===== SIDA 1 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 1 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 TREDJE KVARTALET Stark utveckling för återkommande intäkter och goda marginaler trots makroekonomisk motvind • -2 procent organisk tillväxt (till fasta växelkurser och jämförbar struktur) • Nettoomsättning minskade med -4 procent till 1 299,8 MEUR (1 352,1). • Nettoomsättningen inklusive minskning av förvärvade förutbetalda intäkter uppgick till 1 299,8 (1 349,8) • Justerad bruttomarginal uppgick till 67,1 procent (65,5) • Justerat rörelseresultat (EBIT1) minskade med -4 procent till 376,6 MEUR (393,0) • Justerad rörelsemarginal uppgick till 29,0 procent (29,1) • Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick till 10,1 Euro cent (10,6) • Resultatet per aktie, in klusive justeringar, uppgick till 8,8 Euro cent (3,1) • Det operativa kassaflödet före poster av engångskaraktär ökade till 165,9 MEUR (146,5) • Kassagenereringen uppgick till 70 procent (64) • Återkommande intäkter ökade med 7 procent och uppgick till 564,9 MEUR (530,2) JUSTERADE NYCKELTAL2) MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 Δ% 9M 2024 9M 2023 Δ% Operationell nettoomsättning 1 299,8 1 352,1 -2 1) 3 953,1 4 004,7 0 1) Bruttovinst 872,1 885,6 -2 2 647,6 2 637,8 0 Bruttomarginal, % 67,1 65,5 1,6 67,0 65,9 1,1 Rörelseresultat (EBITDA) 489,5 491,5 0 1 481,0 1 443,0 3 EBITDA marginal, % 37,7 36,4 1,3 37,5 36,0 1,5 Rörelseresultat (EBIT1) 376,6 393,0 -4 1 152,6 1 158,3 0 Rörelsemarginal, % 29,0 29,1 -0,1 29,2 28,9 0,3 Resultat före skatt 332,4 350,0 -5 1 023,6 1 052,3 -3 Resultat per aktie, Euro cent 10,1 10,6 -5 31,0 31,7 -2 1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). 2)För definition, se sidan 25. För specifikation se sidan 4. Paolo Guglielmini, VD och koncernchef, Hexagon AB kommenterade “Under tredje kvartalet har marknadsförhållandena i flera av våra geografiska områden och vertikaler varit fortsatt utmanande. Trots denna negativa bakgrund har vi levererat ett stabilt resultat genom kommersiellt genomförande och kostnadshantering och vi har fortsatt att bygga en stark grund för framtiden genom innovation och produktlanseringar samt fortsatt tillväxt i återkommande intäkter. Kassaflödet förbättrades jämfört med föregående år, och vi är fortsatt övertygade om att vi kommer att uppnå vårt årliga mål för kassagenerering på 80-90%. Vi förväntar oss liknande marknadsförhållanden under årets sista kvartal, men är fortsatt väl positionerade för att dra nytta av vår innovation och marknadsposition när makromiljön förbättras.” ORGANISK TILLVÄXT 29 KASSAGENERERING % % -2 70 JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL % % ===== SIDA 2 ===== 2 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 KOMMENTAR FRÅN VD ”Vi redovisade en stark tillväxt i återkommande intäkter och bibehöll EBIT1- marginalen, trots en fortsättning av de svaga makroekonomiska förhållanden som noterades under första halvåret 2024 samt ogynnsamma valutakursrörelser. De återkommande intäkterna ökade med 7% för gruppen, vilket återspeglar vårt fortsatta fokus på att utnyttja potentialen i de petabytes av data som genereras av vår ledande portfölj av sensor- och robotlösningar. Den underliggande marginalutvecklingen var positiv under kvartalet. Bruttomarginalerna ökade till 67,1 procent (65,5), vilket förklaras av ett ökat bidrag från mjukvara och de åtgärder som vidtagits under 2023 för att avyttra lågmarginalverksamheter inom Manufacturing Intelligence (MI) och Safety, Infrastructure and Geospatial (SIG) under 2023. Under kvartalet avslutade vi rationaliseringsprogrammet och nådde en run rate på 172 MEUR, vilket överträffade vårt målintervall på 160–170 MEUR. Detta minskade rörelsekostnaderna under kvartalet med 42 MEUR, vilket gjorde det möjligt att bibehålla EBIT1-marginalerna på 29,0 procent (29,1) trots ogynnsamma valutakursförändringar. Kassagenereringen förbättrades jämfört med föregående år men mattades av från de starka nivåerna under första halvåret 2024. Detta återspeglade den vanliga säsongsmässiga uppbyggnaden av rörelsekapital, som inte förväntas fortsätta under det fjärde kvartalet. Vi är fortsatt övertygade om att vi kommer att nå vårt årliga mål om en kassagenerering på 80–90%. Vi har fortsatt att göra stora framsteg inom innovation, med lanseringen av ATS800 Absolute Tracker, GS05-uppdateringen av GNSS Smart Antenn-familjen och lanseringen av iCON-tradeslösningen som viktiga tillskott till sensorportföljen under tredje kvartalet. Det var också glädjande att se en fortsatt stark ftillväxt för HxDR-plattformen och ett starkt tidigt kundintresse kring HxGN SDx2-lösningen, som lanserades under kvartalet. Marknadsförhållandena var fortsatt utmanande inom ett antal av koncernens nyckelbranscher under det tredje kvartalet. MI noterade en organisk nedgång på -2 procent (8), där fortsatt tillväxt inom aerospace motverkades av en svagare marknadsmiljö i Kina. ALI (Asset Lifecycle Intelligence) växte organiskt med 6 procent (10), med stark tillväxt inom både SaaS och perpetuella licesnser, delvis motverkat av lägre tillväxt inom tjänster. Geosystems minskade organiskt med -5 procent (3), med en fortsatt svag byggmarknad som delvis uppvägdes av god utveckling inom mjukvaruförsäljning, vilket ledde till en ökning av de återkommande intäkterna med 13 procent. Autonomous Solutions hade en organisk nedgång på -12 procent (34), vilket främst återspeglade starka jämförelsetal under föregående period, tillsammans med förseningar i tidpunkten för vissa gruvaffärer och den fortsatta avmattningen på jordbruksmarknaderna. SIG växte med 2 procent organiskt (-5), med god tillväxt inom offentlig säkerhet och inom networks och utilities, vilket delvis uppvägdes av svag aktivitet inom Federal Services. Vi förväntar oss liknande marknadsförhållanden under årets sista kvartal, men är fortsatt väl positionerade för att dra nytta av vår innovation och marknadsposition när makromiljön förbättras.” – Paolo Guglielmini, vd och koncernchef, Hexagon AB KONTAKT Investor Relations Tom Hull ir@hexagon.com Anton Heikenström ir@hexagon.com Media Madlen Nicolaus media@hexagon.com TELEFONKONFERENS Delårsrapport för det tredje kvartalet 2024 presenteras den 25 oktober kl 10:00 CET vid en telefonkonferens. För deltagande se instruktioner på Hexagons hemsida. https://investors.hexagon.com/sv/upcoming-investor-events FINANSIELL KALENDER Hexagon lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Bokslutskommuniké 2024 31 januari 2025 Delårsrapport Kv1 2025 30 april 2025 ===== SIDA 3 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 3 KONCERNENS UTVECKLING KV3 NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen minskade med -4 procent till 1 299,8 MEUR (1 352,1). