===== SIDA 1 ===== 1 Hemnet Delårsrapport Q2 Delårsrapport Q2 “Hemnet levererar ARPL-tillväxt på +31 procent – fortsatt ökad efterfrågan på tilläggstjänster för bostadssäljare.” Sammanfattning för perioden april-juni 2023 ` Nettoomsättningen minskade med -0,8 procent till 267,6 (269,7) MSEK ` EBITDA minskade -3,2 procent till 140,7 (145,3) MSEK ` Rörelseresultat minskade -4,5 procent till 121,7 (127,5) MSEK ` ARPL, genomsnittlig intäkt per publicerat objekt, ökade 30,8 procent till 4 138 (3 163) SEK apr-jun jan-jun Rullande 12 mån Helår (MSEK, om inte annat anges) 2023 2022 Förändring 2023 2022 Förändring slutar jun 2023 2022 Nettoomsättning 267,6 269,7 -0,8% 457,7 449,3 1,9% 897,6 889,2 EBITDA 140,7 145,3 -3,2% 227,9 230,8 -1,3% 445,2 448,1 EBITDA-marginal, % 52,6% 53,9% -1,3 p.e. 49,8% 51,4% -1,6 p.e. 49,6% 50,4% Rörelseresultat* 121,7 127,5 -4,5% 189,8 195,3 -2,8% 372,0 377,5 Resultat efter skatt 91,9 100,0 -8,1% 142,6 152,5 -6,5% 283,9 293,8 Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,94 0,99 -6,0% 1,45 1,51 -4,0% 2,84 2,93 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,94 0,99 -6,0% 1,45 1,51 -4,0% 2,84 2,93 Kassaflöde från den löpande verksamheten 125,7 141,3 -11,0% 199,4 214,0 -6,8% 341,4 356,0 * Alternativa nyckeltal, se sidor 18-21 för beräkning och definitioner. Nettoomsättning, tillväxt, % -0,8% ARPL, tillväxt, % 30,8% EBITDA-marginal, % 52,6% Sammanfattning för perioden januari-juni 2023 ` Nettoomsättningen ökade med 1,9 procent till 457,7 (449,3) MSEK ` EBITDA minskade -1,3 procent till 227,9 (230,8) MSEK ` Rörelseresultat minskade -2,8 procent till 189,8 (195,3) MSEK ` ARPL, genomsnittlig intäkt per publicerat objekt, ökade 33,5 procent till 3 956 (2 963) SEK ===== SIDA 2 ===== 2 Hemnet Delårsrapport Q2 Höjdpunkter från verksamheten • Genomsnittlig intäkt per publicerat objekt (ARPL) ökade med 30,8 procent till 4 138 (3 163) SEK, drivet av fortsatt ökad efterfrågan för tilläggstjänster. • Nettoomsättningen för kvartalet uppgår till 267,6 (269,7) MSEK. Intäkter från bostadssäljare ökade med 3,9 procent trots en fortsatt utmanande bostadsmarknad med 21,6 procent färre publicerade objekt. • EBITDA minskade med 3,2 procent till 140,7 (145,3) MSEK vilket ger en EBITDA-marginal på 52,6 procent (53,8). Minskningen förklaras främst av färre publicerade objekt i kombination med fortsatta investeringar i produktutveckling. Kommentarer En fortsatt avvaktan hos bostadssäljare och köpare gör att det under kvartalet publicerades 21,6 procent färre nya bostadsannonser jämfört med samma period föregående år då vi hade en betydligt mer aktiv bostadsmarknad. Trots volymnedgången ökar vi våra intäkter från bostadssäljare med 3,9 procent och den genomsnittliga intäkten för varje publicerad bostadsannons, ARPL, med 30,8 procent. En av de främsta drivkrafterna bakom ARPL-tillväxten är en högre efterfrågan av Hemnet Premium. Förnya annons, med en fördubblad försäljning jämfört med föregående år, bidrar också till ARPL-tillväxten. Minskade investeringar i marknadsföring och displayannonsering från våra företagskunder, framförallt bostadsutvecklare, ligger bakom lägre intäkter från företagskunder på 14,2 procent i kvartalet. Däremot fortsätter vi att se ökade intäkter från våra tilläggstjänster för fastighetsmäklare och en stabil efterfrågan från våra bankkunder. Vi investerar kontinuerligt i vår produktutveckling för att förbättra vårt erbjudande. En av våra uppdateringar från kvartalet är att vi som första bostadsplattform i landet möjliggjort bilder även på sålda bostäder, en mycket efterfrågad funktion hos våra besökare. Vi är stolta över att erbjuda en plattform som ger bostadssäljare den exponering de behöver för att maximera sina möjligheter på bostadsmarknaden. Den 4 juli offentliggjorde Statistiska Centralbyrån statistik kring bostadsmarknaden för helåret 2022. Sett till det totala antalet sålda bostäder i hela landet under året, motsvarar antalet sålda bostäder som annonserats på Hemnet under samma period 87,4 procent vilket är i linje med föregående år (2021). Det bekräftar åter att 9 av 10 bostäder som säljs i Sverige annonseras på Hemnet under sin försäljning. Att vi bibehåller vår lönsamhet såväl som ökar våra intäkter från bostadssäljare under ett mycket utmanande kvartal visar att vi med framgång fortsätter navigera oss igenom en tuffare marknad. Det visar också på styrkan i vår affärsmodell och ger en indikation om potentialen, särskilt i en mer normal marknad. Vi har ett positivt momentum i vår organisation där vi arbetar efter ett tydligt fokus i vår produktutveckling mot konsumenter, bostadssäljare och fastighetsmäklare, med ett antal pågående initiativ som kommer skapa värden för våra olika målgrupper och växa vår affär framåt. Cecilia Beck-Friis, VD Juli 2023 VD har ordet ===== SIDA 3 ===== 3 Hemnet Delårsrapport Q2 apr-jun jan-jun Rullande 12 mån Helår 2023 2022 Förändring 2023 2022 Förändring slutar jun 2023 2022 ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt), SEK 4 138 3 163 30,8% 3 956 2 963 33,5% 3 810 3 275 Antal publicerade objekt i perioden, tusental 50,6 64,5 -21,6% 87,5 110,2 -20,6% 175,5 198,3 Finansiella mål Kapitalstruktur <2.0x Hemnet har som mål att ha en nettoskuld i för- hållande till justerad EBITDA som inte överstiger 2,0x. 3 2 1 0 RTM-Q22019 2020 20222021 0,9x 3,0x 2,1x 0,5x 0,5x Lönsamhet >55% Hemnet har som mål att uppnå en justerad EBITDA- marginal överstigande 55 procent på lång sikt. För 2023 har det tidigare målet om 45-50% upprepats. 50 40 30 20 10 0 RTM-Q22019 2020 20222021 50% 39% 37% 49% 50% Tillväxt 15-20% Hemnet har som mål att uppnå en årlig omsättningstillväxt om 15–20 procent. 40 32 24 16 8 0 RTM-Q22019 2020 20222021 9% 19% 22% 34% 22% Operativa nyckeltal ARPL Nedan graf visar Hemnets utveckling i ARPL under de senast nio kvartalen, både för isolerade kvartal och på rullande tolv månader. 