets avskrivningar -30 -12 -2 -44 Omklassificeringar – 1 – 1 Omräkningsdifferens 8 3 1 12 Utgående redovisat värde 113 61 6 180 Leasingskulder, årets förändring 2023 2022 Ingående balans 166 174 Förlängning och omvärdering av befintliga kontrakt -10 17 Amorteringar -64 -52 Nya kontrakt 74 9 Rörelseförvärv – 4 Kapitaliserad ränta 2 3 Omräkningsdifferens -1 11 Utgående balans 167 166 Not 28 forts. Totala kostnader för leasing i koncernens resultaträkning 2023 2022 Leasingavgifter avseende avtal kortare än 1 år (Ingår i Övriga externa kostnader) -3 -3 Leasingavgifter avseende tillgångar av mindre värde (Ingår i övriga externa kostnader) -3 -5 Årets avskrivningar av nyttjanderättstillgångar -43 -44 Årets räntekostnad avseende leasingskulder -5 -3 Totala kostnader för leasing i resultaträkningen -54 -55 Koncernen har inga leasingavtal med variabla leasingavgifter. 2023 2022 Leasingskulder, förfallotider Nominella belopp Diskonterade belopp Nominella belopp Diskonterade belopp Kortfristiga inom 1 år 53 53 49 47 Långfristiga 1 – 2 år 41 40 45 44 Långfristiga 2 – 5 år 59 54 56 51 Långfristiga senare än 5 år 23 20 26 23 Summa framtida leasingavgifter 176 167 176 166 Leasingskulder redovisas i balansräkningen till diskonterade nuvärden. I tabellen ovan redovisas även nominella belopp, det vill säga odiskonterade framtida kassaflöden. ===== SIDA 77 ===== 77 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 29 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning Koncernen Sverige I Sverige finns individuella avgiftsbestämda pensionsavtal, avtal enligt den avgiftsbestämda ITP 1-planen samt avtal enligt ITP 2-planen. ITP 2-planens förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och familjepension tryggas genom en försäkring i Alecta. Enligt ett utta- lande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2023 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgö- ringstid. Förväntade avgifter nästa rapportperiod för ITP 2-försäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 2 MSEK (2 MSEK betalt under 2023). Koncernens andelar av de sammanlagda avgifterna till planen är försumbara. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknads- värdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräk- nade enligt Alectas försäkringstekniska metoder och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 175 procent. Om Alectas kollektiva konsolideringsnivå understiger 125 procent eller överstiger 175 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Vid låg konsolidering kan en åtgärd vara att höja det avtalade priset för nyteckning och utökning av befintliga förmåner. Vid hög konsolidering kan en åtgärd vara att införa premiereduktioner. Vid utgången av 2023 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 158 procent (172). I ett svenskt dotterbolag finns en PRI-plan som omfattar 30 personer (32) varav 5 (8) är aktiva i företaget. Denna redovisas som en förmånsbestämd plan. Den redovisades tidigare enligt pensions- institutets egen värdering men redovisas från och med 2023 enligt IAS 19. Vid årets slut uppgick avsättningen för förmånsbestämda pensio- ner i Sverige till 11 MSEK (8). Tyskland I det tyska dotterbolaget HANZA Assembly Remscheid GmbH finns en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar 287 personer (297) varav125 (143) är aktiva i företaget och resterande är fribrevshavare och pensionärer. Planen, som förvaltas av en extern förvaltare, omfat- tar huvuddelen av de anställda men inte personer som anställts 2018 eller senare. Vid årets slut uppgick fonderingsgraden för planen till 29 procent (24). Övriga länder I övriga länder där HANZA är verksamt finns avgiftsbestämda pen- sionsplaner som i vissa fall omfattar alla anställda och i andra fall vissa grupper av anställda. Totala pensionskostnader i resultaträkningen 2023 2022 Tyskland Övriga Totalt Tyskland Övriga Totalt Pensionskostnader för avgiftsbestämda planer 1 37 38 2 30 32 Pensionskostnader för förmånsbestämda planer 2 1 3 2 2 4 Summa pensionskostnader 3 38 41 4 32 36 Förmånsbestämda pensioner Redovisning i balansräkningen 2023 2022 Tyskland Sverige Totalt Tyskland Sverige Totalt Förmånsbestämda förpliktelser, fonderade planer 131 – 131 131 – 131 Förmånsbestämda förpliktelser, ofonderade planer 11 11 – 8 8 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde -40 – -40 -37 – -37 Avsättningar till pensioner 91 11 102 94 8 102 ===== SIDA 78 ===== 78 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Förändringen i förmånsbestämda pensionsförpliktelser 2023 2022 Nuvärde av förmåns- bestämda pensions- planer Förvaltnings- till gångarnas verkliga värde Netto Nuvärde av förmåns- bestämda pensions- planer Förvaltnings- till gångarnas verkliga värde Netto Ingående balans 139 -37 102 144 -35 109 Poster i resultaträkningen: Kostnad för tjänstgöring innevarande period 3 – 3 4 – 4 Räntekostnader 5 -1 4 1 – 1 8 -1 7 5 – 5 Omvärderingar i övrigt totalresultat: Aktuariella vinster/förluster (-/+) från förändringar i demografiska antaganden 2 – 2 2 – 2 Aktuariella vinster/förluster (-/+) från förändringar i finansiella antaganden 5 – 5 -22 – -22 Faktisk avkastning på förvaltningstillgångar – – – – – – 7 – 7 -20 – -20 Övriga förändringar: Avgifter inbetalda från arbetsgivaren -12 -2 -14 – -2 -2 Utbetalda ersättningar – – – – – – Omräkningsdifferenser – – – 10 – 11 Utgående balans 142 -40 102 139 -37 102 Förvaltningstillgångar Förvaltningstillgångarna är i sin helhet placerade i en tysk investerings- fond för pensionstillgångar där tillgångarna är marknadsvärderade. Aktuariella antaganden och känslighetsanalys Vid värdering av de förmånsbestämda pensionsplanerna används ett antal aktuariella antaganden. De viktigaste av dessa antaganden fram- går nedan. I de fall en känslighetsanalys redovisas, förutsätts övriga antaganden vara oförändrade. Diskonteringsränta Vid beräkning av den tyska pensionsskulden har en diskonterings- ränta om 4 procent (4) använts. Denna baseras på AA-klassificerade företagsobligationer med löptider motsvarande pensionsförpliktel- serna. Skulle den använda diskonteringsräntan varit 0,5 procentenhe- ter högre skulle skulden varit 3 MSEK (3) lägre och om den varit 0,5 procentenheter lägre skulle skulden varit 4 MSEK (4) högre. I Sverige har en diskonteringsränta om 3 procent använts. Om den använda diskonteringsräntan varit 0,5 % högre eller lägre skulle detta endast haft en mindre effekt. Demografiska antaganden Vid beräkningen av den tyska pensionsplanen har tabellen Heubeck 2018 G använts. En ökning av den förväntade livslängden med ett år skulle kunna öka skulden med 1 MSEK (1). Moderbolaget I moderbolaget finns 2 anställda (2) som omfattas av individuella avgiftsbestämda pensionsavtal. Not 29 forts. ===== SIDA 79 ===== 79 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 