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organiskt tillväxt) minskade nettoomsättningen med -2 procent. Förvärv (struktur) har bidragit med 0 procent, vilket avser de förvärv och avyttringar som gjorts under de senaste 12 månaderna. Mer information om förvärv och avyttringar finns i not 6. Geografisk utveckling Regionalt var den organiska tillväxten 0 procent I EMEA, -3 procent i Amerika och -5 procent i Asien. I EMEA rapporterade Västeuropa en organiskt tillväxt på -1 procent med en nedgång inom Manufacturing Intelligence som till stor del berodde på svag utveckling inom regionens fordons- och tillverkningsindustri, som fortsatte att möta betydande motvind under kvartalet. Geosystems minskade på grund av fortsatt svag utveckling på slutmarknaderna inom byggsektorn. Under kvartalet rapporterades dock en mycket stark tillväxt inom Autonomous Solutions och inom Asset Lifecycle Intelligence. EEMEA redovisade en organisk tillväxt på 11 procent. I Amerika rapporterade Nordamerika en organisk tillväxt på -3 procent, med en stark ökning inom Manufacturing Intelligence som mer än väl uppvägdes av en fortsatt nedgång inom Geosystems, vilket återspeglar en svag utveckling på infrastruktur- och byggmarknaderna, samt mycket svåra jämförelsetal på försvarsmarknaderna för Autonomous Solutions. Sydamerika redovisade en organisk tillväxt på 2 procent, där tillväxten inom Geosystems uppvägde en svagare tillväxt på gruv- och jordbruksmarknaderna. I Asien rapporterade Kina en organisk tillväxt på -8 procent, med tillväxt som vände negativt inom Manufacturing Intelligence, samt återspeglade fortsatt motvind inom Geosystems till följd av den svaga kinesiska byggmarknaden. Övriga Asien rapporterade en organisk tillväxt på -2 procent, påverkad av en nedgång på gruvmarknaderna i Sydostasien. Indien fortsatte att växa starkt inom Manufacturing Intelligence, men detta motverkades av nedgångar inom Geosystems, vilket återspeglade svåra jämförelsetal. Utveckling per produkt Mjukvara och tjänster ökade med 1 procent (rapporterat), trots mycket tuffa jämförelsetal från föregående år, främst tack var e ett betydande avtal om perpetuella licenser som Autonomous Solutions vann. Resten av divisionens mjukvaruportföljer växte väl, inklusive en stark utveckling av HxDR-försäljningen inom Geosystems. Icke återkommande tjänster minskade, men uppvägdes av tillväxt inom återkommande tjänster. De totala återkommande intäkterna fortsatte den tillväxtresa som noterades under första halvåret och växte 7 procent (rapporterat) med ett starkt bidrag från återkommande mjukvaruförsäljning. Portföljen Sensors & Robotic Solutions rapporterade en nedgång på -12 procent (rapporterat) under tredje kvartalet, på grund av lägre efterfrågan på metrologilösningar inom tillverkningsindustrin, en svag byggmarknad som påverkade efterfrågan på surveying inom Geosystems, samt tuffa jämförelsetal för reality capture-verktyg. FÖRSÄLJNINGSBRYGGA - TREDJE KVARTALET Operationell nettoomsättning 1) 2023, MEUR 1 352,1 Struktur, % 0 Valuta, % -1 Organisk tillväxt, % -2 Totalt, % -4 2024, MEUR 1 299,8 1) Nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden ”Struktur” i tabellen ovan. Procenttal är avrundade till närmaste heltal. TILLVÄXTTREND OMSÄTTNING PER PRODUKTTYP - TREDJE KVARTALET MEUR Kv3 2024 % av försäljning Kv3 2023 % av försäljning Redovisad Δ% Mjukvara & tjänster 817,5 62,9% 806,6 59,7% 1% Sensorer & Robotteknologi 482,3 37,1% 545,5 40,3% -12% Totalt 1 299,8 1 352,1 -4% Återkommande försäljning 564,9 43,5% 530,2 38,2% 7% OMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT OMRÅDE - TREDJE KVARTALET MEUR Kv3 2024 % av försäljning Kv3 2023 % av försäljning Organisk Δ% Nordamerika 461,9 36% 485,1 36% -3% Sydamerika 57,1 5% 61,7 5% 2% Västeuropa 345,3 26% 350,3 26% -1% EEMEA 103,1 7% 98,6 7% 6% Kina 173,2 14% 190,7 14% -8% Asien, exkl Kina 159,2 12% 165,7 12% -2% Totalt 1 299,8 1 352,1 -2% ===== SIDA 4 ===== 4 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 RÖRELSERESULTAT KV3 Justerat rörelseresultat (EBIT1) minskade med -4 procent till 376,6 MEUR (393,0), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 29,0 procent (29,1). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) var i stort sett oförändrad trots den negativa tillväxtmiljön och ogynnsamma valutaeffekter. EBIT1 fick stöd av kostnadsbesparingar på 42 MEUR från rationaliseringsprogrammet. Den justerade rörelsemarginalen inklusive avskrivningar av övervärden (PPA) om -27,6 MEUR (-29,0) uppgick till 26,9 procent (26,9). Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades negativt av transaktionseffekter från valutakursrörelser om -7,7 MEUR (2,9) och påverkades negativt av translationseffekter från valutakursrörelser om -5,5 MEUR. Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 332,4 MEUR (350,0). Totala FoU utgifter (inklusive kapitaliserade utgifter) uppgick till 213 MEUR, motsvarande 16 procent av försäljningen, varav 120 MEUR har kapitaliserats. Avskrivningar av tidigare kapitaliserade utgifter för FoU uppgick till 60 MEUR. FoU-kostnader (exklusive justeringar) som redovisats inom EBIT1 uppgick till 154 MEUR i kvartalet. Hexagons nettoinvesteringar, exklusive förvärv och avyttringar, uppgick till -151,5 MEUR (-141,2) i det tredje kvartalet. Av- och nedskrivningar uppgick till -140,5 MEUR (-144,7) i det tredje kvartalet, varav nedskrivningar uppgick till -8,0 MEUR (-17,2). Justeringarna i kvartalet består av kostnader för aktieprogrammet (LTIP) om -14,6 MEUR (-16,3), avskrivningar på övervärden (PPA) om -27,6 MEUR (-29,0), förvärvade förutbetalda intäkter om 0,0 MEUR (2,3). Justeringarna föregående år är inklusive kostnader för rationaliseringsprogrammet om 198,6. SKATT OCH FINANSNETTO Koncernens skattekostnad för det tredje kvartalet uppgick till -52,2 MEUR (-16,6). Skattesatsen uppgick till 18,0 procent (18,0) för kvartalet. Skattesatsen, exklusive justeringar, uppgick till 18,0 procent (18,0) för kvartalet. Koncernens finansnettokostnader uppgick till -44,2 MEUR (-43,0). OMSÄTTNING - OCH RÖRELSERESULTATBRYGGA MEUR Kv3 2023 Valuta Struktur Organisk Kv3 2024 Operationell nettoomsättning 1 352,1 -14 -6 -33 1 299,8 Justerat rörelseresultat (EBIT1) 393,0 -16 0 0 376,6 Justerad rörelsemarginal 29,1% 119% 1% 0% 29,0% Tillväxt (utspädning) på marginal -0,9% 0,1% 0,7% TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – TREDJE KVARTALET Rörelse 1) Intäkt-kostnad Resultatpåverkan CHF Förstärkts 1% Negativ Negativ USD Försvagats -1% Positiv Negativ CNY Förstärkts 0% Positiv Positiv EBIT1, MEUR -5,5 1)Jämfört med Kv3 2023 JUSTERINGAR I KVARTALET MEUR Kv3 2024 Justeringar Totala justeringar Kv3 2024 Icke IFRS PPA LTIP IFRS Justerat rörelseresultat (EBIT1/EBIT) 376,6 -27,6 -14,6 -42,2 334,4 Av- och nedskrivningar 112,9 27,6 27,6 140,5 EBITDA 489,5 474,9 Kostnader aktieprogram 0 13,6 13,6 13,6 Realisationsresultat och övriga icke kassaflödespåverkande poster -18,1 1,0 1,0 -17,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet exklusive skatter och räntor 471,4 471,4 ===== SIDA 5 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 5 BRUTTOVINST OCH BRUTTOMARGINAL EBIT1 OCH EBIT1 MARGINAL SEGMENTSRAPPORTERING MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 Rapport Δ% Organisk Δ% 9M 2024 9M 2023 Rapport Δ% Organisk Δ% Operationell nettoomsättning Manufacturing Intelligence 463,8 487,1 -5% -2% 1 425,7 1 461,5 -2% 1% Asset Lifecycle Intelligence 207,6 197,6 5% 6% 602,9 574,4 5% 6% Geosystems 373,0 389,0 -4% -5% 1 155,3 1 203,6 -4% -4% Autonomous Solutions 134,8 157,1 -14% -12% 411,5 421,1 -2% -3% Safety, Infrastructure & Geospatial 119,6 120,0 0% 2% 356,3 337,8 5% 5% Övrig verksamhet & Koncernkostnader 1,0 1,3 -23% e.t. 1,4 6,3 -78% e.t. Summa operationell nettoomsättning 1 299,8 1 352,1 -4% -2% 3 953,1 4 004,7 -1% 0% Justerat rörelseresultat (EBIT1) Manufacturing Intelligence 118,3 123,5 -4% 372,2 371,9 0% Asset Lifecycle Intelligence 72,5 73,5 -1% 209,5 203,9 3% Geosystems 121,5 122,7 -1% 370,0 389,2 -5% Autonomous Solutions 45,8 54,0 -15% 146,0 143,4 2% Safety, Infrastructure & Geospatial 24,6 26,6 -8% 72,8 66,7 9% Övrig verksamhet & Koncernkostnader -6,1 -7,3 16% -17,9 -16,8 -7% Totalt justerat rörelseresultat 376,6 393,0 -4% 1 152,6 1 158,3 0% Justerad rörelsemarginal, % Manufacturing Intelligence 25,5% 25,4% 0,2% 26,1% 25,4% 0,7% Asset Lifecycle Intelligence 34,9% 37,2% -2,3% 34,7% 35,5% -0,7% Geosystems 32,6% 31,5% 1,0% 32,0% 32,3% -0,3% Autonomous Solutions 34,0% 34,4% -0,4% 35,5% 34,1% 1,4% Safety, Infrastructure & Geospatial 20,6% 22,2% -1,6% 20,4% 19,7% 0,7% Övrig verksamhet och Koncernkostnader e.t. e.t. e.t. e.t. e.t. e.t. Totalt justerad EBIT marginal % 29,0% 29,1% -0,1% 29,2% 28,9% 0,2% ===== SIDA 6 ===== 6 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 KASSAFLÖDE OCH BALANSRÄKNING Operativt kassaflöde före skatt och ränta uppgick till 263,7 MEUR (250,4), vilket motsvarar en ökning på 5 procent jämfört med föregående år. Kassagenereringen uppgick till 70% (64%) under kvartalet. Rörelsekapitalet hade ett utflöde på -56,2 MEUR (-98,0) Erhållen och betald ränta uppgick till -40,8 MEUR (-42,4) under kvartalet, främst till följd av högre räntesatser. Betald skatt uppgick till -57,0 MEUR (-61,5). Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär uppgick till 165,9 MEUR (146,5), vilket motsvarar en ökning på 13 procent jämfört med föregående år. KASSAFLÖDESANALYS MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 Δ% 9M 2024 9M 2023 Δ% Justerat rörelseresultat (EBIT1) 376,6 393,0 -4 1 152,6 1 158,3 0 Av- och nedskrivningar (exkl justeringar) 112,9 98,5 15 328,4 284,7 15 Justerat rörelseresultat (EBITDA) 489,5 491,5 0 1 481,0 1 443,0 3 Poster som inte ingår i kassaflödet -18,1 -1,9 e.t. -45,7 -29,6 e.t. Investeringar -151,5 -141,2 7 -453,6 -441,1 3 Kassaflöde efter investeringar 319,9 348,5 -8 981,7 972,3 1 Rörelsekapital -56,2 -98,0 e.t. -46,6 -147,2 e.t. Operativt kassaflöde före skatt och ränta 263,7 250,5 5 935,1 825,1 13 Kassagenerering 70% 64% 6 81% 71% 10 Betald skatt -57,0 -61,5 -7 -178,9 -225,1 -21 Ränta, netto -40,8 -42,4 -4 -122,4 -99,6 23 Kassaflöde före poster av engångskaraktär 165,9 146,6 13 633,8 500,4 27 NETTOSKULD BRYGGA MEUR Kv3 2024 Ingående nettoskuld -3 691,3 Operationellt kassaflöde 143,2 Investeringar i dotterbolag -1,6 Investeringar i finansiella tillgångar -1,8 Utdelning -1,6 Nya/ändrade leasingkontrakt -9,5 Valuta -0,3 Övrigt -2,5 Utgående nettoskuld -3 565,4 Nettoskuld till EBITDA 1,7 KASSAGENERERING LÖNSAMHET Det sysselsatta kapitalet minskade till 14 392,5 MEUR (14 475,6) främst till följd av valutakursrörelser. Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 11,1 procent (11,2). Avkastningen på genomsnittligt eget kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 9,8 procent (8,7). Kapitalomsättningshastigheten var 0,4 gånger (0.4). FINANSIELL STÄLLNING Eget kapital ökade till 10 237,1 MEUR (10 151,2). Soliditeten uppgick till 60,3 procent (58,7). Hexagons balansomslutning minskade till 16 980,5 MEUR (17 284,5) och förklaras främst av valutakursrörelser. Hexagons finansiering består i huvudsak av följande: 1) En syndikerad låneram (RCF) etablerad under 2021. Faciliteten uppgår till 1 500 MEUR med löptid på 5+1+1 år. 2) Ett Medium Term Notes-program (MTN) om 20 000 MSEK etablerat under 2014. MTN-programmet ger Hexagon möjlighet att emittera obligationer med löptider upp till 6 år 3) Ett företagscertifikatprogram etablerat under 2012. Företagscertifikatprogrammet uppgår till 15 000 MSEK med löptider upp till 12 månader. Summan av likvida medel och outnyttjade lånelöften uppgick den 30 september 2024 till 1 471,7 MEUR (1 222,8). Hexagons nettoskuld uppgick till 3 565,4 MEUR (3 861,0). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,32 gånger (0,36). Räntetäckningsgraden var 7,2 gånger (3,2). ===== SIDA 7 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 7 MANUFACTURING INTELLIGENCE – KV3 2024 Hexagons division Manufacturing Intelligence tillhandahåller sensor- och mjukvarulösningar för att stödja hela produkt- och produktionslivscykeln, frigöra potential, lösa problem innan de uppstår och ge betydande vinster. Viktiga lösningsområden inkluderar design& engineering mjukvara(verktyg för konceptuell design och detaljerad konstruktion), produktionsprogramvara (CAD CAM- programvara), metrologi (stationär och portabel metrologi, automatiserad inspektion), programvara för kvalitetshantering (ETQ) och Hexagons molnplattform för tillverkning (Nexus). Geografiskt fördelar sig intäkterna under 2023 från Manufacturing Intelligence på Amerika 30%, EMEA 30% och Asien 40%. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 Δ% 9M 2024 9M 2023 Δ% Operationell nettoomsättning 463,8 487,1 -2% 1) 1 425,7 1 461,5 1% 1) Justerat rörelseresultat (EBIT1) 118,3 123,5 -4% 372,2 371,9 0% Justerad rörelsemarginal, % 25,5% 25,4% 0,1% 26,1% 25,4% 0,7% 1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). NETTOOMSÄTTNING Manufacturing Intelligence (MI) operativa nettoomsättning uppgick till 463,8 MEUR (487,1). I fasta valutakurser och en jämförbar struktur (organisk tillväxt) minskade nettoomsättningen med -2 procent. Flygindustrin växte starkt under kvartalet och utvecklingen inom generell tillverkning var stabil. Fordonsmarknaden var fortsatt utmanande Geografiskt sett minskade Manufacturing Intelligence i Amerika, men fortsatte att uppvisa tillväxt. Asien minskade, och Kina rapporterade som väntat negativ tillväxt. En del av denna nedgång kompenserades av Indien, som rapporterade en stark tvåsiffrig tillväxt. EMEA hade en fortsatt svag utveckling, vilket återspeglar en utmanande ekonomisk miljö i Västeuropa. Efterfrågan på portabla metrologilösningar var god. Design & Engineering och Quality Management Software ökade också bra under kvartalet, vilket motverkades av en svag utveckling inom stationära enheter. RÖRELSERESULTAT Marginalerna låg kvar på samma nivå som föregående år trots minskade intäkter och ogynnsamma valutakursrörelser. Detta berodde främst på avyttringen av TESA PMI i början av året, kostnadsbesparingsinitiativ och en gynnsam produktmix under kvartalet. FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR Den 9 september 2024 lanserades den nya Absolute Tracker ATS800. Den ger exakt mätning av viktiga funktioner på avstånd med hjälp av direktskanning för att uppfylla kraven på inspektion och uppriktning med låg tolerans inom flyg- och andra storskaliga tillverkningssektorer. Denna produkt kommer att börja säljas under 2025. FÖRSÄLJNING OCH EBIT TREND NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT (2023) ===== SIDA 8 ===== 8 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 ASSET LIFECYCLE INTELLIGENCE – KV3 2024 Hexagons division Asset Lifecycle Intelligence är en marknadsledande mjukvaruleverantör som hjälper kunder att designa, bygga och driva mer lönsamma, säkra och hållbara industrianläggningar runt om i världen. Divisionens kärnteknologier hjälper till att producera handlingsbara insikter som möjliggör bättre beslutsfattande och intelligens över hela livscykeln för industriprojekt, vilket leder till förbättringar inom säkerhet, kvalitet, effektivitet och produktivitet. De viktigaste lösningsområdena omfattar Design & Engineering (verktyg för konceptuell design och detaljkonstruktion), Project Planning & Execution (konstruktion, tillverkning och hantering av lev erantörskedjan samt Operations & Maintenance (mjukvara för asset management, prediktivt underhåll och OT-cybersäkerhet). Geografiskt fördelades intäkterna från Asset Lifecycle Intelligence under 2023 på Amerika 46%, EMEA 30% och Asien 24%. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 Δ% 9M 2024 9M 2023 Δ% Operationell nettoomsättning 207,6 197,6 6% 1) 602,9 574,4 6% 1) Justerat rörelseresultat (EBIT1) 72,5 73,5 -1% 209,5 203,9 3% Justerad rörelsemarginal, % 34,9% 37,2% -2,3% 34,7% 35,5% -0,8% 1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). NETTOOMSÄTTNING Asset Lifecyle Intelligence (ALI) operativa nettoomsättning uppgick till 207,6 MEUR (197,6). I fasta valutakurser och en jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 6 procent. Den organiska tillväxten drevs av en stark mjukvaruförsäljning, med god tillväxt inom både SaaS och perpetuella licenser, vilket motverkades något av lägre tjänsteintäkter. Geografisk sett var tillväxten stabil i Amerika, EMEA hade en låg tvåsiffrig tillväxt och Asien hade en oförändrad tillväxt under kvartalet, främst på grund av en svagare försäljning av perpetuella licenser i regionen, vilket uppvägdes av en ökning av återkommande intäkter. De främsta tillväxtområdena var Design & Engineering samt Project, Planning and Execution. EAM levererade återigen en tvåsiffrig tillväxt i SaaS-intäkter. RÖRELSERESULTAT EBIT1 minskade jämfört med samma period föregående år, vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal på 34,9% (37,2). Marginal erna påverkades negativt av produktmixen, tuffa jämförelsetal från föregående år och ofördelaktiga valutakursförändringar. FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR Den 17 september 2024 tillkännagav ALI en större produktuppdatering och lanserade SDx2, en molnbaserad SaaS-lösning utformad för att leverera en uppkopplad, digital stomme för industrianläggningar. HxGN SDx2 kombinerar operativa data, arbetsprocesser och informationssystem för att leverera kontextualiserad, rollbaserad förståelse under hela tillgångens livscykel - vilket omvandlar industriella projekt och anläggningar till motståndskraftiga, effektiva och säkra verksamheter FÖRSÄLJNING OCH EBIT TREND NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT (2023) ===== SIDA 9 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 9 GEOSYSTEMS – KV3 2024 Hexagons division Geosystems tillhandahåller en omfattande portfölj av digitala lösningar som fångar, mäter och visualiserar den fysiska världen och möjliggör datadriven omvandling inom olika branschekosystem. Deras teknologier för Reality Capture skapar digital a världar från olika vyer, oavsett om det handlar om en enda dimension mellan två väggar i ett hus, fastighetsgränser eller 3D-representationer av städer, infrastruktur, samhällsservice, hela länder eller till och med brottsplatser. Dessa digitala världar ger användbar information som är avgörande för förståelse, planering och genomförande. De viktigaste lösningsområdena omfattar Reality Capture-sensorer och mjukvara, kartlösningar och kartdata, mätsensorer och mjukvara samt maskinstyrningslösningar. Geografiskt fördelades intäkterna från Geosystems under 2023 på 32% Amerika, 46% EMEA och 22% Asien. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 Δ% 9M 2024 9M 2023 Δ% Operationell nettoomsättning 373,0 389,0 -5% 1) 1 155,3 1 203,6 -4% 1) Justerat rörelseresultat (EBIT1) 121,5 122,7 -1% 370,0 389,2 -5% Justerad rörelsemarginal, % 32,6% 31,5% 1,1% 32,0% 32,3% -0,3% 1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). NETTOOMSÄTTNING Geosystems operativa nettoomsättning uppgick till 373,0 MEUR (389,0). I fasta valutakurser och en jämförbar struktur (organisk tillväxt) minskade nettoomsättningen med -5 procent. Tillväxten påverkades negativt av fortsatt svagare byggmarknader. Geografiskt sett var efterfrågan dämpad i alla regioner. Nordamerika blev mer utmanande under kvartalet, medan Asien och Europa uppvisade liknande trender som under första halvåret. Tillväxten var fortsatt god inom mjukvara och tjänster, inklusive HxDR-plattformen som rapporterade en stark tillväxt och en växande pipeline. Den starka utvecklingen inom mjukvara och tjänster bidrog till en ökning av de återkommande intäkterna med 13%. Portföljen för sensor- och robotlösningar minskade, med makrorelaterad svaghet som bromsade efterfrågan, särskilt inom surveying, reality capture och maskinstyrning. RÖRELSERESULTAT EBIT1 minskade jämfört med föregående år, delvis på grund av valutamotvind, men en starkare produktmix, prissättning och kostnadsbesparingar bidrog till en ökning av rörelsemarginalen till 32,6% (31,5). FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR Den 26 september 2024 presenterade Geosystems Leica GS05, en kompakt, lätt GNSS Smart Antenna med kalibreringsfri lutningskompensation, utformad för lantmätare som utför utmanande jobb och arbetar långa dagar. Den 24 september 2024 tillkännagav Geosystems en ny högpresterande single photon LiDAR-teknik (SPL) som kan integreras i hybridsensorer för att öka effektiviteten i landsomfattande geospatial datainsamling. Den 11 september 2024 tillkännagav Geosystems lanseringen av den nya Leica iCON trades-lösningen, som inkluderar Leica iCON iCS20- och Leica iCON iCS50-sensorerna i kombination med branschanpassade arbetsflöden för bygglayouter. FÖRSÄLJNING OCH EBIT TREND NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT (2023) ===== SIDA 10 ===== 10 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 AUTONOMOUS SOLUTIONS – KV3 2024 Hexagons division Autonomous Solutions samlar våra kompetenser inom Autonomy & Positioning (A&P) och Hexagon Mining. A&P är pionjärer inom end-to-end-lösningar för säkerställd autonomi och positionering på land, till havs och i luften genom att tillhandahålla positioneringsteknik med hög precision och perceptionsteknik till avancerade navigations- och autonomisystem som ger säkerhet, trygghet, tillförlitlighet och tillgänglighet. De huvudsakliga A&P-lösningarna inkluderar säkerställd positionering, autonomi, navigering och positionering samt högpresterande antenner. Hexagon Mining gör det möjligt för gruvor att koppla samman alla delar av sin verksamhet med teknik som gör data begripliga i realtid och som integrerar, automatiserar och optimerar viktiga arbetsflöden. Viktiga lösningsområden inkluderar mätning, design och planering, flotthantering, produktionsoptimering och kollisionsundvikande i en enda lösning för hela gruvans livslängd. Geografiskt fördelades intäkterna från Autonomous Solutions under 2023 på Amerika 60%, EMEA 24% och Asien 16%. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 Δ% 9M 2024 9M 2023 Δ% Operationell nettoomsättning 134,8 157,1 -12% 1) 411,5 421,1 -3% 1) Justerat rörelseresultat (EBIT1) 45,8 54,0 -15% 146,0 143,4 2% Justerad rörelsemarginal, % 34,0% 34,4% -0,4% 35,5% 34,1% 1,4% 1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). NETTOOMSÄTTNING Autonomous Solutions operativa nettoomsättning uppgick till 134,8 MEUR (157,1). I fasta valutakurser och en jämförbar struktur (organisk tillväxt) minskade nettoomsättningen med -12 procent. Mining minskade på grund av en mer osäker gruvmarknad samt förseningar som sköt upp vissa leveranser till nästa kvartal. A&P noterade negativ tillväxt, främst på grund av ett betydande avtal om en perpetuell mjukvarulicens som erhölls under föregående år, därav svåra jämförelsetal. Geografiskt sett var tillväxten högst i EMEA. Amerika minskade, på grund av svåra marknadsförhållanden inom jordbruk i Sydamerika, höga jämförelsetal för föregående år inom flyg- och försvarsindustrin samt en nedgång inom gruvindustrin. APAC minskade också på grund av tuffa jämförelsetal inom gruvindustrin. Efterfrågan på säkerhetslösningar för gruvindustrin och korrigeringstjänster inom marinsegmentet var stark, men efterfrågan inom jordbruk var svag. Bortsett från förra årets mjukvaruaffärer av engångskaraktär inom flyg och försvar var den underliggande tillväxten fortsatt stark. RÖRELSERESULTAT EBIT1 minskade jämfört med föregående år, vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal på 34,0% (34,4). Marginalerna påverkades negativt av intäktsminskningen och motvind från valutakurseffekter. FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR Inga förvärv skedde under kvartalet. FÖRSÄLJNING OCH EBIT TREND NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT (2023) ===== SIDA 11 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 11 SAFETY, INFRASTRUCTURE & GEOSPATIAL – KV3 2024 Hexagons division Safety, Infrastructure and Geospatial (SIG) gör världens kritiska tjänster och infrastruktur mer motståndsk raftiga och hållbara. Deras teknologier omvandlar komplexa data om människor, platser och tillgångar till meningsfull information och kapacitet för bättre och snabbare beslutsfattande inom allmän säkerhet, försvar, transport och myndigheter. SIG är den globala ledaren inom lösningar för allmän säkerhet och skyddar över 1 miljard människor världen över. Viktiga lösningar är datorstödd trafikledning, programvara för registerhantering och analys, programvara för videohantering, geospatiala företagslösningar för myndigheter, transport- och försvarsorganisationer samt modellering av nättillgångar, livscykelhantering av tillgångar och avbrottshantering för el -, vatten-, gas- och telekommunikationsnät. Geografiskt fördelades intäkterna från SIG under 2023 på Amerika 59%, EMEA 33% och Asien 8%. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 Δ% 9M 2024 9M 2023 Δ% Operationell nettoomsättning 119,6 120,0 2% 1) 356,3 337,8 5% 1) Justerat rörelseresultat (EBIT1) 24,6 26,6 -8% 72,8 66,7 9% Justerad rörelsemarginal, % 20,6% 22,2% -1,6% 20,4% 19,7% 0,7% Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen för divisionen Safety, Infrastructure and Geospatial uppgick till 119,6 MEUR (120,0). I fasta valutakurser och en jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 2 procent. Tillväxten var stark för de flesta lösningar, men påverkades negativt av stora nedgångar inom verksamheten US Federal Services. Geografiskt sett var tillväxten starkast i Asien, men svagare i EMEA och Amerika. Inom affärsområdet offentlig säkerhet, som inkluderar mjukvaruplattformen OnCall för larmcentraler, fortsatte den starka till växten och försäljningsutvecklingen. Verksamheten inom Networks and Utilities levererade också god tillväxt under kvartalet. RÖRELSERESULTAT EBIT1 minskade jämfört med föregående år, vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal på 20,6% (22,2). Marginalminskningen återspeglade produktmixen och motvind från valutakurser. FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR Den 31 augusti 2024 förvärvade SIG Schleupen, en återförsäljare av Hexagons mjukvara för geospatiala och nätverksbaserade ass et managementlösningar. FÖRSÄLJNING OCH EBIT TREND NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT (2023) ===== SIDA 12 ===== 12 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 FINANSIELL ÖVERSIKT - 9M 2024 NETTOOMSÄTTNING Den operationella nettoomsättningen uppgick till 3 953,1 MEUR (4 004,7) för de första nio månaderna. I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 0 procent. RÖRELSERESULTAT Justerat rörelseresultat (EBIT1) uppgick till 1 152,6 MEUR (1 158,3), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 29,2 procent (28,9). Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades negativt av translationseffekt om -21,5 MEUR och negativt av transaktionseffekter om -11,4 MEUR från valutakursrörelser. Räntenettot uppgick till -129,0 MEUR (-106,0) för de första nio månaderna. Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 1 023,6 MEUR (1 052,3). Resultat före skatt, inklusive justeringar, uppgick till 901,8 MEUR (719,4). Periodens resultat, exklusive justeringar, uppgick till 839,4 MEUR (862,9) eller 31,0 Euro cent (31,7) per aktie. Periodens resultat, inklusive justeringar, uppgick till 739,5 MEUR (591,9) eller 27,2 Euro cent (21,6) per aktie. TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – 9M 2024 Rörelse 1) Intäkt-kostnad Resultatpåverkan CHF Förstärkts 2% Negativ Negativ USD Försvagats 0% Positiv Negativ CNY Försvagats -3% Positiv Negativ EBIT1, MEUR -21,5 1)Jämfört med 9M 2023. ===== SIDA 13 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 13 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Inga väsentliga händelser som påverkar de finansiella rapporterna har inträffat mellan balansdagen och utgivandet av denna rapport. BOLAGSSTÄMMA OCH VALBEREDNING Bolagsstämma kommer att hållas den 5 maj 2025 klockan 17:00 CET på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16, Stockholm. Sammansättningen för Hexagons valberedning för årsstämman 2025 är: Ordförande Mikael Ekdahl (Melker Schörling AB), Jan Dworsky (Swedbank Robur fonder) Brett Watson (Infor) och Daniel Kristiansson (Alecta). Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av företagets och koncer nens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 25 oktober 2024 Hexagon AB (publ) Ola Rollén Ordförande Paolo Guglielmini Vd och koncernchef John Brandon Styrelseledamot Annika Falkengren Styrelseledamot Ralph Haupter Styrelseledamot Erik Huggers Styrelseledamot Gun Nilsson Styrelseledamot Märta Schörling Andreen Styrelseledamot Sofia Schörling Högberg Styrelseledamot Brett Watson Styrelseledamot ===== SIDA 14 ===== 14 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 REVISORERNAS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Hexagon AB (556190- 4771) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm, 25 oktober 2024 PricewaterhouseCoopers AB Bo Karlsson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Helena Kaiser de Carolis Auktoriserad revisor ===== SIDA 15 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 15 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 9M 2024 9M 2023 2023 Nettoomsättning 1 299,8 1 349,8 3 953,1 3 999,9 5 435,2 Kostnad för sålda varor -428,9 -507,7 -1 308,7 -1 410,8 -1 892,0 Bruttoresultat 870,9 842,1 2 644,4 2 589,1 3 543,2 Försäljningskostnader -262,4 -333,3 -800,4 -869,7 -1 159,3 Administrationskostnader -103,3 -153,2 -312,5 -371,8 -481,2 Forsknings- och utvecklingskostnader -171,0 -198,1 -507,9 -511,3 -674,5 Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto 0,2 -10,7 7,2 -10,9 -12,2 Rörelseresultat 1) 334,4 146,8 1 030,8 825,4 1 216,0 Ränteintäkter 2,7 3,6 10,0 9,3 13,1 Räntekostnader -46,9 -46,6 -139,0 -115,3 -168,4 Resultat före skatt 290,2 103,8 901,8 719,4 1 060,7 Skatt -52,2 -16,6 -162,3 -127,5 -188,9 Periodens resultat 238,0 87,2 739,5 591,9 871,8 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 235,2 83,6 731,0 581,7 858,9 Innehav utan bestämmande inflytande 2,8 3,6 8,5 10,2 12,9 1) varav justeringar -42,2 -246,2 -121,8 -332,9 -380,7 I resultatet ingår av- och nedskrivningar om -140,5 -144,7 -411,9 -388,3 -563,0 - varav avskrivningar på övervärden (inkluderade i justeringar) -27,6 -29,0 -83,5 -86,4 -115,9 Resultat per aktie, Euro cent 8,8 3,1 27,2 21,6 32,0 Resultat per aktie efter utspädning, Euro cent 8,7 3,1 27,0 21,5 31,7 Eget kapital per aktie, EUR 3,80 3,77 3,80 3,77 3,73 Utestående antal aktier, tusental 2 684 378 2 684 378 2 684 378 2 684 378 2 684 378 Genomsnittligt antal aktier, tusental 2 684 378 2 687 028 2 684 378 2 688 795 2 687 690 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 2 705 478 2 708 128 2 705 478 2 706 361 2 706 141 ===== SIDA 16 ===== 16 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 9M 2024 9M 2023 2023 Periodens resultat 238,0 87,2 739,5 591,9 871,8 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till Omvärderingar av pensioner -1,6 -1,0 0,2 -0,2 -10,4 Inkomstskatt relaterad till poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen 0,0 0,1 0,0 0,0 1,5 Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen, netto efter skatt -1,6 -0,9 0,2 -0,2 -8,9 Poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser -421,3 236,9 -141,4 41,2 -366,1 Inkomstskatt relaterad till poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 14,3 -6,0 1,8 -6,7 11,3 Summa poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen, netto efter skatt -407,0 230,9 -139,6 34,5 -354,8 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -408,6 230,0 -139,4 34,3 -363,7 Totalresultat för perioden -170,6 317,2 600,1 626,2 508,1 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -173,1 312,7 591,6 617,7 497,3 Innehav utan bestämmande inflytande 2,5 4,5 8,5 8,5 10,8 ===== SIDA 17 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 17 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MEUR 30/9 2024 30/9 2023 31/12 2023 Immateriella anläggningstillgångar 13 050,7 13 413,4 12 993,7 Materiella anläggningstillgångar 594,6 609,9 600,2 Nyttjanderättstillgångar 188,3 197,5 200,4 Finansiella anläggningstillgångar 155,9 161,7 158,1 Uppskjutna skattefordringar 178,4 186,2 179,3 Summa anläggningstillgångar 14 167,9 14 568,7 14 131,7 Varulager 584,2 617,3 584,7 Kundfordringar 1 207,4 1 255,6 1 303,1 Övriga fordringar 223,3 159,6 117,2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 207,7 219,9 200,0 Summa kortfristiga fordringar 1 638,4 1 635,1 1 620,3 Likvida medel 590,0 463,4 547,1 Summa omsättningstillgångar 2 812,6 2 715,8 2 752,1 Summa tillgångar 16 980,5 17 284,5 16 883,8 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 10 205,5 10 118,3 10 013,9 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 31,6 32,9 32,2 Summa eget kapital 10 237,1 10 151,2 10 046,1 Räntebärande skulder 2 843,3 2 989,1 2 831,7 Leasingskulder 138,1 148,6 152,0 Övriga skulder 131,1 150,9 124,4 Avsättningar för pensioner 52,6 48,5 56,9 Uppskjutna skatteskulder 576,6 660,8 580,0 Övriga avsättningar 6,9 8,1 8,1 Summa långfristiga skulder 3 748,6 4 006,0 3 753,1 Räntebärande skulder 1 060,0 1 078,7 1 040,2 Leasingskulder 61,4 59,5 59,5 Leverantörsskulder 263,6 270,7 288,5 Övriga skulder 319,0 312,8 280,4 Övriga avsättningar 91,8 198,9 159,4 Förutbetalda intäkter 782,0 750,4 790,4 Upplupna kostnader 417,0 456,3 466,2 Summa kortfristiga skulder 2 994,8 3 127,3 3 084,6 Summa eget kapital och skulder 16 980,5 17 284,5 16 883,8 FINANSIELLA INSTRUMENT I Hexagons balansräkning värderas derivat och andra långfristiga värdepappersinnehav till verkligt värde. Derivat värderas ti ll verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbar marknadsdata som ingångsdata (nivå 2 enligt definition i IFRS 13). Andra långfristiga värdepappersinnehav uppgår till obetydliga belopp. Skulder avseende tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde utifrån företagsledningens bästa bedömning av troligt utfall (nivå 3 enligt definitionen i IFRS 13). Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. För finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde bedöms bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden förutom avseende långfristiga skulder till kreditinstitut. Dessa skulder löper i huvudsak m ed kort räntebindningstid varför skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är insignifikant i förhållande till Hexagons totala balansräkning. ===== SIDA 18 ===== 18 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 9M 2024 9M 2023 2023 Rörelseresultat 334,4 146,8 1 030,8 825,4 1 216,0 Av- och nedskrivningar 140,5 144,7 411,9 388,3 563,0 Kostnader för aktieprogram 13,6 20,9 36,9 40,3 56,3 Realisationsresultat och andra ej kassaflödespåverkande poster -17,1 177,2 -44,3 159,5 117,5 Betald skatt -57,0 -61,5 -178,9 -225,1 -276,2 Erhållen och betald ränta, netto -40,8 -42,4 -122,4 -99,6 -146,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 373,6 385,7 1 134,0 1 088,8 1 530,1 Förändring av varulager -12,8 5,0 -33,3 -41,7 -23,2 Förändring av kortfristiga fordringar -8,6 -35,2 50,9 -24,3 -57,5 Förändring av kortfristiga skulder -34,8 -67,8 -64,2 -81,2 2,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 317,4 287,7 1 087,4 941,6 1 451,9 Investeringar i materiella tillgångar, netto -24,2 -19,1 -75,4 -80,9 -108,3 Investeringar i immateriella tillgångar -127,3 -122,1 -378,2 -360,2 -490,0 Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär 165,9 146,5 633,8 500,5 853,6 Kassaflöde av engångskaraktär 1) -22,7 -16,2 -71,0 -49,4 -81,5 Operativt kassaflöde 143,2 130,3 562,8 451,1 772,1 Kassaflöde från förvärv och avyttringar -1,6 -58,5 -40,8 -375,8 -375,8 Kassaflöde från övriga investeringsverksamheten -1,8 -3,3 -3,7 -52,5 -56,4 Kassaflöde efter övriga investeringsverksamheten 139,8 68,5 518,3 22,8 339,9 Utdelning -1,6 -6,9 -357,2 -332,8 -335,8 Aktieprogram - -47,1 -88,8 -47,1 -47,1 Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten -55,1 -63,7 -25,2 344,7 133,6 Periodens kassaflöde 83,1 -49,2 47,1 -12,4 90,6 Likvida medel vid periodens början 511,4 505,1 547,1 486,3 486,3 Effekter av omräkningsdifferenser i likvida medel -4,5 7,5 -4,2 -10,5 -29,8 Periodens kassaflöde 83,1 -49,2 47,1 -12,4 90,6 Likvida medel vid periodens slut 590,0 463,4 590,0 463,4 547,1 1)Kassaflöde av engångskaraktär består av omstruktureringskostnader. Operationellt kassaflöde före ränta, skatt och kassaflöde av engångskaraktär 263,7 250,4 935,1 825,2 1 276,3 Kassagenerering 70% 64% 81% 71% 80% Kassaflöde per aktie, Euro cent 11,8 10,7 40,5 35,0 54,0 Kassaflöde per aktie innan förändring i rörelsekapital, Euro cent 13,9 14,4 42,2 40,5 56,9 ===== SIDA 19 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 19 FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGET KAPITAL MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 2023 Ingående eget kapital 10 046,1 9 864,6 9 864,6 Totalresultat för perioden1) 600,1 626,2 508,1 Aktieprogram -88,8 -47,1 -47,1 Utdelning -357,2 -332,8 -335,8 Aktiebaserat program (LTIP) 36,9 40,3 56,3 Utgående eget kapital2) 10 237,1 10 151,2 10 046,1 1) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 591,6 617,7 497,3 Innehav utan bestämmande inflytande 8,5 8,5 10,8 2) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 10 205,5 10 118,3 10 013,9 Innehav utan bestämmande inflytande 31,6 32,9 32,2 NYCKELTAL MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 9M 2024 9M 2023 2023 Justerad rörelsemarginal, % 29,0 29,1 29,2 28,9 29,4 Vinstmarginal före skatt, % 22,3 7,7 22,8 18,0 19,5 Avkastning på eget kapital, senaste 12 månaderna, % 9,8 8,7 9,8 8,7 8,6 Avkastning på sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna, % 11,1 11,2 11,1 11,2 11,4 Soliditet, % 60,3 58,7 60,3 58,7 59,5 Nettoskuldsättningsgrad 0,32 0,36 0,32 0,36 0,33 Räntetäckningsgrad 7,2 3,2 7,5 7,2 7,3 Genomsnittligt antal aktier, tusental 2 684 378 2 687 028 2 684 378 2 688 795 2 687 690 Resultat per aktie exkl. justeringar, Euro cent 10,1 10,6 31,0 31,7 43,5 Resultat per aktie, Euro cent 8,8 3,1 27,2 21,6 32,0 Kassaflöde per aktie, Euro cent 11,8 10,7 40,5 35,0 54,0 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, Euro cent 13,9 14,4 42,2 40,5 56,9 Börskurs, SEK 109,20 93,38 109,20 93,38 121,00 Börskurs, omräknad till EUR 9,66 8,10 9,66 8,10 10,90 ===== SIDA 20 ===== 20 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MEUR Kv3 2024 Kv3 2023 9M 2024 9M 2023 2023 Nettoomsättning 7,6 5,4 22,7 16,0 26,3 Administrationskostnader -10,7 -10,0 -30,8 -28,6 -41,4 Rörelseresultat -3,1 -4,6 -8,1 -12,6 -15,1 Resultat från andelar i koncernbolag 0,0 1 801,1 212,4 1 801,1 1 807,8 Ränteintäkter och -kostnader, netto -78,6 -34,3 -97,1 -58,4 -156,1 Bokslutsdispositioner - - - - 22,2 Resultat före skatt -81,7 1 762,2 107,2 1 730,1 1 658,8 Skatt 16,0 8,2 48,2 15,3 3,7 Periodens resultat -65,7 1 770,4 155,4 1 745,4 1 662,5 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MEUR 30/9 2024 30/9 2023 31/12 2023 Summa anläggningstillgångar 14 388,8 14 981,0 14 919,3 Summa kortfristiga fordringar 2 061,3 1 763,9 1 533,7 Likvida medel 80,4 10,2 60,2 Summa omsättningstillgångar 2 141,7 1 774,1 1 593,9 Summa tillgångar 16 530,5 16 755,1 16 513,2 Summa eget kapital 6 087,7 6 417,1 6 333,3 Obeskattade reserver - 13,2 - Summa långfristiga skulder 