1 000 500 0 Q4’22 4 044 Q3’22Q2’21 2 363 3 404 Q3’21 Q4’21 Q1’22 Q2’22 2 642 3 029 2 681 3 163 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 ARPL, kvartal ARPL, L TM 4 000 4 500 Q1’23 3 706 Q2’23 4 138 ===== SIDA 4 ===== 4 Hemnet Delårsrapport Q2 Finansiell utveckling, april-juni 2023 Nettoomsättningen i linje med föregående år, trots en stor minskning av antalet publicerade objekt jämfört med samma period föregående år (-21,6%). Stark tillväxt för tilläggstjänster har bidragit till en hög ökning i genomsnittlig intäkt per publicerat objekt (ARPL). EBITDA minskade 3,2 procent till 140,7 (145,3) MSEK. Intäkter och resultat Nettoomsättningen minskade med 0,8 procent och uppgick till 267,6 (269,7) MSEK. Intäkter från bostadssäljare ökade med 3,9 procent till 207,8 (200,0) MSEK, detta trots att antalet publicerade objekt minskade med 21,6 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Perioden hade den största minskningen jämfört med föregående år registrerad av Hemnet. Försäljningen av tilläggstjänster för bostadssäljare fortsatte att öka, vilket i kombination med löpande arbete med pris för samtliga produkter ledde till att ARPL ökade med 30,8 procent till 4 138 (3 163) SEK. Intäkter från övriga kunder minskade med 14,2 procent till 59,8 (69,7) MSEK. Displayintäkter minskade, med minskade displayintäkter från bostadsutvecklare som en av de främsta förklaringarna. Intäkter från bankintegrationer fortsatte att stiga tillsammans med intäkter från tilläggstjänster till mäklare, som hade en tillväxt från våra nya produkter för att hjälpa mäklare att hitta säljare. Aktiverade utvecklingsutgifter för egen personal uppgick till 2,3 (2,9) MSEK och avsåg fortsatta investeringar i produktutveckling. Investeringar har gjorts i nya produkter till bostadssäljare och köpare, samt nya produkter till fastighetsmäklare. Totalt aktiverades under perioden 7,4 (3,8) MSEK, bakomliggande orsak för ökningen är delvis en modernisering av Hemnets tekniska plattform. Övriga externa kostnader minskade med 1,8 procent och uppgick till 85,2 (86,8) MSEK. Av övriga externa kostnader avsåg 59,7 (57,7) MSEK administrations- och provisionsersättningar till fastighetsmäklare, vilket ökade med 3,5 procent till följd av ökade intäkter från bostadssäljare. Resterande del minskade med 12,4 procent till 25,5 (29,1) MSEK, främst relaterat till lägre kostnader för marknadsföring och konsulter. Personalkostnaderna ökade med 8,3 procent och uppgick till 44,4 (41,0) MSEK, till följd av att bolaget fortsätter investera i kompetens för framtida tillväxt. EBITDA minskade med 3,2 procent till 140,7 (145,3) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 52,6 (53,9) procent. 0 20 40 60 80 100 120 MSEK Q2 2022 A 145,3 B C D E Q2 2023 -2,1 -2,0 3,6 -3,4 -0,8 140,7 140 160 180 EBITDA A Nettoomsättning B Ersättning till fastighetsmäklare C Övriga externa kostnader exkl. ersättning till fastighetsmäklare D Personalkostnader E Övrigt ===== SIDA 5 ===== 5 Hemnet Delårsrapport Q2 0 50 100 150 200 250 300 350 MSEK 0.0 0.6 1.0 0.8 1.2 1.4 ggr Kv2-22 Kv3-22 Kv4-22 Kv1-23 Kv2-23 Nettoskuld Nettoskuld/RTM EBITDA 0.4 Avskrivningarna uppgick totalt till 19,0 (17,8) MSEK, varav avskrivningar på immateriella tillgångar, huvudsakligen härrörande från förvärvet av Hemnet, uppgick till 15,7 (15,6) MSEK och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar uppgick till 2,8 (1,9) MSEK. Rörelseresultatet minskade med 4,5 procent till 121,7 (127,5) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 45,5 (47,3) procent. Finansnettot försämrades, från negativt 1,3 MSEK till negativt 5,8 MSEK, främst beroende på högre räntekostnader för banklån till följd av högre marknadsräntor och ökad upplåning. Räntekostnad för banklån var 5,3 (1,1) MSEK. Skattekostnaden för perioden uppgick till 24,1 (26,3) MSEK och motsvarar en effektiv skatt om 20,7 (20,8) procent. Resultatet efter skatt minskade med 8,0 MSEK och uppgick till 91,9 (100,0) MSEK. Likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 15,6 MSEK och uppgick till 125,7 (141,3) MSEK. Rörelsekapitalförändringen i kvartalet var positiv 16,7 (9,2) MSEK. Betald skatt under kvartalet uppgick till -26,0 (-12,1) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -7,8 (-4,1) MSEK och avser balanserade utgifter för produktutveckling, -7,5 (-3,7) MSEK så väl som -0,3 (-0,4) MSEK i investeringar i materiella tillgångar som är relaterat till det nya kontoret. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -41,3 (-95,3) MSEK, främst till följd av återköp av aktier om -94,8 MSEK, finansierat genom ökad dragning på kreditfaciliteten om 150,0 MSEK. Amortering av leasingskulder resulterade i ett kassaflöde om -2,7 MSEK. Under motsvarande period föregående år medförde finansieringsverksamheten ett kassautflöde om -95,3 MSEK, vilket framför allt inkluderade återköp av egna aktier -40,3 MSEK samt betald utdelning till aktieägare om -55,6 MSEK. Likvida medel uppgick till 156,4 (100,4) MSEK och totala räntebärande skulder uppgick till 547,9 (328,5) MSEK. Nettoskulden uppgick därmed till 391,5 (228,1) MSEK vilket motsvarar 0,9 (0,5) gånger rullande tolv månaders EBITDA. Eget kapital uppgick till 1 292,2 (1 432,7) MSEK vilket motsvarade en soliditet om 58,5 (68,4) procent. Den minskade soliditeten är en effekt av den av årsstämman beslutade indragningen av 2 780 428 egna aktier. Finansiell ställning Historisk utveckling för Koncernens nettoskuld och nettoskuld i förhållande till rullande tolv månaders EBITDA. 0.2 400 1.6 450 1.8 321 78 175 0,4 0,7 0,2 228 0,5 392 0,9 ===== SIDA 6 ===== 6 Hemnet Delårsrapport Q2 Finansiell utveckling, januari-juni 2023 Nettoomsättningen ökade trots en stor minskning av antalet publicerade objekt jämfört med samma period föregående år (-20,6%). Stark tillväxt av tilläggstjänster har bidragit till en hög ökning i genomsnittlig intäkt per publicerat objekt (ARPL). EBITDA minskade 1,3 procent till 227,9 MSEK (230,8). Intäkter och resultat Nettoomsättningen ökade med 1,9 procent och uppgick till SEK 457,7m (449,3). Intäkter från bostadssäljare ökade med 6,8 procent till 342,7 (320,8) MSEK. Detta trots att antalet publicerade annonser minskade med 20,6 procent jämfört med samma period föregående år. Perioden hade den största minskningen jämfört med föregående år registrerad av Hemnet. Försäljningen av tilläggstjänster till bostadssäljare fortsatte att öka vilket i kombination med löpande arbete med pris för samtliga produkter ledde till att ARPL växte med 33,5 procent till 3 956 (2 963) SEK. Nettoomsättningen från övriga kunder minskade med 10,5 procent till 115,0 (128,5) MSEK. Displayintäkter