===== SIDA 1 ===== Fortsatt tillväxt med förbättrad lönsamhet och kassaflöde Andra kvartalet (1 april – 30 juni 2023)  Nettoomsättningen ökade med 36 procent till 2 258 MSEK (1 662). Den organiska tillväxten uppgick till 7 procent.  EBITA ökade med 45 procent till 405 MSEK (278), motsvarande en EBITA-marginal om 17,9 procent (16,8).  Rörelseresultat (EBIT) ökade med 43 procent till 377 MSEK (264), motsvarande en rörelsemarginal om 16,7 procent (15,9).  Nettoresultatet ökade med 37 procent till 259 MSEK (189).  Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,27 SEK (0,93).  Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 348 MSEK (176). Väsentliga händelser under kvartalet  Hexatronic tecknade avtal med ny nätverksoperatör i USA till ett värde om 20 MUSD.  Hexatronic ingick avtal om förvärv av Fibron, en ledande OEM-tillverkare inom elektrooptiska kablar för tuffa miljöer, och stärker bolagets position på marknaden för Harsh Environment.  Hexatronic initierade och avslutade återköpsprogram av egna aktier med stöd från bemyndigandet från årsstämman den 9 maj 2023. Inom ramen för programmet återköptes samtliga 1 200 000 egna stamaktier.  Hexatronic initierade aktiesparprogram (LTIP 2023) som antogs av årsstämman den 9 maj 2023. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång  Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång. Koncernens nyckeltal Q2 Jan-Jun RTM Helår MSEK 2023 2022 Δ % 2023 2022 Δ % 2022/23 2022 Nettoomsättning 2 258 1 662 36% 4 373 3 050 43% 7 897 6 574 EBITA 405 278 45% 769 463 66% 1 397 1 090 EBITA-marginal 17,9% 16,8% 17,6% 15,2% 17,7% 16,6% Rörelseresultat (EBIT) 377 264 43% 717 435 65% 1 309 1 028 Nettoresultat 259 189 37% 483 309 56% 968 793 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,27 0,93 36% 2,36 1,52 55% 4,72 3,89 Kassaflöde från löpande verksamheten 348 176 376 123 923 670 Likvida medel 677 317 114% 677 317 114% 677 552 Hexatronic Group AB (publ) Delårsrapport januari – juni 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 VD HAR ORDET Fortsatt tillväxt med förbättrad lönsamhet och kassaflöde Hexatronic fortsatte att växa under det andra kvartalet. Försäljningen växte med 36 procent, varav 7 procent organiskt. Vidare växte EBITA-marginalen till 17,9 procent, vilket överstiger våra långsiktiga mål om minst 20 procent försäljningstillväxt och med en EBITA- marginal om 15–17 procent. Samtidigt utvecklades kassaflödet från den löpande verksamheten positivt som en följd av att vi minskat våra lager, och ökade till 348 MSEK i kvartalet. Nordamerika fortsatte att utvecklas väl och nådde en försäljningstillväxt om 58 procent drivet av vår duktförsäljning i Blue Diamond Industries samt försäljningen av våra FTTH-system i USA och Kanada. Fabriken i Clinton, South Carolina ökar successivt sin produktion och bedöms som tidigare vara i full drift under senare delen av kvartal tre. Investeringen i en fjärde duktfabrik i Ogden, Utah löper på enligt plan och produktionen bedöms starta upp i början av kvartal tre nästa år. Under kvartalet presenterade president Joe Biden starten av Broadband Equity, Access and Deployment (BEAD) programmet i USA, en del av Infrastructure Investment & Jobs Act (IIJA) som antogs i november 2021. Det är en federal satsning om 42,5 miljarder USD med syfte att tillhandahålla en bredbandsanslutning med hög hastighet i områden som saknar eller har dålig bredbandanslutning. Bedömningen är att dessa stöd kommer börja få effekt under 2024. Samtidigt bedömer vi att IIJA kommer att ha en positiv effekt på efterfrågan på dukt i USA under de kommande 7–8 åren. Även Europa exklusive Sverige utvecklades väl med en tillväxt om 47 procent främst drivet av tillväxt i Storbritannien och Tyskland. Försäljningen i Sverige minskade med 28 procent som en naturlig följd av ett par större sjökabelprojekt som levererades under det andra kvartalet föregående år och påverkar jämförelsen. Underliggande marknad var stabil. Försäljningen i APAC växte med 7 procent vilket främst är ett resultat av förvärvet av KNET som konsoliderades från och med den 1 december 2022. En ökad efterfrågan samt att pandemin och kriget i Ukraina skapade stora problem i försörjningskedjorna innebar att många kunder säkrade sina behov genom att lägga order med längre framförhållning. Vi har under de senaste åren sett vår orderbok öka från ca två månaders försäljning till ca fem månaders försäljning under 2022. Idag när försörjningskedjor fungerar normalt ser vi ett ändrat kundbeteende. I kvartal två har vi en orderbok som är ca tre månaders försäljning och vi förväntar oss att den under året minskar till ca två månaders försäljning som var normalt före pandemin. Framförallt det normaliserade kundbeteendet men också till viss del en svagare marknad, innebar en negativ organisk tillväxt av orderboken om 29 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I linje med vårt fokus förbättrades kassaflödet under kvartalet. En förbättrad lönsamhet samt ett aktivt arbete med att minska våra lager innebar ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten om 348 MSEK. Vi har fortsatt fokus på att minska våra lager under det andra halvåret. Under kvartalet ingick vi ett bindande avtal att förvärva Fibron i Storbritannien. Fibron producerar, liksom Rochester Cable, elektrooptiska kablar för krävande miljöer och kommer ingå i vårt affärsområde Harsh Environment (fiberoptiska lösningar för krävande miljöer) och stärker vår position inom Harsh Environment och bidrar med ytterligare diversifiering. Vi ser även flera synergier med Rochester Cable genom bland annat kompletterande produktionsförmåga, förbättrad nyttjandegrad och utökad anbudsförmåga. Under kvartalet noterade vi att tillväxten i flera av våra geografiska marknader där vi är verksamma har påverkats av ökade räntor och inflation vilket medfört, att kunder varit mer avvaktande i sina investeringsbeslut. Vår bedömning är därmed att flera av marknaderna under det andra halvåret kommer ha en svag eller ingen tillväxt. Den lägre tillväxttakten bedömer vi är temporär då det finns betydande strukturellt behov av att bygga