2 842,6 2 990,3 2 835,6 Summa kortfristiga skulder 7 600,2 7 334,5 7 344,3 Summa eget kapital och skulder 16 530,5 16 755,1 16 513,2 ===== SIDA 21 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 21 NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Hexagon tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Hexagons rapport för koncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med dem som tillämpats i årsredovisningen 2023, se not 1 för mer detaljerad information. NOT 2 RISK OCH OSÄKERHETSFAKTORER Hexagon är som internationell koncern med stor geografisk spridning exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiel la risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen i Hexagon syftar till att identifiera, kontrollera och neutralisera risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen 2023. NOT 3 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har inträffat under kvartalet. NOT 4 ANSTÄLLDA Medelantalet anställda under det tredje kvartalet var 24 625 (24 368). Antalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till 24 667 (24 919). NOT 5 AKTIEDATA Resultat per aktie, inklusive justeringar, uppgick under tredje kvartalet till 8,8 Euro cent (3,1). Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick under det tredje kvartalet till 10,1 Euro cent (10,6). Eget kapital per aktie var den 30 september 2024, 3,80 EUR (3,77) och börskursen 109,20 SEK (93,38). Hexagons aktiekapital uppgick till 85 761 451 EUR, representerat av 2 684 377 888 utestående aktier, varav 110 250 000 av serie A med tio röster vardera och 2 574 127 888 av serie B med en röst vardera. Hexagon innehar 21 100 000 återköpta aktier. ===== SIDA 22 ===== 22 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 NOT 6 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR MEUR 9M 2024 9M 2023 Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder Immateriella anläggningstillgångar 16,0 95,5 Övriga anläggningstillgångar 0,4 3,1 Summa anläggningstillgångar 16,4 98,6 Summa omsättningstillgångar 10,0 24,6 Summa tillgångar 26,4 123,2 Summa långfristiga skulder -4,5 -17,5 Summa kortfristiga skulder -6,2 -25,2 Summa skulder -10,7 -42,7 Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto 15,7 80,5 Goodwill 73,6 357,4 Summa överförd köpeskilling 89,3 437,9 Avgår likvida medel i förvärvade bolag -4,7 -3,5 Justering för ej betald köpeskilling och tillägg för betald köpeskilling avseende tidigare års förvärv -16,0 -58,6 Kassaflöde från förvärv av bolag/verksamheter 68,6 375,8 Under de första nio månaderna 2024 förvärvade Hexagon följande företag: - Edge tech, en återförsäljare av Hexagons produktionsmjukvara (CAM) - X Watch, en leverantör av hård- och mjukvaruteknik för maskinstyrning - Itus Digital, en leverantör av Asset Performance Management (APM) mjukvara - Helmee, en leverantör av inspektionsteknologi (Metrology) - Voyansi, leverantör av BIM-lösningar (Building Information Modelling) och VDC-lösningar (Virtual Design and Construction) - Schleupen, en återförsäljare av Hexagons mjukvara för geospatiala och nätverksbaserade asset management-lösningar. Under de första nio månaderna 2024 har Hexagon avyttrat följande företag: - Tesa PMI-verksamheten, som genererade intäkter på 47,3 MEUR (50,2) under 2023. Köpeskillingen var 35,1 MEUR och det bokförda värdet av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och rörelsekapital uppgick till 33,4 MEUR, varav 7,3 MEUR avsåg likvida medel. Nettoförlusten vid avyttringen, efter avdrag för transaktionskostnader, är -0,7 MEUR och redovisas som övriga intäkter och kostnader. Förvärven har individuellt bedömts som immateriella från ett koncernperspektiv varför endast aggregerad information presenteras. Analyserna av de förvärvade nettotillgångarna är preliminära och kan komma att förändras. Tilläggsköpeskillingar värderas löpande till verkligt värde (nivå 3 enligt definition i IFRS 13) baserat på förvärvsbolagets senast prognos för mätperioden. Värderingsmetoden är oförändrad mot tidigare period. Uppskattad skuld för tilläggsköpeskillingar uppgick per 30 september till 150,9 MEUR (215,9), varav verkligt värdeförändringen uppgår till 38,4 MEUR (5,8) under 2024. I samband med värderingen av tilläggsköpeskillingar granskas de förvärvade tillgångarna och skulderna i förvärvsanalysen. Eventuella indikationer på nedskrivningar till följd av omvärdering av tilläggsköpeskillingar beaktas och justering görs för att eliminera effekterna av omvärderingen. ===== SIDA 23 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 23 NOT 7 SEGMENTSINFORMATION NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT MEUR Kv3 2024* Kv2 2024* Kv1 2024* 2024* Kv4 2023* Kv3 2023* Kv2 2023* Kv1 2023* 2023* Manufacturing Intelligence 463,8 483,8 478,1 1 425,7 551,5 487,1 497,6 476,8 2 013,0 Asset Lifecycle Intelligence 207,6 203,1 192,2 602,9 207,6 197,6 186,2 190,6 782,0 Geosystems 373,0 405,5 376,8 1 155,3 399,4 389,0 424,8 389,8 1 603,0 Autonomous Solutions 134,8 141,2 135,5 411,5 150,0 157,1 139,3 124,7 571,1 Safety, Infrastructure & Geospatial 119,6 119,8 116,9 356,3 126,1 120,0 115,3 102,5 463,9 Övrig verksamhet 1,0 0,0 0,4 1,4 0,7 1,3 2,8 2,2 7,0 Koncernen 1 299,8 1 353,4 1 299,9 3 953,1 1 435,3 1 352,1 1 366,0 1 286,6 5 440,0 JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBIT1) PER SEGMENT MEUR Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 2023 Manufacturing Intelligence 118,3 129,1 124,8 372,2 158,9 123,5 128,9 119,5 530,8 Asset Lifecycle Intelligence 72,5 70,5 66,5 209,5 79,3 73,5 62,1 68,3 283,2 Geosystems 121,5 131,0 117,5 370,0 121,1 122,7 139,0 127,5 510,3 Autonomous Solutions 45,7 52,6 47,7 146,0 50,2 54,0 48,1 41,3 193,6 Safety, Infrastructure & Geospatial 24,7 23,8 24,3 72,8 37,3 26,6 21,7 18,4 104,0 Övrig verksamhet och koncernkostnader -6,1 -7,5 -4,3 -17,9 -8,4 -7,3 -5,7 -3,8 -25,2 Koncernen 376,6 399,5 376,5 1 152,6 438,4 393,0 394,1 371,2 1 596,7 Justerad rörelsemarginal, % 29,0 29,5 29,0 29,2 30,5 29,1 28,9 28,9 29,4 NETTOOMSÄTTNING PER REGION MEUR Kv3 2024* Kv2 2024* Kv1 2024* 2024* Kv4 2023* Kv3 2023* Kv2 2023* Kv1 2023* 2023* EMEA 448,3 477,1 449,7 1 375,1 521,7 448,9 459,6 448,2 1 878,4 Amerika 519,1 519,7 498,2 1 537,0 553,6 546,9 520,9 475,8 2 097,2 Asien 332,4 356,6 352,0 1 041,0 360,0 356,3 385,5 362,6 1 464,4 Koncernen 1 299,8 1 353,4 1 299,9 3 953,1 1 435,3 1 352,1 1 366,0 1 286,6 5 440,0 *Operationell nettoomsättning, dvs. exklusive omsättningsjustering NOT 8 VALUTAKURSER Genomsnitt Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 2023 SEK/EUR 0,0873 0,0870 0,0887 0,0876 0,0872 0,0850 0,0873 0,0893 0,0871 USD/EUR 0,9103 0,9288 0,9210 0,9199 0,9299 0,9190 0,9176 0,9313 0,9248 CNY/EUR 0,1271 0,1283 0,1281 0,1278 0,1287 0,1268 0,1309 0,1361 0,1306 CHF/EUR 1,0513 1,0271 1,0537 1,0437 1,0481 1,0402 1,0219 1,0074 1,0289 Slutkurs Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 2023 SEK/EUR 0,0885 0,0880 0,0868 0,0885 0,0901 0,0867 0,0847 0,0886 0,0901 USD/EUR 0,8932 0,9341 0,9250 0,8932 0,9050 0,9439 0,9203 0,9195 0,9050 CNY/EUR 0,1274 0,1286 0,1280 0,1274 0,1274 0,1293 0,1266 0,1338 0,1274 CHF/EUR 1,0594 1,0380 1,0240 1,0594 1,0799 1,0342 1,0217 1,0032 1,0799 ===== SIDA 24 ===== 24 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 NOT 9 UTVECKLING AV ANTAL AKTIER A-aktier B-aktier Totalt 2014-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 341 639 213 357 389 213 Nyteckning med stöd av optionsrätt - 2 947 929 2 947 929 2015-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 344 587 142 360 337 142 Nyteckning med stöd av optionsrätt - 106 000 106 000 2016-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 344 693 142 360 443 142 Nyteckning med stöd av