minskade, med minskade displayintäkter från bostadsutvecklare som en av de främsta orsakerna. Intäkter från bankintegrationer fortsatte att stiga tillsammans med intäkter från tilläggstjänster till mäklare, som hade en tillväxt från våra nya produkter för att hjälpa mäklare att hitta säljare. Aktiverade utvecklingsutgifter för egen personal uppgick till 5,7 (5,4) MSEK och avsåg våra fortsatta investeringar i produktutveckling. Investeringar har gjorts i nya produkter till bostadssäljare och köpare, samt nya produkter för bostadsutvecklare och fastighetsmäklare. Totalt aktiverades under perioden 16,1 (7,0) MSEK, bakomliggande orsak för ökningen är delvis en modernisering av Hemnets tekniska plattform. Övriga externa kostnader ökade med 1,8 procent och uppgick till 148,4 (145,8) MSEK. Av årets övriga externa kostnader avsåg 97,3 (92,6) MSEK administrations- och provisionsersättningar till fastighetsmäklare, vilket ökade med 5,1 procent till följd av ökade intäkter från bostadssäljare. Resterande del minskade med 3,9 procent till 51,1 (53,2) MSEK, främst relaterat till lägre kostnader för marknadsföring och konsulter. Personalkostnaderna ökade med 11,0 procent och uppgick till 87,5 (78,8) MSEK, till följd av att bolaget fortsätter att investera i ny och befintlig personal. EBITDA minskade med 1,3 procent till 227,9 (230,8) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 49,8 (51,4) procent. . EBITDA 0 50 100 150 200 250 300 MSEK jan-jun 2022 A 230,8 B C D E jan-jun 2023 8,4 -4,7 2,1 -8,7 0,0 227,9 A Nettoomsättning B Ersättning till fastighetsmäklare C Övriga externa kostnader exkl. ersättning till fastighetsmäklare D Personalkostnader E Övrigt ===== SIDA 7 ===== 7 Hemnet Delårsrapport Q2 Avskrivningarna uppgick totalt till 38,1 (35,5) MSEK, varav avskrivningar på immateriella tillgångar, huvudsakligen härrörande från förvärvet av Hemnet, uppgick till 31,0 (31,1) MSEK och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar uppgick till 6,3 (3,8) MSEK. Rörelseresultatet minskade med 2,8 procent till 189,8 (195,3) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 41,5 (43,5) procent. Finansnettot försämrades från negativt 2,8 MSEK till negativt 9,8 MSEK, delvis beroende på högre räntekostnader för banklån till följd av både ökad upplåning samt högre räntesats på banklån och delvis beroende på kostnadsförda balanserade uppläggningsavgifter för en tidigare lånefacilitet i jämförelseperioden. Räntekostnad för banklån var 8,8 (2,3) MSEK. Skattekostnaden för perioden uppgick till 37,4 (40,0) MSEK och motsvarar en effektiv skatt om 20,8 (20,8) procent. Resultatet efter skatt minskade med 9,9 MSEK och uppgick till 142,6 (152,5) MSEK. Likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med -14,6 MSEK och uppgick till 199,4 (214,0) MSEK. Minskningen drevs främst av det högre preliminära skatteinbetalningarna samt det lägre rörelseresultatet samt till viss del av högre räntebetalningar, men motverkades även av främst ökad rörelseskuldsättning. Rörelsekapitalförändringen i perioden var positiv 39,8 (24,5) MSEK. Betald skatt under perioden uppgick till -58,8 (-39,0) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -22,8 (-8,1) MSEK. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar medförde ett kassautflöde om -22,8 (-8,1) MSEK och avser balanserade utgifter för produktutveckling, -16,1 (-7,0) MSEK samt investeringar i materiella tillgångar -6,7 (-1,1) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -120,6 (-162,2) MSEK, främst till följd av ökad dragning av kreditfaciliteten om -170,0 MSEK, betald utdelning om -98,0 MSEK och återköp av aktier om -189,1 MSEK. Amortering av leasingskulder resulterade i ett kassaflöde om -7,5 MSEK. Under motsvarande period föregående år medförde finansieringsverksamheten ett kassautflöde om -162,6 MSEK vilket inkluderade amortering och återbetalning av tidigare kreditfacilitet om -65,0 MSEK, återköp av aktier om -40,3 MSEK samt utdelning om -55,6 MSEK. Likvida medel uppgick till 156,4 (100,4) MSEK och totala räntebärande skulder uppgick till 547,9 (328,5) MSEK. Nettoskulden uppgick därmed till 391,5 (228,1) MSEK vilket motsvarar 0,4 (0,5) gånger rullande tolv månaders EBITDA. Eget kapital uppgick till 1 292,2 (1 432,7) MSEK vilket motsvarade en soliditet om 58,5 (68,4) procent. Den minskade soliditeten är en effekt av den av årsstämman beslutade indragningen av 2 780 428 egna aktier. Moderbolaget, finansiell utveckling januari-juni Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 5,5 (4,9) MSEK. Intäkterna avser i sin helhet koncerninterna tjänster till andra koncernbolag. Rörelseresultatet uppgick till -14,6 (-6,2) MSEK. Försämringen förklaras främst av det försämrade finansnettot. Moderbolagets tillgångar består i huvudsak av aktier i dotterbolag och fordringar mot andra koncernbolag. Finansiering utgörs av eget kapital, banklån samt skulder till koncernbolag. Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 849,7 (949,9) MSEK och soliditeten till 54,0 (56,5) procent. ===== SIDA 8 ===== 8 Hemnet Delårsrapport Q2 Övrig information Nuvarande makromiljö Det råder ett antal makrofaktorer som kan ha påverkan på Hemnets finansiella resultat. Det handlar framförallt om en hög inflation som leder till högre boräntor men även ett osäkert säkerhetspolitiskt läge med krig i Ukraina. Marknadsosäkerheten och en svalare marknad påverkar bostadstransaktionerna med ett skifte från säljarens marknad, till mer av köparens marknad. Detta påverkar även Hemnets B2B kunder som ser över sina utgifter, inte minst bostadsutvecklare som gör signifikanta kostnadsreduceringar. Medarbetare Antalet anställda vid periodens utgång var 148 jämfört med 135 vid utgången av december 2022. Ökningen är huvudsakligen inom produktutvecklingsområdet. Aktieåterköpsprogram Årsstämman 2023 bemyndigade styrelsen att, dra in de 2 780 428 återköpta aktierna som föreslogs 2022, samt vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, besluta om återköp av egna aktier till ett antal som innebär att bolaget vid var tid efter förvärv innehar sammanlagt högst tio (10) procent av samtliga aktier i bolaget. Det maximala beloppet för återköp under perioden är 450 MSEK. Förvärv ska ske på Nasdaq Stockholm till