ut och förstärka kommunikationsnäten i många länder. Genom vår geografiska spridning, vår diversifiering och de förvärv vi genomfört är vi väl positionerade att fortsätta växa under det andra halvåret om än i en lägre takt än under det första halvåret. Välkommen att följa med på vår fortsatta tillväxtresa. Henrik Larsson Lyon VD och Koncernchef Hexatronic Group AB (publ) ===== SIDA 3 ===== 3 Nettoomsättning och resultat Andra kvartalet (1 april – 30 juni 2023) Nettoomsättning och tillväxt Koncernens nettoomsättning under andra kvartalet ökade med 36 procent till 2 258 MSEK (1 662). Den organiska tillväxten uppgick i kvartalet till 7 procent och är primärt hänförlig till utvecklingen på de strategiska tillväxtmarknaderna Storbritannien, Tyskland och Nordamerika. Tillväxten från förvärv och strukturförändringar uppgick till 23 procent och är hänförlig till IDS, homeway, KNET och Rochester Cable. Valutakurseffekterna under kvartalet uppgick till 5 procent och är främst drivet av försvagningen av SEK i relation till USD, GBP och EUR. Störst tillväxt uppnåddes i Nordamerika, där försäljningen växte med 58 procent i kvartalet, vilket förklaras av duktförsäljningen i Blue Diamond Industries samt försäljningen av vårt FTTH system i USA och Kanada. Tillväxten i Sverige uppgick till -28 procent och kan hänföras ett fåtal större kabelprojekt som levererades under jämförelseperioden. Försäljningen i APAC växte med 7 procent vilket främst är ett resultat av förvärvet av KNET som konsoliderades från och med den 1 december 2022. Analys av förändring av Q2 Q2 nettoomsättning (MSEK) 2023 (%) 2022 (%) Föregående års kvartal 1 662 - 782 - Organisk tillväxt 120 7% 466 60% Förvärv och strukturförändringar 386 23% 365 46% Valutakurseffekter 90 5% 49 6% Innevarande kvartal 2 258 36% 1 662 112% Geografisk Q2 Fördelning Tillväxt nettoomsättning (MSEK) 2023 (%) (%) Sverige 176 8% -28% Övriga Europa 1 099 49% 47% Nordamerika 828 37% 58% APAC och Övriga världen 156 7% 7% Totalt 2 258 100% 36% EBITA EBITA ökade med 45 procent till 405 MSEK (278) i kvartalet, motsvarande en EBITA-marginal om 17,9 procent (16,8). Förbättringen av marginalerna är primärt en effekt av både högre bruttomarginal och lägre rörelsekostnader i förhållande till intäkterna. Finansiella poster Finansnettot i kvartalet uppgick till -36 MSEK (-13) varav räntenettot uppgick till -51 MSEK (-7), realiserade och orealiserade valutakursdifferenser till 14 MSEK (-1) och övriga finansiella poster till 1 MSEK (-5). I övriga finansiella poster ingår omvärdering av tilläggsköpeskilling med 2 MSEK. ===== SIDA 4 ===== 4 Resultat Resultat efter skatt för det andra kvartalet uppgick till 259 MSEK (189) och resultat per aktie efter utspädning ökade med 36 procent och uppgick till 1,27 SEK (0,93). Skatten för kvartalet uppgick till -82 MSEK (-63) vilket innebar att genomsnittlig effektiv skattesats i koncernen uppgick till 24,1 procent (25,2) för kvartalet. Nettoomsättning (MSEK) och EBITA marginal (%) sedan 2019, rullande 12 månader Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet uppgick till 348 MSEK (176) inklusive en förändring av rörelsekapitalet med 38 MSEK (-136). Den positiva förändringen i rörelsekapitalet förklaras främst av aktivt minskat lager, vilket till viss del motverkats av minskade leverantörsskulder som en konsekvens av lägre inköp samt ökade kundfordringar till följd av koncernens försäljningstillväxt. Under kvartalet uppgick kassaflöde från koncernens investeringsverksamhet till -208 MSEK (-138). Investeringarna av immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till-198 MSEK (-138) främst drivet av kapacitetsinvesteringar i Sverige och USA. Kassaflödeseffekt kopplat till rörelseförvärv efter avdrag för förvärvade likvida medel uppgick till -10 MSEK (0). Under kvartalet uppgick kassaflöde från koncernens finansieringsverksamhet till -4 MSEK (12), vilket främst avser upptagna lån 160 MSEK, amortering av lån -51 MSEK, återköp av aktier -81 MSEK samt utdelning om -20 MSEK. Det totala kassaflödet för kvartalet uppgick till 136 MSEK (51). 0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%11%12%13%14%15%16%17%18% 05001 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0004 5005 0005 5006 0006 5007 0007 5008 0008 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q22019 2020 2021 2022 2023MSEK Nettoomsättning rullande 12 månEBITA-marginal rullande 12 mån ===== SIDA 5 ===== 5 Perioden (1 januari – 30 juni 2023) Nettoomsättning och tillväxt Koncernens nettoomsättning under perioden januari-juni ökade med 43 procent till 4 373 MSEK (3 050). Den organiska tillväxten uppgick till 15 procent och är likt kvartalet främst driven av strategiska tillväxtmarknaderna Storbritannien, Tyskland och Nordamerika. Tillväxten från förvärv och strukturförändringar uppgick till 23 procent och är hänförlig till IDS, homeway, KNET och Rochester Cable. Valutakurseffekterna under perioden uppgick till 6 procent och är primärt hänförliga till försvagningen av SEK i relation till USD, GBP och EUR. Störst tillväxt uppnåddes i Nordamerika vilket förklaras av duktförsäljningen i Blue Diamond Industries samt försäljningen av vårt FTTH system i USA och Kanada där bolaget fortsätter att uppleva en god efterfrågan. Tillväxten i Sverige var negativ i perioden och kan hänföras ett par större sjökabelprojekt som levererades under motsvarande period föregående år. Försäljningen i APAC växte med 14 procent vilket främst är ett resultat av förvärvet av KNET som konsolideras från och med den 1 december 2022. Analys av förändring av Jan-Jun Jan-Jun nettoomsättning (MSEK) 2023 (%) 2022 (%) Föregående år 3 050 - 1 417 - Organisk tillväxt 455 15% 932 66% Förvärv och strukturförändringar 700 23% 616 43% Valutakurseffekter 168 6% 86 6% Innevarande period 4 373 43% 3 050 115% Geografisk Jan-Jun Fördelning Tillväxt nettoomsättning (MSEK) 2023 (%) (%) Sverige 354 8% -11% Övriga Europa 2 097 48% 51% Nordamerika 1 579 36% 65% APAC och Övriga världen 342 8% 14% Totalt 4 373 100% 43% EBITA EBITA ökade med 66 procent till 769 MSEK (463) under perioden, motsvarande en EBITA-marginal om 17,6 