===== SIDA 1 ===== 1 Hemnet Delårsrapport Q2 “51% ökning i nettoomsättning och en rekordhög ARPL-tillväxt på 52% när efterfrågan på tilläggsprodukter fortsätter växa.” ¹ Beräkningen av utspädning av antalet aktier görs baserat på det antal dagar som incitamentsprogrammen varit aktiva under respektive period. Nettoomsättning, tillväxt, % 51,3% ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt), tillväxt, % 51,6% EBITDA-marginal, % 53,4% Delårsrapport Q2 April-juni 2024 Sammanfattning för perioden april-juni 2024 ` Nettoomsättningen ökade med 51,3 procent till 405,0 (267,6) MSEK ` EBITDA ökade 53,7 procent till 216,2 (140,7) MSEK ` Rörelseresultat ökade 60,7 procent till 195,6 (121,7) MSEK ` ARPL, genomsnittlig intäkt per publicerat objekt, ökade 51,6 procent till 6 274 (4 138) SEK Sammanfattning för perioden januari-juni 2024 ` Nettoomsättningen ökade med 43,8 procent till 658,4 (457,7) MSEK ` EBITDA ökade 47,4 procent till 335,9 (227,9) MSEK ` Rörelseresultat ökade 55,2 procent till 294,5 (189,8) MSEK ` ARPL, genomsnittlig intäkt per publicerat objekt, ökade 44,0 procent till 5 695 (3 956) SEK apr-jun jan-jun Rullande 12 mån Helår (MSEK, om inte annat anges) 2024 2023 Förändring 2024 2023 Förändring slutar jun 2024 2023 Nettoomsättning 405,0 267,6 51,3% 658,4 457,7 43,8% 1 205,4 1 004,7 EBITDA* 216,2 140,7 53,7% 335,9 227,9 47,4% 633,5 525,5 EBITDA-marginal*, % 53,4% 52,6% 0,8 p.e. 51,0% 49,8% 1,2 p.e. 52,6% 52,3% Rörelseresultat* 195,6 121,7 60,7% 294,5 189,8 55,2% 552,9 448,2 Resultat efter skatt 148,7 91,9 61,8% 221,1 142,6 55,0% 417,2 338,7 Resultat per aktie, före utspädning, SEK¹ 1,55 0,94 64,9% 2,30 1,45 58,6% 4,32 3,47 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK¹ 1,54 0,94 63,8% 2,29 1,45 57,9% 4,31 3,47 Kassaflöde från den löpande verksamheten 204,8 125,7 62,9% 295,3 199,4 48,1% 491,8 395,9 * Alternativa nyckeltal, se sidor 17-19 för beräkning och definitioner. ===== SIDA 2 ===== 2 Hemnet Delårsrapport Q2 Höjdpunkter från verksamheten • Nettoomsättningen för andra kvartalet ökade med 51,3 procent och uppgick till 405,0 (267,6) MSEK • Genomsnittlig intäkt per publicerat objekt (ARPL) ökade med 51,6 procent till 6 274 (4 138) SEK. Ökningen drevs främst av en växande efterfrågan av tilläggsprodukter och i synnerhet en ökad konvertering till Hemnet Premium • EBITDA ökade 53,7 procent till 216,2 (140,7) MSEK och EBITDA-marginalen ökade till 53,4 procent (52,6) • 9 av 10 bostäder sålda i Sverige 2023 annonserades på Hemnet enligt uppdaterade siffror från Statistiska centralbyrån, SCB¹ Kommentarer Hemnets starka resultat för andra kvartalet drevs huvudsakligen av en högre efterfrågan på våra tilläggsprodukter från bostadssäljare. Vi gynnades också av en stadig ökning av antalet publicerade annonser då de positiva trenderna på bostadsmarknaden fortsatte med fler bostäder till salu, fler transaktioner och stigande bostadspriser. Intäkterna från bostadssäljare ökade med 67,9 procent, och ARPL ökade med 51,6 procent. Denna tillväxt drevs huvudsakligen av en ökande efterfrågan på våra tilläggsprodukter, och som resultat har andelen av ARPL som kommer från dessa produkter mer än fördubblats jämfört med förra året. Den ökade försäljningen av våra tilläggsprodukter förklaras ytterligare av de förbättringar vi har gjort över tid i våra produkter, betalningsalternativ och köpflöde. Det är fantastiskt att se att vårt arbete och våra investeringar har önskad effekt och vi kommer att fortsätta kalibrera och förbättra vårt erbjudande. Vi är glada att våra paket är så populära bland Sveriges bostadssäljare och att majoriteten ger oss en 9 eller 10 (på en skala från 1 till 10) när de tillfrågas om de skulle rekommendera Hemnet till andra. Intäktsökningen från bostadssäljare drevs också av 10 procents ökning i antalet publicerade annonser samt pris. Den 1 juli lanserade vi vår nya ersättningsmodell för mäklare som befäster vårt starka partnerskap med branschen och som är tyngre viktad mot försäljning av våra tilläggsprodukter och därmed bättre linjerad med Hemnets tillväxtstrategi. Den nya modellen är utformad för att ge mäklarkontor som är aktiva partners ännu bättre möjligheter att tjäna mer på sitt partnerskap med Hemnet och vi ser detta som en av många möjligheter att stärka våra relationer med branschen. Många av våra B2B-kunder, särskilt bostadsutvecklare, påverkas fortfarande av makroekonomiska faktorer. Detta påverkar våra B2B-intäkter, i synnerhet försäljningen av displayannonsering. Efterfrågan på våra etablerade B2B-produkter är dock fortsatt stabil, och vi ser potential i att fortsätta utveckla produkter som maximerar Hemnets värde för våra affärspartners. Den 30 juni publicerade Statistiska centralbyrån sin data för bostadsförsäljningar i Sverige 2023. En jämförelse mellan denna data och publicerade bostadsannonser på Hemnet visar att vi fortsätter att publicera 9 av 10 sålda bostäder i Sverige någon gång under försäljningscykeln, och att vi faktiskt har lyckats öka vår andel något jämfört med förra året. Med oöverträffad trafik som överstiger 40 miljoner besök per månad, 550% mer än den näst största aktören², är Hemnet den klara ledaren bland svenska bostadsportaler. Vår oöverträffade publik ger den bästa möjliga exponeringen för alla som säljer en bostad i Sverige och vi är fullt fokuserade på att göra vår plattform ännu mer effektiv och engagerande genom att fortsätta investera och utveckla inom alla våra produktområden och för alla våra olika målgrupper. Cecilia Beck-Friis, VD Juli 2024 VD har ordet ¹SCB juni 2024 ²Google Analytics och SBAB:s kvartalsrapport, 2024:1 ===== SIDA 3 ===== 3 Hemnet Delårsrapport Q2 Finansiella mål Kapitalstruktur <2.0x Hemnet har som mål att ha en nettoskuld i för- hållande till justerad EBITDA som inte överstiger 2,0x. 3 2 1 0 RTM-Q22020 2021 20232022 0,7x 0,5x 0,8x Lönsamhet >55% Hemnet har som mål att uppnå en justerad EBITDA- marginal överstigande 55 procent på lång sikt. 50 40 30 20 10 0 RTM-Q22020 2021 20232022 53% 50% 52% Tillväxt 15-20% Hemnet har som mål att uppnå en årlig omsättningstillväxt om 15–20 procent. 40 32 24 16 8 0 RTM-Q22020 2021 20232022 34% 22% ARPL Nedan graf visar Hemnets utveckling i ARPL under de senaste nio kvartalen, både för isolerade kvartal och på rullande tolv månader. 