ett pris per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Syftet med bemyndigandet är att justera bolagets kapitalstruktur genom att minska aktiekapitalet. Följaktligen avser styrelsen att till årsstämman 2024 föreslå att de återköpta aktierna dras in. I tillägg till beslutet om att påbörja aktieåterköpsprogrammet har Hemnets styrelse beslutat att utnyttja bemyndigandet från årsstämman 2022 för styrelsen att besluta om förvärv av högst 57 200 stamaktier i syfte att säkerställa leverans av aktier till deltagarna i Aktiesparprogram 2022/2025. Förvärv ska ske på Nasdaq Stockholm till ett pris per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Återköpsprogrammet genomförs i enlighet med marknadsmissbruksförordningen (EU) nr 596/2014 (”MAR”) och kommissionens delegerade förordning (EU) nr 2016/1052 (”Safe Harbourförordningen”). Återköpsprogrammet hanteras av Carnegie Investment Bank AB (publ) som fattar sina handelsbeslut avseende tidpunkten för återköpen av Hemnet aktier oberoende av Hemnet. Se vidare information i not 4. Säsongsvariationer Hemnets omsättning och resultat påverkas delvis av säsongsmässiga fluktuationer, framför allt kopplat till semesterperioder och storhelger då antalet bostadsannonser och aktiviteten på Hemnets plattformar tenderar att vara lägre än under övriga tider av året. Sett över ett räkenskapsår inleds året med låga volymer som gradvis ökar fram till sommarmånaderna där volymerna minskar för att sedan öka igen efter sommarens semesterperiod, innan de åter minskar inför julledigheten. Sammantaget tenderar framför allt det första kvartalet att vara säsongsmässigt svagare, både vad gäller omsättning och resultat, medan det andra kvartalet tenderar att vara det starkaste. Genomsnittlig intäkt per publicerat objekt, ARPL, påverkas av vissa säsongseffekter. Intäkter från publicerade objekt och objektsrelaterade tilläggstjänster redovisas, i enlighet med IFRS, över den genomsnittliga löptiden för ett publicerat objekt på Hemnet. Effekten blir att kvartal som föregås av en månad med höga volymer av bostadsannonser och tilläggstjänster gagnas. Historiskt har mars och september varit sådana månader med höga volymer av publicerade bostadsannonser, vilket medför en positiv effekt på omsättning och ARPL i den efterföljande månaden och därmed i det andra respektive det fjärde kvartalet. ===== SIDA 9 ===== 9 Hemnet Delårsrapport Q2 Risker och osäkerhetsfaktorer Hemnet är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Intäkterna från bostadsannonsering utgör en betydande del av omsättningen. Hemnets verksamhet är därför beroende av en effektiv och välfungerande bostadsmarknad med hög rörlighet. Hemnets reklamaffär har fortsatt att utvecklas väl och vi erbjuder annonsering både genom direktförsäljning och genom programmatisk handel. Utvecklingen och trender för annonsköp på marknaden kan påverka Hemnets intäkter både positivt och negativt. För Hemnet är det även centralt med en god relation till fastighetsmäklare och att ha ett omfattande objektsutbud. Hemnets framtida affär kan hotas om en försämrad relation till fastighetsmäklare skulle leda till att objektsutbudet försämras. Koncernens verksamhet finansieras förutom av egna medel, även av upplåning. Som en följd av detta är verksamheten exponerad för finansierings- och ränterisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på Koncernens finansiella resultat. För en detaljerad beskrivning av riskerna samt hur de hanteras hänvisas till Hemnets årsredovisning för 2022, sidorna 62-63. Det bedöms inte ha tillkommit några andra väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer under perioden. Om Hemnet Hemnet driver Sveriges ledande bostadsplattform. Bolaget grundades som ett branschinitiativ 1998 och har sedan dess utvecklats till en värdeskapande marknadsplats för bostadsmarknaden. Genom att erbjuda en unik kombination av produkter, insikter och inspiration har Hemnet byggt varaktiga relationer med köpare, säljare och fastighetsmäklare i över 20 år. Hemnet delar tillsammans med sina målgrupper en gemensam passion för hemmet och drivs av att vara en oberoende och självklar plats för människor att vända sig till vid de olika bostadsbehov som uppstår genom livet. Detta reflekteras i Bolagets vision att vara nyckeln till din bostadsresa, där Hemnet med sina produkter och tjänster vill öka effektiviteten, transparensen och rörligheten på bostadsmarknaden. Nyckeln till din bostadsresa Vi ökar effektiviteten, transparensen och rörligheten på bostadsmarknaden. ===== SIDA 10 ===== 10 Hemnet Delårsrapport Q2 Anders Nilsson Styrelseordförande Cecilia Beck-Friis Verkställande direktör Anders Edmark Styrelseledamot Tracey Fellows Styrelseledamot Håkan Hellström Styrelseledamot Maria Redin Styrelseledamot Nick McKittrick Styrelseledamot Pierre Siri Styrelseledamot Denna rapport har ej varit föremål för granskning av Hemnets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten januari - juni 2023 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och övriga företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 19 juli, 2023 Hemnet Group AB (publ) ===== SIDA 11 ===== 11 Hemnet Delårsrapport Q2 Rullande 12 mån Helår (MSEK) 2023 2022 2023 2022 slutar jun 2023 2022 Nettoomsättning 2 267,6 269,7 457,7 449,3 897,6 889,2 Övriga rörelseintäkter 0,8 0,8 1,2 1,3 2,5 2,6 Summa intäkter 268,4 270,5 458,9 450,6 900,1 891,8 Aktiverade utvecklingsutgifter 2,3 2,9 5,7 5,4 10,3 10,0 Övriga externa kostnader 3 -85,2 -86,8 -148,4 -145,8 -301,6 -299,0 Personalkostnader -44,4 -41,0 -87,5 -78,8 -161,9 -153,2 Avskrivningar -19,0 -17,8 -38,1 -35,5 -73,3 -70,6 Övriga rörelsekostnader -0,4 -0,3 -0,8 -0,6 -1,6 -1,5 Summa kostnader -149,0 -145,9 -274,8 -260,7 -538,4 -524,3 Rörelseresultat 121,7 127,5 189,8 195,3 372,0 377,5 Finansnetto -5,7 -1,2 -9,8 -2,8 -13,8 -6,8 Resultat före skatt 116,0 126,3 180,0 192,5 358,2 370,7 Skatt -24,1 -26,3 -37,4 -40,0 -74,3 -76,9 Resultat efter skatt 91,9 100,0 142,6 152,5 283,9 293,8 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 91,9 100,0 142,6 152,5 283,9 293,8 Övrigt totalresultat - - - - - - Summa totalresultat för perioden 91,9 100,0 142,6 152,5 283,9 293,8 Resultat per aktie¹ före utspädning (SEK) 0,94 0,99 1,45 1,51 2,84 