procent (15,2). Förbättringen av marginalerna är primärt en effekt av både högre bruttomarginal och lägre rörelsekostnader i förhållande till intäkterna. Finansiella poster Finansnettot under perioden uppgick till -77 MSEK (-22) varav räntenettot uppgick till -79 MSEK (-13), realiserade och orealiserade valutakursdifferenser till 15 MSEK (-1) och övriga finansiella poster till -12 MSEK (-8). I övriga finansiella poster ingår omvärdering av tilläggsköpeskilling med -8 MSEK. Resultat Resultat efter skatt under perioden uppgick till 483 MSEK (309) och resultat per aktie efter utspädning ökade med 55 procent och uppgick till 2,36 SEK (1,52). Skatten för perioden uppgick till -157 MSEK (-104) vilket innebar att genomsnittlig effektiv skattesats i koncernen uppgick till 24,5 procent (25,3) under perioden. ===== SIDA 6 ===== 6 Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden uppgick till 376 MSEK (123) inklusive en förändring av rörelsekapitalet med -302 MSEK (-371). Den negativa förändringen i rörelsekapitalet förklaras främst av ökade kundfordringar till följd av koncernens försäljningstillväxt jämfört med föregående år. Under perioden uppgick kassaflöde från koncernens investeringsverksamhet till -931 MSEK (-184). Investeringarna av immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till-325 MSEK (-184) främst drivet av kapacitetsinvesteringar i Sverige och USA. Kassaflödeseffekt kopplat till rörelseförvärv efter avdrag för förvärvade likvida medel uppgick till -606 MSEK (0) och avser förvärv av Rochester Cable samt utbetalning av tilläggsköpeskillingar. Under perioden uppgick kassaflöde från koncernens finansieringsverksamhet till 657 MSEK (-316), vilket avser upptagna lån om 835 MSEK främst kopplat till förvärv och investeringar, amortering av lån -51 MSEK, återköp av aktier -81 MSEK samt utdelning om -20 MSEK. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till 102 MSEK (-376). ===== SIDA 7 ===== 7 Likviditet och finansiell ställning Koncernens nettoskuld Koncernens nettoskuld uppgick till 2 519 MSEK vid rapportperiodens utgång jämfört med en nettoskuld om 1 798 MSEK per 31 december 2022. Skuldsättningsgraden (nettoskuld / EBITDA (proforma), R12) per 30 juni 2023 uppgick till 1,5, i jämförelse med 1,3 per 31 december 2022. Koncernens räntebärande nettoskuld, vilket motsvarar total nettoskuld exklusive leasingskulder, uppgick till 2 087 MSEK per 30 juni 2023 jämfört med 1 359 MSEK den 31 december 2022. Disponibla medel Disponibla medel per 30 juni 2023, inklusive outnyttjade kreditfaciliteter, uppgick till 1 384 MSEK jämfört med disponibla medel om 2 150 MSEK per 31 december 2022. Eget kapital Eget kapital uppgick per 30 juni 2023 till 3 378 MSEK vilket motsvarade 16,64 SEK per utestående aktie vid rapportperiodens utgång före utspädning, i jämförelse med eget kapital om 2 805 MSEK per 31 december 2022. Marknaden Datamängder fortsätter att öka globalt vilket tydliggör behovet av investeringar i fibernätverk. Datacenter, inklusive hyperscale och colocation data center, utgör nyckelindikatorer för denna trend, tillsammans med behovet av edge computing där data måste finnas närmare användarna. Den tekniska utvecklingen går snabbt framåt och samhället utvecklas snabbt och mot en mer uppkopplad och sammankopplad värld. Detta driver på utbyggnaden av högpresterande kommunikationsnät då individer, företag och samhällen behöver tillförlitliga och snabba internetanslutningar. I dag är ett väl fungerande fiberoptiskt nätverk viktigt. Världens fibernät består av internationella transportnät som kopplar samman nationella och regionala nät, stamnät och accessnät (t.ex. FTTH). Behovet av transportnät ökar ständigt i takt med att nya nät etableras och befintliga nät förbättras. Utbyggnaden av 5G förväntas att fortsätta under de kommande åren. 5G har många tillämpningar och kan förbättra upplevelsen av mobiltelefoni och bredband. Dessutom kommer industriella tillämpningar av 5G att skapa möjligheter att effektivisera och optimera produktionsprocesser. I och med installationen och förtätningen av 5G- antenner kommer det att finnas en ökad efterfrågan på fiber. Många nät som för närvarande byggs för FTTH förbereds också för 5G, vilket gör det möjligt att installera extra dukter för att öka antalet fiberkablar. Denna trend skapar ett behov av effektiva installationslösningar, utbildad personal och nya tillämpningar för fiberoptik. Market Panorama, en årlig rapport från FTTH Council Europe, visar att tillväxten avseende antalet användare mellan september 2021 till september 2022 i EU27 inkl. Storbritannien var 18 procent, och att Penetration rate (antalet FTTH- användare/ antalet hushåll i landet) i Tyskland och Storbritannien är på fortsatt låga nivåer med 7,0 procent respektive 11,1 procent, att jämföra med EU-snittet på 49,4 procent och Sverige med 67,5 procent. Flera rapporter och nationella prognoser visar en fortsatt stark marknad för FTTH på Hexatronics strategiska tillväxtmarknader (Storbritannien, Nordamerika, och Tyskland) fram till 2028-2030, och sannolikt även efter detta. ===== SIDA 8 ===== 8 Förvärv Förvärv under kvartalet Hexatronic har under kvartalet ingått avtal om att förvärva Fibron BX, LTD ("Fibron"), en ledande OEM-tillverkare inom elektrooptiska kablar för krävande miljöer. Bolaget är baserat i Storbritannien, har 114 anställda och rapporterade ett EBITDA-resultat för 2022 om 4,3 MGBP. Förvärvet kommer att diversifiera Hexatronics verksamhet ytterligare samt stärka bolagets position på marknaden för Harsh Environment. Förvärvet är föremål för sedvanliga villkor för tillträde och myndighetsgodkännande enligt National Security and Investment Act och förväntas slutföras i senare delen av det tredje kvartalet 2023. Förvärv under året Bolag Land Konsoliderat från Förvärvad andel, % EBITDA1) Antal anställda Rochester Cable, Inc. USA 2023-03-01 100% Ca 8 MUSD 152 1) Senast redovisade helåret Hållbarhet Som en betydande aktör inom den globala utbyggnaden av globala fibernät är vi medvetna om vår centrala roll när det gäller att uppnå Agenda 2030 och följa FN:s Global Compacts tio principer