1 000 500 0 Q4’22 4 044 Q3’22 3 404 Q2’22 3 163 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 ARPL, kvartal ARPL, L TM 4 000 4 500 Q1’23 3 706 Q2’23 4 138 Q3’23 4 353 Q4’23 5 911 5 000 5 500 6 000 Q1’24 4 911 22% 34% 13% 37% 49% 2,1x 0,5x apr-jun jan-jun Rullande 12 mån Helår KPI 2024 2023 Förändring 2024 2023 Förändring slutar jun 2024 2023 ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt), SEK 6 274 4 138 51,6% 5 695 3 956 44,0% 5 375 4 490 Antal publicerade objekt i perioden, tusental 55,7 50,6 10,1% 96,8 87,5 10,6% 184,7 175,3 Operativa nyckeltal Q2’24 6 2746 500 60 ===== SIDA 4 ===== 4 Hemnet Delårsrapport Q2 Finansiell utveckling, april-juni 2024 Nettoomsättningen ökade drivet av en mycket stark tillväxt i genomsnittlig intäkt per publicerat objekt (ARPL). Ökningen drevs främst av en växande efterfrågan av tilläggsprodukter och i synnerhet en ökad konvertering till Hemnet Premium. EBITDA ökade 53,7 procent till 216,2 (140,7) MSEK. Intäkter och resultat Nettoomsättningen ökade med 51,3 procent och uppgick till 405,0 (267,6) MSEK. Intäkter från bostadssäljare ökade med 67,9 procent till 348,9 (207,8) MSEK. Antalet publicerade objekt ökade med 10,1 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Försäljningen av tilläggstjänster för bostadssäljare fortsatte att öka. Främsta drivare är ökad konvertering till Hemnet Premium, med intäkter som är mer än tre gånger så höga jämfört med samma kvartal föregående år. Detta i kombination med prisjusteringar för samtliga produkter ledde till att ARPL ökade med 51,6 procent till 6 274 (4 138) SEK. Intäkter från övriga kunder minskade med 6,2 procent till 56,1 (59,8) MSEK, framförallt till följd av minskade displayintäkter. Intäkter från bankintegrationer fortsatte däremot att stiga, vilket även intäkter från tilläggstjänster till mäklare gjorde. De senare delvis drivet av våra nya produkter för att hjälpa mäklare att hitta säljare. Aktiverade utvecklingsutgifter för egen personal uppgick till 2,7 (2,3) MSEK och avsåg fortsatta investeringar i produktutveckling. Huvudsakligen tekniska förbättringar för bostadssäljare, samt nya produkter till fastighetsmäklare. Totalt aktiverades under perioden 6,1 (7,4) MSEK. Övriga externa kostnader ökade med 61,6 procent och uppgick till 137,7 (85,2) MSEK. Av övriga externa kostnader avsåg 107,2 (59,7) MSEK administrations- och provisionsersättningar till fastighetsmäklare, vilket ökade med 79,6 procent till följd av ökade intäkter från bostadssäljare. Resterande del ökade med 19,6 procent till 30,5 (25,5) MSEK, främst relaterat till högre kostnader för marknadsföring och konsulter. Personalkostnaderna ökade med 21,4 procent och uppgick till 53,9 (44,4) MSEK, främst en konsekvens av ökningen av FTE under kvartalet. Antal FTE ökade med 15, jämfört med antal anställda vid periodens slut som endast ökade med 4. Differensen förklaras av ett lägre antal föräldralediga under 2024 samt rekryteringar gjorda under 2023. Vidare beror en del av ökningen även på löneinflation och förändringar inom ledningsgruppen. EBITDA ökade med 53,7 procent till 216,2 (140,7) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 53,4 (52,6) procent. 0 50 100 150 200 250 300 MSEK Q2 2023 A 140,7 B C D E Q2 2024 137,4 -47,5 -5,0 -9,5 0,1 216,2 EBITDA A Nettoomsättning B Ersättning till fastighetsmäklare C Övriga externa kostnader exkl. ersättning till fastighetsmäklare D Personalkostnader E Övrigt ===== SIDA 5 ===== 5 Hemnet Delårsrapport Q2 Avskrivningarna uppgick totalt till 20,6 (19,0) MSEK, varav avskrivningar på immateriella tillgångar, huvudsakligen härrörande från förvärvet av Hemnet, uppgick till 17,2 (15,7) MSEK och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar uppgick till 2,8 (2,8) MSEK. Rörelseresultatet ökade med 60,7 procent till 195,6 (121,7) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 48,3 (45,5) procent. Finansnettot försämrades, från negativt 5,7 MSEK till negativt 8,0 MSEK, främst beroende på högre räntekostnader för banklån till följd av högre marknadsräntor och ökad upplåning. Räntekostnad för banklån var 7,4 (5,3) MSEK. Skattekostnaden för perioden uppgick till 38,9 (24,1) MSEK och motsvarar en effektiv skatt om 20,7 (20,7) procent. Periodens resultat efter skatt ökade med 56,8 MSEK och uppgick till 148,7 (91,9) MSEK. Likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 79,1 MSEK och uppgick till 204,8 (125,7) MSEK. Rörelsekapitalförändringen i kvartalet var positiv +20,9 (+16,7) MSEK. Betald skatt under kvartalet uppgick till -24,7 (-26,0) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -6,7 (-7,8) MSEK och avser främst balanserade utgifter för produktutveckling, -6,1 (-7,5) MSEK, så väl som -0,6 (-0,3) MSEK i investeringar i materiella tillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -175,7 (-41,3) MSEK, främst till följd av lämnad utdelning om -115,2 MSEK samt aktieåterköp om -103,7 MSEK. En nyemission av aktier i samband med lösen av ett incitamentsprogram för ledning och nyckelpersoner resulterade i ett kassaflöde om +50,9 MSEK. Amortering av leasingskulder resulterade i ett kassaflöde om -2,7 MSEK. Under samma period föregående år resulterade finansieringsverksamheten i ett kassaflöde om -41,3 MSEK, huvudsakligen bestående av lämnad utdelning om -98,0 MSEK, återköp av egna aktier om -94,8 MSEK samt ökat nyttjande av kreditfaciliteten om, netto, +150,0 MSEK. Likvida medel uppgick till 118,9 (102,6) MSEK och totala räntebärande skulder uppgick till 560,7 (540,7) MSEK. Nettoskulden uppgick därmed till 441,8 (438,1) MSEK vilket motsvarar 0,7 (0,8) gånger rullande tolv månaders EBITDA. Eget kapital uppgick till 1 197,0 (1 259,6) MSEK vilket motsvarade en soliditet om 53,2 (58,4) procent. 0 50 100 150 200 250 300 350 MSEK 0,0 0,6 1,0 0,8 1,2 1,4 ggr Kv2-23 Nettoskuld Nettoskuld/RTM EBITDA 0,4 Finansiell ställning Historisk utveckling för Koncernens nettoskuld och nettoskuld i förhållande till rullande tolv månaders EBITDA. 