2,93 efter utspädning (SEK) 0,94 0,99 1,45 1,51 2,84 2,93 Antal aktier Genomsnitt före utspädning 97 922 770 101 044 541 98 248 587 101 087 769 99 990 309 100 345 982 Genomsnitt efter utspädning 98 075 660 101 044 541 98 327 091 101 087 769 99 991 797 100 346 154 Utestående vid perioden slut 97 681 992 100 822 301 97 681 992 100 822 301 97 681 992 98 838 795 Koncernens rapport i sammandrag över totalresultat jan-junapr-jun ¹Beräkningen av utspädning av antalet aktier görs baserat på det antal dagar som optionsprogrammen varit aktiva under respektive period. (MSEK) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Goodwill 902,8 902,8 902,8 Kundrelationer 731,6 787,0 759,3 Nyttjanderättstillgångar 50,9 4,4 0,6 Övriga anläggningstillgångar 282,2 259,6 263,3 Summa anläggningstillgångar 1 967,5 1 953,8 1 926,0 Kundfordringar 43,5 56,0 31,5 Övriga omsättningstillgångar 40,2 26,4 36,7 Likvida medel 156,4 138,2 100,4 Summa omsättningstillgångar 240,1 220,6 168,6 SUMMA TILLGÅNGAR 2 207,6 2 174,4 2 094,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital (hänförligt till moderbolagets aktieägare) 4 1 292,2 1 576,1 1 432,7 Skulder till kreditinstitut 498,9 213,5 328,5 Leasingskulder 41,1 - - Uppskjutna skatteskulder 206,9 215,2 210,2 Summa långfristiga skulder 746,9 428,7 538,7 Leasingskulder 7,9 2,6 - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 127,3 105,7 81,1 Övriga kortfristiga skulder 33,3 61,3 42,1 Summa kortfristiga skulder 168,5 169,6 123,2 Summa skulder 915,4 598,3 661,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 207,6 2 174,4 2 094,6 Koncernens rapport i sammandrag över finansiell ställning ===== SIDA 12 ===== 12 Hemnet Delårsrapport Q2 Helår (MSEK) 2023 2022 2022 Eget kapital vid periodens ingång 1 432,7 1 516,9 1 516,9 Resultat efter skatt 142,6 152,5 293,8 Övrigt totalresultat - - - Summa totalresultat 142,6 152,5 293,8 Lämnad utdelning -98,0 -55,6 -55,6 Återköp av aktier 4 -189,3 -40,3 -326,1 Emission av teckningsoptioner 4,2 3,5 4,7 Återköp av teckningsoptioner - -0,7 -0,8 Emissionskostnader - -0,2 -0,2 Summa transaktioner med bolagets ägare -283,1 -93,3 -378,0 Eget kapital vid periodens utgång 1 292,2 1 576,1 1 432,7 Koncernens rapport i sammandrag över förändringar i eget kapital Koncernens rapport i sammandrag över kassaflöden jan-jun Helår (MSEK) 2023 2022 2023 2022 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 121,7 127,5 189,8 195,3 377,5 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 19,0 17,7 38,1 35,4 70,6 Betald och erhållen ränta -5,7 -1,0 -9,5 -2,2 -6,1 Betald skatt -26,0 -12,1 -58,8 -39,0 -94,2 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 109,0 132,1 159,6 189,5 347,8 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital, netto 16,7 9,2 39,8 24,5 8,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 125,7 141,3 199,4 214,0 356,0 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar, netto -7,5 -3,7 -16,1 -7,0 -13,7 Investeringar i materiella tillgångar, netto -0,3 -0,4 -6,7 -1,1 -1,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7,8 -4,1 -22,8 -8,1 -15,5 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 150,0 - 185,0 - 115,0 Amortering av lån - - -15,0 -65,0 -65,0 Amortering av leasingskuld -2,7 -2,0 -7,5 -3,9 -6,5 Emission av teckningsoptioner 4,2 3,5 4,2 3,5 4,6 Emissionskostnader - -0,2 - -0,2 -0,2 Återköp av teckningsoptioner - -0,7 - -0,7 -0,8 Återköp av aktier -94,8 -40,3 -189,3 -40,3 -326,1 Betalad utdelning -98,0 -55,6 -98,0 -55,6 -55,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -41,3 -95,3 -120,6 -162,2 -334,6 Periodens kassaflöde 76,6 41,9 56,0 43,7 5,9 Likvida medel vid periodens början 79,8 96,3 100,4 94,5 94,5 Likvida medel vid periodens slut 156,4 138,2 156,4 138,2 100,4 apr-jun jan-jun ===== SIDA 13 ===== 13 Hemnet Delårsrapport Q2 Resultaträkning i sammandrag för moderbolaget Balansräkning i sammandrag för moderbolaget Moderbolagets rapport över totalresultat Helår (MSEK) 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 1,8 1,9 5,5 4,9 9,2 Summa intäkter 1,8 1,9 5,5 4,9 9,2 Övriga externa kostnader -2,0 -2,5 -3,9 -5,4 -11,3 Personalkostnader -3,5 -1,8 -7,2 -2,8 -8,8 Övriga rörelsekostnader - - - - - Summa kostnader -5,4 -4,3 -11,0 -8,2 -20,1 Rörelseresultat -3,6 -2,4 -5,5 -3,3 -10,9 Finansnetto -5,4 -1,3 -9,1 -2,9 -7,3 Resultat före skatt -9,0 1,9 -14,6 -6,2 -18,2 Bokslutsdispositioner - - - - 435,0 Inkomstskatt - - - - -85,8 Resultat efter skatt -9,0 -3,7 -14,6 -6,2 331,0 Helår (MSEK) 2023 2022 2023 2022 2022 Resultat efter skatt -9,0 -3,7 -14,6 -6,2 331,0 Övrigt totalresultat - - - - - Summa totalresultat för perioden -9,0 -3,7 -14,6 -6,2 331,0 (MSEK) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 1 526,4 1 417,0 1 644,5 Omsättningstillgångar 46,3 64,8 38,0 Summa tillgångar 1 572,7 1 481,8 1 682,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 77,4 77,4 77,4 Fritt eget kapital 772,3 819,9 872,5 Summa eget kapital 849,7 897,3 949,9 Långfristiga skulder 348,8 213,5 328,5 Kortfristiga skulder 374,2 371,0 404,1 Summa skulder 723,0 584,5 732,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 572,7 1 481,8 1 682,5 jan-jun jan-jun apr-jun apr-jun ===== SIDA 14 ===== 14 Hemnet Delårsrapport Q2 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sådana de antagits av EU. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för 2022 och inga nya standarder, eller andra av IFRS eller IFRIC-tolkningar, som ännu inte har trätt i kraft, förväntas ha någon väsentlig inverkan på Koncernen. Moderbolaget, Hemnet Group AB (publ), tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation (RFR 2), redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de från föregående år samt, i tillämpliga delar, med Koncernens redovisningsprinciper. Belopp är uttryckta i MSEK (miljoner svenska kronor) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. I vissa fall har avrundningar skett, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar exakt. Not 2 Nettoomsättning Nettoomsättning från externa kunder fördelat på kundkategorier och tjänstekategorier: Intäkterna är i sin helhet hänförliga till tjänsteleveranser mot privatpersoner och företag. Bostadssäljare utgörs av försäljning till privatpersoner medan Fastighetsmäklare, Bostadsutvecklare