för hållbart företagande. Genom att samarbeta med våra anställda, kunder och leverantörer är vi fast beslutna att bidra till ett mer hållbart samhälle. På Hexatronic Group har vi valt att fokusera på att hantera, utveckla och förbättra sex nyckelområden för hållbarhet och har valt att utveckla följande områden: Hög affärsetik, Hållbar leveranskedja, Låg klimatpåverkan, Mångfald och jämställdhet, Samhällsengagemang samt God arbetsmiljö, hälsa och säkerhet. Vår färdplan vägleder oss genom att beskriva kortsiktiga (2-5 år) och långsiktiga (10 år) mål för varje hållbarhetsområde samt identifiera prioriterade nyckelaktiviteter. För mer information om vad Hexatronic har gjort och vad som planeras inom koncernens Hållbarhetsarbete, se Hexatronics Årsredovisning och Hållbarhetsrapport 2022. Övriga upplysningar Verksamhetens art Hexatronic Group AB (publ) är en teknikkoncern specialiserad på fiberkommunikation. Koncernen levererar produkter och lösningar för optiska fibernät och tillhandahåller ett komplett sortiment av passiv infrastruktur till telekomföretag med tillhörande utbildning. Koncernen utvecklar, designar, tillverkar och säljer egna produkter och systemlösningar i kombination med produkter från ledande partners världen över. Egen verksamhet bedrivs genom etablerade bolag i Sverige, Norge, Danmark, Storbritannien, Tyskland, Nederländerna, Belgien, Österrike, Italien, Estland, Lettland, Litauen, Kina, Nya Zeeland, Australien, Sydkorea, Indonesien, USA och Kanada. Samtliga belopp redovisas i miljoner kronor (MSEK) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period föregående år. Summeringar är gjorda baserat på heltal (kronor). ===== SIDA 9 ===== 9 Kunder Koncernens kunder är huvudsakligen grossister, telekomoperatörer, nätägare, telekomföretag, installatörer och systemhus. Medarbetare Antal anställda i hela koncernen per 30 juni 2023 var 1 970 personer, att jämföra med 1 696 anställda per 31 december 2022, och 1 361 anställda per 30 juni 2022. Ökningen jämfört med föregående år är främst relaterad till produktionspersonal i Sverige, Storbritannien och Nordamerika samt till förvärven av Impact Data Solutions Limited, homeway GmbH, KNET och Rochester Cable. Antal medarbetare i förvärvade bolag uppgick till 357 personer. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består i huvudsak av att utföra koncerngemensamma tjänster. Intäkter för perioden januari till juni uppgick till 62 MSEK (28) och resultat efter finansiella poster uppgick till -109 MSEK (87). Förändringen mot föregående år förklaras i sin helhet av negativa valutaeffekter på omvärderingar av fordringar och skulder i utländsk valuta. Aktiestruktur Bolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholms Large Cap. Aktiekapitalet uppgick på balansdagen till 2 MSEK. Antal Motsvarande Andel i % Andel i % Aktieslag Antal aktier Antal röster av kapital av röster Stamaktie, 1 röst per aktie 203 026 610 203 026 610 98,9% 99,9% C-aktie, 1/10 röst per aktie 2 297 040 229 704 1,1% 0,1% Totalt antal aktier före återköp 205 323 650 203 256 314 100% 100% Varav återköpta C-aktier -2 297 040 1,1% 0,1% Totalt antal aktier efter återköp 203 026 610 Utestående incitamentsprogram vid denna rapports offentliggörande är: Antal Motsvarande Andel av Optionsprogram optioner antal aktier totalt aktier Lösenkurs Lösenperiod Optionsprogram 2021/2024 363 500 1 817 500 0,9% 37,93 15 maj - 15 jun 2024 Optionsprogram 2022/2025 502 500 502 500 0,2% 96,96 15 maj - 15 jun 2025 Optionsprogram 2023/2026 401 500 401 500 0,2% 96,20 15 maj - 15 jun 2026 Summa 1 267 500 2 721 500 Utöver ovan optionsprogram pågår tre långsiktiga prestationsbaserade aktiesparprogram (2021, 2022 och 2023) för 45 ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom koncernen som är bosatta i Sverige. Deltagarna har totalt investerat i 234 081 sparaktier. Deltagarna i aktiesparprogrammet kan för varje förvärvad Hexatronic aktie (sparaktie), givet att vissa prestationsbaserade mål uppfylls, erhålla 2 till 6 aktier i Hexatronic vederlagsfritt (prestationsaktier). För att kunna erhålla tilldelning av prestationsaktier krävs att deltagaren förvärvar och behåller ett antal Hexatronic-aktier under hela den treåriga intjänandeperioden samt, med vissa undantag, kvarstår i anställning under samma period. För tilldelning av prestationsaktier krävs, utöver ovanstående villkor, även att vissa prestationsmål uppnås kopplat till utvecklingen av resultat per aktie, koncernens försäljningstillväxt och EBITA-tillväxt under intjänandeperioden. ===== SIDA 10 ===== 10 Avstämning av dessa mål görs för räkenskapsåren 2021–2025. Hexatronic har bedömt att samtliga ovanstående villkor är icke-marknadsbaserade villkor enligt IFRS 2. Bolagets börsvärde vid periodens utgång uppgick till 16 319 MSEK. Baserat på uppgifter från Euroclear och därefter kända ändringar, uppgick antalet aktieägare till 68 646 vid periodens utgång. Aktieägarstrukturen i Hexatronic Group AB (publ) per 30 juni 2023 framgår av tabellen nedan. Ägare Antal stamaktier Röster AMF Pension & Fonder 16 830 611 8,3% Swedbank Robur Fonder 16 706 912 8,3% Accendo Capital 12 207 134 6,0% Handelsbanken Fonder 11 545 161 5,7% Jonas Nordlund, privat och via bolag 11 499 062 5,7% Chirp AB 8 929 360 4,4% Vanguard 7 046 098 3,5% Tredje AP-fonden 5 870 188 2,9% Henrik Larsson Lyon 4 082 680 1,9% Futur Pension 3 753 433 1,9% Övriga ägare 104 555 971 51,5% Totalt utestående aktier 203 026 610 100,0% Transaktioner med närstående Koncernen hyr lokaler av Fastighets AB Balder där koncernens styrelseledamot Erik Selin har betydande inflytande. Hyreskontrakten har ingåtts på normala kommersiella villkor på affärsmässiga grunder. Hyran för lokalerna uppgår till ca 6,4 MSEK på årsbasis. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Hexatronics verksamhet är, liksom all affärsverksamhet, förenad med risker av olika slag. Att kontinuerligt identifiera och utvärdera risker är en naturlig och integrerad del i verksamheten för att på så sätt kunna kontrollera, begränsa och hantera prioriterade risker på ett proaktivt sätt. Koncernens förmåga att kartlägga och förebygga risker minimerar risken att oförutsägbara händelser kan få en negativ inverkan på verksamheten. Målet med riskhantering är inte nödvändigtvis att eliminera risken, utan snarare att säkra uppställda affärsmål med en balanserad riskportfölj. Kartläggning, planering och hantering av identifierbara risker ger ledningen stöd vid strategiska beslut. Riskbedömningen syftar också till att öka hela organisationens riskmedvetenhet. I Hexatronics riskhanteringsprocess har ett antal riskområden identifierats. Hexatronic har delat in identifierade risker i verksamhetsrisker, marknadsrelaterade risker samt finansiella risker. En mer utförlig beskrivning av koncernens risker och riskhantering ges i Hexatronic Groups årsredovisning 2022 på sidorna 72-77. Vi bedömer att marknaden för fiberutbyggnad har påverkats av ökad inflation och ökande finansieringskostnader, primärt som en följd av att kunder är mer avvaktande i sina investeringsbeslut. Vår bedömning är att dessa marknader kommer att fortsätta växa under det andra halvåret men i en lägre takt än vad vi förväntade oss i början av året. Den lägre tillväxttakten i marknaden bedömer vi är temporär då det finns betydande strukturellt behov av att utvidga, bygga ut och förstärka kommunikationsnäten i många länder. ===== SIDA 11 ===== 11 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för Hexatronic Group (”Hexatronic”) har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt årsredovisningslagen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. För fullständiga redovisningsprinciper, se Årsredovisningen för 2022. Granskning Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Övrig information Presentation av delårsrapporten Henrik Larsson Lyon, VD för Hexatronic Group och Pernilla Linden, CFO för Hexatronic Group, kommer att presentera delårsrapporten i en telefonkonferens webcast idag, 15 augusti 2023 kl. 10:00 CEST. Länk till webbsändning: https://tv.streamfabriken.com/hexatronic-q2-2023 Länk för anmälan till telefonkonferens: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5003250 Offentliggörande Denna information är sådan som Hexatronic Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 15 augusti 2023 kl. 07.00 CEST Kommande rapporttillfällen Delårsrapport juli-september 2023 den 27 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 den 9 februari 2024 För eventuella frågor kontakta: • Henrik Larsson Lyon, VD och Koncernchef, 070-650 34 00 • Pernilla Lindén, CFO, 070-877 58 32 ===== SIDA 12 ===== 12 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 15 augusti 2023 Anders Persson Erik Selin Ordförande Styrelseledamot Helena Holmgren Jaakko Kivinen Styrelseledamot Styrelseledamot Per Wassén Charlotta Sund Styrelseledamot Styrelseledamot Henrik Larsson Lyon VD och Koncernchef ===== SIDA 13 ===== 13 Koncernens resultaträkning (MSEK) 2023 2022 2023 2022 2022 Q2 Q2 Jan-Jun Jan-Jun Helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 258 1 662 4 373 3 050 6 574 Övriga rörelseintäkter 22 17 46 28 56 Totalt 2 281 1 678 4 419 3 078 6 630 Rörelsens kostnader Råvaror och handelsvaror -1 263 -956 -2 433 -1 766 -3 705 Övriga externa kostnader -265 -180 -506 -337 -735 Personalkostnader -280 -228 -584 -445 -955 Övriga rörelsekostnader -13 -1 -22 -1 -1 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -55 -35 -103 -68 -146 Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) 405 278 769 463 1 090 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -27 -14 -52 -27 -62 Rörelseresultat (EBIT) 377 264 717 435 1 028 Resultat från finansiella poster Finansiella poster, netto -36 -13 -77 -22 -11 Resultat efter finansiella poster 341 252 639 414 1 017 Inkomstskatt -82 -63 -157 -104 -224 Periodens resultat 259 189 483 309 793 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 259 189 483 310 795 Innehav utan bestämmande inflytande -1 0 -1 -1 -2 Periodens resultat 259 189 483 309 793 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning (SEK) 1,28 0,94 2,38 1,55 3,95 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 1,27 0,93 2,36 1,52 3,89 2023 2022 2023 2022 2022 Koncernens rapport över totalresultatet Q2 Q2 Jan-Jun Jan-Jun Helår Periodens resultat 259 189 483 309 793 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Omräkningsdifferenser 256 132 225 186 293 Säkring av nettoinvesteringar -72 - -72 - - Skatt hänförlig till poster som kan återföras till resultaträkningen 15 - 15 - - Övrigt totalresultat för perioden 198 132 168 186 293 Totalresultat för perioden 457 321 651 495 1 086 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 456 321 649 495 1 086 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 2 0 0 Totalresultat för perioden 457 321 651 495 1 086 ===== SIDA 14 ===== 14 Koncernens balansräkning (MSEK) Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 805 1 459 2 491 Materiella anläggningstillgångar 2 094 1 290 1 630 Finansiella anläggningstillgångar 6 2 4 Summa anläggningstillgångar 4 905 2 750 4 124 Omsättningstillgångar Varulager 1 745 1 186 1 596 Kundfordringar 1 443 1 040 1 018 Övriga fordringar 22 15 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 101 38 75 Likvida medel 677 317 552 Summa omsättningstillgångar 3 988 2 595 3 264 SUMMA TILLGÅNGAR 8 893 5 345 7 388 Eget kapital 3 378 2 148 2 805 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 4 2 613 1 155 1 811 Uppskjuten skatt 210 111 212 Långfristiga leasingskulder 362 360 372 Övriga långfristiga skulder 5 477 163 430 Summa långfristiga skulder 3 661 1 789 2 825 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 4 152 100 100 Kortfristiga leasingskulder 70 65 68 Checkräkningskredit - - - Leverantörsskulder 784 613 788 Avsättningar 13 5 14 Aktuella skatteskulder 124 103 108 Övriga skulder 5 270 195 330 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 441 329 351 Summa kortfristiga skulder 1 854 1 409 1 759 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 8 893 5 345 7 388 ===== SIDA 15 ===== 15 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital (MSEK) Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserver Säkrings- reserver Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa Innehav utan bestämm- ande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2022 2 904 33 0 703 1 642 5 1 648 Periodens resultat - - - - 795 795 -2 793 Övrigt totalresultat - - 291 - - 291 2 293 Summa totalresultat 0 0 291 0 795 1 086 0 1 086 Tecknande av aktier via teckningsoptionsprogram 0 20 - - - 20 - 20 Teckningsoptionsprogram - 4 - - - 4 - 4 Aktierelaterade ersättningar 0 - - - 9 9 - 9 Nyemission av aktier vid rörelseförvärv 0 10 - - - 10 - 10 Försäljning av aktier kopplat till incitamentsprogram - - - - 17 17 - 17 Lämnad utdelning - - - - -20 -20 - -20 Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid rörelseförvärv - - - - - 0 32 32 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 0 34 0 0 6 40 32 72 Utgående balans per 31 december 2022 2 938 325 0 1 503 2 768 37 2 805 Ingående balans per 1 januari 2023 2 938 325 0 1 503 2 768 37 2 805 Periodens resultat - - - - 483 483 -1 483 Övrigt totalresultat - - 223 -57 - 165 2 168 Summa totalresultat 0 0 223 -57 483 649 2 651 Tecknande av aktier via teckningsoptionsprogram - 16 - - - 16 - 16 Teckningsoptionsprogram - 2 - - - 2 - 2 Aktierelaterade ersättningar 0 - - - 5 5 - 5 Återköp av aktier - - - - -81 -81 - -81 Lämnad utdelning - - - - -20 -20 - -20 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 0 18 0 0 -96 -78 0 -78 Utgående balans per 30 juni 2023 2 956 547 -57 1 891 3 339 39 3 378 ===== SIDA 16 ===== 16 Koncernens kassaflödesanalys (MSEK) 2023 2022 2023 2022 2022 Not Q2 Q2 Jan- Jun Jan- Jun Helår Rörelseresultat 377 264 717 435 1 028 Ej kassaflödespåverkande poster 3 69 75 166 120 346 Erhållen ränta 2 0 3 0 2 Erlagd ränta -38 -7 -65 -13 -32 Betald inkomstskatt -100 -20 -143 -49 -152 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 310 312 678 494 1 192 Ökning (-) /minskning (+) varulager 113 -66 50 -222 -610 Ökning (-)/minskning (+) kundfordringar -46 -138 -299 -402 -239 Ökning (-)/minskning (+) rörelsefordringar -5 16 -20 4 38 Ökning (+) /minskning (-) leverantörsskulder -60 -9 -91 80 200 Ökning (+)/minskning (-) rörelseskulder 36 61 58 168 89 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet 38 -136 -302 -371 -522 Kassaflöde från den löpande verksamheten 348 176 376 123 670 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar -198 -138 -325 -184 -479 Rörelseförvärv efter avdrag för förvärvade likvida medel -10 0 -606 0 -625 Förändring av finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 0 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -208 -138 -931 -184 -1 104 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 160 97 835 97 791 Amortering av lån -51 -50 -51 -377 -464 Amortering av leasingskuld -22 -19 -42 -36 -74 Förändring av checkräkningskredit -6 -16 - - - Periodens nyemissioner - 20 - 20 20 Försäljning av aktier - - - - 17 Återköp av aktier -81 - -81 - - Tecknande av aktier via teckningsoptionsprogram 16 - 16 - - Lämnad utdelning -20 -20 -20 -20 -20 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten -4 12 657 -316 271 Periodens kassaflöde 136 51 102 -376 -164 Likvida medel vid periodens början 509 258 552 675 675 Kursdifferens i likvida medel 32 8 23 18 40 Likvida medel vid periodens slut 677 317 677 317 552 ===== SIDA 17 ===== 17 Koncernens nyckeltal 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Q2 Q2 Jan-Jun Jan-Jun Q2, R12 Helår Nettoomsättningstillväxt 36% 112% 43% 115% 54% 88% EBITA marginal 17,9% 16,8% 17,6% 15,2% 17,7% 16,6% EBITA marginal rullande 12 månader 17,7% 13,5% 17,7% 13,5% 17,7% 16,6% Rörelsemarginal 16,7% 15,9% 16,4% 14,3% 16,6% 15,6% Soliditet 38,0% 40,2% 38,0% 40,2% 38,0% 38,0% Resultat per aktie före utspädning (SEK) 1,28 0,94 2,38 1,55 4,77 3,95 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 1,27 0,93 2,36 1,52 4,72 3,89 Nettoomsättning per anställd (KSEK) 1 171 1 243 2 338 2 248 4 655 4 598 Resultat per anställd (KSEK) 134 141 258 228 570 556 Kassalikviditet 121% 100% 121% 100% 121% 95% Antal anställda i genomsnitt 1 929 1 337 1 871 1 357 1 697 1 430 Antal aktier vid periodens slut före utspädning 203 026 610 199 826 650 203 026 610 199 826 650 203 026 610 203 026 610 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 203 026 610 199 826 650 203 026 610 199 826 650 202 751 875 201 151 897 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 204 602 920 203 166 299 204 773 880 203 166 299 204 584 625 203 996 888 För definition av nyckeltal, se avsnittet Definitioner alternativa nyckeltal. Nyckeltalen som presenteras bedöms väsentliga för att beskriva koncernens utveckling då de dels utgör koncernens finansiella mål (Nettoomsättningstillväxt och EBITA-marginal) och är dels de nyckeltal koncernen styrs på. Ett antal av nyckeltalen bedöms relevanta för investerare, t.ex. resultat per aktie och antalet aktier. Övriga nyckeltal presenteras för att ge olika perspektiv på hur koncernen utvecklas och bedöms därför vara till nytta för läsaren. ===== SIDA 18 ===== 18 Moderbolagets resultaträkning (MSEK) 2023 2022 Jan-Jun Jan-Jun Rörelsens intäkter Nettoomsättning 62 28 Total 62 28 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -64 -43 Personalkostnader -35 -26 Övriga rörelsekostnader 0 - Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0 0 Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) -38 -40 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -2 0 Rörelseresultat (EBIT) -39 -41 Resultat från finansiella poster Finansiella poster, netto -70 128 Resultat efter finansiella poster -109 87 Bokslutsdispositioner - - Resultat före skatt -109 87 Skatt på periodens resultat 30 -3 Periodens resultat -79 84 I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. ===== SIDA 19 ===== 19 Moderbolagets balansräkning (MSEK) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 5 11 8 Materiella anläggningstillgångar 1 0 1 Finansiella anläggningstillgångar 4 156 2 486 3 699 Summa anläggningstillgångar 4 161 2 498 3 708 Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 437 231 266 Aktuella skattefordringar 30 - - Övriga fordringar 1 1 10 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 19 