0,2 400 1,6 450 1,8 500 2,0 392 0,9 Kv3-23 388 0,8 438 0,8 Kv4-23 472 0,8 Kv1-24 442 0,7 Kv2-24 ===== SIDA 6 ===== 6 Hemnet Delårsrapport Q2 Finansiell utveckling, januari-juni 2024 Nettoomsättningen ökade drivet av en stark tillväxt i genomsnittlig intäkt per publicerat objekt (ARPL). Ökningen drevs främst av en växande efterfrågan av tilläggsprodukter och i synnerhet en ökad konvertering till Hemnet Premium. EBITDA ökade 47,4 procent till 335,9 (227,9) MSEK. Intäkter och resultat Nettoomsättningen ökade med 43,8 procent och uppgick till 658,4 (457,7) MSEK. Intäkter från bostadssäljare ökade med 60,5 procent till 550,1 (342,7) MSEK. Antalet publicerade objekt ökade med 10,6 procent jämfört med samma period föregående år. Försäljningen av tilläggstjänster för bostadssäljare fortsatte att öka. Främsta drivare är ökad konvertering till Hemnet Premium, med intäkter som är mer än tre gånger så höga jämfört med samma period föregående år. Detta i kombination med prisjusteringar för samtliga produkter ledde till att ARPL ökade med 44,0 procent till 5 695 (3 956) SEK. Intäkter från övriga kunder minskade med 5,8 procent till 108,3 (115,0) MSEK, framförallt till följd av minskade displayintäkter. Intäkter från bankintegrationer fortsatte däremot att stiga, vilket även intäkter från tilläggstjänster till mäklare gjorde. De senare delvis drivet av våra nya produkter för att hjälpa mäklare att hitta säljare. Aktiverade utvecklingsutgifter för egen personal uppgick till 6,6 (5,7) MSEK och avsåg fortsatta investeringar i produktutveckling. Huvudsakligen tekniska förbättringar för bostadssäljare samt nya produkter till fastighetsmäklare. Totalt aktiverades under perioden 13,9 (16,1) MSEK. Övriga externa kostnader ökade med 51,3 procent och uppgick till 224,6 (148,4) MSEK. Av övriga externa kostnader avsåg 167,3 (97,3) MSEK administrations- och provisionsersättningar till fastighetsmäklare, vilket ökade med 71,9 procent till följd av ökade intäkter från bostadssäljare. Resterande del ökade med 12,1 procent till 57,3 (51,1) MSEK, främst relaterat till högre kostnader för marknadsföring men även licenser. Personalkostnaderna ökade med 19,8 procent och uppgick till 104,8 (87,5) MSEK, främst en konsekvens av ökningen av FTE under perioden. Antal FTE ökade med 14, jämfört med antal anställda vid periodens slut som endast ökade med 4. Differensen förklaras av ett lägre antal föräldralediga under 2024 samt rekryteringar gjorda under 2023. Vidare beror en del av ökningen även på löneinflation och förändringar inom ledningsgruppen. EBITDA ökade med 47,4 procent till 335,9 (227,9) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 51,0 (49,8) procent. EBITDA 0 50 100 150 200 250 300 MSEK jan-jun 2023 A 227,9 B C D E jan-jun 2024 200,7 -70,0 -6,4 -17,3 0,9 335,9 A Nettoomsättning B Ersättning till fastighetsmäklare C Övriga externa kostnader exkl. ersättning till fastighetsmäklare D Personalkostnader E Övrigt 350 400 450 500 ===== SIDA 7 ===== 7 Hemnet Delårsrapport Q2 Avskrivningarna uppgick totalt till 41,4 (38,1) MSEK, varav avskrivningar på immateriella tillgångar, huvudsakligen härrörande från förvärvet av Hemnet, uppgick till 34,5 (31,0) MSEK och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar uppgick till 5,7 (6,3) MSEK. Rörelseresultatet ökade med 55,2 procent till 294,5 (189,8) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 44,7 (41,5) procent. Finansnettot försämrades, från negativt 9,8 MSEK till negativt 15,6 MSEK, främst beroende på högre räntekostnader för banklån till följd av högre marknadsräntor och ökad upplåning. Räntekostnad för banklån var 14,6 (8,8) MSEK. Skattekostnaden för perioden uppgick till 57,8 (37,4) MSEK och motsvarar en effektiv skatt om 20,7 (20,8) procent. Periodens resultat efter skatt ökade med 78,5 MSEK och uppgick till 221,1 (142,6) MSEK. Likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 95,9 MSEK och uppgick till 295,3 (199,4) MSEK. Rörelsekapitalförändringen i perioden var positiv +19,7 (+39,8) MSEK. Betald skatt under perioden uppgick till -45,3 (-58,8) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -14,8 (-22,8) MSEK och avser främst balanserade utgifter för produktutveckling, -13,9 (-16,1) MSEK, så väl som -0,9 (-6,7) MSEK i investeringar i materiella tillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -264,2 (-120,6) MSEK, främst till följd av aktieåterköp om -219,4 MSEK och lämnad utdelning om -115,2 MSEK. Dessa motverkades något av en nyemission av aktier i samband med lösen av ett incitamentsprogram för ledning och nyckelpersoner som resulterade i ett kassaflöde om +50,9 MSEK samt ökat nyttjande av kreditfaciliteten om, netto, +25,0 MSEK. Amortering av leasingskulder resulterade i ett kassaflöde om -5,5 MSEK. Under samma period föregående år resulterade finansieringsverksamheten i ett kassaflöde om -120,6 MSEK, huvudsakligen bestående av återköp av egna aktier om -189,3 MSEK, lämnad utdelning om -98,0 MSEK samt ökat nyttjande av kreditfaciliteten om, netto, +170,0 MSEK. Likvida medel uppgick till 118,9 (102,6) MSEK och totala räntebärande skulder uppgick till 560,7 (540,7) MSEK. Nettoskulden uppgick därmed till 441,8 (438,1) MSEK vilket motsvarar 0,7 (0,8) gånger rullande tolv månaders EBITDA. Eget kapital uppgick till 1 197,0 (1 259,6) MSEK vilket motsvarade en soliditet om 53,2 (58,4) procent. Moderbolaget, finansiell utveckling januari-juni Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 4,0 (5,5) MSEK. Intäkterna avser i sin helhet koncerninterna tjänster till andra koncernbolag. Rörelseresultatet uppgick till -9,0 (-5,5) MSEK. Moderbolagets tillgångar består i huvudsak av aktier i dotterbolag och fordringar mot andra koncernbolag. Finansiering utgörs av eget kapital, banklån samt skulder till koncernbolag. Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 878,9 (1 186,5) MSEK och soliditeten till 62,5 (70,0) procent. ===== SIDA 8 ===== 8 Hemnet Delårsrapport Q2 Övrig information Nuvarande makromiljö Det finns ett antal makrofaktorer som kan ha påverkan på Hemnets finansiella resultat. Under perioden så råder höga räntor för bostadsägare, och ett osäkert säkerhetsläge med ett pågående krig i Ukraina. Detta påverkar Hemnets B2B kunder som ser över sina utgifter och är fortsatt återhållsamma med displayannonsering. För bostadsmarknaden ser vi ett antal positiva signaler, som exempelvis att antalet bostadstransaktionerna är avsevärt högre än föregående år. Medarbetare Antalet anställda vid periodens utgång var 152 jämfört med 154 vid utgången av december 2023. Aktieåterköpsprogram Årsstämman 2024 bemyndigade styrelsen att, dra in 2 112 069 aktier som återköpts genom tidigare aktieåterköpsprogram under 2023-2024, samt vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, besluta om återköp av egna aktier till ett antal som innebär att bolaget vid var tid efter förvärv innehar sammanlagt högst tio (10) procent av samtliga aktier i bolaget. Det maximala beloppet för återköp under perioden är 450 MSEK. Förvärv ska ske på Nasdaq Stockholm till ett pris per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Syftet med bemyndigandet är att justera bolagets kapitalstruktur genom att minska aktiekapitalet. Följaktligen avser styrelsen att till årsstämman 2025 föreslå att de återköpta aktierna dras in. Återköpsprogrammet genomförs i enlighet med marknadsmissbruksförordningen (EU) nr 596/2014 (”MAR”) och kommissionens delegerade förordning (EU) nr 2016/1052 (”Safe Harbourförordningen”). Återköpsprogrammet hanteras av Carnegie Investment Bank AB (publ) som fattar sina handelsbeslut avseende tidpunkten för återköpen av Hemnet aktier oberoende av Hemnet. Se vidare information i not 4. Prestationsaktieprogram 2024/2027 Årsstämman 2024 beslutade om att införa ett prestationsaktieprogram riktat till ledande befattningshavare och andra nyckelanställda. Programmet löper från juni 2024 till juni 2027 och omfattar som högst 37 personer fördelat på fyra olika nivåer. Deltagarna i programmet kommer att tilldelas prestationsaktier när programmet avslutas baserat på uppfyllande av tre olika villkor kopplat till Hemnetaktiens totalavkastning samt nyckeltal avseende nöjdhet för viktiga kundgrupper. Maximalt kan totalt 42 000 prestationsaktier tilldelas deltagarna. Säsongsvariationer Hemnets omsättning och resultat påverkas delvis av säsongsmässiga fluktuationer, framför allt kopplat till semesterperioder och storhelger då antalet bostadsannonser och aktiviteten på Hemnets plattformar tenderar att vara lägre än under övriga tider av året. Sett över ett räkenskapsår inleds året med låga volymer som gradvis ökar fram till sommarmånaderna där volymerna minskar för att sedan öka igen efter sommarens semesterperiod, innan de åter minskar inför julledigheten. Sammantaget tenderar framför allt det första kvartalet att vara säsongsmässigt svagare, både vad gäller omsättning och resultat, medan det andra kvartalet tenderar att vara det starkaste. Genomsnittlig intäkt per publicerat objekt, ARPL, påverkas av vissa säsongseffekter. Intäkter från publicerade objekt och objektsrelaterade tilläggstjänster redovisas, i enlighet med IFRS, över den genomsnittliga löptiden för ett publicerat objekt på Hemnet. Effekten blir att kvartal som föregås av en månad med höga volymer av bostadsannonser och tilläggstjänster gagnas. Historiskt har mars och september varit sådana månader med höga volymer av publicerade bostadsannonser, vilket medför en positiv effekt på omsättning och ARPL i den efterföljande månaden och därmed i det andra respektive det fjärde kvartalet. ===== SIDA 9 ===== 9 Hemnet Delårsrapport Q2 Risker och osäkerhetsfaktorer Hemnet är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Intäkterna från bostadsannonsering utgör en betydande del av omsättningen. Hemnets verksamhet är därför beroende av en effektiv och välfungerande bostadsmarknad med hög rörlighet. Hemnets reklamaffär erbjuder kunder annonsering både genom direktförsäljning och genom programmatisk handel. Utvecklingen och trender för annonsköp på marknaden kan påverka Hemnets intäkter både positivt och negativt. För Hemnet är det även centralt med en god relation till fastighetsmäklare och att ha ett omfattande objektsutbud. Hemnets framtida affär kan hotas om en försämrad relation till fastighetsmäklare skulle leda till att objektsutbudet försämras. Koncernens verksamhet finansieras förutom av egna medel, även av upplåning. Som en följd av detta är verksamheten exponerad för finansierings- och ränterisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på Koncernens finansiella resultat. För en detaljerad beskrivning av riskerna samt hur de hanteras hänvisas till Hemnets årsredovisning för 2023, sidorna 62-63. Det bedöms inte ha tillkommit några andra väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer under perioden. Om Hemnet Hemnet driver Sveriges ledande bostadsplattform. Bolaget grundades som ett branschinitiativ 1998 och har sedan dess utvecklats till en värdeskapande marknadsplats för bostadsmarknaden. Genom att erbjuda en unik kombination av produkter, insikter och inspiration har Hemnet byggt varaktiga relationer med köpare, säljare och fastighetsmäklare i över 20 år. Hemnet delar tillsammans med sina målgrupper en gemensam passion för hemmet och drivs av att vara en oberoende och självklar plats för människor att vända sig till vid de olika bostadsbehov som uppstår genom livet. Detta reflekteras i Bolagets vision att vara nyckeln till din bostadsresa, där Hemnet med sina produkter och tjänster vill öka effektiviteten, transparensen och rörligheten på bostadsmarknaden. Nyckeln till din bostadsresa Vi ökar effektiviteten, transparensen och rörligheten på bostadsmarknaden. ===== SIDA 10 ===== 10 Hemnet Delårsrapport Q2 Denna rapport har ej varit föremål för granskning av Hemnets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten januari - juni 2024 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och övriga företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 18 juli, 2024 Hemnet Group AB (publ) Anders Nilsson Styrelseordförande Cecilia Beck-Friis Verkställande direktör Anders Edmark Styrelseledamot Tracey Fellows Styrelseledamot Håkan Hellström Styrelseledamot Nick McKittrick Styrelseledamot Rasmus Järborg Styrelseledamot Maria Redin Styrelseledamot ===== SIDA 11 ===== 11 Hemnet Delårsrapport Q2 Koncernens rapport i sammandrag över totalresultat Koncernens rapport i sammandrag över finansiell ställning Rullande 12 mån Helår (MSEK) 2024 2023 2024 2023 slutar jun 2024 2023 Nettoomsättning 2 405,0 267,6 658,4 457,7 1 205,4 1 004,7 Övriga rörelseintäkter 0,6 0,8 1,2 1,2 2,7 2,7 Summa intäkter 405,6 268,4 659,6 458,9 1 208,1 1 007,4 Aktiverade utvecklingsutgifter 2,7 2,3 6,6 5,7 13,9 13,0 Övriga externa kostnader 3 -137,7 -85,2 -224,6 -148,4 -399,9 -323,7 Personalkostnader -53,9 -44,4 -104,8 -87,5 -186,9 -169,6 Avskrivningar -20,6 -19,0 -41,4 -38,1 -80,6 -77,3 Övriga rörelsekostnader -0,5 -0,4 -0,9 -0,8 -1,7 -1,6 Summa kostnader -212,7 -149,0 -371,7 -274,8 -669,1 -572,2 Rörelseresultat 195,6 121,7 294,5 189,8 552,9 448,2 Finansnetto -8,0 -5,7 -15,6 -9,8 -26,6 -20,8 Resultat före skatt 187,6 116,0 278,9 180,0 526,3 427,4 Skatt -38,9 -24,1 -57,8 -37,4 -109,1 -88,7 Periodens resultat efter skatt 148,7 91,9 221,1 142,6 417,2 338,7 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 148,7 91,9 221,1 142,6 417,2 338,7 Övrigt totalresultat - - - - - - Summa totalresultat för perioden 148,7 91,9 221,1 142,6 417,2 338,7 Resultat per aktie¹ före utspädning (SEK) 1,55 0,94 2,30 1,45 4,32 3,47 efter utspädning (SEK) 1,54 0,94 2,29 1,45 4,31 3,47 Antal aktier Genomsnitt före utspädning 96 118 045 97 922 770 96 228 797 98 248 587 96 635 533 97 638 241 Genomsnitt efter utspädning 96 399 495 97 992 740 96 546 490 98 291 330 96 891 797 97 742 776 Utestående vid perioden slut 96 146 298 97 681 992 96 146 298 97 681 992 96 146 298 96 535 933 jan-junapr-jun ¹Beräkningen av utspädning av antalet aktier görs baserat på det antal dagar som incitamentsprogrammen varit aktiva under respektive period. (MSEK) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Goodwill 902,8 902,8 902,8 Kundrelationer 676,2 731,6 703,9 Nyttjanderättstillgångar 39,6 50,9 45,2 Övriga anläggningstillgångar 299,2 282,2 292,5 Summa anläggningstillgångar 1 917,8 1 967,5 1 944,4 Kundfordringar 40,3 43,5 38,3 Övriga omsättningstillgångar 174,7 40,2 70,7 Likvida medel 118,9 156,4 102,6 Summa omsättningstillgångar 333,9 240,1 211,6 SUMMA TILLGÅNGAR 2 251,7 2 207,6 2 156,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital (hänförligt till moderbolagets aktieägare) 4 1 197,0 1 292,2 1 259,6 Skulder till kreditinstitut 522,7 498,9 497,1 Leasingskulder 29,8 41,1 35,5 Uppskjutna skatteskulder 199,5 206,9 203,7 Summa långfristiga skulder 752,0 746,9 736,3 Leasingskulder 8,2 7,9 8,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 221,6 127,3 110,9 Övriga kortfristiga skulder 72,9 33,3 41,1 Summa kortfristiga skulder 302,7 168,5 160,1 Summa skulder 1 054,7 915,4 896,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 251,7 2 207,6 2 156,0 ===== SIDA 12 ===== 12 Hemnet Delårsrapport Q2 Helår (MSEK) 2024 2023 2023 Eget kapital vid periodens ingång 1 259,6 1 432,7 1 432,7 Periodens resultat efter skatt 221,1 142,6 338,7 Övrigt totalresultat - - - Summa totalresultat 221,1 142,6 338,7 Lämnad utdelning -115,2 -98,0 -98,0 Återköp av aktier 4 -219,4 -189,3 -418,4 Nyemission 50,9 - - Emission av teckningsoptioner - 4,2 5,0 Återköp av teckningsoptioner - - -0,4 Summa transaktioner med bolagets ägare -283,7 -283,1 -511,8 Eget kapital vid periodens utgång 1 197,0 1 292,2 1 259,6 Koncernens rapport i sammandrag över förändringar i eget kapital Koncernens rapport i sammandrag över kassaflöden jan-jun Helår (MSEK) 2024 2023 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 195,6 121,7 294,5 189,8 448,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 20,6 19,0 41,4 38,1 77,3 Betald och erhållen ränta -7,6 -5,7 -15,0 -9,5 -22,2 Betald skatt -24,7 -26,0 -45,3 -58,8 -103,2 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 183,9 109,0 275,6 159,6 400,1 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital, netto 20,9 16,7 19,7 39,8 -4,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 204,8 125,7 295,3 199,4 395,9 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -6,1 -7,5 -13,9 -16,1 -31,5 Investeringar i materiella tillgångar -0,6 -0,3 -0,9 -6,7 -7,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6,7 -7,8 -14,8 -22,8 -38,8 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 95,0 150,0 125,0 185,0 185,0 Återbetalade lån -100,0 - -100,0 -15,0 -15,0 Amortering av leasingskuld -2,7 -2,7 -5,5 -7,5 -13,0 Nyemission 50,9 - 50,9 - - Emission av teckningsoptioner - 4,2 4,2 5,0 Återköp av teckningsoptioner - - - - -0,4 Återköp av aktier 4 -103,7 -94,8 -219,4 -189,3 -418,5 Betalad utdelning -115,2 -98,0 -115,2 -98,0 -98,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -175,7 -41,3 -264,2 -120,6 -354,9 Periodens kassaflöde 22,4 76,6 16,3 56,0 2,2 Likvida medel vid periodens början 96,5 79,8 102,6 100,4 100,4 Likvida medel vid periodens slut 118,9 156,4 118,9 156,4 102,6 apr-jun jan-jun ===== SIDA 13 ===== 13 Hemnet Delårsrapport Q2 Resultaträkning i sammandrag för moderbolaget Balansräkning i sammandrag för moderbolaget Moderbolagets rapport över totalresultat (MSEK) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 1 332,0 1 430,7 1 678,4 Omsättningstillgångar 74,8 112,8 17,4 Summa tillgångar 1 406,8 1 543,5 1 695,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 77,7 77,4 77,4 Fritt eget kapital 801,2 574,7 1 109,1 Summa eget kapital 878,9 652,1 1 186,5 Långfristiga skulder 522,7 498,9 497,2 Kortfristiga skulder 5,2 392,5 12,1 Summa skulder 527,9 891,4 509,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 406,8 1 543,5 1 695,8 Helår (MSEK) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 2,1 1,8 4,0 5,5 8,9 Summa intäkter 2,1 1,8 4,0 5,5 8,9 Övriga externa kostnader -3,1 -2,0 -5,6 -3,9 -7,5 Personalkostnader -3,8 -3,4 -7,4 -7,1 -11,4 Summa kostnader -6,9 -5,4 -13,0 -11,0 -18,9 Rörelseresultat -4,8 -3,6 -9,0 -5,5 -10,0 Resultat från andelar i koncernföretag - - - - 382,9 Finansnetto -7,7 -5,4 -15,0 -9,1 -22,2 Bokslutsdispositioner - erhållna koncernbidrag - - - - 492,7 Resultat före skatt -12,5 -9,0 -24,0 -14,6 843,4 Inkomstskatt - - - - -94,9 Resultat efter skatt -12,5 -9,0 -24,0 -14,6 748,5 jan-junapr-jun Helår (MSEK) 2024 2023 2024 2023 2023 Resultat efter skatt -12,5 -9,0 -24,0 -14,6 748,5 Övrigt totalresultat - - - - - Summa totalresultat för perioden -12,5 -9,0 -24,0 -14,6 748,5 jan-junapr-jun ===== SIDA 14 ===== 14 Hemnet Delårsrapport Q2 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sådana de antagits av EU. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för 2023 och inga nya standarder, eller andra av IFRS eller IFRIC-tolkningar, som ännu inte har trätt i kraft, förväntas ha någon väsentlig inverkan på Koncernen. Moderbolaget, Hemnet Group AB (publ), tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation (RFR 2), redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de från föregående år samt, i tillämpliga delar, med Koncernens redovisningsprinciper. Belopp är uttryckta i MSEK (miljoner svenska kronor) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. I vissa fall har avrundningar skett, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar exakt. Not 2 Nettoomsättning Nettoomsättning från externa kunder fördelat på kundkategorier och tjänstetyper: Intäkterna är i sin helhet hänförliga till tjänsteleveranser mot privatpersoner och företag. Bostadssäljare utgörs av försäljning till privatpersoner medan Fastighetsmäklare, Bostadsutvecklare och Reklamannonsörer utgör försäljning till företagskunder. Intäkterna redovisas över tid i takt med att prestationsåtagandena uppfylls. Intäkterna är i princip uteslutande hänförliga till svenska kunder. Intäktsfördelning per kundkategori Rullande 12 mån Helår (MSEK) 2024 2023 2024 2023 slutar jun 2024 2023 Bostadssäljare 348,9 207,8 550,1 342,7 989,2 781,8 Fastighetsmäklare 28,6 29,6 55,6 57,1 108,9 110,4 Bostadsutvecklare 8,8 9,6 18,1 19,3 35,5 36,7 Reklamannonsörer 18,7 20,6 34,6 38,6 71,8 75,8 Summa 405,0 267,6 658,4 457,7 1 205,4 1 004,7 Intäktsfördelning per tjänstekategori Rullande 12 mån Helår (MSEK) 2024 2023 2024 2023 slutar jun 2024 2023 Bostadsannonstjänster 355,8 214,6 563,8 356,6 1 015,9 808,7 Övriga tjänster 49,2 53,0 94,6 101,1 189,5 196,0 Summa 405,0 267,6 658,4 457,7 1 205,4 1 004,7 jan-jun apr-jun apr-jun jan-jun ===== SIDA 15 ===== 15 Hemnet Delårsrapport Q2 Not 3 Övriga externa kostnader Administrations- och provisionsersättning avser ersättning till fastighetsmäklarkontor avseende administrationen av bostadsannonser på Hemnets plattform och, för fastighetsmäklarkontor som har ingått provisionsavtal gällande försäljningen av Hemnets tilläggstjänster för bostadssäljare, provision. Not 4 Återköp och innehav av egna aktier Under kvartalet har 332 651 aktier återköpts för totalt 103,6 MSEK, exklusive transaktionskostnader, inom ramen för både Aktieåterköpsprogrammet 2023/2024 och Aktieåterköpsprogrammet 2024/2025 om maximalt 450 MSEK. Under Aktieåterköpsprogrammet 2024/2025 har totalt 188 000 aktier återköpts för totalt 56,1 MSEK, exklusive transaktionskostnader. Totalt under 2024, under båda återköpsprogrammen, har bolaget återköpt 722 403 aktier för 219,3 MSEK, exklusive transaktionskostnader. Innehavet av egna aktier uppgår vid kvartalets slut till 425 451. Antalet utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, uppgår per 30 juni 2024 till 96 146 298. Det totala antalet aktier i bolaget är 96 571 749. Not 5 Finansiella instrument Hemnets finansiella instrument består huvudsakligen av kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Skulder till kreditinstitut löper med en rörlig ränta som i allt väsentligt bedöms motsvara aktuell marknadsränta, varvid verkligt värde approximativt bedöms motsvara bokfört värde justerat för periodiserade lånekostnader. För övriga finansiella tillgångar och skulder är redovisade värden en approximation av verkligt värde varför dessa poster inte delas in i nivåer enligt värderingshierarkin. Not 6 Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående samt incitamentsprogrammet för ledningspersoner och styrelse beskrivs i not K27 samt K8 i årsredovisningen för 2023. I övrigt har omfattning och inriktning av dessa transaktioner inte väsentligt förändras under perioden. Not 7 Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 1 juli introducerade Hemnet en ny ersättningsmodell för mäklare som är mer inriktad på försäljning av Hemnets tilläggstjänster och därför bättre kopplar an till Hemnets tillväxtstrategi än den tidigare ersättningsmodellen. Den nya modellen är utformad för att ge mäklarkontor som är aktiva partners ännu bättre möjligheter att tjäna mer på sitt samarbete med Hemnet, och Hemnet ser detta som ett av många sätt att stärka våra relationer med branschen. Rullande 12 mån Helår (MSEK) 2024 2023 2024 2023 slutar jun 2024 2023 Administrations- och provision- sersättning -107,2 -59,7 -167,3 -97,3 -295,3 -225,3 Övriga externa kostnader -30,5 -25,5 -57,3 -51,1 -104,6 -98,4 Summa -137,7 -85,2 -224,6 -148,4 -399,9 -323,7 jan-junapr-jun ===== SIDA 16 ===== 16 Hemnet Delårsrapport Q2 Se sid 17-19 för beräkning och definitioner. Koncernens nyckeltal Rullande 12 mån Helår (MSEK, om inte annat anges) 2024 2023 2024 2023 slutar jun 2024 2023 EBITDA 216,2 140,7 335,9 227,9 633,5 525,5 EBITDA-marginal, % 53,4% 52,6% 51,0% 49,8% 52,6% 52,3% Rörelseresultat 195,6 121,7 294,5 189,8 552,9 448,2 Rörelsemarginal, % 48,3% 45,5% 44,7% 41,5% 45,9% 44,6% Resultat efter satt 148,7 91,9 221,1 142,6 417,2 338,7 Vinstmarginal, % 36,7% 34,3% 33,6% 31,2% 34,6% 33,7% Resultat per aktie, före utspädning, SEK 1,55 0,94 2,30 1,45 4,32 3,47 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 1,54 0,94 2,29 1,45 4,31 3,47 ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt), SEK 6 274 4 138 5 695 3 956 5 375 4 490 Nettoskuld 441,8 391,5 441,8 391,5 441,8 438,1 Nettoskuld/EBITDA (rullande 12 mån), ggr 0,7 0,9 0,7 0,9 0,7 0,8 Skuldsättningsgrad, ggr 0,5 0,4 0,5 0,4 0,5 0,4 Soliditet, % 53,2% 58,5% 53,2% 58,5% 53,2% 58,4% Kassagenerering, % 91,3% 98,5% 91,3% 98,5% 91,3% 91,8% Antal publicerade objekt i perioden, tusental 55,7 50,6 96,8 87,5 184,7 175,3 Antal anställda vid periodens utgång 152 148 152 148 152 154 jan-junapr-jun ===== SIDA 17 ===== 17 Hemnet Delårsrapport Q2 Beräkningar av finansiella nyckeltal som ej är definierade enligt IFRS Vissa framställningar och analyser som presenteras i denna delårsrapport inkluderar alternativa nyckeltal som inte definieras av IFRS. Bolaget bedömer att denna information, tillsammans med jämförbara definierade IFRS-mått, är användbar för investerare eftersom den tillhandahåller en bas för att mäta det operativa resultatet samt förmåga att återbetala skulder och investera i verksamheten. Företagsledningen använder dessa finansiella mått, tillsammans med de mest direkt jämförbara finansiella måtten enligt IFRS, vid utvärdering av det operativa resultatet och värdeskapande. De alternativa nyckeltalen ska inte bedömas isolerat från, eller som substitut för, finansiell information som presenteras i de finansiella rapporterna enligt IFRS. De alternativa nyckeltalen som rapporteras behöver nödvändigtvis inte vara jämförbara med liknande mått som presenteras av andra företag. Avstämningarna presenteras i tabellerna