och Reklamannonsörer utgör försäljning till företagskunder, Intäkterna redovisas över tid i takt med att prestationsåtagandena uppfylls, Intäkterna är i princip uteslutande hänförliga till svenska kunder. Intäktsfördelning per kundkategori Rullande 12 mån Helår (MSEK) 2023 2022 2023 2022 slutar jun 2023 2022 Bostadssäljare 207,8 200,0 342,7 320,8 661,5 639,6 Fastighetsmäklare 29,6 32,4 57,1 59,1 111,2 113,2 Bostadsutvecklare 9,6 13,6 19,3 25,4 42,2 48,3 Reklamannonsörer 20,6 23,7 38,6 44,0 82,7 88,1 Summa 267,6 269,7 457,7 449,3 897,6 889,2 Intäktsfördelning per tjänstekategori Rullande 12 mån Helår (MSEK) 2023 2022 2023 2022 slutar jun 2023 2022 Bostadsannonstjänster 214,6 209,1 356,6 336,1 688,9 668,4 Övriga tjänster 53,0 60,6 101,1 113,2 208,7 220,8 Summa 267,6 269,7 457,7 449,3 897,6 889,2 jan-jun apr-jun apr-jun jan-jun ===== SIDA 15 ===== 15 Hemnet Delårsrapport Q2 Not 3 Övriga externa kostnader Administrations- och provisionsersättning avser ersättning till fastighetsmäklarkontor avseende administrationen av bostadsannonser på Hemnets plattform och, för fastighetsmäklarkontor som har ingått provisionsavtal gällande försäljningen av Hemnets tilläggstjänster för bostadssäljare, provision. Not 4 Återköp och innehav av egna aktier Under kvartalet har 554 937 aktier återköpts för totalt 94,7 MSEK inom ramen för Aktieåterköpsprogrammet om maximalt 450 MSEK. Under aktieåterköpsprogrammet har totalt 669 058 aktier återköpts för totalt 113,2 MSEK. Dessutom har 57 000 aktier återköpts under 2022 inom ramen för bolagets åtagande för Aktiesparprogrammet 2022/2025. Innehavet av egna aktier uppgår vid kvartalets slut till 669 058. Antalet utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, uppgår per 30 juni 2023 till 97 681 992. Det totala antalet aktier i bolaget är 98 351 050. Styrelsen föreslog att årsstämman beslutar om minskning av Bolagets aktiekapital med ett belopp om 2 129 178 kronor genom indragning av de 2 780 428 egna aktier som per den 15 mars 2023 har återköpts av Bolaget genom återköpsprogrammet. Minskningsbeloppet avsattes till fritt eget kapital. I syfte att återställa aktiekapitalet efter den föreslagna minskningen av aktiekapitalet enligt stycket ovan föreslog styrelsen att årsstämman samtidigt beslutar om ökning av aktiekapitalet genom en fondemission med ett belopp om 2 129 178 kronor, vilket motsvarar det belopp som aktiekapitalet minskades med genom indragning av aktier enligt stycket ovan. Fondemissionen genomfördes utan utgivande av nya aktier genom att beloppet överfördes från fritt eget kapital. Not 5 Finansiella instrument Hemnets finansiella instrument består huvudsakligen av kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Skulder till kreditinstitut löper med en rörlig ränta som i allt väsentligt bedöms motsvara aktuell marknadsränta, varvid verkligt värde approximativt bedöms motsvara bokfört värde justerat för periodiserade lånekostnader (nivå 2). För övriga finansiella tillgångar och skulder är redovisade värden en approximation av verkligt värde varför dessa poster inte delas in i nivåer enligt värderingshierarkin. Not 6 Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående samt incitamentsprogrammet för ledningspersoner och styrelse beskrivs i not K28 samt K8 i årsredovisningen för 2022. I övrigt har omfattning och inriktning av dessa transaktioner inte väsentligt förändras under perioden. Not 7 Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperioden som haft någon väsentlig inverkan på verksamheten eller bedömningar och antagande som använts vid upprättande av rapporten. Rullande 12 mån Helår (MSEK) 2023 2022 2023 2022 slutar jun 2023 2022 Administrations- och provisionsersättning -59,7 -57,7 -97,3 -92,6 -189,0 -184,3 Övriga externa kostnader -25,5 -29,1 -51,1 -53,2 -112,6 -114,7 Summa -85,2 -86,8 -148,4 -145,8 -301,6 -299,0 jan-junapr-jun ===== SIDA 16 ===== 16 Hemnet Delårsrapport Q2 Rullande 12 mån Helår (MSEK, om inte annat anges) 2023 2022 2023 2022 slutar jun 2023 2022 EBITDA 140,7 145,3 227,9 230,8 445,3 448,1 EBITDA-marginal, % 52,6% 53,9% 49,8% 51,4% 49,6% 50,4% Rörelseresultat 121,7 127,5 189,8 195,3 372,0 377,5 Rörelsemarginal, % 45,5% 47,3% 41,5% 43,5% 41,4% 42,5% Resultat efter satt 91,9 100,0 142,6 152,5 283,9 293,8 Vinstmarginal, % 34,3% 37,1% 31,2% 33,9% 31,6% 33,0% Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,94 0,99 1,45 1,51 2,84 2,93 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,94 0,99 1,45 1,51 2,84 2,93 ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt), SEK 4 138 3 163 3 956 2 963 3 810 3 275 Nettoskuld 391,5 77,9 391,5 77,9 391,5 228,1 Nettoskuld/EBITDA (rullande 12 mån), ggr 0,9 0,2 0,9 0,2 0,9 0,5 Skuldsättningsgrad, ggr 0,4 0,1 0,4 0,1 0,4 0,2 Soliditet, % 58,5% 72,5% 58,5% 72,5% 58,5% 68,4% Kassagenerering, % 98,5% 101,7% 98,5% 101,7% 105,1% 98,4% Antal publicerade objekt i perioden, tusental 50,6 64,5 87,5 110,2 175,5 198,3 Antal anställda vid periodens utgång 148 121 148 121 141 135 * Se sid 19-21 för beräkning och definitioner. Koncernens nyckeltal jan-jun apr-jun ===== SIDA 17 ===== 17 Hemnet Delårsrapport Q2 Beräkningar av finansiella nyckeltal som ej är definierade enligt IFRS Vissa framställningar och analyser som presenteras i denna delårsrapport inkluderar alternativa nyckeltal som inte definieras av IFRS. Bolaget bedömer att denna information, tillsammans med jämförbara definierade IFRS-mått, är användbar för investerare eftersom den tillhandahåller en bas för att mäta det operativa resultatet samt förmåga att återbetala skulder och investera i verksamheten. Företagsledningen använder dessa finansiella mått, tillsammans med de mest direkt jämförbara finansiella måtten enligt IFRS, vid utvärdering av det operativa resultatet och värdeskapande. De alternativa nyckeltalen ska inte bedömas isolerat från, eller som substitut för, finansiell information som presenteras i de finansiella rapporterna enligt IFRS. De alternativa nyckeltalen som rapporteras behöver nödvändigtvis inte vara jämförbara med liknande mått som presenteras av andra företag. Avstämningarna presenteras i tabellerna nedan. Rullande 12 mån Helår (MSEK, om inte annat anges) 2023 2022 2023 2022 slutar jun 2023 2022 Rörelseresultat 121,7 