30 Poster i kassaflödesanalysen Koncernen Övriga ej likviditetspåverkande poster 2023 2022 Resultat vid avyttringar av anläggningstillgångar -2 -2 Omvärdering förvärvslikvid 1 -10 Kostnad aktiesparprogram 2 – Orealiserade kursförluster 1 4 Övrigt 10 -1 Totalt 12 -9 Under året utbetalda räntor uppgår till 64 MSEK (31). Kassaflöde från upptagna lån 2023 2022 Upptagna lån enligt Not 23 541 267 Nya leasingavtal utan kassaflöde -74 -9 Investering överförd till leasing kontrakt 50 5 Kassaflöde 517 263 Kassaflöde vid amortering 2023 2022 Amorteringar enligt Not 23 -545 -272 Övrigt 4 4 Kassaflöde -541 -268 Moderbolaget Övriga ej likviditetspåverkande poster i moderbolaget avser nedskriv- ning av aktier i dotterföretag. Under året utbetalda räntor uppgår till 4 MSEK (3). NOT 31 Tillgångs- och rörelseförvärv Förvärv under året HANZA förvärvade den 29 juni samtliga aktier i Fastator Venture 38 fastigheter AB (nu namnändrat till HANZA Fastigheter AB). Bolaget äger två fastigheter i Töcksfors, Sverige på drygt 11 000 kvadratmeter, med tillhörande tomt om cirka 28 000 kvadratmeter. Fastigheterna hyrdes sedan tidigare av HANZAs tillverkningskluster i Sverige. Då förvärvet i sin helhet avsåg fastighet klassificeras förvärvet som ett tillgångsförvärv. Det förvärvade bolaget har under året inte haft några externa intäkter och endast marginella externa kostnader. Köpeskil- lingen uppgick till totalt 49 MSEK och finansierades via banklån och egna medel. Tillförda nettotillgångar uppgår till totalt 49 MSEK och avser, förutom byggnader och mark värderade till 50 MSEK en kort- fristig skuld avseende lagfartskostnader om 1 MSEK. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär. Under året har tilläggsköpeskillingar om totalt 3 MSEK utbetalats. Beloppet utgör delar av avtalade tilläggsköpeskillingar för HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH som förvärvades 2021 och HANZA Tech Solutions GmbH som förvärvades 2022. Samtidigt har reserven för tilläggsköpeskilling avseende HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH ökats vilket belastat årets resultat med 1 MSEK. Förvärv efter balansdagen Den 4 januari 2024 förvärvades samtliga aktier i Orbit One AB med säte i Ronneby. Företaget erbjuder tillverkning av elektronik i Sverige och Polen och har cirka 620 medarbetare. Den initiala köpeskillingen uppgick efter slutlig justering i februari 2024 till 382 MSEK och baseras på bolagets balansräkning per 30 november 2023. Vidare finns en tilläggsköpeskilling som är kopplad till en förväntad resultatförbättring 2024 jämfört med 2023 och som max- imalt kan uppgå till ytterligare 91 MSEK. Tilläggsköpeskillingen har i förvärvsanalysen bedömts till 46 MSEK vilket diskonteras till 43 MSEK. I förvärvet identifierades en immateriell tillgång i form av kundrelatio- ner om 76 MSEK. Avskrivningstiden för dessa kundrelationer bedöms till 10 år. Uppskjuten skatteskuld avseende denna post uppgår till 16 MSEK. Därutöver redovisas i förvärvet, en goodwill om 117 MSEK. Denna goodwill består främst av marknadsposition och personal samt synergier med HANZAs övriga verksamheter i Sverige och Polen. Den kommer inte vara skattemässigt avdragsgill. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär. Köpeskilling, MSEK Likvida medel erlagda vid tillträdet 382 Villkorad tilläggsköpeskilling som förfaller 2025 43 Summa beräknad köpeskilling 425 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Likvida medel 11 Immateriella anläggningstillgångar 76 Materiella anläggningstillgångar 42 Nyttjanderättstillgångar 33 Aktier i intressebolag 6 Långfristiga fordringar 3 Varulager 380 Kundfordringar och andra fordringar 185 Uppskjuten skatteskuld -28 Skulder till kreditinstitut -180 Leasingskulder -33 Leverantörsskulder och andra skulder -187 Summa identifierade nettotillgångar 308 Goodwill 117 Summa tillförda nettotillgångar 425 Kassaflödeseffekt av förvärvet Likvida medel erlagda vid tillträdet -382 Likvida medel i bolaget 11 Kassaflöde från rörelseförvärv -371 I tabellen nedan sammanfattas köpeskillingen för Orbit One samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen samt kassaflöde från förvärvet. ===== SIDA 80 ===== 80 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT 2022 Belopp i KSEK Grundlön/ Styrelse- arvode Rörlig ersättning Pensions- kostnad Övriga förmåner Summa Styrelseordförande Francesco Franzé 480 – – – 480 Vice styrelseordförande Gerald Engström 215 – – – 215 Styrelseledamot Håkan Halén 270 – – – 270 Styrelseledamot Helene Richmond 200 – – – 200 Styrelseledamot Sofia Axelsson 230 – – – 230 Vd Erik Stenfors 2 760 1 242 758 89 4 849 Övriga ledande befattningshavare (2 personer) 3 840 1 152 1 166 206 6 364 Summa 7 995 2 394 1 924 295 12 608 Koncernens ledande befattningshavare har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. Pensionskostnad avser den kostnad som påverkat årets resultat. För vidare upplysning kring pension, se nedan. Styrelsens ordfö- rande har inte erhållit någon ersättning utöver styrelsearvode. Aktierelaterade ersättningar och teckningsoptioner Under andra kvartalet 2023 ökades antal aktier med 850 000 genom utnyttjande av samtliga av de teckningsoptio- ner som tecknades under andra kvartalet av bolagets ledningsgrupp mot marknadsmässigt vederlag. Varje option gav innehavaren rätt att teckna en aktie i bolaget till en teckningskurs på 20 SEK. Årsstämman 8 maj 2023 beslutade om att införa av ett långsiktigt aktiesparprogram, LTIP 2023. Programmet riktar sig till högst 13 ledande befattningshavare och nyckelpersoner i bolaget som erbjöds att erhålla prestationsaktierät- ter som ger deltagaren möjlighet att tilldelas ett antal aktier i HANZA, förutsatt att deltagaren personligen investerat i aktier i HANZA och/eller att vissa särskilda angivna prestationsvillkor har uppfyllts. Vid maximalt utfall av LTIP 2023 kan 175 000 prestationsaktier utgå. Pensioner Pensionsåldern för verkställande direktören är 65 år. Pensionspremien ska uppgå till 25 procent av den pensionsgrundande lönen, vilket är den fasta grundlönen. För andra ledande befattningshavare uppgår pensionsåldern till 65 år. Pensionsavtalen anger att pensionsinbetalningarna ska följa en av företaget fastställd premietrappa. NOT 32 Transaktioner med närstående Koncernens närstående omfattar de största ägarna, styrelsen, vd och andra ledande befattningshavare samt deras familjemedlemmar. För moderbolaget ingår även samtliga dotterföretag i koncernen i närståendekret- sen. Moderbolagets transaktioner med dessa redovisas separat sist i denna not. Största ägare är Gerald Engström som på balansdagen via sitt helägda bolag Färna Invest äger drygt 21 procent av aktierna och rösterna i HANZA AB. RVM Systems AS är ett helägt dotterbolag till Färna Invest AB, till vilket HANZA sålt tillverkningstjänster för 258 MSEK (116). Försäljningen har skett på marknads- mässiga grunder. I övrigt har det inte förelegat några transaktioner mellan HANZA-koncernen och närstående parter, utöver ovan nämnda teckning av optioner, som väsentligt påverkat koncernens ställning och resultat, utöver aktie- utdelningen och sedvanliga utbetalningar av styrelsearvoden till styrelsen och löner till bolagets ledning. Ersättning till ledande befattningshavare Fullständiga riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare framgår av förvaltningsberättelsen sida 39. Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. Ersättning för arbete i revisionsutskottet och ersättningsutskottet utgår också. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, pension och förmån av tjänstebil. Med andra ledande befattningshavare avses de personer som tillsammans med verkställande direktören utgjort koncernledningen. Ledande befattningshavare uppgick i moderbolaget till 2 personer (2) 2023. 2023 Belopp i KSEK Grundlön/ Styrelse- arvode Rörlig ersättning Pensions- kostnad Övriga förmåner Summa Styrelseordförande Francesco Franzé 510 – – – 510 Vice styrelseordförande Gerald Engström 233 – – – 233 F.d styrelseledamot Håkan Halén 135 – – – 135 Styrelseledamot Sofia Axelsson 250 – – – 155 Styrelseledamot Per Holmberg 155 – – – 215 Styrelseledamot Helene Richmond 215 – – – 250 Vd Erik Stenfors 2 953 907 770 95 4 725 Övriga ledande befattningshavare (2 personer) 4 035 832 1 223 231 6 321 Summa 8 486 1 739 1 993 326 12 544 ===== SIDA 81 ===== 81 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Avgångsvederlag Mellan företaget och verkställande direktören gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Vid uppsägning från företagets sida erhålls ett avgångsvederlag som uppgår till sex månadslöner. Avgångs- vederlaget avräknas inte mot andra inkomster. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida utgår inget avgångsvederlag. Mellan företaget och andra ledande befattningshavare gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. För bolagets CFO och COO finns ett avtal om avgångsvederlag uppgående till sex månader. Moderbolagets mellanhavanden och transaktioner med dotterföretag i koncernen Fordringar mot och skulder till koncernföretag Moderbolaget hade på balansdagen långfristiga fordringar på koncernbolag uppgående till 509 MSEK (137). Dessa fordringar utgörs av koncerninterna lån som löper med marknadsmässig ränta. Den stora ökningen beror på att koncernens externa lån efter en refinansiering i slutet av 2023 (se även not 23) främst ligger i moderbolaget. Dotterbolagen finansieras därefter till stor del med interna lån. Moderbolagets försäljning till och inköp från koncernföretag Tjänster till koncernföretag köps och säljs på normala kommersiella villkor och har uppgått till nedanstående belopp. MSEK 2023 2022 Försäljning av tjänster till dotterbolag 32 24 Inköp av tjänster från koncernföretag 7 4 NOT 33 Andelar i koncernföretag Moderbolaget 2023 2022 Ingående anskaffningsvärden 367 367 Aktieägartillskott till HANZA Metalliset oy 11 – Nedskrivning av aktier i HANZA KA Åtvidaberg AB -1 – Utgående redovisat värde 377 367 Redovisat värde Namn Organisations- nummer Säte Kapital- andel , % Antal aktier 2023- 12-31 2022- 12-31 Direkt ägda dotterföretag Holdingföretag HANZA Operations AB 556746-2436 Årjäng 100 128 205 139 139 HANZA Germany GmbH HRB31879 Remscheid, Tyskland 100 1 130 1 Tillverkande dotterföretag HANZA Mechanics Heinävesi Oy (HANZA Metalliset Oy) 0735704-5 Heinävesi, Finland 100 1 626 108 97 HANZA GmbH (ej längre direktägt av moderbolaget) 129 Vilande dotterföretag HANZA KA Åtvidaberg AB 556404-2371 Åtvidaberg 100 227 292 – 1 377 367 Not 32 forts. ===== SIDA 82 ===== 82 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Namn Organisations- nummer Säte Kapital- andel, % Antal aktier Indirekt ägda dotterföretag Tillverkande dotterföretag HANZA Electric (Suzhou) Co. Ltd. 9132059472801435XQ Suzhou, Kina 100 1 HANZA Electronics Årjäng AB (HANZA Elektromekan AB) 556253-8289 Årjäng 100 20 000 HANZA Mechanics Årjäng AB (HANZA Mechanics Sweden AB) 556497-3237 Årjäng 100 2 210 HANZA Mechanics Tartu AS 10019012 Tartu, Estland 100 75 000 HANZA Electronics Brzeg Dolny Sp. Z.o.o (HANZA Poland Sp. z.o.o) 0000302360 Brzeg Dolny, Polen 100 175 HANZA Mechanics Narva AS 11011627 Narva, Estland 100 1 000 HANZA Mechanics Kunovice s.r.o 26217465 Kunovice, Tjeckien 100 1 HANZA Mechanics Iisalmi Oy (HANZA Toolfac Oy) 1895668-4 Iisalmi, Finland 100 199 HANZA Mechanics Töcksfors AB (HANZA Wermech AB) 556560-4187 Årjäng 100 1 000 HANZA Assembly Zabrehs.r.o (HANZA Czech Republic s.r.o) 25862839 Ostrava, Tjeckien 100 1 HANZA Mechanics Joensuu Oy (HANZA Levyprofiili Oy) 2424893-2 Joensuu, Finland 100 750 000 HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH (HANZA Beyers GmbH) HRB2861 Mönchengladbach, Tyskland 100 10 HANZA Assembly Remscheid GmbH (HANZA GmbH) HRB17168 Remscheid, Tyskland 100 1 Namn Organisations- nummer Säte Kapital- andel, % Antal aktier Dotterföretag för forskning och utveckling HANZA Tech Solutions GmbH (HANZA Tech Services GmbH) HRB12729 Münster, Tyskland 100 1 Dotterföretag för koncernintern service HANZA Shared Service Center AB 556893-0449 Årjäng 100 500 HANZA Shared Service Tartu OÜ 12775321 Tartu, Estland 100 1 HANZA Fastigheter AB (Fastator Venture 38 AB) 559368-5083 Årjäng 100 250 Vilande dotterföretag HANZA Alfaram Finland Oy 1065763-9 Kaarina, Finland 100 55 HANZA Tarkon Sweden AB 556833-2257 Stockholm 100 100 000 Ett flertal av koncernens dotterbolag har bytt namn under året. Det tidigare namnet anges i dessa fall inom parentes. Not 33 forts. ===== SIDA 83 ===== 83 NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT NOT 36 Förslag till resultatdisposition Styrelsen föreslår en utdelning för 2023 på 1,20 SEK per aktie (0,75) vilket motsvarar en total utdelning om 52 MSEK (29) baserat på antalet utestående aktier per 28 mars i 2024. Föreslagen avstämningsdag beräknas bli den 3 maj 2024. Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel (SEK) i moderbolaget Överkursfond 672 380 113 Årets resultat 6 807 336 Summa 679 187 449 Styrelsen föreslår att dessa disponeras så att Till aktieägarna utdelas 1,20 SEK per aktie, totalt 52 391 208 I ny räkning överförs 626 796 241 Summa 679 187 449 Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om 1,20 SEK (0,75) per aktie motsvarande 52 MSEK (29). Den föreslagna utdelningen utgör 8 procent av bolagets vinstmedel på balansdagen. Det är styrelsens uppfattning att den föreslagna utdelningen är förenlig med aktiebo- lagslagens försiktighetsprincip med avseende på de krav på bolagets egna kapital, investeringsbehov, likviditet och finansiella ställning samt de risker som förknippas med typen och storleken av verksamheten. NOT 34 Bokslutsdispositioner och obeskattade reserver Moderbolagets bokslutsdispositioner består av följande poster: Bokslutsdispositioner 2023 2022 Koncernbidrag mottagna från svenska koncernföretag 8 34 Summa bokslutsdispositioner 8 34 Obeskattade reserver 2023 2022 Periodiseringsfond 2020 1 1 Periodiseringsfond 2021 1 1 Summa obeskattade reserver 2 2 NOT 35 Händelser efter balansdagen HANZA slutförde den 4 januari 2024 det förvärv av Orbit One AB som offentliggjordes den 1 december 2023. Se not 31. Den 8 januari beslutade en extra bolagsstämma om en riktad nyemission av 470 500 aktier till Färna Invest AB. Styrelsen beslutade 13 februari 2024 om nya finansiella mål, där målet för omsättning 2025 ökade till 6,5 miljarder (tidigare 5 miljarder) och rörelseresultatmålet ökade till 8 % för helåret 2025 (tidigare 8 % vid utgången av år 2025). För att möta ökande volymer beslutade HANZA i januari 2024 att investera ca 75 MSEK i att bygga en ny fabriksdel om 8 800 kvm i Töcksfors, Sverige. HANZA lanserade 13 mars 2024 ett effektivitetsprogram kopplat till integrationen av Orbit One. Programmet omfattar bland annat ett varsel om maximalt 50 personer vid fabriken i Ronneby och kostnaden beräknas uppgå till maximalt 20 MSEK. ===== SIDA 84 ===== 84 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Års- och koncernredovisningen har godkänts för publicering av styrelsen den 28 mars 2024. Koncernens resultat- och balans - räkningar kommer att föreläggas årsstämman 14 maj 2024 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att kon - cernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning, resultat och kassaflöde. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovis - ningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskri - ver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Års- och koncernredovisningen innehåller också koncernens och moderbolagets hållbarhetsrapportering enligt ÅRL 6 kap 11§, se sidorna 14–29. Försäkran Stockholm, den dag som framgår av vår elektroniska underskrift Francesco Franzé Styrelseordförande Gerald Engström Sofia Axelsson Vice styrelseordförande Styrelseledamot Per Holmberg Helene Richmond Styrelseledamot Styrelseledamot Erik Stenfors Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift Ernst & Young AB Linn Haslum Lindgren Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor ===== SIDA 85 ===== 85 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Revisionsberättelse Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredo - visningen för HANZA AB för år 2023 med undantag för bolags - styrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 41–44 respektive sida 14–29 samt 90–92. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 35–84 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställ - ning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncern - redovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningsla - gen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt Interna - tional Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 41–44 respektive sida 14–29 samt 90–92. Förvaltningsberättel - sen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisning - ens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk - ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kom - pletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) ar tikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncer - nen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelse - fulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovis - ningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse. Intäkter Beskrivning av området Nettoomsättningen uppgår för 2023 till 4 143 mSEK i koncer - nen. Koncernens intäkter avser i all väsentlighet försäljning av varor, vilka utgörs av komponenter, undersystem och färdigt sammansatta produkter till kunder i flera olika länder. Produk - terna tillverkas enligt kundernas specifikation, men med bola - gets delaktighet i att skräddarsy tillverkningsprocessen. Denna innebär att prismodell, tillverkningsprocess och leveransvillkor skiljer sig åt för varje enskilt kundavtal. Intäktsredovisningen kräver en väl fungerande process, omfattande order, fakturering och utleveranser samt leveransvillkor. Dessa förhållanden gäller flertalet dotterbolag vilket kräver riktlinjer och rutiner likväl som bedömningar av företagsled - ningen för att fastställa lämplig metod och period för korrekt intäktsredovisning. Vi har bedömt redovisningen av intäkter som ett särskilt bety - delsefullt område i vår revision baserat på storleken av intäkter i förhållande till övriga resultatposter och mängden transaktioner. För information om intäkter, se Redovisningsprinciper och not 5 Intäkter samt not 6 Segmentsinformation. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har genomfört granskning av koncernens principer för redo - visning av intäkter för att verifiera efterlevnad av IFRS. Genomgång och utvärdering av den interna kontrollen för att säkerställa att intäkterna redovisas i rätt tid och till rätt belopp. Vi har genomfört analytisk granskning av intäkter uppdelat på olika kundavtal och geografiska marknader. Detaljerade tester av leveransdokument för att säkerställa att redovisning av intäkter har skett i rätt period. Vidare har vi granskat väsentliga avtal och kontrollerat kreditnotor efter balansdagen. Därutöver har vi även utfört dataanalytisk granskning avse - ende intäktsredovisning. Vi har också bedömt lämnade upplys - ningar i årsredovisningen. Goodwill och andelar i dotterbolag Beskrivning av området Goodwill redovisas till 387 mSEK per 31 december 2023. Good - will utgör totalt sett 15,2 % av koncernens balansomslutning. Se vidare Not 14. Andelar i koncernföretag uppgår till 377 mSEK i moderbolaget per 31 december 2023. Se vidare not 33. Goodwill med obestämbar livslängd ska prövas för nedskriv - ning årligen. HANZA prövar minst årligen, och vid indikation på Till bolagsstämman i HANZA AB, org nr 556748-8399 ===== SIDA 86 ===== 86 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT värdenedgång, att redovisade värden inte överstiger tillgång - arnas återvinningsvärde. Andelar i koncernföretag bedöms löpande under året om det finns indikationer på värdenedgång och om så är fallet beräknas tillgångens återvinningsvärde. Återvinningsvärdena för goodwill och andelar i koncernföretag fastställs genom en nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden per kassaflödesgenererande enhet och baseras på förväntat utfall av ett antal faktorer som grundas på ledningens affärspla - ner och prognoser. En beskrivning av nedskrivningstestet fram - går av not 2 och av avsnittet ”immateriella tillgångar” på sida 54 och avsnittet ”nedskrivning” på sidan 55. Ytterligare information finns i not 14 på sida 65 för goodwill samt not 33 sidan 81 för andelar i koncernföretag. Förändringar i ledningens antagan - den som ligger till grund för bedömning av återvinningsvärdena såsom framtida kassaflöden, tillväxt, diskonteringsränta och investeringsbehov skulle kunna leda till att ett nedskrivnings - behov uppstår med betydande påverkan finansiellt på koncer - nen och i moderbolaget. Vi har därför bedömt att värdering av goodwill och andelar i koncernföretag är ett särskilt betydelse - fullt område i revisionen. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har utvärderat och testat ledningens process för att upprätta nedskrivningstest för goodwill och andelar i koncernföretag, utvärderat framtida prognoser och genomfört känslighetsanaly - ser på nyckelantaganden. Vi har med stöd av våra värderings - specialister granskat företagsledningens modell och metod för att genomföra nedskrivningstest för goodwill och andelar i koncernföretag samt utvärderat rimligheten i antaganden om diskonteringsränta, genom att använda data för jämförbara bolag och applicerad långsiktig tillväxt. Vi har också bedömt lämnade upplysningar i årsredovisningen. Värdering av varulager Beskrivning av området Koncernens varulager uppgår per 31 december 2023 till 936 mSEK. I koncernens produktionsenheter finns lager av råva - ror och förnödenheter, varor under tillverkning, färdiga varor och handelsvaror samt varor på väg. I syfte att erbjuda korta och säkra leveranstider samt tillhandahålla kundanpassade lösningar har flertalet kunder en viss mängd lager som kan användas för avrop. Det är krävande att göra en korrekt redovisning av anskaff - ningskostnaden när inköps-, tillverknings- och logistikprocesser är komplexa. I produktkalkylerna finns ett antal avvägningar som behöver göras av företagsledningen som har påverkan på de redovisade värdena. Viktiga områden är fastställande av metod, att fastställa normalproduktion samt allokeringsnycklar för direkta och indirekta kostnader. I värderingen finns också bedömningar som exempelvis uppskattning av nettoförsälj - ningsvärdet vid tillämpning av lägsta värdets princip samt bedömning av inkurans av varulager. Vi har därför bedömt att värdering av varulager är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har i vår revision skapat oss en förståelse och utvärderat koncernens processer för produktkalkyler, inköp av råvaror, tillverkning samt lagerhållning och inkuransbedömning. Vi har genomfört pristester av råvaror, kontroller av kalkyler samt test av periodisering av in- och utleveranser. Vi har tagit del av företagsledningens överväganden avse - ende inkurans i varulagret samt deras bedömning av trögrörliga produkter. Vi har också deltagit vid inventeringar och genomfört egna kontrollberäkningar på de mest väsentliga lagerplatserna i syfte att få bekräftat antal. Vi har också bedömt lämnade upplys - ningar i årsredovisningen. Annan information än års- och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredo - visningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–33 samt 93–98. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernre - dovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern - redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncern - redovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo - visningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tilläm - pas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredo - visningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent - ===== SIDA 87 ===== 87 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp - täcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kon- troll som har betydelse för vår revision för att utforma gransk- ningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständighet- erna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direk- törens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplys- ningar. drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk- ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisions- bevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till bety- dande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upp- lysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhets- faktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händel- ser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däri- bland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncern- redovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avse- ende den finansiella informationen för enheterna eller affärsak- tiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revi- sionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av HANZA AB för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt för - slaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och kon - cernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncer - nens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsoliderings - behov, likviditet och ställning i övrigt. ===== SIDA 88 ===== 88 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvalt - ningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försum - melse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis - ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elek - tronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för HANZA AB för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lag - stadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till HANZA AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända - målsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig - heter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef- rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmark - naden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk - ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster som kräver att företaget utformar, imple - menterar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentlig - ===== SIDA 89 ===== 89 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT heter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett utta - lande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rim - ligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huru - vida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 41–44 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredo - visningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt i överensstämmelse med årsredovisnings - lagen. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 14-29 samt 90-92 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrappor - ten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. Ernst & Young AB utsågs till HANZA ABs revisor av bolags - stämman den 8 maj 2023 och har varit bolagets revisor sedan 3 juni 2016. Det datum som framgår av vår elektroniska signatur Ernst & Young AB Linn Haslum Lindgren Auktoriserad revisor ===== SIDA 90 ===== 90 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT Räkenskapsår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) (DNSH) Ekonomiska verksamheter Kod Omsättning Andel av omsättningen år 2023 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- krav en (A.2.) kapitalutgifter, år 2022 Kategori möjliggörande verksamhet Kategori omställningsverksamhet MSEK % J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej % M O A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Tillverkning elektronisk utrustning 0 0 Omsättning för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verk- samheterna (A.1) 0 0 0 Varav möjliggörande verksamheter 0 0 Varav omställningsverksamheter 0 0 A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g) Tillverkning elektronisk utrustning 0 Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0 0 A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 0 0 0 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättning hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 4 143 100 TOTALT 4 143 100 Taxonomitabeller Omsättning HANZA producerar elektronisk utrustning för produktägande kunders räkning. Den producerade utrustningen utgör oftast komponenter i större produkter men i vissa fall sätter HANZA samman en färdig produkt klar för leverans till slutkund. Produkterna är dock tillverkade enligt specifikation från varumärkesägaren som är den som främst kan påverka produktens miljöpåverkan över dess livscykel genom val av insatsmaterial, genom dess utformning vad avser hur den kommer att påverka miljö och klimat under dess använd - ningstid och i vilken utsträckning den kommer vara återvinningsbar. HANZA kan dock minska produktens miljöpåverkan genom att göra tillverkningen energieffektiv, minimera spill och påverka valet av insatsmaterial i vissa fall. HANZA har i 2023 års taxonomirapportering valt att klassa all produktion som verksamhet som inte omfattas av taxonomin. Frågan om huruvida HANZAs verksamhet omfattas av beskrivningen av ekonomiska aktiviteter i taxonomins delegerade akter planeras att utredas under 2024. Den verksamhet som skulle kunna klassas som att den omfattas av taxonomin hade 2023 en omsättning på 1 779 MSEK vilket utgjorde 43 % av koncer - nens totala omsättning. ===== SIDA 91 ===== 91 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT Räkenskapsår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) (DNSH) Ekonomiska verksamheter Kod Omsättning Andel av omsättningen år 2023 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- krav en (A.2.) kapitalutgifter, år 2022 Kategori möjliggörande verksamhet Kategori omställningsverksamhet MSEK % J; N; N/EL (b) ( c) J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej % M O A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Tillverkning elektronisk utrustning 0 0% Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0 0 0% Varav möjliggörande verksamheter 0 0% Varav omställningsverksamheter 0 0% A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g) Tillverkning elektronisk utrustning 0 0% Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0 0% A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 0 0 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifterna hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 314 100 TOTALT 314 100 Investeringar (CAPEX) HANZA producerar elektronisk utrustning för produktägande kunders räkning. Den producerade utrustningen utgör oftast komponenter i större produkter men i vissa fall sätter HANZA samman en färdig produkt klar för leverans till slutkund. Produkterna är dock tillverkade enligt specifikation från varumärkesägaren som är den som främst kan påverka produktens miljöpåverkan över dess livscykel genom val av insatsmaterial, genom dess utformning vad avser hur den kommer att påverka miljö och klimat under dess använd - ningstid och i vilken utsträckning den kommer vara återvinningsbar. HANZA kan dock minska produktens miljöpåverkan genom att göra tillverkningen energieffektiv, minimera spill och påverka valet av insatsmaterial i vissa fall. HANZA har i 2023 års taxonomirapportering valt att klassa all produktion som verksam - het som inte omfattas av taxonomin. Frågan om huruvida HANZAs verksamhet omfattas av beskrivningen av ekonomiska aktiviteter i taxonomins delegerade akter planeras att utredas under 2024. Den verksamhet som skulle kunna klassas som att den omfattas av taxonomin genomförde 2023 investeringar på 38 MSEK vilket utgjorde 11 % av koncernens totala investeringar. HANZA har under 2023 förvärvat en fastig - het i Sverige genom ett tillgångsförvärv samt utvecklat befintliga fastigheter i Estland, Polen och Tjeckien. Dessa fastigheter används för egen produktion. Vidareuthyrning förekom - mer inte. Då fastigheterna avser byggnader som inte är avsedda att säljas eller hyras ut har HANZA bedömt att dessa investering - ar ska klassas som att de inte omfattas av taxonomin. Även denna bedömning kommer att utredas under 2024. Totala investeringar i byggnader och mark 2023 uppgick till 107 MSEK vilket utgjorde 25 % av koncernens totala investeringar. ===== SIDA 92 ===== 92 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT Driftsutgifter (Opex) Räkenskapsår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) (DNSH) Ekonomiska verksamheter Kod Omsättning Andel av omsättningen år 2023 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- krav en (A.2.) kapitalutgifter, år 2022 Kategori möjliggörande verksamhet Kategori omställningsverksamhet MSEK % J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c J; N; N/EL (b) ( c Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej % M O A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Tillverkning elektronisk utrustning 0 0 Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verk- samheterna (A.1) 0 0 0 Varav möjliggörande verksamheter 0 0 Varav omställningsverksamheter 0 0 A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g) Tillverkning elektronisk utrustning 0 0 Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0 0 A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 0 0 0 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifterna hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 57 100 TOTALT 57 100 HANZA producerar elektronisk utrustning för produktägande kunders räkning. Den producerade utrustningen utgör oftast komponenter i större produkter men i vissa fall sätter HANZA samman en färdig produkt klar för leverans till slutkund. Produkterna är dock tillverkade enligt specifikation från varumärkesägaren som är den som främst kan påverka produktens miljöpåverkan över dess livscykel genom val av insatsmaterial, genom dess utformning vad avser hur den kommer att påverka miljö och klimat under dess använd - ningstid och i vilken utsträckning den kommer vara återvinningsbar. HANZA kan dock minska produktens miljöpåverkan genom att göra tillverkningen energieffektiv, minimera spill och påverka valet av insatsmaterial i vissa fall. HANZA har i 2023 års taxonomirapportering valt att klassa all produktion som verksam - het som inte omfattas av taxonomin. Frågan om huruvida HANZAs verksamhet omfattas av beskrivningen av ekonomiska aktiviteter i taxonomins delegerade akter planeras att utredas under 2024. Den verksamhet som skulle kunna klassas som att den omfattas av taxonomin hade 2023 driftsutgifter uppgående till 12 MSEK vilket utgjorde 21 % av koncer - nens totala driftsutgifter. Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter • HANZA har inte någon verksam - het som utför, finansierar eller är exponerat mot fosilgasrelaterade verksamheter. • HANZA har inte någon verksam - het som utför, finansierar eller är exponerat mot kärn energirelaterade verksamheter. ===== SIDA 93 ===== 93 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT Styrelse Från vänster Francesco Franzé Ordförande i styrelsen sedan 2019, invald 2015. Ordförande i ersättningsutskottet och ledamot av revisionsutskottet. Har tidigare arbetat som en del av koncernledningen i Husqvarna Group, som Senior VP Industrial Operations i Electrolux Group samt som platschef på flera tillverkande enheter i utlandet. Född: 1964 Utbildning: Civilingenjör (MSc) vid Kungliga Tekniska Högskolan (KTH). Andra uppdrag: Styrelseordförande i Adrian Michel Group AG, Panarea AB. Aktieinnehav: 3 525 000 aktier. Oberoende i såväl bolaget och dess ledning, men ej oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Gerald Engström Vice ordförande i styrelsen sedan 2019, invald 2017. Ledamot av ersättningsutskottet. Grundare av Systemair AB. Har tidigare arbetat som vd och koncernchef i Systemair AB och vd i Ziehl-ebm AB. Född: 1948 Utbildning: Gymnasieingenjör samt ekonomistudier vid Stockholms universitet. Andra uppdrag: Vd i Färna Invest AB. Styrelseordförande i Systemair AB och i RVM Systems AB. Styrelseledamot i Färna Herrgård AB, Masbohallen AB, AnkerAnder - sen AS (Damnark) och Coppersmith’s AB. Aktieinnehav: 8 807 194 aktier genom det närstående bolaget Färna Invest AB. Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning, men ej oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Helene Richmond Styrelseledamot sedan 2017 Verksam i diverse dotterbolagsstyrelser inom NIBE-koncernen. Tidigare vd för CTC AB och chef inom SKF-koncernen. Född: 1960 Utbildning: Civilingenjör i maskinteknik vid Lunds Tekniska Högskola. Aktieinnehav: 50 000 aktier. Oberoende i såväl bolaget och dess ledning som i förhållande till bolagets större aktie - ägare. Per Holmberg Styrelseledamot sedan 2023. Valberedningens ordförande. Vd i Adrian Michael Group (Schwiez). Tidi - gare arbetat i operativa, management och executiva roller inom Electroluxgruppen och Hexagon. Född: 1959 Utbildning: Civilekonom vid Handelshög - skolan i Stockholm. Andra uppdrag: Inga Aktieinnehav: 269 367 aktier. Oberoende i såväl bolaget och dess ledning som i förhållande till bolagets större aktieägare. Sofia Axelsson Styrelseledamot sedan 2018 Vd i Corroventa avfuktnings AB. Ledamot av revisionsutskottet. Tidigare President Resi- dential EPAC i Husqvarna Group samt vd och koncernchef för Svedberg. Född: 1973 Utbildning: Master of Science i offentlig ekonomi/företagsekonomi vid Göteborgs universitet. Aktieinnehav: 8 000 aktier. Oberoende i såväl bolaget och dess ledning som i förhållande till bolagets större aktie - ägare. REVISORER Registrerat revisionsbolag Ernst & Young AB Huvudansvarig revisor Linn Haslum Lindgren Auktoriserad revisor, Ernst & Young AB Född: 1977 Revisor i HANZA sedan 2023 Aktieinnehav : Inga aktier.Uppgift om aktieinnehav per 31 december 2023 med därefter kända transaktioner. ===== SIDA 94 ===== 94 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT Ledande befattningshavare Andreas Nordin Chief Operating Officer (COO) Senior Vice President Anställd: 2017 Född: 1970 Utbildning: Civilingenjör med inriktning på maskinteknik, vid Kungliga Tekniska Högsko - lan (KTH). Bakgrund: Vd på Ericsson AB:s fabriker i Estland, Brasilien och Mexico. Aktieinnehav: 45 000 aktier. Av dessa avser 6 650 aktier investerade i HANZAs långsiktiga aktiesparprogram 2023. Lars Åkerblom Chief Financial Officer (CFO) Executive Vice President Anställd: 2010 Född: 1965 Utbildning: Civilekonom vid Uppsala univer - sitet samt revisorsexamen från Föreningen Auktoriserade Revisorer (FAR). Bakgrund: Auktoriserad revisor och marknadsområdeschef KPMG, CFO på börsnoterade Pricer och Nocom (nuvarande IAR), CFO Scandinavian Biogas, Ekonomichef Sweco AB, CFO och vd på Wonderful Times Group AB. Aktieinnehav: 200 000 aktier. Av dessa avser 6 650 aktier investerade i HANZAs långsiktiga aktiesparprogram 2023. Erik Stenfors Vd och koncernchef Anställd: 2008 Född: 1966 Utbildning: Civilingenjör med inriktning på teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan (KTH). Bakgrund: R&D Manager, Minec Systems AB, grundare/vd NOTE AB, grund - are Wonderful Times Group AB, grundare och vd HANZA AB. Aktieinnehav: 612 000 aktier privat och helägt via bolag. Av dessa avser 6 650 aktier investerade i HANZAs långsiktiga aktiespar - program 2023. Uppgift om aktieinnehav per 31 december 2023 med därefter kända transaktioner. ===== SIDA 95 ===== 95 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT Femårsöversikt 2023 2022 2021 2020 2019 Nyckeltal enligt IFRS Nettoomsättning, MSEK 4 143 3 549 2 515 2 155 2 068 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 327 193 127 31 57 Årets resultat, MSEK 214 121 80 -1 24 Resultat per aktie före utspädning, SEK 5,36 3,35 2,26 -0,04 0,73 Resultat per aktie efter utspädning 5,31 3,30 2,25 -0,04 0,73 Utdelning per aktie, SEK 1 1,20 0,75 0,50 0,25 – Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK 277 145 126 182 122 Medelantal anställda 2 001 1 936 1 741 1 543 1 603 Alternativa nyckeltal EBITDA, MSEK 464 315 232 139 149 EBITDA-marginal, % 11,2 8,9 9,2 6,4 7,2 Operativa segmentens EBITA, MSEK 365 219 155 51 84 Operativ EBITA-marginal, % 8,8 6,2 6,2 2,4 4,0 Segment affärsutveckling och tjänster, EBITA MSEK -21 -6,7 -11,7 -3,4 -15,7 EBITA, MSEK 344 212 143 48 68 EBITA-marginal, % 8,3 6,0 5,7 2,2 3,3 Rörelsemarginal EBIT, % 7,9 5,4 5,1 1,5 2,7 Operativt kapital, MSEK 1 796 1 559 1 298 925 1 041 Räntabilitet på operativt kapital, % 20,5 14,8 12,9 4,9 7,9 Kapitalomsättning på operativt kapital, ggr 4,9 2,5 2,3 2,2 2,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 17,1 12,7 10,7 2,9 6,2 Räntebärande nettoskuld, MSEK 363 556 583 381 543 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,3 0,7 1,0 0,7 1,1 Nettoskuldsättning i förhållande till justerad EBITDA, ggr 0,8 1,9 2,9 3,4 3,6 Soliditet, % 45,9 35,3 30,0 33,6 32,6 Eget kapital per aktie vid periodens utgång, SEK1 31,14 22,85 16,36 13,97 14,65 1) föreslagen utdelning 2023 De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa lönsamhet, finansieringens fördelning mellan eget kapital och extern finansiering, avkastning på insatt kapital samt bolagets finansiella risk. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv till använd- ningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida. ===== SIDA 96 ===== 96 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT Definitioner, alternativa nyckeltal och begrepp NYCKELTAL ENLIGT IFRS – Definitioner EBIT (Earnings before interest and taxes) är rörelseresultat, det vill säga resultat före finansnetto och skatter. ALTERNATIVA NYCKELTAL – Definitioner, avstämning samt motiv Nedanstående alternativa nyckeltal används i denna rapport. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida. Avkastning på sysselsatt kapital är rörelseresultatet med återläggning av finansiella poster dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttomarginal är nettoomsättning minus kostnad för råvaror och förnödenheter samt förändring av lagervaror under tillverk- ning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning dividerat med nettoomsättning. EBITA segment affärsutveckling och tjänster består av kost- nader för affärsutveckling och tjänster. EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amor - tization) är resultat före finansnetto, skatter och avskrivningar samt nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar. EBITDA-marginal är EBITDA dividerat med nettoom sättning. EBITA (Earnings before interest, taxes and amortization) är resultat före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar, finansnetto, bokslutsdispositioner och skatter. Eget kapital per aktie är eget kapital på balansdagen justerat för ej registrerat aktiekapital dividerat med registrerat antal aktier på balansdagen. Jämförelsestörande poster är intäkts- och kostnads poster i rörelseresultatet som endast undantagsvis uppstår i rörelsen. Till jämförelsestörande poster hänförs intäkter och kostnader såsom förvärvskostnader, omräkning av tilläggsköpeskillingar, realisa- tionsresultat på byggnader och mark, skuldeftergift, kostnader för större omstruktureringar såsom flytt av hela fabriker och större nedskrivningar. Kapitalomsättning på genomsnittligt operativt kapital är nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Operativa segmentens EBITA (operativt EBITA) är EBITA för segment Huvudmarknader och Övriga marknader. Operativa segmentens rörelseresultat (operativt EBIT) är rörelseresultat för segment Huvudmarknader och Övriga mark- nader. Operativ EBITA-marginal är operativa segmentens EBITA divi- derat med nettoomsättning. Operativt kapital är balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder. Nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA är ränte- bärande nettoskuld vid årets slut dividerat med EBITDA rullande 12 månader. Nettoskuldsättningsgrad är räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital. Räntabilitet på operativt kapital är EBITA dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Räntebärande nettoskuld är räntebärande skulder inklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad anställning exklusive beräknade finansiella skulder för nyttjanderättstillgångar för hyrda fastigheter och lokaler enligt IFRS 16 minus kassa och liknande tillgångar samt kortfristiga placeringar. Rörelsemarginal (EBIT-marginal) är EBIT dividerat med netto- omsättning. Soliditet är eget kapital dividerat med balansomslutning. Sysselsatt kapital är balansomslutningen minus icke ränte- bärande avsättningar och skulder. BEGREPP – Definitioner upprättade av HANZA CORE (Cluster Operational Excellence) är en metod HANZA använder för att utveckla fabriker operationellt och bedrivs i projektform under en period. MIG (Manufacturing Solutions for Increased Growth & Earnings) är en tjänst utvecklad av HANZA som analyserar och ger förslag till förbättringar av kundens totala tillverknings- och logistikkedja. MCS (Material Compliance Services) är en tjänst utvecklad av HANZA som hjälper kunden att säkerställa att en produkt uppfyl- ler regulatoriska krav på ingående komponenter. Tillverkningskluster HANZA samlar olika kontraktstillverknings- tekniker inom vissa geografiska områden som kallas Tillverk- ningskluster. Beräkningar av alternativa nyckeltal återfinns på HANZAs hemsida: hanza.com/investor/reports-and-presentations ===== SIDA 97 ===== 97 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT Adresser HUVUDKONTOR OCH TJÄNSTER HANZA AB (huvudkontor) HANZA Tech Solutions GmbH Torshamnsgatan 35 164 40 Kista +46 8 624 62 00 Kopenhagener Str. 11 D-48163 Münster +49 2501 920 8440 KLUSTER SVERIGE HANZA Electronics Årjäng AB HANZA Mechanics Årjäng AB Brännaregatan 3 Box 904, 672 29 Årjäng +46 8 624 62 00 Industrigatan 8 Box 904, 672 21 Årjäng +46 8 624 62 00 HANZA Electronics Ronneby AB HANZA Electronics Huddinge Fridhemsvägen 15 Box 170, 372 22 Ronneby +46 457 742 00 Elektronvägen 6, Port P 141 49 Huddinge +46 8 587 511 00 HANZA Mechanics Töcksfors AB HANZA Mechanics Svanskog Industrivägen 2 Box 904, 672 41 Töcksfors +46 8 624 62 00 Svaneholms Bruk 662 03 Svaneholm +46 8 624 62 00 KLUSTER FINLAND HANZA Mechanics Iisalmi OY HANZA Mechanics Iisalmi OY Ahjotie 3 FI-79700 Heinävesi +358 405 51 52 55 Teollisuuskatu 7 FI-74120 Iisalmi +358 207 41 27 40 HANZA Mechanics Joensuu OY Kuhasalontie 18 FI-80220 Joensuu +358 132 200 50 KLUSTER BALTIKUM HANZA Mechanics Tartu AS HANZA Mechanics Narva AS Silikaadi 5 EE-60534 Vahi village +372 746 88 00 Kulgu 5 EE-20104 Narva +372 746 88 00 KLUSTER CENTRALEUROPA HANZA Electronics Brzeg Dolny SP.Z.O.O HANZA Assembly Zábreh S.R.O Oborník 2247/31í CZ-78901 Zábreh +420 732 284 547 Aleje Jerozolimskie 38 PL-56-120 Brzeg Dolny +48 603 755 288 HANZA Mechanics Kunovice S.R.O Osvobození 1486 CZ-68604 Kunovice +420 601 585 010 HANZA Electronics Prabuty Wojska Polskiego 18B PL-82-550 Prabuty +48 601 065 378 KLUSTER TYSKLAND HANZA Assembly Remscheid GmbH HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH Leverkuser Straße 65 D-42897 Remscheid Dohrweg 27 D-41066 Mönchengladbach KLUSTER KINA HANZA Electric Suzhou Co. Ltd. 3rd Floor, Building 1 Area B Dongfang Industrial Park No. 20 Huayun Road Jiangsu province, China +86-512-62868001 ===== SIDA 98 ===== 98 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGTÖVRIGT 98HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT ===== SIDA 99 ===== ===== SIDA 100 ===== 100 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT .com hanza.com