optionsrätt - - - 2017-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 344 693 142 360 443 142 Nyteckning med stöd av optionsrätt - 2 481 550 2 481 550 2018-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 347 174 692 362 924 692 Nyteckning med stöd av optionsrätt - 4 614 610 4 614 610 2019-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 351 789 302 367 539 302 Nyteckning med stöd av optionsrätt - 11 500 11 500 Återköp av egna aktier - -646 000 -646 000 2020-12-31 Totalt utestående 15 750 000 351 154 802 366 904 802 Återköp av egna aktier - -204 000 -204 000 Split 7:1 utestående aktier 94 500 000 2 105 704 812 2 200 204 812 Återköp av egna aktier - -1 400 000 -1 400 000 Apportemission - 132 622 274 132 622 274 Återköp av egna aktier - -2 000 000 -2 000 000 2021-12-31 Totalt utestående 110 250 000 2 585 877 888 2 696 127 888 Återköp av egna aktier - -850 000 -850 000 2022-03-31 Totalt utestående 110 250 000 2 585 027 888 2 695 277 888 Återköp av egna aktier - -2 350 000 -2 350 000 2022-06-30 Totalt utestående 110 250 000 2 582 677 888 2 692 927 888 Återköp av egna aktier - -2 000 000 -2 000 000 2022-09-30 Totalt utestående 110 250 000 2 580 677 888 2 690 927 888 Återköp av egna aktier - -1 250 000 -1 250 000 2022-12-31 Totalt utestående 110 250 000 2 579 427 888 2 689 677 888 Återköp av egna aktier -5 300 000 -5 300 000 2023-12-31 Totalt utestående 110 250 000 2 574 127 888 2 684 377 888 2024-09-30 Totalt utestående 110 250 000 2 574 127 888 2 684 377 888 Totalt antal aktier i eget förvar - 21 100 000 21 100 000 2024-09-30 Totalt utgivna 110 250 000 2 595 227 888 2 705 477 888 En A-aktie motsvarar tio röster och en B-aktie motsvarar en röst. ===== SIDA 25 ===== HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 25 DEFINITIONER Utöver de finansiella nyckeltal som omfattas av IFRS regelverk inkluderar denna rapport även andra nyckeltal och mått som Hex agon anser vara viktiga för att följa upp, analysera och styra verksamheten. Dessa nyckeltal och mått tillhandahåller även bolagets intressenter med användbar finansiell information om bolagets finansiella ställning, resultat och utveckling på ett konsekvent sätt. Nedan listas de definitioner och mått som använts i denna rapport. FINANSIELLA DEFINITIONER Avskrivning på övervärden I samband med ett bolagsförvärv allokeras förvärvspriset till identifierbara tillgångar och skulder i det förvärvade bolaget. Allokering sker oftast huvudsakligen till immateriella tillgångar. Avskrivning på övervärden är definierat som skillnaden mellan avskrivningarna på dessa identifierade immateriella tillgångar och de avskrivningar som hade skett i det förvärvade bolaget om inte förvärvet hade skett Avkastning på eget kapital för de senaste 12 månaderna Nettoresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt eget kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt eget kapital per kvartal Avkastning på sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna Resultat före skatt plus räntekostnader exklusive justeringar för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt sysselsatt kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt sysselsatt kapital per kvartal Börskurs Sista betalkurs på Nasdaq Stockholm, sista börsdagen för perioden Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med antalet aktier vid periodens slut Investeringar Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exklusive vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag Justerad bruttomarginal Justerat bruttoresultat dividerat med operationell nettoomsättning Justerad bruttovinst Operationell nettoomsättning minus kostnad för sålda varor exklusive justeringar relaterade till kostnad såld vara Justerad EBITDA marginal Justerat rörelseresultat (EBITDA) i procent av operationell nettoomsättning Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat (EBIT1) i procent av operationell nettoomsättning Justerat rörelseresultat (EBIT1) Rörelseresultat exklusive realisationsresultat från andelar i koncernföretag och justeringar. Justeringar är exkluderade för att möjliggöra en förståelse för gruppens operationella utveckling och för att ge jämförelsebara siffror mellan perioder Justerat rörelseresultat (EBITDA) Justerat rörelseresultat (EBIT1) exklusive av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar. Måttet är presenterat för att ge en bild av resultatet genererat av de operationella aktiviteterna Justeringar Justeringar består av kostnader relaterade aktieprogram (LTIP), avskrivningar på övervärden (PPA) och poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär avser intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet och påverkar jämförelsen mellan perioder. Kapitalomsättningshastighet Nettoomsättning dividerad med genomsnittligt sysselsatt kapital Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten och efter förändring av rörelsekapitalet exkluderat poster av engångskaraktär dividerat med genomsnittligt antal aktier Kassagenerering Operativt kassaflöde exklusive ränte- och skattebetalningar och poster av engångskaraktär dividerat med rörelseresultat (EBIT1). Nettoskuld Räntebärande skulder inklusive pensionsskulder och räntebärande avsättningar och exklusive kassa och bank Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus räntebärande, kortfristiga fordringar och likvida medel dividerat med eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande Organisk tillväxt Nettoomsättning jämfört med föregående period exkluderat för förvärv och avyttringar samt valutakursrörelser Operationell nettoomsättning Nettoomsättning justerat med skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde på uppskjutna intäkter avseende förvärvade verksamheter Resultat per aktie Periodens resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med genomsnittligt antal aktier Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder Vinstmarginal före skatt Resultat före skatt i procent av nettoomsättning ===== SIDA 26 ===== 26 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 Hexagon är världsledande inom precisionsteknik. Våra lösningar inom digitala tvillingar, robotik och AI transformerar de branscher som formar vår omvärld. Hexagon (Nasdaq Stockholm: HEXA B) har omkring 24 500 anställda i 50 länder och en omsättning på cirka 5,4 miljarder EUR. Läs mer om oss på hexagon.com och följ oss på @HexagonAB. VERKSAMHETSDEFINITIONER Amerika Nord-, Syd- och Centralamerika Asien Asien, Australien och Nya Zeeland EMEA Europa, Mellanöstern och Afrika FINANSIELL INFORMATION Finansiell information finns tillgänglig på svenska och engelska på Hexagons hemsida och kan också beställas via tel. 08-601 26 20 eller e-post ir@hexagon.com Denna information är sådan som Hexagon AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2024 kl. 08:00 CET. Denna delårsrapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. “förutser”, ”tror”, ”beräknar”, ”förväntar”, ”avser”, ”planerar” och ”projicerar” används i denna delårsrapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. teknologiska framsteg inom mätteknologiområdet, produktefterfrågan och marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Hexagonledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt som uttalandena görs, men är med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på Hexagonledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara skäliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Hexagon har inte någon avsikt och åtar sig inte att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. Hexagon AB [publ] Box 3692, 103 59 Stockholm, Fax: 08-601 26 21 Tel: 08-601 26 20 Orgnr: 556190-4771 Säte: Stockholm hexagon.com