127,5 189,8 195,3 372,0 377,5 Avskrivningar 19,0 17,8 38,1 35,5 73,2 70,6 EBITDA 140,7 145,3 227,9 230,8 445,2 448,1 Nettoomsättning 267,6 269,7 457,7 449,3 897,6 889,2 EBITDA-marginal, % 52,6% 53,9% 49,8% 51,4% 49,6% 50,4% EBITDA 140,7 145,3 227,9 230,8 445,2 448,1 Justerad EBITDA 140,7 145,3 227,9 230,8 445,2 448,1 Nettoomsättning 267,6 269,7 457,7 449,3 897,6 889,2 Justerad EBITDA-marginal, % 52,6% 53,9% 49,8% 51,4% 49,6% 50,4% Rörelseresultat 121,7 127,5 189,8 195,3 372,0 377,5 Nettoomsättning 267,6 269,7 457,7 449,3 897,6 889,2 Rörelsemarginal, % 45,5% 47,3% 41,5% 43,5% 41,4% 42,5% Rullande 12 mån Helår (MSEK, om inte annat anges) 2023 2022 2023 2022 slutar jun 2023 2022 Nettoomsättning 267,6 269,7 457,7 449,3 897,6 889,2 Intäkter som inte är kopplade till publicerade objekt -58,2 -65,6 -111,6 -122,7 -228,8 -240,0 Intäkter för publicerade objekt 209,4 204,1 346,1 326,6 668,8 649,2 Antal publicerade objekt i perioden, tusental 50,6 64,5 87,5 110,2 175,5 198,3 ARPL, SEK 4 138 3 163 3 956 2 963 3 810 3 275 Långfristiga räntebärande skulder 540,0 213,5 540,0 213,5 540,0 328,5 Kortfristiga räntebärande skulder 7,9 2,6 7,9 2,6 7,9 - Likvida medel, inklusive kortfristiga placeringar 156,4 138,2 156,4 138,2 156,4 100,4 Nettoskuld 391,5 77,9 391,5 77,9 391,5 228,1 EBITDA, rullande 12 månader 445,2 417,3 445,2 417,3 445,2 448,1 Nettoskuld/EBITDA, rullande 12 månader, ggr 0,9 0,2 0,9 0,2 0,9 0,5 Nettoskuld 391,5 77,9 391,5 77,9 391,5 228,1 Justerad EBITDA, rullande 12 månader 445,2 417,7 445,2 417,7 445,2 448,1 Nettoskuld/justerad EBITDA, rullande 12 månader, ggr 0,9 0,2 0,9 0,2 0,9 0,5 Eget kapital 1 292,2 1 576,1 1 292,2 1 576,1 1 292,2 1 432,7 Balansomslutning 2 207,6 2 174,4 2 207,6 2 174,4 2 207,6 2 094,6 Soliditet, % 58,5% 72,5% 58,5% 72,5% 58,5% 68,4% Långfristiga räntebärande skulder 540,0 213,5 540,0 213,5 540,0 328,5 Kortfristiga räntebärande skulder 7,9 2,6 7,9 2,6 7,9 - Summa räntebärande skulder 547,9 216,1 547,9 216,1 547,9 328,5 Eget kapital 1 292,2 1 576,1 1 292,2 1 576,1 1 292,2 1 432,7 Skuldsättningsgrad, ggr 0,4 0,1 0,4 0,1 0,4 0,2 Justerad EBITDA, rullande 12 månader 445,2 417,7 445,2 417,7 445,2 448,1 Minskning/ökning av netto rörelsekapital, rullande 12 månader 23,5 14,0 23,5 14,0 23,5 8,2 Investeringar, rullande 12 månader -30,2 -7,0 -30,2 -7,0 -30,2 -15,5 Fritt kassaflöde, rullande 12 månader 438,5 424,7 438,5 424,7 438,5 440,8 Justerad EBITDA, rullande 12 månader 445,2 417,7 445,2 417,7 445,2 448,1 Kassagenerering, % 98.5% 101.7% 98.5% 101.7% 98.5% 98.4% jan-jun jan-jun apr-jun apr-jun ===== SIDA 18 ===== 18 Hemnet Delårsrapport Q2 Definitioner Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS). Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. Alternativa nyckeltal Definition och syfte ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt) Genomsnittlig intäkt per publicerat objekt, räknat som intäkter från bostadsannonser med tillhörande tilläggsprodukter publicerade av bostadssäljare under perioden, i förhållande till antalet publicerade objekt i perioden. Det är ett mått som visar på bolagets intjäningsförmåga per publicerad bostadsannons. EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) Rörelseresultat ökat med avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar samt oberoende av skatter och bolagets finansieringsstruktur. EBITDA-marginal EBITDA i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Nyckeltalet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet före avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Nyckeltalet är en viktig komponent tillsammans med försäljningstillväxt för att följa bolagets värdeskapande. Finansnetto Finansiella intäkter minskat med finansiella kostnader. Används för att beskriva bolagets finansiella aktiviteter. Justerad EBITDA EBITDA plus jämförelsestörande poster. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid, oavsett avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar, samt oberoende av skatter och bolagets finansieringsstruktur. Nyckeltalet justeras också för effekten av jämförelsestörande poster för att förbättra jämförbarheten mellan olika perioder. Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Nyckeltalet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet före avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Nyckeltalet är en viktig komponent tillsammans med försäljningstillväxt för att följa bolagets värdeskapande. Nyckeltalet justeras också för effekten av jämförelsestörande poster för att förbättra jämförbarheten mellan olika perioder. Jämförelsestörande poster I jämförelsestörande poster ingår intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten, för Hemnets del exempelvis konsultkostnader relaterat till börsnoteringen. En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den underliggande verksamheten och förbättrar jämförbarheten mellan olika perioder. ===== SIDA 19 ===== 19 Hemnet Delårsrapport Q2 Alternativa nyckeltal Definition och syfte Kassagenerering Fritt kassaflöde i förhållande till EBITDA. Fritt kassaflöde utgörs av EBITDA justerat för förändringar i rörelsekapitalet och med avdrag för investeringar i materiella och immateriella tillgångar. Nyckeltalet beräknas alltid på rullande 12 månader. Nyckeltalet mäter den andel av vinsten som omvandlas till kassaflöde. Syftet är att analysera hur stor del av resultatet som kan omvandlas till likvida medel och i förlängningen möjlighet till investeringar, förvärv och aktieutdelning, förutom ränterelaterade kassaflöden. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel och kortfristiga placeringar. Måttet nettoskuld används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på återfinansieringsbehovet. Eftersom likvida medel kan användas för att betala av skulder med kort varsel, används nettoskuld istället för bruttoskuld som mått på den totala lånefinansieringen. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld/justerad EBITDA Räntebärande skulder minus likvida medel och kortfristiga placeringar per balansdagen i förhållande till rörelseresultat ökat med avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar (EBITDA eller justerad EBITDA) för de senaste tolv månaderna. Nyckeltalet är en skuldkvot som visar hur många år det skulle ta att betala av bolagets skuld, förutsatt att dess nettoskuld och EBITDA eller justerad EBITDA är konstanta och utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende räntor, skatter och investeringar. Räntebärande skulder Räntebärande skulder utgörs av skulder till kreditinstitut samt leasingskuld. Rörelsemarginal Resultat efter avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Nyckeltalet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet. Nyckeltalet är en viktig komponent tillsammans med försäljningstillväxt för att följa bolagets värdeskapande. Rörelseresultat Rörelsens intäkter minus rörelsens kostnader. Måttet anger bolagets operativa resultat före finansiering och skatt och används för att mäta resultatet genererat av den löpande verksamheten. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i relation till eget kapital. Nyckeltalet är ett mått på relationen mellan bolagets två finansieringsformer. Måttet visar hur stor andel det främmande kapitalet utgör i relation till ägarnas investerade kapital. Måttet återspeglar den finansiella styrkan, men också belåningens hävstångseffekt. En högre skuldsättningsgrad innebär en högre finansiell risk och en högre finansiell hävstång på investerat kapital. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet speglar bolagets finansiella ställning. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Samtidigt skapar en högre soliditet en lägre finansiell hävstång. Vinstmarginal Resultat efter skatt i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Måttet anger företagets operativa resultat efter finansiering och skatt och används för att mäta resultatet genererat av den löpande verksamheten. ===== SIDA 20 ===== 20 Hemnet Delårsrapport Q2 (MSEK) Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Nettoomsättning 212,5 195,8 177,3 179,6 269,7 238,9 201,0 190,1 267,6 Övriga rörelseintäkter 0,3 0,7 0,5 0,5 0,8 0,7 0,6 0,4 0,8 Summa intäkter 212,8 196,5 177,8 180,1 270,5 239,6 201,6 190,5 268,4 Aktiverade utvecklingsutgifter 1,2 0,3 0,5 2,5 2,9 1,3 3,3 3,4 2,3 Övriga externa kostnader -96,9 -62,0 -60,7 -59,0 -86,8 -79,2 -74,0 -63,2 -85,2 Personalkostnader -33,6 -32,2 -32,9 -37,8 -41,0 -32,7 -41,7 -43,1 -44,4 Övriga rörelsekostnader -0,3 -0,5 -0,3 -0,3 -0,3 -0,5 -0,4 -0,4 -0,4 Resultat före avskrivningar, EBITDA 83,2 102,1 84,4 85,5 145,3 128,5 88,8 87,2 140,7 Avskrivningar -20,3 -19,4 -19,7 -17,7 -17,8 -17,6 -17,5 -19,1 -19,0 Rörelseresultat 62,9 82,7 64,7 67,8 127,5 110,9 71,3 68,1 121,7 Finansnetto -16,8 -2,2 -1,6 -1,6 -1,2 -1,4 -2,6 -4,1 -5,7 Resultat före skatt 46,1 80,5 63,1 66,2 126,3 109,5 68,7 64,0 116,0 Skatt -10,0 -16,8 -13,1 -13,7 -26,3 -22,7 -14,2 -13,3 -24,1 Resultat efter skatt 36,1 63,7 50,0 52,5 100,0 86,8 54,5 50,7 91,9 Övrigt totalresultat - - - - - - - - - Summa totalresultat för perioden 36,1 63,7 50,0 52,5 100,0 86,8 54,5 50,7 91,9 2023 Koncernens kvartalsdata i sammandrag Nedan presenteras Koncernens finansiella utveckling i sammandrag för de senaste nio kvartalen. 2021 2022 ===== SIDA 21 ===== 21 Hemnet Delårsrapport Q2 (MSEK, om inte annat anges) Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Nettoomsättning 212,5 195,8 177,3 179,6 269,7 238,9 201,0 190,1 267,6 Nettoomsättningstillväxt, % 47,4% 38,0% 24,2% 26,0% 26,9% 22,0% 13,4% 5,8% -0,8% EBITDA 83,2 102,1 84,4 85,5 145,3 128,5 88,8 87,2 140,7 EBITDA marginal, % 39,2% 52,1% 47,6% 47,6% 53,9% 53,8% 44,2% 45,9% 52,6% Justerad EBITDA 110,9 102,3 84,6 85,5 145,3 128,5 88,8 87,2 140,7 Justerad EBITDA-marginal, % 52,2% 52,2% 47,7% 47,6% 53,9% 53,8% 44,2% 45,9% 52,6% Justerad EBITDA-tillväxt 103,9% 61,6% 76,3% 49,5% 31,0% 25,6% 5,0% 2,0% -3,2% Rörelseresultat 62,9 82,7 64,7 67,8 127,5 110,9 71,3 68,1 121,7 Rörelsemarginal, % 29,6% 42,2% 36,5% 37,8% 47,3% 46,4% 35,5% 35,8% 45,5% Resultat efter skatt 36,1 63,7 50,0 52,5 100,0 86,8 54,5 50,7 91,9 Vinstmarginal, % 17,0% 32,5% 28,2% 29,2% 37,1% 36,3% 27,1% 26,7% 34,3% Vinst per aktie, före utspädning SEK 0,36 0,63 0,49 0,52 0,99 0,87 0,55 0,51 0,94 Vinst per aktie, efter utspädning SEK 0,36 0,63 0,49 0,52 0,99 0,87 0,55 0,51 0,94 ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt), SEK 2 363 2 642 3 029 2 681 3 163 3 404 4 044 3 706 4 138 Nettoskuld 332,1 255,7 188,6 121,5 77,9 175,1 228,1 320,7 391,5 Nettoskuld/EBITDA (rullande 12 mån), ggr 1,5 1,0 0,6 0,3 0,2 0,4 0,5 0,7 0,9 Nettoskuld/justerad EBITDA (rullande 12 mån), ggr 1,2 0,8 0,5 0,3 0,2 0,4 0,5 0,7 0,9 Skuldsättningsgrad, ggr 0,3 0,3 0,2 0,1 0,1 0,2 0,2 0,3 0,4 Soliditet, % 62,8% 66,4% 71,1% 73,8% 72,5% 67,7% 68,4% 65,4% 58,5% Kassagenerering, % 96,9% 98,7% 97,1% 101,8% 102,5% 103,8% 98,4% 97,7% 98,5% Antal publicerade objekt i perioden, tusental 62,5 52,1 39,8 45,7 64,5 52,2 35,8 36,9 50,6 Antal anställda vid periodens utgång 115 113 112 121 121 124 135 141 148 Koncernens nyckeltal per kvartal 20222021 2023 ===== SIDA 22 ===== 22 Hemnet Delårsrapport Q2 Vid frågor kontakta CFO Anders Örnulf tel: +46 727 32 10 12 email: anders.ornulf@hemnet.se IR Manager Nick Lundvall tel: +46 761 45 21 78 email: nick.lundvall@hemnet.se Finansiell kalender 25 oktober, 2023 Delårsrapport, Kv 3 2023 31 januari, 2024 Bokslutskommuniké Adress Sveavägen 9 111 57 Stockholm Kontakt Telefon: +46 8 509 068 00 E-post: ir@hemnet.se https://www.hemnetgroup.se Presentation av delårsrapporten Hemnet bjuder in analytiker, investerare och media till att delta i presentationen av resultatet för det andra kvartalet den 19 juli 2023 kl, 10:00 CET. Resultatet kommer att presenteras av VD Cecilia Beck-Friis och CFO Anders Örnulf. Presentationen kommer att hållas på engelska och efter presentationen kommer tillfälle ges för att ställa frågor. Deltagare är välkomna att delta via webcast eller telefonkonferens, se detaljer nedan. Om du önskar delta via webcasten gå in på nedan länk. Via webcasten finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. https://ir.financialhearings.com/hemnet-q2-2023/ register Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://financialhearings.com/event/46450 Offentliggörande Denna information är sådan information som Hemnet Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovan angivna kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 19 juli 2023 kl. 08:00 CET.