6 Summa kortfristiga fordringar 477 250 282 Kassa och bank 119 55 42 Summa omsättningstillgångar 595 1 245 324 SUMMA TILLGÅNGAR 4 757 2 803 4 032 Eget kapital 957 1 026 1 116 Obeskattade reserver 29 24 29 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 600 1 155 1 798 Övriga långfristiga skulder 461 112 413 Summa långfristiga skulder 3 061 1 268 2 211 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 152 100 100 Leverantörsskulder 8 8 18 Skulder till koncernföretag 455 305 367 Aktuell skatteskuld - 5 3 Övriga skulder 52 30 150 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 42 37 38 Summa kortfristiga skulder 710 485 676 SUMMA EGET KAPITAL, OBESKATTADE RESERVER OCH SKULDER 4 757 2 803 4 032 ===== SIDA 20 ===== 20 Noter Not 1 Intäkter Januari-juni 2023 Övriga Europa Nord- amerika APAC / Övr världen Geografiska marknader Sverige Summa Intäkter externa kunder 354 2 097 1 579 342 4 373 Kategori Varor 335 1 930 1 520 340 4 124 Tjänster 19 167 59 3 248 Summa 354 2 097 1 579 342 4 373 Tidpunkt för intäktsredovisning Vid en given tidpunkt 335 1 930 1 520 340 4 124 Över tid 19 167 59 3 248 Summa 354 2 097 1 579 342 4 373 Januari-juni 2022 Övriga Europa Nord- amerika APAC / Övr världen Geografiska marknader Sverige Summa Intäkter externa kunder 399 1 390 959 301 3 050 Kategori Varor 376 1 346 940 300 2 962 Tjänster 23 44 19 2 88 Summa 399 1 390 959 301 3 050 Tidpunkt för intäktsredovisning Vid en given tidpunkt 376 1 346 940 300 2 962 Över tid 23 44 19 2 88 Summa 399 1 390 959 301 3 050 ===== SIDA 21 ===== 21 Not 2 Rörelseförvärv Förvärv 2023 Den 3 mars 2023 ingick koncernen ett inkråmsförvärv av Rochester Cable för en fast köpeskilling om 55 MUSD (exklusive ND/NWC justering om -4,5 MUSD). Nedanstående preliminära förvärvsanalys sammanfattar köpeskilling för förvärvet samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen. Förvärvskalkylerna är preliminära då förvärvsbalanserna ännu inte är fastställda och ännu inte slutligt reviderade. Preliminär köpeskilling (MSEK) Likvida medel 529 Summa köpeskilling 529 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Materiella anläggningstillgångar 165 Kundrelationer 108 Kundfordringar 77 Varulager 142 Övriga skulder -104 Summa identifierbara nettotillgångar 387 Innehav utan bestämmande inflytande - Goodwill 142 Förvärvsrelaterade kostnader om -12 MSEK ingår i övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för räkenskapsår 2023. Totalt kassaflöde, exklusive förvärvsrelaterade kostnader, hänförligt till rörelseförvärvet uppgick till 529 MSEK. Goodwill är hänförlig till den intjäningsförmåga som bolaget förväntas ge. Verkligt värde på kundfordringar för förvärvet uppgår till 77 MSEK. Osäkra kundfordringar uppgår till 2 MSEK och är reserverade. Det totala värdet för goodwill är skattemässigt avdragsgill. ===== SIDA 22 ===== 22 Förvärv 2022 Den 1 september 2022 förvärvade koncernen 82 % av aktiekapitalet i homeway GmbH för en köpeskilling om 7,2 MEUR samt en maximal nuvärdesberäknad tilläggsköpeskilling uppgående till 5,1 MEUR (totalt 132,2 MSEK). Den 1 oktober 2022 förvärvade koncernen 90 % av aktiekapitalet i Impact Data Solutions Ltd för en köpeskilling om 19,6 MGBP (243,7 MSEK). Slutligen förvärvades 100 % av aktiekapitalet i KNET den 1 december för en fast köpeskilling om 48 MUSD (exklusive ND/ NWC justering om -1,6 MUSD) samt en maximal nuvärdesberäknad tilläggsköpeskilling uppgående till 27,8 MUSD (totalt 782,6 MSEK). I förvärvet av Impact Data Solutions Ltd ingår en köp/sälj option att förvärva resterande 10 % fram till 2029. Båda parter har rätt att nyttja optionen och det bedöms sannolikt att optionen kommer att nyttjas, därav redovisas förvärvet till 100 procent med inget innehav utan bestämmande inflytande. Förväntad köpeskilling för resterande 10 % redovisas som en skuld med eventuella värdeförändringar över resultaträkningen. Nedanstående preliminära förvärvsanalys sammanfattar köpeskilling för förvärven samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen. Förvärvskalkylerna är preliminära då förvärvsbalanserna ännu inte är fastställda och ännu inte slutligt reviderade. Förvärven redovisas aggregerat efter som inget av förvärven har bedömts individuellt väsentliga. Preliminär köpeskilling (MSEK) Likvida medel 745 Tilläggsköpeskilling (ej erlagd) 404 Egetkapitalinstrument (88 429 aktier) 10 Kvarvarande köpeskilling (ej erlagd)* - Option att köpa resterande 10% av Impact Data Solutions Ltd (ej erlagd) 43 Summa köpeskilling 1 201 *Har reglerats under Q1 2023 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Likvida medel 112 Materiella anläggningstillgångar 62 Kundrelationer 97 Varumärke 37 Övriga immateriella anläggningstillgångar 7 Finansiella anläggningstillgångar 7 Kundfordringar 185 Varulager 60 Övriga fordringar 72 Finansiella skulder -51 Övriga skulder -239 Summa identifierbara nettotillgångar 349 Innehav utan bestämmande inflytande -32 Goodwill 883 Förvärvsrelaterade kostnader om -11 MSEK ingår i övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för räkenskapsår 2022. Totalt kassaflöde, exklusive förvärvsrelaterade kostnader, hänförligt till rörelseförvärven uppgick till 633 MSEK. Goodwill är hänförlig till den intjäningsförmåga som bolagen förväntas ge. ===== SIDA 23 ===== 23 Enligt respektive överenskommelse om villkorad köpeskilling ska koncernen betala maximalt 79 MSEK för homeway GmbH baserat på bruttovinsten för perioden 2022 – 2025, 56 MSEK ska betalas för Impact Data Solutions Ltd baserat på EBITDA för 2022 och maximalt 390 MSEK för KNET baserat på EBITDA för 2023–2025. Villkorad köpeskilling för Impact Data Solutions Ltd betalades under Q1 2023. Verkligt värde på kundfordringar för förvärven uppgår till 185 MSEK. Inga kundfordringar bedöms som osäkra. Ingen del av goodwillen är skattemässigt avdragsgill. Den nettoomsättning som sedan förvärvsdagen ingick i koncernens resultaträkning för räkenskapsår 2022 uppgick till 110 MSEK. De förvärvade bolagen bidrog koncernmässigt med en EBITDA på 20 MSEK sedan förvärvsdagen. Om de förvärvade bolagen skulle ha konsoliderats från 1 januari 2022, skulle koncernens