nedan. Rullande 12 mån Helår (MSEK, om inte annat anges) 2024 2023 2024 2023 slutar jun 2024 2023 Rörelseresultat 195,6 121,7 294,5 189,8 552,9 448,2 Avskrivningar 20,6 19,0 41,4 38,1 80,6 77,3 EBITDA 216,2 140,7 335,9 227,9 633,5 525,5 Nettoomsättning 405,0 267,6 658,4 457,7 1 205,4 1 004,7 EBITDA-marginal, % 53,4% 52,6% 51,0% 49,8% 52,6% 52,3% EBITDA 216,2 140,7 335,9 227,9 633,5 525,5 Justerad EBITDA 216,2 140,7 335,9 227,9 633,5 525,5 Nettoomsättning 405,0 267,6 658,4 457,7 1 205,4 1 004,7 Justerad EBITDA-marginal, % 53,4% 52,6% 51,0% 49,8% 52,6% 52,3% Rörelseresultat 195,6 121,7 294,5 189,8 552,9 448,2 Nettoomsättning 405,0 267,6 658,4 457,7 1 205,4 1 004,7 Rörelsemarginal, % 48,3% 45,5% 44,7% 41,5% 45,9% 44,6% Rullande 12 mån Helår (MSEK, om inte annat anges) 2024 2023 2024 2023 slutar jun 2024 2023 Nettoomsättning 405,0 267,6 658,4 457,7 1 205,4 1 004,7 Intäkter som inte är kopplade till publicerade objekt -55,5 -58,2 -107,0 -111,6 -212,8 -217,4 Intäkter för publicerade objekt 349,5 209,4 551,4 346,1 992,6 787,3 Antal publicerade objekt i perioden, tusental 55,7 50,6 96,8 87,5 184,7 175,3 ARPL, SEK 6 274 4 138 5 695 3 956 5 375 4 490 Långfristiga räntebärande skulder 552,5 540,0 552,5 540,0 552,5 532,6 Kortfristiga räntebärande skulder 8,2 7,9 8,2 7,9 8,2 8,1 Likvida medel 118,9 156,4 118,9 156,4 118,9 102,6 Nettoskuld 441,8 391,5 441,8 391,5 441,8 438,1 EBITDA, rullande 12 månader 633,5 445,2 633,5 445,2 633,5 525,5 Nettoskuld/EBITDA, rullande 12 månader, ggr 0,7 0,9 0,7 0,9 0,7 0,8 Nettoskuld 441,8 391,5 441,8 391,5 441,8 438,1 Justerad EBITDA, rullande 12 månader 633,5 445,2 633,5 445,2 633,5 525,5 Nettoskuld/justerad EBITDA, rullande 12 månader, ggr 0,7 0,9 0,7 0,9 0,7 0,8 Eget kapital 1 197,0 1 292,2 1 197,0 1 292,2 1 197,0 1 259,6 Balansomslutning 2 251,7 2 207,6 2 251,7 2 207,6 2 251,7 2 156,0 Soliditet, % 53,2% 58,5% 53,2% 58,5% 53,2% 58,4% Långfristiga räntebärande skulder 552,5 540,0 552,5 540,0 552,5 532,6 Kortfristiga räntebärande skulder 8,2 7,9 8,2 7,9 8,2 8,1 Summa räntebärande skulder 560,7 547,9 560,7 547,9 560,7 540,7 Eget kapital 1 197,0 1 292,2 1 197,0 1 292,2 1 197,0 1 259,6 Skuldsättningsgrad, ggr 0,5 0,4 0,5 0,4 0,5 0,4 Justerad EBITDA, rullande 12 månader 633,5 445,2 633,5 445,2 633,5 525,5 Minskning/ökning av netto rörelsekapital, rullande 12 månader -24,3 23,5 -24,3 23,5 -24,3 -4,2 Investeringar, rullande 12 månader -30,8 -30,2 -30,8 -30,2 -30,8 -38,8 Fritt kassaflöde, rullande 12 månader 578,4 438,5 578,4 438,5 578,4 482,5 Justerad EBITDA, rullande 12 månader 633,5 445,2 633,5 445,2 633,5 525,5 Kassagenerering, % 91,3% 98,5% 91,3% 98,5% 91,3% 91,8% jan-jun jan-jun apr-jun apr-jun ===== SIDA 18 ===== 18 Hemnet Delårsrapport Q2 Definitioner Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS). Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. Alternativa nyckeltal Definition och syfte ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt) Genomsnittlig intäkt per publicerat objekt, räknat som intäkter från bostadsannonser med tillhörande tilläggsprodukter publicerade av bostadssäljare under perioden, i förhållande till antalet publicerade objekt i perioden. Det är ett mått som visar på bolagets intjäningsförmåga per publicerad bostadsannons. EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) Rörelseresultat ökat med avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar samt oberoende av skatter och bolagets finansieringsstruktur. EBITDA-marginal EBITDA i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Nyckeltalet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet före avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Nyckeltalet är en viktig komponent tillsammans med försäljningstillväxt för att följa bolagets värdeskapande. Finansnetto Finansiella intäkter minskat med finansiella kostnader. Används för att beskriva bolagets finansiella aktiviteter. Justerad EBITDA EBITDA plus jämförelsestörande poster. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid, oavsett avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar, samt oberoende av skatter och bolagets finansieringsstruktur. Nyckeltalet justeras också för effekten av jämförelsestörande poster för att förbättra jämförbarheten mellan olika perioder. Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Nyckeltalet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet före avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Nyckeltalet är en viktig komponent tillsammans med försäljningstillväxt för att följa bolagets värdeskapande. Nyckeltalet justeras också för effekten av jämförelsestörande poster för att förbättra jämförbarheten mellan olika perioder. Jämförelsestörande poster I jämförelsestörande poster ingår intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten, för Hemnets del exempelvis konsultkostnader relaterat till börsnoteringen. En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den underliggande verksamheten och förbättrar jämförbarheten mellan olika perioder. ===== SIDA 19 ===== 19 Hemnet Delårsrapport Q2 Alternativa nyckeltal Definition och syfte Kassagenerering Fritt kassaflöde i förhållande till justerad EBITDA. Fritt kassaflöde utgörs av justerad EBITDA justerat för förändringar i rörelsekapitalet och med avdrag för investeringar i materiella och immateriella tillgångar. Nyckeltalet beräknas alltid på rullande 12 månader. Nyckeltalet mäter den andel av vinsten som omvandlas till kassaflöde. Syftet är att analysera hur stor del av resultatet som kan omvandlas till likvida medel och i förlängningen möjlighet till investeringar, förvärv och aktieutdelning, förutom ränterelaterade kassaflöden. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel och kortfristiga placeringar. Måttet nettoskuld används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på återfinansieringsbehovet. Eftersom likvida medel kan användas för att betala av skulder med kort varsel, används nettoskuld istället för bruttoskuld som mått på den totala lånefinansieringen. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld/justerad EBITDA Räntebärande skulder minus likvida medel och kortfristiga placeringar per balansdagen i förhållande till rörelseresultat ökat med avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar (EBITDA eller justerad EBITDA) för de senaste tolv månaderna. Nyckeltalet är en skuldkvot som visar hur många år det skulle ta att betala av bolagets skuld, förutsatt att dess nettoskuld och EBITDA eller justerad EBITDA är konstanta och utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende räntor, skatter och investeringar. Räntebärande skulder Räntebärande skulder utgörs av skulder till kreditinstitut samt leasingskuld. Rörelsemarginal Resultat efter avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Nyckeltalet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet. Nyckeltalet är en viktig komponent tillsammans med försäljningstillväxt för att följa bolagets värdeskapande. Rörelseresultat Rörelsens intäkter minus rörelsens kostnader. Måttet anger bolagets operativa resultat före finansiering och skatt och används för att mäta resultatet genererat av den löpande verksamheten. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i relation till eget kapital. Nyckeltalet är ett mått på relationen mellan bolagets två finansieringsformer. Måttet visar hur stor andel det främmande kapitalet utgör i relation till ägarnas investerade kapital. Måttet återspeglar den finansiella styrkan, men också belåningens hävstångseffekt. En högre skuldsättningsgrad innebär en högre finansiell risk och en högre finansiell hävstång på investerat kapital. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet speglar bolagets finansiella ställning. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Samtidigt skapar en högre soliditet en lägre finansiell hävstång. Vinstmarginal Resultat efter skatt i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Måttet anger företagets operativa resultat efter finansiering och skatt och används för att mäta resultatet genererat av den löpande verksamheten. ===== SIDA 20 ===== 20 Hemnet Delårsrapport Q2 (MSEK) Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Nettoomsättning 269,7 238,9 201,0 190,1 267,6 272,0 275,0 253,4 405,0 Övriga rörelseintäkter 0,8 0,7 0,6 0,4 0,8 0,7 0,8 0,6 0,6 Summa intäkter 270,5 239,6 201,6 190,5 268,4 272,7 275,8 254,0 405,6 Aktiverade utvecklingsutgifter 2,9 1,3 3,3 3,4 2,3 3,2 4,1 3,9 2,7 Övriga externa kostnader -86,8 -79,2 -74,0 -63,2 -85,2 -82,5 -92,8 -86,9 -137,7 Personalkostnader -41,0 -32,7 -41,7 -43,1 -44,4 -37,0 -45,1 -50,9 -53,9 Övriga rörelsekostnader -0,3 -0,5 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,5 EBITDA 145,3 128,5 88,8 87,2 140,7 156,0 141,6 119,7 216,2 Avskrivningar -17,8 -17,6 -17,5 -19,1 -19,0 -19,1 -20,1 -20,8 -20,6 Rörelseresultat 127,5 110,9 71,3 68,1 121,7 136,9 121,5 98,9 195,6 Finansnetto -1,2 -1,4 -2,6 -4,1 -5,7 -7,4 -3,6 -7,6 -8,0 Resultat före skatt 126,3 109,5 68,7 64,0 116,0 129,5 117,9 91,3 187,6 Skatt -26,3 -22,7 -14,2 -13,3 -24,1 -26,7 -24,6 -18,9 -38,9 Resultat efter skatt 100,0 86,8 54,5 50,7 91,9 102,8 93,3 72,4 148,7 Övrigt totalresultat - - - - - - - - - Summa totalresultat för perioden 100,0 86,8 54,5 50,7 91,9 102,8 93,3 72,4 148,7 Koncernens kvartalsdata i sammandrag Nedan presenteras Koncernens finansiella utveckling i sammandrag för de senaste nio kvartalen. 2022 2023 2024 ===== SIDA 21 ===== 21 Hemnet Delårsrapport Q2 (MSEK, om inte annat anges) Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Nettoomsättning 269,7 238,9 201,0 190,1 267,6 272,0 275,0 253,4 405,0 Nettoomsättningstillväxt, % 26,9% 22,0% 13,4% 5,8% -0,8% 13,9% 36,8% 33,3% 51,3% EBITDA 145,3 128,5 88,8 87,2 140,7 156,0 141,6 119,7 216,2 EBITDA-marginal, % 53,9% 53,8% 44,2% 45,9% 52,6% 57,4% 51,5% 47,2% 53,4% Justerad EBITDA 145,3 128,5 88,8 87,2 140,7 156,0 141,6 119,7 216,2 Justerad EBITDA-marginal, % 53,9% 53,8% 44,2% 45,9% 52,6% 57,4% 51,5% 47,2% 53,4% Justerad EBITDA-tillväxt 31,0% 25,6% 5,0% 2,0% -3,2% 21,4% 59,5% 37,3% 53,7% Rörelseresultat 127,5 110,9 71,3 68,1 121,7 136,9 121,5 98,9 195,6 Rörelsemarginal, % 47,3% 46,4% 35,5% 35,8% 45,5% 50,3% 44,2% 39,0% 48,3% Resultat efter skatt 100,0 86,8 54,5 50,7 91,9 102,8 93,3 72,4 148,7 Vinstmarginal, % 37,1% 36,3% 27,1% 26,7% 34,3% 37,8% 33,9% 28,6% 36,7% Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,99 0,87 0,55 0,51 0,94 1,06 0,96 0,75 1,55 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,99 0,87 0,55 0,51 0,94 1,05 0,96 0,75 1,54 ARPL (genomsnittlig intäkt per publicerat objekt), SEK 3 163 3 404 4 044 3 706 4 138 4 353 5 911 4 911 6 274 Nettoskuld 77,9 175,1 228,1 320,7 391,5 388,2 438,1 471,7 441,8 Nettoskuld/EBITDA (rullande 12 mån), ggr 0,2 0,4 0,5 0,7 0,9 0,8 0,8 0,8 0,7 Nettoskuld/justerad EBITDA (rullande 12 mån), ggr 0,2 0,4 0,5 0,7 0,9 0,8 0,8 0,8 0,7 Skuldsättningsgrad, ggr 0,1 0,2 0,2 0,3 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5 Soliditet, % 72,5% 67,7% 68,4% 65,4% 58,5% 57,6% 58,4% 55,2% 53,2% Kassagenerering, % 102,5% 103,8% 98,4% 97,7% 98,5% 100,0% 91,8% 89,2% 91,3% Antal publicerade objekt i perioden, tusental 64,5 52,2 35,8 36,9 50,6 50,1 37,7 41,1 55,7 Antal anställda vid periodens utgång 121 124 135 141 148 154 154 155 152 Koncernens nyckeltal per kvartal 20232022 2024 ===== SIDA 22 ===== 22 Hemnet Delårsrapport Q2 Presentation av delårsrapporten Hemnet bjuder in analytiker, investerare och media till att delta i presentationen av resultatet för det andra kvartalet den 18 juli 2024 kl, 10:00 CET. Resultatet kommer att presenteras av VD Cecilia Beck-Friis och CFO Anders Örnulf. Presentationen kommer att hållas på engelska och efter presentationen kommer tillfälle ges för att ställa frågor. Deltagare är välkomna att delta via webcast eller telefonkonferens, se detaljer nedan. Om du önskar delta via webcasten gå in på nedan länk. https://ir.financialhearings.com/hemnet-q2- report-2024 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/ teleconference/?id=50048619 Vid frågor kontakta CFO Anders Örnulf tel: +46 727 32 10 12 email: anders.ornulf@hemnet.se IR Manager Nick Lundvall tel: +46 761 45 21 78 email: nick.lundvall@hemnet.se Finansiell kalender 24 oktober, 2024 Kvartalsrapport, Q3 2024 31 januari, 2025 Bokslutskommuniké 2024 Adress Sveavägen 9 111 57 Stockholm Kontakt E-post: ir@hemnet.se https://www.hemnetgroup.se Offentliggörande Denna information är sådan information som Hemnet Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovan angivna kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 18 juli 2024 kl, 08:00 CET.