resultaträkning för helåret ökat med en nettoomsättning på 908 MSEK och en EBITDA på 151 MSEK. Not 3 Ej kassaflödespåverkande poster (MSEK) 2023 Q2 2022 Q2 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Jun 2022 Helår Avskrivningar 82 49 156 95 208 Omvärdering incitamentsprogram -14 7 -3 7 45 Förändring inkuransreserv lager 3 14 14 14 70 Övriga avsättningar 2 1 2 1 11 Valutadifferenser -4 3 -2 3 2 Övriga poster 0 2 -1 1 11 Totalt 69 75 166 120 346 Not 4 Skulder till kreditinstitut Kassaflöde Ej kassaflödespåverkande poster (MSEK) 2022-12-31 Upptagna lån Amortering Omklass- ificering Valutakurs- förändring Finansierings- kostnader 2023-06-30 Långfristiga skulder till kreditinstitut 1 811 835 -51 -52 72 -2 2 613 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 100 - - 52 - - 152 Totalt 1 911 835 -51 0 72 -2 2 764 Not 5 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen (MSEK) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Tilläggsköpeskillingar 569 238 621 ===== SIDA 24 ===== 24 Avstämning mellan IFRS och nyckeltalsbegrepp Hexatronic presenterar i denna delårsrapport vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Koncernen anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare då de möjliggör en utvärdering av bolagets resultat och ställning. Eftersom inte alla bolag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra bolag. Investerare bör betrakta dessa finansiella mått som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS. Organisk tillväxt, MSEK, % Q2 2023 Jan-Jun 2023 Helår 2022 Nettoomsättning 2 258 4 373 6 574 Valutakurseffekter -90 -168 -255 Påverkan av förvärv -386 -700 -990 Jämförbar nettoomsättning 1 782 3 505 5 329 Nettoomsättning motsvarande period föregående år 1 662 3 050 3 492 Organisk tillväxt 120 455 1 838 Organisk tillväxt % 7% 15% 53% Årlig tillväxt, rullande 12 månader, % Q2 2023 Q2 2022 Helår 2022 Nettoomsättning rullande 12 månader 7 897 5 125 6 574 Årlig tillväxt, rullande 12 månader 54% 101% 88% Kassalikviditet, % 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Omsättningstillgångar 3 988 2 595 3 264 Varulager -1 745 -1 186 -1 596 Omsättningstillgångar - varulager 2 244 1 409 1 668 Kortfristiga skulder 1 854 1 409 1 759 Kassalikviditet 121% 100% 95% Kärnrörelsekapital, MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Varulager 1 745 1 186 1 596 Kundfordringar 1 443 1 040 1 018 Leverantörsskulder -784 -613 -788 Kärnrörelsekapital 2 405 1 613 1 827 ===== SIDA 25 ===== 25 Nettoskuld, MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Långfristiga skulder till kreditinstitut 2 613 1 155 1 811 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 152 100 100 Checkräkningskredit - - - Likvida medel -677 -317 -552 Räntebärande nettoskuld 2 087 939 1 359 Långfristiga leasingskulder 362 360 372 Kortfristiga leasingskulder 70 65 68 Total nettoskuld 2 519 1 363 1 798 EBITDA och EBITDA (proforma) R12, MSEK Q2 2023 Q2 2022 Helår 2022 Rörelseresultat (EBIT), R12 1 309 639 1 028 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar, R12 87 51 62 EBITA, R12 1 397 691 1 090 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar, R12 181 124 146 EBITDA, R12 1 578 815 1 235 EBITDA (proforma), R12 1 725 839 1 367 Skuldsättningsgrad Q2 2023 Q2 2022 Helår 2022 Total nettoskuld 2 519 1 363 1 798 EBITDA (proforma), R12 1 725 839 1 367 Total nettoskuld / EBITDA (proforma), R12 1,5 1,6 1,3 ===== SIDA 26 ===== 26 Definitioner alternativa nyckeltal Bruttovinstmarginal Nettoomsättning minus råvaror och handelsvaror, genom nettoomsättning i procent. EBITDA (proforma), R12 Rullande 12 månaders rapporterad EBITDA plus proforma förvärvad EBITDA, innan tillträde. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar genom nettoomsättning i procent. EBIT (rörelseresultat) Rörelseresultat efter avskrivningar och nedskrivningar. Rörelsemarginal Rörelseresultat genom nettoomsättning i procent. Soliditet Totalt eget kapital i procent av balansomslutningen. Antal aktier Antal utestående aktier vid periodens slut. Organisk tillväxt Organisk tillväxt beräknas som årets netto- omsättning justerad för valutakurseffekter och förvärv i förhållande till föregående års netto- omsättning justerad för förvärv. Förvärvsdriven tillväxt Förvärvsdriven tillväxt är baserad på nettoomsättning från förvärvade verksamheter under de följande 12 månaderna efter förvärvsdagen. Årlig tillväxt Genomsnittlig årlig tillväxt beräknas som koncernens totala försäljning under perioden jämfört med motsvarande period föregående år. Kassalikviditet Beräknas som omsättningstillgångar minus varulager dividerat med kortfristiga skulder. Kärnrörelsekapital Beräknas som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder. Nettoskuld Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder, minus likvida medel. Skuldsättningsgrad Nettoskuld genom EBITDA (proforma) Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden med tillägg för ett vägt antal aktier som tillkommer om samtliga potentiella aktie, som ger upphov till utspädning, konverteras till aktier. Resultat per aktie före utspädning Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare genom genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Resultat per aktie efter utspädning Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare genom genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. Eget kapital per aktie Totalt eget kapital genom antal utestående aktier justerat för ej registrerade emissioner. Antal anställda Antal anställda vid periodens utgång. ===== SIDA 27 ===== 27 Detta är Hexatronic Hexatronic skapar hållbara nätverk över hela världen. Vi samarbetar med kunder på fyra kontinenter –från teleoperatörer till nätverksägare – och erbjuder ledande, högklassig fiberteknik för alla tänkbara användningsområden. Hexatronic Group (publ) grundades i Sverige 1993 och koncernen är listad på Nasdaq OMX Stockholm. Våra globala varumärken omfattar Viper, Stingray, Raptor, InOne, and Wistom®. Hexatronic Group AB (publ) Org nr 556168-6360 Hexatronic Group AB (publ) Sofierogatan 3a, 412 51 Göteborg, Sverige www.hexatronicgroup.com